第一篇：間接法現(xiàn)金流量之財(cái)務(wù)費(fèi)用

問(wèn)：現(xiàn)金流量表的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”與損益表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”有何區(qū)別？ 答：筆者在工作中發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)在用間接法編制現(xiàn)金流量表時(shí)，往往將損益表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”數(shù)值直接抄到現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”一欄中，作為凈利潤(rùn)的調(diào)節(jié)項(xiàng)目。這種直接援引損益表數(shù)字的做法，是無(wú)法將凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的。因?yàn)樵谝话闱闆r下，這兩種“財(cái)務(wù)費(fèi)用”不可能完全相等。那么，它們之間究競(jìng)有什么區(qū)別和聯(lián)系呢？本文擬對(duì)此作一分析。

一、兩種“財(cái)務(wù)費(fèi)用”的區(qū)別

損益表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”，是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各種耗費(fèi)，包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)及其他籌資費(fèi)用等。而現(xiàn)金流量表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”則是將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)的一個(gè)項(xiàng)目，僅包括企業(yè)在投資和籌資活動(dòng)中發(fā)生的利息支出、匯兌損失、手續(xù)費(fèi)等。兩者的區(qū)別在于：

1、數(shù)值不同。除非企業(yè)只進(jìn)行投資和籌資活動(dòng)，否則兩種財(cái)務(wù)費(fèi)用是不可能相等的。

2、分類標(biāo)準(zhǔn)不同。損益表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”按費(fèi)用項(xiàng)目分類，而現(xiàn)金流量表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”則是按現(xiàn)金流量觀點(diǎn)，將財(cái)務(wù)費(fèi)用分別歸屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三類。

3、外延不同。損益表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”是種概念，它包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的全部，等于經(jīng)營(yíng)、投資和籌資三類活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用總和，而現(xiàn)金流量表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”是屬概念，其數(shù)值只包括投資和籌資活動(dòng)發(fā)生的財(cái)務(wù)費(fèi)用。如果把財(cái)務(wù)費(fèi)用看成一個(gè)集合的話，那么，損益表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”是這個(gè)集合的全集，而現(xiàn)金流量表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”只是其中的一個(gè)子集。實(shí)際上，如果將后者稱為“非經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)費(fèi)用”更為確切，也不會(huì)產(chǎn)生誤解。

二、兩種“財(cái)務(wù)費(fèi)用”的聯(lián)系

如前述，兩種“財(cái)務(wù)費(fèi)用”的區(qū)別主要體現(xiàn)在是全部的財(cái)務(wù)費(fèi)用還是“非經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)費(fèi)用”，因此，二者之間必然存在某種勾稽關(guān)系。為了弄清它們之間的聯(lián)系，筆者對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用按費(fèi)用項(xiàng)目和現(xiàn)金、非現(xiàn)金以及經(jīng)營(yíng)、非經(jīng)營(yíng)三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行交叉分類，一一列舉如下表（表中各項(xiàng)目均指應(yīng)在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”部分，不在本文討論之列）中列支的部分，那些應(yīng)計(jì)入開(kāi)辦費(fèi)、固定資產(chǎn)或在建工程的兩種“財(cái)務(wù)費(fèi)用”比較表

注①②：通過(guò)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增減來(lái)調(diào)節(jié)凈利潤(rùn)。財(cái)政部財(cái)會(huì)字

[1998]66號(hào)《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和<股份有限公司會(huì)計(jì)制度>有關(guān)會(huì)計(jì)問(wèn)題解答》已將“預(yù)提費(fèi)用的增加（減：減少）”單列一項(xiàng)作為凈利潤(rùn)的調(diào)節(jié)項(xiàng)目。

注③：我國(guó)現(xiàn)行各行業(yè)會(huì)計(jì)制度將銷貨現(xiàn)金折扣作為“折扣與折讓”處理，但其性質(zhì)當(dāng)屬財(cái)務(wù)費(fèi)用。

注④：通過(guò)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的增減來(lái)調(diào)節(jié)凈利潤(rùn)。從上表可以看出，只要是非經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)費(fèi)用，不論其是否產(chǎn)生現(xiàn)金流量，均應(yīng)作為凈利潤(rùn)的調(diào)節(jié)項(xiàng)目列示在現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料里。至于并未付現(xiàn)或收現(xiàn)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，則通過(guò)經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目余額的增減來(lái)調(diào)節(jié)，而不包括在現(xiàn)金流量表的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”中。當(dāng)然，如果企業(yè)未嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和行業(yè)會(huì)計(jì)制度來(lái)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，就要另外考慮。例如，上表第7項(xiàng)預(yù)提短期借款利息，按規(guī)定應(yīng)貸記“預(yù)提費(fèi)用”科目，若企業(yè)貸記“短期借款”科目，則這部分財(cái)務(wù)費(fèi)用就由經(jīng)營(yíng)性變?yōu)榉墙?jīng)營(yíng)性，須在補(bǔ)充資料中列示。所以，在嚴(yán)格規(guī)范的會(huì)計(jì)處理前提下，兩種財(cái)務(wù)費(fèi)用的勾稽關(guān)系可以表述為：現(xiàn)金流量表“財(cái)務(wù)費(fèi)用”=損益表“財(cái)務(wù)費(fèi)用”-“經(jīng)營(yíng)性財(cái)務(wù)費(fèi)用”。

三、合理設(shè)置明細(xì)賬戶正確觀列現(xiàn)金流量表項(xiàng)目

企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用一般按費(fèi)用項(xiàng)目分設(shè)利息支出、匯兌損失、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)等明細(xì)賬戶。為適應(yīng)間接法編制現(xiàn)金流量表的需要，財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)賬應(yīng)采用多欄式賬頁(yè)，在上述明細(xì)項(xiàng)目下再分設(shè)經(jīng)營(yíng)性、非經(jīng)營(yíng)性兩欄。年末，根據(jù)“利息支出——非經(jīng)營(yíng)性”、“匯兌損失——非經(jīng)營(yíng)性”、“金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)——非經(jīng)營(yíng)性”發(fā)生額的本年累計(jì)數(shù)合計(jì)，填列現(xiàn)金流量表中的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目。如果還要兼顧直接法的需要，財(cái)務(wù)費(fèi)用的明細(xì)賬戶設(shè)置就更為復(fù)雜，可能要涵蓋上表中的所有項(xiàng)目。比較切實(shí)可行的辦法是：

1、以現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金概念為基準(zhǔn)，將記賬憑證分為“收”、“付”、“轉(zhuǎn)”三類，并在憑證編號(hào)中予以體現(xiàn)，明確表達(dá)現(xiàn)金或非現(xiàn)金、收現(xiàn)或付現(xiàn)的信息；

2、增設(shè)“對(duì)方科目”欄，以判斷財(cái)務(wù)費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)性或非經(jīng)營(yíng)性屬性；

