第一篇：綠色金融論文

產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的必由之路：綠色金融

摘要：隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)中的各種問題逐漸暴露出來，特別是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展不合理、粗放的發(fā)展方式等方面。所以要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展必須要有綠色金融的大力支持。本文首先解釋綠色金融的含義并積極學(xué)習(xí)國內(nèi)外發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，并從中發(fā)現(xiàn)我國綠色金融發(fā)展過程中的問題，最后提出相應(yīng)的建議措施。

關(guān)鍵字：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 綠色金融 可持續(xù)發(fā)展

Abstract:With the development of China's social and economic, problems in China's economy gradually exposed, especially irrational industrial structure.In optimizing the industrial structure and changing the mode of economic development, green finance has unique advantages.In this paper, we learn the meaning of green finance, domestic and international experience in the development of green found in the process of financial development problems and propose appropriate measures proposed.Keywords:Industrial Structure Green Finance

Sustainable Development

從1978年的改革開放開始，中國經(jīng)濟(jì)取得了世界矚目的極大成就。進(jìn)入21世紀(jì)以來，發(fā)展速度愈是呈現(xiàn)蓬勃向上的狀態(tài)。但是，在新世紀(jì)新形勢下，我們不僅要看到我們所取得的成就，也要清醒的認(rèn)識到我們所面對的巨大挑戰(zhàn)。即我國的經(jīng)濟(jì)總量雖然已經(jīng)超越日本躍居世界第二，但事實(shí)上我們所取得發(fā)展大部分依靠的是粗放型的增長，對環(huán)境的極端污染和掠奪式的開發(fā)資源，使得我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)極其不合理，整個經(jīng)濟(jì)的增長靠第二產(chǎn)業(yè)的支撐，第三產(chǎn)業(yè)沒有得到充分的發(fā)展空間。

而在“十二五規(guī)劃”中，其中著重強(qiáng)調(diào)“未來五年內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的科技含量提高，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消耗和二氧化碳排放大幅下降，主要污染物排放總量顯著減少，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量明顯改善；要合理引導(dǎo)消費(fèi)行為，發(fā)展節(jié)能環(huán)保型消費(fèi)品，倡導(dǎo)與我國國情相適應(yīng)的的文明、節(jié)約、綠色、低碳消費(fèi)模式；大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)；加大環(huán)境保護(hù)力度；促進(jìn)生態(tài)保護(hù)和修復(fù)等”。

因此，在國家大力倡導(dǎo)發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)的政策下，要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，而金融作為整個經(jīng)濟(jì)的“大腦”，處于經(jīng)濟(jì)圈的核心地位，在此背景下更應(yīng)充分發(fā)揮其作用，運(yùn)用各種措施支持低碳經(jīng)濟(jì)和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

一、綠色金融內(nèi)涵及其實(shí)踐 1.綠色金融的概念

綠色金融，是一個新型概念，最早可以追溯到1997年，又可以叫做“環(huán)境金融”或者“可持續(xù)金融”。2000年，《美國傳統(tǒng)詞典》第四版將其定義為：環(huán)境金融是環(huán)境經(jīng)濟(jì)的一部分，研究如何使用多樣化的金融工具來保護(hù)環(huán)境，保護(hù)生物多樣性。我們最主要有以下幾類：（1）是指金融機(jī)構(gòu)把“環(huán)境保護(hù)”這一基本國策納入本機(jī)構(gòu)的基本政策中, 通過金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作來體現(xiàn)“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略, 從而促進(jìn)環(huán)境資源保護(hù)與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展, 并以此來實(shí)現(xiàn)金融可持續(xù)發(fā)展的一種金融營運(yùn)戰(zhàn)略[1]。（2）是指金融在投融資行為中要注重對環(huán)境污染的治理及對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)，通過其對社會資金的引導(dǎo)作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)與生態(tài)的協(xié)調(diào)發(fā)展[2]。（3）是指金融業(yè)在經(jīng)營活動中要體現(xiàn)環(huán)保意識，即在投融資行為中注重對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)及 對環(huán)境污染的治理．注重環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，通過投融資行為對社會資源的引導(dǎo)作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展與生態(tài)的協(xié)調(diào)[3]。

2.綠色金融的國內(nèi)外實(shí)踐

西德和波蘭是世界上比較早設(shè)立環(huán)境銀行的國家。西德在1974年就設(shè)立了世界上第一家環(huán)境銀行，在1991年，波蘭也成立了環(huán)保銀行，通過低利率、延長期限等手段支持國內(nèi)的環(huán)保投資項(xiàng)目，也取得不錯的效果。上世紀(jì)80年代，美國“超級基金法案”就明確要求企業(yè)要為其造成的污染負(fù)責(zé)，這樣就間接要求銀行要支持環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目，以免由于潛在的環(huán)境污染問題造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

除了各國政府，世界國際組織、民間金融組織和非政府組織等在20世紀(jì)80年代以來也積極參與綠色金融的建設(shè)。1992年，在巴西里約熱內(nèi)盧召開的聯(lián)合國環(huán)境與發(fā)展會議上，《銀行界關(guān)于環(huán)境可持續(xù)發(fā)展聲明》簽字成功。同年，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署與世界主要銀行成立自律組織，積極推廣和普及可持續(xù)發(fā)展理念，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。2002年10月份，在倫敦召開的國際知名銀行的國際會議上，荷蘭作為發(fā)起銀行之一提出了一項(xiàng)企業(yè)的貸款準(zhǔn)則，即赤道原則。它主要內(nèi)容是要求金融機(jī)構(gòu)在向一個項(xiàng)目投資時，要對該項(xiàng)目可能對環(huán)境和社會的影響進(jìn)行綜合評估，并且利用金融杠桿促進(jìn)該項(xiàng)目在環(huán)境保護(hù)以及周圍社會和諧發(fā)展方面發(fā)揮積極作用。目前，簽訂赤道原則的金融機(jī)構(gòu)遍布世紀(jì)各地，占融資項(xiàng)目市場的90%以上。

我國國內(nèi)對于綠色金融的研究始于上世紀(jì)90年代，最初是“可持續(xù)發(fā)展”成為國策，以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展帶來的環(huán)境污染問題。20世紀(jì)初，證監(jiān)會、人民銀行和發(fā)改委等陸續(xù)公布一系列的文件，其中明確指出要發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)，并且要求上市公司的融資招股說明書中有環(huán)保的內(nèi)容。2007年12月，環(huán)境保護(hù)部和中國保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》，標(biāo)志著我國環(huán)境保險(xiǎn)制度的建設(shè)已開始啟動。2008年2月，環(huán)境保護(hù)部會同銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會等金融監(jiān)管部門相繼推出綠色保險(xiǎn)、綠色證券、綠色金融等新政，綠色金融成為人們普遍關(guān)注的焦點(diǎn)[4]。而在銀行方面，興業(yè)銀行成為我國銀行業(yè)第一個“吃螃蟹的人”。2008年10月份，興業(yè)銀行在北京正式宣布，該行將采納作為項(xiàng)目融資管理全球準(zhǔn)則的“赤道原則”，從而成為國內(nèi)首家采納該原則的銀行。至此以后，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、民生銀行、招商銀行也開始普及綠色金融理念，并推出一系列的綠色金融理財(cái)產(chǎn)品。

3.綠色金融與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系

可持續(xù)發(fā)展，是一種注重長遠(yuǎn)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，于1972年提出來的，主要指既滿足當(dāng)代人的需求，又不損害后代人滿足其需求的能力，這也是科學(xué)發(fā)展觀的基本要求之一。它是建立在社會、經(jīng)濟(jì)、人口、資源、環(huán)境相互協(xié)調(diào)和共同發(fā)展的基礎(chǔ)上的一種發(fā)展。要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展最主要的是生產(chǎn)過程的生態(tài)化，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生態(tài)化，消費(fèi)模式的生態(tài)化，這也是綠色金融的基本功能。生產(chǎn)過程的生態(tài)化，就是要求金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款等時，要分析和識別企業(yè)融資項(xiàng)目的潛在環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)，對污染嚴(yán)重的項(xiàng)目堅(jiān)決不給于貸款。消費(fèi)模式的生態(tài)化，金融機(jī)構(gòu)可以積極創(chuàng)新綠色金融理財(cái)產(chǎn)品，引導(dǎo)普通民眾購買環(huán)保產(chǎn)業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品。因此，綠色金融和可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)都是一樣的，是要實(shí)現(xiàn)社會經(jīng)濟(jì)的健康綠色發(fā)展。

