第一篇：上市公司財(cái)務(wù)獨(dú)立董事職責(zé)研究

上市公司財(cái)務(wù)獨(dú)立董事職責(zé)研究

摘要：近年來(lái)，公司財(cái)務(wù)丑聞事件的頻繁出現(xiàn)已經(jīng)引起不同國(guó)家的相關(guān)組織、機(jī)構(gòu)對(duì)獨(dú)立董事的高度關(guān)注，并采取了相應(yīng)措施。財(cái)務(wù)獨(dú)立董事與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)之間相關(guān)性研究歷來(lái)是公司治理領(lǐng)域中的一個(gè)重要問(wèn)題，研究清財(cái)務(wù)獨(dú)立董事制度其執(zhí)行效果如何，是否提高了公司業(yè)績(jī)，不僅具有重要的理論意義，而且具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

首先，從公司治理結(jié)構(gòu)、職責(zé)定位等角度解析財(cái)務(wù)獨(dú)立董事基本理念。隨后，以35家陜西省上市公司為樣本，采用描述性統(tǒng)計(jì)手段，分析財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的任職情況以及履職效力，并分析了財(cái)務(wù)獨(dú)立董事在公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和公司治理中的作用。統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示財(cái)務(wù)獨(dú)立董事對(duì)于公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、中小投資者利益保障情況及財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的影響程度有限。

最后，分析了財(cái)務(wù)獨(dú)立董事履職效力約束的影響因素，提出財(cái)務(wù)獨(dú)立董事制度的改進(jìn)建議，有助于促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的完善。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)獨(dú)立董事；履職效果；完善機(jī)制

Listed Companies Duties of Independent Directors Abstract ：In recent years, corporate accounting scandals have caused frequent event in different countries, relevant organizations, institutions of great concern to the independent directors, and take corresponding measures.Independent directors and corporate financial results of operations of the correlation between the fields of corporate governance has always been an important issue.Independent Director of Finance clear how effective its implementation, whether the improved performance of the company, not only of great theoretical significance, but also has important practical significance.First, from the corporate governance structure, responsibilities and orientation angle of the basic concept of an independent director of financial analysis.Then, To 35 samples of listed companies in Shaanxi Province, by means of descriptive statistics, analysis of the representation of financial independence and the performance of their duties, and analysis of independent directors in the company of the financial results of operations and the role of corporate governance.Statistics showed Financial Independent Directors to the company financial position, operating conditions, protect the interests of small investors and the financial situation of the quality of reports to a limited extent.Finally, analyses of the effectiveness of the financial constraints of independent directors perform their duties factors, proposed the suggestions for improvement of the Financial Independent Directors.Contribute to improving corporate governance structure.Keywords：Financial Independent Directors；effect performance of their duties；Improve the mechanism

目錄 緒論................................................................1 1.1 研究背景...........................................................1 1.2 研究目的和意義.....................................................1 1.3 研究現(xiàn)狀綜述.......................................................2 2 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事制度的職責(zé)定位..........................................2 2.1 完善公司法人治理結(jié)構(gòu)...............................................2 2.2 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的特殊職責(zé).............................................3 2.3 董事會(huì)專門委員會(huì)的財(cái)務(wù)輔助作用....................錯(cuò)誤！未定義書簽。

2.3.1 戰(zhàn)略委員會(huì)的財(cái)務(wù)規(guī)劃.....................錯(cuò)誤！未定義書簽。2.3.2 審計(jì)委員會(huì)的財(cái)務(wù)監(jiān)督.....................錯(cuò)誤！未定義書簽。2.3.3 薪酬委員會(huì)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià).....................錯(cuò)誤！未定義書簽。財(cái)務(wù)獨(dú)立董事履職資格和履行效果的統(tǒng)計(jì)分析............................3 3.1 樣本選取及說(shuō)明.....................................................3 3.2 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的聯(lián)系...................................5 3.3 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事在公司治理中的作用.....................................5 4 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事履職效力的影響因素......................................5 4.1 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的資質(zhì)背景.............................................6 4.2 行為主體的獨(dú)立性缺失...............................................6 4.3 報(bào)酬機(jī)制缺乏激勵(lì)性................................錯(cuò)誤！未定義書簽。4.4 執(zhí)業(yè)環(huán)境的約束....................................錯(cuò)誤！未定義書簽。5 對(duì)于財(cái)務(wù)獨(dú)立董事體系的完善建議......................................6 5.1 健全財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的法制建設(shè).........................................6 5.2 規(guī)范財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的選人和退出機(jī)制...................................7 5.3 完善財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的激勵(lì)和約束機(jī)制..................錯(cuò)誤！未定義書簽。6 總結(jié)................................................................7 參考文獻(xiàn)...............................................................7 致 謝.................................................................8

I 緒論

1.1 研究背景

獨(dú)立董事制度起源于20世紀(jì)30年代的美國(guó)，是英美法系國(guó)家在一元制公司治理模式和高度分散股權(quán)結(jié)構(gòu)下的一項(xiàng)制度安排。該制度的設(shè)計(jì)與實(shí)施，目的在于通過(guò)對(duì)董事會(huì)這一內(nèi)部機(jī)構(gòu)的適當(dāng)外部化，對(duì)內(nèi)部人控制形成一定程度的監(jiān)督與制衡力量，保證董事會(huì)的獨(dú)立性。長(zhǎng)期實(shí)踐證明，獨(dú)立董事制度在制衡內(nèi)部人控制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督，保護(hù)股東利益等方面發(fā)揮著重要作用。20世紀(jì)90年代以來(lái)，世界眾多著名跨國(guó)公司因財(cái)務(wù)丑聞而相繼面臨破產(chǎn)危機(jī)，喚起了人們對(duì)獨(dú)立董事制度的廣泛關(guān)注和深入思考。與此同時(shí)，在國(guó)際環(huán)境和國(guó)內(nèi)企業(yè)財(cái)務(wù)弊案增多的影響下，我國(guó)也開始重視公司治理問(wèn)題，并著手逐步引入獨(dú)立董事制度。1997年12月，我國(guó)證監(jiān)會(huì)在《上市公司章程指引》中，以選擇性條款的形式首次引入獨(dú)立董事制度。2001年8月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》），要求在上市公司中普遍實(shí)行獨(dú)立董事制度。繼《指導(dǎo)意見(jiàn)》之后，2006年1月1日起新實(shí)施的《中華人民共和國(guó)公司法》（以下簡(jiǎn)稱《公司法》）又以法律形式正式確立了獨(dú)立董事制度，將該制度納入了規(guī)范化的軌道。

1.2 研究目的和意義

在現(xiàn)代的上市公司中,作為出資者的股東將資產(chǎn)委托給經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理,于是就在股東和經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)之間形成了委托代理關(guān)系。委托代理關(guān)系除存在于股東和經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)之間,還存在于上市公司的各個(gè)層面,如董事會(huì)和總經(jīng)理之間、總經(jīng)理和部門經(jīng)理之間、部門經(jīng)理和員工之間等。從委托代理關(guān)系我們可看出,公司的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)是分離的。但大股東可憑借股權(quán)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)入董事會(huì),成為董事會(huì)的成員。這樣就可直接取得詳細(xì)可靠的會(huì)計(jì)信息,而且可監(jiān)督經(jīng)理層。而經(jīng)理層行使著公司的日常經(jīng)營(yíng)管理權(quán),直接控制公司的會(huì)計(jì)部門,指揮并控制會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)核算及報(bào)告行為,從而掌握公司的充分可靠的信息。作為公司管理者的大股東和經(jīng)理層控制了會(huì)計(jì)信息的生成和披露。而中小股東遠(yuǎn)離公司的經(jīng)營(yíng)管理,處于公司經(jīng)營(yíng)管理的局外的地位,對(duì)于信息的取得是處于劣勢(shì)地位,只能間接取得信息。而所有者和經(jīng)營(yíng)者之間、大股東和小股東之間存在利益不一致的矛盾。在這種信息不對(duì)稱的情況下,大股東和經(jīng)營(yíng)者為了自身的利益,侵占中小股東的利益,操縱財(cái)務(wù)報(bào)告,以獲取信息的優(yōu)勢(shì)謀取自身的利益,從而導(dǎo)致出現(xiàn)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的問(wèn)題。從我國(guó)上市公司的大量實(shí)踐來(lái)看，獨(dú)立董事制度在國(guó)有控股公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督方面成效欠佳，“內(nèi)部人控制”、經(jīng)營(yíng)者腐敗、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊等現(xiàn)象沒(méi)有得到實(shí)質(zhì)性改善。近年來(lái)，獨(dú)立董事不獨(dú)立、“花瓶董事”、“人情董事”現(xiàn)象普遍存在，管理層集權(quán)、監(jiān)管流于形式等問(wèn)題突出，甚至引 發(fā)了獨(dú)立董事“辭職**”。獨(dú)立董事作為“舶來(lái)品”，顯然還未渡過(guò)與國(guó)有控股企業(yè)的“磨合期”，國(guó)有控股公司在深化改革、完善治理結(jié)構(gòu)的過(guò)程中，仍然存在對(duì)獨(dú)立董事制度的排異反應(yīng)。

1.3 研究現(xiàn)狀綜述

（1）

國(guó)外關(guān)于財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的研究現(xiàn)狀

國(guó)外有關(guān)財(cái)務(wù)獨(dú)立董事履行監(jiān)督履職效力的多數(shù)研究發(fā)現(xiàn),財(cái)務(wù)獨(dú)立董事有助于提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。Abbott等(2000)研究發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立董事與虛假財(cái)務(wù)報(bào)告之間負(fù)相關(guān),Felon等(2003)和Bryan等(2004)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立董事與財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量之間正相關(guān)Adams Ferreira(2007)研究發(fā)現(xiàn),獨(dú)立董事在對(duì)公司咨詢方面所花費(fèi)的時(shí)間超過(guò)了在對(duì)公司進(jìn)行監(jiān)督方面所花的時(shí)間。Reuter(2006)和Millender & Shanthikumar(2007)認(rèn)為,獨(dú)立董事在提供咨詢時(shí),有可能為獨(dú)立董事所在的關(guān)聯(lián)組織謀求利益而不是維護(hù)上市公司股東的利益。Barak等(2008)也發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)獨(dú)立董事不一定會(huì)維護(hù)上市公司股東的利益,例如來(lái)自銀行的財(cái)務(wù)獨(dú)立董事使得公司更容易獲得外部資金,但將資金投資到比較差的項(xiàng)目,來(lái)自投資銀行的獨(dú)立董事可能使得公司進(jìn)行更糟糕的收購(gòu)。另一些研究從市場(chǎng)反應(yīng)的角度探討公司聘用財(cái)務(wù)獨(dú)立董事是否起到保護(hù)投資者的作用。例如,Defond等(2005)發(fā)現(xiàn)任命財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的公告有顯著的3天正的超額市場(chǎng)報(bào)酬。財(cái)務(wù)獨(dú)立董事制度的職責(zé)定位

在二零零二年六月三十日前，董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括2名獨(dú)立董事；在二零零三年六月三十日前，上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三分之一獨(dú)立董事。按照《指導(dǎo)意見(jiàn)》各境內(nèi)上市公司應(yīng)當(dāng)按照本指導(dǎo)意見(jiàn)的要求修改公司章程，聘任適當(dāng)人員擔(dān)任獨(dú)立董事，其中至少包括一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士（會(huì)計(jì)專業(yè)人士是指具有高級(jí)職稱或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的人士）。

2.1 完善公司法人治理結(jié)構(gòu)

我國(guó)絕大部分上市公司是由國(guó)企改制而成，近1200家上市公司中，80%-90%是國(guó)有股占主導(dǎo)地位的公司，尚未上市流通的國(guó)有股比重高達(dá)40%，有些甚至高達(dá)80%以上。我國(guó)的上市公司中，股權(quán)過(guò)度集中，公司一般都有控股股東。而且我國(guó)公司上市的指導(dǎo)思想存在巨大誤區(qū)，有些公司上市的目的不在于制度的改造，而在于“圈錢”，上市公司淪為某些控股股東圈錢滿足自己私欲的工具。于此情形下，上市公司做假帳的可能性就越大，侵害中小股東利益的可能性也就越大。并且盡管國(guó)家是大部分上市公司的大股東，國(guó)有股一股獨(dú)大，但由于其派駐到公司董事會(huì)中的董事并非真正的公司股東，從而造成一種“所有者缺位”的現(xiàn)象。有些董事其權(quán)力的行使基點(diǎn)不在于使 公司得利，而在于使自己在任期內(nèi)的利益獲取得到最大化。因?yàn)檫@些董事們的任期是有限的，而其又非真正的公司股權(quán)所有者，公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展與其并無(wú)實(shí)際聯(lián)系，自我短期利益的最大化才是其中某些人的利益訴求。而且由于這些董事們又往往兼任公司的高級(jí)管理人員職位，因而往往會(huì)造成公司的“內(nèi)部人”控制。不僅如此，于中國(guó)之內(nèi)小股東們似乎更愿意扮演一種投機(jī)者的角色，其只在乎瞬間巨大偶然利益的獲得，而并不真正關(guān)注公司真正的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，加之其信息獲取的不對(duì)稱，使得其在公司監(jiān)督問(wèn)題上存在一種“搭便車”的心理。于此情形下，公司的內(nèi)外部都無(wú)法形成一個(gè)對(duì)公司進(jìn)行有效監(jiān)督制約的機(jī)制，公司利益被侵蝕，中小股東利益被損害也成為必然。

2.2 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的特殊職責(zé)

上市公司根據(jù)《上市公司公司治理指引》的要求，至少聘用了一名會(huì)計(jì)專業(yè)人士。作為具有特殊要求的會(huì)計(jì)專業(yè)獨(dú)立董事，除了獨(dú)立董事的一般職責(zé)外，還肩負(fù)著董事會(huì)涉及的會(huì)計(jì)、審計(jì)及內(nèi)部控制方面的特殊使命。例如，獨(dú)立董事下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)，就是一個(gè)需要會(huì)計(jì)專業(yè)背景的專業(yè)委員會(huì)。在以獨(dú)立董事為主要成員的審計(jì)委員會(huì)等董事會(huì)涉及財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)和有關(guān)信息披露的工作中，會(huì)計(jì)專業(yè)獨(dú)立董事的工作重要性顯得更為突出，審計(jì)委員會(huì)主任一職通常也就由這位具有特殊專業(yè)背景的獨(dú)立董事?lián)?。因此，作為上市公司的董事?huì)，會(huì)計(jì)專業(yè)人士的工作表現(xiàn)，無(wú)疑直接影響到董事會(huì)，乃至公司治理層面所能發(fā)揮的作用。包括會(huì)計(jì)專業(yè)獨(dú)立董事在內(nèi)的獨(dú)立董事履責(zé)情況，直接影響到公司治理的水平。要完整畢業(yè)論文的+扣扣：（149-90883-24）去掉中間的橫線 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事履職資格和履行效果的統(tǒng)計(jì)分析

3.1 樣本選取及說(shuō)明

本文選取在陜西省上市的35家上市公司獨(dú)立董事情況進(jìn)行分析，根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》分析調(diào)查，選取了在上市的公司中獨(dú)立董事的數(shù)目及所占比例，年齡，職業(yè)背景，以及工資薪酬為樣本。因?yàn)榭疾斓攸c(diǎn)在陜西省，考慮到數(shù)據(jù)的不可得性，剔除了一些不穩(wěn)定因素，選取其中具有代表性的35家上市企業(yè)作為進(jìn)行研究對(duì)象進(jìn)行說(shuō)明。

表3-1 35家上市公司董事會(huì)成員統(tǒng)計(jì)表

公司 通源石油 啟源裝備 堅(jiān)瑞消防

董事獨(dú)立董會(huì)計(jì)專業(yè)獨(dú)總數(shù) 事數(shù)量 立董事人數(shù) 9 9 7 3 3 3 1 1

獨(dú)立董事年

齡 43,68,72 41,49,48 43,53,60 3

獨(dú)立董事背景 博士 本科 碩士，博士 本科，碩士，博士

獨(dú)立董事報(bào)酬 6 4.8 4 中航電測(cè) 達(dá)剛路機(jī) 陜鼓動(dòng)力 中國(guó)西電 寶德股份 延長(zhǎng)化建 秦川發(fā)展 易食股份 金花 西安飲食 格力地產(chǎn) 陜西金葉 標(biāo)準(zhǔn)股份 西飛國(guó)際 彩虹股份 陜國(guó)圖A 西安旅游 西安民生 開元控股 廣電網(wǎng)絡(luò) 長(zhǎng)信 偏轉(zhuǎn) 秦嶺 公司 寶鈦股份 航天動(dòng)力 建機(jī) 興化股份 西部材料 寶光股份 烽火電子 金鉬股份 陜天然氣 11 9 9 7 7 9 9 7 6 9 9 9 7 16 8 9 9 7 9 8 7 9 9 4 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 7 3 3 3 3 3 4 3 3 3 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1

42,42,45,47 53,56,64 35,54,70 65,68,68 47,71,72 49,49,65 49,51,59 39.51,56 39,47,49 41,48,50 39,49,52 48,51,68 48,54,69 42,47,50,52,54,55,68 39,47,66 48 38,42,50 50,57,65 41,43,47 48,53,54,56 44,61,65 47,59 44,50,71 獨(dú)立董事年

齡 50,65,71,71 41,49,54 59,65,68 44,56,58,65 39,46，--46,46,49 41,48,54 50,54,59,71 47,51,52,58

本科，碩士，博 本科，碩士，博士 本科，博士 本科 本科，-大專,碩士，博士

博士 碩士，博士 碩士 本科，博士 碩士，博士 本科，碩士，博士 大專，博士 大專，本科，碩士，博

士 本科，碩士，博士 碩士，博士 本科，碩士 本科，碩士 本科，博士 碩士，博士 本科，碩士 本科，博士 本科，博士 獨(dú)立董事背景 本科，博士 本科，碩士，博士 本科，碩士 大專，本科，碩士 本科，博士 本科，碩士，-碩士，博士，博士 本科，博士 博士

