第一篇：案例 寶安可轉(zhuǎn)股債券

寶安可轉(zhuǎn)股債券

中國寶安企業(yè)（集團）股份有限公司是一個以房地產(chǎn)業(yè)為龍頭、工業(yè)為基礎(chǔ)、商業(yè)貿(mào)易為支柱的綜合性股份制企業(yè)集團，為解決業(yè)務(wù)發(fā)展所需要的資金，1992年底向社會發(fā)行5億元可轉(zhuǎn)股債券，并于1993年2月10日在深圳證券交易所掛牌交易。寶安可轉(zhuǎn)股債券是我國證券市場首例A股上市可轉(zhuǎn)股債券。

寶安可轉(zhuǎn)股債券的主要發(fā)行條件是：發(fā)行總額為5億元人民幣，按債券面值每張5000元發(fā)行，期限是3年（1992年12月至1995年12月），票面利率為年息3%，每年付息一次。債券載明兩項限制性條款，其中可轉(zhuǎn)換條款規(guī)定債券持有人自1993年6月1日起至債券到期日前可選擇以每股25元的轉(zhuǎn)股價格轉(zhuǎn)換為寶安公司的人民幣普通股1股；推遲可贖回條款規(guī)定寶安公司有權(quán)利但沒有義務(wù)在可轉(zhuǎn)股債券到期前半年內(nèi)以每張5150元的贖回價格贖回可轉(zhuǎn)股債券。同時規(guī)定，若在1993年6月1日前該公司增加新的人民幣普通股股本按下列公式調(diào)整轉(zhuǎn)換價格：

[（調(diào)整前轉(zhuǎn)換價格-股息）*股本+新股發(fā)行價格*新增股本]/增股后人民幣普通股總股本

寶安可轉(zhuǎn)股債券發(fā)行時的有關(guān)情況是：

由中國人民銀行規(guī)定的三年期銀行儲蓄存款利率為8.28%，三年期企業(yè)債券利率為9.94%，1992年發(fā)行的三年期國庫券的票面利率為9.5%，并享有規(guī)定的保值補貼。根據(jù)發(fā)行說明書，可轉(zhuǎn)股債券所募集的5億元資金主要用于房地產(chǎn)開發(fā)和工業(yè)投資項目，支付購買武漢南湖機場及其附近工地270平方米土地款及平整土地費，開發(fā)興建高中檔商品住宅樓；購買上海浦東陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)土地

1.28萬平方米，興建綜合高檔寶安大廈；開發(fā)生產(chǎn)專用集成電路，生物工程基地建設(shè)等。

寶安可轉(zhuǎn)股債券發(fā)行條件具有以下幾個特點：

(1）溢價轉(zhuǎn)股。可轉(zhuǎn)股債券發(fā)行時寶安公司A股市價為21元左右，轉(zhuǎn)換溢價為20％左右。

(2)票面利率較低。3%的票面利率相對于同期的企業(yè)債券利率低了近7個百分點，可使寶安公司的融資成本下降200%。與國外同類企業(yè)可轉(zhuǎn)股債券票面利率相比也低了1~2個百分點。

(3)期限較短。寶安股債券的期限設(shè)計為三年，而其資金投向卻主要是超過三年的中長期項目。若債券到期時未能實現(xiàn)轉(zhuǎn)股，而資金投入又尚未有回報，發(fā)行公司將面臨償還巨額本金的資金壓力。

(4）對轉(zhuǎn)換價格的合理調(diào)整規(guī)定時間限制。按國際慣例，可轉(zhuǎn)股債券的轉(zhuǎn)換價格在當(dāng)基準股票受諸如分紅送股、低價配股、股票拆細與合并等情況影響而人為稀釋時，可按既定的規(guī)則調(diào)整股票價格。但是，寶安公司可轉(zhuǎn)股債券的設(shè)計規(guī)定，在可轉(zhuǎn)股債券發(fā)行半年內(nèi)（即1993年6月1日之前），公司增發(fā)新股可按給定的調(diào)整公式進行價格調(diào)整，而對此段期間以后新發(fā)股票的價格調(diào)整，發(fā)行公告未作說明與規(guī)定。實際上，寶安公司在1993年上半年曾派發(fā)股利每股0.9元，并按1：1.3送紅股，按上述公式，可轉(zhuǎn)股債券的轉(zhuǎn)換價格調(diào)整為