4.我國產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和發(fā)展綠色金融的必要性

自1978年改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)社會取得了長足的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)總量不斷攀升，2012年，甚至超過日本，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體。但我們更應(yīng)該認(rèn)清這樣一個現(xiàn)實(shí)，那就是“大而不強(qiáng)”，即雖然我國經(jīng)濟(jì)總量龐大，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，三大產(chǎn)業(yè)發(fā)展比例嚴(yán)重失調(diào)，同時經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來的環(huán)境污染問題和資源的日益枯竭等等問題都嚴(yán)重阻礙了我國社會經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展。

從2005年到2010年，我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局并沒有太大的改觀。2005年，第一產(chǎn)業(yè)比例最小，第三產(chǎn)業(yè)次之，第二產(chǎn)業(yè)比例最重。到2010年產(chǎn)業(yè)格局依然如此，雖然第三產(chǎn)業(yè)規(guī)模有所擴(kuò)大，但第二產(chǎn)業(yè)仍然占據(jù)“半壁江山”。

我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從規(guī)模上看，大概達(dá)到了發(fā)達(dá)國家80到90年代的水平，工業(yè)已經(jīng)占據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的一半，但我們離發(fā)達(dá)國家真正的水平還有一大段距離。生產(chǎn)力水平低下，效率不高，同時各地重復(fù)建設(shè)，產(chǎn)能過剩，浪費(fèi)嚴(yán)重等等問題。同時環(huán)境污染問題也日益嚴(yán)重，如圖：

從圖一看，1952年到1978年改革開放前，由于那時中國工業(yè)基礎(chǔ)落后，工業(yè)不夠發(fā)達(dá)，所以環(huán)境污染事件呈現(xiàn)低態(tài)勢。但隨著我國經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展，工業(yè)設(shè)施大力興建，造成的環(huán)境污染事件也高密度發(fā)生，特別是進(jìn)入新世紀(jì)以來，環(huán)境污染問題愈加突出。這從表一也可以看出來，雖然我國GDP和人均GDP漸漸增加，但工業(yè)廢水、廢氣、和固體廢物的排放量也不斷增加，比率甚至快于GDP的增長。

是十八大報(bào)告中提到“加強(qiáng)生態(tài)文明制度建設(shè)。保護(hù)生態(tài)環(huán)境必須依靠制度。要把資源消耗、環(huán)境損害、生態(tài)效益納入經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展評價體系，建立體現(xiàn)生態(tài)文明要求的目標(biāo)體系、考核辦法、獎懲機(jī)制。建立國土空間開發(fā)保護(hù)制度，完善最嚴(yán)格的耕地保護(hù)制度、水資源管理制度、環(huán)境保護(hù)制度。深化資源性產(chǎn)品價格和稅費(fèi)改革，建立反映市場供求和資源稀缺程度、體現(xiàn)生態(tài)價值和代際補(bǔ)償?shù)馁Y源有償使用制度和生態(tài)補(bǔ)償制度。積極開展節(jié)能量、碳排放權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)交易試點(diǎn)。加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管，健全生態(tài)環(huán)境保護(hù)責(zé)任追究制度和環(huán)境損害賠償制度。加強(qiáng)生態(tài)文明宣傳教育，增強(qiáng)全民節(jié)約意識、環(huán)保意識、生態(tài)意識，形成合理消費(fèi)的社會風(fēng)尚，營造愛護(hù)生態(tài)環(huán)境的良好風(fēng)氣”。

金融業(yè)，作為社會經(jīng)濟(jì)的樞紐和核心，在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的過程中可以發(fā)揮更大的作用。在以往的環(huán)境污染處置中，我們更依賴比如行政處罰、關(guān)廠整頓等這類行政手段，但我們更應(yīng)該運(yùn)用綠色這只手去調(diào)節(jié)，綠色金融與傳統(tǒng)金融很大不同，它把環(huán)境利益放在首位，金融業(yè)為環(huán)境服務(wù)。綠色金融可以調(diào)節(jié)資金的流向，把資金引導(dǎo)向環(huán)保產(chǎn)業(yè)。由此，我國應(yīng)該大力發(fā)展綠色金融和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，把它們兩者有機(jī)的結(jié)合起來，通過政策對節(jié)能減排的項(xiàng)目給予資金支持，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

二、我國發(fā)展綠色金融存在的問題

綠色金融，在我國還算是一個比較新的事物，在我國發(fā)展歷程也不長，直到2008年興業(yè)銀行宣布其在項(xiàng)目融資管理采用全球標(biāo)準(zhǔn)的“赤道原則”，我國金融業(yè)才真正算是步入綠色金融的門檻。由于起步較晚，所以我國綠色金融業(yè)面臨諸多問題。

1.整體發(fā)展水平較低，且各地發(fā)展?fàn)顩r大為不同，十分不均衡。

表列出了我國2005年到2009年的GDP和綠色GDP的具體數(shù)字，其中綠色GDP很大部分是由綠色金融所貢獻(xiàn)的，所以很直觀的發(fā)現(xiàn)，我國整體綠色金融的發(fā)展水平低下，除了廣東省的綠色GDP占到整個GDP的80%以上，前三位廣東、北京、上海的比率達(dá)到50%上，其他省份的比率都較低，都沒有達(dá)到一半，也就是全國發(fā)展的都不盡人意。再次就是各省份的差距也很大，如第一位的廣東省和最后一位的青海省相差極大，青海綠色GDP的比重還沒到2%，都可以幾乎忽略不計(jì)了。從表中也可以看出，綠色GDP發(fā)展程度較高的地方大都在東部地區(qū)，而綠色GDP發(fā)展程度較低的都是些中西部地區(qū)，所以說各地區(qū)發(fā)展很不平衡[4]。

2.涉及面狹窄，達(dá)不到約束企業(yè)的效果，也就很難實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級

綠色金融主要卡的是企業(yè)融資的“脖子”，也就是對那些需要資金流動的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)對其項(xiàng)目審核，以免出現(xiàn)潛在的環(huán)境污染的信貸危險(xiǎn)。但是對于我國大部分的中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)很難對其進(jìn)行約束。我國的污染很大部分是由這些中小企業(yè)產(chǎn)生的，但其由于各種限制性條件根本得不到銀行的貸款，它們的資金很大部分是來自民間借貸和自籌資金，所以金融機(jī)構(gòu)根本無法對這些數(shù)量眾多、涉及面廣的中小企業(yè)進(jìn)行有效的制約。同時我國很多中小企業(yè)都是一些高污染、高能耗小作坊式的。而沒有對這些的企業(yè)進(jìn)行約束，我們解決環(huán)境污染問題也會打個很大的折扣。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級的過程中，沒有對這些企業(yè)進(jìn)行升級重組，那產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也就沒有意義了。

3.私人利益和公共利益的矛盾。

在我國，除了四大國有商業(yè)銀行，其他的都是商業(yè)性質(zhì)的股份制銀行，都是追求以股東的利益最大化為目標(biāo)，即便是四大國有商業(yè)銀行，也都完成了公司的改革，所以追求的也是公司利益最大化?？蓪G色金融來說，其具有一定意義上的公共物品的屬性。所以，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸時需要在私人利益和公共利益之間做出選擇，而很多時候起更加注重本機(jī)構(gòu)的利益，再兼顧公共利益，這就間接的對綠色金融健康持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生阻礙作用。

4.信息的不對稱制約綠色金融發(fā)展

在我國，地方環(huán)保部門負(fù)責(zé)對本轄區(qū)的企業(yè)的環(huán)境污染問題進(jìn)行監(jiān)管與處置，所以企業(yè)的環(huán)保信息都掌握在地方環(huán)保部門，這也正是金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行綠色貸款的必要參考指標(biāo)。這就產(chǎn)生了一個問題：環(huán)保部門與金融機(jī)構(gòu)的信息不對稱[5]。環(huán)保部門有信息，但發(fā)布不及時，影響金融機(jī)構(gòu)的貸款效率；而金融機(jī)構(gòu)雖然想積極進(jìn)行貸款，但苦于沒有及時的信息反饋，為了避免潛在的風(fēng)險(xiǎn)，也就“巧婦難為無米之炊”，所以這就會直接約束綠色金融發(fā)展。

5.制度欠缺和相應(yīng)的法律法規(guī)的不到位

自綠色金融進(jìn)入中國以來，我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然屢有提及，但卻未有相應(yīng)的具體的實(shí)施條例的出臺。如2007 年 7 月 30日，國家環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會三部門聯(lián)合出臺了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》。這是從信貸領(lǐng)域出發(fā)，意通過信貸手段遏制高污染企業(yè)的項(xiàng)目進(jìn)行盲目擴(kuò)張，但這只是一個政策性的綱領(lǐng)文件，沒有具體的措施。所以這就導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款只能根據(jù)本機(jī)構(gòu)制定的標(biāo)準(zhǔn)來對企業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行評估。缺乏對企業(yè)項(xiàng)目環(huán)保情況的審查和評估，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)沒有建立起來，這都是我國制度建設(shè)的欠缺。同時相應(yīng)的法律法規(guī)也相當(dāng)?shù)牟坏轿弧?/p>

