第一篇：修補(bǔ)新資本協(xié)議漏洞 擴(kuò)大資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)范圍

商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度改革

（一）：

修補(bǔ)新資本協(xié)議漏洞 擴(kuò)大資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)范圍

【編者按】金融危機(jī)是推動(dòng)金融監(jiān)管制度變革的重要?jiǎng)恿Α＿@場(chǎng)席卷全球的金融危機(jī)對(duì)現(xiàn)行金融監(jiān)管制度的有效性提出了重大挑戰(zhàn)。自危機(jī)爆發(fā)以來，國(guó)際社會(huì)攜手合作共同構(gòu)建金融監(jiān)管框架。資本監(jiān)管是審慎銀行監(jiān)管的核心，改革現(xiàn)行資本監(jiān)管制度是強(qiáng)化金融監(jiān)管的焦點(diǎn)之一。2009年9月，金融穩(wěn)定理事會(huì)發(fā)表《改進(jìn)金融監(jiān)管報(bào)告》，提出了改革金融監(jiān)管的一攬子方案，其中強(qiáng)化資本監(jiān)管制度是重中之重。9月下旬，二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人匹茲堡金融峰會(huì)要求巴塞爾委員會(huì)2010年底前完成資本監(jiān)管制度的改革，并于2012年開始全面執(zhí)行新的資本監(jiān)管制度。根據(jù)國(guó)際上已經(jīng)達(dá)成的共識(shí)，資本監(jiān)管制度改革的范圍之廣、力度之大史無前例，將對(duì)銀行體系發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。為便于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)及時(shí)、準(zhǔn)確地把握銀行資本監(jiān)管國(guó)際規(guī)則的重大變化，本刊自本期起開設(shè)“商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度改革”講座，連續(xù)發(fā)表中國(guó)銀監(jiān)會(huì)課題組撰寫的系列研究報(bào)告，從多個(gè)角度詳細(xì)解讀資本監(jiān)管制度變革的背景、原理、內(nèi)容和意義。

上個(gè)世紀(jì)90年代以來，歐美大型銀行的監(jiān)管套利愈演愈烈，導(dǎo)致1988年資本協(xié)議有效性明顯下降，這在本輪危機(jī)中暴露無遺。這場(chǎng)金融危機(jī)同時(shí)暴露出剛剛開始實(shí)施的新資本協(xié)議存在一些薄弱環(huán)節(jié)。為提升資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)捕捉能力，吸取本輪金融危機(jī)的教訓(xùn)，巴塞爾委員會(huì)對(duì)新資本協(xié)議進(jìn)行了調(diào)整，并于2009年7月發(fā)布了新資本協(xié)議的修訂稿，二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人匹茲堡峰會(huì)要求成員國(guó)自2011年開始實(shí)施修訂后的新資本協(xié)議。

金融危機(jī)凸顯了審慎資本監(jiān)管的重要性

與歷史上任何一次大危機(jī)相同，本次全球金融危機(jī)的成因也是多方面的，而試圖尋找出唯一罪魁禍?zhǔn)椎淖龇ㄊ清e(cuò)誤的。從微觀風(fēng)險(xiǎn)管理的角度分析，美國(guó)次貸危機(jī)的成因主要包括四個(gè)方面：一是隨著資產(chǎn)證券化市場(chǎng)的超常發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移幻覺誘使金融機(jī)構(gòu)放松授信標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致基礎(chǔ)信貸資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)明顯上升。二是隨著商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜和復(fù)雜金融產(chǎn)品的涌現(xiàn)，歐美銀行的董事會(huì)和高管層無法有效監(jiān)督集團(tuán)內(nèi)不同機(jī)構(gòu)以及各類表外實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致并表風(fēng)險(xiǎn)管理能力嚴(yán)重弱化，并且已有的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具不能有效捕捉和識(shí)別創(chuàng)新業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。三是過度依賴外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資決策，金融機(jī)構(gòu)沒有履行盡職調(diào)查的職責(zé)，并且評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)缺乏對(duì)結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的評(píng)級(jí)能力。四是“發(fā)起—分銷”經(jīng)營(yíng)模式下信息不對(duì)稱加劇、市場(chǎng)參與者激勵(lì)扭曲進(jìn)一步強(qiáng)化，為追求短期收益而置長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)于不顧，風(fēng)險(xiǎn)和收益的期限結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不對(duì)稱。

雖然審慎監(jiān)管制度不可能徹底根除金融危機(jī)的痼疾，但可以通過事前的成本約束機(jī)制和事后的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，在一定程度上遏制金融機(jī)構(gòu)過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的行為，降低危機(jī)發(fā)生的概率和危機(jī)的破壞程度。審慎資本監(jiān)管制度的缺位既是本次危機(jī)形成的制度背景，也是危機(jī)放大和擴(kuò)散的重要機(jī)制原因。由于1988年資本協(xié)議過于簡(jiǎn)單，商業(yè)銀行監(jiān)管套利的動(dòng)機(jī)推動(dòng)了次貸危機(jī)的孕育、演化、爆發(fā)乃至蔓延。一是由于1988年資本協(xié)議對(duì)資產(chǎn)證券化沒有專門的資本要求，促使銀行通過資產(chǎn)證券化手段將資產(chǎn)從表內(nèi)轉(zhuǎn)移到表外，規(guī)避資本約束。這是資產(chǎn)證券化市場(chǎng)快速發(fā)展的最重要原因之一。雖然20世紀(jì)90年代后期，一些監(jiān)管當(dāng)局嘗試將資產(chǎn)證券化納入了資本監(jiān)管框架，但針對(duì)資產(chǎn)證券化的資本監(jiān)管規(guī)則過于簡(jiǎn)單，沒有反映資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性，商業(yè)銀行依然存在通過資產(chǎn)證券化實(shí)施資本套利的機(jī)會(huì)，一些銀行通過設(shè)立表外機(jī)構(gòu)參與資產(chǎn)證券化交易的唯一目的就是逃避資本監(jiān)管。二是資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍過于狹窄。1988年資本協(xié)議只要求商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本，對(duì)商業(yè)銀行面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)，如操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、集中度風(fēng)險(xiǎn)等沒有明確的資本要求，導(dǎo)致實(shí)際提取的資本不能有效覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)實(shí)際損失超過資本時(shí)，商業(yè)銀行被迫變賣資產(chǎn)或收縮信貸，擴(kuò)大了危機(jī)的影響。三是資本監(jiān)管與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力脫節(jié)，不能為銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理提供必須的激勵(lì)。商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力可以分為兩個(gè)層次：一是資本所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)實(shí)力；二是風(fēng)險(xiǎn)管理能力，包括風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程、風(fēng)險(xiǎn)管理的工具和方法。財(cái)務(wù)實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力相互補(bǔ)充，缺一不可。1988年資本協(xié)議框架下，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)過于簡(jiǎn)單，監(jiān)管資本要求與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力脫節(jié)，一定程度上扭曲了商業(yè)銀行的激勵(lì)機(jī)制，導(dǎo)致商業(yè)銀行過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這是部分銀行持有大量次貸相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)暴露的制度性原因之一。

與1988年資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議“三大支柱”的設(shè)計(jì)更為全面和科學(xué)，來自于監(jiān)管當(dāng)局的資本要求與商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系更加密切，一是引入了先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分和評(píng)估工具，推動(dòng)商業(yè)銀行提高識(shí)別和計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的能力，并提前采取必要措施緩釋風(fēng)險(xiǎn)或建立充足的經(jīng)濟(jì)資源以應(yīng)對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；二是對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部資本評(píng)估程序提出了明確的監(jiān)管要求，將資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的范圍擴(kuò)大到銀行所面臨的所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)成本顯性化，促進(jìn)商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)；三是對(duì)資產(chǎn)證券化及表外實(shí)體提出了資本要求，資本監(jiān)管方法的改進(jìn)為商業(yè)銀行將風(fēng)險(xiǎn)暴露保留在資產(chǎn)負(fù)債表中與通過資產(chǎn)證券化將其轉(zhuǎn)移到表外提供了中性的激勵(lì)。在新資本協(xié)議框架下，資產(chǎn)證券化主要用于改善資產(chǎn)負(fù)債表的彈性，而不再是為了資本套利。

這場(chǎng)危機(jī)表明，經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)變以及金融市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求。資本監(jiān)管制度必須適應(yīng)這種轉(zhuǎn)變，作出調(diào)整，從結(jié)果向過程延伸、由被動(dòng)反映風(fēng)險(xiǎn)向主動(dòng)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變、由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)擴(kuò)展，才能確保有效性。新資本協(xié)議賦予了資本充足率更加豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵，為審視商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為提供了更加寬泛的視角，督促商業(yè)銀行穩(wěn)健地、前瞻地識(shí)別和計(jì)量所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，事前建立起充足資本，有助于校正1988年資本協(xié)議導(dǎo)致的逆向激勵(lì)，增強(qiáng)單個(gè)銀行及銀行體系應(yīng)對(duì)外部沖擊的能力。因此，雖然這場(chǎng)金融危機(jī)暴露出新資本協(xié)議存在一些薄弱環(huán)節(jié)，但其總體有效性仍得到國(guó)際監(jiān)管組織和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的廣泛認(rèn)可，吸取金融危機(jī)的教訓(xùn)修訂新資本協(xié)議是構(gòu)建更具前瞻性的審慎資本監(jiān)管制度的現(xiàn)實(shí)選擇。

金融危機(jī)暴露出新資本協(xié)議的薄弱環(huán)節(jié)

這場(chǎng)危機(jī)顯現(xiàn)出金融市場(chǎng)中存在的一些新型風(fēng)險(xiǎn)和隨著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)換而來的新脆弱性，這些問題在新資本協(xié)議制定過程中尚沒有反映出來，主要包括下面幾個(gè)方面：

