第一篇：貨幣銀行 期末綜合論述題

中國(guó)石油大學(xué)（北京）遠(yuǎn)程教育學(xué)院 期 末 考 核

《貨幣銀行學(xué)》

請(qǐng)從九道題中選擇五道作答。

一、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)方針是什么？怎么理解這些方針既有統(tǒng)一的一面又有矛盾的一面？

提示：首先回答商業(yè)銀行的3條經(jīng)營(yíng)原則。然后分析它們矛盾統(tǒng)一的地方。

二、中央銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的控制能力有何特點(diǎn)？

提示：首先介紹什么是基礎(chǔ)貨幣；然后從公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貼現(xiàn)和貸款、國(guó)外凈資產(chǎn)數(shù)額、對(duì)政府債權(quán)凈額、外國(guó)熱錢流入等方面來(lái)分別分析其對(duì)基礎(chǔ)貨幣量的影響；最后得出中央銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的控制能力。

三、商業(yè)銀行何以有信用創(chuàng)造的能力？影響商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的因素是什么？提示：首先介紹基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)的含義，然后從貨幣乘數(shù)的角度去分析影響信用創(chuàng)造的主要因素。

四、中央銀行貨幣政策目標(biāo)的具體含義是什么？它們之間的矛盾何在？提示：首先介紹中央銀行5大貨幣政策最終目標(biāo)，然后分析它們矛盾統(tǒng)一之處。

五、評(píng)述傳統(tǒng)三大貨幣政策工具的優(yōu)缺點(diǎn)。

提示：首先提出什么是三大法寶。然后分別就每項(xiàng)工具的含義、優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)。

六、試總結(jié)劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律的發(fā)生機(jī)理，并運(yùn)用這一機(jī)理解釋現(xiàn)代信用貨幣制度下的情況。

提示：首先介紹什么是劣幣驅(qū)逐良幣。然后分析其在金銀復(fù)本位制度之下的發(fā)生機(jī)理。最后用這個(gè)機(jī)理來(lái)解釋現(xiàn)代貨幣制度的情況，也就是在現(xiàn)代信用貨幣制度下，什么是劣幣，什么是良幣，怎樣驅(qū)逐。

七、決定和影響利率水平的因素有哪些？

八、基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)的構(gòu)成及內(nèi)容是什么？

提示：介紹貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)的子市場(chǎng)各是什么。

九、國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系一般由哪些金融機(jī)構(gòu)?

提示：從管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類的構(gòu)成去分析。

第二篇：貨幣銀行-論述題

2、布雷頓森林體系主要內(nèi)容和

缺點(diǎn)。如何評(píng)價(jià)布雷頓森林體系？ 布雷頓森林體系的主要內(nèi)容：（1）“雙掛鉤”的安排；（2）實(shí)行固定匯率制；

（3）IMF、為會(huì)員國(guó)解決國(guó)際收支困難事先作出安排；

（4）會(huì)員國(guó)不得限制經(jīng)常性項(xiàng)目的支付,不得采取歧視性貨幣措施。

布雷頓森林體系曾發(fā)揮過(guò)積極的作用：

（2）兩大政策又具有相對(duì)獨(dú)立性。但由于這兩大政策在我國(guó)也是各有其特殊作用，調(diào)節(jié)的側(cè)重面也不同。

(2)商業(yè)銀行究竟采用何種模式是由一國(guó)金融體制決定的。

自20世紀(jì)70年代后，隨著金融業(yè)

5、如何理解不同體制下中央銀行的貨幣政策工具？你認(rèn)為現(xiàn)階段我國(guó)中央銀行應(yīng)如何運(yùn)用貨幣政策工具？

（1）布雷頓森林體系實(shí)行時(shí)期，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，國(guó)際貿(mào)易和投資都有很大的發(fā)展。首先是宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)令人矚目，名義利率穩(wěn)定在低水準(zhǔn)上，所有經(jīng)濟(jì)區(qū)域的人均實(shí)際收入增長(zhǎng)都達(dá)到了1879年以來(lái)的最高水平；

（3）因此，這二者既不能簡(jiǎn)單競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，商業(yè)銀行在狹窄的業(yè)務(wù)

（一）.計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下中央銀地等同或混同，又不能各行其是，范圍內(nèi)利潤(rùn)率不斷降低，越來(lái)越難以抗行實(shí)行直接調(diào)控，央行是復(fù)合的而應(yīng)該相互協(xié)調(diào)，密切配合，以衡其它金融機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，為此不得不突中央銀行，既是裁判員又是運(yùn)動(dòng)實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理的目標(biāo)。破原有的業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍，增加業(yè)務(wù)種類,員，其采用的貨幣政策工具都極（4）在我國(guó)，貨幣政策與財(cái)政在長(zhǎng)期信貸領(lǐng)域和投資領(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù)，為初級(jí)和直接，如信貸規(guī)模、利政策的協(xié)調(diào)配合，需注意以下幾其經(jīng)營(yíng)不斷趨向全能化和綜合化； 率管制、直接干預(yù)等。個(gè)問(wèn)題：(3)我國(guó)現(xiàn)行的商業(yè)銀行體系是在改革開(kāi)

（二）.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下中央銀A、兩大政策的協(xié)調(diào)配合要以實(shí)放后逐步建立起來(lái)的，我國(guó)目前采用的行實(shí)行間接調(diào)控，中央銀行是整現(xiàn)社會(huì)總供求的基本平衡為共同目標(biāo)。是職能分工型模式。1995年《商業(yè)銀個(gè)金融體系的核心，專門充當(dāng)金B(yǎng)、兩大政策的協(xié)調(diào)配合應(yīng)有利行法》規(guī)定了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍；融體系的監(jiān)管者，可用貨幣政策于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。1998年，國(guó)務(wù)院又明確規(guī)定商業(yè)銀行工具豐富多樣，包括存款準(zhǔn)備金C、兩大政策既要相互支持，又不得從事股票買賣、信托業(yè)務(wù)，商業(yè)銀政策、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)政要保持相對(duì)獨(dú)立性。行與證券業(yè)、信托業(yè)分離。我國(guó)現(xiàn)行的策等等。D、從實(shí)際出發(fā)進(jìn)行兩大政策的職能分工型商業(yè)銀行模式比較切合國(guó)情，（1）法定存款準(zhǔn)備金率是指以(2)其次，與浮動(dòng)匯率制度下匯率反復(fù)無(wú)常相比，布雷頓森林體系下的匯率穩(wěn)定更讓人神往；(3)第三，國(guó)際貿(mào)易和投資的增長(zhǎng)在布雷頓森林體系時(shí)期達(dá)到了前所未有的水平。

(4)總之，布雷頓森林體系的建立，造成了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的國(guó)際金融環(huán)境，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極的推進(jìn)作用。

布雷頓森林體系有其明顯的不足之處：

（1）特里芬難題。早在50年代末，美國(guó)耶魯大學(xué)教授羅伯特·特里芬在其著作《黃金與美元危機(jī)》就揭示，美元的清償力和信心之間的矛盾是不可克服的，這是布雷頓森林體系的“先天缺陷”。（2）調(diào)節(jié)機(jī)制失靈。布雷頓森林體系中的可調(diào)整釘住匯率制為國(guó)際收支失衡安排了兩種調(diào)整機(jī)制。由于各國(guó)因本國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化需要不斷調(diào)整其經(jīng)濟(jì)政策，因而不得不經(jīng)常調(diào)整各貨幣間的比價(jià)，但各國(guó)政府很難把握到底需要做出多大的調(diào)整。布雷頓森林體系的運(yùn)行表明，這兩種調(diào)節(jié)機(jī)制都沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用。其主要原因在于戰(zhàn)后外部平衡優(yōu)先的做法已難為各國(guó)接受，以及匯率平價(jià)僵硬而

缺乏彈性，這可以說(shuō)是布雷頓森林體系的“后天失調(diào)”。

（3）在布雷頓森林體系下，政府限制國(guó)際資本流動(dòng)，而且各國(guó)政府在貨幣投機(jī)和金融危機(jī)的壓力下往往不愿意做出貨幣貶值的決定，因?yàn)檫@樣做等于是承認(rèn)經(jīng)濟(jì)政策的失敗。國(guó)際資本流動(dòng)的增加使得聯(lián)系匯率制難以維持，政府只能靠有組織的干預(yù)市場(chǎng)行動(dòng)和提高利率來(lái)打擊投資活動(dòng)。

3、聯(lián)系我國(guó)實(shí)際，說(shuō)明貨幣政策與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合。（1）兩大政策有有內(nèi)在的統(tǒng)一性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，貨幣政策和財(cái)政政策是國(guó)家履行宏觀經(jīng)濟(jì)管理職能的兩個(gè)最重要的調(diào)節(jié)手段，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，貨幣政策和財(cái)政政策由于根本利益一致，具有統(tǒng)一的總體經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，為它們之

間的協(xié)調(diào)配合奠定了牢固的基礎(chǔ)。

搭配運(yùn)用。（5）貨幣政策和財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，是實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)的客觀要求和必要條件。但兩大政策協(xié)調(diào)配合的效果，不僅取決于正確確定兩大政策的搭配方式及其具體操作，在很大程度上還取決于外部環(huán)境的協(xié)調(diào)配合。例如，需要有產(chǎn)業(yè)政策、收入分配政策、外貿(mào)政策、社會(huì)福利政策等其他政策的協(xié)同；有良好的國(guó)際環(huán)境和穩(wěn)定的國(guó)內(nèi)社會(huì)政治環(huán)境；有合理的價(jià)格體系和企業(yè)（包括金融企業(yè)）的運(yùn)行機(jī)制；還需要有各部委、各部門和地方政府的支持配合。目前隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)入“后危機(jī)”時(shí)代，面對(duì)經(jīng)濟(jì)高漲和通貨膨脹的大環(huán)境，我國(guó)在宏觀經(jīng)濟(jì)政策層面已實(shí)行了貨幣政策回歸穩(wěn)健的重大調(diào)整，而財(cái)政政策則繼續(xù)保持積極框架。兩大政策的搭配從“雙松”搭配演變?yōu)椤耙痪o一松”搭配，在財(cái)政政策配合貨幣政策實(shí)施總量收縮調(diào)節(jié)的同時(shí)，財(cái)政政策自身更加注重發(fā)揮結(jié)構(gòu)優(yōu)化功能，增加有效供給，強(qiáng)化收入再分配，兩大政策共同促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。在此期間，從“技術(shù)角度”考慮的兩大政策的結(jié)合部，如國(guó)債市場(chǎng)、國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理操作等。