三、發(fā)展我國綠色金融的建議措施

綠色金融在我國起步相對較早，發(fā)展速度也很迅速，支持的各項(xiàng)企業(yè)項(xiàng)目也產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。但是我國目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)很不合理，中國作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，溫室氣體的排放量位居榜首。在2009年哥本哈根的全球環(huán)境氣候會議上，我國做出承諾到2020年，我國的單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%-50%?？稍诰G色金融的發(fā)展方面，我國綠色金融市場比例在2009年還不足1%，這是相當(dāng)大的差距。所以要實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級，發(fā)展綠色金融是勢在必行。以下就給出幾點(diǎn)建議。

1.加大政府對綠色金融發(fā)展的支撐力度

由于我國的綠色金融各地區(qū)、各行業(yè)發(fā)展很不平衡，因此從中央政府到地方政府都要把綠色金融的發(fā)展放在優(yōu)先發(fā)展的位置，可以從財(cái)政、稅收、信貸政策方面給予落后地區(qū)一定的支持。財(cái)政方面，可以設(shè)立專用財(cái)政，?？顚Ｓ?，用以發(fā)展各地區(qū)特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū)的綠色發(fā)展。追蹤每筆款項(xiàng)的用途，保證每筆款項(xiàng)的有效利用。政府要運(yùn)用財(cái)政政策積極引導(dǎo)鼓勵扶持低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和綠色產(chǎn)品的開發(fā)促使低碳經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)競爭力的提高[6]。同時可以對相應(yīng)的綠色產(chǎn)品給予稅收傾斜。“比如，為培養(yǎng)消費(fèi)者的綠色消費(fèi)觀念，對特別的綠色商品給予減免稅收，使其在市場流通上價格更具競爭力，也更有利于綠色消費(fèi)的發(fā)發(fā)展。

2.完善和建立健全我國的法律法規(guī)制度

法律法規(guī)的建立是任何事情發(fā)展的根據(jù)與基本，綠色金融也如此。只有不斷追求完善的法律法規(guī)，建立基本的相關(guān)制度，綠色金融才會大膽的健康的發(fā)展。健全的制度，可以對金融機(jī)構(gòu)建立檔案，每年或者每個季度對其進(jìn)行考核和評級，使其更注重企業(yè)的環(huán)境和社會責(zé)任[7]。而考慮到龐大數(shù)量的社會資金時，更要制定政策進(jìn)一步引導(dǎo)社會資金向環(huán)保型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，大力支持低碳產(chǎn)業(yè)的茁壯成長，以實(shí)現(xiàn)社會利益和生態(tài)利益的統(tǒng)一。

3.成立政策性的環(huán)保銀行

綠色金融項(xiàng)目具有收益高、前景好但風(fēng)險(xiǎn)大、期限長等特點(diǎn)，所以雖然我國商業(yè)銀行都有所開展綠色金融通道，但這些商業(yè)機(jī)構(gòu)對綠色金融項(xiàng)目的支持并不足，所以在建設(shè)“環(huán)境友好型”和“資源節(jié)約型”社會的過程中，需要建立政策性的環(huán)保銀行，對商業(yè)銀行的綠色信貸項(xiàng)目給予利息補(bǔ)貼，以支持綠色環(huán)保項(xiàng)目的實(shí)施。德國在上世紀(jì)70年代就設(shè)立了環(huán)保銀行，通過低息和低利率等政策成功了一系列的環(huán)保項(xiàng)。

4.建設(shè)和完善我國以綠色金融為核心的碳交易市場體系

要積極借鑒國際市場特別是歐洲碳排放量交易市場的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情，從實(shí)際出發(fā)，建立健全我國的碳排放配額交易市場，建設(shè)我國的碳排放制度。比如碳排放權(quán)的確認(rèn)、環(huán)境容量的確認(rèn)等。成立我國自己的碳交易平臺或者引入比較成熟平臺[8]。這可以有效地使資源優(yōu)化配置，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級和經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展。

5.加大力度綠色金融的專業(yè)人才等基礎(chǔ)建設(shè)

綠色金融對我國的銀行界來說不算是新鮮概念，但真正既懂金融方面的專業(yè)知識又了解國家環(huán)保法律規(guī)定的人才相當(dāng)?shù)南∪?，所以?yīng)形成綠色金融的政策，培養(yǎng)專門人才，增加人才的儲備，為開展綠色業(yè)務(wù)打下高效人才的基礎(chǔ)。而這又可以從專門的金融機(jī)構(gòu)或者高校招聘人才，通過專業(yè)機(jī)構(gòu)培訓(xùn)，再到金融機(jī)構(gòu)實(shí)習(xí)，或者到各大銀行交流；也可以邀請一些國外特別是歐美等綠色金融發(fā)展比較好的工作人員來進(jìn)行交流合作，共同培養(yǎng)人才，這為綠色金融的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

6.積極引導(dǎo)資本市場資金發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

現(xiàn)階段，我國的綠色金融產(chǎn)品大部分都是面對的企業(yè)，很少關(guān)注到家庭和個人，所以要創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，把全社會都納入綠色發(fā)展的范圍內(nèi)。發(fā)行綠色證券、綠色信貸、綠色保險(xiǎn)等綠色金融產(chǎn)品，積極引導(dǎo)資本市場的資金來發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)。發(fā)行綠色證券就是要把環(huán)境評估質(zhì)量作為企業(yè)上市的重要一項(xiàng)考察指標(biāo)，評估不過關(guān)的企業(yè)不允許其上市融資。綠色信貸就是在金融機(jī)構(gòu)要把環(huán)境因子考慮到貸款、投資和風(fēng)險(xiǎn)評估的各個階段，對有嚴(yán)重污染的項(xiàng)目不給予貸款或高貸款利率，對綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)給予適當(dāng)?shù)睦手С值却胧?/p>

結(jié) 論

綜上所述，我國經(jīng)濟(jì)社會在新時期以來取得很大的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)總量不斷增加，經(jīng)濟(jì)社會各項(xiàng)指標(biāo)也正在提升，在國際社會的地位也不斷提高，但伴隨著這些向好趨勢，是我們周圍不斷減少的耕地，污水廢氣的肆意排放，霧霾席卷大半個中國，資源的掠奪式開采和對環(huán)境粗暴的污染等等問題。因此現(xiàn)亟需解決的是調(diào)整和優(yōu)化我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，而綠色金融無疑是一條符合我國基本情況和實(shí)際情況的捷徑，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，掌握環(huán)保技術(shù)，高效的利用資源，積極地解決好環(huán)境問題，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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第二篇：完善我國綠色金融的政策建議論文

近年來，全國各地霧霾天氣范圍擴(kuò)大，環(huán)境污染矛盾突出，大自然向粗放型發(fā)展方式亮起了紅燈。人類發(fā)展遭遇著來自資源與環(huán)境多方面的巨大威脅與挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的綠色增長己提上日程，成為各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要目標(biāo)。為適應(yīng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，綠色金融應(yīng)運(yùn)而生，成為新形勢下的客觀趨勢。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心與血液，不僅能為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供資金支持，而且在優(yōu)化資源配置中也發(fā)揮著重要作用。綠色金融主要依靠金融資源的導(dǎo)向作用實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的綠色增長。綠色金融對環(huán)保產(chǎn)業(yè)和環(huán)保技術(shù)的支持，帶動了資金與資源向該產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，從而使低能耗、高能效的企業(yè)得到快速發(fā)展，同時高污染、高能耗的企業(yè)由于沒有金融資源的支持而逐漸萎縮，進(jìn)一步使環(huán)保產(chǎn)業(yè)吸引更多的其他生產(chǎn)資料，經(jīng)濟(jì)資源在各個產(chǎn)業(yè)部門間得到重新配置，綠色金融在助推環(huán)保產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮著啟動器和催化劑的作用。綠色金融的發(fā)展能協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)增長、社會進(jìn)步和環(huán)境保護(hù)三者的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。本文從綠色金融支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，研究其存在的主要問題，并探討大力發(fā)展綠色金融助推環(huán)保產(chǎn)業(yè)的政策建議。