資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然新資本協(xié)議建立了獨(dú)立于普通信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的資產(chǎn)證券化資產(chǎn)監(jiān)管框架，但未充分反映資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。一是基于資產(chǎn)證券化頭寸進(jìn)一步拆分、打包形成的“再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”與原始基礎(chǔ)資產(chǎn)的距離更遠(yuǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征更加模糊、傳染性更強(qiáng)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)明顯高于普通資產(chǎn)證券化頭寸；二是外部評(píng)級(jí)不能準(zhǔn)確反映資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)，過度依賴外部評(píng)級(jí)使得金融機(jī)構(gòu)遭受巨額損失，基于外部評(píng)級(jí)確定資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的資本要求過于樂觀；三是商業(yè)銀行對(duì)從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的表外實(shí)體提供的短期流動(dòng)性便利被迫長(zhǎng)期化，放大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

基于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）計(jì)提的資本不能覆蓋交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通常認(rèn)為，交易賬戶中的金融工具具有充足的流動(dòng)性，通過交易價(jià)格的變化市場(chǎng)可以自動(dòng)出清。危機(jī)表明，市場(chǎng)流動(dòng)性充足的假設(shè)在一些條件下是不成立的，危機(jī)期間交易賬戶中許多結(jié)構(gòu)化信用產(chǎn)品的流動(dòng)性嚴(yán)重萎縮，市場(chǎng)價(jià)值失靈，迫使銀行長(zhǎng)期持有這些風(fēng)險(xiǎn)暴露。因此，基于10天持有期、99%單尾置信區(qū)間的穩(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的VaR值無法充分反映金融市場(chǎng)處于壓力條件下的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并忽略了交易賬戶不同頭寸的流動(dòng)性差異，無法計(jì)量較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)金融工具單日大幅損失和累積的價(jià)格變化。

資本監(jiān)管框架未能充分反映商業(yè)銀行集團(tuán)層面風(fēng)險(xiǎn)治理的缺陷。危機(jī)暴露出部分復(fù)雜大型銀行在并表層面風(fēng)險(xiǎn)治理的缺陷，如表外實(shí)體承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)沒有充分反映、不同業(yè)務(wù)條線之間不能共享風(fēng)險(xiǎn)暴露和交易策略的信息，信息系統(tǒng)不能對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有意義的、多層次的加總，從而董事會(huì)和高管層不能及時(shí)獲取相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息并實(shí)施有效監(jiān)督，控制風(fēng)險(xiǎn)的累積。新資本協(xié)議第二支柱主要強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)資本的配置，對(duì)各類表外實(shí)體承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)條線風(fēng)險(xiǎn)暴露之間的相關(guān)性考慮不夠。

低估了極端尾部事件的影響。通常情況下，人們假設(shè)所有負(fù)面沖擊不會(huì)同時(shí)發(fā)生，但危機(jī)時(shí)期多個(gè)金融市場(chǎng)同時(shí)出現(xiàn)混亂，原本相互獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)暴露于相同的共同風(fēng)險(xiǎn)因子，相關(guān)性顯著增強(qiáng)，特別是當(dāng)表外實(shí)體承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)被迫轉(zhuǎn)回表內(nèi)后，商業(yè)銀行的集中度風(fēng)險(xiǎn)顯著上升。新資本協(xié)議第二支柱僅關(guān)注信用組合中單一客戶或集團(tuán)集中度、行業(yè)集中度、地域集中度以及由抵押品導(dǎo)致的間接集中等層面的信用風(fēng)險(xiǎn)集中度，沒有考慮尾部事件發(fā)生條件下不同性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性驟然上升的情況。

資產(chǎn)證券化和結(jié)構(gòu)化金融工具的透明度不高。新資本協(xié)議第三支柱建立了商業(yè)銀行資本充足率的信息披露框架，要求銀行披露資本充足率的計(jì)算范圍、風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序等，審慎估計(jì)商業(yè)銀行資本充足率等重要信息，但對(duì)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露和結(jié)構(gòu)化金融工具的信息披露缺乏特殊安排。相關(guān)信息的不透明導(dǎo)致投資者和交易對(duì)手壓縮投資，并放大了去杠桿化過程，導(dǎo)致危機(jī)的進(jìn)一步擴(kuò)散。金融危機(jī)中，歐洲銀行實(shí)際持有的與次貸相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露明顯少于美國(guó)的銀行，但也同樣遭受重創(chuàng)，重要原因之一就是歐洲透明度監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比美國(guó)寬松，歐洲銀行信息披露的范圍和深度都低于美國(guó)，市場(chǎng)參與者無法準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)暴露的規(guī)模，導(dǎo)致市場(chǎng)信心喪失。

巴塞爾委員會(huì)強(qiáng)化新資本協(xié)議框架的建議

在一定程度上，本輪全球金融危機(jī)是對(duì)新資本協(xié)議的“壓力測(cè)試”，為新資本協(xié)議的改進(jìn)提供了實(shí)踐基礎(chǔ)。2009年7月13日，巴塞爾委員會(huì)發(fā)布了《新資本協(xié)議的修改建議》、《市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提修改建議》、《交易賬戶新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提指引》，針對(duì)本次危機(jī)暴露出的漏洞進(jìn)行修復(fù)，增強(qiáng)新資本協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)捕捉能力。

提高資產(chǎn)證券化交易風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。一是區(qū)分了資產(chǎn)證券化暴露和再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，并大幅度提高了“再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露”的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。二是對(duì)使用外部評(píng)級(jí)確定資產(chǎn)證券化監(jiān)管資本要求規(guī)定了額外限制條件：排除銀行自身提供增信安排（回購(gòu)、保證、流動(dòng)性支持）導(dǎo)致的信用評(píng)級(jí)提高帶來的資本優(yōu)惠；銀行必須進(jìn)行“盡職調(diào)查”，銀行應(yīng)持續(xù)、及時(shí)地掌握基礎(chǔ)資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)信息、資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)特征，若銀行達(dá)不到這些標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)從資本中扣除資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。三是提高了資產(chǎn)證券化涉及的流動(dòng)性便利的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)，并取消對(duì)市場(chǎng)整體出現(xiàn)動(dòng)蕩時(shí)的流動(dòng)性便利的資本優(yōu)惠。

大幅度提高內(nèi)部模型法下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求和定性標(biāo)準(zhǔn)。修改后的一般市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求包括兩部分：一是正常計(jì)算的VaR；二是使用經(jīng)過前期顯著壓力時(shí)期歷史數(shù)據(jù)校準(zhǔn)后的數(shù)據(jù)計(jì)算得到壓力狀態(tài)下的VaR。新增風(fēng)險(xiǎn)資本要求，若銀行使用VaR計(jì)提特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本，必須對(duì)交易賬戶新增風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本（Incremental Risk Capital，IRC）。IRC計(jì)量采用了與新資本協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法相當(dāng)?shù)姆€(wěn)健性標(biāo)準(zhǔn)，代表了1年持有期、99.9％置信區(qū)間下對(duì)非證券化信用產(chǎn)品違約風(fēng)險(xiǎn)和遷移風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)，并同時(shí)考慮了個(gè)別頭寸和組合頭寸的流動(dòng)性計(jì)劃期。巴塞爾委員會(huì)交易賬戶工作組對(duì)10個(gè)國(guó)家43家大型銀行的定量測(cè)算結(jié)果表明，考慮壓力狀態(tài)下VaR和IRC后，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本要求將增加237%，商業(yè)銀行總資本要求將上升11.5%。修改建議還明確將計(jì)算VaR所需的市場(chǎng)數(shù)據(jù)更新頻率由季度縮短為月度，及時(shí)反映市場(chǎng)變化；將用于定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)因子納入風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的風(fēng)險(xiǎn)要素，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)捕獲能力。上述修改的政策含義是，通過大幅度提高監(jiān)管成本，確保銀行只有在充分理解交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征并具備充足資本的條件下，審慎參與復(fù)雜金融產(chǎn)品交易，從監(jiān)管制度上弱化不具備能力銀行盲目進(jìn)行“業(yè)務(wù)創(chuàng)新”的動(dòng)機(jī)。

發(fā)布第二支柱補(bǔ)充指引（Supplemental Pillar II Guidance），細(xì)化了風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)本輪危機(jī)暴露出的風(fēng)險(xiǎn)管理重大缺陷進(jìn)行彌補(bǔ)，主要包括兩大方面。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)建立全行范圍的風(fēng)險(xiǎn)治理框架（firm-wide risk governance）。一是董事會(huì)和高級(jí)管理層的積極監(jiān)督。董事會(huì)和高管層必須具備主要業(yè)務(wù)條線的充分知識(shí)，建立參與風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制化安排，并基于跨周期的長(zhǎng)期表現(xiàn)設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制，才能確保風(fēng)險(xiǎn)可控。二是適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)政策、流程、限額和控制。三是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告體系。補(bǔ)充指引要求信息系統(tǒng)具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、匯總和實(shí)施功能。四是內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)。避免利益沖突，保證決策信息的正確性尤其重要。另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)充分評(píng)估表外風(fēng)險(xiǎn)暴露和資產(chǎn)證券化活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。一是擴(kuò)大了風(fēng)險(xiǎn)集中度的范圍。將交易性業(yè)務(wù)、表外合同和非合同義務(wù)、執(zhí)行和交易過程中的交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)都納入集中度風(fēng)險(xiǎn)的范圍，識(shí)別集團(tuán)范圍內(nèi)各種層面的風(fēng)險(xiǎn)集中度，如按法律實(shí)體、資產(chǎn)類別、風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域和區(qū)域集中度等。二是明確資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和管理的監(jiān)管要求，包括單一風(fēng)險(xiǎn)暴露的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，基礎(chǔ)資產(chǎn)的潛在違約和損失，并跟蹤交易層面、單個(gè)業(yè)務(wù)條線和跨業(yè)務(wù)條線的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)。三是突出了對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和隱形支持的關(guān)注，特別是對(duì)表外實(shí)體的非合同性承諾形成的隱形支持帶來的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)；要求銀行從源頭上關(guān)注聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，充分識(shí)別銀行進(jìn)入新市場(chǎng)、新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)領(lǐng)域帶來的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，補(bǔ)充指引還對(duì)銀行使用金融工具估值、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、壓力測(cè)試、薪酬機(jī)制等提出了審慎性要求。

