第一篇：財(cái)務(wù)管理學(xué) 自學(xué)考試 總結(jié)

第一章 財(cái)務(wù)管理總論

1、資金運(yùn)動(dòng)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容：

①資金籌集?；I集資金是資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)，是投資的必要前提。

②資金投放。投資是資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)。

③資金耗費(fèi)。資金的耗費(fèi)過程又是資金的積累過程。

④資金收入。資金收入是資金運(yùn)動(dòng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

⑤資金分配。資金分配是一次資金運(yùn)動(dòng)過程的終點(diǎn)，又是下一次資金運(yùn)動(dòng)過程開始的前奏。

2、企業(yè)同各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系：

①企業(yè)與投資者和受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

②企業(yè)與債權(quán)人、債務(wù)人、往來客戶之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

③企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

④企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

⑤企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

3、企業(yè)財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容包括：

①籌資管理。②投資管理。③資產(chǎn)管理。

④成本費(fèi)用管理。⑤收入和分配管理。

4、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：

財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種價(jià)值管理，是對企業(yè)再生產(chǎn)過程中的價(jià)值運(yùn)動(dòng)所進(jìn)行的管理。

①涉及面廣。財(cái)務(wù)管理與企業(yè)的各個(gè)方面具有廣泛的聯(lián)系。

②靈敏度高。財(cái)務(wù)管理能迅速提供反映生產(chǎn)經(jīng)營狀況的財(cái)務(wù)信息。③綜合性強(qiáng)。財(cái)務(wù)管理能綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的工作質(zhì)量。

5、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)含義：又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的。

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用：

①導(dǎo)向作用。②激勵(lì)作用。③凝聚作用。

④考核作用。

6、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征：

①財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性。

②財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性。（可以計(jì)量、可以追溯、可以控制）③財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。

7、財(cái)務(wù)管理的總體目標(biāo)：

①經(jīng)濟(jì)效益最大化。

②利潤最大化。

③權(quán)益資本利潤率最大化。

④股東財(cái)富最大化。

⑤企業(yè)價(jià)值最大化。

8、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)：

①它考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間，并用時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行了計(jì)量。

②它科學(xué)地考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的聯(lián)系。

③它能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因?yàn)椴粌H目前的利潤會(huì)影響企業(yè)的價(jià)值，預(yù)期未來的利潤對企業(yè)價(jià)值的影響所起的作用更大。

④它不僅考慮了股東的利益，而且考慮了債權(quán)人、經(jīng)理層、一般職工的利益。

9、企業(yè)價(jià)值最大化理財(cái)目標(biāo)的缺陷：

①公式中的兩個(gè)基本要素—未來各年的企業(yè)報(bào)酬和與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的貼現(xiàn)率是很難預(yù)計(jì)的，預(yù)計(jì)中可能出現(xiàn)較大的誤差，因而很難作為對各部門要求的目標(biāo)和考核的依據(jù)。

②企業(yè)價(jià)值的目標(biāo)值是通過預(yù)測方法來確定的，對企業(yè)進(jìn)行考評時(shí)，其實(shí)際值卻無法按公式的要求來取得。如果照舊采用預(yù)測方法確定，則實(shí)際與目標(biāo)的對比毫無意義，業(yè)績評價(jià)也無法進(jìn)行。因此它在目前還是難以付諸實(shí)行的理財(cái)目標(biāo)。

10、財(cái)務(wù)管理的原則：

①資金合理配置原則。

②收支積極平衡原則。

③成本效益原則。

④收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則。

⑤分級(jí)分口管理原則。

⑥利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。

11、簡述收益風(fēng)險(xiǎn)均衡原則：

①財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)是指獲得預(yù)期財(cái)務(wù)成果的不確定性。

②要求收益與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，則要求的收益也越高。

③都應(yīng)當(dāng)對決策項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益作出全面的分析和權(quán)衡，項(xiàng)目適當(dāng)?shù)卮钆淦饋?，分散風(fēng)險(xiǎn)，做到既降低風(fēng)險(xiǎn)，又能得到較高的收益。

12、財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)主要有：

①財(cái)務(wù)預(yù)測。

②財(cái)務(wù)決策。

③財(cái)務(wù)計(jì)劃。

④財(cái)務(wù)控制。

⑤財(cái)務(wù)分析。

13、財(cái)務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作步驟：

①明確預(yù)測對象和目的。

②搜集和整理資料。

③選擇預(yù)測模型。

④實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測。

14、財(cái)務(wù)決策環(huán)節(jié)的工作步驟：

①確定決策目標(biāo)。

②擬定備選方案。

③評價(jià)各種方案，選擇最優(yōu)方案。

15、財(cái)務(wù)計(jì)劃環(huán)節(jié)的工作步驟：

①分析主客觀條件，確定主要指標(biāo)。

②安排生產(chǎn)要素，組織綜合平衡。

③編制計(jì)劃表格，協(xié)調(diào)各項(xiàng)指標(biāo)。

16、財(cái)務(wù)控制環(huán)節(jié)的工作步驟：

①制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任。

②確定執(zhí)行差異，及時(shí)消除差異。

③評價(jià)單位業(yè)績，搞好考核獎(jiǎng)懲。

17、財(cái)務(wù)分析環(huán)節(jié)的工作步驟：

①搜集資料，掌握情況。

②指標(biāo)對比，揭露矛盾。

③因素分析，明確責(zé)任。

④提出措施，改進(jìn)工作。

18、財(cái)務(wù)分析的方法：

①對比分析法。

②比率分析法。

③因素分析法。

19、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)的特征：

①循環(huán)性。

②順序性。

③層次性。

④專業(yè)性。

20、企業(yè)總體財(cái)務(wù)管理體制研究的問題：

①建立企業(yè)資本金制度。

②建立固定資產(chǎn)折舊制度。

③建立成本開支范圍制度。

④建立利潤分配制度。

21、“兩權(quán)三層”管理的基本框架：

①對于一個(gè)理財(cái)主體來說，在所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的條件下，所有者和經(jīng)營者對企業(yè)財(cái)務(wù)管理具有不同的權(quán)限，要進(jìn)行分權(quán)管理。這就是所謂的“兩權(quán)”。

②按照公司的組織結(jié)構(gòu)，所有者財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營者財(cái)務(wù)管理，分別由股東大會(huì)（股東會(huì)）、董事會(huì)、經(jīng)理層（其中包括財(cái)務(wù)經(jīng)理）來實(shí)施，進(jìn)行財(cái)務(wù)分層管理。這就是所謂的“三層”。

22、“兩權(quán)三層”管理的內(nèi)容：

①股東大會(huì)：著眼于企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和主要目標(biāo)，實(shí)施重大的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行重大的財(cái)務(wù)決策。

②董事會(huì)：著眼于企業(yè)的中、長期發(fā)展，實(shí)施具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。

③經(jīng)理層：經(jīng)理層對董事會(huì)負(fù)責(zé)，著眼于企業(yè)短期經(jīng)營行為，執(zhí)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，進(jìn)行財(cái)務(wù)控制。

23、企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理體制研究的問題：

①資金控制制度。

②收支管理制度。

③內(nèi)部結(jié)算制度。

④物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)制度。

24、企業(yè)財(cái)務(wù)處的主要職責(zé)：

①籌集資金。

②負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)投資負(fù)責(zé)。

③營運(yùn)資金管理。

④負(fù)責(zé)證券的投資與管理。

⑤負(fù)責(zé)利潤的分配。

⑥負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)預(yù)測、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析工作。

25、企業(yè)會(huì)計(jì)處的主要職責(zé)：

①按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求編制對外會(huì)計(jì)報(bào)表。

②按照內(nèi)部管理的要求編制內(nèi)容會(huì)計(jì)報(bào)表。

③進(jìn)行成本核算工作。

④負(fù)責(zé)納稅的計(jì)算和申報(bào)。

⑤執(zhí)行內(nèi)部控制制度，保護(hù)企業(yè)財(cái)產(chǎn)。

⑥辦理審核報(bào)銷等其他有關(guān)會(huì)計(jì)核算工作。第二章 資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值

1、資金時(shí)間價(jià)值的實(shí)質(zhì)：

①要正確理解資金時(shí)間價(jià)值的產(chǎn)生原因。

②要正確認(rèn)識(shí)資金時(shí)間價(jià)值的真正來源。

③要合理解決資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)量原則。

2、運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的必要性：

①資金時(shí)間價(jià)值是衡量企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、考核經(jīng)營成果的重要依據(jù)。資金時(shí)間價(jià)值問題，實(shí)際上是資金使用的經(jīng)濟(jì)效益問題。

②資金時(shí)間價(jià)值是進(jìn)行投資、籌資、收益分配決策的重要條件。資金時(shí)間價(jià)值揭示了不同時(shí)點(diǎn)上所收付資金的換算關(guān)系，這是正確進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的必要前提。

3、年金的含義：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項(xiàng)。

年金的種類：

①每期期末收款、付款的年金，稱為后付年金，即普通年金。②每期期初收款、付款的年金，稱為先付年金，或稱即付年金。

③距今若干期以后發(fā)生的每期期末收款、付款的年金，稱為遞延年金。

④無期限連續(xù)收款、付款的年金，稱為永續(xù)年金。

4、投資決策的類型：

①確定性投資決策。

②風(fēng)險(xiǎn)性投資決策。

③不確定性投資決策。

5、投資風(fēng)險(xiǎn)收益的計(jì)算步驟：

①計(jì)算預(yù)期收益。

②計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差。

③計(jì)算預(yù)期標(biāo)準(zhǔn)離差率。

④計(jì)算應(yīng)得風(fēng)險(xiǎn)收益率。

⑤計(jì)算預(yù)測投資收益率，權(quán)衡投資方案是否可取。

第三章 籌資管理

1、企業(yè)籌資的具體動(dòng)機(jī)有：

①新建籌資動(dòng)機(jī)。

②擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī)。

③調(diào)整籌資動(dòng)機(jī)。

④雙重籌資動(dòng)機(jī)。

2、籌資的原則：

①合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。

②周密研究投資方向，大力提高投資效果。

③適時(shí)取得所籌資金，保證資金投放需要。

④認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。

⑤合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)償債能力。

⑥遵守國家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。

以上各項(xiàng)可概括為：合理性、效益性、及時(shí)性、節(jié)約性、比例性、合法性六項(xiàng)原則。

3、企業(yè)的資金來源渠道： ①政府財(cái)政資金。

②銀行信貸資金。

③非銀行金融機(jī)構(gòu)資金。

④其他企業(yè)單位資金。

⑤民間資金。

⑥企業(yè)自留資金。

⑦外國和港澳臺(tái)資金。

4、企業(yè)的籌資方式有：

①吸收直接投資。

②發(fā)行股票。

③企業(yè)內(nèi)部積累。

④銀行借款。

⑤發(fā)行債券。

⑥融資租賃。

⑦商業(yè)信用。

5、金融市場的含義：是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方借助于信用工具進(jìn)行交易而融通資金的市場。

金融市場的構(gòu)成要素：

①資金供應(yīng)者和資金需求者。

②信用工具。

③調(diào)節(jié)融資活動(dòng)的市場機(jī)制。

6、金融市場的基本特征：

①金融市場是一資金為交易對象的市場。

②金融市場可以是有形的市場，也可以是無形的市場。

7、資本金的含義：是指企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實(shí)現(xiàn)盈利和社會(huì)效益為目的，用以進(jìn)行企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、承擔(dān)有限民事責(zé)任而投入的資金。

資本金的籌集方法：

①實(shí)收資本制。

②授權(quán)資本制。

③折衷資本制。

8、企業(yè)資本金的管理原則：

①資本確定原則。

②資本充實(shí)原則。

③資本保全原則。

④資本增值原則。

⑤資本統(tǒng)籌使用原則。

9、建立資本金制度的重要作用：

①有利于明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，保障所有者權(quán)益。

②有利于維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益。

③有利于保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行。

④有利于正確計(jì)算企業(yè)盈虧，合理評價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果。

10、銷售百分比法的含義：是根據(jù)銷售額與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，預(yù)測各項(xiàng)目短期資本需要量的方法。

銷售百分比法的優(yōu)點(diǎn)：能為財(cái)務(wù)管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。

銷售百分比法的缺點(diǎn)：但在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷售百分比。

11、吸收投入資本主要形式：

①現(xiàn)金投資。

②實(shí)物投資。

③工業(yè)產(chǎn)權(quán)和非專利技術(shù)投資。

④土地使用權(quán)投資。

12、吸收投資的程序：

①確定籌資數(shù)量。

②物色投資單位。

③協(xié)商投資事項(xiàng)。

④簽署投資協(xié)議。

⑤取得所籌集的資金。

13、籌集非現(xiàn)金投資的估價(jià)：

①流動(dòng)資產(chǎn)的估價(jià)。

②固定資產(chǎn)的估價(jià)。

③無形資產(chǎn)的估價(jià)。

14、吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)：

①能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)。

②能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營能力。

③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。

吸收投入資本的缺點(diǎn)：

①資本成本較高。

②產(chǎn)權(quán)清晰程度差。

15、普通股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)：

①普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán)。

②普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利情況而定。

③公司解散清算時(shí)，普通股股東對公司剩余財(cái)產(chǎn)的請求權(quán)位于優(yōu)先股之后。

④公司增發(fā)新股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購公司所發(fā)行的股票。

16、優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：

①優(yōu)先獲得股利。

②優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。

17、股票的發(fā)行程序：

一、公司設(shè)立發(fā)行原始股的基本程序：

①發(fā)起人議定公司注冊資本，并認(rèn)繳股款。

②提出發(fā)行股票的申請。

③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。

④招認(rèn)股份，繳納股款。

⑤召開創(chuàng)立大會(huì)，選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，辦理公司設(shè)立登記，交割股票。

二、公司增資發(fā)行新股的基本程序：

①作出發(fā)行新股的決議。

②提出發(fā)行新股的申請。

③公告招股說明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。

④招認(rèn)股份，繳納股款，交割股票。

⑤改選董事、監(jiān)事，辦理變更登記。

18、股票發(fā)行的具體方法：

①有償增資。

②無償配股。

③有償無償并行增股。

19、股票發(fā)行、流通的規(guī)范化：

①總的說來，建立股份制，發(fā)行古片，發(fā)展股票市場，必須在規(guī)范化上下工夫，要制止“變形”，“走樣”，反對降低標(biāo)準(zhǔn)。

②對建立股份制，發(fā)行股票采取積極慎重的方針。

③堅(jiān)持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，防止國有資產(chǎn)流失。

④對股票的收益，過去同時(shí)使用股息、紅利兩個(gè)提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進(jìn)成本，紅利從利潤中開支。

⑤我國股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的甚多，曾經(jīng)存在許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過分向個(gè)人傾斜。

20、發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)：

①能提高公司的信譽(yù)。

②沒有固定的到期日，不用償還。

③沒有固定的股利負(fù)擔(dān)。

④籌資風(fēng)險(xiǎn)小。

發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)：

①資本成本較高

②容易分散控制權(quán)。

21、辦理銀行借款的程序：

①企業(yè)提出申請。

②銀行進(jìn)行審批。

③簽訂借款合同和協(xié)議書。

④企業(yè)取得借款。

⑤企業(yè)償還借款。

22、向銀行借款需要附帶的信用條件：

①信貸額度。

②周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議。

③補(bǔ)償性余額。

④按貼現(xiàn)法計(jì)息。

23、銀行借款的優(yōu)點(diǎn)：

①籌資速度快。

②籌資成本低。

③借款彈性好。

銀行借款的缺點(diǎn)：

①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。

②限制條件較多。

③籌資數(shù)額有限。

24、企業(yè)發(fā)行債券的基本程序：

①作出發(fā)行債券的決議。

②提出發(fā)行債券的申請。

③公告企業(yè)債券募集辦法。

④委托證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)發(fā)售。

⑤發(fā)售債券，收繳債券款，登記債券存根簿。

⑥按期還本付息。

25、發(fā)行債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：

①資本成本較低。

②具有財(cái)務(wù)杠桿作用。

③可保障控制權(quán)。

發(fā)行債券籌資的缺點(diǎn)：

①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高

②限制條件多

③籌資額有限。

26、經(jīng)營租賃的特點(diǎn)：

①出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)。

②租賃期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時(shí)，對承租人比較有利。

③設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)。

④租賃期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營租賃比較適用于技術(shù)過時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備。

