第一篇：對放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的思考

對放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的思考

農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融體系的基礎，在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著金融主渠道的作用。然而，在我國金融業(yè)即將全面對外開放、商業(yè)銀行貸款利率上限全部放開的背景下，農(nóng)村信用社由于受到規(guī)模和人員限制，資金定價機制不夠完善，管理不夠規(guī)范，貸款利率始終受到國家上限管制，在一定程度上制約了農(nóng)村信用社拓展信貸業(yè)務、加大支農(nóng)投入的積極性，也對農(nóng)村信用社改善經(jīng)營環(huán)境產(chǎn)生不利影響。全面放開農(nóng)村信用社貸款利率上限是農(nóng)村金融體制改革的一個方向。本文通過對黑龍江省海林市農(nóng)村金融市場的實地調查和分析，認為目前逐步放開農(nóng)村信用社貸款利率上限正當其時。

一、農(nóng)村金融體制改革成果支持放開農(nóng)村信用社貸款利率上限

多年來，農(nóng)村信用社作為支持“三農(nóng)”的主渠道，與農(nóng)民的信貸聯(lián)系越來越緊密，已形成了按照貸款對象和用途的不同確定有差別的利率的貸款利率定價辦法，并對農(nóng)戶貸款給予適當?shù)膬?yōu)惠。實行一步到位的利率市場化改革后，農(nóng)村信用社全部貸款利率上限放開，這種差別利率仍然會得到執(zhí)行，農(nóng)戶貸款利率并不會向工商業(yè)等其他貸款利率看齊，出現(xiàn)大幅度的上升，而是仍然執(zhí)行較為優(yōu)惠的貸款利率。

（一）農(nóng)村金融服務體系不斷完善，農(nóng)村資金供應狀況改善1

近年來，政策性、國有、股份制多類金融機構積極拓展農(nóng)村金融市場、涉農(nóng)貸款不斷增加，完善和提高了農(nóng)村金融服務，使區(qū)縣金融業(yè)呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。農(nóng)村信用社在農(nóng)村信貸市場上的壟斷地位逐步弱化，農(nóng)村資金供給緊張的狀況緩解，這有助于降低農(nóng)村市場利率水平和熨平資金價格的大幅波動，使利率總體水平保持穩(wěn)定。當前，多家金融機構進入海林市農(nóng)村金融市場，特別是農(nóng)業(yè)銀行通過在現(xiàn)有業(yè)務基礎上推出小額質押貸款等多項新業(yè)務積極與農(nóng)村信用社在農(nóng)村存貸市場展開競爭。

（二）農(nóng)村信用社管理水平顯著提高，資金壓力和經(jīng)營風險得到有效控制

目前，隨著農(nóng)村信用社改革試點的全面啟動和專項央行票據(jù)成功兌付，農(nóng)村信用社對照國務院有關精神和要求，在增資擴股、清收不良貸款、完善法人治理機構和加強管理等方面取得了可喜的成績，風險狀況有所改善，經(jīng)營管理水平得到提高，各項指標情況良好，當前的資本水平與風險狀況、業(yè)務發(fā)展水平相適應。

（三）農(nóng)村信用社貸款定價機制逐步完善，初步具備了自主定價的能力

首先，農(nóng)村信用社根據(jù)本地的產(chǎn)業(yè)結構、經(jīng)濟發(fā)展的特點，科學測算貸款定價的相關指標、成本費用，并通過綜合考慮信貸風險、償債能力、放貸成本等因素，針對不同的貸款對象劃分不同的利率檔次，貸款定價方法比較科學、合理。其次，從實際貸

款定價執(zhí)行情況來看，盡管目前農(nóng)村信用社執(zhí)行利率上浮貸款占比較高，但并未出現(xiàn)盲目“一浮到頂”的情況，與全國情況相比，農(nóng)村信用社的貸款利率上浮處于較低水平。隨著農(nóng)村信用社定價能力的進一步提高，農(nóng)行、郵政儲蓄銀行等新老金融機構對農(nóng)村信貸市場的不斷滲透，帶來了市場競爭加劇，放開農(nóng)村信用社貸款利率上限不會導致貸款利率大幅、盲目的上漲。

（四）充裕的市場流動性為農(nóng)村資金借貸價格的穩(wěn)定提供了保證

當前，我國國際收支長期盈余、外匯儲備激增、市場流動性充裕，拆借資金價格低廉。農(nóng)村信用社能夠以較低利率拆借資金，使農(nóng)村信貸市場的資金供求緊張問題有所改善。同時，目前民間借貸利率也保持在較低水平。民間借貸利率走低也表明市場資金較為充裕，對上限放開后利率的普遍大幅提升形成制約。目前寬松的資金環(huán)境有利于涉農(nóng)貸款利率的穩(wěn)定，是放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的有利時機。

（五）農(nóng)村信用社和農(nóng)業(yè)管理部門對放開農(nóng)村信用社貸款利率上限支持和理解

從調查了解的情況看，農(nóng)村信用社全力支持放開其貸款利率上限，農(nóng)業(yè)管理部門及涉農(nóng)種養(yǎng)業(yè)代表也對此給予了充分的理解。雖然農(nóng)業(yè)管理部門對放開農(nóng)村信用社貸款利率上限后，農(nóng)業(yè)貸款利率水平是否大幅提高與“三農(nóng)”資金能否分流尚存一些顧