提高了資產(chǎn)證券化相關(guān)的信息披露要求。針對(duì)危機(jī)中暴露出復(fù)雜產(chǎn)品透明度不足的問題，強(qiáng)化了資產(chǎn)證券化以及交易賬戶的信息披露。商業(yè)銀行應(yīng)披露交易賬戶中的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)起表外實(shí)體的情況、資產(chǎn)支持性商業(yè)票據(jù)的流動(dòng)性便利、再證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露、與證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露相關(guān)的估值政策和假設(shè)要求、與資產(chǎn)證券化有關(guān)的進(jìn)行中風(fēng)險(xiǎn)（pipeline risk）和庫存風(fēng)險(xiǎn)（warehousing risk），以及銀行滿足交易賬戶新增風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的情況等。

除上述修訂外，巴塞爾委員會(huì)正在開展兩方面研究工作。一是全面審查評(píng)估商業(yè)銀行交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，包括：交易賬戶和銀行賬戶劃分標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型估計(jì)結(jié)果以及標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)提的資本與危機(jī)期間交易業(yè)務(wù)損失的比較、適用于風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型的交易工具的范圍、各類風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型運(yùn)用的限制條件等，巴塞爾委員會(huì)將根據(jù)審查評(píng)估結(jié)果于2011年中建立新的交易業(yè)務(wù)資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。二是提高對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)（counterparty credit risk，CCR）的資本要求，目前已就金融機(jī)構(gòu)之間的相關(guān)性、審慎計(jì)量有效預(yù)期正暴露（Effective EPE）的監(jiān)管要求、抵押品的變現(xiàn)期限和折扣、內(nèi)部模型的返回檢驗(yàn)等提出了建議，并配合全球支付清算委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)國(guó)際組織等起草中央交易對(duì)手的合格標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵(lì)場(chǎng)外交易衍生交易通過場(chǎng)內(nèi)交易，降低雙邊結(jié)算的風(fēng)險(xiǎn)。

小

結(jié)

資本監(jiān)管是商業(yè)銀行面臨的最重要外部約束條件之一，本輪危機(jī)進(jìn)一步凸現(xiàn)了審慎資本監(jiān)管制度的重要性，推動(dòng)了新資本協(xié)議的完善，目的是有效捕捉本次金融危機(jī)所暴露出的各類新風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷和提升商業(yè)銀行的資本實(shí)力，從而增強(qiáng)銀行體系應(yīng)對(duì)外部負(fù)面沖擊的能力。但我們必須意識(shí)到，新資本協(xié)議制度層面的改進(jìn)僅是朝著正確方向邁出的第一步，審慎資本監(jiān)管制度的有效性還依賴于制度的可靠實(shí)施。本輪全球金融危機(jī)中，不同國(guó)家不同銀行的表現(xiàn)差異巨大，也從一個(gè)側(cè)面表明全面地、可靠地實(shí)施新資本協(xié)議在實(shí)踐中面臨很大挑戰(zhàn)?！?/p>

（未完待續(xù)）

第二篇：新資本協(xié)議與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

摘要：新資本協(xié)議對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的更高的要求。我國(guó)商業(yè)銀行要在實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，逐步推進(jìn)新資本協(xié)議所倡導(dǎo)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理的整體機(jī)制。樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，營(yíng)造風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行文化氛圍；實(shí)施以內(nèi)部評(píng)級(jí)為主的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，注重風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的應(yīng)用；創(chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，構(gòu)筑信息數(shù)據(jù)平臺(tái)；提高風(fēng)險(xiǎn)管理的制度化水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力；建立現(xiàn)代企業(yè)制度，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)機(jī)制；發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局作用，強(qiáng)化外部監(jiān)督。

2003年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布了最新翻譯的巴塞爾新資本協(xié)議概述（即Basel Ⅱ第三稿），新協(xié)議將在2006年底取代現(xiàn)行的1988年協(xié)議。但就中國(guó)目前以商業(yè)銀行為主體的金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)和水平而言，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到新資本協(xié)議的要求，因此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)明確表態(tài)，至少在十國(guó)集團(tuán)2006年實(shí)施新資本協(xié)議的幾年后，中國(guó)仍將執(zhí)行1988年的協(xié)議。這也說明，中國(guó)銀行業(yè)目前的風(fēng)險(xiǎn)管理水平與國(guó)際大銀行相比還有較大的差距，因此，提高我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，是未來幾年銀行業(yè)亟待解決的問題。

一、“三大支柱”對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的新要求

新資本協(xié)議總體框架共分三部分，即所謂的三大支柱：第一支柱為最低資本要求，第二支柱是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資本充足率的監(jiān)督檢查，第三支柱為市場(chǎng)約束。與1988年協(xié)議相比，新資本協(xié)議吸收了近幾年國(guó)際大銀行先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，在風(fēng)險(xiǎn)定義、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、強(qiáng)化監(jiān)管和信息披露等方面提出了新的要求。

（一）實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量

新資本協(xié)議吸納了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)概念的同時(shí)，將操作風(fēng)險(xiǎn)列入風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更為謹(jǐn)慎、周密，方法更趨科學(xué)，促使商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋信貸決策和審批、貸款定價(jià)、信貸授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)敞口限額（包括地區(qū)、行業(yè)和客戶）、資本和資源配置等領(lǐng)域，能夠更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量、有內(nèi)涵的發(fā)展。

（二）增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的主動(dòng)性，增加風(fēng)險(xiǎn)管理手段的靈活性

新資本協(xié)議要求銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制和防范中發(fā)揮更大作用，在第一支柱——最低資本要求中，信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量均鼓勵(lì)和允許商業(yè)銀行運(yùn)用自己的評(píng)級(jí)系統(tǒng)、評(píng)級(jí)模型和評(píng)級(jí)技術(shù)確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和最低資本充足要求，既強(qiáng)化了銀行建立內(nèi)控機(jī)制的責(zé)任，又增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理手段的靈活性。

（三）注重模型化和定量化計(jì)量，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的精密度

新資本協(xié)議鼓勵(lì)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法（IRB），對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量采取內(nèi)部測(cè)評(píng)方法，這些風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)技術(shù)均以定量化的、更為嚴(yán)密的模型為依托，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更為謹(jǐn)慎、周密。

（四）強(qiáng)調(diào)監(jiān)管當(dāng)局及時(shí)干預(yù)，充分發(fā)揮監(jiān)管者的作用

新資本協(xié)議把監(jiān)管當(dāng)局的嚴(yán)格評(píng)估與及時(shí)干預(yù)作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第二支柱，監(jiān)管當(dāng)局要準(zhǔn)確評(píng)估銀行是否達(dá)到最低資本需要，銀行資本水平是否與實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是否科學(xué)可靠，及早干預(yù)和防止銀行資本水平低于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平。這些規(guī)定強(qiáng)化了監(jiān)管當(dāng)局的職責(zé)，硬化了對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管約束，使監(jiān)管當(dāng)局能夠更加主動(dòng)地發(fā)揮作用。[!--empirenews.page--]

（五）增強(qiáng)信息的透明度，更加強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)約束

新資本協(xié)議把信息透明和市場(chǎng)約束作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第三大支柱，要求銀行應(yīng)當(dāng)向社會(huì)及時(shí)披露關(guān)鍵信息，包括資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)及計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量法、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理的戰(zhàn)略與制度、資本充足率水平等。銀行應(yīng)具有經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)的正式披露政策，該政策應(yīng)概括公開披露財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況的目的和戰(zhàn)略，并規(guī)定披露的頻率及方式。這些規(guī)定有助于強(qiáng)化對(duì)銀行的市場(chǎng)約束，提高外部監(jiān)管的可行性、及時(shí)性。

二、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的主要問題

（一）資本充足率水平不高，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大

雖然新資本協(xié)議針對(duì)的是一級(jí)法人的資本充足監(jiān)管要求，但在總分行體制下，按照經(jīng)濟(jì)資本配置制度要求，銀行應(yīng)當(dāng)為不同的風(fēng)險(xiǎn)敞口和分支機(jī)構(gòu)配置相應(yīng)的最低資本，由于國(guó)內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量比較差，不良資產(chǎn)的規(guī)模比官方公布的數(shù)字要大得多，因此按實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算的資本充足率實(shí)際上大多低于巴塞爾協(xié)議8%的最低水平，同時(shí)由于資本充足率水平較低且資本補(bǔ)充渠道較窄，能夠?yàn)榉种C(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)敞口配置的資本相當(dāng)有限，不可能為高規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)敞口提供足夠的資本支撐，這種情況必然導(dǎo)致分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模與資本匹配失衡。在資本補(bǔ)充有限的情況下，要提高資本充足率必須在降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模上做文章。而我國(guó)目前包括大型企業(yè)在內(nèi)的絕大部分企業(yè)尚未取得外部評(píng)級(jí)，在標(biāo)準(zhǔn)法下其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%或者150%，且國(guó)內(nèi)銀行尚不具備內(nèi)部評(píng)級(jí)的客觀條件，不能對(duì)企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)，在呆賬準(zhǔn)備金提取能力不足的情況下，資本充足率的這種逆向配置效應(yīng)幾乎意味著商業(yè)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模的途徑就是降低信貸存量規(guī)模，甚至是減少一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸業(yè)務(wù)。在當(dāng)前我國(guó)信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高的情況下，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)按照新資本協(xié)議計(jì)算無疑規(guī)模更大，這又對(duì)我國(guó)當(dāng)前較低的資本充足率帶來了新的壓力。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理文化落后，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)