27、融資租賃的特點(diǎn)：

①出租的設(shè)備由承租企業(yè)提出要求購買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定。

②租賃期較長，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無權(quán)取消合同。

③由承租企業(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無權(quán)拆卸改裝。

④租賃期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購，即以少的“名義貨價(jià)”買下設(shè)備。通常采用企業(yè)留購辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩。

28、融資租賃的基本程序：

①選擇租賃公司，提出委托申請。

②選擇租賃設(shè)備，探詢設(shè)備價(jià)格。

③簽訂購貨協(xié)議。

④簽訂租賃合同。

⑤交貨驗(yàn)收。

⑥結(jié)算貨款。

⑦投保。

⑧交付租金。

⑨合同期滿處理設(shè)備。

29、租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)：

①能迅速獲得所需資產(chǎn)。

②租賃籌資限制較少。

③免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

④到期還本負(fù)擔(dān)輕。

⑤稅收負(fù)擔(dān)輕。

⑥租賃可提供一種新的資金來源。

租賃籌資的缺點(diǎn)：資本成本高。

30、企業(yè)之間商業(yè)信用的形式：

①應(yīng)付賬款。（免費(fèi)信用、有代價(jià)信用、展期信用）

②商業(yè)匯票。

③票據(jù)貼現(xiàn)。

④預(yù)收貨款。

31、商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)：

①籌資便利。

②限制條件少。

③有時(shí)無籌資成本。

商業(yè)信用的缺點(diǎn)：商業(yè)信用的期限較短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時(shí)間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則須付出很高的籌資成本。

32、資本成本的含義：是企業(yè)為取得和使用資本而支付的各種費(fèi)用，又稱資金成本。資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分內(nèi)容。

資本成本的性質(zhì)：

①資本成本是資本使用者向資本所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。

②資本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性。

③資本成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。

33、資本成本的作用：

①資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。

②資本成本是評價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。

③資本成本是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營成果的最低尺度。第四章 流動(dòng)資金管理

1、流動(dòng)資金的特點(diǎn)：

①流動(dòng)資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性。

②流動(dòng)資金占用數(shù)量具有波動(dòng)性。

③流動(dòng)資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性。

2、流動(dòng)資金管理的意義：

①加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展。

②加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理水平。

3、流動(dòng)資金管理的要求：

①既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約、合理使用資金。

②管資金的要關(guān)資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。

③保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律。

④流動(dòng)資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開支。

4、現(xiàn)金管理的要求：

①錢賬分管、會(huì)計(jì)、出納分開。

②建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫制度。

③遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍。

④遵守庫存現(xiàn)金限額。

⑤嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。

5、現(xiàn)金的使用范圍：

①支付給職工的工資、津貼。

②支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬。

③根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金。

④支付各種勞保福利費(fèi)用以及國家規(guī)定的對個(gè)人的其他支出。

⑤向個(gè)人收購農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款。

⑥出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)。

⑦結(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支。

⑧銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。

6、應(yīng)收賬款的功能：

①增加產(chǎn)品銷售的功能。

②減少產(chǎn)成品存貨的功能。

7、信用政策的含義：是企業(yè)根據(jù)自身營運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策。

信用政策的內(nèi)容構(gòu)成：

①信用標(biāo)準(zhǔn)。

②信用期限。

③現(xiàn)金折扣。

④收賬政策。

8、應(yīng)收賬款的日常管理包括的內(nèi)容：

①調(diào)查客戶信用狀況。

②評估客戶信用狀況。

③催收應(yīng)收賬款。

④預(yù)計(jì)壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。

9、存貨的含義：是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。

存貨的功能：

①儲(chǔ)存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。

②儲(chǔ)備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。

③儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售。

10、管好存貨的意義：

①對存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級(jí)單位提供管理信息。

②只有通過存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化。

③存貨管理不僅有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。

11、存貨成本包括：

①采購成本。

②訂貨成本。

③儲(chǔ)存成本。

12、核定存貨資金定額的要求：

①保證生產(chǎn)經(jīng)營的合理需求，節(jié)約使用流動(dòng)資金。

②存貨資金計(jì)劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷計(jì)劃指標(biāo)及其他計(jì)劃指標(biāo)保持銜接。

③要有科學(xué)的計(jì)算根據(jù)，采用合理的計(jì)算方法。

④核定存貨資金定額工作還應(yīng)當(dāng)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理的原則，采取群眾路線的方法。

13、實(shí)行存貨歸口分級(jí)管理主要的作用：

①有利于調(diào)動(dòng)各職能部門、各級(jí)單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動(dòng)性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營管理結(jié)合起來。

②有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分級(jí)管理緊密結(jié)合起來，使企業(yè)整個(gè)流動(dòng)資金管理水平不斷提高。

14、各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：

①制定采購計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購資金。

②確定最佳采購批量。

③對企業(yè)全部材料實(shí)行分類管理。第五章 固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)管理

1、企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)特點(diǎn)：

①使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在。

②固定資產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。

③固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的。

2、固定資產(chǎn)計(jì)價(jià)方法：

①原始價(jià)值。

②重置價(jià)值。

③折余價(jià)值。

3、固定資產(chǎn)管理的意義：加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理，保護(hù)固定資產(chǎn)完整無缺，充分挖掘潛力，不斷改進(jìn)固定資產(chǎn)利用情況，提高固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟(jì)效果，不僅有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)量，開拓產(chǎn)品品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，而且可以節(jié)約國家基本建設(shè)資金，以有限的建設(shè)資金擴(kuò)大固定資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)國家經(jīng)濟(jì)實(shí)力。這對于貫徹執(zhí)行黨的基本路線，加快實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化，具有重要意義。

4、固定資產(chǎn)管理的基本要求：

①保證固定資產(chǎn)的完整無缺。

②提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。

③正確核定固定資產(chǎn)需用量。

④正確結(jié)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊。

⑤要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資的預(yù)測。

5、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資的特點(diǎn)：

①投資數(shù)額大。

②施工期長。

③投資回收期長。

④決策成敗后果深遠(yuǎn)。

6、核定固定資產(chǎn)需用量的要求：

①搞好固定資產(chǎn)的清查。

②以企業(yè)確定的生產(chǎn)任務(wù)為根據(jù)。

③要同挖潛、革新、改造和采用新技術(shù)結(jié)合起來。

④要充分發(fā)動(dòng)群眾，有科學(xué)的計(jì)算依據(jù)。

7、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資可行性預(yù)測的內(nèi)容：

①測定固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目。

②擬定固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資方案。

③預(yù)測固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資效益。

④進(jìn)行項(xiàng)目投資決策。

⑤提出固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資概算和籌劃資金來源。

8、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策中的現(xiàn)金流量的構(gòu)成：

①初始現(xiàn)金流量。

②營業(yè)現(xiàn)金流量。

③終結(jié)現(xiàn)金流量。

9、固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策只所以要按收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的現(xiàn)金流量作為評價(jià)投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)，有兩方面原因：

①采用現(xiàn)金流量有利于考慮時(shí)間價(jià)值因素。

②采用現(xiàn)金流量才能使固定資產(chǎn)項(xiàng)目投資決策更符合客觀實(shí)際情況。

10、財(cái)務(wù)部門對固定資產(chǎn)的管理：

①新增固定資產(chǎn)，要參加驗(yàn)收。

②調(diào)出固定資產(chǎn)，要參加辦理移交。

③報(bào)廢固定資產(chǎn)，要參加鑒定清理。

④清查固定資產(chǎn)，要到現(xiàn)場查點(diǎn)實(shí)物。

11、商譽(yù)的含義：是指企業(yè)在有形資產(chǎn)一定的情況下，能得到高于正常投資報(bào)酬所形成的價(jià)值。

商譽(yù)的特性：

①商譽(yù)是企業(yè)長期積累起來的一項(xiàng)價(jià)值。

②商譽(yù)不能與企業(yè)分開而獨(dú)立存在，不能與企業(yè)可確認(rèn)的資產(chǎn)分開銷售。

③商譽(yù)本身不是一項(xiàng)單獨(dú)的、能產(chǎn)生收益的無形資產(chǎn)，而只是超過企業(yè)可確指的各單項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值之和的價(jià)值。

12、無形資產(chǎn)的特點(diǎn)：

①無形資產(chǎn)不具有實(shí)物形態(tài)。

②無形資產(chǎn)屬于非貨幣性長期資產(chǎn)。

③無形資產(chǎn)在創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)利益方面存在較大的不確定性。第六章 對外投資管理

1、企業(yè)對外投資的含義：就是企業(yè)在滿足其內(nèi)部需要的基礎(chǔ)上仍有余力，在內(nèi)部經(jīng)營的范圍之外，以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)方式向其他單位進(jìn)行的投資，以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟(jì)行為。

企業(yè)對外投資的目的：

①企業(yè)擴(kuò)張的需要。

②完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。

③資金調(diào)度的需要。

④滿足特定用途的需要。

2、長期投資的目的：

①為保證本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行和規(guī)模的擴(kuò)大，進(jìn)行控股投資。

②為保證本企業(yè)原材料供應(yīng)或者擴(kuò)大市場等，以實(shí)物、技術(shù)等作為投資條件，與其他企業(yè)聯(lián)營。

③將陸續(xù)積攢起來的大筆資金投資于有價(jià)證券和其他財(cái)產(chǎn)。

3、企業(yè)在進(jìn)行對外投資時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮的因素：

①對外投資的盈利與增值水平。

②對外投資風(fēng)險(xiǎn)。

③對外投資成本。

④投資管理和經(jīng)營控制能力。

⑤籌資能力。

⑥對外投資的流動(dòng)性。

⑦對外投資環(huán)境。

4、債券投資的特點(diǎn)：

①從投資時(shí)間來看，不論長期債券投資，還是短期債券投資，都有到期日，債券必須按期還本。

②從投資種類來看，因發(fā)行主體身份不同，分為國家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資等。

③從投資收益來看，債券投資收益具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，通常是事前預(yù)定的，這一點(diǎn)尤其體現(xiàn)在一級(jí)市場上投資的債券。

④從投資風(fēng)險(xiǎn)來看，債券要保證還本付息，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小。

⑤從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，債券投資者的權(quán)利最小，無權(quán)參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理，只有按約定取得利息、到期收回本金的權(quán)利。

5、債券投資決策：

一、是否進(jìn)行債券投資的決策：

①債券投資收益率的高低。

②債券投資的其他效果。

③債券投資的可行性。

二、債券投資對象的決策：

①債券的信譽(yù)。

②企業(yè)可用資金的期限。

三、債券投資結(jié)構(gòu)的決策：

①債券投資種類結(jié)構(gòu)。

②債券到期期限結(jié)構(gòu)。

6、股票投資的含義：是企業(yè)通過認(rèn)購股票成為公司股東并獲取股利收益的投資。股票投資的特點(diǎn)：

①從投資收益來看，股票收益不能事先確定，具有較強(qiáng)的波動(dòng)性。

② 從投資風(fēng)險(xiǎn)來看，債券投資按事先約定還本付息，收益較穩(wěn)定，投資風(fēng)險(xiǎn)較小，股票投資因股票分紅收益的不肯定性和股票價(jià)格起伏不定，成為風(fēng)險(xiǎn)最大的有價(jià)證券。

③從投資權(quán)利來看，在各種投資方式中，股票投資者的權(quán)利最大（優(yōu)先股除外），投資者作為股東有權(quán)參與企業(yè)的經(jīng)營管理。

7、股票投資決策要點(diǎn)：

①是否進(jìn)行股票投資的決策。

②股票投資對象的決策。

③股票投資時(shí)機(jī)的決策。

④股票投資結(jié)構(gòu)的決策。

8、基金投資的含義：是一種金融信托方式，它由眾多不同的投資者出資匯集而成，然后交給專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，專業(yè)投資機(jī)構(gòu)再把集中起來的資金投資于各種產(chǎn)業(yè)和金融證券領(lǐng)域，獲得的收益按基金證券的份額平均分配給投資者。投資于投資基金的行為叫基金投資。

基金的特點(diǎn)：

①基金可以為投資者提供更多的投資機(jī)會(huì)。

②基金投資只需支付少量的管理費(fèi)用，就可獲得專業(yè)化的管理服務(wù)。

③基金種類眾多，投資者可以根據(jù)自己的偏好，選擇不同類型的基金。

④基金的流動(dòng)性好，分散風(fēng)險(xiǎn)功能強(qiáng)。

9、企業(yè)進(jìn)行信托投資的業(yè)務(wù)種類和操作方式：

①委托代理投資。

②信托存款投資。

③委托貸款投資。

10、金融衍生工具的基本類型：

①金融遠(yuǎn)期。

②金融期貨。

③金融期權(quán)。

④金融互換。

11、總體風(fēng)險(xiǎn)特征：

①市場風(fēng)險(xiǎn)，指因市場價(jià)格表動(dòng)而給交易者造成損失的可能性。

②信用風(fēng)險(xiǎn)，也叫履約風(fēng)險(xiǎn)，即交易伙伴踐約風(fēng)險(xiǎn)。

③流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，指金融衍生工具合約持有者無法在市場上找到出貨或平倉機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。

④法律風(fēng)險(xiǎn)，指由于立法滯后、監(jiān)管缺位、法規(guī)制定者對金融衍生工具的了解與熟悉程度不及或監(jiān)管見解不盡相同、以及一些金融衍生工具故意游離與法律管制的設(shè)計(jì)動(dòng)因而使交易者的權(quán)益得不到法律的有效保護(hù)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

12、個(gè)別金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)特征：

①金融遠(yuǎn)期合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。遠(yuǎn)期合約最大的特點(diǎn)是既鎖定風(fēng)險(xiǎn)又鎖定收益。

②金融期貨合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。與遠(yuǎn)期合約相反，金融期貨合約在風(fēng)險(xiǎn)上最大的特點(diǎn)就是對風(fēng)險(xiǎn)與收益的完全放開。

③金融期權(quán)合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。合約交易雙方風(fēng)險(xiǎn)收益的非對稱性是金融期權(quán)合約特有的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。

④金融互換合約的投資風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)收益關(guān)系的設(shè)計(jì)上，金融互換合約類似與金融遠(yuǎn)期合約，即對風(fēng)險(xiǎn)與收益均實(shí)行一次性雙向鎖定，但其靈活性要大于遠(yuǎn)期合約。

13、收購與兼并的聯(lián)系：

①基本動(dòng)因相似。

②都以企業(yè)產(chǎn)權(quán)為交易對象，都是企業(yè)重組的基本方式。

收購與兼并的區(qū)別：

①在兼并中，被兼并企業(yè)的法人實(shí)體不復(fù)存在；而在收購中，被收購企業(yè)可仍以法人實(shí)體存在，其產(chǎn)權(quán)可以是部分轉(zhuǎn)讓。

②兼并后，兼并企業(yè)成為被兼并企業(yè)新的所有者和債權(quán)債務(wù)的承擔(dān)者，是資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)的一同轉(zhuǎn)移；而在收購中，收購企業(yè)是被收購企業(yè)的新股東，以收購出資的股本為限承擔(dān)被收購企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

③兼并多發(fā)生在被兼并企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳、生產(chǎn)經(jīng)營停滯或半停滯之時(shí)，兼并后一般需調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營、重新組合其資產(chǎn)；而收購一般發(fā)生在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)，產(chǎn)權(quán)流動(dòng)比較平和。

14、并購?fù)顿Y的目的：

①謀求管理協(xié)同效應(yīng)。

②謀求經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)。

③謀求財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。

④實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營。

⑤獲得特殊資產(chǎn)。

⑥降低代理成本。

15、價(jià)值評估的含義：指買賣雙方對標(biāo)的（股權(quán)或資產(chǎn)）購入或****作出的價(jià)值判斷。

價(jià)值評估對并購的意義：

①從并購的程序開，一般非為三個(gè)階段：目標(biāo)選擇與評估階段、準(zhǔn)備計(jì)劃階段、公開或協(xié)議并購實(shí)施階段。

②從并購的動(dòng)機(jī)上看，并購方一般是為了謀求管理、經(jīng)營和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組，開展多元化經(jīng)營，獲得特殊資產(chǎn)以及降低代理成本等，但在理論上只要價(jià)格合理，交易總是可以達(dá)成的。

