第一篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策幾乎是在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的情況下做出的。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策幾乎是在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的情況下做出的，尤其是在中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)育不健全的條件下更是不可避免。雖然風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，但是我們可以利用科學(xué)的手段去預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，并且實(shí)施一定手段來(lái)避免，或盡量減少財(cái)務(wù)危機(jī)所帶來(lái)的損失。加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制與預(yù)警，可以有效防止企業(yè)出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)危機(jī)。

3.1網(wǎng)通公司簡(jiǎn)介

中國(guó)網(wǎng)通集團(tuán)公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)網(wǎng)通）是我們國(guó)家為了打破行業(yè)壟斷，實(shí)施電信行業(yè)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，于2002年5月16日，根據(jù)國(guó)務(wù)院《電信體制改革方案》，將原有全國(guó)獨(dú)家壟斷的巨無(wú)霸企業(yè)中國(guó)電信集團(tuán)公司按地域一分為二，將北方10?。▍^(qū)、市）電信公司分離出去、和中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信（控股）有限公司、吉通通信有限責(zé)任公司三家基礎(chǔ)上合并組建而成。該公司合并后，形成的局面是北強(qiáng)南弱，南方21省區(qū)基本是重新組建公司，因此南方各公司網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)、管理基礎(chǔ)都比較薄弱。因此存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)都比較大。

新組建的中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司是中國(guó)特大型電信企業(yè)，由中央直接管理，在國(guó)家財(cái)政及相關(guān)計(jì)劃中實(shí)行單列。中國(guó)網(wǎng)通注冊(cè)資本為600億元人民幣，資產(chǎn)總額近3000億元。是國(guó)內(nèi)外知名的電信運(yùn)營(yíng)商。2004年11月，中國(guó)網(wǎng)通在紐約、香港成功上市。是北京2008年奧運(yùn)會(huì)固定通信服務(wù)合作伙伴。

中國(guó)網(wǎng)通擁有覆蓋全國(guó)、通達(dá)世界、結(jié)構(gòu)合理、技術(shù)先進(jìn)、功能齊全的現(xiàn)代通信網(wǎng)絡(luò)，主要經(jīng)營(yíng)國(guó)內(nèi)、國(guó)際各類固定電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)施及相關(guān)電信服務(wù)。截至2005年底，中國(guó)網(wǎng)通的各類用戶總數(shù)已達(dá)到1.35億戶。中國(guó)網(wǎng)通將通過(guò)實(shí)施“寬帶”、“奧運(yùn)”、“國(guó)際化”這三大戰(zhàn)略來(lái)逐步推進(jìn)企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，把中國(guó)網(wǎng)通建設(shè)成為業(yè)務(wù)種類齊全、服務(wù)質(zhì)量?jī)?yōu)良、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行穩(wěn)定、基本建立現(xiàn)代企業(yè)制度、全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的寬帶通信和多媒體服務(wù)提供商。中國(guó)網(wǎng)通正在不斷提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)建設(shè)“電信強(qiáng)國(guó)”戰(zhàn)略目標(biāo)。

3.2網(wǎng)通公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境

當(dāng)前，隨著通訊技術(shù)的迅速演進(jìn)及市場(chǎng)形式的變化，全球電信業(yè)正在進(jìn)入一個(gè)歷史性的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型期。作為傳統(tǒng)的固網(wǎng)運(yùn)營(yíng)商。中國(guó)網(wǎng)通面臨嚴(yán)峻的外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和自身經(jīng)營(yíng)管理上的困難。

2007年以來(lái)，集團(tuán)業(yè)務(wù)收入增幅連續(xù)下降，在國(guó)內(nèi)四家主要運(yùn)營(yíng)企業(yè)當(dāng)中收入增幅最低。目前，中國(guó)移動(dòng)所占市場(chǎng)份額是46.68%，中國(guó)電信24.69%，中國(guó)聯(lián)通13.39%，中國(guó)網(wǎng)通為12.87%，市場(chǎng)占有率比去年下降了1.11%，下降速度高于主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手中國(guó)電信。

面對(duì)這種嚴(yán)峻的形勢(shì)，既要發(fā)揮網(wǎng)通百年老店的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，盡最大努力抑制傳統(tǒng)固話業(yè)務(wù)的下滑，依靠其現(xiàn)金流收益維持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展；同時(shí)要堅(jiān)定不移地推進(jìn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，加快創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的發(fā)展，盡快形成規(guī)模效應(yīng)，推動(dòng)企業(yè)向?qū)拵ㄐ藕投嗝襟w服務(wù)提供商的轉(zhuǎn)變。

3.3網(wǎng)通公司開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理背景和重要意義

中國(guó)網(wǎng)通集團(tuán)作為中央企業(yè)的重要一員，擔(dān)負(fù)著國(guó)有資產(chǎn)保值增值的重任，必須充分認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要意義，開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理，貫徹落實(shí)國(guó)資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值的要求。特別是要借鑒中航油事件，短期內(nèi)虧損超過(guò)5億美元，國(guó)有資產(chǎn)損失慘重，其集中暴露出內(nèi)部控制體系不健全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控失效給國(guó)家及企業(yè)造成嚴(yán)重后果。

風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系到企業(yè)的生存和發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，收益與風(fēng)險(xiǎn)是并存的，如果網(wǎng)通只片面注重收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)的管理，企業(yè)將無(wú)法維持持續(xù)性健康發(fā)展。

而網(wǎng)通現(xiàn)在所面臨的風(fēng)險(xiǎn)一方面來(lái)自企業(yè)內(nèi)部戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、投融資決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。另一方面是外部市場(chǎng)需求變化，政策法規(guī)改變，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整，資本市場(chǎng)波動(dòng)等風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，中國(guó)網(wǎng)通不斷推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略，于2004年11月在美國(guó)紐約上市，由于走向海外資本市場(chǎng)，《薩班斯法案》及其他國(guó)內(nèi)外監(jiān)管政策對(duì)企業(yè)開(kāi)展內(nèi)控以及風(fēng)險(xiǎn)管理工作提出了更多的要求。

3.4網(wǎng)通公司開(kāi)展內(nèi)控工作的安排與進(jìn)程

網(wǎng)通公司為了防止整個(gè)集團(tuán)，尤其是南方各公司出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，專門對(duì)南方各公司進(jìn)行了內(nèi)控工作整體部署，還專門下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，加強(qiáng)南方基礎(chǔ)管理工作的若干意見(jiàn)》的通知。按照此文精神，對(duì)南方各公司分四個(gè)階段全面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)控體系建設(shè)。

第一階段（2007年1月—4月）前期準(zhǔn)備階段：辦公室下發(fā)南方內(nèi)控工作指導(dǎo)意見(jiàn)，制定內(nèi)控工作整體工作計(jì)劃。同時(shí)要求南方各公司全面學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)此項(xiàng)工作的重要意義。增強(qiáng)貫徹落實(shí)內(nèi)控工作的緊迫感，責(zé)任感。

第二階段（2007年5月—7月）分專業(yè)線自查階段：該階段由辦公室下發(fā)各專業(yè)線自查自糾工作標(biāo)準(zhǔn)，然后分析通報(bào)自查結(jié)果。集團(tuán)公司組建工作組深入各公司檢查指導(dǎo)各項(xiàng)工作。各省公司負(fù)責(zé)梳理流程，自查自糾，初步理順基礎(chǔ)管理工作。

第三階段（2007年7月—12月）整改優(yōu)化階段：辦公室組織調(diào)研，審定標(biāo)準(zhǔn)模板，組織督導(dǎo)推廣工作。集團(tuán)各專業(yè)部門確定專業(yè)模板工作并監(jiān)督檢查推廣效果。省公司根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)模板整改優(yōu)化工作，提高基礎(chǔ)管理水平。

第四階段（2008年1月—3月）：總結(jié)測(cè)評(píng)階段：辦公室組織抽測(cè)、總結(jié)評(píng)價(jià)內(nèi)控工作。集團(tuán)負(fù)責(zé)檢查與總結(jié)工作。省公司接受檢查，認(rèn)真整改，從根本上提高公司基礎(chǔ)管理水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力［9］。

以上各階段中，我有幸在實(shí)習(xí)期間正巧趕上了總結(jié)測(cè)評(píng)階段，從而有機(jī)會(huì)了解這一過(guò)程和前期一些做法以及大量總結(jié)資料。

3.5中國(guó)網(wǎng)通在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中查出的漏洞

通過(guò)以上各階段工作落實(shí)，網(wǎng)通公司財(cái)務(wù)專業(yè)線通過(guò)自查，并在分析了2007年度中國(guó)網(wǎng)通的運(yùn)營(yíng)報(bào)表之后，發(fā)現(xiàn)目前網(wǎng)通公司的有關(guān)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的機(jī)制還不完善，尚待加強(qiáng)。主要問(wèn)題其中表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

3.5.1財(cái)務(wù)報(bào)表管理

（1）賬目無(wú)法自動(dòng)計(jì)算

由于公司計(jì)費(fèi)系統(tǒng)目前尚無(wú)法自動(dòng)計(jì)算傭金，代理商傭金結(jié)算基本依靠財(cái)務(wù)人員使用電子表格手工核算，工作效率較低，且由于人手少，無(wú)法對(duì)計(jì)算結(jié)果進(jìn)行詳細(xì)復(fù)核，計(jì)算錯(cuò)誤較多，造成公司資金損失。

（2）財(cái)務(wù)核算明細(xì)賬目不清

由于公司財(cái)務(wù)集中核算，財(cái)務(wù)部收入會(huì)計(jì)負(fù)責(zé)所有分公司收入及相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算工作，工作量較大，因此，每個(gè)分公司的財(cái)務(wù)賬上并未按代理商建立傭金費(fèi)用明細(xì)賬。在公司財(cái)務(wù)集中核算的模式下，各分公司財(cái)務(wù)賬上傭金成本未體現(xiàn)每一個(gè)代理商的傭金明細(xì)，不利于代理商具體情況的把握和管理。傭金預(yù)提按各類業(yè)務(wù)大致的傭金比例計(jì)算入賬，期末又無(wú)法對(duì)預(yù)提與實(shí)際的傭金差異進(jìn)行分析并做相應(yīng)調(diào)整，會(huì)影響年終財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)成本費(fèi)用的準(zhǔn)確性，影響經(jīng)營(yíng)情況的準(zhǔn)確反應(yīng)。

3.5.2賬務(wù)賬單管理

（1）缺少單獨(dú)的復(fù)核（稽核）人員

問(wèn)題產(chǎn)生的原因主要是由于人員編制問(wèn)題，造成“崗位分離，但人員不分離”的現(xiàn)象，無(wú)法滿足內(nèi)控的要求中對(duì)相關(guān)操作“有單獨(dú)的復(fù)核人員”的要求。

（2）財(cái)務(wù)結(jié)果核查不嚴(yán)

賬務(wù)處理結(jié)果的抽查、審核記錄不全，大部分賬目處理除了由于以上3.5.2.1點(diǎn)原因造成無(wú)專人進(jìn)行審核外，對(duì)于自己核查的記錄也存在不完全的問(wèn)題，即使有自查結(jié)果也只通過(guò)電子表格的方式記錄，沒(méi)有針對(duì)賬務(wù)處理書面的審核結(jié)果進(jìn)行紙質(zhì)存檔。

3.5.3營(yíng)收?qǐng)?bào)表管理

（1）手工處理的收入報(bào)表無(wú)部門內(nèi)部的復(fù)核記錄，產(chǎn)生問(wèn)題的原因與賬務(wù)處理此問(wèn)題相同。

（2）目前南方部分地市營(yíng)賬中心在本地沒(méi)有營(yíng)業(yè)報(bào)表單獨(dú)復(fù)核人員，審核工作由省營(yíng)賬中心完成，但是審核結(jié)果沒(méi)有形成紙面存檔，只通過(guò)郵件方式確認(rèn)。

3.5.4銀行賬戶及資金管理

（1）2006年因南方部分省財(cái)務(wù)人員較少，無(wú)法及時(shí)完成全省各地市分公司所有銀行賬戶的未達(dá)帳調(diào)整工作。

（2）營(yíng)業(yè)報(bào)表月報(bào)，無(wú)法有效控制未達(dá)款項(xiàng)的形成，無(wú)法解釋的未達(dá)項(xiàng)目不能進(jìn)行適當(dāng)?shù)奶幚怼?/p>

3.5.5發(fā)票管理

在發(fā)票印制及使用數(shù)量要有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)方面，發(fā)現(xiàn)，2006年全年發(fā)票使用情況，由于管理不到位，發(fā)票使用數(shù)量沒(méi)有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)依據(jù)。部分分公司發(fā)票管理中存在不按規(guī)定存放發(fā)票存根的情況，也無(wú)法確定使用數(shù)據(jù)。

3.6對(duì)網(wǎng)通公司存在問(wèn)題的具體整改意見(jiàn)

3.6.1財(cái)務(wù)報(bào)表管理

盡快完善計(jì)費(fèi)系統(tǒng)功能，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)自動(dòng)計(jì)算傭金。對(duì)于目前手工計(jì)算傭金的情況，加強(qiáng)對(duì)傭金電子表格的控制，并由專人檢查傭金計(jì)算公式的準(zhǔn)確性、完整性。地市分公司要定期（建議每半年一次）與省分公司財(cái)務(wù)部就計(jì)提的傭金進(jìn)行核算，對(duì)差異進(jìn)行清算，盡量在賬目上反映各個(gè)代理商的費(fèi)用明細(xì)。

3.6.2賬務(wù)賬單管理

與人力資源部協(xié)調(diào)，調(diào)整整個(gè)公司人員編制問(wèn)題。在目前自核的狀況下，計(jì)劃逐步對(duì)各省推廣增加復(fù)核記錄，并通過(guò)A/B崗的設(shè)置實(shí)現(xiàn)不同崗位交叉稽核，對(duì)需要復(fù)核的操作進(jìn)行核查并對(duì)結(jié)果進(jìn)行確認(rèn)，形成書面核查結(jié)果。

3.6.3營(yíng)收?qǐng)?bào)表管理

加強(qiáng)對(duì)營(yíng)收?qǐng)?bào)表的審核管理，各分公司設(shè)專人進(jìn)行復(fù)核，審核通過(guò)后審核結(jié)果進(jìn)行紙面存檔，并由各省分公司營(yíng)賬中心人員與集團(tuán)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行營(yíng)業(yè)款報(bào)表簽字交接。

3.6.4銀行賬戶及資金管理

在各分公司財(cái)務(wù)人員到崗后，省公司財(cái)務(wù)部建立財(cái)務(wù)管理日常工作考核機(jī)制，加強(qiáng)管理，及時(shí)反映未達(dá)賬款并進(jìn)行調(diào)整。將營(yíng)業(yè)報(bào)表由月報(bào)改為日?qǐng)?bào)，加強(qiáng)對(duì)未達(dá)款項(xiàng)的控制。

3.6.5發(fā)票管理

在發(fā)票印制及使用數(shù)量要有準(zhǔn)確數(shù)據(jù)方面，參照在2007年3月發(fā)文的《發(fā)票管理細(xì)則》中明確的管理規(guī)定和措施。

