第一篇：2018金融碩士考研強(qiáng)化點(diǎn)撥商業(yè)銀行發(fā)展

2018金融碩士考研強(qiáng)化點(diǎn)撥商業(yè)銀行發(fā)

展

感謝凱程鄭老師對(duì)本文做出的重要貢獻(xiàn)

商業(yè)銀行發(fā)展歷史

商業(yè)銀行是一個(gè)古老的行業(yè)。它起源于古代的銀錢業(yè)和貨幣兌換業(yè)。

1、主要業(yè)務(wù)形式：

1)貨幣的兌換業(yè)務(wù)

2)貨幣保管業(yè)務(wù)

3)異地支付業(yè)務(wù)(匯兌業(yè)務(wù))

后來銀錢業(yè)主發(fā)現(xiàn)，通過從事上述業(yè)務(wù)，他們手中總有大量的貨幣閑置，所以他們將這些貨幣貸給需要用錢的人并收取利息。而且發(fā)現(xiàn)這項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入比前三項(xiàng)的收入都要高，因此銀錢業(yè)主便開始積極從事這項(xiàng)業(yè)務(wù)，這樣就需要大量的資金，為了聚集大量的資金銀錢業(yè)主們開始不再向存錢戶收取利息，反而向他們支付利息，這就是現(xiàn)代意義上的銀行。

現(xiàn)代意義上的銀行起源于文藝復(fù)興時(shí)期的意大利。1397年世界上第一家銀行——梅迪西銀行成立，并且此后的一個(gè)多世紀(jì)里控制了整個(gè)意大利的銀行業(yè)。

英國(guó)的銀行則起源于為顧客保管金銀的金匠。由于金匠為顧客開出的收據(jù)可以流通，所以它就是我們今天銀行券的前身。因此1694年，在政府的支持下，英國(guó)出現(xiàn)了第一家股份制商業(yè)銀行——英格蘭銀行。

中國(guó)的銀行業(yè)是從明清時(shí)代開始的。北方是山西的“票號(hào)”;南方是浙江、紹興、湛江等地的“錢莊”。由于規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、經(jīng)營(yíng)成本比較高，所以貸款的利息比較高，這樣就不能滿足工商企業(yè)的發(fā)展需要。

商業(yè)銀行發(fā)展前景

1、集中化

二戰(zhàn)后，銀行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)就是集中化，許多國(guó)家的銀行業(yè)主要為少數(shù)幾家大銀行所控制。進(jìn)入90年代后，銀行業(yè)集中化的進(jìn)程更是加速發(fā)展，銀行合并的浪潮風(fēng)起云涌，首先在日本出現(xiàn)了比較有影響的銀行合并。美國(guó)銀行在90年代同樣也掀起了一波接一波的銀行合并浪潮?；ㄆ旃竞吐眯姓呒瘓F(tuán)的合并標(biāo)志著商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)業(yè)開始合并，在一定程度上推動(dòng)了美國(guó)銀行業(yè)全能化的進(jìn)程。歐洲同樣也有大規(guī)模的銀行合并。例如、香港匯豐銀行收購了米蘭銀行。

總而言之，銀行合并的浪潮還會(huì)繼續(xù)下去，因?yàn)?，隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，單家銀行無法與其它的大銀行相抗衡，此外，由于信息技術(shù)的發(fā)展使得銀行內(nèi)部的成本變得低廉所以銀行規(guī)模開始擴(kuò)大。

2、全能化

商業(yè)銀行有全能型和職能分工型兩種模式，80年代以后，職能分工型開始逐漸向全能型銀行轉(zhuǎn)化。

范圍經(jīng)濟(jì)：當(dāng)一個(gè)機(jī)構(gòu)同時(shí)從事多項(xiàng)業(yè)務(wù)且這些業(yè)務(wù)相互互補(bǔ)，這是我們就說是范圍經(jīng)濟(jì)。

1999年美國(guó)總統(tǒng)克林頓簽署的《金融服務(wù)現(xiàn)代化方案》是銀行全能化格局的標(biāo)志性法 案，同時(shí)也標(biāo)志著《1933年格拉斯—斯蒂格爾法案》所規(guī)定的分業(yè)管理、分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的終結(jié)。

銀行業(yè)的全能化趨勢(shì)對(duì)中國(guó)來說也是一種挑戰(zhàn)，因?yàn)?995年的《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行不能介入證券、保險(xiǎn)等領(lǐng)域。

3、電子化

例如：自動(dòng)取款機(jī)、信用卡、24小時(shí)無人銀行、網(wǎng)上銀行等等。此外還有銀行內(nèi)部的電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。