1、結(jié)合商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制，論述我國(guó)目前商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)體制的特點(diǎn)以及發(fā)展趨勢(shì)。(1)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制主要有職能分工型和全能型兩種。職能分工型又稱分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，是指在金融機(jī)構(gòu)體系中，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)具有明確的分工，各自經(jīng)營(yíng)專門的金融業(yè)務(wù)，有的專營(yíng)長(zhǎng)期金融業(yè)務(wù)，有的專營(yíng)證券業(yè)務(wù)，或信托、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。在這種模式下，商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，特別是短期工商信貸業(yè)務(wù)。與其它金融機(jī)構(gòu)相比，只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款。全能型模式又稱混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，在這種模式下的商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限的存貸款業(yè)務(wù)，還能經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等。早期的銀行都是全能型的。

因?yàn)槟壳拔覈?guó)商業(yè)銀行還不具備開(kāi)展綜合性業(yè)務(wù)的市場(chǎng)基礎(chǔ)，法制與監(jiān)管的外部制約、有效的經(jīng)營(yíng)管理及內(nèi)部控制機(jī)制還很不完善。從全球商業(yè)銀行發(fā)展趨勢(shì)看，全能型模式更具競(jìng)爭(zhēng)力。在市場(chǎng)環(huán)境有所改進(jìn)的前提下，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的試點(diǎn)，還是有一定可行性。例如交通銀行近年來(lái)旗下設(shè)立了施羅德投資基金、重組了在香港的證券業(yè)務(wù)，并正在爭(zhēng)取涉足境內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。深圳平安銀行本身就是平安保險(xiǎn)旗下的，在此背景下它也開(kāi)展了許多混業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的嘗試。平安保險(xiǎn)公司收購(gòu)深發(fā)展等。

4、試述通貨膨脹形成的理論原因，并結(jié)合國(guó)情論述我國(guó)通貨膨脹形成的特點(diǎn)。

（一）、通貨膨脹是指由于貨幣供給過(guò)多而引起的貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。

（二）、直接原因就是貨幣供給過(guò)多，但深層次上的原因還有：、需求拉上，包括財(cái)政赤字、信用膨脹、投資需求膨脹和消費(fèi)需求膨脹；、成本推動(dòng)，包括工資推動(dòng)，利潤(rùn)推動(dòng)；、結(jié)構(gòu)因素，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和部門結(jié)構(gòu)的失調(diào)；、其他原因，如供給不足，預(yù)期不當(dāng)，體制轉(zhuǎn)軌等因素。

（三）、我國(guó)通貨膨脹的特點(diǎn)： 我國(guó)目前的通貨膨脹與我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)出現(xiàn)的歷次通貨膨脹不同，此次通貨膨脹是由需求和供給兩個(gè)方面的原因共同造成的。我國(guó)以前的通貨膨脹多數(shù)為需求拉動(dòng)型的，現(xiàn)在，國(guó)際油價(jià)飆升，美元貶值等也給我國(guó)帶來(lái)了輸入型通貨膨脹，另外，隨著企業(yè)生產(chǎn)成本的上升，成本推動(dòng)的作用越來(lái)越大。目前的通貨膨脹有三個(gè)特點(diǎn)。（1）基本上是物價(jià)普遍上漲;（2）食品價(jià)格的漲幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他類商品，而且食品類價(jià)格的漲幅與其他各類商品價(jià)格漲幅之間的差距不斷擴(kuò)大；（3）本輪通貨膨脹是在資產(chǎn)價(jià)格飛漲之后發(fā)生的。與商品價(jià)格的上漲相比，資產(chǎn)價(jià)格在近幾年的上漲更為引人注目。

法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收的存款按法定比率上交央行作為準(zhǔn)備金。它是央行調(diào)控貨幣供給量的貨幣政策工具。效果：A、通過(guò)決定和改變貨幣乘數(shù)影響貨幣供給B、其他貨幣政策工具都以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)C、即使有超額準(zhǔn)備金，其調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效果D、限制了商業(yè)銀行的派生存款能力 局限性：A、效果過(guò)于猛烈，不能做日常工具B、對(duì)不同類型的金融機(jī)構(gòu)和存款影響不一致，政策效果不易把握。（2）再貼現(xiàn)政策是指央行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向央行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所作的政策性規(guī)定。效果：A、再貼現(xiàn)率主要作用于短期，調(diào)整貨幣供給量。B、由于再貼現(xiàn)率在利率體系中的的關(guān)鍵作用，具有告示效應(yīng)。C、申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)資格的規(guī)定，其作用著眼于長(zhǎng)期，主要能改變資金流向。局限性：A、主動(dòng)權(quán)不在央行，商業(yè)銀行對(duì)是否辦理再貼現(xiàn)有選擇權(quán)B、調(diào)節(jié)作用是有限的C、雖易于調(diào)整，但會(huì)引起市場(chǎng)利率波動(dòng)。（3）公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指央行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。優(yōu)越性：A、主動(dòng)性強(qiáng)，靈活性強(qiáng)，可根據(jù)變化隨時(shí)調(diào)節(jié)買賣數(shù)量和方向。B、效果和緩，震動(dòng)性小，影響范圍廣。局限性：A、央行必須有強(qiáng)大金融實(shí)力;B、有發(fā)達(dá)完善的金融市場(chǎng)C、必須有其他金融工具配合。體制，中央銀行應(yīng)大力推進(jìn)貨幣政策工具由直接調(diào)控為主向間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。我國(guó)應(yīng)重點(diǎn)使用公開(kāi)市場(chǎng)政策和再貼現(xiàn)政策，并通過(guò)改革逐步完善這兩大政策所需的經(jīng)濟(jì)金融條件，從而保證其作用的有效發(fā)揮。

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4（三）、我國(guó)現(xiàn)階段已確立了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

第三篇：貨幣銀行期末復(fù)習(xí)maio

一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中金融體系的構(gòu)成 目前各國(guó)的一般構(gòu)成是：以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行為主體，各類專業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)并存。

二、我國(guó)金融體系的基本構(gòu)成

1金融宏觀政策制定和監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

① 中國(guó)人民銀行 ②中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

③中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) ④中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

2政策性銀行。主要有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。3商業(yè)銀行

① 四家國(guó)有商業(yè)銀行。即中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行 ②其他商業(yè)銀行 3 城市商業(yè)銀行 4非銀行性金融機(jī)構(gòu)5外資（合資）金融機(jī)構(gòu)

6QFII 指合格的境外機(jī)構(gòu)投資者。

三、現(xiàn)代金融體系的（構(gòu)成）發(fā)展趨勢(shì)

1、創(chuàng)新趨勢(shì)；

2、兼并、重組趨勢(shì)；

3、全能趨勢(shì)（混業(yè)經(jīng)營(yíng)）；

4、國(guó)際化趨勢(shì)。

四、商業(yè)銀行的組織形式

1單一銀行制。2總分行制。3連鎖銀行制。4銀行持股公司制。

五、商業(yè)銀行的性質(zhì)

以追逐利潤(rùn)為目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象，綜合性多功能的金融企業(yè)。1與一般企業(yè)比的共同點(diǎn)：自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、追求利潤(rùn)最大化 2 與一般企業(yè)比的不同點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)對(duì)象不同，經(jīng)營(yíng)貨幣資金 3與專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相比不同：業(yè)務(wù)有一定的綜合性

六、商業(yè)銀行的職能

1充當(dāng)信用中介。2充當(dāng)支付中介。3 信用創(chuàng)造功能。4提供金融服務(wù)。

七、商業(yè)銀行的發(fā)展與創(chuàng)新

1銀行業(yè)的集中、合并與國(guó)際化

2銀行經(jīng)營(yíng)的綜合化與全能化 3銀行業(yè)的電子化

4加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。

八、商業(yè)銀行立法與管理的必要性

商業(yè)銀行本身存在不穩(wěn)定因素

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中以負(fù)債經(jīng)營(yíng)為主，自有資金少，負(fù)債與資產(chǎn)不匹配，信息透明度不高。商業(yè)銀行的穩(wěn)定關(guān)系到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中存在風(fēng)險(xiǎn)

包括信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，收益風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)等。

因此對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行必要的監(jiān)管是保護(hù)存款者的利益的需要，保持流通中貨幣量穩(wěn)定的需要，還是社會(huì)支付系統(tǒng)得以順利進(jìn)行和防止由擠兌引起的銀行連鎖倒閉的需要

六、我國(guó)商業(yè)銀行改革

我國(guó)銀行體制改革的基本戰(zhàn)略 通過(guò)股份制改革和境內(nèi)外上市，完善銀行的治理結(jié)構(gòu)，建立穩(wěn)健的銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和市場(chǎng)化的監(jiān)管機(jī)制，增加透明度，將國(guó)有商業(yè)銀行變成真正市場(chǎng)化主體，應(yīng)對(duì)逐步推進(jìn)的金融開(kāi)放。