4防范和化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策與措施

通過(guò)在網(wǎng)通公司的實(shí)習(xí)和對(duì)網(wǎng)通公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，我聯(lián)想到：一個(gè)公司的問(wèn)題是具體的，個(gè)別性的，但他又帶有普遍意義和廣泛性。實(shí)際上在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的前提下，很多公司都正面臨著日益增大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。樹(shù)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，建立和完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，已成為所有公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提升公司的財(cái)務(wù)核心能力，進(jìn)而提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)公司可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求［10］。因此，在網(wǎng)通公司內(nèi)控工作案例分析的基礎(chǔ)上，在此提出更加廣義上的化解和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策與措施。

4.1建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警系統(tǒng)

隨著企業(yè)環(huán)境的不確定性因素的增加及競(jìng)爭(zhēng)的加劇，客觀上要求企業(yè)具備較強(qiáng)的識(shí)別、預(yù)知和處理風(fēng)險(xiǎn)的能力。因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和控制就顯得尤為重要［11］。它能在風(fēng)險(xiǎn)凸顯前就察覺(jué)，并能夠及時(shí)將風(fēng)險(xiǎn)影響的范圍和程度及應(yīng)采取的對(duì)策、措施傳遞給利益相關(guān)者，以減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)對(duì)企業(yè)或其他利益相關(guān)者的沖擊程度，增強(qiáng)企業(yè)抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，從而保持企業(yè)的可持續(xù)盈利能力。

財(cái)務(wù)管理觀念是指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的價(jià)值觀，是思考財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)。面對(duì)變換不定的理財(cái)環(huán)境，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理思想顯然已經(jīng)不能滿足需要，那種漠視風(fēng)險(xiǎn)的想法和做法，只會(huì)使企業(yè)陷入更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)境地，必將難以在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中贏得一席之地。因此，財(cái)務(wù)管理者必須更新財(cái)務(wù)管理觀念，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從思想到行為上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)客觀、正確的認(rèn)識(shí)和對(duì)待。一方面需要充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在性，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)影響的嚴(yán)重性甚至毀滅性；但另一方面也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存、風(fēng)險(xiǎn)與收益并存這樣一種特殊的內(nèi)在邏輯關(guān)系。唯有此，才能夠保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，從而提升企業(yè)的財(cái)務(wù)核心能力。建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警系統(tǒng)，用以判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的大小、影響程度、是否存在危害性風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理決策系統(tǒng)。

4.1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是在不利風(fēng)險(xiǎn)剛出現(xiàn)或出現(xiàn)之前就予以識(shí)別，以準(zhǔn)確把握各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)及其產(chǎn)生原因［12］。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要方法有：現(xiàn)場(chǎng)觀察法和財(cái)務(wù)報(bào)表法?，F(xiàn)場(chǎng)觀察法即通過(guò)直接觀察公司的各種生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和具體業(yè)務(wù)活動(dòng)，具體了解和掌握公司面臨的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表法，即通過(guò)分析資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表等會(huì)計(jì)資料，確定公司在何種情況的潛在損失和原因，對(duì)主要指標(biāo)的實(shí)際值和標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行對(duì)比分析，以確定風(fēng)險(xiǎn)的存在和風(fēng)險(xiǎn)程度。

4.1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前，捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動(dòng)，以利預(yù)防和為采取適當(dāng)?shù)膶?duì)策爭(zhēng)取時(shí)間。企業(yè)要建立完善的信息管理系統(tǒng)，一旦發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，就能準(zhǔn)確及時(shí)地傳達(dá)至主要人員，以防事態(tài)的逐步擴(kuò)大。

對(duì)企業(yè)而言，獲利是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終目標(biāo)，也是企業(yè)生存與發(fā)展的前提。建立長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其中獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率、發(fā)展?jié)摿Φ戎笜?biāo)最具有代表性。資產(chǎn)獲利能力指標(biāo)有總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平；后者反映每耗費(fèi)一元支出所得的利潤(rùn)，該指標(biāo)越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率［13］。如果流動(dòng)比率過(guò)高，會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右；資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%—60%，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利潤(rùn)越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大［14］。資產(chǎn)獲利能力和償債能力二指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大部分。經(jīng)濟(jì)效率的高低直接體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平。其中反映資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及產(chǎn)銷平衡率。

企業(yè)發(fā)展?jié)摿χ笜?biāo)有銷售增長(zhǎng)率和資本保值增殖率，運(yùn)用特爾菲法等確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)數(shù)，用加權(quán)算術(shù)平均或者加權(quán)幾何平均得到平均數(shù)即為綜合功效系數(shù)，用此方法可以量化企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，一個(gè)企業(yè)要遠(yuǎn)離財(cái)務(wù)危機(jī)，必須具備良好的盈利能力。盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)的對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)能力才能越強(qiáng)。相關(guān)指標(biāo)有總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、銷售凈現(xiàn)率、股東權(quán)益收益率。雖然上述指標(biāo)可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡舉債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益。同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力和債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置的合理程度?？己酥笜?biāo)有長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比、資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。

4.2建立健全有效的財(cái)務(wù)控制機(jī)制

選擇合理的企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式，處理好集團(tuán)和子公司之間的集權(quán)與分權(quán)關(guān)系。在適度集權(quán)的基礎(chǔ)上，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)建立權(quán)、責(zé)、利相結(jié)合的機(jī)制。從集團(tuán)全局出發(fā)，針對(duì)不同的職能部門規(guī)定不同的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，劃分不同的經(jīng)濟(jì)職能。集團(tuán)財(cái)務(wù)部門加強(qiáng)對(duì)投資決策、成本控制等方面問(wèn)題的研究，通過(guò)各種形式的內(nèi)部市場(chǎng)化建設(shè)以及內(nèi)部結(jié)算中心建設(shè)來(lái)優(yōu)化財(cái)務(wù)管理行為。為適應(yīng)組織結(jié)構(gòu)扁平化的發(fā)展趨勢(shì)，集團(tuán)財(cái)務(wù)管理應(yīng)廣泛應(yīng)用現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，加快信息的集成化速度。在企業(yè)中實(shí)施企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)，通過(guò)將企業(yè)流程再造及供應(yīng)鏈統(tǒng)籌管理納入企業(yè)財(cái)務(wù)資源規(guī)劃系統(tǒng)，使企業(yè)有限的資源得到充分利用，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。這既是防范與化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，也是確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全和財(cái)務(wù)活動(dòng)效益性的有效手段。

4.3充分利用財(cái)務(wù)實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)監(jiān)控

進(jìn)行財(cái)務(wù)內(nèi)部監(jiān)控，建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控機(jī)制，是防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，內(nèi)部監(jiān)控包括會(huì)計(jì)控制和管理控制兩類。集團(tuán)財(cái)務(wù)監(jiān)控工作建立在各項(xiàng)財(cái)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上，目的是保證子公司的資本結(jié)構(gòu)良好，財(cái)務(wù)運(yùn)作符合企業(yè)集團(tuán)的整體利益，從而更好地防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展。一般來(lái)講，可以向子公司派駐財(cái)務(wù)總監(jiān)，負(fù)責(zé)監(jiān)督子公司的財(cái)務(wù)行為；也可以通過(guò)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)對(duì)子公司進(jìn)行監(jiān)控。對(duì)子公司的監(jiān)控結(jié)果，主要通過(guò)考核相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行，如現(xiàn)金比率、流動(dòng)比率、不良資產(chǎn)比率、資產(chǎn)損失比率和凈資產(chǎn)收益率等。企業(yè)集團(tuán)充分運(yùn)用實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)信息跟蹤監(jiān)督和控制資金流，以消除無(wú)效的資金占用，提高資金的使用效率，確保集團(tuán)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

4.4加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算管理

財(cái)務(wù)預(yù)算管理由集團(tuán)公司組織實(shí)施和管理，實(shí)施對(duì)象包括集團(tuán)本部、集團(tuán)下屬企業(yè)以及集團(tuán)下屬企業(yè)的全資及控股子公司。財(cái)務(wù)預(yù)算是在預(yù)測(cè)和決策的基礎(chǔ)上，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，對(duì)一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)資金的取得和投放、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果及其分配等資金運(yùn)作所作的具體安排。

4.4.1建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理的組織機(jī)構(gòu)

集團(tuán)公司的法定代表人對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)算的管理工作負(fù)總責(zé)，成立由有關(guān)職能部門組成的財(cái)務(wù)預(yù)算管理委員會(huì)，主要擬訂財(cái)務(wù)預(yù)算的目標(biāo)、政策，制定財(cái)務(wù)預(yù)算管理的具體措施和辦法，審議、平衡財(cái)務(wù)預(yù)算方案，組織下達(dá)財(cái)務(wù)預(yù)算，協(xié)調(diào)解決財(cái)務(wù)預(yù)算編制和執(zhí)行中的問(wèn)題，組織審計(jì)、考核財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，督促企業(yè)完成財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。

4.4.2規(guī)范財(cái)務(wù)預(yù)算的編制程序和方法

根據(jù)集團(tuán)公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略，按照“上下結(jié)合、分級(jí)編制、逐級(jí)匯總”的程序，在決策的基礎(chǔ)上提出企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)。各預(yù)算執(zhí)行部門按照企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)下達(dá)的財(cái)務(wù)預(yù)算目標(biāo)和政策，結(jié)合自身特點(diǎn)以及預(yù)測(cè)的執(zhí)行條件，提出詳細(xì)的本部門財(cái)務(wù)預(yù)算方案。財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分協(xié)調(diào)，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出初步調(diào)整意見(jiàn)并反饋給有關(guān)預(yù)算執(zhí)行部門予以修正，再由財(cái)務(wù)預(yù)算委員會(huì)逐級(jí)下達(dá)給各預(yù)算執(zhí)行部門執(zhí)行。

4.4.3.做好預(yù)算的事前控制、事中控制和事后控制

各預(yù)算執(zhí)行部門定期報(bào)告財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況，對(duì)新情況、新問(wèn)題及出現(xiàn)偏差較大的重大項(xiàng)目，要特別注重查找原因，及時(shí)提出改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理的措施建議。

5加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的具體措施

針對(duì)我國(guó)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制存在的問(wèn)題，應(yīng)從軟控制和硬控制兩方面入手，改善當(dāng)前內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的現(xiàn)狀［15］。

5.1軟控制

所謂軟控制，是指包括公司治理、高層經(jīng)營(yíng)理念與管理風(fēng)格、職業(yè)道德、誠(chéng)實(shí)品質(zhì)、控制文化、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等在內(nèi)的各種控制。要搞好企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，就必須把握好這一重要的關(guān)口。

5.1.1完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制理論

由相應(yīng)權(quán)威部門組成專門小組制定一個(gè)理論嚴(yán)謹(jǐn)、內(nèi)容廣泛并兼有較強(qiáng)可操作性的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范，完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制理論，從根本上著手防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

5.1.2完善內(nèi)部會(huì)計(jì)控制環(huán)境

影響控制環(huán)境的主要因素有：人員素質(zhì)、企業(yè)文化［16］、董事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)職能的發(fā)揮以及其他諸如企業(yè)管理者的素質(zhì)、管理哲學(xué)、組織結(jié)構(gòu)、權(quán)責(zé)分派體系、人力資源政策及實(shí)務(wù)等因素。控制環(huán)境會(huì)直接影響到企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的貫徹和執(zhí)行，影響著企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)及整體戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，必須予以關(guān)注。

5.1.3與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)同步發(fā)展，完善外部治理機(jī)制

完善的外部市場(chǎng)（包括商品市場(chǎng)、人才市場(chǎng)、金融市場(chǎng)）將有利于競(jìng)爭(zhēng)性的經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的形成，最終形成良好的上市公司外部制約機(jī)制，有利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制。

5.1.4及時(shí)與審計(jì)部門和外部監(jiān)督組織進(jìn)行事后分析、評(píng)價(jià)

對(duì)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的設(shè)定與執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，以便及時(shí)改進(jìn)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制程序的不足，并配合相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度，搞好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制。

5.2硬控制

硬控制是指與軟控制相對(duì)應(yīng)的控制，也就是在搞好軟控制的同時(shí)，一定要注重包括財(cái)務(wù)報(bào)告、資產(chǎn)與記錄的接觸、使用與傳遞、授權(quán)授信、崗位分離、數(shù)據(jù)處理及傳遞等一系列的硬控制。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)流程進(jìn)行控制。首先將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)流程分為進(jìn)貨、營(yíng)運(yùn)、出貨、營(yíng)銷及銷售、顧客這五個(gè)價(jià)值鏈作業(yè);其次，將價(jià)值鏈作業(yè)分為管理、人力資源、研究開(kāi)發(fā)、采購(gòu)四個(gè)基礎(chǔ)作業(yè);再其次，將管理細(xì)分為財(cái)務(wù)管理、企業(yè)治理管理、外部關(guān)系管理、行政管理服務(wù)、信息技術(shù)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律事務(wù)管理、企劃等子作業(yè);再次，財(cái)務(wù)管理又細(xì)分為貨幣資金、應(yīng)收賬款處理等多個(gè)控制作業(yè)點(diǎn);最后，各個(gè)作業(yè)控制點(diǎn)再制定相應(yīng)的控制子目標(biāo)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制。把各層次可操作的控制作業(yè)組成環(huán)環(huán)相扣的立體控制體系，從而在進(jìn)行數(shù)據(jù)處理與傳遞時(shí)，可強(qiáng)調(diào)收集和挖掘各種與決策相關(guān)信息的重要性，加強(qiáng)對(duì)信息系統(tǒng)的安全保護(hù)和獨(dú)立的監(jiān)督評(píng)審，防止突發(fā)事件，特別是在有效控制電子信息系統(tǒng)和信息技術(shù)的使用方面，建立有效的交流渠道，以確保相關(guān)信息的正確傳遞。隨著改革開(kāi)放的逐步深入、社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和公司治理結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步完善，企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制與內(nèi)部控制將會(huì)更加融合，并在企業(yè)管理中逐步顯示出它的核心作用和強(qiáng)大的不可替代力量。企業(yè)要生存發(fā)展，就必須重視并加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制［17］。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中，只有建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警指標(biāo)體系，加強(qiáng)籌資、投資、資金回收以及收益分配的風(fēng)險(xiǎn)管理，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化。

6.結(jié)論

隨著信息技術(shù)，尤其是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的飛速發(fā)展，企業(yè)的組織形態(tài)及運(yùn)營(yíng)模式發(fā)生著重大的變化，企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)正日益從企業(yè)外部產(chǎn)品和市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)走向企業(yè)內(nèi)部資源、知識(shí)和能力的競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)核心能力理論的興起正是順應(yīng)這一變化趨勢(shì)的必然。

由于財(cái)務(wù)管理在企業(yè)管理中的獨(dú)特地位和作用，財(cái)務(wù)核心能力成為企業(yè)核心能力的重要組成部分，企業(yè)能力和企業(yè)核心能力的增強(qiáng)必然反映在企業(yè)財(cái)務(wù)能力和財(cái)務(wù)核心能力的改善與增強(qiáng)上。而企業(yè)財(cái)務(wù)核心能力的提高又能促進(jìn)企業(yè)核心能力的提高，并確保企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的延續(xù)。

