第一篇：證券公司應(yīng)當遵守哪些財務(wù)監(jiān)管指標

證券公司應(yīng)當遵守哪些財務(wù)監(jiān)管指標?凈資本指標對證券公司風(fēng)

險管理有哪些意義?

【時間：2008年06月26日】【來源：廣東局】【字號：大中小】

摘自《證券知識讀本》(修訂本)周正慶編著

財務(wù)監(jiān)管指標是監(jiān)控金融機構(gòu)風(fēng)險的重要方面。不同類型的金融機構(gòu)，其功能、業(yè)務(wù)范圍不同，財務(wù)監(jiān)管指標的內(nèi)容和核心也有所不同。對商業(yè)銀行的監(jiān)管主要是資本充足率的監(jiān)管，根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本(核心資本與附屬資本之和)不得低于其風(fēng)險資產(chǎn)8％。對保險公司的監(jiān)管主要是對償付能力的監(jiān)管，即保險公司應(yīng)當具有與其業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的最低償付能力，保險公司實際償付能力額度等于認可資產(chǎn)減去認可負債的差額。就證券公司而言，其財務(wù)監(jiān)管指標的核心是凈資本(Net Capital)指標。

我國對證券公司財務(wù)監(jiān)管指標的規(guī)定，經(jīng)歷了逐步調(diào)整、豐富和充實的過程。l996年6月中國證監(jiān)會頒布《證券經(jīng)營機構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》，首次提出了證券公司凈資本概念。同年lo月頒布的《證券經(jīng)營機構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定了自營業(yè)務(wù)規(guī)模指標。l998年出臺的《證券法》規(guī)定了對外負債與凈資產(chǎn)的比例和流動負債與流動資產(chǎn)的比例兩項財務(wù)指標。l999年中國證監(jiān)會頒布的《關(guān)于加強證券經(jīng)營機構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)監(jiān)管工作的通知》規(guī)定了承銷業(yè)務(wù)規(guī)模指標。2000年中國證監(jiān)會調(diào)整了證券公司凈資本的計算規(guī)則。2001年中國證監(jiān)會頒布的《關(guān)于證券公司擔保問題的通知》規(guī)定了證券公司對外擔保規(guī)模指標。同年12月中國證監(jiān)會頒布的《證券公司管理辦法》規(guī)定了凈資本額、凈資本充足率、負債比率、流動比率等四項風(fēng)險監(jiān)管指標及其預(yù)警標準。

2005年修訂的《證券法》，授權(quán)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對證券公司的凈資本，凈資本與負債的比例，凈資本與凈資產(chǎn)的比例，凈資本與自營、承銷、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)規(guī)模的比例，負債與凈資產(chǎn)的比例，以及流動資產(chǎn)與流動負債的比例等八項風(fēng)險控制指標作出規(guī)定。同時規(guī)定國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)對凈資本或者其他風(fēng)險控制指標不符合規(guī)定的證券公司，可以采取包

括限制業(yè)務(wù)活動直至關(guān)閉公司等監(jiān)管措施?！蹲C券法》確立了證券公司以凈資本為核心的風(fēng)險制指標體系的法律地位，有助于提高證券公司規(guī)范經(jīng)營和風(fēng)險控制意識。

所謂凈資本，是根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和資產(chǎn)的流動性特點，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對資產(chǎn)等項目進行風(fēng)險調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險控制指標。凈資本指標反映了凈資產(chǎn)中的高流動性部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對風(fēng)險的資金數(shù)。通俗地講，凈資本是假設(shè)證券公司的所有負債都同時到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)并償付所有負債后的金額。

凈資本指標的主要目的是要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產(chǎn),以滿足緊急需要，抵御潛在的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、營運風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險,保證客戶資產(chǎn)的安全；并且在證券公司經(jīng)營失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時，仍有部分資金可以用于處理公司的破產(chǎn)清算事宜。

如何科學(xué)計算凈資本，準確、全面反映公司面臨的流動性風(fēng)險，是一個十分復(fù)雜的技術(shù)問題。隨著市場的發(fā)展，證券公司業(yè)務(wù)范圍、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的變化，以及有關(guān)政策、制度的變更，證券公司凈資本的計算方法也需要進行相應(yīng)調(diào)整。

1996年中國證監(jiān)會《證券經(jīng)營機構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定的凈資本計算公式是：

凈資本：凈資產(chǎn)-(固定資產(chǎn)凈值+長期投資)×30％-無形及遞延資

產(chǎn)-提取的損失準備金一證監(jiān)會認定的其他長期性或高風(fēng)險資產(chǎn)

2000年中國證監(jiān)會《關(guān)于調(diào)整證券公司凈資本計算規(guī)則的通知》對凈資本計算公式進行了調(diào)整。其計算公式是：

凈資本=∑(資產(chǎn)余額×不同的折扣比例)-負債總額-或有負債

2001年中國證監(jiān)會發(fā)布的《證券公司管理辦法》規(guī)定，綜合類證券公司的凈資本不得低于2億元，經(jīng)紀類證券公司的凈資本不得低于2000萬元。證券公司凈資本不得低于其對外負債(不包括客戶存放的交易結(jié)算資金和受托投資管理的資金)的8％。證券公司流動資產(chǎn)余額不得低于流動負債余額(不包括客戶存放的交易結(jié)算資金和受托投資管理的資金)。綜合類證券公司的對外負債(不包括客戶存放的交易結(jié)算資金和受托投資管理的資金)不得超過其凈資產(chǎn)額的9倍。經(jīng)紀類證券公司的對外負債(不包括客戶存放的交易結(jié)算資金)不得超過其凈資產(chǎn)額的3倍。

