第一篇：消費(fèi)者偏好的無差異曲線分析

《消費(fèi)者偏好的無差異曲線分析》張攀春（貴陽學(xué)院

《中國糧食市場與國際市場價(jià)格整合度研究——基于1997—2011 年中美小麥和玉米價(jià)格的分析》張勇cqvip.com

《淺析中日農(nóng)業(yè)保護(hù)政策》邵彥敏(吉林人學(xué)馬克思主義教學(xué)與研究中心，《市場經(jīng)濟(jì)條件下信息資源有效配置問題初探》 徐恩元 李瀾楠 四川大學(xué)公共管理學(xué)院,《醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域中市場失靈與政府干預(yù)的關(guān)系》張志勇 赤峰學(xué)院

第二篇：低碳消費(fèi)者偏好機(jī)理及其引導(dǎo)途徑

低碳消費(fèi)偏好機(jī)理及其引導(dǎo)路徑

引 言: 低碳消費(fèi)方式作為一種新型的方式，是未來社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的方向。本文首先對低碳消費(fèi)的基本主張進(jìn)行了梳理, 基于消費(fèi)心理學(xué), 對低碳消費(fèi)偏好的形成機(jī)理進(jìn)行了探討, 指出消費(fèi)者的低碳認(rèn)知是形成低碳偏好的重要?jiǎng)右? 只有有效地影響消費(fèi)者的認(rèn)知過程, 才能促進(jìn)低碳消費(fèi)行為的形成。鑒于這些分析，本文在最后提出一些改進(jìn)政策和建議。

低碳經(jīng)濟(jì)是以低能耗、低污染、低排放為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)模式, 是人類社會(huì)繼農(nóng)業(yè)文明、工業(yè)文明之后的又一次重大進(jìn)步。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì), 除了要求生產(chǎn)企業(yè)致力于開發(fā)更低碳、更環(huán)保的產(chǎn)品外, 更需要人們實(shí)現(xiàn)消費(fèi)觀念上的根本變革。低碳消費(fèi)是人類社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的根本要求, 是低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。但是, 要求人們?nèi)鎸?shí)現(xiàn)低碳消費(fèi), 目前還面臨許多障礙。目前我們習(xí)以為常的舒適、富足的生活, 都是建立在過度消費(fèi)能源的基礎(chǔ)上的。那么, 消費(fèi)者的消費(fèi)態(tài)度和習(xí)慣是如何形成的?如何引導(dǎo)和培養(yǎng)消費(fèi)者的低碳消費(fèi)偏好? 本文在對低碳消費(fèi)行為及其偏好進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上, 提出了基于認(rèn)知過程的低碳消費(fèi)偏好引導(dǎo)路徑。

1、低碳消費(fèi)的現(xiàn)狀分析

“低碳消費(fèi)”是伴隨低碳經(jīng)濟(jì)提出來的一個(gè)概念, 目前還沒有準(zhǔn)確的學(xué)術(shù)定義, 但是根據(jù)已有的低碳經(jīng)濟(jì)概念, 低碳消費(fèi)的內(nèi)涵與外延與以往的綠色消費(fèi)、可持續(xù)消費(fèi)等概念相比還要大一些。從內(nèi)涵上來看, 低碳消費(fèi)以碳排放量這一全新的考量方式為指導(dǎo), 使得低碳消費(fèi)更具有可操作性;從外延上來看, 低碳消費(fèi)這種消費(fèi)模式能滿足人的多方面需求,如物質(zhì)需求、精神需求和生態(tài)需求等。低碳消費(fèi)的實(shí)質(zhì)是以低碳為導(dǎo)向的一種共生型消費(fèi)方式,符合可持續(xù)發(fā)展的要求, 即低碳消費(fèi)將當(dāng)代人的需求和后代人的需求有機(jī)統(tǒng)一起來, 其目的是促進(jìn)人與人之間及人類與自然之間的和諧發(fā)展, 實(shí)現(xiàn)代內(nèi)公平、代際公平以及人與自然的公平, 均衡物質(zhì)消費(fèi)、精神消費(fèi)和生態(tài)消費(fèi), 使人類消費(fèi)行為與消費(fèi)結(jié)構(gòu)更加具有可持續(xù)性。

我們可以從衣食住行四個(gè)方面來審視低碳消費(fèi)：（1）低碳服裝。低碳服裝泛指可以讓我們每個(gè)人在消耗全部服裝過程中產(chǎn)生的碳排放總量更低的方法, 其中包括選用總碳排放量低的服裝、選用可循環(huán)使用材料制成的服裝及增加服裝利用率、減少服裝消耗總量的方法等。說得通俗點(diǎn), 就是要選用低碳排放量材料和可循環(huán)利用材料制成的服裝, 這樣制成的衣服使用年限長, 再次利用的幾率高。(2)低碳食物。在食品的生產(chǎn)過程和消費(fèi)過程中(包括加工和運(yùn)輸), 耗能低、二氧化碳及其他溫室氣體排出量少的食物稱之為低碳食物。(3)低碳住宅。低碳住宅是指從建筑材料、設(shè)備到施工建造再到住宅使用的整個(gè)生命周期內(nèi), 采用生態(tài)建筑、節(jié)能技術(shù)、生態(tài)材料等, 通過合理的開發(fā)強(qiáng)度, 達(dá)到較低(更低)的溫室氣體(二氧化碳為主)排放的住宅。(4)低碳出行。低碳出行是指多步行, 騎自行車, 提倡坐公交、輕軌、地鐵, 少開車。低碳出行屬于公共型低碳消費(fèi)的范疇, 從某種意義來說它是一個(gè)系統(tǒng)工程, 需要政府的相關(guān)政策支持, 通過增加公共服務(wù)產(chǎn)品供給, 為消費(fèi)者創(chuàng)造更加便捷優(yōu)質(zhì)的公共服務(wù)。

2、低碳消費(fèi)偏好的形成機(jī)理的特點(diǎn)

消費(fèi)者偏好是消費(fèi)心理學(xué)中的一個(gè)重要概念,即消費(fèi)者在同類產(chǎn)品和服務(wù)中對某些產(chǎn)品特征的喜好及可接受程度。根據(jù)消費(fèi)者偏好定義和低碳內(nèi)涵, 本文這樣定義低碳消費(fèi)偏好: 消費(fèi)者面對同類產(chǎn)品或服務(wù), 對那些低碳類產(chǎn)品特征的喜好或可接受程度遠(yuǎn)大于高碳類產(chǎn)品特征, 所表現(xiàn)出來的優(yōu)先購買的主觀意愿或?qū)嶋H行為。顯然, 低碳消費(fèi)偏好是與高碳消費(fèi)偏好相對立的一個(gè)概念。