③從投資者角度看，無論是并購方的股東還是目標(biāo)企業(yè)的出資人，均希望交易價(jià)格有利于己方。

16、價(jià)值評估的主要方法：

①市盈率模型法。

②股息收益折現(xiàn)模型法。

③貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法。

④Q比率法。

⑤凈資產(chǎn)賬面價(jià)值法。

17、應(yīng)用市盈率模型法對目標(biāo)企業(yè)估值的步驟：

①檢查、調(diào)整目標(biāo)企業(yè)近期的利潤業(yè)績。

②選擇、計(jì)算目標(biāo)企業(yè)估價(jià)收益指標(biāo)。

③選擇標(biāo)準(zhǔn)市盈率。

④計(jì)算目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值。

18、并購?fù)顿Y的支付方式：

①現(xiàn)金收購。

②換股。

③金融機(jī)構(gòu)信貸。

④賣方融資（推遲支付）。

⑤杠桿收購 第七章 成本費(fèi)用管理

1、成本費(fèi)用的作用：

①成本費(fèi)用是反映和監(jiān)督勞動(dòng)耗費(fèi)的工具。

②成本費(fèi)用是補(bǔ)償生產(chǎn)耗費(fèi)的尺度。

③成本費(fèi)用可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)量，是推動(dòng)企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿。

④成本費(fèi)用是制訂產(chǎn)品價(jià)格的一項(xiàng)重要依據(jù)。

2、成本費(fèi)用的含義：就是對企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品生產(chǎn)和經(jīng)營過程中各項(xiàng)費(fèi)用的發(fā)生和產(chǎn)品成本的形成所進(jìn)行的預(yù)測、計(jì)劃、控制、核算和分析評價(jià)等一系列的科學(xué)管理工作。

成本費(fèi)用管理的意義：

①加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)，是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營的重要條件。

②加強(qiáng)成本管理，有利于促使企業(yè)改善生產(chǎn)經(jīng)營管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。

③加強(qiáng)成本管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)，為國家積累資金奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

3、成本管理的基本原則：

①正確區(qū)分各種支出的性質(zhì)，嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用開支范圍。

②正確處理生產(chǎn)經(jīng)營消耗同生產(chǎn)成果的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)高產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)、低成本的最佳結(jié)合。

③正確處理生產(chǎn)消耗同生產(chǎn)技術(shù)的關(guān)系，把降低成本同開展技術(shù)革新結(jié)合起來。

4、成本預(yù)測的內(nèi)容：

①新建和擴(kuò)建企業(yè)的成本預(yù)測，即預(yù)測該項(xiàng)工程完工投產(chǎn)后的產(chǎn)品成本水平。

②確定技術(shù)措施方案的成本預(yù)測，即企業(yè)在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中采取設(shè)備更新、技術(shù)改造等措施，為選擇最佳方案而進(jìn)行的成本預(yù)測。

③新產(chǎn)品的成本預(yù)測，即預(yù)測企業(yè)從未來生產(chǎn)過的新產(chǎn)品經(jīng)過試制投產(chǎn)后必須達(dá)到和可能達(dá)到的成本水平。

④在新的條件下對原有產(chǎn)品的成本預(yù)測，即根據(jù)計(jì)劃年度的產(chǎn)銷情況和計(jì)劃財(cái)務(wù)的增產(chǎn)節(jié)約措施，預(yù)測原有產(chǎn)品成本比上年可能降低的程度和應(yīng)當(dāng)達(dá)到的水平。

5、成本預(yù)測的步驟：

①根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營總目標(biāo)，提出初選的目標(biāo)成本。

②初步預(yù)測在當(dāng)前生產(chǎn)經(jīng)營條件下成本可能達(dá)到的水平，并找出與初選目標(biāo)成本的差距。

③目標(biāo)成本的分解，作為各部門、各單位制定成本方案的基礎(chǔ)。

④各部門、各單位提出各種降低成本方案。

⑤對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。

⑥選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。

6、目標(biāo)成本的預(yù)測方法：

①制定初選目標(biāo)成本。

②成本初步預(yù)測。

③目標(biāo)成本的分解。

④各部門、各單位提出各種成本降低方案。

⑤對比、分析各種成本方案的經(jīng)濟(jì)效果。

⑥選擇成本最優(yōu)方案并確定正式目標(biāo)成本。

7、成本計(jì)劃的作用：

①成本計(jì)劃是組織群眾挖掘降低成本潛力的有效手段。

②成本計(jì)劃是建立企業(yè)內(nèi)部成本管理責(zé)任制的基礎(chǔ)。

③成本計(jì)劃是編制其他財(cái)務(wù)計(jì)劃的重要依據(jù)。

8、成本計(jì)劃的內(nèi)容：

①主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃。

②全部產(chǎn)品成本計(jì)劃。

③期間費(fèi)用預(yù)算。

9、編制成本計(jì)劃的要求：

①要以先進(jìn)合理的技術(shù)經(jīng)濟(jì)定額為依據(jù)。

②要同企業(yè)其他計(jì)劃指標(biāo)緊密銜接。

③要采取群眾路線的方法。

10、編制成本計(jì)劃的步驟：

①在廣泛收集和認(rèn)真整理相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)和分析上期成本計(jì)劃的執(zhí)行情況。

②進(jìn)行全廠成本計(jì)劃指標(biāo)的初步預(yù)測，確定計(jì)劃期的目標(biāo)成本，并擬定和下達(dá)各車間、各部門的成本控制指標(biāo)。

③各車間、各部門發(fā)動(dòng)群眾討論成本控制指標(biāo)，編制各單位的成本計(jì)劃或費(fèi)用預(yù)算，制定增產(chǎn)節(jié)約的保證措施。

④財(cái)務(wù)部門審核各單位的成本計(jì)劃或費(fèi)用預(yù)算，進(jìn)行綜合平衡和匯編全廠的成本計(jì)劃和費(fèi)用預(yù)算。

11、成本控制的基本程序：

①制定成本控制標(biāo)準(zhǔn)。

②執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。

③確定差異。

④消除差異。

⑤考核獎(jiǎng)懲。

12、成本費(fèi)用責(zé)任中心只能對其可控成本負(fù)責(zé)?？煽爻杀緫?yīng)符合的條件：

①責(zé)任中心能夠通過一定的方式了解將要發(fā)生的成本。

②責(zé)任中心能夠?qū)Τ杀具M(jìn)行計(jì)量。

③責(zé)任中心能夠通過自己的行為對成本加以調(diào)節(jié)和控制。

13、采購成本的控制：

一、嚴(yán)格控制材料消耗數(shù)量：

①改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，采用先進(jìn)工藝。

②制定材料消耗定額，實(shí)行限額發(fā)料制度。

③控制運(yùn)輸和儲(chǔ)存過程中的材料損耗。

④同收廢舊材料，搞好綜合利用。

二、努力降低材料采購成本。

①嚴(yán)格控制材料購買價(jià)格。

②加強(qiáng)材料采購費(fèi)用管理。

③合理采用新材料和廉價(jià)代用材料。

14、制造費(fèi)用和期間費(fèi)用的控制：制造費(fèi)用和期間費(fèi)用都屬于綜合性費(fèi)用。它們的共同特點(diǎn)是：項(xiàng)目比較多，內(nèi)容比較復(fù)雜，涉及面很廣，大部分開支不與生產(chǎn)量成比例變動(dòng)。

①實(shí)行費(fèi)用指標(biāo)分口分級(jí)管理，明確責(zé)任單位。

②制定費(fèi)用定額，按月確定費(fèi)用指標(biāo)。

③嚴(yán)格控制各項(xiàng)費(fèi)用的日常開支。

15、控制費(fèi)用的日常開支，一般應(yīng)抓住以下三個(gè)環(huán)節(jié)：

①采用費(fèi)用手冊，實(shí)行總額控制。

②建立必要的費(fèi)用開支審批制度。

③建立必要的費(fèi)用報(bào)銷審核制度。

16、可比產(chǎn)品成本降低率的特點(diǎn)：

①綜合性。

②可比性。

可比產(chǎn)品成本降低率的缺點(diǎn)：

①可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品界限不易劃清。

②它只反映可比產(chǎn)品成本不能反映成本指標(biāo)的全貌，無法評價(jià)企業(yè)全面的成本管理工作。

③由于只評價(jià)可比產(chǎn)品成本降低率，因此在可比產(chǎn)品與不可比產(chǎn)品之間分?jǐn)傎M(fèi)用時(shí)，往往人為地使可比產(chǎn)品少負(fù)擔(dān)一些，這種情況嚴(yán)重地影響成本降低指標(biāo)的準(zhǔn)確性。第八章 銷售收入和利潤管理

1、銷售收入的確認(rèn)條件：

①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方。

②企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實(shí)施控制。

③與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能夠流入企業(yè)。

④相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計(jì)量。

2、銷售收入的影響因素：

①價(jià)格與銷售量。

②銷售退回。

③銷售折扣。

④銷售折讓。

3、銷售收入管理的意義：

①銷售收入是企業(yè)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)的資金來源。

② 銷售收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障。

③加強(qiáng)銷售收入管理，可以促使企業(yè)了解市場變化。

④銷售收入是企業(yè)現(xiàn)金流量的主要來源。

4、銷售收入管理的要求：

①加強(qiáng)對市場的預(yù)測分析，調(diào)整企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略。

②根據(jù)市場預(yù)測，制定生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃，組織好生產(chǎn)和銷售，保證銷售收入的實(shí)現(xiàn)。

③積極處理好生產(chǎn)經(jīng)營中存在的各種問題，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

5、銷售收入預(yù)測的程序：

①確定預(yù)測對象，制定預(yù)測規(guī)劃。

②搜集、整理有關(guān) 數(shù)據(jù)、資料，并進(jìn)行分析比較。

③根據(jù)預(yù)測對象，選擇適當(dāng)?shù)念A(yù)測方法，提出數(shù)學(xué)模型，對銷售情況作出定性分析和定量測算。

④分析預(yù)測誤差。

⑤評價(jià)預(yù)測效果。

6、編制銷售計(jì)劃的要求：

①編制銷售計(jì)劃要以明確的經(jīng)營目標(biāo)為前提。

②編制計(jì)劃要做到全面性、完整性。

③編制計(jì)劃要充分估計(jì)到企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可能性，要留有余地。計(jì)劃指標(biāo)不能定得過低或過高，既要防止冒進(jìn)，也要防止保守。

7、銷售收入的控制包括以下幾個(gè)方面：

①調(diào)整推銷手段，認(rèn)真執(zhí)行銷售合同，擴(kuò)大產(chǎn)品銷售量，完成銷售計(jì)劃。

②提高服務(wù)質(zhì)量，做好售后服務(wù)工作。

③及時(shí)辦理結(jié)算，加快貨款回收。

④在產(chǎn)品銷售過程中，要做好信息反饋工作。

8、合理定價(jià)對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的影響：

①管好價(jià)格，有利于企業(yè)正確地進(jìn)行經(jīng)營決策，采用新技術(shù)，發(fā)展新產(chǎn)品。

②管好價(jià)格，有利于促進(jìn)企業(yè)改善經(jīng)營管理，加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高經(jīng)濟(jì)效益。

③管好價(jià)格，直接關(guān)系到企業(yè)各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的情況。

④管好價(jià)格，不僅對本企業(yè)的經(jīng)營狀況和經(jīng)濟(jì)效益有重要影響，而且對國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，合理組織商品流通、穩(wěn)定市場和安定人民生活，也有重要意義。

9、企業(yè)在制定產(chǎn)品價(jià)格時(shí)，必須遵循的原則：

①以國家有關(guān)產(chǎn)品定價(jià)的法令、規(guī)定和條理為依據(jù)，嚴(yán)格掌握企業(yè)自行定價(jià)產(chǎn)品的范圍。

②以產(chǎn)品價(jià)值為基礎(chǔ)，使產(chǎn)品價(jià)格基本上符合產(chǎn)品的價(jià)值。

③遵守價(jià)格政策，兼顧國家、企業(yè)和消費(fèi)者利益。

④堅(jiān)持按質(zhì)論價(jià)，注意相關(guān)產(chǎn)品的比價(jià)關(guān)系。

⑤根據(jù)供求情況和其他有關(guān)情況的變化，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品價(jià)格。

10、利改稅制度的基本內(nèi)容：

①把原來的工商稅按照納稅對象，劃分為產(chǎn)品稅、增值稅、營業(yè)稅和鹽稅。

②開征資源稅，以調(diào)節(jié)由于自然資源和開發(fā)條件差異而形成的級(jí)差收入，促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算和合理利用國家自然資源。

③征收國家企業(yè)所得稅。

④對大中型企業(yè)，除征收所得稅外，還要征收調(diào)節(jié)稅。

⑤恢復(fù)和開征房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅和城市維護(hù)建設(shè)稅等四種地方稅。

⑥企業(yè)留用利潤要建立五項(xiàng)基金，即新產(chǎn)品試制基金、生產(chǎn)發(fā)展基金、后備基金、職工福利基金和職工獎(jiǎng)勵(lì)基金。

11、利潤分配應(yīng)遵循的基本原則：

①堅(jiān)持全局觀念，兼顧各方利益。

②統(tǒng)一分配制度，嚴(yán)格區(qū)分稅利。

③參照國際慣例，規(guī)范分配程序。

12、股份制企業(yè)利潤分配的特點(diǎn)：

①股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)堅(jiān)持公開、公平和公正的原則。

②股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)盡可能保持穩(wěn)定的股利政策。

③股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)當(dāng)考慮到企業(yè)未來對資金的需求以及籌資成本。

④股份制企業(yè)的利潤分配應(yīng)當(dāng)考慮到對股票價(jià)格的影響。

13、股利政策的含義：是關(guān)于公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利以及何時(shí)發(fā)放股利等方面的方針和策略。

影響公司股利政策的法律因素：

①資本保全的約束。

②企業(yè)積累的約束。

③企業(yè)利潤的約束。

14、公司自身因素包括：

①現(xiàn)金流量。

②舉債能力。

③投資機(jī)會(huì)。

④資金成本。

15、股利政策的類型：

①剩余股利政策。

②固定股利或穩(wěn)定增長股利政策。

③固定股利支付率股利政策。

④低正常股利加額外股利政策。

16、實(shí)行剩余股利政策的步驟：

①根據(jù)選定的最佳投資方案，確定投資所需的資金數(shù)額。

②按照企業(yè)的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，確定投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。

③稅后凈利潤首先用于滿足投資需要增加的股東權(quán)益資本的數(shù)額。

④在滿足投資需要后的剩余部分用于向股東分配股利。

17、股利的發(fā)放程序：

①宣布日。就是股東大會(huì)決議通過并由董事會(huì)宣布發(fā)放股利的日期。

②股權(quán)登記日。是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期。

③除息日。是指除去股利的日期，即領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票分開的日期。

④股利發(fā)放日。也稱付息，是將股利正式發(fā)放給股東的日期。第九章 企業(yè)的設(shè)立、購并、分立與清算

1、獨(dú)資企業(yè)特點(diǎn)：

①只有唯一一個(gè)出資者。

②出資人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。

③獨(dú)資企業(yè)不作為企業(yè)所得稅的納稅主體，一般簡言，獨(dú)資企業(yè)的收益納入其他收益一并計(jì)算交納個(gè)人所得稅。

2、獨(dú)資企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：

①結(jié)構(gòu)簡單。

②容易開辦。

③利潤獨(dú)享。

④限制較少。

獨(dú)資企業(yè)的缺點(diǎn)：

①出資者負(fù)有無限償債責(zé)任。

②籌資困難，由于個(gè)人的財(cái)力有限，企業(yè)往往會(huì)因信用不足、信息不對稱而存在籌資障礙。

3、合伙企業(yè)的法律特征：

①有兩個(gè)以上合伙人，并且都是具有完全民事行為能力，依法承擔(dān)無限責(zé)任的人。

②有書面合伙協(xié)議，合伙人依照合伙協(xié)議享有權(quán)利，承擔(dān)責(zé)任。

③合伙人以貨幣、實(shí)物、土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或者其他屬于合伙人的合法財(cái)產(chǎn)及財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資，也可以用勞務(wù)出資。

④有關(guān)合伙企業(yè)改變名稱、向企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請辦理變更登記手續(xù)、處分不動(dòng)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利、為他人提供擔(dān)保、聘任企業(yè)經(jīng)營管理人員等重要事務(wù)，均須經(jīng)全體合伙人一致同意。

⑤合伙企業(yè)的利潤和虧損，由合伙人依照合伙協(xié)議約定的比例分配和分擔(dān)，合伙協(xié)議未約定利潤分配和虧損分擔(dān)比例的，由各合伙人平均分配和分擔(dān)。

