第一篇：論財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)

論財(cái)務(wù)報(bào)告的改進(jìn)

【摘要】 我國(guó)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系已不適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，不能滿足使用者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息和不確定信息披露的要求。因此，應(yīng)本著充分披露、實(shí)時(shí)報(bào)告、前瞻預(yù)測(cè)的原則，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行改進(jìn)。其具體設(shè)想是：編制社會(huì)責(zé)任報(bào)告、預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)告。全面收益報(bào)告和分部報(bào)告。

【關(guān)鍵詞】現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告 預(yù)測(cè)財(cái)務(wù) 局限性

一、現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的局限性

由資產(chǎn)負(fù)債表、收益表（或損益表）、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表（或現(xiàn)金流量表）構(gòu)成的現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告三表體系，雖能基本滿足使用者對(duì)企業(yè)真實(shí)、公允披露會(huì)計(jì)信息的需要，但仍存在一些不足之處。

1．現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系不能適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，不能很好地提供有價(jià)值的信息。

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告將報(bào)告重心放在硬性資產(chǎn)上，而對(duì)一些前瞻性信息、不確定性信息以及有關(guān)企業(yè)無形資產(chǎn)的信息則不能準(zhǔn)確反映，從而無法滿足信息使用者進(jìn)行預(yù)測(cè)的需要。由于在財(cái)務(wù)報(bào)告中無法得到這些重要信息，投資者不得不轉(zhuǎn)而尋求其他信息渠道，從而增加了信息搜尋成本和信息風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的有效配置。

此外，由于現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表反映的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)必須以貨幣計(jì)量為基礎(chǔ)，因而使一些非貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，如人力資源狀況和各種軟資產(chǎn)（如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、職工智力等）無法在財(cái)務(wù)報(bào)告體系中得到充分揭示。而在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，勞動(dòng)者付出的主要是智力勞動(dòng)，在產(chǎn)品或勞務(wù)的價(jià)值構(gòu)成中，知識(shí)含量占相當(dāng)大的比重，知識(shí)資本已成為取得成功的關(guān)鍵。

2．現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系不能滿足信息使用者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)信息和不確定性信息披露的要求。

在傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)下，信息用戶注重的是財(cái)務(wù)信息。而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，信息用戶不僅要獲取財(cái)務(wù)信息，還要獲取非財(cái)務(wù)信息；不僅要獲取定量信息，還要獲取定性信息；不僅要獲取確定的信息，還要獲取不確定的信息；不僅要獲取歷史信息，還要獲取預(yù)測(cè)信息；不僅要獲取企業(yè)整體信息，還要獲取分部信息。同時(shí)，用戶對(duì)信息的質(zhì)量要求更強(qiáng)調(diào)信息的相關(guān)性、一致性與及時(shí)性。

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在著許多風(fēng)險(xiǎn)，如參與其他行業(yè)經(jīng)營(yíng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、所從事行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化而導(dǎo)致的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)在交易過程中選用不同

金融工具所形成的交易風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)當(dāng)從信息使用者的需求出發(fā)，充分披露這些風(fēng)險(xiǎn)信息。但按現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的指標(biāo)內(nèi)涵及其計(jì)量原則，是無法充分揭示企業(yè)面臨的末來風(fēng)險(xiǎn)和各種不確定性信息的。

需要特別指出的是，隨著衍生金融工具的普遍采用，企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在著更大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。而現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告由于受傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論的制約，既不能反映衍生金融工具“以小博大”的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)及其以未來期間合約履行為立足點(diǎn)的特性，也不能解決衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量及報(bào)告等問題。

二、對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行改進(jìn)的原則

1．充分提示（披露）原則。

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)擴(kuò)大揭示范圍，力求做到充分提示。不僅要披露財(cái)務(wù)信息、定量信息、確定性信息和企業(yè)整體信息，而且要盡可能地多披露非財(cái)務(wù)信息、定性信息、不確定信息和企業(yè)分部信息，使信息使用者能對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況有個(gè)全面、透徹的了解，并據(jù)此作出正確決策。

首先，應(yīng)重視對(duì)衍生金融工具所產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)信息的披露。衍生金融工具可能會(huì)引起企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況、盈利能力的劇烈變動(dòng)，如不對(duì)這些信息加以披露，就有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告使用者在投資和信貸決策方面發(fā)生失誤。

其次，應(yīng)注重對(duì)人力資源信息的披露。在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，仍把信息披露重點(diǎn)放在實(shí)物資產(chǎn)上存在著很大的局限性，因?yàn)閷?shí)物性資產(chǎn)價(jià)值量的大小與企業(yè)創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量的能力之間的相關(guān)性在減弱。在現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告制度下，投資于人力資源方面的支出，不管金額有多大，一律作為當(dāng)期費(fèi)用，這樣處理使人力資產(chǎn)價(jià)值被大大低估，而費(fèi)用則大幅度提高，從而引起財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的失真。因此，應(yīng)把人力資源信息的披露問題作為會(huì)計(jì)學(xué)科的一個(gè)重要課題來研究。

再次，要重視對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)的揭示。披露這部分資產(chǎn)價(jià)值的信息及其未來獲利能力的信息，將更有利于信息使用者對(duì)企業(yè)整體價(jià)值的評(píng)價(jià)。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)中，以知識(shí)為基礎(chǔ)的無形資產(chǎn)日益成為企業(yè)未來現(xiàn)金流量與企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的關(guān)鍵所在，財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)提供更多的關(guān)于企業(yè)無形資產(chǎn)的財(cái)務(wù)信息，突出無形資產(chǎn)的重要性。

最后，要對(duì)非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行披露。非財(cái)務(wù)信息一般包括：（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)信息，如市場(chǎng)份額、用戶滿意程度、新產(chǎn)品開發(fā)與服務(wù)等；（2）企業(yè)管理當(dāng)局的分析評(píng)價(jià)；（3）有關(guān)股東和主要管理人員的信息；（4）背景信息，包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍與內(nèi)容、主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、企業(yè)發(fā)展目標(biāo)等；（5）企業(yè)消耗自然資源的情況。對(duì)這些非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行披露，將有利于信息使用者對(duì)企業(yè)的綜合分

析評(píng)價(jià)及對(duì)企業(yè)前景的判斷。

2．實(shí)時(shí)報(bào)告原則。

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告是根據(jù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)分期假設(shè)，按年、月進(jìn)行編制的。這種報(bào)告在經(jīng)濟(jì)生活較為穩(wěn)定的情況下，對(duì)決策者是有用的，據(jù)此他們可以大致準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)下一年甚至以后幾年的財(cái)務(wù)狀況。但在產(chǎn)品生命周期縮短，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不確定性增強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，會(huì)計(jì)信息的決策有用期大大縮短了。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，企業(yè)將有可能根據(jù)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行實(shí)時(shí)計(jì)量。因此，應(yīng)在保留現(xiàn)行定期報(bào)告模式的同時(shí)，利用現(xiàn)代信息技術(shù)提供實(shí)時(shí)報(bào)告，隨時(shí)產(chǎn)生不同期間的會(huì)計(jì)報(bào)表，使企業(yè)外部人員適時(shí)得到企業(yè)動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息。

三、改進(jìn)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告體系的構(gòu)想

1．編制社會(huì)責(zé)任報(bào)告。

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的社會(huì)責(zé)任受到公眾的極大關(guān)注。企業(yè)經(jīng)營(yíng)成功與否，不僅有賴于其財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣和盈利能力的大小，而且在很大程度上依賴于企業(yè)在公眾心目中的形象。因此，投資者在關(guān)注企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和盈利水平的同時(shí)，還應(yīng)重視企業(yè)在履行社會(huì)責(zé)任方面所作的努力和取得的成果。

編制社會(huì)責(zé)任報(bào)告有很多好處。一是在貨幣資本的支配力逐漸減弱，人力資本、知識(shí)資本的貢獻(xiàn)比例日趨增長(zhǎng)的今天，編制社會(huì)責(zé)任報(bào)告可以滿足信息使用者的要求。二是貨幣資本的支配者公布企業(yè)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)額以及貢獻(xiàn)額的分配情況，將有利于社會(huì)對(duì)企業(yè)的監(jiān)督。三是公布企業(yè)對(duì)社會(huì)的真實(shí)貢獻(xiàn)額及其分配狀況，對(duì)協(xié)調(diào)勞資雙方、各種資本供應(yīng)者、企業(yè)與社會(huì)之間的關(guān)系，化解利益分配中的矛盾，有積極的作用。四是了解企業(yè)對(duì)社會(huì)的真實(shí)貢獻(xiàn)，將有利于國(guó)家科學(xué)地制訂宏觀決策，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的編制，不同國(guó)家有不同的規(guī)定，披露的要求和內(nèi)容也不相同。但有關(guān)社會(huì)責(zé)任最主要的方面包括：教育、醫(yī)療衛(wèi)生、公益事業(yè)、職工就業(yè)和培訓(xùn)、職工勞動(dòng)保護(hù)和休養(yǎng)、資源環(huán)境的保護(hù)以及城市的改造和開發(fā)等。

我國(guó)企業(yè)在實(shí)務(wù)中可以通過其他財(cái)務(wù)報(bào)告或以單獨(dú)的社會(huì)責(zé)任報(bào)告形式對(duì)外披露。增值表是目前世界上比較完善的社會(huì)責(zé)任報(bào)告方式，我國(guó)應(yīng)抓緊研究增值表編制方法，出臺(tái)相關(guān)準(zhǔn)則，盡早將增值表納入我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告體系之中。

2．編制預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)告。

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展和完善，投資者和潛在投資者都急需了解企業(yè)未來的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r，要求得到有關(guān)企業(yè)未來的預(yù)測(cè)信息，尤其是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息。根據(jù)前瞻預(yù)測(cè)原則，管理當(dāng)局應(yīng)根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化情況，對(duì)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流動(dòng)作出預(yù)測(cè)。但投資者僅根據(jù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表中的歷史信息已不足以預(yù)測(cè)企業(yè)的未來，也不可能簡(jiǎn)單地用反映企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)告去推論企業(yè)的未來。同時(shí)，由于報(bào)表使用者在自身的經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和對(duì)企業(yè)的了解程度上存在不足，致使其無法對(duì)企業(yè)的未來情況作出合理的預(yù)計(jì)。