3.6 3.8 6 6,7 5 4 5,– 2.9,3.75,5 3 6 3,7.2 6 5 0.8,4.8 5 4.5 3.6 2,6 5 4 5 3 3 獨(dú)立董事報(bào)酬 3 5 4.5 2.33,4 6 5 2.1 7.79 4 董事獨(dú)立董會(huì)計(jì)專業(yè)獨(dú)總數(shù) 事數(shù)量 立董事人數(shù) 11 8 8 9 12 7 9 11 12 4 3 3 4 4 3 3 4 4 1 1 1 1 1 1 1 1 根據(jù)上面的35家上市公司董事任職情況，得出下面的幾個(gè)結(jié)論：

1.根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，在二零零二年六月三十日前，上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括兩名獨(dú)立董事；在二零零三年六月三十日前，上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括三分之一獨(dú)立董事。在35家陜西的上市公司中通過(guò)調(diào)查可以看出公司的 獨(dú)立董事數(shù)目均達(dá)到董事數(shù)目的1/3以上。同時(shí)上市公司根據(jù)《上市公司公司治理指引》的要求至少聘用一位會(huì)計(jì)專業(yè)的獨(dú)立董事。通過(guò)調(diào)查各位獨(dú)立董事的具體情況也得出在35家企業(yè)中均有一名具有注冊(cè)會(huì)計(jì)師和高級(jí)會(huì)計(jì)職稱的財(cái)務(wù)獨(dú)立董事。

3.2 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事與公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的聯(lián)系

本文選取陜西省上市的35家企業(yè)作為研究對(duì)象，選取了三個(gè)主要的指標(biāo)進(jìn)行假設(shè)論證，在第一節(jié)我們已經(jīng)提出了國(guó)內(nèi)的一些觀點(diǎn)，獨(dú)立董事對(duì)于公司的業(yè)績(jī)有積極作用，獨(dú)立董事的比例越高對(duì)公司業(yè)績(jī)提高所做貢獻(xiàn)越大，本文選取相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行描述性分析，試圖找出其中的關(guān)系與結(jié)論。變量選擇

3.3 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事在公司治理中的作用

根據(jù)前文所述我們似乎發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事對(duì)于公司業(yè)績(jī)的提高并沒(méi)有很顯著的作用，但是這也不能從整個(gè)方向反映問(wèn)題。因?yàn)槲覈?guó)獨(dú)立董事制度起步晚，應(yīng)用還不是很充分，再是由于只選取了陜西省的35家企業(yè)，樣本數(shù)量和地域的局限性也不可能全面反映問(wèn)題，因此關(guān)于這個(gè)問(wèn)題我們還不能很好的下出定論。在下面將把財(cái)務(wù)獨(dú)立董事對(duì)于公司治理方面的貢獻(xiàn)歸納為四個(gè)方面：改善財(cái)務(wù)狀況、提高經(jīng)營(yíng)成果、維護(hù)中小股東利益、提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。要完整畢業(yè)論文的+扣扣：（149-90883-24）去掉中間的橫線 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事履職效力的影響因素

從第三章的統(tǒng)計(jì)分析中我們清楚地看出，財(cái)務(wù)獨(dú)立董事能夠按照《指導(dǎo)意見(jiàn)》和上市公司章程的規(guī)定履行職責(zé)，且在被聘任的期間幫助上市公司改善財(cái)務(wù)狀況、提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量方面發(fā)揮了一定的作用。但是在改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和保護(hù)中小投資者利益方面的履職效果并不明顯，主要是因?yàn)楠?dú)立董事們不愿意的得罪所在的董事會(huì)和企業(yè)高管造成的。我國(guó)上市公司引入獨(dú)立董事制度的時(shí)間較晚，加之我國(guó)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境“一股獨(dú)大”，獨(dú)立董事又是中小股東利益的維護(hù)者，是在監(jiān)事會(huì)缺失和軟弱的情況下成立的，勢(shì)必會(huì)有很多因素阻礙其正常運(yùn)作。根據(jù)上面的統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，財(cái)務(wù)獨(dú)立董事們的任職年齡和兼任情況將會(huì)影響財(cái)務(wù)獨(dú)立董事參與公司的治理，據(jù)統(tǒng)計(jì)這些董事們由于其兼任了很多家的獨(dú)立董事，在上市公司重要會(huì)議的參會(huì)情況不能夠得到保證。這很大程度上影響到獨(dú)立董事們的履職效率。另一方面由于獨(dú)立董事職權(quán)的限制，使他們難以得到第一手的資料，他們獲取信息的渠道就只能是董事和管理層的介紹和相關(guān)記錄，這樣就會(huì)產(chǎn)生信息的不完全和不對(duì)稱，使其所獲得的信息可能存在虛假、誤導(dǎo)、歪曲的成分等等各種風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)將對(duì)于影響財(cái)務(wù)獨(dú)立董事發(fā)揮作用的因素歸納如下： 4.1 財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的資質(zhì)背景

正是基于對(duì)會(huì)計(jì)專業(yè)獨(dú)立董事在公司治理中扮演的特殊角色及所需的特殊專業(yè)背景的考慮，《指導(dǎo)意見(jiàn)》中明確規(guī)定，上市公司的會(huì)計(jì)專業(yè)獨(dú)立董事除獨(dú)立董事的一般任職條件外，還必須擁有高級(jí)會(huì)計(jì)師職稱或注冊(cè)會(huì)計(jì)師的專業(yè)資質(zhì)要求?；谏鲜龅姆治隹梢钥闯鲐?cái)務(wù)知識(shí)對(duì)于獨(dú)立董事執(zhí)行職責(zé)的必要性，而很多企業(yè)可能還沒(méi)有真正意識(shí)到這方面的內(nèi)容，上市公司一般情況下不到萬(wàn)不得已不聘請(qǐng)財(cái)務(wù)獨(dú)立董事，就是聘請(qǐng)也以《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定的最低限為準(zhǔn)。導(dǎo)致獨(dú)立董事不能夠真正發(fā)揮其應(yīng)該擔(dān)當(dāng)?shù)穆氊?zé)，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理起不到作用。

4.2 行為主體的獨(dú)立性缺失

獨(dú)立性是獨(dú)立董事最重要的特質(zhì)，獨(dú)立性能夠直接影響到包括審計(jì)委員會(huì)工作在內(nèi)的董事會(huì)事務(wù)中，獨(dú)立董事能否真正維護(hù)中小股東利益這一根本問(wèn)題。執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師擔(dān)任獨(dú)立董事具有獨(dú)立性的優(yōu)勢(shì)，注協(xié)非執(zhí)業(yè)會(huì)員因其來(lái)源的特殊性在獨(dú)立性方面也毫不遜色。會(huì)計(jì)專業(yè)獨(dú)立董事較強(qiáng)的專業(yè)要求，以及證券監(jiān)管部門對(duì)其人選的高級(jí)職稱或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資質(zhì)的必要條件限制，加上要保證其足夠的工作時(shí)間和精力，使得獨(dú)立董事人選的來(lái)源非常有限，大多只能依賴于同行的推薦。獨(dú)立性的缺失，不僅意味著獨(dú)立董事各種職能的喪失，更預(yù)示著獨(dú)立董事可能已經(jīng)演化為“內(nèi)部人”的傀儡，甚至是串通舞弊的工具。喪失了“獨(dú)立性”的國(guó)有控股公司獨(dú)立董事制度，毫無(wú)績(jī)效可言，所謂的財(cái)務(wù)監(jiān)督職能、機(jī)構(gòu)、體系等，僅僅是“一張皮”，早已淪落為裝飾和美化董事會(huì)、騙取廣大股東信任的一種工具而已。對(duì)于財(cái)務(wù)獨(dú)立董事體系的完善建議

獨(dú)立董事在公司結(jié)構(gòu)中是由于監(jiān)事缺位或軟弱而董事會(huì)失控和出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)才設(shè)計(jì)引進(jìn)的一種治理機(jī)制，它從屬于原有的公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)環(huán)節(jié)，使原有治理結(jié)構(gòu)的補(bǔ)充或局部調(diào)整。因?yàn)楠?dú)立董事不是公司的治理者所有者，所以不能寄予太高的期望。結(jié)合前邊的統(tǒng)計(jì)分析，我們可以在四個(gè)方面找出其對(duì)公司治理中的積極作用。1.會(huì)計(jì)獨(dú)立董事作為審計(jì)委員會(huì)的成員對(duì)于公司內(nèi)部會(huì)計(jì)信息控制有監(jiān)督和指導(dǎo)作用。2.幫助上市公司發(fā)現(xiàn)并改善其財(cái)務(wù)狀況。3.提高上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。4.作為中小股東的代表獨(dú)立董事有責(zé)任維護(hù)中小股東的利益，監(jiān)督大股東的不作為行為。

5.1 健全財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的法制建設(shè)

獨(dú)立董事制度的法制化是促進(jìn)其逐步規(guī)范與完善的基石。財(cái)務(wù)獨(dú)立董事財(cái)務(wù)監(jiān)督工作的有序開展，需要完善的法律體系的支撐。首先，建議結(jié)合當(dāng)前《公司法》內(nèi)容，應(yīng)該在《條例》中列舉財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的任職資格、聘任、任期、工作時(shí)間、薪酬、責(zé)任、權(quán)利和義務(wù)等作明確的規(guī)范，以保證財(cái)務(wù)獨(dú)立董事真正獨(dú)立客觀地參與公司的監(jiān)督和決策，更有效地防范虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的出現(xiàn)。其次，由業(yè)內(nèi)人士和自律組織制定相關(guān)的《獨(dú)立董事執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》和《行為規(guī)范》，形成獨(dú)立董事自律管理制度，促使獨(dú)立董事遵守客觀、公正、獨(dú)立的執(zhí)業(yè)原則，規(guī)范獨(dú)立董事執(zhí)業(yè)行為，提高職業(yè)水平。第三，對(duì)《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》及證券交易所章程、規(guī)則等法律、法規(guī)及部門規(guī)章制度中涉及到獨(dú)立董事的內(nèi)容，進(jìn)行協(xié)調(diào)和修改，做到口徑一致，協(xié)調(diào)配套。第四，對(duì)獨(dú)立董事在執(zhí)業(yè)過(guò)程中的重大違法違規(guī)行為及應(yīng)負(fù)的民事和刑事責(zé)任納入到基本法規(guī)當(dāng)中，使獨(dú)立董事明確了解哪些行為究竟被追究賠償或負(fù)連帶責(zé)任，哪些行為可能觸犯刑法而受罰，從而對(duì)遏制獨(dú)立董事違規(guī)操作起到有效的震懾作用。

5.2 規(guī)范財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的選人和退出機(jī)制

規(guī)范財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的任職資格，首先要具備《指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定的任職資格喝不得擔(dān)任的獨(dú)立性要求。除此之外，還應(yīng)具備以下資格：具有良好的敬業(yè)精神，誠(chéng)信品質(zhì)，能夠堅(jiān)持原則認(rèn)真履行職責(zé)，對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)告生成過(guò)程予以檢查，對(duì)公司的違規(guī)或不當(dāng)行為及時(shí)發(fā)現(xiàn)并提出獨(dú)立意見(jiàn)；具備豐富的財(cái)會(huì)知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)。能夠運(yùn)用專業(yè)知識(shí)、技能和經(jīng)驗(yàn)及獨(dú)立判斷能力，針對(duì)公司戰(zhàn)略、投資、項(xiàng)目計(jì)劃等提出客觀的建議和意見(jiàn)，協(xié)助管理層推進(jìn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，為董事會(huì)的決策引入外部獨(dú)立的觀點(diǎn)，提高公司決策水平，提高公司價(jià)值；確保足夠的時(shí)間和精力。規(guī)范獨(dú)立董事的選任機(jī)制，建立財(cái)務(wù)獨(dú)立董事人才市場(chǎng)，樹立獨(dú)立董事職業(yè)化、市場(chǎng)化的觀念；加強(qiáng)財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的規(guī)范化管理；實(shí)行財(cái)務(wù)獨(dú)立董事行業(yè)準(zhǔn)入制度；開展財(cái)務(wù)獨(dú)立董事資格認(rèn)證、聲譽(yù)認(rèn)定等。財(cái)務(wù)獨(dú)立董事的退出機(jī)制主要有法定退出、任職期間的免職規(guī)定以及強(qiáng)制退出的機(jī)制。強(qiáng)化退出機(jī)制有助于財(cái)務(wù)獨(dú)立董事能夠負(fù)責(zé)的擔(dān)任職責(zé)，并能夠達(dá)到優(yōu)勝劣汰的目的?？偨Y(jié)

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步運(yùn)行，國(guó)有控股公司的發(fā)展在國(guó)有企業(yè)改革的推動(dòng)下得到進(jìn)。然而，在結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和資本運(yùn)作過(guò)程中，法人治理結(jié)構(gòu)不完善和財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制不健全，使得國(guó)有控股公司的發(fā)展受到重重阻礙，因此形成一個(gè)行之有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督體系是十分必要的，財(cái)務(wù)獨(dú)立董事制度的建立是對(duì)加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督、解決公司經(jīng)營(yíng)治理問(wèn)題的有益嘗試。要完整畢業(yè)論文的+扣扣：（149-90883-24）去掉中間的橫線

參考文獻(xiàn)

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謝

經(jīng)過(guò)大學(xué)四年的學(xué)習(xí)和生活，在老師的指導(dǎo)和教育下，我對(duì)于本專業(yè)的知識(shí)有很好的學(xué)習(xí)和掌握，在知識(shí)儲(chǔ)備和個(gè)人能力方面都得到了很大的提高，對(duì)于各位老師表示由衷感激。

首先，我要感謝石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)校對(duì)于我的栽培和教育，感謝各位老師的悉心教導(dǎo)，感謝他們授予我知識(shí)，傳授我方法，指導(dǎo)我做事。最重要的是感謝我的論文指導(dǎo)老師吳勛老師，吳老師豐富而淵博的知識(shí)，嚴(yán)謹(jǐn)而耐心的治學(xué)方法，謙和友好的態(tài)度給我的論文編寫和修改很多的指導(dǎo)和建議，讓我能夠順利的完成畢業(yè)論文。從選題到最后的論文修改，吳老師都悉心的給予我很寶貴的指導(dǎo)意見(jiàn)。

最后，我也要感謝和我一起度過(guò)這段時(shí)間的同學(xué)們，謝謝你們給我的點(diǎn)滴幫助，幫助我順利的走過(guò)這段很珍貴的時(shí)光！

第二篇：獨(dú)立董事工作職責(zé)

第一章總則

第一條為完善北京銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：“本行”）公司治理結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，明確獨(dú)立董事的工作職責(zé)，依照《中華人民共和國(guó)公司法》、《股份制商業(yè)銀行公司治理指引》、《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引》、《股份制商業(yè)銀行董事會(huì)盡職指引（試行）》等有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件和《北京銀行股份有限公司章程》的規(guī)定，制定本工作規(guī)則。

第二條本行獨(dú)立董事是指不在本行擔(dān)任董事以外的其他職務(wù)，以及與本行及主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。本行獨(dú)立董事中至少應(yīng)包括一名財(cái)務(wù)或會(huì)計(jì)專業(yè)人士。

第三條獨(dú)立董事對(duì)本行及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)和本行章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)本行整體利益，不應(yīng)從事與本行業(yè)務(wù)有競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)行任何會(huì)損害本行利益的活動(dòng)。尤其要關(guān)注中小股東和存款人的合法權(quán)益不受侵害。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受本行主要股東、實(shí)際控制人、或者其他與本行存在利害關(guān)系的單位或個(gè)人的影響。

第二章獨(dú)立董事的任職資格

第四條獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)具備較高的專業(yè)素質(zhì)和良好信譽(yù)，且應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國(guó)公司法》等相關(guān)法律法規(guī)、證券交易所規(guī)則以及本行章程規(guī)定的條件。

第三章獨(dú)立董事的產(chǎn)生、任職和罷免

第五條獨(dú)立董事的提名和選舉：

（一）本行董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合計(jì)持有本行1%以上股份的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定；

（二）獨(dú)立董事的提名人在提名前應(yīng)當(dāng)征得被提名人的同意。提名人應(yīng)當(dāng)充分了解被提名人職業(yè)、學(xué)歷、職稱、詳細(xì)的工作經(jīng)歷、全部兼職等情況，并對(duì)其擔(dān)任獨(dú)立董事的資格和獨(dú)立性發(fā)表意見(jiàn)，被提名人應(yīng)當(dāng)就其本人與本行之間不存在任何影響其獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系發(fā)表聲明；

（三）本行應(yīng)當(dāng)在選舉獨(dú)立董事的股東大會(huì)召開前，披露獨(dú)立董事的詳細(xì)資料，保證股東在投票時(shí)已經(jīng)對(duì)候選人有足夠的了解。

第六條在選舉獨(dú)立董事的股東大會(huì)召開前，本行應(yīng)將所有被提名人的有關(guān)材料同時(shí)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)北京證監(jiān)局和上海證券交易所。董事會(huì)對(duì)被提名人的有關(guān)情況有異議的，應(yīng)同時(shí)報(bào)送董事會(huì)的書面意見(jiàn)。

第七條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券交易所持有異議的被提名人，可作為本行董事候選人，但不作為獨(dú)立董事候選人。在召開股東大會(huì)選舉獨(dú)立董事時(shí)，董事會(huì)應(yīng)對(duì)獨(dú)立董事候選人是否被中國(guó)證監(jiān)會(huì)或證券交易所提出異議的情況進(jìn)行說(shuō)明。

第八條獨(dú)立董事的更換：

（一）獨(dú)立董事每屆任期與本行其他董事任期相同。

（二）獨(dú)立董事在任期屆滿前可以提出辭職。在董事會(huì)批準(zhǔn)獨(dú)立董事辭職前，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行職責(zé)。

（三）獨(dú)立董事辭職應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)遞交書面辭職報(bào)告，并應(yīng)當(dāng)向最近一次召開的股東大會(huì)提交書面聲明，說(shuō)明任何與其辭職有關(guān)或其認(rèn)為有必要引起股東和債權(quán)人注意的情況。

（四）獨(dú)立董事辭職導(dǎo)致董事會(huì)中獨(dú)立董事人數(shù)少于法定最低限額的，獨(dú)立董事的辭職應(yīng)在下任獨(dú)立董事填補(bǔ)其缺額后方可生效。