4、國(guó)際化

銀行業(yè)務(wù)越來越多地超越了國(guó)界。

第二篇：2018金融碩士考研商業(yè)銀行業(yè)務(wù)考點(diǎn)點(diǎn)撥

2018金融碩士考研商業(yè)銀行業(yè)務(wù)考點(diǎn)點(diǎn)

撥

感謝凱程鄭老師對(duì)本文做出的重要貢獻(xiàn)

金融碩士考研基礎(chǔ)知識(shí)：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行體系對(duì)通過負(fù)債業(yè)務(wù)形成的資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)。內(nèi)容有：現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)、貸款、貼現(xiàn)和證券投資等。

1、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)

現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金、存放在中央銀行的準(zhǔn)備金、存放同業(yè)以及托收中的現(xiàn)金。商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)具有流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高、交易成本低的特點(diǎn)。是維護(hù)商業(yè)銀行支付能力的第一道防線。也稱為一級(jí)準(zhǔn)備。其作用具體表現(xiàn)為：(1)現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行維持其流動(dòng)性而必須持有的資產(chǎn)，它是銀行信譽(yù)的基本保證。如果銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)不足以應(yīng)對(duì)客戶的提現(xiàn)要求，將會(huì)加大銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，引起擠兌風(fēng)潮，甚至導(dǎo)致銀行破產(chǎn)，弱化商業(yè)銀行的信用功能。(2)適度流動(dòng)性是銀行經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵，同時(shí)也是銀行盈利性與安全性的平衡杠桿。現(xiàn)金資產(chǎn)是一種無利或微利的資產(chǎn)，現(xiàn)金資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重越高，銀行的盈利性資產(chǎn)就越少?，F(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。

2、貸款業(yè)務(wù)

貸款是按一定利率和確定的期限貸出貨幣資金的信用活動(dòng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中最重要的項(xiàng)目，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中所占比重最大。

按保障程度(風(fēng)險(xiǎn)程度)，貸款可劃分為信用貸款、擔(dān)保貸款和抵押貸款。信用貸款是指銀行完全憑借客戶而無須提供擔(dān)保品而發(fā)放的貸款。擔(dān)保貸款是銀行憑借客擔(dān)保人的雙重信譽(yù)而發(fā)放的貸款。抵押貸款要求客戶提供具有一定價(jià)值的商品物質(zhì)或有價(jià)證券作為抵放的貸款。這種標(biāo)準(zhǔn)劃分，有利于銀行加強(qiáng)貸款安全性或管理。銀行在選擇發(fā)放貸款方式時(shí)，應(yīng)視貸款對(duì)象、貸款風(fēng)險(xiǎn)程度加以確定。

按期限，貸款可分為短期、中期和長(zhǎng)期貸款。1年以短期貸款;1-6年為中期貸款;7-10年為長(zhǎng)期貸款。

按對(duì)象和用途，貸款可以分為工業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、科技貸款、消費(fèi)貸款、投資貸款、證券貸款等。這種法一方面有利于按貸款對(duì)象的償還能力安排貸款秩序，另有利于考察銀行信貸資金的流動(dòng)方向及在國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門間的分布狀況，從而有利于分析銀行信貸結(jié)構(gòu)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況。

按貸款的質(zhì)量或占用形態(tài)，貸款可以分為正常貸款、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還。關(guān)注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素。次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營(yíng)業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會(huì)造成一定損失。可疑：借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。

3、貼現(xiàn)

貼現(xiàn)是商業(yè)銀行應(yīng)客戶要求，按一定的利率購進(jìn)未到期票據(jù)的行為，從而為客戶提供資金。貼現(xiàn)是銀行的一項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，匯票的支付人對(duì)銀行負(fù)債，銀行實(shí)際上是與付款人有一種間接貸款關(guān)系。

