第一篇：金融危機原因分析大全

2008年國際金融危機產(chǎn)生原因分析

10090423 10商務英語1班 王舒悅

【摘要】2008年美國發(fā)生的金融危機迅速的席卷全球，演變?yōu)槿蛐越鹑谖C。這不僅僅給世界各國帶來了嚴重的經(jīng)濟危機，同時也在政治，文化，生活等一系列方面帶來了深遠的影響。在美國，許多行業(yè)如抵押貸款業(yè)，投資銀行業(yè)，保險業(yè)等等都受到了毀滅性的打擊。此次金融危機影響范圍之廣，影響程度之深，沖擊力度之大，實屬歷史罕見，可以說是自上世紀30年代大蕭條以來最為嚴重的金融危機。而造成這次金融危機的原因到底是哪些？人們對此眾說紛蕓。在眾多的原因之中，有幾樣主要原因為多數(shù)人所認可。如有效需求的不足，單一的國際貨幣體系，新自由主義經(jīng)濟政策，次貸危機等等。當然，除此之外，學術界對此還有相對立的兩種觀點，陰謀論和規(guī)律論。他們認為金融危機是由外部因素和內部因素造成的。陰謀論認為金融危機是經(jīng)濟體遭受有預謀和有計劃攻擊造成的,是外因造成的,特別是在東南亞金融危機以后,這種觀點較為流行。規(guī)律論認為金融危機是經(jīng)濟體的自身規(guī)律,是內因造成的。本篇論文旨在通過此次金融危機，更好的理解導致這次金融危機發(fā)生的前因后果，從各方面作出詳細的分析，并針對這次的金融危機在金融風險監(jiān)控以及經(jīng)濟振興方面總結經(jīng)驗，提出建設性的意見，從而有助于未來經(jīng)濟更好更健康更穩(wěn)定的發(fā)展。

【關鍵詞】金融危機有效需求不足次貸危機新自由主義經(jīng)濟政策陰謀論

Reasons of financial crisis happened in 2008

Abstract: In 2008, the financial crisis happened in American soon sprang around the world.In the end, it turned out to be the global financial crisis which not only brought serious problems to many countries but also had long-term influence on policy, culture and daily life.In the United States, many industries such as mortgage loan industry, investment banking, insurance and so on are subject to devastating effect.The broad scope, deep influence and big impact is really rare in the history.It can be considered as the most serious financial crisis since the 1930s.And what are the reasons caused this financial crisis? People have different opinions about this.Among all the reasons, there are several reasons which are accepted by majority of people.Such as the deficiency of effective demand, a single international monetary system, the new liberal economic policies, the subprime crisis and so on.Sure, besides these, Academic circles also have two different views--conspiracy theory and law theory.They think that the financial crisis was caused by the external factors and internal factors.Conspiracy theories think that the financial crisis is caused by the external factors and economy was suffered a deliberate and planned attack.Especially after the Southeast Asian financial crisis, this view became more popular.The theory of law thinks that the financial crisis is the economy's own rules and is caused by the internal

cause.This paper is aimed at having a better understanding of the factors causing the financial crisis and drawing experiences from financial crisis monitoring and economic revitalization so as to put forward constructive suggestions which will help the future economy develop in a healthy and stable way.Key words: Financial crisisInsufficient effective demandSubprime crisisNeo-liberal economic policyConspiracy theory

引言

2008年，金融危機在美國華爾街首先爆發(fā)，隨后迅速的席卷全球。其原因牽扯到方方面面，盤根錯節(jié)。其實，其原因所在我們可以將其簡單化形象化。舉個簡單的例子，過去，在美國，貸款涉及到生活的方方面面，買房買車酒店付賬單，買日用品等等，都可以通過賒賬，貸款這些提前消費的方式來解決。于是，那些工資水平較低或者是無收入的人群如果想要買房子的話，也就要通過貸款。而這些貸款者則就是次級貸款。貸款總要還款，那些低收入或無收入者該怎么辦呢？貸款公司便通過一系列的宣傳方式和策略鼓動人們貸款買房，很快便取得了好業(yè)績，但同時也帶來了一系列風險。于是，貸款公司便找了投資銀行來一起分散風險，如美林，高盛，摩根等等。這些投資銀行再找各種專業(yè)金融人士，經(jīng)濟學家等等來做出分析報告，制造出CDO(債務抵押債券)并發(fā)行，然后投資銀行再找?guī)П茈U基金，在世界范圍內找利率最低的銀行借來錢，然后大舉買入這部分普通CDO債券，2006年以前，日本央行貸款利率僅為1.5%;普通 CDO 利率可能達到12%，所以光靠利差避險基金就賺得滿滿滿了。這樣一來，美國的房地產(chǎn)在短短幾年時間內就大賺了一筆。此后，投資銀行見避險基金如此賺錢，便也大量買入避險基金，而避險基金又把手里的 CDO 債券抵押給銀行，換得 10 倍的貸款操作其它金融商品，然后繼續(xù)追著投資銀行買普通 CDO。投行對此不滿，便又發(fā)明出了新產(chǎn)品，叫CDS(信用違約交換)。一般投資人覺得CDO投資風險高，便將CDO中一部分資金用于投保，于是保險公司和避險基金皆大歡喜，CDS也跟著風靡起來。隨后，華爾街的人們在基于CDS的基礎上又發(fā)明出了一系列金融衍生品，找更多的一般投資大眾一起承擔。當時間走到了 2006 年年底，風光了整整 5年的美國房地產(chǎn)終于從頂峰重重摔了下來，這條食物鏈也終于開始斷裂，因為房價下跌，優(yōu)惠貸款利率的時限到了之后，先是普通民眾無法償還貸款，然后A貸款公司倒閉，避險基金大幅虧損，繼而連累AIG保險公司和貸款的銀行，花旗、摩根相繼發(fā)布巨額虧損報告，同時投資避險基金的各大投資銀行也紛紛虧損，然

后股市大跌，民眾普遍虧錢，無法償還房貸的民眾繼續(xù)增多，最終，美國Subprime Crisis 爆發(fā)接近成為 Prime Crisis。這就是美國金融危機發(fā)生的一系列過程。下文將會深層次的解析美國金融發(fā)生的各種原因。