財(cái)務(wù)管理觀念是指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的價(jià)值觀，是思考財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)。面對(duì)變換不定的理財(cái)環(huán)境，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理思想顯然已經(jīng)不能滿足需要，那種漠視風(fēng)險(xiǎn)的想法和做法，只會(huì)使企業(yè)陷入更為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)境地，必將難以在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中贏得一席之地。因此，財(cái)務(wù)管理者必須更新財(cái)務(wù)管理觀念，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從思想到行為上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有個(gè)客觀、正確的認(rèn)識(shí)和對(duì)待。一方面需要充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在性，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)影響的嚴(yán)重性甚至毀滅性；但另一方面也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存、風(fēng)險(xiǎn)與收益并存這樣一種特殊的內(nèi)在邏輯關(guān)系。唯有此，才能夠保持企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，從而提升企業(yè)的財(cái)務(wù)核心能力。

第二篇：ok3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)案例

一、銷售與收款循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡(jiǎn)介：

2000年，造假歷史悠久的鄭百文公司遭到證監(jiān)會(huì)的處罰。據(jù)查，鄭百文在上市前就采取虛提返點(diǎn)、少計(jì)費(fèi)用、費(fèi)用跨期入賬等方法需增利潤(rùn)，并據(jù)此制作了上市公司的申報(bào)材料。上市后三年一直采取虛提飯點(diǎn)、費(fèi)用掛賬、無(wú)依據(jù)沖減成本費(fèi)用等手段虛增利潤(rùn)。據(jù)悉，為激勵(lì)員工，鄭百文公以“實(shí)現(xiàn)"銷售收入為考核指標(biāo)，完成指標(biāo)者封為副總，可以自配轎車。結(jié)果各銷售網(wǎng)點(diǎn)為完成指標(biāo)，不惜購(gòu)銷倒掛，商品大量高進(jìn)低出，最終關(guān)門歇業(yè)，留下4億多元的未收賬款。而任職幾年的分公司經(jīng)理，卻開(kāi)上了屬于自己的價(jià)值上百萬(wàn)的寶馬轎車，住上了價(jià)值幾百萬(wàn)的豪宅。案例分析：

從以上資料可以看出，鄭百文的內(nèi)部控制嚴(yán)重缺乏，因此也給其帶來(lái)了嚴(yán)重的后果。鄭百文銷售與收款內(nèi)部控制的缺乏突出表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：

（1）銷售網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人為了增加銷售額而搞購(gòu)銷倒掛，竟然沒(méi)有人察覺(jué)和制止，說(shuō)明其在銷售定價(jià)方面的控制是相當(dāng)薄弱的。根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——銷售與收款（施行）》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立銷售定價(jià)控制制度，制定價(jià)目表、折扣政策、付款政策等并予以執(zhí)行。在該案例中，銷售網(wǎng)點(diǎn)的負(fù)責(zé)人明顯違背銷售定價(jià)的規(guī)律，但由于缺乏相應(yīng)的內(nèi)部監(jiān)督制約機(jī)制，使其可以損壞公司利益而中飽私囊。（2）根據(jù)《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——銷售與收款（試行）》的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)賒銷業(yè)務(wù)的管理。在案例中，由于沒(méi)有建立涉小的審批和控制制度，許多形式上銷售出去的產(chǎn)品實(shí)際上其款項(xiàng)的收回存在重大疑問(wèn)，根本不符合銷售收入確認(rèn)的原則和條件，不應(yīng)該確認(rèn)為收入。此外，對(duì)于鄭百文留下了4億多元的未收賬款，在其內(nèi)部控制如此薄弱、盲目擴(kuò)大銷售額的條件下，這筆龐大的未收賬款究竟能收回多少實(shí)在難以預(yù)料，這將導(dǎo)致驗(yàn)證的資產(chǎn)和收入的虛增，最終將企業(yè)拖進(jìn)了嚴(yán)重虧損的境地。

二、采購(gòu)與付款循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡(jiǎn)介：

據(jù)2010年10月5日的《新聞晨報(bào)》報(bào)到，北京市中級(jí)人民法院判處利用職務(wù)之便貪污公款480萬(wàn)元人民幣的元北京市第六市政工程公司水電工程處主人沈某實(shí)行，緩期兩年執(zhí)行，剝奪政治權(quán)利終身，并沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。法院經(jīng)審理查明，1998年2月至10月，沈某在擔(dān)任北京市第六市政工程公司水電工程處主任期間，利用職務(wù)之便，用向他人索要的空白合同及空白商業(yè)零售專用發(fā)票偽造了工礦產(chǎn)品購(gòu) 銷合同，虛構(gòu)了水電工程從北京某電線電纜有限公司購(gòu)買價(jià)值382.6萬(wàn)元電力電纜的事實(shí)，并指令保管員填寫虛假的材料入庫(kù)驗(yàn)收單，又用寫有187萬(wàn)元和195.6萬(wàn)元的兩張空白發(fā)票平賬。在此期間，沈某還分別將其所在單位共計(jì)358萬(wàn)元的兩張轉(zhuǎn)賬支票轉(zhuǎn)入其女友劉某的個(gè)人股票賬戶內(nèi)，用于個(gè)人炒股和購(gòu)買房產(chǎn)、汽車等，案發(fā)后退回及追繳人民幣141余萬(wàn)元、港幣130余萬(wàn)元。案例分析：

從本案可以看出，沈某之所以能夠貪污挪用公款達(dá)840萬(wàn)元，除其自身政治道德因素外，還表明在該市政工程公司的采購(gòu)和付款流程內(nèi)部控制中存在嚴(yán)重的缺陷：

（1）電力電纜的請(qǐng)購(gòu)、審批和實(shí)際采購(gòu)全由沈某一個(gè)人完成，沒(méi)有達(dá)到前述不相容職務(wù)相互牽制的要求，為虛假采購(gòu)創(chuàng)造了空間。

（2）采購(gòu)和驗(yàn)收沒(méi)有形成牽制。在采購(gòu)過(guò)程中采購(gòu)人員不能同時(shí)兼任貨物驗(yàn)收工作，否則可能造成采購(gòu)人員購(gòu)買劣質(zhì)材料。本案例中雖然采購(gòu)任何驗(yàn)收人為兩個(gè)人，但是由于保管員受到沈某牽制，實(shí)際上采購(gòu)職務(wù)與驗(yàn)收職務(wù)兩者根本沒(méi)有起到相互牽制的作用，導(dǎo)致采購(gòu)與驗(yàn)收如同一個(gè)人執(zhí)行，從而產(chǎn)生了虛假的材料入庫(kù)。

（3）在采購(gòu)的最后環(huán)節(jié)，即應(yīng)付賬款的控制上對(duì)于入賬憑證的審核不嚴(yán)密造成應(yīng)付賬款的入賬依據(jù)不真實(shí)。沈某是 用兩張空白發(fā)票平賬，可能是由于會(huì)計(jì)部門在審核該應(yīng)付賬款入賬依據(jù)時(shí)沒(méi)有審核這兩張發(fā)票的真實(shí)性或者會(huì)計(jì)部門也受沈某一人控制，造成虛假應(yīng)付賬款。

（4）該公司的支票管理也存在漏洞。在支票支出時(shí)，必須有經(jīng)核準(zhǔn)的發(fā)票或其他必要憑證作為書面依據(jù)，在支票上寫明收款人和金額，且由專人簽發(fā)。在本案例中，沈某兩張轉(zhuǎn)賬支票轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶時(shí)，沒(méi)有提供任何支票支出所需的任何有效書面證據(jù)，造成公款變成私款。

三、工資與薪金循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡(jiǎn)介：

據(jù)2000年11月13日網(wǎng)易新聞?lì)l道報(bào)道，上海某公司出納員周某“生財(cái)有道”，偽造虛假職工工資單，侵占公款5萬(wàn)元。1998年，周某進(jìn)入上海某服飾公司當(dāng)上出納員。平時(shí)，周某出手大方，千把塊的工資是在滿足不了需求。于是，上班不足半年的周某利用職務(wù)之便，從1998年12月開(kāi)始偽造工資單，給職工的工資加上20至40元不等，將增加的數(shù)額占為已有。他給辭退人員也編造工資單，然后將工資單上的錢款悉數(shù)裝進(jìn)自己的腰包。至1999年10月，周某每月作案一次，最多一次竟私吞1萬(wàn)多元。期間，曾有公司會(huì)計(jì)發(fā)現(xiàn)賬面不平而提出疑問(wèn)，單周某以“業(yè)務(wù)不熟，算錯(cuò)了”為由 蒙混過(guò)去。2000年10月，公司做工資分析表時(shí)，才發(fā)現(xiàn)了周某侵占公款的事實(shí)。上海市閔行區(qū)法院以職務(wù)侵占罪判處周某有期徒刑2年，緩刑2年。案例分析：

案例中周某采用了虛增員工工資、編造虛假的工資支付單等手法，將虛增的工資裝進(jìn)了自己的腰包。讓周某輕松得手的主要原因是沒(méi)有人能夠獨(dú)立稽核他的工作，從工資表的編制到貨幣資金的發(fā)放到會(huì)計(jì)賬簿的記錄，都由他一人完成。

（1）職工的工資薪金支付單據(jù)應(yīng)經(jīng)過(guò)人力資源部門主管的簽字認(rèn)可。這一控制可以對(duì)員工編制的工薪支付單進(jìn)行審查和復(fù)核，比如，辭退人員、捏造姓名的員工是否該發(fā)工資，主管經(jīng)過(guò)審核后就一目了然，而不會(huì)讓周某的伎倆得逞。

（2）財(cái)務(wù)部門在發(fā)放現(xiàn)金的過(guò)程中，直接支付款項(xiàng)的出納人員和會(huì)計(jì)記錄人員應(yīng)嚴(yán)格職責(zé)分工，這樣可以防止出納在支付現(xiàn)金的過(guò)程中發(fā)生錯(cuò)誤和舞弊而通過(guò)修改會(huì)計(jì)記錄予以掩蓋。案例中的當(dāng)事人周某既是出納，又自己編制虛假的工資單，然后根據(jù)虛假的工資單將虛增的現(xiàn)金支出并裝入自己的口袋。但若有獨(dú)立的職員對(duì)其工作進(jìn)行復(fù)核監(jiān)督，那么這種舞弊將很快就會(huì)被發(fā)現(xiàn)。

該企業(yè)設(shè)臵部門時(shí)未能顧及不相容職務(wù)相互分離的原則，導(dǎo)致許多不相容職務(wù)由一人擔(dān)任，本該由兩個(gè)部門之間相互牽 制完成的工作也僅由一個(gè)部門完成。如此嚴(yán)重的內(nèi)部控制缺陷，也使該企業(yè)付出了代價(jià)。

四、貨幣資金循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡(jiǎn)介：

新華網(wǎng)2001年10月12日?qǐng)?bào)道，原國(guó)航財(cái)務(wù)處成本二科副科長(zhǎng)楊寧涉嫌貪污公款人民幣2500多萬(wàn)元的特大貪污、挪用公款案已經(jīng)檢查機(jī)關(guān)偵查終結(jié)。目前，此案已進(jìn)入審查階段。據(jù)檢察機(jī)關(guān)介紹，1996年7月14日，中國(guó)國(guó)際航空公司紀(jì)委開(kāi)始調(diào)查楊寧私自挪用國(guó)航處理廢舊飛機(jī)器材款購(gòu)臵富康轎車一事，并要求他接受審查。然而楊寧自此以后不見(jiàn)蹤影。國(guó)航紀(jì)委以楊寧涉嫌侵吞公款7.5萬(wàn)元向北京市朝陽(yáng)區(qū)人民檢察院報(bào)案。朝陽(yáng)區(qū)檢察院反貪局經(jīng)過(guò)進(jìn)一步調(diào)查，認(rèn)為楊寧涉嫌貪污公款，于1997年1月立案?jìng)刹椋瑫r(shí)追捕已經(jīng)外逃的楊寧。反貪部門經(jīng)過(guò)對(duì)楊寧經(jīng)手的全部掌門進(jìn)行清查，發(fā)現(xiàn)從1993年10月中旬到12月下旬短短兩個(gè)多月時(shí)間內(nèi)，楊寧在收取他人好處后，先后8次從國(guó)航賬上支取1400萬(wàn)元公款給他人。年底結(jié)賬時(shí)，狡猾的楊寧又用國(guó)航購(gòu)臵航空器材的發(fā)票沖抵虧空。當(dāng)他發(fā)現(xiàn)發(fā)票金額比虧空多出691萬(wàn)元后，再次實(shí)施犯罪。在以后的幾個(gè)月內(nèi)，楊寧也又將這筆錢通過(guò)朋友轉(zhuǎn)移，這樣，近2100萬(wàn)元巨款 經(jīng)楊寧之手流出國(guó)航賬戶。承辦人發(fā)現(xiàn)，楊寧利用職務(wù)之便私自以國(guó)航機(jī)務(wù)處名義在天津某銀行開(kāi)設(shè)賬戶，存入490萬(wàn)元，幫助其他同學(xué)開(kāi)展高息攬存業(yè)務(wù)，并收取好處費(fèi)。楊寧作案6年來(lái)，累積涉嫌貪污公款達(dá)2500余萬(wàn)元，挪用200萬(wàn)元。案例分析：

從本案可以看出，國(guó)航的內(nèi)部控制制度至少存在三方面的問(wèn)題：

一是小小成本科科長(zhǎng)多次從賬上支取巨款易如反掌，程序太簡(jiǎn)單，不需要合同證明或申請(qǐng)審批，只是在事后用發(fā)票抵沖，這反映了國(guó)航?jīng)]有在職務(wù)的權(quán)限上設(shè)臵貪污的障礙，沒(méi)有任何牽制。在業(yè)務(wù)方面來(lái)講，沒(méi)有合同、沒(méi)有任何手續(xù)就可以直接從銀行賬上支取巨款，這說(shuō)明國(guó)航對(duì)職位的授權(quán)過(guò)大。

二是開(kāi)始帳戶的問(wèn)題，國(guó)航對(duì)銀行賬戶管理不嚴(yán)謹(jǐn)，沒(méi)有相關(guān)的管理措施或監(jiān)督機(jī)制，單位在銀行的賬戶數(shù)量在需要的前提下應(yīng)該盡量的少，以方便管理以及銀行經(jīng)常溝通，而該科長(zhǎng)輕而易舉第開(kāi)了賬戶。三是國(guó)航對(duì)單位的財(cái)務(wù)公章使用管理不嚴(yán)格，應(yīng)設(shè)專人保管，限制使用權(quán)限。總之，國(guó)航如果從這些方面加強(qiáng)了內(nèi)部控制，就不會(huì)發(fā)生該起貪污案。但是，只要制度有漏洞就會(huì)有可乘之機(jī)，所以要杜絕內(nèi)部犯罪，就要全面地建立完善的內(nèi)部控制制度，并不斷地改 進(jìn)它。

五、籌資與投資循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡(jiǎn)介：

巴林銀行集團(tuán)是一個(gè)具有230多年歷史的老牌英國(guó)銀行，在全球擁有雇員13000多人，總資產(chǎn)逾94億美元，所管理的資產(chǎn)高達(dá)460億美元。許多英國(guó)皇室顯貴，包括伊麗莎白二世和查爾斯王子都是它的顧客，曾被稱為英國(guó)的皇家銀行。巴林銀行集團(tuán)經(jīng)歷了1986年倫敦金融市場(chǎng)解除管制的“大爆炸”，仍然屹立不倒，是英國(guó)金融市場(chǎng)體系的重要支柱。然而，在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)多世紀(jì)的輝煌之后，卻在1995年2月毀于其新加坡分行的一名年僅28歲的交易員——巴克.里森之手。