[（25-0.09)元*2 6403萬股＋1元*0．3*26 403萬股］／（1.3*26 403萬股）＝19.392元；而在1993年和1994年度寶安公司分紅方案分別是10送7股派1.22元和10送2.5股派1元，其可轉(zhuǎn)股債券的轉(zhuǎn)換價格則沒做相應(yīng)調(diào)整。

(5)未規(guī)定債券轉(zhuǎn)換價格下限。雖然按發(fā)行條件，寶安公司有權(quán)在最后半年內(nèi)以每張5150元的溢價贖回債券．但轉(zhuǎn)換價格無下限規(guī)定，因此在理論上說，債 1

券持有人在兩年的可自由轉(zhuǎn)股的期限內(nèi)，隨公司股票價格上漲所能獲取的收益不受限制。

寶安公司可轉(zhuǎn)股債券上述的設(shè)計特點，應(yīng)該說歸因于當(dāng)時股票市場持續(xù)的大牛市行情和高漲的房地產(chǎn)項目開發(fā)的熱潮以及寶安可轉(zhuǎn)股債券設(shè)計者對轉(zhuǎn)股形勢和公司經(jīng)營業(yè)績過于樂觀的估計。從1993年下半年和1994年起，由于宏觀經(jīng)濟緊縮，大規(guī)模的股市擴容及由此引發(fā)的長時間低迷行情、房地產(chǎn)業(yè)進入調(diào)整階段等一系列的形勢變化，使寶安公司的可轉(zhuǎn)股債券在轉(zhuǎn)股中遇到了嚴重的困難。寶安可轉(zhuǎn)股債券從上市到摘牌，轉(zhuǎn)換為股票的共計1350.75萬元按每股19.392元的轉(zhuǎn)換價格計算，轉(zhuǎn)換為寶安A股 691584股，實現(xiàn)轉(zhuǎn)換部分占發(fā)行總額的2.7%。如此低的比率恐怕大大出乎當(dāng)初寶安可轉(zhuǎn)股債券發(fā)行決策者的意料，亦與寶安公司經(jīng)營者的意圖和最初愿望背道而馳，毫無疑問，寶安可轉(zhuǎn)股債券的轉(zhuǎn)股結(jié)果是一個徹底的失敗。

轉(zhuǎn)換失敗以及由此帶來的巨額資金的償還給寶安公司經(jīng)營的壓力和負面影響是不言而喻的。在短時期內(nèi)拿出5億多元的現(xiàn)金，使企業(yè)面臨巨大壓力。據(jù)寶安公司1995年度的財務(wù)報告反映，為了這筆巨資的償還，該公司不得不提前一年著手準備，確保資金到位，其間不得不放棄許多的投資獲利機會。寶安公司在經(jīng)營上也被迫做出了很大的調(diào)整。這些都成為寶安公司該年度利潤下降的直接原因。但寶安公司最終是經(jīng)受住了考驗，順利完成了可轉(zhuǎn)股債券的還本付息工作，按期將現(xiàn)金兌付給了寶安可轉(zhuǎn)股債券的持有人，避免了任何債務(wù)違約糾紛的出現(xiàn)。這對于企業(yè)的信譽具有積極的作用。

寶安可轉(zhuǎn)股債券的轉(zhuǎn)股雖然是失敗的，但對于寶安公司而言，從總體上看，這次發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券的嘗試并不意味著完全的損失。畢竟寶安可轉(zhuǎn)股債券為該公司提供了利率僅為3%的三年期資金來源，如果不是完全投資于那些長期性的項目，應(yīng)該能從這筆低成本資金獲得較高的投資回報。但對投資者來說，損失是確定無疑的。對于以面值認購的投資者，持有寶安可轉(zhuǎn)股債券就有直接的利息損失，而對于那些在寶安可轉(zhuǎn)股債券上市初期從市場上以高于面值甚至以兩倍以上的價格購買可轉(zhuǎn)股債券的投資者來說，損失就更大了。這種結(jié)局的原因，除了前面所涉及的諸如股市異常波動、可轉(zhuǎn)股債券設(shè)計缺陷等因素外，投資者本身對可轉(zhuǎn)股債券性質(zhì)的認識不足也是其一。投資者在近乎瘋狂的投機氣氛中，根本不顧及可轉(zhuǎn)股債券本身特定的收益與風(fēng)險特征，當(dāng)然也不可能理會寶安可轉(zhuǎn)股債券設(shè)計本身存在的缺陷。因此，股市下跌引起的投資損失，直接反映了投資者投資理念和金融意識的不足。