從消費(fèi)心理學(xué)的角度來看, 消費(fèi)偏好的形成應(yīng)包括三個(gè)階段: 認(rèn)知階段、情感階段和行為階段。低碳消費(fèi)偏好的形成當(dāng)然也不例外, 本文依據(jù)消費(fèi)心理學(xué)與認(rèn)知心理學(xué)的相關(guān)原理。2.1、認(rèn)知階段

人們每天都在結(jié)合自己所感覺和所思考的事物進(jìn)行判斷, 進(jìn)而形成個(gè)體典型的、習(xí)慣化了的組織或加工信息的過程——認(rèn)知。低碳消費(fèi)偏好形成的基礎(chǔ)是低碳認(rèn)知。在認(rèn)知的開始階段, 消費(fèi)者從廣泛的途徑獲取有關(guān)低碳產(chǎn)品或服務(wù)的各種知識和信息, 如低碳服裝、低碳食品、低碳住宅等。在心理上產(chǎn)生刺激, 從而形成對低碳消費(fèi)片面或者表面的心理印象。隨著對低碳消費(fèi)知識和信息的不斷傳播, 完成記憶、學(xué)習(xí)、思維、想象等一系列復(fù)雜的心理過程, 在此基礎(chǔ)上, 對低碳消費(fèi)產(chǎn)生信任感, 在消費(fèi)中消費(fèi)者借助記憶, 根據(jù)生活實(shí)踐中感知的產(chǎn)品或服務(wù)(低碳類)、體驗(yàn)過的情感或有關(guān)知識經(jīng)驗(yàn)做出決定。所以在這個(gè)階段, 消費(fèi)者要了解和掌握大量的低碳知識和有關(guān)低碳消費(fèi)的信息, 在頭腦中形成一定量的信息儲存, 以便在以后的購買活動(dòng)中隨時(shí)提取作為分析、比較、判斷乃至決策的依據(jù)。2.2、情感階段

消費(fèi)者對低碳產(chǎn)品(或服務(wù))的認(rèn)知過程, 是促使其實(shí)施低碳消費(fèi)的前提, 但并不等于必然會(huì)采取購買行為。消費(fèi)者生活在復(fù)雜的社會(huì)環(huán)境中, 既是具有獨(dú)立思維能力的人, 也是容易受影響的個(gè)體。因此, 購買行為會(huì)受到生理需求和社會(huì)需求的支配,兩者決定其物質(zhì)需求的強(qiáng)度。不同的產(chǎn)品或服務(wù),滿足消費(fèi)者生理需求和社會(huì)需求的程度不同, 從而會(huì)引起消費(fèi)者不同的內(nèi)心變化, 造成消費(fèi)者對該產(chǎn)品或服務(wù)的各種情緒反映, 如果情緒反映符合或滿足其消費(fèi)需求, 就會(huì)產(chǎn)生愉快、喜歡等積極態(tài)度, 從而激發(fā)消費(fèi)者對該產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)生強(qiáng)烈的需求, 導(dǎo)致購買行為的產(chǎn)生。反之則會(huì)產(chǎn)生抵觸情緒, 也就不會(huì)產(chǎn)生購買欲望與購買行為。2.3、行為階段

一旦進(jìn)入到這個(gè)階段, 消費(fèi)者表現(xiàn)為有目的、自覺地支配和調(diào)節(jié)自己的行為, 努力克服自己的心理障礙、情緒障礙, 實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。它有兩個(gè)基本特征: 一是明確的購買目的;二是排除各種障礙, 實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。

嚴(yán)格來講, 消費(fèi)心理學(xué)中所指的行為階段是指一個(gè)過程, 即消費(fèi)者由產(chǎn)生購買傾向, 到實(shí)際采取購買行動(dòng)的一個(gè)復(fù)雜過程。具體到低碳消費(fèi)行為, 即使消費(fèi)者已經(jīng)形成了低碳消費(fèi)偏好, 并且產(chǎn)生了低碳消費(fèi)意向, 但是否會(huì)付諸行動(dòng), 需要與具體的消費(fèi)情境結(jié)合起來進(jìn)行分析。比如, 低碳消費(fèi)方式的可操作性、低碳消費(fèi)經(jīng)濟(jì)成本的可承受性等。

我們極為關(guān)注的是如何影響行為, 但要直接影響人們的行為通常很困難。比如, 我們不能直接要求消費(fèi)者購買、使用并向他人推薦我們的低碳產(chǎn)品或服務(wù)。不過, 我們可以通過提供各種信息或刺激來間接影響他們對低碳產(chǎn)品或服務(wù)的認(rèn)知或情感,進(jìn)而影響他們的消費(fèi)偏好, 最終影響其消費(fèi)行為。

3、低碳消費(fèi)偏好的引導(dǎo)路徑

根據(jù)消費(fèi)者行為學(xué)理論, 改變偏好形成中的認(rèn)知成分是引導(dǎo)消費(fèi)者行為轉(zhuǎn)變的有效方法。影響認(rèn)知可以改變情感和行為, 改變認(rèn)知也可能直接導(dǎo)致購買行為, 再導(dǎo)致對所購買產(chǎn)品或服務(wù)的喜愛。

認(rèn)知判斷和直覺判斷是構(gòu)成社會(huì)信念的兩種方式。認(rèn)知是獲得知識和理解問題的思維活動(dòng), 包括理性思考、記憶、邏輯推理等。認(rèn)知判斷注重的是消費(fèi)者內(nèi)在的理性思考與邏輯推理過程。而直覺判斷是指借助感性認(rèn)識和以往多次的認(rèn)知經(jīng)驗(yàn), 更多情況下是借助環(huán)境所激發(fā)的情感狀態(tài)或基于本能的 迅速反應(yīng)來跳過理性思考和邏輯推理過程, 而直覺產(chǎn)生判斷的一種方式。低碳消費(fèi)方式體現(xiàn)了人們的一種價(jià)值觀, 消費(fèi)者在消費(fèi)品的選擇過程中按照自己的心態(tài), 根據(jù)一定時(shí)期、一定地區(qū)低碳消費(fèi)的價(jià)值觀, 在決策過程中把低碳消費(fèi)的指標(biāo)作為重要的考量依據(jù)和影響因子。因此, 只有經(jīng)過理性的、復(fù)雜的認(rèn)知加工過程(較少通過直覺判斷), 消費(fèi)者才能形成低碳消費(fèi)偏好乃至低碳消費(fèi)習(xí)慣。

