第一篇：2012中國(guó)融資租賃發(fā)展情況匯報(bào)

2012中國(guó)融資租賃發(fā)展情況匯報(bào)

發(fā)布時(shí)間：2013-01-07 來(lái)源：2012中國(guó)融資租賃年會(huì)資料

導(dǎo)語(yǔ)： 歷經(jīng)國(guó)際金融危機(jī)和銀根緊縮、增值稅改革等政策的不利影響，我國(guó)融資租賃業(yè)保持快速發(fā)展勢(shì)頭。融資租賃與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系日益密切，作為市場(chǎng)配置資源的重要機(jī)制，融資租賃在服務(wù)國(guó)家經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)調(diào)整、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變等方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。

一、發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

（一）機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅增加

截止2011年底，我國(guó)共有各類融資租賃公司300家左右，至2012年10月底，我國(guó)已有各類融資租賃公司550余家。其中，上海、北京、天津的融資租賃公司數(shù)量均超過(guò)100家。

從2011年底至今，除已開(kāi)業(yè)的17家金融租賃公司外，又有皖江金融租賃、北部灣金融租賃、浦銀金融租賃獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)，金融租賃公司總數(shù)達(dá)到20家。

2012年8月，第九批14家內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司獲商務(wù)部和稅務(wù)總局共同批準(zhǔn)成立，公司總數(shù)由原來(lái)的66家增加到80家。目前，第十批內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司正在籌備中。

至2011年底，外資融資租賃公司約為200家。據(jù)外商租賃協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，至2012年10月底，外資融資租賃公司的數(shù)量已超過(guò)450家。

本年度，隨著融資租賃社會(huì)認(rèn)知度的加強(qiáng)，大型國(guó)有產(chǎn)業(yè)集團(tuán)設(shè)立的融資租賃公司逐步增多，融資租賃作為投融資平臺(tái)在企業(yè)集團(tuán)中的作用得到加強(qiáng)。

（二）業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)攀升

目前，各類融資租賃公司注冊(cè)資本超過(guò)1500億元，其中，金融租賃公司超過(guò)600億人民幣，外資融資租賃公司近600億人民幣，內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司約300億人民幣。

從2007年到2011年，我國(guó)融資租賃當(dāng)年新增業(yè)務(wù)額分別為800、1500、3200、5500、9300億元人民幣，預(yù)計(jì)今年的新增業(yè)務(wù)額將超過(guò)13000億人民幣。

至第三季度末，金融租賃公司總資產(chǎn)合計(jì)超過(guò)7300億元人民幣，其中經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn)合計(jì)540億元，占比不足10%；利潤(rùn)總額近100億元，凈利潤(rùn)約75億元，從業(yè)人數(shù)達(dá)到1790人。

（三）融資渠道漸趨多元化

目前，融資租賃公司超過(guò)80%的資金來(lái)源仍依賴銀行貸款，但各類融資租賃公司均在開(kāi)拓融資渠道。

繼遠(yuǎn)東宏信和渤海租賃上市以后，目前，多家外資融資租賃公司正在積極籌備海外上市。從目前的進(jìn)展來(lái)看，融資租賃公司上市融資尚需時(shí)日。

繼卡特彼勒、歐力士等融資租賃公司在香港發(fā)行人民幣“點(diǎn)心債”以來(lái)，今年又有恒信租賃、三井住友等多家外資融資租賃公司在香港組建離岸人民幣銀團(tuán)或發(fā)行人民幣債券。同時(shí)，外幣銀團(tuán)貸款取得較大突破，越來(lái)越多的融資租賃公司開(kāi)始嘗試境外借款，例如恒信租賃于年初完成臺(tái)灣美元銀團(tuán)貸款。

融資租賃與信托的合作逐步加強(qiáng)，西安寶信與長(zhǎng)安信托、恒嘉國(guó)際于中誠(chéng)信托等信托計(jì)劃相機(jī)發(fā)行，是越來(lái)越多的融資租賃公司開(kāi)始關(guān)注和研究與信托的合作。