⑥合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

4、合伙企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)：

①開辦容易。

②信用相對較佳。

合伙企業(yè)的缺點(diǎn)：

①責(zé)任無限。

②權(quán)力不集中。

③有時(shí)決策過程過于冗長等。

5、有限責(zé)任公司的含義：是指由2個(gè)以上50個(gè)以下股東共同出資，每個(gè)股東以其所認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)責(zé)任的企業(yè)法人。

有限責(zé)任公司的特征：

①公司的資本總額不分為等額的股份。

②公司向股東簽發(fā)出資證明書，不發(fā)股票。

③公司股份的轉(zhuǎn)讓有較嚴(yán)格限制。

④限制股東認(rèn)輸，不得超過一定限額。

⑤股東以其出資比例享受權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。

⑥股東以其出資額為限對公司承擔(dān)有限責(zé)任。

6、股份有限公司的法律特征：

①公司的資本劃分為股份，每一股的金額相等。

②公司的股份采取股票的形式，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持有股份的憑證。

③同股同權(quán)，同股同利，股東出席股東大會(huì)，所持每一股份有一個(gè)表決權(quán)。

④股東可以依法轉(zhuǎn)讓持有的股份。

⑤股東不得少于規(guī)定的數(shù)目，但沒有上限限制。

⑥股東以其所持股份為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。

7、股份有限公司的特點(diǎn)：

①承擔(dān)有限責(zé)任。

②永續(xù)存在。

③易于籌資。

④重復(fù)納稅。

8、企業(yè)設(shè)立的程序：

①發(fā)起。

②論證。

③報(bào)批。

④籌建。

⑤申請?jiān)O(shè)立登記。

⑥批準(zhǔn)注冊。

9、企業(yè)的籌建工作包括的內(nèi)容：

①開設(shè)臨時(shí)賬戶，籌集所需資金。

②招聘員工。

③購置生產(chǎn)所需要原材料等各項(xiàng)生產(chǎn)資料。

④辦理企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)手續(xù)。

⑤進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

10、企業(yè)設(shè)立的條件：

①具有合法的企業(yè)名稱。

②具有健全的組織機(jī)構(gòu)。

③具有企業(yè)章程。

④具有資本金。

⑤具有符合國家法律、法規(guī)和政策規(guī)定的經(jīng)營范圍、確定的場所和設(shè)施。

⑥具有健全的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

11、企業(yè)購并的動(dòng)機(jī)集中在以下幾個(gè)方面：

①提高企業(yè)效率。

②代理問題的存在。

③節(jié)約交易成本。

④目標(biāo)公司價(jià)值被低估。

⑤增強(qiáng)企業(yè)在市場中的地位。

⑥降低投資風(fēng)險(xiǎn)和避稅。

12、在代理問題存在的情況下，購并活動(dòng)動(dòng)機(jī)表現(xiàn)為：

①為降低代理成本。

②管理層利益驅(qū)動(dòng)。

③自由現(xiàn)金流量說。

13、通過購并節(jié)約交易成本，表現(xiàn)在以下方面：

①企業(yè)通過研究和開發(fā)的投入獲得產(chǎn)品—知識(shí)。

②企業(yè)的商譽(yù)作為無形資產(chǎn)，其運(yùn)用也會(huì)遇到外部性問題。

③有些企業(yè)的生產(chǎn)需要大量的專門中間產(chǎn)品投入。

④一些生產(chǎn)企業(yè)，為開拓市場，需要大量的促銷投資，這種投資由于專用于某一企業(yè)的某一產(chǎn)品，具有很強(qiáng)的資產(chǎn)專用性。

⑤企業(yè)通過購并形成規(guī)模龐大的組織，使組織內(nèi)部的職能相分離，形成一個(gè)以管理為基礎(chǔ)的內(nèi)部市場體系。

14、購并的原則：

①購并企業(yè)必須能為被購并企業(yè)做出貢獻(xiàn)。

②企業(yè)要想通過購并來成功地開展多種經(jīng)營，需要有一個(gè)團(tuán)結(jié)的核心，有共同的語言，從而將它們結(jié)合成一個(gè)整體。

③購并必須是雙方自愿的。

④購并企業(yè)必須能夠?yàn)楸毁彶⑵髽I(yè)提供高層管理人員，幫助被購并企業(yè)改善管理。

⑤購并應(yīng)該以經(jīng)營戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，而不應(yīng)以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)。

15、企業(yè)購并的具體方式：

①承擔(dān)債務(wù)式購并。

②購買式購并。

③吸收股份式購并。

④控股式購并。

16、目前我國企業(yè)資產(chǎn)評估作價(jià)的方法：

①重置成本法。

②市場法。

③收益法。

17、公司分立的動(dòng)機(jī)有以下幾種：

①滿足公司適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化的需要。

②消除“負(fù)協(xié)同效應(yīng)”，提高公司價(jià)值。

③企業(yè)擴(kuò)張。

④彌補(bǔ)購并決策失誤或成為購并決策中的一部分。

⑤獲取稅收或管制方面的收益。

⑥避免反壟斷訴訟。

18、公司的分立程序：

①公司分立決議與批準(zhǔn)。

②進(jìn)行財(cái)產(chǎn)分割。

③編制表冊、通告?zhèn)鶛?quán)人。

④登記。

19、解散清算和破產(chǎn)清算的聯(lián)系：

①清算的目的都是結(jié)束被清算企業(yè)的各種債權(quán)、債務(wù)關(guān)系和法律關(guān)系。

②在解散清算過程中，當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)資不抵債時(shí)應(yīng)立即想法院申請實(shí)行破產(chǎn)清算。

解散清算和破產(chǎn)清算的區(qū)別：

①清算的性質(zhì)不同。

②被清算企業(yè)的法律地位不同。

③處理利益關(guān)系的側(cè)重點(diǎn)不同。

20、清算財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)的原則：

①凡是能整體變現(xiàn)的財(cái)產(chǎn)應(yīng)盡量整體變現(xiàn)。

②法律禁止或限制自由買賣的財(cái)產(chǎn)不得上市變現(xiàn)。

③應(yīng)采用多種方式以盡可能高的售價(jià)變現(xiàn)財(cái)產(chǎn)。

④清算企業(yè)對外投資的實(shí)物性資產(chǎn)不得要求退還原物。

21、企業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)支付清算費(fèi)用以后，應(yīng)按下列順序進(jìn)行債務(wù)清償：

①支付應(yīng)付未付的職工工資、勞動(dòng)保險(xiǎn)等。

②交納應(yīng)繳未繳的稅金。

③清償各項(xiàng)無擔(dān)保債務(wù)。第十章 財(cái)務(wù)分析

1、對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的主體：

①投資者。

②債權(quán)人。

③經(jīng)理人員。

④供應(yīng)商。

⑤政府部門。

⑥雇員和工會(huì)。

⑦中介機(jī)構(gòu)。

2、開展財(cái)務(wù)分析的意義：

①開展財(cái)務(wù)分析有利于企業(yè)經(jīng)營管理者記性經(jīng)營決策和改善經(jīng)營管理。

②開展財(cái)務(wù)分析有利于投資者作出投資決策和債權(quán)人制定信用政策。

③開展財(cái)務(wù)分析有利于國家財(cái)稅機(jī)關(guān)等政府部門加強(qiáng)稅收征管工作和正確進(jìn)行宏觀調(diào)空。

3、財(cái)務(wù)分析的原則：

①從實(shí)際出發(fā)，堅(jiān)持實(shí)事求是，反對主觀臆斷、結(jié)論先行，搞數(shù)字游戲。

②全面地看問題，堅(jiān)持一分為二，反對片面地看問題。

③注意事物的聯(lián)系，堅(jiān)持聯(lián)系地看問題，反對孤立地看問題。

④定量分析與定性分析相結(jié)合，堅(jiān)持定量分析為主。

4、財(cái)務(wù)分析的要求：

①財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的信息資料要真實(shí)可靠。

②根據(jù)財(cái)務(wù)分析的目的正確選擇財(cái)務(wù)分析的方法。

③根據(jù)多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化全面評價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

5、現(xiàn)金流量表的編制方法：

①直接法，即通過現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的總括分類，來反映來自企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

②間接法，即通過將切要非現(xiàn)金交易、過去和未來經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收入或支出的遞延或應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，以及與投資和籌資現(xiàn)金流量相關(guān)的收益或費(fèi)用項(xiàng)目對凈損益的影響進(jìn)行調(diào)整，來反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量。

6、在比價(jià)分析法中，通常采用的指標(biāo)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有：

①絕對標(biāo)準(zhǔn)。

②行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

③目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

④歷史標(biāo)準(zhǔn)。（期末與期初對比、與歷史同期對比、與歷史最好水平對比）

7、采用比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：

①實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算口徑必須保持一致。

②實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的時(shí)間寬容度必 須保持一致。

③實(shí)際財(cái)務(wù)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)的計(jì)算方法必須保持一致。

④絕對數(shù)指標(biāo)比較與相對數(shù)指標(biāo)比較必須同時(shí)進(jìn)行。

8、經(jīng)常用語進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的財(cái)務(wù)比率有：

①相關(guān)比率。

②結(jié)構(gòu)比率。

③動(dòng)態(tài)比率。

9、趨勢分析法的含義：是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)資料，將各期實(shí)際指標(biāo)與歷史指標(biāo)進(jìn)行定基對比和環(huán)比對比，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果邊貨趨勢的一種分析方法。

趨勢分析法的具體做法：

①編制絕對數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。

②編制相對數(shù)比較財(cái)務(wù)報(bào)表。

10、編制比較財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行趨勢分析法應(yīng)注意的問題：

①掌握分析的重點(diǎn)。

②分析時(shí)既可以利用絕對數(shù)比較，也可以利用相對數(shù)比較。

③分析時(shí)既可以采用定基比較的方法，又可以采用環(huán)比比較的方法。

11、杜邦分析法的含義：是利用各個(gè)財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析的一種方法。這種方法由美國杜邦公司最先采用，故稱杜邦分析法。利用這種方法可把各種財(cái)務(wù)指標(biāo)間的關(guān)系，繪制成杜邦分析圖。杜邦分析法的優(yōu)越性：有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的路線圖。

12、杜邦分析圖可以提供下列主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系：

①凈資產(chǎn)收益率。

②資產(chǎn)凈利潤率。

③銷售凈利潤率。

④資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

⑤權(quán)益乘數(shù)。

13、杜邦分析法的局限性：

①對短期財(cái)務(wù)結(jié)果過分重視，有可能助長公司管理層的短期行為，忽略企業(yè)長期的價(jià)值創(chuàng)造。

②財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的是企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量工業(yè)時(shí)代的企業(yè)能夠滿足要求。

③在目前的市場環(huán)境中，企業(yè)的無形資產(chǎn)對提高企業(yè)長期競爭力至關(guān)重要，杜邦分析法卻不能解決無形資產(chǎn)的估值問題。

14、采用綜合評分法選取的財(cái)務(wù)比率對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析要遵循的程序：

①選定評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)比率。

②根據(jù)各項(xiàng)指標(biāo)的重要程度，確定其標(biāo)準(zhǔn)評分值即重要性系數(shù)。

③規(guī)定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率評分值的上限和下限。

④確定各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的標(biāo)準(zhǔn)值。

⑤計(jì)算企業(yè)在一定時(shí)期各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際值。

⑥計(jì)算出各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率的實(shí)際得分。

第二篇：《財(cái)務(wù)管理學(xué)》考試大綱

《財(cái)務(wù)管理學(xué)》考試大綱

一、總體要求

（一）注重理解，把握體系。

課程共九章，內(nèi)容豐富。各章之間既有聯(lián)系又相對獨(dú)立。在學(xué)習(xí)或復(fù)習(xí)時(shí)，必須認(rèn)真思考，學(xué)好課件，掌握課程講解、課程作業(yè)、例題分析、綜合練習(xí)等欄目的內(nèi)容。在理解的基礎(chǔ)上掌握課程的結(jié)構(gòu)體系和主要內(nèi)容?？忌鷳?yīng)圍繞課件，全面系統(tǒng)地學(xué)習(xí)，并在此基礎(chǔ)上識(shí)記重點(diǎn)名詞、重要概念，掌握基本知識(shí)、基本理論和基本方法，可取得較好的效果。

（二）突出重點(diǎn)，兼顧全面。

本課程考試重點(diǎn)在考察考生對財(cái)務(wù)管理學(xué)基本理論和知識(shí)的了解程度，以及對重點(diǎn)知識(shí)和實(shí)務(wù)的掌握領(lǐng)會(huì)程度。因此，在復(fù)習(xí)時(shí)必須重點(diǎn)突出，但一般性的內(nèi)容也應(yīng)了解?？忌鷳?yīng)在全面系統(tǒng)學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上有針對性的把握重點(diǎn)章節(jié)，掌握重點(diǎn)內(nèi)容。識(shí)記層次的內(nèi)容主要包括重點(diǎn)名詞、概念、重要知識(shí)點(diǎn)等。這部分內(nèi)容多出單選、多選、判斷等題型。領(lǐng)會(huì)層次的內(nèi)容主要包括基本概念、基本理論和基本方法。這部分內(nèi)容需要理解性的掌握。應(yīng)用層次主要涉及到理論聯(lián)系實(shí)際的內(nèi)容。試卷中的單選、多選、判斷和計(jì)算都會(huì)涉及到領(lǐng)會(huì)層次和應(yīng)用層次的內(nèi)容。

（三）加強(qiáng)練習(xí)，重視課件。

圍繞課程內(nèi)容，并依據(jù)考試大綱的題型，本課程有關(guān)課件設(shè)計(jì)了大量的練習(xí)題并提供參考答案，供考生復(fù)習(xí)時(shí)用。這些練習(xí)題都是圍繞課程中一些可能的出題范圍來設(shè)計(jì)的，力求覆蓋課程中考生應(yīng)該掌握和理解的內(nèi)容。針對考試對考生跨章節(jié)進(jìn)行測試的特點(diǎn)，練習(xí)題中有些習(xí)題將各章節(jié)所要測試的知識(shí)點(diǎn)串聯(lián)綜合起來分析，以此提高考生綜合分析能力。

此外，考慮到考試大綱對試題的題型與題量及難易程度的具體要求，并兼顧到課程的內(nèi)容要點(diǎn)，本課程還設(shè)計(jì)了課程作業(yè)與綜合練習(xí)，供考生復(fù)習(xí)到一定程度后測試之用?？忌趯W(xué)習(xí)本課程的過程中，要有針對性地做大量練習(xí)，這樣不僅可以鞏固和加深所學(xué)知識(shí)，而且還可以檢驗(yàn)平時(shí)的復(fù)習(xí)效果，以便發(fā)現(xiàn)薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)一步加強(qiáng)復(fù)習(xí)。當(dāng)然，考生必須重視全面復(fù)習(xí)，然后有針對性地做題，這樣才能達(dá)到事半功倍的效果。

（四）注意理論聯(lián)系實(shí)際。

財(cái)務(wù)管理是一門理論性和實(shí)踐性都很強(qiáng)的邊緣學(xué)科。在學(xué)習(xí)中，必須獨(dú)立完成規(guī)定的作業(yè)，以便鞏固和加深所學(xué)知識(shí)。要注意理論聯(lián)系實(shí)際，結(jié)合企業(yè)的具體情況去分析思考，以提高分析問題和解決問題的能力。

二、考核方式和試卷結(jié)構(gòu)

1、考核方式：本門課程采用閉卷形式；答題時(shí)間：120分鐘；

2、試卷結(jié)構(gòu)

考試采用的題型有單項(xiàng)選擇題、多項(xiàng)選擇題、判斷題、計(jì)算題。各種題型的題量及所占分?jǐn)?shù)的分配為：單項(xiàng)選擇題為15小題，每小題1分，共15分；多項(xiàng)選擇題為10小題，每小題2分，共20分；判斷題為10小題，每小題1分，共10分；計(jì)算題為4小題，共55分。

三、各題型解題技巧

1、單項(xiàng)選擇題

單項(xiàng)選擇題題干常以陳述句或問句提出解題依據(jù)、目標(biāo)、要求和方法等。備選答案是4個(gè)，但正確的答案只有一個(gè)。其難點(diǎn)在于幾個(gè)備選答案多是相似的，極易混淆。此類題的目的是測試考生分辨正確和錯(cuò)誤的能力，檢查考生對課程基本內(nèi)容，特別是基本概念掌握的程度和準(zhǔn)確性。此類題型實(shí)際上也是判斷題，只有經(jīng)過判斷才能將正確的、符合題意的答案選出。而能否選擇正確，關(guān)鍵在于對課程內(nèi)容和基本概念的熟悉和掌握程度。