3、在摘要中用“支付”、“預(yù)提”、“攤銷”、“定期”、“活期”等關(guān)鍵詞明確表述財(cái)務(wù)費(fèi)用的性質(zhì)；

4、將期末調(diào)整匯兌損益的分錄由多借多貸改為一借一貸，以便在賬簿中分別記錄外幣現(xiàn)金、外幣應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目、外幣貸款和應(yīng)付股利產(chǎn)生的匯兌損益。通過(guò)以上方法，既可避免增設(shè)過(guò)多明細(xì)科目的麻煩，又可通過(guò)分析得到直接法和間接法下現(xiàn)金流量表所需的數(shù)字。

第二篇：間接法分析現(xiàn)金流量表

間接法是指以凈利潤(rùn)為起算點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外收支等項(xiàng)目，調(diào)節(jié)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。利用間接法編制的現(xiàn)金流量表是作為“補(bǔ)充資料”列示的，其規(guī)范性和準(zhǔn)確性都較直接法要粗糙一些。一個(gè)突出的問(wèn)題表現(xiàn)在有關(guān)項(xiàng)目往往交錯(cuò)相間，使任何試圖對(duì)其內(nèi)容做清晰有效的層次劃分都顯得有些徒勞。這里通過(guò)對(duì)相關(guān)項(xiàng)目之間制衡關(guān)系的分析，旨在深化認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)運(yùn)作機(jī)理，理解間接法的邏輯架構(gòu)和內(nèi)容安排，并有助于梳理當(dāng)前制表工作中出現(xiàn)的混亂和拼湊現(xiàn)象。

5.3.1 總體架構(gòu)分析

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，原財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表中“資金來(lái)源”基本上就是根據(jù)間接法列示的。同樣，可以借此來(lái)考察現(xiàn)金流量表間接法的編制整體思路。從凈利潤(rùn)到現(xiàn)金流量再到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的轉(zhuǎn)化，可以先從一個(gè)簡(jiǎn)單公式看起，即：

凈利潤(rùn) =收益-費(fèi)用（含所得稅）

=（現(xiàn)金收益+未現(xiàn)金收益）-（現(xiàn)金費(fèi)用+非現(xiàn)金費(fèi)用）

=（現(xiàn)金收益-現(xiàn)金費(fèi)用）+（非現(xiàn)金收益-非現(xiàn)金費(fèi)用）

=凈現(xiàn)金流量（1）+（非現(xiàn)金收益-非現(xiàn)金費(fèi)用）

凈現(xiàn)金流量（1）=凈利潤(rùn)+非現(xiàn)金費(fèi)用-非現(xiàn)金收益

通過(guò)上式可以粗略地考察利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間的關(guān)系，通常據(jù)此分析收益的質(zhì)量。上式括號(hào)里面的內(nèi)容即構(gòu)成間接法的主要調(diào)整內(nèi)容。但實(shí)際處理并沒(méi)有那么直觀，式中的現(xiàn)金流量?jī)H僅是全部現(xiàn)金流量的一部分，它不涉及對(duì)損益沒(méi)有影響的現(xiàn)金流量，而且關(guān)鍵的問(wèn)題還在于我們的目標(biāo)不是全部的現(xiàn)金流量，而僅限于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量，對(duì)于非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的損益，即使形成現(xiàn)金流量也應(yīng)予以剔除。考慮到這些因素，從上述凈現(xiàn)金流量（1）中剔除非經(jīng)營(yíng)性損益產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，再加上（或減去）不涉及損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的現(xiàn)金流量，即可得出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。用公式表示如下：

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量=凈現(xiàn)金流量（1）-非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益形成的現(xiàn)金流量+不影響利潤(rùn)的

其他經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+非現(xiàn)金費(fèi)用-非現(xiàn)金收益-（非經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金收益-非經(jīng)營(yíng)性

現(xiàn)金費(fèi)用）+（不影響利潤(rùn)的其他現(xiàn)金流入-不影響利潤(rùn)的其他現(xiàn)金流出）

對(duì)上式右邊的調(diào)整項(xiàng)目進(jìn)一步分化組合，即把非現(xiàn)金費(fèi)用（收益）分解成經(jīng)營(yíng)性和非經(jīng)營(yíng)性兩部分，并把非經(jīng)營(yíng)性部分與非經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金費(fèi)用（收益）合并成為非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用（收益），進(jìn)而可得到：

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量=凈利潤(rùn)+經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金費(fèi)用-經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金收益—非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收益

（或：+非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)費(fèi)用）+不影響利潤(rùn)的其他經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入（或：-流出）

上式基本上表述了當(dāng)前現(xiàn)金流量表的總體框架，從中可以看出，對(duì)凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整的項(xiàng)目基本上可以劃分為四類，即經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金收益、非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益和不涉及損益的其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的現(xiàn)金流量等。至此其編制思路已經(jīng)昭然若揭，這應(yīng)構(gòu)成每個(gè)制表者所應(yīng)具備的基本素質(zhì)。但思想上的領(lǐng)會(huì)未必能解決實(shí)踐中的障礙。由于會(huì)計(jì)核算有其自身的特點(diǎn)，按賬戶進(jìn)行歸攏的信息，以及復(fù)式記賬法的雙向平衡機(jī)制，使四類調(diào)整項(xiàng)目之間并不具有清楚的界限，它們往往混合在一起共同對(duì)凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，這也是補(bǔ)充資料中為什么沒(méi)有也不便標(biāo)明層次的原因。例如，“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目”的增減變動(dòng)，其本身既可能意味著非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益（如無(wú)法支付的應(yīng)付賬款），也可能意味著不涉及當(dāng)期損益的其他經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)（如償付以前欠款），也可能意味著經(jīng)營(yíng)性非現(xiàn)金費(fèi)用的調(diào)整（如尚未付款的本期購(gòu)貨轉(zhuǎn)化為銷貨成本）等，這就很難指出它們具體歸屬于上述四類調(diào)整項(xiàng)中的哪一項(xiàng)。盡管如此，會(huì)計(jì)所特有的巧妙運(yùn)作機(jī)制又往往使它們相互作用、相互協(xié)調(diào)而達(dá)到勾稽平衡，這就是本文所要強(qiáng)調(diào)的制衡機(jī)制。