一、金融危機的根本原因1、1971年，美國尼克松政府單方面宣布放棄美元與黃金掛鉤（１９４４年美國發(fā)起和簽署布雷頓森林協(xié)議承諾１盎司黃金固定兌換３５美元）后，意味著布雷頓森林體系崩潰，受黃金約束的金本位貨幣體系轉變成為純粹信用貨幣體系。按理來說，美元放棄與黃金掛鉤的話，它在全球的地位應當受到很大的影響。但是在當時的環(huán)境下，還未出現(xiàn)能與美國相抗衡的經(jīng)濟體，美元作為一種主要的流通貨幣其地位依舊堅固不可動搖。而且，當時亞洲許多國家的崛起，與美國有著密切的貿易往來，都是以美元為基礎。這也是為什么美元即使放棄與黃金掛鉤之后，依然是世界第一大貨幣的原因。但是，很多人沒有意識到這可能存在的深遠的影響，仍然以美元作為主要流通貨幣，而未在布雷頓森林體系崩潰之后建立另一種新的秩序一限制美元的發(fā)行量。這使得美國當局可以自由的印制美元，將主動權交到了美國人自己手中。這為其后美元大量投放，造成全球流動性過剩和嚴重通貨膨脹奠定了最重要的貨幣體制基礎。

2、生產(chǎn)需求過剩和有效需求不足的矛盾

在美國，貧富差距是很大的，可以說美國60%的財富是集中在5%的人的手中，而社會的主要購買力并不是取決于這%的人，而是取決于占消費人口主體勞動者的收入水平，也就是占絕大多數(shù)的那95%的人群。但是由于這些人群的收入水平較低，購買了有限，盡管他們有著強烈的購買欲望，但由于條件限制無法達成，這也就造成了想賣東西的人賣不出去，想買東西的人沒錢買的情況。這種狀況在房產(chǎn)領域最為明顯，由于那些生活水平較低的人購買力不足，買不起房子，而且美國的房價一直處于上漲趨勢，于是他們只能借助貸款買房。同時，那些房產(chǎn)商通過一系列方式宣傳貸款買房，倡導人們提前消費，告訴那些次級貸款者貸款買房的種種好處，于是，貸款買房者日益增多，美國的房地產(chǎn)業(yè)也蒸蒸日上。而這些需求都是一種虛擬的需求，所以在表面上看，這次的金融危機是由于生產(chǎn)需求過剩和有效需求不足的矛盾導致的，但其實，但卻表現(xiàn)為生產(chǎn)相對過剩和虛擬需求過旺。房產(chǎn)商的所作所為事實上是把現(xiàn)在的矛盾轉嫁到將來，并且這種矛盾終

將有一日會爆發(fā)。正如列寧所說“過程的復雜性和事物本質的被掩蓋可以推遲死亡但不能逃避死亡。”

3、自由市場競爭的致命缺陷

自由市場競爭理論強調，從事經(jīng)濟的個體按照自己的意愿，自由選擇競爭方式從而實現(xiàn)其經(jīng)濟利益最大化，政府權力應該盡量避免干預自由市場競爭，因為任何通過權力的干預都會導致市場被權力扭曲，從而造成的負效果比試圖解決的問題更嚴重。

舉個例子，在一二百米的街上，有兩個賣甜甜圈的車相互競爭。兩個商販都希望比競爭對手賺更多的錢。但甜甜圈的消費者最多愿意為自己的欲望走50，再遠他們就放棄消費愿望了。所以兩個商販最佳的分布方案是：把二百米分成兩個一百米，兩個商販各自站在兩個100米的中間。這樣每一個商販各自覆蓋100米，他們和消費者的利益同時達到最大化。但由于競爭的欲望，兩個商販都會不講理地把車向競爭對方的方向悄悄移動，目的是吃掉一部分競爭對手的利益。時間一久，兩個商販發(fā)現(xiàn)自己肩并肩地與競爭對手同時站在二百米的中心點。這時，街兩頭50米的消費者就因為距離冰淇淋車太遠而放棄了消費欲望。由于自由市場競爭，商販和消費者的利益同時達到最小值。這是一個經(jīng)典的自由競爭失敗而無法自拔的例子。由此可見，無限性的惡性競爭，會導致消費者和商家的利益都會受到損害。同樣，在金融市場上，由于各個金融機構之間的相互惡性競爭，為未來的金融危機埋下了隱患。

在美國，信用卡的使用十分普遍，而這其中有部分人是沒有償還能力的，所以銀行將錢貸給這些無償還能力的人的行為無疑是一種慢性自殺行為，但是作為銀行來說，這也是沒有辦法的辦法，別的銀行都貸了，如果你不貸，那你就成為了上述例子中道德的甜甜圈商販，不僅僅會在金融市場激烈的競爭中喪失利益，而且會逐漸被淘汰。所以即使前方是一個陷阱，但是你還是得往下跳，因為不跳肯定會死，跳了說不定還會有一線生機。指望用道德方式解決這種局面必然造成道德逆選擇，即越不道德的商販越有成功的希望，遵循道德就是找死。

二、金融危機的深層原因

美國金融危機表面看是由住房按揭貸款衍生品中的問題引起的，深層次原因則是美國道德風險與監(jiān)管缺失，金融秩序與金融發(fā)展失衡、經(jīng)濟基本面出現(xiàn)問題。

美國在1933年大危機之后，隨即實行嚴格的分業(yè)監(jiān)管和分業(yè)經(jīng)營。在隨后近６０年里，美國金融業(yè)得到了前所未有的發(fā)展，但在其高速發(fā)展的同時，金融市場上的不確定性相應增加。１９９９年美國國會通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》，推行金融自由化，放松了金融監(jiān)管，并結束了銀行、證券、保險分業(yè)經(jīng)營的格局。從１９９９年開始，美國放松金融監(jiān)管使金融生態(tài)環(huán)境不斷出現(xiàn)問題。金融衍生品發(fā)生裂變，價值鏈條愈拉愈長，終于在房地產(chǎn)按揭貸款環(huán)節(jié)發(fā)生斷裂，引發(fā)了次貸危機。

另一方面，在經(jīng)濟基本面上，也出現(xiàn)了嚴重的問題。在美國過去的60年中，由于美國的錯誤性政策，導致供給缺口不斷的擴大，物價持續(xù)上升，失業(yè)率上升，就業(yè)形勢開始逆轉，愈發(fā)嚴峻，居民的收入下降導致購買力也隨之下降。美國經(jīng)濟增長和國內消費開始超出了本國生產(chǎn)力的承受能力。雖然表面上，美國經(jīng)濟在虛擬經(jīng)濟的泡沫下依舊在增長，但實際上已經(jīng)不堪重負。而且美國把巨額的歷史欠賬通過美元的儲備貨幣地位和資本市場的價值傳導機制分攤到全世界。這增加了美國經(jīng)濟的依賴性，動搖了美國經(jīng)濟和美元的地位和對它們的信心。

