第一篇：基金業(yè)務的本質(zhì)和資產(chǎn)管理業(yè)務區(qū)別

集合理財屬于資產(chǎn)管理業(yè)務的一種形式，顧名思義，它是券商把社會上零散的資金集中起來，由專家進行管理。它和證券投資基金一樣，都屬于資產(chǎn)管理業(yè)務類型，它們之間在業(yè)務開展上有很強的互補性，可以滿足不同投資者的投資偏好。

集合理財是由券商推出的、管理形式類似于基金，但屬于私募性質(zhì)的一種理財方式。依據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會公布的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》運作。

基金與集合理財?shù)膮^(qū)別：

1，運作主體不同?；鹗怯苫鸸芾砉竟芾磉\作；集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品則是由具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務資格的證券公司管理、運作。

2，投資對象不同?；鸬耐顿Y對象：在證券交易場所流通的證券和貨幣市場的金融品種；集合資產(chǎn)管理產(chǎn)品的投資對象為在證券交易場所流通的證券。3，退出機制不同。封閉式基金在證券賬戶中可以隨時進行買賣；而開放式基金申購贖回的周期一般為2～3個工作日，變現(xiàn)容易。集合資產(chǎn)管理首先要經(jīng)歷一個短則1個月，長則1年的封閉期。即使在開放期，產(chǎn)品的開放日也比較有限，一般為每個月的3個工作日～5個工作日。

4，最低申購額不同。證券公司集合資產(chǎn)管理參與門檻比基金高。券商集合理財參與門檻相對較高，最低一般為人民幣5萬元至10萬元。基金的申購起點一般都比較低，如開放式基金一般為1000元，封閉式基金由于在二級市場上交易，沒有限定門檻。

第二篇：資產(chǎn)管理業(yè)務

資產(chǎn)管理業(yè)務

優(yōu)秀孕育價值，成長創(chuàng)造回報

資產(chǎn)管理業(yè)務負責受理客戶委托資產(chǎn)的投資管理。服務對象為機構(gòu)投資者以及大額個人投資者，包括各類企業(yè)、養(yǎng)老基金、保險公司、教育機構(gòu)和基金會等。

一、業(yè)務范圍：

為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務

為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務

為客戶辦理特定目的專項資產(chǎn)管理業(yè)務

公司資產(chǎn)管理業(yè)務擁有一群高素質(zhì)、富有經(jīng)驗的專業(yè)投資團隊。投資、研究人員均擁有碩士以上學歷，平均從業(yè)年限在8年以上，專業(yè)結(jié)構(gòu)是有金融學基礎的復合性人才。倡導以研究為主導的投資文化，建立了“以公司研究為依托、外部研究為補充、自主應用研究為核心”的研究模式。

二、主要服務模式及產(chǎn)品介紹

公司已發(fā)行集合資產(chǎn)管理計劃三個，專向資產(chǎn)管理計劃一個，管理包括多個國內(nèi)知名企業(yè)在內(nèi)的定向資產(chǎn)管理帳戶十七個，客戶資產(chǎn)管理規(guī)模60億元。

集合資產(chǎn)管理計劃

以銀行托管的集合帳戶為平臺，集合多個客戶資產(chǎn)并提供投資管理服務的集合資產(chǎn)管理服務模式。公司管理的集合資產(chǎn)管理計劃包括：

廣發(fā)集合資產(chǎn)管理計劃（2）號：募集資金用于新股申購和投資短期貨幣工具，產(chǎn)品風險低，收益適中。該產(chǎn)品于2005年3月28日成立，2007年3月27日存續(xù)期滿終止，單位凈值為1.1773元，累計凈值為1.1963元，累計收益率為19.63%。該計劃成為中國證券市場首個設立并終止的集合資產(chǎn)管理計劃。

廣發(fā)集合資產(chǎn)管理計劃（3）號：股票資產(chǎn)的配置比例為0%-80%，靈活主動，能有效規(guī)避系統(tǒng)性風險。該產(chǎn)品于2006年1月18日成立，至2007年12月底累計收益率為320.68%，2007收益率為140.20%，其回報不僅超越了大盤，也超越了證券投資基金的平均水平，在國內(nèi)全部80只積極配置型開放式基金相比，排名第四，在所有券商理財產(chǎn)品中排名第二。開放期為每個月的前三個工作日