第九條獨(dú)立董事有下列情形的，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)均有權(quán)提請(qǐng)股東大會(huì)予以罷免：

（一）嚴(yán)重失職(其定義見(jiàn)本規(guī)則第五章)；

（二）不符合獨(dú)立董事任職資格條件，本人未提出辭職的；

（三）連續(xù)兩次未親自出席會(huì)議亦未委托其他獨(dú)立董事出席的，或者一年內(nèi)親自參加董事會(huì)會(huì)議的次數(shù)少于董事會(huì)會(huì)議總數(shù)的三分之二的；

（四）法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的不適合繼續(xù)擔(dān)任獨(dú)立董事的其他情形。

第十條監(jiān)事會(huì)提請(qǐng)罷免獨(dú)立董事的提案應(yīng)當(dāng)由全體監(jiān)事的三分之二以上表決通過(guò)方可提請(qǐng)股東大會(huì)審

議。獨(dú)立董事在監(jiān)事會(huì)提出罷免提案前可以向監(jiān)事會(huì)解釋有關(guān)情況，進(jìn)行陳述和辯解。

第十一條董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)罷免的獨(dú)立董事，應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開前一個(gè)月內(nèi)向獨(dú)立董事本人發(fā)出書面通知。獨(dú)立董事有權(quán)在表決前以口頭或書面形式陳述意見(jiàn)，并有權(quán)將該意見(jiàn)在股東大會(huì)會(huì)議召開前五日?qǐng)?bào)送國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。股東大會(huì)應(yīng)在審議獨(dú)立董事陳述的意見(jiàn)后進(jìn)行表決。

第四章獨(dú)立董事的職責(zé)

第十二條獨(dú)立董事的職權(quán)：

（一）為了充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，除具有《公司法》和其他有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件及本行章程賦予董事的職權(quán)外，獨(dú)立董事還具有下述職權(quán)：

1.重大關(guān)聯(lián)交易提交董事會(huì)討論前，應(yīng)經(jīng)獨(dú)立董事許可，獨(dú)立董事作出判斷前，可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)；

2.向董事會(huì)提請(qǐng)召開臨時(shí)股東大會(huì)；

3.提議召開董事會(huì)；

4.獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)；

5.向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；

6.可以在股東大會(huì)召開前公開向股東征集投票權(quán)；

7.法律、行政法規(guī)、規(guī)章和章程規(guī)定的其他職權(quán)。

（二）獨(dú)立董事行使上述職權(quán)應(yīng)當(dāng)取得二分之一以上的獨(dú)立董事同意。

（三）如上述提議未被采納或上述職權(quán)不能正常行使，本行應(yīng)將有關(guān)情況予以披露。

第十三條獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)本行重大事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)：

（一）獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)本行股東大會(huì)或董事會(huì)討論事項(xiàng)發(fā)表客觀、公正的獨(dú)立意見(jiàn)，尤其應(yīng)當(dāng)就以下事項(xiàng)向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表意見(jiàn)：

1.重大關(guān)聯(lián)交易；

2.利潤(rùn)分配方案；

3.高級(jí)管理人員的聘任和解聘；

4.獨(dú)立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益及存款人的事項(xiàng)；

5.獨(dú)立董事認(rèn)為可能造成本行重大損失的事項(xiàng)；

6.提名、任免董事；

7.董事、高級(jí)管理人員的薪酬；

8.法律、行政法規(guī)、規(guī)范性文件或本行章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。

（二）獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就上述事項(xiàng)發(fā)表以下幾類意見(jiàn)之一：

1.同意；

2.保留意見(jiàn)及其理由；

3.反對(duì)意見(jiàn)及其理由；

4.無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)及其障礙;

如有關(guān)事項(xiàng)需要披露，本行應(yīng)當(dāng)將獨(dú)立董事的意見(jiàn)予以公告，獨(dú)立董事出現(xiàn)意見(jiàn)分歧無(wú)法達(dá)成一致時(shí)，董事會(huì)應(yīng)將各獨(dú)立董事的意見(jiàn)分別披露。

第十四條為了保證獨(dú)立董事有效行使職權(quán)，本行應(yīng)當(dāng)為獨(dú)立董事提供必要的條件：

（一）本行應(yīng)當(dāng)保證獨(dú)立董事享有與其他董事同等的知情權(quán)；

（二）本行應(yīng)提供獨(dú)立董事履行職責(zé)所必需的工作條件；

（三）獨(dú)立董事行使職權(quán)時(shí)，本行相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)積極配合；

（四）獨(dú)立董事聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)的合理費(fèi)用及行使職權(quán)時(shí)所需的合理費(fèi)用由本行承擔(dān)。

第十五條獨(dú)立董事在就職前應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)發(fā)表申明，保證其具有足夠的時(shí)間和精力履行職責(zé)，并承諾勤勉盡職。

第十六條獨(dú)立董事每年為本行工作的時(shí)間不得少于15個(gè)工作日。獨(dú)立董事可以委托其他獨(dú)立董事代為

出席董事會(huì)會(huì)議，但其每年親自出席董事會(huì)會(huì)議的次數(shù)應(yīng)不少于董事會(huì)會(huì)議總數(shù)的三分之二。

第十七條獨(dú)立董事應(yīng)保證與本行信息披露主管部門進(jìn)行充分溝通與聯(lián)系，確保本行董事會(huì)工作順利開展。

第五章獨(dú)立董事的法律責(zé)任

第十八條獨(dú)立董事有下列情形之一的，為嚴(yán)重失職：

（一）泄露本行商業(yè)秘密，損害本行合法利益；

（二）在履行職責(zé)過(guò)程中接受不正當(dāng)利益，或者利用獨(dú)立董事地位謀取私利；

（三）明知董事會(huì)決議違反法律、行政法規(guī)或本行章程，而未提出反對(duì)意見(jiàn)；

（四）關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致本行重大損失，獨(dú)立董事未行使否決權(quán)的；

（五）監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他嚴(yán)重失職行為。

獨(dú)立董事因嚴(yán)重失職被國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)取消任職資格的，其職務(wù)自任職資格取消之日起當(dāng)然解除。

第十九條明知董事會(huì)決議違反法律、行政法規(guī)或者本行章程，致使本行遭受嚴(yán)重?fù)p失，獨(dú)立董事未發(fā)表反對(duì)意見(jiàn)，或者獨(dú)立董事從事《公司法》等相關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)范性文件禁止的違法行為，致使本行遭受嚴(yán)重?fù)p失的，應(yīng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。

第六章獨(dú)立董事的報(bào)酬和費(fèi)用

第二十條本行對(duì)獨(dú)立董事支付報(bào)酬和津貼。支付標(biāo)準(zhǔn)由董事會(huì)制訂，股東大會(huì)審議通過(guò)。第二十一條獨(dú)立董事履行職責(zé)時(shí)所需的合理費(fèi)用由本行承擔(dān)。

第七章附則

第二十二條除非有特別說(shuō)明，本規(guī)則所使用的術(shù)語(yǔ)與本行章程中該等術(shù)語(yǔ)的含義相同。

第二十三條本規(guī)則未盡事宜或與本規(guī)則實(shí)施后頒布的法律、行政法規(guī)或本行章程的規(guī)定相沖突的，均按有關(guān)法律、行政法規(guī)或本行章程的規(guī)定為準(zhǔn)。

第二十四條本規(guī)則自本行董事會(huì)批準(zhǔn)通過(guò)之日起施行。

第二十五條本規(guī)則的修改和解釋權(quán)歸董事會(huì)。

第三篇：中國(guó)獨(dú)立董事相關(guān)制度研究

內(nèi)容 提要：2005年10月27十屆全國(guó)人大第十八次會(huì)議表決通過(guò)了修訂后的《公司法》，并將于明年元月一日實(shí)施。與現(xiàn)行《公司法》相比，新法在多個(gè)方面做了修改，其中一個(gè)亮點(diǎn)就是對(duì)上市公司設(shè)立獨(dú)立董事做出了規(guī)定。但是，獨(dú)立董事制度的移植后如何與現(xiàn)有公司治理結(jié)構(gòu)相協(xié)調(diào)并發(fā)揮作用，以及相關(guān)制度應(yīng)當(dāng)如何建立都面臨諸多 問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：新《公司法》 獨(dú)立董事 公司治理

researching the system about independent director in china

一、引言

獨(dú)立董事，就是指相對(duì)獨(dú)立于公司管理層、與公司不存在任何可能 影響 其做出獨(dú)立判斷的交易和關(guān)系的董事，特征就是身份的獨(dú)立和行權(quán)的獨(dú)立，其產(chǎn)生適應(yīng)了 社會(huì) 經(jīng)濟(jì) 發(fā)展 的客觀需要，既是公司內(nèi)部矛盾內(nèi)部激化的結(jié)果，也是公司效益原則屈服于民法公平原則的體現(xiàn)。它發(fā)源于英美法系國(guó)家，在1940年美國(guó)《投資公司法》就首次有了關(guān)于獨(dú)立董事的間接規(guī)定。[1]到上世紀(jì)70年代美國(guó)股東對(duì)失敗公司的訴訟盛行，在股東1對(duì)公司董事、董事會(huì)特別是審計(jì)人不斷提出追償?shù)那闆r下，許多公司開始在實(shí)踐中探索解決問(wèn)題的辦法。1977年，紐約證券交易所要求每家上市公司設(shè)立并維持一個(gè)專門由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)首先，美國(guó)從 法律 上明確規(guī)定了獨(dú)立董事的資格，消除了在這些問(wèn)題上的爭(zhēng)議。[2]我國(guó)由于監(jiān)事會(huì)長(zhǎng)期缺乏監(jiān)督手段和監(jiān)督作用，在1997年證監(jiān)會(huì)的《上市公司章程指引》（以下簡(jiǎn)稱指引）中首次規(guī)定上市公司可以根據(jù)需要建立獨(dú)立董事制度。隨著新《公司法》（以下簡(jiǎn)稱新法）的出臺(tái)，關(guān)于我國(guó)是否應(yīng)引入獨(dú)立董事制度的爭(zhēng)議應(yīng)該告以段落。但是，由于新法對(duì)于獨(dú)立董事的規(guī)定過(guò)于簡(jiǎn)單模糊，獨(dú)立董事在我國(guó)是否能夠發(fā)揮作用和如何發(fā)揮作用，并如何構(gòu)建符合 中國(guó) 國(guó)情的獨(dú)立董事制度，必會(huì)成為討論的焦點(diǎn)。本文旨在通過(guò)對(duì)國(guó)外獨(dú)立董事制度的運(yùn)行的借鑒和獨(dú)立董事自身優(yōu)勢(shì)、困境的 分析，就獨(dú)立董事的選任機(jī)制、權(quán)力運(yùn)行機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和責(zé)任機(jī)制的建構(gòu)進(jìn)行一些粗淺的探討。

二、獨(dú)立董事的資格及選任制度

（一）我國(guó)立法現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

新法第123條規(guī)定：上市公司設(shè)立獨(dú)立董事，具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。除此之外，對(duì)于獨(dú)立董事的資格，再?zèng)]有任何條文的規(guī)定。如果仍是按現(xiàn)行的2001年證監(jiān)會(huì)《關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱意見(jiàn)）辦，那么《意見(jiàn)》并沒(méi)有杜絕與公司人員有除親屬關(guān)系外其他親密關(guān)系（如朋友關(guān)系、師生關(guān)系等）的人成為獨(dú)立董事。在中國(guó)素來(lái)有給朋友留面子、講人情的傳統(tǒng)，這樣即使董事和高級(jí)管理人員濫用權(quán)利、損害中小股東權(quán)利，這些獨(dú)立董事可能會(huì)礙于面子而不會(huì)正常的行使他們的權(quán)利，從而導(dǎo)致獨(dú)立董事制度流于形式。而對(duì)關(guān)聯(lián)交易人新法雖然有了規(guī)定“公司的控制股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益?！?，但是此規(guī)定太原則化，沒(méi)有確定一個(gè)具體的金額在實(shí)踐中將很難操作。同時(shí)在《意見(jiàn)》的消極資格條件中，規(guī)定獨(dú)立董事應(yīng)有“足夠的時(shí)間和精力”，這條規(guī)定的非常籠統(tǒng)和寬泛。在現(xiàn)實(shí)中，我國(guó)公司的獨(dú)立董事大多是技術(shù)性的專家和學(xué)者，他們?cè)谶M(jìn)行學(xué)術(shù) 研究 的同時(shí)還要兼職公司董事，但作為董事要想對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策做出正確有益的把握和建議，必須要花大量的時(shí)間來(lái)了解公司事務(wù)。這必然會(huì)產(chǎn)生沖突，最終導(dǎo)致獨(dú)立董事成為榮譽(yù)董事。另外在董事提名上，新法規(guī)定了累積投票制。但是我國(guó)上市公司大多都是由國(guó)企改制而來(lái)，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象頗為嚴(yán)重。有調(diào)查表明，在近1200家上市公司中，80%-90%是國(guó)有股占主導(dǎo)地位的公司，尚未上市流通的國(guó)有股比重高達(dá)40%，有些甚至高達(dá)80%以上。[3]這種情況仍難保證獨(dú)立董事的提名不受大股東的左右。

（二）國(guó)外的做法

美國(guó)對(duì)獨(dú)立董事資格的規(guī)定更完善和嚴(yán)謹(jǐn)，尤其是對(duì)關(guān)聯(lián)人都有禁止性的規(guī)定。如美國(guó)證券交易委員會(huì)（sec）規(guī)定“在前兩個(gè)財(cái)政內(nèi)的任何一個(gè)曾向公司做出商業(yè)支付或者從公司獲得商業(yè)支付超過(guò)20萬(wàn)美元”的人不得擔(dān)任獨(dú)立董事[4]；《密歇根州公司法》規(guī)定獨(dú)立董事在過(guò)去3年內(nèi)不得是與公司之間從事10萬(wàn)美元以上交易的人員。[5] 同時(shí)在美國(guó)獨(dú)立董事大多是由其他公司高級(jí)管理人員擔(dān)任，有數(shù)據(jù)表明美國(guó)大概有63%的外部董事是其他公司的執(zhí)行官。[6]在提名上，采用表決回避制，即當(dāng)股東大會(huì)表決的議題與某一或某些股東(特別是控股股東)有利害關(guān)系時(shí)，該股東或其代理人不能以其所持表決權(quán)參與表決。[7]

（三）我國(guó)的對(duì)策

首先要完善對(duì)獨(dú)立董事資格的規(guī)定，特別要補(bǔ)充對(duì)密切關(guān)系人和關(guān)聯(lián)交易人的規(guī)定。對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定應(yīng)有具體的時(shí)間和金額。其次，提名上引入表決回避制并做適當(dāng)修改，即將與提議有利害關(guān)系的大股東的表決權(quán)限定在一定的范圍內(nèi)。再次，借鑒 會(huì)計(jì) 審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，成立由注冊(cè)的獨(dú)立董事組成的獨(dú)立董事事務(wù)所。事務(wù)所接受公司的委托，與公司簽訂服務(wù)合同，合同中規(guī)定董事的權(quán)利和義務(wù)。合同簽訂后，事務(wù)所向公司派遣其所屬的獨(dú)立董事，并以自己的名義收取傭金。傭金與獨(dú)立董事的合同履行情況掛鉤，獨(dú)立董事的薪酬由事務(wù)所支付。[8]這樣合同責(zé)任可以由事務(wù)所和董事共同承擔(dān)，公司可以選擇承擔(dān)能力較強(qiáng)、聲譽(yù)較好的事務(wù)所為自己選派獨(dú)立董事。而事務(wù)所可以根據(jù)董事的水平、經(jīng)驗(yàn)、能力以及事務(wù)的大小對(duì)所轄董事進(jìn)行業(yè)務(wù)安排，從而實(shí)現(xiàn)有限人才的優(yōu)化配制。

三、權(quán)利運(yùn)行機(jī)制的問(wèn)題及對(duì)策

（一）獨(dú)立董事的權(quán)利運(yùn)行存在空白

新法同樣未對(duì)獨(dú)立董事的權(quán)利如何行使做出規(guī)定，在《指引》中也只是簡(jiǎn)單的定義為：公司可以根據(jù)自己的需要在章程中制訂獨(dú)立董事的職責(zé)。在現(xiàn)實(shí)中，獨(dú)立董事由于其外部人的地位，又沒(méi)有具體的權(quán)利行使機(jī)制，使得他們很難獲得完整、準(zhǔn)確的如運(yùn)營(yíng)狀況、資產(chǎn)狀況等信息。而公司對(duì)董事會(huì)決議秘而不宣，獨(dú)立董事無(wú)法了解公司的具體經(jīng)營(yíng)，更無(wú)法公司負(fù)責(zé)，對(duì)經(jīng)營(yíng)層進(jìn)行監(jiān)督管理。從而成為“花瓶”。在根本上違背了設(shè)立獨(dú)立董事就是抗衡大股東和抑制內(nèi)部人控制的初衷。

（二）國(guó)外的情況

美國(guó)通過(guò)設(shè)立一系列的次級(jí)委員會(huì)來(lái)具體落實(shí)獨(dú)立董事的權(quán)利。設(shè)立提名、審計(jì)和薪酬委員會(huì)，這些委員會(huì)基本由獨(dú)立董事組成。于是獨(dú)立董事可以通過(guò)這三大委員會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、人事和相關(guān)報(bào)酬方面對(duì)公司的董事會(huì)及高級(jí)管理人員進(jìn)行全面的限制和監(jiān)督。日本在二戰(zhàn)后受美國(guó)影響，擺脫原來(lái)立法上追逐德國(guó)的傳統(tǒng)，而選擇了美國(guó)的立法理念。相繼引入了其董事會(huì)制度和“董事會(huì)中心主義”，并在2002年商法修訂中引入獨(dú)立董事。但是其公司治理董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)并存的格局，在具體做法上又與美國(guó)相異。其新商法要求大型公司根據(jù)情況任意選擇獨(dú)立董事或獨(dú)立監(jiān)事制度，但選擇獨(dú)立董事的公司必須廢除原先的監(jiān)事或監(jiān)事會(huì)，設(shè)立分別由半數(shù)以上獨(dú)立董事組成次級(jí)委員會(huì)，取消代表董事，其業(yè)務(wù)職能由執(zhí)行經(jīng)理?yè)?dān)任。日本通過(guò)以上做法使董事會(huì)的決策、監(jiān)督功能與執(zhí)行功能完全分開。[9]