三、金融危機的導火線---次貸危機

上文中曾提到過，在美國，房地產(chǎn)可以說是美國的經(jīng)濟支柱之一，它一直帶動著許多產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。房產(chǎn)商們?yōu)榱速I房，不斷的向人們鼓吹貸款買房的信息，宣傳方式多種多樣，可以說是深入到生活的方方面面。這的確取得了相當大的成效。于是社會上便出現(xiàn)了一大群次級貸款者。然后，為了分散風險，銀行和金融機構借助次貸證券把風險轉嫁給了其它投資者，使得房貸變現(xiàn)的鏈條不斷延長，一旦某個環(huán)節(jié)發(fā)生支付危機，整個鏈條便會引發(fā)多米諾骨牌效應。2007年，美國次貸額度達到1.2萬億美元，然而通過各種金融衍生品流通到市場之后，立即膨脹了近10倍，達到10萬億美元，在全球流通的就占到了近三分之二。被卷入其中的金融機構高達2500多家，并且許多了銀行及證券機構也被卷入其中。所以之后次貸危機的爆發(fā)，才會引發(fā)了一系列金融金融機構的倒塌，波及到全球的各個領域，帶來了災難性的危機，使得全球的經(jīng)濟增長速度大幅度的下滑。

四 金融危機之陰謀論

除了上述的原因外，對于此次金融危機，還廣為流傳著另外一種觀點---陰謀論。有人認為，席卷全球的金融危機是美國精心策劃的一個大陰謀，為的是損人利己。

暢銷書——《貨幣戰(zhàn)爭》的作者宋鴻兵，被主流專家們稱為“金融陰謀論者”。他認為美國金融危機可能進一步升級，一場巨大的“金融海嘯”已不可避免。他以“大地震”、“金融海嘯”、“火山噴發(fā)”、“冰河期”來形容危機的四個階段，分別對應已經(jīng)發(fā)生的“次貸危機”、正在到來的“信用違約危機”、即將發(fā)生的“美元危機”、“全球金融危機”。

當然，陰謀論并不是隨隨便便提出的，這背后有眾多的論據(jù)可以支持。首先，次貸危機的損失讓全世界為美國埋單。美國雖說也遭受到了重大損失，但是它的房子依舊還在，所以房子降價美國居民得到的實惠與次貸危機損失相抵，等于沒損失。其次，世界第一能源消費大國美國從石油降價中大受其益。美國是世界最大的能源消費國，足足抵得上全球能源消耗的四分之一。因此，它從石油降價中所節(jié)省的開銷足以抵消次貸危機的損失。而且，這次的金融危機不僅僅打擊了歐洲，也破壞了新興經(jīng)濟體國家的發(fā)展?？傊梢哉f，美國在這次金融危機中不同程度地打擊了在美國看來對它霸權地位存在潛在威脅的世界上幾乎所有的國家，從而鞏固了它搖搖欲墜的第一超級大國的霸權地位。

五、金融危機原因總結

此次金融危機的原因很多，但歸結起來，最主要的原因還是有效需求的不足和生產(chǎn)相對過剩的矛盾。新自由主義經(jīng)濟政策是此次危機的政策性原因，并且，道德風險和監(jiān)管的缺失也是金融危機的深層原因之一。當然，也有很多人對此次金融危機持陰謀論看法?？傊?，面對這場嚴重的金融危機，我們只有深入徹底的分析其原因，才能吸取經(jīng)驗，找到根治的方法，才能有助于未來經(jīng)濟的復蘇和更好更健康的發(fā)展。

參考文獻：

[1]衛(wèi)興華國際金融危機與我國經(jīng)濟發(fā)展

[2]舒展我國學者關于當前金融危機的研究綜述

[3]戴相龍 “當前的國際金融危機及我國的應對措施，”《中國人民大學學報》第3期。

[4]吳易風談當前金融危機和經(jīng)濟危機的根源

[5]胡祖六“如何看待金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管？”《河南師范大學學報（哲學社會科學版）》

第二篇：分析探討目前金融危機的原因

分析探討目前金融危機的原因、根源及影響

摘要: ：由美國“次級貸款危機”引發(fā)的全球性金融危機,使世界各國經(jīng)濟尤其是發(fā)達國家經(jīng)濟遭到重創(chuàng),嚴重影響了世界經(jīng)濟的正常發(fā)展。金融資產(chǎn)的高速擴張是當今金融發(fā)展的趨勢,其過快發(fā)展必然給經(jīng)濟增長帶來風險。很多經(jīng)濟學家和政府官員對這次全球性金融危機發(fā)生的原因進行了探討

關鍵詞：次貸危機 起因 影響 對策 金融市場； 金融機構； 經(jīng)濟危機；

一 引言

金融危機又稱金融風暴，是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標的急劇、短暫和超周期的惡化。其特征是人們基于經(jīng)濟未來將更加悲觀的預期，整個區(qū)域內貨幣幣值出現(xiàn)幅度較大的貶值，經(jīng)濟總量與經(jīng)濟規(guī)模出現(xiàn)較大的損失，經(jīng)濟增長受到打擊。往往伴隨著企業(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會普遍的經(jīng)濟蕭條，甚至有些時候伴隨著社會動蕩或國家政治層面的動蕩。金融危機可以分為貨幣危機、債務危機、銀行危機等類型

