第一篇：東南大學(xué)《個人理財與證券投資分析》理財投資案例分析

理財投資案例分析

22014414-黃天意

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案例一

瘋狂的股市一波波來襲且看牛市中菜鳥奇葩選股法

案例詳情：

4月28日，中國結(jié)算披露最新數(shù)據(jù)顯示，上周(4月20日至4月24日)，兩市新增股票開戶數(shù)413.86萬戶，環(huán)比增26%，首度突破400萬戶，再創(chuàng)歷史新高。該數(shù)據(jù)此前已連續(xù)5周保持百萬戶級別增長。

而截至4月24日，A股賬戶數(shù)為19859.66萬戶，接近2億戶?；鹳~戶總數(shù)突破6千萬戶。

新增股民中，有不少是菜鳥。來看看他們有哪些奇葩選股大法。

一、靠朋友

1000多萬新股民選股基本靠朋友推薦

二、擲骰子選股

看到同事炒股收益豐厚，某菜鳥擲6次骰子，拼出來的數(shù)字如果是個股票的代碼，他就買進去，然后等漲了再賣。

三、看日子選股

劉哥是看日子選股。比如這天是空倉的，劉哥便會看看今天是什么日期，那天正巧是3月28日，他根據(jù)日期拼出了600328、300328、000328(空號)三個股票代碼，最終劉哥在3月30日買進了“300328”。

四、拋硬幣決定

最讓小散難以決定的是要持倉留守還是落袋為安。為了解決這個難題，某菜鳥采取了一個最簡單的方式——拋硬幣，如果正面朝上就持倉留守，如果反面朝上就落袋為安。至于準確率，菜鳥笑著說：“這就要看天意了。

五、看名字

有21%選股過程中僅僅是因為“名字不錯”就買進了，10%是“別人拋我就進”的“逆向思維”。

六、抽簽搖號

大致選中多個股票號碼，放到杯子里，買股時搖一搖，隨機抽取。

七、夢中神授

祈禱晚上有神人入夢指點選倍增牛股，或者像韓信一樣，夢中遇到神仙老頭橋上贈《選股兵法》

八、星座風(fēng)水

結(jié)合平日所學(xué)星座學(xué)或風(fēng)水學(xué)，自己星座運勢如何，或當日是否適合股票買賣，再進行操作。

【點評】從這個貌似很滑稽的炒股選股的方法，我們可以學(xué)到很多東西。

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首先，大批“小白”涌入股市對股市的影響是非常大的，假設(shè)我們在不知曉的情況下按照常規(guī)思維去衡量股市的波動，就明顯不是那么合理了。古語云“知己知彼，百戰(zhàn)百勝”，自然也可以應(yīng)用到我們的股市的經(jīng)營中。

另外，“小白”的加入讓某些商人有了商機，比如理財類的公司和產(chǎn)品都將獲得青睞。這也是為什么股神巴菲特也無法阻止中國大媽炒熱黃金的趨勢的根本原因，高智商的人類有時也要變得“愚蠢”一點才能顯得更加聰明，那么接下來我們分析一下中國大媽。

中國大媽

中國大媽，金融界新名詞，指一些在黃金暴跌時刻瘋狂搶購黃金的中國中年婦女。2013年，國際黃金價格在4月12日和4月15日經(jīng)歷了一次震撼暴跌，直接從1550美元/盎司（約合人民幣307元/克）下探到了1321美元/盎司（約合人民幣261元/克）。隨后，來自各方的搶購黃金消息，打破了供需平衡?！爸袊髬尅保ㄒ恍┲袊癖姡┋偪瘛俺住秉S金，恰逢金價止跌回升，使得好些人以為是“中國大媽”打敗了華爾街，因此這一戲謔稱呼紅遍全球。

2013年4月15日，黃金價格一天下跌20%，大量中國民眾沖進最近的店鋪搶購黃金制品，一買就是幾公斤，他們被稱作是抄底黃金市場的“中國大媽”。

有人猜測，今年全球最紅的詞將是“中國大媽”。華爾街大鱷在美聯(lián)儲的授意下舉起了做空黃金的屠刀，不料半路殺出一群“中國大媽”，1000億人民幣，300噸黃金瞬間被掃，華爾街賣出多少黃金，大媽們照單全收。多空大戰(zhàn)中，世界五百強之一的高盛集團率先舉手投降。一場“金融大鱷”與“中國大媽”之間的黃金阻擊戰(zhàn)“中國大媽”完勝。

“最近你買黃金了嗎？”這可能是中國百姓今年“五一”節(jié)里的新問候語。廣州友誼商場黃金柜臺的售貨員說，這里的黃金前幾天就賣斷了貨，直到昨晚才補上。售貨員表示，一周前黃金價格跌到每克350多元人民幣的時候，更是一金難求。現(xiàn)在的金價相當于兩年前左右。

《貨幣戰(zhàn)爭》一書的作者宋鴻兵最早提出了“中國大媽”搶黃金論調(diào)，而且他說外國大媽也一樣。宋鴻兵說：“不光是中國的大媽大嬸們在搶，我估計全世界的大媽大嬸都在搶。黃金價格沒有像高盛當時預(yù)言的那樣，會跌到1100美元，全世界的實物買盤可能起到一個重大的支撐作用。可能就純粹購買力而言，亞洲這次吸納實物黃金不一定會比美洲和其他地區(qū)多多少，歐美那邊也排隊，但不可能出現(xiàn)咱們這邊大媽大嬸圍著金店首飾的火爆景象”。

不過中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇教授認為，花費數(shù)百萬，金項鏈一買一百條的中國投資客也充滿了無奈。郭田勇稱：“目前中國百姓來講，投資渠道缺乏，中國股市、房地產(chǎn)價格都充滿不確定性，百姓繼續(xù)投資出現(xiàn)疑慮，在投資渠道相對缺乏的情況下，黃金就會成為中國百姓心目中的一個更為重要的投資品”。