在現(xiàn)實(shí)中，財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息即使不公開，也會(huì)通過非正式渠道傳播，為少數(shù)投資者利用，并可能由于誤傳而誤導(dǎo)使用者。因此，企業(yè)有必要按照規(guī)范的要求披露財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)信息。目前，我國(guó)只要求上市公司在招股說明書和上市公告中公布盈利預(yù)測(cè)信息。雖然這些預(yù)測(cè)信息缺乏可靠的保證，但它畢竟能克服歷史信息的不足，增強(qiáng)用戶決策與評(píng)價(jià)的相關(guān)性，所以理應(yīng)成為信息披露的一個(gè)重要方面。當(dāng)然，預(yù)測(cè)信息的提供也應(yīng)當(dāng)注意成本與效益，并加強(qiáng)規(guī)范和監(jiān)督，提高其規(guī)范性、準(zhǔn)確性和及時(shí)性。一般可采用上年、本年和下年三欄結(jié)構(gòu)來編制預(yù)測(cè)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)測(cè)損益表和預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量表，來披露有關(guān)的預(yù)測(cè)信息。

從披露的內(nèi)容上講，最佳的披露形式是完整的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)告，但實(shí)際中編制準(zhǔn)確、完整的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)告難度很大，可行性差。許多國(guó)家也僅是要求上市公司提供每股收益的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)。筆者認(rèn)為，編制完整的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)告不但在技術(shù)上存在困難，更重要的是沒有使用價(jià)值。因?yàn)椴煌娜藦淖陨砝娼嵌热タ疾焱患夜荆厝粫?huì)因其對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同而得出不同的結(jié)論。既然如此，企業(yè)就沒有必要編制全面的預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)報(bào)告，只是應(yīng)在表外盡可能詳細(xì)地披露與預(yù)測(cè)企業(yè)未來價(jià)值相關(guān)的一些信息，如企業(yè)投資、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、材料成本升降、新產(chǎn)品開發(fā)等方面的信息，為財(cái)務(wù)報(bào)告使用者預(yù)測(cè)企業(yè)未來價(jià)值趨勢(shì)提供有用的信息服務(wù)。

【參考文獻(xiàn)】

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第二篇：論財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的局限性及其改進(jìn)

論財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的局限性及其改進(jìn)

2005會(huì)計(jì) 陳秀玉 導(dǎo)師：周柯愛

[中文摘要]隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，競(jìng)爭(zhēng)的領(lǐng)域和方式也日益呈現(xiàn)多元化。面對(duì)白熱化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和一個(gè)公開透明、高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息體系作支撐的我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布實(shí)施，財(cái)務(wù)報(bào)表越來越具有參考價(jià)值。而財(cái)務(wù)報(bào)表分析通過專門的財(cái)務(wù)分析工具和方法評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣和經(jīng)營(yíng)管理水平的高低，越來越具有揭示企業(yè)存在的問題，為報(bào)表使用人進(jìn)行決策和改善管理提供可靠的依據(jù)，從而促進(jìn)資產(chǎn)有效利用，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，規(guī)避無效投資和資金浪費(fèi)等作用。但現(xiàn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)以及財(cái)務(wù)分析方法等存在一定的局限性，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用并沒有完全發(fā)揮出來，這使得企業(yè)財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)有失客觀。為了幫助信息使用者有效的利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析做出正確的決策，本文就對(duì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)分析發(fā)揮作用的各個(gè)角度進(jìn)行一些探討，并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的局限性提出相應(yīng)的解決策略和看法。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)指標(biāo)，分析方法，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門的方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，目的是通過報(bào)表數(shù)字與數(shù)字之間的關(guān)系，揭示出它們的變動(dòng)趨勢(shì)，為決策提供有用的信息，以減少?zèng)Q策的不確定性。通過分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，則能夠評(píng)價(jià)企業(yè)過去的經(jīng)營(yíng)成果、衡量企業(yè)目前的的財(cái)務(wù)狀況，并且預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。但在現(xiàn)實(shí)中，由于現(xiàn)行企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析指標(biāo)以及財(cái)務(wù)分析方法等存在一定的局限性，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用并沒有完全發(fā)揮出來，這使得企業(yè)財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)有失客觀。自我國(guó)加入WTO以來，我國(guó)的會(huì)計(jì)制度已經(jīng)向國(guó)際會(huì)計(jì)慣例更加靠攏，2006年2月15日財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則》等兩大準(zhǔn)則體系的發(fā)布，是我國(guó)會(huì)計(jì)改革史上一個(gè)新的里程碑，標(biāo)志著中國(guó)會(huì)計(jì)制度與國(guó)際會(huì)計(jì)慣例的進(jìn)一步趨同。這更加要求能夠克服局限性對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的影響，從而客觀、準(zhǔn)確地把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的真實(shí)情況，為信息使用者正確做出決策提供有力的保障。為了幫助信息使用者有效地利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析做出正確的決策，本文就對(duì)影響企業(yè)財(cái)務(wù)分析發(fā)揮作用的各個(gè)角度進(jìn)行一些探討，并對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的局限性提出相應(yīng)的解決策略和看法。

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性的具體表現(xiàn)

1．1 財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

從信息來源看，財(cái)務(wù)報(bào)表信息是在一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或會(huì)計(jì)制度的規(guī)范下由會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)生成的，并且受制于一系列會(huì)計(jì)原則的約束。我們進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要依據(jù)的資料是各個(gè)時(shí)期的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表以及現(xiàn)金流量表。財(cái)務(wù)報(bào)表作為財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的依據(jù)，其自身的局限是制約財(cái)務(wù)報(bào)表分析質(zhì)量的一個(gè)重要原因，也決定了財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表本身存在的局限性在于：

（1）信息披露不完整性?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的表現(xiàn)形式表明其只能反映能用貨幣計(jì)量的信息，且從信息發(fā)生的時(shí)間上來看，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表只能提供和反映已經(jīng)發(fā)生的歷史財(cái)務(wù)信息，而無法反映許多對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響和信息使用者進(jìn)行未來決策有重要參考價(jià)值的其他信息，如預(yù)測(cè)信息、人力資源價(jià)值、市場(chǎng)占有率、主要管理人員的素質(zhì)等信息都被排除在財(cái)務(wù)報(bào)表之外。

（2）會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)處理方法的可選擇性及會(huì)計(jì)估計(jì)的存在。財(cái)務(wù)報(bào)表編制所依據(jù)的會(huì)計(jì)原則、會(huì)計(jì)假設(shè)以及會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)的可選擇性，可能會(huì)造成報(bào)表信息的被粉飾。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同一經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可以根據(jù)企業(yè)需要選擇不同的處理方法，并可以在一定的范圍內(nèi)進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)，從而給人為操縱會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)提供了機(jī)會(huì)，降低了財(cái)務(wù)信息的可信性和可比性。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、對(duì)外投資的核算法等都可以有不同的選擇；固定資產(chǎn)的凈殘值率、固定資產(chǎn)的折舊年限、無形資產(chǎn)的攤銷年限的確定等都不同程度地含有主觀估計(jì)因素，這些會(huì)計(jì)估計(jì)需要會(huì)計(jì)人員根據(jù)經(jīng)驗(yàn)和企業(yè)實(shí)際情況加以估計(jì)計(jì)量。企業(yè)在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中對(duì)可選擇性的會(huì)計(jì)政策和對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)的主觀估計(jì)的操作，到了年終由于會(huì)計(jì)與稅法計(jì)算的差異,匯算時(shí)應(yīng)進(jìn)行納稅調(diào)整。這些因素都會(huì)直接影響企業(yè)的某些指標(biāo)，如利潤(rùn)率指標(biāo)中總資產(chǎn)收益率等指標(biāo)及資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)中存貨、固定資產(chǎn)等資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的數(shù)據(jù)的質(zhì)量必然受到這些因素的影響。

（3）資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和利潤(rùn)表項(xiàng)目，以歷史成本計(jì)價(jià)相對(duì)可靠，但缺乏相關(guān)性。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)都是用貨幣計(jì)量的，這必然受價(jià)格水平的影響。幣值穩(wěn)定是貨幣假設(shè)的內(nèi)容之一，所以現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表忽視物價(jià)變動(dòng)水平的影響，不能反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益及收入、成本、費(fèi)用的實(shí)際價(jià)值；在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中，幣值變化已是一個(gè)普通現(xiàn)象，貨幣計(jì)量假設(shè)的進(jìn)一步松動(dòng)，不但沖擊歷史成本，還沖擊收入與費(fèi)用的配比的計(jì)量。由于財(cái)務(wù)報(bào)表自身存在這些局限性．因此在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，必須首先確定財(cái)務(wù)報(bào)表本身信息的可靠性．否則難以真正實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的。

1．2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析人的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析人的局限性也就是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主觀局限性，不同的人分析同一張報(bào)表很可能得出不一樣甚至截然相反的結(jié)論。因此分析者主觀因素對(duì)報(bào)表分析的結(jié)果有著直接的影響。具體而言表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）報(bào)表分析者進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析目的的局限性。管理者們很少全面地去分

析或了解一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，往往是在感到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)情況的某些方面有問題或某一方面有需求時(shí)，才會(huì)去了解、翻閱財(cái)務(wù)報(bào)表中相關(guān)的部分信息。這樣，帶著一種特定目的割裂整體僅片面的分析或了解其所需的企業(yè)盈利能力、償債能力或其他某一方面的情況都容易得出錯(cuò)誤的結(jié)論。而且有的管理者根本不重視財(cái)務(wù)報(bào)表分析，我所在的公司目前就很少做財(cái)務(wù)報(bào)表分析，忽略其作用。（2）報(bào)表分析者在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)的心理定勢(shì)。公司的管理者作為企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)人，由于自己在工作中付出了很多艱辛和心血，因而容易產(chǎn)生對(duì)企業(yè)取得的成就常常津津樂道，而對(duì)出現(xiàn)的問題常常有一種辯解主觀因素而強(qiáng)調(diào)客觀的心理作用。這樣的心理定勢(shì)使管理者有的分析失去公正、客觀，分析時(shí)易帶著某種偏見或片面，不能客觀地作出分析結(jié)論。