慮，但基本已達成共識。

二、放開農(nóng)村信用社貸款利率上限的措施

（一）采取循序漸進的方式逐步放開農(nóng)村信用社貸款利率上限

建議以謹慎的態(tài)度，處理好改革和穩(wěn)定的關系。一是選取改革條件基本成熟的地區(qū)（如海林市）進行貸款利率上限放開工作試點，同時兼顧利率市場化和支持“三農(nóng)”的雙重目標；二是通過逐步擴大區(qū)域性試點的覆蓋面，與全國利率市場化改革相一致，最終全面放開農(nóng)村信用社貸款利率上限，而支持“三農(nóng)”的目標不再由利率政策來承擔。

（二）進一步完善利率定價體系，建立科學合理的利率形成機制

利率定價管理應遵循市場導向、分類指導、風險控制、講求效益的原則，堅持成本、效益、風險的對稱和均衡，測算不同行業(yè)和客戶對利率的敏感度，建立適應利率市場化要求的定價機制。要細分客戶和市場，既要考慮客戶給金融機構帶來的綜合收益，也要綜合考慮客戶信用風險的大小、貸款期限的長短以及分攤金融機構自身的籌資成本和資金運營成本，建立綜合的利率測算體系，在此基礎上實行以客戶為中心的差別化管理方式。要根據(jù)利率走向和影響利率變動的因素，及時調整農(nóng)村信用社存貸款利率水平，使之適應市場變化的要求。在利率市場化過程中，要

注意增強農(nóng)村信用社的理性經(jīng)營行為，防止出現(xiàn)不計成本吸收存款、隨意提高貸款利率以擴大收益的現(xiàn)象，杜絕短期行為，逐步建立完善、合理的利率形成機制。

（三）轉變經(jīng)營理念，實行科學管理，形成靈活的利率定價方式

農(nóng)村信用社要切實轉變經(jīng)營理念，提高對利率市場化改革的認識，強化利率管理水平。要進行合理授權，注重利率的柔性管理，避免剛性過大造成負效應，確保一定的靈活性。聯(lián)社在進行綜合利率定價和管理的基礎上，允許基層農(nóng)村信用社根據(jù)不同情況靈活掌握，使之能夠針對市場變化和客戶的資信狀況、經(jīng)營情況、潛在風險進行不同的利率定價，并適時調整。同時，要完善內(nèi)控管理制度，防止出現(xiàn)操作風險、道德風險，從而既能提高利率管理的科學性、靈活性，又能充分調動基層農(nóng)村信用社進行利率改革實踐的積極性和創(chuàng)造性。

（四）實施多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，提高利率風險管理水平，有效規(guī)避利率風險

一是建立科學的利率風險管理控制機制。農(nóng)村信用社要提高對利率風險控制重要性的認識，建立以風險管理為中心的利率價格體系，以內(nèi)部風險評級為基礎，全面、準確、及時反映利率的風險狀況和風險隱患，并根據(jù)風險狀況適時調整利率水平和結構。二是建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測分析體系。要加強對市場利率

走勢的研究和利率市場信息的采集、分析，結合農(nóng)村信用社的業(yè)務結構、期限結構和成本利潤變化情況，建立起動態(tài)的利率風險監(jiān)測體系。三是實施業(yè)務多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。鼓勵農(nóng)村信用社大力發(fā)展中間業(yè)務和表外業(yè)務，提高結算清算、銀行卡、各類代理業(yè)務、理財業(yè)務、信息服務等中間業(yè)務比重，有條件的地區(qū)，可以發(fā)展創(chuàng)新金融產(chǎn)品和工具，利用利率避險工具，如利率期貨、期權、利率互換等，有效分散和規(guī)避利率風險。

（五）加快利率風險定價專業(yè)人員的培養(yǎng)，建立數(shù)據(jù)信息資源庫

農(nóng)村信用社要加大培訓力度，加快培養(yǎng)利率定價和管理人員，為全面實現(xiàn)利率市場化改革儲備利率風險定價專業(yè)人才，提高利率定價和風險管理的能力和水平。要逐步建立比較完整的農(nóng)村市場信息資源數(shù)據(jù)庫，多方收集信息，積累歷史資料，以此為基礎形成符合實際的分析研究系統(tǒng)，確保利率定價管理水平的不斷提高和利率市場化改革的順利進行。

中國人民銀行海林市支行魏 緒

第二篇：農(nóng)村信用社放開貸款利率上限的可行性分析

農(nóng)村信用社放開貸款利率上限的可行性分析

摘要：近幾年來，農(nóng)村信用社放開貸款利率已成為討論很熱的話題。農(nóng)村信用社放開貸款利率上限，有利于其適應利率市場化，使之和其他金融機構公平競爭，有利于農(nóng)村信用社的發(fā)展。本文從多方面來看農(nóng)村信用社放開貸款利率上限的問題。

關鍵詞：農(nóng)村信用社、貸款利率上限、政策和建議

前言

2007年2月14號，世界銀行稱農(nóng)村信社貸款利率應取消上限，然而因當時的諸多原因，受到了很多的質疑。2013年7月20日，央行全面放開金融機構貸款利率管制。為了更大程度發(fā)揮市場機制在金融資源配置中的基礎性作用，提高農(nóng)村信用社的競爭力，央行本次進一步推進利率市場化改革的四項舉措中提出對農(nóng)村信用社貸款利率不再設立上限，同時取消了農(nóng)信社2.3倍的貸款利率上限。農(nóng)村信用社作為農(nóng)村金融體系的支柱，在農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的作用。本文就農(nóng)村信用社放開貸款利率上限問題總結了一些學者的思想和觀點。