寶安可轉(zhuǎn)股債券作為我國首例可轉(zhuǎn)股債券，其產(chǎn)生的過程充滿“中國特色”，它是市場化與行政化結(jié)合的產(chǎn)物，它的實踐為我國證券市場提供了大量的經(jīng)驗與教訓(xùn)，總結(jié)這一實踐，將給后來者提供有益的幫助。

問題：

寶安可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行成功，轉(zhuǎn)換失敗所引發(fā)的經(jīng)驗與教訓(xùn)是什么？

招商銀行股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券上市公告書

一、發(fā)行總額

本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行總額為人民幣650,000萬元。

二、票面金額、期限、利率

1、票面金額

本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券面值為100元。

2、期限：

本次可轉(zhuǎn)換公司債券期限為五年，自2004年11月10日至2009年11月10日。

3、票面利率

可轉(zhuǎn)換公司債券按照票面金額從可轉(zhuǎn)債發(fā)行之日（2004年11月10日）起開始計息，年利率第一年為1.0%，第二年為1.375%，第三年為1.75%，第四年為

2.125%，第五年為2.5%。在可轉(zhuǎn)換公司債券存續(xù)期滿之后的5個工作日內(nèi)，發(fā)行人對到期未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券還本付息。除按2.5%的利率支付第五年利息外，還將補償支付到期未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券持有人相當(dāng)于債券票面面值6%的利息。

三、可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股的有關(guān)約定

1、轉(zhuǎn)股的起止日期

本次可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股的轉(zhuǎn)換期自招行轉(zhuǎn)債發(fā)行之日起6個月起至可轉(zhuǎn)債到期日止，即2004年5月10日（含當(dāng)日）至2009年11月10日（含當(dāng)日）（遇非交易日順延）。持有人可在轉(zhuǎn)換期內(nèi)的轉(zhuǎn)股申請時間申請轉(zhuǎn)股。

2、初始轉(zhuǎn)股價格的確定依據(jù)及計算公式

本次發(fā)行初始轉(zhuǎn)股價格為9.34元／股。以公布“招行轉(zhuǎn)債”募集說明書前30個交易日，公司股票收盤價格的算術(shù)平均值9.067元／股為基準上浮3%確定。計算公式如下：

初始轉(zhuǎn)股價格＝公布募集說明書前30個交易日本行Ａ股股票收盤價格的算術(shù)平均值×（1＋3%）。

3、轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整

在本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之后，當(dāng)本行因送紅股、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股或配股等情況（不包括因可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股增加的股本）使本行股份或股東權(quán)益發(fā)生變化時，將按下述公式進行轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整：

送股或轉(zhuǎn)增股本： P1＝ P0 /（1＋n）；

增發(fā)新股或配股： P1＝（P0＋Ak）/（1＋k）；

兩項同時進行： P1＝（P0＋Ak）/（1＋n＋k）；

其中：P0 為初始轉(zhuǎn)股價，n 為送股或轉(zhuǎn)增股本率，k 為增發(fā)新股或配股率，A 為增發(fā)新股價或配股價，P1 為調(diào)整后轉(zhuǎn)股價。

遇有上述以外其它原因引起公司股本變動時，由股東大會決定轉(zhuǎn)股價格的調(diào)整方法。

若本行因上述原因決定調(diào)整轉(zhuǎn)股價格、確定股權(quán)登記日時，本行將向上海證券交易所申請暫停轉(zhuǎn)股并公告，在刊登正式公告前一天至股權(quán)登記日期間，上海證券交易所將暫停本行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，并依據(jù)公告信息對轉(zhuǎn)股價格進行調(diào)整。股權(quán)登記日后的第一個交易日（即轉(zhuǎn)股價格調(diào)整日）恢復(fù)轉(zhuǎn)股申報，轉(zhuǎn)股價采用調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價格。轉(zhuǎn)股價格調(diào)整日為轉(zhuǎn)股申請日或之后，轉(zhuǎn)換股份登記日之前，該類轉(zhuǎn)股申請應(yīng)該按照調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價格執(zhí)行。