廣發(fā)增強型基金優(yōu)選：基金資產(chǎn)的配置比例為20%-90%，股票資產(chǎn)的配置比例為0%-45%，專家二次理財，攻守兼?zhèn)?。該產(chǎn)品于2007年2月9日成立，至2007年12月底累計收益率為90.10%，超越了混合型基金同期87.98%的平均水平，在所有的券商FOF產(chǎn)品里面排名第一。開放期為每周的第一個工作日

擬發(fā)行集合資產(chǎn)管理計劃：廣發(fā)新高集合資產(chǎn)管理計劃，專門投資高成長的上市公司。定向資產(chǎn)管理業(yè)務

以單一客戶本人證券帳戶為平臺，根據(jù)客戶的風險收益偏好、特點，代理客戶進行投資管理的定向資產(chǎn)管理服務模式。

按投資品種的不同，公司的定向管理業(yè)務產(chǎn)品分為：

股票型定向產(chǎn)品：高風險產(chǎn)品，可根據(jù)客戶的需求約定投資主題、方向或投資目標； 債券型定向產(chǎn)品：低風險產(chǎn)品；

混合型定向產(chǎn)品：中低風險產(chǎn)品，可根據(jù)客戶的需求設計保本策略型產(chǎn)品等；現(xiàn)金增值類定向產(chǎn)品：現(xiàn)金流管理產(chǎn)品。

專項資產(chǎn)管理業(yè)務

根據(jù)客戶特定目的提供的專項資產(chǎn)管理服務模式。

莞深高速收費收益權(quán)專項資產(chǎn)管理計劃：

專項計劃資金投資于東莞控股名下的莞深高速（一、二期）公路收費權(quán)中的十八個月的收益權(quán)，為專項計劃份額持有人獲取穩(wěn)定的投資收益。專項計劃規(guī)模為5.8億元，存續(xù)期為2005年12月27日至2007年6月26日共十八個月，專項計劃獲得大公國際資信評估有限公司AAA級評級，中國工商銀行為專項計劃支付總計6億元資金提供不可撤銷的連帶擔保責任。專項計劃份額面值為100元，通過深圳證券交易所大宗交易系統(tǒng)的技術平臺提供流動性安排。

第三篇：資產(chǎn)管理業(yè)務

資產(chǎn)管理業(yè)務

1、概念

資產(chǎn)管理業(yè)務的含義：資產(chǎn)管理業(yè)務，一般是指證券經(jīng)營機構(gòu)開辦的資產(chǎn)委托管理，即委托人將自己的資產(chǎn)交給受托人、由受托人為委托人提供理財服務的行為。

資產(chǎn)管理業(yè)務是證券經(jīng)營機構(gòu)在傳統(tǒng)業(yè)務基礎上發(fā)展的新型業(yè)務。國外較為成熟的證券市場中，投資者大都愿意委托專業(yè)人士管理自己的財產(chǎn)，以取得穩(wěn)定的收益。證券經(jīng)營機構(gòu)通過建立附屬機構(gòu)來管理投資者委托的資產(chǎn)。投資者將自己的資金交給訓練有素的專業(yè)人員進行管理，避免了因?qū)I(yè)知識和投資經(jīng)驗不足而可能引起的不必要風險，對整個證券市場發(fā)展也有一定的穩(wěn)定作用

2、分類

資產(chǎn)管理業(yè)務的種類：

1．為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務

2．為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，要區(qū)分限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃

3．為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務

3、券商集合理財

券商集合理財也稱為集合資產(chǎn)管理業(yè)務。指的是由證券公司發(fā)行的、集合客戶的資產(chǎn)，由專業(yè)的投資者（券商）進行管理的一種理財產(chǎn)品。它是證券公司針對高端客戶開發(fā)的理財服務創(chuàng)新產(chǎn)品。通俗地講就是券商接受投資者委托，并將投資者的資金投資于股票、債券等金融產(chǎn)品的一種理財服務，其風險和收益介于儲蓄和股票投資之間。證券公司是這種理財產(chǎn)品的發(fā)起人和管理人。