最終將大多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行。

改革的措施

（一）治標(biāo)措施

2003年底，中國(guó)政府選擇中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改革試點(diǎn)，并動(dòng) 用450億美元國(guó)際儲(chǔ)備向兩家試點(diǎn)銀行注資，為股份制改革創(chuàng)造條件。

(二)治本措施：一是建立規(guī)范的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層制度。二是公平、公正地選擇境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，改變單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，借鑒國(guó)際先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和方法，促進(jìn)管理模式和經(jīng)營(yíng)理念與國(guó)際先進(jìn)銀行接軌，完善公司治理結(jié)構(gòu)。

三是制定清晰明確的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化。

四是建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體制。八是加強(qiáng)信息科技建設(shè)，全面提升綜合管理與服務(wù)功能 十是發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步推進(jìn)股份制改革進(jìn)程。1商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

一、負(fù)債業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。主要包括：1銀行資本。即自有資本，包括銀行成立時(shí)發(fā)行股票所籌的股份資本（簡(jiǎn)稱股本）、公積金及未分配利潤(rùn)。2存款業(yè)務(wù)。指商業(yè)銀行所吸收的各種活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。

3借款業(yè)務(wù)

4其他負(fù)債：包括銀行承兌券、應(yīng)計(jì)稅金、應(yīng)付賬款。

二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，它表明銀行資金的存在形式以及銀行所擁有的對(duì)外債權(quán)，是銀行獲取收益的主要途徑。資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括：1現(xiàn)金資產(chǎn)。2貸款。3投資。主要是指銀行購(gòu)買的有價(jià)證券。

三、中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)

1中間業(yè)務(wù)是指銀行不動(dòng)用或很少動(dòng)用自己的資金，主要以中間人身份替客戶收付或其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。主要有：匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)；

2表外業(yè)務(wù)：即銀行在資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有反映，但能為銀行帶來(lái)額外收益同時(shí)承受額外風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。目前商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù)有以下幾類：①貿(mào)易融通類業(yè)務(wù) ②金融保證業(yè)務(wù) ③金融衍生工具交易業(yè)務(wù) 區(qū)別：中間業(yè)務(wù)不涉資產(chǎn)負(fù)債及其風(fēng)險(xiǎn)，而表外業(yè)務(wù)雖不直接改變資產(chǎn)負(fù)債表卻是一種潛在資產(chǎn)負(fù)債活動(dòng)，并產(chǎn)生相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。2商業(yè)銀行的存款擴(kuò)張機(jī)制

一、原始存款與派生存款

原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶現(xiàn)金存款以及從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)及再貸款。

派生存款是指由銀行的貸款投資活動(dòng)而衍生出來(lái)的存款。兩者的區(qū)別在于：派生存款是一種概念上的貨幣，僅僅是以銀行帳薄上一筆分錄為憑的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，它不是像通貨那樣的實(shí)體物質(zhì)。

二、存款貨幣的創(chuàng)造過(guò)程

存款貨幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行組織的轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。在發(fā)達(dá)的銀行制度下，客戶之間的支付普遍采取轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式，通過(guò)存款貨幣的轉(zhuǎn)移完成支付，而不再使用現(xiàn)金。

銀行在其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，只需保留一部分現(xiàn)金備付，大部分現(xiàn)金用于放款，客戶取得銀行貸款之后并不立即取現(xiàn)，而是轉(zhuǎn)入其在銀行的活期存款賬戶。銀行又可以用這部分存款進(jìn)行貸放，客戶又將獲得的貸款存入銀行。此時(shí)，放款增加了；活期存款也增加了。派生存款產(chǎn)生。（圖示見(jiàn)教材P163-164)

三、貨幣乘數(shù)的制約因素（商業(yè)銀行的存款擴(kuò)張因素的影響因素P164）貨幣乘數(shù)(d)是原始存款的擴(kuò)張倍數(shù)。受以下因素影響：

（一）法定存款準(zhǔn)備金率（r)。法定存款準(zhǔn)備金是以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行吸收的存款，必須按一定比例轉(zhuǎn)存中央銀行的存款。法定準(zhǔn)備率越高，銀行擴(kuò)張存款的能力越小。

（二）提現(xiàn)率(k)。是指現(xiàn)金漏損與銀行存款總額的比率。提現(xiàn)率高會(huì)相應(yīng)減弱存款派生的能力。

（三）超額準(zhǔn)備金率(e)。商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金與存款總額的比率。超額準(zhǔn)備率越高，會(huì)削減銀行存款派生能力。

（四）活期存款向定期存款的轉(zhuǎn)化(rt)。定期存款也參與存款創(chuàng)造，但要扣除作為法定準(zhǔn)備金(t)的部分。貨幣乘數(shù)=1/(r+k+e+t*rt)3商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性。簡(jiǎn)稱“三性”原則。1安全性：是指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)盡量減少資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),可按期收回本息的程度。包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。

2流動(dòng)性：是指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)能及時(shí)滿足存款人隨時(shí)支取的要求。

3盈利性：是指銀行經(jīng)營(yíng)中在保證安全性的前提下，銀行要以追求利潤(rùn)最大化為最終目標(biāo)。

4“三性原則”間的關(guān)系

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。沒(méi)有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。5資產(chǎn)負(fù)債管理方法（1）資金總庫(kù)法。（2）資金轉(zhuǎn)換法。（3）線性規(guī)劃法（4）缺口管理法： 6資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理

對(duì)稱原則：資產(chǎn)項(xiàng)目的利率、期限與負(fù)債項(xiàng)目的期限、利率要對(duì)稱，以此為原則不斷調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，在保證安全性與流動(dòng)性的前提下，追求利潤(rùn)最大化。

缺口管理法：是規(guī)避利率的風(fēng)險(xiǎn)的手段；缺口是一家銀行所持有的可變利率資產(chǎn)超過(guò)可變利率負(fù)債的額度。

零缺口：收支相抵，計(jì)劃內(nèi)收益變動(dòng)最小。無(wú)論利率變動(dòng)如何，風(fēng)險(xiǎn)由不同種類的資產(chǎn)與負(fù)債分別承擔(dān)，相互抵銷。但事實(shí)上零缺口不能完全消除利率風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)利率與負(fù)債利率不完全同步。

正缺口：指浮動(dòng)利率的資產(chǎn)與固定利率負(fù)債的比例相對(duì)較大，當(dāng)利率上升時(shí)，對(duì)銀行收益有利。

負(fù)缺口：指銀行持有的浮動(dòng)利率負(fù)債與固定利率資產(chǎn)的比重較大，適用于預(yù)期利率下降。

第七章中央銀行

1中央銀行的類型（中央銀行制度的形式）

（一）單一型中央銀行制。它又有兩種形式：一元的中央銀行制度，二元式的中央銀行制度

（二）復(fù)合中央銀行制。

（三）跨國(guó)中央銀行制度。

（四）準(zhǔn)中央銀行制度。2 中央銀行的性質(zhì)、職能與作用

一、中央銀行的性質(zhì) 性質(zhì)：中央銀行是一國(guó)的貨幣管理機(jī)構(gòu)，在國(guó)家金融體系中居于主導(dǎo)地位。職能：

（一）調(diào)節(jié)職能

（二）管理職能(三)服務(wù)職能

三、中央銀行的作用：

（一）穩(wěn)定貨幣與金融

（二）調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、高速、協(xié)調(diào)發(fā)展

（三）集中清算、加速資金周轉(zhuǎn)

（四）推動(dòng)國(guó)際金融合作 3中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

再貼現(xiàn)和貸款；金銀外匯儲(chǔ)備；證券賣賣；其他資產(chǎn) 4中央銀行貨幣發(fā)行的原則

1、壟斷發(fā)行。

2、發(fā)行準(zhǔn)備

3、供應(yīng)彈性 5中央銀行介入后貨幣擴(kuò)張機(jī)制的變化

（一）貨幣擴(kuò)張機(jī)制數(shù)量上受制于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模 基礎(chǔ)貨幣是商業(yè)銀行存款貨幣擴(kuò)張的前提條件。是央行的一項(xiàng)負(fù)債，由央行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)所創(chuàng)造。

基礎(chǔ)貨幣=現(xiàn)金+商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金（構(gòu)成了中央銀行負(fù)債，由中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模決定。）

（二）商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力進(jìn)一步受到削弱 6我國(guó)中央銀行的改革

我國(guó)中央銀行的改革措施：

1、中央銀行宏觀金融調(diào)控體系的建立：改革信貸資金管理辦法，建議以間接調(diào)控為主的貨幣供應(yīng)量控制方法；建立存款準(zhǔn)備金制度；發(fā)揮利率的杠桿作用；

2、進(jìn)一步改革和完善宏觀金融調(diào)控體系：①建立財(cái)政投融資體系，完善商業(yè)銀行改革；②專業(yè)銀行的商業(yè)化改革 ③建立城市合作銀行體系；④進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用；⑤發(fā)展央行的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)；⑥改革利率管理體制，形成基準(zhǔn)利率為核心市場(chǎng)利率體系；⑦加強(qiáng)全社會(huì)信用規(guī)劃管理；⑧加強(qiáng)中央銀行的再貸款管理。

一、現(xiàn)金交易理論

基本觀點(diǎn)：貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中主要是交易、支付工具，貨幣均衡的要求就是全社會(huì)貨幣交易]支付總額等于全部出售商品的總價(jià)格。

其理論內(nèi)容主要反映在費(fèi)雪交易方程式中。費(fèi)雪交易方程式是： M V= PT 或M=1/V×PT 費(fèi)雪認(rèn)為短期內(nèi)V,T是不變的，因?yàn)閂有社會(huì)制度和習(xí)慣等因素決定的，所以長(zhǎng)期內(nèi)比較穩(wěn)定。同時(shí)在充分就業(yè)條件下，社會(huì)商品和勞務(wù)總交易量，即T也是一個(gè)相當(dāng)穩(wěn)定的一個(gè)因素。這樣，交易方程式就轉(zhuǎn)化為貨幣數(shù)量論。而且，貨幣數(shù)量論提供了價(jià)格水平變動(dòng)的一種解釋：價(jià)格水平變動(dòng)僅源于貨幣數(shù)量的變動(dòng)，當(dāng)M變動(dòng)時(shí)，P作同比例的變動(dòng)。