（三）權(quán)利運(yùn)行機(jī)制的建構(gòu)

首先，引入次級(jí)委員會(huì)制度。實(shí)際上在證監(jiān)會(huì)的《上市公司治理準(zhǔn)則》（征求意見(jiàn)稿）（一下簡(jiǎn)稱《準(zhǔn)則》）中已經(jīng)明確了我國(guó)引進(jìn)董事會(huì)次級(jí)委員會(huì)的方向。將次級(jí)委員會(huì)的職能確定為獨(dú)立董事職能的細(xì)化和落實(shí)，完善和協(xié)調(diào)戰(zhàn)略決策，進(jìn)行審計(jì)、提名、薪酬和考核等專項(xiàng)工作。其次，借鑒日本經(jīng)驗(yàn)，將獨(dú)立董事設(shè)置為選擇性制度。我國(guó)推行 現(xiàn)代 企業(yè) 制度的時(shí)日尚短，企業(yè)自己解決公司治理問(wèn)題的能力不足，這需要國(guó)家的引導(dǎo)。同時(shí)獨(dú)立董事作為實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部權(quán)利制衡的手段之一，也沒(méi)有必要將獨(dú)立董事制度作為所有上市公司必須采用的唯一的、法定的制度。[10]但我國(guó)不必像日本規(guī)定設(shè)立獨(dú)立董事的公司必須撤消監(jiān)事會(huì)，因?yàn)楸O(jiān)事會(huì)制度在我國(guó)運(yùn)行已久，撤消可能帶來(lái)公司治理上更大的混亂，而且監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事的權(quán)利各有側(cè)重，可以相互補(bǔ)充。一般來(lái)說(shuō)，獨(dú)立董事由于專業(yè)性較之監(jiān)事更強(qiáng)，其行權(quán)的重點(diǎn)在于通過(guò)對(duì)自身知識(shí)的運(yùn)用來(lái)更好的把握市場(chǎng)、提高公司經(jīng)營(yíng)決策的 科學(xué) 性和監(jiān)督公司高級(jí)管理人員行使權(quán)力的妥當(dāng)性，從而降低公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而監(jiān)事不具備公司經(jīng)營(yíng)方面的專業(yè)知識(shí)，其監(jiān)督基本上注重的是公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策的合法性。如新法對(duì)監(jiān)事職權(quán)的規(guī)定就包括對(duì)高級(jí)管理人員行使權(quán)利時(shí)違法或損害公司利益的監(jiān)督權(quán)以及對(duì)上述人員的罷免提議權(quán)。因此筆者認(rèn)為可取的做法是在明確劃分獨(dú)立董事和監(jiān)事行使權(quán)利前提下，繼續(xù)強(qiáng)化監(jiān)事的權(quán)利，使他們相互契合，相互補(bǔ)充。

第四篇：上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性問(wèn)題研究

河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院

畢業(yè)論文

上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性問(wèn)題研究

系別：工商管理 專業(yè)：財(cái)務(wù)管理 班級(jí)：12—2班 姓名：趙元琪

學(xué)號(hào)：1217201020 指導(dǎo)老師：鄭宏濤

河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性問(wèn)題研究

摘 要

自我國(guó)上市公司不斷地引入新的制度以來(lái)，獨(dú)立董事制度因著他作用的發(fā)揮而能在眾多制度中備受青睞。本文對(duì)該制度進(jìn)行了一個(gè)零碎的引見(jiàn)，例如：獨(dú)立董事制度的來(lái)源，發(fā)展背景以及引入我國(guó)的必然需要及其現(xiàn)有的發(fā)展?fàn)顩r。另一方面，對(duì)獨(dú)立董事制度的獨(dú)立性作了較為零碎的剖析，闡述了獨(dú)立性作為獨(dú)立董事的特有性能，對(duì)維護(hù)上市公司權(quán)益都發(fā)揮了怎樣的作用。但是獨(dú)立董事制度本土化的引進(jìn)也突發(fā)了許多情況，就獨(dú)立董事制度獨(dú)立性在國(guó)外與我國(guó)發(fā)揮的異同進(jìn)行了全面的分析，在求同存異的基礎(chǔ)上發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和缺陷，并提出處理成果，完善獨(dú)立董事制度的措施與路徑。

獨(dú)立董事制度作為一個(gè)從國(guó)外引入本土的戰(zhàn)略制度，在我國(guó)上市公司中實(shí)施的過(guò)程必然是一個(gè)艱難困苦的過(guò)程，迎合外來(lái)文化制度的優(yōu)點(diǎn)，結(jié)合本土制度的需要，完成獨(dú)立董事制度的創(chuàng)新改造是我們的首要目標(biāo)。

關(guān)鍵詞：上市公司；獨(dú)立董事；案例分析；獨(dú)立董事獨(dú)立性公司治理

I 河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

ABSTRACT

Since the introduction of independent directors of listed companies in our country, the independent director system is popular with its role in his independence.Overview of the independent director system is a system, such as the origin of the independent director system, development background and introduction of the necessity and the existing development situation of our country.The independence of the independent director system, on the other hand, makes a system analysis, this paper expounds the independence as a specific performance of the independent director, how to maintain the rights and interests of listed companies have played a role.However, the introduction of independent director system localization attack of many conditions, independence is the independent director system in foreign countries and our country play made a comprehensive analysis of the similarities and find problems and defects on the basis of seeking common ground while putting aside differences, and put forward to solve the problem, way way to improve the system of independent directors.Key words: the listed company;The independent directors;Case analysis;The independent director independence of corporate governance

II 河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

目 錄

1前言..................................................................................................................................2 2獨(dú)立董事概念及其特性綜述................................................................................。。3

2.1獨(dú)立董事和獨(dú)立性..............................................................................................3 2.2獨(dú)立董事獨(dú)立性的法律界定..............................................................................3 2.2.1獨(dú)立的人格................................................................................................3 2.2.2獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益........................................................................................3 2.2.3獨(dú)立的法律地位........................................................................................3 2.2.4獨(dú)立的意思表示........................................................................................4 2.3獨(dú)立董事獨(dú)立性的三種認(rèn)知..............................................................................4 3我國(guó)獨(dú)立董事制度建設(shè)..................................................................................................6 3.1引入獨(dú)立董事制度的必然需要..........................................................6 3.2獨(dú)立董事制度在我國(guó)引進(jìn)后的相關(guān)建設(shè).........................................................6 4關(guān)于獨(dú)立董事獨(dú)立性存在的問(wèn)題分析..........................................................9 4.1關(guān)于獨(dú)立制度各種問(wèn)題情況的顯現(xiàn)..................................................................9 4.2我國(guó)上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性存在的問(wèn)題分析..............................................9 4.2.1獨(dú)立董事的任職資格..............................................................................9 4.2.2獨(dú)立董事的提名和選舉.........................................................................10 4.2.3獨(dú)立董事的任期.....................................................................................10 4.2.4獨(dú)立董事的整體獨(dú)立性.........................................................................10 4.2.5獨(dú)立董事的獨(dú)立對(duì)象.............................................................................10 4.3我國(guó)上市公司獨(dú)立董事激勵(lì)約束機(jī)制影響其獨(dú)立性.....................................11 4.3.1獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制.............................................................................11 4.3.2獨(dú)立董事的約束機(jī)制.............................................................................12 4.4上市公司獨(dú)立董事制度失效原因分析.............................................................12 4.4.1獨(dú)立董事缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性.................................................................12 4.4.2獨(dú)立董事無(wú)足夠能力發(fā)揮監(jiān)督職能.....................................................12 4.4.3獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能共享影響監(jiān)督效能.................................13 5針對(duì)獨(dú)立董事制度引進(jìn)所提出的方法建議.................................................................14 6結(jié)論.................................................................................................................................15 致 謝............................................................................................................................16 參考文獻(xiàn)............................................................................................................................17 河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

1前言

在我國(guó)，因?yàn)樯鲜泄竟蓹?quán)利益不平衡，大小股東地位利益懸殊較大，單純地引入獨(dú)立董事制度顯然是不夠合理的，若想真正地為我所用，要根據(jù)我國(guó)國(guó)情政策與國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，在保證制度獨(dú)立性的同時(shí)真正地提出建設(shè)性的意見(jiàn)。

英國(guó)美國(guó)法國(guó)等國(guó)家，特別是采取單一制公司機(jī)關(guān)體系的國(guó)家是獨(dú)立董事制度的發(fā)行地，開始在全球盛行也是在20世紀(jì)90年代以來(lái)。直至今天，獨(dú)立董事制度以其特有的獨(dú)立性有效地解決了各方面的問(wèn)題，成為上市公司制度傾向的新寵兒。近幾年來(lái)，隨著寰球市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的急速開展，資本市場(chǎng)趨于一體化，國(guó)內(nèi)乃至國(guó)際的投資者在考核公司的能力時(shí)也更關(guān)注公司獨(dú)立董事所占的比例以及它在在公司治理中所發(fā)揮的作用。在當(dāng)今，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程趨于全球化開展，我國(guó)上市公司與境外的企業(yè)產(chǎn)生交買賣時(shí)，如若從新掃視內(nèi)部機(jī)制在董事會(huì)的形成和作用，將會(huì)更容易獲得交易對(duì)方在公司管理構(gòu)造、管制機(jī)制方面的信賴和了解。制度的改革要順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展是絕對(duì)必要的。

由于我國(guó)制度的不完善，上市公司造假和大股東“掏空”上市公司等違規(guī)現(xiàn)象層出不窮，這充沛流露出來(lái)我國(guó)上市公司法人管理構(gòu)造方面存在制度性弊端。由此產(chǎn)生的“信任危機(jī)”、公司公信力下降以及證券市場(chǎng)監(jiān)管不合理，都可以粗淺地歸結(jié)為 “內(nèi)部人控制問(wèn)題”，導(dǎo)致這一問(wèn)題出現(xiàn)的原因主要是董事會(huì)缺乏獨(dú)立性以及公司組織體系中股東大會(huì)的權(quán)力弱化。國(guó)有企業(yè)是我國(guó)大多數(shù)上市公司的前身，但是這種改革只表現(xiàn)在制度上，卻沒(méi)有深入到股本結(jié)構(gòu)上。目前看來(lái)，我國(guó)大多數(shù)上市公司的控制權(quán)被不流通的國(guó)有股和法人股牢牢地駕馭，公眾持股比率較小而且較為分散，造成了國(guó)有股“一股獨(dú)大“的后果。國(guó)有股、法人股掌握控制權(quán)，也就是說(shuō)國(guó)家和政府控股，而國(guó)家本身又作為抽象主體形成的“所有者缺位”，直接導(dǎo)致了的公司管理層的“內(nèi)部人控制“現(xiàn)象尤為突出。另一方面，我國(guó)上市公司也出現(xiàn)了大批的董事長(zhǎng)與總經(jīng)理“一肩挑”現(xiàn)象，這樣的“擁權(quán)自重”無(wú)疑加重了“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象。這種少數(shù)人獨(dú)攬大權(quán)，公司和中小股東的利益受到一定侵害的“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，致使公司治理結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，如若不加以管控，上市公司將進(jìn)一步淪為“抽血對(duì)象”。這一系列的問(wèn)題充分反映出董事會(huì)制約機(jī)制的松弛以及內(nèi)部人控制”的缺陷。

大多半情況下，我國(guó)上市公司的董事會(huì)基本是由股東董事所構(gòu)成。經(jīng)理層作為公司控股的中心，間接地可以安排董事會(huì)的活動(dòng)，再加上在實(shí)踐中董事長(zhǎng)的權(quán)力不容小覷，內(nèi)部監(jiān)督機(jī)構(gòu)失效，獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)決策又從何而來(lái)？董事長(zhǎng)和總經(jīng)理作為公司管理層的核心，所作出的決定，案例來(lái)說(shuō)一般董事應(yīng)該表決自己的建議，但在這種監(jiān)督機(jī)制匱乏的情況下，一味地順從，逐漸淪為“表決機(jī)器”。相應(yīng)的，董事會(huì)也不會(huì)發(fā)揚(yáng)其應(yīng)有的性能。若是要管理以上問(wèn)題，那么需要革新公司的治理構(gòu)造，從新建構(gòu)董事會(huì)，借鑒獨(dú)立董事制度在英美諸國(guó)行之有效的方案計(jì)策。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

我們能夠從國(guó)外獨(dú)立董事制度施行的勝利，及其在一定程度上對(duì)董事會(huì)及經(jīng)理層進(jìn)行制約的成功案例中學(xué)到許多東西。比如：在市場(chǎng)條件逐漸規(guī)范的環(huán)境下，在一方面，獨(dú)立董事能以自身的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)為公司的現(xiàn)狀做出分析，規(guī)劃工地的未來(lái)發(fā)展計(jì)劃；在另一方面，擁有“獨(dú)立性”特性的獨(dú)立董事也將會(huì)對(duì)董事會(huì)的短期行為做出合理的規(guī)劃避免，做公司整體利益的捍衛(wèi)者。增大獨(dú)立董事在董事會(huì)中所占的比例，明白確立各個(gè)獨(dú)立董事的權(quán)責(zé)，分工明確，各司其職，致力于全方位、無(wú)漏洞地建立起監(jiān)督機(jī)制，以點(diǎn)達(dá)面循序漸進(jìn)地改善公司治理結(jié)構(gòu)。獨(dú)立董事制度通過(guò)政府部門法規(guī)形式以《指導(dǎo)意見(jiàn)》的頒為具體實(shí)施被強(qiáng)制引入，從此成為完善我國(guó)上市公司管理機(jī)制的重要制度之一。希望以其特有的性能加強(qiáng)上市公司內(nèi)部的制衡和完善約束機(jī)制，從而抵達(dá)改善公司管理的目標(biāo)。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

2獨(dú)立董事概念及其特性綜述

2.1獨(dú)立董事和獨(dú)立性

獨(dú)立董事有許多不同的名稱，比如獨(dú)立的外部董事，從字面含義上理解為與內(nèi)部董事職責(zé)不同具有獨(dú)立性的董事，又被稱為非執(zhí)行董事，是指沒(méi)有直接對(duì)公司決策方面有執(zhí)行權(quán)的董事，還被稱為非經(jīng)營(yíng)董事，他代表了公司的整體利益，不為哪個(gè)股東服務(wù)，具有意志上的完全獨(dú)立。

可以成為獨(dú)立董事，必需具有本身的專項(xiàng)專長(zhǎng)，善于對(duì)公司的戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)提出規(guī)劃，有能力辨別現(xiàn)有的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略是否符合自己公司現(xiàn)階段的發(fā)展，較為重要的一點(diǎn)是要對(duì)公司的決策者和經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督和約束，制約大股東的操縱行為。

如若單獨(dú)來(lái)探討?yīng)毩⒍碌男阅埽渲兴莫?dú)立性應(yīng)該是獨(dú)立董事最大的特點(diǎn)。沒(méi)有了獨(dú)立性，無(wú)法體現(xiàn)自身的效能，也就沒(méi)有了獨(dú)立董事存在的必要。因?yàn)楠?dú)立董事與公司股東以及經(jīng)理人之間并沒(méi)有本質(zhì)的利弊關(guān)系，從客觀來(lái)講可以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效的監(jiān)督、管理，也能較為公正、客觀地行使其職權(quán)。予以獨(dú)立董事充分的授權(quán)，好比賦予獨(dú)立董事參加企業(yè)運(yùn)營(yíng)的本質(zhì)權(quán)益，促成獨(dú)立董事發(fā)揚(yáng)更多的作用。

2.2獨(dú)立董事獨(dú)立性的法律界定

獨(dú)立董事制度因其自身的特性廣為流傳，每個(gè)地方根據(jù)自身的地域特點(diǎn)加以融合形成各具特色的獨(dú)立董事制度，然而不管每個(gè)地域的差異在哪，有一個(gè)特性卻從來(lái)不會(huì)被差異所摒棄，那就是獨(dú)立董事的獨(dú)立性，這個(gè)性能作為這個(gè)制度的基礎(chǔ)和內(nèi)涵得以被青睞。

2.2.1獨(dú)立的人格

每個(gè)人都有自己獨(dú)立的人格，只不過(guò)每個(gè)人在各個(gè)方面表現(xiàn)出來(lái)的不同而已。作為獨(dú)立董事，因?yàn)檫@一職位具有的特殊性，更是對(duì)人格的獨(dú)立性有較高的要求，也就是要求這一職位必須慎獨(dú)，要求他擁有“德之行”。2.2.2獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)利益

有利益就有糾紛，是歷來(lái)物質(zhì)發(fā)展不變的規(guī)律。獨(dú)立董事作為公司里的一員，自身的利益如果與公司股東決策具有較大的聯(lián)系，簡(jiǎn)而言之，可以由權(quán)達(dá)利，那么就毫無(wú)獨(dú)立性可言，獨(dú)立董事制度也就喪失了它本應(yīng)的功效和職責(zé)。2.2.3獨(dú)立的法律地位 河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

獨(dú)立董事的特殊地位決定了他有時(shí)候不能與公司內(nèi)部股東達(dá)成一致，它旨在捍衛(wèi)公司的整體權(quán)益，而不在于哪個(gè)人的權(quán)益。于是，獨(dú)立董事這一職位的誕生方式在這一刻也顯的尤為重要，為了保證絕對(duì)的公平，決定由各個(gè)股東組成的股東大會(huì)來(lái)選舉產(chǎn)生。2.2.4獨(dú)立的意思表示

賦予獨(dú)立董事的監(jiān)督權(quán)與表決權(quán)之所以權(quán)威，是由于它著實(shí)以公司整體利益為重，也因?yàn)樗陨碓谌烁瘛⒔?jīng)濟(jì)利益和法律地位上的獨(dú)立。