二 金融危機的原因

金融危機源自美國華爾街的次級抵押貸款危機，并逐步演變成一場大規(guī)模的信貸危機。因此，可以看出導致這次金融危機原因的有如下三個方面：

1、美國對次貸危機的危害性估計不足，沒能在早期及時糾正和提供必要的支持，造成現(xiàn)在難以收拾的局面。例如，在美國，對過于相信信貸運轉的能力，導致次貸危機的發(fā)生。因為科學技術創(chuàng)新決定現(xiàn)代國家的實力，美國寬松的信貸促使大量企業(yè)進行科學技術創(chuàng)新，大量新產(chǎn)品，新發(fā)明得以問世，這迅速提升了美國國家的經(jīng)濟和軍事實力。正由于這個制度的慣性，導致近些年美國大量的借貸發(fā)生，此外，房地產(chǎn)行業(yè)規(guī)模急的劇膨脹，產(chǎn)生極大的經(jīng)濟泡沫，也是導致次貸危機的發(fā)生的原因。，2、美國長期寬松的貨幣和金融監(jiān)管政策，一方面推動了金融市場的變革和產(chǎn)品創(chuàng)新，另一方面也因為經(jīng)濟運行周期和規(guī)律的改變埋下了各種危機的種子。美國的經(jīng)濟政策過于寬松，美國政府一直沒有過多的接入金融市場，一再認為市場應該任其自由發(fā)展，并通過市場經(jīng)濟規(guī)律自我調整。因此次貸及其衍生產(chǎn)品才會大規(guī)模泛濫。另一方面，美國政府長期對金融市場缺乏統(tǒng)一有效的監(jiān)管。美國次貸危機產(chǎn)生的原因，普遍的解讀是美聯(lián)儲加息導致房地產(chǎn)市場下滑，使得資產(chǎn)證券化產(chǎn)品價格下跌，與這些產(chǎn)品相關的銀行、企業(yè)、個人都遭到了不同程度的損失。那么，引發(fā)次貸危機的真正原因究竟是什么？首先我們應該看到，最主要的原因是由于美國政府監(jiān)管不力所引起，過度地迷信市場的自由調節(jié)能力，讓投行主導資本市場，而政府監(jiān)管不力的一個深層原因，是經(jīng)濟市場信息極度的不對稱。如今，美國兩大房貸機構房利美和房地美已被政府接管，但危機并沒有因政府的介入而解除，反而越來越呈現(xiàn)出一發(fā)不可收拾的局面。一個值得注意的現(xiàn)象是：在經(jīng)濟擴張期內，美國金融監(jiān)管體系存在結構性漏洞，負責整體經(jīng)濟穩(wěn)定的美聯(lián)儲只負責監(jiān)督商業(yè)銀行，而無權監(jiān)管投行。那么，引發(fā)次貸危機的真正原因究竟是什么？首先我們應該看到，最主要的原因是由于美國政府監(jiān)管不力所引起，過度地迷信市場的自由調節(jié)能力，讓投行主導資本市場，而政府監(jiān)管不力的一個深層原因，是經(jīng)濟市場信息極度的不對稱。美國哈佛大學的教授N.Gregory Mankiw給出的更確切的解答是：次貸危機是因為美國銀監(jiān)會和商業(yè)銀行、投資銀行、房產(chǎn)中介等環(huán)節(jié)彼此孤立、導致信息不對稱所引發(fā)。正是由于各個機構之間的信息不對稱、政府與企業(yè)之間的信息不暢通，讓企業(yè)們不能正視自己身上攜帶的“病毒”，并任由它持續(xù)擴散，進一步影響了政府對經(jīng)濟形勢的正確判斷、對企業(yè)及時的援救，讓這一場次貸危機引發(fā)了蝴蝶效應，也連累了華爾街并最終導致金融危機的產(chǎn)生。N.Gregory Mankiw就這一問題直言不諱說，美

國政府是要負絕對責任的，而現(xiàn)在政府掏出幾千億美元來救市，也是當初對信息不對稱的漠視和明知電子政務信息孤島的存在，并可能出現(xiàn)的惡性結果抱有僥幸心理所付出的學費，而更為可怕的是信息不對稱這種“病毒”會在我們政府、企業(yè)中的各個環(huán)節(jié)中蓄勢發(fā)作。

3、美國衍生工具和信用評級的金融監(jiān)管不力，致使類似網(wǎng)絡泡沫的經(jīng)濟重現(xiàn)，使世界各國深受其累。一，美聯(lián)儲對金融機構的監(jiān)管不力，作為中央銀行的美國聯(lián)邦儲備委員會，簡稱“美聯(lián)儲局”。從1913年起至今，美聯(lián)儲局一直控制著美國的通貨與信貸，起著“最后的借款人”的作用，并運用公開市場業(yè)務、銀行借款貼現(xiàn)率和金融機構法定準備金比率三大杠桿調節(jié)經(jīng)濟，旨在為美國“提供一個更安全、更穩(wěn)定、適應能力更強的貨幣金融體系”。美國金融危機當然與美聯(lián)儲的失職——對金融機構的監(jiān)管不力，脫不開關系。二，資產(chǎn)流動性過盛。但真正的根源（著名經(jīng)濟學家觀點）：資本主義社會的根本矛盾——生產(chǎn)的社會化和資本主義私人占有制之間的矛盾，即資源配置問題。通俗的說，由于財富分配比例極不平衡，大部分財富被極少數(shù)富人占有，而另外的絕大多數(shù)人也要追求體面的生活，所以一旦有這種機會，絕大多數(shù)人會蜂擁而上進行不理性的金融投資，使金融市場產(chǎn)生劇烈波動，供需關系發(fā)生重大轉變（例如美國石油價格的巨大變動），使經(jīng)濟泡沫被捅破，導致經(jīng)濟衰退，引發(fā)金融危機。

三、金融危機的根源

對于這一次世界性金融危機究竟是怎樣產(chǎn)生的呢？回顧整個危機由爆發(fā)到發(fā)展至今的局面，可以看到，這一由次級抵押債券而引發(fā)的危機，并非一次偶然的事故，而是有著深層次的根源，而這一根源就在于美國扭曲的經(jīng)濟增長方式和不平衡的經(jīng)濟結構。我認為，這次金融危機的主要根源有如下幾個方面：

1、投資過熱、利益驅動與過度消費、超前消費單獨作用或聯(lián)合作用并積累到一定程度時，就會形成泡沫經(jīng)濟。經(jīng)濟泡沫漲大到極限時必然會破裂，必將造成資金供給短缺，正常的資金供應鏈條斷裂，進而引發(fā)連鎖反應，先從金融領域爆發(fā)信貸危機和信用危機，之后就會引發(fā)實體經(jīng)濟產(chǎn)能過剩危機，企業(yè)大規(guī)模破產(chǎn)倒閉，勞動力大量失業(yè)，導致購買力下降，有效需求不足，形成惡性循環(huán)。例如，2000年，科網(wǎng)泡沫破裂，美國股市大跌。為拯救美國經(jīng)濟，當時的美聯(lián)儲主席格林斯潘毅然從2000年5月開始連續(xù)11次降息，將聯(lián)邦基金利率從6.5厘下降至2001年12月的1.75厘。此舉為流動性松閘，雖然在一定程度上拯救了美國證券市場，但亦催生了美國的樓市泡沫。根據(jù)標普/希爾全美房價指數(shù)，1994年至2001年這7年間全美房價不過上升53.12%，但是2001年至2007年年中這5年半時間內卻大漲63.41%，其中2006年的房價年增長更一度高達15.66%。在林毅夫看來，金融危機之所以發(fā)展到目前階段，與美國政府沒有很好處理2001年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅有關?！爱敃r泡沫破裂美國經(jīng)濟就應該陷入衰退，但那次衰退很短。為什么那么短？因為美聯(lián)儲用降息來刺激房地產(chǎn)經(jīng)濟?！彼f。他認為，由此造成美國房地產(chǎn)市場一度高度繁榮，“代價是房地產(chǎn)泡沫是更大的泡沫，泡沫破滅以后就更難解決”。隨著2006年年初美國房地產(chǎn)泡沫破裂，次貸危機逐步顯現(xiàn)，并愈演愈烈成為影響全球的金融危機