票據(jù)貼現(xiàn)和發(fā)放貸款，都是銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，都是為客戶融通資金，但二者之間卻有許多差別。(1)資金流動(dòng)性不同。由于票據(jù)的流通性，票據(jù)持有者可到銀行或貼現(xiàn)公司進(jìn)行貼現(xiàn)，換得資金。一般來說，貼現(xiàn)銀行只有在票據(jù)到期時(shí)才能向付款人要求付款，但銀行如果急需資金，它可以向中央銀行再貼現(xiàn)。但貸款是有期限的，在到期前是不能回收的。(2)利息收取時(shí)間不同。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)中利息的取得是在業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)即從票據(jù)面額中扣除，是預(yù)先扣除利息。而貸款是事后收取利息，它可以在期滿時(shí)連同本金一同收回，或根據(jù)合同規(guī)定，定期收取利息。(3)利息率不同，票據(jù)貼現(xiàn)的利率要比貸款的利率低，因?yàn)槌制比速N現(xiàn)票據(jù)目的是為了得到現(xiàn)在資金的融通，并非沒有這筆資金。如果貼現(xiàn)率太高，則持票人取得融通資金的負(fù)擔(dān)過重，成本過高，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就不可能發(fā)生。(4)資金使用范圍不同。持票人在貼現(xiàn)了票據(jù)以后，就完全擁有了資金的使用權(quán)，他可以根據(jù)自己的需要使用這筆資金，而不會(huì)受到貼現(xiàn)銀行和公司的任何限制。但借款人在使用貸款時(shí)，要受到貸款銀行的審查、監(jiān)督和控制，因?yàn)橘J款資金的使用情況直接關(guān)系到銀行能否很好地回收貸款。(5)債務(wù)債權(quán)的關(guān)系人不同。貼現(xiàn)的債務(wù)人不是申請(qǐng)貼現(xiàn)的人而是出票人即付款人，遭到拒付時(shí)才能向貼現(xiàn)人或背書人追索票款。而貸款的債務(wù)人就是申請(qǐng)貸款的人，銀行直接與借款人發(fā)生債務(wù)關(guān)系。有時(shí)銀行也會(huì)要求借款人尋找保證人以保證償還款項(xiàng)，但與貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的關(guān)系人相比還是簡(jiǎn)單的多。(6)資金的規(guī)模和期限不同。票據(jù)貼現(xiàn)的金額一般不太大，每筆貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的資金規(guī)模有限，可以允許部分貼現(xiàn)。票據(jù)的期限較短，一般為2—4個(gè)月。然而貸款的形式多種多樣，期限長(zhǎng)短不一，規(guī)模一般較大，貸款到期的時(shí)候，經(jīng)銀行同意，借款人還可繼續(xù)貸款。票據(jù)貼現(xiàn)可以使一部分閑散資金擁有者互相利用，共獲利益。故貼現(xiàn)在貨幣市場(chǎng)活動(dòng)中處于中心地位。票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)與其他市場(chǎng)相比較，有許多特殊的優(yōu)點(diǎn)。對(duì)銀行來說，貼現(xiàn)銀行可獲得如下利益：利息收益較多;資金收回較快;資金收回較安全等。對(duì)于貼現(xiàn)企業(yè)，通過貼現(xiàn)可取得短期融通資金。

4、證券投資

證券投資是商業(yè)銀行為了獲取收益、分散風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)流動(dòng)性，對(duì)有一定期限限定的資本證券的購買行為，美國(guó)商業(yè)銀行業(yè)投資對(duì)象主要為商業(yè)銀行投資的證券產(chǎn)品有政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、市政債券、按揭抵押債券(MBS)、資產(chǎn)抵押債券(ABS)、股權(quán)投資等。由于我國(guó)銀行業(yè)采取分業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的方式，投資對(duì)象主要是政府債券、政策性銀行發(fā)行的金融債券以

5、租賃業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的租賃業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行作為出租人，向客戶提供租賃形式的融資業(yè)務(wù)，包括融資性租賃和經(jīng)營(yíng)性租賃。

融資性租賃：當(dāng)客戶需更新或添置大型設(shè)備、儀器而資金不足時(shí)，由銀行出資購買這些設(shè)備出租給客戶，客戶對(duì)此具有使用權(quán)，并按時(shí)交納租金，銀行通過租金逐步收回資金。融資租賃是商品資金形式表現(xiàn)的借貸資金運(yùn)動(dòng)形式，是集融資和融物為一體的信用方式，兼有商品信貸和資金信貸的雙重特征。在這個(gè)過程中，出租人通過出租設(shè)備商品的形式向承租人提供了信貸便利;而承租人直接借入設(shè)備商品，取得了設(shè)備商品的使用權(quán)，這實(shí)際上就是獲得了一筆資金信貸，并在從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過程中創(chuàng)造出新的價(jià)值。這種既表現(xiàn)出設(shè)備融通的貿(mào)易形式，又反映了資金融通的信貸方式的融資性租賃。

