第一篇：論我國現(xiàn)行財務(wù)報表缺陷及改進(jìn)措施

論我國現(xiàn)行財務(wù)報表缺陷及改進(jìn)措施

摘要

中文摘要：財務(wù)報表是以會計賬簿為主要依據(jù)，以貨幣為計量單位，全面、總括地反映會計個體在一定時期內(nèi)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和理財過程的報告文件，是會計核算的最終成果。定期地對會計賬簿資料進(jìn)行歸集、加工、匯總，編制各種會計報表，為有關(guān)方面提供總括性的會計信息，是企業(yè)一項不可或缺的會計工作。在我國資本市場快速發(fā)展的過程中，對企業(yè)會計信息披露的充分性和準(zhǔn)確性提出了越來越高的要求。而我國現(xiàn)行的財務(wù)報告披露的內(nèi)容還不夠完整，財務(wù)報告中各項目確認(rèn)的原則和時點還有一些局限，因此，應(yīng)對財務(wù)報告披露的內(nèi)容予以拓展，以滿足日新月異的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表 缺陷分析 改進(jìn)措施 披露信息

Abstract： The financial statements are in accounting books as the main basis, to the currency as the unit of measurement，overall reflect the accounting entity within a certain period of time the financial status, operating results and financial process report file, is the final result of accounting.For the collection, processing, summary of accounting books data regularly, prepare accounting statements, is concerned with general accounting information, is an essential business accounting work.Rapid development of capital markets in China，put forward higher requirements on the adequacy and accuracy of the accounting information disclosure.The current financial report disclosure of the content is not complete, the project financial report to confirm the principle and point some limitations, therefore, to deal with financial report disclosure to expand, to meet the needs of economic development change rapidly.Keyword: Financial statements

Defect analysis

Improvement measure Disclosure of information

一、財務(wù)報表概述

1．財務(wù)報表的含義

財務(wù)報表亦稱對外會計報表，是會計主體對外提供的反映會計主體財務(wù)狀況和經(jīng)營的會計報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表或財務(wù)狀況變動表、附表和附注。財務(wù)報表是財務(wù)報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務(wù)情況說明書等列入財務(wù)報告或年度報告的資料。對外報表即指財務(wù)報表。對內(nèi)報表的對稱，是以會計準(zhǔn)則為規(guī)范編制的，向所有者、債權(quán)人、政府及其他有關(guān)各方及社會公眾等外部使用者披露的會計報表。

2．我國現(xiàn)行財務(wù)報表的內(nèi)容

報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和附注。其中，現(xiàn)金流量表的編制和列報、合并財務(wù)報表的編制和列報，對于商業(yè)銀行、保險公司、證券公司，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營活動的性質(zhì)，確定本企業(yè)適用的財務(wù)報表格式和附注。信托投資公司、租賃公司、財務(wù)公司、典當(dāng)公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行商業(yè)銀行財務(wù)報表格式和附注規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補充。擔(dān)保公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行保險公司財務(wù)報表格式和附注規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補充。資產(chǎn)管理公司、基金公司應(yīng)當(dāng)執(zhí)行證券公司財務(wù)報表格式和附注規(guī)定，如有特別需要，可以結(jié)合本企業(yè)的實際情況，進(jìn)行必要調(diào)整和補充。會計報表附注由上市公司按照《會計報表附注指引》進(jìn)行編制。

會計報表附注包括外幣會計報表核算方法、壞帳核算方法、存貨核算方法、短期投資核算方法、長期投資核算方法、固定資產(chǎn)計價和折舊方法、收入確認(rèn)原則、所得稅的會計處理方法、合并會計報表的編制方法、會計政策、會計估計變更、控股子公司及合營企業(yè)、公司承諾事項（或有事項）等內(nèi)容。

二、我國現(xiàn)行財務(wù)報表的缺陷分析

1．財務(wù)報表結(jié)構(gòu)不盡合理

第一，在我國的現(xiàn)金流量表中，籌資活動分類上，一方面按直接融資和間接融資將籌資活動現(xiàn)金流入分為“吸收投資收到的現(xiàn)金”和“發(fā)行債券收到的現(xiàn)金”，另一方面按權(quán)益性融資和債務(wù)性融資分為“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”和“分配股利、利潤或償還利息支付的現(xiàn)金”。而國際會計準(zhǔn)則中只按權(quán)益性融資和債務(wù)性融資分類，實際操作更簡單。我國這兩種方法并存的現(xiàn)狀概念上前后矛盾且不利于實