雖然我國(guó)商業(yè)銀行高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)初步形成，但風(fēng)險(xiǎn)管理沒有作為風(fēng)險(xiǎn)文化根植于所有員工的心中，貫穿到業(yè)務(wù)拓展的全過程，全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念還沒有樹立，沒有形成全行認(rèn)同的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，系統(tǒng)而完整的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略還有待于加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)管理側(cè)重于后臺(tái)管理，沒有將其作為信貸決策、風(fēng)險(xiǎn)敞口限額控制、貸款定價(jià)、資本資源配置的有利工具。同時(shí)，部分人員將風(fēng)險(xiǎn)片面地等同為違規(guī)、案件和損失，一些風(fēng)險(xiǎn)管理人員將風(fēng)險(xiǎn)管理簡(jiǎn)單地理解為控制，部分業(yè)務(wù)人員將風(fēng)險(xiǎn)管理看作是業(yè)務(wù)拓展絆腳石，注重信用風(fēng)險(xiǎn)的控制和計(jì)量，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等僅有一定的理性認(rèn)識(shí)，還談不上統(tǒng)籌考慮、系統(tǒng)管理。

（三）風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法落后，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)達(dá)不到要求

新資本協(xié)議規(guī)定了內(nèi)部評(píng)級(jí)法必須達(dá)到9個(gè)方面的最低標(biāo)準(zhǔn)：（1）信用風(fēng)險(xiǎn)的有效細(xì)分；（2）評(píng)級(jí)的完整性和完備性；（3）對(duì)評(píng)級(jí)系統(tǒng)和機(jī)制的監(jiān)督；（4）評(píng)級(jí)系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)和原理；（5）違約概率測(cè)算的最低要求；（6）數(shù)據(jù)收集和信息技術(shù)系統(tǒng)；（7）內(nèi)部評(píng)級(jí)的使用；（8）內(nèi)部驗(yàn)證；（9）信息披露要求。按照這些標(biāo)準(zhǔn)，我國(guó)商業(yè)銀行至少在以下方面還存在差距：一是信用風(fēng)險(xiǎn)尚未進(jìn)行公司、國(guó)家、銀行、零售貸款、專項(xiàng)貸款、股權(quán)投資方面的細(xì)分；二是評(píng)級(jí)體系仍實(shí)行一逾雙呆4級(jí)分類法和5級(jí)分類法，離先進(jìn)銀行10級(jí)以上分類方法有較大差距；三是沒有成熟的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，信用評(píng)價(jià)仍以定性分析為主，且社會(huì)信用體系不健全，信息滯后且有效性差，客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性較差；四是數(shù)據(jù)系統(tǒng)既不能滿足復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量要求，又不能滿足5—7年歷史數(shù)據(jù)觀察期的要求（這一點(diǎn)顯得尤為關(guān)鍵）；五是內(nèi)部評(píng)級(jí)尚未應(yīng)用于信貸決策、資本配置、貸款定價(jià)、經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核等方面；六是缺乏以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的資本資源配置機(jī)制。[!--empirenews.page--]

（四）內(nèi)控管理機(jī)制不完善，風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行力度較弱

就目前情況來看，我國(guó)商業(yè)銀行在內(nèi)控方面還存在著許多問題，銀行的內(nèi)控還不能完全適應(yīng)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，不能適應(yīng)銀行審慎經(jīng)營(yíng)和銀行業(yè)監(jiān)管的需要。銀行內(nèi)部缺乏一個(gè)統(tǒng)一完整的內(nèi)部控制法規(guī)制度及操作規(guī)則，不少制度規(guī)定有粗略化、大致化、模糊化現(xiàn)象。如貸后管理檢查報(bào)告制度淡化，客戶經(jīng)理的職責(zé)履行不到位等都缺乏必要的控制手段。同時(shí)會(huì)計(jì)控制未能有效發(fā)揮作用。如對(duì)于客戶在商業(yè)銀行資金流量，會(huì)計(jì)部門不能為信貸部門提供必要的信息支持和采取必要的控制手段。同時(shí)，崗位輪換制度沒有得到普遍推行，未能很好地造就業(yè)務(wù)的多面手和綜合管理人才，達(dá)到“一專多能”的目的，也難以避免因崗位人員老化而產(chǎn)生的各種弊端。一些分支行的負(fù)責(zé)人按個(gè)人意志辦事，使內(nèi)控規(guī)章制度流于形式。目前，銀行的制度規(guī)定，其對(duì)象大多是業(yè)務(wù)人員，而對(duì)各級(jí)管理人員缺乏有效監(jiān)督，對(duì)掌握一定決策權(quán)力的管理人員制約力不強(qiáng)，以致內(nèi)控制度存在著許多漏洞和隱患，表現(xiàn)在信貸風(fēng)險(xiǎn)方面較為明顯的是對(duì)上報(bào)信貸審批材料進(jìn)行包裝和貸款條件不落實(shí)，就發(fā)放貸款，造成信貸業(yè)務(wù)從一開始就存在重大隱患。

（五）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)滯后，缺乏先進(jìn)的預(yù)警技術(shù)

風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性和損失形成的滯后性決定了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要作用，只有及時(shí)準(zhǔn)確地根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系提供的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)控措施，風(fēng)險(xiǎn)管理才能達(dá)到未雨綢繆的理想效果。但商業(yè)銀行與此相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和預(yù)警機(jī)制還沒的國(guó)有獨(dú)資銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)以及面臨的風(fēng)險(xiǎn)和無利潤(rùn)約束而在管理體制、經(jīng)營(yíng)與信貸策略及發(fā)展意識(shí)等方面存在的種種障礙，無疑又使貨幣政策作用的時(shí)滯拉長(zhǎng)、力度減弱。甚至在一個(gè)更加開放、更加市場(chǎng)化和金融創(chuàng)新加快的經(jīng)濟(jì)中，由于投資工具更加多樣化，投資者的構(gòu)成、資金來源、公司上市和投資活動(dòng)更加國(guó)際化，貨幣替代的程度和趨勢(shì)更加增強(qiáng)，貨幣流通速度也極不穩(wěn)定，貨幣需求的相關(guān)性、可測(cè)性和可控性更難，加之滯后性特點(diǎn)，中央銀行控制貨幣總量的能力實(shí)際上呈現(xiàn)出越來越弱的趨勢(shì)。許多工業(yè)化國(guó)家轉(zhuǎn)而采用通脹目標(biāo)或利率目標(biāo)加以監(jiān)控。值得注意的是信貸資金違規(guī)進(jìn)人股市，不僅會(huì)扭曲價(jià)格信號(hào)，滋生“泡沫經(jīng)濟(jì)”，同時(shí)使得中央銀行對(duì)貨幣供應(yīng)量的監(jiān)測(cè)和調(diào)控更加困難，而且一旦股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格劇跌會(huì)嚴(yán)重動(dòng)搖人們的消費(fèi)信心，減少消費(fèi)支出，同時(shí)由于銀行抵押品價(jià)值的縮水而使銀行陷入財(cái)務(wù)危機(jī)之中，引起整個(gè)社會(huì)的恐慌，造成金融體系的不穩(wěn)定。

至于股市對(duì)利率的敏感度不如國(guó)外，乃基于我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)是以信貸途徑為主導(dǎo)的事實(shí)，用流程圖表示為：貨幣供應(yīng)量M↑→銀行儲(chǔ)備↑→銀行貸款↑→企業(yè)投資↑→支出↑。其原因主要有：我國(guó)銀行的貼現(xiàn)率和本幣存貸款利率仍受到央行的嚴(yán)格管制，不能反映社會(huì)資金供求關(guān)系的變化，當(dāng)貨幣政策變化時(shí)，金融市場(chǎng)利率無法迅速作出反應(yīng)，因而通過利率傳導(dǎo)的財(cái)富效應(yīng)渠道和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)效應(yīng)渠道這樣的兩種完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、完全信息、具有充分利率彈性的現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要傳導(dǎo)機(jī)制難以發(fā)揮積極的作用。目前我國(guó)通過資本市場(chǎng)進(jìn)行融資的企業(yè)數(shù)量和融資規(guī)模都十分有限，絕大多數(shù)國(guó)有和非國(guó)有經(jīng)濟(jì)及個(gè)人對(duì)銀行信用的依賴度都比較高。票據(jù)市場(chǎng)發(fā)展緩慢與滯后、股票市場(chǎng)嚴(yán)重扭曲。金融市場(chǎng)上既有流動(dòng)性又有生利性的大量金融新產(chǎn)品未形成一股浪潮，以離岸金融和跨國(guó)銀行活動(dòng)為先導(dǎo)，尤其是以短期資本流動(dòng)和外匯交易規(guī)模呈跳躍性增長(zhǎng)的金融國(guó)際化、自由化時(shí)代尚未全面掀起。但由于存在比較利益差異，大量本可進(jìn)入商品和勞務(wù)市場(chǎng)的貨幣資金轉(zhuǎn)而進(jìn)入金融市場(chǎng)了，隨著對(duì)銀行業(yè)放松管制和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的空前激烈，當(dāng)銀行越來越多地參與到資本市場(chǎng)中去，且資本市場(chǎng)更加深化和發(fā)展，資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用越來越突出，資本市場(chǎng)尤其是股票市場(chǎng)在貨幣政策的傳導(dǎo)中將起到越來越重要的作用，股市對(duì)利率的敏感度也將大為增強(qiáng)。甚至在這樣一個(gè)資本市場(chǎng)更加深化開放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，由于貨幣政策的傳導(dǎo)渠道增多，經(jīng)濟(jì)主體更加多樣化、經(jīng)濟(jì)主體的行為更具多變性、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的不確定性加大，利率政策對(duì)股市的影響力會(huì)下降，相反，一國(guó)貨幣政策的調(diào)整卻要經(jīng)?？紤]股市面上走勢(shì)因素。就像現(xiàn)今美聯(lián)儲(chǔ)在發(fā)布降息公告中表示的那樣：持續(xù)下跌的股票價(jià)格、制造業(yè)疲軟以及全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣是促使聯(lián)儲(chǔ)今日降息的主要原因。與資本市場(chǎng)和貨幣政策深化相關(guān)聯(lián)的是現(xiàn)今主要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家如美國(guó)、歐元區(qū)國(guó)家的平衡預(yù)算政策已開始制約國(guó)債市場(chǎng)的發(fā)展，甚至使國(guó)債市場(chǎng)萎縮或消失，這樣以公開市場(chǎng)操作為主要貨幣政策工具下的長(zhǎng)期利率就會(huì)難以反映出一國(guó)的基本經(jīng)濟(jì)狀況，缺了一個(gè)更富彈性、更加市場(chǎng)化和更具自主性的國(guó)債主要工具的中央銀行將會(huì)更加關(guān)注市場(chǎng)均衡實(shí)際利率，而利率包含股票、不動(dòng)產(chǎn)等“資產(chǎn)價(jià)格”在內(nèi)的綜合物價(jià)體系及其變動(dòng)反應(yīng)，將成為當(dāng)局今后貨幣政策的最終目標(biāo)加以探討。對(duì)于那些預(yù)算平衡政策使國(guó)債市場(chǎng)萎縮到不能充當(dāng)貨幣供應(yīng)“蓄水池”的國(guó)家，貨幣政策工具也將面臨技術(shù)和制度上的創(chuàng)新。[!--empirenews.page--] 參考文獻(xiàn)：