（3）報(bào)表分析者分析能力的局限性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析人由于經(jīng)驗(yàn)和素質(zhì)不同，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果也就會(huì)產(chǎn)生不同的影響，從而影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。由于財(cái)務(wù)報(bào)表分析人掌握財(cái)務(wù)分析理論、相關(guān)經(jīng)濟(jì)理論及財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的深度和廣度等方面的差異，導(dǎo)致對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果的理解就有差異，也就不能透徹解釋各項(xiàng)計(jì)算指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)涵義。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過計(jì)算多種財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的，一般來講，分析的效果隨計(jì)算指標(biāo)越多而越準(zhǔn)確。且理論必須還要與實(shí)踐相結(jié)合才會(huì)更完善。

（4）財(cái)務(wù)報(bào)表分析人的風(fēng)險(xiǎn)偏好。報(bào)表分析者看待企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的偏好往往 各有差異。因此，由于經(jīng)驗(yàn)不同，分析人的風(fēng)險(xiǎn)觀念也會(huì)有所不同，導(dǎo)致對(duì)同一指標(biāo)高低的看法也會(huì)存在差異，有人認(rèn)為只有高風(fēng)險(xiǎn)才有高收益，而有人認(rèn)為企業(yè)是穩(wěn)妥一些保守些好。所以對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不同，利用相近或相同的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，可能得出迥然不同的結(jié)論。

（5）報(bào)表分析者有意操縱財(cái)務(wù)指標(biāo)的行為。財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的信息質(zhì)量受制于企業(yè)管理當(dāng)局的職業(yè)道德。從所周知，辦企業(yè)的目的都是為了營(yíng)利。然而，營(yíng)利的方法和途徑卻是多種多樣的，有的人通過正當(dāng)?shù)钠D苦經(jīng)營(yíng)來謀取利潤(rùn)，也有的人通過不正當(dāng)?shù)牟僮鱽碇\取私利。當(dāng)前我國(guó)上市公司的利潤(rùn)操作非常普通，如部分人員利用權(quán)責(zé)發(fā)生制這一會(huì)計(jì)基礎(chǔ)虛構(gòu)某些交易與事項(xiàng)，從而達(dá)到內(nèi)部人員希望達(dá)到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等做法，借以操縱利潤(rùn)，以達(dá)到制造假象，欺騙信息使用者的目的，并由此而帶來全國(guó)范圍內(nèi)、大面積、普遍的誠(chéng)信危機(jī)。

1．3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的局限性

（1）報(bào)表項(xiàng)目名實(shí)不符問題的存在。按照國(guó)際慣例，資產(chǎn)是指能夠帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的資源，不能帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的項(xiàng)目，即使列入資產(chǎn)負(fù)債表，也不是真正意義上的資產(chǎn)，而是“虛擬資產(chǎn)”。所以我們常見的資產(chǎn)負(fù)債表中的如長(zhǎng)期待攤費(fèi)用、3年以上的不良應(yīng)收賬款以及冷背殘次存貨等，本質(zhì)上是已經(jīng)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用或損失，雖然從性質(zhì)上來說將其視為一種資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)，但事實(shí)上它并不具備變現(xiàn)支付的能力。因此，財(cái)務(wù)比率中計(jì)算涉及到資產(chǎn)項(xiàng)目的如資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、總資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)時(shí)，如果總資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)中包含“虛擬資產(chǎn)”，就會(huì)使得計(jì)算結(jié)果與實(shí)際情況發(fā)生偏差，從而影響評(píng)價(jià)的正確性。此外，速動(dòng)比率中的速動(dòng)資產(chǎn)，是將流動(dòng)資產(chǎn)減去存貨后的差額，被認(rèn)為是變現(xiàn)能力迅速的資產(chǎn)，而實(shí)際情況并非盡然。速動(dòng)資產(chǎn)中顯然也包括了如3年以上的不良應(yīng)收賬款等“虛擬資產(chǎn)”，它們既不“速”也無變現(xiàn)能力。速動(dòng)資產(chǎn)中的預(yù)付賬款的變現(xiàn)速度甚至比存貨還慢，因?yàn)樗兂傻脑牧线€只是存貨的起點(diǎn)。另外，應(yīng)收賬款有時(shí)甚至不符合流動(dòng)資產(chǎn)的定義，流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在1年或超過1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或被耗用的資產(chǎn)，那么2-3年賬齡的應(yīng)收賬款就不符合這個(gè)定義。當(dāng)企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)中含有大量不良應(yīng)收賬款時(shí)或企業(yè)的短期股票投資（交易性金融資產(chǎn)）套牢而轉(zhuǎn)化為事實(shí)上的長(zhǎng)期投資時(shí)，即使速動(dòng)比率大于理想值1，也不能保證企業(yè)有足夠的短期償債能力，許多企業(yè)正是抓住了此弱點(diǎn)進(jìn)行報(bào)表粉飾誤導(dǎo)信息使用者。

(2)部分指標(biāo)計(jì)算公式的局限性。部分財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算公式缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)而使企業(yè)財(cái)務(wù)分析不準(zhǔn)確。比如：（1）對(duì)速動(dòng)資產(chǎn)的界定：其

一、流動(dòng)資產(chǎn)-存貨；其

二、流動(dòng)資產(chǎn)一存貨-預(yù)付費(fèi)用；（2）對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率比率也沒有統(tǒng)一的界定。有采用“銷售成本/平均存貨”或“銷售收入/平均存貨”，還有的采用“銷售成本或銷售收入/期末存貨”等，這樣，不同企業(yè)之間的同一財(cái)務(wù)比率就失去了進(jìn)行比較分析的基礎(chǔ)，不可避免地影響指標(biāo)的準(zhǔn)確性與科學(xué)性。

（3）各項(xiàng)指標(biāo)缺乏統(tǒng)一評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)。有比較才有鑒別，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)更應(yīng)注重比較。但是，不同行業(yè)處于不同生長(zhǎng)周期的企業(yè)，是不能一概而論的。相同行業(yè)處于不同生長(zhǎng)周期的企業(yè)，也是不能一概而論。另外，在財(cái)務(wù)比率分析中，缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比率，而各行業(yè)的比率水平相差很大，這使得財(cái)務(wù)比率分析沒有參考數(shù)據(jù)，無法衡量企業(yè)在本行業(yè)中所處的地位，同時(shí)也就難以得出分析結(jié)論。同時(shí)，對(duì)指標(biāo)的解釋需因時(shí)因事而異，指標(biāo)的大小并不能保證絕對(duì)的好壞。比如，一般認(rèn)為，企業(yè)合理的速動(dòng)比率是1，但在大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收賬款，大大低于1的速動(dòng)比率是很正常的。因此，不能僅憑某個(gè)指標(biāo)高于或低于理想值，就判定其能力的強(qiáng)弱，并對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況下結(jié)論。

（4）分析體系中盈利能力、償債能力及營(yíng)運(yùn)能力等缺少反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力的指標(biāo)。測(cè)度企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要是以“會(huì)計(jì)利潤(rùn)”為核心的一系列比率，包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、投資報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率等。由于會(huì)計(jì)利潤(rùn)的計(jì)算過程中存在大量主觀性、操縱性大的估算項(xiàng)目和會(huì)計(jì)政策可選擇性所造成的差異，所以這些收益比率在一定程度上失去可信度；營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)即資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)，包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，這些營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)自身也存在著一定的缺陷，然而這幾個(gè)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)可以說緩解了償債能力指標(biāo)存在的一些缺陷，但其也忽視了考察企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的能力；企業(yè)償債能力指標(biāo)由短期和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)構(gòu)成，這些指標(biāo)雖然在一定程度上反映了企業(yè)對(duì)各類債權(quán)人的償還債務(wù)的能力，但它致命的弱點(diǎn)是債務(wù)的償還是不以現(xiàn)金及等價(jià)物為保證的，如果該企業(yè)資產(chǎn)的管理及周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，計(jì)算出的比率顯然是不能客觀反映企業(yè)付現(xiàn)或償債能力不佳的財(cái)務(wù)狀況，同樣也未能解決忽視考察現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力的弊端。

1．4 財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析所使用的主要方法有比較分析法、比率分析法和趨勢(shì)分析法，它們通過報(bào)表項(xiàng)目及其數(shù)據(jù)之間所揭示的財(cái)務(wù)關(guān)系的研究，給使用者提供了大量有助于他們做出正確決策的財(cái)務(wù)信息。但其固有的局限性也是顯著的：（1）比較分析法的局限性。比較分析法是財(cái)務(wù)分析的最基本、最主要的方法之一，是通過經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的對(duì)比分析，確定指標(biāo)間差異與趨勢(shì)的方法，極為注重比較。實(shí)際操作時(shí)比較的雙方必須具備可比性才有意義。如數(shù)據(jù)可比具備的條件有計(jì)算方法相同、計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)一致、時(shí)間長(zhǎng)度一致等；同行業(yè)可比至少應(yīng)具備：同行業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模較為接近和經(jīng)營(yíng)方式相近或相同；這些條件限制了比較分析方法的應(yīng)用范圍。另外會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)都是用貨幣計(jì)量，這就必然受價(jià)格水平的影響。由于不同地區(qū)的價(jià)格水平存在差異，從而使之缺乏可比性。而價(jià)格水平的波動(dòng)，則使不同時(shí)期的數(shù)據(jù)間更無可比性可言。這些條件自然限制了比較分析法的應(yīng)用范圍。

（2）比率分析法的局限性。比率分析法是目前財(cái)務(wù)報(bào)表分析中使用最廣泛的一種分析方法。同樣由于受到各種限制，比率分析法的局限性也是比較明顯。主要表現(xiàn)在：重“量”不重“質(zhì)”。常常堆砌大量單純的數(shù)據(jù)指標(biāo)，而忽視問題性質(zhì)的剖析而得出分析結(jié)果；所采用的數(shù)據(jù)信息都是歷史資料，不能夠作為判斷企業(yè)未來財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的可靠依據(jù)；分析所用的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)有些是通過估計(jì)和判斷得出的，其結(jié)論難免出現(xiàn)偏差；企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)信息的人為操縱也會(huì)影響財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，誤導(dǎo)信息使用者。比如有的企業(yè)趕在報(bào)表編制日前將貸款還掉，事后再設(shè)法借入，這樣會(huì)使企業(yè)的流動(dòng)性比率所揭示的信息缺乏真實(shí)性，誤導(dǎo)使用者做出錯(cuò)誤的判斷和決策。

