第一篇：C14048__《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》及《流動性風(fēng)險管理指引》解讀__100分（最終版）

一、單項(xiàng)選擇題

1.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，流動性覆蓋率與凈穩(wěn)定資金率應(yīng)均不低于（）。

A.50% B.80% C.100% D.200%

您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

2.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，證券公司應(yīng)在每月結(jié)束之日起（）個工作日內(nèi)，向中國證券業(yè)協(xié)會報送流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)報表。

A.5 B.7 C.10 D.15

您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

3.證券公司應(yīng)對首席風(fēng)險官履職提供充分保障，保障首席風(fēng)險官能夠充分行使履行職責(zé)所必要的（）。

A.參與權(quán)

B.知情權(quán)

C.決策權(quán)

D.選舉權(quán)

您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

二、多項(xiàng)選擇題

4.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》有關(guān)規(guī)定，下列有關(guān)凈穩(wěn)定資金率的說法正確的是（）。

A.證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100% B.凈穩(wěn)定資金率與可用穩(wěn)定資金成正比

C.凈穩(wěn)定資金率與所需穩(wěn)定資金成反比

D.凈穩(wěn)定資金率是指所需穩(wěn)定資金與可用穩(wěn)定資金之比

您的答案：A,C,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

5.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》有關(guān)規(guī)定，下列有關(guān)流動性覆蓋率的說法正確的是（）。

A.流動性覆蓋率指壓力情景下公司持有的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)與未來30天的現(xiàn)金凈流出量之比

B.證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于80% C.證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)不低于100% D.證券公司的流動性覆蓋率應(yīng)在2015年6月30日前達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

您的答案：A,D,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

6.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)符合以下要求（）。

A.合理設(shè)定應(yīng)急計劃觸發(fā)條件

B.規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報告路徑

C.列明應(yīng)急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性

D.證券公司應(yīng)定期對應(yīng)急計劃進(jìn)行演練和評估，并適時進(jìn)行修訂

您的答案：B,C,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

7.優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)包括（）。

A.貨幣資產(chǎn)、結(jié)算備付金

B.未被凍結(jié)或質(zhì)押的國債、中央銀行票據(jù)、金融債券、地方政府債、信用評級AA-及以上信用債

C.固定資產(chǎn)

D.未被凍結(jié)或質(zhì)押的上海180指數(shù)、深圳100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股，其折算后金額不超過優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)總額的15%

您的答案：B,A,D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

三、判斷題

8.根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》的規(guī)定，全面風(fēng)險管理是指證券公司僅對公司經(jīng)營中的流動性風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理。（）

您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

9.風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)向經(jīng)理層提交風(fēng)險管理日報、月報、年報等定期報告，反映風(fēng)險識別、評估結(jié)果和應(yīng)對方案，對重大風(fēng)險應(yīng)提供專項(xiàng)評估報告。（）

您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

10.證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于60天。（）

您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 批注：

試卷總得分：100.0 試卷總批注：

第二篇：100分_c14048《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》及《流動性風(fēng)險管理指引》解讀

c14048《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》及《流動性風(fēng)險管理指引》

解讀

一、單項(xiàng)選擇題

1.證券公司應(yīng)至少（）對流動性風(fēng)險限額進(jìn)行一次評估，必要時進(jìn)行調(diào)整。

A.每半年

B.每季度

C.每年

D.每月

2.證券公司應(yīng)按照（）原則確定優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成。

A.審慎性

B.預(yù)見性

C.全面性

D.規(guī)范性

3.證券公司應(yīng)至少（）開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。

A.每季度

B.每年

C.每月

D.每半年

二、多項(xiàng)選擇題 4.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，證券公司的融資管理應(yīng)符合的要求包括（）。

A.加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力

B.分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源 C.加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融

資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額 D.密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估

市場流動性對公司融資能力的影響

5.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括（）。

A.凈穩(wěn)定資金率

B.流動性缺口

C.流動性覆蓋率

D.杠桿率

6.下面關(guān)于首席風(fēng)險官的說法正確的是（）。

A.首席風(fēng)險官可以兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者

部門 B.證券公司應(yīng)保障首席風(fēng)險官能夠充分行使履行職責(zé)所必要 的知情權(quán)和獨(dú)立性 C.證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者任命一名高級管理人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)

險管理工作 D.公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及其工作人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患時，應(yīng)

當(dāng)主動、及時地向首席風(fēng)險官報告

7.證券公司流動性風(fēng)險管理應(yīng)遵循的原則有（）。

A.全面性

B.預(yù)見性

C.審慎性

D.規(guī)范性

三、判斷題

8.證券公司流動性風(fēng)險管理目標(biāo)是建立健全流動性風(fēng)險管理體系，對流動性風(fēng)險實(shí)施有效識別、計量、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。（）