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第三篇：巴塞爾新資本協(xié)議下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究

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巴塞爾新資本協(xié)議下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究

作者：王歡歡

來源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第02期

[摘 要]中國(guó)加入WTO后，中國(guó)的商業(yè)銀行正經(jīng)歷著一場(chǎng)前所未有的變革。這一變革將使中國(guó)的銀行也尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀行面臨空前的挑戰(zhàn)，以金融機(jī)構(gòu)全能化為特征的混業(yè)經(jīng)營(yíng)體制將成為國(guó)際金融業(yè)的主流模式。因此，文章指出，為應(yīng)對(duì)新的形勢(shì)變化，我國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)以巴塞爾新資本協(xié)議為標(biāo)準(zhǔn)建立有效的監(jiān)管。

[關(guān)鍵詞]巴塞爾新資本協(xié)議；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

[中圖分類號(hào)]F830．4

[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

第四篇：探究新巴塞爾資本協(xié)議與銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管探討與研究

探究新巴塞爾資本協(xié)議與銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

探究新巴塞爾資本協(xié)議與銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

作者

戚瑩

內(nèi)容提要：

新巴塞爾資本協(xié)議作為國(guó)際銀行監(jiān)管的新標(biāo)準(zhǔn)將對(duì)我國(guó)銀行業(yè)和監(jiān)管當(dāng)局產(chǎn)生重大影響，新協(xié)議確立的“三大支柱”對(duì)我國(guó)的銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管法律制度提出了挑戰(zhàn)，盡快了解和掌握“三大支柱”是我們面臨的迫切任務(wù)。關(guān)鍵詞：新巴塞爾資本協(xié)議 三大支柱 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于1988年公布的資本協(xié)議，曾被認(rèn)為是國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的“神圣條約?！比欢谶^去十幾年中，銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，監(jiān)管部門的監(jiān)管方法和金融市場(chǎng)的運(yùn)作方式發(fā)生了巨大的變化。該協(xié)議對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家已越來越不適用。1996年巴塞爾委員會(huì)提出了粗線條的新資本協(xié)議草案，2001年1月公布了詳細(xì)的新協(xié)議草案，各國(guó)商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)新協(xié)議草案提出許多的意見和建議，經(jīng)過一年半時(shí)間研究，終于在2002年7月10日就許多重要問題達(dá)成一致意見，委員會(huì)計(jì)劃于2003年第四季度確定新資本協(xié)議以便各國(guó)于2006年底實(shí)施新協(xié)議。在2003年至2006年間，銀行和監(jiān)管當(dāng)局將根據(jù)新協(xié)議的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，建立和調(diào)整各項(xiàng)體系和程序。新協(xié)議一旦問世，國(guó)際金融市場(chǎng)的參與者及有關(guān)國(guó)際金融組織會(huì)把新協(xié)議視為新的銀行監(jiān)管國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。從這個(gè)意義上說，發(fā)展中國(guó)家必須認(rèn)真研究新協(xié)議的影響。另一方面，借鑒國(guó)際上先進(jìn)的金融經(jīng)驗(yàn)加強(qiáng)金融監(jiān)管是我國(guó)金融業(yè)面臨的一個(gè)重大問題，在目前形勢(shì)下，我國(guó)需要切實(shí)更新監(jiān)管理念強(qiáng)化資本監(jiān)管。本文擬通過對(duì)新資本協(xié)議的介紹從法律角度來初步探討其對(duì)我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的影響。

一、新巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容

銀行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。20世紀(jì)80年代由于債務(wù)危機(jī)的影響，信用風(fēng)險(xiǎn)給國(guó)際銀行業(yè)帶來了相當(dāng)大的損失，銀行普遍開始注重對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范管理。巴塞爾委員會(huì)建立了一套國(guó)際通用的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，極大地影響了國(guó)際銀行監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)管理工作的進(jìn)程。在近十幾年中，隨著巴塞爾委員會(huì)根據(jù)形勢(shì)變化推出相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，資本與風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系的原則已成為具有廣泛影響力的國(guó)際監(jiān)管原則之一。正是在這一原則指導(dǎo)下，巴塞爾委員會(huì)建立了更加具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的新資本協(xié)議。新協(xié)議將風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大到信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，并提出“三個(gè)支柱”（最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律）要求資本監(jiān)管更為準(zhǔn)確的反映銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)一步提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。

1、第一支柱——最低資本規(guī)定

新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，1并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了幾種備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。新協(xié)議提出了兩種基本方法。第一種是標(biāo)準(zhǔn)法，第二種是內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低一些的銀行，新協(xié)議建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算銀行資本充足率。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，銀行將采用外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果來確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)利。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行可采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法允許銀行使用自己測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)要素計(jì)算法定資本要求。其中，初級(jí)法僅允許銀行測(cè)算與每個(gè)借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供，高級(jí)法則允許銀行測(cè)算其他必須的數(shù)值。類似的，在計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面，委員會(huì)也提供了不同層次的方案以備選擇。

2、第二支柱——監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

委員會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查是最低資本規(guī)定和市場(chǎng)紀(jì)律的重要補(bǔ)充。具體包括：（1）監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則。原則一：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評(píng)估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則二：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評(píng)估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測(cè)和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對(duì)最終結(jié)果不滿足，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。原則三：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則四：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭(zhēng)取及早干預(yù)從而避免銀

行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。（2）監(jiān)管當(dāng)局檢查各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況。銀行要披露計(jì)算信用及操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本的內(nèi)部方法的特點(diǎn)。作為監(jiān)管當(dāng)局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管當(dāng)局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會(huì)認(rèn)為，對(duì)最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)管檢查的有機(jī)組成部分。（3）監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的其它內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對(duì)換銀行帳薄利率風(fēng)險(xiǎn)的處理。

3、第三支柱——市場(chǎng)紀(jì)律

委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全、穩(wěn)健的潛在作用。新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)暴露的評(píng)估和管理程序以及資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評(píng)價(jià)銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧Ｐ聟f(xié)議還將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露。委員會(huì)建議，復(fù)雜的國(guó)際活躍銀行要全面公開披露核心及補(bǔ)充信息。關(guān)于披露頻率，委員會(huì)認(rèn)為最好每半年一次，對(duì)于過時(shí)失去意義的披露信息，如風(fēng)險(xiǎn)暴露，最好每季度一次。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開解釋其政策。委員會(huì)鼓勵(lì)利用電子等手段提供的機(jī)會(huì)，多渠道的披露信息。

二、新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律影響

1、第一支柱對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律影響

（1）外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)問題。第一支柱提出的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算量方法中標(biāo)準(zhǔn)法最簡(jiǎn)單。但是標(biāo)準(zhǔn)法的實(shí)施依賴于外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)。每個(gè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都有盡量提高評(píng)級(jí)對(duì)象信用等級(jí)的內(nèi)在沖動(dòng)，畢竟客戶可以自由選擇聘請(qǐng)?jiān)u級(jí)機(jī)構(gòu)，支付評(píng)級(jí)費(fèi)用，但是這種扭曲評(píng)級(jí)結(jié)果的沖動(dòng)，通常會(huì)因?yàn)樵u(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需要保持自己在市場(chǎng)及投資者中的威望而有所收斂，畢竟投資者會(huì)間接推動(dòng)客戶對(duì)于信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的選擇。然而，這種非市場(chǎng)化的監(jiān)管需求推動(dòng)的評(píng)級(jí)卻可能會(huì)加大客戶對(duì)信用評(píng)級(jí)結(jié)束果進(jìn)行隨意挑揀的沖動(dòng)，降低能對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的盈利能力起決定作用的市場(chǎng)威望的重要性。為了限制這種對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果進(jìn)行隨意挑揀的行為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該在使用評(píng)級(jí)結(jié)果時(shí)，確保信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)仍然會(huì)將自己的市場(chǎng)威望視若生命。在這個(gè)意義上，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該全面考慮對(duì)特定評(píng)級(jí)對(duì)象的各類評(píng)級(jí)結(jié)果，當(dāng)評(píng)級(jí)結(jié)果不一致時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)最低結(jié)果給予更多的重視。

（2）監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變問題。相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法而言，內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)監(jiān)管能力的要求高得多，它要求監(jiān)管當(dāng)局有能力評(píng)估

和監(jiān)督這些復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。這要求監(jiān)管者對(duì)各種方法的先進(jìn)性和合理與否有明確的判斷。如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能給先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)創(chuàng)造空間，就會(huì)阻礙銀行管理水平的提高，將不利于本國(guó)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的提高。反之，如果新的方法在不合理的情況下被使用，可能導(dǎo)致在一定范圍內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)失控。內(nèi)部評(píng)價(jià)法的運(yùn)用實(shí)質(zhì)上是銀行監(jiān)管方式的重大轉(zhuǎn)變，標(biāo)志著監(jiān)管方式由“靜態(tài)”合規(guī)性監(jiān)管向“動(dòng)態(tài)”審慎性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。過去，銀行監(jiān)管局限于資產(chǎn)負(fù)債情況，監(jiān)測(cè)由其反映的風(fēng)險(xiǎn)水平，衡量資本充足率和各類資產(chǎn)負(fù)債比率是否符合量化的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)質(zhì)上是一種靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。現(xiàn)在，監(jiān)管領(lǐng)域的發(fā)展轉(zhuǎn)向了審查銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)模型是否合理，完善和有效，是否建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，是否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了及時(shí)、準(zhǔn)確的度量，監(jiān)測(cè)和控制，是否有充足的資本金抵御銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)等。這種基于風(fēng)險(xiǎn)的審慎監(jiān)管關(guān)注的是銀行如何度量和管理風(fēng)險(xiǎn)及其管理能力。就像醫(yī)生，給病人開藥方，讓病人把藥拿回家去吃。新協(xié)議通過從標(biāo)準(zhǔn)法，初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法這一循序漸進(jìn)的資本計(jì)算方法，力求建立良好的激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)銀行不斷改進(jìn)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，從而能更精確地度量風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)的，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)從原來的單一最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建設(shè)狀況上來。

