第一篇：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)工作指引(征求意見(jiàn)稿)_

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)工作指引

（征求意見(jiàn)稿）

第一條 [目的依據(jù)]為推進(jìn)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范開(kāi)展，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》相關(guān)規(guī)定，制定本指引。

第二條 [開(kāi)立銀行聯(lián)名賬戶]期貨公司應(yīng)當(dāng)選擇有托管資質(zhì)的銀行，為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分別開(kāi)立銀行聯(lián)名賬戶（以下簡(jiǎn)稱基本賬戶）。該賬戶應(yīng)以“公司簡(jiǎn)稱＋資產(chǎn)管理產(chǎn)品計(jì)劃（或客戶名）”的形式命名。

因參與期貨或其他非期貨類金融品種交易的需要，單一資產(chǎn)管理產(chǎn)品計(jì)劃可以開(kāi)立多家銀行賬戶（以下簡(jiǎn)稱輔助賬戶），該賬戶名稱應(yīng)當(dāng)與基本賬戶保持一致。

第三條 [銀行聯(lián)名賬戶報(bào)備]期貨公司應(yīng)當(dāng)分別在開(kāi)立基本賬戶和輔助賬戶之日起5個(gè)工作日內(nèi)向公司所在地證監(jiān)局和監(jiān)控中心備案。

第四條 [銀行聯(lián)名賬戶托管]期貨公司應(yīng)當(dāng)就基本賬戶的管理方式與客戶達(dá)成一致意見(jiàn)，采用委托銀行托管方式的，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中注明，并向公司所在地證監(jiān)局和監(jiān)控中心備案。

第五條 [開(kāi)立交易賬戶]資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資期貨類品種的，期貨公司應(yīng)當(dāng)按照期貨市場(chǎng)開(kāi)戶管理規(guī)定為客戶開(kāi)立或者撤銷所管

理的賬戶(以下簡(jiǎn)稱期貨交易賬戶)，申請(qǐng)或者注銷交易編碼，對(duì)期貨交易賬戶及其交易編碼進(jìn)行單獨(dú)標(biāo)識(shí)、單獨(dú)管理。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資非期貨類品種的，期貨公司應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)市場(chǎng)的開(kāi)戶規(guī)定，開(kāi)立或者撤銷用于資產(chǎn)管理的交易賬戶(以下簡(jiǎn)稱非期貨類交易賬戶)。

上述各交易賬戶的名稱應(yīng)當(dāng)與聯(lián)名賬戶保持一致或與聯(lián)名賬戶建立一一對(duì)應(yīng)關(guān)系。

第六條 [交易賬戶報(bào)備]期貨公司應(yīng)當(dāng)在開(kāi)立上述交易賬戶之日起5個(gè)工作日內(nèi)向公司所在地證監(jiān)局和監(jiān)控中心備案。

期貨公司在法規(guī)允許的市場(chǎng)開(kāi)展資產(chǎn)管理交易活動(dòng)前，應(yīng)當(dāng)完成銀行聯(lián)名賬戶和交易賬戶的開(kāi)戶備案工作。

第七條 [資金流向風(fēng)險(xiǎn)]期貨公司經(jīng)與客戶協(xié)商一致，可以在資產(chǎn)管理合同中寫明用于辦理委托資產(chǎn)匯入、追加、提取和清退的銀行賬戶（指定賬戶），客戶應(yīng)當(dāng)保證資產(chǎn)來(lái)源及用途的合法性。客戶要求變更指定賬戶的，期貨公司應(yīng)當(dāng)要求客戶提供變更的合理依據(jù)。

期貨公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守反洗錢法及相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，審慎評(píng)估并有效防范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的資金流向風(fēng)險(xiǎn)。

第八條[資金調(diào)撥－銀行聯(lián)名賬戶與客戶賬戶之間]期貨公司應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)管理合同中與客戶明確約定委托期限、追加或者提取

委托資產(chǎn)的方式和時(shí)間等?？蛻糇芳踊蛱崛∥匈Y產(chǎn)時(shí)，委托資產(chǎn)應(yīng)在指定賬戶與基本賬戶之間劃轉(zhuǎn)。禁止委托資產(chǎn)在客戶銀行賬戶與各交易賬戶之間直接劃轉(zhuǎn)。

第九條 [資金調(diào)撥－銀行聯(lián)名賬戶與交易賬戶之間]期貨公司在從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資活動(dòng)時(shí)，客戶委托資產(chǎn)只能在基本賬戶（或輔助賬戶）與交易賬戶（期貨和非期貨）之間劃轉(zhuǎn)，不允許客戶委托資產(chǎn)在不同交易賬戶之間直接劃轉(zhuǎn)。

第十條 [資金調(diào)撥－銀行聯(lián)名賬戶與公司自有資金賬戶之間]期貨公司與客戶合同約定收取的管理費(fèi)或業(yè)績(jī)報(bào)酬應(yīng)當(dāng)從基本賬戶劃至公司自有資金賬戶。禁止期貨公司以任何名義將客戶委托資金從各交易賬戶直接劃至公司自有資金賬戶（期貨交易手續(xù)費(fèi)除外）。

第十一條 [數(shù)據(jù)報(bào)送]期貨公司除按照規(guī)定向監(jiān)控中心報(bào)送期貨交易賬戶數(shù)據(jù)外，還應(yīng)當(dāng)每日向監(jiān)控中心報(bào)送非期貨類交易賬戶的盈虧、資產(chǎn)余額（凈值）、以及客戶委托資產(chǎn)的總體盈虧和凈值信息。

第十二條 [客戶查詢]期貨公司應(yīng)當(dāng)為客戶提供委托資產(chǎn)的每日盈虧、凈值信息查詢服務(wù)。期貨公司應(yīng)當(dāng)告知客戶可以登錄監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)查詢委托資產(chǎn)的每日盈虧、凈值信息。第十三條 [賬戶清算、銷戶及備案]資產(chǎn)管理委托終止的，期貨公

司應(yīng)當(dāng)按照合同約定及時(shí)結(jié)清相關(guān)費(fèi)用，將剩余委托資產(chǎn)劃至客戶銀行賬戶;及時(shí)撤銷期貨交易賬戶和非期貨類交易賬戶，并撤銷相關(guān)的銀行賬戶。

期貨公司應(yīng)當(dāng)在上述賬戶撤銷之日起5個(gè)工作日內(nèi)向公司所在地證監(jiān)局和監(jiān)控中心備案。期貨公司應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)清算情況向公司所在地證監(jiān)局報(bào)告。

第十四條[合同文書備案]期貨公司使用的客戶承諾書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、資產(chǎn)管理合同文本應(yīng)當(dāng)包括中期協(xié)制定的合同必備條款，并及時(shí)報(bào)公司所在地證監(jiān)局備案。

第十五條 [股東及高管關(guān)聯(lián)關(guān)系備案]期貨公司股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，應(yīng)當(dāng)自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起5個(gè)工作日內(nèi)，向公司所在地證監(jiān)局備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。

第十六條 [業(yè)務(wù)人員變動(dòng)備案]期貨公司應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制等崗位的業(yè)務(wù)人員及其變動(dòng)情況，自人員到崗或者變動(dòng)之日起5個(gè)工作日內(nèi)向公司所在地證監(jiān)局備案。

第十七條 [異常交易監(jiān)控與備案]期貨公司應(yīng)當(dāng)有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交易監(jiān)控制度，對(duì)期貨交易賬戶之間、期貨交易賬戶與期

貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類交易賬戶之間進(jìn)行的可疑交易或者不公平交易行為進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)資產(chǎn)管理投資策略及其執(zhí)行情況、持倉(cāng)頭寸及其比例進(jìn)行監(jiān)控，并于月度結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及監(jiān)控中心報(bào)告。

第十八條 [定期報(bào)告]期貨公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后7個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報(bào)告。

期貨公司應(yīng)當(dāng)于年度結(jié)束后3個(gè)月內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)提交上一年度資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)年度報(bào)告。

第十九條 [派出機(jī)構(gòu)日常監(jiān)管]證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)日常監(jiān)管，密切關(guān)注期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況，對(duì)期貨公司上報(bào)的各項(xiàng)定期報(bào)告認(rèn)真審核，維護(hù)客戶委托資產(chǎn)安全。第二十條 [派出機(jī)構(gòu)現(xiàn)場(chǎng)檢查]證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)定期或不定期安排資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查，從開(kāi)戶、客戶資金調(diào)撥、風(fēng)險(xiǎn)控制、數(shù)據(jù)報(bào)送與查詢服務(wù)、賬戶清算等各方面對(duì)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行檢查，每家公司每個(gè)月至少現(xiàn)場(chǎng)檢查一次。

第二十一條 [違規(guī)事件調(diào)查處理]證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在違法違規(guī)或者重大異常情況的，應(yīng)當(dāng)對(duì)期貨公司進(jìn)行核查或者采取相應(yīng)監(jiān)管措施，有關(guān)核查結(jié)果和監(jiān)管措施應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。