然而不幸的是，大媽們依舊沒能改變黃金的下跌趨勢，從2012年10月起,紐交所黃金價格就從1700美元/盎司的高價位持續(xù)走跌,至今仍未回升。

“中國大媽”搶金深套一年，賬面虧損15%~ 20%，雖然當初以主婦形象搶盡了做空黃金的華爾街精英們的風(fēng)頭，一年后的今天，這些金幣卻反成累贅，金價15%左右的跌幅給了中國大媽當頭棒喝。“不會賣掉，賣掉更虧，只能壓箱底，以后不會再盲目搶金。”大媽們只能亡羊補牢。而據(jù)《中國經(jīng)濟周刊》調(diào)查，盡管金價依舊走低，今年“五一”中國大媽選擇了集體淡定。

去年中國大媽們瘋狂購金的行動曾被描繪為，對著陳列架“手一指全要”的霸氣，被輕易掃蕩一空的貨柜，擠不進店門的焦灼表情……種種細節(jié)無一不折射出搶金大媽的瘋狂，甚至感染了《華爾街日報》創(chuàng)造“dama”一詞，并被戲劇性地收錄進《牛津英語詞典》。

“去年會發(fā)生搶金現(xiàn)象是因為2008年到2011年的幾年間，幾乎每次金價出現(xiàn)小的調(diào)整時買進都會賺錢，而且一買進幾乎馬上就能立竿見影地賺錢。”上海黃金交易所專家顧問李駿

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對《中國經(jīng)濟周刊》分析，“再加上當時很多主流銀行、金店的營銷攻勢，中國大媽在財富增值的強烈預(yù)期下買入黃金，持金成本平均高達1500美元/盎司（約合人民幣296元/克）。” 截至5月5日，紐約商品交易所Comex分部交投最活躍的6月黃金期貨結(jié)算價是每盎司1309.3美元（約合人民幣259.12元/克）。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，自2013年5月至今，跟隨國際金價漲跌的老鳳祥的飾品金價也從接近400元的高點跌至如今的約330元。

“這意味著大媽們過了一年也沒能解套，深套了15%~20%左右?！崩铗E坦言，不僅如此，在過去一整年中，中國大媽連曇花一現(xiàn)的賬面浮盈都不知道是何滋味，“去年下半年最大的反彈也只不過是1443美元/盎司，離大媽平均搶購的價格還差近乎60美元，60美元也就意味著4%左右的套牢，現(xiàn)在金價回落到1300美元附近，更是有去無回?！?/p>

金子看起來還是沉甸甸的金子，一年中卻有15%的價值白白打了水漂，這筆昂貴的學(xué)費讓中國大媽不再深情。今年以來，去年慘跌的金價依然于低位徘徊，但大媽們已不復(fù)當初的高調(diào)看多。

【點評】原本以為是改變?nèi)A爾街黃金走勢的一次大媽們的瘋狂，最終也無法抵擋華爾街的巨鱷們的操盤。

我們可以認為這是普通大眾輸給了金融屆，畢竟這件事從頭到尾都有人在幕后操縱著。中國大媽資產(chǎn)被套牢，也是中國民眾缺乏理財投資途徑的表現(xiàn)，不過如何能讓普通民眾能有更加理智和有考慮的決定，的確是理財投資行業(yè)的一大難題。對我們來說，我們是有一定基礎(chǔ)的大學(xué)生，理財這方面就要有自己更加理智的分析和詳細的規(guī)劃，當然，我們需要為自己的每個決定作出恰當?shù)臎Q定。就像理財投資課上講到過的，理財不僅僅是當你錢足夠多的時候去讓它能夠保值，更是當你沒有足夠的財產(chǎn)的時候去充分利用你的財產(chǎn)并盡可能的產(chǎn)生更多的額外價值。人云亦云是非?？膳碌模嗟臅r候我們只能選擇相信專業(yè)的分析，而不是只看到表面的情況，就像今年的牛市，我們有可能在這一輪里賺了不少，但是有賺也有賠，賠的人絕對不在少數(shù)，接下來我們分析一下今年的牛市里的賺與賠。（根據(jù)第四部分個人金融與風(fēng)險管理）

案例二

牛市里的賺和賠

牛市崛起，市場上開始流傳不同版本的財富故事。既有專打新股的打新客、也有在不同市場間倒騰資產(chǎn)的“騰挪俠”；既有默默堅守價值投資的“大牛散”，也有頻頻買在高點的“接盤俠”，更不乏莫名暴富的“馬大哈”。牛市既在演繹著投資者的財富傳奇，也在鋪就每個人的人生歷程。市場如人生，投資人的損益、得失、哀樂、忐忑，正一幕幕在這里上演??

循環(huán)短期融資的打新客

王女士是做銷售的白領(lǐng)，她認識一位從事小商品批發(fā)的朋友，這位朋友手上常會短期出現(xiàn)大量流動資金。但是，由于工作繁忙，他們倆都沒有時間看盤炒股，她和朋友商定了一種方法來參與炒股：短融式打新。

據(jù)其介紹，她與朋友約定，在新股集中申購期間，朋友固定籌措借給她300萬元，而她

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賬戶里的資金則作為底倉買入股票，打中新股之后，資金一回轉(zhuǎn)，她立刻將借款歸還給朋友，并支付相應(yīng)的利息，一般來說，資金的使用成本每次是0.3%，而根據(jù)測算，每次打新獲得的收益在1.5%~2%之間，也就是說，每次參與打新，她盈利比例約在1%以上，也就是3萬到4萬元。

王女士透露，最近幾個月的新股申購她都參與了，而且還屢屢中簽，獲得了不菲的收益。而對于自己賬戶里的閑置資金，由于初入股市，不懂行情，都買了估值較低、波動較小的銀行股，近一個月銀行股出現(xiàn)行情，她的股票賬戶也小有盈余。