本次發(fā)行之后，當(dāng)本行因合并或分立等其他原因使股份或股東權(quán)益發(fā)生變化時，本行將視具體情況按照公平、公正、公允的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價格。本行派息時不對轉(zhuǎn)股價格進行調(diào)整。

4、轉(zhuǎn)股價格修正條款

（1）修正權(quán)限與修正幅度

本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行后的前三年內(nèi)，不對轉(zhuǎn)股價格進行修正。在第四、第五年期間，當(dāng)“招商銀行” A股股票在任意連續(xù)30個交易日中至少20個交易日的收盤價低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的80%時，本行董事會有權(quán)在不超過20%的幅度內(nèi)向下修正轉(zhuǎn)股價格。修正幅度為20%以上時，由董事會提議，股東大會通過后實施。修正后的轉(zhuǎn)股價格不低于修正前20個交易日“招商銀行” A股股票收盤價格的算術(shù)平均值。董事會此項權(quán)利的行使在12個月內(nèi)不得超過一次。

（2）修正程序

按本條第（1）款向下修正轉(zhuǎn)股價格時，本行將刊登董事會決議公告或股東大會決議公告，公告修正幅度和轉(zhuǎn)股價格修正生效日，并于公告中指定從某一交易日開始至轉(zhuǎn)股價格修正生效日的前一日暫停本行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股。從轉(zhuǎn)股價格修正生效日開始恢復(fù)轉(zhuǎn)股并執(zhí)行修正后的轉(zhuǎn)股價格。

四、贖回條款

1、贖回的條件、時間及價格

自本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行之日起6個月后至債券存續(xù)期滿，如果本行A股股票連續(xù)20個交易日的收盤價高于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的125%，本行有權(quán)贖回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。

若在該20個交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價格和收盤價計算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價格和收盤價計算。

當(dāng)贖回條件首次滿足時，本行有權(quán)按面值103%（含當(dāng)年利息）的價格贖回全部或部分在“贖回日”（在贖回公告中通知）之前未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債券。若首次不實施贖回，當(dāng)年將不再行使贖回權(quán)。

2、贖回的程序

當(dāng)前述贖回條件有可能滿足時，本行董事會有權(quán)提前決定如果贖回條件得到滿足，本行是否執(zhí)行本項贖回權(quán)。

當(dāng)前述贖回條件滿足并且若本行決定執(zhí)行本項贖回權(quán)時，本行將在該次贖回條件滿足后的5個交易日內(nèi)在證監(jiān)會指定的全國性報刊和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上刊登贖回公告至少3次，通知持有人有關(guān)該次贖回的各項事項，包括贖回的程序、價格、付款方式、時間等內(nèi)容。贖回日距首次贖回公告的刊登日不少于30日但不多于60日。

當(dāng)本行決定執(zhí)行全部贖回時，在贖回日當(dāng)日所有登記在冊的可轉(zhuǎn)債將全部被凍結(jié)。當(dāng)本行決定執(zhí)行部分贖回時，在贖回日當(dāng)日所有登記在冊的可轉(zhuǎn)債將全部被凍結(jié)，對各持有人將按同一比例贖回其持有的部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。本行在刊登贖回公告前及贖回完成后及時報證監(jiān)會備案。

3、付款方式

本行將委托上海證券交易所通過其清算系統(tǒng)代理支付贖回款項。本行將在贖回日之后的3個交易日內(nèi)將贖回所需資金劃入上海證券交易所指定的資金賬戶。上海證券交易所將在贖回日后第5個交易日辦理因贖回引起的清算、登記工作。贖回完成后，相應(yīng)的贖回轉(zhuǎn)債將被注銷，同時上海證券交易所將按每位持有人應(yīng)得的贖回金額記加持有人賬戶中的交易保證金。未贖回的可轉(zhuǎn)債，于贖回日后第1個交易日恢復(fù)交易和轉(zhuǎn)股。