國內(nèi)的研究表明, 我國居民對低碳消費(fèi)(綠色消費(fèi)、循環(huán)消費(fèi))的認(rèn)知還處于較低層次。因此,如何有效地傳播低碳消費(fèi)(產(chǎn)品或服務(wù))的信息, 成為引導(dǎo)消費(fèi)者行為向低碳方向轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵。政府和相關(guān)企業(yè)尋求有效方式, 為消費(fèi)者提供關(guān)于低碳產(chǎn)品或服務(wù)的更多信息, 引導(dǎo)低碳消費(fèi)偏好的形成。目前來看, 至少有以下三個(gè)途徑可以有效地向消費(fèi)者傳遞低碳消費(fèi)的信息, 幫助消費(fèi)者形成低碳認(rèn)知: 3.1、碳教育方式

碳教育是指對公眾進(jìn)行的低碳意識普及和教育, 這里不包括企業(yè)方的營銷宣傳, 即通過公共關(guān)系、廣告等方式對消費(fèi)者進(jìn)行的宣傳, 主要是指政府或非盈利組織對消費(fèi)者所進(jìn)行的低碳教育。目前來看, 重點(diǎn)是通過影響大眾消費(fèi)者對低碳問題的感知,來提高消費(fèi)者在低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代的社會(huì)責(zé)任意識。

由于消費(fèi)者的日常生活難以顯著影響到有些環(huán)境問題(如酸雨、氣候變暖、空氣污染等), 因此這些環(huán)境問題距離消費(fèi)者似乎很遙遠(yuǎn)。王建明的研究表明, 當(dāng)消費(fèi)者開始意識到資源枯竭和環(huán)境污染等問題, 并且感受到這些危害時(shí), 他們的消費(fèi)態(tài)度和消費(fèi)行為傾向也會(huì)隨之改變。政府及有關(guān)部門應(yīng)該讓公眾認(rèn)識到, 在環(huán)境資源日益稀缺的今天, 低碳是一種更好的生活方式。同時(shí)應(yīng)采取一些措施來營造低碳生活環(huán)境、促進(jìn)公眾改變生活方式。研究顯示,僅僅提供信息不足以令消費(fèi)行為發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變。因此, 我們還需向消費(fèi)者提供行為指導(dǎo), 最終樹立切實(shí)可行的、消費(fèi)者能夠效仿的生活方式標(biāo)準(zhǔn)。在教育消費(fèi)者、增進(jìn)其可持續(xù)行為能力方面, 歐盟的做法值得借鑒。在其成年消費(fèi)者教育在線工具DOLCETA和青年消費(fèi)者教育在線工具EUROPADIARY 等網(wǎng)上信息工具中, 采用極為靈活和人性化的方式來對消費(fèi)者進(jìn)行相關(guān)的低碳教育。歐盟的低碳社區(qū)實(shí)踐也為低碳消費(fèi)偏好的引導(dǎo)提供了一個(gè)新視角。在低碳社區(qū)中, 個(gè)人是公民角色, 而不是消費(fèi)者個(gè)人角色, 社區(qū)開展具有針對性的碳排放行動(dòng), 每個(gè)人盡可能貢獻(xiàn)出自己的一份力量。低碳社區(qū)既有地理意義上的社區(qū), 也包括行業(yè)社區(qū)、興趣社區(qū)、虛擬社區(qū)等, 特點(diǎn)是協(xié)作和合作, 通過制定有服從義務(wù)的條款和機(jī)制來鼓勵(lì)成員碳消費(fèi)行為的改變, 旨在減少成員的生活方式的碳強(qiáng)度。3.2、碳標(biāo)識方式

碳標(biāo)識是貼在產(chǎn)品的外包裝上的一個(gè)小標(biāo)簽,這個(gè)小標(biāo)簽將告訴消費(fèi)者這個(gè)產(chǎn)品從原料到成品整個(gè)過程中所排放的二氧化碳的數(shù)量, 讓消費(fèi)者對產(chǎn)品的生產(chǎn)對環(huán)境產(chǎn)生的破壞有一個(gè)量化的認(rèn)識, 并做出自己的選擇。目前, 有許多企業(yè)致力于創(chuàng)造能夠幫助消費(fèi)者作出負(fù)責(zé)任選擇的產(chǎn)品標(biāo)識。例如,告知消費(fèi)者, 產(chǎn)品由可循環(huán)、可再生或碳含量較低的原料制成。這些行為肯定會(huì)對人們的消費(fèi)行為起到很好的引導(dǎo)作用。

還有對低碳產(chǎn)品的認(rèn)證工作。所謂低碳產(chǎn)品認(rèn)證, 是以產(chǎn)品為鏈條, 吸引整個(gè)社會(huì)在生產(chǎn)和消費(fèi)環(huán)節(jié)參與到應(yīng)對氣候變化之中。通過向產(chǎn)品授予低碳標(biāo)志, 從而向社會(huì)推進(jìn)一個(gè)以顧客為導(dǎo)向的低碳產(chǎn)品采購和消費(fèi)模式。以公眾的消費(fèi)選擇引導(dǎo)和鼓勵(lì)企業(yè)開發(fā)低碳產(chǎn)品技術(shù), 向低碳生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變, 最終達(dá)到減少全球溫室氣體的效果。正是由于低碳產(chǎn)品認(rèn)證的這種作用, 國外低碳產(chǎn)品認(rèn)證項(xiàng)目在近二三年不斷涌現(xiàn)。目前, 已經(jīng)有德國、英國、日本、韓國等十幾個(gè)國家開展低碳產(chǎn)品認(rèn)證。3.3、碳足跡方式

碳足跡通常也被稱為碳耗用量, 指的是一種用于測量機(jī)構(gòu)或個(gè)人因每日消耗能源而產(chǎn)生的二氧化碳排放對環(huán)境影響的指標(biāo)。作為對抗氣候變化的重要武器, 企業(yè)和個(gè)人通過確定自己的碳足跡, 了解碳排量，進(jìn)而去約束個(gè)人和企業(yè)的行為以達(dá)到減少碳排量的目的。企業(yè)有責(zé)任尋求有效方式, 為消費(fèi)者提供關(guān)于其產(chǎn)品碳足跡的更多信息, 并促使其顧客接受可持續(xù)性更強(qiáng)的行為方式。特別是那些能源類企業(yè)更責(zé)任幫助其他企業(yè)和消費(fèi)者了解所有產(chǎn)品和服務(wù)的碳足跡。如果能夠獲得簡明易懂的信息, 人們就會(huì)作出正確選擇。