繼華融租賃、交銀租賃、江蘇租賃發(fā)行金融債以后，工銀租賃于2012年11月通過(guò)中信證券發(fā)行16.3億元的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，成為首家發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的金融租賃公司。雖然遠(yuǎn)東租賃此前也發(fā)行過(guò)兩期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，但總體來(lái)說(shuō)金融債和資產(chǎn)證券化的融資渠道并不通暢。目前，仍有多家金融租賃公司等待發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的批準(zhǔn)。

2012年8月，經(jīng)人民銀行同意，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公布《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引》，非金融企業(yè)在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)后可發(fā)行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)。該指引發(fā)布后，引起融資租賃公司的極大關(guān)注，多家內(nèi)、外資融資租賃公司均在積極爭(zhēng)取發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)，以拓展融資渠道。

（四）服務(wù)領(lǐng)域更加廣泛

融資租賃公司除在交通運(yùn)輸、醫(yī)療衛(wèi)生、文化教育、辦公設(shè)備、節(jié)能減排、工程機(jī)械、機(jī)床、印刷等傳統(tǒng)領(lǐng)域提供融資服務(wù)外，農(nóng)業(yè)、軌道交通、民生工程和海外業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展。

在工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，融資租賃是農(nóng)業(yè)機(jī)械購(gòu)置的主要方式，而我國(guó)融資租賃服務(wù)農(nóng)業(yè)發(fā)展才剛剛起步。繼新疆亞中和約翰迪爾開(kāi)展農(nóng)機(jī)融資租賃業(yè)務(wù)以來(lái)，農(nóng)銀租賃成立后將服務(wù)三農(nóng)作為業(yè)務(wù)重點(diǎn)，融資租賃在農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和新農(nóng)村建設(shè)中將大有作為。

目前，融資租賃服務(wù)城市軌道交通建設(shè)的成功案例已十分普遍。隨著南車、北車融資租賃公司的成立，融資租賃在服務(wù)鐵路建設(shè)方面的作用將會(huì)進(jìn)一點(diǎn)加強(qiáng)。

繼中聯(lián)重科運(yùn)用融資租賃機(jī)制推動(dòng)全球布局，促進(jìn)國(guó)產(chǎn)設(shè)備出口以后，中集租賃在今年簽訂10艘9200標(biāo)準(zhǔn)箱的超大型集裝箱船，工銀租賃在泰國(guó)簽訂了3億泰銖的醫(yī)療器械融資租賃合同。

（五）保險(xiǎn)資金開(kāi)始投向融資租賃業(yè)

2012年9月，平安集團(tuán)出資設(shè)立的平安國(guó)際融資租賃有限責(zé)任公司成立，成為保險(xiǎn)行業(yè)成立的首家融資租賃公司。據(jù)了解，多家融資租賃公司正在與保險(xiǎn)公司洽談合作事宜，保險(xiǎn)資金有望成為融資租賃業(yè)的又一資金來(lái)源。據(jù)媒體報(bào)道，多家保險(xiǎn)公司正在籌備成立金融租賃公司。

（六）專業(yè)化經(jīng)營(yíng)成為行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)

受固定資產(chǎn)投資下滑的整體影響，從事工程機(jī)械融資租賃業(yè)務(wù)的公司收到很大影響，把融資租賃作為銷售手段，服務(wù)廠商激進(jìn)銷售的問(wèn)題開(kāi)始呈現(xiàn)。這也促使國(guó)內(nèi)融資租賃行業(yè)更加重視融資租賃的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。風(fēng)險(xiǎn)防控和產(chǎn)品創(chuàng)新成為融資租賃業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要因素。

融資租賃作為融資和融物相結(jié)合的新型投融資工具，國(guó)內(nèi)融資租賃公司開(kāi)始普遍關(guān)注對(duì)資產(chǎn)的管理能力。外資融資租賃公司繼續(xù)發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)計(jì)價(jià)和現(xiàn)金流匹配管理的特點(diǎn)，合理的交易結(jié)構(gòu)、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防控和良好的資產(chǎn)收益成為公司持續(xù)、健康發(fā)展的重要因素。金融租賃公司在經(jīng)歷快速增長(zhǎng)以后，產(chǎn)品創(chuàng)新和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)成為下一步發(fā)展的主要方向。