2、過度消費和超前消費導致的消費需求增長過熱過猛，同時伴隨需求拉動型的通貨膨脹 雷曼兄弟前宏觀經(jīng)濟學家范文仲近日發(fā)表言論說：“引發(fā)本輪危機的房屋次貸產(chǎn)品，整個過程設計有數(shù)十個不同機構參與，其溝通傳遞過程中信息不對稱的問題非常突出。如果沒有適當?shù)臋C制保證資產(chǎn)信息的透明、準確傳遞，單純的金融產(chǎn)品創(chuàng)新和全球銷售不僅不會減少風險，反而會增加金融交易對手的風險?！边@段話道出了實質。例如，美國的一些金融機構為了謀取短期利益，向客戶提供零首付的房屋貸款，然后將貸款細分、重組、包裝，再像債券、股票一樣賣給投資者，導致了信息的不對稱，讓市場完全失去監(jiān)管，間接導致了這一次華爾街的大地震。

3、經(jīng)濟危機的根源是信用危機，這是金融危機的根源所在。信用危機的直接原因是信用過度擴張。信用危機的主要表現(xiàn)是：商業(yè)信用和銀行信用遭到破壞，大量存款從銀行提出，大批銀行倒閉，商業(yè)信用需要減少，借貸資本的需要大大超過供給，利息率急劇上升。

四、金融危機對全球經(jīng)濟的影響

金融危機的發(fā)生是一柄雙刃劍，既有有利一面，也有不利面。從我對各方面的了解，這次美國經(jīng)濟問題對全球經(jīng)濟情況影響很大，一方面在出口領域，我們知道我國貿易順差接近一多半，主要來自于美國，如果對美國出口市場出現(xiàn)大的萎縮，理所當然會對我國出口驅動經(jīng)濟的輪子產(chǎn)生影響。另一方面，在一些金融領域，涉及一些購買美國金融機構以及企業(yè)債券的影響比較大。

1、對調節(jié)國際間的資金余缺和活躍金融市場能夠起到一定的積極作用。但是其負面作用遠遠超過了它的積極作用：一是游資會因投機性操作動搖所到國家匯率而引起外匯市場的大起大落，最終扭曲匯率水平；二是游資在所在國的大量進出，會造成外匯儲備的大增大減，推動股市的大升大降；三是游資的迅速移動，往往與各國的貨幣調控政策呈反向作用。

2、貨幣政策面臨兩難抉擇，全球不但要面對美國降息的壓力，而且要應對國內通貨膨脹的壓力，這些都使貨幣政策面臨兩難的抉擇。

3、金融危機對我國產(chǎn)生的最為強烈的影響在于對出口的不利影響。次貸危機可能會對我國未來的出口產(chǎn)生不利的影響，而對出口的影響一方面會直接作用于我國的經(jīng)濟增長，另一方面會通過減少出口導向型企業(yè)的投資需求而最終作用于整個宏觀經(jīng)濟。出口增長可能放緩 在拉動中國經(jīng)濟增長的“三駕馬車”中，出口占據(jù)著非常重要的位置。從經(jīng)濟總量上看，出口在GDP中的比重不斷升高，2006年超過1/3，2007年雖然增速有所回落，仍增長了25.7%。從就業(yè)上看，外貿領域企業(yè)的就業(yè)人數(shù)超過8000萬人，其中，加工貿易領域就業(yè)近4000萬人。2001年以來，在所有的對外出口中，中國對美國出口比重一直保持在21%以上，出口增長速度也很快。由于外貿對目前中國經(jīng)濟增長具有非常重要的作用，而美國又是中國最大的貿易順差來源之一，因而美國經(jīng)濟放緩和全球信貸緊縮，將使我國整體外部環(huán)境趨緊。次貸危機爆發(fā)以來，美國經(jīng)濟增長存在較大的下行風險，消費者信心快速下滑。盡管中國出口結構的升級和出口市場的多元化可以在一定程度上減輕美國需求變化對出口的影響，但事實上，中國出口增速從未與美國經(jīng)濟增長脫節(jié)。只要美國經(jīng)濟出現(xiàn)衰退，中國出口就有可能明顯放緩。2007年第四季度的數(shù)據(jù)也顯示，中國的出口增速較前三個季度下降了6個百分點，低于全年的平均水平。因此，次貸危機可能會對我國未來的出口產(chǎn)生不利的影響，而對出口的影響一方面會直接作用于我國的經(jīng)濟增長，另一方面會通過減少出口導向型企業(yè)的投資需求而最終作用于整個宏觀經(jīng)濟

4、由于中國國際收支的資本項目還未完全開放、資產(chǎn)證券化的規(guī)模還處于初級階段、中國有大量外匯儲備，這些因素是中國免于受到此次金融危機的嚴重沖擊。中國雖然沒有在金融上遭受嚴重危機的沖擊，但全球金融危機及經(jīng)濟衰退的影響對中國的沖擊和考驗也是嚴峻的。在全球經(jīng)濟一體化和國際分工高度化、中國長期以來用外需來支持經(jīng)濟的發(fā)展模式等，都決定了中國不可能再一枝獨秀。正所謂“覆巢之下，焉有完卵。

五、針對金融危機制定相應對策和建議

針對美國全面爆發(fā)金融危機從它爆發(fā)的兩大根本原因看我們的股市和出口產(chǎn)業(yè)鏈不可能成為壁上觀，但是應該怎么應對是應該仔細斟酌的大事情。尤其是國內部分叫囂救市說，應該科學、客觀分析評估。

1、要處理好保增長與結構調整的關系，加強對游資的管理。此次國際金融危機爆發(fā)，一方面，當務之急是防止經(jīng)濟嚴重下滑，確保經(jīng)濟持續(xù)增長。另一方面，在保增長中要重點進行結構調整。從我國長期發(fā)展角度考慮，經(jīng)濟增長必須要靠國內的大消

費市場拉動。結構調整同時包括價格結構、收入分配結構、城鄉(xiāng)結構和地區(qū)結構等，都應進行調整。其次，國際貨幣基金組織要制定出相應的管理游資的政策。