第二篇：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)【征求意見(jiàn)稿】

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則（試行）

（征求意見(jiàn)稿）

第一章 總 則

第一條 【制定依據(jù)】為適應(yīng)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，進(jìn)一步推進(jìn)和規(guī)范期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開(kāi)展，保護(hù)客戶合法權(quán)益，根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)章程》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條 【適用范圍】期貨公司及其依法設(shè)立的專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的子公司（以下簡(jiǎn)稱子公司）在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，非公開(kāi)募集資金或者接受財(cái)產(chǎn)委托設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃并擔(dān)任資產(chǎn)管理人，根據(jù)資產(chǎn)管理合同的約定，為資產(chǎn)委托人的利益進(jìn)行投資活動(dòng)，適用本規(guī)則。

第三條 【業(yè)務(wù)類型】期貨公司及子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)包括為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第四條 【基本原則】從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用原則，維護(hù)正常市場(chǎng)秩序，恪守職責(zé)，履行謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，保護(hù)資產(chǎn)委托人的合法權(quán)益。

資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金。

第五條 【自律管理】中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和自律規(guī)則，對(duì)期貨公司及子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。

期貨公司及其子公司設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)通過(guò)私募基金登記備案系統(tǒng)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）進(jìn)行備案。

第六條 【指導(dǎo)監(jiān)督】協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司及子公司的自律管理接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督，并與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和基金業(yè)協(xié)會(huì)等自律組織建立監(jiān)管協(xié)作和信息共享機(jī)制。

第二章 登記備案

第七條 【登記備案】期貨公司或子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)。

第八條 【登記條件】期貨公司申請(qǐng)登記期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）申請(qǐng)登記時(shí)期貨公司凈資本不低于人民幣１億元；

（二）申請(qǐng)日前6個(gè)月的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求；

（三）最近一次期貨公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)不低于Ｃ類Ｃ級(jí)；

（四）近1年期貨公司未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政、刑事處罰或被采取自律處分措施，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

（五）近1年期貨公司不存在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十六條第二款、第五十七條規(guī)定的監(jiān)管措施的情形；

（六）具有5年以上期貨、證券或者基金從業(yè)經(jīng)歷，并取得期貨投資咨詢、證券投資咨詢或證券投資基金從業(yè)資格的高級(jí)管理人員不少于1人；具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷或者3年以上證券、基金等投資管理經(jīng)歷，并取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不得少于5人；前述高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)人員最近3年無(wú)不良誠(chéng)信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

（七）具有可行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施方案；

（八）具有獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地和滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的設(shè)施；

（九）具有完備的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度；

（十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)根據(jù)審慎原則規(guī)定的其他條件。

第九條 【期貨公司登記材料】期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)提交以下登記材料：

（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記申報(bào)表；

（二）期貨公司股東會(huì)或者董事會(huì)同意開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議（按照公司章程規(guī)定出具）；

（三）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施方案，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括目標(biāo)市場(chǎng)和目標(biāo)客戶的定位、主要投資策略、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、防范利益沖突的制度安排等；

（四）《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和《經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)許可證》復(fù)印件；

（五）期貨公司最近6個(gè)月《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)匯總表（SR-1表）》；

（六）期貨公司最近3年的合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明；

（七）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度文本，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括業(yè)務(wù)管理、人員管理、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險(xiǎn)控制、交易監(jiān)控、防范利益沖突、合規(guī)檢查等；

（八）擬從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單、簡(jiǎn)歷、相關(guān)任職資格和從業(yè)資格證明，以及公司出具的誠(chéng)信合規(guī)證明材料；

（九）有關(guān)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地和設(shè)施的情況說(shuō)明；

（十）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第十條 【設(shè)立子公司登記材料】符合第八條規(guī)定的期貨公司可以設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。期貨公司進(jìn)行登記時(shí)，除應(yīng)提交第九條第（一）款、第（三）至第（九）款規(guī)定的材料外，還應(yīng)提交期貨公司股東會(huì)或者董事會(huì)同意設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議（按照公司章程規(guī)定出具）。

第十一條 【子公司登記材料】期貨公司資產(chǎn)管理子公司應(yīng)當(dāng)于工商登記完成后5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交以下登記材料：

（一）自律承諾書；

（二）資產(chǎn)管理子公司信息登記表；

（三）公司章程及管理制度；

（四）《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和《組織機(jī)構(gòu)代碼證》復(fù)印件；

（五）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第十二條 【同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)】期貨公司與其子公司、受同一控制的子公司之間，不得同時(shí)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第十三條 【登記審查】協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司及子公司登記材料的完備性和合規(guī)性進(jìn)行審查。

登記材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理之日起10個(gè)工作日內(nèi)，一次性告知期貨公司或資產(chǎn)管理子公司需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容。登記材料完備并符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理材料之日起15個(gè)工作日內(nèi)予以登記（補(bǔ)正時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)）。

期貨公司不符合第八條規(guī)定的條件，或者登記材料不符合本條要求的，協(xié)會(huì)不予登記。

第十四條 【人員備案】期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、合規(guī)負(fù)責(zé)人、投資經(jīng)理及其他從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的工作人員應(yīng)當(dāng)報(bào)協(xié)會(huì)備案。

期貨公司設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，子公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、合規(guī)負(fù)責(zé)人、投資經(jīng)理及其他從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的工作人員，應(yīng)當(dāng)報(bào)協(xié)會(huì)備案。

子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的工作人員參照適用期貨從業(yè)人員管理的有關(guān)規(guī)定。

上述人員發(fā)生變更的，期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)于變更發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)備案。

第十五條 【投資經(jīng)理】期貨公司或子公司設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)至少指定一名投資經(jīng)理。投資經(jīng)理應(yīng)該符合以下條件：

（一）已取得期貨或證券、基金等從業(yè)資格；

（二）具有5年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷或者5年以上證券、基金等投資管理經(jīng)歷；

（三）具有良好的誠(chéng)信記錄及職業(yè)操守，且最近三年沒(méi)有受到監(jiān)管部門的行政處罰和自律處分；

（四）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)范

第十六條 【期貨公司或子公司職責(zé)】期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)依法履行下列職責(zé)：

（一）募集資金，設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理計(jì)劃份額的銷售和登記事宜；

（二）辦理資產(chǎn)管理計(jì)劃備案手續(xù)；

（三）對(duì)所管理的不同資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行投資；

（四）按照資產(chǎn)管理合同的約定確定資產(chǎn)管理計(jì)劃收益分配方案，及時(shí)向客戶分配收益；

（五）按照資產(chǎn)管理合同約定向客戶提供資產(chǎn)管理計(jì)劃有關(guān)信息；

（六）以資產(chǎn)管理人名義，代表資產(chǎn)委托人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)規(guī)定以及資產(chǎn)管理合同約定的其他職責(zé)。

第十七條 【資產(chǎn)管理合同】期貨公司或子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃，簽訂資產(chǎn)管理合同，明確相關(guān)各方權(quán)利義務(wù)。

第十八條 【資產(chǎn)管理合同必備要素】資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括但不限于資產(chǎn)管理計(jì)劃基本情況、當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、募集銷售、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別及適用人群、投資范圍及投資策略、投資經(jīng)理、收益分配、承擔(dān)的費(fèi)用、信息披露內(nèi)容和方式、計(jì)劃份額認(rèn)購(gòu)贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式、估值和會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)揭示、合同變更或終止的事由及程序等內(nèi)容。

期貨公司或子公司使用的客戶承諾書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、資產(chǎn)管理合同文本應(yīng)當(dāng)包括協(xié)會(huì)制定的合同必備條款

第十九條 【合格投資者】資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)為合格投資者，單只資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得超過(guò)200人。

合格投資者應(yīng)當(dāng)符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定。依法設(shè)立并受國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的資產(chǎn)管理計(jì)劃視為單一合格投資者。

第二十條 【銷售環(huán)節(jié)】期貨公司或子公司和資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售機(jī)構(gòu)在推介、銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分披露資產(chǎn)管理計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)、杠桿水平、資金投向、費(fèi)用安排、收益分配、投資風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突情況以及可能影響客戶合法權(quán)益的其他重要信息，不得明示或暗示剛性兌付。

第二十一條 【收取費(fèi)用】期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的特點(diǎn)在資產(chǎn)管理合同中約定相應(yīng)的管理費(fèi)

率和托管費(fèi)率以及其他合理費(fèi)用費(fèi)率，也可以約定提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)報(bào)酬。

第二十二條 【投資范圍】期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同約定進(jìn)行投資運(yùn)作。投資范圍包括：

（一）期貨、期權(quán)及其他金融衍生產(chǎn)品；

（二）股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

第二十三條 【資產(chǎn)獨(dú)立】期貨公司或子公司的資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，單獨(dú)設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。

