第一篇：公司金融簡(jiǎn)答整理

1、負(fù)債融資的途徑和方式（1）貸款是負(fù)債融資的重要方式：

自營(yíng)貸款：指貸款人以合法方式籌集的資金自主發(fā)放的貸款，其風(fēng)險(xiǎn)由貸款人承擔(dān)，并由貸款人收回本金和利息。委托貸款：指由政府部門、企事業(yè)單位及個(gè)人等委托人提供資金，由貸款人（即受托人）根據(jù)委托人確定的貸款對(duì)象、用途、金額期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款。貸款人（受托人）只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。特定貸款：指經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并對(duì)貸款可能造成的損失采取相應(yīng)補(bǔ)救措施后責(zé)成國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。信用貸款：指以借款人的信譽(yù)發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款：指保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款。

（2）政策性融資是指政府有關(guān)部門、政策銀行以及國(guó)際金融組織為實(shí)現(xiàn)特定的政策目標(biāo)，對(duì)特定的產(chǎn)業(yè)、特定地區(qū)和特定的群體提供資金支持，支持的方式有貼息貸款和低息貸款等。（3）公開發(fā)行公司債券。

2、股權(quán)融資的優(yōu)缺點(diǎn)

（簡(jiǎn)潔版）優(yōu)點(diǎn)：有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)；籌集的資本具有永久性；增強(qiáng)舉債能力，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

缺點(diǎn)：籌資成本較高；容易分散股權(quán)；引起公司股價(jià)下跌

3、簡(jiǎn)述公司盈利能力的分析

公司的盈利能力主要通過一下三個(gè)指標(biāo)反應(yīng)。

（1）銷售利潤(rùn)率。銷售利潤(rùn)率是企業(yè)凈利潤(rùn)與企業(yè)銷售收入凈額達(dá)比率。它反映企業(yè)銷售收入中,職工為社會(huì)勞動(dòng)新創(chuàng)價(jià)值所占的份額。

其計(jì)算公式為:銷售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售額×100% 該項(xiàng)比率越高,表明企業(yè)為社會(huì)新創(chuàng)價(jià)值越多,貢獻(xiàn)越大,也反映企業(yè)在增產(chǎn)的同時(shí),為企業(yè)多創(chuàng)造了利潤(rùn),實(shí)現(xiàn)了增產(chǎn)增收。

（2）資產(chǎn)收益率（ROA），它衡量的是每一美元資產(chǎn)所帶來的利潤(rùn)。ROA=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)

（3）權(quán)益收益率（ROE），它度量的是一年來股東的收益，由于提高股東利益是我們的目標(biāo)，所以，在會(huì)計(jì)意義上，ROE是最終的業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)。ROE=凈利潤(rùn)/總權(quán)益

4、股權(quán)融資的途徑和方式

發(fā)起設(shè)立股權(quán)融資：新設(shè)有限責(zé)任公司和股份有限公司，通過發(fā)起人出資的方式進(jìn)行融資。

增資擴(kuò)股融資：以設(shè)立公司向公司股東籌集新資金。首發(fā)股票融資：股份有限公司向社會(huì)公眾公開發(fā)行股票籌集資金。

配股和增發(fā)新股融資：已上市公司向原有股東配發(fā)新股，或向社會(huì)增發(fā)新股籌集資金。

轉(zhuǎn)讓股權(quán)融資：公司將自己持有的股份轉(zhuǎn)讓出去退出某一投資領(lǐng)域籌集資金。

公司并購(gòu)融資：通過公司收購(gòu)、兼并和合并等資本運(yùn)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行籌資。

5、負(fù)債融資的優(yōu)缺點(diǎn)

（詳細(xì)版）優(yōu)點(diǎn)，1利息抵稅效用即負(fù)債利息可以從稅前利潤(rùn)中扣除，從而減少應(yīng)納稅所得額而給企業(yè)帶來價(jià)值增加的效用 2財(cái)務(wù)杠桿效用，即在一定的負(fù)債規(guī)模和稅率水平下，負(fù)債資本利潤(rùn)率越高，財(cái)務(wù)杠桿效用就越大，提高了每股收益，提高公司價(jià)值。3負(fù)債是減少管理者和股東之間代理沖突的工具。缺點(diǎn)，1.持續(xù)增長(zhǎng)的負(fù)債最終會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)成本。2.過度負(fù)債有可能會(huì)引起股東和債權(quán)人之間的代理沖突。

6、簡(jiǎn)述公司償債能力分析（1）短期償債能力分析：

A、流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(下限為1，適當(dāng)為2)流動(dòng)比率高低反映企業(yè)承受流動(dòng)資產(chǎn)貶值能力和償還中、短期債務(wù)能力的強(qiáng)弱； b、流動(dòng)比率越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用資金來源于結(jié)構(gòu)性負(fù)債的越多，企業(yè)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的營(yíng)運(yùn)資本越多，企業(yè)償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)； c、一般認(rèn)為比率值為2時(shí)比較合理，但要求中國(guó)企業(yè)流動(dòng)比率達(dá)到2對(duì)大多數(shù)不實(shí)際；

B、速動(dòng)比率＝（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債（適當(dāng)為1）a、一般認(rèn)為，企業(yè)速動(dòng)比率為1時(shí)比較安全； C、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝平均存貨額/年銷售成本×365天.在產(chǎn)品盈利率不變的情況下，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，說明企業(yè)銷售能力和獲利能力越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的能力越強(qiáng)。（2）長(zhǎng)期償債能力分析：

A、負(fù)債比率＝（總資產(chǎn)-總權(quán)益）/總資產(chǎn)×100％ B、負(fù)債權(quán)益比=總負(fù)債/總權(quán)益

C、權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/總權(quán)益=1+負(fù)債權(quán)益比 D、利息倍數(shù)=EBIT/利息

現(xiàn)金對(duì)利息的保障倍數(shù)=（EBIT+折舊）/利息，它是度量公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生先進(jìn)流量能力的基本指標(biāo)，通常用于衡量對(duì)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)的承受能力。

7、簡(jiǎn)述企業(yè)的籌資渠道和方式

（1）企業(yè)籌資的渠道——企業(yè)籌集資本來源的方向與通

道，體現(xiàn)著資本的源泉和 量。政府財(cái)政資本——國(guó)有企業(yè)的來源。銀行信貸資本——各種企業(yè)的來源。非銀行金融機(jī)構(gòu)資本——保險(xiǎn)公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司等。其他法人資本——企業(yè)、事業(yè)、團(tuán)體法人。民間資本。企業(yè)內(nèi)部資本－－企業(yè)的盈余公積和未分配利潤(rùn)。國(guó)外和我國(guó)港澳臺(tái)資本－－外商投資。

（2）企業(yè)籌資方式——是指企業(yè)籌集資本所采取的具體形式和工具，體現(xiàn)著資本的屬性和期限。投入資本籌資。發(fā)行股票籌資。發(fā)行債券籌資。發(fā)行商業(yè)本票籌資。銀行錯(cuò)款籌資。商業(yè)信用籌資。租賃籌資。

8、簡(jiǎn)述融資均衡理論的基本觀點(diǎn)

權(quán)衡理論是企業(yè)最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)就是在負(fù)債的稅收利益和預(yù)期破產(chǎn)成本之間權(quán)衡。權(quán)衡理論通過放寬MM理論完全信息以外的的各種假定，考慮在稅收、財(cái)務(wù)困境成本、代理成本分別或共同存在的條件下，資本結(jié)構(gòu)如何影響企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值。它包括：

（1）負(fù)債的好處：①公司所得稅的抵減作用。由于債務(wù)利息和股利的支出順序不同，世界各國(guó)稅法基本上都準(zhǔn)予利息支出作為成本稅前列支，而股息則必須在稅后支付。②權(quán)益代理成本的減少。負(fù)債有利于企業(yè)管理者提高工作效率、減少在職消費(fèi)，更為關(guān)鍵的是，它有利于減少企業(yè)的自由現(xiàn)金流量，從而減少低效或非盈利項(xiàng)目的投資。（2）負(fù)債的受限：①財(cái)務(wù)困境成本，包括破產(chǎn)威脅的直接成本、間接成本和權(quán)益的代理成本；②個(gè)人稅對(duì)公司稅的抵消作用。因此，現(xiàn)實(shí)中企業(yè)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是使債務(wù)資本的邊際成本和邊際收益相等時(shí)的比例。

9、簡(jiǎn)述企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力分析

運(yùn)營(yíng)能力，是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)所產(chǎn)生作用的大小。運(yùn)營(yíng)能力可以從流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況等方面進(jìn)行分析。

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入/平均應(yīng)收帳款余額 一般情況下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，應(yīng)收賬示周轉(zhuǎn)率高，表明收賬迅速，賬齡較短；資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；可以減少壞賬損失等（2）存貨周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨余額。一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)率高，表明存貨變現(xiàn)的速度快；周轉(zhuǎn)額較大，表明資金占用水平較低（3）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額 一般情況下，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額較多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果較好（4）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=營(yíng)業(yè)收入/平均資

產(chǎn)總額 一般情況下，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高越好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率較高。

好處1有利于企業(yè)管理當(dāng)局改善經(jīng)營(yíng)管理。2有助于投資者進(jìn)行投資決策 3有助于債權(quán)人進(jìn)行信貸決策

第二篇：金融企業(yè)會(huì)計(jì)簡(jiǎn)答

基本憑證分幾種：

1.現(xiàn)金收入傳票2現(xiàn)金付出傳票3轉(zhuǎn)賬借方憑證4轉(zhuǎn)賬貸方憑證5特種轉(zhuǎn)賬借方傳票6特種轉(zhuǎn)賬貸方傳票7表外科目收入傳票8表外科目付出傳票

金融企業(yè)會(huì)計(jì)與其他會(huì)計(jì)核算方法區(qū)別

1與其他部門會(huì)計(jì)科目相比銀行會(huì)計(jì)科目增加了資產(chǎn)負(fù)債共同類科目和表外科目 2銀行采用不同的記賬方法表內(nèi)業(yè)務(wù)用復(fù)式記賬法，表外業(yè)務(wù)用單式記帳法

3銀行會(huì)計(jì)憑證與其他部門會(huì)計(jì)憑證不同

4銀行會(huì)計(jì)的賬簿設(shè)置和賬簿組織與與其他部門會(huì)計(jì)不同

金融企業(yè)往來包括那些

是指中央銀行商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之間的資金劃撥賬務(wù)往來

異地商業(yè)銀行往來的核算，跨系統(tǒng)的1萬元以下，系統(tǒng)內(nèi)50萬元以下的資金劃撥和款項(xiàng)匯劃應(yīng)視商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)設(shè)置情況采取以下轉(zhuǎn)匯方式辦理