2、要改進貨幣基金政策的方案，不再以美元為中心，多國貨幣共同使用。比如購買優(yōu)質國外資產(chǎn)，不要局限于美國等。減少短期外債，也就是說可以適當提前償還一些外債。這樣少付利息和降低金融風險。其次，用手中的外匯籌備收購美國資本家在發(fā)達國家購買的企業(yè)和企業(yè)股權，包括金融企業(yè)股權。此外，例如，用中國手中外匯籌備按照低于市場價格購買美國所持黃金。減少購買美國國債，轉向其它，3、要把握擴大內需市場的重要機遇。我國經(jīng)濟結構長期失衡，高儲蓄，低消費。這次國際金融危機恰恰給我們提供了改變這種狀況的歷史性機遇?；仡櫢母镩_放30年，我們是被“逼”著解放思想，搞改革開放，想方設法謀發(fā)展?，F(xiàn)在，面對國際金融危機的沖擊，又一次“逼”著我們解放思想，采取與過去不同的發(fā)展方式，擴大內需。在這樣一個歷史性的機遇面前，如果處理得好，會“逼”出一個經(jīng)濟增長新格局，“逼”出一個大的國內消費市場。當然，這需要時間。今明兩年世界經(jīng)濟最好的可能是在衰退中復蘇。我國經(jīng)濟只要內需市場繁榮，仍然可以保持相對較高的增長。對此，我們要有這種認識和信心。

4、要貫徹落實“科學發(fā)展觀”，國家繼續(xù)操控金融證券一類。堅持以人為本，徹底地告別舊時代和舊模式，加快深層次的體制改革的步伐，減少壟斷、放松行政管制，釋放經(jīng)濟活力，推動經(jīng)濟結構轉型。就一定能最大限度地減小再平衡的痛苦，實現(xiàn)軟著陸，轉危為機，變被動為主動，重新創(chuàng)造出中國經(jīng)濟的奇跡在這次金融危機中，我們應抓住參與國際貨幣體系重建的歷史機遇，恰恰是我國經(jīng)濟今后健康發(fā)展的迫切需要。其次，要繼續(xù)保持好金融管理，正確對待繁多的金融衍生品。當然，我們要做好長期的準備。

參考文獻

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第三篇：國際金融危機爆發(fā)的原因分析

2007-2008國際金融危機爆發(fā)的原因分析

源自美國次級抵押貸款市場的金融動蕩迅速演變?yōu)椴叭虻慕鹑谖C，各國經(jīng)濟均遭受不同程度的影響，關于此次國際金融危機的原因，歷來學術界有兩種比較對立的觀點:陰謀論和規(guī)律論。陰謀論認為金融危機是經(jīng)濟體遭受有預謀和有計劃攻擊造成的,是外因造成的,特別是在東南亞金融危機以后,這種觀點較為流行。規(guī)律論認為金融危機是經(jīng)濟體的自身規(guī)律,是內因造成的。以下是從國際經(jīng)濟的視角具體解析金融危機的形成原因。

1．寬松的貨幣政策和赤字政策刺激了美國居民的過度消費和金融機構高杠桿運營，造成累了資產(chǎn)價格泡沫。

金融機構杠桿率的提高，導致金融市場的資產(chǎn)泡沫迅速膨脹，過高的資產(chǎn)價格引發(fā)的額“財富效應”，喲、又進一步刺激了美國的國度消費。除了貨幣政策，美國 所實施的財政政策和大規(guī)模減稅計劃，再刺激經(jīng)濟增長的同時，也為資產(chǎn)價格泡沫的增長留下了隱患。政府開支不斷擴張，經(jīng)濟增長結構進一步失衡，直至危機爆發(fā)。

2.以自以為是的監(jiān)督理念，監(jiān)督制度的漏洞和監(jiān)督手段的不足使金融體系的風險漸逐步積累，是導致此次危機的主要原因。

長期以來，美國封奉行自由市場經(jīng)濟，過于自信的相信市場的自我約束和自我調整能力，主觀上造成了金融監(jiān)管的缺失和松懈。另外，美國的金融體系也存在漏洞，導致監(jiān)管的額錯位和滯后。從監(jiān)管技能和監(jiān)管手段上也存在很大的缺陷，尤其是衍生金融產(chǎn)品的市場真實價格和因此產(chǎn)生的損益情況，金融監(jiān)管當局沒能及時對金融體系的風險進行正確的判斷。

3.金融機構的治理結構存在缺陷，漠視風險控制，追求短期利益，缺乏制橫機制，為危機的爆發(fā)埋下了隱患。

主要是管理層缺乏足夠的約束能力，對有效風險管理德爾建設沒有起到積極的作用。

4．風險與收益不均衡的創(chuàng)新產(chǎn)品催生了金融危機，監(jiān)管缺失的場外衍生產(chǎn)品加劇了市場動蕩。

基礎資產(chǎn)發(fā)起人通過證券化賺取了高收益，卻把基礎資產(chǎn)中的所有信用和市場風險通過證券轉移給了遍布全球的證券投資者。次貸產(chǎn)品的迅速發(fā)展，價格的大幅度膨脹和破滅及其在全球范圍內的傳遞是本次金融危機的最直接原因。

5.評價機構問題重重，是引發(fā)額惡化金融危機的又一重要原因。

由發(fā)行人付費的評價機構存在嚴重的利益沖突，評價機構不負責任的跟許多產(chǎn)品較高的評價，并在短期內降低其降低其評級導致金融機構大規(guī)模減記資產(chǎn)，直接助推了資產(chǎn)價格的螺旋上升和泡沫的聚集，并加速了資產(chǎn)泡沫的快速破滅?？梢哉f是次貸危機的主要始做傭者之一。

6國際經(jīng)濟失衡和國際貨幣體系扭曲。

國際收支失衡導致國際貨幣體系失衡,虛擬經(jīng)濟導致流動性過剩,進而導致全球經(jīng)濟失衡和金融危機。國際貨幣體系在調解國際收支不平衡時遵循了布雷頓森林體系的基本原則和理念,而各國在制定貨幣政策協(xié)調國際經(jīng)濟失衡時卻失去了原有的秩序和紀律性,因而現(xiàn)在的國際經(jīng)濟的失衡被現(xiàn)在的國際貨幣體系放大了,加劇了。

此次美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機是美國宏觀經(jīng)濟政策和微觀多方面錯誤共同作用產(chǎn)生的結果，這些才是導致金融危機的根本原因。