《證券公司管理辦法》還規(guī)定，證券公司出現(xiàn)下列情況，必須在3個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會，并說明原因和對策：(1)凈資本低于中國證監(jiān)會規(guī)定金額的120％，或者比上月下降20％。(2)凈資本低于證券公司對外負債的10％。(3)綜合類證券公司流動資產(chǎn)余額低于流動負債余額的l20％。(4)綜合類證券公司對外負債超過凈資產(chǎn)的8倍。(5)經(jīng)紀類證券公司對外負債超過凈資產(chǎn)2倍。證券公司因突發(fā)事件無法達到規(guī)定的要求時，應(yīng)在1個工作日內(nèi)報告中國證監(jiān)會，并說明原因和對策。中國證監(jiān)會可以根據(jù)不同情況，暫停其部分證券業(yè)務(wù)直至責令其停業(yè)整頓。

應(yīng)當看到，隨著證券市場的發(fā)展，證券公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的變化，證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展，以及新金融企業(yè)會計制度的實施，現(xiàn)有的凈資本計算方法已經(jīng)不能準確、充分反映證券公司流動性風(fēng)險。借鑒境外國家、地區(qū)及國際組織的經(jīng)驗，研究制定新的證券公司凈資本計算方法和證券公司風(fēng)險控制指標監(jiān)管規(guī)則，建立證券公司業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模與其凈資本等風(fēng)險控制指標和內(nèi)控水平動態(tài)掛鉤的新機制，進一步完善以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標體系，已經(jīng)成為證券公司監(jiān)管的客觀需要。

第二篇：公司股東應(yīng)當遵守法律

公司股東應(yīng)當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程,依法行使股東權(quán)利,不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的,應(yīng)當依法承擔賠償責任。

公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任,逃避債務(wù),嚴重損害公司債權(quán)人利益的,應(yīng)當對公司債務(wù)承擔連帶責任。用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權(quán)人的利益股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務(wù)會計報告。

股東可以要求查閱公司會計賬簿公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的,可能損害公司合法利益的,可以拒絕提供查閱股東按照實繳的出資比例分取紅利股東不得抽逃出資股東會行使下列職權(quán):

(一)決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃；

(二)選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監(jiān)事,決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項；

(三)審議批準董事會的報告；

(四)審議批準監(jiān)事會或者監(jiān)事的報告；

(五)審議批準公司的財務(wù)預(yù)算方案、決算方案；

(六)審議批準公司的利潤分配方案和彌補虧損方案；

(七)對公司增加或者減少注冊資本作出決議；

(八)對發(fā)行公司債券作出決議；

(九)對公司合并、分立、解散、清算或者變更公司形式作出決議；

有限公司的普通股持有人一般享有以下權(quán)利：

1，經(jīng)營參與權(quán)。股東有權(quán)參加股東會議，行使表決權(quán)，對公司的經(jīng)營活動推出建議。還包括審議董事會關(guān)于修改公司章程，出賣部分或全部財產(chǎn)的建議和財務(wù)報告時的投票權(quán)。

2，利潤分配權(quán)。股東有權(quán)按其股份參加公司的利潤分配，分得股息和紅利。

3，處置股份權(quán)。股東有權(quán)依法處置自己持有股份的權(quán)力，如轉(zhuǎn)讓、買賣與贈與等。4，剩余財產(chǎn)分配權(quán)。在公司因故倒閉和解散時，在公司債務(wù)清償之后，如果還有剩余財產(chǎn)，股東有權(quán)按股參加分配。

5，股東有權(quán)維護自身的權(quán)益，當股東權(quán)益受到侵犯時，股東有權(quán)依法申訴。

6，股東有對公司經(jīng)營活動的知情權(quán)與監(jiān)督權(quán)。

股東的義務(wù)一般包括:(1)按規(guī)定向公司交納出資;(2)按規(guī)定儲存股票;(3)在出資額限度內(nèi)承擔有限責任;(4)按照法律和章程...東負有的義務(wù)

注

1、繳納所認繳的出資6；

2、公司辦理注冊登記后，不得抽回出資；

3、遵守公司章程規(guī)定。，作為公司的股東，應(yīng)當享有以下權(quán)利

1.股東身份權(quán)

公司法規(guī)定，有限責任公司成立后，應(yīng)當向股東簽發(fā)出資證明書，并應(yīng)當置備股東名冊，記載股東的姓名或者名稱及住所、股東的出資額和出資證明書編號。公司應(yīng)當將股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機關(guān)登記；登記事項發(fā)生變更的，應(yīng)當辦理變更登記。記載于股東名冊的股東，可以依股東名冊主張行使股東權(quán)利。但是，未經(jīng)工商登記或者變更登記的，不得對抗第三人。因此，股東應(yīng)當重視股東名冊的登

記和工商登記，這些是主張股東權(quán)利的直接證據(jù)。

2.參與重大決策權(quán)