(3)趨勢(shì)分析法的局限性。趨勢(shì)分析法是與本企業(yè)不同時(shí)期指標(biāo)相比，一般運(yùn)用連續(xù)幾年的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)比率進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，這比分析單個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表能了解更多的情況，特別是企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。但是趨勢(shì)分析法也有其局限性：第一、趨勢(shì)分析法所依據(jù)的材料主要是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，具有一定的局限性；第二、由于各種偶然性因素的影響和會(huì)計(jì)換算方法的改變，會(huì)造成不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表可能不具有可比性。

1．5存在“無保留審計(jì)意見報(bào)告”的“保留”陷阱

CPA被喻為無冕經(jīng)濟(jì)警察。然而，繼國(guó)內(nèi)瓊民源、銀廣廈、紅光實(shí)業(yè)，以及國(guó)外的安然、世通等一系列審計(jì)失敗案的頻頻發(fā)生之后，古井貢、黃山旅游及國(guó)外的南方保健又粉墨登場(chǎng)，證券市場(chǎng)造假丑聞曝光上演了一幕幕驚人的欺詐活劇！會(huì)計(jì)舞弊層出不窮，而審計(jì)卻對(duì)此類財(cái)務(wù)報(bào)表的公充性發(fā)表無保留審計(jì)意見，說明了CPA職業(yè)道德的缺陷，他們由注重專業(yè)水準(zhǔn)的提高轉(zhuǎn)向商業(yè)推銷能力的專業(yè)化。這樣，即便出自經(jīng)濟(jì)警察之手的無保留審計(jì)意見報(bào)告也會(huì)大打折扣，若以此基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析更顯得無意義可言。

2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系的改進(jìn)方法

2．1對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的改進(jìn)

首先，新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境給會(huì)計(jì)帶來了新的挑戰(zhàn)，會(huì)計(jì)信息一方面表現(xiàn)于會(huì)計(jì)信息過量，另一方面企業(yè)和市場(chǎng)所需要的真正有效的信息卻存在很大的缺口。所以，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的改進(jìn)可以沿著兩條路徑進(jìn)行：一條路徑是充分披露方向；另一條簡(jiǎn)化披露方向。沿著前一條方向的改進(jìn)：一方面附表附注會(huì)越來越豐富，已進(jìn)入“附注時(shí)代”；另一方面其他財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容和品種也越來越多?？赡苌婕暗挠泄芾懋?dāng)局的討論與分析、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、人力資源報(bào)告、物價(jià)變動(dòng)影響報(bào)告、增值報(bào)告等，這都是為了彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限所做的努力和嘗試，因此，這種改進(jìn)成為改革財(cái)務(wù)報(bào)表的主流，而且這一改革方向并不會(huì)改變，只是對(duì)現(xiàn)有改革成果的完善與豐富，并對(duì)報(bào)告方式進(jìn)行創(chuàng)新。財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)的另一方向—簡(jiǎn)化披露，這一方向的改革僅是伴隨充分披露進(jìn)行，只是作為對(duì)信息過量?jī)A向的矯正手段而已，難以成為改革的主流，目前的成果主要是提供簡(jiǎn)化的報(bào)告，簡(jiǎn)化的報(bào)告也融入了其他財(cái)務(wù)報(bào)告中，與充分披露方向相結(jié)合。

其次，對(duì)于歷史成本的會(huì)計(jì)計(jì)量而言，我們不能完全摒棄，但是應(yīng)當(dāng)加以改進(jìn)：一是加快提取折舊的速度，盡量縮小歷史成本與現(xiàn)行成本的距離，到原有資產(chǎn)的保值，減少企業(yè)的損失；二是實(shí)行現(xiàn)行成本計(jì)價(jià)，改變傳統(tǒng)的成本計(jì)價(jià)方法，使賬面價(jià)更加接近現(xiàn)實(shí)價(jià)，縮小實(shí)際價(jià)值與變現(xiàn)價(jià)值的距離，增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性。

最后，嚴(yán)格執(zhí)行新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，盡可能地減少或甚至禁止同一類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)采取不同的會(huì)計(jì)處理方法和估計(jì)，減少人為操縱空間，使同行業(yè)間統(tǒng)一口徑，更具可比性。

2．2對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人的改進(jìn)

分析人員的恰當(dāng)判斷都是非常重要的，所以，應(yīng)加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員的培訓(xùn)，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對(duì)報(bào)表指標(biāo)的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識(shí)。熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，逐步培養(yǎng)和提高分析問題的判斷能力，減少和控制財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題。另外，也可以采用分析人員外部化，即請(qǐng)系統(tǒng)外部專業(yè)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，以減少主觀性，使分析更公正。同時(shí)更多企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)報(bào)表分析，才能使財(cái)務(wù)報(bào)表分析人更具動(dòng)力，才能更促進(jìn)報(bào)表分析人的改進(jìn)。

2．3對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的改進(jìn)

(1)對(duì)流動(dòng)性指標(biāo)和資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)計(jì)算的改進(jìn)。針對(duì)前面提及的資產(chǎn)項(xiàng)目中存在部分 “虛擬資產(chǎn)”，為了較客觀地評(píng)價(jià)流動(dòng)性指標(biāo)和資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)反映的實(shí)際情況：

首先，對(duì)于速動(dòng)比率指標(biāo)，凡是快速變現(xiàn)資產(chǎn)能力較強(qiáng)的都可以歸入速動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目，所以可以用企業(yè)的貨幣資金、短期證券、應(yīng)收票據(jù)、信譽(yù)好客戶的應(yīng)收賬款或賬齡小于1年的應(yīng)收賬款，若企業(yè)的產(chǎn)品比較暢銷，變現(xiàn)能力很強(qiáng)，還可以加上存貨中產(chǎn)成品等作為速動(dòng)資產(chǎn)，來計(jì)算企業(yè)的速動(dòng)比率指標(biāo)，則更能準(zhǔn)確衡量企業(yè)快速變現(xiàn)資產(chǎn)的能力。

其次，對(duì)于流動(dòng)比率指標(biāo)，可以剔除不能變現(xiàn)的預(yù)付賬款、預(yù)付費(fèi)用等及流動(dòng)性較差的且長(zhǎng)期滯銷而沒有計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備的存貨和不良應(yīng)收賬款，來計(jì)算企業(yè)的流動(dòng)比率，使之更能準(zhǔn)確真實(shí)的反映企業(yè)的短期償債能力。

再次，對(duì)于現(xiàn)金比率指標(biāo)，反映即時(shí)付現(xiàn)能力，也是表明企業(yè)最壞情況下短期償債能力如何的指標(biāo)，應(yīng)該包括貨幣資金和保持短期投資狀態(tài)的短期投資凈額（交易性金融資產(chǎn)），而剔除短期股票投資套牢而轉(zhuǎn)化為事實(shí)上的長(zhǎng)期投資。一般來說現(xiàn)金比率重要性不大，因?yàn)椴豢赡芤笃髽I(yè)用現(xiàn)金和短期證券投資來償付全部的流動(dòng)負(fù)債，但是當(dāng)企業(yè)應(yīng)收賬款、存貨的變現(xiàn)能力存在問題時(shí)，現(xiàn)金比率就顯得很重要了。一般情況下，這個(gè)指標(biāo)很高也不是好事，它可能反映企業(yè)不善于充分利用現(xiàn)金資源，沒有把閑置的現(xiàn)金投入經(jīng)營(yíng)以賺更多的利潤(rùn)。但企業(yè)保持一定的合理的現(xiàn)金比率是很必要的。

最后，對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)是反映債權(quán)人權(quán)益的受保障程度，等于負(fù)債總額/資產(chǎn)總額，而資產(chǎn)總額中同樣包含“虛擬資產(chǎn)”，如果某企業(yè)的資產(chǎn)中包含著相當(dāng)多“虛擬資產(chǎn)”，由此基礎(chǔ)上計(jì)算出來的指標(biāo)即使低于國(guó)際通常認(rèn)為較為合適的資產(chǎn)負(fù)債率60%，也不能真正地反映企業(yè)在清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)程度就好，所以對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)中的分母資產(chǎn)總額應(yīng)剔除“虛擬資產(chǎn)”，這樣才真正地反映債權(quán)人權(quán)益的受保護(hù)程度。（2）對(duì)資產(chǎn)運(yùn)用效率性指標(biāo)計(jì)算的改進(jìn)。資產(chǎn)運(yùn)用效率的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。在計(jì)算這類資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率時(shí)，分母為企業(yè)該類資產(chǎn)在一定時(shí)期內(nèi)的資金平均占用額。這樣的計(jì)算不能真正體現(xiàn)其管理效率的高低：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度及其管理效率，各類會(huì)計(jì)教材中的公式為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額。但是，分母直接采用現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)收賬款的期初數(shù)與期末數(shù)的算術(shù)平均數(shù)作為計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的依據(jù)，那么得出的結(jié)論就可能令人費(fèi)解。因?yàn)?，一般而言，企業(yè)壞賬準(zhǔn)備越多，說明企業(yè)的債權(quán)管理效率越低、效果越差；但壞賬準(zhǔn)備越多，財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)收賬款數(shù)額就越小，按這個(gè)公式計(jì)算出的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)就越大，其反映的企業(yè)的應(yīng)收賬款管理效率就越高。計(jì)算結(jié)果跟實(shí)際情況相互矛盾。而且年終突擊收賬是多數(shù)企業(yè)的習(xí)慣。應(yīng)收賬款余額從年初開始漸漸增加，快到年終時(shí)達(dá)到最高，經(jīng)過突擊收賬后，又快速減少。這樣的結(jié)果就是期初和期末的應(yīng)收賬款的余額相對(duì)期中都要顯得少，只以期初期末數(shù)求平均而計(jì)算的應(yīng)收周轉(zhuǎn)率指標(biāo)會(huì)明顯偏高，不能真正反映企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)水平。所以對(duì)于應(yīng)收賬款平均余額的計(jì)算，要盡可能地按月平均，而不僅僅是期初期末數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)也存在著相同的問題，其分母為期初存貨凈額和期末存貨凈額的算術(shù)平均數(shù)，一般來說某企業(yè)存貨跌價(jià)準(zhǔn)備越多，說明企業(yè)存貨變現(xiàn)速度慢、資產(chǎn)流動(dòng)性弱、盈利能力不強(qiáng)及其存貨管理效率低，但以公式計(jì)算的結(jié)果卻是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備越多，存貨周轉(zhuǎn)率卻越高，周轉(zhuǎn)次數(shù)卻越多，同樣存在著跟實(shí)際情況相互矛盾的結(jié)果，等等。所以本人認(rèn)為，要真正實(shí)際地反映資產(chǎn)運(yùn)用效率并避免這種相互矛盾的情況出現(xiàn)，必須對(duì)現(xiàn)行資產(chǎn)運(yùn)用效率指標(biāo)的計(jì)算方法進(jìn)行調(diào)整。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備越多，說明企業(yè)無效資金占用越多，企業(yè)資產(chǎn)管理效率也就越低。為了真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率，在計(jì)算資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)，其分母所反映的資金占用額不應(yīng)該扣除資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