正確

錯誤

9.根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》的規(guī)定，全面風(fēng)險管理是指證券公司僅對公司經(jīng)營中的流動性風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理。（）

正確

錯誤

10.凈穩(wěn)定資金率是指所需穩(wěn)定資金與可用穩(wěn)定資金之比。（）

正確

錯誤

第三篇：C14048 兩份答案 《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》及《流動性風(fēng)險管理指引》解讀

一、單項(xiàng)選擇題

1.證券公司應(yīng)按照（）原則確定優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成。

A.全面性

B.預(yù)見性

C.審慎性

D.規(guī)范性

描述：null 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.證券公司應(yīng)至少（）對流動性風(fēng)險限額進(jìn)行一次評估，必要時進(jìn)行調(diào)整。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

描述：null 您的答案：D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，證券公司應(yīng)在每月結(jié)束之日起（）個工作日內(nèi)，向中國證券業(yè)協(xié)會報送流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)報表。

A.5

B.7

C.10

D.15

描述：null 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)符合以下要求（）。

A.合理設(shè)定應(yīng)急計劃觸發(fā)條件

B.規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報告路徑

C.列明應(yīng)急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性

D.證券公司應(yīng)定期對應(yīng)急計劃進(jìn)行演練和評估，并適時進(jìn)行修訂

描述：null 您的答案：B,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，證券公司的融資管理應(yīng)符合的要求包括（）。

A.分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源

B.加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額

C.加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力

D.密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對公司融資能力的影響

描述：null 您的答案：C,D,B,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 6.證券公司流動性風(fēng)險管理應(yīng)遵循的原則有（）。

A.全面性

B.審慎性

C.規(guī)范性

D.預(yù)見性

描述：null 您的答案：D,A,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 7.下面關(guān)于首席風(fēng)險官的說法正確的是（）。

A.證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者任命一名高級管理人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作

B.證券公司應(yīng)保障首席風(fēng)險官能夠充分行使履行職責(zé)所必要的知情權(quán)和獨(dú)立性

C.公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及其工作人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患時，應(yīng)當(dāng)主動、及時地向首席風(fēng)險官報告

D.首席風(fēng)險官可以兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門

描述：null 您的答案：B,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

8.證券公司應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，對風(fēng)險進(jìn)行計量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控，并實(shí)現(xiàn)所有業(yè)務(wù)和客戶相關(guān)風(fēng)險信息的集中管理，以符合公司整體風(fēng)險管理的需要。（）

描述：null 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 9.證券公司流動性風(fēng)險管理目標(biāo)是建立健全流動性風(fēng)險管理體系，對流動性風(fēng)險實(shí)施有效識別、計量、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。（）

描述：null 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于60天。（）

描述：null 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：90.0

一、單項(xiàng)選擇題

1.證券公司應(yīng)按照（）原則確定優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的規(guī)模和構(gòu)成。

A.全面性

B.預(yù)見性

C.審慎性

D.規(guī)范性

描述：null 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.證券公司應(yīng)至少（）對流動性風(fēng)險限額進(jìn)行一次評估，必要時進(jìn)行調(diào)整。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

描述：null 您的答案：D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.證券公司應(yīng)至少（）開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

描述：null 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)包括（）。

A.流動性覆蓋率

B.流動性缺口

C.杠桿率

D.凈穩(wěn)定資金率

描述：null 您的答案：A,D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.根據(jù)《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》的規(guī)定，證券公司的融資管理應(yīng)符合的要求包括（）。

A.分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源

B.加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額

C.加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力

D.密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對公司融資能力的影響

描述：null 您的答案：A,D,B,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 6.證券公司流動性風(fēng)險管理應(yīng)遵循的原則有（）。

A.全面性

B.審慎性

C.規(guī)范性

D.預(yù)見性

描述：null 您的答案：D,A,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 7.下面關(guān)于首席風(fēng)險官的說法正確的是（）。

A.證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者任命一名高級管理人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作

B.證券公司應(yīng)保障首席風(fēng)險官能夠充分行使履行職責(zé)所必要的知情權(quán)和獨(dú)立性

C.公司各部門、分支機(jī)構(gòu)及其工作人員發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患時，應(yīng)當(dāng)主動、及時地向首席風(fēng)險官報告

D.首席風(fēng)險官可以兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門

描述：null 您的答案：B,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

8.證券公司流動性風(fēng)險管理目標(biāo)是建立健全流動性風(fēng)險管理體系，對流動性風(fēng)險實(shí)施有效識別、計量、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。（）

描述：null 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.根據(jù)《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》的規(guī)定，全面風(fēng)險管理是指證券公司僅對公司經(jīng)營中的流動性風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理。（）