限定性的所謂限定性券商集合理財產(chǎn)品主要是考慮到投資風險的因素，其對投資品種的比例限制較多，一般來說，類似產(chǎn)品將其投資對象限定在現(xiàn)金、貨幣市場基金、國債和企業(yè)債券等固定收益類資產(chǎn)，而投資于權(quán)益類證券和股票的比例不超過20％，收益能力不是很高，但風險相對偏低很多，比較適合于追求穩(wěn)定收益的投資者選用。限定型產(chǎn)品則包括了債券型和貨幣市場型兩種。

非限定性的非限定性券商集合理財產(chǎn)品是指投資方向不固定，除了可以投資上述固定收益類資產(chǎn)以外，還可以投資股票、可轉(zhuǎn)債、封閉式基金和ETF等資產(chǎn)，其可以根據(jù)相關投資品種的趨勢進行靈活運作，盡可能追求最大化收益，該類型產(chǎn)品的收益率取決于券商的管理水平，其較為適合追求高風險、高收益的投資者選用。在非限定型產(chǎn)品中，主要包括股票型、混合型、FOF和QDII產(chǎn)品四種。

第四篇：證券資產(chǎn)管理業(yè)務

證券資產(chǎn)管理業(yè)務分析

一、資產(chǎn)管理業(yè)務的含義

資產(chǎn)管理業(yè)務的含義：資產(chǎn)管理業(yè)務是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關法律法規(guī)和《試行辦法》的規(guī)定與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同的約定的方式、條件、要求及限制，對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務行為。

二、資產(chǎn)管理業(yè)務的問題

我國資產(chǎn)管理業(yè)務的立法現(xiàn)狀

目前國內(nèi)規(guī)范委托資產(chǎn)管理的主要法律法規(guī)有：《證券投資基金法》、《關于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務的通知》、《合同法》、《信托法》等。這些法律、法規(guī)明確指出了目前我國合法的委托資產(chǎn)管理形式只有公募基金、券商“代客理財”、信托投資，而其他的資產(chǎn)管理形式要么是使用了《民法》和《合同法》的相關規(guī)定，要么就是非法的。但是，對于現(xiàn)實中處于法律邊緣或是已經(jīng)與法律相抵觸的委托資產(chǎn)管理行為，執(zhí)法部門和監(jiān)管部門也并不是一律取締，而是睜一只眼閉一只眼。

下面，我們由基金業(yè)、委托資產(chǎn)管理的發(fā)展狀況看看我國資產(chǎn)管理業(yè)務存在的問題和應對措施。

1、國外基金業(yè)的發(fā)展現(xiàn)實

美國基金業(yè)的發(fā)展

美國的共同基金出現(xiàn)在上世紀初，這種原始的“基金” 形式在 1929 年以前并沒有受到政府的管制，美國政府正式出手干預這些“基金”是從 1936 年開始的，并于 1940 年出臺了《投資公司法》，對投資公司的成立條件、批準程序及信息披露等作了明確的規(guī)定。從這以后，美國的共同基金得到了長足的發(fā)展，并在本世紀初達到了其歷史發(fā)展的高峰，截至 2009 年底，美國共有 8000多 只以上共同基金，其基金總規(guī)模已超過民間退休基金、人壽保險業(yè)及儲蓄機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模。世紀 90 年代，私募基金在美國得到了空前的發(fā)展，基金的數(shù)量和規(guī)模每年都以 20 ％的速度增長，目前，美國的私募基金總數(shù)已達 4200 多家，基金總規(guī)模超過 3000 億美元。在美國，開展私募基金的機構(gòu)有很多，如私人銀行、投資銀行、資產(chǎn)管理和投資顧問公司等，但是數(shù)量最多的還是合伙制的小型私人投資公司，這也使有限合伙制成為美國私募基金的主要形式。