2、第二支柱對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律影響

引入第二支柱對(duì)完善整個(gè)監(jiān)管框架具有重要意義，它不僅引入了監(jiān)管當(dāng)局的檢查，而且有助于鼓勵(lì)銀行保持事前和事中的謹(jǐn)慎操作，但是，第二支柱的實(shí)施也向監(jiān)管當(dāng)局提出了一些挑戰(zhàn)。首先，改進(jìn)監(jiān)管程序的緊迫性尤為明顯，在發(fā)生銀行危機(jī)的國(guó)家，銀行資本充足水平的計(jì)算之所以不真實(shí)，就是由于監(jiān)管法規(guī)不可靠和公共部門有意寬容。眾所周知，銀行管理部門對(duì)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)最了解，并對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)負(fù)最終責(zé)任。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查并不是要取代銀行管理部門的判斷和經(jīng)驗(yàn)，更不是要把保持資本充足的責(zé)任轉(zhuǎn)移到自己身上。因此，監(jiān)管部門應(yīng)在程序上下功夫通過程序正義創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，保持銀行業(yè)整體的穩(wěn)定，而不是某家銀行的安全。其次，由于監(jiān)管當(dāng)局的責(zé)任增大，自主權(quán)擴(kuò)大，相應(yīng)有必要提高對(duì)監(jiān)管部門自身的約束要求，我們要清醒的認(rèn)識(shí)到監(jiān)管不是萬能的，監(jiān)管當(dāng)局與一般市場(chǎng)主體（銀行）一樣，具有內(nèi)在的利益沖動(dòng)。隨著監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)力增加，其“設(shè)租”動(dòng)力也在相應(yīng)增強(qiáng)。不受約束的權(quán)力必然導(dǎo)致腐敗，因此，為防止監(jiān)管當(dāng)局濫用其監(jiān)管權(quán)力，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取措施不斷增強(qiáng)自身免疫力，另一方面應(yīng)從外部加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查。

3、第三支柱對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律影響

有效的市場(chǎng)紀(jì)律需要可靠而及時(shí)的信息，以使其交易對(duì)手進(jìn)行完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。新協(xié)議將信息披露作為銀行資本充足率的一個(gè)內(nèi)在要求，代表了國(guó)際金融業(yè)和國(guó)際監(jiān)管的新的發(fā)展方向。詳言之，信息披露對(duì)強(qiáng)化監(jiān)管的作用在于：（1）信息披露制度直接作用于風(fēng)險(xiǎn)行為產(chǎn)生的根源體現(xiàn)了委托人對(duì)內(nèi)部信息要求的意志和權(quán)力，削弱了代理人的信息優(yōu)勢(shì)，使監(jiān)管者處于更有利地位；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)行為的控制不應(yīng)只注重行為本身，強(qiáng)調(diào)信息披露的約束機(jī)制比管制可能更有效。（2）信息披露有利于打開銀行內(nèi)部“黑匣”，披露制度的存在對(duì)代理人起到威懾作用，使其衡量到風(fēng)險(xiǎn)行為的成本過大而放棄冒險(xiǎn)。懲罰不是約束的目的，更多的信息披露構(gòu)成對(duì)代理人的警示作用更符合約束的本質(zhì)要求，使監(jiān)管從事后性快向事前性轉(zhuǎn)變，最終達(dá)到盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的目的。（3）信息披露制度是其他一切約束機(jī)制實(shí)施的前提和基礎(chǔ)。約束機(jī)制總是由一定的信息觸動(dòng)之后產(chǎn)生反應(yīng)，信息披露的質(zhì)量制約各種約束制度的有效性。（4）信息披露制度提供了一種靈活的約束手段，可在保證安全性的前提下賦予經(jīng)營(yíng)者更大的活動(dòng)空間和操作權(quán)限，這符合金融業(yè)靈活、迅速的經(jīng)營(yíng)特色，保證在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。（5）由信息披露所構(gòu)成的社會(huì)公共輿論監(jiān)督是有效監(jiān)管體系中重要的一環(huán)，有助于減少監(jiān)管中的道德風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)調(diào)信息披露監(jiān)管制度的適當(dāng)構(gòu)造也必然能夠構(gòu)造公眾監(jiān)督機(jī)制，監(jiān)管者的行為將受到關(guān)注，不符合監(jiān)管宗旨的行為將得到糾正。從而可以降低監(jiān)管組織的交易成本，提高組織效率。2

三、我國(guó)商業(yè)銀行存在的問題及改進(jìn)建議

1、現(xiàn)在監(jiān)管理念是風(fēng)險(xiǎn)查處占上風(fēng)，為什么大家都說人民銀行是消除隊(duì)，是警察？主要是因?yàn)槿嗣胥y行在查處風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)查處理念下始終走不出防范風(fēng)險(xiǎn)、查處風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)的怪圈，現(xiàn)在要轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上來。首要改變的是觀念，要向風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)變，分析評(píng)價(jià)商業(yè)銀行自身的控險(xiǎn)能力、化險(xiǎn)能力、排險(xiǎn)能力，對(duì)商業(yè)銀行的健全性、系統(tǒng)的安全性等做出一個(gè)綜合性的評(píng)價(jià)，指出其存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患和管理漏洞，并責(zé)令其組織實(shí)施和改正。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的理念下，監(jiān)管者以第三者身份出現(xiàn)，就不會(huì)疲于奔命，干些建臺(tái)帳，跟蹤檢查等工作。監(jiān)管當(dāng)局要站在客觀的角度，對(duì)銀行運(yùn)行的整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行評(píng)價(jià)，看整個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)程度有多大。

2、作為發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展水平和監(jiān)管能力都很低。我國(guó)目前仍存在使用“一逾兩呆”的貸款分類法，貸款五級(jí)分類才剛剛試行，而對(duì)十國(guó)集團(tuán)國(guó)家一些大銀行的調(diào)查表明銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法中僅是營(yíng)運(yùn)貸款就平均分為10級(jí)。我國(guó)短期內(nèi)仍需采用標(biāo)準(zhǔn)法，但我國(guó)缺乏外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，而外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展需要花費(fèi)較

第五篇：基于新巴塞爾資本協(xié)議的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)研究

基于新巴塞爾資本協(xié)議的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

審計(jì)研究

劉靜 高翔

2012-3-7 16:32:23 來源：《財(cái)會(huì)通訊·綜合版》2012年第1期

摘 要：由美國(guó)次貸危機(jī)引起的全球性金融危機(jī)不僅涉及面之廣，破壞性之深讓整個(gè)國(guó)際金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境陷于風(fēng)聲鶴唳之中，也將銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理再次推到風(fēng)口浪尖。為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，《新巴塞爾資本協(xié)議》這一國(guó)際銀行業(yè)最重要的全面風(fēng)險(xiǎn)管理和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，被許多國(guó)家開始利用對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行監(jiān)管。本文以新資本協(xié)議實(shí)施為契機(jī)，提出我國(guó)商業(yè)銀行要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，探索研究建立我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)體系。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，新巴塞爾資本協(xié)議，商業(yè)銀行

由美國(guó)次貸危機(jī)而導(dǎo)致的華爾街金融系統(tǒng)像多米諾骨牌倒下，并導(dǎo)致全球性金融危機(jī)，其影響之深刻，破壞之嚴(yán)重，超過1927年、1987年、1997年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。從美國(guó)最初的投行貝爾斯登的破產(chǎn)到最后五大投行的雷曼、美林、高盛、摩根士丹利無一幸免于難；從房利美、房地美被接管，到AIG集團(tuán)被國(guó)有化，從美國(guó)最大儲(chǔ)蓄銀行互惠銀行被聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管，到富國(guó)銀行收購(gòu)美聯(lián)銀行?從美國(guó)華爾街的金融動(dòng)蕩再到全球金融恐慌：哈利法克斯被萊斯銀行收購(gòu)，英格蘭皇家銀行申請(qǐng)政府保護(hù)，德國(guó)第二大貸款機(jī)構(gòu)HRE申請(qǐng)救援，冰島宣布三家銀行國(guó)有化?我國(guó)幾家中資金融機(jī)構(gòu)共持有雷曼兄弟債券7億元左右，損失的絕對(duì)數(shù)額可謂巨大。這次金融危機(jī)是我國(guó)商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的一次重要契機(jī)，強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，確保我國(guó)商業(yè)銀行健康發(fā)展。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)選擇與要求