（3）財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系的完善。從發(fā)展及實(shí)務(wù)角度看，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系中盈利能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、投資報(bào)酬分析指標(biāo)應(yīng)完善反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力的指標(biāo)?，F(xiàn)金流量分析可以使信息使用者深入地了解公司的資本流量和管理。它的出現(xiàn)成功地彌補(bǔ)了利潤(rùn)表中的數(shù)據(jù)有人為粉飾和調(diào)整的存在的不足，在國(guó)際企業(yè)對(duì)比分析中，與現(xiàn)金流量有關(guān)的指標(biāo)尤其有用。這是因?yàn)椋髽I(yè)經(jīng)營(yíng)獲取的現(xiàn)金及其等價(jià)物與會(huì)計(jì)利潤(rùn)相比較，從理論上講，更具客觀性與穩(wěn)健性；從實(shí)務(wù)上講，分析現(xiàn)金流量，有助于投資者客觀了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及其等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來現(xiàn)金流量，正確評(píng)估企業(yè)收益及風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)債權(quán)人來說，分析企業(yè)現(xiàn)金流量，有助于穩(wěn)健評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力，進(jìn)而測(cè)度企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全程度，即以現(xiàn)金及等價(jià)物的償債的保證程度。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中，可完善若干現(xiàn)金流量分析指標(biāo)：

① 補(bǔ)充盈利能力的指標(biāo)：首先，補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量／凈利潤(rùn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量／營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，全部活動(dòng)現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)，這三項(xiàng)指標(biāo)能從總體上反映出在企業(yè)利潤(rùn)中有多大比例的現(xiàn)金支持，從而幫助使用者判斷利潤(rùn)的現(xiàn)金保障程度；其次，補(bǔ)充凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率和主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率：凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/平均凈資產(chǎn)，該指標(biāo)是對(duì)凈資產(chǎn)收益率的有效補(bǔ)充，它更注重現(xiàn)金概念、更為保守、也更真實(shí)可靠，通過對(duì)比凈資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)現(xiàn)金回收率，對(duì)那些提前確認(rèn)收入的人為操縱的問題就會(huì)明顯地暴露出來；而主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，該指標(biāo)是評(píng)價(jià)企業(yè)銷售質(zhì)量的指標(biāo)，是為了檢驗(yàn)收益質(zhì)量而設(shè)置的，通過分析可以了解企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有多大比例轉(zhuǎn)換成了現(xiàn)金，又有多少以應(yīng)收賬款的形式存在。對(duì)于那些利用應(yīng)收賬款虛增收入的企業(yè)的操縱利潤(rùn)的行為明顯暴露；

② 完善償債能力的指標(biāo)，如現(xiàn)金到期債務(wù)比=全部活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債、現(xiàn)金債務(wù)總額比=全部活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（流動(dòng)負(fù)債+長(zhǎng)期負(fù)債）、利息保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/財(cái)務(wù)費(fèi)用，現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金債務(wù)總額比這兩項(xiàng)指標(biāo)能有效地反映公司所有活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量對(duì)到期債務(wù)的保障程度，能穩(wěn)健地反映企業(yè)的償債能力，避免了全部賬面利潤(rùn)可以進(jìn)行全部及時(shí)支付的假象。利息保障倍數(shù)能有效地反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金償還債務(wù)利息的能力，因此利息保障倍數(shù)用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量來測(cè)算企業(yè)用現(xiàn)金償付利息的保障程度更加可靠。

③ 增強(qiáng)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量／資產(chǎn)總額等，以充分揭示正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶給企業(yè)的現(xiàn)金及其等價(jià)物。等等這些指標(biāo)都是有效地避開人為操縱真實(shí)反映企業(yè)的各項(xiàng)能力，為信息使用者提供真正可靠的信息。

2．4對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法體系的改進(jìn)

企業(yè)的理財(cái)環(huán)境不斷發(fā)生變化，財(cái)務(wù)關(guān)系日趨紛繁復(fù)雜，財(cái)務(wù)分析的任務(wù)也日益多樣化。財(cái)務(wù)分析的方法是完成財(cái)務(wù)分析任務(wù)的手段，財(cái)務(wù)分析既要為國(guó)家宏觀管理和企業(yè)微觀管理提供信息，也要為企業(yè)的其他外部利害關(guān)系人和投資者提供信息。因此，僅僅依靠借助一兩種分析方法，就能徹底解決有關(guān)管理的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的一切問題是不可能的，要和多種分析方法結(jié)合起來，使財(cái)務(wù)分析的結(jié)論更為準(zhǔn)確和完善。（1）堅(jiān)持定量分析與定性分析相結(jié)合?，F(xiàn)代企業(yè)不僅面對(duì)國(guó)內(nèi)環(huán)境還要面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境，這些外部環(huán)境有時(shí)很難定量，但會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響，比如會(huì)計(jì)報(bào)表外部信息等。因此，我們?cè)诙糠治龅幕A(chǔ)上，需做出定性的判斷，要充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗(yàn)和量的精密計(jì)算兩方面的作用，兩者相互作用可使報(bào)表分析達(dá)到最優(yōu)化，更好地反映真實(shí)情況，獲得決策有用的信息。

（2）堅(jiān)持動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合。我們所看到的信息資料，特別是財(cái)務(wù)

報(bào)表資料一般是靜態(tài)的反映企業(yè)過去的或歷史的經(jīng)營(yíng)情況，而企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過程，因此要進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在了解過去情況的基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前情況的可能結(jié)果對(duì)恰當(dāng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來有一定的幫助。

（3）堅(jiān)持個(gè)別分析與綜合分析相結(jié)合。要全面地看問題，而不是孤立片面地只看到個(gè)別財(cái)務(wù)指標(biāo)的高與低，就得出好與壞的結(jié)論。財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值具有相對(duì)性，同一指標(biāo)數(shù)值在不同的情況下反映不同的問題，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。比如，資產(chǎn)運(yùn)用效率中的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越高，一方面反映企業(yè)平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快，收賬的效率高、質(zhì)量好；而另一方面也可能是由于企業(yè)的信用政策過于嚴(yán)格所致，這也會(huì)給企業(yè)帶來負(fù)面影響，喪失部分機(jī)會(huì)成本，使市場(chǎng)占有率下降等。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)時(shí)，單個(gè)指標(biāo)不能說明問題，要根據(jù)某指標(biāo)對(duì)其他方面可能產(chǎn)生的影響進(jìn)行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。

2．5對(duì)審計(jì)監(jiān)督與評(píng)價(jià)的改進(jìn)

多年來，會(huì)計(jì)信息失真和審計(jì)失敗成為會(huì)計(jì)界持久的熱門論點(diǎn)，審計(jì)的人為性較大，職業(yè)道德約束在某種程度已經(jīng)松弛，而非財(cái)務(wù)信息披露的非規(guī)范性、無統(tǒng)一量化標(biāo)準(zhǔn)使得審計(jì)上的難度加大，經(jīng)過審計(jì)的信息真實(shí)度也受到考驗(yàn)。因此，對(duì)審計(jì)者的職業(yè)道德和能力要求更為嚴(yán)格。借鑒國(guó)外的一些做法，加大“造假者”的違法成本—通過法律手段治理會(huì)計(jì)信息失真。

綜上所述，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表是綜合反映企業(yè)一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的書面文件，雖然會(huì)計(jì)報(bào)表分析具有很多的局限性，但財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)仍是目前唯一的能系統(tǒng)確認(rèn)、計(jì)量、記錄的報(bào)告企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相關(guān)、可靠信息的系統(tǒng)。隨著我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的發(fā)布實(shí)施，形成了規(guī)范的一套公認(rèn)、一致、科學(xué)的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，從而順應(yīng)了當(dāng)前形勢(shì)發(fā)展的需要，推動(dòng)了會(huì)計(jì)服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要。同時(shí)為了適應(yīng)新形勢(shì)的變化，要不斷的進(jìn)行改進(jìn)，使該體系更加完善、合理，使使用者從中選擇自己需要的信息，從而做出科學(xué)的決策。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)經(jīng)工作者非常重要的基本技能，是企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、提高企業(yè)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的重要措施。所以作為會(huì)計(jì)人員要在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范下，提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的能力，積累經(jīng)驗(yàn)和掌握識(shí)別會(huì)計(jì)報(bào)表的會(huì)計(jì)分析方法，為揭示會(huì)計(jì)報(bào)表所反映的企業(yè)存在的問題和真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，真正發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的核算、監(jiān)督作用，為企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中，出謀劃策，從容面對(duì)新經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來的挑戰(zhàn)。

〔參考文獻(xiàn)〕

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[12]何夢(mèng)園，《現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法評(píng)議》，集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究-2006.5年半月刊(總第197期),P219-220

第三篇：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的問題及改進(jìn)方法探討

摘 要：從財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性、財(cái)務(wù)分析方法的局限性和財(cái)務(wù)指標(biāo)的局限性三個(gè)方面論述了當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在的問題，并從這三個(gè)方面提出了相應(yīng)的改進(jìn)辦法。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；問題；改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性

1.1 報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性問題

財(cái)務(wù)分析所根據(jù)的都是反映在會(huì)計(jì)報(bào)表上的歷史資料，分析歷史性資料，評(píng)價(jià)以往的績(jī)效，雖可供企業(yè)決策參考，但企業(yè)面臨的畢竟是現(xiàn)實(shí)問題，不能對(duì)這些歷史資料依賴過重。因?yàn)檫@些資料往往沒有考慮通貨膨脹等因素和物價(jià)的變動(dòng)，財(cái)務(wù)分析的依據(jù)均以原始成本為基礎(chǔ)，在物價(jià)波動(dòng)較大的情況下，以原始成本為基礎(chǔ)進(jìn)行分析，如果不加調(diào)整，顯然會(huì)受到物價(jià)因素的干擾而失去其應(yīng)有的現(xiàn)實(shí)意義。