第二十四條 【開(kāi)立賬戶】期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)立專門用于投資管理的證券賬戶、期貨賬戶和資金賬戶等相關(guān)賬戶，以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記、結(jié)算事宜。

第二十五條 【強(qiáng)制托管】期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)交由具有基金托管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，下列情形除外：

（一）投資于除證券以外產(chǎn)品的資產(chǎn)管理計(jì)劃，可以由具有私募基金綜合托管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管；

（二）僅投資于期貨類產(chǎn)品的資產(chǎn)管理計(jì)劃，可以采用期貨保證金安全存管監(jiān)控模式進(jìn)行資金存管；

（三）合同另有約定的從其約定，但應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中明確保障資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。

第二十六條 【計(jì)劃與資產(chǎn)匹配】期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)確保每只資產(chǎn)管理計(jì)劃與所投資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，資金來(lái)源與項(xiàng)目投資相對(duì)應(yīng)，確保投資資產(chǎn)逐項(xiàng)清晰明確，并定期向客戶充分披露投資組合情況。

第二十七條 【通道業(yè)務(wù)】期貨公司或子公司可以為單一客戶開(kāi)展通道業(yè)務(wù)，但不得為多個(gè)客戶開(kāi)展通道業(yè)務(wù)。

開(kāi)展通道業(yè)務(wù)的，資產(chǎn)委托人自行負(fù)責(zé)前期盡職調(diào)查及存續(xù)期投資管理，自愿承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)；期貨公司或子公司僅負(fù)責(zé)賬戶管理、清算分配等工作，不承擔(dān)積極主動(dòng)管理職責(zé)；資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)約定在合同期限屆滿、提前終止或委托人提取委托資產(chǎn)時(shí)，期貨公司或子公司有權(quán)以委托資產(chǎn)現(xiàn)狀方式向委托人返還等內(nèi)容。

第二十八條 【聘請(qǐng)第三方機(jī)構(gòu)】聘用第三方機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資策略、資產(chǎn)配置、研究咨詢和投資建議等專業(yè)服務(wù)的，期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)建立第三方機(jī)構(gòu)管理制度，對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的資質(zhì)條件、專業(yè)服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理制度等方面進(jìn)行盡職調(diào)查，以書面形式明確第三方機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)。

【實(shí)施日期】本規(guī)則由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自

第三篇：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則（試行）

第一章 總 則

第一條

為適應(yīng)期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，進(jìn)一步推進(jìn)和規(guī)范期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開(kāi)展，保護(hù)客戶合法權(quán)益，根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)章程》等有關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條

期貨公司及其依法設(shè)立的專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的子公司（以下簡(jiǎn)稱子公司）在中華人民共和國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)募集資金或者接受財(cái)產(chǎn)委托設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃并擔(dān)任資產(chǎn)管理人，根據(jù)資產(chǎn)管理合同的約定，為資產(chǎn)委托人的利益進(jìn)行投資活動(dòng)，適用本規(guī)則。

第三條

期貨公司及子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)包括為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第四條

從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用原則，維護(hù)正常市場(chǎng)秩序，恪守職責(zé)，履行謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，保護(hù)資產(chǎn)委托人的合法權(quán)益。

資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金。

第五條

中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和協(xié)會(huì)的自律規(guī)則，對(duì)期貨公司及子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。

期貨公司及其子公司設(shè)立的資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

第六條

協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司及子公司的自律管理接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督，并與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織建立監(jiān)管協(xié)作和信息共享機(jī)制。

第二章 登記備案

第七條

期貨公司或子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)。

第八條

期貨公司申請(qǐng)登記期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）申請(qǐng)登記時(shí)期貨公司凈資本不低于人民幣１億元；

（二）申請(qǐng)日前6個(gè)月的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求；

（三）最近一次期貨公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)不低于Ｃ類Ｃ級(jí)；

（四）近1年期貨公司未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政、刑事處罰、被采取監(jiān)管措施或自律處分措施，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

（五）取得期貨或證券、基金等從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不得少于5人，高級(jí)管理人員具備相應(yīng)的任職條件；前述高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)人員最近3年無(wú)不良誠(chéng)信記錄，未受到行政、刑事處罰、被采取監(jiān)管措施或自律處分措施，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

（六）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，具有從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所需要的基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營(yíng)能力；

（七）有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度；

（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)根據(jù)審慎原則規(guī)定的其他條件。

第九條 期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)提交以下登記材料：

（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記申報(bào)表；

（二）期貨公司股東會(huì)或者董事會(huì)同意開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議（按照公司章程規(guī)定出具）；

（三）《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和《經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)許可證》復(fù)印件；

（四）期貨公司最近6個(gè)月《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)匯總表（SR-1表）》；

（五）期貨公司最近1年的合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明；

（六）擬從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單、簡(jiǎn)歷、相關(guān)任職資格和從業(yè)資格證明，以及公司出具的誠(chéng)信合規(guī)證明材料；

（七）有關(guān)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地和設(shè)施的情況說(shuō)明；

（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第十條

符合第八條規(guī)定的期貨公司可以設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。期貨公司進(jìn)行登記時(shí)，除應(yīng)提交第九條第（一）項(xiàng)、第（三）至第（八）項(xiàng)規(guī)定的材料外，還應(yīng)提交期貨公司股東會(huì)或者董事會(huì)同意設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議（按照公司章程規(guī)定出具）。

第十一條

期貨公司資產(chǎn)管理子公司應(yīng)當(dāng)于工商登記完成后5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交以下登記材料：

（一）自律承諾書；

（二）資產(chǎn)管理子公司信息登記表；

（三）公司章程；

（四）《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和《組織機(jī)構(gòu)代碼證》復(fù)印件；

（五）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第十二條

期貨公司與其專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的子公司不得同時(shí)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第十三條

協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司及子公司登記材料的完備性和合規(guī)性進(jìn)行審查。

登記材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理之日起10個(gè)工作日內(nèi)，一次性告知期貨公司或資產(chǎn)管理子公司需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容。登記材料完備并符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理材料之日起15個(gè)工作日內(nèi)予以登記（補(bǔ)正時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)）。

期貨公司不符合第八條規(guī)定的條件，或者登記材料不符合要求的，協(xié)會(huì)不予登記。

第十四條

期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、合規(guī)負(fù)責(zé)人、投資經(jīng)理等工作人員應(yīng)當(dāng)報(bào)協(xié)會(huì)備案。

期貨公司設(shè)立子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，子公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、合規(guī)負(fù)責(zé)人、投資經(jīng)理等工作人員，應(yīng)當(dāng)報(bào)協(xié)會(huì)備案。

子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的工作人員參照適用期貨從業(yè)人員管理的有關(guān)規(guī)定。

上述人員發(fā)生變更的，期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)于變更發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)備案。

第十五條

期貨公司或子公司設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)至少指定一名投資經(jīng)理。投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）已取得期貨或證券、基金等從業(yè)資格；

（二）具有3年以上期貨從業(yè)或其他資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)；

（三）具有良好的誠(chéng)信記錄及職業(yè)操守，且最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管部門的行政處罰和自律處分；

（四）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)范

第十六條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)依法履行下列職責(zé)：

（一）募集資金，設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃，辦理計(jì)劃份額的銷售和登記事宜；

（二）辦理資產(chǎn)管理計(jì)劃備案手續(xù)；

（三）對(duì)所管理的不同資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行投資；

（四）按照資產(chǎn)管理合同的約定確定資產(chǎn)管理計(jì)劃收益分配方案，及時(shí)向客戶分配收益；

（五）按照資產(chǎn)管理合同約定向客戶提供資產(chǎn)管理計(jì)劃有關(guān)信息；

（六）以資產(chǎn)管理人名義，代表資產(chǎn)委托人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)規(guī)定以及資產(chǎn)管理合同約定的其他職責(zé)。

第十七條

期貨公司或子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃，簽訂資產(chǎn)管理合同，明確相關(guān)各方權(quán)利義務(wù)。

第十八條

資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括但不限于資產(chǎn)管理計(jì)劃基本情況、當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、募集銷售、風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別及適用人群、投資范圍及投資策略、投資經(jīng)理、收益分配、承擔(dān)的費(fèi)用、信息披露內(nèi)容和方式、計(jì)劃份額認(rèn)購(gòu)贖回或者轉(zhuǎn)讓的程序和方式、估值和會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)揭示、合同變更或終止的事由及程序等內(nèi)容。

期貨公司或子公司使用的客戶承諾書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、資產(chǎn)管理合同文本應(yīng)當(dāng)包括協(xié)會(huì)制定的合同必備條款。

第十九條

資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)委托人應(yīng)當(dāng)為合格投資者，單只資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得超過(guò)200人。

合格投資者應(yīng)當(dāng)符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定。依法設(shè)立并受國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的資產(chǎn)管理計(jì)劃視為單一合格投資者。

第二十條

期貨公司或子公司和資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售機(jī)構(gòu)在推介、銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶充分披露資產(chǎn)