1992年，里森由摩根斯丹利的衍生工具部轉(zhuǎn)投巴林銀行集團(tuán)，被派往新加坡分行。由于工作勤奮、機(jī)敏過(guò)人而被重用，升任交易員，負(fù)責(zé)巴林銀行新加坡分行的衍生產(chǎn)品交易。期貨交易的成功使里森備受上司賞識(shí)，地位節(jié)節(jié)攀升，以至同時(shí)負(fù)責(zé)新加坡分行清算部和交易部，且被允許加入由18人組成的巴林銀行集團(tuán)的全球衍生交易管理委員會(huì)。里森的工作，是在日本的大阪及新加坡進(jìn)行日經(jīng)指數(shù)期貨套利活動(dòng)。然而，里森沒(méi)有嚴(yán)格地按規(guī)則去做，當(dāng)他認(rèn)為日經(jīng) 指數(shù)期貨將要上漲時(shí)，竟然偽造文件籌集資金，通過(guò)私設(shè)賬戶大量買進(jìn)日經(jīng)股票指數(shù)期貨頭寸，從事自營(yíng)投機(jī)活動(dòng)。然而，日本關(guān)西大地震打破了里森的美夢(mèng)，日經(jīng)指數(shù)不漲反跌，里森持有的頭寸損失巨大。更要命的是，過(guò)于自負(fù)的里森在1995年1月26日后，又大幅增倉(cāng)，而巴林銀行集團(tuán)管理層在得知里森的行為后仍繼續(xù)將10億美元資金調(diào)撥給新加坡分行，導(dǎo)致?lián)p失進(jìn)一步加大。

1995年2月23日，里森突然失蹤，其所在的巴林銀行集團(tuán)鋅價(jià)跑分行持有的日經(jīng)225股票指數(shù)期貨合約超過(guò)6萬(wàn)張，占市場(chǎng)總倉(cāng)量的30%以上，損失預(yù)計(jì)逾10億美元之巨，已完全超過(guò)巴林銀行集團(tuán)約5.41億美元的全部?jī)糍Y產(chǎn)。2月26日，英格蘭銀行宣告巴林銀行集團(tuán)破產(chǎn)。3月6日，英國(guó)高等法院裁決，巴林銀行集團(tuán)由荷蘭商業(yè)銀行收購(gòu)。案例分析：

從巴林銀行集團(tuán)的案例不難發(fā)現(xiàn)，卻飯有效的內(nèi)部控制是巴林銀行集團(tuán)崩潰的主要原因，其主要的內(nèi)部控制問(wèn)題如下：

第一，沒(méi)有將交易與清算業(yè)務(wù)分開(kāi)。在巴林銀行集團(tuán)內(nèi)部控制中，清算部門的工作是比較重要的環(huán)節(jié)，通過(guò)清算，銀行對(duì)其交易員和風(fēng)險(xiǎn)部位的情況可以有效了解并掌握，限制交易員過(guò)度增加風(fēng)險(xiǎn)。在新加坡分行，里森既是期貨交易部經(jīng)理又是清算部經(jīng)理，集執(zhí)行和監(jiān)督職能于一身，自己監(jiān) 督自己，從而在制度上給巴林銀行的毀滅埋下了禍根。因此，必須按照“不相容職務(wù)相互分離”的原則實(shí)施崗位分工控制。第二,會(huì)計(jì)控制松散，內(nèi)部控制失效。里森偽造文件、私設(shè)賬戶，從事自營(yíng)投資活動(dòng)，居然沒(méi)有人發(fā)現(xiàn)和制止力森的嚴(yán)重違規(guī)操作，這種內(nèi)部控制的監(jiān)督形同虛設(shè)。因此，對(duì)于投資活動(dòng)必須建立嚴(yán)格的監(jiān)督檢查制度。

第三，過(guò)度從事投機(jī)交易，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。巴林銀行集團(tuán)管理層知道里森在關(guān)西大地震后仍在增倉(cāng)，卻繼續(xù)向新加坡分行調(diào)撥資金，充分說(shuō)明巴林銀行集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。因此，必須建立風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，對(duì)投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面有效的控制和防范。

六、固定資產(chǎn)與在建工程循環(huán)內(nèi)部控制

案例簡(jiǎn)介：

從2004年3月凌達(dá)公司原總經(jīng)理高國(guó)萍因經(jīng)濟(jì)問(wèn)題被捕開(kāi)始，到其掌管的凌達(dá)壓縮機(jī)有限公司被格力電器收購(gòu)之后，凌達(dá)公司的巨額虧損和嚴(yán)重的國(guó)有資產(chǎn)流失問(wèn)題才得以充分暴露。凌達(dá)公司作為格力集團(tuán)下屬子公司，是國(guó)內(nèi)第一家專業(yè)生產(chǎn)空調(diào)壓縮機(jī)的公司。在國(guó)內(nèi)壓縮機(jī)市場(chǎng)緊俏、平均利潤(rùn)率高達(dá)30%以上的環(huán)境下，該公司卻在短短幾年內(nèi)淪落到了資不抵債的地步。2004年9月，格力電器以6000多 萬(wàn)元收購(gòu)凌達(dá)，并承擔(dān)其一切債務(wù)。然而，這個(gè)當(dāng)初注冊(cè)成本9000多萬(wàn)元的企業(yè)，在被收購(gòu)時(shí)凈資產(chǎn)只有4000多萬(wàn)元，累計(jì)虧損高達(dá)6000萬(wàn)元。到當(dāng)年10月，格力電器進(jìn)入對(duì)其進(jìn)行整改僅半年時(shí)間，凌達(dá)已經(jīng)盈利4000多萬(wàn)元。為什么會(huì)出現(xiàn)如此大的反差呢？曾親自參與審計(jì)的一位格力中層干部用“觸目驚心”來(lái)形容凌達(dá)公司的財(cái)務(wù)黑洞。經(jīng)過(guò)初步查實(shí)，該公司大概有六七千萬(wàn)元的國(guó)有資產(chǎn)流入個(gè)人口袋。同時(shí)，高國(guó)萍依托凌達(dá)成立的由自己擔(dān)任法人的3家公司的凈資產(chǎn)卻高達(dá)1.7億元。據(jù)介紹，高國(guó)萍先后成立整港、美凌通等10多家配件公司，這些公司的人員在凌達(dá)公司里辦公，其材料、人工、水電等費(fèi)用皆由凌達(dá)公司負(fù)擔(dān)，而制造的產(chǎn)品則高價(jià)銷售給凌達(dá)公司。另外，她還通過(guò)個(gè)人名義設(shè)立香港成合等公司代理設(shè)備進(jìn)口業(yè)務(wù)，經(jīng)轉(zhuǎn)手后高價(jià)買給凌達(dá)公司。據(jù)財(cái)務(wù)人員介紹，2001年至2002年間，高國(guó)萍的蕪湖靈通公司購(gòu)買的2600萬(wàn)元設(shè)備因無(wú)法正常使用后原價(jià)賣給凌達(dá)公司，現(xiàn)在依舊躺在凌達(dá)公司睡大覺(jué)?！巴惶自O(shè)備等于凌達(dá)先后付了2倍的價(jià)錢?！庇嘘P(guān)賬目表明，原來(lái)的設(shè)備款就是由凌達(dá)公司代付的，這些款全都是經(jīng)過(guò)一家地下錢莊轉(zhuǎn)手的。據(jù)悉，在審計(jì)中還發(fā)現(xiàn)這樣一件事：高國(guó)萍把一套賬面價(jià)值600多萬(wàn)元的生產(chǎn)線當(dāng)作“廢鐵”作價(jià)3萬(wàn)元賣給其在蕪湖設(shè)立的公司，該公司翻新后重新賣給了凌達(dá)公司。僅此一項(xiàng)就輕而易舉的地“套走”1000多萬(wàn)元。案例分析：

從上述案例所提供的資料來(lái)看，凌達(dá)公司作為國(guó)有企業(yè)，之所以形成資產(chǎn)流失、資不抵債的局面，其主要原因在于沒(méi)有完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)和監(jiān)督機(jī)制。因而，應(yīng)加強(qiáng)以下幾個(gè)方面的管理與控制：第一，要在進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)權(quán)力的監(jiān)督和制約，特別是要加強(qiáng)對(duì)法人權(quán)力的監(jiān)督與制約。案例中的凌達(dá)公司原總經(jīng)理高國(guó)萍的權(quán)力就失去了監(jiān)督和制約，致使其為所欲為，給公司帶來(lái)巨大的損失。第二，加強(qiáng)對(duì)固定資產(chǎn)投資的預(yù)算管理，明確固定資產(chǎn)投資預(yù)算的編制、調(diào)整、審批、執(zhí)行等環(huán)節(jié)的控制要求。如果公司的固定資產(chǎn)投資的預(yù)算管理制度健全，像“蕪湖凌通公司購(gòu)買的2600萬(wàn)元設(shè)備因無(wú)法正常使用后原價(jià)賣給凌達(dá)公司，現(xiàn)在依舊躺在凌達(dá)公司睡大覺(jué)”的情況，就有可能不會(huì)發(fā)生。第三，規(guī)范資產(chǎn)處臵業(yè)務(wù)，建立固定資產(chǎn)處臵環(huán)節(jié)的控制制度，明確固定資產(chǎn)處臵的范圍、標(biāo)準(zhǔn)、程序、審批權(quán)限和責(zé)任。企業(yè)的重大固定資產(chǎn)處臵，應(yīng)當(dāng)實(shí)行集體決策審議。如果公司的資產(chǎn)處臵控制程序規(guī)范，類似“把一套賬面價(jià)值為600多萬(wàn)元的生產(chǎn)線,當(dāng)作“廢鐵”作價(jià)3萬(wàn)多元賣給其在蕪湖設(shè)立的公司”的事件就可以避免。

七、財(cái)務(wù)報(bào)告編制與披露內(nèi)部控制

案例簡(jiǎn)介：

安然公司前身休斯敦天然氣公司于1983年成立，1985年與英特北合并成立安然公司。作為全球第一大能源交易商，收入自1996年的133億美元上升到2000年的1008億美元，總市值達(dá)700億美元，在《財(cái)富500》中列美國(guó)第七，世界第十六，連續(xù)6年被《財(cái)富》雜志評(píng)選為美國(guó)最有創(chuàng)意的公司，被英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》評(píng)為“能源公司獎(jiǎng)”、“最大膽的成功投資決策獎(jiǎng)”、“美國(guó)人最愛(ài)任職的百大企業(yè)”。2001年3月，《財(cái)富》發(fā)表文章，首次指出安然的財(cái)務(wù)有“黑暗”。

2001年7月，安然公布二季度季報(bào)，分析師、投資者、媒體懷疑其不動(dòng)產(chǎn)投資的價(jià)值重估及關(guān)聯(lián)交易利潤(rùn)存在高估的影響。

2001年8月，著名網(wǎng)站TheStreet.Com認(rèn)為，安然二季度利潤(rùn)主要來(lái)自關(guān)聯(lián)交易，安然在借高價(jià)關(guān)聯(lián)交易制造利潤(rùn)。

2001年10月，安然公布三季度季報(bào)，一次沖銷10億美元投資壞賬，還回購(gòu)5500萬(wàn)普通股，股東權(quán)益因此損失12億美元，媒體和分析是對(duì)其關(guān)聯(lián)交易表示懷疑。TheStreet.Com網(wǎng)站進(jìn)一步披露安然與兩個(gè)關(guān)聯(lián)企業(yè)的復(fù)雜交易，及其對(duì)其負(fù)載率和股價(jià)的致命風(fēng)險(xiǎn)。安然股價(jià)下跌 70%，當(dāng)天損失近40億美元市值。

2001年11月，安然宣布重編前三年報(bào)表，調(diào)低盈利等數(shù)字。

2001年12月，安然申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。案例分析：

安然公司存在的主要財(cái)務(wù)問(wèn)題是：

（1）未將巨額債務(wù)入賬。安然未來(lái)將兩個(gè)應(yīng)納入合并范圍的特殊目的實(shí)體（Special Purpose Entity，SPE）資產(chǎn)負(fù)債納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，安然在2001年自愿重新編制前幾年的合并財(cái)務(wù)報(bào)表，累計(jì)利潤(rùn)因增加合并抵消而下降約5億美元。

（2）安然根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將與能源有關(guān)的合同及其他衍生工具可能給公司代理的未來(lái)期間收益計(jì)入本期效益，但未充分披露其不確定性。

（3）安然違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在合同上利用某種安排，在賬上虛增應(yīng)收票據(jù)和股東權(quán)益12億美元。

（4）安然的財(cái)務(wù)報(bào)表披露不便于投資者理解，有故意誤導(dǎo)之嫌。

第三篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

【摘要】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為一種信號(hào)，能夠全面、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。本文試圖通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的分析，探討如何防范財(cái)務(wù)危機(jī)，建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，以有效控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警分析

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日趨完善的今天，企業(yè)每時(shí)每刻都面臨著來(lái)自市場(chǎng)的各種風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警器的作用愈來(lái)愈顯示出其重要性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者應(yīng)經(jīng)常進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，防范財(cái)務(wù)危機(jī)，建立預(yù)警分析指標(biāo)體系，進(jìn)行適當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于了解風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和特征，正確預(yù)測(cè)、衡量財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)目刂坪头婪?，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，將損失降至最低，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益。

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源多樣，而且不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因也不盡相同?？傮w來(lái)看，主要有以下幾個(gè)方面的原因：

第一，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)跟不上企業(yè)所處外部環(huán)境的變化。企業(yè)所處的外部環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)人文環(huán)境、世界政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化等眾多因素。外部環(huán)境的變化可能為企業(yè)帶來(lái)新的機(jī)會(huì)，但也可能是某種威脅。如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不能快速適應(yīng)企業(yè)外部環(huán)境的變化，必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)某種風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的問(wèn)題在于：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作不夠完善、專業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高、財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理等。我國(guó)許多企業(yè)建立的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)在應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化時(shí)，沒(méi)有預(yù)見(jiàn)性，反應(yīng)滯后，應(yīng)對(duì)措施不力，由此產(chǎn)生了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性認(rèn)識(shí)不足。我國(guó)許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管理好資金就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但在現(xiàn)實(shí)工作中，只要企業(yè)有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)，就一定會(huì)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一重要原因。目前，我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策普遍存在著經(jīng)驗(yàn)決策及主觀決策現(xiàn)象，由此而導(dǎo)致決策失誤的經(jīng)常發(fā)生，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第四，資本結(jié)構(gòu)不合理。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)一般有三種類型：第一類是正常的資本結(jié)構(gòu)類型，也就是用流動(dòng)負(fù)債來(lái)購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)，用自有資本來(lái)購(gòu)置固定資產(chǎn)。第二類是資產(chǎn)負(fù)債表中累計(jì)結(jié)余出現(xiàn)了紅字，表明自有資本減少，其在總資本中的比重下降，說(shuō)明出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)。第三類是自有資本全部被虧掉，而且負(fù)債也被虧掉了一部分，這種情況屬于資不抵債，必須采取有效措施以防范這種情況的出現(xiàn)。

針對(duì)以上原因，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)，采用正確的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，制定適合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，以有效應(yīng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)成本，提高企業(yè)利潤(rùn)。首先，以指標(biāo)分析為基礎(chǔ)，確立完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