二、劍橋?qū)W派的貨幣需求理論——現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)

現(xiàn)金余額理論是從貨幣保有量的角度來(lái)分析貨幣數(shù)量的一種理論。該理論的內(nèi)容和分析方法主要反映在“劍橋方程式”中，該方程式是： M=KPY 該理論認(rèn)為人們?cè)敢獗Ｓ卸嗌佻F(xiàn)金余額在手邊，視是否“有利可圖”而定。最佳保有量的選擇又最終受到收入或財(cái)富總量的制約。這為以后貨幣需求的動(dòng)機(jī)理論奠定了基礎(chǔ)。

三、兩者的區(qū)別

綜合起來(lái)看，在劍橋方程式中，如果以K表示費(fèi)雪方程式中的1/V，那么 M = 1/V ×PY 可見(jiàn)，二者在本質(zhì)上是相同的，但作為古典經(jīng)濟(jì)理論框架下的貨幣數(shù)量論，是 以充分就業(yè)為前提的。二者主要在研究方法上存在區(qū)別。即現(xiàn)金交易說(shuō)主要研究“飛翔的貨幣”，現(xiàn)金余額說(shuō)主要研究“棲息的貨幣”

四、1凱恩斯的貨幣需求理論（流動(dòng)偏好理論）

凱恩斯研究影響貨幣需求的因素時(shí)假定對(duì)貨幣的需求處于三個(gè)動(dòng)機(jī)，即交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。2弗里德曼的主要觀點(diǎn)和公式

（一）貨幣需求是穩(wěn)定的，從而貨幣政策是有效的。恒久收入是影響貨幣需求的主要變量。恒久收入具有較高的穩(wěn)定性，由它決定的貨幣需求也具有較高的穩(wěn)定性。

（二）影響價(jià)格水平的主動(dòng)因素是政府的貨幣供給

（三）在經(jīng)濟(jì)循環(huán)中，貨幣流通速度加強(qiáng)了貨幣量對(duì)價(jià)格及產(chǎn)量的作用 弗里德曼強(qiáng)調(diào)了貨幣存量和貨幣政策的重要作用，提出了通貨膨脹的根本原因在于貨幣量增長(zhǎng)率超過(guò)GNP增長(zhǎng)率，主張國(guó)家控制貨幣供給及單一規(guī)則等貨幣政策，主張對(duì)于貨幣理論的進(jìn)一步發(fā)展和完善。弗里德曼認(rèn)為影響人們持幣的因素來(lái)自三方面： 1.收入和財(cái)富的變化，實(shí)際恒久收入（Y）非人力財(cái)富占個(gè)人財(cái)富總額的比率（W）。2.持有貨幣的機(jī)會(huì)成本，貨幣的預(yù)期收益率（rm）、固定收益證券利率（rb）、非固定收益證券收益率（re）、預(yù)期物價(jià)變動(dòng)率。3.持有貨幣的效用（u）

二、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)

在弗里德曼看來(lái)，貨幣是債券，股票，商品的替代品，貨幣需求是個(gè)人擁有的財(cái)富及其他資產(chǎn)相對(duì)于貨幣預(yù)期回報(bào)率的函數(shù)。據(jù)此，弗里德曼將他的貨幣需求公式定義如下：

Md1dP ?f(Y,W,rm,rb,re，u)PPdt

其中，Md/P 表示實(shí)際貨幣需求；

Y表示永久性收入，即理論上的所有未來(lái)預(yù)期收入的折現(xiàn)值，也可成為長(zhǎng)期平均收入；W表示非人力財(cái)富占個(gè)人總財(cái)富的比率；rm表示貨幣預(yù)期回報(bào)率；rb表示債券預(yù)期回報(bào)率；re表示股票預(yù)期回報(bào)率；1/p.dp/dt表示預(yù)期通貨膨脹率;u反映主觀偏好、風(fēng)尚及客觀技術(shù)、制度等因素的綜合變量。3比較上兩種貨幣需求理論

凱恩斯與貨幣主義關(guān)于貨幣需求理論的比較。弗里德曼的永久性收入是決定貨幣需求主要因素，永久性收入的穩(wěn)定導(dǎo)致了貨幣需求的穩(wěn)定。凱恩斯與貨幣主義的分歧主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：

（一）貨幣需求對(duì)利率是否敏感；

凱恩斯理論認(rèn)為貨幣需求有較大的利率彈性；弗里德曼認(rèn)為利率變化對(duì)人們持有貨幣量的影響很小

（二）貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性如何；凱恩斯理論認(rèn)為貨幣需求是易變的；弗里德曼認(rèn)為貨幣需求是穩(wěn)定的（三）貨幣流通速度的穩(wěn)定性如何 凱恩斯理論認(rèn)為貨幣流通速度是易變的；弗里德曼認(rèn)為貨幣流通速度是穩(wěn)定的

五、決定貨幣流通速度的因素

貨幣需求量與貨幣流通速度負(fù)相關(guān)，因此一切影響貨幣需求量的因素必然影響貨幣流通速度。如收入、價(jià)格、利率、貨幣供給、經(jīng)濟(jì)周期、信用的發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣等都會(huì)影響貨幣流通速度?；A(chǔ)貨幣與貨幣供給的關(guān)系：準(zhǔn)確地說(shuō)，貨幣供給量等于基礎(chǔ)貨幣中商業(yè)銀行實(shí)際用以進(jìn)行貨幣創(chuàng)造的部分與貨幣乘數(shù)之積加上中央銀行對(duì)社會(huì)公眾直接投放的基礎(chǔ)貨幣所形成的貨幣供給量。

一、通貨膨脹的含義

通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象。理解的要點(diǎn)有：

（一）通貨膨脹與紙幣流通相聯(lián)。是紙幣流通條件下的特有現(xiàn)象。

（二）通貨膨脹與物價(jià)相聯(lián)。紙幣貶值，購(gòu)買力就會(huì)降低；商品價(jià)格就會(huì)上漲。

（三）通貨膨脹與物價(jià)總水平相聯(lián)。

（四）通貨膨脹與物價(jià)持續(xù)上漲相聯(lián)。通貨膨脹中的價(jià)格變動(dòng)的過(guò)程中物價(jià)具有上漲的傾向，并持續(xù)一定時(shí)間。

（五）通貨膨脹中的價(jià)格上漲存在公開(kāi)和隱蔽兩種類型。

二、通貨膨脹的分類

（一）按通貨膨脹的原因可分為：需求拉上型、成本推動(dòng)型、結(jié)構(gòu)失調(diào)型和預(yù)期型通貨膨脹。

（二）按通貨膨脹的表現(xiàn)形式可分為：公開(kāi)型和隱蔽型通貨膨脹。

（三）按物價(jià)總水平上漲的程度可分為：爬行式通貨膨脹、溫和式通貨膨脹、奔騰式通貨膨脹和惡性通貨膨脹。

三、通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

（一）西方學(xué)者在通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系上有三種觀點(diǎn)：

1、促進(jìn)論：認(rèn)為通貨膨脹有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

2、促退論：認(rèn)為通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有害無(wú)益

3、中性論：認(rèn)為通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒(méi)有實(shí)質(zhì)影響。

（二）我國(guó)學(xué)者的觀點(diǎn)：認(rèn)為從長(zhǎng)期看，通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)危害性極大，危害面很廣，必須制止通貨膨脹。

四、通貨膨脹國(guó)際傳遞的條件

（一）匯率制度：固定匯率制度下，順差國(guó)為保持固定匯率，會(huì)收購(gòu)?fù)鈪R，造成通貨膨脹；浮動(dòng)匯率制度下，央行不干預(yù)外匯市場(chǎng)，不會(huì)因收購(gòu)?fù)鈪R造成通貨膨脹

（二）匯率政策：低估本幣，當(dāng)出現(xiàn)順差時(shí)，大量收購(gòu)?fù)鈪R，造成通貨膨脹。

（三）貨幣政策：若穩(wěn)定幣值優(yōu)先于匯率政策，順差時(shí)不收購(gòu)?fù)鈪R可避免發(fā)生通貨膨脹

（四）經(jīng)濟(jì)狀況與經(jīng)濟(jì)體制：取決于國(guó)家的大小、國(guó)力的強(qiáng)弱和對(duì)外開(kāi)放程度的高低。

五、通貨膨脹國(guó)際傳遞的途徑

（一）國(guó)際貿(mào)易傳遞渠道 進(jìn)口型通貨膨脹：國(guó)外市場(chǎng)價(jià)格上升，引起進(jìn)口商品價(jià)格上升，使開(kāi)放部門成本、價(jià)格上升，非開(kāi)放部門價(jià)格也相應(yīng)上升，導(dǎo)致通貨膨脹；

出口型通貨膨脹：出口商品國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格上漲，引起出口商品收購(gòu)價(jià)格上升，國(guó)內(nèi)部門成本、價(jià)格上升，形成通貨膨脹。

（二）國(guó)際資本流動(dòng)傳遞渠道：通過(guò)利率的變化和資本在國(guó)際間流動(dòng)引起國(guó)內(nèi)通貨膨脹

（三）人力資源國(guó)際流動(dòng)傳遞渠道

（四）示范效應(yīng)傳遞渠道：各國(guó)工會(huì)的聯(lián)系及消費(fèi)的示范效應(yīng)