1.2 報(bào)表數(shù)據(jù)的的真實(shí)性問題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析研究的前提條件之一就是要求報(bào)表數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)真實(shí)、可靠。但是，在企業(yè)形成其財(cái)務(wù)報(bào)表之前，信息提供者往往對(duì)信息使用者所關(guān)注的財(cái)務(wù)狀況以及對(duì)信息的偏好進(jìn)行仔細(xì)分析與研究，并盡力滿足信息使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的期望。其結(jié)果極有可能使信息使用者所看到的報(bào)表信息與企業(yè)實(shí)際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者做出錯(cuò)誤決策。

1.3 報(bào)表數(shù)據(jù)的可比性問題

根據(jù)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，不同的企業(yè)或同一個(gè)企業(yè)的不同時(shí)期都可以根據(jù)情況采用不同的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法，使得報(bào)表上的數(shù)據(jù)在企業(yè)不同時(shí)期和不同企業(yè)之間的對(duì)比難以有意義。比如，企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞帳的處理方法、對(duì)外投資的核算方法、外幣報(bào)表折算匯率、所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等等，都可以有不同的選擇，即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況完全相同，不同的方法對(duì)期末存貨及銷售成本水平有不同的影響，因此，財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會(huì)有所不同，使得對(duì)兩個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析發(fā)生歪曲。

1.4 報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性問題

在知識(shí)經(jīng)濟(jì)的條件下，企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造模式發(fā)生了較大的變化，無形資產(chǎn)對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的貢獻(xiàn)越來越大，日益成為企業(yè)生存和發(fā)展的一種核心資源。然而，根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)的無形資產(chǎn)價(jià)值由于不能可靠計(jì)量，不能確認(rèn)為企業(yè)的無形資產(chǎn)，沒有在報(bào)表上予以反映，這無疑會(huì)低估企業(yè)的價(jià)值，使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值嚴(yán)重背離，使得財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)論不夠全面。分析方法的局限性

財(cái)務(wù)分析的基本方法有比率分析法、比較分析法和因素分析法。無論是何種分析法均是對(duì)過去經(jīng)濟(jì)的反映。隨著環(huán)境的變化，這些比較標(biāo)準(zhǔn)也會(huì)發(fā)生變化。而我們?cè)诜治鰰r(shí)，往往只注重?cái)?shù)據(jù)的比較，而忽略經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，這樣得出的分析結(jié)論也是不全面的。 財(cái)務(wù)比率體系的局限性

3.1 財(cái)務(wù)比率體系不嚴(yán)密

每一個(gè)財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)狀況的某一方面，每一類比率都都過分強(qiáng)調(diào)本身所反映的方面，導(dǎo)致整個(gè)指標(biāo)體系不嚴(yán)密。

3.2 財(cái)務(wù)比率所反映的情況具有相對(duì)性

我們?cè)谂袛嗄硞€(gè)具體財(cái)務(wù)比率是好還是壞，或根據(jù)一系列比率指標(biāo)形成對(duì)企業(yè)的綜合判斷時(shí)，必須注意財(cái)務(wù)比率本身所反映情況的相對(duì)性。因此，在利用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析時(shí)，必須掌握好對(duì)財(cái)務(wù)比率的“信任度”。

3.3 財(cái)務(wù)比率的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

比如，對(duì)流動(dòng)比率，人們一般認(rèn)為比率為2是比較合理的，但許多成功的企業(yè)的流動(dòng)比率都低于2；而對(duì)速動(dòng)比率則認(rèn)為1是合適的，但不同的行業(yè)此比率有很大差別，如采用大量現(xiàn)金銷售的企業(yè)，幾乎沒有應(yīng)收帳款，速動(dòng)比率大大低于1是很正常的。相反，一些應(yīng)收帳款較多的企業(yè)，速動(dòng)比率可能要大于1。因此，在不同企業(yè)之間用財(cái)務(wù)比率進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)沒有一個(gè)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，不便于不同行業(yè)間對(duì)比。

3.4 財(cái)務(wù)比率的計(jì)算口徑不一致

比如，對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的計(jì)算，有的用銷售收入/存貨，有的用銷售成本/存貨；對(duì)流動(dòng)負(fù)債的計(jì)算也是如此，分子流動(dòng)負(fù)債的計(jì)算可用年末數(shù)，也可用平均數(shù)，而平均數(shù)的計(jì)算又有不同的方法，這些都會(huì)導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果不一樣，不利于評(píng)價(jià)比較。針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性的辦法

（1）進(jìn)行報(bào)表分析時(shí)應(yīng)考慮物價(jià)變動(dòng)的影響，與國(guó)際慣例接軌，用“時(shí)價(jià)會(huì)計(jì)”進(jìn)行調(diào)整；

（2）注意對(duì)審計(jì)報(bào)告的分析，按照《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第7號(hào)——審計(jì)報(bào)告》文件的規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中，應(yīng)對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的編制，是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法的規(guī)定；會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重大方面，是否公允地反映了被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表目的財(cái)務(wù)狀況和所審計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、資金變動(dòng)情況；會(huì)計(jì)處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。審計(jì)報(bào)告在一定程度上反映了財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)審計(jì)報(bào)告的分析，注意審計(jì)報(bào)告的措辭。

（3）加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析，會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為了幫助理解會(huì)計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對(duì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目等所作的解釋，在對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行趨勢(shì)分析、結(jié)構(gòu)分析以及比率分析時(shí)，應(yīng)充分考慮會(huì)計(jì)報(bào)表附注中的相關(guān)信息，以彌補(bǔ)報(bào)表信息的不足。分析方法的改進(jìn)

5.1 注意對(duì)企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的分析

行業(yè)環(huán)境對(duì)本行業(yè)的所有企業(yè)都起著決定性的作用，當(dāng)一個(gè)行業(yè)屬于朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即使財(cái)務(wù)報(bào)表反映的企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率較高，利潤(rùn)率較低，但由于具有廣闊的發(fā)展前景，仍易于借到資金償還債務(wù)；反之，若一個(gè)行業(yè)屬于夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，即使各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)良好，但由于市場(chǎng)缺乏持續(xù)增長(zhǎng)的需求，該企業(yè)的前景也不容樂觀。

5.2 把經(jīng)營(yíng)環(huán)境與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析 

在采用趨勢(shì)分析時(shí)，若以本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎(chǔ)，由于歷史數(shù)據(jù)反映的是過去的經(jīng)營(yíng)情況，并不代表數(shù)據(jù)的合理性，因?yàn)榻?jīng)營(yíng)環(huán)境是不斷變化的，指標(biāo)相對(duì)歷史有所改進(jìn)，并不一定說明已經(jīng)達(dá)到應(yīng)達(dá)到的水平，甚至并不一定說明管理有了改進(jìn)。同樣，在進(jìn)行實(shí)際與計(jì)劃比較時(shí)，也要考慮經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。

5.3 各種分析方法結(jié)合使用

各種分析方法都是相互聯(lián)系、相互補(bǔ)充的關(guān)系，同時(shí)也各有局限性，在運(yùn)用時(shí)不能孤立地使用一種方法做出投資判斷，而應(yīng)把各種方法結(jié)合起來使用。財(cái)務(wù)指標(biāo)的改進(jìn)

（1）盈利能力指標(biāo)主要有：銷售利潤(rùn)率，資產(chǎn)利潤(rùn)率和權(quán)益凈利率。

對(duì)銷售利潤(rùn)率的修正，理由有二：一方面，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，多樣化和多元化的經(jīng)營(yíng)已經(jīng)是企業(yè)的存在狀態(tài)。在實(shí)際中有些企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入已經(jīng)超過了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。若仍按主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來計(jì)算銷售凈利率指標(biāo)，則不能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入的全貌，也就不能正確反映企業(yè)獲利水平；另一方面，由于主營(yíng)收入和其他業(yè)務(wù)收入劃分不明顯，在選擇計(jì)入主營(yíng)收入還是其他業(yè)務(wù)收入時(shí)，企業(yè)操縱性較強(qiáng)，所以新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在編利潤(rùn)表時(shí)不再區(qū)分主營(yíng)收入和其他業(yè)務(wù)收入，使收入的確認(rèn)更準(zhǔn)確，基于此，修改后的公式為“營(yíng)業(yè)凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入”，更能反映企業(yè)的獲利水平。

對(duì)權(quán)益凈利率的修正，原權(quán)益凈利率的分母用年初與年末所有者權(quán)益的平均值，這是合理的.作為評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)年收益的指標(biāo)，不應(yīng)由于分配方案的不同而使計(jì)算值不同。因此，修正后的公式為“權(quán)益凈利率 =凈利潤(rùn)/（年初所有者權(quán)益與年末所有者權(quán)益的平均數(shù)-分配的利潤(rùn)）

（2）資產(chǎn)管理效率的指標(biāo)主要有：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

由于企業(yè)的多元化經(jīng)營(yíng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入的劃分已不明顯，若仍用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來計(jì)算這些指標(biāo)已顯得不夠全面，所以分子用“營(yíng)業(yè)收入”比較好；另外，對(duì)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的分母也要作適當(dāng)修正。原比率分母用應(yīng)收帳款的平均余額，但由于賬面上的應(yīng)收帳款是提取壞賬準(zhǔn)備后的余額，不同的企業(yè)，甚至同一企業(yè)的不同時(shí)期，對(duì)壞賬準(zhǔn)備的提取有不同的方法，容易人為操縱，也減少了可比性，因此，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率的分母用“應(yīng)收帳款平均余額+提取的壞賬準(zhǔn)備”比較合適。

參考文獻(xiàn)

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第四篇：淺議財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及改進(jìn)措施

淺議財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性及改進(jìn)建議

【摘要】財(cái)務(wù)報(bào)表揭示的信息是基于會(huì)計(jì)信息使用者的共同需求，而不是針對(duì)具體會(huì)計(jì)信息使用者。為滿足具體使用者因不同決策對(duì)不同信息的需求，只能運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的方法，將報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對(duì)特定決策有用的信息。這也是財(cái)務(wù)分析的根本目的。文章針對(duì)現(xiàn)行上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性提出了幾項(xiàng)改進(jìn)建議，以便廣大投資者能夠更加全面地分析上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表，獲取決策有用的會(huì)計(jì)信息。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表分析；財(cái)務(wù)指標(biāo)；