2、多項(xiàng)選擇題

這種題型與上述單項(xiàng)選擇題相似，其特點(diǎn)是，在給定的5個(gè)備選答案中，至少有2個(gè)是符合題意的正確答案。選對的得分，少選、多選和錯(cuò)選均不得分。

多項(xiàng)選擇題的難度大于單項(xiàng)選擇題，難就難在備選答案中到底有幾個(gè)符合題意的正確答案，稍有疏忽就會(huì)選擇失誤，回答錯(cuò)誤。這種題型增加了選擇的迷惑性，減少了考生猜題的可能性，能測試出考生的真正水平。為了提高選擇正確答案的可能性，考生除了需要掌握一定的解題技巧，例如采用排除法、比較法或推理法對備選答案進(jìn)行比較、分析、判斷外，關(guān)鍵還在于全面、系統(tǒng)地學(xué)習(xí)課程內(nèi)容，扎實(shí)地掌握課程中的基本概念，正確界定問題的界限，理解問題的精神實(shí)質(zhì)。

3、判斷題

此題型考察考生對概念的理解及掌握的正確程度，往往有很大的迷惑性。題干以陳述語句描述一個(gè)概念或一個(gè)觀點(diǎn)，常常故意換掉重要的詞句，或故意混同為對立的概念，比如“正比”與“反比”等。要求考生全面考慮問題，充分思考，而不能片面判斷；更要求考生要細(xì)心審題，注意題目中一些反映程度的詞匯，比如“必須”與“可以”等。

4、計(jì)算題

這類題型一般在試卷中占有較大比重。要求考生熟練掌握課程講解中的例題，要對公式會(huì)熟記并靈活掌握。本課程的計(jì)算題，常會(huì)涉及復(fù)利現(xiàn)值終值、年金現(xiàn)值終值系數(shù)的使用，比如長期投資決策問題、插值法計(jì)算內(nèi)部收益率等題目。一般考卷上會(huì)給出這些數(shù)據(jù)，要求考生會(huì)區(qū)分使用這些數(shù)據(jù)，并計(jì)算出正確結(jié)果。計(jì)算結(jié)果要求精確到小數(shù)點(diǎn)后面兩位。計(jì)算題的分?jǐn)?shù)都是按步驟給分，提醒考生注意一定要寫出計(jì)算過程。

其實(shí)，不管什么題型，解題的關(guān)鍵都是對課程基本內(nèi)容的理解和掌握?？忌趯W(xué)習(xí)過程中，必須通讀教材，認(rèn)真學(xué)習(xí)課件，掌握課程講解、課程作業(yè)、例題分析、綜合練習(xí)等欄目的內(nèi)容。在全面系統(tǒng)學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，對課程重點(diǎn)內(nèi)容要反復(fù)學(xué)習(xí)，并要?jiǎng)邮肿鲎鳂I(yè)。只有全面系統(tǒng)地學(xué)習(xí)教材，才能知道課程的重點(diǎn)和學(xué)習(xí)中的難點(diǎn)所在；同時(shí)，也只有在理解的基礎(chǔ)上動(dòng)手做作業(yè)，才會(huì)更好地掌握課程內(nèi)容，取得好成績。

四、考核知識(shí)點(diǎn)

以下考試基本要求中采用“了解”、“識(shí)記”、“領(lǐng)會(huì)”、“應(yīng)用”等詞匯的含義如下：

“了解”——達(dá)到知道的程度，滿足單選題、判斷題的要求。

“識(shí)記”——達(dá)到熟悉、記憶、背誦的程度，滿足單選題、多選題、判斷題的要求。

“領(lǐng)會(huì)”——達(dá)到掌握、熟悉、理解的程度，滿足單選題、判斷題、多選題的要求。

“應(yīng)用”——達(dá)到熟練掌握、靈活運(yùn)用的程度，滿足計(jì)算題的要求。

第一章 財(cái)務(wù)管理總論

一、基本要求

1、識(shí)記財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)及領(lǐng)會(huì)對其評價(jià)

2、了解財(cái)務(wù)管理的概念、財(cái)務(wù)管理的對象、總體目標(biāo)、財(cái)務(wù)活動(dòng)與財(cái)務(wù)關(guān)系

3、領(lǐng)會(huì)現(xiàn)金流動(dòng)的規(guī)律、財(cái)務(wù)管理的原則

4、了解了解財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)的作用和特征

二、考試內(nèi)容

1、財(cái)務(wù)管理的對象

2、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)

3、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

4、財(cái)務(wù)關(guān)系

5、企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)的規(guī)律

6、財(cái)務(wù)管理的原則

第二章 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念

一、基本要求

1、領(lǐng)會(huì)資金時(shí)間價(jià)值、資金成本的概念和意義并會(huì)運(yùn)用于解題。

2、識(shí)記終值與現(xiàn)值、年金終值與年金現(xiàn)值的計(jì)算并會(huì)運(yùn)用于計(jì)算。

3、識(shí)記個(gè)別資金成本、加權(quán)平均資金成本和資金邊際成本的計(jì)算公式并會(huì)運(yùn)用。

4、了解風(fēng)險(xiǎn)的概念與種類。

5、識(shí)記風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬及其衡量方法并會(huì)運(yùn)用。

二、考試內(nèi)容

1、資金時(shí)間價(jià)值

（1）資金時(shí)間價(jià)值的概念

（2）一次性收付款項(xiàng)的終值與現(xiàn)值

（3）普通年金的終值與現(xiàn)值

（4）即付年金的終值與現(xiàn)值

（5）遞延年金和永續(xù)年金的現(xiàn)值

2、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

（1）風(fēng)險(xiǎn)的概念、類別

（2）單項(xiàng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算

（3）組合投資風(fēng)險(xiǎn)的衡量

3、資金成本

（1）資金成本的概念和作用及計(jì)算

（2）個(gè)別資金成本的計(jì)算

（3）加權(quán)平均資金成本的計(jì)算

第三章 財(cái)務(wù)分析

一、基本要求

1、了解財(cái)務(wù)分析的主體和目的2、領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)分析的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)

3、了解財(cái)務(wù)分析基本方法的思路，4、了解財(cái)務(wù)分析方法的種類、含義原理、注意的問題

5、識(shí)記償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力分析的指標(biāo)與方法

6、領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)綜合分析的含義、特點(diǎn)與方法

7、了解財(cái)務(wù)分析的意義和內(nèi)容

二、考試內(nèi)容

1、財(cái)務(wù)分析的目的與內(nèi)容

2、財(cái)務(wù)分析的方法

（1）比較分析法

（2）百分比分析法

（3）比率分析法

（4）趨勢分析法

3、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

（1）償債能力分析

（2）營運(yùn)能力分析

（3）盈利能力分析

4、綜合財(cái)務(wù)分析

（1）趨勢分析

（2）財(cái)務(wù)比率綜合分析方法

（3）杜邦分析法

第四章 籌資管理

一、基本要求

1、了解籌資的渠道與方式

2、了解企業(yè)籌集資金的動(dòng)機(jī)和要求、了解籌資的分類

3、識(shí)記權(quán)益資金籌集的方式、特點(diǎn)與要求

4、識(shí)記掌握負(fù)債資金籌集的方式、特點(diǎn)與要求

5、識(shí)記并會(huì)運(yùn)用杠桿原理、資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化

二、考試內(nèi)容

1、企業(yè)籌集資金的動(dòng)機(jī)和要求

2、負(fù)債資金的籌集與管理

3、權(quán)益資金的籌集與管理

4、混合性籌資

5、資本結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

6、杠桿原理與風(fēng)險(xiǎn)控制

第五章 投資管理

一、基本要求

1、識(shí)記現(xiàn)金流量的含義及其分類并會(huì)運(yùn)用于計(jì)算

2、領(lǐng)會(huì)各個(gè)折現(xiàn)評價(jià)指標(biāo)和非折現(xiàn)評價(jià)指標(biāo)的含義，識(shí)記其計(jì)算公式、應(yīng)用條件及優(yōu)缺點(diǎn)，會(huì)運(yùn)用于解題

3、掌握投資決策指標(biāo)的靈活應(yīng)用技巧

二、考試內(nèi)容

1、現(xiàn)金流量：分類及計(jì)算

2、投資決策指標(biāo)計(jì)算及應(yīng)用

3、有風(fēng)險(xiǎn)情況下的投資決策

（1）按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整貼現(xiàn)率法

（2）按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整現(xiàn)金流量法

第六章 對外投資

一、基本要求

1、了解對外投資的種類、目的和影響因素

2、識(shí)記并會(huì)運(yùn)用債券投資及股票投資的價(jià)格確定、收益計(jì)算等問題

3、了解并領(lǐng)會(huì)證券投資組合的理論和方法

二、考試內(nèi)容

1、對外投資的種類、目的、影響因素

2、債券投資

（1）債券投資的特點(diǎn)

（2）債券價(jià)格的確定

（3）債券投資收益

（4）債券投資的風(fēng)險(xiǎn)

（5）債券投資決策

3、股票投資

（1）股票投資的特點(diǎn)

（2）股票價(jià)格的確定

（3）股票投資的收益

4、證券投資組合

（1）證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

（2）證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益與收益率

（3）資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）

（4）證券投資組合的策略與方法

第七章 流動(dòng)資產(chǎn)管理

一、基本要求

1、了解流動(dòng)資產(chǎn)的概念、特點(diǎn)和管理要求。

2、領(lǐng)會(huì)現(xiàn)金管理的一般方法、識(shí)記現(xiàn)金的特有動(dòng)機(jī)與成本、領(lǐng)會(huì)并會(huì)運(yùn)用最佳現(xiàn)金待有量的計(jì)算。

3、領(lǐng)會(huì)應(yīng)收賬款的功能與成本，識(shí)記并領(lǐng)會(huì)應(yīng)收賬款的信用政策的構(gòu)成，識(shí)記并會(huì)運(yùn)用應(yīng)收賬款決策問題。

4、了解存貨的功能，識(shí)記存貨成本種類，識(shí)記并會(huì)運(yùn)用存貨經(jīng)濟(jì)批量模型

5、領(lǐng)會(huì)存貨控制一般公式的靈活運(yùn)用

二、考試內(nèi)容

1、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)和管理要求

2、現(xiàn)金管理

（1）現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)

（2）現(xiàn)金持有成本

（3）最佳現(xiàn)金持有量的確定

（4）現(xiàn)金的日常管理

（5）現(xiàn)金收支綜合管理

3、應(yīng)收賬款

（1）應(yīng)收賬款及其管理的意義

（2）應(yīng)收賬款的功能與成本

（3）信用政策

（4）應(yīng)收賬款日常管理

4、存貨

（1）存貨成本的構(gòu)成及其管理的意義

（2）存貨的功能與成本

（3）存貨經(jīng)濟(jì)批量模型

（4）安全庫存量的確認(rèn)

（5）存貨日常管理

第八章 資金耗費(fèi)及成本管理

一、基本要求

1、了解成本管理的對象、分類、目標(biāo)、內(nèi)容等基本內(nèi)容

2、識(shí)記并領(lǐng)會(huì)成本計(jì)算的基本內(nèi)容和方法

3、領(lǐng)會(huì)品種法下的成本計(jì)算；識(shí)記并領(lǐng)會(huì)標(biāo)準(zhǔn)成本管理、變動(dòng)成本管理、責(zé)任成本管理及作業(yè)成本管理的基本內(nèi)容和方法

二、考試內(nèi)容

1、成本管理對象及成本分類

2、成本管理的目標(biāo)

3、成本管理系統(tǒng)的分類

4、成本計(jì)算的基本要求、一般程序

5、品種法

6、標(biāo)準(zhǔn)成本管理

7、變動(dòng)成本管理

8、責(zé)任成本管理

9、作業(yè)成本管理

第九章 收入實(shí)現(xiàn)及分配管理

一、基本要求

1、領(lǐng)會(huì)收入實(shí)現(xiàn)、成本補(bǔ)償與利潤管理之間的關(guān)系。

2、了解稅務(wù)籌劃的基本方法。

3、領(lǐng)會(huì)收益分配的基本原則。

4、識(shí)記股份公司收益分配及股利支付程序。

5、識(shí)記并領(lǐng)會(huì)各種收益分配政策的基本原理與適用范圍。

6、識(shí)記股利政策的類型，了解股利政策的影響因素、股利分配方案的確定。

7、運(yùn)用鼓勵(lì)分配政策。

二、考試內(nèi)容

1、收入、費(fèi)用、利潤的概念

2、納稅籌劃的概念、特征和基本方法

3、收益分配管理的原則

4、收益分配程序、應(yīng)考慮的因素

5、收益分配政策的評價(jià)與選擇

6、股利支付的方式

第三篇：2012年自學(xué)考試管理學(xué)原理簡答重點(diǎn)總結(jié)

2012年自學(xué)考試管理學(xué)原理簡答重點(diǎn)總結(jié)

管理的概念包括以下四個(gè)方面的含義 1.管理的目的是為了實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)

2.管理的手段是計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制和創(chuàng)新

3.管理的本質(zhì)是協(xié)調(diào)

4.管理的主體是管理者

管理的兩重性是自然屬性和社會(huì)屬性轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

管理的職能包括計(jì)劃、組織、領(lǐng)導(dǎo)、控制、創(chuàng)新五種。

按管理層次劃分：1.高層管理人員2.中層管理人員3.基層管理人員

按管理領(lǐng)域和專業(yè)劃分：1.綜合管理人員2.專業(yè)管理人員

管理學(xué)有以下特點(diǎn)：1.一般性2.綜合性3.歷史性4.實(shí)踐性

管理活動(dòng)和管理過程就是管理學(xué)研究的對象。

泰羅是美國古典管理學(xué)家，科學(xué)管理的主要倡導(dǎo)人，被稱為“科學(xué)管理之父”。

亨利*法約爾出生于法國，是歐洲古典管理理論的創(chuàng)始人，被稱為“管理過程理論之父”。

馬克斯*韋伯是德國古典管理理論代表人物，被稱為"組織理論之父。

人際關(guān)系學(xué)說的代表人物是梅奧。

決策理論的主要代表人物是赫伯特*西蒙。

計(jì)劃，亦稱謀劃、籌劃或規(guī)劃，是指在工作或行動(dòng)之前，通過科學(xué)的分析、預(yù)測與決策，對未來工作或行動(dòng)作出全面籌劃和部署的一系列活動(dòng)。

計(jì)劃的基本特征是：1.目的性2.首位性3.普遍性4.實(shí)踐性5.效率性

計(jì)劃工作的任務(wù)就是預(yù)先決定做什么(what)，為什么要做(why)，何時(shí)做(when)，何地做(where)，何人做(who)，以及如何做(how)，也就是通常所說的5W1H.所謂決策，就是對未來的行為確定目標(biāo)，并從兩個(gè)或兩個(gè)以上的可行方案中，選擇一個(gè)合理方案的分析判斷過程。

決策的具體內(nèi)容：

1.決策要有明確的目標(biāo)。

2.決策要有兩個(gè)或兩個(gè)以上的可行方案。轉(zhuǎn)自環(huán) 球 網(wǎng) 校edu24ol.com

3.決策要做分析評價(jià)。

4.決策要進(jìn)行優(yōu)選。

5.決策要進(jìn)行實(shí)施的。

決策的作用

1.決策是管理的基礎(chǔ)和核心。

2.決策是管理者的首要工作和基本職能。

3.決策在管理中起著決定性的作用。

戰(zhàn)略決策又稱宏觀決策或全局決策，戰(zhàn)術(shù)決策也稱作微觀決策或局部決策。

網(wǎng)絡(luò)圖的編繪規(guī)則

1.兩個(gè)事項(xiàng)(結(jié)點(diǎn))之間，只能出現(xiàn)一個(gè)作業(yè)。

2.表示作業(yè)的箭線之間，不能直接接觸。

3.網(wǎng)絡(luò)圖中不能出現(xiàn)循環(huán)閉合路線。

4.每個(gè)網(wǎng)絡(luò)圖只能有一個(gè)起始事項(xiàng)和一個(gè)最終事項(xiàng)。

5.設(shè)置虛作業(yè)只表示作業(yè)之間的相互關(guān)系。

6.盡量采用平行作業(yè)和交叉作業(yè)。

所謂組織是人們?yōu)榱藢?shí)現(xiàn)某一特定的目的而形成的系統(tǒng)集合，它有一個(gè)特定的目的，由一群人所組成，有一個(gè)系統(tǒng)化的結(jié)構(gòu)。