五、回售條款

1、回售的條件、時間及價格

在本行可轉(zhuǎn)債到期日前一年內(nèi)，如果“招商銀行”股票（A 股）收盤價連續(xù)20個交易日低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價格的75%時，轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)將持有的全部或部分本行可轉(zhuǎn)債以面值的108.5%（含當(dāng)期利息）的價格回售予本行。若在該20個交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價格調(diào)整的情形，則在調(diào)整前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價格和收盤價計算，在調(diào)整后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價格和收盤價計算。持有人在回售條件首次滿足后可以進行回售，首次不實施回售的，當(dāng)年不能再行使回售權(quán)。

2、回售的程序

當(dāng)回售條件全年首次滿足時，本行將在5個交易日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定報刊和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站連續(xù)發(fā)布回售公告至少3次，并在2個交易日內(nèi)在中國證監(jiān)會指定的全國性報刊上首次刊登回售公告。

轉(zhuǎn)債持有人行使回售權(quán)時，應(yīng)在回售公告刊登后5個交易日內(nèi)通過上海證券交易所交易系統(tǒng)進行回售申報。本行將在回售申報期結(jié)束后5個交易日內(nèi)以面值的108.5%（含當(dāng)期利息）的價格買回要求回售的轉(zhuǎn)債。上海證券交易所將根據(jù)本行的支付指令，記減并注銷持有人的本行可轉(zhuǎn)債數(shù)額，并記加持有人相應(yīng)的交易保證金數(shù)額。

持有人的回售申報經(jīng)確認后不能撤銷，且相應(yīng)的本行可轉(zhuǎn)債數(shù)額將被凍結(jié)?；厥燮诮Y(jié)束，本行將公告本次回售結(jié)果及對本行的影響。

六、附加回售條款

1、附加回售條件及價格

在本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債存續(xù)期內(nèi)，如果本次發(fā)行所募集資金的使用與本行在募集說明書中的承諾相比如出現(xiàn)重大變化，根據(jù)證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定可被視作改變募集資金用途或被證監(jiān)會認定為改變募集資金用途的，持有人有權(quán)以面值102%（不含當(dāng)期利息）的價格向本行附加回售其持有的部分或全部可轉(zhuǎn)債。持有人在本次附加回售申報期內(nèi)未進行附加回售申報的，不應(yīng)再行使本次附加回售權(quán)。

2、附加回售程序

在關(guān)于改變募集資金用途的股東大會公告后5個工作日內(nèi)，本行將在證監(jiān)會指定報刊和互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站連續(xù)發(fā)布附加回售公告至少3次，行使附加回售權(quán)的持有人應(yīng)在附加回售公告期滿后的5個交易日內(nèi)通過上海證券交易所交易系統(tǒng)進行附加回售申報，本行將在附加回售申報期結(jié)束后5個交易日，按前款規(guī)定的價格買回要求附加回售的可轉(zhuǎn)債。上海證券交易所將根據(jù)本行的支付指令，記減并注銷持有人的可轉(zhuǎn)債數(shù)額，并記加持有人相應(yīng)的交易保證金數(shù)額。

可轉(zhuǎn)債持有人的附加回售申報經(jīng)確認后不能撤銷，且相應(yīng)的可轉(zhuǎn)債數(shù)額將被凍結(jié)。

附加回售期結(jié)束，本行將公告本次附加回售結(jié)果及對本行的影響。

第二篇：轉(zhuǎn)股協(xié)議書

轉(zhuǎn)股協(xié)議書

甲方：乙方：

甲乙雙方本著誠信、友好、互助的原則，簽訂本形式轉(zhuǎn)股協(xié)議，甲乙雙方均得按以下條款執(zhí)行雙方職責(zé)，履行此約：

一、轉(zhuǎn)股時間：自年 月 日起，至年月日止，共計年。

二、轉(zhuǎn)股金額：乙方出資共計人民幣元，計股。

三、甲乙雙方約定如下：

1.甲方形式上把自己所持有的公司股份按照乙方投入金額計算轉(zhuǎn)股于乙方。

2.乙方所投入的資金，甲方只給一定的利息，乙方不參與甲方公司的日常運營與管理，不參與公司盈利分配。

3.甲方公司對外所簽訂的所有合同，由甲方獨立決策，與乙方無關(guān)，乙方不承擔(dān)任何風(fēng)險.4.乙方對外承攬業(yè)務(wù)如需以甲方公司名義簽訂合同，必須經(jīng)甲方簽字后方可有效，所產(chǎn)生的利益和風(fēng)險，甲乙雙方另行協(xié)商簽訂協(xié)議。