企業(yè)要想獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，就必須有一個(gè)完善的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。這其中，財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是必不可少的組成部分。在財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)中，獲利能力、償債能力等指標(biāo)最具有代表性。資產(chǎn)獲利能力指標(biāo)有總資產(chǎn)報(bào)酬率和成本費(fèi)用利潤(rùn)率。前者表示每一元資本的獲利水平，反映企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)的獲利水平；后者反映每耗費(fèi)一元支出所得的利潤(rùn)，該指標(biāo)越高，企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)。償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率。如果流動(dòng)比率過(guò)高，則會(huì)使流動(dòng)資金喪失再投資機(jī)會(huì)，一般生產(chǎn)性企業(yè)最佳為2左右；資產(chǎn)負(fù)債率一般為40%—60%，在投資報(bào)酬率大于借款利率時(shí)，借款越多，利潤(rùn)越多，同時(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。資產(chǎn)獲利能力和償債能力兩個(gè)指標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的兩大部分。

從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，良好的獲利能力是企業(yè)發(fā)展的前提，也是企業(yè)控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。盈利能力越強(qiáng)，企業(yè)的對(duì)外籌資能力和清償債務(wù)的能力才能越強(qiáng)。相關(guān)指標(biāo)有總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、銷售凈現(xiàn)率等。雖然上述指標(biāo)可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)危機(jī)，但從根本上講，企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)是由于舉債導(dǎo)致的，一個(gè)全部用自有資本從事經(jīng)營(yíng)的企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，要權(quán)衡

舉債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定債務(wù)比率，應(yīng)將負(fù)債經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)收益率與債務(wù)資本成本率進(jìn)行對(duì)比，只有前者大于后者，才能保證本息到期歸還，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿收益。同時(shí)還要考慮債務(wù)清償能力和債務(wù)資本在各項(xiàng)目之間配置的合理程度?？己酥笜?biāo)有長(zhǎng)期負(fù)債與營(yíng)運(yùn)資金比、資產(chǎn)留存收益率以及債務(wù)股權(quán)比率。

其次，根據(jù)實(shí)際情況采取合適策略。

企業(yè)在建立了財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)尤其是擁有了風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系后，要及時(shí)分析產(chǎn)品積壓、應(yīng)收賬款增大、成本上升等風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，并根據(jù)其形成的原因及過(guò)程，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，如回避風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、分散風(fēng)險(xiǎn)等，以降低危害程度。其中控制風(fēng)險(xiǎn)策略可進(jìn)一步分類，按控制目的分為預(yù)防性控制和抑制性控制。前者指預(yù)先確定可能發(fā)生的損失，提出相應(yīng)措施，防止損失的實(shí)際發(fā)生；后者是對(duì)可能發(fā)生的損失采取措施，盡量降低損失程度。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，利用財(cái)務(wù)杠桿作用籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)是企業(yè)發(fā)展的有效途徑。最后，加強(qiáng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

籌資活動(dòng)是企業(yè)發(fā)展壯大不可或缺的過(guò)程，對(duì)籌集資金的使用、管理措施失當(dāng)會(huì)使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)籌集資金渠道包括企業(yè)所有者投資和借入資金兩類。對(duì)于所有者投資而言，不存在還本付息問(wèn)題，資金可長(zhǎng)期使用、自由支配，其風(fēng)險(xiǎn)只存在于使用效益的不確定性上。而對(duì)于借入資金而言，企業(yè)在取得財(cái)務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)而借入資金，將給企業(yè)帶來(lái)喪失償債能力的可能和收益的不確定性。因此，在使用籌集資金投資時(shí)，一個(gè)重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資以獲取超額利潤(rùn)，又要克服盲目樂(lè)觀和冒險(xiǎn)主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)，追求收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、穩(wěn)健性的最佳組合。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中最重要的環(huán)節(jié)是資金回收。應(yīng)收賬款是形成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤(rùn)，然而企業(yè)資金并未增加，相反企業(yè)還要用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現(xiàn)的利稅開(kāi)支，加速現(xiàn)金流出。因此，對(duì)于應(yīng)收賬款管理，應(yīng)建立穩(wěn)定的信用政策，確定客戶的資信等級(jí)并評(píng)估企業(yè)的償債能力，確定合理的應(yīng)收賬款比例，建立銷售責(zé)任制，加快應(yīng)收賬款的回收。

收益分配是企業(yè)財(cái)務(wù)循環(huán)的最終環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展的需要，合理分配收益。如果企業(yè)正處在發(fā)展和擴(kuò)張中，需要購(gòu)置大量資產(chǎn)，那么稅后利潤(rùn)應(yīng)大部分留用；如果企業(yè)利潤(rùn)率很高，就應(yīng)該以一部分收益作為分紅或股息派發(fā)，防止形成收益分配上的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中，應(yīng)對(duì)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)分析，建立適合自身的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，為企業(yè)在市場(chǎng)中不斷發(fā)展夯實(shí)基礎(chǔ)，應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 吳少平，李小燕.談財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析指標(biāo)的確定標(biāo)準(zhǔn).[2] 顧曉安.企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建.[3] 財(cái)務(wù)成本管理.注冊(cè)會(huì)計(jì)師教材，2006年版.

第四篇：風(fēng)險(xiǎn)案例

案例一：謹(jǐn)慎審查代理人開(kāi)立賬戶業(yè)務(wù)

李某2002年6月8日在城關(guān)郵政儲(chǔ)蓄專柜開(kāi)立中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄賬戶，存折號(hào)為冀A0303860451，賬號(hào)為：200157488。2005年6月12日，他人以李某的名義在城關(guān)郵政儲(chǔ)蓄專柜辦理了與上述存折相對(duì)應(yīng)的郵政儲(chǔ)蓄卡，并填寫了領(lǐng)用郵政儲(chǔ)蓄卡的申請(qǐng)書，同月18日上午他人在城關(guān)郵政儲(chǔ)蓄專柜辦理了該卡的銷卡手續(xù)，當(dāng)日下午用同樣的方法辦理了賬號(hào)為4329的郵政儲(chǔ)蓄卡。6月19日，他人用該卡先后兩次從李某的賬戶上支取10000元和28000元，“郵政儲(chǔ)蓄客戶回單“簽名均為李某。7月4日，李某到縣公安局報(bào)案稱其存款38000元被冒領(lǐng)。李某多次要求郵政儲(chǔ)蓄賠償其冒領(lǐng)的款項(xiàng)，之后，訴之法院。在庭審中，郵政儲(chǔ)蓄柜員稱認(rèn)識(shí)李某，知道辦理郵政儲(chǔ)蓄卡的人不是李某，是代李某辦理領(lǐng)卡手續(xù)的其他人。原告憑真實(shí)存折主張權(quán)利，被告應(yīng)履行兌付的義務(wù)，法院遂判決，被告郵政儲(chǔ)蓄在10內(nèi)給付原告38000元存款本金以及利息，本案訴訟費(fèi)用3630元由被告承擔(dān)。

此案例是由于郵政儲(chǔ)蓄專柜柜面人員哪些錯(cuò)誤造成的？

答：保護(hù)儲(chǔ)戶存款安全為儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)的法定義務(wù)，本案被告未盡到謹(jǐn)慎審查和正當(dāng)付款的義務(wù)。根據(jù)國(guó)務(wù)院《個(gè)人存款賬戶實(shí)名制規(guī)定》第七條：代理他人在金融機(jī)構(gòu)開(kāi)立個(gè)人賬戶的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求其出示被代理人和代理人的身份證，進(jìn)行核對(duì)，并登記被代理人和代理人的身份證件上的姓名和號(hào)碼。儲(chǔ)蓄卡是與存折具有同樣存取款功能的債權(quán)憑證，開(kāi)立個(gè)人儲(chǔ)蓄卡賬戶應(yīng)遵循上述規(guī)定。本案第三人先后兩次在被告處開(kāi)立賬戶，經(jīng)辦柜員明知此人非權(quán)利人李某，卻未要求第三人出示核對(duì)并登記其身份證件上的姓名和號(hào)碼，致使冒領(lǐng)人無(wú)法查找。被告未經(jīng)原告同意，擅自將只能用存折取款的賬戶變更為可以使用儲(chǔ)蓄卡存取款的賬戶，對(duì)原告無(wú)法律上的約束力。

案例二：開(kāi)戶資料原件審核不力 假印鑒卡造成資金流失

2月中旬，某銀行上海分行賬戶業(yè)務(wù)人員收到其系統(tǒng)內(nèi)寧波行的同事介紹開(kāi)立賬戶的要求，遂同意，3月9日，不法分子與某企業(yè)財(cái)務(wù)人員一起來(lái)上海，在該銀行網(wǎng)點(diǎn)柜面辦理開(kāi)戶手續(xù)，此時(shí)印鑒卡已經(jīng)填寫并加蓋預(yù)留印鑒完畢。在辦理開(kāi)戶手續(xù)時(shí)，銀行網(wǎng)點(diǎn)賬戶業(yè)務(wù)人員發(fā)現(xiàn)開(kāi)戶資料中缺少法定代表人代表授權(quán)書，便要求補(bǔ)充。而開(kāi)戶資料由客戶經(jīng)理復(fù)印、蓋上“已核對(duì)”章?；厝ズ螅?cái)務(wù)人員沒(méi)有再來(lái)，而是其中另一人帶了授權(quán)書前來(lái)辦理。3月11日開(kāi)戶完成，存款5000萬(wàn)元。3月16日起，分8筆劃出資金。開(kāi)戶行憑印鑒辦理論了憑證購(gòu)買，包括支票、本票等。單日劃出1191萬(wàn)元，后幾天又以本票劃走360萬(wàn)元，再后來(lái)又是本票4筆，1200萬(wàn)元。企業(yè)通過(guò)網(wǎng)銀發(fā)現(xiàn)，5000萬(wàn)元資金只剩2000多萬(wàn)元，先后共劃走2751萬(wàn)元，馬上在寧波當(dāng)?shù)貓?bào)了案。

以上案件是由于銀行賬戶業(yè)務(wù)人員哪些操作層面上的失誤造成的？

答：（1）開(kāi)戶資料初審?fù)嘶?，補(bǔ)齊資料后，辦理正式開(kāi)戶時(shí)沒(méi)重新審核原件。（2）二是法定代表人授

權(quán)書是授權(quán)財(cái)務(wù)人員，但第二天來(lái)人是別人。其實(shí)是退回后隔了一天，企業(yè)的印鑒卡已經(jīng)換掉了，銀行留底的印鑒卡就是假印鑒卡，以后買憑證、劃款等一系列動(dòng)作均為“綠燈”。（3）是劃款時(shí)未執(zhí)行大額支付確認(rèn)制度，大額劃款需要和單位電話核對(duì)。

案例三：客戶身份識(shí)別不到位，虛假資料騙取巨額貸款

近日，某農(nóng)村商業(yè)銀行某中心區(qū)支行發(fā)生了一起利用假企業(yè)、假個(gè)人身份按揭獲得4.6億元貸款的案件，目前該支行行長(zhǎng)田某及為貸款提供擔(dān)保的某信用擔(dān)保有限責(zé)任公司法定代表人安某及實(shí)際控制人胡某被司法機(jī)關(guān)調(diào)查并采取強(qiáng)制措施。該起案件事發(fā)2009年2月底3月初，屬于擔(dān)保公司與銀行人員合謀騙貸案。司法機(jī)關(guān)及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、某市銀監(jiān)局、某市農(nóng)商行多家機(jī)構(gòu)，正在調(diào)查處理該事件。目前已查明的損失超過(guò)1億元，同時(shí)，調(diào)查組還凍結(jié)了200多個(gè)涉案的虛假帳戶，追回?fù)p失1億多元，總計(jì)被騙貸的金額約為4.6億元。

在上述案件過(guò)程中，該行運(yùn)營(yíng)人員的操作存在哪些問(wèn)題？

答：（1）未嚴(yán)格按照相關(guān)法律制度要求，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人銀行賬戶開(kāi)立的審查，識(shí)別客戶真實(shí)身份；（2）對(duì)于代理他人開(kāi)立銀行賬戶的，未按照要求出示被代理人和代理人的有效身份證件。根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)個(gè)人人民幣銀行存款賬戶實(shí)名制的通知》（銀發(fā)[2008]191號(hào)）規(guī)定：代理他人開(kāi)立銀行賬戶的，銀行應(yīng)要求代理人出示被代理人和代理人的有效身份證件。單位代理個(gè)人開(kāi)戶應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，出示單位負(fù)責(zé)人、授權(quán)經(jīng)辦人及被代理人的有

效身份證件。單位代理個(gè)人開(kāi)戶應(yīng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，出示單位負(fù)責(zé)人、授權(quán)經(jīng)辦人及被代理人的有效身份證件。

案例四：開(kāi)戶資料審核麻痹

被騙取賬戶資金

1997年10月19日，A銀行營(yíng)業(yè)科科長(zhǎng)介紹張某到A銀行開(kāi)戶，張某自稱是青島XX公司上海辦事處負(fù)責(zé)人，只攜帶了一份辦事處工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件及印章。A銀行信貸員見(jiàn)是營(yíng)業(yè)科科長(zhǎng)介紹來(lái)的客戶，便放松了開(kāi)戶審核手續(xù)，為其開(kāi)立了賬戶，戶名為“XX

公司”。同日，營(yíng)業(yè)科業(yè)務(wù)人員也因張某是由科長(zhǎng)介紹而來(lái)，麻痹大意，未對(duì)其提供的收款人為“青島XX公司”而提示付款印章處卻為“XX公司”的銀行匯票進(jìn)行嚴(yán)格審查，就為其辦理了入賬業(yè)務(wù)。

1998年3月22日，青島XX公司上海辦事處與江蘇某縣物資供銷公司就購(gòu)銷鋼材合同的執(zhí)行發(fā)生了經(jīng)濟(jì)訴訟，江蘇人民法院通知A銀行作為第三人參加訴訟，此時(shí)A銀行還不知是何緣由，在其后的訴訟審理中，A銀行才了解到以下的一些情況：張某為本地?zé)o業(yè)人員，開(kāi)戶時(shí)向A銀行提供的營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件系盜用青島XX公司上海辦事處，所蓋印章均為私刻。張某冒用該辦事處名義騙取A銀行為其開(kāi)立了賬戶，又騙取了江蘇某縣物資供銷公司購(gòu)買鋼材的價(jià)值85.2萬(wàn)元的銀行匯票，并通過(guò)開(kāi)在A銀行的賬戶騙取資金。案件發(fā)生后，A銀行積極參加訴訟，為挽回?fù)p失做了大量工作。1999年5月10日，人民法院一審判決A銀行承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失340203.18元。5月17日，A銀行向當(dāng)?shù)毓卜志稚蠄?bào)《關(guān)于張某來(lái)行進(jìn)行經(jīng)濟(jì)詐騙活動(dòng)的情況報(bào)告》，并抄報(bào)上級(jí)行保衛(wèi)處。同時(shí)又上訴中級(jí)人民法院，據(jù)理力爭(zhēng)，要求改判。8月29日，A銀行的上訴被中級(jí)人民法院駁回，維持原判。12月22日，由A銀行的上級(jí)行出面向當(dāng)?shù)厥姓ㄎ瘑T會(huì)報(bào)告，并抄報(bào)總行，請(qǐng)市政法委員會(huì)出面協(xié)調(diào)，但最終未見(jiàn)成效。