經(jīng)營(yíng)性租賃是指出租人向承租人提供短期設(shè)備出租，出租人負(fù)責(zé)設(shè)備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險(xiǎn)費(fèi)和提供專門的技術(shù)服務(wù)等，租金高于融資性租賃。經(jīng)營(yíng)性租賃是一個(gè)反復(fù)出租的過程，出租人與多個(gè)承租人簽訂出租合同，租賃物件一般是通用設(shè)備或技術(shù)含量高，更新速度快的設(shè)備。

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)極低的中間業(yè)務(wù)，還包括金融創(chuàng)新中有風(fēng)險(xiǎn)的一些業(yè)務(wù)，即狹義表外業(yè)務(wù)。主要種類有：1.擔(dān)保類業(yè)務(wù)，指商業(yè)銀行為客戶債務(wù)清償能力提供擔(dān)保，承擔(dān)客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。主要包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類保函等。(一)銀行承兌匯票，是由收款人或付款人(或承兌申請(qǐng)人)簽發(fā)，并由承兌申請(qǐng)人向開戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行審查同意承兌的商業(yè)匯票。(二)備用信用證，是開證行應(yīng)借款人要求，以放款人作為信用證的收益人而開具的一種特殊信用證，以保證在借款人破產(chǎn)或不能及時(shí)履行義務(wù)的情況下，由開證行向收益人及時(shí)支付本利。(三)各類保函業(yè)務(wù)，包括投標(biāo)保函、承包保函、還款擔(dān)保履、借款保函等。2.承諾業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事前約定的條件向客戶提供約定信用的業(yè)務(wù)，主要指貸款承諾，包括可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種。(一)可撤銷承諾附有客戶在取得貸款前必須履行的特定條款，在銀行承諾期內(nèi)，客戶如沒有履行條款，則銀行可撤銷該項(xiàng)承諾。可撤銷承諾包括透支額度等。(二)不可撤銷承諾是銀行不經(jīng)客戶允許不得隨意取消的貸款承諾，具有法律約束力，包括備用信用額度、回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。3.金融衍生交易類業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣(包括外匯)和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。

中間業(yè)務(wù)，是銀行不需動(dòng)用自己的資金，而是依托業(yè)務(wù)、技術(shù)、機(jī)構(gòu)、信譽(yù)和人才等優(yōu)勢(shì)，以中間人的身份代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項(xiàng)而收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。銀行經(jīng)營(yíng)中間業(yè)務(wù)無須占用自己的資金，是在銀行的資產(chǎn)負(fù)債信用業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，并可以促使銀行信用業(yè)務(wù)的發(fā)展和擴(kuò)大。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容有：1.轉(zhuǎn)賬結(jié)算和匯兌業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)又稱“非現(xiàn)金結(jié)算”或“劃撥清算”，即用劃轉(zhuǎn)客戶存款余額的辦法來實(shí)現(xiàn)貨幣收支的業(yè)務(wù)活動(dòng)。轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)主要是銀行支票、銀行匯票等結(jié)算業(yè)務(wù)，這是銀行中間業(yè)務(wù)中最頻繁 動(dòng)。2.承兌與信用證業(yè)務(wù)。承兌業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為企業(yè)的商業(yè)票據(jù)進(jìn)行擔(dān)保，承諾到期一定付款的業(yè)務(wù)活動(dòng)。信用證業(yè)務(wù)是由銀行擔(dān)保付款的業(yè)務(wù)，可以解決買賣雙方互不了解信用能力的矛盾。信用證是銀行有條件的付款承諾，是開證行應(yīng)開證申請(qǐng)人的要求和指示，開給受益人的書面保證文件，開證行在一定的期限和規(guī)定的金額內(nèi)，只要受益人交來的單據(jù)與信用證條款相符，開證銀行一定付款。銀行經(jīng)營(yíng)信用證業(yè)務(wù)可以從中收取手續(xù)費(fèi)，并可占用一部分客戶的資金。3.代收業(yè)務(wù)。代收業(yè)務(wù)指銀行接受客戶的委托，代替客戶根據(jù)各種憑證收取款項(xiàng)的業(yè)務(wù)。代收業(yè)務(wù)的主要憑證有支票、有價(jià)證券、商品憑證、外匯和其他票據(jù)。4.銀行卡業(yè)務(wù)。銀行卡業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行通過發(fā)行各種形式的銀行卡卡人辦理存取款、轉(zhuǎn)賬支付等的業(yè)務(wù)活動(dòng)。銀行卡有信用卡、支票卡、記賬卡、智能卡等多種形式。

5、信托業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行信托部門接受客戶的委托，代替委托單位或個(gè)人經(jīng)營(yíng)、管理或處理貨幣資金或其他財(cái)產(chǎn)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。