一、農(nóng)村信用社貸款利率上限管制與現(xiàn)實的糾結

（一）貸款利率上限管制已不適應當前進一步推進利率市場化改革

利率市場化改革，是我國加強金融間接調控的關鍵，是建設社會主義市場經(jīng)濟的基本要求。進入2010 年以來，隨著我國CPI 持續(xù)上漲，通貨膨脹進一步惡化。為維護國家經(jīng)濟穩(wěn)定，控制流動性，抑制通脹，國家加息的利劍終于在10 月20 日出鞘，并于12 月26 日再次進行了上調。但物價上漲勢頭仍然兇猛，社會各界已有乘勢推動利率市場化改革的呼聲，建議適時推出存款利率浮動機制。如果存款利率市場化改革先行推開，那么農(nóng)村信用社將面臨存款成本上升，貸款利率上限管制的尷尬境地。

（二）貸款利率上限管制已不適應金融市場公平競爭

例如從張家界市私營企業(yè)貸款和個體經(jīng)營戶貸款發(fā)放比較多的郵政儲蓄銀行來看，郵政儲蓄銀行對6 個月至1 年期的貸款執(zhí)行利率高達14.4%，是基準利率的2.7 倍，而目前農(nóng)信社貸款利率上限管理政策限制了農(nóng)信社此類業(yè)務開展，特別是農(nóng)業(yè)銀行推出的“惠農(nóng)卡”等新信貸品種與農(nóng)信社在農(nóng)村市場展開

競爭，農(nóng)信社在農(nóng)村信貸市場上主力軍地位正逐步弱化，使之與其他金融機構在市場競爭中處于不平等地位。

（三）貸款利率上限管制不利于防范利率風險

面對當前利率上漲的預期，對農(nóng)信社貸款基準利率2.3 倍的管制，使其不能跟隨市場行情有效的通過溢價規(guī)避風險、覆蓋成本，不能很好地控制利率風險。

二、不同的學家對放開農(nóng)信社貸款利率上限的看法

對放開貸款利率上限，不同的學家持不同的觀點。交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理周昆平對此表示，央行取消對農(nóng)村信用社貸款利率設立上限的限制，這樣的政策還是有利于農(nóng)信社、農(nóng)商行的差異化發(fā)展。這個政策主要還是面對農(nóng)商行來制定了。對于涉農(nóng)企業(yè)，大型商業(yè)銀行還是做不了這個業(yè)務。同時，他還表示，在我國農(nóng)村金融薄弱、企業(yè)還比較缺資金的情況下，取消貸款利率上限以后，對于農(nóng)商行以后的發(fā)展是一個利好的消息，同時農(nóng)商行在發(fā)展的過程中也要控制好風險，收益和風險是平衡的，過度的追求利潤會出現(xiàn)風險，所以農(nóng)商行在發(fā)展的過程中會做一些選擇，從而促進農(nóng)商行自己的改革，他還建議，農(nóng)商行應該增加風險防范機制，不能一味追求高利潤。

中央財經(jīng)大學證券期貨研究所研究員宏皓指出，此次重點放開農(nóng)信社貸款利率上限，既是對農(nóng)信社多年來對‘三農(nóng)’貢獻的肯定，也對農(nóng)信社提出了更高要求。農(nóng)村信用社有外部環(huán)境的不配套，如貨幣市場發(fā)育不健全、監(jiān)管當局監(jiān)管水平不高、農(nóng)村金融市場主體缺失等，又有自身的缺陷，如體制問題爭議不休、內(nèi)部機制不適應競爭需要、人員素質不高等，這些問題都需要在貸款利率市場化的不斷探索中進一步完善。同時他還指出，無論是農(nóng)信社還是農(nóng)業(yè)商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行都需要在利率市場化的過程中，因地制宜地加大金融創(chuàng)新力度，由過去的坐等客戶上門到主動營銷，為客戶量體裁衣，推銷金融產(chǎn)品。從解決農(nóng)民的實際生活需求著手，積極開展中間業(yè)務，努力擴大中間業(yè)務的收入。

中國人民大學農(nóng)村經(jīng)濟與金融研究所常務副所長馬九杰指出此次調整可能會對一些非正規(guī)金融機構產(chǎn)生一些沖擊，在正規(guī)金融機構放款能力、服務能力提高的情況下，提高市場利率，會對民間借貸產(chǎn)生一定的影響。從這方面來說，也會促使一些正規(guī)金融之外的資金回歸到正規(guī)金融系統(tǒng)中來。同時，農(nóng)村資金外流的現(xiàn)象會得到一定的緩解。隨著利率上限的取消，農(nóng)村金融機構在當?shù)刭J款的積

極性會有一定程度提升，在當?shù)氐馁J款規(guī)模會一定的增加，存貸比可能有所提升。隨著農(nóng)村利率市場化程度的增大，農(nóng)村金融機構利息收入會有一定增加，這對擴大農(nóng)村金融服務規(guī)模、提升三農(nóng)金融服務可得性有積極影響，對促進農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展是有好處的。但是，另一方面，貸款利率提升也增加了部分借款人的融資成本，短期內(nèi)可能會對他們的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生一定影響。但從長期看，會對農(nóng)村金融發(fā)展、擴大農(nóng)村金融覆蓋面帶來好處。