公司法規(guī)定，有限責任公司股東會由全體股東組成，股東會是公司的權(quán)力機構(gòu)，有權(quán)決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃，審議批準公司的財務(wù)預(yù)算方案、決算方案、利潤分配方案和彌補虧損方案，對公司增加或者減少注冊資本作出決議，對發(fā)行公司債券作出決議，對公司合并、分立、變更公司形式、解散和清算等事項作出決議，修改公司章程等。公司章程還可以規(guī)定股東會享有的其他職權(quán)，比如就公司向其他企業(yè)投資或者為他人提供擔保，特別是公司為公司股東或者實際控制人提供擔保作出決議等。

3.資產(chǎn)收益權(quán)

資產(chǎn)收益權(quán)最直接的體現(xiàn)就是股東按照實繳的出資比例或者章程規(guī)定的其他方式分取紅利，在公司解散清算后，公司財產(chǎn)在分別支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補償金，繳納所欠稅款，清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，股東有權(quán)按照出資比例或者按照公司章程的規(guī)定予以分配。

在是否分紅問題上，公司法規(guī)定，如果公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合公司法規(guī)定的分配利潤條件，對股東會不分紅決議投反對票的股東可以請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)。自股東會會議決議通過之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟。

4.知情權(quán)

股東雖然將公司的經(jīng)營權(quán)授予了董事會和經(jīng)理管理層，但是，股東依然享有了解公司基本經(jīng)營狀況的權(quán)利。當然，股東行使該項權(quán)利應(yīng)以不影響公司正常運營為限。公司法對此作如下設(shè)計：股東有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務(wù)會計報告。股東可以要求查閱公司會計賬簿。股東要求查閱公司會計賬簿的，應(yīng)當向公司提出書面請求，說明目的。公司有合理根據(jù)認為股東查閱會計賬簿有不正當目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱，并應(yīng)當自股東提出書面請求之日起十五日內(nèi)書面答復(fù)股東并說明理由。公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱。

5.提議、召集、主持股東會臨時會議權(quán)

股東會應(yīng)當按照章程規(guī)定按期召開定期會議，以保障股東的參與重大決策的權(quán)利。但是，定期股東會議有時還不能滿足股東參與重大決策的需要，因此公司法規(guī)定，代表十分之一以上表決權(quán)的股東（以及三分之一以上的董事、監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事）有權(quán)提議召開股東會臨時會議，董事會應(yīng)當根據(jù)提議召開臨時會議。如果董事會或者執(zhí)行董事不能履行或者不履行召集股東會會議職責，由監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事召集和主持；如果監(jiān)事會或者監(jiān)事也不召集和主持，代表十分之一以上表決權(quán)的股東可以自行召集和主持。

6.退出權(quán)

公司法規(guī)定，公司成立后，股東不得抽逃出資。這就是所謂的資本維持原則。但是，這并影響股東在一定情形下退出公司或者解散公司。公司法規(guī)定，有下列情形之一的，對股東會該項決議投反對票的股東可以

請求公司按照合理的價格收購其股權(quán)：（1）公司連續(xù)五年不向股東分配利潤，而公司該五年連續(xù)盈利，并且符合本法規(guī)定的分配利潤條件的；（2）公司合并、分立、轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)的；（3）公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn)，股東會會議通過決議修改章程使公司存續(xù)的。自股東會會議決議通過之日起六十日內(nèi)，股東與公司不能達成股權(quán)收購協(xié)議的，股東可以自股東會會議決議通過之日起九十日內(nèi)向人民法院提起訴訟。此外，在公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重大損失，通過其他途徑不能解決時，持有公司全部股東表決權(quán)百分之十以上的股東，可以請求人民法院解散公司。

7.選擇、監(jiān)督管理者權(quán)

現(xiàn)代企業(yè)制度實行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的適度分離，公司法據(jù)此確立了公司治理結(jié)構(gòu)，即：股東會是公司的權(quán)力機構(gòu)，決定公司的重大事項，將經(jīng)營權(quán)授予董事會和董事會聘任的經(jīng)理。同時，股東會有權(quán)選舉和更換非由職工代表擔任的董事、監(jiān)事，決定有關(guān)董事、監(jiān)事的報酬事項，審議批準董事會和監(jiān)事會或者監(jiān)事的報告。董事會須對股東會負責，而經(jīng)理須對董事會負責。監(jiān)事會對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進行監(jiān)督，并履行其他監(jiān)督職能。在公司董事、監(jiān)事、高級管理人員侵害公司權(quán)益時，公司股東還享有代位訴訟權(quán)。

8.決議撤銷權(quán)

由于股東會實行資本多數(shù)決制度，小股東往往難以通過表決方式對抗大股東。而且，在實際操作中，大股東往往利用其優(yōu)勢地位，任意決定公司的重大事項。對此，公司法賦予小股東請求撤銷程序違法或者實體違法的股東會、董事會決議：股東會或者股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以自決議作出之日起六十日內(nèi)，請求人民法院撤銷。

9.訴訟權(quán)和代位訴訟權(quán)