（七）各級(jí)政府部門的重視進(jìn)一步加強(qiáng)

繼2011年中央一號(hào)文件提出運(yùn)用融資租賃機(jī)制發(fā)展水利設(shè)施建設(shè)以來(lái)，商務(wù)部于2011年底發(fā)布《在“十二五”期間促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。目前，北京、上海、天津、武漢、廈門、江蘇等地已經(jīng)或正在研究促進(jìn)融資租賃業(yè)發(fā)展的政策措施。

（八）發(fā)展不平衡現(xiàn)象并未得到根本改善

近年來(lái)、中西部地區(qū)融資租賃改善持續(xù)增加，四川、重慶、武漢、河北、河南、遼寧、陜西、甘肅、青海等地區(qū)開(kāi)始增加或設(shè)立融資租賃機(jī)構(gòu)。但90%以上的融資租賃公司仍集中在東部沿海地區(qū)，除上海、北京、天津均超過(guò)100家外，山東、江蘇、福建、廣東、浙江等地區(qū)的融資租賃甘肅均超過(guò)20家。

（九）歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響仍在蔓延

歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的影響仍在持續(xù)，歐資融資租賃公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展也受到較大影響，業(yè)務(wù)增速放緩，資金來(lái)源更趨緊張。但至目前為止，尚未出現(xiàn)轉(zhuǎn)讓或撤資現(xiàn)象。

二、面臨的問(wèn)題

（一）法律環(huán)境亟需完善

2011年底，天津關(guān)于融資租賃登記的相關(guān)規(guī)定充分保障了出租人的合法權(quán)益。但在其他地區(qū)，同一設(shè)備重復(fù)融資、承租人擅自處分租賃物等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重?fù)p害了融資租賃公司的合法權(quán)益。同時(shí)，經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、市場(chǎng)準(zhǔn)入、租賃物取回等問(wèn)題依然沒(méi)有得到解決，融資租賃企業(yè)對(duì)完善法律環(huán)境的呼聲更加強(qiáng)烈。

在融資租賃立法和司法解釋尚未出臺(tái)的情況下，業(yè)界迫切希望能夠現(xiàn)行確認(rèn)人民銀行征信中心融資租賃登記公示系統(tǒng)的法律效力，以踐行“平等保障物權(quán)”的要求，以維護(hù)國(guó)家法律的尊嚴(yán)。

（二）稅收政策仍待明晰

隨著增值稅改革范圍的不斷擴(kuò)大，不同地區(qū)呈現(xiàn)多種操作方式，且實(shí)際稅負(fù)的計(jì)算、即征即退的操作和發(fā)票開(kāi)具方式等方面對(duì)融資租賃公司的影響較大。由于融資租賃的行業(yè)定位存在較大爭(zhēng)議，按照目前“有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃”的政策，造成實(shí)際稅負(fù)和納稅成本的大幅增加，在一定程度上影響了融資租賃公司的業(yè)務(wù)開(kāi)展。

此外，關(guān)于印花稅的繳納、出口退稅、進(jìn)口優(yōu)惠政策的適用等方面，由于各地稅務(wù)主管部門理解不一，造成執(zhí)行過(guò)程中不斷有新的問(wèn)題出現(xiàn)。

（三）融資渠道尚需進(jìn)一步拓寬

國(guó)際上，短期融資券、中期票據(jù)及資產(chǎn)支持票據(jù)等融資方式已成為保障融資租賃企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的重要支撐。但在我國(guó)，融資租賃公司通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)仍有障礙。

（四）專業(yè)人才缺口較大，行業(yè)自律亟須加強(qiáng)

隨著公司數(shù)量的增加，對(duì)融資租賃專業(yè)人才的需求急劇增加，人員流動(dòng)過(guò)于頻繁，從業(yè)人員的整體水平有待提高。目前，雖然越來(lái)越多的高校、研究機(jī)構(gòu)開(kāi)始關(guān)注和重視融資租賃專業(yè)人才的培養(yǎng)，但依然無(wú)法滿足行業(yè)快速發(fā)展的需求。