6、保理融資業(yè)務(wù)(factoring)。保理是指出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行向其提供資金融通、進(jìn)口商資信評(píng)估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。除上述業(yè)務(wù)之外，商業(yè)銀行的其他業(yè)務(wù)還包括代客買賣業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)，為客戶提供保險(xiǎn)箱子計(jì)算機(jī)服務(wù)業(yè)務(wù)等。

與表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相比，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下特點(diǎn)。一是自由度較大。中間業(yè)務(wù)不像傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，受金融法規(guī)的嚴(yán)格限制。一般情況下，只要交易雙方認(rèn)可，就可達(dá)成協(xié)議。中間業(yè)務(wù)可以在場(chǎng)內(nèi)交易，也可以在場(chǎng)外交易。絕大多數(shù)中間業(yè)務(wù)不需要相應(yīng)的資本金準(zhǔn)備，這導(dǎo)致部分商業(yè)銀行委托性和自營(yíng)性中間業(yè)務(wù)的過度膨脹，從而給商業(yè)銀行帶來一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。二是透明度差。中間業(yè)務(wù)大多不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，許多業(yè)務(wù)不能在財(cái)務(wù)報(bào)表上得到真實(shí)反映，財(cái)務(wù)報(bào)表的外部使用者如股東、債權(quán)人和金融監(jiān)管當(dāng)局難以了解銀行的全部業(yè)務(wù)范圍和評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)成果，經(jīng)營(yíng)透明度下降，影響了市場(chǎng)對(duì)銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)的正確和全面的判斷，不利于監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)管。三是多數(shù)交易風(fēng)險(xiǎn)分散于銀行的各種業(yè)務(wù)之中。中間業(yè)務(wù)涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，銀行的信貸、資金、財(cái)會(huì)、電腦等部門都與其相關(guān)，防范風(fēng)險(xiǎn)和明確責(zé)任的難度較大。四是高杠桿作用。這主要是指金融衍生業(yè)務(wù)中的金融期貨、外匯按金交易等業(yè)務(wù)所具有的特征。由于高杠桿的作用，從事金融衍生業(yè)務(wù)交易，既存在著大賺的可能性，也存在著大虧的可能性。

與商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)相比，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)具有以下作用：一是不直接構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債，風(fēng)險(xiǎn)較小，為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了工具和手段。商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)的時(shí)候，不直接以債權(quán)人或債務(wù)人的身份參與，不直接構(gòu)成商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債，雖然部分業(yè)務(wù)會(huì)產(chǎn)生“或有資產(chǎn)”或“或有負(fù)債”，但相對(duì)于表內(nèi)業(yè)務(wù)而言，風(fēng)險(xiǎn)較小，改變了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。在商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中，金融衍生業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。但這部分業(yè)務(wù)在具有一定的風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也給商業(yè)銀行管理自身的風(fēng)險(xiǎn)提供了工具和手段，提高了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的能力和風(fēng)險(xiǎn)防范的手段。二是為商業(yè)銀行提供了低成本的穩(wěn)定收入來源。由于商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)時(shí)，通常不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自己的資金，大大降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本。中間業(yè)務(wù)收入為非利息收入，不受存款利率和貸款利率變動(dòng)的影響。由于信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較小，中間業(yè)務(wù)一般不會(huì)遭受客戶違約的損失，即使損失，影響也不大。這樣，中間業(yè)務(wù)能給商業(yè)銀行帶來低成本的穩(wěn)定收入來源，有利于提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力和促進(jìn)商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展。中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為西方國(guó)際性商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入的主要組成部分，占比一般為40%至60%，一些銀行甚至達(dá)70%以上。三是完善了商業(yè)銀行的服務(wù)功能。隨著財(cái)富的積累、物質(zhì)生活和文化生活的日益豐富，不管是企業(yè)還是個(gè) 對(duì)個(gè)人理財(cái)、企業(yè)理財(cái)、咨詢、外匯買賣、證券買賣等各個(gè)方面均存在較大需求，因此，人們對(duì)金融服務(wù)提出了更多的要求。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，豐富和完善了銀行的功能，使銀行在提供傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)之外，能根據(jù)客戶的需求，不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，提供多方面的服務(wù)。西方部分商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品已經(jīng)覆蓋了銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)，甚至工商流通領(lǐng)域，成為“金融超市”，具有強(qiáng)大的服務(wù)功能，大大提高了銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。

第三篇：2018考研：金融碩士考研——基礎(chǔ)必備知識(shí)綜合點(diǎn)撥(6)