管理計(jì)劃的交易結(jié)構(gòu)、杠桿水平、資金投向、費(fèi)用安排、收益分配、投資風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突情況以及可能影響客戶合法權(quán)益的其他重要信息，不得明示或暗示剛性兌付。

第二十一條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的特點(diǎn)在資產(chǎn)管理合同中約定相應(yīng)的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率以及其他合理費(fèi)用費(fèi)率，也可以約定提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)報(bào)酬。

第二十二條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同約定進(jìn)行投資運(yùn)作。投資范圍包括：

（一）期貨、期權(quán)及其他金融衍生產(chǎn)品；

（二）股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等；

（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。

第二十三條

期貨公司或子公司的資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，單獨(dú)設(shè)置賬戶、獨(dú)立核算、分賬管理。

第二十四條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定為資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)立專門用于投資管理的證券賬戶、期貨賬戶和資金賬戶等相關(guān)賬戶，以辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的登記、結(jié)算事宜。

第二十五條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)交由具有基金托管業(yè)務(wù)資格或私募基金綜合托管業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。

為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理合同另有約定的從其約定，但應(yīng)在資產(chǎn)管理合同中明確保障資產(chǎn)管理計(jì)劃財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制。

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)提示托管機(jī)構(gòu)可以通過(guò)中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心公司（以下簡(jiǎn)稱監(jiān)控中心）投資者查詢服務(wù)系統(tǒng)查詢資產(chǎn)管理計(jì)劃的期貨交易結(jié)算結(jié)果。

第二十六條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)確保每只資產(chǎn)管理計(jì)劃與所投資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，資金來(lái)源與項(xiàng)目投資相對(duì)應(yīng)，確保投資資產(chǎn)逐項(xiàng)清晰明確，并定期向客戶充分披露投資組合情況。

第二十七條

聘用第三方機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)管理計(jì)劃提供投資策略、資產(chǎn)配置、研究咨詢和投資建議等專業(yè)服務(wù)的，期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)建立第三方機(jī)構(gòu)管理制度，對(duì)第三方機(jī)構(gòu)的資質(zhì)條件、專業(yè)服務(wù)能力和風(fēng)險(xiǎn)管理制度等方面進(jìn)行盡職調(diào)查，以書面形式明確第三方機(jī)構(gòu)的權(quán)利義務(wù)。

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)對(duì)第三方機(jī)構(gòu)提供的專業(yè)服務(wù)行為進(jìn)行合規(guī)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，發(fā)現(xiàn)第三方機(jī)構(gòu)有違法違規(guī)行為的應(yīng)當(dāng)及時(shí)制止，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)報(bào)告。

第二十八條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的估值和流動(dòng)性等因素，審慎確定申購(gòu)贖回開(kāi)放期。資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶參與、退出資產(chǎn)管理計(jì)劃的時(shí)間、次數(shù)、程序及其限制等事項(xiàng)作出明確約定。開(kāi)放后，持有資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。

第二十九條

客戶可以按照規(guī)定通過(guò)證券期貨交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)、證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他交易場(chǎng)所或協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式，向合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的資產(chǎn)管理計(jì)劃份額。轉(zhuǎn)讓后，持有資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的合格投資者合計(jì)不得超過(guò)200人。

第三十條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)管理合同約定，如實(shí)向客戶披露資產(chǎn)管理計(jì)劃投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、資產(chǎn)管理計(jì)劃承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響客戶合法權(quán)益的其他重大信息，不得隱瞞或者提供虛假信息。

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性，確保客戶可以按照資產(chǎn)管理合同約定的時(shí)間和方式查閱或者復(fù)制披露的信息。

第四章 內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理

第三十一條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)遵循全面性、重要性、制衡性、合理性以及成本效益原則，建立和實(shí)施內(nèi)部控

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第三十六條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶適當(dāng)性制度，對(duì)客戶和資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行分級(jí)分類，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力，銷售適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理計(jì)劃，提供適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)管理服務(wù)。銷售適當(dāng)性最終責(zé)任由期貨公司或子公司和銷售機(jī)構(gòu)在銷售合同中約定。

第三十七條

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策管理體系，加強(qiáng)對(duì)交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的控制，保證其管理的不同投資組合在投資研究、投資決策、交易執(zhí)行等各環(huán)節(jié)得到公平對(duì)待。

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)建立有效的異常交易日常監(jiān)控與報(bào)告制度，對(duì)同一投資組合的同向與反向交易、不同投資組合的同向與反向交易（包括交易時(shí)間、交易價(jià)格、交易數(shù)量、交易理由等）進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)報(bào)告。

第三十八條

期貨公司或子公司將其管理的委托財(cái)產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他可能存在利益沖突的重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

第三十九條

期貨公司或子公司的關(guān)聯(lián)方自有資金參與其設(shè)立的單只資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額合計(jì)超過(guò)該資產(chǎn)管理計(jì)劃總份額50%的，期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)對(duì)上述資產(chǎn)賬戶進(jìn)行監(jiān)控。

第四十二條 期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員管理制度，加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn)和職業(yè)操守培訓(xùn)，規(guī)范員工行為，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督制約。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，遇到自身利益或相關(guān)方利益與客戶利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。

第四十三條 期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)建立長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制和問(wèn)責(zé)機(jī)制，防止片面追求項(xiàng)目數(shù)量及管理規(guī)模而忽視風(fēng)險(xiǎn)的短期激勵(lì)行為。對(duì)于資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作過(guò)程中出現(xiàn)的違法違規(guī)或玩忽職守行為，期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)肅追究直接責(zé)任人員和相關(guān)高級(jí)管理人員的責(zé)任，及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)報(bào)告。

第四十四條 期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)建立健全資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)日常風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、監(jiān)控機(jī)制，對(duì)資產(chǎn)管理賬戶日常交易情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)，嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制措施，出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)事件的，應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)報(bào)告。

第四十五條 期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)為資產(chǎn)管理計(jì)劃建立獨(dú)立完整的賬戶、核算、報(bào)告、審計(jì)和檔案管理制度，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立、銷售、運(yùn)作、終止全過(guò)程的重要信息留痕，妥善保存?zhèn)洳椤?/p>

期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報(bào)告，向協(xié)會(huì)報(bào)告資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)行信息、風(fēng)險(xiǎn)信息、違規(guī)信息等。

第五十條 發(fā)生對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃有重大影響事件的，期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)在2個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

第五十一條 協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司或子公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行定期或者不定期的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)自律檢查，期貨公司或子公司應(yīng)當(dāng)予以配合。

第五十二條 期貨公司或子公司違反本規(guī)則及其他法律法規(guī)或自律規(guī)則的，協(xié)會(huì)要求限期整改，并視情節(jié)輕重對(duì)其采取書面警示、約見(jiàn)高管談話、訓(xùn)誡、公開(kāi)譴責(zé)、暫停業(yè)務(wù)、撤銷登記、暫停會(huì)員部分權(quán)利、暫?；蛉∠麜?huì)員資格等自律措施，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員采取訓(xùn)誡、公開(kāi)譴責(zé)、暫停從業(yè)資格、撤銷從業(yè)資格并拒絕受理其從業(yè)資格申請(qǐng)等。情節(jié)嚴(yán)重的，移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。

第六章 附 則

第五十三條 本規(guī)則由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自2014年12月15日起施行。

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一夢(mèng)江湖歸去，燈火夜微明 聽(tīng)你授書講學(xué)，看你著詩(shī)立傳 在漂白的時(shí)空里，呼吸書香滿襟

風(fēng)云聚散緣深緣淺

風(fēng)云聚散緣深緣淺 匆匆的腳步，忙忙碌碌 驚擾休憩的蝴蝶，翩翩起舞

不遠(yuǎn)處那車水川流 激起一團(tuán)團(tuán)的風(fēng)霧 風(fēng)起四海流 輾轉(zhuǎn)逐云秀 風(fēng)聚云攏共一畫軸 電閃雷鳴聲光伴奏 風(fēng)得過(guò)，云且過(guò) 歲月就這樣任風(fēng)云蹉跎

風(fēng)不休，云停留 離別亦是一場(chǎng)悲與愁 匆匆的腳步，來(lái)來(lái)回回 恍如跨進(jìn)那青蔥歲月的時(shí)空

一步深，一步淺

第四篇：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)探討

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)探討

一、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的重要性

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司接受客戶的委托，為客戶利益管理期貨交易賬戶并運(yùn)用委托資產(chǎn)進(jìn)行期貨投資的業(yè)務(wù)活動(dòng)。期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，一方面可以減少期貨市場(chǎng)的過(guò)度投機(jī)行為，平抑行情的非理性波動(dòng)，維護(hù)期貨市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行，更好地服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)。另一方面，可以改善市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)，通過(guò)設(shè)立期貨投資基金形成穩(wěn)定的市場(chǎng)投資主體，保證市場(chǎng)發(fā)展的連續(xù)性和穩(wěn)定性。同時(shí)，有利于發(fā)揮期貨獨(dú)特的投資優(yōu)勢(shì)，改善和優(yōu)化投資組合，在發(fā)生金融危機(jī)和股市遭遇系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，傳統(tǒng)的投資組合在市場(chǎng)壓力下抗風(fēng)險(xiǎn)能力極弱，而同期的期貨投資卻不受影響甚至表現(xiàn)優(yōu)越。