有些廠商已將碳足跡數(shù)字標(biāo)注在其產(chǎn)品包裝上, 這種做法受到了消費(fèi)者的歡迎。碳足跡標(biāo)志會(huì)注明該商品在生產(chǎn)、包裝、運(yùn)輸和使用的過程中產(chǎn)生的大致排放量, 很多顧客希望通過購買此類產(chǎn)品來減少碳排放量。已有一些企業(yè)在進(jìn)行這方面的努力。

參考文獻(xiàn)：

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第三篇：中國移動(dòng)4G網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者偏好程度調(diào)查問卷

中國移動(dòng)4G網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者偏好程度調(diào)查問卷

歡迎參加本次答題

Q1性別(單選題)

A.男

B.女

Q2您使用的手機(jī)號所屬移動(dòng)公司是(單選題)

A.中國移動(dòng)

B.中國聯(lián)通

C.中國電信

Q3您使用的手機(jī)網(wǎng)絡(luò)是(單選題)

A.2G

B.2.5G

C.3G

Q4您是否常用手機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行網(wǎng)上沖浪(單選題)

A.是

B.否

Q5您月使用手機(jī)話費(fèi)的范圍是(單選題)

A.50以內(nèi)

B.50到100

C.100到150

D.150以上

Q6您每月所使用的流量包套餐流量范圍是(單選題)

A.100M以內(nèi)

B.100M到300M

C.300M到600M

D.600M以上

Q7您是否覺得流量夠用(單選題)

A.是

B.否

Q8您對你使用手機(jī)網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)速評價(jià)是(單選題)

A.很快

B.快

C.一般

D.慢

Q9您對網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定要求是(單選題)

A.能夠正常瀏覽網(wǎng)頁(30到100Kb/s)

B.能夠看普通視頻（120Kb/s以上）

C.看高清視頻以及玩手機(jī)游戲（250Kb/s以上）

Q10你的手機(jī)網(wǎng)絡(luò)是否支持視頻或者流量游戲(單選題)

A.是

B.否

Q11如果同樣價(jià)格的流量套餐你更愿意選擇(單選題)

A.包時(shí)間

B.包流量

C.包時(shí)和包流量同時(shí)使用

Q12你對中國移動(dòng)推出4G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的期待程度是(矩陣打分題)

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第四篇：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好實(shí)踐分析

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好實(shí)踐分析

在風(fēng)險(xiǎn)偏好領(lǐng)域，國內(nèi)銀行仍處于起步階段，而國外領(lǐng)先銀行已經(jīng)擁有成熟的風(fēng)險(xiǎn)偏好方法論和完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系框架。借鑒國外風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐并予以創(chuàng)新，可以幫助國內(nèi)銀行少走彎路。

完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系與穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)文化是有效的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的基石，也是銀行長期持續(xù)發(fā)展的必要因素。國際金融協(xié)會(huì)(IIF)在2011年6月發(fā)表的《實(shí)施穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)偏好架構(gòu)，強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營》(Implementing Robust Risk Appetite Frameworks to Strengthen Financial Institutions)中指出：“具有明確的風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書以及精心設(shè)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)偏好框架來支持決策過程對成功的風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。在最近的金融危機(jī)中已經(jīng)表明，一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)偏好框架是關(guān)鍵的治理工具，也是健全的銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分?！憋L(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書以及風(fēng)險(xiǎn)偏好體系的建立可以作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的高層次方向指引說明，也可以使董事會(huì)、高級管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理職能、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、股東等各利益相關(guān)方的期望得到統(tǒng)一。

構(gòu)建良好的風(fēng)險(xiǎn)偏好框架是一項(xiàng)具有挑戰(zhàn)性的工作，一直受到業(yè)界和監(jiān)管部門的廣泛關(guān)注。然而，業(yè)界和監(jiān)管當(dāng)局在風(fēng)險(xiǎn)偏好領(lǐng)域存在大量有待完善之處。一些金融機(jī)構(gòu)因?yàn)槿狈τ行У娘L(fēng)險(xiǎn)偏好框架，未能有效識別其面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)容忍度描述其風(fēng)險(xiǎn)輪廓，以設(shè)置具體的定量定性指標(biāo)對其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控和描述——所有這些，均造成金融機(jī)構(gòu)實(shí)際承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)高于其在特定資本、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)管理能力下能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)。而且，因?yàn)槿狈y(tǒng)一明確的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系及傳導(dǎo)機(jī)制，管理層和董事會(huì)并不能很好理解金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的各類型風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行相應(yīng)的控制。

金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)偏好管理，這不僅是追求有效風(fēng)險(xiǎn)管理之所需，也是與全球監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行建設(shè)性對話的基礎(chǔ)。隨著巴塞爾協(xié)議的實(shí)施，銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)越來越引起人們的關(guān)注，監(jiān)管部門在積極借鑒巴塞爾委員會(huì)倡導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則并對銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出越來越嚴(yán)的要求。在風(fēng)險(xiǎn)偏好領(lǐng)域，國內(nèi)銀行仍處于起步階段，而國外領(lǐng)先銀行已經(jīng)擁有成熟的風(fēng)險(xiǎn)偏好方法論和完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系框架。

在國際領(lǐng)先銀行實(shí)踐中，先進(jìn)銀行常有一套清晰、書面及規(guī)范的流程用以審查其風(fēng)險(xiǎn)輪廓是否符合風(fēng)險(xiǎn)偏好要求

國外領(lǐng)先銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好框架以及風(fēng)險(xiǎn)偏好方法論是以失誤為代價(jià)，在不斷試錯(cuò)的過程中進(jìn)行不斷的修正和完善。特別是在金融危機(jī)之后，國外銀行意識到風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)的整體失靈而造成銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)高于其整體風(fēng)險(xiǎn)偏好的重大影響，許多國外領(lǐng)先銀行對其風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行了重新梳理。借鑒國外風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐并予以創(chuàng)新，可以幫助國內(nèi)銀行少走彎路。

國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好管理的特點(diǎn)

我們在審閱29家全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)(G-SIFI)以及5家在風(fēng)險(xiǎn)偏好信息披露方面比較有特色的銀行的基礎(chǔ)上，結(jié)合資深監(jiān)管機(jī)構(gòu)組織(Senior Supervisors Group，SSG，該組織包括美、英、德等國的高級監(jiān)管者)的研究報(bào)告，認(rèn)為國際先進(jìn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好的管理中存在如下普遍特點(diǎn)：