組織的特點(diǎn)：1.組織要有既定目標(biāo)2.組織要進(jìn)行分工與合作3.組織要有權(quán)債制度。

組織工作是指根據(jù)一個(gè)組織的目標(biāo)，將實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)所必須進(jìn)行的各項(xiàng)活動(dòng)和工作加以分類和歸并，設(shè)計(jì)出合理的組織結(jié)構(gòu)，配備相應(yīng)人員，分工授權(quán)并進(jìn)行協(xié)調(diào)的過程。

所謂組織結(jié)構(gòu)是指組織的基本框架，是完成組織目標(biāo)的人員、工作、技術(shù)和信息所作的制度性安排。

組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的原則：1.統(tǒng)一指揮原則2.有效管理幅度原則3.權(quán)責(zé)對等原則4.柔性經(jīng)濟(jì)原則5.精干高效原則

管理幅度與管理層次成反比例關(guān)系。

組織結(jié)構(gòu)形式

1.直線制組織結(jié)構(gòu)。適用于技術(shù)較為簡單、業(yè)務(wù)單純、規(guī)模較小的組織。

2.直線職能制組織結(jié)構(gòu)。對中小企業(yè)比較適合。

3.事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)。適用于采用多元化、國際化經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)范圍比較廣、市場范圍大的大型組織。

4.矩陣制組織結(jié)構(gòu)。適用于一些需要集中多方面專業(yè)人員集體攻關(guān)項(xiàng)目或企業(yè)。

5.網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。

所謂授權(quán)就是指上級(jí)給予下級(jí)一定的權(quán)利和責(zé)任，使下屬在一定的監(jiān)督下，擁有相當(dāng)?shù)淖灾鳈?quán)而行動(dòng)。

人員配備的原則：1.經(jīng)濟(jì)效益原則2.任人唯賢原則3.因事?lián)袢嗽瓌t4.量才使用原則5.程序化、規(guī)范化原則6.人事動(dòng)態(tài)平衡原則7.照顧差異原則

組織變革的類型：1.戰(zhàn)略性變革2.結(jié)構(gòu)性變革3.流程主導(dǎo)性變革4.以人為中心的變革

從定義上區(qū)別領(lǐng)導(dǎo)與領(lǐng)導(dǎo)者：領(lǐng)導(dǎo)是指揮、帶領(lǐng)、引導(dǎo)、鼓勵(lì)和影響組織成員或群體為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)而努力的過程。領(lǐng)導(dǎo)者是指能夠影響他人，并擁有管理權(quán)利實(shí)現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)活動(dòng)過程的人

激勵(lì)是指激發(fā)人的動(dòng)機(jī)，激勵(lì)人充分發(fā)揮內(nèi)在動(dòng)力，朝著所期望的目標(biāo)，采取行動(dòng)的過程。

美國心理學(xué)家亞布拉罕*馬斯洛創(chuàng)立了需要層次理論：生理的需要，安全的需要，社交的需要，尊重的需要，自我實(shí)現(xiàn)的需要。

公平理論是由美國心理學(xué)家亞當(dāng)斯提出的

有效的激勵(lì)方案既能鼓勵(lì)員工的積極行為，也可以懲罰有害的行為。

管理學(xué)之中的控制，是由管理者對當(dāng)前的實(shí)際工作是否符合計(jì)劃或標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行的測定、衡量和評價(jià)，并促使工作既定目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過程或?qū)崿F(xiàn)更高既定目標(biāo)的過程。

市場營銷控制是對市場營銷因素與活動(dòng)進(jìn)行組合的控制。4P指：產(chǎn)品、價(jià)格、地點(diǎn)、促銷。

控制工作的類型：1.前饋控制2.現(xiàn)場控制3.反饋控制

控制工作的要求：1.適應(yīng)性的要求2.及時(shí)性要求3.靈活性的要求4.經(jīng)濟(jì)性的要求

預(yù)算控制系統(tǒng)必須具有靈活性。預(yù)算控制系統(tǒng)具有準(zhǔn)確性。預(yù)算控制系統(tǒng)提供的信息必須客觀、及時(shí)、精確。

通過成本預(yù)測、成本計(jì)劃、成本核算、成本分析來降低成本的控制就叫成本控制。

創(chuàng)新又城革新或改革。概念包括：1.采用一種新產(chǎn)品2.采用一種新的生產(chǎn)方法3.開辟一個(gè)新的市場4.掠取或控制原材料或半制品的一種新的供應(yīng)來源5.實(shí)現(xiàn)任何一種工業(yè)的新組織，或打破一種壟斷地位。

管理創(chuàng)新的原則：1.目的性原則2.系統(tǒng)性原則3.注重性原則4.反向思維原則5.綜合交叉原則

管理創(chuàng)新的過程：1.尋找機(jī)會(huì)階段2.創(chuàng)意形成階段3.創(chuàng)意篩選階段4.創(chuàng)意驗(yàn)證實(shí)施階段。

知識(shí)管理與信息管理的不同點(diǎn)在于：信息管理主要側(cè)重于信息的收集、檢查、分類、存貯和傳輸?shù)?，對信息管理者的?chuàng)新能力，并沒有提出多么特殊的要求。而知識(shí)管理與此大不相同，要想在知識(shí)經(jīng)濟(jì)中求得生存，就必須把信息于信息、信息與人、信息與過程聯(lián)系起來，以進(jìn)行大量創(chuàng)新。

學(xué)習(xí)型組織是一個(gè)能使組織內(nèi)的全體成員全身心投入，并保持持續(xù)增長的學(xué)習(xí)力的組織。

學(xué)習(xí)型組織的核心理念就是創(chuàng)新，而且是持續(xù)的創(chuàng)新。

學(xué)習(xí)型組織的特征：1.學(xué)習(xí)型精簡2.扁平化3.有彈性4.不斷創(chuàng)新5.善于學(xué)習(xí)6.自主管理7.領(lǐng)導(dǎo)者的新角色

簡答題

一、何謂目標(biāo)管理?它的主要特征與基本內(nèi)容有哪些?

所謂目標(biāo)管理，是管理者在管理過程中，通過制定、控制和評價(jià)管理目標(biāo)，對全部活動(dòng)實(shí)施有效管理的一種科學(xué)方法。

特點(diǎn)：1.目標(biāo)的整體性2.目標(biāo)的激勵(lì)性3.重視最終成果4.應(yīng)變性

基本內(nèi)容：

1.定總目標(biāo)和方針。

2.據(jù)總目標(biāo)和方針，自上而下地依次制定單位內(nèi)部各部門目標(biāo)和個(gè)人目標(biāo)。

3.委任權(quán)限，制定措施，執(zhí)行目標(biāo)，并檢查目標(biāo)執(zhí)行情況，保證目標(biāo)最終實(shí)現(xiàn)。

4.評定成果，表彰獎(jiǎng)勵(lì)。

二、集權(quán)與分權(quán)的含義、標(biāo)志及影響集權(quán)與分權(quán)的因素有哪些?授權(quán)的益處、授權(quán)的基本過程如何?

集權(quán)是指在組織系統(tǒng)的較高層次中，決策權(quán)要一定程度的集中;分權(quán)是指在組織系統(tǒng)的較低層次中，決策權(quán)可一定程度的分散。

衡量集權(quán)與分權(quán)的標(biāo)志主要有：決策的數(shù)量、決策的范圍、決策的重要性、決策的審核。

影響集權(quán)與分權(quán)的因素包括;決策的代價(jià)、政策的一致性、組織的規(guī)模、組織的成長方式、管理哲學(xué)、管理人員的數(shù)量及素質(zhì)、控制技術(shù)與手段。

授權(quán)可使高層管理人員從日常事務(wù)中解脫出來，專心處理重大問題;授權(quán)可以緩解工作中的壓力，人在中等壓力下工作績效更佳;可提高下屬的士氣，增強(qiáng)其責(zé)任心，調(diào)動(dòng)下屬工作的積極性和主動(dòng)性;可增長下屬的才干，有利于選擇和培養(yǎng)管理人員。

授權(quán)的基本過程包括：1.任務(wù)的分派2.權(quán)力的授予3.責(zé)任的明確4.監(jiān)控權(quán)的確認(rèn)

三、何謂溝通?簡述溝通的過程?

溝通就是信息交流，又稱溝通聯(lián)絡(luò)，是指將某一信息傳遞給客體或?qū)ο?，以期取得客體或?qū)ο笞鞒鱿鄳?yīng)反應(yīng)的過程。

溝通的過程：1.發(fā)送者發(fā)出信息2.編碼3.媒體4.接受5.反饋

四、有效溝通的障礙及如何克服?

有效溝通的障礙：1.語言障礙2.語義曲解3.心理障礙4.過濾的障礙5.時(shí)間壓力的障礙6.信息過多的障礙溝通障礙的克服：

1.對所要發(fā)送的信息必須有認(rèn)真的準(zhǔn)備

2.盡可能傳遞有效的信息

3.及時(shí)反饋與跟蹤

4.增加溝通雙方的信任度

5.改善組織結(jié)構(gòu)

6.領(lǐng)導(dǎo)者要保持清醒的頭腦

7.營造良好的溝通氛圍，善于運(yùn)用非正式溝通

8.充分考慮文化因素對溝通的影響

五、前饋控制、現(xiàn)場控制、反饋控制的含義與優(yōu)缺點(diǎn)是什么?

前饋控制：是一種面向未來積極預(yù)防的控制。優(yōu)點(diǎn)：1.防患于未然2.不易造成沖突3.適用范圍廣泛。缺點(diǎn)：主要是資源、精力投入較大，正確運(yùn)用相當(dāng)復(fù)雜，一旦失效，就會(huì)造成控制系統(tǒng)的性能變化。

現(xiàn)場控制：是一種發(fā)生在執(zhí)行過程中的控制。優(yōu)點(diǎn)：1.由于指導(dǎo)及時(shí)，因而可減少損失，具有指導(dǎo)職能與及時(shí)效果;2.可提高工作能力及自我控制能力。缺點(diǎn)：1.受管理者時(shí)間、經(jīng)理、業(yè)務(wù)水平的制約;2.現(xiàn)場控制的應(yīng)用范圍較小;3.易形成心理上的對立。

反饋控制：是一種針對結(jié)果的控制。優(yōu)點(diǎn)：便于總結(jié)規(guī)律，為下一步工作的實(shí)施創(chuàng)造條件;不斷地進(jìn)行信息反饋，有利于實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，提高效率。缺點(diǎn)：實(shí)施措施前，偏差已產(chǎn)生，時(shí)間已滯后。

六、什么是柔性管理?內(nèi)容有哪些?

柔性管理是現(xiàn)代企業(yè)的一種靈活管理模式，它要求企業(yè)組織結(jié)構(gòu)是扁平的和靈活的，企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)是市場導(dǎo)向的快速變化的，信息溝通是暢通的和便捷的，人的積極性得到最大發(fā)揮，企業(yè)能夠根據(jù)市場變化，迅速反應(yīng)和調(diào)整管理。

柔性管理是企業(yè)管理發(fā)展的新階段，是現(xiàn)代企業(yè)管理的一種新模式，也是人本管理的一種新實(shí)踐。

柔性管理的內(nèi)容：

1.強(qiáng)調(diào)感情管理、塑造企業(yè)文化、推行民主管理、重視人才培訓(xùn)、人力資源開發(fā)。

2.強(qiáng)調(diào)組織的柔性化

3.強(qiáng)調(diào)戰(zhàn)略決策的柔性化

4.強(qiáng)調(diào)營銷的柔性化

5.強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)的柔性化

6.強(qiáng)調(diào)利用高新技術(shù)進(jìn)行管理

7.強(qiáng)調(diào)視覺標(biāo)識(shí)管理

七、什么是危機(jī)管理?有效的危機(jī)管理應(yīng)遵循哪些原則?

危機(jī)管理是指個(gè)人或組織為防范危機(jī)、預(yù)測危機(jī)、規(guī)避危機(jī)、化解危機(jī)、渡過危機(jī)、擺脫危機(jī)、減輕危機(jī)損害，或有意識(shí)利用危機(jī)等等，所采取的管理行為的總稱。

危機(jī)管理的原則：

1.預(yù)防第一原則

2.公眾利益至上原則

3.全局利益優(yōu)先原則

4.主動(dòng)面對原則

5.快速反應(yīng)原則

6.統(tǒng)一對外原則

7.真誠坦率原則

第四篇：財(cái)務(wù)管理學(xué)知識(shí)點(diǎn)整理總結(jié)

財(cái)務(wù)管理職能：財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對穩(wěn)定性、層次性。財(cái)務(wù)管理總體目標(biāo)：利潤最大化、每股盈余最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化。利潤最大化的6個(gè)缺點(diǎn)：①?zèng)]有考慮資金的時(shí)間價(jià)值 ②沒能有效地考慮風(fēng)險(xiǎn)問題 ③沒有考慮利潤與投入資本的關(guān)系④沒有反映未來的盈利能力⑤財(cái)務(wù)決策行為短期化⑥可能存在利潤操縱。

每股盈余最大化的缺點(diǎn):①?zèng)]有考慮每股盈余發(fā)生的時(shí)間和持續(xù)的時(shí)間性；②缺陷二：沒有考慮每股盈余承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；③缺陷三：無法克服短期行為。

股東財(cái)富最大化的優(yōu)點(diǎn)：①考慮了時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素②克服了追求利潤的短期行為③反映了資本與收益之間的關(guān)系。

財(cái)務(wù)管理的具體環(huán)境：經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境 利率的分類：按利率之間的變動(dòng)關(guān)系：基準(zhǔn)利率、套算利率；按利率與市場的供求關(guān)系：固定利率、浮動(dòng)利率；按利率形成機(jī)制：市場利率、公定利率

利率的構(gòu)成：純利率、通貨膨脹率、風(fēng)險(xiǎn)收益率（包括違約風(fēng)險(xiǎn)收益率、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)收益率、期限風(fēng)險(xiǎn)收益率）貨幣時(shí)間價(jià)值：是指貨幣經(jīng)歷一段時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。貨幣時(shí)間價(jià)值有兩種表現(xiàn)形式：相對數(shù)&絕對數(shù)。貨幣時(shí)間價(jià)值的衡量：單利、復(fù)利、年金。年金常見形態(tài)：租金、利息、折舊、公積金、養(yǎng)老金等。

年金類型：后付年金(普通年金)、先付年金（預(yù)付年金）、遞延年金、永續(xù)年金。資本成本：是指企業(yè)為籌措和使用資本而付出的的代價(jià)，包括兩部分：籌資過程中發(fā)生的費(fèi)用，如股票、債券的發(fā)行費(fèi)用等；在使用過程中支付的報(bào)酬，如股利、股息等。

資本成本通常用相對數(shù)表示。資本成本三種形式：個(gè)別資本成本、綜合資本成本、邊際資本成本。

成本性態(tài)：是指成本的變動(dòng)同業(yè)務(wù)量變動(dòng)之間的內(nèi)在聯(lián)系。

成本按性態(tài)分類：固定成本、變動(dòng)成本和混合成本。

盈虧臨界點(diǎn)：也稱保本點(diǎn)，是使企業(yè)達(dá)到保本狀態(tài)時(shí)的業(yè)務(wù)量。盈虧臨界分析是本量利分析的延展，目的是進(jìn)一步掌握企業(yè)的利潤結(jié)構(gòu)和經(jīng)營業(yè)績。表現(xiàn)形式：保本銷售量、保本銷售額。安全邊際：是指盈虧臨界點(diǎn)銷售量與預(yù)計(jì)銷售量之間的差額。經(jīng)濟(jì)含義：評價(jià)企業(yè)經(jīng)營安全度的指標(biāo)。安全邊際越大，企業(yè)經(jīng)營越安全?？梢源_知現(xiàn)有的業(yè)務(wù)量再降低多少企業(yè)就從盈利狀態(tài)轉(zhuǎn)入虧損狀態(tài)