第四篇：國家金融危機原因分析論文

摘要：這次世界范圍內的金融危機相信已經(jīng)或多或少地影響到了我們每個人的生活，那么金融危機的原因究竟是什么？它對國際、國內的經(jīng)濟有什么影響？有有多大的影響呢？本文就這些問題進行一些簡單的分析。

關鍵詞：金融危機，金融創(chuàng)新，金融監(jiān)管，過度消費

發(fā)端于美國的次貸危機正在一步步演化和擴大為一場全球金融危機。其時，危機剛爆發(fā)時，很少有人預料到，美國次級抵押債券市場的這場疾患會迅速星火燎原；更想不到它會在全球范圍內引發(fā)如此大的連鎖反應。

一、美國金融危機的原因分析

美國金融危機表面看是由住房按揭貸款衍生品中的問題所引起的，深層次原因則是美國金融秩序與金融發(fā)展失衡、經(jīng)濟基本面出現(xiàn)問題、美國的過度消費三個方面。

1、金融秩序與金融發(fā)展、金融創(chuàng)新失衡，金融監(jiān)管缺位，是美國金融危機的重要原因。

一個國家在金融發(fā)展的同時要有相應的金融秩序與之均衡。美國在1933年大危機以后，出臺了《格拉斯-斯蒂格爾法》，實行嚴格的分業(yè)監(jiān)管和分業(yè)經(jīng)營。在隨后近60年里，美國金融業(yè)得到了前所未有的發(fā)展，但在其高速發(fā)展的同時，金融市場上的不確定性相應增加。1999年美國國會通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》，推行金融自由化，放松了金融監(jiān)管，并結束了銀行、證券、保險分業(yè)經(jīng)營的格局。

此外，金融生態(tài)中的問題，也助長了金融危機進一步向縱深發(fā)展。金融生態(tài)本質上反映的是金融內外部各要素之間有機的價值關系，美國金融危機不僅僅是金融監(jiān)管的問題，次貸危機中所表現(xiàn)出的社會信用惡化、監(jiān)管缺失、市場混亂、信息不對稱、道德風險等，正是金融生態(tài)出現(xiàn)問題的重要表現(xiàn)。

從1999年開始，美國放松金融監(jiān)管使金融生態(tài)環(huán)境不斷出現(xiàn)問題。金融衍生品發(fā)生裂變，價值鏈條愈拉愈長，終于在房地產(chǎn)按揭貸款環(huán)節(jié)發(fā)生斷裂，引發(fā)了次貸危機。華爾街在對擔保債務權證(CDO)和住房抵押貸款債券(MBS)的追逐中，逐漸形成更高的資產(chǎn)權益比率。各家投行的杠桿率變得越來越大，金融風險不斷疊加。

2、美國金融危機的另一重要原因還在于美國經(jīng)濟基本面出了問題。

仔細分析美國金融危機發(fā)生時的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，我們可以發(fā)現(xiàn)，20世紀末到本世紀初，世界經(jīng)濟格局發(fā)生了重大調整，世界原有的供需曲線斷裂，出現(xiàn)了價格的上升。美國采取了單邊控制總需求的辦法，使得原有的供給缺口不斷擴大，物價持續(xù)上升，就業(yè)形勢出現(xiàn)逆轉，居民收入和購買力下降。

過去60年，美國經(jīng)濟增長和國內消費超出了本國生產(chǎn)力的承受能力。一方面，美國在實體經(jīng)濟虛擬化、虛擬經(jīng)濟泡沫化的過程中，實現(xiàn)不堪重負的增長；另一方面，美國把巨額的歷史欠賬通過美元的儲備貨幣地位和資本市場的價值傳導機制分攤到全世界。這增加了美國經(jīng)濟的依賴性，動搖了美國經(jīng)濟和美元的地位和對它們的信心。

3、美國金融危機的根本原因則是美國的過度消費。

美國的過度消費和亞洲新興市場經(jīng)濟國家的過度儲蓄是這次危機爆發(fā)的深層原因。長期以來美國國內儲蓄一直處于低位，對外經(jīng)濟表現(xiàn)為長期貿易逆差，平均每年逆差占GDp總額達到6%的水平，且這些逆差主要靠印刷美元“埋單”。而中國、日本等亞洲國家和石油生產(chǎn)國居民則是儲蓄過度，長期貿易順差，積累起大量的美元儲備。這些美國經(jīng)濟體外的美元儲備需要尋找對應的金融資產(chǎn)來投資，這就為華爾街金融衍生品創(chuàng)造、美國本土資產(chǎn)價格的泡沫化提供了基礎。

1990年代后期，充裕的全球資金涌入美國，金融業(yè)在美國的發(fā)展越來越旺盛，金融產(chǎn)業(yè)演變成一個大產(chǎn)業(yè)，可以吸納大量的就業(yè)，產(chǎn)生大量的產(chǎn)值，有關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，美國金融產(chǎn)業(yè)所創(chuàng)造的增加值竟達到GDp的40%，華爾街的從業(yè)人員可以獲得天文數(shù)字的薪酬和獎金。但是，虛擬經(jīng)濟一旦脫離實體經(jīng)濟，必定演變成一種虛幻經(jīng)濟(fiction economy)。如果將華爾街的金融產(chǎn)業(yè)視作一臺巨大的晝夜不停運作的“機器”，它一方面吸納全球金融資源，同時通過其“生產(chǎn)”變成全球各地一個個投融資項目，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展，用資本在生產(chǎn)中獲得的收益回報給全球投資者。如此循環(huán)，華爾街的金融產(chǎn)業(yè)是沒有問題的。或者，這些金融產(chǎn)品的創(chuàng)造立足美國本土的實體經(jīng)濟，能促使美國實體經(jīng)濟的發(fā)展，勞動生產(chǎn)率的提高，那么危機出現(xiàn)的概率也可以大大下降。然而，由于美國經(jīng)濟和世界經(jīng)濟周期已經(jīng)進入IT周期波段的末尾，缺乏投資機會，而且美國已經(jīng)將大量的制造業(yè)轉移到國外，通過制造業(yè)信息化而提升勞動生產(chǎn)率的機會也失去，近期又不可能有大量的科技創(chuàng)新項目吸納融資。在這種情況下，華爾街金融資產(chǎn)的供應沒有堅實的實體經(jīng)濟發(fā)展作為支撐。