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的

財(cái)務(wù)報(bào)表是總括反映企業(yè)在某特定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況和一定期間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等信息的會(huì)計(jì)資料，是企業(yè)的相關(guān)利益者如管理者、股東和債權(quán)人了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主要信息來源，是投資者了解公司狀況、進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指企業(yè)財(cái)務(wù)人員或投資者利用會(huì)計(jì)報(bào)表提供的會(huì)計(jì)資料采用一定的分析方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表提供的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行加工、比較和評(píng)價(jià)和研究．對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果等方面做出綜合評(píng)價(jià)，并針對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果提出相應(yīng)的改善措施和辦法。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法主要有比較分法比率分析法和因素分析法三種，在分析實(shí)踐中這幾種分析方法可以結(jié)合使用。根據(jù)企業(yè)不同利益相關(guān)人對(duì)財(cái)務(wù)信息的不同需求，可以采用不同的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，從不同角度提供不同的決策信息。

財(cái)務(wù)分析的基本職能是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對(duì)特定決策有用的信息，減少?zèng)Q策的不確定性。報(bào)表使用者需要學(xué)會(huì)如何有效地去閱讀上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告，在閱讀上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，應(yīng)特別關(guān)注重點(diǎn)、大額、異動(dòng)的報(bào)表項(xiàng)目，并對(duì)一些重要的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)進(jìn)行全面深地分析，從中獲取與決策有用的會(huì)計(jì)信息。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。并采用了“資產(chǎn)負(fù)債觀”的核心理念，在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露方面發(fā)生了一系列重大變化。報(bào)表使用者在對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析時(shí)，往往容易收到財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性的影響。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析確實(shí)給信息需求者提供了的決策參考信息，但是目前的財(cái)務(wù)報(bào)表分析在某些方面仍然存在一定的局限性?，F(xiàn)階段財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性主要包括在下列幾個(gè)方面：

1． 財(cái)務(wù)報(bào)表資料的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表資料本身的局限性會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果造成影響，讓分析者無法確認(rèn)財(cái)務(wù)報(bào)表所揭示的企業(yè)全部實(shí)際情況。對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表的編制，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度提供了一些可供選擇的會(huì)計(jì)方法，需要會(huì)計(jì)人員根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)政策作出判斷。如對(duì)存貨的計(jì)價(jià)，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況選擇采用先進(jìn)先出法、個(gè)別計(jì)價(jià)法、移動(dòng)平均法、加權(quán)平均法等方法確定存貨的實(shí)際成本。不同的方法會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響，使企業(yè)間相同報(bào)表項(xiàng)目的內(nèi)涵不同。而且會(huì)計(jì)方法本身具有局限性，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)不一定反映企業(yè)的客觀實(shí)際，如固定資產(chǎn)的折舊、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷都是估計(jì)數(shù)額，這種估計(jì)數(shù)額構(gòu)成費(fèi)用的一部分，直接影響會(huì)計(jì)報(bào)表。此外，貨幣計(jì)量的局限性、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的虛假和操縱及財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏時(shí)效性等也會(huì)影響分析的質(zhì)量。

2． 財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表組要的分析方法有比率分析法和比較分析法，不管是只使用其中一種還是二者并用，都存在一定的局限性。報(bào)表使用者在閱讀上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，往往直接拿財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行盈利能力、償付能力、運(yùn)營(yíng)能力和發(fā)展能力方面的分析，而沒有對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行一些必要地剔除(如對(duì)非正常和未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的剔除、對(duì)不真實(shí)資產(chǎn)和負(fù)債的剔除)和處理。一般投資者通常容易忽視對(duì)上市公司的收入和利潤(rùn)質(zhì)量、資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量、所有者權(quán)益質(zhì)量等方面的深入分析。而且，財(cái)務(wù)指標(biāo)只是供給分析者一個(gè)參考，具體分析還要視企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境而定，也和分析者的角度有很大關(guān)系。比如，存貨周轉(zhuǎn)率反映存貨變現(xiàn)能力的高低，報(bào)表使用者在分析中需要從季節(jié)性生產(chǎn)的變化、企業(yè)所在行業(yè)的特征、存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)速度的項(xiàng)目等多方面進(jìn)行分析，進(jìn)而準(zhǔn)確判斷該企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力狀況。資產(chǎn)負(fù)債率反映債權(quán)人權(quán)益占企業(yè)全部資本的比率，對(duì)于債權(quán)人、股東和經(jīng)營(yíng)者來說，這個(gè)指標(biāo)都是決策的重要指標(biāo)，但他們考慮的角度會(huì)有所不同。

3． 財(cái)務(wù)報(bào)表分析者的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表是由企業(yè)的財(cái)務(wù)人員根據(jù)有關(guān)法規(guī)、制度、準(zhǔn)則等編制而成的，不可避免地會(huì)出現(xiàn)一些失誤，甚至惡意隱瞞，這直接影響著分析的結(jié)果。而且財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的認(rèn)識(shí)度、解讀力與判斷力以及掌握財(cái)務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，理解財(cái)務(wù)分析計(jì)算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同。如果缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，就很可能出現(xiàn)理解偏差，這樣必定會(huì)影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析結(jié)果

（三）改進(jìn)建議及措施

1． 重視對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面整體深入的分析

利潤(rùn)指標(biāo)一直以來都是廣大投資者投資決策時(shí)所參考、甚至直接依據(jù)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用資產(chǎn)負(fù)債表觀后。實(shí)質(zhì)上一個(gè)公司的利潤(rùn)不僅由收入和成本費(fèi)用來決定，而 且還由資產(chǎn)和負(fù)債期初和期末的變動(dòng)情況來決定。且利潤(rùn)中包含未實(shí)現(xiàn)的利得和損失。上公司實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后。利潤(rùn)也呈現(xiàn)出越來越波動(dòng)、越來越虛化兩個(gè)主要特點(diǎn)。在資產(chǎn)負(fù)債觀 下，分析者更應(yīng)該關(guān)注公司資產(chǎn)和負(fù)債未來的現(xiàn)金流入和流出情況，即未來的獲利能力，不應(yīng)該過于重視沒有太大信息含量的綜合性利潤(rùn)指標(biāo)。凈利潤(rùn)指標(biāo)不如毛利率或者營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率指標(biāo)對(duì)決策有用。此外，大部分投資者習(xí)慣于分析上市公司的每股收益、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、市盈率等少數(shù)指標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表很少有較為深入和全面的研究。

對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的全面分析意味著要分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)還要分析投資活動(dòng)；要分析合并財(cái)務(wù)報(bào)表也要分析母公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表；要分析年報(bào)也要分析季報(bào)；要進(jìn)行經(jīng)營(yíng)損益分析也要對(duì)非經(jīng)營(yíng)損益進(jìn)行分析。然而實(shí)際進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，報(bào)表使用者往往重視前者而忽略了這些后者，由于分析的不夠全面而導(dǎo)致錯(cuò)誤的決策。

2． 重視結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表附注進(jìn)行財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)是用貨幣高度概括的結(jié)果。因而，如果單純用總括數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，就可能無法得到?jīng)Q策有用的信息。而附注是財(cái)務(wù)報(bào)表的必要補(bǔ)充和說明，投資者在對(duì)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，忽視了報(bào)表附注的分析，尤其是或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的分析，則很可能得出錯(cuò)誤的結(jié)論，作出錯(cuò)誤的投資決策。此外，投資者需要注意：在新準(zhǔn)則體系下，關(guān)聯(lián)方交易披露的范圍擴(kuò)大了，這可能使得廣大投資者容易分散對(duì)重要關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)注程度。比如利潤(rùn)表中的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”項(xiàng)目，來源于交易性金融資產(chǎn)和交易性金融負(fù)債公允價(jià)值的變動(dòng)、投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)。假設(shè)某上市公司2009年半年報(bào)利潤(rùn)表公允價(jià)值變動(dòng)收益為3000萬元，而報(bào)表附注里關(guān)于公允價(jià)值變動(dòng)收益的說明是：600萬元為交易性金融資產(chǎn)，2 400萬元為投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)。雖然，這利潤(rùn)表中3 000萬元都是“浮盈”，但投資性房地產(chǎn)的2 400萬元“浮盈”是評(píng)估的結(jié)果而不是實(shí)際價(jià)格變動(dòng)的結(jié)果。

3． 重視業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的判斷

投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析一定要結(jié)合上市公司的業(yè)務(wù)情況對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析判斷，而不能僅從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)得出分析結(jié)論。當(dāng)然，一部分投資者可能由于財(cái)務(wù)知識(shí)的欠缺，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)本身的涵義都不太了解，更別提財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)分析了。比如存貨數(shù)據(jù)，不同上市公司披露的存貨數(shù)據(jù)，其信息含義是大不相同的。2008年金融危機(jī)發(fā)生后。一部分上市公司在年初為了預(yù)防通脹進(jìn)行了大量采購(gòu)，而下半年隨著市場(chǎng)的萎縮產(chǎn)品又嚴(yán)重滯銷，從而導(dǎo)致構(gòu)成存貨的原材料和庫(kù)存產(chǎn)品嚴(yán)重偏高。但存貨數(shù)據(jù)較高或很高并不能就此得出該公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題的結(jié)論。一定要結(jié)合公司實(shí)際、行業(yè)情況、所處階段和采、購(gòu)、銷情況來進(jìn)行全面分析。公司存貨偏高，有些可能是為了囤積獲利、有些是供應(yīng)商集中供貨、有些可能是提前采購(gòu)等原因所致。

4． 重視非財(cái)務(wù)信息的獲取與分析

雖然財(cái)務(wù)報(bào)表提供了大量的會(huì)計(jì)信息，但這些財(cái)務(wù)信息往往是滯后的、綜合性的、靜態(tài)的會(huì)計(jì)信息，并且財(cái)務(wù)報(bào)表上既包括歷史成本信息還包括公允價(jià)值信息，這些會(huì)計(jì)信息遠(yuǎn)不足以作為投資者投資決策的依據(jù)甚至全部依據(jù)。而我國(guó)廣大投資者對(duì)上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，往往過于重視對(duì)財(cái)務(wù)信息的分析，忽視了對(duì)非財(cái)務(wù)信息的分析。非財(cái)務(wù)信息包括那些不以貨幣為主要計(jì)量單位，不一定與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況相關(guān)，但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有密切聯(lián)系的各種信息。投資者如果忽視對(duì)上市公司創(chuàng)新能力、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)力等非財(cái)務(wù)信息的分析，可能就很難對(duì)上市公司的未來盈利能力作出準(zhǔn)確的判斷。因此，要留意非財(cái)務(wù)信息的獲取并進(jìn)行分析。