三、農(nóng)信社放開貸款利率上限的必然性

（一）放開貸款利率上限有利于農(nóng)村信用社適應利率市場化

（1）由市場決定農(nóng)村信用社貸款利率水平的高低。放開農(nóng)村信用社貸款利率上限，是為了讓農(nóng)村信用社逐步適應利率市場化的需要，而利率市場化就是由市場來決定利率的價格，是按照市場的需求來自主定價的，農(nóng)村信用社將根據(jù)市場需求的變化來決定貸款利率水平的高低。

（2）市場競爭將導致農(nóng)村信用社貸款利率水平下降。

（3）完善利率定價機制，力求利率水平更趨合理。

（4）確定適當貸款利率水平，優(yōu)質服務“三農(nóng)”。

（二）放開貸款利率上限有利于支持農(nóng)村金融發(fā)展從而推動農(nóng)村經(jīng)濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展。

農(nóng)村信用社支農(nóng)服務的積極性在不斷提高。近年貸款利率上限的改革進程中，需要一直“穩(wěn)步進行”。增加支農(nóng)資金的供應，提高農(nóng)戶的資金性。

（三）放開對農(nóng)村信用社貸款利率設立上限，有利于統(tǒng)一各類金融機構貸款利率政策，營造各類金融機構間公平競爭的制度環(huán)境。

（四）有利于發(fā)揮價格杠桿的作用，不斷優(yōu)化涉農(nóng)資金配置效率，對促進改善農(nóng)村金融服務具有積極意義。

四、放開貸款利率上限相關政策和建議

（一）逐步建立、完善采取循序漸進的方式逐步放開農(nóng)村信用社貸款利率上限

建議以謹慎的態(tài)度，處理好改革和穩(wěn)定的關系。首先是選取改革條件基本成熟的地區(qū)進行貸款利率上限放開工作試點，同時兼顧利率市場化和支持“三農(nóng)”的雙重目標；其次是通過逐步擴大區(qū)域性試點的覆蓋面，與全國利率市場化改革

相一致，最終全面放開農(nóng)村信用社貸款利率上限，而支持“三農(nóng)”的目標不再由利率政策來承擔。

（二）建立有效應對放開貸款利率上限沖擊長效機制。

1.進一步完善內(nèi)控機制，貸款利率上限放開后，信用社要將利率風險管理和利率定價機制的建立作為資產(chǎn)負債管理的重要內(nèi)容抓落實，并在聯(lián)社建立利率定價決策和風險控制機制，明確職責和制度。

2.進一步完善利率定價機制，利率定價管理應遵循市場導向、分類指導、風險控制、講求效益的原則，堅持成本、效益、風險的對稱和均衡，測算不同行業(yè)和客戶對利率的敏感度，建立適應利率市場化要求的定價機制。

（三）完善利率市場品種，加快金融創(chuàng)新步伐

農(nóng)信社要積極加快產(chǎn)品創(chuàng)新的步伐，借鑒商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，大力拓展中間業(yè)務和表外業(yè)務，參與全國銀行間同業(yè)拆借市場和債券市場，運用遠期利率協(xié)議、利率期權、利率期貨等，減少利率變動對未來整體業(yè)務的影響。

（四）實施多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，提高利率風險管理水平，有效規(guī)避利率風險

1.建立科學的利率風險管理控制機制。

2、建立動態(tài)的利率風險監(jiān)測分析體系。

3、實施業(yè)務多元化的發(fā)展戰(zhàn)略。

（五）加快利率風險定價專業(yè)人員的培養(yǎng)，建立數(shù)據(jù)信息資源庫。

五、結論

隨著利率市場化改革步伐的加快,中國人民銀行對貸款利率取消了上限管理,貸款定價由金融機構自主決定。農(nóng)村信用社作為我國金融機構的重要組成部分,是農(nóng)村金融的主力軍,肩負著支持農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民增收的重任,其貸款利率定價事關農(nóng)民增收、農(nóng)村信用社增效與農(nóng)村金融穩(wěn)定的大局。因此,農(nóng)村信用社適應利率市場化改革,依據(jù)審慎、穩(wěn)妥的原則,結合自身特點建立科學、有效的貸款利率定價機制已經(jīng)成為非常迫切的需要。

農(nóng)村信社放開貸款利率上限已成為不可避免的潮流，但對于利率的調整，金融機構需要保持理性的態(tài)度，因地制宜、因人而異，根據(jù)風險成本、當?shù)禺a(chǎn)業(yè)利潤率水平來定價，合理追求利潤率。

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第三篇：央行全面放開金融機構貸款利率

據(jù)中國人民銀行官網(wǎng)消息，經(jīng)國務院批準，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。

一、取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平。

二、取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定。

三、對農(nóng)村信用社貸款利率不再設立上限。

四、為繼續(xù)嚴格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調整。

全面放開貸款利率管制后，金融機構與客戶協(xié)商定價的空間將進一步擴大，有利于促進金融機構采取差異化的定價策略，降低企業(yè)融資成本；有利于金融機構不斷提高自主定價能力，轉變經(jīng)營模式，提升服務水平，加大對企業(yè)、居民的金融支持力度；有利于優(yōu)化金融資源配置，更好地發(fā)揮金融支持實體經(jīng)濟的作用，更有力地支持經(jīng)濟結構調整和轉型升級。

第四篇：全面放開貸款利率管制對銀行業(yè)務的影響分析

信貸風險高層參考7月23日----

全面放開貸款利率管制對銀行業(yè)務的影響分析

7月19日，央行公布取消貸款利率下限等一系列決定，這標志著推動近10年的利率市場化改革正式進入關鍵階段。從短期效應看，該政策的實際影響十分有限，如貸款利率不會實質性下降、中小企業(yè)難享低利率優(yōu)惠、銀行受影響不大等。不過從長期來看，實體經(jīng)濟將明顯受益，商業(yè)銀行則會受到利率市場化帶來的巨大沖擊，表現(xiàn)為存貸利差空間進一步壓縮；競爭壓力下可能會出現(xiàn)高息攬儲、過度放貸、傾向于高風險高收益項目等非理性行為。