（一）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)選擇

強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)是內(nèi)部審計(jì)的現(xiàn)實(shí)選擇。21世紀(jì)初，以畢馬威為代表的國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所聯(lián)合學(xué)術(shù)界對(duì)審計(jì)基本方法進(jìn)行研究，開發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，它不僅關(guān)注傳統(tǒng)的內(nèi)部控制，而且更加關(guān)注有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理成為組織中的關(guān)鍵流程，很多優(yōu)秀企業(yè)的內(nèi)部審計(jì)已經(jīng)把“為支持企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供獨(dú)立的評(píng)價(jià)和建議服務(wù)”作為自己的職責(zé)，從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角持續(xù)不斷地審視公司治理和企業(yè)各個(gè)領(lǐng)域的管理工作，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理有效性的增強(qiáng)。我們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)是以企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理過程為審計(jì)對(duì)象的內(nèi)部審計(jì)，將內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)嵌入到企業(yè)實(shí)施的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的框架中，對(duì)機(jī)構(gòu)的種種風(fēng)險(xiǎn)管理程序、方法和結(jié)果進(jìn)行鑒定、評(píng)價(jià)，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)試圖從企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理著眼，審計(jì)人員根據(jù)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的方針和政策，采用系統(tǒng)化、規(guī)范化的方法，測(cè)試企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、各業(yè)務(wù)循環(huán)及相關(guān)部門的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析、評(píng)價(jià)、管理及處理，并對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，以確認(rèn)和預(yù)警，進(jìn)而提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效率、效果。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)凸顯評(píng)價(jià)和咨詢功能，是審計(jì)人員執(zhí)行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)和管理審計(jì)的合理拓展，即站在風(fēng)險(xiǎn)管理全過程和戰(zhàn)略層面的視角，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行的審計(jì)。在當(dāng)今復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，現(xiàn)代企業(yè)面臨著諸多不確定性，如何防范風(fēng)險(xiǎn)成為企業(yè)管理的核心問題，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)開展是內(nèi)部審計(jì)的一大進(jìn)步，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)有著重大現(xiàn)實(shí)意義。（1）公司治理外部環(huán)境的變化要求企業(yè)內(nèi)部審計(jì)轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)。當(dāng)前公司治理外部環(huán)境正在發(fā)生著深刻變化。全球經(jīng)濟(jì)一體化，企業(yè)業(yè)務(wù)循環(huán)打破了地域、部門、行業(yè)以及國(guó)家的界限而在世界范圍內(nèi)運(yùn)行，由此便對(duì)公司治理外部環(huán)境帶來了諸多影響，如企業(yè)規(guī)模國(guó)際化、資本運(yùn)營(yíng)國(guó)際化、風(fēng)險(xiǎn)因素國(guó)際化；電子商務(wù)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)等高科技在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的運(yùn)用，極大地改變了經(jīng)營(yíng)管理方式和公司治理中心；知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代即將取代工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代等。這些變化，必然會(huì)給公司內(nèi)部審計(jì)提出更高的要求，尤其在風(fēng)險(xiǎn)極高的商業(yè)銀行里。首先，人們應(yīng)該改變傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)理念，將內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)定位提高，從保證經(jīng)營(yíng)者更好地履行其職責(zé)到幫助公司增加價(jià)值和提高經(jīng)營(yíng)效率。因此，內(nèi)部審計(jì)的傳統(tǒng)保證功能將被擴(kuò)展到保證與咨詢功能并存的范疇。其次，審計(jì)方法和技術(shù)應(yīng)相應(yīng)地得以完善，制度基礎(chǔ)審計(jì)因其本身固有的局限性受到質(zhì)疑，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)正在悄然興起，其能幫助企業(yè)評(píng)價(jià)、控制風(fēng)險(xiǎn)。IIA主席杰奎特指出：“環(huán)境的變化給內(nèi)部審計(jì)師帶來增加價(jià)值的機(jī)會(huì)最多的領(lǐng)域是風(fēng)險(xiǎn)管理和公司治理，我們正開始認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理是我們事業(yè)的推動(dòng)力?！保?）公司戰(zhàn)略管理要求企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)。管理學(xué)家約翰伯恩認(rèn)為，戰(zhàn)略管理是當(dāng)今最為重要的管理問題。戰(zhàn)略管理趨向于動(dòng)態(tài)戰(zhàn)略和彈性戰(zhàn)略，沒有哪一個(gè)戰(zhàn)略能擁有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。企業(yè)必須及時(shí)分析可能的機(jī)遇，消除可能的風(fēng)險(xiǎn)，不斷改變其戰(zhàn)略。而戰(zhàn)略決策本身就是最大的風(fēng)險(xiǎn)因素，戰(zhàn)略決策出現(xiàn)錯(cuò)誤，對(duì)公司來說將是災(zāi)難性的。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)介入到戰(zhàn)略管理層面，可以為決策提供可靠的信息和建議，增加信息源的寬度和質(zhì)量，以支持公司戰(zhàn)略決策的有效性。同時(shí)，由于公司的戰(zhàn)略管理層的董事會(huì)工作重心從雇用、監(jiān)督高級(jí)管理者轉(zhuǎn)向支持有效的決策和糾正錯(cuò)誤的決策上來，但須以全面、準(zhǔn)確的信息為依托，由于董事會(huì)和經(jīng)理之間存在信息不對(duì)稱，因此僅靠管理層提供的信息是不可行的，那么，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)機(jī)構(gòu)就應(yīng)承擔(dān)起向戰(zhàn)略設(shè)計(jì)者反饋真實(shí)信息的責(zé)任和義務(wù)。（3）“增加價(jià)值”服務(wù)理念要求塑造企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)模式。由于世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，科技的飛速發(fā)展都給企業(yè)帶來了挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的企業(yè)運(yùn)行機(jī)制和組織體制難以適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化，出現(xiàn)了效率低下、組織僵化、機(jī)構(gòu)臃腫、缺乏彈性的“大企業(yè)病”。在此背景下“企業(yè)流程再造”理論應(yīng)運(yùn)而生。從業(yè)務(wù)層面重新審視現(xiàn)有的管理實(shí)踐，提出“面向未來，著眼于創(chuàng)造價(jià)值的管理”。原來的內(nèi)部審計(jì)所進(jìn)行的僅僅是事后的評(píng)價(jià)和反饋，不能滿足時(shí)代要求，需要變革。將內(nèi)部審計(jì)的審計(jì)對(duì)象與企業(yè)目標(biāo)直接聯(lián)系，并將事后反饋延伸到事前和事中。通過開展咨詢性服務(wù)幫助企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)增加價(jià)值服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)目的就是幫助管理當(dāng)局解決在經(jīng)營(yíng)管理過程中遇到的問題，評(píng)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，控制或降低風(fēng)險(xiǎn)，提供實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的各種可行建議。（4）滿足新巴塞爾資本協(xié)議，商業(yè)銀行需強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)要改變內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)于控制與風(fēng)險(xiǎn)的思考，使內(nèi)部審計(jì)人員關(guān)心企業(yè)的目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)，使審計(jì)報(bào)告的重點(diǎn)移到目前和未來的規(guī)劃，把目前的經(jīng)營(yíng)管理控制同計(jì)劃、策略和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)合起來。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)屬于開放式模型，審計(jì)人員在開始一項(xiàng)審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，必須首先評(píng)估審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并把它作為審計(jì)質(zhì)量要求的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)，做審計(jì)過程控制的依據(jù)。在新巴塞爾資本協(xié)議下，面對(duì)復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，每個(gè)商業(yè)銀行首先要規(guī)范經(jīng)營(yíng)，內(nèi)部審計(jì)有責(zé)任進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，使商業(yè)銀行滿足銀行業(yè)的監(jiān)管要求。其次，通過內(nèi)部審計(jì)有價(jià)值的咨詢活動(dòng)，促進(jìn)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，控制或減少金融危機(jī)，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值增值。

（二）新巴塞爾資本協(xié)議對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的要求

國(guó)際清算銀行（BIS）于1988年首次引入了面向金融服務(wù)行業(yè)的監(jiān)管資本標(biāo)準(zhǔn)。1988年的巴塞爾資本協(xié)議獲得10大工業(yè)國(guó)中央銀行的一致同意，從而將通用最低資本標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用到其各個(gè)銀行。2004年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)布了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》，2006年巴塞爾委員會(huì)將1988年舊協(xié)議未改動(dòng)部分、1996年關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的修訂協(xié)定以及2005年關(guān)于新資本協(xié)議如何運(yùn)用于實(shí)務(wù)的修訂相結(jié)合，頒布了新資本協(xié)議。新資本協(xié)議的設(shè)計(jì)目標(biāo)是要提高銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度，利用最低資本要求、監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律（包括資本充足率要求、外部監(jiān)管和市場(chǎng)約束）促進(jìn)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，增進(jìn)金融體系的安全與穩(wěn)健。其實(shí)質(zhì)是為了完善與補(bǔ)充單個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)與代價(jià)，是國(guó)際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最主要形式，具有很強(qiáng)的約束力。新巴塞爾協(xié)議了提出具體可行的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，使之更加適合銀行業(yè)的監(jiān)管實(shí)踐，被譽(yù)為國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境下世界各國(guó)銀行所遵循的“神圣條約”。新巴塞爾資本協(xié)議的出臺(tái)標(biāo)志著全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法在商業(yè)銀行的引進(jìn)和實(shí)施。2005年巴塞爾委員會(huì)的13個(gè)成員國(guó)和25個(gè)歐盟成員國(guó)已經(jīng)承諾于2007年初實(shí)施新資本協(xié)議。目前包括中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行等大型國(guó)有商業(yè)銀行和業(yè)務(wù)活躍、國(guó)際業(yè)務(wù)比較大的交通銀行、浦發(fā)行等7家銀行已經(jīng)被我國(guó)銀監(jiān)會(huì)選定作為2010年首批合規(guī)的銀行，必須在2010年開始符合巴塞爾資本協(xié)議的新要求。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，上述銀行在經(jīng)批準(zhǔn)的情況下，可暫緩實(shí)施新資本協(xié)議，但最晚不得遲于2013年底。實(shí)施新資本協(xié)議的號(hào)角已經(jīng)吹響，如何運(yùn)用新協(xié)議提出的全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，確保我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系合理有效運(yùn)行，使其在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，是我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)面臨的重大課題。新資本協(xié)議涉及到具體內(nèi)部審計(jì)的有6條，主要內(nèi)容簡(jiǎn)列如下：NO.136.在銀行內(nèi)部的審計(jì)的程序中，應(yīng)經(jīng)常對(duì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)估。NO.461.如果依賴監(jiān)督和控制系統(tǒng)來限制信用風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)該有一個(gè)有效的內(nèi)部過程來評(píng)估是否遵守所有關(guān)鍵的政策和程序。NO.463.銀行必須有一個(gè)健全的體系發(fā)揮作用，來驗(yàn)證評(píng)級(jí)體系、過程和估計(jì)所有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)要素的準(zhǔn)確性和一致性。NO.620.為具備使用標(biāo)準(zhǔn)法和高級(jí)計(jì)量法的資格，銀行必須至少符合監(jiān)管當(dāng)局以下規(guī)定：銀行的董事會(huì)和高級(jí)管理層適當(dāng)積極參與操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架的管理；銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)概念穩(wěn)健，執(zhí)行正確有效；有充足的資源?NO.689.健全的資本評(píng)估應(yīng)包括以下基本要素：確保銀行識(shí)別、計(jì)量和報(bào)告所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)的政策和程序；將風(fēng)險(xiǎn)水平與資本聯(lián)系在一起的程序；根據(jù)銀行的戰(zhàn)略重點(diǎn)和業(yè)務(wù)計(jì)劃，設(shè)定與風(fēng)險(xiǎn)輪廓相符的資本充足率目標(biāo)的程序?NO.702.銀行內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)是資本評(píng)估程序的基礎(chǔ)。對(duì)資本評(píng)估程序的有效控制，包括獨(dú)立檢查和在適當(dāng)情況下安排內(nèi)部或外部審計(jì)。這六點(diǎn)明確要求我們必須完善和強(qiáng)化商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)體系構(gòu)建