六、治理通貨膨脹（反通貨膨脹）的主要對(duì)策有哪些？

(1)政策與貨幣政策：著重于抑制總需求(2)收入政策(3)供給管理政策

(4)經(jīng)濟(jì)體制改革與通貨膨脹

一、貨幣政策中間指標(biāo)選取的基本要求有：可測(cè)性、可控性和相關(guān)性

二、中間指標(biāo)的種類：利率。貨幣供應(yīng)量?；A(chǔ)貨幣。超額準(zhǔn)備金。三、一般性政策工具

一般性政策工具也稱作“三大法寶”，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。

四、選擇性政策工具

（一）消費(fèi)者信用控制

（二）證券市場(chǎng)信用控制。

（三）不動(dòng)產(chǎn)信用控制

（四）優(yōu)惠利率

（五）進(jìn)口保證金制度

五、間接信用指導(dǎo)

間接信用指導(dǎo)是指中央銀行通過(guò)道義勸導(dǎo)、窗口指導(dǎo)等辦法來(lái)間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。

六、貨幣政策傳導(dǎo)的時(shí)滯效應(yīng)

貨幣政策時(shí)滯是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)部門變量，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過(guò)的時(shí)間。它分為內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯，其中，外部時(shí)滯是主要的。

（一）內(nèi)部時(shí)滯

是指從經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，需要中央銀行采取行動(dòng)到中央銀行實(shí)際采取行動(dòng)的時(shí)間。內(nèi)部時(shí)滯可分為認(rèn)識(shí)時(shí)滯與行動(dòng)時(shí)滯兩個(gè)階段。

（二）外部時(shí)滯

是指從中央銀行采取行動(dòng)開(kāi)始到對(duì)貨幣政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為止的時(shí)間間隔。一般情況下，外部時(shí)滯由社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、金融條件決定，中央銀行不能直接控制。

例題：某銀行有活期存款100萬(wàn)，假設(shè)活期存款法定準(zhǔn)備金率為20%，定期存款的法定準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%，超額準(zhǔn)備金率15%，活期存款轉(zhuǎn)化為定期存款的比率為50%，請(qǐng)計(jì)算貨幣乘數(shù)是多少？派生存款是多少？ 貨幣乘數(shù)=1/(20%+5%+15%+50%*3%)=2.41 派生存款=100*2.41-100=141（萬(wàn)元）

練習(xí)：假定A銀行從中央銀行獲得6000元的貼現(xiàn)貸款，且支票存款的法定準(zhǔn)備金率為15%，那么：(1)、在簡(jiǎn)單存款創(chuàng)造條件下，銀行體系最終將創(chuàng)造出多少存款？(2)、如果每家銀行都希望持有8%的超額準(zhǔn)備金，情形又將如何？

(3)、如果銀行每增加1元的支票存款，便會(huì)有10分轉(zhuǎn)化為流通中現(xiàn)金，20分轉(zhuǎn)化為定期存款，且定期存款的法定準(zhǔn)備金率為5%，則銀行體系最終將創(chuàng)造出多少支票存款，多少流通中現(xiàn)金，多少定期存款？新增多少存款？(1)、銀行體系最終創(chuàng)造的存款=6000/15%=40000（元）

(2)、在增加8%的超額準(zhǔn)備金后，銀行體系最終創(chuàng)造的存款=6000/（15%+8%）=26086.96（元）

(3)、在增加10%的現(xiàn)金漏損率、20%的活期存款轉(zhuǎn)化為定期存款、定期存款的法定準(zhǔn)備金率為5%的影響因素后，銀行體系最終創(chuàng)造的支票存款

=6000/（15%+8%+10%+20%×5%）=6000/34%=17647.06（元）流通中現(xiàn)金= 17647.06 ×10%= 1764.71（元）定期存款= 17647.06 ×20%=3529.42（元）新增存款= 17647.06-6000=11647.06（元）

第四篇：貨幣銀行

貨幣銀行學(xué)

簡(jiǎn)答：

1、貨幣制度及內(nèi)容：貨幣制度是國(guó)家以法律形式規(guī)定的本國(guó)貨幣的流通結(jié)構(gòu)

和組織形式，它由國(guó)家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等構(gòu)成。包括四個(gè)要素：規(guī)定貨幣幣材，確定貨幣單位，規(guī)定本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行和流通程序，建立準(zhǔn)備制度。

2、金幣本位制的特點(diǎn)：金幣可以自由鑄造，自由熔化，具有無(wú)限法償能力。

輔幣和銀行券可以自由兌換金幣。黃金可以自由輸出入國(guó)境。貨幣儲(chǔ)備全部是黃金。

3、信用工具：

含義：是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證。

特點(diǎn)：償還性：信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人在到期時(shí)要求承擔(dān)償還責(zé)任的特征。

流動(dòng)性：信用工具迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。

收益性：信用工具能定期或不定期地給持有者帶來(lái)收益。風(fēng)險(xiǎn)性：是指信用工具的本金和預(yù)期收益的安全保證程度

4、利息率對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的調(diào)節(jié)結(jié)果：

（1）利息率對(duì)聚集社會(huì)資金的作用：銀行對(duì)存款支付利息提高了銀行聚集借貸成本的能力，銀行調(diào)整利息率對(duì)借貸資本的積累規(guī)模有很大影響

（2）利息率對(duì)調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)的作用：利息率對(duì)銀行信貸規(guī)模有重要的調(diào)節(jié)作用。（貸款利率的高低與企業(yè)收益率成反比）利息率也是調(diào)節(jié)信貸資金結(jié)構(gòu)的杠桿。

（3）利息率對(duì)提高資金使用效益的作用

（4）利息率對(duì)穩(wěn)定物價(jià)的作用

（5）利息率對(duì)貨幣流通的調(diào)節(jié)作用

5、商業(yè)銀行的職能：

（1）充當(dāng)信用中介：銀行的最基本職能。

（2）變居民的貨幣收入和積蓄為資本：商業(yè)銀行的重要職能

（3）充當(dāng)支付中介：對(duì)于節(jié)約流通費(fèi)用、加速資本的周轉(zhuǎn)具有重要意義。

（4）創(chuàng)造信用流通工具：銀行券和支票。

6、中央銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的原則

（1）不經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)

（2）不以盈利為目的(3)不支付存款利息

（4）資產(chǎn)具有較大的流動(dòng)性

（5）業(yè)務(wù)活動(dòng)公開(kāi)化

7、金融市場(chǎng)的功能

（1）充當(dāng)資金融通媒介從而配置資源的功能：實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)資源跨時(shí)間、跨地區(qū)、跨行業(yè)的再配置

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理的功能：為國(guó)民經(jīng)濟(jì)提供風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制也是金融市場(chǎng)重要的功能之一

（3）信息處理的功能：一是生產(chǎn)信息，服務(wù)于各種宏觀和微觀的經(jīng)濟(jì)決策；二是通過(guò)各種制度安排，弱化信息需求。

（4）公司治理的功能：出資人要確保自己資金被有效利用并獲得必要的收益。

8、匯率的決定與變動(dòng)

（1）匯率的決定：

從本質(zhì)上說(shuō)，貨幣所具有或代表的價(jià)值是決定匯率的基礎(chǔ)。

在金本位制度下，匯率決定的基礎(chǔ)是鑄幣評(píng)價(jià)。

紙幣流通條件下的匯率決定的基礎(chǔ)是購(gòu)買力平價(jià)。

（2）影響匯率變動(dòng)的主要因素

①一國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況，支撐匯率的最主要因素

②一國(guó)的國(guó)際收支對(duì)匯率變動(dòng)產(chǎn)生影響

③一國(guó)的貨幣流通狀況對(duì)匯率變動(dòng)也有重要的影響。

④一國(guó)利率水平的變動(dòng)對(duì)匯率也將產(chǎn)生影響。

（3）匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：

①匯率變動(dòng)對(duì)貿(mào)易和國(guó)際收支的影響

②匯率變動(dòng)對(duì)資本流動(dòng)的影響

③匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際儲(chǔ)備的影響

④匯率變動(dòng)對(duì)通貨膨脹的影響

⑤匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際債務(wù)的影響

⑥匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融關(guān)系產(chǎn)生的影響

9、國(guó)際收支失衡的主要原因

（1）經(jīng)濟(jì)周期變化對(duì)國(guó)際收支的影響：經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在著周期性，在經(jīng)濟(jì)周期的各個(gè)不同階段，國(guó)際收支可能會(huì)受不同的影響。

（2）經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對(duì)國(guó)際收支的影響：當(dāng)國(guó)際間對(duì)某種商品的生產(chǎn)和需求發(fā)生變化時(shí)，如果該國(guó)不能相應(yīng)地調(diào)整其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和出口商品結(jié)構(gòu)，引起貿(mào)易和國(guó)際收支失衡。

（3）貨幣流通狀況對(duì)國(guó)際手機(jī)的影響：通貨膨脹可能造成國(guó)際收支逆差，通貨緊縮可能造成國(guó)際收支的順差。

（4）匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際收支的影響。本幣匯率上升，國(guó)際收支可能發(fā)生逆差。本幣匯率下跌，國(guó)際收支可能出現(xiàn)順差。

10、通貨膨脹產(chǎn)生的原因：

（1）財(cái)政赤字與通貨膨脹：為彌補(bǔ)財(cái)政赤字而增加的貨幣供應(yīng)量，不是為生產(chǎn)、產(chǎn)品流轉(zhuǎn)所需要的，是過(guò)多的貨幣，必然導(dǎo)致通貨膨脹。

（2）信用膨脹與通貨膨脹：當(dāng)信用的擴(kuò)張超過(guò)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需要，就會(huì)出現(xiàn)信用膨脹

（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與通貨膨脹：一些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度過(guò)快，積累基金規(guī)模過(guò)大，建設(shè)規(guī)模超過(guò)了工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所能承受的能力，或消費(fèi)基金規(guī)模過(guò)大，超過(guò)了消費(fèi)資料的供應(yīng)能力，商品供不應(yīng)求。