2.3獨(dú)立董事獨(dú)立性的三種認(rèn)知

1.獨(dú)立董事的相對(duì)獨(dú)立性

獨(dú)立董事的獨(dú)立性作為一個(gè)相對(duì)的特性來(lái)講，主要可以表現(xiàn)為如下幾方面：(1)凡事物皆有規(guī)律可循，社會(huì)由人構(gòu)造而成，社會(huì)的提高與開展與人類息息相關(guān)，人可以擁有獨(dú)立的個(gè)性，獨(dú)立的處事方式，卻不能獨(dú)立地脫離社會(huì)群體。加之我們所探討的獨(dú)立性自身就存在一個(gè)主觀判別的效果，簡(jiǎn)而言之，獨(dú)立只是相對(duì)的，而不是絕對(duì)的。(2)法律作為立國(guó)之本，對(duì)各種事情具有很重要的指導(dǎo)和規(guī)范性。但是由于獨(dú)立董事制度的引進(jìn)時(shí)間較短，作為其自身的獨(dú)立性判斷，法律給予的判斷和調(diào)整條例十分的有限。簡(jiǎn)而言之，法律無(wú)法規(guī)定獨(dú)立性的所有方面，比如道德規(guī)范方面。社會(huì)調(diào)整方法必然的缺陷導(dǎo)致制度獨(dú)立性相對(duì)的不獨(dú)立。

(3)付出勞動(dòng)成果要求有相對(duì)應(yīng)的報(bào)酬，這是符合常規(guī)的理論。作為獨(dú)立董事在公司中實(shí)行本身的職權(quán)，要求自己獲得等比率的報(bào)酬也是很理所應(yīng)當(dāng)?shù)?。然而，自身利益若與公司利益主體相牽連，獨(dú)立性則會(huì)大打折扣。

(4)獨(dú)立董事相對(duì)于內(nèi)部董事而言具備特有的獨(dú)立性。由獨(dú)立董事的獨(dú)立性影響，獨(dú)立董事不能持股，不能有持股人擔(dān)任，這從側(cè)面維持了獨(dú)立性原則。2.獨(dú)立董事的獨(dú)立性在形式上與實(shí)質(zhì)上的表現(xiàn)

作為一個(gè)論述者，獨(dú)立董事的獨(dú)立性成為必須要多方面深切了解的課題，我們需要從多方面來(lái)描述，以下我們從獨(dú)立性在形式上與實(shí)質(zhì)上的表現(xiàn)來(lái)具體分析了解。形式上的獨(dú)立很好理解，指的是在社會(huì)公眾、公司制度對(duì)外表現(xiàn)時(shí)所表現(xiàn)出的絕對(duì)獨(dú)立性，個(gè)人認(rèn)為形式上的獨(dú)立趨于絕對(duì)化。實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立就是指獨(dú)立董事拋卻所有形式上的花文章，發(fā)自內(nèi)心地以自我為出發(fā)點(diǎn)，以獨(dú)立性為旗幟，以專業(yè)理論保駕護(hù)航，以捍衛(wèi)公司整體利益為目標(biāo)，從而進(jìn)行的理性的客觀的判斷。

再來(lái)探討一下兩者之間的關(guān)系。俗話說(shuō)，人靠衣裳馬靠鞍。形式作為外衣必當(dāng)要光鮮亮麗，在立法上的規(guī)范好似立下的規(guī)矩，不可動(dòng)搖，警惕眾人。實(shí)質(zhì)作為內(nèi)里，要真槍實(shí)干地施展其應(yīng)有的作用。最終，形式與實(shí)質(zhì)相結(jié)合，保障獨(dú)立董事方式和實(shí)質(zhì)上的獨(dú)立，是我們要做的目標(biāo)。

3.獨(dú)立董事的獨(dú)立性在任職前與任職后的表現(xiàn) 河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

上文闡述了獨(dú)立董事在實(shí)質(zhì)與形式上表現(xiàn)，接下來(lái)再來(lái)討論一下在主觀與客觀上的意義。本文認(rèn)為，主觀上的獨(dú)立性是指唯心的獨(dú)立，受自我意識(shí)影響較大，有強(qiáng)大的自我主導(dǎo)性?？陀^上的獨(dú)立性是唯物的獨(dú)立，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，具有絕對(duì)的客觀性。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

3我國(guó)獨(dú)立董事制度建設(shè)

3.1引入獨(dú)立董事制度的必然需要

1.完善上市公司治理結(jié)構(gòu)的需要

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)急速?gòu)?qiáng)勁地開展，主板市場(chǎng)也逐漸創(chuàng)建起來(lái)，由于公司的治理結(jié)構(gòu)沒(méi)有行之有效地建立起來(lái)，致使投資者蒙受損失，造成業(yè)績(jī)較好的上市公司逐漸走向ST、PT類公司甚至退市的趨勢(shì)。如果放任不管，加以時(shí)日，上市公司無(wú)法走向國(guó)際，進(jìn)出口業(yè)務(wù)，引資出資業(yè)務(wù)也會(huì)受到限制。在市場(chǎng)開放程度日益提高的大環(huán)境下，提高上市公司證券市場(chǎng)的治理水準(zhǔn)是當(dāng)務(wù)之急。2.強(qiáng)化對(duì)管理層監(jiān)督的需要

我國(guó)上市公司的開展有必然的阻力，具體表現(xiàn)為：對(duì)管理層缺乏控制，對(duì)董事會(huì)缺乏監(jiān)督。在內(nèi)力控制不足的情況下，證券監(jiān)管部門就會(huì)建立起與之相對(duì)制衡的制度，獨(dú)立董事肯定在相對(duì)程度上可以處理監(jiān)事會(huì)監(jiān)督乏力，由此看出引入獨(dú)立董事的必要性。3.保護(hù)中小投資者利益的需要

因?yàn)槲覈?guó)的上市公司的前身是國(guó)有企業(yè)，經(jīng)營(yíng)層實(shí)質(zhì)上大部分為董事會(huì)，兩種身份混為一體，一定會(huì)對(duì)中小股東的利益有必然的威脅。類似于這類的現(xiàn)象層出不窮，建立獨(dú)立董事制度，其獨(dú)立性所塑造出的良好的市場(chǎng)形象會(huì)使投資者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)理階層的績(jī)效以及公司前景預(yù)測(cè)的了解大大增加。簡(jiǎn)而言之，獨(dú)立董事維護(hù)了中小投資者的利益。

4.拓展董事會(huì)戰(zhàn)略視野的需要

獨(dú)立董事的功能多多。由于擁有專業(yè)的知識(shí)背景，獨(dú)立董事能夠通過(guò)日?；顒?dòng)獲取執(zhí)行董事的各種信息，在拓展信息來(lái)源的同時(shí)依靠專業(yè)的眼光獲取有價(jià)值的資源，抓住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，發(fā)表獨(dú)立判斷，提出建設(shè)性意見(jiàn)，充分發(fā)揮“外部窗口“的作用，為公司的長(zhǎng)期發(fā)展指出正確的方向。5.促進(jìn)信息公開的需要

保護(hù)股東利益的根本所在是保證信息的公開。股東評(píng)判董事會(huì)的業(yè)績(jī)，判斷自己資產(chǎn)的真實(shí)性，往往建立在全面、準(zhǔn)確掌握信息的基礎(chǔ)上。

3.2獨(dú)立董事制度在我國(guó)引進(jìn)后的相關(guān)建設(shè)

1997年12月，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)就上市公司制度規(guī)章治理方向公布了《上市公司章程指引(討論草案)》。其中有藍(lán)紋這樣規(guī)定：獨(dú)立董事作為外部非執(zhí)行董事，無(wú)須持有公司股份。又有規(guī)定道：公司為保持獨(dú)立董事制度的獨(dú)立性，可以根據(jù)需要為獨(dú)立董事設(shè)置多項(xiàng)選擇性的條款。簡(jiǎn)而言之就是限制獨(dú)立董事任職的范圍，這款條例很好地保證了獨(dú)立董事在任職方面原則性的獨(dú)立。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)在1999年3月29日公布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)境外上市公司規(guī)范動(dòng)作和深化改革的意見(jiàn)》中，就獨(dú)立董事制度引進(jìn)這一項(xiàng)目進(jìn)行了大力度推廣。其中有規(guī)定：外部董事的比例應(yīng)有大幅度的提高，將要在換屆時(shí)進(jìn)行查詢，其中獨(dú)立董事應(yīng)該達(dá)到2名以上的，總體上必須占有董事會(huì)成員總基數(shù)的1/2。獨(dú)立董事?lián)碛斜婍?xiàng)權(quán)利，例如：必須在獨(dú)立董事簽字之后公司的關(guān)聯(lián)買賣方能生效；在董事會(huì)決議中要充分列席獨(dú)立董事的提出的意見(jiàn)建議等。

除了相關(guān)公司管理部門發(fā)布了相關(guān)推廣獨(dú)立董事制度的條例規(guī)定外，國(guó)務(wù)院也采取行動(dòng)以示重視。例如，在2000年9月，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了《國(guó)有大中型企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度和加強(qiáng)管理的基本規(guī)范(試行)》，提出“可以根據(jù)上市公司需要，呼應(yīng)時(shí)代更新發(fā)展的趨向，設(shè)立不在公司內(nèi)部任職的非公司股東的獨(dú)立董事”。

2000年11月3日，上海證券交易就上市公司內(nèi)部制度的建立這一主題公布了《上市公司治理指引(草案)》，其中有條例這樣的規(guī)則：上市公司內(nèi)部至少要擁有兩名獨(dú)立董事，所擁有的獨(dú)立董事數(shù)量至少應(yīng)占董事總?cè)藬?shù)的20%。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2001年1月19日就基金管理公司內(nèi)部管理機(jī)制這一主題為核心發(fā)布了《關(guān)于完善基金管理公司董事人選制度的通知》。其中提出，由現(xiàn)行基金公司機(jī)制現(xiàn)狀所限制，為了進(jìn)一步完善公司的管理構(gòu)造，借鑒獨(dú)立董事制度獨(dú)立性的性能特點(diǎn)，增強(qiáng)基金管理，為此保證，自制度建設(shè)后，獨(dú)立董事的人數(shù)在不得少于公司全部董事這一基數(shù)1/3的基礎(chǔ)上必需大于第一大股東董事的數(shù)量。

2001年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就上市公司獨(dú)立董事制度這一明確主題公布了《關(guān)于上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，其中指出：建設(shè)獨(dú)立董事制度是境內(nèi)上市公司得以運(yùn)行的必要方法，擔(dān)任負(fù)責(zé)獨(dú)立董事的人員是有相關(guān)要求的，要求獨(dú)立董事成員中至少要包含1名會(huì)計(jì)專業(yè)人士。在一年的期限中，應(yīng)當(dāng)保證董事會(huì)成員中至少有2名獨(dú)立董事；在兩年的期限中，保障上市公司董事會(huì)成員中至少有占董事成員總基數(shù)1/3的獨(dú)立董事。這樣的強(qiáng)制性規(guī)章要求毫無(wú)疑問(wèn)地促進(jìn)了獨(dú)立董事制度在上市公司大幅度地實(shí)施，也是獨(dú)立董事制度引入我國(guó)的一個(gè)標(biāo)志性象征。

2001年12月28日，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)共同聯(lián)合發(fā)布了《上市公司治理準(zhǔn)則》。準(zhǔn)則要求，上市公司該當(dāng)依照有關(guān)規(guī)則建設(shè)獨(dú)立董事制度。上市公司審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)經(jīng)過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度發(fā)生的背景進(jìn)行充沛的理解剖析，達(dá)成一定的建議認(rèn)為，考核委員會(huì)中的召集人應(yīng)由獨(dú)立董事負(fù)責(zé)擔(dān)任，其中獨(dú)立董事的數(shù)量應(yīng)占多數(shù)，并且要保證其中至少應(yīng)有1名要為會(huì)計(jì)專業(yè)人士。

2002年，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)就公司各項(xiàng)委員會(huì)的負(fù)責(zé)狀況為主題，發(fā)布了《董事會(huì)專門委員會(huì)實(shí)施細(xì)則》，這一細(xì)則對(duì)各個(gè)委員會(huì)極其薪酬考核會(huì)做出了較為詳細(xì)的規(guī)定。具體規(guī)定如下：董事會(huì)對(duì)戰(zhàn)略委員會(huì)成員、酬與考核及審計(jì)委員會(huì)成員有選舉權(quán)。董事長(zhǎng)、l/2以上獨(dú)立董事對(duì)戰(zhàn)略委員會(huì)成員、薪酬與考核及審計(jì)委員會(huì)成員有提名權(quán)。多數(shù)獨(dú)立董事成員與少數(shù)董事會(huì)成員共同組成提名委員會(huì)。同時(shí)，獨(dú)立董事還要負(fù)責(zé)擔(dān)河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

任委員會(huì)的主任委員，即召集人。從獨(dú)立董事?lián)蔚穆毼灰约霸诟鱾€(gè)職位中所占數(shù)量的比率優(yōu)勢(shì)可以看出我國(guó)證監(jiān)會(huì)，國(guó)貿(mào)委員會(huì)等多個(gè)部門對(duì)獨(dú)立董事制度抱有極大的信心，也治理推廣這一制度在我國(guó)公司的實(shí)行。這標(biāo)志著獨(dú)立董事制度在我國(guó)的開展打開了一個(gè)新局面。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

4關(guān)于獨(dú)立董事獨(dú)立性存在的問(wèn)題分析

4.1關(guān)于獨(dú)立制度各種問(wèn)題情況的顯現(xiàn)

在我國(guó)目前整體規(guī)則缺失，各種制度的魚龍混雜，對(duì)于獨(dú)立董事制度的引進(jìn)與實(shí)行，考慮到每一個(gè)新生事物的發(fā)展都要有一個(gè)必經(jīng)的時(shí)間段，研究他的優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)也要勇于 接受關(guān)于他的批評(píng)。

綜合各種期刊報(bào)告，各種學(xué)者專家發(fā)表的一些意見(jiàn)建議，總結(jié)一下這些偏于批判性聲音，如下文：

（1）獨(dú)立董事制度的引進(jìn)旨在改善解決問(wèn)題，然而缺乏與中國(guó)國(guó)情相結(jié)合，其獨(dú)立性就變成了紙上談兵；（2）獨(dú)立董事在致力于履行權(quán)責(zé)的同時(shí)缺乏充分激勵(lì)政策導(dǎo)致行效不明；（3）獨(dú)立董事制度引進(jìn)初期，權(quán)責(zé)不明確的發(fā)展現(xiàn)階段，嚴(yán)重缺乏對(duì)制度暫時(shí)制約條例。

4.2我國(guó)上市公司獨(dú)立董事獨(dú)立性存在的問(wèn)題分析

我國(guó)上市公司在時(shí)代大背景下引進(jìn)獨(dú)立董事制度，要想其制度發(fā)揮其應(yīng)有的作用，舊的保證其性質(zhì)的不改變，簡(jiǎn)而言之就是保證他應(yīng)有的獨(dú)立性，這是使制度發(fā)揮其作用的重要前提，應(yīng)通過(guò)制度的設(shè)計(jì)和安排來(lái)確保。國(guó)外企業(yè)完善激勵(lì)與約束制度、責(zé)任保險(xiǎn)制度等機(jī)制來(lái)為獨(dú)立董事制度的順利實(shí)施保駕護(hù)航，獨(dú)立董事在我國(guó)的推進(jìn)實(shí)施方面與國(guó)外很不一致，下文就聯(lián)合我國(guó)的實(shí)踐情況來(lái)進(jìn)行相干的剖析。4.2.1獨(dú)立董事的任職資格

影響?yīng)毩⑿缘囊蛩囟喾N多樣，任職資格也是其中一條，讓我們根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》簡(jiǎn)單了解無(wú)任職資格的成員;（1）在上市公司或其隸屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系；

（2）直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1％以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；

（3）在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；

（4）最近一年內(nèi)已經(jīng)具備前三項(xiàng)所羅列情景的人員；

（5）為上市公司或者其隸屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、征詢等效勞的人員或在相干機(jī)構(gòu)中任職的人員；

（6）公司章程規(guī)則的其余人員；（7）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其余人員。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

4.2.2獨(dú)立董事的提名和選舉

為了確保獨(dú)立董事人格獨(dú)立性和行權(quán)獨(dú)立性，我們要合理實(shí)施提名方式和選舉辦法。就目前國(guó)內(nèi)獨(dú)立董事的選舉和提名，根本無(wú)法保證其人格獨(dú)立性與行權(quán)獨(dú)立性。如果單從理論上來(lái)看，公司股東大會(huì)有權(quán)任免或更換公司高層管理人員，獨(dú)立董事作為公司管理人員，本來(lái)股東大會(huì)有權(quán)做關(guān)于職位任免以及選舉的決定。然而因?yàn)楠?dú)立董事職責(zé)的特殊性，為了避免大股東徇私舞弊，就要對(duì)獨(dú)立董事的任免有特殊的具體的規(guī)定。參考《指導(dǎo)意見(jiàn)》中的規(guī)定，獨(dú)立董事候選人的提選由上市公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或者是獨(dú)自或兼并持有上市公司已發(fā)行股份比率占5％以上的股東來(lái)負(fù)責(zé)。如此一來(lái)，就從側(cè)面完善了獨(dú)立董事的選舉制度，在一定程度上保證了其特有的獨(dú)立性。4.2.3獨(dú)立董事的任期

美國(guó)作為發(fā)達(dá)國(guó)家立于世界首強(qiáng)，與它自身創(chuàng)建的制度息息相關(guān)。例如：美國(guó)總統(tǒng)職能連任兩屆，華盛頓言傳身教的這一舉動(dòng)，開創(chuàng)了美國(guó)歷史上摒棄終身總統(tǒng)制，為美國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做出了合理的規(guī)劃。獨(dú)立董事的任期與之類似之處就在于此，《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定：獨(dú)立董事任期屆滿，能夠連選連任，然而連任時(shí)間不得逾越6年。對(duì)獨(dú)立董事的任期作出規(guī)劃的限度，必然在一定程度上保障了獨(dú)立董事的獨(dú)立性。4.2.4獨(dú)立董事的整體獨(dú)立性