【點評】對于散戶來說，申購打新基金是不錯的選擇，由于新股發(fā)行的周期性，實際上打新基金有一段資金沉寂期，散戶通過短期融資直接參與新股申購，等于短期內(nèi)放大了本金規(guī)模，獲取的收益可能會更高。但這種參與方式主要有兩大風(fēng)險：一是如果無法中簽或中簽較少，會產(chǎn)生無法覆蓋資金成本的情況；二是新股上市也會存在跌破發(fā)行價的極端狀況，如果發(fā)生將無法歸還短融資金，本金也會遭受較大損失，但從目前的新股發(fā)行制度看，大部分的新股發(fā)行市盈率都低于所在行業(yè)的平均水平，新股上市跌破發(fā)行價的可能性很低。王女士的做法值得贊許的部分是切合個人理財實際，沒有盲目耗費工作時間去參與股市炒作，但對于沒有融資渠道的投資者來說，如果能夠接受打新基金一年10%左右的收益率，直接申購打新基金即可獲得新股IPO紅包。

倒騰資產(chǎn)的“騰挪俠”

李先生是P2P理財和余額寶的忠實粉絲，還參與投資了一家P2P公司。近期，股市的大漲讓其股票的收益大大超過了P2P和貨幣基金的理財收益。因此，他開始陸續(xù)從自己投資的P2P理財平臺和余額寶中，通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓、贖回等方式取出資金，投入到股票型基金、指數(shù)型基金和股票中來。

李先生表示，市場的熱點是不斷變化的，自己會隨著市場變化不斷更新資產(chǎn)配置：熊市里會把大部分的資金配置到固定收益類產(chǎn)品和一些靠譜的P2P平臺上，剩余的資金才會投資到比較安全、低估值的權(quán)益類產(chǎn)品上；而現(xiàn)在牛市來了，就要把配置比例顛倒過來。而具體要配置多少比例，還要看對各個時期市場盈利預(yù)期的判斷。李先生給自己設(shè)定的投資調(diào)整周期是一個月，他每個月都會對未來做研判，并據(jù)此調(diào)整自己大類資產(chǎn)配置的資金量。

【點評】由于投資渠道和理財品種日趨多元化，投資者在參與市場時就面臨多種選擇。不同的市場具備不同的收益和風(fēng)險特點，而且在不同的經(jīng)濟形勢下，風(fēng)險收益預(yù)期也各不相同。如果能定期梳理自己持有的投資品種，并根據(jù)市場行情提前做好預(yù)估，及時調(diào)整大類資產(chǎn)配置比例，將有利于充分享受熱門市場的投資機會，并回避冷門市場的投資風(fēng)險。對此，投資者可以針對持有的不同市場的理財品種進行橫向比較，制作定期時段的收益數(shù)據(jù)圖，通過比較，可以感受到資金在不同市場的使用效率，并及時做出資金的分配和調(diào)整，才能最大程度地實現(xiàn)投資收益，但這類配置必需具備一定的前瞻性，不然容易陷入“追漲殺跌”、首鼠兩端的境地。

堅守價值投資的“大牛散”

林先生是入市近十年的“大牛散”，經(jīng)歷過大牛大熊市的他面臨這場牛市更是坦然淡定。他告訴記者，牛市的策略就是買入并持有，多看少動。因此，他的做法就是做好投資組合，剩下的就交給市場。

林先生透露，自己早期買入了滬深300增強型指數(shù)基金和兩只5年內(nèi)排名都在前1/2的

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明星基金經(jīng)理的股票型基金，并配合持有了3只低估值、成長性好的股票。林先生判斷，這輪牛市至少還有兩年的行情，自己的配置只會加倉或少量購買其他低估值的股票，他會長期持有這些股票，直到感覺牛市接近頂部。他認為，越是到了牛市，越需要坐得住，頻繁地換股難以帶來超越市場的收益，在判斷牛市趨勢不變的情況下，每次大跌都是買入的良機。

【點評】目前的市場是有效市場還是無效市場？做價值投資還是成長投資？該買入主動管理還是被動基金？對于這些問題的探討和實踐似乎沒有終點。實踐上看，無論哪種學(xué)說或投資理念的擁躉，都不乏成功的典型和失敗的案例，但投資者最好在持續(xù)的投資中不斷試驗，找到一種適合自己的投資方法，并堅持下去，一般來說，這樣比毫無章法地頻繁轉(zhuǎn)換要更容易奏效。無論是買股票還是買基金，堅持一種投資理念，不停地完善自己的投資方法，并督促自己遵守投資紀律，是“小散”成為“大散”、“牛散”的必經(jīng)之道。

頻頻買在高點的“接盤俠”

剛畢業(yè)不久的小張是一名股市新手，但在股市中已經(jīng)是經(jīng)驗豐富的“接盤俠”。小張告訴記者，滬港通開通后，一直被外資追捧的一只鐵路股成為自己入市后買的第一只股票，一開始聽到很多消息稱外資青睞該股票，他心想等等再說，可在等待的過程中，該股票一路單邊上漲，在漲到40%左右，小張沒有按捺不住，開始下單買入，可惜買在了歷史高位，之后股價便一瀉千里，小張足足被套牢了3個月，一直等到股指沖破4000點，他才解套。

在此期間，他聽聞一只“澤熙概念股”兩周內(nèi)上漲了60%，在上一只高鐵股剛剛解套后，他立刻清倉買入這只“澤熙概念股”，沒想到第二天尾盤開始大跌，第三天又遭遇了跌停板。小張給記者看自己的證券賬戶，同時持有十幾只股票，虧損比例高達40%。小張哀傷地告訴記者，在這輪近半年的牛市里，聽到最多的是朋友們都說賺了多少錢，“可為啥我一直在套牢和等待解套中度過呢”？