1匯出行為雙設(shè)機(jī)構(gòu)地區(qū)2匯出行業(yè)單設(shè)機(jī)構(gòu)特區(qū)3匯出行和匯入行均為單設(shè)機(jī)構(gòu)

財(cái)政性存款包括的內(nèi)容

1中央銀行預(yù)算收入2企業(yè)事業(yè)單位存款3社會(huì)團(tuán)體存款4部隊(duì)存款5公益組織存款6機(jī)關(guān)團(tuán)體存款7協(xié)會(huì)存款8待結(jié)算存款

發(fā)行基金包括哪些

1印制廠交來的票幣2商業(yè)銀行存送現(xiàn)金及其他發(fā)行庫(kù)調(diào)入的發(fā)行基金3銷毀的損傷票幣4商業(yè)銀行提取的現(xiàn)金及調(diào)給其他發(fā)行庫(kù)的發(fā)行基金

銀行會(huì)計(jì)基本核算方法

1填制審核憑證2設(shè)置會(huì)計(jì)賬目3確定記賬方法4登記賬簿5財(cái)產(chǎn)清償6成本計(jì)算7編制會(huì)計(jì)報(bào)表8相應(yīng)的賬簿組織和賬簿9核算程序

銀行會(huì)計(jì)憑證的基本內(nèi)容

1年月日2貨幣的符號(hào)和大小寫金額3款項(xiàng)來源用途摘要4會(huì)計(jì)分錄，憑證編號(hào)5銀行及有關(guān)人員的印鑒6收付款單位的戶名和賬號(hào)7收付款單位開戶行的行名和行號(hào)8收付款單位按有關(guān)規(guī)定應(yīng)蓋印鑒

第三篇：公司金融

獨(dú)資企業(yè)合伙制企業(yè)優(yōu)缺點(diǎn) 創(chuàng)辦成本低 1無限責(zé)任2有限的企業(yè)生命3所有權(quán)轉(zhuǎn)讓困難 4融資困難

一家企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，越不可能面臨短期負(fù)債償付的困難、創(chuàng)造有價(jià)值的融資機(jī)會(huì)的基本方法 1愚弄投資者2降低成本或提高補(bǔ)助3創(chuàng)新證券 有效資本市場(chǎng)的條件 任何一個(gè)條件存在提升市場(chǎng)有效性1理性2獨(dú)立偏離理性3套利 有效市場(chǎng)的挑戰(zhàn)1套利的局限2收益偏離預(yù)期3規(guī)模4價(jià)值股與成長(zhǎng)股5大崩潰與泡沫 提高股利支付率促使股價(jià)上升 錯(cuò)誤，只要有足夠數(shù)量的高股利公司來滿足喜愛高股利投資者的需求，公司就不可能通過發(fā)放高股利來推高其股價(jià)。只有當(dāng)追隨者的需求得不到滿足時(shí)，公司才可能因此來推高股價(jià)。目前還證據(jù)證明這一事實(shí)。

凈營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)—流動(dòng)負(fù)債=現(xiàn)金+存貨+應(yīng)收賬款—應(yīng)付賬款

凈營(yíng)運(yùn)資本為正，說明凈營(yíng)運(yùn)資本出現(xiàn)盈余，未來得到的現(xiàn)金將超過付出的現(xiàn)金。凈營(yíng)運(yùn)資本為負(fù)，說明凈營(yíng)運(yùn)資本出現(xiàn)短缺，未來得到的現(xiàn)金將少于付出的現(xiàn)金。在一家成長(zhǎng)性企業(yè)中，凈營(yíng)運(yùn)組織部的變動(dòng)額通常是正數(shù)。

長(zhǎng)期償債能力的度量指標(biāo)1.總負(fù)債比率=（總資產(chǎn)—總權(quán)益）/總資產(chǎn)

2.負(fù)債權(quán)益比=總負(fù)債/總權(quán)益3.權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/總權(quán)益

4.利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息5.現(xiàn)金保障倍數(shù)=（息稅前利潤(rùn)+折舊）/利息

凈現(xiàn)值 是指投資方案所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量以資本成本為貼現(xiàn)率折現(xiàn)之后與原始投資額現(xiàn)值的差額

凈現(xiàn)值法則 NPV>0接受項(xiàng)目，NPV<0 拒絕項(xiàng)目

內(nèi)部收益率 資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時(shí)的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率法則 內(nèi)部收益率>貼現(xiàn)率接受項(xiàng)目反之拒絕

凈現(xiàn)值法一定是對(duì)的，內(nèi)部收益率法只有在某種條件下使用

資本項(xiàng)目分?jǐn)偝杀?/p>

資本市場(chǎng)線 資本市場(chǎng)線是指表明有效組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差之間的一種簡(jiǎn)單的線性關(guān)系的一條射線。它是沿著投資組合的有效邊界，由風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合。利息稅盾 投資者從利息支付的稅收抵扣中獲得的收益利息稅盾=企業(yè)所得稅稅率×利息費(fèi)用

間接效應(yīng)

1擠出效應(yīng) 指一個(gè)相對(duì)平面的市場(chǎng)上，由于供應(yīng)、需求有新的增加，導(dǎo)致部分資金從原來的預(yù)支中擠出，而流入到新的商品中。

2協(xié)同效應(yīng) 可分外部和內(nèi)部?jī)煞N情況，外部協(xié)同是指一個(gè)集群中的企業(yè)由于相互協(xié)作共享業(yè)務(wù)行為和特定資源，因而將比作為一個(gè)單獨(dú)運(yùn)作的企業(yè)取得更高的贏利能力；內(nèi)部協(xié)同則指企業(yè)生產(chǎn)，營(yíng)銷，管理的不同環(huán)節(jié)，不同階段，不同方面共同利用同一資源而產(chǎn)生的整體效應(yīng)。

行為財(cái)務(wù)權(quán)對(duì)市場(chǎng)的挑戰(zhàn)假說的三個(gè)挑戰(zhàn)：1非理性 2獨(dú)立偏離理性的典型性和保守主義 3價(jià)格錯(cuò)估

第四篇：公司概論簡(jiǎn)答補(bǔ)充參考。

公司概論 James1、在我國(guó)，有限責(zé)任公司和股份有限公司的設(shè)立須經(jīng)過哪幾項(xiàng)程序？

答：有限責(zé)任公司的設(shè)立程序：（1）訂立股東協(xié)議（2）制定公司章程（3）必要的行政審批（4）股東繳納出資（5）確立組織機(jī)構(gòu)；（6）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。

股份有限公司的設(shè)立程序：（1）發(fā)起人發(fā)起；（2）制定公司章程；（3）認(rèn)購(gòu)公司股份；（4）召開創(chuàng)立大會(huì)；（5）建立組織機(jī)構(gòu)；（6）申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記。

2、現(xiàn)代企業(yè)制度的特征。

答：現(xiàn)代企業(yè)制度是一種體現(xiàn)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的，實(shí)現(xiàn)出資者所有權(quán)與企業(yè)財(cái)產(chǎn)實(shí)際控制權(quán)分離，有著科學(xué)的運(yùn)行規(guī)則和高效率的法人企業(yè)制度。公司制就是一種最典型、最完善的現(xiàn)代企業(yè)制度。

基本特征有：（1）產(chǎn)權(quán)清晰，產(chǎn)權(quán)清晰實(shí)際上是指產(chǎn)權(quán)在兩個(gè)方面的清晰：一是法律上的清晰；二是經(jīng)濟(jì)上的清晰。產(chǎn)權(quán)在法律上的清晰是指有具體的部門和機(jī)構(gòu)代表國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)行使占有、使用、處置和收益等權(quán)利。產(chǎn)權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的清晰是指產(chǎn)權(quán)在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中是清晰的，即產(chǎn)權(quán)的最終所有者對(duì)產(chǎn)權(quán)具有極強(qiáng)的約束力。

（2）權(quán)責(zé)明確，權(quán)責(zé)明確使之合理區(qū)分和確定企業(yè)所有者、經(jīng)營(yíng)者和勞動(dòng)者各自的權(quán)利和責(zé)任。

（3）政企分開，即“三分開”：

（一）實(shí)現(xiàn)政資分開，即政府的行政管理職能與國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)職能的分離。

（二）在政府所有權(quán)職能中，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的管理職能同國(guó)有資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)職能的分離。

（三）在資本營(yíng)運(yùn)職能中，實(shí)現(xiàn)資本金的經(jīng)營(yíng)同財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的分離。

（4）管理科學(xué)：具體表現(xiàn)在：

（一）是企業(yè)的組織管理機(jī)構(gòu)設(shè)置科學(xué)；

（二）企業(yè)內(nèi)部管理體系科學(xué)；

（三）通過企業(yè)規(guī)章調(diào)節(jié)出資者、管理者和職工之間的關(guān)系，形成激勵(lì)和約束相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

3、公司資本與公司資產(chǎn)、股東權(quán)益有什么區(qū)別？

答：（1）公司資本是指公司登記注冊(cè)的資本總額。（2）公司資產(chǎn)是指由過去的交易或事項(xiàng)所形成，并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源與期會(huì)給該企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益，包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。（3）股東權(quán)益又稱凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分。公司資本是股東權(quán)益的一部分。在一般情況下，股東權(quán)益大于公司資本，它表明在股東出資基礎(chǔ)上所形成的那部分公司資產(chǎn)值，是全體股東對(duì)公司資產(chǎn)量化了的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，公司資產(chǎn)（即公司財(cái)產(chǎn)）屬于公司法人所有，而不屬于某個(gè)或某些股東所有或共有。

4、在我國(guó)，根據(jù)投資主體的不同，有哪四種股權(quán)形式？

答：我國(guó)按照投資主體的不同，有四種股權(quán)形式：國(guó)有股、法人股、個(gè)人股和外資股（1）國(guó)有股是以國(guó)有資產(chǎn)形式投入公司形成的股份。國(guó)有股的資金來源主要是現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)整體改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)。（2）法人股是指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體，以其依法可支配的資產(chǎn)向公司投資形成的股份(3)個(gè)人股是指自然人以個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)向公司投資形成的可上市流通的股份。(4)外資股是指國(guó)外、我國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)的法人和自然人以外幣投資形成的股份。