（4）外債與通貨膨脹：一些大量舉借外債的國(guó)家，沉重的還本付息負(fù)擔(dān)，阻礙了這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的遲滯和難以應(yīng)付的還本付息負(fù)擔(dān)而造成的財(cái)政赤字，導(dǎo)致通貨膨脹

（5）國(guó)外通貨膨脹與國(guó)內(nèi)通貨膨脹

由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益發(fā)展，通貨膨脹往往經(jīng)由種種途徑由一個(gè)國(guó)家傳播到另一個(gè)國(guó)家。通過(guò)價(jià)格途徑，需求途徑，國(guó)際收支途徑，示范作用途徑。

1、中央銀行的性質(zhì)、職能和作用

性質(zhì)：⑴中央銀行是代表政府監(jiān)督管理金融活動(dòng)的特殊機(jī)構(gòu)

⑵中央銀行不以盈利為目的⑶中央銀行還以所擁有的經(jīng)濟(jì)力量來(lái)對(duì)金融領(lǐng)域以及整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的活動(dòng)進(jìn)行管理、監(jiān)督、控制和調(diào)節(jié)

⑷中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)

職能：（1）按照中央銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的地位劃分

① 中央銀行是發(fā)行的銀行

② 中央銀行是銀行的銀行

③ 中央銀行是政府的銀行

（2）按照中央銀行性質(zhì)劃分：調(diào)節(jié)職能，管理職能，服務(wù)職能

作用：⑴調(diào)節(jié)貨幣流通，穩(wěn)定金融

⑵調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

⑶集中清算，加速資金周轉(zhuǎn)

⑷促進(jìn)國(guó)際金融聯(lián)合，推動(dòng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展

2、資本市場(chǎng)之股票市場(chǎng)：普通股的特點(diǎn)：

⑴不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾

⑵普通股股東享有對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的參與權(quán)。

⑶普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

⑷普通股股東有權(quán)享有紅利

⑸普通股股東具有剩余索償權(quán)

優(yōu)先股的特點(diǎn)：

⑴有約定的股息

⑵具有優(yōu)先分配股息和清償資產(chǎn)的權(quán)利

⑶表決權(quán)受到限制

3、通貨膨脹的對(duì)策：

緊縮性貨幣政策

⑴中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率，從而減少商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金 ⑵提高利率：一方面中央銀行提高再貼現(xiàn)率，另一方面提高存款利率

⑶公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行向商業(yè)銀行或市場(chǎng)手中出售手中持有的有價(jià)證券 ⑷中央銀行規(guī)定基礎(chǔ)貨幣指標(biāo)，通過(guò)控制基礎(chǔ)貨幣達(dá)到控制貨幣供應(yīng)量的目的。⑸道義上的勸告。

緊縮性財(cái)政政策：

⑴增加稅收，壓縮支出，縮小財(cái)政赤字。

⑵實(shí)行工資—物價(jià)管制

⑶實(shí)施供應(yīng)政策

⑷發(fā)行國(guó)債

⑸保持經(jīng)濟(jì)低速增長(zhǎng)

⑹進(jìn)行貨幣改革

⑺國(guó)際緊縮政策

貨幣：貨幣是商品交換的產(chǎn)物

貨幣制度：國(guó)家以法律形式規(guī)定的本國(guó)貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國(guó)家有關(guān)貨幣方面的法令，條例等構(gòu)成的。

（金屬本位制度：以金屬為本位幣的一種貨幣制度）

區(qū)域貨幣：亦稱地區(qū)貨幣，是貨幣經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的空間分布與協(xié)調(diào)分布問(wèn)題。信用：是以償還本金和支付利息為基本特征的借貸行為。

信用形式：借貸活動(dòng)的表現(xiàn)方式

商業(yè)信用：就是企業(yè)之間以賒銷商品和預(yù)付貨款等形式提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用。

銀行信用：銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向社會(huì)和個(gè)人提供的信用。

國(guó)家信用：以國(guó)家作為債務(wù)人或債權(quán)人的信用，即國(guó)家以債務(wù)人身份舉債和以債權(quán)人身份有償使用財(cái)政資金兩個(gè)方面。

消費(fèi)信用：就是企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于消費(fèi)目的的信用。直接信用：不經(jīng)中介機(jī)構(gòu)做媒介而由資金需求者和供給雙方直接協(xié)商所進(jìn)行的資金融通。

間接信用：經(jīng)過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)參與的資金融通，由金融機(jī)構(gòu)先進(jìn)行籌資，再將資金加以運(yùn)用。

信用工具：是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證。

商業(yè)票據(jù)：商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用債權(quán)債務(wù)的一種憑證。利息：是指在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的報(bào)酬

利息率：利息額與預(yù)付借貸資本價(jià)值之比就是利息率。

利率管理體制：是指一國(guó)政府管理利息率的政策、方法和制度的總稱。

商業(yè)銀行：能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等多種業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。中央銀行：代表政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、管理金融的特殊的金融機(jī)構(gòu)。

專業(yè)性銀行：專門經(jīng)營(yíng)范圍和提供專門性金融服務(wù)的銀行

非銀行金融機(jī)構(gòu)：除商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、及中央銀行以外的金融機(jī)構(gòu)

政策性銀行：政府參股、創(chuàng)立或保證的，不以盈利為目的，貫徹政府政策，從事政策性融資活動(dòng)。

金融市場(chǎng)：是現(xiàn)代金融交易的一種組織機(jī)制。

貨幣市場(chǎng)：金融工具期限在一年及一年以下，又稱短期資金市場(chǎng)

資本市場(chǎng)：金融工具期限在一年以上的，又稱長(zhǎng)期資金市場(chǎng)。

國(guó)際收支：一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)外政治、經(jīng)濟(jì)、軍事、文化、往來(lái)所產(chǎn)生的全部國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易的系統(tǒng)記錄。

外匯：以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段和資產(chǎn)

匯率：兩種貨幣之間的比價(jià)。

國(guó)際收支平衡表：系統(tǒng)地記錄一個(gè)國(guó)家一個(gè)時(shí)期內(nèi)全部國(guó)際收支項(xiàng)目及金額的統(tǒng)計(jì)報(bào)表

通貨膨脹：在紙幣流通的情況下，貨幣供應(yīng)量超過(guò)需要量，引起紙幣貶值，物價(jià)持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

通貨緊縮：貨幣供應(yīng)量低于貨幣需求量，引起商品流通阻滯，物價(jià)總水平持續(xù)下降的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

滯脹：一個(gè)國(guó)家出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)停滯與通貨膨脹并存的狀態(tài)。

貨幣政策：中央銀行為實(shí)現(xiàn)其宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)所采用的調(diào)節(jié)貨幣供給和利率等變量的方針和措施的總和。

貨幣政策的中介目標(biāo)：實(shí)現(xiàn)貨幣政策的終極目標(biāo)而設(shè)置的可供觀察和調(diào)整的指標(biāo)

第五篇：貨幣銀行

商業(yè)銀行汽車信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范

會(huì)計(jì)79胡雯佳33

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速穩(wěn)定的發(fā)展，中國(guó)人民迎來(lái)了消費(fèi)的升級(jí)時(shí)代，人們對(duì)于生活的品質(zhì)需求越來(lái)越高，汽車業(yè)也進(jìn)入一個(gè)普及化的快速增長(zhǎng)階段。而我國(guó)商業(yè)銀行作為汽車產(chǎn)業(yè)重要的金融支持者，自開(kāi)辦個(gè)人汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)以來(lái)卻經(jīng)歷了起步，發(fā)展，降溫，復(fù)蘇的曲折歷程。由于目前我國(guó)商業(yè)銀行自身還缺乏一整套科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，加上我國(guó)社會(huì)信用體系尚未完全建立，與個(gè)人汽車消費(fèi)信貸相關(guān)的法律法規(guī)還不健全等，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題已逐漸成為商業(yè)銀行個(gè)人汽車消費(fèi)信貸的瓶頸，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展受到嚴(yán)重阻礙。

汽車消費(fèi)貸款自誕生以來(lái)，就倍受人們關(guān)注。隨著轎車進(jìn)入家庭時(shí)代的迫近，汽車消費(fèi)貸款將有更加廣闊的發(fā)展空間。因此，汽車消費(fèi)貸款日益成為同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)之一。但隨著汽車消費(fèi)貸款總量的擴(kuò)大，貸款門檻的降低，以及時(shí)間的推移，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也與日俱增。因此，有必要在加強(qiáng)汽車消費(fèi)貸款營(yíng)銷的同時(shí)，客觀地分析汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)，做到早防范、早化解，進(jìn)一步提高銀行的效益。

一． 我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展汽車消費(fèi)貸款存在的問(wèn)題

先來(lái)說(shuō)說(shuō)銀行內(nèi)部所存在的問(wèn)題。

首先是商業(yè)銀行貸前調(diào)查不實(shí)。汽車消費(fèi)貸款作為一項(xiàng)新興的零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，已引起各行的重視，但普遍在人員的配備上與該項(xiàng)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)不成比例。在消費(fèi)信貸人員緊張的情況下，為增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，搶占市場(chǎng)，各行紛紛通過(guò)簡(jiǎn)化貸前調(diào)查等手續(xù)來(lái)提高效率，結(jié)果造成對(duì)借款人資信狀況、還款來(lái)源等情況調(diào)查不實(shí)，埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。更重要的是，在目前各家商業(yè)銀行均以保險(xiǎn)公司履約保證保險(xiǎn)代替擔(dān)保辦理貸款的情況下，相當(dāng)部分商業(yè)銀行過(guò)分依賴保險(xiǎn)公司的履約保險(xiǎn)，忽略了對(duì)借款人資信、第一還款來(lái)源和汽車交易真實(shí)性的調(diào)查，有的甚至根本就沒(méi)有做貸前調(diào)查，只憑保險(xiǎn)公司的承保單即發(fā)放貸款，發(fā)生貸款違約時(shí)因保險(xiǎn)公司因故拒賠形成貸款風(fēng)險(xiǎn)。