際操作。

第二，關(guān)于中期財務(wù)報表。一是準(zhǔn)則規(guī)定采用年度會計報表一致的會計政策，雖然利于保證中期財務(wù)報表的可靠性，但相關(guān)性大大降低，使用者無法從中期財務(wù)報表獲得對年度報表的預(yù)測。二是中期財務(wù)報表附注要求列示面面俱到，既增加工作量又沒能突出重點，對中期財務(wù)報表中季節(jié)性、周期性的信息披露規(guī)定不夠詳細(xì)。

第三，財務(wù)報告列報項目與國際財務(wù)報告列報的項目相比不完整，不能夠全面的反應(yīng)會計信息。

2．財務(wù)報表信息披露不完整

現(xiàn)行財務(wù)會計報告體系在對外提供的信息披露上表現(xiàn)為不夠完整，主要表現(xiàn)在：一方面運用統(tǒng)一貨幣計量原則提供歷史信息，而對使用者未來決策有用的預(yù)測信息、人力資源價值、管理員工的素質(zhì)等信息，被排除在財務(wù)報表、甚至是財務(wù)報告之外。二方面不能提供有差別的財務(wù)報告。由于使用者的信息需求和信息獲取途徑各不相同，某些特定使用者已不滿足于通用的財務(wù)報告，隨著新的會計環(huán)境下財務(wù)分析職業(yè)的興起，市場和財務(wù)信息使用者根據(jù)決策需要向企業(yè)提出有特定需要的有差別報告。然而，現(xiàn)行財務(wù)報告體系仍無法提供。三方面對企業(yè)履行社會責(zé)任的信息，在財務(wù)報告中長期被忽視。

現(xiàn)行財務(wù)報告體系主要揭示硬性資產(chǎn)，對知識資本、知識產(chǎn)權(quán)、人才資源等軟性資產(chǎn)未能予以揭示。在知識經(jīng)濟(jì)時代，這些軟性資產(chǎn)才是企業(yè)未來現(xiàn)金流量和市場價值的動力所在，其重要性日益凸現(xiàn)，決策活動的最顯著特征是對未來投資活動的籌劃或規(guī)劃，是一種包含有預(yù)期的經(jīng)濟(jì)行為。特別是在一些高技術(shù)企業(yè)和大型企業(yè)中，無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重及所起的作用已越來越重要，其市場價值通常比賬面價值可能要高出幾倍，現(xiàn)行財務(wù)報告已不能有效滿足信息使用者基于無形資產(chǎn)的決策需求。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制下經(jīng)濟(jì)成分的多元化、投資形式的不斷多樣化，這種不完備的會計信息就會成為培育市場主體、支撐市場體系發(fā)育的不可忽視的障礙。

3．報表的編制重結(jié)果輕過程，重成本輕價值

關(guān)于重結(jié)果輕過程：財務(wù)報表通常只能說明企業(yè)某一時點的理財結(jié)果和經(jīng)濟(jì)效益成果，而不能詳盡說明企業(yè)理財?shù)倪^程及經(jīng)濟(jì)效益實現(xiàn)過程，無法反映其經(jīng)濟(jì)內(nèi)容的實現(xiàn)過程。比如資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的只是某一時點上資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的靜態(tài)狀況，并不能明確反映企業(yè)管理當(dāng)局在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中是如

何籌措資金，對籌措來的資金又是如何具體加以運用的，是否及時償還了債務(wù)等。又如，通過損益表報表使用者只能了解到企業(yè)所取得的收入是多少，至于收入是如何具體取得的，卻很難了解到。這些無疑都給財務(wù)報表分析帶來了很大的局限性。

關(guān)于重成本輕價值：成本、價格和價值是經(jīng)濟(jì)學(xué)中重要的三個概念，但在會計核算中，它們之間的轉(zhuǎn)換關(guān)系卻不容易理解。成本在很大程度上僅代表資產(chǎn)的存量特征，價值則代表資產(chǎn)的流量特征?，F(xiàn)行財務(wù)會計模式重成本輕價值，主要是考慮到財務(wù)報表信息的可靠性。近些年很多會計學(xué)者提倡重價值是站在提高財務(wù)報表信息的相關(guān)性立場上的。