二、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容主要包括：一對(duì)一的特定客戶資產(chǎn)管理、集合帳戶資產(chǎn)管理、信托及基金發(fā)行幾種方式。

特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，主要指受托方接受單一客戶委托，與客戶簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過(guò)客戶的賬戶管理客戶委托資產(chǎn)的活動(dòng)，客戶可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織，委托資產(chǎn)以現(xiàn)金為主，或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。

集合賬戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指按照受托方集合帳戶規(guī)則，簽訂資產(chǎn)管理委托合同，在固定續(xù)存期將相應(yīng)資金存入指定的期貨交易賬戶，以封閉或者半封閉形式運(yùn)作的業(yè)務(wù)模式。

期貨投資咨詢（CTA）信托產(chǎn)品，指期貨CTA作為商品交易顧問(wèn)，同信托公司合作發(fā)行以信托公司為受托人的集合資金信托計(jì)劃。銀行或者大眾投資者作為優(yōu)先受益人將資金交付給受托人，期貨CTA作為信托的投資顧問(wèn)，對(duì)信托計(jì)劃的投資運(yùn)作提供建議，其中投資范圍、投資品種、保證金比例等需要嚴(yán)格按照信托約定的投資策略及原則進(jìn)行商品期貨的投資交易。按照合同的約定，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，享受收益。

期貨投資咨詢（CTA）基金，是指面向廣大投資者發(fā)行的，投資者共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并享有收益，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的、由期貨CTA公司發(fā)起的期貨投資基金。由于期貨保證金交易的特殊性，期貨CTA基金可采取封閉或半封閉方式運(yùn)行，期貨

CTA公司負(fù)責(zé)CTA基金的募集與運(yùn)作。嚴(yán)格按照基金招募說(shuō)明書規(guī)定選擇投資范圍、投資品種及資金動(dòng)用等。嚴(yán)格執(zhí)行既定的風(fēng)險(xiǎn)控制條件，保證投資者權(quán)益。

三、期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資品種

理論上講，期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資品種涵蓋了國(guó)內(nèi)乃至全球的所有期貨品種，包括商品期貨期權(quán)、金融期貨期權(quán)等等。目前，國(guó)內(nèi)上市交易的期貨品種涵蓋范圍廣闊，農(nóng)產(chǎn)品方面主要有白糖、棉花、早秈稻、小麥、黃大豆、豆粕、玉米、油脂等；工業(yè)品方面主要有黃金、銅、鋁、鋅、鉛、螺紋鋼、線材等；化工品主要有天然橡膠、燃料油、塑料化纖等；金融期貨目前有滬深300股指期貨等。這些品種幾乎覆蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的所有部門，與國(guó)家的發(fā)展息息相關(guān)。而世界上主要交易的期貨品種更為廣泛，不僅包括傳統(tǒng)的工業(yè)品、農(nóng)業(yè)品和化工品，還包括外匯、利率等金融衍生品的期貨和期權(quán)，以及氣溫、二氧化碳排放配額等特殊期貨。

從市場(chǎng)容量看，中國(guó)期貨市場(chǎng)在2010年實(shí)現(xiàn)巨大發(fā)展，期貨市場(chǎng)全年累計(jì)成交金額308.67萬(wàn)億元，同比增136.51%。美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(FIA)公布的全球主要衍生品交易所2010年1至8月成交量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)三大商品期貨交易所即上海期貨交易所、鄭州商品交易所跟大連商品交易所分別名列76家交易所中第10、12、14位。而中國(guó)金融期貨交易所去年4至12月累計(jì)成交量為 91,746,590 手，累計(jì)成交額為 821,397.53 億元。無(wú)論是期貨品種齊全還是單個(gè)品種的精細(xì)化完善，無(wú)論是市場(chǎng)規(guī)模還是投資者數(shù)量，無(wú)論是市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)還是法制建設(shè)，無(wú)論是行業(yè)合規(guī)水平還是市場(chǎng)監(jiān)管水平，我國(guó)期貨市場(chǎng)都取得了突飛猛進(jìn)的變化。這些為期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

四、期貨資產(chǎn)管理方案設(shè)計(jì)

期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以借鑒國(guó)外資產(chǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)與國(guó)內(nèi)券商、基金等機(jī)構(gòu)的做法。一般而言，可以通過(guò)兩種途徑來(lái)進(jìn)行：一種是發(fā)起設(shè)立期貨投資基金，另一種是進(jìn)行受托資產(chǎn)管理。其中期貨投資基金在國(guó)外通常被稱為管理期貨（Managed Futures），指的是由專業(yè)的基金經(jīng)理所組成的一個(gè)行業(yè)，這些基金經(jīng)理即商品交易顧問(wèn)CTA（Commodity Trading Advisors），他們使用全球期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)作為投資媒介，向那些想要參與“商品”市場(chǎng)的投資者提供專業(yè)的資金管理，交易對(duì)象包括實(shí)物商品和金融產(chǎn)品的期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)合約。

狹義上的期貨投資基金主要是指公募期貨基金（Futures Public Fund），是一種用于期貨專業(yè)投資的新型基金，其具體運(yùn)作與共同基金類似。

比起國(guó)外期貨投資基金活躍的市場(chǎng)交易和健全的法制和監(jiān)管，我國(guó)由于政策的限制，目前并沒(méi)有正式的公募期貨投資基金，而另一方面，在市場(chǎng)規(guī)則以外的是比較活躍的私募期貨投資基金和地下的管理期貨。這類活躍的期貨基金伴隨著我國(guó)期貨市場(chǎng)的誕生而開(kāi)始存在。在期貨市場(chǎng)成立初期，市場(chǎng)交易規(guī)則的不完善，更是助長(zhǎng)了這類集合投資帳戶的瘋狂交易。雖然經(jīng)歷了我國(guó)期貨市場(chǎng)清理整頓的蕭條期，但自2001年以來(lái)，在期貨市場(chǎng)的規(guī)范化迅猛發(fā)展和其他投資渠道如股票市場(chǎng)低迷的大環(huán)境下，私募性質(zhì)的期貨投資基金重新崛起，并呈現(xiàn)出多元化的運(yùn)作模式。

目前，我國(guó)的期貨投資基金主要有四種模式：

一是私人性質(zhì)的期貨工作室。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，僅東部沿海地區(qū)期貨工作室就不少于100家，而保守估計(jì)，這些期貨工作室所吸收的資金量超過(guò)5億元。這些工作室大多通過(guò)掛靠期貨公司，并以私人間合作的形式進(jìn)行委托理財(cái)服務(wù)，承諾最低的投資回報(bào)率和相關(guān)收益風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式，整個(gè)流程幾乎與私募基金運(yùn)作流程完全相同，資金規(guī)模在幾十萬(wàn)元到幾百萬(wàn)元甚至上千萬(wàn)元。設(shè)立期貨工作室的基金經(jīng)理一般具備多年的優(yōu)秀業(yè)績(jī)，在業(yè)內(nèi)有一定的知名度，參與私募期貨基金的客戶無(wú)論個(gè)人還是法人均可，一般個(gè)人資金在50萬(wàn)元、法人資金在1000萬(wàn)元以上，合同有效期一般為一年或者半年。期貨基金經(jīng)理除了從期貨公司獲得傭金返還外，還有按約定的收益提成。這類期貨工作室基本上處于地下?tīng)顟B(tài)，沒(méi)有行政管理機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)和管理，是目前管理最為混亂的一部分。

二是投資管理公司。這類公司也多為期貨公司親自參與或通過(guò)其支持下的工作室進(jìn)行運(yùn)作。所代理的期貨投資資金規(guī)模相當(dāng)大，一家少則幾百萬(wàn)、上千萬(wàn)，多的可達(dá)上億元。目前他們主要向機(jī)構(gòu)投資者提供投資管理服務(wù)，運(yùn)作上類似私募基金，客戶只承擔(dān)所投入資金20%-30%的風(fēng)險(xiǎn)，由頭子管理公司統(tǒng)一進(jìn)行操作，盈利部分公司按30%左右的比例收取費(fèi)用，其余70%左右的收益由其他投資者分享。10在操作過(guò)程中，公司通過(guò)成立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和投資決策委員會(huì)，實(shí)行三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制，運(yùn)作形式相對(duì)規(guī)范。