其次商業(yè)銀行貸后管理不到位。由于業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)和人員的嚴(yán)重不足，部分商業(yè)銀行貸后管理不到位，或根本沒(méi)有做貸后管理，對(duì)貸款發(fā)放后借款人是否真正用于購(gòu)車、所購(gòu)車輛的發(fā)動(dòng)機(jī)號(hào)等信息未及時(shí)進(jìn)行確認(rèn)；有的貸款逾期后未能及時(shí)采取相應(yīng)的保全措施，以致風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大；有的放松了對(duì)合同、貸款催收記錄等債權(quán)文書的管理，造成缺漏項(xiàng)，當(dāng)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)，進(jìn)行索賠、訴訟或采取其他追收措施。

第三是因?yàn)閮?nèi)控制度尚不健全。汽車消費(fèi)貸款量大，借款人情況千差萬(wàn)別，管理難度大，每筆貸款上審批人會(huì)審不現(xiàn)實(shí)。若采取會(huì)簽制，審批意見(jiàn)的形成主要基于經(jīng)辦人員調(diào)查材料的真實(shí)性、完整性，因此從審批環(huán)節(jié)來(lái)說(shuō)存在局限性。汽車消費(fèi)貸款一般都是單人操作，從貸前調(diào)查，貨中審查會(huì)簽，到貸后管理、催收。監(jiān)督和內(nèi)部牽制手段不是很健全，易形成管理風(fēng)險(xiǎn)。另外，貸款決策對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)不夠靈敏。

然后再來(lái)說(shuō)說(shuō)商業(yè)銀行外部所存在的問(wèn)題。

首先因?yàn)閭€(gè)人信用體系不健全。個(gè)人信用體系的不健全大幅度增加了借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)。一方面，很難把握借款人的過(guò)往信用；另一方面，違約拖欠貸款的機(jī)會(huì)成本太低，部分借款人有還款能力也故意拖欠，或貸款后躲避銀行的追收。

其次是因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不規(guī)范。主要是從銀行、汽車經(jīng)銷商和保險(xiǎn)公司三個(gè)方面來(lái)說(shuō)明。第一，銀行貸款貸前調(diào)查、貸后檢查不力。為了爭(zhēng)奪客戶，一些銀行對(duì)客戶的資信不作深入調(diào)查，完全依賴保險(xiǎn)公司，輕易發(fā)放貸款。有的銀行甚至在發(fā)放貸款后不問(wèn)用途，以至于個(gè)別客戶拿到貸款后沒(méi)有買車而是另作它用。第二，對(duì)汽車經(jīng)銷商資信的考核不嚴(yán)。目前汽車經(jīng)銷商在汽車信貸市場(chǎng)上是主角，一些銀行為了得到業(yè)務(wù)而忽視對(duì)其資信考核盲目信任。有的銀行為了和經(jīng)銷商合作，連利息都可以打折。第三，保險(xiǎn)公司高額回扣，惡性競(jìng)爭(zhēng)。為了

做大業(yè)務(wù)量，許多保險(xiǎn)公司給車行以高額回扣，一般高達(dá)40％，有的甚至高達(dá)70％。

再者商業(yè)銀行會(huì)碰到所謂的詐騙風(fēng)險(xiǎn)。正當(dāng)商業(yè)銀行為保險(xiǎn)公司的介入而放手發(fā)展汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)時(shí)，由于法律規(guī)章不完善、管理經(jīng)驗(yàn)缺乏等種種漏洞，給了詐騙分子以可乘之機(jī)。巨額銀行資金被騙，各大保險(xiǎn)公司不得不面對(duì)銀行的索賠!一種詐騙方式是，汽車經(jīng)銷商以虛假材料騙取銀行資金。不法汽車經(jīng)銷商以消費(fèi)者購(gòu)車的名義向銀行申請(qǐng)貸款，其實(shí)消費(fèi)者的個(gè)人資料都是假的，汽車也沒(méi)有真正成交，待銀行貸款到帳后車行便人去樓空。還有一種詐騙方式是汽車經(jīng)銷商虛抬車價(jià)套取資金，不法汽車經(jīng)銷商就利用虛抬車價(jià)的方式，從銀行套取多余貸款彌補(bǔ)自己經(jīng)營(yíng)中的虧空，或打著虛假的“零首付”幌子吸引客戶，而實(shí)際上是由銀行墊上了首付款，經(jīng)銷商的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)不受任何影響。

二． 商業(yè)銀行汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

由于我國(guó)至今尚未建立起符合市場(chǎng)規(guī)范的信用體系，市場(chǎng)參與人的信息極度不對(duì)稱，因而信用行為缺乏必要的制度約束，導(dǎo)致市場(chǎng)上信用扭曲。從信息對(duì)稱與否的角度來(lái)看，汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)根源主要有3類。

其一是因?yàn)槟嫦蜻x擇客戶使銀行資源配置低效率

在汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)過(guò)程中，借貸雙方對(duì)所交易的商品——銀行貸款各自掌握不同的信息。一般來(lái)說(shuō)，銀行并不完全了解借方的經(jīng)濟(jì)狀況、籌資目的、還款能力、還款意愿以及隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；而借款申請(qǐng)人則完全掌握自己的信息——籌資目的、還款能力、還款意愿和風(fēng)險(xiǎn)的大小。因此，借款人完全有可能有意或無(wú)意隱匿相關(guān)信息，而銀行為獲取有關(guān)真實(shí)信息可能要花費(fèi)較大的成本，考慮到成本與收益不相稱，銀行可能會(huì)減少對(duì)獲取更多真實(shí)信息的努力。但為了資金的安全，銀行將要求借款人采取一定的擔(dān)保方式等提高借款“門檻”，這樣，使一部分還款意愿強(qiáng)的消費(fèi)者認(rèn)為借款成本太高而退出借貸市場(chǎng)，而一部分冒險(xiǎn)者或還款意愿不強(qiáng)、違約可能性大的人仍然去借款。銀行逆向選擇客戶，導(dǎo)致了銀行資金配置的低效率。

其二是由于惡性競(jìng)爭(zhēng)使銀行陷入“囚徒困境”

為了搶占市場(chǎng)，擴(kuò)大規(guī)模，有的銀行擅自突破央行規(guī)定，降低條件，甚至對(duì)客戶的資信不嚴(yán)格把關(guān)，只要規(guī)模擴(kuò)大，完成或超額完成業(yè)務(wù)量，上級(jí)便會(huì)有獎(jiǎng)勵(lì)。由于風(fēng)險(xiǎn)具有潛伏期，最先作出此類決策的銀行市場(chǎng)份額可能獲得暫時(shí)的擴(kuò)大并增加利潤(rùn)。其它銀行為了不失去已有的市場(chǎng)份額，被迫模仿競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的做法而放松風(fēng)險(xiǎn)管理。至此，競(jìng)爭(zhēng)失效，成本費(fèi)用加大，風(fēng)險(xiǎn)積聚，誰(shuí)也無(wú)法正常獲得合理利潤(rùn)。

其三是因?yàn)槁募s保證保險(xiǎn)誘發(fā)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)

為了解決借款申請(qǐng)人在抵押、質(zhì)押或第三方擔(dān)保人等擔(dān)保方式的難題，又能使銀行資金安全有保障，銀行和保險(xiǎn)公司聯(lián)手，共同推出了汽車消費(fèi)貸款履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其實(shí)質(zhì)是保險(xiǎn)公司為借款人取得銀行貸款以保險(xiǎn)的形式提供的一種有償擔(dān)保。隨著履約保證保險(xiǎn)介入汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，銀行將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁了保險(xiǎn)公司，因?yàn)椴挥米约撼袚?dān)損失，銀行為追求業(yè)務(wù)發(fā)展，盲目提高審批效率，將貸前調(diào)查工作演變?yōu)楹?jiǎn)單地憑保險(xiǎn)公司保單放款。業(yè)務(wù)迅速開(kāi)展，但銀行道德風(fēng)險(xiǎn)也因此而產(chǎn)生。

三． 商業(yè)銀行汽車消費(fèi)貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

1．盡快建立個(gè)人還款能力評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)貸前調(diào)查

貸前調(diào)查在了解客戶基本情況的基礎(chǔ)上，還要了解客戶的道德品質(zhì)如有無(wú)犯罪記錄，償債歷史；以及借款人所擁有的資產(chǎn)狀況，如：房產(chǎn)、存款、股票等；對(duì)借款人及其家庭情況、健康狀況要有了解，還要對(duì)其社會(huì)保障程度，商業(yè)保險(xiǎn)情況作必要的了解。對(duì)貸款對(duì)象要有明確的范圍，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的某類人群、某些行業(yè)、某些地域要嚴(yán)格控制，對(duì)于人情貸款、關(guān)系貸款要堅(jiān)決制止。

2．加強(qiáng)貸后管理，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)借款人還款能力和意愿

通過(guò)科技手段提升信息管理系統(tǒng)水平，建立貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，通過(guò)良好的系統(tǒng)來(lái)提醒經(jīng)辦人員進(jìn)行有針對(duì)性的管理，加強(qiáng)貸款管理的有效性和時(shí)效性。催收工作的好壞，直接影響到個(gè)人還款狀況和貸款質(zhì)量，還款情況出現(xiàn)異常的，要加大催收頻度和力度，對(duì)正常貸款也應(yīng)定期聯(lián)系了解情況，以有效的日常管理，最大限度地防范和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)?？偨Y(jié)多年的經(jīng)驗(yàn)：在合同到期前借款人處于拖欠貸款的初期，若采取果斷措施，則能夠有效化解貸款風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)警機(jī)制建立的基礎(chǔ)上，除電話、上門催收外，要尋求更有效的催收手段(如收車等)使風(fēng)險(xiǎn)在萌發(fā)的初期就被化解。