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一、央行宣布全面放開金融機構貸款利率管制

7月19日央行宣布，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，具體規(guī)定有四條：（1）取消金融機構貸款利率0.7倍下限，由金融機構根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平；（2）取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制，改變貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定；（3）對農(nóng)村信用社貸款利率不再設立上限；（4）為繼續(xù)嚴格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進房地產(chǎn)市場健康發(fā)展，個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不作調整。該政策的出臺意味著我國利率市場化改革又邁出了重要一步。

二、放開貸款利率下限的短期效應分析

1、貸款利率短期難降。央行取消貸款利率下限，被很多業(yè)內(nèi)人士解讀為是為了降低企業(yè)融資成本、支持經(jīng)濟增長，象征意義大于實際意義，判斷依據(jù)是：目前銀行信貸大多數(shù)仍在基準利率以下，而按照過去央行所設定的以7折基準利率下限發(fā)放的貸款在市場中更是難覓蹤影。例如，從2012年放開貸款利率下限至7折以來，各銀行的貸款利率下浮占比基本穩(wěn)定在11%左右，鮮有變化。因此，預計此次貸款利率下限放開后，貸款平均利率短期內(nèi)依然不會下降。此外，金融機構的實際存貸利差情況也制約了貸款利率的整體下行空間。目前在存款利率未徹底放開的情況下，商業(yè)銀行通過大幅提高理財產(chǎn)品收益吸納資金。據(jù)統(tǒng)計，2013年上半年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的平均收益為4.4%。按照現(xiàn)行基準利率的0.7倍計算，貸款利率為4.417%，已無存貸利差可言。

2、大企業(yè)受益而中小企業(yè)難享低利率。目前，能以基準利率0.7倍從銀行獲得貸款的多是優(yōu)質企業(yè)，如大型國企、央企等。因為這些企業(yè)能夠帶給銀行更多的存款和合作項目，而這類合作基本在大銀行之間，小銀行很難獲得這種機會。而此次貸款利率下限取消，將使議價能力原本就很高的大企業(yè)更加容易獲得基準利率下浮的優(yōu)惠，從而進一步降低其融資成本。然而，貸款利率管制取消對于中小企業(yè)卻影響不大，這是因為銀行對中小企業(yè)的貸款利率一般都是上浮，幅度在30%以上的現(xiàn)象非常普遍。即便如此，很多中小企業(yè)仍然貸不到款，只能轉向民間市場，因此利率下限放開對這些企業(yè)短期內(nèi)影響十分有限。以下數(shù)據(jù)也能佐證這一觀點：某銀行2012年年報顯示，該行2012年小微企業(yè)貸款余額2122.18億元，全年新增437.63億元，增幅為25.98%；小微企業(yè)貸款平均利率為基準利率上浮15.83%，顯著高于公司類貸款平均水平。

3、銀行短期受影響不大。業(yè)內(nèi)專家普遍認為，取消貸款利率下限對銀行的短期影響十分有限，但銀行定價水平的波動對外部環(huán)境的敏感性提高，對銀行轉型會產(chǎn)生正向倒逼作用。

三、放開貸款利率下限的長期效應分析

1、實體經(jīng)濟長期利好。從長期來看，金融機構放款貸款利率下限有利于實體經(jīng)濟的金融環(huán)境改善。第一，企業(yè)信貸資源更加多元化。從長期來看，放開貸款利率將促使企業(yè)根據(jù)自身條件選擇不同的融資渠道，隨著企業(yè)越來越多地通過債券、股票等進行直接融資，不僅有利于發(fā)展直接融資市場，促進社會融資的多元化；也為金融機構增加小微企業(yè)貸款留出更大的空間，提高小微企業(yè)的信貸可獲得性。大企業(yè)可以發(fā)債，成本甚至是低于7%貸款利率，小微企業(yè)有可得到更多的信貸資源。第二，中小企業(yè)將獲得更多信貸資源。由于貸款利率限制取消后，大企業(yè)的議價能力更強，這使得中小銀行在大企業(yè)客戶上的盈利難有保障。為保證盈利不變，中小銀行可能被迫將錢投入風險更高的中小型企業(yè)，從而使中小型企業(yè)的融資環(huán)境有一定改善。第三，企業(yè)融資成本下降。長期來看，利率市場化將使貸款利率總體呈現(xiàn)下降趨勢，企業(yè)從銀行獲得貸款的成本也會相應降低。

2、金融機構長期利空。從長期來看，利率市場化最先受到直接沖擊的當屬銀行業(yè)，過去由非市場化利率形成機制所催生的令銀行業(yè)利潤豐厚的存貸利差，將隨著利率市場化的推進而一去不復返。在獲得定價權的同時，銀行業(yè)將發(fā)現(xiàn)自己臵身于更為激烈的市場競爭環(huán)境中，自身的經(jīng)營業(yè)務水平、風險管理，將被迫要上一個新的臺階。此外，利率市場化可能導致銀行業(yè)在競爭壓力下，采取高息攬儲、過度放貸、傾向于高風險高收益項目等非理性行為。此次央行僅放開貸款端利率，而沒有放開存款端利率，也恰恰反映了央行對上述風險的擔憂。