我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀綠色金融政策日趨完備我國綠色金融政策己進(jìn)入快速發(fā)展階段，2007年以來，政府先后出臺了一系列完善綠色信貸的政策文件。2007年，《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》將強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)督管理與嚴(yán)格信貸環(huán)保要求緊密結(jié)合起來，標(biāo)志著綠色信貸全面進(jìn)入我國節(jié)能減排領(lǐng)域。2011年9月27日，“三部門”聯(lián)合啟動“綠色信貸”評估研究項(xiàng)目，并計(jì)劃建立“中國綠色信貸數(shù)據(jù)中心”，為商業(yè)銀行踐行綠色信貸、管理和評估風(fēng)險(xiǎn)提供權(quán)威的信息支持。2013年12月18日，環(huán)境保護(hù)部、國家發(fā)改委、中國人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)環(huán)境信用評價辦法（試行）》，指導(dǎo)全國各地開展企業(yè)環(huán)境信用評價，督促企業(yè)履行環(huán)保法定義務(wù)和社會責(zé)任，推動了環(huán)保信用體系進(jìn)一步完善。

綠色金融規(guī)模結(jié)構(gòu)初具規(guī)模我國綠色金融初具規(guī)模，但產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)展不平衡。隨著全球在環(huán)境保護(hù)等問題上不斷形成共識，我國綠色金融的發(fā)展日益受到高度重視，并得到了實(shí)現(xiàn)與推廣。政府相繼推出了綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券等金融產(chǎn)品，掀起了一場大范圍的綠色金融風(fēng)暴。三種金融產(chǎn)品中，由于后兩者剛剛起步，國內(nèi)相關(guān)市場欠成熟，形成了以綠色信貸為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)模式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年末，全國五大行綠色信貸規(guī)模累計(jì)達(dá)1.36萬億元。清潔能源、污水處理、垃圾處理、電廠脫硫除塵、河湖整治等環(huán)保項(xiàng)目得到了重點(diǎn)支持。同時，各銀行全面收緊高污染、高能耗、產(chǎn)能過剩等行業(yè)信貸規(guī)模，加快了其退出市場的速度。作為國內(nèi)最早開展綠色信貸業(yè)務(wù)、國內(nèi)唯一的“赤道銀行”一一興業(yè)銀行，截至2013年3月末，在全國已累計(jì)為節(jié)能減排領(lǐng)域提供融資2432億元，融資余額達(dá)到1269億元。此外，興業(yè)銀行推出“綠金融?全攻略”方案，實(shí)現(xiàn)了從產(chǎn)品、模式到解決方案的多層次服務(wù)，能有效滿足企業(yè)客戶在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的多種金融需求。

我國綠色金融發(fā)展已有了一個良好的開端，但仍處于起步階段，有待進(jìn)一步的完善。

一、綠色金融現(xiàn)存問題

1.金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融積極性不高

綠色金融的外部性問題是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)積極性不高的內(nèi)在原因。由于環(huán)境資源是一種公共品，綠色金融服務(wù)具有特殊的正外部性。金融機(jī)構(gòu)在開展綠色金融業(yè)務(wù)時，對公共環(huán)境具有正的溢出效應(yīng)，但其所提供的正外部性往往難以得到有效、合理的補(bǔ)償，經(jīng)濟(jì)主體大力發(fā)展綠色金融的內(nèi)在動力不足。針對這種現(xiàn)象，政府往往采取直接頒布相關(guān)政策法規(guī)的手段約束金融機(jī)構(gòu)行為，缺乏實(shí)質(zhì)性的約束激勵機(jī)制，綠色金融政策實(shí)施效果大打折扣。

金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部約束激勵機(jī)制欠完善是發(fā)展綠色金融積極性不高的重要原因。長期以來中國金融行業(yè)的績效考核體系以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為主，環(huán)保相關(guān)指標(biāo)幾乎未納入考核范圍。在利益的驅(qū)動下，各金融機(jī)構(gòu)主體基本很少考慮服務(wù)對象的生產(chǎn)或服務(wù)是否具有生態(tài)效率，為了完成經(jīng)濟(jì)考核指標(biāo)而忽視了綠色金融政策的實(shí)施效果。綠色信貸政策推行較好的建設(shè)銀行，截至2012年底累計(jì)發(fā)放環(huán)保相關(guān)的貸款2396.37億元，僅占全行貸款總額的3.37%。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的環(huán)境保護(hù)與社會責(zé)任意識，被繁重的經(jīng)營考核壓力和誘人的經(jīng)濟(jì)效益所沖淡。同時，綠色金融業(yè)務(wù)往往風(fēng)險(xiǎn)較高而收益偏低，進(jìn)一步導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)偏向于選擇傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，綠色金融市場難以擴(kuò)大。

2.綠色金融市場體系不完備

我國綠色金融市場體系以間接融資市場為主，直接融資市場發(fā)展十分滯后。完備的市場體系是綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)，我國綠色金融市場體系欠完善，限制了綠色金融的進(jìn)一步發(fā)展。在綠色金融間接融資市場中，綠色信貸占據(jù)著舉足輕重的地位，未形成有效的競爭機(jī)制。主要表現(xiàn)在：

一方面，缺乏創(chuàng)新的綠色金融產(chǎn)品，難以滿足不同層次、不同類型環(huán)保企業(yè)的有效需求；

另一方面，單純的銀行信貸模式，無法充分利用社會各方資金，難以發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，資金利用效率低。由于我國資本市場本身具有“新興+轉(zhuǎn)軌”的雙重特征，存在結(jié)構(gòu)性問題，導(dǎo)致資本市場弱式有效。在直接融資市場中，政府未引起高度重視，缺乏相關(guān)政策安排，綠色證券舉步維艱。一方面，綠色證券的市場準(zhǔn)入機(jī)制尚未成熟，環(huán)保企業(yè)通過上市融資難度十分大；

另一方面，證券監(jiān)管部門缺乏完善、高效的環(huán)保監(jiān)管體系，導(dǎo)致一些企業(yè)在上市之后不兌現(xiàn)環(huán)保承諾，綠色證券效果大打折扣。

3.相關(guān)政府部門配合不到位

綠色金融的健康長效發(fā)展離不開政府、金融機(jī)構(gòu)和環(huán)保等多部門的協(xié)作與配合。現(xiàn)今，我國綠色金融的發(fā)展主要依靠政府、環(huán)保部門的政策支持，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)推動，多為單兵作戰(zhàn)方式，未充分發(fā)揮三者的協(xié)同效應(yīng)。政府、環(huán)保和金融部門沒有明確的分工，彼此間未建立合作與交流機(jī)制，嚴(yán)重影響了綠色金融服務(wù)效率。環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為新興的高新技術(shù)行業(yè)，國內(nèi)對該行業(yè)的了解和研究都還不夠充分，在環(huán)保質(zhì)量評估、項(xiàng)目收益與風(fēng)險(xiǎn)評價等方面存在較大難度，并未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。由此發(fā)展起來的綠色金融，更是集高風(fēng)險(xiǎn)性、高技術(shù)含量和高操作要求于一身。金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識別能力，難以獲得及時、有效的企業(yè)環(huán)保信息，必須依靠環(huán)保部門給予技術(shù)支持并協(xié)助審核，借助政府平臺豐富的信息資源與強(qiáng)大的資金支持，集三方共同的力?量，高效地推動綠色金融的發(fā)展，助力中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

二、發(fā)展綠色金融的政策建議

1.健全綠色金融約束激勵機(jī)制，提高市場主體積極性

合理健全的約束激勵機(jī)制是推動綠色金融快速健康發(fā)展的關(guān)鍵。

一方面，我國政府應(yīng)建立健全綠色金融約束激勵機(jī)制，解決好金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融的外部性問題，充分調(diào)動其積極性。政府可采取出臺相關(guān)優(yōu)惠、補(bǔ)貼政策，適當(dāng)放松金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融服務(wù)的相關(guān)要求，對商業(yè)銀行綠色金融服務(wù)效果實(shí)施獎懲政策等措施。在綠色金融發(fā)源地之一的德國，政府出臺的相關(guān)環(huán)保政策中，政府支持給予清潔、環(huán)保的節(jié)能項(xiàng)目和企業(yè)一定額度的貸款貼息，由此產(chǎn)生的利率差，由中央政府以貼息的方式補(bǔ)貼。

另外，被認(rèn)定為環(huán)保、節(jié)能績效好的項(xiàng)目，可獲得不到1%貸款利率，持續(xù)周期為10年。結(jié)果表明，德國出臺的利率補(bǔ)償政策，促進(jìn)了環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目的建設(shè)與發(fā)展，“杠桿效應(yīng)”十分顯著。另一方面，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)逐步建立起符合綠色金融發(fā)展需要的公司約束激勵機(jī)制。在金融機(jī)構(gòu)績效考核體系中增加環(huán)保因素，使綠色金融的服務(wù)效果與每一位員工的績效考核掛鉤，內(nèi)在地激勵員工能動地開拓綠色金融服務(wù)市場。