4．財務(wù)報表信息缺乏可靠性和相關(guān)性

受到“財務(wù)報表信息披露不及時”的影響，其結(jié)果是：一方面當(dāng)用戶得到信息時，許多會計信息已是“遙遠(yuǎn)的歷史”而失去了相關(guān)性；另一方面，那些占有信息優(yōu)勢的人可利用信息披露的時間差而進(jìn)行內(nèi)幕交易，導(dǎo)致了投資者之間的非公平競爭，使證券市場的有效性大打折扣。

在現(xiàn)階段，我國會計信息失真的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，尚未解決會計信息的可靠性問題?，F(xiàn)行財務(wù)報告模式是立足于企業(yè)已發(fā)生的確定性交易和事項，基本上是一張歷史會計數(shù)據(jù)匯總表，其可靠性大多來自歷史資料，它對使用者決策的時候所需信息的相關(guān)性較低。盡管企業(yè)會計制度規(guī)定提取八項減值準(zhǔn)備，這在一定程度上彌補了歷史成本與現(xiàn)行市價之間形成的差距。但是，以歷史成本模式所生成的財務(wù)信息，雖然具有較高的可信度，但無法滿足決策有用性的要求，在整個財務(wù)報告體系中，歷史信息仍占絕大的比重，使許多能反映企業(yè)未來前景、對使用者非常有用的現(xiàn)金流量預(yù)測性信息被排除在財務(wù)報表之外。相關(guān)性又分為一般相關(guān)和決策相關(guān)，一般相關(guān)就是將企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績、財務(wù)狀況變動信息都視為與使用者經(jīng)濟(jì)決策有關(guān)的信息。決策相關(guān)是指財務(wù)報告使用者在一些共同的信息需求外，還需要一些特定的決策信息。財務(wù)會計報告提供的信息只有在真正滿足了使用者的特殊需要后，才在真正意義上符合相關(guān)性原則。但相關(guān)性絕不是一個可以確指的概念，它具有一定的模糊性。

在很多情況下，企業(yè)出于各種目的，需要向外界展示其良好的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，一旦實際經(jīng)營狀況很難達(dá)到目標(biāo)，企業(yè)會主動選擇有利于提高利潤的會計核算方法，或者采取其他手段來粉飾會計報表。比如以賒購方式購買的貨物，故意將年終要采購的物資推遲到下年初再購買，或?qū)⒔杩钤谀杲K有意償還，等下

年初再重新借入，從而達(dá)到提高本年流動比率的目的。在會計期結(jié)束之前，企業(yè)如果意識到當(dāng)期收入與利潤，以使信息使用者對本企業(yè)的利潤水準(zhǔn)有較高評價。在制造業(yè)，有的企業(yè)為提高利潤水準(zhǔn)，往往采用高估期末在產(chǎn)品成本，低估入庫產(chǎn)成品的成本的方法。人為操縱的結(jié)果，極有可能使信息使用者得到的報表信息與企業(yè)實際狀況相距甚遠(yuǎn)，從而誤導(dǎo)信息使用者，也使財務(wù)報表分析失去意義。

隨著企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的不斷變動，子公司購買、處理行為已不鮮見，由此引起合并范圍的頻繁變動。而由于合并范圍政策的變化，也會引起合并范圍的變動。根據(jù)這些情況，必須解決子公司變動時的規(guī)范合并處理問題，以解決當(dāng)期利用合并范圍的變動任意調(diào)節(jié)利潤、任意改變已形成的財務(wù)狀況，扭曲會計信息的行為。從上市公司的資產(chǎn)重組實務(wù)來看，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)這種內(nèi)部交易往往金額大、可能對企業(yè)財務(wù)狀況產(chǎn)生重要影響，而且，由于在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生，可能有失公允，甚至被大股東利用控股關(guān)系進(jìn)行操縱，用以調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)移集團(tuán)內(nèi)部利潤，粉飾上市公司業(yè)績。