三是“居間人”形式。期貨“居間人”，也就是某種意義上的“經(jīng)紀(jì)人”—

—對(duì)于期貨公司，他是客戶的身份；對(duì)于客戶，他又是經(jīng)紀(jì)人的身份。他們?yōu)橥顿Y者提供交易服務(wù)，從事?tīng)烤€搭橋、中介媒引等“居間活動(dòng)”。“居間人”與委托人之間通過(guò)協(xié)議發(fā)生關(guān)系：一種是雙方簽訂保本協(xié)議，盈利部分利潤(rùn)平均分配。在此方式下，分配結(jié)算的時(shí)間通?？梢杂呻p方直接商定——或是一筆交易完成后結(jié)算；或是以半年或一年的期限定期結(jié)算；或是按雙方商定好收益率，達(dá)到時(shí)結(jié)算。另一種方式是為投資者提供投資建議，決策由投資者自己做，“居間人”只是一個(gè)投資顧問(wèn)的角色，一般從客戶的盈利中分取20%一30%的利潤(rùn)。

四是期貨公司旗下的客戶理財(cái)。此類情況與期貨工作室比較類似，但更加不規(guī)范，也沒(méi)有固定工作場(chǎng)所。目前不少期貨經(jīng)紀(jì)公司都設(shè)立了若干“期貨工作室”。他們通常將自己的優(yōu)秀操盤手從公司名錄的正冊(cè)上除名，放入另冊(cè)，然后再以操盤手個(gè)人的名義成立“期貨工作室”，期貨公司一般都會(huì)給這些“工作室”優(yōu)厚的條件?！肮ぷ魇摇迸c投資者簽訂資金委托代理協(xié)議，投資者將資金交由基金管理運(yùn)作，雙方在協(xié)議中確定關(guān)于可能發(fā)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和盈利的分配方案，年底分紅按照委托協(xié)議規(guī)定的比例進(jìn)行。這些基金的運(yùn)作通常采取封閉式的管理方法，投資者可以隨時(shí)加入但不能隨時(shí)退出，一般以一個(gè)為期限，期間客戶可以查看自己帳戶的資金和持倉(cāng)情況。

選擇適合我國(guó)的期貨投資基金的類型，必須在充分分析我國(guó)現(xiàn)有法規(guī)體制和市場(chǎng)主體的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)外先進(jìn)成熟的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行基金設(shè)計(jì)。現(xiàn)階段在我國(guó)推行期貨投資基金的試點(diǎn)，應(yīng)該是以充分利用目前現(xiàn)有的資源條件，盡可能利用現(xiàn)有的制度框架為條件，降低試點(diǎn)成本，減小對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的沖擊。我國(guó)期貨投資基金的類型選擇，主要是在基金的募集方式、運(yùn)行方式和組織形式上的選擇和安排。筆者認(rèn)為，期貨投資基金在我國(guó)的發(fā)展應(yīng)該是漸進(jìn)的，分階段的。

1.近期模式

在近期，應(yīng)該樹立規(guī)范化的期貨投資基金的形象，以公募形式推出封閉式契約型期貨投資基金。在新設(shè)立的同時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)立足對(duì)我國(guó)現(xiàn)存的大量地下私募期貨投資基金進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范，建立合理通暢的渠道，加速私募向公募的轉(zhuǎn)換。這部分轉(zhuǎn)換的基金主要針對(duì)大量與期貨公司聯(lián)系密切的地下私募期貨投資基金，這些基金在一定程度上有經(jīng)紀(jì)公司的資信和專業(yè)人才支撐，在投資運(yùn)作管理上更能滿足期貨投資的要求。通過(guò)私募基金陽(yáng)光化，使期貨基金推出之初就在一個(gè)透明，規(guī)范的環(huán)境中發(fā)展，在一定程度上化解潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.中期模式

期貨投資基金試點(diǎn)運(yùn)行后，隨著我國(guó)相關(guān)立法和制度的完善，監(jiān)管能力和手段達(dá)到一定水平，我國(guó)的期貨投資基金運(yùn)行積累了一定的經(jīng)驗(yàn)后，可以推出開(kāi)放式公募基金，以及個(gè)人管理賬戶，滿足不同經(jīng)濟(jì)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者的需要。

3.遠(yuǎn)期模式

配合我國(guó)期貨市場(chǎng)和基金證券市場(chǎng)的改革和發(fā)展，在法律法規(guī)的約束和規(guī)范下，獨(dú)立發(fā)展私募期貨投資基金，采用適合我國(guó)國(guó)情的期貨投資基金的發(fā)展之路，完善期貨投資基金的組織運(yùn)行和監(jiān)管，使公募基金和私募基金相互補(bǔ)充，共同健康的發(fā)展。

期貨基金設(shè)計(jì)思路

就我國(guó)當(dāng)前推行資產(chǎn)管理的需要看，公募基金的影響力最大，運(yùn)作最規(guī)范，應(yīng)為決策層重點(diǎn)考慮的方案。下面對(duì)我國(guó)推行期貨公募基金提出一條設(shè)計(jì)思路。

1、設(shè)立方式的選擇

第一種是直接允許現(xiàn)有的封閉式證券投資基金按一定比例投資于期貨市場(chǎng)。第二種是通過(guò)新設(shè)基金公司專門設(shè)立期貨投資基金。這種成立專門機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作期貨投資基金的方式具有較強(qiáng)的專業(yè)性和獨(dú)立性，美國(guó)的公募期貨投資基金大多是這一方式。目前在我國(guó)，可以是證券公司，或者期貨公司設(shè)立基金公司，其關(guān)鍵是基金公司組織運(yùn)作的合理性和科學(xué)性。

筆者認(rèn)為，結(jié)合我國(guó)目前的實(shí)際情況，采用第二種方式較為合理可行。公募形式的新設(shè)獨(dú)立發(fā)行期貨投資基金，一方面可以降低投資者的進(jìn)入門檻，滿足廣大中小投資者的需求，另一方面，獨(dú)立運(yùn)作投資期貨市場(chǎng)，有利于投資的專業(yè)化和監(jiān)管，并能夠吸引諸如社?；?，保險(xiǎn)資金，銀行資金利用期貨投資基金進(jìn)行資產(chǎn)管理。

2、運(yùn)作方式的選擇

筆者認(rèn)為封閉式期貨投資基金更適合我國(guó)國(guó)情。首先，封閉式基金的特點(diǎn)決定了封閉式基金更加適合期貨市場(chǎng)。主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，由于封閉式基金的規(guī)模在基金存續(xù)期內(nèi)是固定的，投資者進(jìn)出市場(chǎng)的行為受到了一定程度的限制，這對(duì)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控是有利的。另一方面，由于封閉式基金的規(guī)模在基金

存續(xù)期內(nèi)是固定的，不需要像開(kāi)放式基金一樣，為應(yīng)付可能的贖回而不斷調(diào)整其實(shí)際投資金額，因而其規(guī)模不會(huì)因市場(chǎng)的漲跌而發(fā)生急劇的擴(kuò)張或縮小，能夠起到很好的“逆風(fēng)向而動(dòng)”的作用，有助于維持市場(chǎng)的穩(wěn)定。其次，期貨交易的特點(diǎn)和復(fù)雜性，以及我國(guó)期貨投資基金管理人才缺乏的現(xiàn)狀，決定了封閉式基金更加適合期貨市場(chǎng)。再次，期貨投資基金監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的缺乏，決定了封閉式基金是監(jiān)管部門最好的過(guò)渡選擇。

3、組織形式安排

對(duì)于我國(guó)目前的行業(yè)發(fā)展情況來(lái)說(shuō)，采用契約型基金的形式能夠更好的適應(yīng)現(xiàn)有的基金運(yùn)行模式，利于監(jiān)管，符合我國(guó)投資者的交易習(xí)慣，容易被大眾所接受。首先，公司型基金對(duì)投資者要求較高，不適合我國(guó)目前的基金投資主體的發(fā)展水平。其次，公司型基金尚處于理論探討階段，立法和監(jiān)管都很欠缺。再次，當(dāng)前我國(guó)期貨市場(chǎng)環(huán)境還不夠完善，通過(guò)契約關(guān)系維系投資者關(guān)系適應(yīng)了我國(guó)原有的投資習(xí)慣，更容易為廣大個(gè)人投資者接受。

五、小結(jié)

開(kāi)展期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有利于維護(hù)期貨市場(chǎng)發(fā)展的連續(xù)性和穩(wěn)定性，有利于期貨市場(chǎng)逐漸走向成熟，更好地服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)。期貨資產(chǎn)管理方式主要包括：一對(duì)一的特定客戶資產(chǎn)管理、集合帳戶資產(chǎn)管理、信托及基金發(fā)行幾種方式。投資品種可以涵蓋國(guó)內(nèi)所有交易所上市期貨品種，當(dāng)前我國(guó)較大的市場(chǎng)容量為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在具體產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，可以分近期、中期和遠(yuǎn)期散步走，為促進(jìn)市場(chǎng)穩(wěn)定，考慮到管理、運(yùn)作的規(guī)范性、投資的專業(yè)性和能否有效監(jiān)管，我國(guó)可以首先成立新的期貨基金公司，推出封閉式的契約型公募期貨投資基金。