描述：null 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.凈穩(wěn)定資金率是指所需穩(wěn)定資金與可用穩(wěn)定資金之比。（）

描述：null 您的答案：錯誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

第四篇：2016證券公司流動性風(fēng)險管理指引

證券公司流動性風(fēng)險管理指引

（協(xié)會第五屆理事會第二十次會議審議通過，2016年12月30日發(fā)布）

第一章

總 則

第一條 為指導(dǎo)證券公司建立健全流動性風(fēng)險管理機(jī)制，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》、《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》等法律法規(guī)及自律規(guī)則，制定本指引。

第二條 本指引所稱流動性風(fēng)險，是指證券公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險。

第三條 證券公司流動性風(fēng)險管理目標(biāo)是建立健全流動性風(fēng)險管理體系，對流動性風(fēng)險實(shí)施有效識別、計量、監(jiān)測和控制，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。

第四條 證券公司流動性風(fēng)險管理應(yīng)遵循全面性、審慎性和預(yù)見性原則。

（一）全面性原則。證券公司流動性風(fēng)險管理應(yīng)全面覆蓋證券公司各部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司以及比照子公司管理的各類孫公司（以下簡稱“子公司”），包含所有表內(nèi)外和境內(nèi)外業(yè)務(wù)，貫穿決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)。

（二）審慎性原則。證券公司應(yīng)對流動性風(fēng)險管理各個環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)、審慎判斷，保障公司流動性的安全。

（三）預(yù)見性原則。證券公司應(yīng)加強(qiáng)資金來源、資金運(yùn)用規(guī)模及期限結(jié)構(gòu)變化方面的預(yù)測分析，合理預(yù)見各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險，協(xié)調(diào)公司表內(nèi)外各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

第二章

流動性風(fēng)險管理職責(zé)

第五條 證券公司應(yīng)建立有效的流動性風(fēng)險管理組織架構(gòu)，明確董事會、經(jīng)理層及其首席風(fēng)險官、相關(guān)部門在流動性風(fēng)險管理中的職責(zé)和報告路線，建立健全有效的考核及問責(zé)機(jī)制。

第六條 證券公司董事會應(yīng)承擔(dān)流動性風(fēng)險管理的最終責(zé)任，負(fù)責(zé)審核批準(zhǔn)公司的流動性風(fēng)險偏好、政策、信息披露等風(fēng)險管理重大事項(xiàng)，持續(xù)關(guān)注流動性風(fēng)險狀況并對流動性管理情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。第七條 證券公司經(jīng)理層應(yīng)確定流動性風(fēng)險管理組織架構(gòu)，明確各部門職責(zé)分工；確保公司具有足夠的資源，獨(dú)立、有效地開展流動性風(fēng)險管理工作；確保流動性風(fēng)險偏好和政策在公司內(nèi)部的有效溝通、傳達(dá)和實(shí)施；建立完備的管理信息系統(tǒng)或采取相應(yīng)手段，支持流動性風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制；充分了解風(fēng)險水平及其管理狀況等。

第八條 證券公司首席風(fēng)險官應(yīng)充分了解證券公司流動性風(fēng)險水平及其管理狀況，并及時向董事會及經(jīng)理層報告；對公司流動性風(fēng)險管理中存在的風(fēng)險隱患進(jìn)行質(zhì)詢和調(diào)查，并提出整改意見。

第九條 證券公司應(yīng)明確負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門及職責(zé)，并配備履行職責(zé)所需要的人力、物力資源。負(fù)責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門應(yīng)統(tǒng)籌公司資金來源與融資管理，協(xié)調(diào)安排公司資金需求，監(jiān)控優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)狀況，組織流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃制定、演練和評估；負(fù)責(zé)制定流動性風(fēng)險管理策略、措施和流程；監(jiān)測流動性風(fēng)險限額執(zhí)行情況，及時報告超限額情況；定期向首席風(fēng)險官報告流動性風(fēng)險水平、管理狀況及其重大變化；組織開展流動性風(fēng)險壓力測試。

第十條 證券公司應(yīng)將子公司的流動性風(fēng)險納入管理范圍，明確子公司流動性風(fēng)險信息報告的路徑、內(nèi)容、形式、頻率和報送范圍，并對其流動性風(fēng)險管理狀況進(jìn)行分析和監(jiān)督。

第十一條 證券公司應(yīng)在內(nèi)部定價以及考核激勵等相關(guān)制度中充分考慮流動性風(fēng)險因素，避免因過度追求業(yè)務(wù)擴(kuò)張和短期利潤而放松流動性風(fēng)險管理。