董事、高級管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。

公司權(quán)益受到侵害時，公司可以提起訴訟。而在某些特定情況下，公司卻不會或者不可能提起訴訟，比如公司董事、監(jiān)事、高級管理人員侵害公司權(quán)益時，由于他們直接控制著公司，不可能代表公司提起訴訟。公司權(quán)益受到侵害，最終損害的是股東權(quán)益，因此，法律賦予股東在特定情形下，經(jīng)過一定的程序，以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。公司法規(guī)定，公司董事、高級管理人員侵害公司權(quán)益時，股東可以書面請求監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)事會的有限責任公司的監(jiān)事向人民法院提起訴訟；監(jiān)事侵害公司權(quán)益時，股東可以書面請求董事會或者不設(shè)董事會的有限責任公司的執(zhí)行董事向人民法院提起訴訟。前述監(jiān)事會、監(jiān)事或者董事會、執(zhí)行董事收到股東書面請求后拒絕提起訴訟，或者自收到請求之日起三十日內(nèi)未提起訴訟，或者情況緊急、不立即提起訴訟將會使公司利益受到難以彌補的損害的，股東有權(quán)為了公司的利益以自己的名義直接向人民法院提起訴訟。他人侵犯公司合法權(quán)益，給公司造成損失時，股東也可以依照上述規(guī)定向人民法院提起訴訟。

10.關(guān)聯(lián)交易審查權(quán)

股東有權(quán)通過股東會就公司為公司股東或者實際控制人提供擔保作出決議，在作出該項決議時，關(guān)聯(lián)股東

或者受實際控制人支配的股東，不得參加該事項的表決。該項表決應(yīng)由出席會議的其他股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過。公司法同時規(guī)定，公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。違反該項規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當承擔賠償責任。

歸納起來，就是

1、自益權(quán)。即股東基于自己的出資而享受利益的權(quán)利。如獲得股息紅利的權(quán)利，公司解散時分配財產(chǎn)的權(quán)利以及不同意其他股東轉(zhuǎn)讓出資額時的優(yōu)先受讓權(quán)。這是股東為了自己的利益而行使的權(quán)利。

2、共益權(quán)。即股東基于自己的出資而享有的參與公司經(jīng)營管理的權(quán)利，如表決權(quán)、監(jiān)察權(quán)、請求召開股東會的權(quán)利、查閱會計表冊權(quán)等等。這是股東為了公司利益，同時兼為自己利益行使的權(quán)利。

關(guān)于股東負有的義務(wù)例舉如下：

1、遵守公司章程；

2、按期繳納所認繳的出資；

3、對公司債務(wù)負有限責任；有限責任公司的股東對于公司的債務(wù)只以其出資額為限負有間接責任，即股東不必以自己個人的財產(chǎn)對公司債務(wù)承擔責任。

4、出資填補義務(wù)；在以下情況下，有限責任公司的股東承擔出資填補的義務(wù)：在公司設(shè)立時，如果某股東不是以貨幣出資，而是以實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)出資的，進行評估作價后如其實際價額顯著低于公司章程中評定的價額，則應(yīng)當由交付該出資的股東補交差額，其他股東應(yīng)對其承擔連帶責任。

5、追加出資義務(wù)；追加出資，就是股東除了按照各自認繳額出資以外，股東會還可以作出決議，要求股東超過其出資金額再次繳款。追加出資義務(wù)在公司章程中屬于任意記載事項，即《公司法》并不列舉其內(nèi)容，但一經(jīng)記載，就應(yīng)發(fā)生效力。

6、在公司核準登記后，不得擅自抽回出資；

7、對公司及其他股東誠實信任；

8、其他依法應(yīng)當履行的義務(wù)。

這里提請?zhí)貏e注意義務(wù)第4點，在有限責任公司中股東以出資額為限對公司負責，公司以其全部資產(chǎn)構(gòu)成公司債務(wù)的總擔保，這與無限公司以股東個人的全部財產(chǎn)而不僅是公司的資產(chǎn)構(gòu)成公司債務(wù)的總擔保是不同的。這也是有限公司與無限公司最根本的區(qū)別。這就是說，在有限責任公司清償債務(wù)時，是用公司的資產(chǎn)來進行清償?shù)?，公司資不抵債宣告破產(chǎn)，公司債權(quán)人不得要求股東以個人財產(chǎn)來清償公司的債務(wù)。這里，股東以出資額為限對公司負責而不是對公司的債務(wù)負責，這就是說，股東對公司的責任僅限于繳納其所認購的出資，而自己的個人財產(chǎn)是獨立于公司的。雖然公司清償債務(wù)時可以用股東的出資來清償，但這時股東的出資屬于公司所有而非股東所有，在法律上公司是獨立于股東的主體。因此，股東的有限責任是對于公司的而不是對于公司債務(wù)的。股東對公司的有限責任是指認繳出資，而對于公司債務(wù)，公司是以屬于自己的全部資產(chǎn)為總擔保的。我國公司法第206條規(guī)定：違反本法規(guī)定，辦理公司登記時虛報注冊資

本、提交虛假證明文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事

實取得公司登記的，責令改正；對虛報注冊資本的公司，處以虛報注冊資本金額百分之五以上百分之十以下的罰款；對提交虛假證明文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實的公司，處以一萬元以上十萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，撤消公司登記，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑

事責任。

第208條規(guī)定：公司的發(fā)起人、股東未交付貨幣、實物或者未轉(zhuǎn)移財產(chǎn)權(quán)，虛假出資，欺騙債權(quán)人和社會公眾的，責令改正，處以虛假出資金額百分之五以上百分之十以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。

第209條規(guī)定：公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，責令改正，處以所抽逃資金額的百分之五以上百分之十以下的罰款。構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責任。

從以上三條規(guī)定可以看出，公司的股東在有虛報注冊資本騙取公司登記、虛假出資、抽逃資金等行為時，應(yīng)視其情節(jié)輕重，承擔相應(yīng)的行政責任或者刑事責任。在司法實踐中，有以上行為的股東，還應(yīng)承擔相應(yīng)的民事責任。