第五篇：期貨公司資產(chǎn)管理子公司管理規(guī)則(征求意見(jiàn)稿)

期貨公司資產(chǎn)管理子公司管理規(guī)則（征求意見(jiàn)稿）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范期貨公司設(shè)立資產(chǎn)管理子公司（以下簡(jiǎn)稱資管子公司）的行為及資管子公司的業(yè)務(wù)行為，根據(jù)《公司法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》、《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等相關(guān)法律、法規(guī)和《中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)章程》、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理規(guī)則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《管理規(guī)則》）的規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條 本規(guī)則所稱資管子公司是指期貨公司依法設(shè)立的，從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的子公司。

第三條 期貨公司設(shè)立資管子公司應(yīng)當(dāng)充分考慮自身的財(cái)務(wù)實(shí)力和管理能力，全面評(píng)估論證，合理審慎決策。

第四條

期貨公司設(shè)立資管子公司實(shí)行事后備案管理。----與證券,基金子公司設(shè)置程序存在差異，不知道是否還屬于銀監(jiān)會(huì)代銷規(guī)定中認(rèn)可的持牌機(jī)構(gòu)。

第五條 資管子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守《期貨公司監(jiān)督管理辦法》、《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《管理規(guī)則》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的其他有關(guān)規(guī)定。--提及私募辦法，意味著期貨資管業(yè)務(wù)仍屬于非公開(kāi)募集基金范疇，但第一條立法依據(jù)中卻沒(méi)有列舉《證券投資基金法》，令人不解。

第六條

資管子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)，建立健全合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)控制制度，有效防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)資產(chǎn)委托人的合法權(quán)益。資管子公司工作人員開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)信用原則，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，履行勤勉義務(wù)。

第七條

中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）對(duì)資管子公司進(jìn)行自律管理。

第八條 協(xié)會(huì)對(duì)資管子公司的自律管理接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)和監(jiān)督，并與相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織建立監(jiān)管協(xié)作和信息共享機(jī)制。

第二章 登記備案

第九條 期貨公司設(shè)立資管子公司應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）凈資本不低于人民幣１億元；

（二）設(shè)立前6個(gè)月各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，且設(shè)立資管子公司之后各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定；

（三）最近一次分類監(jiān)管評(píng)級(jí)不低于Ｃ類Ｃ級(jí)；

（四）最近1年未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政、刑事處罰、被采取監(jiān)管措施或自律處分措施，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查的情形；

（五）期貨公司持有資管子公司的股權(quán)應(yīng)當(dāng)超過(guò)50%并擁有管理控制權(quán)；

（六）具備健全的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，能夠有效防范期貨公司與其資管子公司之間出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)根據(jù)審慎原則規(guī)定的其他條件。

第十條

資管子公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）實(shí)繳貨幣資本不低于人民幣2000萬(wàn)元；

（二）擬任高級(jí)管理人員及業(yè)務(wù)人員符合《管理規(guī)則》的有關(guān)要求；

（三）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所，具有從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所需要的基礎(chǔ)設(shè)施和運(yùn)營(yíng)能力；

（四）具備健全的合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；

（五）具有完善的客戶權(quán)益保護(hù)措施；

（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)根據(jù)審慎原則規(guī)定的其他條件。

第十一條

期貨公司應(yīng)當(dāng)在資管子公司完成工商登記后5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交以下備案材料：

（一）備案報(bào)告；

（二）登記申報(bào)表；

（三）期貨公司股東會(huì)或者董事會(huì)同意設(shè)立資管子公司及開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的決議（按照公司章程規(guī)定出具）；

（四）期貨公司《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》和《經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)許可證》復(fù)印件；

（五）期貨公司最近6個(gè)月《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)匯總表（SR-1表）》；

（六）期貨公司最近1年的合規(guī)經(jīng)營(yíng)情況說(shuō)明；

（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。

期貨公司撤銷資產(chǎn)管理部、設(shè)立資管子公司的，除提交上述材料外，還需提交正在運(yùn)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃基本信息及過(guò)渡方案。過(guò)渡方案應(yīng)保障客戶合法權(quán)益不受損失，并應(yīng)至少包括存續(xù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的后續(xù)運(yùn)營(yíng)方案、與現(xiàn)有客戶的溝通協(xié)商情況、尚未完結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)說(shuō)明（如有）等基本內(nèi)容。

第十二條

資管子公司應(yīng)當(dāng)在完成工商登記后5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)提交以下備案材料：

（一）自律承諾書；

（二）資管子公司信息登記表；

（三）資管子公司公司章程；

（四）資管子公司《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》復(fù)印件；

（五）持有資管子公司5%（含）以上股權(quán)出資人的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖，出資人名冊(cè)及其出資額、出資方式和出資比例說(shuō)明，出資人基本情況，出資人投資目的說(shuō)明以及出資人之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系說(shuō)明；

（六）資管子公司高級(jí)管理人員和投資經(jīng)理、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)控制等關(guān)鍵崗位的業(yè)務(wù)人員的名單、簡(jiǎn)歷、相關(guān)資格證明及公司出具的誠(chéng)信合規(guī)證明材料；

（七）有關(guān)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地和設(shè)施的情況說(shuō)明；

（八）中國(guó)證監(jiān)會(huì)或協(xié)會(huì)規(guī)定的其他材料。

第十三條

第十二條中第（二）至

（七）項(xiàng)發(fā)生變更的，資管子公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告變更情況?？毓蓹?quán)變更為其他期貨公司的，變更后的股東期貨公司應(yīng)按照設(shè)立資管子公司的要求提交備案材料。

第十四條

協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司及其資管子公司備案材料的完備性和合規(guī)性進(jìn)行審查。備案符合條件且材料完備、符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)予以備案。材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)，一次性告知期貨公司或資管子公司需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容。資管子公司備案不應(yīng)早于期貨公司備案。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)范

第十五條

資管子公司與其股東期貨公司、資管子公司與受同一期貨公司控制的其他子公司之間不得經(jīng)營(yíng)存在利益沖突的同類業(yè)務(wù)。--什么是利益沖突，需要明確。

第十六條 資管子公司不得兼營(yíng)除資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)外的其他業(yè)務(wù)。--此條意味著期貨資管子公司屬于專業(yè)子公司，經(jīng)營(yíng)范圍明確。

第十七條

資管子公司自有資金的運(yùn)用應(yīng)當(dāng)遵循合法、公平的原則，避免與資管子公司管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃之間發(fā)生利益沖突，禁止任何形式的利益輸送行為，不得損害資管子公司客戶的合法權(quán)益。資管子公司在有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性的前提下，可將自有閑置資金投資于本公司發(fā)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃、公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金及保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品等金融資產(chǎn)以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資標(biāo)的。

第十八條

資管子公司及其工作人員開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中不得有以下行為：

（一）從事依法應(yīng)由期貨公司經(jīng)營(yíng)的期貨經(jīng)紀(jì)、期貨投資咨詢及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他業(yè)務(wù)；

（二）違反投資者適當(dāng)性管理要求；

（三）誤導(dǎo)或欺詐客戶；

（四）侵占、挪用客戶資產(chǎn)；

（五）違反賬戶實(shí)名制要求，將自有賬戶或資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶出借、授權(quán)給他人使用；

（六）為第三方謀取不正當(dāng)利益或進(jìn)行利益輸送；

（七）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價(jià)格及其他不正當(dāng)交易活動(dòng)；

（八）直接或變相開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)；

（九）從事實(shí)體業(yè)務(wù)，但以財(cái)務(wù)投資為目的的除外；

（十）法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定和自律管理規(guī)則禁止的其他行為。

第十九條

資管子公司使用的交易系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)記錄并集中存儲(chǔ)必要的日志信息，包括但不限于交易信息、交易終端信息等。

第二十條

資管子公司應(yīng)當(dāng)對(duì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中獲得的客戶信息以及其他非公開(kāi)信息嚴(yán)格保密，但法律法規(guī)另有規(guī)定、有權(quán)機(jī)關(guān)依法調(diào)查取證或者自律管理需要的除外。

第二十一條

資管子公司應(yīng)當(dāng)妥善保存業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和客戶信息，保存期限不得少于20年。

第四章 內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理

第二十二條

期貨公司與資管子公司之間、資管子公司與期貨公司其他子公司之間不得相互擔(dān)保。

第二十三條

資管子公司不得直接或者間接持有其股東期貨公司、受同一期貨公司控制的其他子公司的股權(quán)或股份。資管子公司不得下設(shè)子公司。前述子公司是指由資管子公司控股50%以上并擁有管理控制權(quán)的子公司。--此條明確對(duì)期貨孫公司進(jìn)行了限制。

第二十四條。期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)整體發(fā)展戰(zhàn)略和資管子公司經(jīng)營(yíng)需求，指導(dǎo)資管子公司合理確定發(fā)展方向和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃。