5.3.2 兩類混合影響因素的不同協(xié)調(diào)機(jī)制

1.避免重復(fù)列示的混合影響因素

嚴(yán)格而言，這類因素不在會(huì)計(jì)制衡機(jī)制的協(xié)調(diào)范圍之內(nèi)，而是一種會(huì)計(jì)上人為的調(diào)節(jié)方式。一方面由于會(huì)計(jì)的復(fù)式記賬原理，某類混合影響因素往往同時(shí)涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上項(xiàng)目的增減變動(dòng)；另一方面因?yàn)橘~戶按其經(jīng)濟(jì)內(nèi)容歸攏信息，它并沒(méi)有把付現(xiàn)和非付現(xiàn)項(xiàng)目區(qū)別開(kāi)來(lái)，甚至沒(méi)有把經(jīng)營(yíng)活動(dòng)項(xiàng)目和非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)項(xiàng)目區(qū)別開(kāi)來(lái)。所以具體填列時(shí)就需要把同時(shí)涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的調(diào)整項(xiàng)目的有關(guān)因素的交叉影響數(shù)予以消除。通常本著完整性和清晰性的原則，確定需要調(diào)整的項(xiàng)目，而把其對(duì)其他項(xiàng)目的交叉影響數(shù)予以消除，從而避免重復(fù)列示。從當(dāng)前實(shí)務(wù)看這類因素主要體現(xiàn)在：（1）“計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”項(xiàng)目中，已經(jīng)包括計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備、短期（長(zhǎng)期）投資減值準(zhǔn)備等，相應(yīng)地，對(duì)同時(shí)受到影響的經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目、存貨項(xiàng)目、投資收益項(xiàng)目應(yīng)按照扣除各相關(guān)準(zhǔn)備后的凈額或余額列示；（2）“預(yù)提費(fèi)用增加”項(xiàng)目中有的預(yù)提計(jì)入了財(cái)務(wù)費(fèi)用，在計(jì)列財(cái)務(wù)費(fèi)用時(shí)應(yīng)予以扣除；（3）“財(cái)務(wù)費(fèi)用”中包含的應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)、發(fā)生的現(xiàn)金折扣等，通常在此不予考慮，而應(yīng)在“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目”中加以調(diào)整，這樣會(huì)更具有經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)性等。

2.需要“重復(fù)”列示的混合影響因素

這構(gòu)成本文討論的重點(diǎn)。這些因素通常間接地對(duì)本期利潤(rùn)構(gòu)成影響，但往往不涉及現(xiàn)金的流動(dòng)；或者說(shuō)它們對(duì)本期利潤(rùn)和現(xiàn)金流量均無(wú)影響，但出于對(duì)某些項(xiàng)目完整性的理解，或者根本不便于將這類影響數(shù)從相關(guān)項(xiàng)目總體變動(dòng)中抽取出來(lái)，于是根據(jù)重要性原則對(duì)此在兩個(gè)或兩個(gè)以上項(xiàng)目中“重復(fù)”列示，而由于會(huì)計(jì)復(fù)式記賬機(jī)制，相關(guān)項(xiàng)目金額相同方向相反而自動(dòng)達(dá)到平衡。下面著重分析兩組比較典型的項(xiàng)目。

第一組涉及制造費(fèi)用。如在制造費(fèi)用中列支的折舊費(fèi)，其成本流程可以簡(jiǎn)單地描述如下：

制造費(fèi)用→生產(chǎn)成本（在產(chǎn)品存貨）→產(chǎn)成品存貨→銷售成本

如果制造費(fèi)用實(shí)現(xiàn)其價(jià)值循環(huán)，即經(jīng)過(guò)上述三個(gè)環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)化為銷售成本，進(jìn)而減少了利潤(rùn)，而現(xiàn)金流量并沒(méi)有受到影響，顯然應(yīng)在凈利潤(rùn)的基礎(chǔ)上加上這部分折舊費(fèi)，才能得出相應(yīng)的現(xiàn)金流量?？梢?jiàn)，此時(shí)的存貨只是作為一個(gè)過(guò)渡環(huán)節(jié)，計(jì)入制造費(fèi)用的折舊費(fèi)用和計(jì)入期間費(fèi)用的折舊費(fèi)用一樣對(duì)本期凈利潤(rùn)產(chǎn)生影響，調(diào)整時(shí)也不應(yīng)有什么差別。至于制造費(fèi)用停留在前兩個(gè)環(huán)節(jié)上，則意味著期末存貨增加，對(duì)本期利潤(rùn)和現(xiàn)金流量均無(wú)影響，按道理應(yīng)將其剔除，但這樣處理的缺憾在于無(wú)法保證折舊處理的完整性和一致性，也給會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)帶來(lái)麻煩，因?yàn)槠谀┰黾拥拇尕浿邪恼叟f費(fèi)有時(shí)候是難以計(jì)算的。不失為合理的辦法恰恰就是，將本期計(jì)提的折舊費(fèi)全額予以調(diào)整，而大可不必考慮折舊費(fèi)對(duì)于存貨的影響額，它會(huì)由隨后存貨項(xiàng)目的調(diào)整自動(dòng)予以糾正和抵銷，這是會(huì)計(jì)的制衡機(jī)制使然。

例如：假定企業(yè)期初無(wú)存貨。本計(jì)提折舊費(fèi)10萬(wàn)元，其中管理費(fèi)用5萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)費(fèi)用4萬(wàn)元，制造費(fèi)用1萬(wàn)元；本期完工產(chǎn)品成本20萬(wàn)元，期末在產(chǎn)品成本2萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本16萬(wàn)元。

根據(jù)上述有關(guān)事項(xiàng)，在補(bǔ)充資料中可如此填寫：

“固定資產(chǎn)折舊 10萬(wàn)元”；

“存貨減少數(shù)（或減：增加數(shù)）-6萬(wàn)元”。（20-16+2=6）

其中制造費(fèi)用部分無(wú)論停留在存貨環(huán)節(jié)抑或是銷售成本環(huán)節(jié)，其影響數(shù)由折舊和存貨增減變動(dòng)共同協(xié)調(diào)，非此即彼，而且此長(zhǎng)彼消。這樣本期計(jì)提的折舊費(fèi)全額予以調(diào)整，相關(guān)存貨也可以直接比較資產(chǎn)負(fù)債表上的期末和期初的差額填寫，而沒(méi)有必要進(jìn)一步細(xì)分，以至于增加會(huì)計(jì)工作量。這是適當(dāng)?shù)模彩呛虾踹壿嫷?。如本例中?jì)入制造費(fèi)用的折舊費(fèi)混雜于產(chǎn)品存貨和銷售成本里而難以確認(rèn)它對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生了多少“純粹”的影響，即便能夠確定，會(huì)計(jì)上也不勝其繁，給操作帶來(lái)極大的不便?？梢?jiàn)，會(huì)計(jì)沒(méi)有必要在這上面花費(fèi)太多的心思，拘泥于細(xì)節(jié)上的糾纏，并不符合重要性原則，有時(shí)反而破壞了對(duì)相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行考察的完整性。注意到折舊費(fèi)和存貨項(xiàng)目的協(xié)調(diào)平衡關(guān)系，有關(guān)項(xiàng)目的填寫就會(huì)變得簡(jiǎn)便清晰，不僅提高了工作效率，而且可能更有助于凈利潤(rùn)和現(xiàn)金流量之間的比較分析。

第二組是存貨和經(jīng)營(yíng)成本及經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的制衡。存貨問(wèn)題可以說(shuō)是爭(zhēng)議最多的問(wèn)題之一，理清思路顯得尤為重要。下面可以看一個(gè)抽象的平衡公式，即