5．會計核算方法本身的局限性

列入報表的僅僅是可以利用的、可以用貨幣計量的經(jīng)濟(jì)資源，我們對報表的分析僅僅是分析了那些報表中所列示的經(jīng)濟(jì)資源，實際上，企業(yè)有許多經(jīng)濟(jì)資源或是受客觀條件制約、或是受會計方法的制約而并未在報表中得到體現(xiàn)。隨著科技的發(fā)展，人力資源逐漸成為第一資源，作為提供生產(chǎn)經(jīng)營信息的信息系統(tǒng)，會計由注重成本逐漸轉(zhuǎn)向?qū)ζ髽I(yè)整體價值的關(guān)注。與物質(zhì)資本投入不同，人力資源轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)不是直截了當(dāng)，但對企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營管理的作用和影響是巨大深遠(yuǎn)的。特別是在高科技企業(yè)與信息產(chǎn)業(yè)里，擁有的人力資本和無形資產(chǎn)對企業(yè)整體價值的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)比有形資產(chǎn)大。現(xiàn)行的財務(wù)報表無法真實的反映這種貢獻(xiàn)。報表使用者無法通過對報表的分析來了解企業(yè)重要人才的結(jié)構(gòu)、對現(xiàn)在經(jīng)營的影響程度、對未來發(fā)展的影響程度等信息。

企業(yè)的營銷網(wǎng)絡(luò)的價值，根據(jù)會計制度方法，建立營銷網(wǎng)絡(luò)是需要發(fā)生費用的，而這些費用發(fā)生以后，都會減少企業(yè)的利潤，等到營銷網(wǎng)絡(luò)建成之后，它就成為無形資產(chǎn)，而我們無法通過對財務(wù)報表的分析來了解這些資產(chǎn)的價值。企業(yè)的商標(biāo)、專利技術(shù)等都是寶貴的無形資產(chǎn)，但是按照會計方法的謹(jǐn)慎性原則，這些商標(biāo)的注冊、專利的開發(fā)，都只是作為一個減項記錄在當(dāng)期的利潤表中。我們無法通過對財務(wù)報表的分析來了解這些無形資產(chǎn)的價值所帶來的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)的品牌知名度、優(yōu)秀的組織管理體系、非專利的技術(shù)在目前會計核算方法下沒有

被量化，無法變成報表項目。這些都是企業(yè)的財富卻不能在報表中體現(xiàn)，它們能為企業(yè)帶來強大的經(jīng)濟(jì)效益。因此，可以說，通過報表分析，我們只能了解到企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的一部分。

6.基于會計計量的會計信息局限性

歷史成本計量是指按照資產(chǎn)購置時支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額，或按照購置資產(chǎn)時所付出的對價的公允價值計量；負(fù)債按照其現(xiàn)時義務(wù)而實際收到的款項或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時義務(wù)的合同金額，或者按照日?；顒又械膬斶€負(fù)債與其需要支付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物的金額計量。物價變動是當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會運行過程中的不可改變的形勢，物價變動使歷史成本計價反映的會計信息缺乏可靠性和有用性：在通貨膨脹的情況下，非貨幣性資產(chǎn)如果按照歷史成本進(jìn)行計量，會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表上反映的非貨幣性資產(chǎn)的價值相對于實際的要小。而來自銷售收入的現(xiàn)金會被日益增加的資產(chǎn)重置成本所耗用，反映在損益表上，就有可能使企業(yè)的資金流動出現(xiàn)入不敷出的境況。

簡單而言，重置成本就是指在當(dāng)前的物價水平下，購買或建造出相同或相似的資產(chǎn)所花費的全部成本乘以該資產(chǎn)的成新率之后的價值。從重置成本的含義中，我們就可以看出重置成本的確定具有很大的不確定性：一方面，有一些資產(chǎn)隨著技術(shù)的進(jìn)步被淘汰了，只能根據(jù)與其相似的資產(chǎn)確定其重置成本，然而，相似的資產(chǎn)本身就具有很大的靈活性，企業(yè)選擇不同的相似資產(chǎn)確定的重置成本也會不同，這就必然會影響會計信息的可靠性和相關(guān)性；另一方面，成新率是需要估計出來的，估計的準(zhǔn)確性會因為專業(yè)知識程度和經(jīng)驗豐富程度的不同而不同，而且，即使是具備深厚的專業(yè)知識和豐富的工作經(jīng)驗的專家估計出的結(jié)果也難免會與實際情況有所偏差，這樣也就不可避免地會影響會計信息的準(zhǔn)確性和可用性。