風(fēng)險(xiǎn)偏好框架是銀行戰(zhàn)略決策工具。風(fēng)險(xiǎn)偏好框架應(yīng)有助于推動(dòng)銀行戰(zhàn)略決策和適當(dāng)調(diào)整銀行風(fēng)險(xiǎn)輪廓。通過風(fēng)險(xiǎn)偏好框架的構(gòu)建，銀行建立一種評估商業(yè)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)算與戰(zhàn)略意義以及影響銀行風(fēng)險(xiǎn)輪廓的外部事件的通用語言。風(fēng)險(xiǎn)偏好框架針對銀行在多種情景下的理想風(fēng)險(xiǎn)輪廓建立明確與前瞻性的觀點(diǎn)，并闡明實(shí)現(xiàn)這風(fēng)險(xiǎn)輪廓的過程。風(fēng)險(xiǎn)偏好框架一般以風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述開始，建立銀行理想的業(yè)務(wù)重點(diǎn)邊界，并闡明董事會(huì)在各業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域與某些情形下產(chǎn)品類型的理想方式。風(fēng)險(xiǎn)偏好框架能夠靈活地適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化。但是另一方面，風(fēng)險(xiǎn)偏好也需要足夠明確和一致，以遏制戰(zhàn)略漂移。風(fēng)險(xiǎn)偏好框架能夠幫助企業(yè)處理意外事件，不僅為銀行各業(yè)務(wù)條線的戰(zhàn)略復(fù)審提供預(yù)期目標(biāo)，還引導(dǎo)關(guān)于如何管理非預(yù)期經(jīng)濟(jì)或市場事件的定期研討。風(fēng)險(xiǎn)偏好框架需要基于多種環(huán)境下的壓力測試和情景分析通過前瞻性過程建立預(yù)期的銀行總體風(fēng)險(xiǎn)輪廓。

有效風(fēng)險(xiǎn)偏好框架需要銀行有清晰明確的風(fēng)險(xiǎn)偏好治理，包括清晰界定董事會(huì)、高管層與業(yè)務(wù)條線各層次的職能職責(zé)。董事會(huì)主要的職能職責(zé)主要表現(xiàn)為結(jié)合高管層的意見，設(shè)置銀行風(fēng)險(xiǎn)輪廓的總體期望。高管層要把董事會(huì)總體期望轉(zhuǎn)化為對各業(yè)務(wù)條線的業(yè)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制，并監(jiān)督各業(yè)務(wù)條線的具體執(zhí)行情況。業(yè)務(wù)條線要在高管層制定的激勵(lì)與約束范圍內(nèi)管理各業(yè)務(wù)條線的經(jīng)營活動(dòng)，他們的績效部分取決于風(fēng)險(xiǎn)偏好框架下的績效。

在風(fēng)險(xiǎn)偏好框架內(nèi)嚴(yán)格監(jiān)控銀行整體風(fēng)險(xiǎn)輪廓。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好對銀行總體風(fēng)險(xiǎn)輪廓進(jìn)行持續(xù)和反復(fù)的評估。在國際領(lǐng)先銀行實(shí)踐中，先進(jìn)銀行往往有一套清晰、書面及規(guī)范化的流程用以審查其風(fēng)險(xiǎn)輪廓是否符合風(fēng)險(xiǎn)偏好要求。先進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好框架一般不僅僅只包含一系列風(fēng)險(xiǎn)損失容忍度或者限額，還應(yīng)包含一系列的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施用以監(jiān)控銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓。先進(jìn)銀行通常會(huì)在謹(jǐn)慎的方式下有意識地結(jié)合多種風(fēng)險(xiǎn)措施用以管理及減少銀行的下行風(fēng)險(xiǎn)。這些措施的范圍可以是動(dòng)態(tài)與前瞻性的，也可以使靜態(tài)與時(shí)點(diǎn)的方法，包括(但不限于)：超出單一監(jiān)管指標(biāo)的資本目標(biāo)(經(jīng)濟(jì)資本、有形普通股權(quán)益及總杠桿)或在險(xiǎn)資本額、凈利潤收入波動(dòng)性或在險(xiǎn)收益計(jì)算額、VaR(風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值)限額、風(fēng)險(xiǎn)敏感度限額、預(yù)期損失比率、銀行自身信貸息差、經(jīng)濟(jì)增加值等。監(jiān)控的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)需要滿足不同受眾的需求，不同層次的管理者(如董事會(huì)、高管層或業(yè)務(wù)條線領(lǐng)導(dǎo))使用不同的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)以管理銀行整體風(fēng)險(xiǎn)偏好。舉例來說，董事會(huì)關(guān)心的是銀行經(jīng)營活動(dòng)中關(guān)鍵的脆弱部分，因而更關(guān)注的是更高層次更能直觀表現(xiàn)公司總體現(xiàn)狀的指標(biāo)，而高管層的管理職責(zé)需要更細(xì)節(jié)及詳細(xì)的指標(biāo)以監(jiān)控銀行整體風(fēng)險(xiǎn)輪廓。此外，先進(jìn)銀行還通過建立一系列激勵(lì)機(jī)制在全行推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)偏好框架，以確保全行都致力于構(gòu)建一個(gè)成功的風(fēng)險(xiǎn)偏好框架。

國際先進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好實(shí)踐

——以蘇格蘭皇家銀行(RBS)為例

雖然許多機(jī)構(gòu)對其風(fēng)險(xiǎn)偏好有所設(shè)定，但是并不會(huì)將公司內(nèi)部限額等信息進(jìn)行披露。我們認(rèn)為這是由于風(fēng)險(xiǎn)偏好是一個(gè)比較新的概念，同時(shí)考慮到市場競爭問題，公司往往選擇不公開此類信息。然而，我們認(rèn)為一部分風(fēng)險(xiǎn)偏好相關(guān)信息是可以被披露的，例如：目標(biāo)信貸評級、目標(biāo)經(jīng)濟(jì)利潤、大部分VaR限額和市場風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際結(jié)果等信息。但是競爭對手可用的信息(例如業(yè)務(wù)增長上限或最低資本緩沖等)將不被披露。一些定性指標(biāo)，例如監(jiān)管合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)通常被披露，因?yàn)槠鋵韭曌u(yù)的支持，但是此類指標(biāo)往往在不同銀行間有較小的差別。我們基于公開披露的年報(bào)、第三支柱披露報(bào)告以及一些行業(yè)調(diào)查研究報(bào)告的內(nèi)容，詳細(xì)介紹蘇格蘭皇家銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)偏好體系。蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)建于1727年，總部設(shè)在英國的愛丁堡，是歐洲領(lǐng)先的金融服務(wù)集團(tuán)，也是英國最大的銀行，其業(yè)務(wù)遍及英國和世界各地。該銀行在英國的法人、個(gè)人及海外銀行業(yè)等業(yè)務(wù)中排名第一。