以上案例銀行業(yè)務(wù)人員應(yīng)吸取哪些教訓(xùn)？ 答：（1）根據(jù)中國(guó)人民銀行《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，銀行應(yīng)嚴(yán)格審查開(kāi)戶資料，規(guī)范開(kāi)戶手續(xù)，確保資料的完整性和真實(shí)性。一些員工對(duì)由領(lǐng)導(dǎo)或同事介紹來(lái)的客戶，往往疏于嚴(yán)格審核。如在辦理開(kāi)戶業(yè)務(wù)時(shí)，銀行員工未按規(guī)定要求張某提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照和機(jī)構(gòu)代碼證正本。（2）銀行在處理銀行匯票業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)根據(jù)《票據(jù)法》的有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真審核票據(jù)要素，如收款人與背書人是否一致等，對(duì)抬頭與背書不符的銀行匯票應(yīng)拒絕受理。在張某要求辦理銀行匯票業(yè)務(wù)時(shí)，銀行員工也沒(méi)有按規(guī)定嚴(yán)格核對(duì)匯票的要素和背書，草率地處理了業(yè)務(wù)，以致讓不法分子的詐騙陰謀得逞。

案例五：認(rèn)真履行“了解你的客戶”的原則，防范和化解隱藏風(fēng)險(xiǎn)

2009年7月16日上午，陜西XX汽車維修服務(wù)有

限公司人員來(lái)到西安某銀行對(duì)公營(yíng)業(yè)柜臺(tái)前，辦理基本存款賬戶的開(kāi)戶手續(xù)，并按照要求出具了合法、真實(shí)、有效的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證以及法定代表人身份證。經(jīng)辦柜員按照制度認(rèn)真對(duì)上述開(kāi)戶資料進(jìn)行審核，并按照“了解你的客戶”的原則與客戶進(jìn)行了溝通交流，客戶在言談中不經(jīng)意流露出曾在該行辦理過(guò)臨時(shí)賬戶，并且已驗(yàn)資成功，故申請(qǐng)辦理基本賬戶。于是經(jīng)辦人員一邊要求其出示驗(yàn)資報(bào)告，一邊報(bào)告會(huì)計(jì)經(jīng)理。在核對(duì)驗(yàn)資相關(guān)資料時(shí)，發(fā)現(xiàn)有以下疑點(diǎn)：

1、現(xiàn)金繳款單所填寫的單位賬戶經(jīng)查詢不存在；

2、現(xiàn)金繳款單上加蓋的“現(xiàn)金收訖章”為偽造印章；

3、現(xiàn)金繳款單無(wú)經(jīng)辦柜員簽章；

4、詢證函既無(wú)經(jīng)辦柜員簽章，也無(wú)支行業(yè)務(wù)公章；

5、由陜西XX會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具的驗(yàn)資報(bào)告內(nèi)所陳述的繳款記錄均與事實(shí)不符。經(jīng)過(guò)認(rèn)真核實(shí)，該行確認(rèn)其驗(yàn)資賬戶相關(guān)資料均為偽造。

以上案例對(duì)銀行業(yè)務(wù)人員有何啟示？

答：?jiǎn)挝惶峁┑幕敬婵钯~戶開(kāi)戶資料真實(shí)有效，其利用虛假的驗(yàn)資證明，騙取了真實(shí)、合法、有效的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證等開(kāi)戶資料，來(lái)銀行辦理基本存款賬戶開(kāi)立手續(xù)，銀行人員即使嚴(yán)格按照規(guī)章制度要求，仍然無(wú)法發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。此種情況

隱蔽性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)可以無(wú)限擴(kuò)大，造成后續(xù)更大風(fēng)險(xiǎn)。如果銀行柜員沒(méi)有認(rèn)真履行“了解你的客戶”原則，即使柜員按照正常流程開(kāi)戶審批流程辦理業(yè)務(wù)，仍然發(fā)現(xiàn)不了問(wèn)題。開(kāi)戶所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)一般不會(huì)即期反映出來(lái)，而是在開(kāi)戶后較長(zhǎng)時(shí)間才能顯現(xiàn)出來(lái)，也將會(huì)在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)存在。

案例六：驗(yàn)資資金違規(guī)轉(zhuǎn)賬

一、案件經(jīng)過(guò)：

XX支行業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)人員于2009年8月27日通過(guò)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)一筆準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及金額為107萬(wàn)元。具體過(guò)程為監(jiān)測(cè)人員通過(guò)影像掃描系統(tǒng)查閱傳票，發(fā)現(xiàn)為XX縣XX化工有限公司驗(yàn)資完成后，網(wǎng)點(diǎn)操作人員用特種轉(zhuǎn)賬傳票加蓋一枚法定代表人私

章，通過(guò)交易將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入過(guò)渡科目，再通過(guò)交易將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入該企業(yè)法人代表個(gè)人賬戶上，對(duì)此違規(guī)操作的異常風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，監(jiān)測(cè)人員最終確定為風(fēng)險(xiǎn)事件關(guān)注。

二、案例分析：

此案件網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)辦柜員和營(yíng)業(yè)經(jīng)理，均不了解人民幣銀行結(jié)算賬戶管理有關(guān)規(guī)定：驗(yàn)資收款在完成驗(yàn)資后只準(zhǔn)轉(zhuǎn)入其基本賬戶，而該網(wǎng)點(diǎn)用銀行內(nèi)部憑證“特種轉(zhuǎn)賬支票”加蓋法定代表人的私章，將百萬(wàn)元巨款通過(guò)內(nèi)部戶，轉(zhuǎn)入其法定代表人私人賬戶，如果該公司有合伙人，而合伙人之間如有經(jīng)濟(jì)糾紛，就會(huì)把銀行卷入到企業(yè)經(jīng)濟(jì)糾紛中去；一旦遇相關(guān)部門賬戶現(xiàn)場(chǎng)檢查，在操作中嚴(yán)重違規(guī)現(xiàn)象就會(huì)導(dǎo)致被監(jiān)管部門處罰的可能，存在“監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)”。該網(wǎng)點(diǎn)未能把業(yè)務(wù)發(fā)展與運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)控制有機(jī)結(jié)合起來(lái)，在受理此業(yè)務(wù)時(shí)與客戶溝通不夠，可將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入此基本賬戶中，再由客戶辦理賬務(wù)處理。

三、案例啟示：

（一）銀行屬資金高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，經(jīng)辦人員在受理業(yè)務(wù)過(guò)程中，要嚴(yán)格按照《票據(jù)法》、《支付結(jié)算辦法》、《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》以及人民銀行有關(guān)規(guī)定辦理業(yè)務(wù)，以確保結(jié)算業(yè)務(wù)安全、高效開(kāi)展。

（二）銀行網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)主管要做好監(jiān)管工作，認(rèn)真履

職，要加強(qiáng)對(duì)員工日常業(yè)務(wù)處理的管理，提高其風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力。各銀行機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)前臺(tái)柜員，特別是監(jiān)管人員的規(guī)章制度的培訓(xùn)，要經(jīng)常通過(guò)實(shí)際案例來(lái)提高員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，確保銀行、客戶的資金安全。

案例七：臨時(shí)賬戶超期使用

某建筑施工單位于2008年3月5日，到XX銀行申請(qǐng)以項(xiàng)目部開(kāi)立臨時(shí)存款賬戶，該存款人提供的各類資料齊全，開(kāi)戶申請(qǐng)書填明賬戶到期日為2009年3月31日，2008年3月6日，該賬戶通過(guò)人民銀行審批，取得臨時(shí)存款賬戶開(kāi)戶許可證。2009年4月1日，該賬戶發(fā)生現(xiàn)金支取1萬(wàn)元。該賬戶使用存在什么問(wèn)

題？

答：該賬戶到期后沒(méi)有報(bào)人民銀行辦理展期手續(xù)。《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》第三十六條規(guī)定：“存款人在賬戶的使用中需要延長(zhǎng)期限的，應(yīng)在有效期內(nèi)向開(kāi)戶銀行提出申請(qǐng)，并由開(kāi)戶銀行報(bào)人民銀行當(dāng)?shù)胤种泻藴?zhǔn)后辦理展期。臨時(shí)存款賬戶的有效期最長(zhǎng)（含展期）不得超過(guò)2年。”對(duì)賬戶使用期限需要超過(guò)兩年的，存款人可以在賬戶兩年期滿后，撤銷原賬戶，重新出具開(kāi)戶依據(jù)，申請(qǐng)開(kāi)立新的臨時(shí)存款賬戶。

案例七：充分了解執(zhí)法機(jī)關(guān)查詢扣劃

權(quán)限，妥善協(xié)助查詢扣劃

某人民檢察院受理民事債務(wù)糾紛案，持有縣級(jí)相關(guān)的法律文書和執(zhí)法人員的身份證，來(lái)工商銀行查詢被告人的個(gè)人儲(chǔ)蓄存款，銀行經(jīng)辦人員對(duì)人民檢察院出具相關(guān)證件審核無(wú)誤后，給予辦理了查詢。經(jīng)查實(shí)后該被告人有儲(chǔ)蓄存款5萬(wàn)元，人民檢察院出具“協(xié)

助凍結(jié)通知書”要求對(duì)該個(gè)人定期儲(chǔ)蓄存款5萬(wàn)元進(jìn)行凍結(jié)。次日，人民檢察院又來(lái)到銀行出具了人民檢察院的判決書和執(zhí)行時(shí)由當(dāng)事人交出的定期儲(chǔ)蓄存款單和相關(guān)的法律文書，執(zhí)法人員身份證。要求扣劃，銀行經(jīng)辦員審核無(wú)誤后，按檢察院的扣劃要求給予辦理了扣劃手續(xù)。

銀行經(jīng)辦員是否應(yīng)該受理？為什么？應(yīng)如何處理？

答：（1）銀行經(jīng)辦人員不應(yīng)受理。（2）銀行經(jīng)辦員在受理查詢和凍結(jié)扣劃時(shí)沒(méi)有索要、審核執(zhí)法人員的工作證、執(zhí)行公務(wù)證。（3）人民檢察院無(wú)權(quán)扣劃個(gè)人儲(chǔ)蓄存款。（4）受理查詢時(shí)應(yīng)審核人民檢察院執(zhí)法人員的工作證、執(zhí)行公務(wù)證及縣級(jí)以上（含）相關(guān)的法律文書和“協(xié)助查詢存款通知書”無(wú)誤后方可辦理。

案例八：違反賬戶生效日制度

為客戶辦理業(yè)務(wù)

一新成立法人企業(yè)員工，攜帶工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照正本、開(kāi)戶證明、稅務(wù)登記證和企業(yè)法人代表身份證件原件及復(fù)印件，如實(shí)填寫齊全開(kāi)戶申請(qǐng)書有關(guān)內(nèi)容加蓋企業(yè)公章，向工行某營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)立基本存款賬戶。該機(jī)構(gòu)人員審核了企

業(yè)提交的上述證明文件并經(jīng)有權(quán)人進(jìn)行了審批，并將開(kāi)戶資料報(bào)送中國(guó)人民銀行當(dāng)?shù)胤种校?007年8月10日（周五，有雙休日）經(jīng)核準(zhǔn)后辦理了開(kāi)戶手續(xù)，并當(dāng)即向開(kāi)戶企業(yè)出售了現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票及其他空白重要結(jié)算憑證。請(qǐng)根據(jù)以上業(yè)務(wù)說(shuō)明開(kāi)戶過(guò)程中存在哪些問(wèn)題？

答：（1）該企業(yè)開(kāi)立基本存款賬戶提供的開(kāi)戶資料不全，缺少法定代表人對(duì)辦理開(kāi)戶手續(xù)員工的授權(quán)證明和辦理開(kāi)戶員工的身份證原件及復(fù)印件。

（2）銀行在基本存款賬戶的當(dāng)天向該企業(yè)出售重要空白憑證，沒(méi)有執(zhí)行自正式開(kāi)立之日起3個(gè)工作日方可辦理付款業(yè)務(wù)的規(guī)定。

第五篇：風(fēng)險(xiǎn)案例

風(fēng) 險(xiǎn) 預(yù) 警 及 風(fēng) 險(xiǎn) 化 解

第一部分 水面下的風(fēng)險(xiǎn)

怎么挖掘授信客戶的潛在風(fēng)險(xiǎn)，怎么辨識(shí)遠(yuǎn)期和近期的風(fēng)險(xiǎn)，三個(gè)層面（三者不可割裂，應(yīng)綜合分析）

一、宏觀層面（維穩(wěn)、環(huán)保、轉(zhuǎn)型）

（一）維穩(wěn) 1.經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定

主要目標(biāo)之一是維護(hù)CPI穩(wěn)定，政府對(duì)通貨膨脹率都會(huì)有一個(gè)容忍度，一旦這個(gè)容忍度被突破，政府將采取怎樣的治理手段，是商業(yè)銀行不得不關(guān)注的。因?yàn)檎疅o(wú)論采用市場(chǎng)手段（若貨幣工具）或者是行政手段（如限價(jià)管理）都可能產(chǎn)生系統(tǒng)性效應(yīng)，那些引起物價(jià)不正常上漲的因素都將成為重點(diǎn)治理區(qū)域，該領(lǐng)域內(nèi)借款人的風(fēng)險(xiǎn)很可能凸顯。

舉個(gè)例子，2009年以來(lái)持續(xù)的物價(jià)上漲，與房地產(chǎn)過(guò)度繁榮、基建項(xiàng)目過(guò)度投資以及投機(jī)過(guò)度活躍有著很大的直接關(guān)聯(lián)。為了遏制這種趨勢(shì)，2011開(kāi)始，政府除了采取了緊縮貨幣政策外，更是將重拳直指房地產(chǎn)行業(yè)和政府融資平臺(tái)，密集出臺(tái)各種限制性規(guī)定（比如在房地產(chǎn)領(lǐng)域的限購(gòu)、限價(jià)規(guī)定，四部委對(duì)政府融資平臺(tái)要求進(jìn)行強(qiáng)制整改的密集文件等）。現(xiàn)在看來(lái)，政府這一輪治理通貨膨脹的措施不但直接推高了房地產(chǎn)行業(yè)和項(xiàng)目平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，也使與建筑密切相關(guān)的鋼貿(mào)、水泥等行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步暴露（今年江浙一帶的鋼貿(mào)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件即是實(shí)例）。包括一些原來(lái)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)頗有建樹(shù)的企業(yè)也因?yàn)樯婕胺康禺a(chǎn)行業(yè)，最終因?yàn)榉康禺a(chǎn)的低迷而血本無(wú)歸。

總結(jié)：信貸資源的投放一定要與政府經(jīng)濟(jì)目標(biāo)保持一致，在節(jié)奏上要體現(xiàn)預(yù)見(jiàn)性。2.社會(huì)政治穩(wěn)定

這個(gè)主要體現(xiàn)在借款人要合法經(jīng)營(yíng)并維護(hù)民生，具體可表現(xiàn)為（1）主營(yíng)收入不能來(lái)源于違法的業(yè)務(wù)（比如黃賭毒、涉黑）；（2）不能侵害集體權(quán)利和百姓利益，容易引起群體事件，比如強(qiáng)拆、強(qiáng)占、拖欠工資等；（3）企業(yè)賴以發(fā)展的核心資源（比如供銷渠道、許可、資格等）并非來(lái)源企業(yè)內(nèi)生的競(jìng)爭(zhēng)力，而且通過(guò)不正當(dāng)方法獲得（比如賄賂，不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)）。如果某個(gè)企業(yè)是依靠上面某種途徑生存的，這種生存具有不可持續(xù)性，一旦出問(wèn)題往往是致命的。