第二十五條

期貨公司應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行股東職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)資管子公司的管理，督促其遵守有關(guān)法律、法規(guī)及自律規(guī)則，建立健全公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)制、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)部管理制度并有效執(zhí)行，建立和落實(shí)對(duì)上述制度的有效性評(píng)估機(jī)制和內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制。--建立內(nèi)部責(zé)任追究制度是亮點(diǎn)。

第二十六條

期貨公司應(yīng)當(dāng)將資管子公司的合規(guī)風(fēng)控納入公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，構(gòu)建對(duì)資管子公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)資管子公司風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)監(jiān)控，防范資管子公司的風(fēng)險(xiǎn)向期貨公司或其他子公司傳遞。

第二十七條

資管子公司與其股東期貨公司、資管子公司與受同一期貨公司控制的其他子公司之間應(yīng)當(dāng)建立有效的業(yè)務(wù)、人員、場(chǎng)所、資金、信息等方面的隔離機(jī)制，防止可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突。

第二十八條

資管子公司可以按照有關(guān)規(guī)定或者合同約定，在業(yè)務(wù)隔離、風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，委托股東期貨公司提供合規(guī)管理、人力資源管理、財(cái)務(wù)管理、信息技術(shù)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)等方面的支持和服務(wù)。資管子公司委托股東期貨公司提供支持和服務(wù)的，雙方應(yīng)當(dāng)書面約定權(quán)利義務(wù)，明確利益沖突防范措施。

第二十九條

期貨公司及其資管子公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)人員管理，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。期貨公司高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員不得在其資管子公司兼任除董事、監(jiān)事之外的職務(wù)。資管子公司高級(jí)管理人員及其業(yè)務(wù)人員不得在所屬期貨公司及其下屬機(jī)構(gòu)兼任除董事、監(jiān)事之外的職務(wù)。資管子公司的投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制等崗位必須相互獨(dú)立，并配備專職業(yè)務(wù)人員，不得相互兼任。

第三十條 資管子公司工作人員本人及其配偶、利害關(guān)系人開(kāi)立期貨交易賬戶的，應(yīng)當(dāng)事先向資管子公司及其所屬期貨公司申報(bào)。期貨公司及其資管子公司應(yīng)當(dāng)建立前款規(guī)定人員進(jìn)行期貨交易的管理制度，防范其違規(guī)從事期貨交易或者利用敏感信息謀取不當(dāng)利益，發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)交易行為的，應(yīng)及時(shí)調(diào)查處理。

第三十一條。資管子公司應(yīng)當(dāng)建立合理有效的業(yè)績(jī)考核和激勵(lì)機(jī)制，防止因不當(dāng)激勵(lì)導(dǎo)致工作人員忽視風(fēng)險(xiǎn)、片面追求短期業(yè)績(jī)，損害公司利益或擾亂市場(chǎng)秩序。

第三十二條

資管子公司應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營(yíng)的原則，制定層次分明、職責(zé)明確的業(yè)務(wù)決策與授權(quán)管理體系，明確相關(guān)部門、崗位的職責(zé)，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)敞口，防止風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中，保持財(cái)務(wù)穩(wěn)健。

第三十三條

資管子公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制體系，有效識(shí)別、評(píng)估和分析市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，及時(shí)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第三十四條

資管子公司的凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)要求。--此條意味著期貨資管子公司凈資本要求將由證監(jiān)會(huì)出臺(tái)。

第三十五條

期貨公司及其資管子公司應(yīng)當(dāng)健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的監(jiān)控機(jī)制，對(duì)資管子公司業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行聯(lián)動(dòng)分析和監(jiān)控，并定期進(jìn)行壓力測(cè)試。

第三十六條

期貨公司對(duì)資管子公司每年至少開(kāi)展一次合規(guī)檢查，檢查內(nèi)容包括但不限于治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)、交易執(zhí)行、客戶管理、財(cái)務(wù)管理、對(duì)外投資。

第五章 自律管理

第三十七條

資管子公司應(yīng)當(dāng)加入?yún)f(xié)會(huì)，成為協(xié)會(huì)會(huì)員。

資管子公司及其工作人員開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則規(guī)定，接受協(xié)會(huì)的自律管理。

第三十八條

資管子公司應(yīng)當(dāng)定期編制并向協(xié)會(huì)報(bào)送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報(bào)表、季度報(bào)告及報(bào)告。月度報(bào)表、季度報(bào)告至少應(yīng)包括資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)行信息、風(fēng)險(xiǎn)信息、違規(guī)信息等內(nèi)容。報(bào)告至少應(yīng)包括經(jīng)審計(jì)的會(huì)計(jì)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告、業(yè)務(wù)總體運(yùn)營(yíng)情況、資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)行信息、風(fēng)險(xiǎn)信息、違規(guī)信息、自律規(guī)則執(zhí)行及內(nèi)部制度執(zhí)行情況等內(nèi)容。

第三十九條

資管子公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生以下情形的，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生之日起5個(gè)工作日內(nèi)以書面形式向協(xié)會(huì)報(bào)告：

（一）取得其他行政部門、自律組織及交易場(chǎng)所的業(yè)務(wù)資格；

（二）合并、分立、破產(chǎn)、終止；

（三）參股其他經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其他重大投資或擔(dān)保；

（四）財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大不利變化；主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押；

（五）涉及重大訴訟、仲裁，涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)、自律組織調(diào)查，或者受到重大刑事、行政處罰；

（六）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施；

（七）其他可能影響資管子公司持續(xù)運(yùn)行、可能損害投資者利益的重大事件。前款所稱重大是指金額達(dá)到資管子公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的30%或人民幣1000萬(wàn)元。所管理的資產(chǎn)管理計(jì)劃出現(xiàn)凈值跌破平倉(cāng)線導(dǎo)致清盤、資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作違規(guī)、資產(chǎn)管理計(jì)劃兌付違約等可能對(duì)投資者權(quán)益產(chǎn)生重大影響的事件時(shí)，資管子公司應(yīng)當(dāng)于事件發(fā)生之日起2個(gè)工作日內(nèi)以書面形式向協(xié)會(huì)報(bào)告。

第四十條

協(xié)會(huì)依據(jù)本規(guī)則或相關(guān)自律規(guī)則對(duì)資管子公司的公司治理、內(nèi)部控制、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)狀況以及相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查或現(xiàn)場(chǎng)檢查的，期貨公司、資管子公司及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)予以配合。

第四十一條 資管子公司及其工作人員違反本規(guī)則的，根據(jù)情節(jié)輕重，協(xié)會(huì)責(zé)令資管子公司限期整改、暫?；蛉∠麄浒笜I(yè)務(wù)，并同時(shí)對(duì)其作出訓(xùn)誡、公開(kāi)譴責(zé)、暫停部分會(huì)員權(quán)利、暫?；蛉∠麜?huì)員資格的紀(jì)律懲戒；期貨公司及其從業(yè)人員負(fù)有責(zé)任的，根據(jù)情節(jié)輕重，協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司作出書面警示、約見(jiàn)高管談話的批評(píng)警示或訓(xùn)誡、公開(kāi)譴責(zé)、暫停會(huì)員部分權(quán)利、暫停或取消會(huì)員資格的紀(jì)律懲戒，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員作出訓(xùn)誡、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；虺蜂N從業(yè)資格的紀(jì)律懲戒。

資管子公司涉嫌違反法律、法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他有關(guān)規(guī)定的，協(xié)會(huì)移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)或司法機(jī)關(guān)進(jìn)行處理。

第四十二條

期貨公司及其從業(yè)人員違反本規(guī)則的，根據(jù)情節(jié)輕重，協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司作出書面警示、約見(jiàn)高管談話的批評(píng)警示或訓(xùn)誡、公開(kāi)譴責(zé)、暫停會(huì)員部分權(quán)利、暫?；蛉∠麜?huì)員資格的紀(jì)律懲戒，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員作出訓(xùn)誡、公開(kāi)譴責(zé)、暫?；虺蜂N從業(yè)資格的紀(jì)律懲戒。

期貨公司及其從業(yè)人員涉嫌違反法律、法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他有關(guān)規(guī)定的，協(xié)會(huì)移交中國(guó)證監(jiān)會(huì)或司法機(jī)關(guān)進(jìn)行處理。

第四十三條

協(xié)會(huì)對(duì)期貨公司及其從業(yè)人員、資管子公司作出的紀(jì)律懲戒，報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并抄報(bào)期貨公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)及相關(guān)單位，在協(xié)會(huì)網(wǎng)站或相關(guān)媒體上公布，并記入?yún)f(xié)會(huì)行業(yè)信息管理平臺(tái)及證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)。

第六章 附則

第四十四條

本規(guī)則自正式施行之日起一年為過(guò)渡期。過(guò)渡期內(nèi)，不符合本規(guī)則要求的資管子公司，不得新增資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。--如何理解新增規(guī)模，是總規(guī)模不得新增還是凈規(guī)模不得新增？

第四十五條

本規(guī)則由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自

年月日起施行。