2.完善綠色金融市場體系，拓寬環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資渠道

完善、有序的綠色金融市場體系是綠色金融發(fā)展的核心所在。完善綠色金融市場體系主要包括兩方面的內(nèi)容，健全綠色金融間接融資市場，培育和發(fā)展綠色金融直接融資市場。完善綠色金融體系，首先，要創(chuàng)新綠色信貸等直接融資品種，擴(kuò)大綠色金融間接融資市場規(guī)模；我國間接融資市場相對比較完備，將承擔(dān)綠色金融發(fā)展主力軍的角色。其次，大力發(fā)展PE、創(chuàng)業(yè)投資等股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，規(guī)范中小板、創(chuàng)業(yè)板的上市標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵、支持有實(shí)力的環(huán)保產(chǎn)業(yè)通過股票市場融資；環(huán)保企業(yè)前期資金投入大、研發(fā)周期長、投資風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，決定了風(fēng)險(xiǎn)投資、股權(quán)投資等直接融資渠道更適合該類企業(yè)。最后，可適當(dāng)放松企業(yè)債券市場的限制，健全債券市場的擔(dān)保、信用評級等制度，支持與鼓勵環(huán)保企業(yè)通過債券市場融資。

3.加強(qiáng)各政府部門的協(xié)作，提升環(huán)保產(chǎn)業(yè)配置效率

加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與各政府部門的協(xié)作是綠色金融正常開展的重要保證。發(fā)揮協(xié)同作用，第一，政府應(yīng)統(tǒng)籌全局，制定綠色金融長期發(fā)展戰(zhàn)略，配套出臺相關(guān)政策安排，建立高層次的協(xié)調(diào)管理機(jī)制；

第二，金融機(jī)構(gòu)與各政府部門應(yīng)加強(qiáng)彼此間的合作與交流，建立信息溝通與共享機(jī)制；

第三，金融機(jī)構(gòu)與各政府部門應(yīng)該明確分工，明晰權(quán)責(zé)，提高整個綠色金融體系的運(yùn)行效率；第四，重視環(huán)保部門在綠色金融發(fā)展中的重要作用，環(huán)保產(chǎn)業(yè)屬高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，技術(shù)含量高，環(huán)保部門的審核作用是相關(guān)綠色金融業(yè)務(wù)開展的前提，是確保綠色金融政策切實(shí)準(zhǔn)確地支持到節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的保證。

第三篇：金融論文

呼倫貝爾學(xué)院

經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

金融學(xué)

階段考試論文

題目關(guān)于信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的論文

專業(yè)

姓名

指導(dǎo)教師 楊波

塔娜 學(xué)號 20111517172011級會計(jì)學(xué)專業(yè)本科3班

關(guān)于信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的論文

作者：塔娜

摘 要：信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理措施一般有風(fēng)險(xiǎn)的回避、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)的事后補(bǔ)償?shù)?。為了在信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前，發(fā)卡機(jī)構(gòu)能以較低的成本得到最佳的風(fēng)險(xiǎn)控制效果，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后能保證發(fā)卡機(jī)構(gòu)穩(wěn)鍵經(jīng)營，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)在分析各種風(fēng)險(xiǎn)管理手段的成本、收益的基礎(chǔ)上作出正確的選擇，從而盡量避免或減少信用卡風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，實(shí)現(xiàn)發(fā)卡機(jī)構(gòu)經(jīng)營的穩(wěn)定增長。

關(guān)鍵詞：信用卡；信用卡風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理 ；風(fēng)險(xiǎn)由來； ；經(jīng)濟(jì)分析

隨著信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展，信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率越來越高，造成的損失也越來越大,因此，對信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理就顯得尤為重要。

一、信用卡風(fēng)險(xiǎn)問題的由來及現(xiàn)狀

自從1985年6月中國銀行珠江分行在國內(nèi)發(fā)行第一張信用卡（中銀卡）以來，我國的銀行卡業(yè)務(wù)得到了長足的發(fā)展。發(fā)卡銀行、發(fā)卡數(shù)量、交易金額都有了較大的增長；信用卡的用卡環(huán)境也有了很大的改善。信用卡業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行最為盈利的部門之一。在西方發(fā)達(dá)國家，信用卡業(yè)務(wù)是許多國際大銀行的主要業(yè)務(wù)和主要利潤的來源。如花旗銀行的信用卡業(yè)務(wù)收益就占其利潤總額的三分之一，美國運(yùn)通公司的運(yùn)通卡業(yè)務(wù)利潤業(yè)務(wù)更占了其公司全部利潤的7成。

但是，隨著信用卡業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生也越來越頻繁。在信用卡的發(fā)行、使用、結(jié)算的諸多環(huán)節(jié)都可能存在風(fēng)險(xiǎn)。而且隨著發(fā)卡行、特約商戶和持卡人的增多，信用卡風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)出涉及面廣、風(fēng)險(xiǎn)種類多樣、危害性大的特點(diǎn)。發(fā)卡行的利潤逐漸減少，在大多數(shù)情況下，這些損失都是用銀行的利潤去彌補(bǔ)的，因此，對信用卡風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理就顯得尤為必要。

二、信用卡風(fēng)險(xiǎn)存在的問題分析

由于信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有涉及面廣、種類多樣、危害性大等特點(diǎn)，使得加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理對發(fā)卡行具有重要作用。不論是在信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前還是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理都很有必要。

1．我們知道，信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一個主要原因是發(fā)卡行自身所造成的。發(fā)卡行自身操作上的漏洞為信用卡違法人員提供了許多機(jī)會，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2．加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理是維護(hù)銀行自身經(jīng)濟(jì)利益的需要。風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生大大增加銀行經(jīng)營的成本，從而影響銀行利潤的增加。

3．加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理能維護(hù)銀行自身形象，進(jìn)而創(chuàng)造一個良好的用卡環(huán)境，達(dá)到最佳社會效益。

4．加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理也是維護(hù)特約商戶及持卡人利益的需要。信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的另一大原因是由于特約商戶的違章操作、疏忽大意以及持卡人沒有按規(guī)定使用信用卡等所造成的。

三、信用卡風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對策略

（一）信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的成本、收益分析

信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的目的在于避免可能發(fā)生的損失，達(dá)到利潤最大化。但是在實(shí)際的管理過程中，發(fā)卡行往往需要付出一定的代價，這一代價就是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的成本。信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理的成本主要體現(xiàn)在其執(zhí)行成本、機(jī)會成本、聲譽(yù)成本及風(fēng)險(xiǎn)成本等方面。

（二）信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理手段的具體分析

1． 風(fēng)險(xiǎn)回避

風(fēng)險(xiǎn)回避是發(fā)卡機(jī)構(gòu)因發(fā)現(xiàn)從事某種經(jīng)營活動可能帶來風(fēng)險(xiǎn)損失，有意識地采取回避措施，放棄或拒絕某項(xiàng)業(yè)務(wù)。也就是說，發(fā)卡機(jī)構(gòu)在對從事該項(xiàng)業(yè)務(wù)可

能因風(fēng)險(xiǎn)而引起的損失及冒這種風(fēng)險(xiǎn)可獲得的利益進(jìn)行分析的基礎(chǔ)之上，認(rèn)為利益小于損失，則設(shè)法避免?？梢哉f這是最簡單的風(fēng)險(xiǎn)處理方法。如在信用卡申領(lǐng)過程中，由于發(fā)卡機(jī)構(gòu)難以對申請人的資信狀況作全面的調(diào)查或不能確信申請人所提供的情況的真實(shí)性，為避免以后風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而主動拒絕授予該申請人信用卡的行為就屬于風(fēng)險(xiǎn)回避。

2． 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防

預(yù)防策略是指信用卡風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生時，發(fā)卡機(jī)構(gòu)事先采取的一定的防備性措施以減少或降低信用卡風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。預(yù)防策略與回避策略的最大不同在于它是一種主動、積極的策略，由銀行主動通過采取措施減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的次數(shù)和損失規(guī)模。當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)防范的手段大體有對持卡人風(fēng)險(xiǎn)防范、特約商戶風(fēng)險(xiǎn)防范、發(fā)卡機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范以及對利用信用卡詐騙的風(fēng)險(xiǎn)防范等。

在實(shí)踐中，銀行可采取的預(yù)防措施很多，如加強(qiáng)對特約商戶的培訓(xùn)工作、對持卡人用卡知識的指導(dǎo)、加強(qiáng)對透支和掛失止付工作的管理等等。這里僅對透支和掛失止付管理進(jìn)行具體分析。