可變現(xiàn)凈值一般僅在財務(wù)報告日對企業(yè)持有的存貨資產(chǎn)作價值審核時使用?？勺儸F(xiàn)凈值，是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以存貨的估計售價減去至完工估計將要發(fā)生的成本、估計的銷售費用以及相關(guān)稅金后的金額。在計算可變現(xiàn)凈值時，存貨的售價、至完工將要發(fā)生的成本、銷售費用以及相關(guān)稅金的金額確定都需要估計，在計算上缺乏足夠可信的證據(jù)，影響會計信息的可靠性。在企業(yè)實務(wù)中資產(chǎn)負(fù)債采用現(xiàn)值計量模式的情況并不多，企業(yè)會發(fā)生一些涉及到資金的分期收取或支付的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，這時就要考慮資金的時間價值，采用現(xiàn)值計量模式。此類業(yè)務(wù)發(fā)生涉及的是非流動資產(chǎn)和非流動負(fù)債的確認(rèn)。運用現(xiàn)值進(jìn)行計量時，是

將資產(chǎn)或負(fù)債在未來一定期限內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量或流出量進(jìn)行折現(xiàn)，并將這個折現(xiàn)額作為資產(chǎn)或負(fù)債的價值進(jìn)行計量。折現(xiàn)額可以用如下公式來表示，其中NPV表示折現(xiàn)額，NCF表示第1年產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量，r為折現(xiàn)率，n表示期限。該公式表明折現(xiàn)額只是未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的結(jié)合，未來的現(xiàn)金流量是估計值，折現(xiàn)率也可以是某個隨意的利率。這樣，得出來的現(xiàn)值，不可能個個都準(zhǔn)確并且與決策有關(guān)，這表明折現(xiàn)額是無法保證會計信息的相關(guān)性要求和準(zhǔn)確性要求的。

所謂公允價值計量模式是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)那闆r下以市場價值或未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計量屬性。用公允價值對企業(yè)的會計要素進(jìn)行列示，存在很多人為的主觀因素，尤其是當(dāng)資產(chǎn)不存在活躍的市場，將該項資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值作為其公允價值，此時的公允價值不僅只能對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果作近似的、模糊的反映，而且還是對企業(yè)未來事項的反映，一定程度上違反了權(quán)責(zé)發(fā)生制，其反映的會計信息的可靠性是很難得到保證的；而且，目前我國的資本市場尚未成熟，許多非市場因素仍然對市場起著干擾作用，各種資產(chǎn)價格難以真正反映其價值，絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允市價難以獲得，所以即便是資產(chǎn)存在活躍或者相對活躍的市場，很多情況下也只能通過估計得出資產(chǎn)的公允價值，無法直接按照其交易價格確定，大量的估計誤差降低了會計信息的可靠性，也必然削弱會計信息的相關(guān)性。

三、完善我國現(xiàn)行財務(wù)報表的改進(jìn)措施

1．進(jìn)一步完善財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容（1）現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)和內(nèi)容的完善。

對于籌資活動具體項目的分類應(yīng)與國際通行的做法一致，按且只按權(quán)益性融資和債務(wù)性融資進(jìn)行分類，同時要對籌資活動定義做出相應(yīng)調(diào)整。將“吸收投資所收到的現(xiàn)金”分為“發(fā)行股票或其他權(quán)益性工具所收到的現(xiàn)金”和“發(fā)行企業(yè)債券等收到的現(xiàn)金”；將“償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”和“分配股利、利潤或償還利息所支付的現(xiàn)金”合在一起又重新分為“償還債務(wù)及利息所支付的現(xiàn)金”和“分配股利、利潤所支付的現(xiàn)金”。

在附注中要增加以下信息進(jìn)行披露：不能提供給集團(tuán)使用的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的金額，尚未使用但能用于未來經(jīng)營活動和進(jìn)行償付業(yè)務(wù)的資金，維持甚至提高企業(yè)經(jīng)營能力的現(xiàn)金流量信息等。

