第一篇：融資融券業(yè)務(wù)客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)

融資融券業(yè)務(wù)客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)

證券公司應(yīng)當(dāng)按《辦法》規(guī)定的有關(guān)條件和征信的要求制定選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)。一般主要包括以下幾方面：

1.從事證券交易時(shí)間：要求客戶在申請(qǐng)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司所屬營(yíng)業(yè)部開(kāi)設(shè)普通證券賬戶并從事交易滿半年以上（試點(diǎn)初期一般都要求滿18個(gè)月以上）。

2.賬戶狀態(tài)：客戶開(kāi)戶手續(xù)齊全、資料完備，資金賬戶與證券賬戶對(duì)應(yīng)關(guān)系清晰，交易結(jié)算狀態(tài)正常。

3.信譽(yù)狀況：客戶信譽(yù)良好，無(wú)重大違約記錄。

4.資產(chǎn)狀況：具有符合要求的擔(dān)保品和較強(qiáng)的還款能力。

5.投資風(fēng)格及業(yè)績(jī)：投資風(fēng)格穩(wěn)健，無(wú)重大失誤和損失，有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

6.關(guān)聯(lián)關(guān)系：非證券公司股東或關(guān)聯(lián)人。

第二篇：融資融券業(yè)務(wù)客戶調(diào)查問(wèn)卷

融資融券業(yè)務(wù)客戶調(diào)查問(wèn)卷

1、您炒股股齡幾年了？

（）1年以?xún)?nèi)

（）1年至5年

（）5年以上

2、平時(shí)股票操作一般持有多長(zhǎng)時(shí)間么？

（）1周以?xún)?nèi)

（）1個(gè)月以?xún)?nèi)

（）長(zhǎng)期投資

3、您炒股后期有融資的需求么？

（）有

（）沒(méi)有

4、您炒股希望可以做空么？

（）有

（）沒(méi)有

（）無(wú)所謂

5、您融資融券業(yè)務(wù)有了解么？

（）不了解

（）有一點(diǎn)了解

（）已經(jīng)開(kāi)始操作融資融券了

6、您后期是否準(zhǔn)備參與融資融券業(yè)務(wù)？

（）不想?yún)⑴c

（）可能會(huì)參與

（）會(huì)參與融資融券業(yè)務(wù)

7、您如果后期融資融券開(kāi)戶，是否在準(zhǔn)備在東興證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立融資融券業(yè)務(wù)信用賬戶呢？（）已經(jīng)開(kāi)立

（）打算近期開(kāi)立

（）沒(méi)有開(kāi)戶計(jì)劃

8、您預(yù)計(jì)在未來(lái)一年內(nèi)，有可能對(duì)下列哪些行業(yè)的股票進(jìn)行融券交易？（可以多選）（）石油化工

（）煤炭

（）有色金屬

（）TMT

（）房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)

（）航空運(yùn)輸

（）鐵路運(yùn)輸

（）工農(nóng)中建交

（）除工農(nóng)中建交以外的其它銀行

（）證券

（）保險(xiǎn)

（）紡織服裝

（）汽車(chē)

（）鋼鐵

（）食品飲料

（）機(jī)械

（）電力

（）其它行業(yè)或股票

9、您了解ETF產(chǎn)品嗎？

（）非常熟悉

（）一般

（）不了解，也不感興趣

（）聽(tīng)說(shuō)過(guò)，希望能進(jìn)一步了解，并有可能利用ETF進(jìn)行融資融券交易

10、近期滬深交易所擴(kuò)大了融資融券標(biāo)的，并將7只ETF加入了標(biāo)的證券名單，您有可能對(duì)下列哪只ETF進(jìn)行融資融券交易？（可以多選）

（）上證50ETF

（）上證180ETF

（）上證紅利ETF

（）上證180治理ETF

（）深100ETF

（）中小板ETF

（）深成ETF11、如果您進(jìn)行融券交易，單只股票或ETF的融券規(guī)模大約會(huì)有多少？

（）1萬(wàn)元以下

（）1萬(wàn)元~10萬(wàn)元

（）10萬(wàn)元~50萬(wàn)元

（）50萬(wàn)元以上

12、您是否對(duì)某幾只證券有明確的融券需求？如有，請(qǐng)列明證券名稱(chēng)及具體數(shù)量

（）

第三篇：融資融券業(yè)務(wù)

融資融券業(yè)務(wù)

一、融資融券業(yè)務(wù)的含義及管理

?融資融券業(yè)務(wù)——證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入上市證券或者出借上市證券供其賣(mài)出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

?融資融券客戶信用證券賬戶——是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶開(kāi)立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

?客戶信用資金臺(tái)賬——客戶在證券公司開(kāi)立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金及融資融券形成的負(fù)債的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

?客戶信用資金賬戶——客戶在存管銀行開(kāi)立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

?融資融券業(yè)務(wù)的權(quán)益處理——在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶融資買(mǎi)入證券的權(quán)益歸客戶所有、客戶融券賣(mài)出證券的權(quán)益歸證券公司所有”的原則處理。

?保證金可用余額——客戶用于沖抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。

二、融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管

?證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)——客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