因素變動(dòng)分析之對利潤的影響：1.單價(jià)變動(dòng)2.單位變動(dòng)成本變動(dòng)3.固定成本變動(dòng)4.銷售量變動(dòng)5.多因素同時(shí)變動(dòng) 一般而言，對利潤產(chǎn)生影響的各因素中，靈敏度最高的是單價(jià)，最低的是固定成本，銷量和單位變動(dòng)成本介于兩者之間。在一定經(jīng)營水平下，經(jīng)過計(jì)算因素變動(dòng)的百分比不同，敏感系數(shù)相同。風(fēng)險(xiǎn)分類：從個(gè)別投資者角度：公司特有風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)。從公司角度：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（本質(zhì)是銷售風(fēng)險(xiǎn)）、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（本質(zhì)是企業(yè)償債能力風(fēng)險(xiǎn)）。風(fēng)險(xiǎn)決策類型：確定性決策、風(fēng)險(xiǎn)性決策、不確定性決策。

風(fēng)險(xiǎn)衡量方法：概率分析方法。概率分析：是通過研究各種不確定性因素發(fā)生不同變動(dòng)幅度的概率分布及其對項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響，對項(xiàng)目可行性和風(fēng)險(xiǎn)性以及方案優(yōu)劣做出判斷的一種不確定性分析法。

運(yùn)用概率分析方法的風(fēng)險(xiǎn)衡量步驟1.預(yù)測各種情況下的投資報(bào)酬結(jié)果及出現(xiàn)的可能性大小 2.計(jì)算期望報(bào)酬率3.計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差4.計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率。標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，投資風(fēng)險(xiǎn)越高，投資收益越高。

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬兩種表示方法：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。

必要投資報(bào)酬率的構(gòu)成：無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、通貨膨脹貼補(bǔ)。企業(yè)決策過程中，一般要求項(xiàng)目或方案的預(yù)期報(bào)酬率大于必要投資報(bào)酬率，或者預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率大于必要風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。多個(gè)方案可行的情況下具體取決于投資者對風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避程度。原則是投資報(bào)酬率越高越好、風(fēng)險(xiǎn)程度越低越好。企業(yè)所有者權(quán)益包括：優(yōu)先股、普通股和留存收益，它們的資本成本統(tǒng)稱為“權(quán)益成本” 投資分類：按投資與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系：直接投資、間接投資；按投資對象存在形態(tài)和性質(zhì)：實(shí)業(yè)投資（項(xiàng)目投資）、金融投資（證券投資）；按投資范圍：對內(nèi)投資、對外投資；按投資的重要程度：戰(zhàn)術(shù)性投資、戰(zhàn)略性投資按投資時(shí)間長短：短期投資（流動(dòng)資產(chǎn)投資）、長期投資

投資管理原則：可行性分析原則、投資結(jié)構(gòu)平衡原則、投資組合與籌資組合相適應(yīng)原則、投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)均衡原則

現(xiàn)金流的構(gòu)成：初始現(xiàn)金流、營業(yè)現(xiàn)金流、終結(jié)現(xiàn)金流 凈現(xiàn)值：未來現(xiàn)金流入量與未來現(xiàn)金流出量的差

額。

凈現(xiàn)值決策標(biāo)準(zhǔn)（規(guī)則）：1.評價(jià)單個(gè)備選方案：NPV>0，可行。此時(shí)，投資干干的報(bào)酬率大于活等于投資者所期望的最低投資報(bào)酬率、資金成本，NPV<0,，則不可行，應(yīng)放棄。2.多個(gè)互斥方案進(jìn)行選擇時(shí)：選擇凈現(xiàn)值（NPV）最大者。

3.一組既不相互獨(dú)立又不互斥方案，可任意組合，也要以凈現(xiàn)值為決策指標(biāo)。若資金受限，用凈現(xiàn)值率指標(biāo)，凈現(xiàn)值率≥0，可行，小于0則不可行；若資金不受限，可按凈現(xiàn)值大小排序，選擇其中最優(yōu)組合。凈現(xiàn)值率=投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值*100%

貼現(xiàn)的分析評價(jià)指標(biāo)（考慮貨幣時(shí)間價(jià)值）1.凈現(xiàn)值法（NPV)2.現(xiàn)值指數(shù)法(NPVR)3.內(nèi)涵報(bào)酬率法(IRR)

非貼現(xiàn)的分析評價(jià)指標(biāo)（未考慮貨幣時(shí)間價(jià)值）1.投資回收期法2.會(huì)計(jì)收益率法（投資收益率）凈現(xiàn)值法的評價(jià)：優(yōu)點(diǎn)：a考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值，能夠反映項(xiàng)目投資收益的現(xiàn)值，增強(qiáng)了投資經(jīng)濟(jì)性的評價(jià)。b考慮了投資風(fēng)險(xiǎn)的影響，一方面對風(fēng)險(xiǎn)大的投資項(xiàng)目可以選用較高的折現(xiàn)率來進(jìn)行計(jì)算和評價(jià)，以反映風(fēng)險(xiǎn)對投資決策的影響，一方面在計(jì)算凈現(xiàn)值時(shí)，允許使用不同的折現(xiàn)率來計(jì)算，可以放映隔年的預(yù)期報(bào)酬率及其投資風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)間而發(fā)生的變化。c考慮了項(xiàng)目計(jì)算期的全部凈現(xiàn)金流量，體現(xiàn)了流動(dòng)性與收益性的統(tǒng)一。缺點(diǎn)：a不能說明方案本身投資報(bào)酬率的大小。b在進(jìn)行獨(dú)立投資決策時(shí)，有時(shí)無法做出正確決策c凈現(xiàn)值法時(shí)無法對壽命期不同的投資方案進(jìn)行直接決策。現(xiàn)值指數(shù)：是指未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值和未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的比率，也稱現(xiàn)值比率、獲利指數(shù)等。反映的是單位投資的收益率。決策規(guī)則：一個(gè)備選方案：現(xiàn)值指數(shù)大于1采納，小于1拒絕。多個(gè)互斥方案：選擇超過1最多者?，F(xiàn)值指數(shù)法評價(jià)：優(yōu)點(diǎn)：可以進(jìn)行獨(dú)立投資項(xiàng)目獲利能力的比較，能夠真實(shí)反映項(xiàng)目的盈虧程度，由于現(xiàn)值指數(shù)是用相對數(shù)來表示，有利于在初始投資不同的投資方案之間進(jìn)行對比。相對于凈現(xiàn)值而言，凈現(xiàn)值是絕對指標(biāo)，反映投資的效益，現(xiàn)值指數(shù)是相對指標(biāo)，反映投資的效率。缺點(diǎn)是無法直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率。內(nèi)含報(bào)酬率：也稱內(nèi)部收益率。是使預(yù)期現(xiàn)金流入量現(xiàn)值和預(yù)期現(xiàn)金流出量現(xiàn)值相等的收益率。也就是使項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于0時(shí)的貼現(xiàn)率。決策規(guī)則：1.一個(gè)備選方案：IRR>必要的報(bào)酬率（資金成本），則可行。2.多個(gè)互斥方案：選擇IRR最大的項(xiàng)目。

IRR的計(jì)算：每年的NCF相等，采用“年金法”計(jì)算 ；每年的NCF不相等，采用“逐次測試法” 內(nèi)含報(bào)酬率評價(jià)：優(yōu)點(diǎn)：考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值以及項(xiàng)目的全部現(xiàn)金流量等，而且避免了在采用凈現(xiàn)值法和現(xiàn)值指數(shù)法時(shí)要確定折現(xiàn)率這一既困難又容易引起爭議的難題，很多決策者都非常重視這個(gè)指標(biāo)。缺點(diǎn)：a 計(jì)算過程比較復(fù)雜，常需要多次測試才能求解。b 內(nèi)含報(bào)酬率是一個(gè)相對值，不能說明投資項(xiàng)目的收益總額。c 在現(xiàn)金流量呈現(xiàn)不規(guī)則變化時(shí)，一個(gè)項(xiàng)目可能有多個(gè)內(nèi)含報(bào)酬率，使決策者很難做判斷。d 內(nèi)含報(bào)酬率法隱含著一種假設(shè)，即每期收到的款項(xiàng)可以用來再投資，且再投資能夠獲得與內(nèi)含報(bào)酬率相同的收益率，事實(shí)上并非如此。投資回收期決策標(biāo)準(zhǔn)：設(shè)定基準(zhǔn)回收期，若項(xiàng)目的投資回收期小于基準(zhǔn)回收期，可行，反之，放棄。

投資回收期法的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)1.計(jì)算簡便、通俗易懂2可以用于衡量投資方案的變現(xiàn)能力3可以用于衡量投資方案的相對風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：1沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值2沒考慮超過回收期的現(xiàn)金流量對項(xiàng)目的影響3基準(zhǔn)回收期的確定帶有很大的主觀性。

會(huì)計(jì)收益率法決策標(biāo)準(zhǔn)：設(shè)定基準(zhǔn)會(huì)計(jì)收益率，若項(xiàng)目的會(huì)計(jì)收益率大于基準(zhǔn)收益率，可行。反之，則放棄該方案，在多個(gè)方案的互斥選擇中，選擇會(huì)計(jì)收益率最高的項(xiàng)目。

會(huì)計(jì)收益率法的評價(jià)：優(yōu)點(diǎn)：計(jì)算簡單、簡明易懂，該指標(biāo)不受建設(shè)期長短、投資方式、回收期的有無以及凈現(xiàn)金流量大小等條件的影響，在某種程度上，能放映投資方案的盈利能力。缺點(diǎn)：1以會(huì)計(jì)收益而非現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)。2沒有考慮現(xiàn)金流入和流出發(fā)生的時(shí)間。3忽略了貨幣時(shí)間價(jià)值。

非貼現(xiàn)指標(biāo)和貼現(xiàn)指標(biāo)的比較：1.非貼現(xiàn)指標(biāo)忽略貨幣時(shí)間價(jià)值對項(xiàng)目現(xiàn)金流價(jià)值的影響，夸大了投資的獲利水平和資本的回收速度；2.非貼現(xiàn)指標(biāo)對壽命不同、資金投入時(shí)間不同

和提供收益的時(shí)間不同的方案缺乏鑒別能力。結(jié)論：貼現(xiàn)指標(biāo)更科學(xué)。貼現(xiàn)指標(biāo)間的比較：NPV & IRR 1.獨(dú)立方案的選擇，兩個(gè)指標(biāo)會(huì)得出相同的結(jié)論；2.互斥方案的選擇，有可能得出相反的結(jié)論。NPV & PI。1.獨(dú)立方案的選擇，兩個(gè)指標(biāo)結(jié)論一致，但從不同角度評價(jià)項(xiàng)目的獲利能力，NPV側(cè)重反映項(xiàng)目的效益額，PI側(cè)重投資效率；2.互斥方案的選擇，兩者結(jié)論可能不一致。現(xiàn)金流量分類：按現(xiàn)金流動(dòng)方向：現(xiàn)金流出量和現(xiàn)金流入量；按現(xiàn)金流動(dòng)的時(shí)間：初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn)金流量、終結(jié)現(xiàn)金流量。

現(xiàn)金流出量：固定資產(chǎn)投資支出、營業(yè)支出、投

入的營運(yùn)資金。

現(xiàn)金流入量：營業(yè)收入、固定資產(chǎn)余值、收回的營運(yùn)資金

固定資產(chǎn)更新決策方法：凈現(xiàn)值法、差量分析法、年平均現(xiàn)金凈流量法、平均年成本法。差量分析法、凈現(xiàn)值法：前提是新舊設(shè)備尚可使用的年限相同，且有對應(yīng)的現(xiàn)金流入和流出。差量分析法：1.計(jì)算初始投資與折舊的現(xiàn)金流量差額。2計(jì)算各年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流的差額3兩個(gè)方案現(xiàn)金流量差額4計(jì)算差額的凈現(xiàn)值。差量分析法決策過程：

1.計(jì)算兩方案的差量收入、差量成本和差量利潤。

（1）差量收入 = A方案收入 – B方案收入（2）差量成本 = A方案成本 – B方案成本（3）差量利潤 = 差量收入 – 差量成本

2.決策標(biāo)準(zhǔn)：若差量利潤大于0，則A方案優(yōu)；若小于0，則B方案優(yōu)；若等于0，則兩方案等效。

年平均現(xiàn)金凈流量（凈現(xiàn)值法的延伸）年平均現(xiàn)金凈流量，是指投資方案的凈現(xiàn)值按年金現(xiàn)值系數(shù)折算的凈流量。計(jì)算公式為：

年平均現(xiàn)金凈流量 = 凈現(xiàn)值 ÷ 年金現(xiàn)值系數(shù) 決策規(guī)則：

1.獨(dú)立方案，若年平均現(xiàn)金凈流量﹥0，方案可行；

2.互斥方案，年平均現(xiàn)金凈流量越大方案越好。資本成本的作用 1.資本成本在企業(yè)籌資決策中的作用，個(gè)別資本成本率是企業(yè)選擇籌資方式的依據(jù)。綜合資本成本率是企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的依據(jù)，邊際資本成本率是比較選擇追加籌資方案的依據(jù) 2.資本成本在企業(yè)投資決策中的作用，資本成本是評價(jià)投資項(xiàng)目、比較投資方案和進(jìn)行投資決策的經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。3.資本成本在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用，資本成本可以作為評價(jià)企業(yè)整個(gè)經(jīng)營業(yè)績的基準(zhǔn)

存貨4個(gè)的功能：儲(chǔ)存必要的原材料和在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行；儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售；適當(dāng)儲(chǔ)存原材料和產(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；留有各種存貨的保險(xiǎn)儲(chǔ)備，可以防止意外事件造成的損失。

ABC分析方法的核心思想：我們在決定一個(gè)事物的眾多因素中應(yīng)分清主次，識(shí)別出少數(shù)的但對事物起決定作用的關(guān)鍵因素和多數(shù)的但對事物影響較少的次要因素。后來，帕累托法被不斷應(yīng)用于管理的各個(gè)方面。

持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)： 交易動(dòng)機(jī)、補(bǔ)償動(dòng)機(jī)、謹(jǐn)慎動(dòng)機(jī)、投資動(dòng)機(jī)

普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)：提高企業(yè)的資信和借款能

力；沒有固定的股利負(fù)擔(dān)；籌資風(fēng)險(xiǎn)小，沒有固定到期日；籌資限制少。缺點(diǎn)：資本成本高；可能分散公司的控股權(quán)；可能導(dǎo)致股價(jià)下降。優(yōu)先股籌資的優(yōu)點(diǎn)：提高企業(yè)的自信和借款能力；不會(huì)分散公司的控制權(quán)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低，股東可獲財(cái)務(wù)杠桿收益；便于公司調(diào)節(jié)資本結(jié)構(gòu)。缺點(diǎn)：可能產(chǎn)生負(fù)財(cái)務(wù)杠桿作用，降低普通股的收益率；資本成本高。

股票投資的評價(jià)：優(yōu)點(diǎn)：投資收益高、購買力風(fēng)險(xiǎn)低、擁有經(jīng)營控制權(quán)；缺點(diǎn)：求償權(quán)位于最后、股票價(jià)格不穩(wěn)定、收入不穩(wěn)定。

Ki?KRF

??i

?Km

?KRF

?