（二）環(huán)保

在環(huán)保問(wèn)題上必須堅(jiān)持“一票否決制”，這是當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大前提和大趨勢(shì)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，高污染、高能耗的行業(yè)如果無(wú)法從技術(shù)上向綠色節(jié)能轉(zhuǎn)型，必將被行政性退出。介入客戶必須順應(yīng)這個(gè)趨勢(shì)，對(duì)于那些長(zhǎng)期游離于綠色邊緣的行業(yè)或企業(yè)，應(yīng)堅(jiān)決予以退出。

（三）轉(zhuǎn)型

現(xiàn)在轉(zhuǎn)型是一個(gè)很熱門的詞匯，中央在提，地方在提，企業(yè)也在提。不同的層次，轉(zhuǎn)型的內(nèi)容也不同，包括了產(chǎn)業(yè)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。但是轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)需要代價(jià)、決心和策略的復(fù)雜工程，現(xiàn)在很多轉(zhuǎn)型成為了“一哄而上”，成了“半拉子工程”，因此這里講轉(zhuǎn)型不是提倡我們要順勢(shì)而上，而是不能“逆勢(shì)而上”。盡管我們對(duì)政府很多所提倡的東西感覺(jué)不靠譜，但是政府禁止或限制的東西還是要敬而遠(yuǎn)之?，F(xiàn)在國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策里有一些明確提到的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，我們就要謹(jǐn)慎介入。比如現(xiàn)在比較熱門的話題--光伏行業(yè)就是典型，很多銀行和地方政府陷進(jìn)去了，說(shuō)難聽(tīng)點(diǎn)就是“自食其果”。國(guó)家自2010年開(kāi)始便多次發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)提示，將多晶硅行業(yè)列入產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)，可是結(jié)果呢，各地政府和銀行還是樂(lè)此不疲，最終都深陷其中不能自拔。

總結(jié)：轉(zhuǎn)型不一定就是好東西，需要我們辯證看待，但是對(duì)于轉(zhuǎn)型中已被劃定的禁區(qū)就不要踏入。

二、中觀層面（生命周期—技術(shù)、紅利）

要了解一個(gè)行業(yè)的生命周期就要了解這個(gè)行業(yè)生存的核心是什么？是技術(shù)還是紅利或者是其他？之后可以把問(wèn)題進(jìn)一步聚焦，通過(guò)行業(yè)生命周期特征來(lái)判斷企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）技術(shù)型。

1.要清楚整個(gè)行業(yè)的技術(shù)周期，是否出現(xiàn)了技術(shù)替代，假如是，很可能意味著一個(gè)行

業(yè)的消亡和另一個(gè)行業(yè)興起，比如數(shù)碼技術(shù)替代了膠片技術(shù)，導(dǎo)致曾經(jīng)的攝影巨頭柯達(dá)公司的破產(chǎn)。這種情況下，就要謹(jǐn)慎介入那個(gè)即將被替代的行業(yè)

2.要清楚企業(yè)自身技術(shù)在整個(gè)行業(yè)技術(shù)中的位臵，是屬于追趕者、成熟者還是創(chuàng)新者。這三者中，追趕者的風(fēng)險(xiǎn)是最大的，盡管不排除其在某區(qū)域或某時(shí)期（存在市場(chǎng)壁壘）具備一定的盈利能力，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì)來(lái)講，這個(gè)類型被淘汰的幾率最大；創(chuàng)新者意味著未來(lái)，但并不完全意味著成功，創(chuàng)新者的風(fēng)險(xiǎn)在于創(chuàng)新的成果能否成功轉(zhuǎn)化為商業(yè)利潤(rùn)，這類型客戶更適合于風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)；成熟者擁有著天時(shí)地利人和，可以創(chuàng)造穩(wěn)定且可觀的利潤(rùn)，這種類型的風(fēng)險(xiǎn)收益狀態(tài)最適合銀行介入。但是成熟者如果甘于現(xiàn)狀則隨時(shí)可能變成追趕者，所以銀行在介入時(shí)，還應(yīng)了解成熟者是否有遠(yuǎn)見(jiàn)將合理的資源投向創(chuàng)新。

（二）紅利型

常見(jiàn)的紅利包括人口紅利（低勞動(dòng)力成本）、政府干預(yù)性福利（商品價(jià)格補(bǔ)貼、貨幣價(jià)格補(bǔ)貼）等。依靠紅利生存的行業(yè)常見(jiàn)于勞動(dòng)密集型行業(yè)（代工行業(yè)、鞋服、家具等）、行政壟斷型行業(yè)（比如能源、通信）、補(bǔ)貼性行業(yè)（農(nóng)業(yè)、電力行業(yè)）以及外向型企業(yè)（依靠低估的人民幣獲取價(jià)格優(yōu)勢(shì)、退稅補(bǔ)貼等）。對(duì)于這些行業(yè)來(lái)說(shuō)，一旦紅利減弱，企業(yè)就會(huì)面臨利潤(rùn)減少、競(jìng)爭(zhēng)加劇、市場(chǎng)萎縮的風(fēng)險(xiǎn)。

舉一些例子：1.比如東莞這幾年部分制造業(yè)倒閉或者逃離，正是因?yàn)檫@些行業(yè)一直以來(lái)賴以生存的人口紅利難以為繼，企業(yè)一方面招不到工而不敢接單，另一方面招的到工也會(huì)因?yàn)楣べY成本上升而使利潤(rùn)大幅降低。2.又比如近期國(guó)家正在研究的煤炭?jī)r(jià)格并軌方案，取消發(fā)電、鋼鐵行業(yè)的重點(diǎn)合同，意味著在未來(lái)，發(fā)電行業(yè)將不再享受原來(lái)煤炭最低限價(jià)的保護(hù)，除非屆時(shí)國(guó)家能解決電價(jià)聯(lián)動(dòng)的問(wèn)題（現(xiàn)在的電價(jià)是被扭曲的），否則，發(fā)電行業(yè)未來(lái)虧損的程度會(huì)持續(xù)擴(kuò)大。3.再比如，在東莞很多出口企業(yè)，一直享受著人民幣低估的紅利，國(guó)內(nèi)1塊錢的東西賣到國(guó)外1美元，就可以賺8、9塊。但匯改以后，慢慢地只能賺5、6塊了，再加上國(guó)內(nèi)通貨膨脹，凈利潤(rùn)進(jìn)一步被侵蝕甚至出現(xiàn)虧損的情況。特別是那些和國(guó)外客戶簽訂了長(zhǎng)單的客戶，因?yàn)楫?dāng)初沒(méi)有考慮到產(chǎn)品價(jià)格避險(xiǎn)，導(dǎo)致后來(lái)出現(xiàn)生產(chǎn)越多虧損越多，最后辛辛苦苦積攢10幾年的利潤(rùn)全賠出去了

總結(jié)：對(duì)于依靠紅利的行業(yè)，商業(yè)銀行在介入時(shí)一定要認(rèn)清紅利的周期，在紅利的峰期介入是比較適當(dāng)?shù)模坏┛梢灶A(yù)見(jiàn)這種紅利開(kāi)始下行，聰明的銀行就應(yīng)該調(diào)整策略，逐漸退出，除非那些企業(yè)在面臨紅利減弱時(shí)也能及時(shí)調(diào)整策略（比如加大機(jī)器投入，或者進(jìn)行套期保值操作等）。

三、企業(yè)生命特征（微觀層面）

（一）資產(chǎn)負(fù)債特征（非財(cái)務(wù)報(bào)表分析法）1.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析

根據(jù)所持有的主要資產(chǎn)類型可將企業(yè)分為重資產(chǎn)型和輕資產(chǎn)型，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)判斷的角度很有影響。比如對(duì)于重資產(chǎn)企業(yè)我們可以將重心放在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的配比上；對(duì)于輕資產(chǎn)企業(yè)可將重心放在現(xiàn)金流量穩(wěn)定性分析上。

所謂輕資產(chǎn)公司是指企業(yè)的主要資產(chǎn)構(gòu)成是無(wú)形資產(chǎn)，企業(yè)主要通過(guò)技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、整合能力、品牌、文化等資源進(jìn)行運(yùn)作和盈利，比如像阿里巴巴、廣告公司等類型的公司。但輕重是一個(gè)相對(duì)概念，我們?cè)谶@里可以將輕資產(chǎn)公司的范疇擴(kuò)大一下，將那些運(yùn)作及盈利更多依賴于流動(dòng)性資產(chǎn)投入的公司稱為輕資產(chǎn)公司，反之稱為重資產(chǎn)公司。

重資產(chǎn)公司需要將更多的資本投入到諸如廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)上，以實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。這類型企業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)身形較為笨重，資金撤出較難，逃廢債成本較高。因此銀行在風(fēng)險(xiǎn)策略的選擇時(shí)可重點(diǎn)控制該類型企業(yè)的負(fù)債規(guī)模和變現(xiàn)能力強(qiáng)資產(chǎn)（房產(chǎn)、土地、通用性強(qiáng)的機(jī)器和存貨）的配比，日常重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)負(fù)債的變動(dòng)情況，包括民間融資的情況。重資產(chǎn)公司多集中關(guān)于制造業(yè)、物業(yè)租賃和投資、房地產(chǎn)類等行業(yè)上。

輕資產(chǎn)公司主要集中于服務(wù)和貿(mào)易行業(yè)，資產(chǎn)主要體現(xiàn)在存貨、應(yīng)收賬款和存款等科目上。這類企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活，調(diào)整迅速，流動(dòng)性對(duì)其來(lái)說(shuō)是生命線。對(duì)于貸款人來(lái)說(shuō)，這類企業(yè)可以抓住的擔(dān)保物有限，抽逃容易，擔(dān)保權(quán)聲張缺乏足夠制度保障，因此銀行在風(fēng)險(xiǎn)策略的選擇時(shí)不得不將重點(diǎn)放在過(guò)程控制上，重點(diǎn)分析企業(yè)第一還款能力和監(jiān)控企業(yè)的流動(dòng)性上（特別是現(xiàn)金流）。

上述的所謂重資產(chǎn)企業(yè)側(cè)重于資產(chǎn)負(fù)債比控制，輕資產(chǎn)企業(yè)側(cè)重于流動(dòng)性控制，是重

點(diǎn)分析法的結(jié)論，并不代表揭示了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的全部?jī)?nèi)容。這種方法給到我們的是“預(yù)警”的啟示，而非“安全”的啟示。比如，一個(gè)重資產(chǎn)公司雖然在資產(chǎn)負(fù)債配比上處于安全線內(nèi)，但它仍然存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)，只是對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，它暫時(shí)還不會(huì)倒閉，銀行還有較充分的時(shí)間去化解風(fēng)險(xiǎn)；同樣，一個(gè)輕資產(chǎn)公司雖然每天產(chǎn)生了可觀的現(xiàn)金流，為銀行貢獻(xiàn)了大量的結(jié)算業(yè)務(wù)，但它可能存在負(fù)債過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)需要花更多的精力去分析這類公司銀行賬戶流水上可能泄露的風(fēng)險(xiǎn)信息，因?yàn)檫@不僅涉及到第一還款來(lái)源還涉及到第二還款來(lái)源（典型的如應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)）

2.負(fù)債及對(duì)外擔(dān)保結(jié)構(gòu)的分析（1）融資時(shí)點(diǎn)規(guī)模；

（2）近一年的變動(dòng)趨勢(shì)，是否大幅擴(kuò)張或收縮；

（3）融資銀行的數(shù)目，是否出現(xiàn)大銀行在退出，小銀行大量介入的情況；（4）擔(dān)保條件中，主要的擔(dān)保類型是什么？是否出現(xiàn)擔(dān)保公司擔(dān)保的情況；（5）對(duì)外擔(dān)保時(shí)點(diǎn)規(guī)模和變動(dòng)情況；（6）欠息逾期及五級(jí)分類信息。發(fā)散思維：

企業(yè)負(fù)債在短期內(nèi)的大幅擴(kuò)張（超過(guò)50%）一般來(lái)說(shuō)不是一個(gè)好信號(hào)，這是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的一個(gè)敏感性指標(biāo)，需要進(jìn)一步深入分析。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)向多家銀行舉債（超過(guò)三家），甚至這種趨勢(shì)在近一年體現(xiàn)的特別明顯，且多是那些新進(jìn)入市場(chǎng)的小銀行，這很可能預(yù)示著企業(yè)最近很缺錢，他們四處借貸，而那些小銀行往往因?yàn)闃I(yè)務(wù)壓力，授信條件要求不高，進(jìn)而更容易滿足企業(yè)的借款需求。當(dāng)然僅僅如此還不能完全讓人信服，這時(shí)你可以再分析一下被擔(dān)保的信息，是否發(fā)現(xiàn)企業(yè)提供的擔(dān)保條件幾乎快把整個(gè)家當(dāng)?shù)盅撼鋈チ?，除了房地產(chǎn)抵押了，存貨質(zhì)押了、應(yīng)收賬款也質(zhì)押了、甚至股權(quán)也質(zhì)押了，我們不得不警惕了，一個(gè)正常的企業(yè)不會(huì)缺錢到這種程度。如果你還發(fā)現(xiàn)，擔(dān)保條件里出現(xiàn)了擔(dān)保公司保證，這時(shí)候更需要警惕了。擔(dān)保公司都是“吸血鬼”，企業(yè)這時(shí)候已經(jīng)沒(méi)招了。這時(shí)候，你該行動(dòng)了。。

另外還有一種情況需要警惕，發(fā)現(xiàn)企業(yè)近期的負(fù)債在急劇萎縮，很可能是其他銀行在強(qiáng)行收貸，這將對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生較大影響，嚴(yán)重的會(huì)導(dǎo)致企業(yè)倒閉

3.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債配比的分析（1）判斷是否資可抵債？

通過(guò)上面對(duì)資產(chǎn)數(shù)據(jù)和負(fù)債數(shù)據(jù)的采集，可計(jì)算出企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，初步判斷企業(yè)是否資可抵債。但是這里的資產(chǎn)負(fù)債率不是資產(chǎn)負(fù)債表上的那個(gè)數(shù)據(jù)，而是立足于看得見(jiàn)的東西。比如，我們對(duì)資產(chǎn)的排序是這樣的，最優(yōu)的是房產(chǎn)、土地，其次是項(xiàng)目（包括在建的或?qū)ν馔顿Y），再次是機(jī)器和存貨，最次的就是應(yīng)收款和其他應(yīng)收款（因?yàn)楹茈y核實(shí)）。除非有足夠的信心證明資產(chǎn)的質(zhì)量，否則我們一般不把應(yīng)收款和其他應(yīng)收考慮在內(nèi)，對(duì)于機(jī)器和存貨可能要打比較大的折扣，對(duì)于項(xiàng)目類資產(chǎn)比較復(fù)雜需要具體分析。

假使，單單房地產(chǎn)資產(chǎn)的價(jià)值就足夠覆蓋負(fù)債了，這類企業(yè)至少在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)是安全的。但如果剔除應(yīng)收款類資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)接近1，則需要警惕了。