期初存貨+本期購(gòu)貨-本期銷貨=期末存貨（1）

本期購(gòu)貨=本期銷貨+（期末存貨-期初存貨）（2）

注意到“本期購(gòu)貨”包括付現(xiàn)和未付現(xiàn)兩類，可進(jìn)一步導(dǎo)出：

本期購(gòu)貨付現(xiàn)=本期銷貨+（期末存貨-期初存貨）-本期未付現(xiàn)購(gòu)貨（3）

上式中，“本期銷貨”（即產(chǎn)品銷售成本）表示對(duì)利潤(rùn)的影響數(shù)，“期末存貨-期初存貨”表示存貨增加（減少用“-”號(hào)表示），“本期未付現(xiàn)購(gòu)貨”表示經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加。可見(jiàn)對(duì)相關(guān)現(xiàn)金流量和利潤(rùn)之間的關(guān)系的考察，將同時(shí)涉及產(chǎn)品銷售成本、存貨增加數(shù)和經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加數(shù)三種因素。根據(jù)（3）式，若存貨增加（減少），則現(xiàn)金流出增加（減少），凈現(xiàn)金流量減少（增加），所以就應(yīng)調(diào)減（調(diào)增）凈利潤(rùn)。當(dāng)然這要由應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng)加以配合，二者也是互相驗(yàn)證、此長(zhǎng)彼消的關(guān)系。

如果僅僅基于“精確”的態(tài)度，而不考慮項(xiàng)目間的制衡關(guān)系，實(shí)際工作中就容易出現(xiàn)顧此失彼現(xiàn)象。如在（3）式中提到的“本期購(gòu)貨”中，可能包含有因沒(méi)有付款而引起的應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng)，它與銷售成本和存貨的增減變動(dòng)交織在一起，很難區(qū)分哪一部分僅對(duì)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，哪一部分既對(duì)利潤(rùn)又對(duì)現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，但它們卻可以互相協(xié)調(diào)而達(dá)到平衡。

例如：本期購(gòu)貨10萬(wàn)元，其中付現(xiàn)8萬(wàn)元，2萬(wàn)元未付款。假定沒(méi)有期初存貨，本期購(gòu)貨銷售70％，則期末存貨為3萬(wàn)元，銷售成本為7萬(wàn)元，利潤(rùn)因此減少7萬(wàn)元，而現(xiàn)金流出8萬(wàn)元。那么二者的差額1萬(wàn)元該作何調(diào)整呢？

如果因?yàn)闆](méi)有涉及現(xiàn)金流量和損益而對(duì)應(yīng)付項(xiàng)目增加的2萬(wàn)元不予考慮，那么對(duì)其他項(xiàng)目的調(diào)整（調(diào)整銷售成本？調(diào)整存貨？還是二者都予調(diào)整？）因無(wú)直接可利用數(shù)據(jù)而復(fù)雜化起來(lái)，這樣反而不利于有效探討現(xiàn)金流量和凈利潤(rùn)之間的關(guān)系。如果利用（3）式中項(xiàng)目間的制衡關(guān)系，我們?cè)凇袄麧?rùn)-7萬(wàn)元”基礎(chǔ)上簡(jiǎn)單地調(diào)減“存貨增加數(shù)3萬(wàn)元”，調(diào)增“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加數(shù)”2萬(wàn)元，就可以很簡(jiǎn)捷地得到“凈現(xiàn)金流量-8萬(wàn)元”。

相反，如果不顧及各自的完整性，而設(shè)法將混合影響區(qū)分開(kāi)來(lái)，不僅帶來(lái)不必要的麻煩，恐怕也是對(duì)會(huì)計(jì)藝術(shù)性的一種破壞。會(huì)計(jì)界一位資深專家在談到利用間接法編制現(xiàn)金流量表時(shí)，曾經(jīng)幽默而富有深意地說(shuō)，對(duì)于那些僅從表面看并沒(méi)有什么影響的項(xiàng)目，抱著一種“難得糊涂”的態(tài)度，可能更有助于編制工作的順利進(jìn)行。當(dāng)然這是建立在對(duì)會(huì)計(jì)內(nèi)在制衡法則的洞察和熟諳的基礎(chǔ)之上的。所以，撇開(kāi)間接法的使用價(jià)值不談，而僅就其編制機(jī)理和知識(shí)架構(gòu)而言，也是對(duì)會(huì)計(jì)工作者的難得的益智和啟迪。

第三篇：2015年上海注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》：間接法編制現(xiàn)金流量表考試題

2015年上海注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》：間接法編制現(xiàn)金流量表

考試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意）

1、銀行審核支票付款的依據(jù)是__。A．支票記載的事項(xiàng)

B．支票上加蓋的法人代表印章 C．支票上加蓋的財(cái)務(wù)專用章

D．支票的出票人予留銀行的簽章

2、向銀行提取現(xiàn)金備用，應(yīng)根據(jù)有關(guān)原始憑證填制__。A．收款憑證 B．付款憑證 C．轉(zhuǎn)賬憑證

D．收款和付款憑證

3、會(huì)計(jì)檔案的保管期限應(yīng)當(dāng)從__算起。A．會(huì)計(jì)檔案形成之日 B．會(huì)計(jì)檔案歸檔之日

C．會(huì)計(jì)檔案所屬會(huì)計(jì)終了之日

D．會(huì)計(jì)檔案所屬會(huì)計(jì)終了后第一天

4、甲公司成立后在某銀行申請(qǐng)開(kāi)立了一個(gè)用于辦理日常轉(zhuǎn)賬結(jié)算和現(xiàn)金收付的賬戶，該賬戶性質(zhì)屬于____ A：基本存款賬戶 B：一般存款賬戶 C：專用存款賬戶 D：臨時(shí)存款賬戶

5、根據(jù)規(guī)定，下列專用存款賬戶中，（）不得支取現(xiàn)金。A：基本建設(shè)資金 B：證券交易結(jié)算資金 C：金融機(jī)構(gòu)存放同業(yè)資金 D：信托基金專用存款賬戶

6、下列幾種說(shuō)法中，正確的是（）。

A．從某個(gè)企業(yè)看，其全部賬戶的借方余額合計(jì)與全部賬戶的貸方余額合計(jì)不一定相等

B．從某個(gè)會(huì)計(jì)分錄看，其借方賬戶與貸方賬戶之問(wèn)互為對(duì)應(yīng)賬戶

C．試算平衡的目的是驗(yàn)證企業(yè)的全部賬戶的借方發(fā)生額合計(jì)與借方余額合計(jì)是否相等

D．不能編制多借多貸的會(huì)計(jì)分錄

7、甲公司為增值稅一般納稅人，2009年1月5日以2700萬(wàn)元購(gòu)入一項(xiàng)專利權(quán)，另支付相關(guān)稅費(fèi)120萬(wàn)元。為推廣由該專利權(quán)生產(chǎn)的產(chǎn)品，甲公司發(fā)生廣告宣傳費(fèi)60萬(wàn)元。該專利權(quán)預(yù)計(jì)使用5年，預(yù)計(jì)凈殘值為零，采用直線法攤銷。假設(shè)不考慮其他因素，2009年12月31日改專利權(quán)的賬面價(jià)值為_(kāi)___萬(wàn)元。A：2160 B：2256 C：2304 D：2700