第三篇：城商行監(jiān)管指標

城商行監(jiān)管指標

2011年，銀監(jiān)會上調(diào)了城商行幾個關(guān)鍵監(jiān)管指標數(shù)據(jù)。具體為： 資本充足率上調(diào)到10.5%，較2010年提高0.5%，核心一級資本充足率不低于7.5%，杠桿率不低于4%。

貸款撥備率不低于2.5%，撥備覆蓋率不低于150%；

流動性覆蓋率不低于100%，凈穩(wěn)定融資比率不低于100%。

針對銀監(jiān)會主席助理閻慶民要求，2011年城商行要達到三個確?！_保單體的中小銀行不發(fā)生重大風(fēng)險；確保中小銀行的群體不發(fā)生重大風(fēng)險；確保不因為中小銀行板塊引發(fā)區(qū)域性風(fēng)險。

全國147家城商行中有40多家銀行已經(jīng)跨區(qū)域開設(shè)了110多家支行或分支機構(gòu)。而等待上市或正積極籌劃上市的城商行多達40家以上，而且，目前滬深兩市已有136家上市公司參股到64家城商行中，城商行成為備受青睞的投資新寵。

按監(jiān)管新規(guī)，城商行上市將被加上“資產(chǎn)規(guī)模大于800億元，凈利潤收入超20億元”兩項指標。截至2010年底，全國147家城商行里，資產(chǎn)規(guī)模超過800億元的還不到一半，而凈利潤過20億的更是鳳毛麟角。

針對當前擴張勢頭，銀行監(jiān)管二部主任肖遠企提出了監(jiān)管部門的指導(dǎo)性意見。“現(xiàn)在擺在147家城商行面前的有5條路，每家銀行都要找到適合自己發(fā)展的路子。”少數(shù)實力強的銀行應(yīng)進一步做大成為全國乃至全世界有影響的銀行；部分有實力的銀行發(fā)展成為區(qū)域性銀行；實力一般的銀行發(fā)展成為專門為社區(qū)服務(wù)的小銀行；還有一部分銀行可以發(fā)展成為提供某類專業(yè)特色產(chǎn)品服務(wù)的銀行。

截至2010年末，全國147家城商行資產(chǎn)總額為78526億元，在全國銀行中占比8.53%，增幅為38.25%。各項存款余額突破6萬億，在全國銀行中占比8.29%，幾乎與資產(chǎn)總額所占比例相當。

第四篇：證券公司分支機構(gòu)監(jiān)管規(guī)定

證券公司分支機構(gòu)監(jiān)管規(guī)定

第一條 為了加強對證券公司分支機構(gòu)的監(jiān)督管理，規(guī)范證券公司分支機構(gòu)的設(shè)立和運營，根據(jù)《公司法》、《證券法》和《證券公司監(jiān)督管理條例》，制定本規(guī)定。

第二條 本規(guī)定所稱分支機構(gòu)，是指證券公司在境內(nèi)設(shè)立的從事業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的分公司和證券營業(yè)部。分支機構(gòu)不具有法人資格，其法律責任由證券公司承擔。

第三條 證券公司設(shè)立、收購或者撤銷分支機構(gòu)，應(yīng)當經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)授權(quán)的證監(jiān)局批準。

第四條 分支機構(gòu)經(jīng)營的業(yè)務(wù)，不得超出證券公司的業(yè)務(wù)范圍。

第五條 證券公司設(shè)立、收購分支機構(gòu)，應(yīng)當具備下列條件：

(一)治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能有效控制現(xiàn)有和擬設(shè)分支機構(gòu)的風(fēng)險；

(二)最近1年各項風(fēng)險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，增加分支機構(gòu)后，風(fēng)險控制指標仍然符合規(guī)定；

(三)最近2年未因重大違法違規(guī)行為受到行政或刑事處罰，最近1年未被采取重大監(jiān)管措施，無因與分支機構(gòu)相關(guān)的活動涉嫌重大違法違規(guī)正在被立案調(diào)查的情形；

(四)信息技術(shù)系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生重大信息技術(shù)事故；

(五)現(xiàn)有分支機構(gòu)管理狀況良好；

(六)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第六條 證券公司申請設(shè)立、收購分支機構(gòu)，應(yīng)當向公司住所地證監(jiān)局提交下列材料：

(一)申請表；

(二)公司內(nèi)部決策文件；

(三)公司最近2年合規(guī)情況的說明；

(四)公司信息技術(shù)系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行情況的說明；

(五)公司現(xiàn)有分支機構(gòu)管理情況的說明；

(六)擬設(shè)分支機構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的說明；

(七)中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。

證券公司申請收購分支機構(gòu)的，應(yīng)當同時提交收購協(xié)議、擬收購的分支機構(gòu)最近3年合規(guī)運行情況及經(jīng)營管理情況的說明。

第七條 證券公司撤銷分支機構(gòu)，不得損害客戶權(quán)益。證券公司申請撤銷分支機構(gòu)的，應(yīng)當向分支機構(gòu)所在地證監(jiān)局提交下列材料：(一)申請表；