Ki

——第i種股票或第i種投資組合的必要投資報(bào)酬率 KRF——無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

?i——第i種股票或第i種投資組合的?系數(shù)

Km

——所有股票的平均報(bào)酬率留存收益的優(yōu)點(diǎn)：簡便，無籌資費(fèi)用；帶來節(jié)稅收益；提升企業(yè)借款能力，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)：籌資數(shù)量有限制；對籌資規(guī)模有影響；影響股票價(jià)格；資本成本高。

普通股相對于優(yōu)先股而言，具有股利收入不穩(wěn)定、價(jià)格波動(dòng)大、投資風(fēng)險(xiǎn)高、投資收益高的特點(diǎn)。

投資基金的分類：①按組織形態(tài)不同：契約型投資基金、公司型投資基金；②按投資標(biāo)的不同：股票基金、債券基金、貨幣基金、期貨基金③按變現(xiàn)方式不同：封閉型基金、開放型基金。營運(yùn)資金包括：流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債

營運(yùn)資金特點(diǎn)：短期性、流動(dòng)性、波動(dòng)性、彈性大成本低、風(fēng)險(xiǎn)大。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型表明：任何一只證券的預(yù)期收益率都等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

影響經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的因素：產(chǎn)品需求、產(chǎn)品售價(jià)、產(chǎn)品成本、企業(yè)調(diào)整價(jià)格能力、固定成本在產(chǎn)品成本中的比例。

營業(yè)杠桿（經(jīng)營杠桿）的原理：在單價(jià)p和單位變動(dòng)成本v不變的情況下，由于存在固定成本F，隨著銷量Q增長，會(huì)使利息稅前利潤更快地增長；反之，亦然，由此，形成營業(yè)杠桿。

影響財(cái)務(wù)杠桿利益與風(fēng)險(xiǎn)的其他因素：資本規(guī)模的變動(dòng)、資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)、債務(wù)利率的變動(dòng)、息稅前利潤的變動(dòng)。有價(jià)證券投資的種類：①按證券所體現(xiàn)的權(quán)益關(guān)系和經(jīng)濟(jì)內(nèi)容不同：股票、債券、投資基金；②按發(fā)行主體的不同，政府證券、金融證券、公司證券；③按到期日長短：短期證券、長期證券④按證券收益狀況不同：固定收益證券和變動(dòng)收益證券⑤按證券所體現(xiàn)的權(quán)益關(guān)系：所有權(quán)證券、債權(quán)證券

債券投資決策時(shí)應(yīng)遵循的原則：收益性、安全性、流動(dòng)性原則。

債券投資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：資金安全性較高、收入穩(wěn)定性強(qiáng)、市場流動(dòng)性好。缺點(diǎn)：購買力風(fēng)險(xiǎn)較大、沒有經(jīng)營管理權(quán)。投資決策標(biāo)準(zhǔn)：票內(nèi)在價(jià)值﹥股票市場價(jià)格，可行，反之，不可行。

第五篇：財(cái)務(wù)管理學(xué)實(shí)習(xí)總結(jié)

一 實(shí)習(xí)基本情況實(shí)習(xí)時(shí)間

2008年12月15日—28日 兩周實(shí)習(xí)地點(diǎn)

（1）湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)

（2）七教新T7分組

組長：蘇巧玲秘書：馮璨

組員：徐梁釗 高建彬 周貞霞 易亞 劉芳實(shí)習(xí)要求

在BC電信案例中，計(jì)算出BC電信公司最小融資成本，確定最佳融資結(jié)構(gòu)，設(shè)計(jì)出最合理的融資方案。從而提高資本的利用率。

（1）實(shí)習(xí)學(xué)生 2008屆會(huì)計(jì)5個(gè)班的（2）實(shí)習(xí)指導(dǎo)老師李桂蘭等

實(shí)習(xí)的第一天，大家都興奮都早早的去了教室，我們分到的是BC電信的資料，并且仔細(xì)的閱讀BC電信公司的材料，剛開始大家都滿懷信心認(rèn)為憑借著專業(yè)理論知識(shí)能充分的拿下實(shí)習(xí)，可是沒過多久發(fā)現(xiàn)大家都是和尚摸不到廟，根本不知道材料所講的是什么。只對里面的名詞很熟悉，短期借款、長期債務(wù)、盈余公積、普通股、優(yōu)先股等等，但是這些連在一起意味著什么，而且也很復(fù)雜。這讓我們很難受，也明白了理論要和實(shí)踐結(jié)合。不能認(rèn)為理論搞明白了，實(shí)踐就沒問題了。于是抱著這個(gè)心態(tài)大家又把《財(cái)務(wù)管理學(xué)》重新看了一遍。下午，我們組長將我們召集一起開了個(gè)會(huì)議針對上午的問題，進(jìn)行了討論，大家都把自己上午對資料的不解提了出來，因此也進(jìn)行了激烈的討論，當(dāng)時(shí)高建彬提出為什么流動(dòng)負(fù)債的資本成本為零，資料中要籌資3000萬美元，期占比例也相當(dāng)小，資本成本也相對小他認(rèn)為材料中有說明但是不行。而有的人卻認(rèn)為資本成本較小，可以被忽略等等問題。因此大家針對這些問題展開激烈的討論。當(dāng)然討論中也出現(xiàn)了很多問題，由于我們對某些知識(shí)存在盲點(diǎn)和片面理解，也增加了討論的難度。于是大家又針對這些問題進(jìn)行查詢搜索，譬如，價(jià)格指數(shù)、收益率、比較成本、綜合資本成本、個(gè)別資本成本、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等各方面進(jìn)行了全面的了解，復(fù)習(xí)。之后我們有組織了很多次討論，也根據(jù)自己的方案提出自己的意見，在整合出綜合草案。也對其中的一些關(guān)鍵的數(shù)據(jù)的由來進(jìn)行算術(shù)及討論，對其中的流動(dòng)負(fù)債、長期債務(wù)、留存收益、普通股、優(yōu)先股的資本成本及其資本結(jié)構(gòu)通過運(yùn)算，我們將資料的數(shù)據(jù)進(jìn)行了完美的總結(jié)。

之后進(jìn)行了任務(wù)分配，會(huì)議記錄、會(huì)議總結(jié)、制作PPT等。

最后我們得出的結(jié)論

根據(jù)我們組討論分析，我們認(rèn)為，公司負(fù)債應(yīng)小于自由資本，但過小的負(fù)債率會(huì)使企業(yè)失去經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期獲得額外利潤的機(jī)會(huì)，使用負(fù)債資本可以降低企業(yè)的資本成本。及材料，BC電信公司的資產(chǎn)負(fù)債率=58%，這一數(shù)據(jù)一方面說明公司充分利用舉債經(jīng)營的方式，以有限的資本，付出有限的代價(jià)取得對公司的控制權(quán)和舉債經(jīng)營，且BC電信公司貨幣市場發(fā)達(dá)，企業(yè)可以適當(dāng)提高負(fù)債比率，另一

方面，公司的償債風(fēng)險(xiǎn)主要是債權(quán)人承擔(dān)，也就是說公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大，但據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表得固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重很大，為86.4%，其所有者權(quán)益比重也很大（48%），加上BC電信公司的融資能力強(qiáng)（商業(yè)信用資本成本為0），于是我們大膽提出將公司的負(fù)債率提高，但這同時(shí)給企業(yè)帶來一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。包括定期付息還本的風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致所有者權(quán)益下降的風(fēng)險(xiǎn)。因此，適度負(fù)債對企業(yè)的生存和發(fā)展至關(guān)重要，它是企業(yè)籌資決策的核心問題。因?yàn)椴牧现形磳㈤L期債券區(qū)分為長期借款和長期債券，又因?yàn)殚L期借款成本較低，所以我們可以考慮增加籌資長期債務(wù)均采用長期借款。對公司而言，普通股成本過高，加上現(xiàn)在BC電信公司財(cái)務(wù)狀況良好，并沒有任何危機(jī)以及財(cái)務(wù)上的問題，所以普通股暫不考慮。（增加成本高，且分散股東權(quán)益，減發(fā)影響公司形象），對于留存收益，機(jī)會(huì)成本高，但沒有現(xiàn)金流出，而且收益也高，以及現(xiàn)實(shí)中的所得稅影響，以及減少公司權(quán)益率的影響，留存收益可以不予考慮減少。

對于材料中，想籌資3000萬美元，如果想發(fā)行債券，政策沒有限制，完全是可行的，因?yàn)閿?shù)額較少，不會(huì)對負(fù)債率產(chǎn)生過大影響，如果只是想增加資產(chǎn)3000萬美元的話，可以考慮長期借款（如果政策沒有限制的話），因其資本成本最低。

而對于公司最合理的融資方案，經(jīng)討論我們認(rèn)為可以根據(jù)需要適當(dāng)提高負(fù)債率，這樣資本成本較低，而且風(fēng)險(xiǎn)也小，比如說可以考慮負(fù)債/固定資產(chǎn)=80%。負(fù)債=2842.4可增加負(fù)債504.4(如果政策沒有限制)，可全部采用長期借款，因其資本成本低。

此時(shí)，負(fù)債率=62.7%，權(quán)益率=37.3%固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重

=3553/4617.4=76.9%大于62.7%，而且綜合資本成本應(yīng)該也有所下降，因

為，長期借款比重增加，所以這樣的融資時(shí)有利于公司的。

通過實(shí)習(xí)使完美接觸實(shí)踐的教學(xué)過程，每個(gè)人都能參加財(cái)務(wù)管理的實(shí)習(xí)，在此基礎(chǔ)上了解實(shí)習(xí)財(cái)務(wù)管理工作的具體情況，將已學(xué)過的專業(yè)知識(shí)與實(shí)踐相結(jié)合。實(shí)習(xí)的基本內(nèi)容是：財(cái)務(wù)管理有關(guān)工作的實(shí)習(xí)內(nèi)容：了解企業(yè)的籌資管理、投資管理、營運(yùn)資金管理、利潤分配管理、財(cái)務(wù)分析的基本方法； 了解企業(yè)進(jìn)行投資項(xiàng)目有關(guān)情況的預(yù)測及投資方案的決策； 熟悉企業(yè)如何進(jìn)行各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理； 4．了解企業(yè)實(shí)行成本預(yù)測、計(jì)劃、控制、分析5．了解企業(yè)利潤分配的方案；熟悉企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法和技巧；分析企業(yè)近幾年來獲利能力、償債能力、營運(yùn)能力的變化。

（一）籌資管理

企業(yè)要謀生存求發(fā)展，就必須拓寬思路、更新觀念、加強(qiáng)管理、提升企業(yè)的國際競爭力。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，特別是籌資決策，籌資管理起著連接金融市場和實(shí)業(yè)投資市場的橋梁的作用。投資決策與籌資決策密不可分．投資決策一旦做出，理財(cái)人員必須進(jìn)行籌資決策，為企業(yè)投資籌措所需要的資金。本次實(shí)習(xí)關(guān)于企業(yè)的籌資決策管理的學(xué)習(xí)主要室一下幾個(gè)方面：通過什么渠道什么方式籌措資本以及各個(gè)籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)，并結(jié)合具體案例—BC電信公司籌資進(jìn)行了具體分析；同時(shí)，了解了選擇籌資方式企業(yè)應(yīng)如何權(quán)衡長短期發(fā)展的需要。

企業(yè)營運(yùn)資金管理的重點(diǎn)是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中資金的正常周轉(zhuǎn)，避免支付困境的出現(xiàn)?；I資管理所影響和改變的是企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)或資本結(jié)構(gòu)?；I資的目的是投資，籌資管理必須以投資管理為依據(jù)，充分反映企業(yè)投資的要求。

籌資管理所影響和改變的是企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)或資本結(jié)構(gòu)。一般而言，企業(yè)的資金來源不外三條途徑，即短期債務(wù)籌資、長期債務(wù)籌資與股權(quán)資本籌資。其中具有長期影響的、戰(zhàn)略意義的籌資通常是指長期債務(wù)籌資與股權(quán)資本籌資，又被稱為資本結(jié)構(gòu)決策。企業(yè)所采取的股利政策決定了企業(yè)自留資金的多少，在很大程度上也決定了企業(yè)籌資決策的制度。

（二）投資管理

隨著產(chǎn)業(yè)構(gòu)造的變化,不論是身么行業(yè),達(dá)到極盛后必然要走向衰敗。這時(shí)企業(yè)只有積極尋求轉(zhuǎn)變,才能保持企業(yè)的活力,而這時(shí)企業(yè)往往面臨新的投資機(jī)會(huì)。在投資管理上,企業(yè)應(yīng)在相關(guān)產(chǎn)業(yè)中尋求發(fā)展的策略。企業(yè)在相關(guān)產(chǎn)業(yè)中尋求發(fā)展,是為了尋求產(chǎn)業(yè)間的支持,增強(qiáng)自身的競爭力。關(guān)于本次投資實(shí)習(xí)，我們主要通過對項(xiàng)目建設(shè)期的相關(guān)基數(shù)按和判斷，固定資產(chǎn)更新方案計(jì)算進(jìn)行分析，掌握項(xiàng)目投資決策的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)的具體應(yīng)用和固定資產(chǎn)更新決策方案的擇優(yōu)。

（三）營運(yùn)資金管理

營運(yùn)資金管理是對企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營運(yùn)資金，因此，營運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。據(jù)調(diào)查，公司財(cái)務(wù)經(jīng)理有60%的時(shí)間都用于營運(yùn)資金管理。要搞好營運(yùn)資金管理，必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問題，換句話說，就是下面兩個(gè)問題： 第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。可見，營運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

本次實(shí)習(xí)關(guān)于營運(yùn)資金管理方面主要是通過對不同企業(yè)的信用政策的選擇、現(xiàn)金折扣的計(jì)算、最佳經(jīng)濟(jì)批量的計(jì)算和海爾集團(tuán)的上料管理與“紅綠旗”警告制度的分析，掌握了應(yīng)收賬款信用政策決策、存貨決策和流動(dòng)資金管理模式。

（五）財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分，而財(cái)務(wù)分析則在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中又起著舉足輕重的作用，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理理念、財(cái)務(wù)分析程序、財(cái)務(wù)分析方法，對于提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平均具有重要意義

財(cái)務(wù)分析是評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況的重要依據(jù)通過企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析，可了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、營運(yùn)能力、盈利能力、償債能力，利于管理者及其相關(guān)人員客觀評價(jià)經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況，通過分析比較將可能影響經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況的微觀因素和宏觀因素、主觀因素和客觀因素加以區(qū)分，劃清責(zé)任界限，客觀評價(jià)經(jīng)營者的業(yè)績，促進(jìn)經(jīng)營管理者的管理水平更好提高。根據(jù)財(cái)務(wù)狀況的分析結(jié)果可監(jiān)督企業(yè)貫徹執(zhí)行國家方針、政策、法令，法規(guī)及稅金、利潤的完成及上繳情況。近些年我國改革不斷深入，政府對企業(yè)的管理也已由微觀管理轉(zhuǎn)向宏觀調(diào)控，因此，客觀有效的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)對于國家相關(guān)部門制定經(jīng)濟(jì)政策及判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況有重要作用。

本次實(shí)習(xí)關(guān)于財(cái)務(wù)分析：是通過對BC電信公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析、熟悉償債能力分心、經(jīng)營效率分析、盈利能力分析、成長能力分析、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析、現(xiàn)金流量分析、投資價(jià)值分析等基本財(cái)務(wù)比率的計(jì)算，掌握了杜邦分析方法。

三、實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)

隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化的快速發(fā)展，企業(yè)間的競爭加劇，企業(yè)對財(cái)務(wù)管理人才的綜合素質(zhì)提出了較高的要求，這讓我們從新開始思考以后的職業(yè)生涯與職業(yè)技能.實(shí)際操作的差異讓我倍覺能動(dòng)能力的重要性,同時(shí)溝通也是人生的一大課題:作為一名財(cái)務(wù)管理人員不但要與本公司本部門溝通好關(guān)系,還要溝通好與各個(gè)部門的關(guān)系,更重要的是要與銀行溝通好關(guān)系,如此更加方便平日的業(yè)務(wù)順利流轉(zhuǎn),做通每一個(gè)環(huán)節(jié)的溝通工作實(shí)屬必要。因此成為一名專業(yè)的財(cái)管人員不但要專業(yè)技能強(qiáng)還要溝通能力強(qiáng),更重要的是要對平日的工作做到一絲不茍,嚴(yán)謹(jǐn)以待。

實(shí)習(xí)是一個(gè)人由學(xué)習(xí)階段走向社會(huì)實(shí)踐的一個(gè)過渡階段，要有目的地應(yīng)用這個(gè)過渡階段的有利因素，是理論向?qū)嵺`結(jié)合，同時(shí)多向相關(guān)人員請教；要做到踏實(shí)、謙虛、認(rèn)真。實(shí)習(xí)中要主動(dòng)、獨(dú)立、熱情地完成實(shí)習(xí)項(xiàng)目，注重理論與實(shí)際的緊密結(jié)合，利用所學(xué)知識(shí)為社會(huì)，為企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富；而且，通過實(shí)習(xí)我們更深的了解了財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容及相關(guān)法律知識(shí)，要遵守社會(huì)規(guī)范和企業(yè)規(guī)章制度。同時(shí)要體現(xiàn)出大學(xué)生的精神文明風(fēng)貌：自尊、自愛、自強(qiáng)，關(guān)心集體，愛護(hù)公物，不要做有損學(xué)校榮譽(yù)的事。

相信總有一天當(dāng)我們有一天走進(jìn)崗位 我們將是合格的