8、相對(duì)于公募發(fā)行債券而言，私募發(fā)行債券的主要缺點(diǎn)是__。A．發(fā)行費(fèi)用較高 B．利息負(fù)擔(dān)較重 C．限制條件較多 D．發(fā)行時(shí)間較長(zhǎng)

9、企業(yè)的存貨按計(jì)劃成本法核算，期初甲材料庫(kù)存數(shù)量為50噸，其計(jì)劃成本為200元/噸，材料成本差異賬戶的借方余額為100元，本月以210元/噸購(gòu)入甲材料50噸，則本期甲材料成本差異率為_(kāi)_。A．-3% B．3% C．2% D．5%

10、出納員小王在當(dāng)天結(jié)賬時(shí)發(fā)現(xiàn)庫(kù)存現(xiàn)金賬面金額較實(shí)際金額多出45元，通過(guò)“除9法”查出是鄰數(shù)記錄顛倒，那么下列數(shù)字中可能記錯(cuò)的數(shù)字是__。A．62 B．83 C．74 D．92

11、會(huì)計(jì)人員在審核原始憑證時(shí)發(fā)現(xiàn)有一張外來(lái)原始憑證金額出現(xiàn)錯(cuò)誤，其正確的更正方法是__。

A．由經(jīng)辦人員更正、并報(bào)單位負(fù)責(zé)人批準(zhǔn) B．由出具單位更正、并在更正處加蓋公章

C．由審核人員更正、并報(bào)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人審批 D．由出具單位重新開(kāi)具

12、預(yù)付賬款”科目明細(xì)賬中若有貸方余額，應(yīng)將其計(jì)人資產(chǎn)負(fù)債表中的____項(xiàng)目。

A：應(yīng)收賬款 B：預(yù)收款項(xiàng) C：應(yīng)付賬款 D：其他應(yīng)付款

13、現(xiàn)金是由__經(jīng)管的。A．出納

B．會(huì)計(jì)主管人員 C．總會(huì)計(jì)師 D．單位債責(zé)人

14、計(jì)算可供分配的利潤(rùn)時(shí)，無(wú)關(guān)的項(xiàng)目是__。A．提取法定盈余公積 D．凈利潤(rùn)

C．年初未分配利潤(rùn) D．其他轉(zhuǎn)入

15、在破產(chǎn)程序中，債務(wù)人與債權(quán)人會(huì)議達(dá)成的和解協(xié)議發(fā)生效力后，應(yīng)受和解協(xié)議約束的債權(quán)人是__。

A．和解協(xié)議成立前產(chǎn)生的無(wú)財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人 B．和解協(xié)議成立前產(chǎn)生的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人 C．和解協(xié)議成立后產(chǎn)生的無(wú)財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人 D．和解協(xié)議成立后產(chǎn)生的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人

16、下列適合采用多欄式明細(xì)賬核算的是__。A．應(yīng)收賬款 B．實(shí)收資本 C．應(yīng)付賬款 D．生產(chǎn)成本

17、關(guān)于《會(huì)計(jì)法》的表述，不正確的有__。

A．《會(huì)計(jì)法》是會(huì)計(jì)法律制度中層次最高的法律規(guī)范 B．《會(huì)計(jì)法》是國(guó)家憲法

C．《會(huì)計(jì)法》是會(huì)計(jì)工作的最高準(zhǔn)則

D．《會(huì)計(jì)法》是制定其他會(huì)計(jì)法規(guī)的依據(jù)

18、匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額并蓋章的行為稱為_(kāi)_。A．保 B．背書 C．承兌 D．出票

19、某企業(yè)2009年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入科目貸方發(fā)生額是2000萬(wàn)元，借方發(fā)生額為50萬(wàn)元，發(fā)生現(xiàn)金折扣50萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)收入科目貸方發(fā)生額100萬(wàn)元，其他業(yè)務(wù)成本科目借方發(fā)生額為80萬(wàn)元，那么企業(yè)利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)收入”項(xiàng)目填列的金額為_(kāi)___萬(wàn)元。A：2000 B：2050 C：2100 D：2070

20、《會(huì)計(jì)法》規(guī)定，__為單位會(huì)計(jì)行為的責(zé)任主體。A．總會(huì)計(jì)師 B．單位負(fù)責(zé)人 C．會(huì)計(jì)人員

D．會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人

21、在Windows環(huán)境中，屏幕上可以同時(shí)打開(kāi)若干個(gè)窗口，它們的排列方式是__。

A．既可以平鋪也可以層疊，由用戶選擇 B．只能由系統(tǒng)決定，用戶無(wú)法改變 C．只能平鋪 D．只能層疊

22、某企業(yè)月末銀行存款日記賬余額為50000元，銀行送來(lái)的對(duì)賬單余額為63825元，經(jīng)對(duì)未達(dá)賬項(xiàng)調(diào)節(jié)后雙方的余額均為67430元。則月末該企業(yè)銀行存款的實(shí)有數(shù)額是__元。A．7430 B．50000 C．63825 D．67430

23、長(zhǎng)期借款和短期借款都涉及的賬戶是__。A．在建工程 B．長(zhǎng)期借款 C．財(cái)務(wù)費(fèi)用 D．短期借款

24、對(duì)有限責(zé)任公司而言，如有新投資者介入，新介入的投資者繳納的出資額大于其按約定比例計(jì)算的其在注冊(cè)資本中所占的份額部分，應(yīng)計(jì)入的科目為_(kāi)_。A．實(shí)收資本 B．營(yíng)業(yè)外收入 C．資本公積 D．盈余公積

25、下列各項(xiàng)中，能夠轉(zhuǎn)增資本的有__。A．按凈利潤(rùn)5%提取的公益金 B．接受捐贈(zèng)的一臺(tái)設(shè)備

C．在權(quán)益法下，被投資企業(yè)發(fā)生的資本溢價(jià)

D．接受外幣資本投資時(shí)，形成的外幣資本折算差額

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分）

1、發(fā)現(xiàn)盤盈的材料，在記入原材料賬戶借方的同時(shí)，還應(yīng)記入__賬戶的貸方。A．其他應(yīng)收款 B．待處理財(cái)產(chǎn)損溢 C．物資采購(gòu) D．在途材料

2、根據(jù)《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，下列選項(xiàng)中屬于借記卡的有（）A：信用卡 B：專用卡 C：轉(zhuǎn)賬卡 D：儲(chǔ)值卡

3、計(jì)算機(jī)的移動(dòng)硬件設(shè)備包括__。A．中央處理器 B．內(nèi)存儲(chǔ)器

C．輸出輸入設(shè)備 D．輔助存儲(chǔ)器

4、某企業(yè)原材料按計(jì)劃成本計(jì)價(jià)核算，“原材料”賬戶期末借方余額為70000元，“材料成本差異”賬戶期末貸方余額為10000元，則期末結(jié)存原材料的實(shí)際成本為_(kāi)_。A．60000元 B．70000元 C．80000元 D．90000元