第十二條 證券公司應(yīng)將流動性風(fēng)險管理納入內(nèi)部審計范疇，對流動性風(fēng)險管理的充分性和有效性進(jìn)行獨(dú)立、客觀的審查和評價。內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)問題的，應(yīng)督促相關(guān)責(zé)任人及時整改，并跟蹤檢查整改措施的落實(shí)情況。

第三章

流動性風(fēng)險管理機(jī)制與流程

第十三條 證券公司應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、財務(wù)實(shí)力、融資能力、突發(fā)事件和總體風(fēng)險偏好，在充分考慮其他風(fēng)險與流動性風(fēng)險相互影響與轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上，確定流動性風(fēng)險偏好。

證券公司的流動性風(fēng)險偏好應(yīng)明確公司在正常和壓力情景下愿意并能夠承受的流動性風(fēng)險水平。

第十四條 證券公司應(yīng)根據(jù)流動性風(fēng)險偏好制定并持續(xù)完善流動性風(fēng)險管理制度和流程，明確流動性風(fēng)險管理的總體目標(biāo)、管理模式以及流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制的方法和程序。第十五條 證券公司應(yīng)采用滿足流動性風(fēng)險管理需要的管理信息系統(tǒng)或相應(yīng)手段，計量、監(jiān)測和報告流動性風(fēng)險狀況。

第十六條 證券公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)警。

第十七條 證券公司應(yīng)建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

證券公司現(xiàn)金流測算和分析應(yīng)涵蓋資產(chǎn)和負(fù)債的未來現(xiàn)金流以及或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的潛在現(xiàn)金流，并充分考慮支付結(jié)算等對現(xiàn)金流的影響。

第十八條 證券公司應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際狀況和流動性風(fēng)險管理情況，制定流動性風(fēng)險控制指標(biāo)。

第十九條 證券公司應(yīng)對流動性風(fēng)險實(shí)施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動性風(fēng)險偏好和外部市場發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設(shè)定流動性風(fēng)險限額并對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。證券公司應(yīng)至少每年對流動性風(fēng)險限額進(jìn)行一次評估，必要時進(jìn)行調(diào)整。

第二十條 證券公司應(yīng)建立并完善融資策略，提高融資來源的多元化和穩(wěn)定程度，建立包括但不限于銀行借款、同業(yè)拆借、債券、收益憑證、短期融資券、證券回購等靈活的場內(nèi)及場外融資渠道。

證券公司的融資管理應(yīng)符合以下要求：

（一）分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源。

（二）加強(qiáng)負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額。

（三）加強(qiáng)融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力。

（四）密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對公司融資能力的影響。

第二十一條 證券公司在接受融資抵（質(zhì)）押品時，應(yīng)充分考慮抵（質(zhì)）押品的融資能力、價格敏感度、壓力情景下的折扣率等因素。強(qiáng)化融資抵（質(zhì)）押品管理，確保其能夠滿足正常和壓力情景下日間和不同期限融資交易的抵（質(zhì)）押品需求，并且能夠及時履行向相關(guān)交易對手返售抵（質(zhì)）押品的義務(wù)。

第二十二條 證券公司應(yīng)加強(qiáng)日間流動性管理，確保具有充足的日間流動性頭寸和相關(guān)融資安排，及時滿足正常和壓力情景下的日間支付需求。

第二十三條 證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，分析其承受短期和中長期壓力情景的能力。在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限不少于30天。

證券公司應(yīng)通過對壓力測試結(jié)果分析，確定風(fēng)險點(diǎn)和脆弱環(huán)節(jié)，并將壓力測試結(jié)果運(yùn)用于公司的相關(guān)決策過程。

第二十四條 證券公司應(yīng)根據(jù)公司業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平及組織架構(gòu)，充分考慮壓力測試結(jié)果，制定有效的流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃，確保公司可以應(yīng)對緊急情況下的流動性需求。證券公司應(yīng)定期對應(yīng)急計劃進(jìn)行演練和評估，并適時進(jìn)行修訂。

流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)符合以下要求：

（一）合理設(shè)定應(yīng)急計劃觸發(fā)條件。

（二）規(guī)定應(yīng)急程序和措施，明確各參與人的權(quán)限、職責(zé)及報告路徑。

（三）列明應(yīng)急資金來源，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源的可靠性和充分性。

第二十五條 證券公司應(yīng)持有充足的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，確保在壓力情景下能夠及時滿足流動性需求。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指在一定壓力情景下能夠通過出售或抵（質(zhì)）押方式，在無損失或極小損失的情況下在金融市場快速變現(xiàn)的各類資產(chǎn)。第二十六條 證券公司在引入新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新技術(shù)手段和建立新機(jī)構(gòu)之前，應(yīng)充分評估其可能對流動性風(fēng)險產(chǎn)生的影響。