美國基金業(yè)的發(fā)展對我國的啟示

我們從以上對美國基金業(yè)的發(fā)展和運作特點的分析中可以得到如下啟示：首先，美國委托資產(chǎn)管理業(yè)務的出現(xiàn)經(jīng)歷了從“地下”到“地上”的過程，先是自發(fā)出現(xiàn)委托資產(chǎn)管理的雛形，然后才被監(jiān)管層認可，并以法律法規(guī)形式進行規(guī)范，使其合法化，并最終促進了其更快的發(fā)展。而我國目前也存在許多尚處地下的“委托資產(chǎn)管理”形式，且規(guī)模巨大，主觀上具有強烈的發(fā)展要求，急需得到合法地位，這與美國基金業(yè)的初期發(fā)展是非常類似的。

其次，美國“資產(chǎn)管理業(yè)務”主要以共同基金為主，私募基金只占了相對較小的部分，但是美國的共同基金與私募基金除了法律地位不同之外并無嚴格的本質(zhì)區(qū)別，兩者都是委托資產(chǎn)管理的形式。如投資公司和投資顧問公司既可以成為共同基金的發(fā)起人，也可以成為私募集基金的發(fā)起人；既可以擔任共同基金的管理人，也可以具體操作管理私募基金。因此，我們探討中國證券投資咨詢機構(gòu)開展委托資產(chǎn)管理業(yè)務課題，就不能將目光僅僅聚焦在“私募基金”形式上面。再次，在美國，無論是共同基金還是私募基金，相關法律都對其組織形式、管理人、投資者資格、投資者人數(shù)、基金募集方式、信息傳播方式等做了明確規(guī)定，以此降低委托資產(chǎn)管理業(yè)務的法律風險。而我國對“公募基金”已經(jīng)有了相對成熟和完整的法律監(jiān)管體系，但是對其他形式的“委托資產(chǎn)管理業(yè)務”至今仍沒有比較明確的說法，這已成為我國發(fā)展委托資產(chǎn)管理業(yè)務的最大障礙。

2、中國資產(chǎn)管理的現(xiàn)實需求

從中國委托資產(chǎn)管理業(yè)務的現(xiàn)實狀況來看，截至 2003 年 10 月，國內(nèi) 54 只封閉式基金、26 只開放式基金所管理的資產(chǎn)規(guī)模在 1600 億元左右，僅占滬深兩市流通市值的 10 ％左右，即使加上估計的 7000 億元的“私募基金”，僅占居民儲蓄總額的 8 ％左右。而 美國的共同基金截至 2001 年底已達到 8000 只以上，基金總規(guī)模已超過民間退休基金、人壽保險資本及儲蓄機構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模之總和，占證券市場總市值的比例在 60 ％以上。另外，美國的私募基金總數(shù)已達 4200 多家，基金總規(guī)模超過 3000 億美元，這些數(shù)字說明了我國的資產(chǎn)管理業(yè)務只能是剛剛起步。

另一方面，隨著我國經(jīng)濟持續(xù)快速的發(fā)展，包括保險資金、社保資金、信托資金及居民儲蓄和民間各種資本迅速膨脹，截至目前，居民儲蓄存款余額已超過 11 萬億元，且每年仍以一萬億的規(guī)模增長。QFII 的付諸實施將使越來越多的外國資本進入中國證券市場，同時，社保基金已正式入場，保險資金、各種民間資金也正在緊鑼密鼓地在為入市做準備。因此，雖然我國委托資產(chǎn)管理業(yè)務的起點較低，但是其發(fā)展的潛力是巨大的，又可能超過所有人的想象。所以，把資產(chǎn)管理納入法制軌道，為加快發(fā)展委托資產(chǎn)管理業(yè)務創(chuàng)造良好條件便成了當務之急

三、資產(chǎn)管理業(yè)務風險的控制和發(fā)展

1.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，應當在資產(chǎn)管理合同申明確規(guī)定，由客戶自行承擔投資風險。

2.證券公司應當向客戶如實披露其資產(chǎn)管理業(yè)務資質(zhì)、管理能力和業(yè)績等情況，并應當充分揭示市場風險、證券公司因喪失資產(chǎn)管理業(yè)務資格給客戶帶來的法律風險，以及其他投資風險。