(二)公司內(nèi)部決策文件；

(三)包括轉(zhuǎn)移客戶、了結(jié)業(yè)務(wù)的步驟和時間安排等內(nèi)容的撤銷方案；

(四)中國證監(jiān)會要求提交的其他材料。

第八條 證監(jiān)局應(yīng)當在受理相關(guān)申請之日起30個工作日內(nèi)，作出是否批準的決定。證券公司住所地證監(jiān)局作出的批準決定，應(yīng)當書面抄送分支機構(gòu)所在地證監(jiān)局；分支機構(gòu)所在地證監(jiān)局作出的批準決定，應(yīng)當書面抄送證券公司住所地證監(jiān)局。

第九條 證券公司應(yīng)當在設(shè)立、收購分支機構(gòu)的申請獲得批準后6個月內(nèi)，依法向公司登記機關(guān)辦理登記手續(xù)，并向中國證監(jiān)會提交分支機構(gòu)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件，申請頒發(fā)或者換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。證券公司不能在前款規(guī)定的期限內(nèi)辦理完畢分支機構(gòu)設(shè)立、收購事項的，可以向證券公司住所地證監(jiān)局申請延期一次。期限屆滿未完成分支機構(gòu)設(shè)立或者收購的，批準文件自動失效。

分支機構(gòu)增加或減少業(yè)務(wù)種類的，證券公司應(yīng)當向中國證監(jiān)會申請換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。

第十條 證券公司撤銷分支機構(gòu)的申請獲得批準后，擬撤銷的分支機構(gòu)不得新增客戶和開展新的業(yè)務(wù)活動。證券公司應(yīng)當按照分支機構(gòu)撤銷方案轉(zhuǎn)移客戶、了結(jié)分支機構(gòu)業(yè)務(wù)、關(guān)閉分支機構(gòu)營業(yè)場所，并向分支機構(gòu)所在地證監(jiān)局提交撤銷方案實施情況報告。

分支機構(gòu)所在地證監(jiān)局應(yīng)當自收到撤銷方案實施情況報告之日起15個工作日內(nèi)進行核查，并向證券公司出具核查意見。

經(jīng)核查撤銷方案已實施完畢的，證券公司應(yīng)當自收到核查意見之日起30個工作日內(nèi)辦理工商注銷登記，向中國證監(jiān)會提交撤銷方案實施情況報告和證監(jiān)局出具的核查意見書，繳回分支機構(gòu)的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證。

第十一條 證券公司收購、撤銷分支機構(gòu)的，應(yīng)當在申請獲得批準后15個工作日內(nèi)，在中國證監(jiān)會指定的報刊上公告相關(guān)事宜，妥善處理與客戶權(quán)益相關(guān)的事項。

第十二條 分支機構(gòu)變更營業(yè)場所的，新營業(yè)場所應(yīng)當與原營業(yè)場所位于同一城市。新營業(yè)場所開業(yè)前，證券公司應(yīng)當向中國證監(jiān)會申請換發(fā)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證，并于新營業(yè)場所開業(yè)后，關(guān)閉原營業(yè)場所。

證券公司應(yīng)當在分支機構(gòu)新營業(yè)場所開業(yè)后5個工作日內(nèi)，向分支機構(gòu)所在地證監(jiān)局報備已變更的分支機構(gòu)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件、已變更的經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證副本復(fù)印件和分支機構(gòu)原營業(yè)場所關(guān)閉情況說明。

第十三條 分支機構(gòu)被責令限期撤銷的，按照法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定辦理。

第十四條 證券公司應(yīng)當在取得、換發(fā)或者繳回分支機構(gòu)經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證后5個工作日內(nèi)，在證券公司網(wǎng)站和中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上進行披露，并相應(yīng)更新分支機構(gòu)名稱、地址、業(yè)務(wù)范圍、負責人、投訴電話等信息。分支機構(gòu)應(yīng)當具有固定的營業(yè)場所，在營業(yè)場所顯著位置懸掛其經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證和營業(yè)執(zhí)照。

第十五條 證券公司應(yīng)當對分支機構(gòu)實行集中統(tǒng)一管理，建立對分支機構(gòu)具體、明確、合理的授權(quán)、檢查、問責制度，加強對分支機構(gòu)的合規(guī)管理、風(fēng)險控制和稽核審計，保障分支機構(gòu)規(guī)范、安全運營。

分支機構(gòu)經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、證券承銷與保薦業(yè)務(wù)及證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的，應(yīng)當符合相關(guān)業(yè)務(wù)集中運營、集中操作的規(guī)定。

第十六條 證券公司應(yīng)當健全內(nèi)部控制制度，在分支機構(gòu)相互存在利益沖突的業(yè)務(wù)之間，建立有效的信息隔離墻制度，防范因敏感信息的不當流動和使用而引發(fā)的利益沖突和內(nèi)幕交易。

第十七條 證券公司應(yīng)當建立分支機構(gòu)負責人考核與強制離崗制度，確保分支機構(gòu)負責人至少每3年強制離崗一次，每次離崗時間不少于10個工作日。證券公司應(yīng)當在分支機構(gòu)負責人強制離崗期間，對分支機構(gòu)進行現(xiàn)場稽核。

分支機構(gòu)負責人強制離崗或因故缺位5個工作日以上的，證券公司應(yīng)當指定專人代為履行職務(wù)，并在指定之日起3個工作日內(nèi)向分支機構(gòu)所在地證監(jiān)局報告。代為履行職務(wù)的時間不得超過3個月。

代為履行職務(wù)的人員應(yīng)當熟悉相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，具備履行職責的能力，且近3年內(nèi)無不良行為記錄。