5． 注重質(zhì)量分析

投資者在閱讀上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，往往直接拿財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行盈利能力、償付能力、運(yùn)營(yíng)能力和發(fā)展能力方面的分析，而沒有對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行一些必要地剔除(如對(duì)非正常和未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的剔除、對(duì)不真實(shí)資產(chǎn)和負(fù)債的剔除)和處理。一般投資者通常容易忽視對(duì)上市公司的收入和利潤(rùn)質(zhì)量、資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量、所有者權(quán)益質(zhì)量等方面的深入分析。

6． 充分利用電子信息技術(shù)

今后的財(cái)務(wù)分析將不再是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行簡(jiǎn)單的、有限的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，而是從企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力、發(fā)展?jié)摿ΑI(yíng)運(yùn)能力等方面對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行全面分析，從而得出科學(xué)、準(zhǔn)確、全面的評(píng)價(jià)。要做到這一點(diǎn)，就必須充分利用先進(jìn)的電子信息技術(shù)，使電子信息、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)成為財(cái)務(wù)報(bào)表分析的“載體”。目前，越來越多的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事項(xiàng)可由系統(tǒng)軟件自動(dòng)收集、整理、計(jì)算和分類。應(yīng)用系統(tǒng)軟件進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，不但降低了分析成本，而且使分析的效率和質(zhì)量大大提高，并能根據(jù)企業(yè)管理者和投資者的需求及時(shí)、快速、有效地提供更加客觀的即時(shí)財(cái)務(wù)信息，從而為最優(yōu)的投資選擇創(chuàng)造條件。

總之，現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析存在著一定的局限性，我們應(yīng)采取合理的措施彌補(bǔ)其缺陷，并結(jié)合各類企業(yè)的具體情況，改進(jìn)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析和評(píng)價(jià)的方法，從而更好地適應(yīng)高度信息化社會(huì)的發(fā)展要求，為報(bào)表使用者提供更為有用的會(huì)計(jì)信息。

第五篇：淺談財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在問題及改進(jìn)

淺談財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在問題及改進(jìn)

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)管理者了解和掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的主要信息來源，隨著改革的深入，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的日趨完善，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的要求也更加規(guī)范。財(cái)務(wù)報(bào)表本身所能表達(dá)的內(nèi)容和信息是有限的，為了提供更多的有參考價(jià)值的資料，就必須用科學(xué)的方法進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以正確評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展預(yù)期。本文從財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容和分析方法出發(fā)，分析了現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的問題，并提出了一些相應(yīng)的改進(jìn)方法，以期能完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析，為正確完善體現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表作用提供幫助。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)表分析；改進(jìn)方法；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念及作用

財(cái)務(wù)報(bào)表分式是通過整理分析財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，通過特定的方法，根據(jù)既定的財(cái)務(wù)指標(biāo)來分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量為管理者做出正確經(jīng)營(yíng)決策提供幫助的一項(xiàng)工作。財(cái)務(wù)報(bào)表本身所能體現(xiàn)的資源是有限的，它所反映的只是某個(gè)特定時(shí)期企業(yè)的某些方面的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)于未經(jīng)過財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)的人而言，專業(yè)術(shù)語也很難理解，至于要從報(bào)表中發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)問題更是存在困難，此時(shí)，只有將財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算分析與專業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)相比較才能真正揭示報(bào)表的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)體制下企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析中存在的主要問題

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的整個(gè)過程是人為的，是受報(bào)表內(nèi)容和分析方法制約的，其分析并不是絕對(duì)完善，目前，我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分析中大致存在以下幾方面問題：

1、財(cái)務(wù)報(bào)表自身內(nèi)容和數(shù)據(jù)的局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)容和數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)人員根據(jù)某個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)的數(shù)據(jù)通過計(jì)算整理而成的，其計(jì)算的準(zhǔn)確性可以得到正確驗(yàn)證，但是其所能反映的問題卻受到很多方面限制：

第一，財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)效性限制。財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)是一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)的，普通的跨度為一個(gè)月，其所反映的數(shù)據(jù)本身帶有一定的滯后性，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析也是對(duì)其過去資料的分析。

第二，報(bào)表數(shù)據(jù)真實(shí)性限制。財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來源于各類原始憑證，憑證在傳遞過程中經(jīng)過層層審核錯(cuò)誤率被降得很低，但是卻不能完全杜絕錯(cuò)誤這些都可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的不完全準(zhǔn)確性；

第三，報(bào)表數(shù)據(jù)的實(shí)際可比性限制。財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)都是以貨幣計(jì)量的，是以單位價(jià)值不變?yōu)榛A(chǔ)的，但在實(shí)際中，通貨膨脹會(huì)使報(bào)表數(shù)據(jù)與市場(chǎng)價(jià)值產(chǎn)生偏差，如果不即使做出處理，很可能使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解。

第四，報(bào)表數(shù)據(jù)的完整性局限。財(cái)務(wù)報(bào)表類的科目級(jí)次要求是有限的，不可能在有限的表格中反映出所有需要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，一些沒有用貨幣計(jì)量的項(xiàng)目在財(cái)務(wù)報(bào)表中就沒有得到體現(xiàn)，但是這些項(xiàng)目卻可能對(duì)管理者決策產(chǎn)生重大影響。

2、財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法存在局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要針對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力和償債能力幾方面，其分析方法也是為這些方面服務(wù)的。目前企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析最常使用的是比率分析法和趨勢(shì)分析法，這兩種方法本身都存在一定問題：其一，比例分析法受到比率體系的限制，財(cái)務(wù)比率體系存在不嚴(yán)密情況，分析標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算口徑也不統(tǒng)一；其二，趨勢(shì)分析法受企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境限制，如果企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間發(fā)生拐點(diǎn)，則有可能造成不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表不具可比性的情況。

3、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注存在局限

財(cái)務(wù)報(bào)表附注是財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的延伸和補(bǔ)充，但是很多企業(yè)在編制財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)會(huì)忽略財(cái)務(wù)報(bào)表附注的很多信息，如行業(yè)背景信息等，這些都會(huì)為財(cái)務(wù)報(bào)表正確分析產(chǎn)生障礙。

4、財(cái)務(wù)人員的技能和道德局限性

財(cái)務(wù)報(bào)表的產(chǎn)生及財(cái)務(wù)報(bào)表分析都是財(cái)務(wù)人員的工作結(jié)果，本著真實(shí)性的原則，所有數(shù)據(jù)都應(yīng)該是真實(shí)可靠的，但在財(cái)務(wù)核算和分析過程中，信息傳遞者可能會(huì)對(duì)信息使用者所關(guān)注的信息進(jìn)行仔細(xì)分析和研究，盡力滿足使用者對(duì)財(cái)務(wù)狀況的預(yù)期，這樣可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失真。財(cái)務(wù)人員的職業(yè)道德和技能都可能對(duì)數(shù)據(jù)分析產(chǎn)生影響。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中存在問題的改進(jìn)方法

針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中存在的問題，我們可以相應(yīng)提出改進(jìn)方法，大致可以從以下幾方面來實(shí)現(xiàn)：

1、完善財(cái)務(wù)報(bào)表自身內(nèi)容

在提供財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，要盡可能多地考慮到市場(chǎng)變化可能對(duì)數(shù)據(jù)產(chǎn)生的影響，可以通過“時(shí)價(jià)會(huì)計(jì)”等方式進(jìn)行調(diào)整，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中加以說明和披露，將財(cái)務(wù)報(bào)表所不能完全展示的內(nèi)容在附注中加以說明和完善，彌補(bǔ)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的不足。

2、完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

要完善財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，首先要建立科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系，將各種分析方法結(jié)合使用。第一，將定量和定性分析相互結(jié)合，對(duì)不可計(jì)量的因素與可計(jì)量因素綜合考慮，對(duì)所得結(jié)果進(jìn)行修正，最終使分析結(jié)果趨于實(shí)際；第二，單一的財(cái)務(wù)比率所能反映的問題是有限的，在分析中，可將各種比率有機(jī)聯(lián)系進(jìn)行全面分析，例如采用回歸分析等數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行分析。

3、結(jié)合企業(yè)行業(yè)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)環(huán)境分析

行業(yè)環(huán)境對(duì)企業(yè)分析起著決定性的作用，朝陽(yáng)企業(yè)與夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)的各項(xiàng)指標(biāo)分析是不能同等對(duì)待的。在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)要充分考慮企業(yè)的行業(yè)環(huán)境以提供正確數(shù)據(jù)參考。另外，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也是不斷變化的，新的財(cái)務(wù)指標(biāo)就算與歷史相比有提升，但也不一定就是管理或經(jīng)營(yíng)有改善，在分析比較時(shí)，也要充分考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，將財(cái)務(wù)指標(biāo)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境相結(jié)合。

4、改進(jìn)財(cái)務(wù)分析各類指標(biāo)

現(xiàn)有的各類財(cái)務(wù)指標(biāo)所能分析表達(dá)的內(nèi)容都是有限的，隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，企業(yè)所需要的資料數(shù)據(jù)也更多，企業(yè)必須改進(jìn)各類資產(chǎn)管理效率指標(biāo)、贏利能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)和償債能力指標(biāo)。

5、改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表披露

財(cái)務(wù)報(bào)表的披露是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要部分，企業(yè)應(yīng)緊跟發(fā)展需要增加披露內(nèi)容，如承諾事項(xiàng)、或有事項(xiàng)和其他事項(xiàng)等，另外還要注重財(cái)務(wù)報(bào)表披露的及時(shí)性，盡量由“過去時(shí)”向“現(xiàn)在時(shí)”轉(zhuǎn)變，強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)質(zhì)內(nèi)容。

6、做好財(cái)務(wù)人員技能培訓(xùn)和職業(yè)道德教育

財(cái)務(wù)人員的專業(yè)技能和職業(yè)道德是影響財(cái)務(wù)分析準(zhǔn)確性的重要一環(huán)，企業(yè)必須督促財(cái)務(wù)人員做好自身技能提升和接受職業(yè)道德教育。

參考文獻(xiàn)

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