證券公司向客戶介紹投資收益預期，必須恪守誠信原則，提供充分合理的依據(jù)，并以書面方式特別聲明：“所述預期僅供客戶參考，不構(gòu)成證券公司保證客戶資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低投資收益的承諾”。

3.在簽訂資產(chǎn)管理合同之前，證券公司應當了解客戶的資產(chǎn)與收入狀況、風險承受能力以及投資偏好等基本情況；客戶應當如實提供相關信息。證券公司設立集合資產(chǎn)管理計劃，應當對客戶的條件和集合資產(chǎn)管理計劃的推廣范圍進行明確界定；參與集合資產(chǎn)管理計劃的客戶應當具備相應的金融投資經(jīng)驗和風險承受能力。

4.客戶應當對其資產(chǎn)來源及用途的合法性做出承諾。

5.證券公司及其他推廣機構(gòu)應當采取有效措施使客戶詳盡了解集合資產(chǎn)管理計劃的特性、風險等情況及客戶的權(quán)利、義務，但不得通過廣播、電視、報刊及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計劃。

6.證券公司應當至少每3個月向客戶提供一次準確、完整的資產(chǎn)管理報告，對報告期內(nèi)客戶資產(chǎn)的配置狀況、價值變動等情況做出詳細說明。

7.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當保證客戶資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同客戶的資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的資產(chǎn)分別設置賬戶、獨立核算、分賬管理。

8.證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當保證集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)與其他客戶的資產(chǎn)、不同集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)相互獨立，單獨設置賬戶、獨立校算、分賬管理。

四、資產(chǎn)管理業(yè)務的展望

資產(chǎn)管理公司不僅立足于國內(nèi)，隨著我國資本市場的逐步放開，利用本地資源，參與處理外資在中國的不良資產(chǎn)處置，并進而進入國際不良資產(chǎn)處置的巨大市場，參與國際不良資產(chǎn)處置競爭。這條道路走通后，它所經(jīng)營運作的資產(chǎn)不再是一個固定不變或者不斷減少的數(shù)字，而是隨著運作經(jīng)營出現(xiàn)不斷的組合、替換與擴大，為資產(chǎn)管理公司發(fā)展壯大奠定堅實基礎。

第五篇：資產(chǎn)管理業(yè)務的監(jiān)管和法律責任

第六節(jié)

資產(chǎn)管理業(yè)務的監(jiān)管和法律責任

一、單選題(以下備選答案中只有一項最符合題目要求)

1．證券公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)應當按照有關法律、行政法規(guī)的規(guī)定保存客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的會計賬冊，并妥善保存有關的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。自資產(chǎn)管理合同終止之日起，保存期不得少于（）年。

A．7

B．10

C．15

D．20

[答案] C

說明：2009年版教材《證券交易》(中國財政經(jīng)濟出版社)有誤。在該書第213頁指出“證券公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)應當按照有關法律、行政法規(guī)的規(guī)定保存客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的會計賬冊，并妥善保存有關的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。自資產(chǎn)管理合同終止之日起，保存期不得少于20年?！钡歉鶕?jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》第六十一條規(guī)定：“證券公司和資產(chǎn)托管機構(gòu)應當按照有關法律、行政法規(guī)的規(guī)定保存客戶資產(chǎn)管理業(yè)務的會計賬冊，并妥善保存有關的合同、協(xié)議、交易記錄等文件、資料。自資產(chǎn)管理合同終止之日起，保存期不得少于十五年。”

2．資產(chǎn)托管機構(gòu)從事資產(chǎn)管理業(yè)務如果違反規(guī)定，可能受到除（）外的處罰。

A．記過

B．罰款

C．單處或者并處警告

D．責令改正

[答案] A

3．證券公司應當按（）編制資產(chǎn)管理業(yè)務的報告，報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