獨(dú)立董事的整體獨(dú)立性為自己在董事會(huì)中做出的決策有了一定程度上的首肯。為此充分認(rèn)識(shí)要到獨(dú)立董事的獨(dú)立性與其整體獨(dú)立性同樣值得我們關(guān)注。雖然公司所賦予東給獨(dú)立董事的權(quán)利是不容否定的，但是獨(dú)立董事數(shù)量上的比率會(huì)更大程度上地影響?yīng)毩⒍伦龀鰶Q策實(shí)施推動(dòng)的程度。加大各公司獨(dú)立董事人數(shù)的基數(shù)，才能保證各個(gè)利益相關(guān)者利益相對(duì)地公平，才能進(jìn)一步地彰顯出獨(dú)立董事的價(jià)值。這些都是顯而易見(jiàn)的道理，獨(dú)立董事數(shù)量上的缺失會(huì)使其獨(dú)立性大打折扣，獨(dú)立董事制度彰顯不出其應(yīng)有的成效和價(jià)值，獨(dú)立董事也就成為了一種象征性的擺設(shè)。美國(guó)的獨(dú)立董事能夠有效地控制公司管理者的行為，這與其公司內(nèi)部設(shè)立獨(dú)立董事并保證其基數(shù)的措施是分不開的。4.2.5獨(dú)立董事的獨(dú)立對(duì)象

決策的公平取決于發(fā)言權(quán)的公平，股權(quán)分化是保證絕對(duì)公平的最佳措施，然而國(guó)內(nèi)上市公司歷來(lái)的股權(quán)分化不均衡致使公司決策盲目?jī)A向一體化，形成所謂的內(nèi)部人控制，以下分為兩方面簡(jiǎn)單敘述：

（1）上市公司為民營(yíng)控股的，公司中所有者缺位和內(nèi)部人控制的現(xiàn)象普遍存在，重大地威脅了獨(dú)立董事的獨(dú)立性，基本上無(wú)法構(gòu)成有效的約束、制衡機(jī)制?！皟?nèi)部人”控股河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

（2）主要指大股東或控股性股東控股。大股東和高層經(jīng)理人作為“內(nèi)部人”，憑借較其高的持股比例，影響股東大會(huì)作出決議。獨(dú)立董事任選資格的渠道為大股東提供了間接的渠道，獨(dú)立董事不再獨(dú)立，決策又談何公平。大股東的內(nèi)部控制頗有大勢(shì)已定的浩瀚感，小股東只能任人宰割，沒(méi)有絕對(duì)的公平，監(jiān)督經(jīng)營(yíng)管理人員淪為空談。（3）上市公司前身為國(guó)有控股，制度的不完善導(dǎo)致公司依舊有國(guó)有股控市的缺陷，使高層經(jīng)理人成為名副其實(shí)的“內(nèi)部人”。公司管理層損害中小股東利益以換取自身的利益；通過(guò)利用信息不對(duì)稱損害大股東(國(guó)家)的利益。由此明白確認(rèn)了獨(dú)立董事獨(dú)立性的必要性，即捍衛(wèi)中小股東以及全體股東的利益。因?yàn)榻?jīng)營(yíng)者有信息優(yōu)勢(shì)和操作權(quán)，為獲取自己的最大利益加以使用則會(huì)損害所有者利益以及職工利益。獨(dú)立董事具有的監(jiān)督權(quán)和相對(duì)信息優(yōu)勢(shì)加之利益超脫的特殊位置可以維護(hù)公司的整體利益。

4.3我國(guó)上市公司獨(dú)立董事激勵(lì)約束機(jī)制影響其獨(dú)立性

4.3.1獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制

在美英等較為發(fā)達(dá)的國(guó)家，獨(dú)立董事的存在與發(fā)展有兩個(gè)原因：第一是聲譽(yù)，聲譽(yù)機(jī)制激勵(lì)在獨(dú)立董事行使監(jiān)督權(quán)責(zé)方面起著一定的影響；二是經(jīng)濟(jì)層面的激勵(lì)。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑，人存活于社會(huì)之中，提供勞動(dòng)服務(wù)最直接的目的就是獲得報(bào)酬。做好這一方面的機(jī)制激勵(lì)，就穩(wěn)固了獨(dú)立董事的地位，也就進(jìn)一步保證其獨(dú)立性。(1)獨(dú)立董事的薪酬以及獎(jiǎng)金津貼不能由股東大會(huì)決策，監(jiān)督人和被監(jiān)督人之間沒(méi)有利益糾葛才能起到監(jiān)督的作用，不然就是受制于人。但可以經(jīng)由股東大會(huì)審批提出意見(jiàn)建議，在經(jīng)由董事會(huì)審核，直接撥出款項(xiàng)金額。

(2)薪酬支付不規(guī)范。支付項(xiàng)目規(guī)范不完善，各個(gè)城市與地區(qū)有一定的差異無(wú)可厚非，可是差異不合理就難免會(huì)有意見(jiàn)了。建議各公司根據(jù)各個(gè)地區(qū)差異和市場(chǎng)行情做出合理規(guī)范的薪酬津貼補(bǔ)助費(fèi)。

(3)激勵(lì)機(jī)制單一。雖說(shuō)在其位，謀其職。但是收獲也要與努力成正比，每個(gè)人的創(chuàng)造的價(jià)值不同，所得打的回報(bào)不同，這是符合弱肉強(qiáng)食的社會(huì)法則的。但獨(dú)立董事在現(xiàn)實(shí)中的現(xiàn)狀則是無(wú)論干活多少，程度異同，都在報(bào)酬上一視同仁，這嚴(yán)重打擊了員工的積極性，也就難以激勵(lì)員工盡職盡責(zé)。4.3.2獨(dú)立董事的約束機(jī)制

(1)沒(méi)有規(guī)矩不成方圓，這是句老話。卻一語(yǔ)道出約束機(jī)制的必要性。有獎(jiǎng)有罰才能有效地激勵(lì)員工高效率地完成工作。然而獨(dú)立董事制度的引進(jìn)不僅僅是對(duì)上市公司有較為明確的影響，也進(jìn)一步對(duì)國(guó)家有重大的影響。但是相應(yīng)的，我國(guó)法律條文在規(guī)范獨(dú)立董事，約束獨(dú)立董事機(jī)制這一方面的欠缺實(shí)為人憾。建議國(guó)家法律增加關(guān)于獨(dú)立董事約束河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

機(jī)制的條文，對(duì)其責(zé)任劃分，義務(wù)實(shí)施，承擔(dān)的責(zé)任作出一個(gè)較為系統(tǒng)的說(shuō)明與判斷層強(qiáng)其約束力。

(2)缺乏聲譽(yù)和市場(chǎng)約束機(jī)制。

繁容的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)離不開好的機(jī)制，反過(guò)來(lái)，好的機(jī)制也需要適宜其發(fā)展的強(qiáng)大市場(chǎng)環(huán)境。雖說(shuō)獨(dú)立董事制度被引進(jìn)我國(guó)，在我國(guó)行之有效，取得了多方面的成就，但也日益產(chǎn)生了不小的缺陷與問(wèn)題，究其原因，是由于我國(guó)沒(méi)有一個(gè)十一獨(dú)立董事制度發(fā)展的市場(chǎng)。就如一朵名貴的花，強(qiáng)行地移入栽培，不從根本的土壤上給與與之匹配的條件環(huán)境，就算能曇花一現(xiàn)，最終也逃不離枯死敗亡的結(jié)果。在我國(guó)，獨(dú)立董事的擔(dān)任大多數(shù)為名人教授，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不繁榮導(dǎo)致資源的空缺，或者說(shuō)需求決定市場(chǎng)，由于上市公司聘任獨(dú)立董事的人選受聲譽(yù)機(jī)制的限制非常小，所以無(wú)法保障獨(dú)立董事制度的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。長(zhǎng)此以往，形成的惡性循環(huán)，嚴(yán)重影響?yīng)毩⒍轮贫仍谖覈?guó)的流傳開展。(3)獨(dú)立董事缺乏有效的行業(yè)監(jiān)管

各個(gè)職業(yè)需求達(dá)到一定的規(guī)模與程度，則會(huì)構(gòu)成一個(gè)行業(yè)機(jī)構(gòu)，如：會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。想保證獨(dú)立董事行之有效，建設(shè)一個(gè)關(guān)于獨(dú)立董事的行業(yè)機(jī)構(gòu)，對(duì)于獨(dú)立董事進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃管理，使其最大程度地發(fā)揮其獨(dú)立性，從側(cè)面也約束了獨(dú)立董事在公司執(zhí)行權(quán)責(zé)的各項(xiàng)行為。

4.4上市公司獨(dú)立董事制度失效原因分析

每一項(xiàng)新生事物在推進(jìn)的過(guò)程中都是備受質(zhì)疑的。獨(dú)立董事作為外來(lái)制度引進(jìn)我國(guó)，在其獨(dú)立特性發(fā)揮一定的效果的同時(shí)，也展現(xiàn)了他的一系列的弊端。例如：獨(dú)立董事在國(guó)內(nèi)大環(huán)境下不能與其功能功職相對(duì)稱、關(guān)于獨(dú)立董事這一職責(zé)沒(méi)有給出相應(yīng)有效的制約規(guī)范、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)手段的缺失等問(wèn)題。這些問(wèn)題必然影響了獨(dú)立董事制度施展其應(yīng)有的性能。面對(duì)著一系列的問(wèn)題，我們應(yīng)該積極地找尋問(wèn)題出現(xiàn)的根源，對(duì)獨(dú)立董事制度的獨(dú)立特性進(jìn)入深層次的理論研究，致力于打造更為完善的公司戰(zhàn)略制度。

4.4.1獨(dú)立董事缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性

獨(dú)立性作為有效監(jiān)督的前提。獨(dú)立董事是作為公司全體利益的代表進(jìn)入董事會(huì)，以主要股東及派出的董事，高級(jí)管理人員及其他在上市公司中代表主要股東利益者為主要監(jiān)督對(duì)象，那就不應(yīng)由被監(jiān)督者來(lái)選擇或決定監(jiān)督者的候選人，否則我們就不能指望選舉出的獨(dú)立董事發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督作用。4.4.2獨(dú)立董事無(wú)足夠能力發(fā)揮監(jiān)督職能

任何一件事情的成長(zhǎng)與見(jiàn)效都應(yīng)經(jīng)過(guò)一段應(yīng)有的過(guò)程，我們?cè)诮o與一定的時(shí)間段除外，也應(yīng)該給予他應(yīng)有的養(yǎng)分，切忌揠苗助長(zhǎng)。獨(dú)立董事引入我國(guó)，好比引入的一顆種河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

子，不能單單丟入我國(guó)社會(huì)的大的機(jī)制中不管不問(wèn)。分析多方面的原因才能促進(jìn)制度的發(fā)展完善。發(fā)展初期，由于新生事物傳播的局限性或是公司守舊保險(xiǎn)的思想導(dǎo)致獨(dú)立董事人數(shù)無(wú)法達(dá)到一定的比例，也就難以形成制約力量。另一方面，我國(guó)缺少獨(dú)立董事的相關(guān)案例和經(jīng)歷，獲取相關(guān)的信息量十分有難度，需要借鑒其他國(guó)家的案例，經(jīng)由其他國(guó)家的相關(guān)人才能進(jìn)行指導(dǎo)，由于這些都處于被動(dòng)地位，獨(dú)立地監(jiān)督也是有一定的困難。引進(jìn)獨(dú)立董事作為一塊敲門磚，需要國(guó)內(nèi)大環(huán)境的滋養(yǎng)培育才能茁長(zhǎng)成長(zhǎng)，切忌一蹴而就。

4.4.3獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能共享影響監(jiān)督效能

按照獨(dú)立董事制度的機(jī)能成效，我們更容易聯(lián)想到公司治理結(jié)構(gòu)中最常見(jiàn)的制衡結(jié)構(gòu)之一，監(jiān)事會(huì)。監(jiān)事會(huì)也是作為公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期以往地居于公司較為重要的位置。他與獨(dú)立董事自己讀有相似的一部分。

就是都對(duì)公司財(cái)務(wù)起到監(jiān)管的作用，都可以監(jiān)管經(jīng)理層的管理人員。不一樣的地方是監(jiān)事會(huì)的組成人員往往是公司的股東即出資者，而獨(dú)立董事的構(gòu)成人員則為獨(dú)立的個(gè)人，脫離了股東，經(jīng)營(yíng)者利益共同體之間的關(guān)系。所以從獨(dú)立角度，獨(dú)立董事具有較大的公正性。我國(guó)監(jiān)視制度也并不是毫無(wú)所長(zhǎng)，也有它自身的合理性。本文認(rèn)為，協(xié)調(diào)兩種制度，以達(dá)到外來(lái)與本土制度的相結(jié)合，取長(zhǎng)補(bǔ)短，趨利避害，共同打造更為實(shí)用、合理的結(jié)構(gòu)體系。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

5針對(duì)獨(dú)立董事制度引進(jìn)所提出的方法建議

沒(méi)有哪一種制度是十全十美的，只有在不斷的發(fā)展中認(rèn)識(shí)到缺陷并加以改正才會(huì)越來(lái)越好。獨(dú)立董事制度在我國(guó)的引進(jìn)發(fā)展中所遇到的局限性，例如：不能很好地符合我國(guó)本土上市公司的治理；不能科學(xué)、準(zhǔn)確地做出決策；不利于國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的培養(yǎng)。下文就這些成績(jī)簡(jiǎn)述一下問(wèn)題的要害所在，從各個(gè)分析點(diǎn)入手提出自己的看法以及分析建議。

（1）從法律方面入手。關(guān)于法律制度的缺陷，在上文中我們已經(jīng)闡述過(guò)。法律作為一種僅在社會(huì)中產(chǎn)生的致力于規(guī)范人行為的機(jī)制，在整個(gè)社會(huì)的發(fā)展中具有關(guān)鍵的知道作用。獨(dú)立董事制度作為一種引進(jìn)，在國(guó)家給與認(rèn)可和鼓勵(lì)的同時(shí)，如果爭(zhēng)取法律上的支持則會(huì)增加其威信力。也就是說(shuō)法律作為以強(qiáng)制力為后盾的社會(huì)激勵(lì)機(jī)制，我們可以通過(guò)法律的激勵(lì)降低這種影響。(2)建立關(guān)于獨(dú)立董事的社會(huì)評(píng)價(jià)體系

人才是企業(yè)的核心價(jià)值，建立一個(gè)良好的具有自己企業(yè)文化氣息的人才團(tuán)隊(duì)是企業(yè)強(qiáng)勁的素質(zhì)的體現(xiàn)。一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)從不吝惜一切代價(jià)培養(yǎng)人才。獨(dú)立董事制度的外來(lái)引入在本土的施行，除了制度本身的優(yōu)越性，與之匹配的是一個(gè)團(tuán)隊(duì)的優(yōu)秀文化素質(zhì)，這里的文化素質(zhì)不僅僅代表一個(gè)人在知識(shí)領(lǐng)域取得的專業(yè)化水平，也代表一個(gè)人在自我道德修養(yǎng)方面所塑造出的人生觀價(jià)值觀。國(guó)內(nèi)銀行的信貸激勵(lì)是一個(gè)很好的案例說(shuō)明，通過(guò)統(tǒng)計(jì)每個(gè)人的信譽(yù)能力、資產(chǎn)評(píng)估而針對(duì)個(gè)人所產(chǎn)生的一系列的信貸待遇體系。從側(cè)面暗中監(jiān)督了個(gè)人客戶的信譽(yù)行為，也刺激了整個(gè)信貸行業(yè)的積極正面的發(fā)展。而目前獨(dú)立董事在國(guó)內(nèi)乃至每個(gè)企業(yè)都缺乏這樣一種社會(huì)評(píng)價(jià)體系。與個(gè)人信貸不同的是獨(dú)立董事作為一個(gè)職業(yè)，發(fā)展更具職業(yè)化，這就需要公司有針對(duì)地進(jìn)行文化素養(yǎng)以及職業(yè)道德觀念方面的培訓(xùn)，作為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的一個(gè)管理計(jì)劃，這個(gè)體系的建設(shè)更具有能動(dòng)性，即根據(jù)培訓(xùn)所產(chǎn)生的效果及時(shí)創(chuàng)新和更改體系發(fā)展的方向，適應(yīng)公司每個(gè)階段的需求，與時(shí)俱進(jìn)。創(chuàng)建一個(gè)適應(yīng)公司內(nèi)部的人才資源庫(kù)，不僅是企業(yè)決策制度的需要，也是構(gòu)建企業(yè)文化的必經(jīng)之路。(3)關(guān)于獨(dú)立董事問(wèn)責(zé)制在國(guó)內(nèi)的實(shí)施

與獨(dú)立董事制度相同，獨(dú)立董事問(wèn)責(zé)制也是發(fā)源于西方國(guó)家。從字面意思就可以了解到，這個(gè)制度規(guī)劃了每個(gè)人的責(zé)任權(quán)限以及懲罰規(guī)則。權(quán)責(zé)規(guī)劃清晰，每個(gè)人有自己的職責(zé)與擔(dān)當(dāng)，不再機(jī)械化地完成獨(dú)立董事這一職位需求，而是在責(zé)任劃分下有必要的對(duì)自己的決策作出規(guī)避風(fēng)向后的進(jìn)一步的實(shí)施要求。有點(diǎn)類似于法律的作用，有較大的認(rèn)可性。而我國(guó)相關(guān)法律、法規(guī)關(guān)于獨(dú)立董事違反規(guī)則的現(xiàn)象，而應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的相應(yīng)行政、民事或刑事責(zé)任的缺失，應(yīng)當(dāng)加以采并進(jìn)一步根據(jù)本土需求加以完善。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

6結(jié)論

在我看來(lái)，所有的制度都不是毫無(wú)缺陷的，獨(dú)立董事制度也是如此?！凹词挂粋€(gè)總體上說(shuō)來(lái)是有用、有益的制度也不是萬(wàn)能的，不存在只有好處沒(méi)有缺點(diǎn)的制度?！币虼耍诿鎸?duì)獨(dú)立董事制度施行過(guò)程中表露出來(lái)消極的成果時(shí)，我們不能就此否定它的價(jià)值，我們更應(yīng)該就問(wèn)題的產(chǎn)生積極地采取措施，盡可能地解決和規(guī)避。

獨(dú)立董事的獨(dú)立性是獨(dú)立董事制度施行中的要害和中心價(jià)值。我們應(yīng)該以此為起點(diǎn)，認(rèn)真考察制度，基于保障其獨(dú)立性的實(shí)現(xiàn)來(lái)健全相關(guān)的法律法規(guī)，建立有效的制度體系，完善獨(dú)立董事的資格制度、任免制度、職權(quán)制度以及各種保障和薪酬激勵(lì)機(jī)制。