3．建立健全的內(nèi)控機(jī)制

針對(duì)個(gè)人汽車消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的特點(diǎn)制訂切實(shí)可行的崗位責(zé)任制、崗位考核制度及不良貸款催收制度等一系列內(nèi)部制約機(jī)制。一是堅(jiān)持“三性”原則，貸款管理部門要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，堅(jiān)持第一責(zé)任人制度。會(huì)計(jì)、計(jì)劃、財(cái)務(wù)、信貸經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)、審批各部門要各盡其責(zé)，密切配合，完善內(nèi)部制約機(jī)制。個(gè)人汽車消費(fèi)貸款戶眾多，還應(yīng)建立嚴(yán)格的檔案管理，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)辦人員的督查。二是建立個(gè)人汽車消費(fèi)貸款合同的復(fù)審工作制度，嚴(yán)肅合同管理，避免司法糾紛，杜絕無(wú)效合同。三是建立不良貸款催收制度，對(duì)已形成風(fēng)險(xiǎn)的貸款，發(fā)動(dòng)全方位力量加強(qiáng)清收工作，積極與有關(guān)部門溝通，爭(zhēng)取支持。個(gè)人汽車消費(fèi)貸款涉及的部門較多，經(jīng)辦銀行要主動(dòng)和轄區(qū)司法、公證部門建立密切的工作合作關(guān)系，積極清理、回收已形成的不良資產(chǎn)。

下面還有一些其他的方法也可以用來(lái)防范信貸的風(fēng)險(xiǎn)

1．引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，積極與多家保險(xiǎn)公司和經(jīng)銷商合作。銀行在汽車貸款業(yè)務(wù)開(kāi)展初期，貸款客戶絕大部分來(lái)自于保險(xiǎn)公司和汽車經(jīng)銷商的聯(lián)合推介，出于對(duì)保險(xiǎn)公司和經(jīng)銷商的信任，有的銀行一度忽視了對(duì)貸款客戶的直接調(diào)查。又由于汽車經(jīng)銷商資信狀況參差不齊，在汽車貸款業(yè)務(wù)合作各環(huán)節(jié)中，無(wú)任何連帶責(zé)任，因此給經(jīng)銷商無(wú)原則向農(nóng)行推介客戶造成了可乘之機(jī)，把一些不具備經(jīng)濟(jì)實(shí)力的客戶推介到了銀行，給銀行汽車貸款的按期收回埋下了隱患。銀行在與保險(xiǎn)公司的合作中，“銀保合作”對(duì)象單一，所做的汽車貸款業(yè)務(wù)絕大部分是與當(dāng)?shù)亍叭吮！焙献?，這種業(yè)務(wù)合作的幾乎“唯一”性，導(dǎo)致了銀行在開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中及貸款收回上對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生了過(guò)分的依賴，若保險(xiǎn)公司理賠不及時(shí)，就會(huì)直接造成銀行不良貸款的增加，這也是銀行不良貸款形成的基本原因之一。因此，只有通過(guò)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，堅(jiān)持與多家保險(xiǎn)公司合作，并根據(jù)資信狀況，對(duì)合作汽車經(jīng)銷商進(jìn)行精心選擇和清理，才能為汽車貸款業(yè)務(wù)的健康發(fā)展創(chuàng)造良好的業(yè)務(wù)合作環(huán)境，徹底改變銀行在業(yè)務(wù)合作中的被動(dòng)局面，掌握工作的主動(dòng)權(quán)。

2．通過(guò)“三方”協(xié)商，建立“汽車貸款保證金”制度。銀行在與保險(xiǎn)公司和經(jīng)銷商簽訂“三方”合作協(xié)議時(shí)，必須明確各自的責(zé)任和義務(wù)，通過(guò)實(shí)行“汽車貸款保證金”制度，來(lái)維護(hù)擁銀行的利益。作為貸款銀行，必須認(rèn)真做好對(duì)客戶的貸前調(diào)查工作，為信貸資金的安全奠定基礎(chǔ)。對(duì)于出現(xiàn)的不良貸款，要積極進(jìn)行催收，這既是進(jìn)行保險(xiǎn)索賠的需要，也是銀行自身的責(zé)任。保險(xiǎn)公司除參與對(duì)借款人的資信調(diào)查，還必須承諾對(duì)借款人超過(guò)三期以上的未償還貸款承擔(dān)違約賠償責(zé)任。為保證不良貸款的及時(shí)賠付，各行必須要求保險(xiǎn)公司在銀行開(kāi)立“汽車貸款違約賠償保證金”專戶，保持一定額度的保證金，對(duì)于超過(guò)三期的未償還貸款，及時(shí)從賬戶中扣收。若保險(xiǎn)公司未及時(shí)全額補(bǔ)齊專戶余額，則待其補(bǔ)齊后，再繼續(xù)進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。汽車經(jīng)銷商作為車輛的供應(yīng)者，必須對(duì)客戶信用承擔(dān)一定責(zé)任，對(duì)車輛質(zhì)量負(fù)完全責(zé)任。為保證業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展，必須要求經(jīng)銷商在銀行開(kāi)立“汽車貸款車輛質(zhì)量保證金”專戶，根據(jù)經(jīng)銷車輛數(shù)量按一定比例交存保證金，用于問(wèn)題車輛回購(gòu)和因汽車質(zhì)量問(wèn)題造成的不良貸款的扣收。

3．審慎選擇貸款對(duì)象，實(shí)行“客戶經(jīng)理承諾”制度。正確選擇汽車貸款對(duì)象，從源頭上嚴(yán)把客戶準(zhǔn)入關(guān)，這是防范風(fēng)險(xiǎn)、確保貸款安全的前提和基礎(chǔ)。為加強(qiáng)貸前調(diào)查力度，確?？蛻糍|(zhì)量，銀行可建立健全“責(zé)任人承諾”制度，要求客戶經(jīng)理按客戶的收入水平、經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)尤其是信用程度對(duì)客戶進(jìn)行分類，以此作為確定是否發(fā)放貸款、是否需要辦理履約保證保險(xiǎn)和采取何種擔(dān)保方式的主要依據(jù)，并由客戶經(jīng)理在貸款發(fā)放時(shí)簽訂“貸款責(zé)任承諾書”，把每一筆貸款的相關(guān)責(zé)任都落實(shí)到人，與工資掛鉤考核，負(fù)責(zé)貸款的調(diào)查，并承擔(dān)收回責(zé)任，確保貸款安全。

4.明確保險(xiǎn)條款，完善貸款手續(xù)。汽車貸款履約保證保險(xiǎn)作為保險(xiǎn)公司的一個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)品種，“免責(zé)條款”是其重要組成部分，保險(xiǎn)條款對(duì)于投保人(借款人)、被保險(xiǎn)人(貸款銀行)及車輛質(zhì)量(經(jīng)銷商提供)的責(zé)任要求是非常嚴(yán)格的，貸款操作稍有不慎就會(huì)造成保險(xiǎn)的失效，即“保險(xiǎn)責(zé)任免除”。汽車貸款履約保證保險(xiǎn)并非真正意義上的“完全保險(xiǎn)”。因此，銀行要在正確理解保險(xiǎn)條款的基礎(chǔ)上，完善貸款操作手續(xù)。一是要按照保險(xiǎn)條款的要求認(rèn)真進(jìn)完善貸款的調(diào)查、審查和審批手續(xù)；二是要對(duì)汽車經(jīng)銷商提供的車輛進(jìn)行審核，嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)；三是保證機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)在貸款期限內(nèi)的連續(xù)性，要求借款人必須按照貸款期限一次性全額投保，不得縮短投保期限；四是在進(jìn)行借款合同、保險(xiǎn)單的修訂、變更時(shí)必須征得保險(xiǎn)公司的書面同意，出具“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更改批單”。

5．轉(zhuǎn)變貸款模式，積極開(kāi)辦“直客式”貸款業(yè)務(wù)?！爸笨褪健逼囐J款業(yè)務(wù)，具有購(gòu)車方式靈活，擔(dān)保方式多樣的顯著特點(diǎn)，各行要逐步由汽車經(jīng)銷商介紹客戶到銀行辦理貸款的“間客式”被動(dòng)操作方式，轉(zhuǎn)向“客戶購(gòu)車先找銀行”的“直客式”主動(dòng)操作方式。通過(guò)“直客式”營(yíng)銷方式，進(jìn)一步擴(kuò)大貸款對(duì)象的范圍，降低客戶購(gòu)車成本，提高辦貸效率，提升銀行汽車貸款品牌的知名度，增強(qiáng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)采取住房抵押、新車抵押、第三方保證等多種擔(dān)保方式，逐步改變單純依靠保險(xiǎn)公司履約保證保險(xiǎn)辦理業(yè)務(wù)的狀況，分散汽車貸款風(fēng)險(xiǎn)，并有側(cè)重點(diǎn)的將貸款車型逐步由大型貨車向出租車、客運(yùn)車和家用轎車轉(zhuǎn)變，不斷降低汽車貸款風(fēng)險(xiǎn)。

以上只是我對(duì)商業(yè)銀行汽車貸款風(fēng)險(xiǎn)防范方面的淺析，還有很多沒(méi)有深入考慮的地方。但是隨著大眾對(duì)于汽車需求的日益強(qiáng)大，汽車信貸也會(huì)越來(lái)越多，所以商業(yè)銀行必須認(rèn)真思考相關(guān)方面的問(wèn)題，使風(fēng)險(xiǎn)降到最低。