同時(shí)，個(gè)別領(lǐng)域的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象不斷加劇，“價(jià)格戰(zhàn)”的惡果已在很大程度影響了行業(yè)的健康發(fā)展，行業(yè)自律的呼聲越來(lái)越高。

（五）行業(yè)整體統(tǒng)計(jì)制度缺失

由銀監(jiān)會(huì)審批、監(jiān)管的金融租賃公司已經(jīng)具備詳實(shí)、完整的統(tǒng)計(jì)制度，但外資融資租賃公司和內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司的統(tǒng)計(jì)工作嚴(yán)重滯后。

第二篇：融資租賃匯報(bào)

叢總，你好！

就融資租賃投資方的審批及擔(dān)保公司政策規(guī)定及目前相關(guān)情況向你做匯報(bào)，請(qǐng)你批示。

一、關(guān)于擬成立的融資租賃公司的投資方要求：

1、境外投資方資產(chǎn)不低于500萬(wàn)美元

2、經(jīng)公證機(jī)構(gòu)認(rèn)證的投資各方的銀行資信證明、注冊(cè)

登記證明、法人身份證明（復(fù)印件）、外方不低于500萬(wàn)美元的銀行資產(chǎn)證明（原件）（中、英文各一份）

3、投資各方經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一年的審計(jì)報(bào)

告（中、英文各一份）（成立不滿一年的，提供其股東最近一年的審計(jì)報(bào)告）

二、關(guān)于融資擔(dān)保公司的進(jìn)展情況，我與市內(nèi)幾家擔(dān)保公司

聯(lián)系，目前多家擔(dān)保公司均沒(méi)有轉(zhuǎn)讓的意向，即便是有意向轉(zhuǎn)讓的價(jià)格也是非常離譜。我的想法就目前的省金融辦的政策要求，我們可以自主申請(qǐng)。最低注冊(cè)資本不得低于5000萬(wàn)元。

三、目前小額貸款公司的業(yè)務(wù)是已經(jīng)發(fā)放貸款3354.5萬(wàn)元，余額1098.5萬(wàn)元，余額筆數(shù)：20筆，平均單筆54.9萬(wàn)元，其中集團(tuán)內(nèi)業(yè)戶16戶。

四、關(guān)于增資擴(kuò)股的進(jìn)展情況很慢，已經(jīng)洽談幾家商戶，均

沒(méi)有投資意向，下步工作將加大宣傳力度，多與商家接觸，多宣傳，多溝通。爭(zhēng)取早日完成增資擴(kuò)股的計(jì)劃。

五、關(guān)于和龍江銀行的聯(lián)名發(fā)行貸記卡的進(jìn)展情況很慢，董

行長(zhǎng)還在申請(qǐng)，我將近期和其他銀行，如工商銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行進(jìn)行溝通，爭(zhēng)取盡快落實(shí)該項(xiàng)工作。（附件是相關(guān)政策）

李 毅

2012-6-19

附件：

一、外資融資租賃公司條件：

1、注冊(cè)資本不低于1000萬(wàn)美元

2、經(jīng)營(yíng)期限不超過(guò)30年

3、外方股東資產(chǎn)不低于500萬(wàn)美元

4、擁有相應(yīng)的專業(yè)人員，高管（至少三人）具有相應(yīng)專業(yè)資質(zhì)和不少于3年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)（融資租賃企業(yè)高管人員情況表）

二、商務(wù)委所需材料如下（均準(zhǔn)備原件和復(fù)印件各一套）：

1、申請(qǐng)書(shū)（原件）（已經(jīng)完成）

2、投資各方簽署的可行性研究報(bào)告（原件）（已經(jīng)完成）

3、章程（原件）（已經(jīng)完成）

4、經(jīng)公證認(rèn)證的投資各方的銀行資信證明、注冊(cè)登記證明、法人身份證明（復(fù)印件）、外方不低于500萬(wàn)美元的銀行資產(chǎn)證明（原件）（中、英文各一份）