5、公司設(shè)立的兩種方式及各自的適應(yīng)性。

答：公司設(shè)立的方式主要有發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立兩種方式。（1）發(fā)起設(shè)立又稱共同設(shè)立、單純?cè)O(shè)立，是指由發(fā)起人認(rèn)足全部資本額而設(shè)立公司的設(shè)立方式，各種公司均可適用。在我國(guó)，有限責(zé)任公司和股份有限公司均可以采取這種方式設(shè)立。（2）募集設(shè)立又稱募股設(shè)立、漸次設(shè)立、復(fù)雜設(shè)立，是指發(fā)起人只認(rèn)購(gòu)公司的一部分資本，其余部分向社會(huì)公開募集而設(shè)立公司的設(shè)立方式。在所有公司形態(tài)中，只有股份公司和股份兩合公司可以采取這種方式設(shè)立。

6、母公司對(duì)子公司控制的主要手段。

答：母公司對(duì)子公司的主要控制手段有股權(quán)控制、戰(zhàn)略控制、認(rèn)識(shí)控制、財(cái)務(wù)控制和文化控制等。（1）股權(quán)控制，母公司對(duì)子公司的股權(quán)控制是指母公司借助于對(duì)子公司的資本投資，取得所有者或出資人的資格，再憑借這種資格以及所有權(quán)所賦予的控制權(quán)，對(duì)子公司進(jìn)行戰(zhàn)略、人事和財(cái)務(wù)控制。（2）戰(zhàn)略控制，母公司對(duì)子公司所實(shí)施的戰(zhàn)略控制包括經(jīng)營(yíng)控制和戰(zhàn)略協(xié)調(diào)。經(jīng)營(yíng)控制是為了整合相互依賴的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，由集團(tuán)總部對(duì)分散的子公司所實(shí)施的控制，主要涉及物流管理、技術(shù)轉(zhuǎn)移、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格等。戰(zhàn)略協(xié)調(diào)則通過賦予子公司不同的戰(zhàn)略使命和資源，使整個(gè)企業(yè)集團(tuán)形成有機(jī)的統(tǒng)一體。（3）人事控制，人事控制是指母公司通過控制資公司的董事會(huì)進(jìn)而控制子公司重要的人事任免。（4）財(cái)務(wù)控制，母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)控制一般包括兩種方式：一是通過控制財(cái)務(wù)人員來控制財(cái)務(wù)活動(dòng)，母公司掌握子公司財(cái)務(wù)總監(jiān)的任免權(quán)；二是通過制定財(cái)務(wù)制度和采用財(cái)務(wù)技術(shù)來控制子公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)。（5）文化控制，文化控制是指母公司利用其組織文化不斷對(duì)子公司進(jìn)行滲透、同化。

7、控股公司的基本特征是什么？

答：控股公司是指依靠擁有其他公司達(dá)到?jīng)Q定性表決權(quán)的股份，從而形式控制權(quán)或從事經(jīng)營(yíng)管理的公司?；咎卣鳎海?）以少量的資本投資控制巨額的資產(chǎn)；（2）職能主要是資本營(yíng)運(yùn)；（3）風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)獨(dú)立。

8、股東的主要出資方式。

答：在我國(guó)，股東對(duì)公司的投資，既可以采取貨幣出資方式，也可采取實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等法律、行政法規(guī)允許的其他形式作價(jià)出資。每種出資方式應(yīng)遵守相應(yīng)的規(guī)定。（1）貨幣出資方式。這是指股東直接用資金向公司投資的方式。這是最基本的出資方式。（2）實(shí)物出資方式。這是指股東對(duì)公司的投資是以實(shí)物形態(tài)進(jìn)行的，并且實(shí)物構(gòu)成公司資產(chǎn)的主體。實(shí)物必須是公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所必需的建筑物、設(shè)備、原材料或者其他物資。對(duì)于實(shí)物出資，必須評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)。股東以實(shí)物出資時(shí)，應(yīng)在辦理公司登記之前辦妥轉(zhuǎn)移手續(xù)，并由有關(guān)驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)證。（3）知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資方式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種無形的知識(shí)資產(chǎn)。用知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資，大體上可分為兩類：一類是專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)，另一類是專有技術(shù)。股東以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為出資向公司入股時(shí)，必須是該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的合法擁有者。對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資，必須評(píng)估作價(jià)，并應(yīng)在公司辦理登記注冊(cè)之前辦妥轉(zhuǎn)讓手續(xù)。（4）土地使用權(quán)出資方式。股東以土地使用權(quán)出資，必須持有土地管理部門頒發(fā)的國(guó)有土地使用證。

9、公司設(shè)立的條件。

答：設(shè)立的條件：（1）股東或發(fā)起人符合法定人數(shù)；（2）制定公司章程；（3）股東出資達(dá)到法定資本最低限額；（4）有公司名稱、組織機(jī)構(gòu)和公司住所。

10、有限責(zé)任制的含義、功能與特點(diǎn)。

答：（1）公司的有限責(zé)任是指公司應(yīng)以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)清償債務(wù)的責(zé)任，債權(quán)人也有權(quán)對(duì)公司的全部財(cái)產(chǎn)提出清償請(qǐng)求。一是應(yīng)履行的法律義務(wù)；二是因未能充分履行義務(wù)而在法律上應(yīng)承擔(dān)的彌補(bǔ)過失的義務(wù)。（2）有限責(zé)任制功能：1.減少和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)2.鼓勵(lì)投資3.促進(jìn)資本流動(dòng)4.促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)育和完善5.減少交易費(fèi)用（3）有限責(zé)任制具有兩個(gè)基本特征： 1.公司具有與其投資者（股東）個(gè)人互相分離的獨(dú)立人格。2.公司股東對(duì)公司負(fù)有出資的義務(wù)，股東以其認(rèn)購(gòu)的出資額承擔(dān)對(duì)公司的責(zé)任。

11、公司人格否定的特征。在什么情況下對(duì)公司的人格予以否認(rèn)？

答：【1】公司法人人格否定制度又稱“揭開公司面紗”或“刺破公司面紗”，是指當(dāng)股東濫用公司法人人格、損害債權(quán)人利益或社會(huì)公共利益時(shí)，否定公司獨(dú)立的人格和股東有限責(zé)任，讓股東直接對(duì)債權(quán)人或社會(huì)公共利益負(fù)擔(dān)無限責(zé)任的制度。它強(qiáng)調(diào)的是控股股東和公司對(duì)債權(quán)人共同承擔(dān)責(zé)任，股東承擔(dān)的是無限責(zé)任。公司人格否定并不是對(duì)公司獨(dú)立人格的全面地、永久的剝奪，當(dāng)公司法人人格用于合法、正當(dāng)?shù)哪康臅r(shí)，法律就應(yīng)對(duì)其予以維持和保護(hù)。公司人格否定只是針對(duì)具體個(gè)案中公司人格被不當(dāng)濫用，以致背離了法人制度的公平、正義這一根本價(jià)值目標(biāo)時(shí)，對(duì)實(shí)際上被濫用的法人空殼予以否定，“揭開公司面紗”，使其背后的濫用者直接承受法人責(zé)任。通常公司的獨(dú)立人格在某方面被否定，并不影響公司在其他方面仍是一個(gè)獨(dú)立自主的實(shí)體。所以，公司法人人格否定的效力時(shí)針對(duì)人的，基于特定原因的，而非普遍使用的。【2】公司人格否定的特征：（1）其是對(duì)特定法律關(guān)系中公司獨(dú)立人格的否認(rèn)；（2）其是對(duì)失衡的公司利益關(guān)系的事后司法規(guī)制；（3）其是對(duì)法人制度的必要補(bǔ)充和發(fā)展?！?】根據(jù)目前的實(shí)際情況，我國(guó)公司人格否定制度的適用情形主要有以下幾個(gè)方面：（1）公司人格混同。這是指公司與股東人格或其他公司人格完全混為一體，使公司成為股東或其他公司的另一個(gè)“自我”，形成股東即公司或公司即股東的情形。公司人格混同最常見的是財(cái)產(chǎn)混同、業(yè)務(wù)混同和人員混同。（2）公司資本顯著不足。公司資本不足通常表現(xiàn)為以下兩種情況：其一，公司設(shè)立時(shí)資本不足，主要表現(xiàn)為虛假出資或抽逃出資。其二，公司資本與其經(jīng)營(yíng)事業(yè)的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)相比明顯不足。（3）關(guān)聯(lián)法人之間的過度控制。關(guān)聯(lián)法人往往以母子公司最為典型和突出，而過度控制也主要集中在母子公司之間。（4）利用公司人格逃避契約義務(wù)。這主要是指股東利用公司獨(dú)立人格，以公司名義承擔(dān)公司本身并未因此受益的債務(wù)或與公司本身不相稱的風(fēng)險(xiǎn)，造成經(jīng)濟(jì)上的當(dāng)事人（股東）與法律上的當(dāng)事人（公司）錯(cuò)位，即經(jīng)濟(jì)上的當(dāng)事人享有利益，而法律上的當(dāng)事人獨(dú)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的不公平狀況。（5）虛擬股東。虛擬股東是指公司的人數(shù)并沒有達(dá)到法定人數(shù)，而采取其他方法使公司成員達(dá)到法律規(guī)定最低人數(shù)要求的情況。

12、業(yè)主制企業(yè)的特征。

答：特征：（1）產(chǎn)權(quán)主體是唯一的，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是完整統(tǒng)一的，業(yè)主作為投資者享有所有、占有、使用、處置和收益權(quán)，產(chǎn)權(quán)界定十分清晰（2）企業(yè)自負(fù)盈虧，業(yè)主對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)及其債務(wù)負(fù)無限清償責(zé)任，業(yè)主的一切財(cái)產(chǎn)在法律上都是可以用來抵償債務(wù)的（3）主要依靠個(gè)人積累，謀求企業(yè)發(fā)展和追求最大利潤(rùn)，表現(xiàn)在企業(yè)行為上是兢兢業(yè)業(yè)、精打細(xì)算、努力擴(kuò)充資本（4）企業(yè)內(nèi)部的組織管理結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，業(yè)主親自指揮生產(chǎn)、組織營(yíng)銷，并直接對(duì)生產(chǎn)工人和其他雇員實(shí)行監(jiān)督，包括分派工作、指導(dǎo)生產(chǎn)、確定報(bào)酬和解雇人員等（5）企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品單一，一般為產(chǎn)量不大、經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)單的小廠、小店