A．月

B．季

C．年

D．星期

[答案] B

4．（）、資產(chǎn)托管機構(gòu)的高級管理人員、直接負責的主管人員和其他直接責任人員違反《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)根據(jù)不同情況，對其采取談話提醒、暫停履行職務、記入誠信檔案、認定為不適宜擔任相關職務者等行政監(jiān)管措施。

A．委托人

B．托管人

C．證券公司

D．證券交易所

[答案] C

5．資產(chǎn)托管機構(gòu)從事資產(chǎn)管理業(yè)務，責令改正，單處或者并處警告、罰款的情形不包括（）。

A．未按照《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定辦理客戶資產(chǎn)的托管

B．未按照《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定管理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)或者履行托管職責

C．未按照《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定保存有關材料

D．未按照《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定配合中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)監(jiān)督檢查

[答案] A

6．證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務時，使用客戶資產(chǎn)進行不必要的證券交易的，責令改正，處以（）的罰款。給客戶造成損失的，依法承擔賠償責任。

A．5000元以上3萬元以下

B．5000元以上5萬元以下

C．1萬元以上10萬元以下

D．5萬元以上20萬元以下

[答案] C

7．證券公司從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務，接受一個客戶的單筆委托資產(chǎn)價值低于規(guī)定的最低限額，投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，給予警告，并處以（）的罰款；情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。

A．1萬元以上5萬元以下

B．3萬元以上10萬元以下

C．3萬元以上20萬元以

D．5萬元以上30萬元以下

[答案] B

8．未按照規(guī)定程序了解客戶的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以（）的罰款。

A．違法所得1倍以上3倍以下

B．違法所得1倍以上5倍以下

C．3萬元以上30萬元以下

D．3萬元以上10萬元以下

[答案] B

二、多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)

1．證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，有下列（）情形之一的，應改正；拒不改正的，將受處罰。

A．委托其他機構(gòu)或個人代為推廣集合資產(chǎn)管理計劃

B．未按規(guī)定辦理客戶資產(chǎn)的托管

C．來按規(guī)定管理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)或者履行托管職責

D．未完成集合資產(chǎn)管理計劃設立即動用客戶參與資金

[答案] ABD

[解析] C項的情形，責令改正，單處或者并處警告、罰款。

2．中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》規(guī)定，（）和其他直接責任人員從事資產(chǎn)管理業(yè)務，損害客戶合法利益的，應當依法承擔民事責任。

A．證券公司

B．資產(chǎn)托管機構(gòu)

C．直接負責的主管人員

D．中國結(jié)算公司

[答案] ABC

3．證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，違反《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的有關規(guī)定，出現(xiàn)（），應當主動改正；未能改正的，責令改正；拒不改正的，暫停其資產(chǎn)管理業(yè)務，單處或者并處警告、罰款；情節(jié)嚴重的，依法取消其資產(chǎn)管理業(yè)務資格。

A．未按照《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定辦理客戶資產(chǎn)的托管

B．未按照《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定，將有關材料置備于營業(yè)場所或者向中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案

C．未按照《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定管理集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)或者履行托管職責

D．未按照《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定配合中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)監(jiān)督檢查

[答案] ABD

[解析] C項為資產(chǎn)托管機構(gòu)從事資產(chǎn)管理業(yè)務違反《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的情形。

4．中國證監(jiān)會對資產(chǎn)管理業(yè)務的監(jiān)督檢查包括（）。

A．受托投資管理資金來源審查

B．資格審批

C．檢查制度

D．委托人資格審批

[答案] BC

[解析] AD兩項屬于證券公司對資產(chǎn)管理業(yè)務的檢查。

5．證券公司未經(jīng)批準，用多個客戶的資產(chǎn)進行集合投資，應當（）。

A．責令改正，沒收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

B．沒有違法所得或者違法所得不足30萬元的，處以30萬元以上60萬元以下罰款

C．情節(jié)嚴重的，責令關閉

D．對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格，并處以3萬元以上10萬元以下的罰款

[答案] ABCD

6．下列選項中，可能導致撤銷直接責任人員任職資格或者證券從業(yè)資格的情形有（）。

A．推薦的產(chǎn)品或者服務與所了解的客戶情況不相適應

B．未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務合同，或者未在與客戶簽訂的業(yè)務合同中載入規(guī)定的必備條款