5、投資各方經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一年的審計(jì)報(bào)告（中、英文各一份）（成立不滿一年的，提供其股東最近一年的審計(jì)報(bào)告）

6、董事會(huì)成員名單及投資各方的董事委派書(shū)

7、高級(jí)管理人員的資歷證明（至少三人）

8、名稱核準(zhǔn)通知書(shū)復(fù)印件（工商局出具）（已由蘭總幫助負(fù)責(zé)辦理）

9、場(chǎng)地使用協(xié)議原件（房屋租賃協(xié)議）（已由蘭總幫助辦理）

10、非法定代表人簽署文件的，應(yīng)當(dāng)出具法定代表人委托授權(quán)書(shū)原件

三、融資擔(dān)保公司政策：

1、在省內(nèi)市（地）范圍內(nèi)開(kāi)展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的注冊(cè)資本不得低于５０００萬(wàn)元。

2、融資性擔(dān)保公司經(jīng)省金融辦批準(zhǔn)，可以經(jīng)營(yíng)下列部分或全部融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)：

（一）貸款擔(dān)保。

（二）票據(jù)承兌擔(dān)保。

（三）貿(mào)易融資擔(dān)保。

（四）項(xiàng)目融資擔(dān)保。

（五）信用證擔(dān)保。

（六）其他融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。

3、融資性擔(dān)保公司經(jīng)省金融辦批準(zhǔn)，可以兼營(yíng)下列部分或全部業(yè)務(wù)：

（一）訴訟保全擔(dān)保。

（二）投標(biāo)擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、尾付款如約償付擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（三）與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等中介服務(wù)。

（四）以自有資金進(jìn)行投資。

（五）省金融辦規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

4、融資性擔(dān)保公司可以為其他融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保責(zé)任提供再擔(dān)保和辦理債券發(fā)行擔(dān)保業(yè)務(wù)，但應(yīng)當(dāng)同時(shí)符合以下條件：

（一）近兩年無(wú)違法、違規(guī)不良記錄。

（二）省金融辦規(guī)定的其他審慎性條件。從事再擔(dān)保業(yè)務(wù)的融資性擔(dān)保公司除需滿足前款規(guī)定的條件外，注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)不低于１億元，并連續(xù)營(yíng)業(yè)兩年以上。

5、融資性擔(dān)保公司的融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的１０倍。

第三篇：2012中國(guó)融資租賃現(xiàn)狀

中國(guó)租賃藍(lán)皮書(shū)《2011年中國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》發(fā)布

報(bào)告顯示，至2011年底，全國(guó)在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類融資租賃公司共約296家，比年初的182家增加約114家。其中，金融租賃20家，比上年增加3家；內(nèi)資租賃66家，比上年增加21家；外商租賃約21家，比上年增加約90家。注冊(cè)資金總計(jì)約1022億人民幣，比上年增加23.3%。

從業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，到2011年底，全國(guó)融資租賃合同余額約9300億元人民幣，比年初7000億元增加約2300億元，增長(zhǎng)幅度為32.9%。其中，金融租賃約3900億元，增長(zhǎng)11.4%；內(nèi)資租賃約3200億元，增長(zhǎng)45.5%；外商租賃約2200億元，增長(zhǎng)69.2%

報(bào)告認(rèn)為，2011中國(guó)融資租賃業(yè)也面臨著一些應(yīng)引起高度重視的問(wèn)題：

一是行業(yè)認(rèn)識(shí)存在誤區(qū)。2011年雖然企業(yè)增加較多，但業(yè)務(wù)增長(zhǎng)明顯放緩，與” “十一五”期間每年倍增式增長(zhǎng)形成明顯對(duì)比。其主要原因是，在歐洲債務(wù)危機(jī)的負(fù)面影響日益增大、國(guó)家采取貨幣緊縮政策的大背景下，有關(guān)部門認(rèn)為融資租賃會(huì)助推通貨膨脹，因而金融租賃公司采取了規(guī)模控制政策，內(nèi)資和外資租賃企業(yè)的資金來(lái)源受到了影響。