【點評】頻頻高位被套、屢屢低位割肉——這是很多股民經(jīng)歷過的股市夢魘。半輪牛市下來，看別人在牛市里收獲財富夢想的時候，很多股民非但沒有享受到市場的紅利，反而被市場屢屢戲弄。而要想真正享受到牛市的紅利，還是要扎扎實實地了解基本面、學(xué)習(xí)技術(shù)面、少聽消息面。一分耕耘，一分收獲，建立在自己對市場的獨立判斷的基礎(chǔ)上，未必能夠賺錢，但僅憑市場的消息，頻繁追漲殺跌，想要盈利的可能性其實微乎其微。

莫名暴富的“馬大哈”

北京的紀先生是出名的“馬大哈”。前幾年聽說別人都在炒股票，自己也開戶投資了幾十萬元閑置資金買了一只股票，由于工作繁忙，對股市也不太了解，買入后就很少關(guān)注股票的走勢。去年年底股市上漲，大家都開始談?wù)摴善绷?，他發(fā)現(xiàn)自己的資金賬戶和登錄密碼都忘記了。紀先生找到開戶的證券公司找回密碼，登錄后發(fā)現(xiàn)股票的市值已經(jīng)增長了幾倍，客戶經(jīng)理告訴他可以賣了，但紀先生掛單操作不成功，后來就沒有繼續(xù)操作。近期，客戶經(jīng)理提示市場風(fēng)險，紀先生才記起自己的股票，登錄后發(fā)現(xiàn)市值又增長了60%，自己資產(chǎn)多了一兩百萬。紀先生覺得幸運又莫名其妙。

【點評】牛市中雖然不乏這些莫名其妙暴富的投資者，但在牛市結(jié)束后，更不乏不知所以顆粒無收的“歸零者”。如果能不明不白地賺錢，早晚也會不明不白地賠錢。既然來到了這個市場，不妨花多一點心思，真正地去了解宏觀經(jīng)濟、分析企業(yè)價值，分析自己所上市公司，與自己投資的上市公司共同成長，這樣個人投資能力得以提升，盈虧都是明明白白清清楚楚。

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普通投資者的財富傳奇還在繼續(xù)上演，“牛散”的理財歷程還在陸續(xù)譜寫，伴隨著曲線的波動、數(shù)字的變化和紅綠的交替，一個個財富故事正在不斷成為現(xiàn)實，投資者要抓住牛市的機會建立自己的投資理念，梳理自己的投資方法，并為牛熊轉(zhuǎn)換之時積攢足夠的“存糧”，不斷總結(jié)不斷前進，才能持續(xù)滾雪球，實現(xiàn)財富的穩(wěn)定增值。

（根據(jù)二三部分-個人理財和理財投資）

第二篇：個人投資理財?shù)慕?jīng)典案例分析

: 個人投資理財?shù)慕?jīng)典案例分析

財富手記

undefined出于工作的需要，兩人的應(yīng)酬比較多，所以小兩口每個月的基本生活開銷在5500元左右，平均每月還要負擔200元左右的醫(yī)療費。

定存到期欲換新駒

王好夫婦現(xiàn)在只有一輛便宜的奧拓車(目前價值約4萬元)。到今年5月份，他們存的總共21萬元的定期存款就要到期了，目前預(yù)備把這部分錢拿出來換一輛20萬元以內(nèi)的新車。他們想著，掙了那么些錢，還不是為了改善生活質(zhì)量，換一部好一點的轎車，用起來舒服，面子上也好看些。

投資的房產(chǎn)怎么辦

王好夫婦現(xiàn)有的住房市場價約為85萬元。去年夏天，他們買了一套總價102萬元的新房，今年8月份可以拿到房鑰匙了。由于這套房子買時只交了首付款，余額是向銀行貸款進行的投資，這樣每個月給他們增加了5500元的還款負擔。王好想用那房子開家美容院自己當老板，但丈夫覺得自己做老板也不是那么輕松的，還是租出去坐著收租金比較方便。到現(xiàn)在兩個人還在猶豫中，未做出最后決定。

余錢如何投資

兩人目前除了存錢、買車、買房，基本上還沒怎么接觸過其他理財和投資的手段?；?、股票、債券從未碰過。除了擁有現(xiàn)金和活期存折中的9萬元之外，兩人還各投了一份10萬元保障額的壽險，每年保費支出為5300元。

如何在工作狀況好，收入超出預(yù)計的情況下將余錢進行投資，以便保證將來的生活，對于他們來說可以算是家庭理財中根本的困惑了。

家庭資產(chǎn)配置建議

目前家庭財務(wù)狀況和理財目標分析

A．財務(wù)狀況分析

綜觀王好家庭的收支情況和資產(chǎn)狀況，總體來說還是不錯的。既有不錯的收入(盡管穩(wěn)定性有所不足)，也積累了相當數(shù)量的家庭資產(chǎn)，有房有車，勉強可以算一個中產(chǎn)了。

從家庭資產(chǎn)的配置來看也基本合理，家庭債務(wù)屬于良性的合理范圍。但細究起來還是可以看到有兩點不足。一個是房產(chǎn)資產(chǎn)占家庭資產(chǎn)的比重稍高了一點，達到了85％，金融資產(chǎn)比例不到14％。不過因為該家庭的現(xiàn)金流非常充裕，所以流動性問題并不大，而且隨著每年收入的節(jié)余，金融資產(chǎn)的比例會逐步增加，該問題將會逐步解決。只是要注意在最近一段時間內(nèi)不應(yīng)當再購買大額的固定資產(chǎn)了。一般來說，金融資產(chǎn)在家庭總資產(chǎn)中的比重不應(yīng)當?shù)陀?0％；另千個問題是金融資產(chǎn)基本都是在銀行里存著，沒有做適當?shù)耐顿Y。

B．理財目標分析

王好沒有比較明確的理財目標，倒是有不少具體的理財問題?？偨Y(jié)王好的理財問題大致有以下幾條：

．換一輛好一點的車7

．當寓公還是當老板?