第二十七條 證券公司應(yīng)密切關(guān)注信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和操作風(fēng)險等對流動性風(fēng)險的影響，防范其它風(fēng)險向流動性風(fēng)險的轉(zhuǎn)化與傳遞。

第二十八條 證券公司應(yīng)明確各項(xiàng)流動性風(fēng)險報告的內(nèi)容、形式、頻率和報送范圍，確保董事會、經(jīng)理層和其他管理人員及時了解流動性風(fēng)險水平及其管理狀況。

第四章

附則

第二十九條 中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)通過非現(xiàn)場檢查、現(xiàn)場檢查等方式對證券公司的流動性風(fēng)險水平及其管理狀況實(shí)施自律管理。

第三十條 本指引由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)解釋。

第三十一條 本指引自公布之日起施行。

第五篇：《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》

證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范（修訂稿）

第一章 總 則

第一條 為加強(qiáng)和規(guī)范證券公司全面風(fēng)險管理，增強(qiáng)核心競爭力，保障證券行業(yè)持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》等法律法規(guī)及相關(guān)自律規(guī)則，制定本規(guī)范。

第二條 本規(guī)范所稱全面風(fēng)險管理，是指證券公司董事會、經(jīng)理層以及全體員工共同參與，對公司經(jīng)營中的流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等各類風(fēng)險，進(jìn)行準(zhǔn)確識別、審慎評估、動態(tài)監(jiān)控、及時應(yīng)對及全程管理。

第三條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全與公司自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系。全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制。

證券公司應(yīng)當(dāng)定期評估全面風(fēng)險管理體系，并根據(jù)評估結(jié)果及時改進(jìn)風(fēng)險管理工作。

第四條 證券公司應(yīng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司（以下簡稱“子公司”）納入全面風(fēng)險管理體系，強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。第五條 [風(fēng)險文化]證券公司應(yīng)當(dāng)在全公司推行穩(wěn)健的風(fēng)險文化，形成與本公司相適應(yīng)的風(fēng)險管理理念、價值準(zhǔn)則、職業(yè)操守，建立培訓(xùn)、傳達(dá)和監(jiān)督機(jī)制。

第二章 風(fēng)險管理組織架構(gòu)

第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)明確董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司履行全面風(fēng)險管理的職責(zé)分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運(yùn)行機(jī)制。

第七條 證券公司董事會承擔(dān)全面風(fēng)險管理的最終責(zé)任，履行以下職責(zé)：

（一）推進(jìn)風(fēng)險文化建設(shè)；

（二）審議批準(zhǔn)公司全面風(fēng)險管理的基本制度；

（三）審議批準(zhǔn)公司的風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度以及重大風(fēng)險限額；

（四）審議公司定期風(fēng)險評估報告；

（五）任免、考核首席風(fēng)險官，確定其薪酬待遇；

（六）建立與首席風(fēng)險官的直接溝通機(jī)制；

（七）公司章程規(guī)定的其他風(fēng)險管理職責(zé)。董事會可授權(quán)其下設(shè)的風(fēng)險管理相關(guān)專業(yè)委員會履行其全面風(fēng)險管理的部分職責(zé)。

第八條 證券公司監(jiān)事會承擔(dān)全面風(fēng)險管理的監(jiān)督責(zé)任，負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查董事會和經(jīng)理層在風(fēng)險管理方面的履職盡責(zé)情況并督促整改。第九條 證券公司經(jīng)理層對全面風(fēng)險管理承擔(dān)主要責(zé)任，應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）制定風(fēng)險管理制度，并適時調(diào)整；

（二）建立健全公司全面風(fēng)險管理的經(jīng)營管理架構(gòu)，明確全面風(fēng)險管理職能部門、業(yè)務(wù)部門以及其他部門在風(fēng)險管理中的職責(zé)分工，建立部門之間有效制衡、相互協(xié)調(diào)的運(yùn)行機(jī)制；

（三）制定風(fēng)險偏好、風(fēng)險容忍度以及重大風(fēng)險限額等的具體執(zhí)行方案，確保其有效落實(shí)；對其進(jìn)行監(jiān)督，及時分析原因，并根據(jù)董事會的授權(quán)進(jìn)行處理；

（四）定期評估公司整體風(fēng)險和各類重要風(fēng)險管理狀況，解決風(fēng)險管理中存在的問題并向董事會報告；

（五）建立涵蓋風(fēng)險管理有效性的全員績效考核體系；

（六）建立完備的信息技術(shù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制機(jī)制；

（七）風(fēng)險管理的其他職責(zé)。

第十條 證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名高級管理人員負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作（以下統(tǒng)稱首席風(fēng)險官）。首席風(fēng)險官不得兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門。