蘇格蘭皇家銀行集團(tuán)是英國最大的銀行。圖為建于1774年、位于愛丁堡圣安德魯斯廣場的該銀行總部

風(fēng)險(xiǎn)偏好的描述方式

蘇格皇家銀行認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)偏好是該集團(tuán)為了實(shí)現(xiàn)其業(yè)務(wù)目標(biāo)創(chuàng)造價(jià)值而準(zhǔn)備并愿意接受的風(fēng)險(xiǎn)水平高低的描述。集團(tuán)整體的風(fēng)險(xiǎn)管理與資產(chǎn)負(fù)債管理需建立在經(jīng)過董事會(huì)審批的銀行整體風(fēng)險(xiǎn)偏好的基礎(chǔ)上。銀行董事會(huì)定期審查與監(jiān)控銀行集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的表現(xiàn)，并實(shí)施壓力測試確保在不正常的市場環(huán)境下銀行也可以將其風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)限額內(nèi)。蘇格蘭皇家銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好從定量和定性兩個(gè)方面進(jìn)行定義與陳述。從定量和定性角度的對風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行陳述與說明可以使銀行能夠通過技術(shù)手段及時(shí)跟蹤在戰(zhàn)略實(shí)施過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理表現(xiàn)。蘇格蘭皇家銀行采用的具體定量的風(fēng)險(xiǎn)偏好描述方式主要包含情景壓力測試、風(fēng)險(xiǎn)集中度、VaR(在險(xiǎn)價(jià)值)、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)矩陣、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管措施等；定性的風(fēng)險(xiǎn)偏好描述方式主要為確保銀行集團(tuán)實(shí)施使用正確的原則、政策和流程，管理集團(tuán)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)展集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)控制和文化。

風(fēng)險(xiǎn)偏好的傳導(dǎo)機(jī)制

◆分支機(jī)構(gòu)(Divisions)層次的風(fēng)險(xiǎn)偏好傳導(dǎo)機(jī)制?；阢y行整體戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)，銀行董事會(huì)及董事會(huì)層面的風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)設(shè)定集團(tuán)層面的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并確保風(fēng)險(xiǎn)偏好與銀行集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)要求保持統(tǒng)一，而集團(tuán)層面的風(fēng)險(xiǎn)偏好主要通過兩種渠道在其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行傳導(dǎo)。一是分支機(jī)構(gòu)層面的風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書?；诜种C(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)計(jì)劃，每個(gè)分支機(jī)構(gòu)設(shè)定單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書，該陳述書需要與集團(tuán)層面風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述書保持一致。二是分支機(jī)構(gòu)層面的風(fēng)險(xiǎn)限額體系。與集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)保持一致，設(shè)置在分支機(jī)構(gòu)層面的所有重大風(fēng)險(xiǎn)類型風(fēng)險(xiǎn)管理的明確指導(dǎo)以及限額體系。

◆ 集團(tuán)層級風(fēng)險(xiǎn)偏好的形成與傳導(dǎo)機(jī)制。蘇格蘭皇家銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好形成由整體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略出發(fā)，進(jìn)行分層級的傳導(dǎo)。蘇格蘭皇家銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的形成是從集團(tuán)整體戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)作為出發(fā)點(diǎn)，并在其基礎(chǔ)上設(shè)置銀行整體的經(jīng)營策略。通過將銀行的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)與銀行的經(jīng)營策略相鏈接，蘇格蘭皇家銀行進(jìn)一步形成銀行整體風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述以對關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。明確的風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述及在整體業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中推廣嵌入強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，蘇格蘭皇家銀行認(rèn)為可以通過關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)輪廓與限額的方式對風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行有效的識別、計(jì)量和控制，并能有效應(yīng)對沖擊。最終將風(fēng)險(xiǎn)偏好通過其定性定量的表述貫穿到日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作中。

為達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)偏好有效傳導(dǎo)，蘇格蘭皇家銀行構(gòu)建由董事會(huì)統(tǒng)領(lǐng)風(fēng)險(xiǎn)偏好、強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理文化、部門間協(xié)調(diào)機(jī)制、問責(zé)機(jī)制組成的整體風(fēng)險(xiǎn)偏好架構(gòu)。其中，集團(tuán)董事會(huì)在構(gòu)建與設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好、確保風(fēng)險(xiǎn)偏好目標(biāo)在集團(tuán)各個(gè)層面得到廣泛的認(rèn)識與了解，以及推廣風(fēng)險(xiǎn)偏好作為良好的經(jīng)營實(shí)踐過程中具有強(qiáng)有力的主導(dǎo)及領(lǐng)導(dǎo)能力；強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)管理文化鏈接了風(fēng)險(xiǎn)與相應(yīng)經(jīng)營行為和結(jié)果；部門間的協(xié)調(diào)機(jī)制促使風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略、資金、財(cái)務(wù)部門的密切合作，并在關(guān)鍵問題上展開內(nèi)容商議和協(xié)調(diào)；問責(zé)機(jī)制使各分支機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)部門在其為實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)可承擔(dān)最大風(fēng)險(xiǎn)水平問題上具有清晰明確的責(zé)任。與風(fēng)險(xiǎn)偏好的傳導(dǎo)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，蘇格蘭皇家銀行也會(huì)進(jìn)行集團(tuán)層級壓力測試用于評估集團(tuán)戰(zhàn)略計(jì)劃是否與風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致，評估業(yè)務(wù)單位層級的主要風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因子，評估采用風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施后的風(fēng)險(xiǎn)輪廓是不是超出了風(fēng)險(xiǎn)偏好可承受水平。

風(fēng)險(xiǎn)類別及其管理方法

在風(fēng)險(xiǎn)偏好陳述的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)輪廓是對各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類型的識別和細(xì)化，蘇格蘭皇家銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系描述覆蓋了主要的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，現(xiàn)舉例介紹風(fēng)險(xiǎn)偏好中覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)類別、定義、特點(diǎn)以及銀行使用的具體風(fēng)險(xiǎn)管理方法。蘇格蘭皇家銀行認(rèn)為資本充足性風(fēng)險(xiǎn)為集團(tuán)沒有充足資本的風(fēng)險(xiǎn)，其主要特點(diǎn)表現(xiàn)為可能會(huì)造成對集團(tuán)商業(yè)模式的破壞或使集團(tuán)日常運(yùn)營停滯，也可能會(huì)導(dǎo)致集團(tuán)無法滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，還非常可能由信用風(fēng)險(xiǎn)損失導(dǎo)致此類風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)進(jìn)行資本計(jì)劃，并保留與其風(fēng)險(xiǎn)輪廓相符的資本，資本額度通過風(fēng)險(xiǎn)識別和壓力測試確定，還可通過積極運(yùn)作資本密集型資產(chǎn)以滿足資本充足率要求。此外，蘇格蘭皇家銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性及資金風(fēng)險(xiǎn)、國別風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、行為風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等都進(jìn)行了定義，并結(jié)合其特點(diǎn)使用相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