證券公司對分支機構(gòu)負責人的考核情況和離崗稽核報告應(yīng)當以書面方式記載、保存?？己撕碗x崗稽核的內(nèi)容應(yīng)當包括分支機構(gòu)的合規(guī)經(jīng)營、客戶投訴及糾紛處理情況。

第十八條 發(fā)生影響或者可能影響分支機構(gòu)經(jīng)營管理和客戶權(quán)益的重大事件的，分支機構(gòu)應(yīng)當及時向所在地證監(jiān)局報送報告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)、可能產(chǎn)生的后果、已采取和擬采取的措施。

第十九條 分支機構(gòu)所在地證監(jiān)局依法對分支機構(gòu)實施日常監(jiān)管。證券公司住所地證監(jiān)局應(yīng)當將證券公司對其分支機構(gòu)的合規(guī)管理、風(fēng)險控制和稽核審計等內(nèi)部管理活動納入監(jiān)管范圍。

第二十條 證券公司及其分支機構(gòu)違反本規(guī)定的，由中國證監(jiān)會及相關(guān)證監(jiān)局依法采取監(jiān)管措施或者實施行政處罰。

第二十一條 證券公司設(shè)立代表處、辦事處等從事聯(lián)絡(luò)、市場調(diào)查或者信息技術(shù)維護等非經(jīng)營性活動的機構(gòu)，應(yīng)當報證券公司住所地和該機構(gòu)所在地證監(jiān)局備案。

第二十二條 本規(guī)定自公布之日起施行?！蛾P(guān)于證券經(jīng)營機構(gòu)同城遷址審批工作的通知》(證監(jiān)機構(gòu)字〔1999〕92號)、《證券公司分公司監(jiān)管規(guī)定(試行)》(證監(jiān)會公告〔2008〕20號)、《關(guān)于進一步規(guī)范證券營業(yè)網(wǎng)點的規(guī)定》(證監(jiān)會公告〔2009〕27號)同時廢止。

第五篇：證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法

證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法

（征求意見稿）第一章 總則

第一條 為加強對證券公司風(fēng)險的監(jiān)管，督促證券公司加強內(nèi)部控制，防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 證券公司應(yīng)按照本辦法規(guī)定的風(fēng)險控制指標和中國證監(jiān)會制定的《證券公司凈資本計算規(guī)則》編制凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表，并確保數(shù)據(jù)真實、準確、完整。

中國證監(jiān)會和公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)（以下簡稱“中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)”）可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求設(shè)有子公司的證券公司提供以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制的凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表。

第三條 證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當對公司半、凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表簽署書面確認意見。

證券公司的法定代表人、經(jīng)營管理的主要負責人、財務(wù)負責人應(yīng)當對公司月度凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表簽署書面確認意見。

在證券公司凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當保證凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對凈資本計算表和風(fēng) 險控制指標監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當注明自己的意見和理由。

第四條 證券公司經(jīng)營管理的主要負責人應(yīng)至少每半年向公司全體股東報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標具體情況和達標情況，并獲得股東的簽收確認證明文件。

第五條 證券公司應(yīng)在每月前10個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送上月的凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表，并抄報上海、深圳證券交易所，中國證券登記結(jié)算有限責任公司，中國證券業(yè)協(xié)會。

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司按周或按日編制并報送凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表。

第六條 證券公司應(yīng)聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表進行審計。

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對其月度凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表進行審計。

第七條 會計師事務(wù)所及其注冊會計師應(yīng)當勤勉盡責，對證券公司凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表的真實性、準確性、完整性進行核查和驗證，并對審計報告的真實性、合法性負責。

第二章 風(fēng)險控制指標標準

第八條 證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(一)項至第(三)項業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5千萬元，凈資本不得低于人民幣2千萬元。證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(四)項至第(七)項業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(一)項至第(三)項業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營第(五)項的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(一)項至第(三)項業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營第(四)項、第（六）項、第(七)項業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣2億元，凈資本不得低于人民幣1億元。

證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(四)項至第(七)項業(yè)務(wù)中兩項以上的，以及同時經(jīng)營第(一)項至第(三)項業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5億元，凈資本不得低于人民幣2億元。

第九條 證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標標準：

（一）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；

（二）凈資本與負債的比例不得低于8%；

（三）凈資產(chǎn)與負債的比例不得低于20%；

（四）流動資產(chǎn)與流動負債的比例不得低于100%；

（五）對外擔保金額與凈資產(chǎn)的比例不得超過20%。

第十條 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標標準：

（一）凈資本不得低于公司托管客戶的交易結(jié)算資金總額的10%；

（二）凈資本按營業(yè)部數(shù)量平均折算額（凈資本/營業(yè)部家數(shù)）不得低于1千萬元。

第十一條 證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標標準：

（一）自營股票規(guī)模不得超過凈資本的1倍；

（二）自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的2倍；

（三）持有一種股票的市值與該股票總市值的比例不得超過5%；

（四）持有一種非股票類證券的市值與該證券總市值的比例不得超過10%。

第十二條 證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標標準：

（一）單項承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的80%；

（二）合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的300%，且合并股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的150%。

第十三條 證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標標準：

（一）集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍；

（二）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的20倍；

（三）專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的30倍。第十四條 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標標準：