第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險管理職責(zé)，在首席風(fēng)險官的領(lǐng)導(dǎo)下推動全面風(fēng)險管理工作，監(jiān)測、評估、報告公司整體風(fēng)險水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司的風(fēng)險管理工作。

流動性風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等風(fēng)險管理工作可由證券公司其它相關(guān)部門負(fù)責(zé)。

第十二條 證券公司應(yīng)將全面風(fēng)險管理納入內(nèi)部審計范疇，對全面風(fēng)險管理的充分性和有效性進(jìn)行獨(dú)立、客觀的審查和評價。內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)問題的，應(yīng)督促相關(guān)責(zé)任人及時整改，并跟蹤檢查整改措施的落實(shí)情況。

第十三條 證券公司各業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)全面了解并在決策中充分考慮與業(yè)務(wù)相關(guān)的各類風(fēng)險，及時識別、評估、應(yīng)對、報告相關(guān)風(fēng)險，并承擔(dān)風(fēng)險管理的直接責(zé)任。

第十四條 證券公司每一名員工對風(fēng)險管理有效性承擔(dān)勤勉盡責(zé)、審慎防范、及時報告的責(zé)任。包括但不限于：通過學(xué)習(xí)、經(jīng)驗(yàn)積累提高風(fēng)險意識；謹(jǐn)慎處理工作中涉及的風(fēng)險因素；發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患時主動應(yīng)對并及時履行報告義務(wù)。

第十五條 首席風(fēng)險官除應(yīng)當(dāng)具有管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、理學(xué)、工學(xué)中與風(fēng)險管理相關(guān)專業(yè)背景或通過FRM、CFA資格考試外，還應(yīng)具備以下條件之一：

（一）從事證券公司風(fēng)險管理相關(guān)工作8年（含）以上，或擔(dān)任證券公司風(fēng)險管理相關(guān)部門負(fù)責(zé)人3年（含）以上；

（二）從事證券公司業(yè)務(wù)工作10年（含）以上，或擔(dān)任證券公司兩個（含）以上業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人累計達(dá)5年（含）以上；

（三）從事銀行、保險業(yè)風(fēng)險管理工作10年（含）以上，或從事境外成熟市場投資銀行風(fēng)險管理工作8年（含）以上；

（四）在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年（含）以上。

第十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)保障首席風(fēng)險官能夠充分行使履行職責(zé)所必須的知情權(quán)。首席風(fēng)險官有權(quán)參加或者列席與其履行職責(zé)相關(guān)的會議，調(diào)閱相關(guān)文件資料，獲取必要信息。證券公司應(yīng)當(dāng)保障首席風(fēng)險官的獨(dú)立性。公司股東、董事不得違反規(guī)定的程序，直接向首席風(fēng)險官下達(dá)指令或者干涉其工作。

第十七條 證券公司應(yīng)當(dāng)配備充足的專業(yè)人員從事風(fēng)險管理工作，并提供相應(yīng)的工作支持和保障。風(fēng)險管理人員應(yīng)當(dāng)熟悉證券業(yè)務(wù)并具備相應(yīng)的風(fēng)險管理技能。

證券公司風(fēng)險管理部門具備3年以上的證券、金融、會計、信息技術(shù)等有關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷的人員占公司總部員工比例應(yīng)不低于2%。公司可在此基礎(chǔ)以上結(jié)合自身實(shí)際情況制定相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險管理部門人員工作稱職的，其薪酬收入總額應(yīng)當(dāng)不低于公司總部業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)管理部門同職級人員的平均水平。

證券公司承擔(dān)管理職能的業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)配備專職風(fēng)險管理人員，風(fēng)險管理人員不得兼任與風(fēng)險管理職責(zé)相沖突的職務(wù)。

第十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)將子公司的風(fēng)險管理納入統(tǒng)一體系，對其風(fēng)險管理工作實(shí)行垂直管理，要求并確保子公司在整體風(fēng)險偏好和風(fēng)險管理制度框架下，建立自身的風(fēng)險管理組織架構(gòu)、制度流程、信息技術(shù)系統(tǒng)和風(fēng)控指標(biāo)體系，保障全面風(fēng)險管理的一致性和有效性。

證券公司子公司應(yīng)當(dāng)任命一名高級管理人員負(fù)責(zé)公司的全面風(fēng)險管理工作，子公司負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作的負(fù)責(zé)人不得兼任或者分管與其職責(zé)相沖突的職務(wù)或者部門。

子公司風(fēng)險管理工作負(fù)責(zé)人的任命應(yīng)由證券公司首席風(fēng)險官提名，子公司董事會聘任，其解聘應(yīng)征得證券公司首席風(fēng)險官同意。

子公司風(fēng)險管理工作負(fù)責(zé)人應(yīng)在首席風(fēng)險官指導(dǎo)下開展風(fēng)險管理工作，并向首席風(fēng)險官履行風(fēng)險報告義務(wù)。