按照寬型會計信息結(jié)構(gòu)的思路，財務(wù)報告應(yīng)當(dāng)傳導(dǎo)的信息指標(biāo)體系至少應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)財務(wù)信息和非企業(yè)財務(wù)信息（如經(jīng)營業(yè)績信息）兩大基本組成部分。企業(yè)非財務(wù)信息主要用來反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對社會、自然以及相關(guān)環(huán)境所產(chǎn)生的效應(yīng)，以便為投資和購買活動提供更完整的會計信息。這就要求企業(yè)財務(wù)報告不僅要及時提供資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，還應(yīng)及時提供反映企業(yè)經(jīng)營社會邊際成本及其變動狀況的信息。應(yīng)當(dāng)明確的是，財務(wù)報告制度的改進(jìn)，目的在于為建立一個有效的擴(kuò)大就業(yè)范圍、維護(hù)雇員利益和環(huán)境資源管理體系創(chuàng)造必要的微觀基礎(chǔ)。因此，從嚴(yán)格意義上來說，完整的會計信息必須全面地、系統(tǒng)地反映企業(yè)經(jīng)營過程所形成的一切財務(wù)性和非財務(wù)性信息。

（2）中期財務(wù)報表的改進(jìn)之處。

應(yīng)根據(jù)國際會計準(zhǔn)則的規(guī)定，編制簡明的中期財務(wù)報表而不是完整的中期財務(wù)報告。附注可將披露著重于周期性或季節(jié)性的成本、收入和費用，所得稅的估計，重大會計變更的數(shù)據(jù)，提高預(yù)測盈利的準(zhǔn)確性。其中要注意披露的所得稅費用，應(yīng)基于預(yù)計的企業(yè)全部財務(wù)年度的實際稅率，以便給管理當(dāng)局對該年度剩余時間的估計提供線索。若實際稅率過低，意味著以后在低稅率區(qū)域可能有利可圖；若資本利得稅比其他稅種低，即未來期間可能大規(guī)模處置固定資產(chǎn)，提高了會計信息的相關(guān)性。

（3）財務(wù)報表適當(dāng)增加報表附注，揭示非財務(wù)信息。

第一，拓展信息披露的內(nèi)容。按照財務(wù)報告的充分揭示原則，凡是為達(dá)到公正表達(dá)企業(yè)經(jīng)濟(jì)事項所必要的信息，均應(yīng)完整提供，并使用戶易于理解，亦即財務(wù)報告應(yīng)揭示所有對用戶的理解及決策有用的重要信息。因而應(yīng)在現(xiàn)行財務(wù)報告的基礎(chǔ)上，首先增加對衍生金融工具的揭示，把衍生金融工具納入表內(nèi)，充分披露它的價值變動、報酬與風(fēng)險的轉(zhuǎn)移、潛在風(fēng)險以及對財務(wù)報表的影響。其次，增加財務(wù)報表附注。在會計發(fā)達(dá)國家，會計報表附注長度幾乎是報表本身的5倍，從中可以看到附注的地位。相比之下，我國現(xiàn)行財務(wù)報表仍停留在以報表為主要內(nèi)容的階段。因而適當(dāng)增加報表附注，增加對表外項目如長期購買協(xié)議以及不符合傳統(tǒng)會計要素定義與確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的知識資本、人力資源等的披露也是“符合國際會計慣例”的，更是“著眼于用戶”的具體表現(xiàn)之一。

第二，適當(dāng)引入事項會計和數(shù)據(jù)庫會計。具體運用原則：一是使用者能夠按照事項重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中的匯總數(shù)據(jù)，并按照需求重新匯總數(shù)據(jù)；二是在收益表中對事項的描述信息應(yīng)有助于使用者在設(shè)定外部變量變化的情況下，對未來發(fā)生

的同類事項的預(yù)測。

由于報表內(nèi)容日益復(fù)雜化，表內(nèi)已無法包容更多的信息，而表內(nèi)某些信息若不加以必要的說明或補充又難以理解。因此，增加報表附表及表外附注說明將成為更好的理解報表信息的解決途徑。這些附表及附注說明可能反映的信息包括：有助于理解財務(wù)報表的重要信息，采用與報表不同基礎(chǔ)編制的信息，可以反映在報表內(nèi)，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息，用于補充報表信息的統(tǒng)計信息等。