C．證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)、證券登記結(jié)算機構(gòu)違反規(guī)定動用客戶的委托資產(chǎn)

D．對違反規(guī)定動用客戶的交易結(jié)算資金的申請、指令予以同意或者執(zhí)行

[答案] ABC

三、判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)

1．對于擅自開辦資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司，中國證監(jiān)會將責令改正，并處以警告、罰款。（）

[答案] A

2．根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，凡具有資產(chǎn)管理業(yè)務條件的證券公司，都可以開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務。（）

[答案] B

[解析] 根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，對于開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務的公司應從嚴選擇資質(zhì)好、管理嚴、有信譽的證券公司中建立試點，并不是任何一個具有資產(chǎn)管理業(yè)務條件的證券公司都可以開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務。

3．證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司，應事先向中國證監(jiān)會報告。（）

[答案] B

[解析] 證券公司將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)及與本公司或資產(chǎn)托管機構(gòu)有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券，應當事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機構(gòu)和客戶，同時向證券交易所報告。

4．證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務，應當依據(jù)法律、行政法規(guī)和《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定，與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同，就雙方的權(quán)利義務和相關事宜做出明確約定。（）

[答案] A

5．《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》規(guī)定集合計劃資產(chǎn)不得被處分。（）

[答案] B

[解析] 除依《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》、集合資產(chǎn)管理合同及其他有關規(guī)定處分外，集合計劃資產(chǎn)不得被處分。

6．證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務，應當按照中國證監(jiān)會的規(guī)定對客戶資產(chǎn)中的貨幣資金進行管理；客戶有要求的，證券公司應當將客戶資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機構(gòu)進行托管。（）

[答案] A

7．證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)交由中國證監(jiān)會進行托管。（）

[答案] B

[解析] 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，應當將集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機構(gòu)進行托管。

8．從事資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司，可根據(jù)與委托人簽訂的資產(chǎn)管理合同中約定條款，向委托人承諾收益或分擔損失。（）

[答案] B

[解析] 從事資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司，禁止向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾。

9．按照中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定，證券公司應當在集合資產(chǎn)管理計劃設立工作完成后3個工作日內(nèi)，將集合資產(chǎn)管理計劃的設立情況報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。（）

[答案] B

[解析] 應為在集合資產(chǎn)管理計劃設立工作完成后5個工作日。

10．根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務試行辦法》的規(guī)定，證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，由集合資產(chǎn)托管機構(gòu)代表客戶行使集合資產(chǎn)管理計劃所擁有證券的權(quán)利，履行相應的義務。（）

[答案] B

[解析] 證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務，由證券公司代表客戶行使集合資產(chǎn)管理計劃所擁有證券的權(quán)利，履行相應的義務。

11．從事資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司，要保證集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)和其自有資產(chǎn)及不同委托人的資產(chǎn)相互獨立，對不同的集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)分別設立賬戶、獨立核算、分賬管理，確保不同委托人之間在名冊登記、賬戶設置、資金劃撥、賬冊記錄等方面相互獨立。（）

[答案] A

12．從事資產(chǎn)管理業(yè)務的證券公司應確保自營業(yè)務與經(jīng)紀、資產(chǎn)管理、投資銀行等業(yè)務在機構(gòu)、人員、信息、賬戶、資金、會計核算上嚴格分離。（）

[答案] A

13．證券公司進行審計時，應要求會計師事務所就各集合資產(chǎn)管理計劃出具單項審計意見。（）

[答案] A

14．未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務合同，或者未在與客戶簽訂的業(yè)務合同中載入規(guī)定的必備條款的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格。（）

[答案] A

15．證券公司以證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)向他人提供融資或者擔保的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、1萬元以上10萬元以下的罰款。（）

[答案] B

[解析] 《證券公司監(jiān)督管理條例》第八十八條規(guī)定，證券公司以證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)向他人提供融資或者擔保的，對直接負責的主管人員和其他直接責任人員單處或者并處警告、3萬元以上30萬元以下的罰款。