風(fēng)險(xiǎn)限額體系

銀行集團(tuán)整體的風(fēng)險(xiǎn)管理基于由銀行董事會(huì)及董事會(huì)層面的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)等制定的風(fēng)險(xiǎn)偏好。董事會(huì)通過制定以下幾個(gè)方面的內(nèi)容建立風(fēng)險(xiǎn)偏好體系指標(biāo)：設(shè)定戰(zhàn)略發(fā)展方向、幫助設(shè)定并最終通過每一個(gè)部門的計(jì)劃、通過每個(gè)月的董事會(huì)報(bào)告定期審核監(jiān)控銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。具體而言，蘇格蘭皇家銀行針對不同風(fēng)險(xiǎn)類別，采用定性定量限額指標(biāo)體系對各風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行管理和監(jiān)控。

風(fēng)險(xiǎn)偏好的職能職責(zé)

蘇格蘭皇家銀行董事會(huì)承擔(dān)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)計(jì)與建立的最終職責(zé)。董事會(huì)承擔(dān)牽頭建立銀行整體“高層次風(fēng)險(xiǎn)管理基調(diào)”與審批集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好的職責(zé)。經(jīng)董事會(huì)審批的集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步將通過銀行規(guī)章制度、管理職能與職責(zé)以及風(fēng)險(xiǎn)限額體系在各層次進(jìn)行傳達(dá)與實(shí)施。董事會(huì)需要確保高級管理人員能夠執(zhí)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好政策和程序，并確保高級管理人員的專業(yè)性與合規(guī)性。

在蘇格蘭皇家銀行董事會(huì)統(tǒng)領(lǐng)下，銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好的表述基于銀行整體戰(zhàn)略、發(fā)展計(jì)劃、銀行業(yè)績管理流程及相關(guān)行為而構(gòu)建。集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)(GRC)和集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債管理委員會(huì)(GALCO)對風(fēng)險(xiǎn)偏好相關(guān)工作進(jìn)行支持。其中，GRC負(fù)責(zé)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額，并負(fù)責(zé)審批相應(yīng)流程和銀行主要政策，確保銀行集團(tuán)主要風(fēng)險(xiǎn)被有效地管理和控制；GALCO負(fù)責(zé)識別、管理和控制銀行集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語

國際領(lǐng)先銀行中的系統(tǒng)重要性銀行通常是探索風(fēng)險(xiǎn)偏好的先行者，這其中的許多銀行在實(shí)施巴塞爾協(xié)議過程中完善風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中已經(jīng)形成了完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好架構(gòu)與傳導(dǎo)機(jī)制，對中國商業(yè)銀行具有很高的借鑒意義。本文在總結(jié)國際先進(jìn)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好管理特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，通過介紹蘇格蘭皇家銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好體系，為國內(nèi)商業(yè)銀行構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)偏好體系框架提供借鑒，以達(dá)到幫助國內(nèi)商業(yè)銀行形成完整的風(fēng)險(xiǎn)偏好架構(gòu)、完善風(fēng)險(xiǎn)偏好管理的目的，保證商業(yè)銀行長期持續(xù)的發(fā)展。

對于中國商業(yè)銀行來說，未來風(fēng)險(xiǎn)偏好設(shè)定將更加審慎。中國銀監(jiān)會(huì)主席尚福林多次在銀監(jiān)會(huì)經(jīng)濟(jì)金融形勢通報(bào)會(huì)上要求，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)和外部經(jīng)營環(huán)境，科學(xué)合理設(shè)定經(jīng)營計(jì)劃，建立風(fēng)險(xiǎn)與效益統(tǒng)籌、過程和結(jié)果統(tǒng)一、當(dāng)期與長遠(yuǎn)兼顧的績效考評制度，促進(jìn)發(fā)展方式從外延式向內(nèi)涵式的轉(zhuǎn)變。

有多大本事就干多少事，審慎設(shè)定ROA、ROE等目標(biāo)，促進(jìn)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的實(shí)質(zhì)。

(俞勇，平安銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部兼新資本協(xié)議辦公室總經(jīng)理，先后在美國摩根大通銀行、美國運(yùn)通公司等從事新資本協(xié)議、戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、金融衍生品交易與定價(jià)模型、金融信息安全等工作，曾任職于中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管二部，參與起草《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》等中國銀行業(yè)監(jiān)管法規(guī)文件，具有全面的國際銀行先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作經(jīng)驗(yàn)。著有《貨幣、銀行與經(jīng)濟(jì)》、《銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理與資本管理》、Asset Returns and Demographic Effects、Quality Choice Simulation and Implication Based on Individual Conjoint Analysis 等。)

第五篇：消費(fèi)者分析

三、消費(fèi)者分析

1、消費(fèi)者基本資料分析

說明：根據(jù)以上消費(fèi)者基本資料分析，寧海消費(fèi)者的特點(diǎn)是以25-44歲的家里有3歲以上小孩的較年輕消費(fèi)者為主的三口之家，家庭月收入以在2000-5000元之間為主，占比高達(dá)82%，而家庭月收入在5000元以上的也占到20%，整體收入水平中等偏高，消費(fèi)者的職業(yè)主要以個(gè)公司職員和個(gè)體私營者為主，占55%。

2、整體購買習(xí)慣分析

①購買力分析

說明：從以上分析看，寧海的消費(fèi)者在超市單次消費(fèi)金額主要集中在31-50元之間，去超市的頻率基本在每周一次，占全部被訪問者的33%；每月的家庭消費(fèi)性指出集中在800-1000，占33%。

根據(jù)以上情況，我們可以對網(wǎng)點(diǎn)目前的消費(fèi)群體劃分為高、中、低端三個(gè)層次，將在超市單次消費(fèi)金額在100元以上，家庭月支出在1500元以上的定為我們的高端消費(fèi)群體，約占33%左右；將單次消費(fèi)金額在50-100元之間，家庭月支出在800-1500元之間的定為我們的中端消費(fèi)群體，約占39%左右；將單次消費(fèi)金額在50元以下，家庭月支出在1000元以下的定位我們的低端消費(fèi)群體，約占28%左右。即高中低消費(fèi)群的比例為33%：39%：28%，這一比例可以作為現(xiàn)在階段商品結(jié)構(gòu)配比的基本參照。