子公司風(fēng)險管理工作負(fù)責(zé)人應(yīng)由證券公司首席風(fēng)險官考核，考核權(quán)重不低于50%。

第三章 風(fēng)險管理政策和機(jī)制 第十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)制定并持續(xù)完善風(fēng)險管理制度，明確風(fēng)險管理的目標(biāo)、原則、組織架構(gòu)、授權(quán)體系、相關(guān)職責(zé)、基本程序等，并針對不同風(fēng)險類型制定可操作的風(fēng)險識別、評估、監(jiān)測、應(yīng)對、報告的方法和流程。證券公司應(yīng)當(dāng)通過評估、稽核、檢查和績效考核等手段保證風(fēng)險管理制度的貫徹落實(shí)。

第二十條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)管理體系，確保公司所有部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司在被授予的權(quán)限范圍內(nèi)開展工作，嚴(yán)禁越權(quán)從事經(jīng)營活動。通過制度、流程、系統(tǒng)等方式，進(jìn)行有效管理和控制，并確保業(yè)務(wù)經(jīng)營活動受到制衡和監(jiān)督。

第二十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)制定包括風(fēng)險容忍度和風(fēng)險限額等的風(fēng)險指標(biāo)體系,并通過壓力測試等方法計量風(fēng)險、評估承受能力、指導(dǎo)資源配臵。風(fēng)險指標(biāo)應(yīng)當(dāng)經(jīng)公司董事會、經(jīng)理層或其授權(quán)機(jī)構(gòu)審批并逐級分解至各部門、分支機(jī)構(gòu)和子公司，證券公司應(yīng)對分解后指標(biāo)的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控和管理。

第二十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立針對新業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理制度和流程，明確需滿足的條件和公司內(nèi)部審批路徑。新業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)風(fēng)險管理部門評估并出具評估報告。

證券公司應(yīng)充分了解新業(yè)務(wù)模式，并評估公司是否有相應(yīng)的人員、系統(tǒng)及資本開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。董事會、經(jīng)理層、相關(guān)業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司和風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)充分了解新業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式、估值模型及風(fēng)險管理的基本假設(shè)、各主要風(fēng)險以及壓力情景下的潛在損失。

第二十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)針對流動性危機(jī)、交易系統(tǒng)事故等重大風(fēng)險和突發(fā)事件建立風(fēng)險應(yīng)急機(jī)制，明確應(yīng)急觸發(fā)條件、風(fēng)險處臵的組織體系、措施、方法和程序，并通過壓力測試、應(yīng)急演練等機(jī)制進(jìn)行持續(xù)改進(jìn)。

第二十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立與風(fēng)險管理效果掛鉤的績效考核及責(zé)任追究機(jī)制，保障全面風(fēng)險管理的有效性。

第二十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集和分析可能影響實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的內(nèi)外部信息，識別公司面臨的風(fēng)險及其來源、特征、形成條件和潛在影響，并按業(yè)務(wù)、部門和風(fēng)險類型等進(jìn)行分類。

第二十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險的影響程度和發(fā)生可能性等建立評估標(biāo)準(zhǔn)，采取定性與定量相結(jié)合的方法，對識別的風(fēng)險進(jìn)行分析計量并進(jìn)行等級評價或量化排序，確定重點(diǎn)關(guān)注和優(yōu)先控制的風(fēng)險。

證券公司應(yīng)當(dāng)關(guān)注風(fēng)險的關(guān)聯(lián)性，匯總公司層面的風(fēng)險總量，審慎評估公司面臨的總體風(fēng)險水平。

第二十七條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立逐日盯市等機(jī)制，準(zhǔn)確計算、動態(tài)監(jiān)控關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)情況，判斷和預(yù)測各類風(fēng)險指標(biāo)的變化，及時預(yù)警超越各類、各級風(fēng)險限額的情形，明確異常情況的報告路徑和處理辦法。

第二十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展情況和市場變化情況，對證券公司流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等各類風(fēng)險進(jìn)行壓力測試。

第二十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險評估和預(yù)警結(jié)果，選擇與公司風(fēng)險偏好相適應(yīng)的風(fēng)險回避、降低、轉(zhuǎn)移和承受等應(yīng)對策略，建立合理、有效的資產(chǎn)減值、風(fēng)險對沖、資本補(bǔ)充、規(guī)模調(diào)整、資產(chǎn)負(fù)債管理等應(yīng)對機(jī)制。

第三十條 證券公司應(yīng)當(dāng)在分支機(jī)構(gòu)、子公司、業(yè)務(wù)部門、風(fēng)險管理部門、經(jīng)理層、董事會之間建立暢通的風(fēng)險信息溝通機(jī)制，確保相關(guān)信息傳遞與反饋的及時、準(zhǔn)確、完整。