5.甲方公司如以后進行重組或捆綁上市，乙方應(yīng)無條件自行撤股，所投入的資金，甲方全額退還乙方，本協(xié)議自行終止。

6.乙方如若中途提出退股，甲方應(yīng)全額退還乙方所投入的資金，入股資金不計利息，不參與盈利分配。

7.合同到期后，乙方如無要求繼續(xù)形式上持有甲方股份，甲方退還乙方所投入的資金，本合同終止。

四、以上合同若有修正，按甲、乙雙方同意后以書面形式進行變更。

五、本合同一式二份，甲、乙雙方各執(zhí)一份。

甲 方：乙 方：

代表人：身份證號：

簽約日： 年 月 日

第三篇：轉(zhuǎn)股協(xié)議書

入股協(xié)議書

甲方：

乙方：

甲乙雙方本著誠信、友好、互助的原則，簽訂本入股協(xié)議，甲乙雙方均得按以下條款執(zhí)行雙方職責(zé)，履行此約：

一、入股時間：自年 月 日起，至年月日止，共計年。

二、入股金額：甲方出資共計人民幣元，計股。

三、甲乙雙方約定如下：

1.甲方形式上把自己所持有的公司股份按照乙方投入金額計算轉(zhuǎn)股于乙方。

2.乙方所投入的資金，甲方只給一定的利息，乙方不參與甲方公司的日常運營與管理，不參與公司盈利分配。

3.甲方公司對外所簽訂的所有合同，由甲方獨立決策，與乙方無關(guān)，乙方不承擔(dān)任何風(fēng)險.4.乙方對外承攬業(yè)務(wù)如需以甲方公司名義簽訂合同，必須經(jīng)甲方簽字后方可有效，所產(chǎn)生的利益和風(fēng)險，甲乙雙方另行協(xié)商簽訂協(xié)議。

5.甲方公司如以后進行重組或捆綁上市，乙方應(yīng)無條件自行撤股，所投入的資金，甲方全額退還乙方，本協(xié)議自行終止。

6.乙方如若中途提出退股，甲方應(yīng)全額退還乙方所投入的資金，入股資金不計利息，不參與盈利分配。

7.合同到期后，乙方如無要求繼續(xù)形式上持有甲方股份，甲方退還乙方所投入的資金，本合同終止。

四、以上合同若有修正，按甲、乙雙方同意后以書面形式進行變更。

五、本合同一式二份，甲、乙雙方各執(zhí)一份。

甲 方：乙 方：

代表人：身份證號：

簽約日： 年 月 日

第四篇：轉(zhuǎn)股協(xié)議

轉(zhuǎn)讓協(xié)議

甲方：

乙方：

在2009年由韓乃合出資十五萬元、張繼民出資十五萬元、李亞偉出資十五萬元、楊新利出資十萬元、吳廣躍出資十萬元，共出資六十五萬余元，經(jīng)五人協(xié)商由吳廣躍、楊新利聯(lián)系在貿(mào)易廣場購買一個網(wǎng)吧，網(wǎng)吧名稱為歆馨網(wǎng)吧。后經(jīng)五人協(xié)商將網(wǎng)吧遷至東工人鎮(zhèn)北。后吳廣躍之股份轉(zhuǎn)讓給韓乃合所有。自此之后由于在經(jīng)營過程中意見不一致，導(dǎo)致經(jīng)營不利?，F(xiàn)經(jīng)韓乃合和楊新利協(xié)商，楊新利的所有股份愿以五萬元的價格轉(zhuǎn)讓給韓乃合。

自2012年11月1日，以后該網(wǎng)吧與楊新利無任何關(guān)系。本協(xié)議一式二份，簽訂后生效。

甲方：乙方：

年月日年月日

第五篇：轉(zhuǎn)股申請

轉(zhuǎn)股申請

XXX市XXXXX有限公司股東會：

本人于公司開業(yè)之初經(jīng)公司股東會商議決定，吸納本人為公司股東，入資額為（人民幣大寫）

元，￥ 元，持股比例 %?，F(xiàn)本人由于自身的原因向公司股東會提出轉(zhuǎn)股申請，望公司股東會批準。

特此申請

申請人：

XXXX年X月XX日

有效身份證件復(fù)印件：