． 如何投資7

．要多少錢才夠維持目前的生活?

其實在明確了解王好家庭未來的生活計劃和理財目標之前要回答這些問題是缺少依據(jù)的，因而也是相當困難的。因為任何理財規(guī)劃和建議都應(yīng)當以人生的規(guī)劃和目標為依據(jù)。比如，當寓公或當老板是完全不同的兩種生活方式，并沒有明確的好壞之分。同樣，家庭投資組合的設(shè)計，包括投資品種的選擇當然也應(yīng)當取決于生活方式和家庭的理財目標。至于維持目前的生活水準的概念也取決于未來生活方式的選擇安排，比如增加家庭成員的考慮、生活地點變遷的考慮等等選擇都會對需要多少錢的問題產(chǎn)生影響。

家庭理財建議

鑒于以上分析，我們在此僅就一般的情況就王好提出的家庭理財問題給一些建議，參考。1 對王好來說-首先要做的是對自己及家庭未來的生活安排要有一個較為明確的考慮。從王好目前的年齡來說，擺在眼前的就有兩件事需要想清楚，一個是是否或什么時候要孩子，第二個是是否考慮改變職業(yè)。

2．按照人之常情，假設(shè)王好打算近期要孩子，而對目前有相當不錯收入并且已經(jīng)做了十余年的廣告業(yè)也還不厭倦的話，顯然應(yīng)當當寓公還是當老板就要很好選擇了。

3．至于是否應(yīng)當換車的問題，其實我們在家庭資產(chǎn)狀況分析中已經(jīng)提到，短期內(nèi)我們不建議換車。一方面由于家庭金融資產(chǎn)比例太少，另一方面由于王好家庭未來收入的不確定性，再考慮到該家庭未來預(yù)期的支出增加和收入減少(王好懷孕生孩子)。以王好家庭目前的資產(chǎn)水平來看，換車的消費行為就顯得奢侈了一點。

4．如果不打算當老板，當然目前的現(xiàn)金流就不會有太大的變化。這樣目前30萬元的金融資產(chǎn)在近期也就沒有迫切的用途。當然這些資金就可以也應(yīng)當做一些更積極的安排，考慮到他們的投資經(jīng)歷和工作特點，我們建議主要采取購買開放式基金的方式來投資。我們推薦的組合比例是，貨幣市場基金：債券市場基金：股票市場基金為2：2：6。今后收入的節(jié)余也應(yīng)當以定期定量的方式投入到這些投資方向中。

5．只要維持目前的生活是很危險的事情，我們只要想一想如果我們還維持十年前的生活水準的話會是什么樣子就清楚了。理財目標應(yīng)當積極一些，就像我們對待生活的態(tài)度應(yīng)當積極一點一樣。如果王好制訂一個諸如50歲退休時有一千萬元資產(chǎn)的理財目標，我會認為是非常好的目標。

家庭投資建議

廣告人無疑是當今社會最時尚、最活躍的一個群體，收入也較高。王好夫婦倆目前的家庭資產(chǎn)狀況不錯，急于想投資、買車。但針對兩人執(zhí)業(yè)的特殊性，建議最好長遠規(guī)劃，作一綜合考慮。

職業(yè)規(guī)劃應(yīng)長遠打算

眾所周知，廣告是個“食腦”的行業(yè)，講求好創(chuàng)意、好制作。在這個行業(yè)打拼，賺錢多但不穩(wěn)定，而且人員流動性較大，更主要的是信息更新極快，需要不斷地自我充電，工作起來很辛苦，執(zhí)業(yè)人群大都是精力充沛的年輕一族。夫婦倆現(xiàn)在的廣告人生活殷實，但消費水平也很高，而且將來還要安排育兒計劃，這些都將占用很大的精力，需要有一份穩(wěn)定的收入才能確保生活的質(zhì)量。夫妻倆現(xiàn)在這樣同時從事高強度的行業(yè)，長期來看，不是一個長久之計。建議王好最好擇機對職業(yè)重新定位和規(guī)劃，至少確保一方的穩(wěn)定。

重視美容院計劃的轉(zhuǎn)行良機

目前，房市有降溫趨勢，一定程度上也影響了房子的出租。美容業(yè)的經(jīng)營利潤較大，入行門檻又低，如果使用自有房產(chǎn)還可以免除一大筆租金的支出，相對而言發(fā)展?jié)摿^大。針對上面的分析，王好想開美容院的設(shè)想倒是一個不錯的改行起點。但能否經(jīng)營成功，需要衡量很

多方面，比如自身的經(jīng)營管理能力、美容師的選聘及培訓(xùn)、美容器械及化妝品的進貨渠道、美容服務(wù)特色、室內(nèi)裝潢設(shè)計效果、廣告宣傳等等。而且像王好這樣小區(qū)的房子，還要考慮到房子的樓層、地段及房產(chǎn)性質(zhì)等其他綜合因素。一般來說，加盟連鎖性美容院是條省心的捷徑，有現(xiàn)成可參照的規(guī)范化經(jīng)營模式，操心事少，成功概率也很高，適合于王好這樣開辦初期資金量不大、經(jīng)驗較少的創(chuàng)業(yè)者。