四、其他三條政策的簡要分析

一是取消票據(jù)貼現(xiàn)利率管制。實際上，票據(jù)貼現(xiàn)利率已經(jīng)實現(xiàn)市場化，取消貼現(xiàn)利率管制實質影響有限。

二是對農(nóng)村信用社貸款利率不再設立上限。取消農(nóng)信社貸款利率上限，意味著農(nóng)信社貸款利率最高上浮為貸款利率2.3倍的限制可以突破，邏輯上有利于調動農(nóng)信社支持三農(nóng)貸款、提供農(nóng)村服務的積極性，并在一定程度上誘導民間資金回流農(nóng)信社，但實際情況：一是目前涉農(nóng)貸款執(zhí)行優(yōu)惠利率比例較高；二是高于4倍的貸款利率并不受法律保護；三是需防范民間資本、銀行、非銀金融機構將農(nóng)信社作為新的套利通道。

三是個人住房貸款利率浮動區(qū)間暫不做調整。個人房貸利率浮動區(qū)間暫不做調整的主要原因在于忌憚房貸大量增長，但實際上也可放開，這是因為：目前房貸利率普遍上調；由于資金成本的抑制，銀行給房貸利率打折的動機不足。

五、放開貸款利率下限給銀行帶來的風險

綜上所述，建議銀行審慎關注以下風險點：第一，中小企業(yè)融資成本可能被推高。全面放開貸款利率管制有利于通過市場化手段調節(jié)信貸資金流向。但應當警惕的是，銀行信貸資金在流入實體經(jīng)濟之時可能出現(xiàn)“馬太效應”，即議價能力強的大企業(yè)信貸成本越來越低，銀行為了彌補利潤反向推高中小企業(yè)融資成本。中小企業(yè)融資環(huán)境長期得不到有效改善，最終將對銀行業(yè)務的開展造成負面影響。第二，大企業(yè)套利空間擴大。原來大客戶和銀行談判時，會受到下浮不超過30%的紅線限制，但現(xiàn)在政策拆解這一底線后，大客戶的談判能力會大大提高。市場利率是由供求決定的，在供求不變的情況下大客戶獲得的融資成本更低，套利的空間也就更大。第三，資金可能將更多地流向其他市場，如進入股市或房地產(chǎn)。針對上述風險，建議銀行加快中間業(yè)務創(chuàng)新力度，逐步縮小存貸息差在利潤中的占比，防范資金過度流向其他金融機構、股市、房地產(chǎn)等風險；盡早爭奪優(yōu)質中小企業(yè)客戶，擴大市場份額；加強銀行內(nèi)控，防范高息攬儲、過度放貸、傾向于高風險高收益項目等非理性行為發(fā)生。

風險分析師：張建梅

第五篇：農(nóng)村信用社貸款營銷思考

農(nóng)村信用社貸款營銷思考

貸款營銷是指農(nóng)村信用社（包括其他金融機構）以市場為導向，以客戶為中心，以滿足客戶不同的貸款需求為目的，通過市場調查與細分，把貸款銷售給客戶，實現(xiàn)信用社贏利的全部活動。貸款營銷以“三性”（安全性、效益性和流動性）為原則，實現(xiàn)收息最大化。近年來，隨著金融業(yè)的發(fā)展，農(nóng)村金融市場和金融產(chǎn)品面對嚴峻競爭和挑戰(zhàn)，客戶與信用社的雙向選擇已經(jīng)形成，農(nóng)村信用社如何充分利用現(xiàn)有金融產(chǎn)品，在貸款營銷上發(fā)揮優(yōu)勢，應對咄咄逼人的同行業(yè)競爭，做好貸款營銷工作，筆者就如何利用農(nóng)村信用社現(xiàn)有金融產(chǎn)品淺談貸款營銷工作。

一、農(nóng)村信用社貸款營銷現(xiàn)狀

1、農(nóng)村信用體系建設滯后，營銷意識淡薄。多年來，農(nóng)村信用社在農(nóng)戶建檔、信用等級評定和貸款發(fā)放等方面，做了大量工作，并且為“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展提供了強有力的信貸扶持，得到信貸扶持并計劃與信用社長期建立信貸關系的農(nóng)戶對信用狀況和等級評定較為關注，大部分農(nóng)戶對自身信用狀況并未引起足夠重視，欠債不還、逃廢債務等負面影響依然存在，農(nóng)村信用體系建設僅靠信用社力量已遠遠不夠，雖然地方政1府在信用體系建設方面給予了一定投入，但由于缺乏相應制裁措施，失信行為仍然占有相當大的比例。在貸款營銷方面，一是信用社一些信貸員和貸款審批人員擔心貸戶失信，在發(fā)放和營銷貸款時產(chǎn)生“恐貸”和“懼貸”思想，寧愿少放，也不愿多承擔風險；二是對貸款責任追究認識不足，產(chǎn)生畏懼心里，在貸款營銷時，熱衷抵（質）押貸款，無論是否足值，總認為抵押物“看得見、摸的著”，“無錢有物”的思想較為嚴重，盡管第一還款資金來源較好，但往往因為沒有抵押物，瞬間失去了優(yōu)良客戶，工作方法簡單。

2、“霸主地位”思想嚴重，危機意識淡薄。在集鎮(zhèn)、鄉(xiāng)村，大部分農(nóng)戶和個體經(jīng)濟戶把金融服務依賴于農(nóng)村信用社，“香餑餑”成為一些員工驕傲的資本，認為在服務片區(qū)內(nèi)，沒有其他金融機構和信用社搶客戶、搶飯吃，客戶有求于信用社，“霸主地位”思想較為嚴重，居安思危意識淡薄。