13、公司制企業(yè)的特征及優(yōu)缺點(diǎn)。

【1】公司制企業(yè)是依法設(shè)立，以營(yíng)利為目的具有法人資格的企業(yè)。投資者是有限的，股東以其出資額為限來承擔(dān)責(zé)任。公司有一套規(guī)范、嚴(yán)密而靈活的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓機(jī)制，上市公司的股票很容易通過股票交易市場(chǎng)進(jìn)行購(gòu)買或出售，非上市公司的股權(quán)轉(zhuǎn)移和股權(quán)認(rèn)購(gòu)也較為便利、快捷。公司的法律地位明確，使公司的合法權(quán)益不受侵犯，除非公司自愿終止或破產(chǎn)，其他因素一般都不會(huì)影響公司的存續(xù)和發(fā)展?！?】?jī)?yōu)點(diǎn)：（1）分散風(fēng)險(xiǎn)；（2）籌資方便；（3）企業(yè)管理水平高。缺點(diǎn)：（1）組建程序復(fù)雜，費(fèi)用較高；（2）政府對(duì)公司的限制較多；（3）保密性較差。

14、個(gè)人業(yè)主制企業(yè)和合伙制企業(yè)各有什么優(yōu)缺點(diǎn)？

答：【1】個(gè)人業(yè)主制企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：（1）企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)歸于一體，所有者與經(jīng)營(yíng)者合一，由業(yè)主自己直接經(jīng)營(yíng)，因而經(jīng)營(yíng)方式靈活，決策迅速。（2）經(jīng)營(yíng)者與產(chǎn)權(quán)關(guān)系緊密、直接，利潤(rùn)獨(dú)享，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，因而精打細(xì)算。（3）企業(yè)（4）信息渠道單一，經(jīng)營(yíng)的保密性強(qiáng)。缺點(diǎn)：（1）企業(yè)規(guī)模小，財(cái)力有限，經(jīng)營(yíng)范圍具有強(qiáng)烈的地域局限性，難以從事投資規(guī)模較小的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目。（2）抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任使業(yè)主承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)極大。（3）企業(yè)對(duì)自然人的依附關(guān)系使企業(yè)沒有強(qiáng)大的生命力，企業(yè)的存在完全取決于企業(yè)主，一旦業(yè)主終止經(jīng)營(yíng)，企業(yè)生命也會(huì)由此終止。（4）由于企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)權(quán)主體單

一、企業(yè)主身兼數(shù)權(quán)，企業(yè)管理水平普遍不高。

【2】合伙制企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：（1）合伙制企業(yè)由眾多合伙人共籌資金，擴(kuò)大了資本金的來源，分散了投資風(fēng)險(xiǎn)，提高了信用能力。（2）合伙人可以利用各自專長(zhǎng)，在更大范圍內(nèi)發(fā)現(xiàn)和選擇更強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)者，企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平與決策能力優(yōu)于業(yè)主（4）合伙人對(duì)企業(yè)債務(wù)負(fù)無限連帶責(zé)任，與企業(yè)的盈虧利益有著直接關(guān)系，有利于提高經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任心。

缺點(diǎn)：（1）由于合伙人在數(shù)量上存在一定的限制，籌資尚未市場(chǎng)化，這嚴(yán)重限制了資金的來源和企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)依然局限在規(guī)模較小的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)之內(nèi)。（2）合伙制企業(yè)的有效運(yùn)行，依靠合伙人之間信守承諾和達(dá)成默契，一旦某一合伙人違背承諾退出等，合伙制企業(yè)就終止了。（3）合伙制企業(yè)責(zé)任相互牽連，使合伙人面臨相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，這也是合伙制企業(yè)很早出現(xiàn)卻難以擴(kuò)張和發(fā)展的原因。（4）合伙制企業(yè)的所有合伙人都有權(quán)代表企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，重大決策須所有合伙人參加，在一些有爭(zhēng)議的問題上，往往難以取得一致，很難及時(shí)作出決策，決策效率相對(duì)較低。

15、產(chǎn)權(quán)與所有權(quán)的區(qū)別。答：產(chǎn)權(quán)與所有權(quán)的主要區(qū)別有：（1）反映財(cái)產(chǎn)關(guān)系的角度不同。所有權(quán)是指對(duì)財(cái)產(chǎn)歸屬關(guān)系的權(quán)利規(guī)定，確定的是財(cái)產(chǎn)的最終歸屬關(guān)系，強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)關(guān)系的物質(zhì)屬性。產(chǎn)權(quán)是以所有權(quán)為核心的若干權(quán)能的集合，指的是以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為核心的一組權(quán)利的有機(jī)結(jié)合體。它主要反映由財(cái)產(chǎn)所引起的人與人之間的關(guān)系。產(chǎn)權(quán)強(qiáng)調(diào)財(cái)產(chǎn)關(guān)系的社會(huì)屬性。（2）外延不同。所有權(quán)表明的是一種生產(chǎn)資料的所有制關(guān)系，是對(duì)財(cái)產(chǎn)歸屬作出的權(quán)利規(guī)定，集中體現(xiàn)在財(cái)產(chǎn)的歸屬權(quán)上，比較容易確立排他性的權(quán)利關(guān)系。而產(chǎn)權(quán)不僅僅表現(xiàn)為財(cái)產(chǎn)歸屬關(guān)系，同時(shí)還表明了占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處分權(quán)的關(guān)系。（3）內(nèi)涵不同。所有權(quán)以財(cái)產(chǎn)關(guān)系為核心設(shè)置權(quán)利，反映由人擁有物而產(chǎn)生的各種現(xiàn)象的本質(zhì)屬性。財(cái)產(chǎn)所有者處理本身的權(quán)利和義務(wù)可以從人與物的角度著手尋找解決方法。（4）運(yùn)動(dòng)屬性不同。所有權(quán)在運(yùn)動(dòng)的過程中始終具有獨(dú)占性和壟斷性，是一種具有排他性和獨(dú)占權(quán)。產(chǎn)權(quán)進(jìn)入市場(chǎng)使各種生產(chǎn)要素在市場(chǎng)機(jī)制的作用下具有了高度的流動(dòng)性，從而有利于實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

16、產(chǎn)權(quán)制度的含義與功能。答：【1】產(chǎn)權(quán)制度是指由一定的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)規(guī)則相結(jié)合而形成的，能夠?qū)Ξa(chǎn)權(quán)關(guān)系實(shí)行有效保護(hù)、調(diào)節(jié)和組合的制度安排【2】產(chǎn)權(quán)制度的功能：（1）界定功能；（2）激勵(lì)和約束功能（3）資源配置功能；（4）收益分配功能；（5）交易功能。

17、公司法人治理結(jié)構(gòu)形成的原因。答：公司治理結(jié)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理、和監(jiān)事會(huì)四個(gè)部分。主要原因包括：（1）彌補(bǔ)股東的功能性缺陷；（2）滿足快速、便捷和正確決策的需要；（3）克服責(zé)任無人承擔(dān)的缺陷；（4）維護(hù)股東和公司權(quán)益。

18、公司治理與公司管理的區(qū)別。答：公司治理與公司管理是相互銜接與統(tǒng)一，存在著密切的聯(lián)系，公司治理規(guī)定了整個(gè)企業(yè)運(yùn)作的基本網(wǎng)絡(luò)框架，公司管理則在這個(gè)既定的框架下駕馭企業(yè)邁向目標(biāo)。區(qū)別：

（一）主體不同：公司治理的主體包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理人員、員工等到。董事會(huì)是公司治理的中心，公司管理的主體一般包括董事會(huì)、經(jīng)理層，經(jīng)理層是公司管理的中心。

（二）對(duì)象不同。公司治理主要針對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)者，公司管理的具體對(duì)象則是公司員工。

（三）實(shí)施基礎(chǔ)不同。公司治理是以契約關(guān)系為基礎(chǔ)，公司管理則是以行政權(quán)威為基礎(chǔ)。

（四）手段不同。公司治理的手段是協(xié)調(diào)、防范和制約。公司管理的手段則主要是組織、規(guī)劃、控制和領(lǐng)導(dǎo)。

（五）具體目標(biāo)不同。公司治理的主要目標(biāo)是處理公司與其他利益相關(guān)者的權(quán)、責(zé)、利的相互制衡關(guān)系，強(qiáng)調(diào)公平；公司管理的目標(biāo)則是提高公司的效率和贏利水平，側(cè)重于公司的日常經(jīng)營(yíng)，追求效率。

19、公司合并與公司分立的動(dòng)機(jī)和方式如何？答：公司合并的動(dòng)機(jī)為：（1）減少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；（2）發(fā)展協(xié)作和多元化經(jīng)營(yíng)，迅速打開市場(chǎng)；（3）加速擴(kuò)大公司規(guī)模；（4）在無力經(jīng)營(yíng)時(shí)，與大公司合并，減少風(fēng)險(xiǎn)，避免破產(chǎn)。公司合并可以采取吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。（1）吸收合并，是指一個(gè)公司吸收其他公司加入本公司，合并后被吸收加入的公司解散，吸收其他公司加入的公司繼續(xù)存在。（2）新設(shè)合并，是指一個(gè)公司與一個(gè)或一個(gè)以上的其他公司合并成立一個(gè)新公司，原合并各方解散，又被稱為創(chuàng)設(shè)合并。公司分立的動(dòng)機(jī)為：（1）財(cái)產(chǎn)分割；（2）經(jīng)營(yíng)分割；（3）擴(kuò)大資本控制范圍；（4）回避法律限制。

公司的分立行為分新設(shè)分立和派生分立。（1）新設(shè)分立也叫解散分立，指的是公司將其全部財(cái)產(chǎn)分割，新設(shè)立兩個(gè)或兩個(gè)以上的公司，原公司應(yīng)按法律規(guī)定進(jìn)行清算。（2）派生分立又叫存續(xù)分立，指的是一個(gè)公司將原公司的一部分財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)分離出去，成立一個(gè)或數(shù)個(gè)新的公司，原公司繼續(xù)存在，只是在股東人數(shù)、注冊(cè)資本等方面發(fā)生變化。

20、公司合并與公司分立的特征。答：公司合并特征為：（1）公司合并時(shí)公司之間合二為一或合多為一的法律行為；（2）公司合并基于公司本身，而非公司股東；（3）公司合并是依法和依約并按法定程序進(jìn)行的法律行為；（4）公司合并必然會(huì)引起公司變更的法律后果；（5）公司合并必須簽訂合并協(xié)議；（6）合并的主體可以有多種公司形式。公司分立特征為：（1）公司分立是對(duì)原公司的一分為二或一分為多，與公司合并是反向操作；（2）分立是公司內(nèi)部事務(wù)，不牽涉其他公司，不需要與其他公司協(xié)商，只需要公司的股東（大）會(huì)作出決議即可；（3）公司分立必須依法進(jìn)行；（4）公司分立后，原公司的權(quán)利和義務(wù)由分立后的公司根據(jù)分立合同分別承擔(dān)，財(cái)產(chǎn)的分割及債務(wù)的分擔(dān)必須公平、合理。