二是地區(qū)發(fā)展不平衡。截至2011年底，全國(guó)約296家在冊(cè)運(yùn)營(yíng)的各類融資租賃公司，百分九十以上都集中在北京、上海、天津、杭州、廈門等共30個(gè)城市，而全國(guó)其它200多家地級(jí)以上城市，也包括一些省會(huì)級(jí)城市，至今一家融資租賃公司都沒(méi)有。三是法規(guī)體系仍不健全。多年來(lái)的發(fā)展實(shí)踐證明，融資租賃業(yè)的發(fā)展還是需要有一個(gè)統(tǒng)一有效的司法保障，但現(xiàn)在仍是空白?，F(xiàn)銀監(jiān)會(huì)和商務(wù)部準(zhǔn)備對(duì)金融和外資兩個(gè)已有的管理辦法進(jìn)行修正，天津、上海、武漢等一些地區(qū)也制定一些地方性法規(guī)，這些法規(guī)內(nèi)容主要以促進(jìn)發(fā)展為主，行業(yè)規(guī)范為輔，遠(yuǎn)構(gòu)不成法規(guī)體系。

四是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)仍較薄弱。中國(guó)融資租賃一直在快速增長(zhǎng)，但國(guó)家有關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管體制很不健全。許多租賃企業(yè)，特別是新組建的企業(yè)沒(méi)有建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，有的企業(yè)規(guī)模較小，但業(yè)務(wù)推動(dòng)很快，資本充足率甚至不足1%。有的綜合性租賃企業(yè)在所開(kāi)展的業(yè)務(wù)中，售后回租所占比重過(guò)大，已經(jīng)占到60%以上。由于這一業(yè)務(wù)由于金額大、租期長(zhǎng)，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。

第四篇：融資租賃

定為融資租賃的5條具體標(biāo)準(zhǔn)，只要符合5條標(biāo)準(zhǔn)中的一條，即應(yīng)認(rèn)定為融資租賃。第一，在租賃期屆滿時(shí)，資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。即，如果在租賃合同中已經(jīng)約定，或者根據(jù)其他條件在租賃開(kāi)始日就可以合理地判斷，租賃期屆滿時(shí)出租人會(huì)將資產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人，那么該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第二，承租人有購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)，所訂立的購(gòu)價(jià)預(yù)計(jì)遠(yuǎn)低于行使選擇權(quán)時(shí)租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因而在租賃開(kāi)始日就可合理地確定承租人將會(huì)行使這種選擇權(quán)。這條標(biāo)準(zhǔn)有兩層含義：

（1）承租人擁有在租賃期屆滿時(shí)或某一特定的日期選擇購(gòu)買租賃資產(chǎn)的權(quán)利。

（2）在租賃期屆滿時(shí)或某一特定的日期，當(dāng)承租人行使購(gòu)買租賃資產(chǎn)的選擇權(quán)時(shí)，在租賃合同中訂立的購(gòu)價(jià)遠(yuǎn)低于行使這種選擇權(quán)日的租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值，因此在租賃開(kāi)始日就可合理地確定承租人一定會(huì)購(gòu)買該項(xiàng)資產(chǎn)。

例如，出租人和承租人簽訂了一項(xiàng)租賃合同，租賃期限為3年，租賃期屆滿時(shí)承租人有權(quán)以1000元的價(jià)格購(gòu)買租賃資產(chǎn)，在簽訂租賃合同時(shí)估計(jì)該租賃資產(chǎn)租賃期屆滿時(shí)的公允價(jià)值為30000元，由于購(gòu)買價(jià)格僅為公允價(jià)值的3.33％（低于5％的要求），如果沒(méi)有特別的情況，承租人在租賃期屆滿時(shí)將會(huì)購(gòu)買該項(xiàng)資產(chǎn)。在這種情況下，在租賃開(kāi)始日即可判斷該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第三，租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分。這里的“大部分”是指租賃期占租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)尚可使用年限的75％以上（含75％，下同）。