2018考研：金融碩士考研——基礎(chǔ)必備知識(shí)綜合點(diǎn)撥（6）

現(xiàn)在的金融行業(yè)確實(shí)比較繁榮，其行業(yè)的平均薪資水平也確實(shí)比較高，但是作為大學(xué)本科畢業(yè)生的你依然需要結(jié)合主管、客觀的情況來判斷考金融學(xué)碩士、或者說考名校的金融學(xué)碩士是否是你個(gè)人價(jià)值取向的最優(yōu)選擇?，F(xiàn)凱程教育為2018考研考生們分享相關(guān)重要的備考必備信息盤點(diǎn)。

第6講 金融市場(chǎng)機(jī)制理論

? 證券價(jià)格與市場(chǎng)效率

? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與投資組合 ? 資產(chǎn)定價(jià)模型

一、證券價(jià)格與市場(chǎng)效率

(一)證券價(jià)格與價(jià)值評(píng)估

1.證券的價(jià)格：面值、發(fā)行價(jià)、市場(chǎng)價(jià)

2.證券市價(jià)的決定因素：期限、利率、預(yù)期收益

(二)市場(chǎng)效率

1.資本市場(chǎng)有效性假說:市場(chǎng)依據(jù)信息迅速調(diào)整價(jià)格的能力

2.市場(chǎng)效率與投資收益

3.行為金融理論: 有限理性、有限控制力和有限自利

二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與投資組合(一)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

1.風(fēng)險(xiǎn)：未來損失的可能性

2.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)價(jià)值變化帶來損失的可能性

? 信用風(fēng)險(xiǎn)，不履約、信用等級(jí)下降、主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)

? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)流動(dòng)性差或交易者流動(dòng)性差

? 操作風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)操作失誤、系統(tǒng)、制度缺陷

? 法律風(fēng)險(xiǎn)，無法律保障的合約

? 政策性風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)、政治、外交與軍事政策

? 道德風(fēng)險(xiǎn)，融資者違背承諾

(二)資產(chǎn)組合

1.資產(chǎn)組合理論：1952年馬科維茲，風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量化

2.風(fēng)險(xiǎn)的度量

? 投資風(fēng)險(xiǎn)是未來各種投資收益率與期望收益率的偏離程度

資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)類型

? 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，通過增加資產(chǎn)種類可以抵消掉的風(fēng)險(xiǎn)

? 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，無法通過增加資產(chǎn)種類數(shù)量而消除的風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)數(shù)量

第四篇：人大金融碩士考研金融學(xué)知識(shí)與原理點(diǎn)撥

人大金融碩士考研金融學(xué)知識(shí)與原理點(diǎn)

撥

金融學(xué)基本的知識(shí)原理：

貨幣基金組織對(duì)貨幣層次的劃分

按國(guó)際貨幣基金組織的口徑，一般情況下，可以將貨幣層次作如下劃分：

(1)現(xiàn)鈔(M0)=流通中的現(xiàn)金。

(2)狹義貨幣(M1)=M0+商業(yè)銀行活期存款。

(3)廣義貨幣(M2)=M1+準(zhǔn)貨幣。

我國(guó)現(xiàn)行貨幣層次的劃分

根據(jù)現(xiàn)行的“中國(guó)人民銀行貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)方法”，我國(guó)的貨幣分層如下：

M0=流通中的現(xiàn)金

M1=M0+企業(yè)活期存款+農(nóng)業(yè)存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+臨時(shí)信用卡存款

M2=M1+企業(yè)定期存款+居民儲(chǔ)蓄存款+信托類存款+臨時(shí)存款+財(cái)政預(yù)算外存款

M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存款+同業(yè)存放

貨幣制度的形成：簡(jiǎn)稱幣制，是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)及其組織形式。

貨幣制度的構(gòu)成要素：規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定各種通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序，準(zhǔn)備金制度

主幣：又稱為本位幣，是一個(gè)國(guó)家的基本通貨和法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣。

本位幣的特點(diǎn)：

1、自由鑄造。

2、本位幣具有無限法償力。

3、金屬本位幣規(guī)定磨損公差，以保證其足值性。對(duì)于流通中磨損超過重量公差的本位幣，不準(zhǔn)投入流通使用，但可以向政府指定的機(jī)構(gòu)兌換新幣，即超差兌換。

輔幣：是“輔助貨幣”的簡(jiǎn)稱，主要用于零星支付和“找零”。輔幣的基本特點(diǎn)：輔幣一般用賤金屬鑄造;輔幣是不足值貨幣;輔幣可以與本位幣按固定比例自由兌換;輔幣實(shí)行限制鑄造;輔幣是有限法償貨幣。