?融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管——交易所的監(jiān)管、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

?客戶查詢(xún)——證券公司應(yīng)當(dāng)按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對(duì)賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢(xún)服務(wù)。

?信息公告——證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定，在每日收市后向其報(bào)告當(dāng)日客戶融資融券交易的有關(guān)信息

第四篇：融資融券業(yè)務(wù)

融資融券業(yè)務(wù)，是指證券公司向客戶借出資金供其買(mǎi)入證券或出借證券供其賣(mài)出的業(yè)務(wù)活動(dòng)。由融資融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的證券交易稱(chēng)為融資融券交易。

融資融券交易因證券公司與客戶之間發(fā)生資金和證券的借貸關(guān)系，又稱(chēng)為信用交易，可分為融資交易和融券交易兩類(lèi)?？蛻粝蜃C券公司借入資金買(mǎi)入證券，為融資交易；客戶向證券公司借入證券賣(mài)出，為融券交易。

簡(jiǎn)而言之，融資是借錢(qián)買(mǎi)證券，融券是借證券賣(mài)出，到期后按合同規(guī)定歸還所借資金或證券，并支付一定的利息費(fèi)用。

融資交易中，證券公司向客戶出借資金供其買(mǎi)入證券，雙方約定一定期限內(nèi)客戶賣(mài)出該證券歸還所借資金。如果該證券價(jià)格上漲，客戶即可獲得收益，反之則會(huì)出現(xiàn)虧損。

融券交易中，證券公司向客戶出借證券供其賣(mài)出，并約定一定期限后客戶買(mǎi)入該證券歸還所借證券，如果該證券價(jià)格下跌，則客戶可以較低的價(jià)格購(gòu)入證券歸還證券公司，中間的差價(jià)部分即客戶的收益。反之，如果該證券價(jià)格上漲，則客戶會(huì)出現(xiàn)虧損。

通過(guò)融資融券業(yè)務(wù)，看好市場(chǎng)的客戶可以買(mǎi)入更多的證券，推動(dòng)價(jià)格上漲；看跌市場(chǎng)的客戶可以賣(mài)出更多的證券，壓低證券價(jià)格。在海外證券市場(chǎng)中，融資融券是一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度，也是證券公司的常規(guī)業(yè)務(wù)。

第五篇：我國(guó)融資融券業(yè)務(wù)的模式選擇

我國(guó)融資融券業(yè)務(wù)的模式選擇 1.國(guó)外融資融券模式

融資融券在海外主要有兩種模式：一種是全能銀行體制下的“市場(chǎng)化”融資融券模式；另一種是以證券金融公司為主體的“集中授信”模式。在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的歐美國(guó)家，市場(chǎng)機(jī)制完善、法制框架健全、信用基礎(chǔ)好，因而普遍采取的是第一種融資融券模式。而在一些欠發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)，由于市場(chǎng)發(fā)育時(shí)間短、監(jiān)管手段滯后、信用環(huán)境薄弱等因素的存在，實(shí)施全能“市場(chǎng)化”模式的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)很大，因而大多采用了“集中授信”模式，設(shè)立具有不同程度壟斷地位的證券金融公司，專(zhuān)門(mén)從事證券交易經(jīng)紀(jì)公司資金或證券不足的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)。（1）市場(chǎng)化模式

以美國(guó)為代表的全市場(chǎng)化運(yùn)作模式應(yīng)該說(shuō)是最成熟和最有效率的運(yùn)作模式。在美國(guó)，并沒(méi)有組建專(zhuān)門(mén)為券商轉(zhuǎn)融通而設(shè)的“證券金融公司”，任何機(jī)構(gòu)只要是資金的富裕者，就可以參與融資，只要是證券的擁有者，就可以參與融券。美國(guó)是全球最開(kāi)放的金融體系，資金來(lái)去自由，法制環(huán)境完善，全世界最大的金融機(jī)構(gòu)云集，資金供給充裕。（2）集中授信模式

這種模式又分為“單軌制”和“雙軌制”，前一種以日本為代表，日本設(shè)立了半官方性質(zhì)，具有特許權(quán)和壟斷地位的證券金融公司（現(xiàn)有3家，“日本證券金融公司”占主導(dǎo)），專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)辦理券商申請(qǐng)的轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，其它任何金融機(jī)構(gòu)都無(wú)權(quán)直接辦理。如果證券金融公司需要資金支持，它可向別的金融機(jī)構(gòu)提出借貸要求。在這種模式中，證券公司與銀行在證券抵押融資上被分隔，證券金融公司作為中介，形成了證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的一座橋梁。這種模式的主要優(yōu)點(diǎn)是：首先，有利于政府對(duì)證券市場(chǎng)信用總量的控制。證券金融公司是整個(gè)證券市場(chǎng)中證券和資金的中轉(zhuǎn)樞紐?？蛻舨豢梢岳@過(guò)券商直接向金融公司申請(qǐng)融借資券，證券公司也不可以向銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得信用交易中所需的證券或資金。因此，日本財(cái)務(wù)省只要通過(guò)控制證券金融公司，就可以調(diào)控進(jìn)出證券市場(chǎng)的資金和證券的流量，控制信用交易的放大倍數(shù)。其次，有利于穩(wěn)定市場(chǎng)。證券金融公司同時(shí)還獲得政府授權(quán)，可確定一定時(shí)期內(nèi)全市場(chǎng)融資融券總額度，并將這些額度以?xún)?nèi)控的方式分配給各個(gè)證券公司。如果某個(gè)證券公司的融資融券額已達(dá)到了限額，證券金融公司將停止向其提供資券轉(zhuǎn)融通。融資融券總額度是根據(jù)市場(chǎng)狀況調(diào)整的。當(dāng)市場(chǎng)過(guò)熱時(shí)，額度會(huì)下調(diào)；而當(dāng)市場(chǎng)過(guò)于低迷時(shí)，額度又會(huì)放寬。從而有利于防止市場(chǎng)的大起大落，穩(wěn)定市場(chǎng)。這種模式的缺點(diǎn)有很突出：非市場(chǎng)化導(dǎo)致融資成本及效率下降。