因?yàn)槲覈?guó)目前處于經(jīng)濟(jì)開展的關(guān)鍵期間，獨(dú)立董事制度的完善和推廣就意義非凡。任何制度的完善和推廣都不能一蹴而就，只有經(jīng)歷一定的時(shí)間和實(shí)施才能日漸發(fā)展改善。本篇文章通過(guò)對(duì)獨(dú)立董事制度及其獨(dú)立性各方面各角度的分析，為獨(dú)立董事制度的建設(shè)，公司治理結(jié)構(gòu)的完善提出了自己的一些建議和措施。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

致 謝

此次撰寫論文，從命題大綱到修改評(píng)判，指導(dǎo)老師鄭宏濤都進(jìn)行了悉心的指導(dǎo)，給與了較為專業(yè)的學(xué)術(shù)建議。在搜集參考文獻(xiàn)方面以及在論文撰寫過(guò)程與探討方面同學(xué)都伸出援手給與了較大的幫助和鼓勵(lì)。綜合以上幾點(diǎn)，才得以完善了我對(duì)獨(dú)立董事制度獨(dú)立性的淺薄了解。在此，對(duì)老師以及同窗的關(guān)照表示衷心的感激。河南理工大學(xué)萬(wàn)方科技學(xué)院2016屆本科畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）

參考文獻(xiàn)

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2014(11).[9] 楊博.獨(dú)立董事制度的缺陷與完善[期刊論文],銅陵學(xué)院學(xué)報(bào),2012(02).[10] 張穎,石泓.獨(dú)立董事制度、股權(quán)制衡與資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化[期刊論文],會(huì)計(jì)之友,2013(01)

第五篇：獨(dú)立董事制度研究

獨(dú)立董事制度研究

內(nèi)容摘要

公司治理問(wèn)題是公司制度的核心問(wèn)題，在股東大會(huì)逐步走向形式化、董事會(huì)職權(quán)失靈以及內(nèi)部人控制問(wèn)題嚴(yán)重的過(guò)程中，為了強(qiáng)化董事會(huì)的內(nèi)部監(jiān)督職能，完善公司的治理結(jié)構(gòu)，有效遏制上市公司的“一股獨(dú)大”，從根源上解決內(nèi)部人控制問(wèn)題，切實(shí)保護(hù)中小股東的利益，獨(dú)立董事制度就是在這樣的一個(gè)背景之下產(chǎn)生建立起來(lái)。本文通過(guò)對(duì)中國(guó)獨(dú)立董事制度進(jìn)行比較系統(tǒng)地研究，分析我國(guó)獨(dú)立董事制度在實(shí)踐中存在的主要問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上提出完善中國(guó)獨(dú)立董事制度的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：獨(dú)立董事，公司治理，法律制度，制度完善

Abstract

The main target for corporate governance is to solve the agency problem.In listed companies, shareholders play a weakening role in the corporate business and the phenomenon of insider control went out of control concomitant with the malfunctioning of the board of directors.In order to strengthen internal oversight functions of the board of directors, improve corporate governance structure, and effectively contain a listed company's “due to the dominance” phenomenon, address the root causes of internal control problem, the effective protection of the interests of small shareholders.Independent director system is in such a context that produces set up.In this paper, by means of study of the independent director system in China in systematic.Analysis of independent director system in China, the main problems in practice And on this basis, a complete set of independent director system in China's policy proposals.Key words： independent directors

corporate governance of Chinese listed companies

legal system

perfection of board independence in china

目錄

一、引言

（一）獨(dú)立董事制度的概念???????????????????1

（二）引進(jìn)獨(dú)立董事制度的必要性????????????????1 1.股東大會(huì)流于形式，上市公司“一股獨(dú)大”現(xiàn)象普遍存在?????1 2.有利于加強(qiáng)董事會(huì)的決策職能，遏制內(nèi)部人控制的局面??????2 3.有利于填補(bǔ)監(jiān)事會(huì)不監(jiān)事空洞，加強(qiáng)監(jiān)督職能??????????2

二、我國(guó)獨(dú)立董事制度的立法現(xiàn)狀及其主要存在的問(wèn)題??????2

（一）我國(guó)獨(dú)立董事制度立法現(xiàn)狀????????????????2

（二）我國(guó)獨(dú)立董事制度主要存在的問(wèn)題?????????????2 1.獨(dú)立董事制度與我國(guó)監(jiān)事會(huì)制度的沖突問(wèn)題???????????2 2.獨(dú)立董事的任職條件問(wèn)題???????????????????3 3.獨(dú)立董事的選任制度問(wèn)題???????????????????3 4.獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制不健全問(wèn)題????????????????3 5.獨(dú)立董事的歸責(zé)和免責(zé)機(jī)制還不健全的問(wèn)題???????????4

三、完善我國(guó)獨(dú)立董事制度的幾點(diǎn)對(duì)策與建議??????????4

（一）協(xié)調(diào)好獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)之間的關(guān)系，加強(qiáng)獨(dú)立董事的監(jiān)督作?4

（二）完善獨(dú)立董事的任職條件，確保獨(dú)立董事有足夠的時(shí)間精力完成工作??????????????????????????????4

（三）改進(jìn)現(xiàn)行的獨(dú)立董事選任制度，提高獨(dú)立董事的獨(dú)立性????5

（四）采取以薪酬激勵(lì)與名譽(yù)激勵(lì)相結(jié)合的模式建立合理的激勵(lì)機(jī)制?5

（五）從立法上進(jìn)一步健全獨(dú)立董事義務(wù)與責(zé)任，建立獨(dú)立董事的約束機(jī)

制??????????????????????????????6

四、結(jié)束語(yǔ)?????????????????????????6 注釋?????????????????????????????7 參考文獻(xiàn)???????????????????????????8 附錄?????????????????????????????9 致謝 ????????????????????????????10

獨(dú)立董事制度研究

一、引言

獨(dú)立董事制度最早出現(xiàn)在20世紀(jì)70年代的美國(guó)，美國(guó)公司由于大多股權(quán)分散，公司融資基本在市場(chǎng)進(jìn)行，公司治理結(jié)構(gòu)中不設(shè)監(jiān)事會(huì)，長(zhǎng)期以來(lái)形成了內(nèi)部人控制的局面。但隨著現(xiàn)代公司巨型化發(fā)展趨勢(shì)的加快和所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)“兩權(quán)”分離程度的加深，公司“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象日益嚴(yán)重，逐漸成為嚴(yán)重影響現(xiàn)代公司的進(jìn)一步發(fā)展的“毒瘤”。隨著“水門事件”暴露出來(lái)的公司丑聞，引起了對(duì)公司現(xiàn)有治理結(jié)構(gòu)尤其是董事會(huì)監(jiān)督職權(quán)的質(zhì)疑。為了解決股權(quán)分散及內(nèi)部人控制完善董事會(huì)的監(jiān)督職權(quán)等問(wèn)題，創(chuàng)立了獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事制度就是在這樣的一個(gè)背景之下創(chuàng)立起來(lái)的。

（一）獨(dú)立董事制度的概念

獨(dú)立董事又稱外部董事或非執(zhí)行董事，獨(dú)立董事是指不在所受聘公司擔(dān)任除董事及董事會(huì)內(nèi)職務(wù)以外的其他職務(wù)，直接或間接持有公司股份在一定比例以下(有的國(guó)家規(guī)定不得持有公司股份)，并與公司及其主要股東不存在可能妨礙其獨(dú)立客觀判斷的實(shí)質(zhì)性利益關(guān)系的董事【1】

。獨(dú)立董事不兼任公司高管職務(wù)，不與公司存在實(shí)質(zhì)利害關(guān)系，具有獨(dú)立性的特征。

（二）我國(guó)引進(jìn)獨(dú)立董事制度的必要性

1.股東大會(huì)流于形式，上市公司“一股獨(dú)大”現(xiàn)象普遍存在

股東大會(huì)不是常設(shè)機(jī)關(guān)，一般每年召開一次會(huì)議，從而股東大會(huì)與公司日常經(jīng)營(yíng)相隔離。公司治理模式逐漸由股東會(huì)中心主義轉(zhuǎn)變?yōu)槎聲?huì)中心主義。但由于大股東通常利用自己在股權(quán)上的優(yōu)勢(shì)和控制地位，越過(guò)董事會(huì)強(qiáng)行任命經(jīng)理、決策公司事務(wù)，甚至有的大股東控制董事會(huì)，直接決定董事的任免，使董事會(huì)成為自己利益的代言人。股權(quán)異常集中在少數(shù)大股東手中，以1997 年6 月至1999 年5 月期間發(fā)行上市的全部222 家上市公司作為調(diào)查樣本顯示：有120 家公司的大股東持股比例超過(guò)50%，而大股東持股比例不足30% 的僅有31 家，占13.96%

【2】

。尤其在我國(guó)，上市公司主要是原國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)制而來(lái)，國(guó)有股“一股獨(dú)大”現(xiàn)象普遍存在，大股東通過(guò)股東大會(huì)決議操縱董事會(huì)侵害了中小股東的利益時(shí)有發(fā)生。引進(jìn)獨(dú)立董事后，便有利于對(duì)執(zhí)行董事進(jìn)行一定程度的制衡與約束

【3】

。因此，只有引進(jìn)獨(dú)立董事制度，才能對(duì)多數(shù) “一股獨(dú)大”的上市公司進(jìn)行有效遏制，保護(hù)好中小股東的利益。

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2.有利于加強(qiáng)董事會(huì)的決策職能，遏制內(nèi)部人控制的局面

在我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)中，董事會(huì)是公司常設(shè)最高決策機(jī)構(gòu)，在公司中具有極其重要的地位。而董事的素質(zhì)和董事會(huì)的構(gòu)成決定了董事會(huì)功能能否得到有效發(fā)揮。我國(guó)不少上市公司董事會(huì)卻都存在董事會(huì)成員不獨(dú)立、結(jié)構(gòu)不合理、決策水平不高、內(nèi)部監(jiān)督不足等問(wèn)題。對(duì)大股東指揮下的執(zhí)行董事權(quán)力濫用沒(méi)有形成有效的制約機(jī)制，不參與經(jīng)營(yíng)的公司其他董事，因?yàn)闆](méi)有足夠的信息和手段，無(wú)法對(duì)執(zhí)行董事的行為進(jìn)行約束。因此，引進(jìn)獨(dú)立董事后，便有利于對(duì)執(zhí)行董事進(jìn)行一定程度的制衡與約束。由于獨(dú)立董事具有獨(dú)立性和專家性特點(diǎn)，引進(jìn)獨(dú)立董事制度將在一定程度上改善我國(guó)董事會(huì)的結(jié)構(gòu)，提高董事會(huì)的素質(zhì)，保證董事會(huì)決策的科學(xué)性。

3.有利于填補(bǔ)監(jiān)事會(huì)不監(jiān)事空洞，加強(qiáng)監(jiān)督職能

在我國(guó)上市公司“一股獨(dú)大”的現(xiàn)實(shí)條件下，控股股東實(shí)際上控制了股東大會(huì)、董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)，監(jiān)事會(huì)幾乎不可能做出獨(dú)立于董事會(huì)和經(jīng)理層之外的獨(dú)立判斷。再加上監(jiān)事會(huì)成員普遍文化素質(zhì)不高，專業(yè)性差等特點(diǎn)決定了監(jiān)事會(huì)并不能發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督職能。從實(shí)踐中看，雖然這幾年股市不斷爆出黑幕，但我國(guó)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)千家的上市公司所披露的公告中迄今還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)一家具獨(dú)立性、敢與董事會(huì)和公司管理層有不同意見(jiàn)的監(jiān)事會(huì)報(bào)告，這是一個(gè)非常不正常的現(xiàn)象

【4】

。為了填補(bǔ)監(jiān)事會(huì)不監(jiān)事的缺陷，我國(guó)有必要引入獨(dú)立董事制度，借助獨(dú)立董事客觀、獨(dú)立的身份，克服監(jiān)事會(huì)的先天性缺陷，增強(qiáng)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督職能和效果。

建議在“獨(dú)立董事制度的概念”和“我國(guó)引進(jìn)獨(dú)立董事制度的必要性”中間增添一部分“建立獨(dú)立董事制度的作用或意義”，從而為“我國(guó)引進(jìn)獨(dú)立董事制度的必要性”提供理論依據(jù)。

二、我國(guó)獨(dú)立董事制度的立法現(xiàn)狀及其主要存在的問(wèn)題

（一）我國(guó)獨(dú)立董事制度的立法現(xiàn)狀

基于完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)，健全董事會(huì)功能，對(duì)“一股獨(dú)大”現(xiàn)狀的進(jìn)行有效遏制。我國(guó)逐步開始引進(jìn)外國(guó)的獨(dú)立董事制度。在1997 年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《上市公司章程指引》中明確規(guī)定,上市公司可以根據(jù)需要設(shè)立獨(dú)立董事。2001 年8 月16 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)又專門發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，該《指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)上市公司設(shè)立獨(dú)立董事制度提出了強(qiáng)制性要求。此后又相繼出臺(tái)了一些指導(dǎo)意見(jiàn)，在 2006 年1月1 日起實(shí)施的新《公司法》第一百二十三條明確規(guī)定，上市公司必須設(shè)立獨(dú)立董事，至此獨(dú)立董事制度正式確立了自己的法律地位。雖然獨(dú)立董事制度已經(jīng)引進(jìn)了十多年，取得了一定的進(jìn)展，完善了我國(guó)上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)一股獨(dú)大也起到約束作用，并在一定程度上保護(hù)了投資者尤其是中小股東的利益。但是由于我國(guó)引入獨(dú)立董事制度的背景與美國(guó)法獨(dú)立董事制度的背景存在很大差異，再加上引入時(shí)間較短，目前我國(guó)的獨(dú)立董事制度運(yùn)行中還是存在許多問(wèn)題亟待完善。

（二）我國(guó)獨(dú)立董事制度主要存在的問(wèn)題

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1.獨(dú)立董事制度與我國(guó)監(jiān)事會(huì)制度的沖突問(wèn)題

由于我國(guó)公司采取的是“二元制”的公司治理結(jié)構(gòu)，在股東大會(huì)之下設(shè)置監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)形成公司的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。但是監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事在具體執(zhí)行中，兩者之間存在著一定的職能重疊和沖突。我國(guó)《公司法》第126條規(guī)定，監(jiān)事會(huì)行使的職權(quán)包括檢查公司的財(cái)務(wù)，對(duì)董事經(jīng)理執(zhí)行公司事務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督等。由此可見(jiàn)監(jiān)事會(huì)主要職能一是監(jiān)督公司財(cái)務(wù)，二是監(jiān)督董事與經(jīng)理層的行為。而《中國(guó)上市公司治理準(zhǔn)則》賦予大部分由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)類似于監(jiān)事會(huì)的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)。這就產(chǎn)生了公司機(jī)關(guān)構(gòu)造關(guān)系紊亂的局面，不僅增加監(jiān)督成本，阻礙公司經(jīng)營(yíng)效率的提高，而且可能還將抵消僅存的監(jiān)督績(jī)效。由于兩者在職權(quán)上存在如此接近，界限不清容易導(dǎo)致兩者相互推諉，出現(xiàn)兩者都可以管但兩者都不管的怪現(xiàn)象。

【5】2.獨(dú)立董事的任職條件的問(wèn)題

我國(guó)法律關(guān)于獨(dú)立董事的任職條件的規(guī)定比較分散，主要有我國(guó)新《公司法》第147條規(guī)定一般董事任職的消極條件，還有證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)第3、4條明確規(guī)定獨(dú)立董事的任職條件，要求獨(dú)立董事必須具備相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)外, 還要求其具備“獨(dú)立性”, 并且規(guī)定了7 類人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事。從內(nèi)容和形式上看起來(lái)還算比較全面完備，但還存在以下問(wèn)題：在不得是公司聘員上，《指導(dǎo)意見(jiàn)》僅規(guī)定公司現(xiàn)有高級(jí)管理人員或雇員及過(guò)去一年內(nèi)擔(dān)任公司高級(jí)管理人員或雇員的人任獨(dú)立董事，與國(guó)外獨(dú)立董事任職條件相比，一年的回避時(shí)間明顯過(guò)短，不利于保證其獨(dú)立性?！吨笇?dǎo)意見(jiàn)》中要求獨(dú)立董事“確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)”，這一規(guī)定明顯過(guò)于籠統(tǒng)，只是一個(gè)原則性的規(guī)定，并不能確保獨(dú)立董事花費(fèi)足夠的時(shí)間精力去履行自己的職責(zé)。而且《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定的“獨(dú)立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨(dú)立董事”，獨(dú)立董事在多家公司過(guò)多的兼職會(huì)導(dǎo)致一位獨(dú)立董事身兼數(shù)職，在每間公司可以分配的時(shí)間真的是捉襟見(jiàn)肘，再加上上市公司提供的信息不完整等，獨(dú)立董事要履行好自身的職責(zé)可謂是難上加難。

3.獨(dú)立董事的選任制度問(wèn)題

在獨(dú)立董事提名方面《指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定，上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1% 以上的股東都可以提出獨(dú)立董事候選人，再經(jīng)股東大會(huì)選舉決定最終人選。但我國(guó)目前上市公司中絕大多數(shù)是國(guó)企，大股東控制現(xiàn)象極其嚴(yán)重，即使《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確規(guī)定“單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1% 以上的股東都可以提出獨(dú)立董事候選人”，但是在我國(guó)現(xiàn)實(shí)中，占1%以上股份的中小股東是很少的，再加上“一股獨(dú)大”的大股東操縱董事會(huì)現(xiàn)象，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)基本被控股股東即大股東控制，獨(dú)立董事實(shí)際上是由大股東或者大股東控制的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)提名產(chǎn)生的，中小股東現(xiàn)實(shí)中還是沒(méi)機(jī)會(huì)選舉出自己的獨(dú)立董事來(lái)履行職責(zé)，導(dǎo)致很多中小股東對(duì)選任獨(dú)立董事缺乏積極性甚至放棄行使參與權(quán)。因此，這樣的選任產(chǎn)生機(jī)制只會(huì)導(dǎo)致了獨(dú)立董事不“獨(dú)立”，“花瓶”董事比比皆是。