21、總經(jīng)理作為公司法人代表的代理人及公司行政首腦，其擁有哪些職責(zé)和職權(quán)？答：總經(jīng)理主要職權(quán)有：（1）主持公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理工作，組織實(shí)施董事會(huì)決議；（2）組織實(shí)施公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；（3）擬定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置方案和基本管理制度；（4）制定公司的具體規(guī)章；（5）提請(qǐng)聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；（6）決定聘任或者解聘除應(yīng)由董事會(huì)決定聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員。（7）董事會(huì)授予的其他職權(quán)。

經(jīng)理主要承擔(dān)經(jīng)營(yíng)管理不善的責(zé)任，包括職務(wù)上、經(jīng)濟(jì)上和刑事上三個(gè)方面。如果因?yàn)榻?jīng)理能力不強(qiáng)或責(zé)任心不強(qiáng)而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理不善，使公司效益下降、發(fā)展緩慢，經(jīng)理承擔(dān)的直接責(zé)任是自己的薪金減少，甚至被董事會(huì)解聘，加入失業(yè)者隊(duì)伍，在經(jīng)濟(jì)上和自我形象上都將遭受損害。經(jīng)理不僅要承擔(dān)職務(wù)被解除和經(jīng)濟(jì)賠償?shù)呢?zé)任，而具要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

22、股東大會(huì)的職權(quán)。答：股東大會(huì)行駛以下職權(quán)（1）決定公司的經(jīng)營(yíng)方針何投資計(jì)劃；（2）審議批準(zhǔn)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)報(bào)告；（3）選舉或更換公司董事和監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報(bào)酬事項(xiàng)（4）審議批準(zhǔn)公司的財(cái)務(wù)預(yù)決算方案、利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；（5）決定公司增加或減少資本；（6）決定公司債券的發(fā)行；（7）決定公司的分立、合并、變更公司形式、解散和清算（8）修改公司章程；（9）公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

23、我國(guó)對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者基薪的設(shè)計(jì)要考慮哪些因素？答：基薪的確定一方面要體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)責(zé)任和經(jīng)營(yíng)分險(xiǎn)大小，另一方面要在滿足經(jīng)營(yíng)者勞動(dòng)力再生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者的人力資本價(jià)值。

我國(guó)目前國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者及新設(shè)計(jì)除了要遵守最低工資（維持生存及勞動(dòng)再生產(chǎn)）原則外，還要考慮一下因素：（1）企業(yè)規(guī)模；（2）企業(yè)平均工資水平；（3）行業(yè)工資水平；（4）行業(yè)之間的差距。

24、期股與期權(quán)激勵(lì)的區(qū)別。答：期股激勵(lì)是指激勵(lì)對(duì)象以一定的優(yōu)惠價(jià)格獲取或免費(fèi)獲取一定數(shù)量本企業(yè)的股份，并延期兌現(xiàn)的一種激勵(lì)方式。期權(quán)激勵(lì)是指公司通過給予激勵(lì)對(duì)象在一定期限內(nèi)，按照某個(gè)固定價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量的本公司股票，并在其認(rèn)為合理的價(jià)位上拋出的權(quán)利的一種激勵(lì)方式。

期股與期權(quán)激勵(lì)的區(qū)別為（1）獲得物不同。在期權(quán)制中，企業(yè)家獲得的是一種權(quán)利，這種權(quán)利可以履行，也可以不履行。在期股制中，企業(yè)家獲得是股份或股票，是一種憑證（2）收益獲得來源不同。在期權(quán)制中，企業(yè)家主要靠買賣股票的價(jià)差獲得收益。在期股制中，企業(yè)家從企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的部分按一定比例獲得收益。前者分享資本，后者分享利潤(rùn)（3）收益獲得的方式不同。在期權(quán)制中，企業(yè)家行權(quán)前分文不得，行權(quán)后一次性獲得全部收益。在期股制中，企業(yè)家獲得股票或股份后，就有了分紅權(quán)，在期股價(jià)款支付完畢后享有全部收益權(quán)，可以全部變現(xiàn)股票，也可以留存一部分股票繼續(xù)享受分紅

25股票期權(quán)的設(shè)計(jì)主要包括哪些因素。答：期股激勵(lì)計(jì)劃的主要因素是：（1）授予主體和激勵(lì)對(duì)象；股東大會(huì)作為公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，決定了股票期權(quán)的授予主體只能是股東大會(huì)。股票期權(quán)的激烈對(duì)象是期權(quán)受益人范圍，我國(guó)主要限定為企業(yè)的高級(jí)管理人員、技術(shù)骨干，經(jīng)營(yíng)骨干和有突出貢獻(xiàn)的員工。（2）股票來源；在我國(guó)相關(guān)法律健全，用于股票期權(quán)激勵(lì)也多樣化。上市公司在符合相關(guān)法律規(guī)定的條件下，可以向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份的方式，也可以公開發(fā)行新股時(shí)預(yù)留股份解決股權(quán)激勵(lì)的股票來源問題，回購(gòu)本公司的股份用于股票期權(quán)激勵(lì)。（3）授予數(shù)量,授予數(shù)量的多少涉及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化和激勵(lì)的強(qiáng)度,既不能太多也不能太少。（4）行權(quán)價(jià)格：行權(quán)價(jià)高于當(dāng)前價(jià)，并在此基礎(chǔ)上，將公司的業(yè)績(jī)指標(biāo)與行權(quán)價(jià)聯(lián)系起來，將行權(quán)價(jià)設(shè)計(jì)為一種可變的行權(quán)價(jià)，即根據(jù)選定的財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化而相應(yīng)變化；（5）等待期和有效期：實(shí)際股票期權(quán)制是為了達(dá)到長(zhǎng)期激勵(lì)的目的，因此股票期權(quán)不能立即執(zhí)行，而是要等待一定時(shí)期，才能一次性全部執(zhí)行或者逐步執(zhí)行。（6）行權(quán)方式和行權(quán)時(shí)機(jī)：即現(xiàn)金行權(quán)、股票互換行權(quán)和經(jīng)紀(jì)人同日銷售行權(quán)。股票期權(quán)的行權(quán)與否主要取決于行權(quán)價(jià)格和市價(jià)的差額大小，何時(shí)行權(quán)還取決于期權(quán)受益人個(gè)人對(duì)公司股價(jià)的預(yù)期和判斷。

26、有限責(zé)任公司和股份有限公司的特點(diǎn)，兩者之間的區(qū)別。答：【1】有限責(zé)任公司的特點(diǎn)為：（1）股東人數(shù)較少，各國(guó)法律都對(duì)其股東人數(shù)的最高限額有明確規(guī)定（2）公司資本不劃分為等額的股份，不能公開募集股份，也不發(fā)行股票；（3）董事和高級(jí)經(jīng)理人員往往具有股東身份，所有權(quán)和實(shí)際控制權(quán)尚未完全分離；（4）公司成立、歇業(yè)、解散的程序比較簡(jiǎn)單，管理機(jī)構(gòu)也不復(fù)雜，公司賬目也無須向社會(huì)公開披露。

股份有限公司的特點(diǎn)為：（1）股份有限公司是最典型的法人組織；（2）股份有限公司的全部資本劃分成均等的股份，資本的股份化不僅使公司便于公開發(fā)行股票、募集社會(huì)資金，而且便于公司的核算、股東表決權(quán)的行使和股利的分配等活動(dòng)；（3）股東人數(shù)必須達(dá)到法定數(shù)目；（4）實(shí)現(xiàn)了出資者所有權(quán)與公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的分離；（5）股份有限公司必須向全體股東、政府有關(guān)部門、潛在的投資者、債權(quán)人及其他社會(huì)公眾公開披露財(cái)務(wù)狀況，使公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)置于社會(huì)的監(jiān)督之下。

【2】區(qū)別：（1）股份有限公司的資本必須劃分為均等的股份，股東出資的證明為股票，股票可以自由流通、轉(zhuǎn)讓或繼承。（2）股份有限公司可以采取公開發(fā)行股票的方式，向社會(huì)公眾募集股份，在其經(jīng)營(yíng)狀況良好、有償債能力的情況下，還可以發(fā)行公司債券。（3）股份有限公司一般規(guī)模巨大，通常都是大型企業(yè)，而且股東人數(shù)眾多，所以個(gè)別股東很難對(duì)公司營(yíng)業(yè)施加很大的影響。（4）股東的投票表決權(quán)不一樣。（5）所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離程度不同。（6）股份有限公司的設(shè)立和管理復(fù)雜，成本也較高，公司必須公開其財(cái)務(wù)狀況，接受社會(huì)的監(jiān)督。

27、企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)。答：企業(yè)集團(tuán)是企業(yè)組織發(fā)展的高級(jí)形態(tài)，是以資產(chǎn)為主要聯(lián)結(jié)紐帶的多法人企業(yè)聯(lián)合體，企業(yè)集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)有以下主要特征：

（1）企業(yè)集團(tuán)的組成單位是具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)，它是在多個(gè)法人企業(yè)組織基礎(chǔ)上所形成的更大的經(jīng)濟(jì)組織，它比單位企業(yè)組織更復(fù)雜、更難以管理；（2）從法律意義上說，各成員企業(yè)都是獨(dú)立的法人，具有平等的法律地位，成員企業(yè)之間不存在單純的領(lǐng)導(dǎo)與被領(lǐng)導(dǎo)的關(guān)系。但在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，各成員企業(yè)在集團(tuán)中的地位是不平等的。（3）企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)具有多層次性，通?？煞譃楹诵膶印⒕o密層、關(guān)聯(lián)層三個(gè)層次。（4）企業(yè)集團(tuán)母子公司間的權(quán)力結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜。由于各成員企業(yè)都是獨(dú)立的法人，具有平等的法律地位，因此如何分配決策權(quán)力是企業(yè)集團(tuán)母子公司關(guān)系的難點(diǎn)，其復(fù)雜的權(quán)力結(jié)構(gòu)是組織結(jié)構(gòu)集權(quán)與分權(quán)的突出特征。