換輛新年成本不高

當然，若王好近期還不打算開辦美容院，也沒有其他的新增負擔的話，想換輛新車也未嘗不可。因為現(xiàn)在的奧拓車子從安全性上說還差了點，而．且每月5500元的消費支出(含用車成本)，夫妻倆也完全能夠承受。如果換車，現(xiàn)在的這輛奧拓大概能折價到3萬左右，而牌照費又省掉了，再加上其他的購置稅、保險費等雜費，一進一出，買輛15萬元左右的中擋車，拿到手需額外增加14萬元左右的凈支出。這對王好夫婦倆來說，沒有什么經(jīng)濟壓力，無需考慮貸款買車。還有一點，買車時盡量選在月底或季度底，這時候銷車人員要完成一定的銷售額，比較有討價還價的余地。

中國農(nóng)業(yè)銀行上海分行理財中心顧韻

保險投資建議

王好家庭的現(xiàn)行投資計劃從保險角度來看主要有以下幾個方面值得注意：

家庭總收入比較高，且夫妻雙方收入比較平均；

收入波動性大，且工作穩(wěn)定，除較差；

房產(chǎn)貸款較多，但還款現(xiàn)金流較好；

所購保險集中于壽險，額度不高，且欠缺健康和意外險保障；

欠缺對養(yǎng)老退休及未來可能發(fā)生的育嬰保障的安排。

具體來說，首先，以王好夫妻目前兩個人的收入和支出情況看，應(yīng)付房屋月供及基本生活開銷后每月8000元的節(jié)余應(yīng)屬寬裕。但須考慮的是，由于夫妻雙方收入比較平均，假設(shè)一方因健康或意外造成收入減少，每月的現(xiàn)金流就會發(fā)生問題。有鑒于此，王好夫妻購買同等額度的保險是對的。這可以防止家庭收入因此種原因驟降造成的財務(wù)困境。但根據(jù)兩人的收入情況，購買保險的額度顯得不夠。一個家庭的保費一般是家庭年收入總額的十分之一左右比較適宜，保險金額累計是年收入的5—10倍。對于王好一家來說，即是3萬元的年保費、150萬一S00萬元的保險金額。

其次，兩人廣告工作的收入波動性較大，加上工作穩(wěn)定性也不是很好，因此在選擇保額上應(yīng)有所考慮，以防固收入波動影響保費的繳付。綜合以上提到的算法，我們建議壽險保費定在每年2萬一2．5萬元比較合適。另外，鑒于比較豐富但不穩(wěn)定的現(xiàn)金流，可考慮購買兼具壽險保障和投資功能的萬能險。

最后，從保障范圍來看，除了購買普通壽險外，也可考慮針對房屋月供這一主要支出購買房屋貸款人身保險。其好處是保額隨還款余額的減少而降低，比較節(jié)省保費。在健康險方面，根據(jù)夫妻倆每月平均不算多的200元的醫(yī)療費支出，建議主要購買針對較大醫(yī)療支出的住院和大病保險，另外，考慮到駕車等意外風(fēng)險，以較低的保費購買保額較高的意外險也不失為好的投保選擇。

在養(yǎng)老退休保障方面，王好夫婦除了利用儲蓄等投資手段進行積累外，也應(yīng)考慮購買養(yǎng)老年金保險作為補充。

第三篇：證券投資與個人理財

證券投資與個人理財

首先，學(xué)習(xí)了《證券投資》這門課程，我們都真正理解了什么是證券投資。區(qū)別于實體經(jīng)濟的投資，證券投資是企業(yè)或個人通過購買證券投資工具即債券、股票、基金、金融衍生工具等有價證券來獲得收益的投資行為。而我對“個人理財”的認識就是有效地處置管理自己的剩余資金。傳統(tǒng)的理財方式主要是通過銀行存款，獲取銀行利息來使我們的資產(chǎn)增值。然而隨著貨幣市場的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的投資理財方式已經(jīng)不能滿足我們需要，單一的銀行存款讓我們在利率的面前顯得尤為被動，因此金融時代的到來為我們提供了更多更好的選擇去獲得更多收益。然而高收益總是伴隨著高風(fēng)險，這樣的條件下我們對資產(chǎn)的多方位管理更顯得尤為重要。

人們對現(xiàn)代經(jīng)濟的總體概括為：經(jīng)濟全球化，市場一體化和資產(chǎn)證券化。對于經(jīng)濟全球化，我們當然不難理解，它是從20世紀70年代開始蓬勃興起，相應(yīng)的貿(mào)易市場一體化也不斷發(fā)展。而資產(chǎn)證券化似乎是后起之秀，尤其對于我國來說，進入21世紀，金融資產(chǎn)才開始嶄露頭角。不過其發(fā)展之勢不可阻擋，成為我國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。然而證券市場畢竟不同于實體經(jīng)濟，證券交易多事在二級市場進行交易，而二級市場并不會產(chǎn)生實際資產(chǎn)的增長，金融工具只是通過乘數(shù)效應(yīng)來促進經(jīng)濟增長。因此，我們又必須高度謹慎，以預(yù)防由金融資產(chǎn)高度膨脹引起的金融危機給我們帶來的損失。雖然證券市場活躍，但我們也不可盲目投資，2008年的金融危機所引起的證券投資市場不景氣正是最好的例證。

雖然金融危機已過，但是我國的金融市場并沒有完全恢復(fù)正常，08年金融危機，09年以來一直膨脹嚴重，可以說熊市持續(xù)之久啊。因此要想真正在證券投資領(lǐng)域中當常勝將軍，我們必須對中國證券市場動態(tài)有一個全面的了解。