4.獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制不健全問(wèn)題

在我國(guó)，獨(dú)立董事獲取報(bào)酬的方式較為單一。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在《指導(dǎo)意見(jiàn)》中規(guī)定：“上市公司應(yīng)當(dāng)給予獨(dú)立董事適當(dāng)?shù)慕蛸N。津貼的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)制定預(yù)案，股東大會(huì)審議通過(guò)，并在年報(bào)中進(jìn)行披露。除上述津貼外，獨(dú)立董事不應(yīng)從該上市公司及其主要股東或有利害關(guān)系的機(jī)構(gòu)和人員取得額外的、未予披露的其他利益?！贝艘?guī)定將

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獨(dú)立董事的報(bào)酬決定權(quán)交由股東大會(huì)決定，讓控股股東控制著獨(dú)立董事的薪酬，這容易影響?yīng)毩⒍掳l(fā)揮其獨(dú)立性。另一方面大部分上市公司都是支付獨(dú)立董事固定報(bào)酬，但存在著報(bào)酬較低和報(bào)酬與其工作效果相脫鉤的現(xiàn)象，嚴(yán)重挫傷了獨(dú)立董事的積極性。

5.獨(dú)立董事的歸責(zé)和免責(zé)機(jī)制還不健全的問(wèn)題

《上市公司治理準(zhǔn)則》和《指導(dǎo)意見(jiàn)》在規(guī)定獨(dú)立董事如何行使權(quán)力的同時(shí), 卻無(wú)與之相對(duì)應(yīng)的法律責(zé)任的規(guī)定。只是原則性地規(guī)定: “獨(dú)立董事對(duì)上市公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)”, “董事應(yīng)根據(jù)公司和股東的最大利益, 誠(chéng)信、勤勉地履行職責(zé)并公平地對(duì)待所有股東”。獨(dú)立董事違反誠(chéng)信義務(wù)，往往只是受到證券監(jiān)管部門的罰款或警告處罰。即便董事因虛假陳述被追究民事責(zé)任，震懾力也是相當(dāng)有限的。根據(jù)有權(quán)必有責(zé)，約束機(jī)制的缺失將會(huì)導(dǎo)致獨(dú)立董事躲避責(zé)任或視而不見(jiàn)，不作為現(xiàn)象容易出現(xiàn)。在免責(zé)機(jī)制上，《指導(dǎo)意見(jiàn)》只有在第7條第6款簡(jiǎn)單地提及,“上市公司可以建立必要的獨(dú)立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度, 以降低獨(dú)立董事正常履行職責(zé)可能引致的風(fēng)險(xiǎn)?！睋?jù)美國(guó)《幸?！冯s志1993年對(duì)500家大公司的501位獨(dú)立董事的調(diào)查結(jié)果顯示，有50%的獨(dú)立董事曾在任期內(nèi)被提起訴訟

【6】

。由于免責(zé)機(jī)制上的缺失，難免獨(dú)立董事在工作時(shí)患得患失，在領(lǐng)取較低薪酬時(shí)卻承擔(dān)著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這種極不合理的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制下并不利于獨(dú)立董事放開手腳對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行全面監(jiān)督管理。

另外，在我國(guó)還存在“一股獨(dú)大，缺乏制衡機(jī)制，致使獨(dú)立董事的作用難以發(fā)揮的現(xiàn)象。”

三、完善我國(guó)獨(dú)立董事制度的幾點(diǎn)對(duì)策與建議

針對(duì)我國(guó)獨(dú)立董事制度存在的主要問(wèn)題，從法律的角度現(xiàn)提出以下幾點(diǎn)對(duì)策與建議：

（一）協(xié)調(diào)好獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)之間的關(guān)系，加強(qiáng)獨(dú)立董事的監(jiān)督作用

獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在職權(quán)范圍上既存在交叉與重疊,也存在不少差異。筆者認(rèn)為獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)是可以并存，兩者可以發(fā)揮各方的監(jiān)督作用。監(jiān)事會(huì)以經(jīng)常性監(jiān)督、事后性監(jiān)督、外部監(jiān)督為主，獨(dú)立董事則直接參與決策、檢查決策程序的合法性、合規(guī)性;所以獨(dú)立董事是以事前監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)督、與決策過(guò)程密切結(jié)合監(jiān)督。新《公司法》明確規(guī)定了監(jiān)事會(huì)的職權(quán)、選任人數(shù)、任職條件，但在獨(dú)立董事的任職條件、人數(shù)、職權(quán)等方面卻在《公司法》上無(wú)相關(guān)規(guī)定，立法應(yīng)當(dāng)明確界定二者的監(jiān)督內(nèi)容、監(jiān)督手段和監(jiān)督方式，明晰雙方的職能，合理分配公司的監(jiān)督權(quán)力資源，使之相互配合，既防止獨(dú)立董事制度對(duì)監(jiān)事會(huì)制度的“架空”，又防止出現(xiàn)多人監(jiān)督實(shí)際上無(wú)人監(jiān)督而阻礙公司經(jīng)營(yíng)決策的現(xiàn)象，共同發(fā)揮監(jiān)督作用。

（二）完善獨(dú)立董事任職條件，確保獨(dú)立董事有足夠的時(shí)間精力

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完成工作

雖然《指導(dǎo)意見(jiàn)》關(guān)于獨(dú)立董事任職條件的規(guī)定從內(nèi)容和形式上看起來(lái)還算比較全面完備，但與國(guó)外獨(dú)立董事任職條件相比，公司聘員一年的回避時(shí)間明顯過(guò)短，不利于保證其獨(dú)立性，筆者認(rèn)為為了更好地保證獨(dú)立董事的獨(dú)立性與無(wú)關(guān)聯(lián)性，在新《公司法》未來(lái)規(guī)定獨(dú)立董事任職條件時(shí)應(yīng)該把一年改為三年更為合理。還有《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定獨(dú)立董事最多可以在5家上市公司兼職，筆者認(rèn)為，獨(dú)立董事履行自己的職責(zé)需要投入一定的時(shí)間精力，過(guò)多同時(shí)在多家上市公司兼職并不利于獨(dú)立董事更好的履行其職責(zé)，所以筆者認(rèn)為理應(yīng)將5家降低為3家，這樣用法律強(qiáng)制性的規(guī)定有利于確保獨(dú)立董事有足夠的時(shí)間精力完成工作。此外，《指導(dǎo)意見(jiàn)》中要求獨(dú)立董事“確保有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)”，這一規(guī)定明顯過(guò)于籠統(tǒng)，缺乏可操作性，根據(jù)調(diào)查獨(dú)立董事一年平均花費(fèi)兩個(gè)月以上的時(shí)間才能保證獨(dú)立董事更好地履行公司給予的任務(wù)，所以法律應(yīng)該規(guī)定獨(dú)立董事在公司的最低服務(wù)時(shí)間應(yīng)該限定在兩個(gè)月以上。只有這樣，才能確保獨(dú)立董事按質(zhì)按量完成公司的任務(wù)，履行好其職責(zé)。

（三）改進(jìn)現(xiàn)行的獨(dú)立董事選任制度，提高獨(dú)立董事的獨(dú)立性

獨(dú)立董事的獨(dú)立性是獨(dú)立董事制度的生命,是獨(dú)立董事發(fā)揮其職能的前提與基礎(chǔ)。如果獨(dú)立董事失去其獨(dú)立性,就等同于形同虛設(shè)。然而解決獨(dú)立董事獨(dú)立性的重中之重就是改進(jìn)現(xiàn)有的獨(dú)立董事的產(chǎn)生機(jī)制。現(xiàn)行的選任程序?qū)е铝霜?dú)立董事實(shí)際上是由大股東或者大股東控制的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)提名產(chǎn)生的，中小股東權(quán)益難以得到保護(hù)。筆者認(rèn)為為了完善獨(dú)立董事的產(chǎn)生機(jī)制，確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性。首先，《公司法》今后修改時(shí)應(yīng)該將獨(dú)立董事的選任程序以法律的形式規(guī)定下來(lái)。其次，筆者認(rèn)為，初次設(shè)立獨(dú)立董事制度應(yīng)由擁有董事會(huì)席位之外的其他所有股東提名，不應(yīng)由具有支配地位的大股東提名，更不應(yīng)由董事會(huì)和總經(jīng)理等公司經(jīng)營(yíng)層提名，按照“頭數(shù)主義”原則而非按照“資本多數(shù)決”原則決定獨(dú)立董事的人選，并通過(guò)股東大會(huì)按照累計(jì)投票制選舉產(chǎn)生。當(dāng)股份公司設(shè)立后，在公司董事會(huì)中必須下設(shè)專門的獨(dú)立董事提名委員會(huì)并由其專門負(fù)責(zé)獨(dú)立董事的提名工作。獨(dú)立董事提名委員會(huì)的成員都應(yīng)該是獨(dú)立董事，這才能在很大程度上確保了獨(dú)立董事的選任不受外界控制，確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性。

（四）采取以薪酬激勵(lì)與名譽(yù)激勵(lì)相結(jié)合的模式建立合理的激勵(lì)機(jī)制

由于獨(dú)立董事獲取報(bào)酬的方式單一并且存在著報(bào)酬較低和報(bào)酬與其工作效果相脫鉤的現(xiàn)象，嚴(yán)重挫傷了獨(dú)立董事的積極性。筆者認(rèn)為在薪酬上不能規(guī)定過(guò)高，因?yàn)槿绻匠赀^(guò)于豐厚的話獨(dú)立董事可能為了保住薪水而容易喪失獨(dú)立性。但如果薪酬過(guò)低的話可能會(huì)挫傷獨(dú)立董事工作的積極性，筆者認(rèn)為應(yīng)設(shè)專門的組織管理獨(dú)立董事的薪酬, 上市公司只需要定期繳納一定的金額, 獨(dú)立董事不直接從上市公司那領(lǐng)取薪酬。這樣的做法就能夠很好地保證了獨(dú)立董事的獨(dú)立性。而且在激勵(lì)機(jī)制中除了薪酬激勵(lì)之外還可以采取名譽(yù)激勵(lì)機(jī)制，擔(dān)任獨(dú)立董事的人員往往都是著名律師、會(huì)計(jì)師、或

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者其他公司的CEO等，這些人員比較重視其名譽(yù)，筆者認(rèn)為應(yīng)建立獨(dú)立董事協(xié)會(huì)類似于律師協(xié)會(huì)這些自律協(xié)會(huì)并對(duì)獨(dú)立董事的工作業(yè)績(jī)進(jìn)行定期評(píng)估，規(guī)范獨(dú)立董事的執(zhí)業(yè)行為。往往在評(píng)估中表現(xiàn)優(yōu)異的獨(dú)立董事獲得更高的聲譽(yù)，更有利于其以后從事獨(dú)立董事工作。筆者建議我國(guó)在今后修改《公司法》或《證券法》時(shí)應(yīng)建立相應(yīng)獨(dú)立董事激勵(lì)法律制度對(duì)獨(dú)立董事薪酬機(jī)制運(yùn)作進(jìn)行明確規(guī)定，為獨(dú)立董事的激勵(lì)機(jī)制提供法律依據(jù)。

（五）從立法上進(jìn)一步健全獨(dú)立董事義務(wù)與責(zé)任，建立獨(dú)立董事的約束機(jī)制

根據(jù)有權(quán)必有責(zé)的原則，上市公司治理準(zhǔn)則》和《指導(dǎo)意見(jiàn)》在規(guī)定獨(dú)立董事如何行使權(quán)力的同時(shí), 卻無(wú)與之相對(duì)應(yīng)的法律責(zé)任的明確規(guī)定，這不能不說(shuō)這是一個(gè)法律漏洞，理應(yīng)盡快進(jìn)一步健全獨(dú)立董事義務(wù)與責(zé)任。筆者認(rèn)為，在建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制的情況下，應(yīng)該建立一套與激勵(lì)機(jī)制相配套的歸責(zé)與免責(zé)機(jī)制。應(yīng)該通過(guò)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候修改《公司法》或《證券法》, 明確規(guī)范獨(dú)立董事的法律責(zé)任, 要按照可能發(fā)生的不同情況, 將法律責(zé)任詳細(xì)規(guī)范到行政、民事或刑事責(zé)任。此外，還要為降低獨(dú)立董事在正常履行職責(zé)時(shí)可能引致的風(fēng)險(xiǎn)，提高獨(dú)立董事的工作的積極性，建議獨(dú)立董事制度借鑒我國(guó)證券律師的責(zé)任保險(xiǎn)法律制度建立相應(yīng)的獨(dú)立董事責(zé)任保險(xiǎn)制度。關(guān)于獨(dú)立董事的保險(xiǎn)費(fèi)承擔(dān)，當(dāng)獨(dú)立董事違反注意義務(wù)時(shí),美國(guó)采用公司90％，個(gè)人10％的方法【7】。筆者認(rèn)為對(duì)于保險(xiǎn)費(fèi)的承擔(dān)獨(dú)立董事更宜采用靈活的做法，可以采取以一般董事的費(fèi)用分擔(dān)比例為基準(zhǔn)，在這一幅度內(nèi)可以由投保人與保險(xiǎn)公司自由協(xié)商確定。

另外，“改變我國(guó)‘一股獨(dú)大’的現(xiàn)象，建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)”和“從法律、制度上強(qiáng)化獨(dú)立董事的運(yùn)作機(jī)制”也有利于我國(guó)獨(dú)立董事制度的完善。

四、結(jié)語(yǔ)

建立獨(dú)立董事制度是完善我國(guó)上市公司治理機(jī)制的重大舉措，有利于健全董事會(huì)功能，對(duì)“一股獨(dú)大”現(xiàn)狀的進(jìn)行有效遏制，從根源上解決由內(nèi)部人控制，并有助于公司治理結(jié)構(gòu)的更合理化。但與英美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比, 我國(guó)的獨(dú)立董事制度由于引進(jìn)時(shí)間還比較短，再加上特殊的上市公司治理環(huán)境，暫時(shí)還不是很成熟，其在運(yùn)行過(guò)程中還存在著許多問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上提出了完善我國(guó)獨(dú)立董事的選任、激勵(lì)、約束和免責(zé)等相關(guān)機(jī)制的一些建議。只有完善獨(dú)立董事法律環(huán)境和社會(huì)環(huán)境，對(duì)其不斷地進(jìn)行探索和研究，確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性，只有這樣才能更好地發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，推動(dòng)公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步改革。

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注 釋

[1]張開平.英美公司董事法律制度研究[M].北京:法律出版社,1998.l-3.[2] 李東明,鄧世強(qiáng).董事會(huì)結(jié)構(gòu)調(diào)查[J].資本市場(chǎng).1999年(12）.[3]濱田道代,吳志攀.公司治理與資本市場(chǎng)監(jiān)管-比較與借鑒[M].北京：北京大學(xué)出版社,2003.248． [4]郭強(qiáng).獨(dú)立董事制度與公司化中國(guó)

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[7]蔡元慶.董事責(zé)任保險(xiǎn)制度和民商法的沖突與協(xié)調(diào)[J].法學(xué),2003年(4):4.參 考 文 獻(xiàn)

施天濤：公司法論[M].北京：法律出版社，2006 祈曉棟：關(guān)于我國(guó)引入獨(dú)立董事制度的若干思考[J].法制與經(jīng)濟(jì)，2008（2）傅建英：獨(dú)立董事制度淺析[J].法制與經(jīng)濟(jì),2008（1）

李建偉:獨(dú)立董事制度研究[M].北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社,2004 趙旭東:公司法學(xué)[M].北京: 高等教育出版社,2006 周洋:上市公司獨(dú)立董事制度的探索[J].當(dāng)代法學(xué), 2002,(10)黎宇霞:論上市公司建立獨(dú)立董事制度的實(shí)踐與完善[J].中南民族大學(xué)報(bào)，2005（5）

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評(píng)語(yǔ)：

本論文的選文的選題能夠很好的體現(xiàn)法學(xué)專業(yè)的特色，并且由非常重要的現(xiàn)實(shí)意義和實(shí)踐需要，理論和實(shí)踐緊密結(jié)合，選題也很有意義，具有相當(dāng)?shù)碾y度。

從文章中可以看出作者能夠客觀準(zhǔn)確地遴選文選資料，具有很強(qiáng)的運(yùn)用法學(xué)知識(shí)分析和解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題的能力，并且能夠在有限的篇幅下論述好所選主題，已經(jīng)具備一個(gè)本科學(xué)生應(yīng)有的科研能力和理論素養(yǎng)。

文章結(jié)構(gòu)安排合理，設(shè)計(jì)思路清晰，能夠運(yùn)用比較研究方法，實(shí)證分析方法等解決現(xiàn)實(shí)選題所提出的問(wèn)題，論點(diǎn)明確、論證較為充分。文章中有很多可取之處，最突出的地方是在分析當(dāng)前我國(guó)獨(dú)立董事制度存在的問(wèn)題時(shí)，提出了完善我獨(dú)立董事制度的合理建議，具有借鑒意義。

另外，本文存在的問(wèn)題不多，可見(jiàn)作者花費(fèi)了不少功夫，只是論文中還有一些可以需要補(bǔ)充的地方：

1.建議在?獨(dú)立董事制度的概念?和?我國(guó)引進(jìn)獨(dú)立董事制度的必要性?中間增添一部分?建立獨(dú)立董事制度的作用或意義?，從而為?我國(guó)引進(jìn)獨(dú)立董事制度的必要性?提供理論依據(jù)。

2.在?我國(guó)獨(dú)立董事制度主要存在的問(wèn)題?中還存在?一股獨(dú)大，缺乏制衡機(jī)制，致使獨(dú)立董事的作用難以發(fā)揮的現(xiàn)象。?

3.在?完善我國(guó)獨(dú)立董事制度的幾點(diǎn)對(duì)策與建議?部分可以增加一些內(nèi)容，比如?改變我國(guó)‘一股獨(dú)大’的現(xiàn)象，建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)?和?從法律、制度上強(qiáng)化獨(dú)立董事的運(yùn)作機(jī)制?也有利于我國(guó)獨(dú)立董事制度的完善。

具體修改由作者視情況合理決定即可，以上只是建議。

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