風(fēng)險管理部門發(fā)現(xiàn)風(fēng)險指標(biāo)超限額的，應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司及時溝通，了解情況和原因，督促業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司采取措施在規(guī)定時間內(nèi)予以有效解決，并及時向首席風(fēng)險官報告。

風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)向經(jīng)理層提交風(fēng)險管理日報、月報、年報等定期報告，反映風(fēng)險識別、評估結(jié)果和應(yīng)對方案，對重大風(fēng)險應(yīng)提供專項(xiàng)評估報告，確保經(jīng)理層及時、充分了解公司風(fēng)險狀況。

經(jīng)理層應(yīng)當(dāng)向董事會定期報告公司風(fēng)險狀況，重大風(fēng)險情況應(yīng)及時報告。第四章 風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)

第三十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立與業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險指標(biāo)體系相適應(yīng)的風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)，覆蓋各風(fēng)險類型、業(yè)務(wù)條線、各個部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司，對風(fēng)險進(jìn)行計量、匯總、預(yù)警和監(jiān)控，并實(shí)現(xiàn)同一業(yè)務(wù)、同一客戶相關(guān)風(fēng)險信息的集中管理，以符合公司整體風(fēng)險管理的需要。

證券公司應(yīng)每年制定風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)專項(xiàng)預(yù)算。第三十二條 證券公司風(fēng)險管理信息技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)具備以下主要功能，支持風(fēng)險管理和風(fēng)險決策的需要。

（一）支持風(fēng)險信息的搜集，完成識別、計量、評估、監(jiān)測和報告，覆蓋所有類別的主要風(fēng)險；

（二）支持風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控、預(yù)警和報告；

（三）支持風(fēng)險限額管理，實(shí)現(xiàn)監(jiān)測、預(yù)警和報告；

（四）支持按照風(fēng)險類型、業(yè)務(wù)條線、機(jī)構(gòu)、客戶和交易對手等多維度風(fēng)險展示和報告；

（五）支持壓力測試工作，評估各種不利情景下公司風(fēng)險承受能力。

第三十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全數(shù)據(jù)治理和質(zhì)量控制機(jī)制。積累真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)，用于風(fēng)險識別、計量、評估、監(jiān)測和報告。證券公司應(yīng)將數(shù)據(jù)治理納入公司整體信息技術(shù)建設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃，制定數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋數(shù)據(jù)源管理、數(shù)據(jù)庫建設(shè)、數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)測等環(huán)節(jié)。

第三十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范金融工具估值的方法、模型和流程，建立業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)、子公司與風(fēng)險管理部門、財務(wù)部門的協(xié)調(diào)機(jī)制，確保風(fēng)險計量基礎(chǔ)的科學(xué)性。金融工具的估值方法及風(fēng)險計量模型應(yīng)當(dāng)經(jīng)風(fēng)險管理部門確認(rèn)。

證券公司應(yīng)當(dāng)選擇風(fēng)險價值、信用敞口、壓力測試等方法或模型來計量和評估市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等可量化的風(fēng)險類型，但應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到所選方法或模型的局限性，并采用有效手段進(jìn)行補(bǔ)充。

證券公司風(fēng)險管理部門應(yīng)當(dāng)定期對估值與風(fēng)險計量模型的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)和評價，確保相關(guān)假設(shè)、參數(shù)、數(shù)據(jù)來源和計量程序的合理性與可靠性，并根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。

第五章 自律管理

第三十五條 中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）對證券公司實(shí)施本規(guī)范的情況進(jìn)行自律管理，督促證券公司持續(xù)完善全面風(fēng)險管理體系。

第三十六條 協(xié)會可以對證券公司全面風(fēng)險管理情況進(jìn)行評估和檢查，證券公司應(yīng)予以配合。第三十七條 證券公司違反本規(guī)范的，協(xié)會依據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會自律管理措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法》對公司及相關(guān)負(fù)責(zé)人采取自律管理措施。

第三十八條 證券公司違反本規(guī)范第十條、第十五條、第十六條、第十七條、第十八條、第三十一條、第三十二條、第三十三條、第三十四條的規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，協(xié)會依據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會自律管理措施和紀(jì)律處分實(shí)施辦法》對公司及相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行紀(jì)律處分。

第六章 附則

第三十九條 法律法規(guī)對證券公司子公司風(fēng)險管理工作負(fù)責(zé)人及風(fēng)險管理工作另有規(guī)定的，應(yīng)符合其規(guī)定。

第四十條 本規(guī)范由中國證券業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)解釋。第四十一條 本規(guī)范自公布之日起施行。