1）透支風(fēng)險(xiǎn)管理。“信用卡透支實(shí)質(zhì)上是發(fā)卡行發(fā)放的一種貸款，但是與其他貸款不同，它一般是在支付結(jié)算與授權(quán)過程中形成和發(fā)現(xiàn)的?！毙庞每ㄍ钢Э煞譃樯埔馔钢c惡意透支。善意透支是正常透支，一般不會有太大的風(fēng)險(xiǎn)。惡意透支是指持卡人以非法占有為目的，超過規(guī)定限額或規(guī)定期限，并經(jīng)發(fā)卡行催收無效的透支行為。惡意透支造成的損失直接構(gòu)成信用卡業(yè)務(wù)成本。特別是我國電子化手段發(fā)展滯后，止付名單傳遞速度慢，自動授權(quán)設(shè)備不完善，加上業(yè)務(wù)管理部門管理的漏洞、特約商戶審單不嚴(yán)等原因，惡意透支發(fā)生的頻率越來越高，造成的損失也越來越大。但是，透支業(yè)務(wù)的開展是有利于發(fā)卡行的，縱然透支風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)存在。所以我們不能輕易取消客戶信用卡的透支功能，關(guān)鍵是要正確區(qū)分合理透支與惡意透支。

2）掛失止付的風(fēng)險(xiǎn)管理。信用卡止付是在信用卡業(yè)務(wù)中因持卡人信用卡遺失、被盜、惡意透支以及違反信用卡章程等，由發(fā)卡行實(shí)施的，為保護(hù)持卡人及發(fā)卡行自身利益的行為。止付可以提高發(fā)卡行和持卡人的資金安全，有效降低信

用卡風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐中容易出現(xiàn)糾紛的是掛失時間的確定以及掛失止付后的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任承擔(dān)問題。

3．風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移。分散轉(zhuǎn)移方法是信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)常采用的一種方法。這種方法是指發(fā)卡行通過某些合法的交易方式或業(yè)務(wù)手段將自己所面臨的信用卡風(fēng)險(xiǎn)分散轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體承擔(dān)的一種策略。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的對象一般是保證人、持卡人和保險(xiǎn)公司等。但是我們應(yīng)該清楚地看出這種策略的一個重要特征是風(fēng)險(xiǎn)的分散轉(zhuǎn)移必須要以有人承擔(dān)為條件。正是基于這個原因，分散轉(zhuǎn)移應(yīng)該是正當(dāng)合法的。

參考文獻(xiàn)

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第四篇：金融論文

我國商業(yè)銀行會計(jì)核算的方法和內(nèi)容

【摘要】商業(yè)銀行會計(jì)的對象是商業(yè)銀行的資金及其資金運(yùn)動變化的過程和結(jié)果。通過銀行的各項(xiàng)資金往來業(yè)務(wù)進(jìn)行核算，并以此為銀行的經(jīng)營管理提供依據(jù)。它和一般的會計(jì)核算內(nèi)容大體相同，具體體現(xiàn)在會計(jì)的六要素，即資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、成本費(fèi)用和利潤。但是銀行一般是負(fù)債經(jīng)營，因此又有其自身的獨(dú)特性。本文主要從商業(yè)銀行會計(jì)核算的方法和內(nèi)容來來闡述其特點(diǎn)。

【關(guān)鍵字】 商業(yè)銀行；會計(jì)核算；方法；內(nèi)容

一、商業(yè)銀行概述

金融企業(yè)是指執(zhí)行業(yè)務(wù)需要取得金融監(jiān)管部門授予的金融業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)，包括執(zhí)業(yè)需取得銀行業(yè)務(wù)許可證的政策性銀行、郵政儲蓄銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司和財(cái)務(wù)公司等；執(zhí)業(yè)需取得證券業(yè)務(wù)許可證的證券公司、期貨公司和基金管理公司等；執(zhí)業(yè)需取得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)許可證的各類保險(xiǎn)公司等。

商業(yè)銀行是指依照我國《商業(yè)銀行法》和《公司法》設(shè)立的吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。商業(yè)銀行包括國有控股商業(yè)銀行（如中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行），股份制商業(yè)銀行和地方商業(yè)銀行等。

二、商業(yè)銀行核算方法

會計(jì)核算的方法主要包括：會計(jì)科目的設(shè)置、記賬方法的確定、會計(jì)憑證的設(shè)置以及賬務(wù)組織的設(shè)定。商業(yè)銀行會計(jì)核算的主體是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的核算方法既有相同點(diǎn)又有其本身的特點(diǎn)。

三、商業(yè)銀行會計(jì)核算的內(nèi)容

（一)存款業(yè)務(wù)核算

1.單位定期存款業(yè)務(wù)的核算

（1）單位定期存款存入款項(xiàng)的核算

借：吸收存款——單位活期存款——××戶

貸：吸收存款——單位定期存款——××戶

單位定期存款支取款項(xiàng)的核算

（2)到期支取的核算

借：吸收存款——單位定期存款——××戶

應(yīng)付利息——單位定期存款應(yīng)付利息戶

貸：吸收存款——單位活期存款——××戶

2.個人儲蓄存款業(yè)務(wù)的核算

（1）個人活期儲蓄存款的核算

借：庫存現(xiàn)金

貸：吸收存款——個人活期存款——××戶

活期儲蓄存款支取的核算

借：吸收存款——個人活期存款——××戶

貸：庫存現(xiàn)金

（2）個人定期存款的核算

整存整取定期儲蓄存款的核算

開戶存入的核算

借：庫存現(xiàn)金

貸：吸收存款——個人活期存款——整存整取××戶

到期支取的核算

借：吸收存款——個人活期存款——整存整取××戶

應(yīng)付利息——個人定期存款應(yīng)付利息戶

貸：庫存現(xiàn)金

過期支取的，按規(guī)定計(jì)算過期利息，其余手續(xù)與到期支取手續(xù)相同。

提前支取的，儲戶應(yīng)提交本人身份證件，驗(yàn)證后將發(fā)證機(jī)關(guān)、證件名稱及號碼記錄在存單背面，并由儲戶簽章或證明，然后再存單上加蓋“提前支取”戳記，辦理付款手續(xù)，并按期提前支取計(jì)息規(guī)定計(jì)付利息。

零存整取定期儲蓄存款的核算

開戶存入的核算

借：庫存現(xiàn)金

貸：吸收存款——個人活期存款——零存整取××戶

續(xù)存的核算

其核算與活期存款手續(xù)基本相同。

支取的核算

零存整取定期儲蓄存款辦理到期支取、提前支取或逾期支取，除按規(guī)定計(jì)息外，其余核算手續(xù)比照整存整取的相應(yīng)手續(xù)辦理。

(二）貸款業(yè)務(wù)的核算

1.信用貸款的核算

信用貸款是指憑借借款人的信用而發(fā)放的貸款。其特點(diǎn)是貸款人無需提供抵押品或第三方擔(dān)保，而以其與銀行長期交往中的信譽(yù)來取得的貸款。

（1）信用貸款發(fā)放的核算

借款單位申請這類貸款時，應(yīng)填寫借款申請書，經(jīng)銀行信貸部門同意后簽訂借款合同，并填制借款憑證（一式五聯(lián)），第一聯(lián)（借方傳票）應(yīng)加蓋借款單位公章及預(yù)留印鑒，第二聯(lián)為貸方傳票，第三聯(lián)為收帳通知，第四聯(lián)為放款記錄，第五聯(lián)為到期卡，連同申請書經(jīng)信貸部門審批蓋章后送會計(jì)部門。會計(jì)部門經(jīng)審核后，為借款單位開立貸款分戶帳，并將存款轉(zhuǎn)入借款單位存款帳戶。會計(jì)分錄如下：

借：短期（或中長期）貸款——××單位貸款戶

貸：吸收活期存款——××單位存款戶

借款憑證第一、二聯(lián)分別為借、貸方傳票，第三聯(lián)蓋章后退回借款單位，第四聯(lián)由信貸部門留存，第五聯(lián)為到期卡專夾保管。

“短期貸款”帳戶：是資產(chǎn)類帳戶，用以核算銀行發(fā)放的期限在一年（含一年）以內(nèi)的各種短期貸款。該帳戶應(yīng)按貸款單位進(jìn)行明細(xì)核算。

（2）信用貸款收回的核算

貸款到期前3天，由銀行信貸部門通知借款人按期歸還。借款單位在歸還貸款時，應(yīng)填寫還款憑證和轉(zhuǎn)帳支票，會計(jì)部門收到還款憑證后，與原借款憑證核對相符即可辦理轉(zhuǎn)帳。會計(jì)分錄如下：