由于中國的國體和政體決定了中國與其他資本主義國家的不同，證券市場發(fā)展不夠成熟，問題頗多。其一，盡管92年以來中國創(chuàng)建了具有中國特色的市場經(jīng)濟體制，但是畢竟中國式社會主義國家***，強有力的政府力量使我國經(jīng)濟并不能完全市場化，證券市場亦是如此。由于沒有一套健全的金融發(fā)展體系，中國的股票市場與實體經(jīng)濟市場經(jīng)常出現(xiàn)脫節(jié)現(xiàn)象，本應(yīng)相輔相成的市場實體經(jīng)濟和金融的發(fā)展并不能完全結(jié)合。其二，我國的證券投資工具結(jié)構(gòu)不合理，債券市場過于龐大，政府債券，企業(yè)債券占據(jù)了證券投資市場的很大部分，而相對于股票或基金來說，債券的流動性又比較低，因此一定程度上造成了證券投資市場的不協(xié)調(diào)。其三，中國證券市場尤其是股票市場對銀行的利率變動過于靈敏，證券價格會隨著利息的上漲而下跌，雖然一定程度上具有科學(xué)性，但是由于我國的利率水平實則由央行控制，也就是政府操控，政府的經(jīng)濟行為是根據(jù)整個中國經(jīng)濟形勢而制定，并不會專門為證券市場考慮，因此證券市場很容易被央行的政策間接牽制，不能獨立隨市場經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。其四，也是與我們最相關(guān)的，很多上市公司，資金、經(jīng)濟實力等并不雄厚，因此，我們做投資最后能分得的紅利很少，這更加劇了群眾對較為穩(wěn)定的債券的投資偏好，實則使證券市場更不協(xié)調(diào)。

針對諸多的不利因素，我們要對自己的投資進行一個合理的分配，上述問題主要顯示的是中國證券市場的不協(xié)調(diào)，因此我們不能過于偏重或就輕哪一個，只有采取合理的組合方式才能在降低損失風(fēng)險率的情況下又獲得更多的收益。

在未來的理財中，我會將個人資產(chǎn)分為三大部分：一部分用于銀行儲蓄，以滿足自己的基本生活保障和應(yīng)急需求；一部分用于購買債券，放長期線，以獲得一部分穩(wěn)定的收益，又一定程度上兼顧了儲蓄的職能；一部分用于股票基金等風(fēng)險投資，以期望獲得更高的收益率。當然三部分之間的比例我現(xiàn)在尚不能協(xié)調(diào)好，將來，我會根據(jù)自己的實際收入和消費需求來進行合理分配。當前作為一名學(xué)生，尚未有自己完全獨立的資金，因此，我當前還是側(cè)重于小額儲蓄，適當?shù)膶⒁簧俨糠肿约和度牍墒凶鳛槲磥硗顿Y的一個前期試驗。當然隨著自己對證券投資的更深入了解我的投資理念會進一步完善，做一個理性的投資人，成功地進行個人理財。

第四篇：家庭投資理財分析

課程論文

投資與理財（2011年11月）

學(xué)號：姓名：

家庭投資理財分析

摘要：家庭投資理財是一項家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理。本文簡單介紹了家庭的投資理財方式，并對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避進行了分析，希望對家庭投資理財?shù)膶嵺`有所幫助。

關(guān)鍵詞：家庭投資理財 投資收益 投資風(fēng)險

隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進行個人資財?shù)挠行顿Y，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經(jīng)濟風(fēng)險。

一、家庭投資理財?shù)倪x擇

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數(shù)萬元。理論與實證分析表明:家庭對資產(chǎn)的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據(jù)財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。

家庭投資理財?shù)钠贩N大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。

（1）銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。

（2）股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬，股票己成為家庭投資的重要目標。

（3）投資基金。投資基金是指通過信托、契約或公司發(fā)行基金證券，將社會閑散資金募集起來，交由專業(yè)人員進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。投資基金的優(yōu)勢是專家管理、規(guī)模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業(yè)知識家庭投資者最佳的投資工具。

（4）債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

（5）房地產(chǎn)投資。投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹較高，房地產(chǎn)價格上漲;以房地產(chǎn)作抵押，能銀行取得貸款。

（6）保險投資。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”;若保險期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險投資全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

（7）期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。

（8）藝術(shù)品投資。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點:一是投資風(fēng)險小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報率高。但同時，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強的專業(yè)知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

二、家庭投資理財?shù)慕M合許多家庭已經(jīng)認識到具有實際經(jīng)濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。

從經(jīng)濟學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現(xiàn)，而實行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大

得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)的替代性和互補性，做到長短結(jié)合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財?shù)男б娲罅μ岣摺?/p>

但通過大量實證分析，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動。例如以中老年為主要構(gòu)成的部分家庭中，儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，家庭的實物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險收益的要求進行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

三、家庭投資理財如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。投資理財不僅是一門技術(shù)，更是一門藝術(shù)。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預(yù)期收益呢？

（1）樹立正確的投資理念，擁有良好心態(tài)。股神沃倫.巴菲特長期投資一家公司，不搞陰謀詭計，正大光明，他每年的投資基本上都能保持20%左右增長率的業(yè)績來看，并不是最高、最耀眼的。但無論牛市還是熊市，除少數(shù)虧損的，他的收益率卻一直很穩(wěn)定。

（2）了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經(jīng)濟政策、相關(guān)的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（3）長期投資，精心規(guī)劃，要有理性，時刻保持冷靜頭腦。例如首先要建立家庭應(yīng)急資金，教育、退休基金等。建議每年固定的時刻買入50克左右的黃

金，一年買一次，退休的時候，每年賣出50克，這樣就可以補充退休的那部分收益，從一輩子來看，其實是最保值的。

四、家庭投資理財風(fēng)險及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險，家庭投資亦如此。家庭投資風(fēng)險主要有:因國家經(jīng)濟政策，法律法規(guī)的調(diào)整帶來的風(fēng)險；因市場規(guī)律變化而造成的風(fēng)險。因投資過程中操作不當或被人詐騙而形成的風(fēng)險。例如有的將家庭財產(chǎn)或人身意外傷害等保險憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠等。

家庭投資者要及時查明實際遇到風(fēng)險的種類、原因，并及時采取補救措施。由于外部原因，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應(yīng)及時與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應(yīng)及時訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟政策的變化造成的風(fēng)險，如利率下調(diào)，應(yīng)及時調(diào)整修改投資計劃和投資方案。