2．加強財務(wù)報表目標(biāo)理論研究

會計目標(biāo)是人們通過會計工作所預(yù)期達(dá)到的一種目的或結(jié)果，是一種主觀性要求的體現(xiàn)，受人們視角的影響比較顯著。無論是“決策有用論”還是“經(jīng)營責(zé)任觀”，都是一方面在承認(rèn)會計信息應(yīng)為每一類型使用者提供特殊目的的財務(wù)報告的同時，又認(rèn)為具有共性的一般財務(wù)報告便足以滿足大多數(shù)使用者的需要，會計目標(biāo)強調(diào)的是共性而非個性。可見這樣的目標(biāo)不能達(dá)到滿足所有信息使用者的信息需求的初衷。當(dāng)然，實務(wù)與理論的偏差并非人們意愿所導(dǎo)致，而是由當(dāng)時的會計環(huán)境、會計手段所限制，因此，應(yīng)為現(xiàn)在和潛在的投資者、信貸者以及其他用戶提供決策有用的信息，包括關(guān)于企業(yè)未來現(xiàn)金流量的金額，時間和或然性的信息；關(guān)于經(jīng)營業(yè)績及資源變動的信息。這一目的已成為公然接受的會計目標(biāo)。

現(xiàn)行財務(wù)會計報告目標(biāo)應(yīng)適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)的特征，運用新時代的先進(jìn)技術(shù)，將其確定為：一是隨時向現(xiàn)在和潛在的信息使用者提供能滿足個性要求的會計信息；二是使會計信息成為宣傳企業(yè)的窗口。

3．編制預(yù)測財務(wù)報表

企業(yè)間競爭加劇、經(jīng)營風(fēng)險提高，預(yù)測和了解前瞻性信息對投資者、經(jīng)營者及相關(guān)利益都大有好處。這種會計預(yù)測，雖然不一定具有絕對的可靠性保證，但是畢竟可以克服只有會計歷史信息的不足，因而是會計信息披露的一個重要方面。應(yīng)根據(jù)歷史信息，考慮企業(yè)現(xiàn)狀，采用前瞻性預(yù)測原則分別編制預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)測利潤表、預(yù)測現(xiàn)金流量表。必須注意的是，編制預(yù)測會計報表，也要力求規(guī)范化、提高準(zhǔn)確性、保證及時性，并且要注意編制報表本身過程中所存在的成本控制問題，防止出現(xiàn)新的報表弄虛作假行為。

目前狀況下，可以借鑒美國各大公司的做法，要求上市公司在提供財務(wù)報表分析、解釋的同時提供公司業(yè)績和前景討論以及分析，其中包括對現(xiàn)在已知的事項、趨勢和不確定性對公司流動性、資本資源和經(jīng)營業(yè)績的重大影響的評估等，以提高財務(wù)報表的整體有用性。

4．完善財務(wù)報表披露內(nèi)容

（1）注重財務(wù)報表披露內(nèi)容的可靠性，相關(guān)性的高度統(tǒng)一。

可靠性和相關(guān)性都是會計信息質(zhì)量的重要質(zhì)量特征，可靠性是基礎(chǔ)，相關(guān)性是保證，但可靠性和相關(guān)性有時會出現(xiàn)矛盾。財務(wù)報表如果不適當(dāng)?shù)乇煌涎?，就可能失去相關(guān)性；而為了在及時的基礎(chǔ)上提供信息，在了解某一交易或事項的所有方面之前有可能有必要做出報告，這就會影響可靠性。要在可靠性和相關(guān)性之間進(jìn)行協(xié)調(diào)，做出適當(dāng)?shù)倪x擇，決定性的因素在于如何最佳地滿足使用者的經(jīng)濟(jì)決策要求。要實現(xiàn)決策有用的會計目標(biāo)，兩者缺一不可。未來的財務(wù)報表不論怎么改革，只有在綜合分析提供信息的費用和效用的恰當(dāng)比例的條件下，達(dá)到可靠性和相關(guān)性的高度統(tǒng)一，才不會偏離財務(wù)會計的本質(zhì)。因此，財務(wù)報表作為使用者必要的決策工具必須注重這二者的關(guān)系。