5、下列各項(xiàng)中，構(gòu)成應(yīng)收賬款入賬價(jià)值的是__。A．銷售商品的價(jià)款 B．增值稅銷項(xiàng)稅額

C．代購(gòu)買方墊付的包裝費(fèi) D．代購(gòu)買方墊付的運(yùn)雜費(fèi)

6、個(gè)人所得稅納稅義務(wù)人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定到主管稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理納稅申報(bào)的情形有（）

A：年所得12萬(wàn)元以上

B：從中國(guó)境內(nèi)兩處或者兩處以上取得工資、薪金所得 C：從中國(guó)境外取得所得

D：取得應(yīng)納稅所得，沒(méi)有扣繳義務(wù)人

7、下列賬戶中，年末結(jié)轉(zhuǎn)后一定沒(méi)有余額的賬戶是__。A．銀行存款 B．長(zhǎng)期借款 C．本年利潤(rùn) D．資本公積

8、“會(huì)計(jì)”一詞起源于我國(guó)__。A．東周時(shí)期 B．西漢時(shí)期 C．南北朝 D．西周時(shí)期

9、期末下列__賬戶的余額應(yīng)轉(zhuǎn)入本年利潤(rùn)賬戶。A．資產(chǎn)減值損失 B．財(cái)務(wù)費(fèi)用 C．制造費(fèi)用 D．投資收益

10、下列各項(xiàng)中，屬于會(huì)計(jì)基本假設(shè)的包括__。A．會(huì)計(jì)主體 B．持續(xù)經(jīng)營(yíng) C．會(huì)計(jì)分期 D．貨幣計(jì)量

11、我國(guó)公司法規(guī)定了有限責(zé)任公司與股份有限公司兩種形式。關(guān)于這兩種公司形式的區(qū)別和聯(lián)系的表述正確的是__。

A．有限責(zé)任公司資本只能由發(fā)起人認(rèn)繳，股份有限公司可以向社會(huì)公開(kāi)募集資本

B．有限責(zé)任公司股東的出資證明書和股份有限公司股東的股票既可以采取記名方式，也可以采取無(wú)記名方式

C．有限責(zé)任公司可以只設(shè)一名執(zhí)行董事和一至二名監(jiān)事，股份有限公司必須設(shè)置股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)

D．有限責(zé)任公司股東轉(zhuǎn)讓其股權(quán)受到一定的限制，而股份有限公司股票以自由轉(zhuǎn)讓為原則

12、企業(yè)應(yīng)收賬款的賬面余額定期與有關(guān)債務(wù)單位或個(gè)人進(jìn)行的核對(duì)屬于__。A．賬表核對(duì) B．賬賬核對(duì) C．賬實(shí)核對(duì) D．賬證核對(duì)

13、下列各種方法，屬于輔助生產(chǎn)成本分配方法的有__。A．交互分配法 B．直接分配法 C．約當(dāng)產(chǎn)量法

D．機(jī)器工時(shí)比例法

14、下列報(bào)表中，靜態(tài)報(bào)表是__ A．現(xiàn)金流量表 B．資產(chǎn)負(fù)債表

C．股東權(quán)益增減變動(dòng)表 D．利潤(rùn)表

15、根據(jù)消費(fèi)稅法律制度的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，應(yīng)當(dāng)繳納消費(fèi)稅的有__。A．銷售白酒而取得的包裝物作價(jià)收入 B．銷售白酒而取得的包裝物押金收入 C．將自產(chǎn)白酒作為福利發(fā)給本廠職工 D．使用自產(chǎn)酒精生產(chǎn)白酒

16、會(huì)計(jì)檔案銷毀清冊(cè)中應(yīng)列明所銷毀會(huì)計(jì)檔案的__。A．應(yīng)保管期限 B．已保管期限

C．銷毀檔案的名稱、卷號(hào)、冊(cè)數(shù)、起止 D．銷毀時(shí)間

17、根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法律制度的規(guī)定，下列選項(xiàng)中，屬于破產(chǎn)債權(quán)的有__。A．付款人不知票據(jù)發(fā)票人被宣告破產(chǎn)，向持票人支付票款而產(chǎn)生的債權(quán) B．破產(chǎn)企業(yè)保證人代替破產(chǎn)企業(yè)清償債務(wù)而產(chǎn)生的債權(quán) C．債權(quán)人因申報(bào)債權(quán)而發(fā)生的費(fèi)用

D．未放棄優(yōu)先受償權(quán)利的有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)

18、下列各項(xiàng)中，應(yīng)列入資產(chǎn)負(fù)債表“其他應(yīng)付款”項(xiàng)目的是（）。A．應(yīng)付租入包裝物租金

B．應(yīng)付融資租入固定資產(chǎn)租金 C．結(jié)轉(zhuǎn)到期無(wú)力支付的應(yīng)付票據(jù)

D．應(yīng)付由企業(yè)負(fù)擔(dān)的職工社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)

19、根據(jù)《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》的規(guī)定，下列選項(xiàng)中，屬于會(huì)計(jì)人員職權(quán)的有__。

A．對(duì)不真實(shí)的原始憑證不予受理

B．對(duì)偽造財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的行為進(jìn)行制止和糾正

C．對(duì)審批手續(xù)不全的財(cái)務(wù)收支退回并要求補(bǔ)充或者更正 D．對(duì)單位制定的預(yù)算、財(cái)務(wù)計(jì)劃執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督

20、根據(jù)營(yíng)業(yè)稅的規(guī)定，下列說(shuō)法正確的有__。A．個(gè)人向子女無(wú)償贈(zèng)與房屋，免征營(yíng)業(yè)稅 B．開(kāi)發(fā)商向客戶無(wú)償贈(zèng)與不動(dòng)產(chǎn)，免征營(yíng)業(yè)稅

C．個(gè)人將購(gòu)買超過(guò)5年的非普通住房銷售，免征營(yíng)業(yè)稅

D．對(duì)按政府規(guī)定價(jià)格出租的公有住房和廉租住房，暫免征收營(yíng)業(yè)稅

21、在Word編輯狀態(tài)下，通過(guò)__操作可以選中整段內(nèi)容。A．在選擇條目單擊 B．在選擇條內(nèi)雙擊 C．在選擇條內(nèi)三擊

D．按住Ctrl鍵的同時(shí)單擊段內(nèi)任意位置

22、通過(guò)試算平衡不能發(fā)現(xiàn)的錯(cuò)誤有__。A．借貸方向完全相反 B．重記經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) C．漏記貸方賬戶 D．借貸金額不相等