“雙軌制”和“單軌制”十分相似，但是有一個(gè)重要的差異，就是實(shí)行了證券金融公司對(duì)證券公司和一般投資者同時(shí)融資融券。在實(shí)行“雙軌制”的國(guó)家或地區(qū)中，只有一小部分證券公司是經(jīng)批準(zhǔn)可以辦理融資融券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其余的證券公司則沒(méi)有營(yíng)業(yè)許可。獲得融資融券許可的證券公司可以給客戶提供融資融券的服務(wù)，然后再?gòu)淖C券金融公司轉(zhuǎn)融通。而沒(méi)有許可證的證券公司，只能接受客戶的委托，代客戶向證券金融公司申請(qǐng)融資融券。（3）兩種交易模式比較 不同融資融券模式，其實(shí)質(zhì)上的區(qū)別并不在于交易的流程，而是在于不同的交易模式設(shè)計(jì)中，隱含的關(guān)鍵性機(jī)構(gòu)不同。在“市場(chǎng)化”模式中，證券交易經(jīng)紀(jì)公司是絕對(duì)的樞紐，承擔(dān)了最大的風(fēng)險(xiǎn)控制的責(zé)任，同時(shí)也獲取進(jìn)行融資融券交易最大的利益。在這種制度中，證券交易經(jīng)紀(jì)公司直接面對(duì)客戶，直接從事再融通交易，所有的風(fēng)險(xiǎn)都獨(dú)立承擔(dān)。而市場(chǎng)上能夠從事融資融券業(yè)務(wù)的證券交易經(jīng)紀(jì)公司數(shù)量極多，整個(gè)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制由所有證券交易經(jīng)濟(jì)公司共同承擔(dān)，政府主管部門(mén)不需要設(shè)立證券金融公司進(jìn)行控制。因此，只有在市場(chǎng)機(jī)制完善、法制框架健全、信用基礎(chǔ)好的市場(chǎng)上，才能實(shí)現(xiàn)“市場(chǎng)化”模式。而在“集中授信”模式中尤其是采用“單軌制”，由政府主管部門(mén)設(shè)立的證券金融公司成為絕對(duì)的樞紐。所有的融資融券業(yè)務(wù)必須通過(guò)再融通實(shí)現(xiàn)，證券金融公司掌控了所有再融通交易，即控制了融資融券業(yè)務(wù)的數(shù)量、價(jià)格、時(shí)間等關(guān)鍵性要素。這樣，監(jiān)管者只要通過(guò)控制證券金融公司，就可以調(diào)控進(jìn)出證券市場(chǎng)的資金和證券流量，從而能控制融資融券的放大倍數(shù)，調(diào)控市場(chǎng)。證券交易經(jīng)紀(jì)公司掌握客戶資源，也具有一定的話語(yǔ)權(quán)。在市場(chǎng)發(fā)育時(shí)間短、監(jiān)管手段滯后、信用環(huán)境薄弱的情況下，使用這種模式能夠最大程度的控制住風(fēng)險(xiǎn)，但在便于監(jiān)管的同時(shí)，也在一定程度上損失了資源快速配置的效率。

2、我國(guó)融資融券的運(yùn)作、交易的模式

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四章第五節(jié)的規(guī)定，我國(guó)把融資融券納入證券公司的業(yè)務(wù)范圍。但是，第四十九條又規(guī)定了證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)具備的五個(gè)條件，這說(shuō)明只有一小部分證券公司是可以經(jīng)批準(zhǔn)辦理融資融券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，其余的證券公司則沒(méi)有營(yíng)業(yè)許可。同時(shí)，第五十六條規(guī)定證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入。這一規(guī)定又確立了證券金融公司的地位。 綜上所述，《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第四章第五節(jié)所確立的模式是在借鑒我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)“雙軌制”的基礎(chǔ)上形成的，選擇這一模式既有利于防范由于我國(guó)資本市場(chǎng)不成熟、市場(chǎng)信用薄弱等缺陷所帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，又避免了像日本采用“單軌制”所帶來(lái)的市場(chǎng)壟斷弊端，有利于融資融券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。