28、股票的特征。答： 股票具有以下六個(gè)方面的特征：（1）收益性。股票的收益性是指股票持有者有權(quán)按公司章程的規(guī)定憑其持有的股票從公司領(lǐng)取股息和紅利，獲取投資收益。（2）風(fēng)險(xiǎn)性。證券投資的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性。股票的價(jià)格還在于，股票的市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)隨公司的贏利狀況而變化，如果股價(jià)下跌，股票持有者會(huì)因?yàn)楣善辟H值而蒙受損失。（3）流動(dòng)性。指股票可以作為買賣對(duì)象或抵押品，股票持有人可以按照自己的需要何市場(chǎng)情況靈活地轉(zhuǎn)讓股票，還可以其作為抵押以獲得貸款。（4）波動(dòng)性。股票的波動(dòng)性是指股票交易價(jià)格經(jīng)常發(fā)生變化，或者說與股票票面價(jià)格經(jīng)常不一致。（5）決策性。股票的決策性又叫做參與性，股票持有者作為股份有限公司的股東，具有法律規(guī)定的各種權(quán)利和義務(wù)，其中很重要的一條就是可以參與公司的決策。（6）虧損責(zé)任有限性。是指股東以其持有的股份為限對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，如果公司因經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致負(fù)債過多，公司全部財(cái)產(chǎn)不足以清償債務(wù)，股東的責(zé)任僅限于其出資部分。

29公司債券的發(fā)行程序。答：1公司債券的發(fā)行決議；2公司債券的發(fā)行申請(qǐng)及核準(zhǔn)；3公司債券的募集；4建立公司債券存根簿和相關(guān)的登記結(jié)算制度。

30、公司債券與股標(biāo)有哪些不同點(diǎn)。答：

（一）兩者權(quán)利不同，債券持有者只可按其獲取利息及到期收回本金無權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)決策。股票是所有權(quán)憑證，可以通過選舉董事行使對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

（二）現(xiàn)者本質(zhì)不同，發(fā)行債券屬于公司的負(fù)債，發(fā)行股票是為了滿足股份公司創(chuàng)辦企業(yè)和增加資本的需要，籌措的資金列入公司資本。

（三）兩者的期限不同，債券是一種有期限投資，股票是一種無期投資。

（四）兩者收益不同，債券可以獲得固定利息而股票的紅利不是固定的。

（五）兩者風(fēng)險(xiǎn)不同，對(duì)于購(gòu)買者來說，股票的風(fēng)險(xiǎn)大于債券的風(fēng)險(xiǎn)。

31、公司重整的概念與程式序。答：公司重整是指公開發(fā)行股票或公司債券的公司，由于財(cái)務(wù)上的困難，已經(jīng)暫停營(yíng)業(yè)，或具有停止?fàn)I業(yè)的危險(xiǎn)時(shí)，經(jīng)法院裁定，依法律程序以整頓，使之得以復(fù)興的一種法律行為。公司重整一般經(jīng)過以下四個(gè)步驟：1重整程序的啟動(dòng)2重整關(guān)系人的確定3重整計(jì)劃的制定和執(zhí)行4重整程序的結(jié)束。

第五篇：公司治理簡(jiǎn)答案例

習(xí)題一

1.公司治理結(jié)構(gòu)的特征有哪些？ 答：（1）權(quán)責(zé)分明，各司其職。從公司的內(nèi)部關(guān)系來考察，其領(lǐng)導(dǎo)體制由權(quán)利機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和執(zhí)行機(jī)構(gòu)組成。各個(gè)機(jī)構(gòu)的權(quán)利與職責(zé)都是確定、明確的，他們各司其職、相互配合，并相互制約、相互協(xié)調(diào)。

（2）委托代理，縱向授權(quán)。首先是資產(chǎn)所有者將資產(chǎn)委托給企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員進(jìn)行生產(chǎn)；其次是在公司中存在多層次的的委托代理關(guān)系，如董事會(huì)將公司財(cái)產(chǎn)委托給經(jīng)理層經(jīng)營(yíng)。從公司的經(jīng)理層到公司的基本作業(yè)層，還存在著若干中間層次，這樣就形成了由上至下的多層次的委托代理關(guān)系。

（3）激勵(lì)與制衡機(jī)制并存。在委托代理關(guān)系中，存在著代理人的動(dòng)力、信息不對(duì)稱等問題，所以就有必要對(duì)代理者實(shí)行激勵(lì)與制約機(jī)制。一方面，通過直接或間接報(bào)酬的形式，激勵(lì)經(jīng)理人員，促使其采取適當(dāng)?shù)男袨?，最大限度地?shí)現(xiàn)委托人所預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)；另一方面，通過明確企業(yè)內(nèi)部各機(jī)構(gòu)的職責(zé)、權(quán)限，以實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)、人員之間的相互制約和監(jiān)督。

2.OECD公司治理原則核心內(nèi)容是什么？（紅字）答：《OECD公司治理結(jié)構(gòu)原則》是政府間為公司治理結(jié)構(gòu)開發(fā)出的第一個(gè)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，代表了OECD成員國(guó)對(duì)于建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)共同基礎(chǔ)的考慮。包括：（1）公司治理框架應(yīng)當(dāng)維護(hù)股東的權(quán)利。

（2）公司治理框架應(yīng)當(dāng)確保包括小股東和外國(guó)股東在內(nèi)的全體股東受到平等的對(duì)待；如果股東的權(quán)利受到損害，他們應(yīng)有機(jī)會(huì)得到補(bǔ)償。

（3）公司治理框架應(yīng)當(dāng)確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)利，并且鼓勵(lì)公司和利益相關(guān)者為創(chuàng)造財(cái)富和工作機(jī)會(huì)以及保持公司財(cái)務(wù)健全而積極地進(jìn)行合作。

（4）公司治理框架應(yīng)當(dāng)保證及時(shí)、準(zhǔn)確地披露與公司有關(guān)的任何重大問題。包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、所有權(quán)狀況和公司治理狀況的信息。

（5）公司治理框架應(yīng)當(dāng)確保董事會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對(duì)管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會(huì)對(duì)公司和股東負(fù)責(zé)。

3.激勵(lì)的基本原則有哪些？

（1）目標(biāo)結(jié)合原則：目標(biāo)設(shè)置必須同時(shí)體現(xiàn)組織目標(biāo)和員工需要的要求。

（2）物質(zhì)激勵(lì)和精神激勵(lì)相結(jié)合的原則：物質(zhì)激勵(lì)是基礎(chǔ)，精神激勵(lì)是根本。（3）引導(dǎo)性原則：外在激勵(lì)只有轉(zhuǎn)化為被激勵(lì)者的自覺意愿，才能取得激勵(lì)效果。（4）合理性原則：激勵(lì)的措施要適度；獎(jiǎng)懲要公平。（5）明確原則：激勵(lì)要明確、公開、直觀。

（6）時(shí)效性原則：要把握激勵(lì)的時(shí)機(jī)，激勵(lì)越及時(shí)，越能將人們的激情推向高潮。（7）正激勵(lì)與負(fù)激勵(lì)相結(jié)合。

（8）按需激勵(lì)原則：根據(jù)員工不同需要，有針對(duì)性的采取激勵(lì)措施。

4、什么是股票期權(quán)？請(qǐng)對(duì)股票期權(quán)這種激勵(lì)模式進(jìn)行簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)。

答： 股票期權(quán)，即企業(yè)在與經(jīng)理人簽訂合同時(shí)，授予經(jīng)理人未來以簽訂合同時(shí)約定的價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量公司普通股的選擇權(quán)，經(jīng)理人有權(quán)在一定時(shí)期后出售這些股票，獲得股票市價(jià)和行權(quán)價(jià)之間的差價(jià)，但在合同期內(nèi)，期權(quán)不可轉(zhuǎn)讓，也不能得到股息。評(píng)價(jià):（1）建立企業(yè)的利益共同體

實(shí)施股權(quán)激勵(lì)使企業(yè)的管理者和關(guān)鍵技術(shù)人員成為企業(yè)的股東，其個(gè)人利益與公司利益趨于一致，因此有效弱化了二者之間的矛盾，從而形成企業(yè)利益的共同體。（2）業(yè)績(jī)激勵(lì)

實(shí)施股權(quán)激勵(lì)后企業(yè)的管理人員和技術(shù)人員成為公司股東，具有分享企業(yè)利潤(rùn)的權(quán)利。大大提高管理人員、技術(shù)人員的積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性。員工能夠分享高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)帶來的高收益，有利于刺激其潛力的發(fā)揮。促使經(jīng)營(yíng)者大膽進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新采用各種新技術(shù)降低成本，從而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和核心競(jìng)爭(zhēng)能力。（3）約束經(jīng)營(yíng)者者短視行為

傳統(tǒng)的激勵(lì)方式，客觀上刺激了經(jīng)營(yíng)決策者的短期行為，不利于企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。引人股權(quán)激勵(lì)后對(duì)公司業(yè)績(jī)的考核不但關(guān)注本的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而且會(huì)更關(guān)注公司將來的價(jià)值創(chuàng)造能力。此外，作為一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，要求經(jīng)營(yíng)者不僅關(guān)心如何在任期內(nèi)提高業(yè)績(jī)，而且還必須關(guān)注企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，以保證獲得自己的延期收入，由此可以進(jìn)一步弱化經(jīng)營(yíng)者的短期化行為，更有利于提高企業(yè)在未來創(chuàng)造價(jià)值的能力和長(zhǎng)遠(yuǎn)的競(jìng)爭(zhēng)能力。（4）留住人才，吸引人才

在非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，有利于企業(yè)穩(wěn)定和吸引優(yōu)秀的管理人才和技術(shù)人才。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，一方面可以讓員工分享企業(yè)成長(zhǎng)所帶來的收益，增強(qiáng)員工的歸屬感和認(rèn)同感，激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造性。另一方面，當(dāng)員工離開企業(yè)或有不利于企業(yè)的行為時(shí)，將會(huì)失去這部分的收益，這就提高了員工離開公司或“犯錯(cuò)誤”的成本。

習(xí)題二

1、東亞家族治理模式的特點(diǎn)是什么？（紅字）

答：家族模式的突出特點(diǎn)是穩(wěn)定和個(gè)人（或家族）控股，內(nèi)部人管理和經(jīng)理人員高比例持股，公司利益和個(gè)人利益趨于同步，實(shí)現(xiàn)雙重激勵(lì)是公司的主要控制方式和行為特征。特點(diǎn)：（1）企業(yè)所有權(quán)或股權(quán)主要由家族成員控制