準(zhǔn)備金制度：通常以貨幣金屬作為發(fā)行信用貨幣的保證。

銀本位制：銀本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度。特征：銀幣自由鑄造、自由流通，白銀可以自由輸出輸入。

金銀復(fù)本位制：金銀兩種貴金屬都是鑄造本位幣的材料。特征：兩種貨幣都可以自由鑄造，自由熔化，自由兌換，自由輸出輸入，都具有無限法償能力。

金銀復(fù)本位制類型：平行本位制：由生金與生銀的市場(chǎng)價(jià)格確定金幣與銀幣的交換比價(jià)。雙本位制：國(guó)家法定金幣與銀幣的交換比價(jià)。跛行本位制：兩者都是本位幣，金幣可自由鑄造，銀幣則不能自由鑄造。

格雷欣法則即劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律：在雙本位制條件下，當(dāng)兩種實(shí)際價(jià)值不同但名義面值相同的通貨同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的所謂良幣必然會(huì)被熔化或者輸出到國(guó)外而退出流通;而實(shí)際價(jià)值較低的所謂劣幣則會(huì)充斥市場(chǎng)。

第九章 證券價(jià)值評(píng)估 一價(jià)定律：是指在競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)上，如果兩種金融證券的內(nèi)在價(jià)值相等，那么這兩種金融證券的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)趨于一致。套利：是指利用資產(chǎn)的不同價(jià)格，通過買賣資產(chǎn)來轉(zhuǎn)去利潤(rùn)的行為。市盈率：指在一個(gè)考察期(通常為12個(gè)月的時(shí)間)內(nèi)，股票的價(jià)格和每股收益的比例。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價(jià)值，或者用該指標(biāo)在不同公司的股票之間進(jìn)行比較。

第16章 中央銀行與貨幣政策

法定存款準(zhǔn)備金政策：是指中央銀行通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力以及貨幣供給量的措施。法定準(zhǔn)備金率：指一國(guó)中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行和存款金融機(jī)構(gòu)必須繳存中央銀行的法定準(zhǔn)備金占其存款總額的比率。再貼現(xiàn)政策：是中央銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)率敢于和影響市場(chǎng)利率及貨幣市場(chǎng)的供給與需求，從而調(diào)節(jié)貨幣供給量的一種政策措施。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：是指中央銀行在金童市場(chǎng)買進(jìn)或賣出有價(jià)證券，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率的一種政策措施。如何正確理解中央銀行的獨(dú)立性問題(無標(biāo)準(zhǔn)答案)試述貨幣政策與財(cái)政政策 收入政策及產(chǎn)業(yè)政策的配合

貨幣政策與財(cái)政政策都是國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控的有效政策工具，都側(cè)重于對(duì)社會(huì)總需求的調(diào)節(jié)，并具有相同的最終目標(biāo)取向。其配合形式問題也就是松緊的相互搭配問題，這種松緊搭配共有四種組合方式： 雙緊模式，即緊的財(cái)政政策與緊的貨幣政策的配合。

雙松模式，同上

3松的財(cái)政政策與緊的貨幣政策的配合模式

緊的財(cái)政政策和松的貨幣政策的配合模式

貨幣政策與收入政策的配合：在治理通貨膨脹時(shí)，為了配合緊縮的貨幣政策，控制消費(fèi)的過快增長(zhǎng)，可以采取控制集團(tuán)購買力，對(duì)某些商品實(shí)行限價(jià)管理，抑制工資和獎(jiǎng)金過快增長(zhǎng)等收入政策措施。要解決有效需求不足問題，治理通貨緊縮時(shí)，中央銀行可以采取擴(kuò)張性的貨幣政策，并配合收入政策來啟動(dòng)消費(fèi)，如提高居民收入，建立完善的社會(huì)保障制度等。

貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的配合：貨幣政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一方面，由于產(chǎn)業(yè)政策具有相對(duì)穩(wěn)定性，其在調(diào)整和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以后，將有利于貨幣穩(wěn)定，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)奠定良好的結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)。另一方面，貨幣政策通過運(yùn)用各種政策工具來調(diào)控信貸資金的運(yùn)行，保證信貸資金的投向和結(jié)構(gòu)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求，并通過信貸資金的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化。

第五篇：2018金融碩士考研筆記精華

2018金融碩士考研筆記精華

感謝凱程鄭老師對(duì)本文做出的重要貢獻(xiàn)