借：吸收活期存款——××單位存款戶

貸：短期（或中長期）貸款——××單位貸款戶

借款單位不能按期歸還貸款的，應(yīng)于貸款到期前向銀行申請貸款延期，提交“貸款展期申請書”，說明展期原因，經(jīng)信貸部門審批。如屬擔(dān)保貸款展期，還應(yīng)有保證人、抵押人、質(zhì)押人出具同意的書面證明。

每筆貸款只允許展期一次，展期期限如下：

短期貸款不得超過原貸款期限，中、長期貸款不得超過原貸款期限的一半，最長不得超過3年。

借款單位借款到期不申請展期或申請后未經(jīng)批準(zhǔn)，不按期歸還貸款，則為逾期貸款。對于逾期貸款，銀行應(yīng)將其轉(zhuǎn)入借款單位的“逾期貸款”帳戶。會計(jì)分錄如下：

借：逾期貸款——××單位逾期貸款戶

貸：短期（或中長期）貸款——××單位貸款戶

“逾期貸款”帳戶：是資產(chǎn)類賬戶，用以核算銀行發(fā)放的因借款人原因不能按期歸還的貸款。該帳戶應(yīng)按貸款單位進(jìn)行明細(xì)核算。

2.抵押貸款的核算

銀行發(fā)放抵押貸款，應(yīng)由借款人填交借款申請書，經(jīng)信貸部門審批，簽訂抵押貸款合同，并辦理相應(yīng)的抵押物登記保管手續(xù)，將抵押品清單和保險(xiǎn)單作為借款合同附件，交會計(jì)部門登記保管。

銀行會計(jì)部門收到有關(guān)憑證后，記帳如下：

借：抵押貸款——××借款人戶

貸：吸收活期存款——××存款人戶

會計(jì)部門要對抵押品進(jìn)行表外登記，并應(yīng)經(jīng)常對代保管的抵押品進(jìn)行檢查核對。

“抵押貸款”賬戶：是資產(chǎn)類賬戶，用以核算銀行進(jìn)行抵押貸款業(yè)而貸出的款項(xiàng)。該帳戶應(yīng)按貸款單位進(jìn)行明細(xì)核算。抵押貸款按季計(jì)收利息，其核算方法與信用貸款相同。

（1）抵押貸款到期收回的核算

借款人在抵押貸款到期時須填交還款憑證，銀行會計(jì)部門根據(jù)還款憑證辦理轉(zhuǎn)帳手續(xù)，記帳如下：

借：活期存款——××存款人戶

貸：抵押貸款——××借款人戶

利息收入——抵押貸款利息收入戶×

辦完還貸手續(xù)后，抵押品應(yīng)交還抵押人并撤消抵押登記，同時應(yīng)銷記表外科目。

（2）借款人到期不能還款的核算

逾期抵押貸款的校算抵押貸款到期，如果借款單位不能按期歸還，銀行應(yīng)將其貸款轉(zhuǎn)入“逾期貸款”賬戶，并按規(guī)定什收罰息。如果貸款逾期1個月以上，借款單位仍無法償還貸款，經(jīng)催收無效，銀行有權(quán)依法處置抵押品，屆時按其公允價值，借記“抵債資產(chǎn)”賬戶；按其賬面價值，貸記“抵押貸款”和“應(yīng)收利息”賬戶；將其差額列入“營業(yè)外收入”或“營業(yè)外支出”賬戶。并銷記“貸款抵押品登記簿”。

銀行出售抵債資產(chǎn)時，按實(shí)際取得的收入，借記“銀行存款”賬戶；按其賬面余額，貸記“抵債資產(chǎn)”賬戶；按應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，貸記“應(yīng)交稅費(fèi)”賬戶；將其差額列入“營業(yè)外收入”或“營業(yè)外支出”賬戶。

銀行取得抵債資產(chǎn)后，轉(zhuǎn)為自用的，在辦妥相關(guān)手續(xù)后，按轉(zhuǎn)換日 “抵債資產(chǎn)賬戶”的賬面余額，借記“固定資產(chǎn)”等賬戶，貸記“抵債資產(chǎn)” 賬戶。

“抵債資產(chǎn)”是資產(chǎn)類賬戶，用以核算銀行依法取得并準(zhǔn)備按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處置的實(shí)物和非實(shí)物抵債資產(chǎn)（不含股權(quán)投資）。銀行取得抵債資產(chǎn)時，記入借方；處置抵債資產(chǎn)時，記入貸方；期末余額在借方，表示企業(yè)取得的尚未處置的抵債資產(chǎn)的成本。

四、總結(jié)

商業(yè)銀行會計(jì)核算同商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)關(guān)系十分密切。

商業(yè)銀行會計(jì)有顯著的宏觀性和社會性。銀行會計(jì)與國民經(jīng)濟(jì)各部門活動緊密聯(lián)系，國民經(jīng)濟(jì)各部門、各單位和個人均可在商業(yè)銀行開設(shè)賬戶，辦理資金收付業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行

會計(jì)通過開戶單位賬戶資金的增減變化和來龍去脈，可以反映和監(jiān)督他們的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和資金流向、流量，充當(dāng)社會總會計(jì)，為有關(guān)部門提供各種經(jīng)濟(jì)信息和統(tǒng)計(jì)資料。

商業(yè)銀行會計(jì)聯(lián)系面廣、影響力大、政策性強(qiáng)。商業(yè)銀行在辦理各項(xiàng)業(yè)務(wù)時，必須認(rèn)真貫徹執(zhí)行國家的金融政策、貸款政策、現(xiàn)金管理制度等有關(guān)政策法規(guī)。

銀行具有嚴(yán)密的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制和制度。由于貨幣資金具有極強(qiáng)的流動性，這就決定了商業(yè)銀行在管理上必須有嚴(yán)密的監(jiān)督機(jī)制和制度。

第五篇：綠色金融綜合材料

增加綠色金融供給，助力經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型

經(jīng)國務(wù)院同意，8月31日，中國人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）。隨著《指導(dǎo)意見》的出臺，中國將成為全球首個建立了比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體。

一、《指導(dǎo)意見》出臺背景

在全球氣候變暖、環(huán)境趨于惡化的背景下，綠色金融作為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的一種創(chuàng)新性金融模式，越來越受到各國政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的重視。

目前，我國正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，對支持綠色產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)、社會可持續(xù)發(fā)展的綠色金融的需求不斷擴(kuò)大。為全面貫徹《中共中央 國務(wù)院關(guān)于加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的意見》和《生態(tài)文明體制改革總體方案》精神，堅(jiān)持創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，落實(shí)政府工作報(bào)告部署，從經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展全局出發(fā)，建立健全綠色金融體系，發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能，支持和促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，經(jīng)國務(wù)院同意，七部委聯(lián)合出臺《指導(dǎo)意見》。

今年1月份，中國倡議、推動成立了G20綠色金融研究小組，由中國人民銀行和英格蘭央行擔(dān)任共同主席，研究各國發(fā)展綠色金融經(jīng)驗(yàn)，探討建立全球綠色金融體系、推動全球經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)綠色金融國際合作等問題。中國人民銀行行長周小川在G20央行行長及財(cái)長會議期間指出，今年第一季度，在中國發(fā)行的綠色債券已占全球綠色債券發(fā)行量的約一半，相當(dāng)于80億美元。中國正在以身作則推動綠色金融發(fā)展。

G20綠色金融研究小組于今年7月末向G20央行行長及財(cái)長會議提交了《G20綠色金融報(bào)告》，提出七點(diǎn)建議：提供清晰的戰(zhàn)略性政策信號與框架；推行綠色金融的自愿原則；擴(kuò)大能力建設(shè)學(xué)習(xí)網(wǎng)絡(luò)；支持本地綠色債券市場發(fā)展；開展國際合作以推動跨境綠色債券投資；鼓勵并推動在環(huán)境與金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的知識共享；改善對綠色金融活動及其影響的評估方法。當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)雖然不景氣，各國財(cái)力有限，但是全球綠色低碳產(chǎn)業(yè)正處于起步階段，具有廣闊的市場前景，在全球經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中，綠色低碳產(chǎn)業(yè)很可能成為未來經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，中國引領(lǐng)世界綠色金融發(fā)展可謂正當(dāng)其時。

二、《指導(dǎo)意見》的主要內(nèi)容

綠色金融是指為支持環(huán)境改善、應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項(xiàng)目投融資、項(xiàng)目運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管理等所提供的金融服務(wù)。綠色金融體系是指通過綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險(xiǎn)、碳金融等金融工具和相關(guān)政策支持經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型的制度安排。