3、貸款營銷考核激勵機制未完全落實。雖然將貸款所涉及的有關指標進行了單獨考核，并出臺了一系列激勵政策，但貸款營銷考核激勵機制并未完全落實，營銷與不營銷沒有區(qū)別，考核兌現(xiàn)沒有明顯區(qū)別，按勞取酬、風險與利益共擔仍然流于形式，信貸人員缺少應有的貸款營銷壓力，挫傷了一些信貸員的工作積極性。

二、農(nóng)村信用社貸款營銷優(yōu)勢

農(nóng)村信用社地位、發(fā)展和開辦貸款業(yè)務與其他金融機構相比，并不遜色，甚至優(yōu)于其他金融機構，突出表現(xiàn)在以下幾個方面：

1、50多年的發(fā)展歷史，城鄉(xiāng)百姓對農(nóng)村信用社的信任和依賴根深蒂固。信用社從最早的人民公社中逐步發(fā)展并分離出來，歷經(jīng)多次體制改革、風雨洗禮，為“三農(nóng)”和地方經(jīng)濟發(fā)展服務的職能和宗旨始終沒有改變，“人無我有、人有我新、人有我快”的發(fā)展理念，使得農(nóng)村信用社歷經(jīng)50多年的艱辛跋涉，現(xiàn)已發(fā)展壯大，成為農(nóng)村金融一支不可取代的主力軍。目前，漢臺區(qū)農(nóng)村信用社32個網(wǎng)點辦理貸款業(yè)務，其中18個網(wǎng)點在農(nóng)村（含城郊結合部網(wǎng)點），城區(qū)14個貸款業(yè)務網(wǎng)點（含營業(yè)部）服務對象除私營經(jīng)濟、個體工商戶外，全部為城中村農(nóng)戶。“三農(nóng)”經(jīng)濟及地方經(jīng)濟發(fā)展，讓百姓受益、政1府滿意，農(nóng)村信用社越來越得到地方政1府的支持和關注，信用社在城鄉(xiāng)群眾中已根深蒂固，特別是廣大農(nóng)民朋友對信用社的信任和依賴是其他金融機構所不能取代的。

2、農(nóng)村信用社服務對象廣泛。漢臺區(qū)是一個農(nóng)業(yè)大區(qū)，農(nóng)村金融服務主要由信用社承擔，隨著農(nóng)村集鎮(zhèn)商業(yè)銀行分支機構的撤銷，農(nóng)村信用社“一支獨秀”處于霸主地位，尤其是農(nóng)民朋友把信貸支持仍然寄托在農(nóng)村信用社，信用社在貸款營銷對象方面有著明顯優(yōu)勢。

3、小額農(nóng)貸備受青睞。對于大多數(shù)需要信貸扶持的農(nóng)民，往往貸款金額較少，他們祖祖輩輩與信用社打交道，有著濃厚的感情，因此對信用社在貸款利率執(zhí)行上不會進行討價還價，他們渴望在較短的時間內(nèi)解決資金需求，不誤農(nóng)時。從信用社貸款業(yè)務上看，多年來，已全面進行了農(nóng)戶建檔、信用等級評定等小額農(nóng)貸發(fā)放前期準備工作，這些工作的開展，不僅使信用社對所轄農(nóng)戶經(jīng)濟情況有全面了解，并且能夠及時為轄區(qū)農(nóng)戶提供信貸扶持；從貸款金額小、方便快捷及服務對象上看，農(nóng)村信用社有著明顯優(yōu)勢。

4、富秦家樂卡方便快捷。近年來，農(nóng)村信用社在支持“三農(nóng)”經(jīng)濟發(fā)展中，推出了積存取款及貸款雙重功效的“富秦家樂卡”，持卡客戶需要信貸扶持時，可前往全省信用社任何機構網(wǎng)點辦理貸款業(yè)務，無需報批手續(xù)，此項業(yè)務的開展，不僅利率低（6.9‰），而且方便快捷。

5、審批程序簡單化，限時服務質量高。為最大限度地滿足客戶需求，簡化貸款審批程序，提高辦事效率，漢臺聯(lián)社在貸款授信額度和審批權限方面實行松綁放權政策，并及時推出貸款限時服務公開承諾制度，貸款審批程序簡單化及快捷的辦事效率給貸款營銷創(chuàng)造了較好條件。

6、黃金客戶大額貸款利率執(zhí)行實行集中審批制。穩(wěn)住黃金客戶、發(fā)展黃金客戶，是信用社業(yè)務經(jīng)營過程中至關重要的環(huán)節(jié)，實際工作中，這些客戶會提到貸款利率執(zhí)行問題，漢臺聯(lián)社因地制宜，在穩(wěn)定黃金客戶的同時，注重發(fā)展新客戶，對涉及貸款利率執(zhí)行問題，由聯(lián)社有關會議進行研究確定，達到銀企共盈的目的，這樣不僅穩(wěn)住了黃金客戶群體，而且貸款能夠及時營銷出去。