②其他購物習(xí)慣

根據(jù)我們問卷調(diào)查及現(xiàn)場觀察，消費(fèi)者的其他購物習(xí)慣主要如下：（詳見附件）

顧客最常去的超市是加貝和三江超市。去超市的原因主要是便利性、購物習(xí)慣和擁有會(huì)員卡。

購物所選擇的交通工具以步行、電動(dòng)車、摩托車為主，私家車則很少。

消費(fèi)者希望超市開設(shè)的服務(wù)設(shè)施主要包括便民服務(wù)、銀行網(wǎng)點(diǎn)、兒童娛樂場所等。

３、消費(fèi)者在超市購買的商品品項(xiàng)分析

a.購買百貨的習(xí)慣

說明：從消費(fèi)者對百貨類商品的選擇上可以看出，個(gè)人清潔用品、居家清潔用品、廚房用品、紙制品是當(dāng)?shù)叵M(fèi)者比較關(guān)注的百貨商品，占比都在50%以上；此外，當(dāng)?shù)叵M(fèi)者對服裝也有比較大的興趣，占比也達(dá)到了42%；而自行車、大家電、五金配件等則相對需求較低，占比均不足10%，經(jīng)調(diào)查分析而導(dǎo)致該類商品銷售欠佳的原因主要有：

1.當(dāng)?shù)啬壳白畲蟮募迂惓兴?jīng)營的自行車種類較少，可供選擇的余地不多，在經(jīng)營上缺乏經(jīng)驗(yàn)。

2.加貝超市的3樓是專業(yè)經(jīng)營家用電器的國美，超市并無銷售大家電，也無法提供專業(yè)意見，導(dǎo)致消費(fèi)者對超市缺乏信賴。

b.每次購買百貨的金額

說明：消費(fèi)者每次到超市購物的金額在100元以上的占37%以上，可見，寧海消費(fèi)者對百貨類商品的需求度很高。

c.購買食品的習(xí)慣

說明：消費(fèi)者在超市購買的食品主要是飲料、休閑食品，和米油，均占70%以上，其次方便速食和調(diào)味品，因?yàn)楫?dāng)?shù)亓鲃?dòng)人口不多，所以對跟日常生活息息相關(guān)的食品需求量比較大。

d.購買生鮮的習(xí)慣

說明：從數(shù)據(jù)分析來看，在所有被訪者中，表示會(huì)或可能會(huì)購買生鮮的顧客占82%，總體而言，大部分消費(fèi)者是否在超市購買生鮮還是取決于超市生鮮具體的經(jīng)營情況而定。

而他們希望在超市購買到的生鮮商品主要是水果、蔬菜、奶制品等家庭日常所必須的商品，占比都達(dá)到了50%以上；此外，寧海消費(fèi)者素有愛吃水產(chǎn)的習(xí)慣，因此海水產(chǎn)品和淡水產(chǎn)品的選擇率也相對比較高。

由于當(dāng)?shù)氐呐Q(mào)市場規(guī)模比較大品種也較齊全，因此，生鮮要做出特色來，必須對當(dāng)?shù)叵M(fèi)者加以引導(dǎo)，在提供優(yōu)質(zhì)的商品同時(shí)，營造良好的購物環(huán)境，給他們?nèi)碌馁徫锟旄小?/p>

e.購買水產(chǎn)的習(xí)慣

說明：由于當(dāng)?shù)靥厥獾牡乩砦恢?，寧海消費(fèi)者對海產(chǎn)品等需求比較大，選擇購買海、淡水產(chǎn)的顧客達(dá)36%和31%，此外，對一些水產(chǎn)干貨以及高端淡水產(chǎn)也有一定的需求。

4、服裝經(jīng)營分析

說明：從消費(fèi)者對服裝類型的選擇上可以看出，運(yùn)動(dòng)牛仔系列、便裝、青年休閑裝以及少女休閑運(yùn)動(dòng)裝等是消費(fèi)者比較喜歡的服裝款式，而消費(fèi)者在超市購買服裝能接受的價(jià)位主要集中在50元-150元間，價(jià)位在50元以下的低檔服裝，孕婦裝和正裝則不十分關(guān)注。

5、重點(diǎn)客群分析

根據(jù)以上顧客基本資料的分析，家庭月收入在3000-5000元間及5000元以上收入的家庭是網(wǎng)點(diǎn)未來主要的重點(diǎn)群體，占整個(gè)消費(fèi)群的64%左右，所以我們著重針對該部分消費(fèi)群體的購物習(xí)慣以及基本資料進(jìn)行交叉分析，結(jié)果如下：（詳見附件）

I.家庭月收入3000－5000元的家庭其月支出主要集中在800－2000元，而家庭月收入5000元以上的家庭月支出在800－3000元，因該說這兩部分客群將是網(wǎng)點(diǎn)今后要著重要關(guān)注的群體。他們的購物習(xí)慣以及購物需求的變化將直接對網(wǎng)點(diǎn)銷售產(chǎn)生影響。

II.家庭月收入3000－5000元的家庭單次超市消費(fèi)的金額在50－150元之間，占22%，而家庭月收入在5000元以上的家庭則單次消費(fèi)在50－200元之間，占16%，由此可見這兩部分消費(fèi)將成為網(wǎng)點(diǎn)今后的高消費(fèi)群。III.家庭月支出在800-2000元的主力客群的單次超市客單價(jià)基本集中在50-200元之間，占比達(dá)到了所有樣本數(shù)的42%。因?yàn)閷幒６酁楸镜鼐用?，消費(fèi)者比較固定，不存在較大變量。

IV.重點(diǎn)客群最關(guān)注的百貨品類依次是：居家清潔用品、個(gè)人清潔用品、廚房用品、紙制品、家用雜件、美發(fā)用品、鞋類、服裝等。而相對自行車大家電、五金配件等則關(guān)注度不高。

V.重點(diǎn)客群最關(guān)注的生鮮品類依次是：水果、面包、蔬菜、奶制品、肉品以及散裝等。除此之外，當(dāng)?shù)叵M(fèi)者對淡水產(chǎn)和海水產(chǎn)的關(guān)注度也相當(dāng)?shù)母摺?/p>

VI.重點(diǎn)客群最關(guān)注的食品品類依次是：飲料、休閑食品、米油、調(diào)味品、方便速食以及沖飲食品。