23、企業(yè)處置一項(xiàng)以成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，實(shí)際收到的金額為500萬(wàn)元，投資性房地產(chǎn)的賬面余額為400萬(wàn)元，累計(jì)折舊100萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)稅稅率為5％，下列關(guān)于處置該項(xiàng)投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理，不正確的是____ A：貸記“其他業(yè)務(wù)收入”500萬(wàn)元 B：借記“其他業(yè)務(wù)成本”300萬(wàn)元 C：借記“營(yíng)業(yè)稅金及附加”25萬(wàn)元 D：貸記“營(yíng)業(yè)外收入”175萬(wàn)元

24、下列各項(xiàng)，屬于財(cái)政部門實(shí)施會(huì)計(jì)監(jiān)督內(nèi)容的是__。A．是否依法設(shè)賬

B．會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性 C．會(huì)計(jì)核算的合法性

D．會(huì)計(jì)工作人員的任職條件

25、臨時(shí)到外地從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的單位和個(gè)人申請(qǐng)領(lǐng)購(gòu)發(fā)票的，繳納的保證金最多是（）元。A：1000 B：5000 C：10000 D：50000

第四篇：財(cái)務(wù)費(fèi)用之銀行保函(非融資類)[范文]

專題二：財(cái)務(wù)費(fèi)用之銀行保函（非融資類）

一、保函定義

又稱保證書，是指銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司或擔(dān)保人應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求，向受益人開(kāi)立的一種書面信用擔(dān)保憑證，保證在申請(qǐng)人未能按雙方協(xié)議履行其責(zé)任或義務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人代其履行一定金額、一定時(shí)限范圍內(nèi)的某種支付或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。

二、銀行保函的種類

1、投標(biāo)保函（Bid Bond）

投標(biāo)保函是銀行根據(jù)投標(biāo)人的請(qǐng)求開(kāi)給業(yè)主的、用于保證投標(biāo)人在投標(biāo)有效期內(nèi)不得撤回標(biāo)書，并在中標(biāo)后與業(yè)主簽訂承包合同的保函。擔(dān)保金額一般為投標(biāo)報(bào)價(jià)的0.5%～3%，業(yè)主有時(shí)會(huì)在招標(biāo)文件中明確百分比，但有時(shí)也會(huì)給一個(gè)絕對(duì)額。保函的有效期一般為60d、90d、150d、180d不等。

2、履約保函（Performance Bond）

履約保函是用于保證中標(biāo)人嚴(yán)格按照承包合同要求的工期、質(zhì)量、數(shù)量履行其義務(wù)的保函。擔(dān)保金額一般為承包合同金額的5%～10%，有效期自提交保函開(kāi)始，到項(xiàng)目竣工驗(yàn)收合格止，一般不能低于合同規(guī)定的工期，如果合同工期延長(zhǎng)，也應(yīng)通知銀行延長(zhǎng)保函的有效期。

3、預(yù)付款保函（Advance Payment Guarantee）

預(yù)付款保函只有在承包工程中有預(yù)付款的條件下使用。預(yù)付款保函的金額與預(yù)付款等額，約為合同金額的10%～15%。預(yù)付款一般逐月從工程進(jìn)度款中扣還（延伸：扣預(yù)付款的時(shí)間點(diǎn)），預(yù)付款保函的金額也應(yīng)逐漸減少。

4、質(zhì)量保證金保函

質(zhì)量保證金保函一般為合同金額的5%～10%（3%），有效期一般為一年或雙方商定，若業(yè)主規(guī)定的履約保函內(nèi)容包括了工程質(zhì)量保證期，則不需要單獨(dú)再開(kāi)立質(zhì)量保證金保函。

5、海關(guān)免稅保函等其他保函（自己了解）

三、保函開(kāi)立方式

銀行保函的開(kāi)立方式有直開(kāi)、轉(zhuǎn)開(kāi)和轉(zhuǎn)遞等形式。

1、直開(kāi)。直開(kāi)保函的手續(xù)費(fèi)低，承包商只需要向一家銀行支付手續(xù)費(fèi)。

2、轉(zhuǎn)開(kāi)。轉(zhuǎn)開(kāi)的手續(xù)費(fèi)高，承包商必須向原開(kāi)證行和當(dāng)?shù)氐?“轉(zhuǎn)開(kāi)”銀行支付手續(xù)費(fèi)，承包商相當(dāng)于雙重付費(fèi)。

3、轉(zhuǎn)遞。轉(zhuǎn)遞的手續(xù)費(fèi)很低，甚至有的銀行考慮與承包商的業(yè)務(wù)關(guān)系而不收取任何手續(xù)費(fèi)。

四、銀行保函費(fèi)的計(jì)算

直開(kāi)一般按照保證金額每年收取0.5‰～5‰不等，轉(zhuǎn)開(kāi)一般每年2‰～5‰。有的也規(guī)定一個(gè)最低收取絕對(duì)額，有的銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶也可以不收手續(xù)費(fèi)。我司一般在平安銀行開(kāi)具，手續(xù)費(fèi)3‰。

五、保函的索賠方式 即索賠條件。是指受益人在任何情況下可向開(kāi)立保函的銀行提出索賠。對(duì)此，國(guó)際上有兩種不同的處理方法：一種是無(wú)條件的或稱“見(jiàn)索賠償”保函（First demand guarantee);另一種是有條件的保函（Accessary guarantee)。

六、延伸

1、擔(dān)保公司開(kāi)具保函，不需要保證金，但手續(xù)費(fèi)高，一般收取1%～3%（8‰）。本課件所有比例數(shù)字僅供參考。

2、辦理保函需要的資料（自己了解）

3、保函的法律風(fēng)險(xiǎn)（自己了解）

第五篇：2017年金融碩士考研之折現(xiàn)現(xiàn)金流量估價(jià)知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

凱程考研，為學(xué)員服務(wù)，為學(xué)生引路！

2017年金融碩士考研之折現(xiàn)現(xiàn)金流量估

價(jià)知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

金融碩士考研要想拿高分，單純看一些基本要求的書籍還是不夠的，還應(yīng)該涉獵公司理財(cái)、投資學(xué)、貨幣金融學(xué)、國(guó)際金融等更廣的知識(shí)，凱程在線為廣大17考生奉上公司理財(cái)相關(guān)知識(shí)點(diǎn)，大家有精力的前提下可以學(xué)習(xí)了解。2017金融碩士考研知識(shí)拓展：折現(xiàn)現(xiàn)金流量估價(jià)

1.復(fù)利與階段

當(dāng)你增加時(shí)間的長(zhǎng)度時(shí)，終值會(huì)發(fā)生什么變化?現(xiàn)值會(huì)發(fā)生什么變化?

答：依據(jù)終值和現(xiàn)值的計(jì)算公式可知，時(shí)間長(zhǎng)度增加，終值變大、現(xiàn)值變小。

2.利率

如果利率增加，年金的終值會(huì)有什么變化?現(xiàn)值會(huì)有什么變化?

答：依據(jù)終值和現(xiàn)值的計(jì)算公式可知，利率增加，終值變大、現(xiàn)值變小。

3.現(xiàn)值

假設(shè)有2名運(yùn)動(dòng)員均簽署了一份10年8000萬(wàn)美元的合同。一種情況是8000萬(wàn)美元分10次等份支付。另一種情況是8000萬(wàn)美元分10次、支付金額為每年5%遞增。哪一種情況更好?