需要注意的是，這條標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)的是租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的比例，而非租賃期占該項(xiàng)資產(chǎn)全部可使用年限的比例。如果租賃資產(chǎn)是舊資產(chǎn)，在租賃前已使用年限超過(guò)資產(chǎn)自全新時(shí)起算可使用年限的75％以上時(shí)，則這條判斷標(biāo)準(zhǔn)不適用，不能使用這條標(biāo)準(zhǔn)確定租賃的分類。

例如，某項(xiàng)租賃設(shè)備全新時(shí)可使用年限為10年，已經(jīng)使用了3年，從第4年開(kāi)始租出，租賃期為6年，由于租賃開(kāi)始時(shí)該設(shè)備尚可使用年限為7年，租賃期占尚可使用年限的85.7％（6年/7年），符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此，該項(xiàng)租賃應(yīng)當(dāng)歸類為融資租賃；如果從第4年開(kāi)始，租賃期為3年，租賃期占尚可使用年限的42.9％，就不符合第3條標(biāo)準(zhǔn)，因此該項(xiàng)租賃不應(yīng)認(rèn)定為融資租賃（假定也不符合其他判斷標(biāo)準(zhǔn)）。假如該項(xiàng)設(shè)備已經(jīng)使用了8年，從第9年開(kāi)始租賃，租賃期為2年，此時(shí)，該設(shè)備尚可使用年限為2年，雖然租賃期為尚可使用年限的100％（2年／2年），但由于在租賃前該設(shè)備的已使用年限超過(guò)了可使用年限（10年）的75％（8年／10年＝80％＞75％），因此，也不能采用這條標(biāo)準(zhǔn)來(lái)判斷租賃的分類。

第四，就承租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃付款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值；就出租人而言，租賃開(kāi)始日最低租賃收款額的現(xiàn)值幾乎相當(dāng)于租賃開(kāi)始日租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值。這里的“幾乎相當(dāng)于”是指90％（含90％）以上。這條標(biāo)準(zhǔn)分別承租人和出租人，從租賃開(kāi)始日最低租賃付款額現(xiàn)值或最低租賃收款額現(xiàn)值占租賃資產(chǎn)原賬面價(jià)值的比例來(lái)判斷租賃的類型。

這里的最低租賃付款額是指，在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。這是從承租人角度規(guī)定的一個(gè)概念，其中“最低”一詞是相對(duì)或有租金、履約成本等而言的。最低租賃付款額是在租賃開(kāi)始日就可確定的、承租人將必須向出租人支付的最小金額，或者說(shuō)是承租人在租賃開(kāi)始日對(duì)出租人的最小負(fù)債。租賃合同規(guī)定的內(nèi)容不同，最低租賃付款額的構(gòu)成內(nèi)容也不相同。如果租賃合同沒(méi)有規(guī)定優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）租賃期內(nèi)承租人每期支付的租金；（2）租賃期屆滿時(shí)，由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值；（3）租賃

期屆滿時(shí)，承租人未能續(xù)租或展期而造成的任何應(yīng)由承租人支付的款項(xiàng)。如果租賃合同規(guī)定有優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)，則承租人在租賃期內(nèi)應(yīng)支付或可能被要求支付的各種款項(xiàng)包括：（1）自租賃開(kāi)始日起至優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)行使之日止即整個(gè)租賃期內(nèi)每期的租金；（2）行使優(yōu)惠購(gòu)買選擇權(quán)而支付的任何款項(xiàng)。

與承租人的最低租賃付款額相對(duì)應(yīng)，這里所指最低租賃收款額是從出租人角度規(guī)定的一個(gè)概念，是指最低租賃付款額加上與承租人和出租人均無(wú)關(guān)、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人擔(dān)保的資產(chǎn)余值。其中“最低”一詞也是相對(duì)或有租金、履約成本等而言的。最低租賃收款額是在租賃開(kāi)始日就可確定的、出租人將能夠向承租人等收取的最小金額，或者說(shuō)是出租人在租賃開(kāi)始日對(duì)承租人等的最小債權(quán)。出租人除了根據(jù)租賃合同規(guī)定要求承租人支付最低租賃付款額外，如果還存在與承租人和出租人均無(wú)關(guān)、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方對(duì)出租人的資產(chǎn)余值提供擔(dān)保，則表明租賃期屆滿時(shí)能夠保證出租人實(shí)現(xiàn)這一確定的金額，這一擔(dān)保的資產(chǎn)余值也應(yīng)包括在出租人的最低租賃收款額之中。