《指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)，構(gòu)建綠色金融體系的主要目的是動員和激勵更多社會資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時更有效地抑制污染性投資。構(gòu)建綠色金融體系，不僅有助于加快我國經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型，也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)增長潛力。

《指導(dǎo)意見》提出了支持和鼓勵綠色投融資的一系列激勵措施，包括通過再貸款、專業(yè)化擔(dān)保機(jī)制、綠色信貸支持項(xiàng)目財(cái)政貼息、設(shè)立國家綠色發(fā)展基金等措施支持綠色金融發(fā)展。

《指導(dǎo)意見》明確了證券市場支持綠色投資的重要作用，要求統(tǒng)一綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)，積極支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資和再融資，支持開發(fā)綠色債券指數(shù)、綠色股票指數(shù)以及相關(guān)產(chǎn)品，逐步建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度。

此外，《指導(dǎo)意見》還提出發(fā)展綠色保險(xiǎn)和環(huán)境權(quán)益交易市場，按程序推動制訂和修訂環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)相關(guān)法律或行政法規(guī)，支持發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品，推動建立環(huán)境權(quán)益交易市場，發(fā)展各類環(huán)境權(quán)益的融資工具。

《指導(dǎo)意見》支持地方發(fā)展綠色金融，鼓勵有條件的地方通過專業(yè)化綠色擔(dān)保機(jī)制、設(shè)立綠色發(fā)展基金等手段撬動更多的社會資本投資綠色產(chǎn)業(yè)。同時，還要求廣泛開展綠色金融領(lǐng)域國際合作，繼續(xù)在二十國集團(tuán)（Ｇ20）框架下推動全球形成共同發(fā)展綠色金融的理念。

三、央行對《指導(dǎo)意見》的解讀

動員和激勵更多社會資本投入綠色產(chǎn)業(yè)

問：制定《指導(dǎo)意見》的主要出發(fā)點(diǎn)和政策考量是什么？

陳雨露：加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)和生態(tài)文明建設(shè)，建設(shè)美麗中國，已經(jīng)成為國家的重大發(fā)展戰(zhàn)略。當(dāng)前，我國正處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期，對支持綠色產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的綠色金融需求持續(xù)擴(kuò)大。構(gòu)建綠色金融體系，增加綠色金融供給，是貫徹落實(shí)“五大發(fā)展理念”和發(fā)揮金融服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革作用的重要舉措。

出臺這一《指導(dǎo)意見》，一是動員和激勵更多社會資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時更有效地抑制污染性投資。實(shí)踐表明，聲譽(yù)效應(yīng)可以激勵綠色投資。一些綠色投資者，包括今年以來的我國綠色債券發(fā)行人，在追求商業(yè)回報(bào)的同時，也收獲了良好的社會聲譽(yù)。重視“聲譽(yù)”的、負(fù)責(zé)任的投資者正在增多。政策層面鼓勵金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)開展綠色投融資，會得到積極響應(yīng)。

二是政府在適當(dāng)領(lǐng)域運(yùn)用公共資金給予激勵。許多綠色項(xiàng)目由于其正外部效應(yīng)沒有被完全內(nèi)生化，收益率略低于市場水平，社會資本可能不愿介入。因此，有必要通過貼息、擔(dān)保、再貸款、ＰＰＰ模式等辦法來降低其融資成本或提高其收益。同時，提升公共資金的使用效率，更好地發(fā)揮“四兩撥千斤”的撬動作用。

三是推動金融機(jī)構(gòu)和金融市場積極穩(wěn)妥地加大金融創(chuàng)新力度。通過發(fā)展新的金融工具和服務(wù)手段，解決綠色投融資經(jīng)常面臨的期限錯配、信息不對稱、產(chǎn)品和分析工具缺失等問題。

多維度創(chuàng)新滿足綠色產(chǎn)業(yè)投融資需求

問：《指導(dǎo)意見》在推動我國綠色金融發(fā)展方面推出了哪些創(chuàng)新性的工具和手段？

陳雨露：《指導(dǎo)意見》在立足我國國情的基礎(chǔ)上，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)了近一年來我國綠色金融發(fā)展的成功實(shí)踐，研究提出了很多創(chuàng)新性的融資工具和激勵約束機(jī)制，一是設(shè)立綠色發(fā)展基金?！吨笇?dǎo)意見》明確提出中央財(cái)政整合現(xiàn)有節(jié)能環(huán)保等專項(xiàng)資金設(shè)立國家綠色發(fā)展基金，同時鼓勵有條件的地方政府和社會資本共同發(fā)起區(qū)域性綠色發(fā)展基金。這就向社會各界發(fā)出了政策層面支持綠色投資的積極、重大的政策信號，有助于提振投資者信心。

二是通過央行再貸款支持綠色金融發(fā)展。《指導(dǎo)意見》中提到通過再貸款等措施來支持綠色信貸和綠色金融發(fā)展。這里說的“再貸款”，應(yīng)該從廣義上去理解。它可以是央行給商業(yè)銀行利息較低的貸款，也可以是支持商業(yè)銀行購買綠色債券或綠色信貸資產(chǎn)支持證券，也可以是抵押補(bǔ)充貸款。央行會選擇合適的具體操作方式，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下支持綠色金融發(fā)展。

三是發(fā)展綠色債券市場為中長期綠色項(xiàng)目提供新的融資渠道。許多綠色項(xiàng)目是中長期項(xiàng)目，讓銀行發(fā)行中長期的綠色金融債券、讓企業(yè)發(fā)行中長期的綠色企業(yè)（公司）債券，可一定程度緩解期限錯配帶來的融資難問題。

四是發(fā)展碳交易市場和碳金融產(chǎn)品。我國已經(jīng)宣布在２０１７年啟動全國碳交易市場，在此基礎(chǔ)上的碳金融業(yè)務(wù)將有助于大幅提高市場的流動性和碳交易價格的有效性，并可為綠色企業(yè)提供一系列的融資工具。

五是強(qiáng)化環(huán)境信息披露。在《指導(dǎo)意見》中，特別提出要逐步建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制性的環(huán)境信息披露制度，以解決信息不對稱問題對綠色投資構(gòu)成的制約。

為未來全球綠色金融發(fā)展提供重要參考

問：綠色金融已經(jīng)成為今年Ｇ２０的一個重要議題。如何看待中國在綠色金融議題上的國際影響力？

陳雨露：在我國的倡議下，綠色金融今年首次被納入Ｇ２０議程，并形成了Ｇ２０綠色金融綜合報(bào)告，明確列舉了發(fā)展綠色金融的七條可選措施，為未來全球綠色金融發(fā)展提供了重要參考。

我國是全球僅有的三個建立了綠色信貸指標(biāo)體系的經(jīng)濟(jì)體之一。２０１６年以來，我國綠色債券市場快速發(fā)展，已成為全球最大的綠色債券市場。隨著《指導(dǎo)意見》的出臺，中國將成為全球首個建立了比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體。

《指導(dǎo)意見》的一項(xiàng)重要內(nèi)容是，廣泛開展綠色金融領(lǐng)域的國際合作。中國將繼續(xù)與其他經(jīng)濟(jì)體一道，在Ｇ２０框架和雙邊合作框架下，努力推動全球綠色金融的發(fā)展。

問：下一步央行等部門將如何貫徹好《指導(dǎo)意見》？

陳雨露：構(gòu)建和完善綠色金融體系是一個系統(tǒng)工程，需要各部門、地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的互相協(xié)作和配合。下一步，人民銀行等部門將著力做好以下幾方面工作：

一是加強(qiáng)協(xié)作、形成合力。密切關(guān)注綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展，對激勵和監(jiān)管政策進(jìn)行跟蹤評估，適時調(diào)整完善。加強(qiáng)金融信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動信息和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)共享，建立健全相關(guān)分析預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化對綠色金融資金運(yùn)用的監(jiān)督和評估。

二是鼓勵各地區(qū)從當(dāng)?shù)貙?shí)際出發(fā)，以解決突出的生態(tài)環(huán)境問題為重點(diǎn)，積極探索和推動綠色金融發(fā)展。

三是完善與綠色金融相關(guān)監(jiān)管機(jī)制，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對綠色金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的監(jiān)管協(xié)調(diào)，綜合運(yùn)用宏觀審慎與微觀審慎監(jiān)管工具，統(tǒng)一和完善有關(guān)監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化對信息披露的要求，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。

四是加大對綠色金融的宣傳力度。積極宣傳綠色金融領(lǐng)域的優(yōu)秀案例和業(yè)績突出的金融機(jī)構(gòu)和綠色企業(yè)，推動形成發(fā)展綠色金融的廣泛共識，形成共建生態(tài)文明、支持綠色金融發(fā)展的良好氛圍。