（2）企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)管理權(quán)掌握在家族成員手中

（3）企業(yè)決策家長(zhǎng)化

（4）經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束雙重化

（5）企業(yè)員工管理家庭化

（6）來自銀行的外部監(jiān)督弱

（7）政府對(duì)企業(yè)的發(fā)展有較大的影響力

2、資本市場(chǎng)對(duì)公司治理的貢獻(xiàn)表現(xiàn)在哪些方面？ 答：（1）資本市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,實(shí)現(xiàn)了對(duì)公司管理層經(jīng)營(yíng)能力的評(píng)價(jià)。

（2）資本市場(chǎng)的收購(gòu)兼并功能,通過資本市場(chǎng)接管機(jī)制實(shí)現(xiàn)的，是監(jiān)督和篩選不合理管理者的根本性手段。

（3）資本市場(chǎng)的激勵(lì)約束功能,是通過資本市場(chǎng)的報(bào)酬機(jī)制實(shí)現(xiàn)的。

（4）資本市場(chǎng)的流動(dòng)性功能,對(duì)于資本市場(chǎng)的高效運(yùn)作特別是監(jiān)控機(jī)制的運(yùn)作、對(duì)于投資者風(fēng)險(xiǎn)的控制和分散、對(duì)于企業(yè)產(chǎn)權(quán)的重組，都發(fā)揮著基礎(chǔ)性的作用。

3、機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的優(yōu)勢(shì)有哪些？

答：首先，機(jī)構(gòu)投資者擁有或雇有獲取特定信息和挖掘有價(jià)值信息的專有人才，因而獲取有價(jià)值信息的能力較強(qiáng)；其次，機(jī)構(gòu)投資者的社會(huì)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)較廣，可以擁有一些不為個(gè)人投資者所具備的信息來源渠道；再次，機(jī)構(gòu)投資者更有財(cái)力利用現(xiàn)代化的信息處理設(shè)施；最后，機(jī)構(gòu)投資者能夠規(guī)模利用信息從而降低單位信息獲取成本。機(jī)構(gòu)投資者的理性介于理想的完全理性與中小股東的有限理性之間。（1）介入公司治理的積極行動(dòng)

機(jī)構(gòu)投資者介入公司治理的活動(dòng)是有限度的，通常會(huì)表現(xiàn)為介入的被動(dòng)型、行為的漸進(jìn)性和行為的適度性等特征。

?介入的被動(dòng)性：機(jī)構(gòu)投資者投資時(shí)應(yīng)當(dāng)首先扮演好投資組合的挑選者角色。然而，在充滿風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的世界中，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)所持權(quán)益的收益不會(huì)常常得到滿足。

?行為的漸進(jìn)性：在作出積極的行為決策后，機(jī)構(gòu)投資者還必須設(shè)計(jì)好具體的戰(zhàn)術(shù)決策。?行為的適度性：機(jī)構(gòu)投資者被迫介入公司治理的行為還表現(xiàn)出一系列的適度性。

（2）追求規(guī)模收益

機(jī)構(gòu)投資者作為公司的大股東，具有參與公司治理活動(dòng)的主觀動(dòng)機(jī)和客觀優(yōu)勢(shì)，雖然它的積極行動(dòng)也必須付出代價(jià)，即監(jiān)督、談判費(fèi)用，但是與中小股東相比，它所持股份的平均治理成本更低。而且，機(jī)構(gòu)投資者通常同時(shí)持有眾多公司的股份，這種“知識(shí)分享”進(jìn)一步減少了機(jī)構(gòu)投資者參與公司治理的單位成本。此外，機(jī)構(gòu)投資者有很強(qiáng)的信息分析、處理優(yōu)勢(shì)，其信息成本的分?jǐn)偢雍侠?，因此它更能獲得投資的規(guī)模收益。

機(jī)構(gòu)投資者：一種特殊的金融機(jī)構(gòu)，集中了眾多自然人的資本，為了特定目標(biāo)，在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍和特定的時(shí)間內(nèi)，追求投資收益的最大化，機(jī)構(gòu)投資者具有的以下優(yōu)勢(shì)決定了其在公司治理中能發(fā)揮積極作用。

① 信息優(yōu)勢(shì) ②規(guī)模優(yōu)勢(shì) ③技術(shù)優(yōu)勢(shì)

4、廣義的代理成本包括哪些內(nèi)容？ 答：（1）委托人與代理人因“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“逆向選擇”而存在非協(xié)議、非效率的剩余損失。

（2）委托人為了自己的效用目標(biāo)而對(duì)代理人的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行約束、激勵(lì)、監(jiān)督產(chǎn)生的約束成本和監(jiān)督成本。

習(xí)題四

1.什么是內(nèi)部控制？它的目標(biāo)是什么？它有哪些要素構(gòu)成？（紅字）

答：內(nèi)部控制是由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過程。

目標(biāo)：合理保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整、提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。（其中戰(zhàn)略目標(biāo)是內(nèi)部控制的最高目標(biāo)）5 由以下要素構(gòu)成：（1）內(nèi)部環(huán)境（基礎(chǔ)）；（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（重要環(huán)節(jié)）；（3）控制活動(dòng)（具體方式）；（4）信息與溝通（重要條件）；（5）內(nèi)部監(jiān)督（重要保證）；

2.什么是不相容職務(wù)分離控制？它包括哪些內(nèi)容？（紅字）

答：不相容職務(wù)分離控制要求企業(yè)全面系統(tǒng)的分析、梳理業(yè)務(wù)流程中所涉及的不相容職務(wù)，實(shí)施相應(yīng)的分離措施，形成各司其職、各負(fù)其責(zé)、互相制約的工作機(jī)制。（1）授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)與業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)分離；（2）審核監(jiān)督職務(wù)與業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)分離；（3）財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)與業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)分離；（4）會(huì)計(jì)記錄職務(wù)與業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)分離；（5）會(huì)計(jì)記錄職務(wù)與財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)分離。

3.內(nèi)部控制的發(fā)展經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段？ 答：

① 一要素階段，即內(nèi)部牽制階段。設(shè)計(jì)有效的內(nèi)部牽制以使每項(xiàng)業(yè)務(wù)能完整、正確地經(jīng)過規(guī)定的處理程序。

② 二要素階段，即內(nèi)部控制制度階段。將內(nèi)部控制一分為二，以便在研究和評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部控制制度的基礎(chǔ)上確定實(shí)質(zhì)性測(cè)試的范圍和方式。（內(nèi)部會(huì)計(jì)控制、內(nèi)部管理控制）

③ 三要素階段，即內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)階段。由控制環(huán)境、會(huì)計(jì)制度、控制程序構(gòu)成。不區(qū)分會(huì)計(jì)控制和管理控制。④ 五要素階段，即內(nèi)部控制整合框架階段?！耙粋€(gè)定義、三項(xiàng)目標(biāo)、五種要素”（經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)）⑤ 八要素階段，即風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架階段。內(nèi)部控制、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督。

4．人力資源管理中需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)包括哪些？

答：人力資源管理一般包括引進(jìn)、開發(fā)、使用和退出四個(gè)方面。企業(yè)在人力資源管理的過程中至少應(yīng)當(dāng)關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)：

（1）人力資源缺乏或過剩、結(jié)構(gòu)不合理、開發(fā)機(jī)制不健全，可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略難以實(shí)現(xiàn)。（2）人力資源激勵(lì)約束機(jī)制不合理，關(guān)鍵崗位人員管理不完善，可能導(dǎo)致人才流失、經(jīng)營(yíng)效率低下或成本技術(shù)、商業(yè)秘密和國(guó)家機(jī)密泄露。

（3）人力資源退出機(jī)制不當(dāng)，可能導(dǎo)致法律訴訟或企業(yè)聲譽(yù)受損。

5.企業(yè)建立與實(shí)施內(nèi)部控制，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有哪些？ 答：企業(yè)建立于實(shí)施內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)把握的原則包括：

（1）全面性原則，全面性原則及內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫穿決策、執(zhí)行和監(jiān)督全過程，覆蓋企業(yè)及其所處單位的各種業(yè)務(wù)和事項(xiàng)。

（2）重要性原則，內(nèi)部控制的重要性原則及內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)在兼顧全面的基礎(chǔ)上突出重點(diǎn)，針對(duì)重要業(yè)務(wù)和事項(xiàng)、高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和環(huán)節(jié)采取更為嚴(yán)格的控制措施，確保不存在重大缺陷。

（3）制衡性原則，內(nèi)部控制的制衡性要求內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)在治理結(jié)構(gòu)，機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配，業(yè)務(wù)流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督，同時(shí)兼顧運(yùn)營(yíng)效率。

（4）適應(yīng)性原則，建立內(nèi)部控制制度不可能一勞永逸，而應(yīng)當(dāng)與其經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、競(jìng)爭(zhēng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平等相適應(yīng)，并隨著情況的變化及時(shí)加以調(diào)整。

（5）成本效益原則，成本效益原則要求實(shí)施內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)權(quán)衡成本與預(yù)期收益，以適當(dāng)?shù)某杀緦?shí)現(xiàn)有效控制。

習(xí)題五

1.《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第14號(hào)：財(cái)務(wù)報(bào)告》中指出企業(yè)編制，對(duì)外提供和分析利用報(bào)告，應(yīng)當(dāng)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？ 答：（1）編制財(cái)務(wù)報(bào)告違反會(huì)計(jì)法律法規(guī)和國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度，可能導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任和聲譽(yù)受損。

（2）提供虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，造成決策失誤，干擾市場(chǎng)秩序。

（3）不能有效利用財(cái)務(wù)報(bào)告，難以及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的問題，可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)失控。

2.如何理解內(nèi)部信息傳遞？企業(yè)內(nèi)部信息與溝通需要關(guān)注哪些風(fēng)險(xiǎn)？(紅字)答：（1）內(nèi)部信息傳遞是指企業(yè)內(nèi)部各管理層級(jí)之間通過內(nèi)部報(bào)告形式傳遞生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理信息的過程?？煞譃閮?nèi)部報(bào)告的設(shè)計(jì)、使用及注意事項(xiàng)。（2）關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)：

①內(nèi)部報(bào)告系統(tǒng)缺失，功能不健全，內(nèi)容不完整，可能影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有序進(jìn)行。② 內(nèi)部信息傳遞不通暢，不及時(shí)，可能導(dǎo)致決策失誤，相關(guān)政策措施難以落實(shí)。③ 內(nèi)部信息傳遞中泄露商業(yè)秘密，可能削弱企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