答：貨幣有時(shí)間價(jià)值，同樣的貨幣金額越“早”越“值錢”，因此前一種情況更好。(該題可以用定性分析來(lái)解決而不必用公式來(lái)算)

4.APR和EAR

貸款法是否應(yīng)該要求貸款者報(bào)告實(shí)際利率而不是名義利率?為什么?

答：是的，他們應(yīng)該報(bào)告實(shí)際利率。APR通常不提供其他相關(guān)的利率。唯一的優(yōu)勢(shì)是易于計(jì)算，但是隨著現(xiàn)代計(jì)算機(jī)設(shè)備的發(fā)展，這種優(yōu)勢(shì)顯得不是很重要了。(APR，annual percentage rate年百分比利率，為名義利率;EAR，effective annual rate實(shí)際年利率，為實(shí)際利率;EAY，effective annual yield，實(shí)際年收益率，為實(shí)際利率)

5.時(shí)間價(jià)值

有津貼斯坦福聯(lián)邦貸款(subsidized Stafford loans)是為大學(xué)生提供財(cái)務(wù)幫助的一種普遍來(lái)源，直到償還貸款才開(kāi)始計(jì)息。誰(shuí)將收到更多的津貼，新生還是高年級(jí)學(xué)生?請(qǐng)解釋。

解：.新生會(huì)收到更多津貼。因?yàn)樾律谟?jì)息前有更長(zhǎng)的時(shí)間去使用貸款。

根據(jù)下面的信息回答接下去的5個(gè)問(wèn)題：

在1982年12月2日，通用汽車的一個(gè)輔助部門，即通用汽車金融服務(wù)公司(GMAC)公開(kāi)發(fā)行了一些債券。根據(jù)交易的條款，GMAC許諾在2012年12月1日償還給這些證券的所有者10 000美元，但在這之前，投資者什么都不能得到。投資者在1982年12月2日向GMAC支付500美元購(gòu)得一張債券，從而得到30年后償還10 000美元的承諾。

6.貨幣的時(shí)間價(jià)值

為什么GMAC愿意接受如此小的數(shù)額(500美元)來(lái)交換在未來(lái)償還20倍數(shù)額(10 000美元)的承諾?

解：因?yàn)樨泿啪哂袝r(shí)間價(jià)值，“越早越值錢”，這500美元可以去投資，從而30年后“變多”。GMAC立即使用500美元，如果運(yùn)作的好，30年內(nèi)會(huì)帶來(lái)高于10000美元的價(jià)值。

7.贖回條款

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GMAC有權(quán)力在任意時(shí)候，以10 000美元的價(jià)格贖回該債券(這是該特殊交易的一個(gè)條款)。這一特性對(duì)投資者投資該債券的意愿有什么影響?

解：這將提高投資者投資該債券的意愿。因?yàn)镚MAC在到期之前有權(quán)足額繳付這10000美元，這其實(shí)是一個(gè)“看漲”特性的例子。

8.貨幣時(shí)間價(jià)值

你是否愿意今天支付500美元來(lái)?yè)Q取30年后10 000美元的償付?回答是或不是的關(guān)鍵因素是什么?你的回答是否取決于承諾償還的人是誰(shuí)?

解：關(guān)鍵因素是：①隱含在其中的回報(bào)率是否相對(duì)于其他類似的風(fēng)險(xiǎn)投資更有吸引力?②投資的風(fēng)險(xiǎn)有多高，也就是說(shuō)，將來(lái)得到這10000美元的確定性程度如何?因此，這一答案的確取決于承諾償還的人是誰(shuí)?！鋵?shí)考查“合適的貼現(xiàn)率”是多少，而“合適的貼現(xiàn)率”又取決于風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是多少。

9.投資比較

假設(shè)當(dāng)GMAC以500美元的價(jià)格發(fā)行該債券時(shí)，財(cái)政部也提供實(shí)質(zhì)上是一樣的債券。你認(rèn)為后者的價(jià)格應(yīng)該更高還是更低?為什么?

解：后者的價(jià)格更高，因?yàn)楹笳叩娘L(fēng)險(xiǎn)較低從而收益率較低，貼現(xiàn)率較低最終造成價(jià)格較高。

10.投資時(shí)間長(zhǎng)度

GMAC的債券可以在紐約證券交易所進(jìn)行購(gòu)買與銷售。如果你今天在看價(jià)格，你是否會(huì)認(rèn)為該價(jià)格應(yīng)該超過(guò)之前的價(jià)格500美元?為什么?如果你在2010年看價(jià)格，你認(rèn)為價(jià)格會(huì)比今天更高還是更低?為什么?

11.計(jì)算終值

在下列情況下，計(jì)算1000美元按年復(fù)利計(jì)息的終值：

A.利率為6%，為期10年。

B.利率為7%，為期10年。

C.利率為6%，為期20年。

D.為何C的結(jié)果不是A的結(jié)果的2倍?

解：

A，1000× =1790.85美元

B，1000× =1967.15美元

C，1000× =3207.14美元

D，復(fù)利的作用(已得的利息也要計(jì)算利息，所以C的結(jié)果不是A的2倍)

12.計(jì)算階段數(shù)

在7%的利率水平下，要多久才能讓你的錢翻倍?如果讓錢變成4倍，需要多長(zhǎng)時(shí)間呢?

解：1× =2，T1=10.24

1× =4，T2=20.49

13.連續(xù)復(fù)利

計(jì)算在下列情況下1000美元按連續(xù)復(fù)利計(jì)息的終值：

A.名義利率為12%，為期5年。

B.名義利率為10%，為期3年。

C.名義利率為5%，為期10年。

D.名義利率為7%，為期8年。

解：

A，1000× =1822.12美元

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B，1000× =1349.86美元

C，1000× =1648.62美元

D，1000× =1750.67美元

14.計(jì)算永續(xù)年金價(jià)值

永生保險(xiǎn)公司試圖向你推銷一種投資政策，按這種政策，該公司將永遠(yuǎn)每年支付給你和你的后嗣15 000美元。如果投資的必要回報(bào)率是8%，你將為這一政策支付多少錢?假設(shè)公司告訴你，該投資政策需要花費(fèi)195 000美元，那么多高的利率對(duì)這一交易來(lái)說(shuō)是公平的?

解：PV=，PV= =187500;195000=，x=7.692%

15.利率

著名的理財(cái)專欄作者Andrew Tobias聲稱通過(guò)購(gòu)買整箱的葡萄酒，每年可以獲得177%的收益。確切地說(shuō)，他假定在未來(lái)12周內(nèi)，每周消費(fèi)一瓶10美元的上好的Bordeaux。他可以每周支付10美元或在今天買一箱總共12瓶酒。如果他買一箱，他將收到10%的折扣，從而獲得177%的收益。假定其購(gòu)買了葡萄酒并且在今天消費(fèi)

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