（一）對單個客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%；

（二）對所有客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍；

（三）對單個客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%；

（四）對所有客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍。第十五條 中國證監(jiān)會對各項風(fēng)險控制指標設(shè)臵預(yù)警標準，對于規(guī)定“不得低于”一定標準的風(fēng)險控制指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的120%；對于規(guī)定“不得超過”一定標準的風(fēng)險控制指標，其預(yù)警標準是規(guī)定標準的80%。

第三章 監(jiān)管要求與監(jiān)管措施

第十六條 證券公司各項風(fēng)險控制指標應(yīng)持續(xù)符合監(jiān)管要求，即證券公司每個會計期間的風(fēng)險控制指標都應(yīng)符合規(guī)定標準。

第十七條 證券公司應(yīng)根據(jù)自身的資產(chǎn)負債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的凈資本監(jiān)控機制和補足機制，確保以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上保持充足、合理的水平。

第十八條 證券公司在開展自營、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等各項業(yè)務(wù)及向股東分配利潤時，應(yīng)事先就有關(guān)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤等事項對公司凈資本等風(fēng)險控制指標的潛在影響進行敏感性分析和壓力測試。

第十九條 證券公司的財務(wù)會計報告或凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表被注冊會計師出具了無法表示意見或否定意見的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以直接認定其凈資本等風(fēng)險控制指標低于規(guī)定標準。第二十條 證券公司的財務(wù)會計報告或凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表被注冊會計師出具了保留意見或帶有說明段無保留意見的，證券公司應(yīng)就涉及事項進行專項說明。涉及事項不屬于明顯違反會計準則、制度及證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可要求證券公司說明該事項對公司凈資本等風(fēng)險控制指標的影響；涉及事項屬于明顯違反會計準則、制度及證券公司凈資本計算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可要求證券公司限期糾正、重新編制凈資本計算表；證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以直接認定其凈資本等風(fēng)險控制指標低于規(guī)定標準。

第二十一條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標數(shù)據(jù)的計算與生成過程及計算結(jié)果的真實性、準確性、完整性進行定期和不定期檢查。

第二十二條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標與上月相比變化超過20%的，應(yīng)當在該情形發(fā)生之日起三個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)作出書面報告，說明基本情況和變化原因。

第二十三條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標不符合預(yù)警標準或規(guī)定標準的，應(yīng)當在該情形發(fā)生之日起一個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)書面報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限；同時，證券公司應(yīng)當在該情形消除的次日，書面報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第二十四條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標不符合預(yù)警標準 的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司對潛在風(fēng)險和控制措施作出說明；

（二）對公司高級管理人員進行監(jiān)管談話，要求公司采取限制高風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模、調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)等措施提高凈資本等風(fēng)險控制指標水平；

（三）要求公司在進行重大業(yè)務(wù)決策時，至少提前五個工作日向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送專門報告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對公司財務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險控制指標的影響；

（四）責令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查報告；

（五）其他監(jiān)管措施。

第二十五條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標不符合規(guī)定標準的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)整改通知書并抄送公司主要股東，責令公司限期整改；

（二）停止批準增設(shè)、收購營業(yè)性分支機構(gòu)；

（三）停止批準新業(yè)務(wù)；

（四）限制分配紅利；

（五）限制公司向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；

（六）限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利；

（七）責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；

（八）責令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；

（九）限制公司業(yè)務(wù)活動，責令暫停部分業(yè)務(wù)；

（十）其他監(jiān)管措施。

第二十六條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標不符合規(guī)定標準、逾期未改正的，中國證監(jiān)會將依法采取以下監(jiān)管措施：

（一）認定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當人選；

（二）撤銷公司有關(guān)業(yè)務(wù)許可；

（三）責令公司停業(yè)整頓；

（四）責令公司關(guān)閉。

第四章 罰則

第二十七條 證券公司拒不報送或者提供凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表等資料，或者報送、提供的凈資本計算表和風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表等資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會將依法給予處罰。對公司董事、高級管理人員和其他直接責任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話、警示或公開警示、記入誠信檔案、認定為不適當人選等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

第二十八條 會計師事務(wù)所未勤勉盡責，導(dǎo)致經(jīng)審計的凈資本計算表或風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會將責令改正，依法給予處罰。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話、警示或公開警示、記入誠信檔案等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

第五章 附則

第二十九條 本辦法有關(guān)用語定義如下：

（一）負債、流動負債是指公司的對外負債，不含代買賣證券款；資產(chǎn)、流動資產(chǎn)是指公司自身的資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。

（二）自營股票規(guī)模是指證券公司的股票投資按成本價計算的金額；自營業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司的金融產(chǎn)品投資按成本價計算的金額，基本計算公式為：自營業(yè)務(wù)規(guī)模=股票投資成本+衍生產(chǎn)品投資成本+基金投資成本+債券投資成本。

（三）單項承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司為一家發(fā)行人承擔包銷義務(wù)的承銷金額；合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司同時為多家發(fā)行人承擔包銷義務(wù)的承銷金額合計，“同時”是指多家發(fā)行人的發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束。

（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司接受委托進行管理的本金合計。

（五）重大業(yè)務(wù)是指可能導(dǎo)致公司凈資本等風(fēng)險控制指標發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)。

第三十條 中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管需要，對風(fēng)險控制指標及其標準，自營、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等業(yè)務(wù)規(guī)模的計算口徑進行調(diào)整。

第三十一條 本辦法自2006年11月1日起施行。附件：證券公司風(fēng)險控制指標監(jiān)管報表