3.《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第三十五條對(duì)績(jī)效考評(píng)控制提出了具體要求，要求企業(yè)建立和實(shí)施績(jī)效考評(píng)制度，科學(xué)設(shè)置考核指標(biāo)體系，對(duì)企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任單位和全體員工的業(yè)績(jī)進(jìn)行定期考核和客觀評(píng)價(jià)，將考評(píng)結(jié)果作為確定員工薪資以及職務(wù)晉升、評(píng)優(yōu)、降級(jí)、調(diào)崗、辭退等的依據(jù)。常見的績(jī)效考核模式有哪些？請(qǐng)對(duì)戰(zhàn)略管理績(jī)效考核模式（BSC）進(jìn)行評(píng)價(jià)。答：（1）績(jī)效考核模式主要包括：

①會(huì)計(jì)基礎(chǔ)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模式，②經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模式，③戰(zhàn)略管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模式。

（2）評(píng)價(jià)：戰(zhàn)略管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)模式的顯著特點(diǎn)是引入非財(cái)務(wù)指標(biāo)并將評(píng)價(jià)指標(biāo)與戰(zhàn)略相聯(lián)系，平衡計(jì)分卡（BSC）是這一模式的典型代表，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的平衡。平衡記分卡從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)維度對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)。①優(yōu)點(diǎn)：

（a）將目標(biāo)與戰(zhàn)略具體化，加強(qiáng)了內(nèi)部溝通。

（b）有效的實(shí)現(xiàn)了指標(biāo)間的平衡，強(qiáng)調(diào)了指標(biāo)間的因果關(guān)系。（c）兼顧了不同相關(guān)利益者的利益，有利于獲取和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。（d）兼顧非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)計(jì)量，增強(qiáng)了過程控制和結(jié)果考核的聯(lián)系。②缺點(diǎn)：

（a）在評(píng)價(jià)目標(biāo)的確定方面，盡管平衡計(jì)分卡從不同方面關(guān)注了客戶、員工等利益相關(guān)者的利益，但忽略了通過利益相關(guān)者分析來認(rèn)識(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，因而可能導(dǎo)致不能準(zhǔn)確地確定提高利益相關(guān)者滿意度的關(guān)鍵動(dòng)因。

（b）在評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇方面，BSC對(duì)于如何選擇特定的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)并沒有具體展開。（c）在評(píng)價(jià)方法方面，BSC并沒有給出明確的答案。

大題

5．2011年9月29日，中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)董事會(huì)已宣告正式成立，首屆董事會(huì)的9位成員中，除4位中國(guó)移動(dòng)高管董事外，還有5位外部董事、請(qǐng)結(jié)合董事會(huì)相關(guān)理論對(duì)此進(jìn)行評(píng)價(jià)。（紅字）

答：董事會(huì)是依照有關(guān)法律、行政法規(guī)和政策規(guī)定，按公司或企業(yè)章程設(shè)立并由全體董事組成的業(yè)務(wù)執(zhí)行機(jī)關(guān)。我國(guó)《公司法》規(guī)定，股份有限公司的董事會(huì)由5-19人組成。中國(guó)移動(dòng)董事會(huì)構(gòu)成符合相關(guān)法規(guī)要求。

（1）董事會(huì)的基本職能：決策與監(jiān)督，即代表股東集團(tuán)整體利益，批準(zhǔn)和監(jiān)督公司大多數(shù)據(jù)側(cè)的提請(qǐng)和執(zhí)行，負(fù)責(zé)對(duì)高層經(jīng)理的聘用、解雇和補(bǔ)償設(shè)置，尤其是監(jiān)督和評(píng)價(jià)公司總經(jīng)理的管理活動(dòng)及其績(jī)效。

（2）董事會(huì)的職責(zé)：

①執(zhí)行權(quán)：召集股東會(huì)會(huì)議，并像股東會(huì)報(bào)告工作；執(zhí)行股東會(huì)的決議； ②宏觀決策權(quán)； ③經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；

④機(jī)構(gòu)設(shè)置與人事聘任權(quán)。

（3）董事會(huì)由內(nèi)部董事和外部董事構(gòu)成。獨(dú)立董事屬于外部董事。外部董事的作用：

①促進(jìn)和完善公司戰(zhàn)略的決策作用；

② 具有控制和監(jiān)督公司管理層的作用； ③ 改進(jìn)企業(yè)管理，增加股東財(cái)富；

④制衡控股股東，防止控股股東侵害中小股東和債權(quán)人的利益。

5、英國(guó)羅羅公司是一家以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)和電力設(shè)備為主的特大型工業(yè)企業(yè)集團(tuán)，其中70%以 上出口，是世界上具有競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)公司之一。作為一家現(xiàn)代企業(yè)化的企業(yè)集團(tuán)，其治理模式有以下特點(diǎn)，股權(quán)過度分散，大股東也不進(jìn)入董事會(huì)；外聘5位獨(dú)立董事，內(nèi)定8位執(zhí)行董事；執(zhí)行委員會(huì)有執(zhí)行董事和3位非董事高管組成。請(qǐng)對(duì)該公司的治理模式進(jìn)行評(píng)價(jià)。（紅字）答：（1）該公司屬于典型的英美模式，即外部控制主導(dǎo)型治理模式。英美治理模式的特點(diǎn)：

?①董事會(huì)中獨(dú)立董事比例較大。

?②公司控制權(quán)市場(chǎng)在外部約束中居于核心地位。?③經(jīng)理市場(chǎng)發(fā)育健全。

④經(jīng)理報(bào)酬中的股票期權(quán)比例較大。⑤信息披露完全。

英美治理模式的缺陷：

（1）由于股權(quán)很分散，因而影響和控制公司經(jīng)營(yíng)者方面股東的力量過于分散，股東大會(huì)“空殼化”比較嚴(yán)重，是的公司的經(jīng)營(yíng)者在管理過程中浪費(fèi)資源并讓公司服務(wù)于他們個(gè)人的自身利益，有時(shí)還會(huì)損害股東的權(quán)益。

（2）金融市場(chǎng)是缺乏忍耐性和短視的，外部控制主導(dǎo)型治理模式過于強(qiáng)調(diào)股東利益。從而導(dǎo)致公司對(duì)其他利益相關(guān)者的投資不足，今兒降低了公司潛在財(cái)富的創(chuàng)造。

4．某公司出納員張麗娜從公司收發(fā)室截取了顧客李偉給公司的分期付款的1200元支票，存入了由她負(fù)責(zé)的公司零用金銀行存款戶中。然后，在該存款戶中以支付勞務(wù)費(fèi)為由開了一張以自己為收款人的1200元支票，簽名后從銀行中兌取了現(xiàn)金。在與客戶對(duì)賬時(shí)，她將“應(yīng)收賬款—李偉”賬戶余額扣減1200元后作為對(duì)賬金額發(fā)給李偉對(duì)賬單，表示1200元已經(jīng)收到。10天后，她編制了一筆會(huì)計(jì)分錄，借記“銀行存款”，貸記“應(yīng)收賬款—李偉”1200元，將“應(yīng)收賬款——李偉”賬戶調(diào)整到正確余額，但銀行存款賬面余額卻比銀行對(duì)賬單高列了1200元。月底，在編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表時(shí)，她在調(diào)節(jié)表上虛列了兩筆未達(dá)賬項(xiàng)，將銀行存款余額調(diào)節(jié)表調(diào)平。要求：閱讀上述案例資料，就上述情況分析該公司內(nèi)部控制制度中存在哪些缺陷？重要性如何？（紅字）答：（1）缺陷：①付款審核與支票簽發(fā)職責(zé)未分離。②應(yīng)收賬款對(duì)賬不應(yīng)由出納執(zhí)行，應(yīng)由會(huì)計(jì)執(zhí)行。③出納無權(quán)編制記賬憑證，應(yīng)由會(huì)計(jì)完成。④出納無權(quán)編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表。該案例中的設(shè)計(jì)缺陷屬于重大缺陷。

（2）重要性：重要性原則是指內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)在兼顧全面的基礎(chǔ)上突出重點(diǎn)，針對(duì)重要業(yè)務(wù)和事項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和環(huán)節(jié)采取更為嚴(yán)格的控制措施，確保不存在重大缺陷。但在此公司內(nèi)部中，存在很多嚴(yán)重的缺陷，并且較為嚴(yán)重，很有可能是導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)失敗的導(dǎo)火線，阻礙公司資金運(yùn)營(yíng)，嚴(yán)重的可能使得公司破產(chǎn)。所以該公司的重要性原則較差，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的程度，完善公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。

5、某上市公司2015年制定了內(nèi)部控制制度，其要點(diǎn)如下：（1）為提高工作效率，公司重大資產(chǎn)處置、對(duì)外投資和資金調(diào)度等事宜統(tǒng)一由總經(jīng)理審批；（2）為加快貨款回收，允許公司銷售部門及銷售人員直接收取貨款；（3）為擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，允許分公司自行決定是否對(duì)外提供擔(dān)保。要求：從內(nèi)控的角度對(duì)該公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行分析，并簡(jiǎn)要說明理由。答：該公司制定的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度存在以下缺陷：（1）按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制范圍——基本規(guī)范》（試行）的要求。單位應(yīng)明確規(guī)定涉及會(huì)計(jì)及相關(guān)工作的授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等內(nèi)容，單位內(nèi)部的各級(jí)管理層必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，經(jīng)辦人員也必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。單位應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的對(duì)外投資決策機(jī)制和程序，重大投資決策實(shí)行集體審議聯(lián)簽制度。該公司規(guī)定重大資產(chǎn)處置、對(duì)外投資和資金調(diào)度等事宜統(tǒng)一由總經(jīng)理審批，違背了授權(quán)批準(zhǔn)控制的原則，屬于授權(quán)不當(dāng)，同時(shí)也不符合重大投資集體決策的控制要求。

（2）按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——銷售與收款》（試行）的要求，辦理銷售、發(fā)貨、收款三項(xiàng)業(yè)務(wù)的部門應(yīng)當(dāng)分設(shè)，不得由同一部門或個(gè)人辦理銷售與收款業(yè)務(wù)的全過程。銷售與收款屬于不相容崗位，該公司規(guī)定允許公司銷售部門及銷售人員直接收取貨款，違背了不相容崗位相互分離的控制要求。（3）按照《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——基本規(guī)范》（試行）的要求，單位應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)控制，嚴(yán)格控制擔(dān)保行為，建立擔(dān)保決策程序和責(zé)任制度。該公司規(guī)定允許分公司自行決定是否對(duì)外提供擔(dān)保，違背了有關(guān)擔(dān)?？刂频囊螅瑫r(shí)也不符合授權(quán)批準(zhǔn)控制和風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。