第五，租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大修整，只有承租人才能使用。這條標(biāo)準(zhǔn)是指租賃資產(chǎn)是出租人根據(jù)承租人對(duì)資產(chǎn)型號(hào)、規(guī)格等方面的特殊要求專門購(gòu)買或建造的，具有專購(gòu)、專用性質(zhì)。這些租賃資產(chǎn)如果不作較大的重新改制，其他企業(yè)通常難以使用。這種情況下，該項(xiàng)租賃也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為融資租賃。

第五篇：融資租賃

融資租賃

融資租賃的種類：

1.簡(jiǎn)單融資租賃

2.杠桿融資租賃：（類似銀團(tuán)貸款，由一家租賃公司牽頭作為主干公司，為一個(gè)超大型的租賃項(xiàng)目融資。要先成立一個(gè)脫離租賃公司主體的操作機(jī)構(gòu)——專為本項(xiàng)目成立資金管理公司，提供項(xiàng)目總金額20％以上的資金，其余部分是吸收銀行和社會(huì)閑散游資。）

3.委托融資租賃

4.項(xiàng)目融資租賃

流程：

1.企業(yè)提出融資租賃申請(qǐng)，填寫(xiě)項(xiàng)目申請(qǐng)表

2.銀行根據(jù)企業(yè)提供的資料對(duì)其資信、資產(chǎn)及負(fù)債狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力、項(xiàng)目可行性等方面進(jìn)行調(diào)查。

3.銀行調(diào)查認(rèn)為具備可行性的，其項(xiàng)目資料報(bào)送金融租賃公司審查。

4.金融租賃公司要求項(xiàng)目提供抵押、質(zhì)押或履約擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)提供抵押或質(zhì)押物清單、權(quán)屬證明或有處分權(quán)的同意抵押、質(zhì)押的證明，并與擔(dān)保方就履約保函的出具達(dá)成合作協(xié)議。

5.經(jīng)金融租賃公司初步審查未通過(guò)的項(xiàng)目，企業(yè)應(yīng)根據(jù)金融租賃公司要求及時(shí)補(bǔ)充相關(guān)資料。補(bǔ)充資料后仍不能滿足金融租賃公司要求的，該項(xiàng)目撤銷，項(xiàng)目資料退回企業(yè)。

6.融資租賃項(xiàng)目經(jīng)金融租賃公司審批通過(guò)的，相關(guān)各方應(yīng)簽訂合同

7.辦理抵押、質(zhì)押登記、凍結(jié)、止付等手續(xù)。

8.承租方在交付保證金、服務(wù)費(fèi)、保函費(fèi)及設(shè)備發(fā)票后，金融租賃公司開(kāi)始投放資金。

9.銀行監(jiān)管項(xiàng)目運(yùn)行情況，督促承租方按期支付租金。

10.租期結(jié)束時(shí)，承租方以低價(jià)回購(gòu)。

好處：

1.使用權(quán)和所有權(quán)的暫時(shí)分離有助于資金流的限制

2.資產(chǎn)管理、稅收、收益都有好處 3.屬于表外業(yè)務(wù)、不會(huì)體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上

融資公司對(duì)租賃物的處理：

1.退租法

2.續(xù)租法 3.留購(gòu)法

租金的計(jì)算：

1.等額支付年金法；承租人每期支付的租金數(shù)額相同。

2.等額支付本金法；將租賃成本除以期數(shù)，作為每期應(yīng)歸還的本金。每期應(yīng)付的利息以期前的本金余額為基數(shù)計(jì)算。