（2）資產(chǎn)是否合理增長(zhǎng)了

從資產(chǎn)負(fù)債的絕對(duì)數(shù)比我們可以粗略判斷企業(yè)的資債相抵的狀態(tài)，但從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的相對(duì)變化我們可以判斷出企業(yè)資金是否發(fā)生挪用。比如假設(shè)一段正常經(jīng)營(yíng)期間，企業(yè)流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)了100%，那么出現(xiàn)以下幾個(gè)情況的時(shí)候，基本可以判斷信貸資金發(fā)生挪用了：

①流動(dòng)資產(chǎn)未見(jiàn)同步增長(zhǎng)，固定資產(chǎn)出現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)；②流動(dòng)資產(chǎn)雖然同步增長(zhǎng)，但發(fā)現(xiàn)企業(yè)的存貨（可以看得見(jiàn)）未見(jiàn)同幅度增長(zhǎng)，企業(yè)可能通過(guò)做大其他應(yīng)收賬款或應(yīng)收賬款的形式來(lái)平衡報(bào)表。

4.企業(yè)擴(kuò)大融資可能性的分析 這里需要重點(diǎn)分析兩項(xiàng)：

（1）企業(yè)再融資的欲望，包括欲望的強(qiáng)烈程度和欲望的大小。

（2）企業(yè)實(shí)現(xiàn)再融資目的的能力，包括可用于再融資的資產(chǎn)以及再融資金的創(chuàng)利能力。

分析：如果企業(yè)的欲望無(wú)法和能力相匹配，則企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)值得關(guān)注。比如，企業(yè)

再融資的欲望非常急迫，但企業(yè)已將可用于融資的資產(chǎn)都設(shè)臵了擔(dān)保，這種情況下，企業(yè)很可能因?yàn)榈貌坏胶罄m(xù)資金支持而發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。又或者，企業(yè)的融資欲望無(wú)限大，即使目前還有較多的資產(chǎn)可用于再融資，但在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，企業(yè)的再融資能力根本無(wú)法滿足其融資需求，資金斷裂大勢(shì)所趨（最常見(jiàn)的是用流動(dòng)貸款資金投向收益不確定的項(xiàng)目）。

5.總結(jié)

上面從資產(chǎn)負(fù)債方面對(duì)企業(yè)進(jìn)行了分解分析，但現(xiàn)實(shí)的狀況是比較復(fù)雜的，我們還需要對(duì)上面的信息進(jìn)一步加工，做出更客觀正確的判斷。根據(jù)現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)或教訓(xùn)，如果出現(xiàn)以下幾種情形的，需要我們格外提高警惕：

（1）負(fù)債與可見(jiàn)資產(chǎn)（主要是房地資產(chǎn)）比超過(guò)1的，企業(yè)在遠(yuǎn)期的風(fēng)險(xiǎn)很難保障，應(yīng)伺機(jī)壓縮；

（2）企業(yè)負(fù)債大幅擴(kuò)張，擔(dān)保條件中將可用資產(chǎn)基本用盡，則可推測(cè)企業(yè)資金需求大，下一步尋求民間融資的可能性很大；

（3）擔(dān)保條件中出現(xiàn)了由擔(dān)保公司擔(dān)保，也可推測(cè)企業(yè)無(wú)法提供銀行認(rèn)可的資產(chǎn)進(jìn)行融資，則其尋求民間融資的可能性較大。

（4）企業(yè)負(fù)債大幅擴(kuò)張，特別是合作銀行數(shù)目也不斷增加，則可推測(cè)企業(yè)近期借貸行為活躍，如果合作銀行中多為新進(jìn)入者，也可說(shuō)明企業(yè)最近的資金需求旺盛，但這種需求無(wú)法受到大銀行的支持。

（二）現(xiàn)金流狀況分析（主要結(jié)算在我行適用）1.現(xiàn)金余額沉淀分析

（1）日均存款的變化情況，如果發(fā)生日均存款持續(xù)減少的情況應(yīng)警惕；

（2）資金停留時(shí)間很短，基本一筆資金進(jìn)來(lái)很快就支付出去，說(shuō)明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)很緊。

2.賬戶流水動(dòng)態(tài)分析

按月計(jì)算流入/流出總量，剔除掉非結(jié)算類往來(lái)資金，進(jìn)行環(huán)比和同比分析，發(fā)現(xiàn)同比或環(huán)比下降幅度過(guò)大的應(yīng)警惕。

3.交易對(duì)象及交易習(xí)慣分析

（1）與貿(mào)易公司、擔(dān)保公司等往來(lái)頻繁；（2）往來(lái)資金金額集中、巨大；

（3）與主要供應(yīng)商或客戶的往來(lái)發(fā)生異常變化；（4）還息資金安排緊湊，甚至不是來(lái)源于自有資金；

（5）發(fā)現(xiàn)定期有規(guī)律地支出金額相近的資金，可懷疑是否用于支付民間融資利息?？偨Y(jié)：

爭(zhēng)取借款人的主要結(jié)算除了可以增加我行的收益，從風(fēng)險(xiǎn)角度更有利于我行對(duì)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控。因此各經(jīng)營(yíng)單位應(yīng)將結(jié)算指標(biāo)作為客戶介入或退出的重要考量因素。經(jīng)驗(yàn)表明，在能爭(zhēng)取到企業(yè)主要結(jié)算的前提下，企業(yè)80%的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)銀行流水發(fā)現(xiàn)。

【我們從行為學(xué)角度證明為什么以上的分析方法管用，拿一個(gè)制造類企業(yè)的行為進(jìn)行演繹，看一看一個(gè)正常的企業(yè)是怎樣經(jīng)歷一個(gè)生命周期的：

1.A企業(yè)存在較大的銷售增長(zhǎng)預(yù)期，于是向銀行B（大銀行）尋求融資支持。（動(dòng)機(jī)層）2.銀行B盡管很看好企業(yè)的銷售前景，但出于風(fēng)險(xiǎn)選擇習(xí)慣，還是會(huì)盡力爭(zhēng)取擔(dān)保物。由于A企業(yè)只是一般性企業(yè)，談判地位一般，于是將廠房和土地抵押給了銀行，獲得了資金，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債率也提高了。（行為層）

3.資金很快為企業(yè)帶來(lái)了效益，企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)張，銷售收入迅速增長(zhǎng)。（結(jié)果層）4.隨著時(shí)間的推移和規(guī)模的擴(kuò)張，企業(yè)逐漸受困于資產(chǎn)效率下降問(wèn)題（當(dāng)然你可以討論其他情景，比如利潤(rùn)率下降等），比如應(yīng)收賬款回收周期加長(zhǎng)，壞賬增加等，在銀行流水上表現(xiàn)為結(jié)算量的下降。（情景分析）

5.資產(chǎn)效率的下降，使得企業(yè)重新產(chǎn)生了融資需求，來(lái)維持其現(xiàn)有的銷售，于是他再次找到了銀行B。（動(dòng)機(jī)再次出現(xiàn)）

6.銀行B 出于風(fēng)險(xiǎn)偏好，仍然要求A企業(yè)提供擔(dān)保能力強(qiáng)的物業(yè)，但是A企業(yè)的土地和廠房都已經(jīng)抵押給了銀行B。無(wú)奈之下，A企業(yè)找到了銀行C，并獲得了可觀的資金，因?yàn)殂y行C愿意接受企業(yè)提供的存貨或應(yīng)收賬款做質(zhì)押。此時(shí)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)一步拉升（接近警戒線）。（行為層）

7.很快A企業(yè)重新獲得了增長(zhǎng)動(dòng)力，而且通過(guò)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，企業(yè)資金出現(xiàn)了富余。A企業(yè)雄心勃勃，更新了機(jī)器設(shè)備并決定涉及新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，于是它開(kāi)始建設(shè)一個(gè)新的產(chǎn)品線。（結(jié)果層）

8.然而天有不測(cè)風(fēng)云，經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)臨，企業(yè)訂單萎縮，企業(yè)面臨雙線資金壓力（即維持原有業(yè)務(wù)的周轉(zhuǎn)和新產(chǎn)品線的建造）。這時(shí)企業(yè)面臨著艱難的抉擇，是否繼續(xù)新產(chǎn)品線的建造？如果繼續(xù)企業(yè)可能在新領(lǐng)域獲得利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，但沒(méi)有剩余資金可以繼續(xù)投入；如果不繼續(xù)，之前的投入就會(huì)打水漂，而且現(xiàn)有的債務(wù)也無(wú)法承擔(dān)。（危機(jī)顯現(xiàn)）

9.于是企業(yè)再次向銀行C求助，然而行情不好，銀行C采取了保守策略，拒絕了企業(yè)的申請(qǐng)。這時(shí)企業(yè)找到了新進(jìn)入本地市場(chǎng)的銀行D、E，這兩家銀行一方面迫于當(dāng)時(shí)的業(yè)務(wù)壓力，另一方面看到了領(lǐng)先者銀行A、B也在支持企業(yè)，而且企業(yè)的規(guī)模也不小，于是給予了有限的額度，并要求某擔(dān)保公司提供擔(dān)保。這時(shí)企業(yè)的融資成本急劇上升。這時(shí)企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)表征顯現(xiàn)，比如在征信系統(tǒng)中顯示的負(fù)債大幅擴(kuò)張，擔(dān)保條件多樣，還涉及擔(dān)保公司擔(dān)保；銀行流水資金安排緊湊，結(jié)算量萎縮，開(kāi)始與過(guò)橋公司往來(lái)頻繁。（行為層）

10.悲劇的是，銀行D、E給予的額度根本無(wú)法保證生產(chǎn)線的完工，這時(shí)候，新產(chǎn)品生產(chǎn)線對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)就像一個(gè)無(wú)底洞。企業(yè)已經(jīng)無(wú)法尋求到銀行的信貸支持，開(kāi)始鋌而走險(xiǎn)，轉(zhuǎn)向民間融資。資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)成本扶搖直上。

11.最后，先知先覺(jué)的銀行開(kāi)始紛紛收貸，企業(yè)的資金鏈斷裂在所難免。在收貸過(guò)程中，銀行B的行動(dòng)會(huì)是最堅(jiān)決的，因?yàn)樗莆盏膿?dān)保條件最強(qiáng)。銀行C可能會(huì)損失慘重，因?yàn)樗莆盏拇尕浕驊?yīng)收賬款質(zhì)押條件很可能因?yàn)槠淙狈?yán)密的過(guò)程監(jiān)控早就流失了，不但失去了第一還款來(lái)源也失去了第二還款來(lái)源。】

（四）客戶的分類

上面分別從宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面三個(gè)角度闡述了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，最終還需要我們將各方面的分析結(jié)果進(jìn)行歸納，對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類，以便于我們決定采取什么樣的化解策略。

1.假如一個(gè)企業(yè)在微觀層面顯現(xiàn)出資不抵債，且現(xiàn)金流緊張，則可以將之認(rèn)定為近期風(fēng)險(xiǎn)。

2.若企業(yè)在微觀層面出現(xiàn)現(xiàn)金流緊張，但資尚可抵債，暫可判定其為遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn) 3.若從宏觀層面和中觀層面分析，某企業(yè)屬于政策禁止或限制類型、或處于生命周期下行階段，則可將其列入不值得介入范圍。

（五）集群企業(yè)整體分析法

上面的分析只是基于一種最簡(jiǎn)單、普遍的情形，即只是一個(gè)企業(yè)。實(shí)踐中，我們?cè)趯徱曇还P授信的時(shí)候，更多時(shí)候需要擴(kuò)展視角，通過(guò)整體法去發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)?；蛘哒f(shuō)的白一點(diǎn)，我們不能僅關(guān)注借款人、還要關(guān)注擔(dān)保人，以及借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)。這時(shí)除了對(duì)單體企業(yè)可按照上述的分法逐層分析，還需要從整體的角度去分析集群內(nèi)各企業(yè)間潛在的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)。對(duì)于集群企業(yè)的分析，方法其實(shí)跟上面差不多，只是多了一些步驟：

1.以實(shí)際控制人為核心，調(diào)查清楚其名下的所有關(guān)聯(lián)企業(yè)，弄清楚哪些是經(jīng)營(yíng)主體。2.分析整個(gè)集群的資產(chǎn)負(fù)債配比狀態(tài)，計(jì)算時(shí)需要注意剔除內(nèi)部往來(lái)、關(guān)聯(lián)交易等。假如整個(gè)集群出現(xiàn)了資不抵債的情形，即使借款人仍然資可抵債，仍然需要提起預(yù)警。

3.關(guān)注集群內(nèi)各企業(yè)間的資金調(diào)撥情況，可以發(fā)現(xiàn)集群內(nèi)最近重點(diǎn)用錢的領(lǐng)域在哪里，這個(gè)領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)非常值得關(guān)注。比如有些借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)是搞房地產(chǎn)的。

二、逃出渾水地帶（怎樣化解）

逆向思維：假如一個(gè)企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)了，你會(huì)怎么做？

（一）及時(shí)壓縮或退出

及時(shí)壓縮或退出是一種預(yù)見(jiàn)性的手段，較為溫和，適用于企業(yè)發(fā)生明顯問(wèn)題之前，尚

有能力償還利息的情況。在實(shí)施過(guò)程中可主要采取以下手段來(lái)實(shí)現(xiàn)：

1.提高定價(jià)水平；

2.調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，比如銀承換貸款（縮短期限，指定用途）； 3.嚴(yán)格貸后管理?xiàng)l件；比如資金封閉操作等 4.設(shè)臵分期還款計(jì)劃。

（三）增信

所謂增信即加強(qiáng)擔(dān)保條件。要達(dá)到增信目標(biāo)，首先要了解到企業(yè)有哪些資產(chǎn)，資產(chǎn)是否可進(jìn)行 抵押登記等，一般步驟包括：

1.從企業(yè)介入起，就應(yīng)重視企業(yè)資產(chǎn)線索（包括個(gè)人、關(guān)聯(lián)企業(yè)名下的）的收集，在授信過(guò)程中掌握企業(yè)資產(chǎn)的變動(dòng)情況，有利于風(fēng)險(xiǎn)化解時(shí)資產(chǎn)定位。

2.對(duì)于可辦理抵押/質(zhì)押登記的財(cái)產(chǎn)，敦促借款人抵押或質(zhì)押給我們。

3.對(duì)于無(wú)法辦理法律登記手續(xù)的，可引入第三方擔(dān)保，將資產(chǎn)反擔(dān)保給第三方，或者至少將有效憑證控制在手上。

（四）完善法律文本

法律風(fēng)險(xiǎn)是授信風(fēng)險(xiǎn)控制中不得不重視的問(wèn)題，因此除了在日常業(yè)務(wù)辦理時(shí)要嚴(yán)謹(jǐn)法律文本的使用及填寫外，在客戶發(fā)生問(wèn)題時(shí)，要第一時(shí)間回頭看，檢查已簽訂文本中是否存在瑕疵，最好要征求律師意見(jiàn)。

（五）重組

比較復(fù)雜，具體問(wèn)題具體分析

（六）法律訴訟

（七）信息處理

在化解過(guò)程中，需要妥善處理信息的保密和傳遞，特別是涉及到多個(gè)債權(quán)人的，我行的行動(dòng)方案一定要做好保密。