每個(gè)學(xué)科的專業(yè)課考試科目都不同，復(fù)習(xí)的方法也不盡相同。我是學(xué)文科的，有些學(xué)習(xí)方法也許不適合理科考生，但是我想畢竟還是有很多相通的地方。大家都知道研究生英語考試有兩個(gè)分?jǐn)?shù)線，對(duì)總分?jǐn)?shù)線與單科分?jǐn)?shù)線都做了要求。由于英語政治試題比較有難度，想靠這兩科打高分，以便提高總分是相當(dāng)困難的，因此通常大家對(duì)英語和政治的要求就是過線。而如何提高專業(yè)課分?jǐn)?shù)以便使大家總分過線就被提到議程上來。因此大家對(duì)專業(yè)課也要充分的重視。我的專業(yè)課平均成績(jī)是84分，對(duì)于跨專業(yè)的我來說，是一件十分欣慰的事。

事實(shí)上，我在專業(yè)課上花費(fèi)的時(shí)間也是相當(dāng)多的(這是導(dǎo)致我去年英語沒有過線的另一原因)，即使是在第二次考研準(zhǔn)備中，作為已經(jīng)復(fù)習(xí)了一年專業(yè)課的我，還是每天至少留給專業(yè)課三個(gè)小時(shí)的時(shí)間。我對(duì)專業(yè)課學(xué)習(xí)有以下的心得：

1、通讀課本。作為研究生入學(xué)考試，考察的知識(shí)點(diǎn)還是相當(dāng)全面、相當(dāng)有難度的，至少是高于該專業(yè)本科生期末考試難度。這就要求大家對(duì)專業(yè)課知識(shí)有全面的理解，進(jìn)行系統(tǒng)的復(fù)習(xí)。不能只靠壓題，猜題。因此大家應(yīng)該通讀課本，了解專業(yè)課的整個(gè)體系。著重復(fù)習(xí)重點(diǎn)要點(diǎn)。

2、重點(diǎn)復(fù)習(xí)專業(yè)課筆記。對(duì)于在職考生或跨專業(yè)考生來說，想辦法搞到專業(yè)課筆記是十分重要也是必須的。因?yàn)樯鐣?huì)在進(jìn)步，知識(shí)在膨脹，書本上的知識(shí)也有過時(shí)或遺漏的，導(dǎo)師出題會(huì)基本上按照筆記上的知識(shí)點(diǎn)出，專業(yè)課筆記可以將該科目系統(tǒng)的總結(jié)，補(bǔ)充出你沒有接觸的新知識(shí)點(diǎn)，使你了解該導(dǎo)師所接受的答題思路，這樣就有利于你理順該科目的體系，增加閱卷人對(duì)你的好印象。如果借不到筆記，可以用托熟人，貼廣告等方法。

3、研究歷年試題。專業(yè)課考試中，重點(diǎn)問題重復(fù)出現(xiàn)的現(xiàn)象是很普遍的。搞到專業(yè)課試題，多做一下研究，不僅可以使你對(duì)命題形式有充分的了解，而且有可能見到當(dāng)年將要出的重復(fù)題目。比如我考的專業(yè)課中有一門課程，最后一道20分的題目連續(xù)三年都是同一道題。一般的學(xué)校會(huì)在報(bào)名的時(shí)候(11月10號(hào))統(tǒng)一出售歷年試題，大家應(yīng)該注意一下。

4、字跡工整，條理清晰。特別是文科，這一點(diǎn)尤其重要。答題一定要條理清晰，擺出你明確的觀點(diǎn)，分出一，二，三……點(diǎn)，最后總結(jié)。只要有時(shí)間，即使是簡(jiǎn)答題也要當(dāng)作論述題答。把與題目相關(guān)的你所知道的全部知識(shí)都寫上，這樣才能保證答題全面。

結(jié)束語：成績(jī)出來后，斗膽寫出了這兩年考研的一點(diǎn)點(diǎn)心得，絕對(duì)不是在賣弄什么，而是希望可以通過我的經(jīng)歷與想法幫助一下大家，使大家少走一點(diǎn)彎路。我的想法也許不夠成熟，也許不是適合每一個(gè)人，有的想法也許過于偏激，有點(diǎn)自以為是。但是，請(qǐng)大家相信，我的初衷是為了大家的好，是希望這個(gè)曾經(jīng)幫助過我的網(wǎng)站更加有生氣，是希望在考研路上與我有同樣經(jīng)歷的朋友取得和我一樣甚至比我更好的成績(jī)。祝天下所有肯付出肯努力的人成功!