（一）加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)

加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)環(huán)境。有效風(fēng)險(xiǎn)管理體系必須以先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理文化培育為先導(dǎo)。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)部門需要確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否通過持續(xù)宣傳、培訓(xùn)、研討，引導(dǎo)員工充分認(rèn)識(shí)“銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)屬性”，樹立“風(fēng)險(xiǎn)管理本身寓于發(fā)展內(nèi)涵”的科學(xué)發(fā)展觀，確立“以資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的約束為基礎(chǔ)、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)控制相適應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)成本與風(fēng)險(xiǎn)收入相匹配”的風(fēng)險(xiǎn)管理基本原則。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)部門應(yīng)協(xié)助風(fēng)險(xiǎn)管理部門讓整個(gè)銀行更新觀念和認(rèn)識(shí)，為科學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立和有效運(yùn)行做好思想和輿論準(zhǔn)備，調(diào)動(dòng)全體員工的積極性，能動(dòng)參與風(fēng)險(xiǎn)管理。國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置是風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)環(huán)境不可忽視的內(nèi)容，機(jī)構(gòu)設(shè)置的合理性會(huì)直接影響到風(fēng)險(xiǎn)挖掘、控制的效率和效果。西方商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方面基本上都是采用的類似“矩陣式”的、全面、分層次的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。針對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門，可在總行設(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，由副行長(zhǎng)或副行長(zhǎng)級(jí)高級(jí)管理人員擔(dān)任，負(fù)責(zé)對(duì)全行各種風(fēng)險(xiǎn)的通盤控制和管理，監(jiān)控各種可能對(duì)全行業(yè)務(wù)發(fā)展有重大影響的風(fēng)險(xiǎn)。在首席風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下，各主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域也都設(shè)有一個(gè)首席風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，并設(shè)一個(gè)稱為首席風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理辦公室來支持其工作。各地區(qū)和業(yè)務(wù)部門可設(shè)自己的高級(jí)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，在業(yè)務(wù)領(lǐng)域的首席風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下開展工作，再往下依此類推。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理和業(yè)務(wù)經(jīng)理平行作業(yè)，各司其職，互相支持。為便于集體決策，總行和大區(qū)分行一般都會(huì)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，總行的風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)由總行的首席風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理任委員會(huì)主任，成員包括行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、營(yíng)運(yùn)總監(jiān)和各主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域的負(fù)責(zé)人。

（二）構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)機(jī)構(gòu)

風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)是內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行的制度要求，構(gòu)建我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)組織機(jī)構(gòu)。對(duì)于一個(gè)現(xiàn)代企業(yè)來講，內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)治理層的工具，屬于公司治理機(jī)制的核心。無論按照“內(nèi)部控制整體框架”或是“全面風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架”來構(gòu)建自身的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理框架，都內(nèi)生存在“監(jiān)督”環(huán)節(jié)。監(jiān)督是對(duì)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)有效性進(jìn)行評(píng)估的過程，可以通過持續(xù)性監(jiān)督、獨(dú)立評(píng)估來實(shí)現(xiàn)，但都可能會(huì)出現(xiàn)“不識(shí)廬山真面目，只緣身在此山中”的情況，因此，需要特設(shè)的一個(gè)制度安排——風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，由直接隸屬于董事會(huì)的審計(jì)部門組織實(shí)施，以落實(shí)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)的自我評(píng)價(jià)為基礎(chǔ)的專門的審計(jì)活動(dòng)，并且利用咨詢意見，在戰(zhàn)略層面上為董事會(huì)提供發(fā)現(xiàn)、防范并糾正自身戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的意見。因此，在公司內(nèi)部治理框架中，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)成為內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行中的內(nèi)生和外生相協(xié)調(diào)的制度安排，其內(nèi)生性表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)本身是內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理中“監(jiān)督”環(huán)節(jié)所要求的獨(dú)立評(píng)估部分；其外生性體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)是特設(shè)的制度安排，直接隸屬于董事會(huì)的內(nèi)部審計(jì)部門實(shí)施，來保證內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理在不斷修正中有效運(yùn)行。所以，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)必須以企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的自我持續(xù)評(píng)估為基礎(chǔ)，站在戰(zhàn)略高度，把握全面風(fēng)險(xiǎn)，來對(duì)整個(gè)公司內(nèi)部治理的全過程以及各個(gè)層面實(shí)施監(jiān)督。

（三）構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)隊(duì)伍

發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的作用必須依靠高素質(zhì)的內(nèi)部審計(jì)人員。因此，加強(qiáng)審計(jì)隊(duì)伍的建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)人員的素質(zhì)，是提高商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)工作的水平，發(fā)揮商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)職能的重要保障措施。首先，提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)人員的思想道德素質(zhì)和職業(yè)道德素質(zhì)，各商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照中國(guó)內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)發(fā)布的《內(nèi)部審計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范》來要求本行的內(nèi)部審計(jì)人員，并根據(jù)商業(yè)銀行本身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的特殊性，設(shè)立專門針對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)人員的職業(yè)道德準(zhǔn)則；建立激勵(lì)約束機(jī)制，對(duì)內(nèi)部審計(jì)人員的工作和業(yè)績(jī)進(jìn)行監(jiān)督、考評(píng)，充分調(diào)動(dòng)內(nèi)部審計(jì)人員的積極性，激發(fā)內(nèi)部審計(jì)人員的責(zé)任感，從而自覺地約束自己的行為，自覺地提高自身的思想道德素質(zhì)和職業(yè)能力素質(zhì)。其次，要提高內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，積極推行內(nèi)部審計(jì)人員持證上崗制度，提高行業(yè)準(zhǔn)入資格門檻，提高內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍的專業(yè)化程度，在保證內(nèi)部審計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)的同時(shí)，要擴(kuò)大內(nèi)部審計(jì)隊(duì)伍，吸收更多的專業(yè)人才；最后，提高溝通技巧，與被審計(jì)者進(jìn)行有效的溝通，改善商業(yè)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)的人際關(guān)系環(huán)境，使商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)充分發(fā)揮它的“服務(wù)者”角色。

（四）構(gòu)建商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)流程

對(duì)于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門來說，必須完善企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程，這個(gè)管理過程越順暢，細(xì)節(jié)構(gòu)造越完善，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的效率就越高。一般來說，我國(guó)商業(yè)銀行可將風(fēng)險(xiǎn)管理過程劃分為七大模塊，即風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)處理、風(fēng)險(xiǎn)及管理信息披露、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)。那么，內(nèi)部審計(jì)師為在從總體上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理過程適當(dāng)性發(fā)表意見，參考IIA實(shí)務(wù)公告，我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)流程可以這樣構(gòu)建：第一，風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境分析，評(píng)價(jià)商業(yè)銀行考慮到所面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的各個(gè)方面是否完整、考慮到風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境因素的變化發(fā)展是否充分、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的分析是否恰當(dāng)；第二，風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)設(shè)定評(píng)價(jià)，各類目標(biāo)在設(shè)定時(shí)所依據(jù)的數(shù)據(jù)及報(bào)告經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、盈利能力、財(cái)務(wù)報(bào)表及附注等是否可靠、相關(guān)部門對(duì)它們的理解是否準(zhǔn)確，各類目標(biāo)的設(shè)定是否合理；第三，全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別評(píng)價(jià)，新巴塞爾資本協(xié)議將資本充足率與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，構(gòu)建了資本充足率指標(biāo)與銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平之間的有機(jī)聯(lián)系。風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)不僅要審查銀行監(jiān)管資本充足率是否滿足新協(xié)議的規(guī)定，更重要的是確保銀行風(fēng)險(xiǎn)輪廓勾勒的完整性，保證所有可能發(fā)生的重大風(fēng)險(xiǎn)均已被識(shí)別與管理；第四，綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的恰當(dāng)性進(jìn)行再檢驗(yàn)，如評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所依賴的數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確可靠、評(píng)價(jià)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響的估計(jì)是否合理等等；第五，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略評(píng)價(jià)；第六，風(fēng)險(xiǎn)及管理信息披露評(píng)價(jià)，確定風(fēng)險(xiǎn)管理部門是否對(duì)已識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)銀行內(nèi)部進(jìn)行恰當(dāng)?shù)耐▓?bào)傳遞、是否完整的披露了應(yīng)引起銀行各個(gè)部門重點(diǎn)關(guān)注的潛在風(fēng)險(xiǎn)；第七，風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)，對(duì)銀行規(guī)章制度、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估及處置情況進(jìn)行總體衡量，對(duì)其執(zhí)行情況和達(dá)到的效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，并監(jiān)測(cè)整個(gè)過程中是否存在問題，對(duì)存在問題的部門和環(huán)節(jié)集合成風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)報(bào)告，送交風(fēng)險(xiǎn)管理部門、審計(jì)委員會(huì)及董事會(huì)。

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