三、農(nóng)村信用社貸款營銷建議

1、全方位加強社會信用體系建設。社會信用觀念不強、信用體系建設滯后，制約著農(nóng)村信用社貸款營銷增量和增速，提高社會信用觀念，加快信用體系建設，不僅需要政1府、企業(yè)（農(nóng)戶）和信用社的共同努力，而且需要全社會的共同努力；信用社要結合當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結構和經(jīng)濟結構調整情況對支農(nóng)貸款進行調查摸底，及時提供信貸扶持，定期或不定期向當?shù)攸h政單位領導或部門匯報工作，搭建信息溝通橋梁，最大限度地取得當?shù)卣?府的幫助與支持，特別是地方執(zhí)法部門，要出重拳打擊惡意逃廢金融債務行為，給信用社貸款營銷人員掃清“恐貸、畏貸、懼貸”思想障礙，為貸款營銷創(chuàng)造良好的社會信用環(huán)境。

2、加強全員貸款營銷知識培訓，樹立競爭意識。貸款營銷不是信貸員或某一個人的事，應是全體員工共同的工作，特別是“三個辦法一個指引”的出臺，未從事信貸業(yè)務的員工，對貸款業(yè)務流程較為生疏，特別是對資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表接觸較少，對貸款風險認識模糊、分析不足，因此首先需要對全員進行貸款業(yè)務知識培訓，學會“十個指頭都會彈琴”，培養(yǎng)造就復合型人才；其次牢固樹立貸款營銷競爭意識，貸款營銷有任務、有壓力、有動力，全體員工不僅要對信貸業(yè)務熟悉、了解，并能夠對業(yè)務流程熟練操作。在日常工作中，發(fā)現(xiàn)優(yōu)良客戶、黃金客戶，特別是如何與這些客戶加強溝通聯(lián)系，關注其經(jīng)營情況，適時給予信貸扶持，把貸款營銷出去。

3、推行全員貸款營銷，完善考核激勵機制。每個人對貸款營銷社會關系人認識不同，其營銷對象也不同，目前一些儲蓄網(wǎng)點客戶業(yè)務發(fā)生頻繁，這些客戶很需要信貸扶持，因儲蓄網(wǎng)點不辦理信貸業(yè)務或客戶社會關系單純等原因，客戶信貸需求往往得不到滿足，因此，一是建議所有營業(yè)網(wǎng)點開辦信貸業(yè)務，對客戶經(jīng)營情況了解并自愿營銷貸款的員工，實行鼓勵政策；二是考核激勵措施及時出臺，凡貸款質量高、不拖欠本息、形態(tài)正常的營銷員工，按收息額的一定比例實行積極的獎勵政策，兌現(xiàn)給職工本人，根除“營銷與不營銷”一樣的錯誤認識，收入有一個明顯反差；反之，貸款營銷形成不良，實行從嚴處罰措施，采取下崗收貸、終身責任追究等辦法。

4、發(fā)揮金融產(chǎn)品優(yōu)勢，滿足城鄉(xiāng)客戶需求。從貸款種類上看，農(nóng)村信用社推出的農(nóng)戶小額

信用貸款和“富秦家樂卡”貸款業(yè)務，以金額小、程序簡便、審批速度快等特點深受廣大農(nóng)戶歡迎，因此，農(nóng)村信用社應首先在農(nóng)戶小額信用貸款和“富秦家樂卡”貸款業(yè)務方面積極做好貸款營銷工作，把貸款營銷的立足點放在農(nóng)村，把營銷對象放在千家萬戶；其次根據(jù)當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結構和經(jīng)濟結構調整等情況，因地制宜，制定科學的營銷策略，牢固樹立貸戶是信用社生存和發(fā)展的“衣食父母”觀念，主動為貸戶提供優(yōu)質高效服務，幫助他們發(fā)展經(jīng)濟，提高貸款營銷主動性，滿足不同層次、不同群體、不同客戶的信貸需求，實現(xiàn)銀企（農(nóng)戶）的雙贏目標。另外，不論是鼎盛時期的客戶、發(fā)展中的客戶，還是經(jīng)營面臨困難的客戶，都要從財務、非財務、職業(yè)道德、信用狀況等主客觀方面進行分析和研究，對客戶的成長周期進行市場分析，注重制定嚴謹?shù)臓I銷方案，將原則性和靈活性有機結合起來，既要有穩(wěn)定的客戶群體，積極營銷貸款，更要降低貸款風險，達到貸款營銷放得出、收得回的目的。

5、滿足客戶貸款時間?！耙荒曛H在于春，一日之際在于晨”，農(nóng)村信用社放款時間大部分集中在年初，年初全面完成全年貸款投放計劃，這無疑是一種絕佳的經(jīng)營策略。但年底控制規(guī)模，把“儲備”貸款來年發(fā)放，也將挫傷一部分客戶的貸款需求愿望，在這些客戶群體中，貸款需求往往在下半年或年底，比如從事果蔬批發(fā)業(yè)務的個體工商戶，這部分客戶所最求的最大利潤時點往往在冬季或開春前，在年底前需要信貸扶持，因此農(nóng)村信用社在加大年初貸款營銷（投放）的基礎上，要緊密結合中國傳統(tǒng)風俗和居民消費季節(jié)，加強貸款營銷，不誤客戶、穩(wěn)定客戶、發(fā)展客戶；其次對優(yōu)良個體工商戶，信用社要密切與當?shù)剞k事處、社區(qū)居委會、工商行政管理、**派出所等單位和部門加強溝通聯(lián)系，對客戶在屬地經(jīng)營時間進行確定，信用社根據(jù)客戶經(jīng)營時間（年份），按報批程序確定經(jīng)營戶是否為信貸扶持對象，既要防止跨區(qū)域發(fā)放貸款，又要防止客戶流失，盡量滿足客戶在就近信用社（網(wǎng)點）辦理貸款業(yè)務。