二、美國金融危機的影響

這次金融危機對中國的影響是多重的，有直接影響、間接影響和心理影響，甚至也會產(chǎn)生思想認識方面的影響。

直接影響如中國擁有的美元資產(chǎn)縮水，海外投資出現(xiàn)虧損，出口下降。間接影響有，引致性的資本市場下跌，海外金融機構為“救火”需要抽走流動性，導致國內流動性緊縮，并且熱錢開始外流，人民幣對美元的匯率貶值，等等。同時，金融危機導致中國居民的心理變化，預期變化以及對未來宏觀經(jīng)濟信心的喪失，這些因素又進一步構成對中國資本市場和房地產(chǎn)市場的向下壓力。因此，中國受到的間接影響不能忽視，并且隨著時間的推延，可能繼續(xù)深化。

從包括美國在內的一些國家政府的表態(tài)和經(jīng)濟數(shù)據(jù)來看，目前的國際金融危機已經(jīng)對實體經(jīng)濟產(chǎn)生嚴重沖擊。那么，金融危機是如何影響實體經(jīng)濟的？實體經(jīng)濟到底會受到什么樣的影響呢？

對于金融危機對美國經(jīng)濟的影響，經(jīng)濟學家打了這么一個比喻：美國經(jīng)濟就像一個人的身體，金融業(yè)是心臟，資金是血液，實體經(jīng)濟是身體其他器官。金融業(yè)遭到重創(chuàng)如同一個人得了心臟病，心臟供血不足，其他器官就會疼痛或者萎縮。從這個比喻上不難理解，金融業(yè)對實體經(jīng)濟最直接、也是最大的影響是“惜貸”。也就是說銀行不愿意向企業(yè)提供貸款，或者提高貸款利率。面對籌資困難以及利率提高，實體經(jīng)濟的運行規(guī)模不可避免地會出現(xiàn)萎縮。盡管美聯(lián)儲以及其他主要央行在不斷地調低基準利率水平，但決定企業(yè)籌資成本的市場利率卻不降反升。

對于美國這樣一個依賴信貸消費帶動經(jīng)濟增長的經(jīng)濟模式來說，金融危機對實體經(jīng)濟的第二個影響是消費萎縮。普遍出現(xiàn)資金短缺的金融系統(tǒng)在限制企業(yè)貸款的同時，也在減少消費信貸，導致消費支出減少。最新數(shù)據(jù)顯示，因潛在的購車人無法獲得貸款，美國9月汽車銷售下降至16年來的最低點。此外，正常的社會消費能力也在下降。據(jù)統(tǒng)計，美國9月就業(yè)崗位減少了將近16萬個，為2003年以來的最大降幅。不難理解，這失業(yè)的16萬人只能是減少各種日常支出才能繼續(xù)生活。而對于沒有失業(yè)的人來說，投資股市和基金的錢越來越少、自己未來的薪水只降不升、生活成本的增加等等，都會讓人們不由自主地捂緊了錢包。表現(xiàn)這一狀況的是零售業(yè)銷售情況，美國9月零售銷售月降1.2%，是3年來的最大降幅。

金融危機對實體經(jīng)濟的最后一個影響是投資需求下降。從銀行貸款難或者貸款利率高，人們就不會愿意投資，新企業(yè)不會開工、也不會有新的工作崗位、現(xiàn)有企業(yè)不會擴大生產(chǎn)規(guī)模?；蛟S可以這么理解：投資下降就意味著經(jīng)濟不會產(chǎn)生新鮮血液了。

最后，金融危機對大學生的就業(yè)將會產(chǎn)生巨大的不利影響，這將在明年表現(xiàn)的很突出。

第五篇：金融危機后的總體情況及一些原因

The instruction of the general situation after the crisis happened and some explanation together with examples 1During this financial crisis, the whole European was in panic.for the reason that there would be less money for citizens to consume.In addition, they lost there confidence to save money in the bank.What’s more, some depositors withdrawer all their savings from banks and closed there accounts.How terrible they are!2Many banks were closed, some large banks survived with the help of other banks and governments.BECAUSE the amount of the money they have lent was larger than they owned.Besides, the persons who borrowed money from banks had no ability to give back.EXAMPLE: Hypo was rescued by the German government and other German banks, which put up a total of $50 billion in credit guarantees.3Goverments took powerful measures to save teetering lender and reassure depositors.Apart from this ,they also sent message to comfort people ,such as “Don’t panic –your money is safe.”BECAUSE governments are the only one who have enough ability to solve this problem in this special time.All the role in the market were in silence.EXAMPLE ：Government from German to Iceland rushed to institutions with huge cash infusions or full-blown nationalization.Confidence Confidence is a precious character owned by every person.a person who lose confidence fail to do anything, so it is with the government and others.On the contrary, people with confidence always believe they can do it and they will do it well.Similarly, If a government gain little support from its citizens, it is difficult for a policy to be carried out, as a result of which, the country’s development is held up.Only those who have adequate confidence can make great achievements.As a student in modern society, being confident is really important because of the fierce competition.Any person who is lack of confidence will be washed out.What to do with money

It is not easy for everyone to earn money, so saving money for future and spending money today in not wrong.But a scale is needed to keep balanced in reality.If people spend much money in what they like without limitation, they may be in debt seriously.What’s more, it may produce harmful effects on economy, such as the Great Depression and recent financial crisis.In my opinion, people should take current financial situation into consideration and have whole concept.If you have so much money that you have no idea how to deal with it, you can donate it to the charity.That sounds a perfect idea.What do you think of it? Pay attention to the consumption of money, not only we but our country will benefit from it.Cooperation Just as the saying goes,”unity is power”.The power a single person has is lighter than a class.During this crisis, the European countries helped each other in every aspect as much as they can.From which we can know the importance of cooperation.If people have more cooperation, some harsh problems will be solved easily.Otherwise, the situation would become worse and worse.If that happens, the victims would not only the enterprises but all the people, even the whole global.The problems of the European banks and the ideas I have In my opinion, a bank has two different functions, lending money to people who are in need and borrowing money from citizens who are rich relatively.Both of them are in great importance in our daily life..A bank which is short for money is sure to influence the normal development of economy and people’s everyday life.Because whether it has money or not, it may resist the circulation of capital.As a result, there will be a phenomenon of inflation of prices or the decrease in prices.This may put much pressure on people’s consumption and lead to a series of other harsh problems.So it is important for a bank to deal with the relation between lending and borrowing to prevent it happen..Especially when it lend money ,pay more attention to people’s credit so as to make sure that he or she can return it in time.Besides ,banks should adjust financial policy based on current situation.In recent years, it is just because the European banks lent much more money to citizens that lead to the financial crisis happening.In addition, the borrowers spent much money out of their reach.The development of economy is related to every person and enterprise.It is our duty to make contributions to the economy.Only in this way can we live a normal life.