結(jié)論：家庭投資理財?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強家庭理財?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現(xiàn)家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長的重要支撐點，推動我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。

第五篇：《實用理財-證券投資》作業(yè)題

《實用理財-證券投資》作業(yè)題

一章習(xí)題：

1.何為財產(chǎn)性收入？

答：“財產(chǎn)性收入”一般是指家庭擁有的動產(chǎn)(如銀行存款、有價證券等)、不動產(chǎn)(如房屋、車輛、土地、收藏品等)所獲得的收入。它包括出讓財產(chǎn)使用權(quán)所獲得的利息、租金、專利收入等；財產(chǎn)營運所獲得的紅利收入、財產(chǎn)增值收益等。

⒉何為城鄉(xiāng)一體化？

答：城鄉(xiāng)一體化是城市化發(fā)展的一個新階段，是隨著生產(chǎn)力的發(fā)展而促進城鄉(xiāng)居民生產(chǎn)方式、生活方式和居住方式變化的過程，是城鄉(xiāng)人口、技術(shù)、資本、資源等要素相互融合，互為資源，互為市場，互相服務(wù)，逐步達到城鄉(xiāng)之間在經(jīng)濟、社會、文化、生態(tài)上協(xié)調(diào)發(fā)展的過程。城鄉(xiāng)一體化就是要把工業(yè)與農(nóng)業(yè)、城市與鄉(xiāng)村、城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民作為一個整體，統(tǒng)籌謀劃、綜合研究，通過體制改革和政策調(diào)整，促進城鄉(xiāng)在規(guī)劃建設(shè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、市場信息、政策措施、生態(tài)環(huán)境保護、社會事業(yè)發(fā)展的一體化，改變長期形成的城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)城鄉(xiāng)在政策上的平等、產(chǎn)業(yè)發(fā)展上的互補、國民待遇上的一致，讓農(nóng)民享受到與城鎮(zhèn)居民同樣的文明和實惠，使整個城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。

二章習(xí)題：

⒈擬定一個家庭理財規(guī)劃

答：家庭收入的大部分存入銀行，防患于未然。其他的錢用于投資，如購買股票、購買養(yǎng)老保險等，利用投資渠道來增加家庭財富。同時控制預(yù)算，倡導(dǎo)節(jié)流，削減不必要的支出； 三章習(xí)題：

⒈何為貨幣時間價值

答：貨幣時間價值是指貨幣在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的增值，稱為資金的時間價值。具體體現(xiàn)為資金的利息和資本（或資金）的利潤。

⒉根據(jù)100000元金額，根據(jù)了解的鄰居、熟人的投資情況擬定一個投資計劃？要求投資何地、何項目？固定資產(chǎn)投資多少？流動資金多少？可配套等額貸款。

答：在我的家鄉(xiāng)安慶市太湖縣投資一個小型的養(yǎng)雞場，固定資產(chǎn)投資70000元，用于場地建設(shè)、基本設(shè)施。流動資金30000元，用于購買雞苗、雞的食物等。

四章習(xí)題：

⒈現(xiàn)有60000元購買股票，購何種股票，何時買入，價格，買入多少股？計劃何時何價格賣出？購買股票提供基本資料中→F10資料→操盤必讀中→重要指標、千股千評。股東研究→控盤情況。

答：包鋼股份，2010年5月7日買入16500股，每股3.62元。計劃2011年3月2日以每股

3.92元賣出。

五章習(xí)題：

⒈現(xiàn)有20000元購買債券，購何種債券及債券代碼，何時買入，價格，買入多少？計劃何時何價格賣出？購買債券提供基本資料中→F10資料→操盤必讀中→最新指標。

答：購買浦發(fā)銀行的債券，債券代碼：600000，2010年5月3日以每股18.16元買入1100股，計劃2010年6月5日以每股18.27賣出。

六章習(xí)題：

⒈現(xiàn)有30000元購買封閉基金和開放式基金各一，購何種基金及基金代碼，何時買入，價格，買入多少？計劃何時何價格賣出？購買基金提供基本資料中→F10資料→最新動態(tài)→最新凈值。

答：購買中國國貿(mào)的封閉基金和開放式基金，基金代碼：600007，2010年6月5日以每股10.13元買入2900股。計劃2011年2月6日以每股12.11元賣出

七章習(xí)題：

⒈某債券面值100元，期限3年，票面利率12%，一次還本付息。若該債券以97元的價格發(fā)行，投資者認購后持有至期滿，計算到期收益率。(實用式)

答：Yh=（C+（V-P0）／N）／P0＊100%=（12+（100-97）／3）／97＊100%=13.4%

⒉現(xiàn)有20000元購買權(quán)證，購何種權(quán)證及權(quán)證代碼，何時買入，價格，買入多少？計劃何時何價格賣出？

答：購買皖通高速的權(quán)證，權(quán)證代碼： 600012，2010年6月5日以每股5.52元每股買入3600股，計劃2011年以每股6.01元賣出。

九章習(xí)題：

1.證券投資前應(yīng)做哪些準備工作？

答：

一、掌握證券投資的基本常識：⒈證券投資基本術(shù)語⒉證券價值評估的基本方法⒊證券價格波動的主要特點⒋證券投資各種技巧⒌規(guī)避風(fēng)險的主要手段等。

二、確立良好的投資心態(tài)：⒈市場變化中的應(yīng)變能力；⒉不為環(huán)境左右的自信能力；⒊順手不狂、失手不慌的自我調(diào)節(jié)能力；⒋順勢而為的適應(yīng)能力以及及時糾錯的果斷能力等。

三、了解自己和市場：⒈了解自己的特點，形成正確的投資決策和策略；⒉了解市場特點，適應(yīng)市場特點。

姓名：查會林

學(xué)號：2009010944

班級：化工0902