（2）提高非財務(wù)信息披露的數(shù)量和質(zhì)量。

在市場經(jīng)濟(jì)下，財務(wù)報表應(yīng)不僅揭示財務(wù)信息，還應(yīng)擴(kuò)大對非財務(wù)信息的揭示。現(xiàn)行財務(wù)報表體系雖然在財務(wù)報表中揭示了大量包括定性信息在內(nèi)的非財務(wù)信息，但并不是說財務(wù)會計報表充分披露了這些非財務(wù)信息，這只是借助非財務(wù)信息來輔助說明與解釋財務(wù)信息，幫助信息使用者更準(zhǔn)確地理解運用財務(wù)信息，最終提升財務(wù)信息的價值。未來的會計應(yīng)拓展財務(wù)信息的深度和廣度，為增加財務(wù)信息的價值服務(wù)；應(yīng)將與信息使用者有關(guān)的非財務(wù)信息、預(yù)測信息、管理會計信息、環(huán)境信息、社會責(zé)任信息等納入披露的范圍。同時，對現(xiàn)行財務(wù)報表不能反映的一些“表外項目”也能通過適當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行披露，充分滿足信息使用者的信息需求。

但是，財務(wù)報表的信息披露必須符合效益大于成本的原則，且不能超出財務(wù)會計的對象和職責(zé)?，F(xiàn)行財務(wù)報表僅對財務(wù)定量信息予以揭示，不能完全分析出給企業(yè)長期價值創(chuàng)造帶來影響的具體因素。

5．發(fā)展實時報告

投資者最關(guān)心的問題莫過于企業(yè)未來的前途是否樂觀，而預(yù)測未來的變化，單憑過去按月、按年編制的會計報告在時效上不能很好地滿足報表使用者的需要。因為當(dāng)前企業(yè)面臨的現(xiàn)狀是產(chǎn)品生命周期不斷縮短，衍生工具不斷涌現(xiàn)，經(jīng)營活動的不確定性日益顯著，會計信息的決策有用期大大縮短。因此，建立一套能提供適時信息的財務(wù)報告制度勢在必行。應(yīng)將企業(yè)各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動通過計算

機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)反映，并存儲在相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫中，供信息使用者隨時查閱，更快捷地滿足信息使用者的需求，提高財務(wù)報表及時性，有利于企業(yè)對自身管理進(jìn)行實時控制，也有利于及時修正管理中的失誤，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益。

6．多種計量基礎(chǔ)并用，財務(wù)與非財務(wù)信息并重

改變過去主要以歷史成本為計量基礎(chǔ)的計量方式，在可能的情況下更多的采用市場價值計量，使會計信息更貼近于現(xiàn)行價值，但并不是放棄歷史成本的計量方式。兩種計量方式綜合使用，各取所長，使信息使用者從報表可以比較全面的了解到企業(yè)的財務(wù)情況。

除現(xiàn)有報表中以貨幣計量的信息外，還應(yīng)披露其他非財務(wù)信息。例如，市場份額、用戶滿意程度、新產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)、企業(yè)面臨的機(jī)會和風(fēng)險、股東和主要管理人員的信息、企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍與內(nèi)容、主要競爭對手及與人力資源有關(guān)的無形資產(chǎn)的價值等。非財務(wù)信息的披露，有利于輿論信息使用者對企業(yè)的綜合分析評價及對企業(yè)前景的判斷。

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第二篇：現(xiàn)行財務(wù)報表分析的局限性及改進(jìn)措施 正文

目錄

摘 要...............................................................1

一、財務(wù)報表分析理論................................................2

（一）財務(wù)報表分析的定義和特征....................................................................2

（二）財務(wù)報表分析的主體和目的....................................................................2

（三）財務(wù)報表分析的方法................................................................................2

二、財務(wù)報表及其分析的局限性........................................4

（一）現(xiàn)行財務(wù)報表及其分析自身存在的局限................................................4

1、財務(wù)報表自身的局限..............................................................................4

2、分析理論、分析方法的局限..................................................................5

3、分析過程的局限......................................................................................5

4、杜邦財務(wù)分析體系的局限......................................................................6

（二）財務(wù)指標(biāo)體系的缺陷................................................................................6

（三）財務(wù)報表披露方面的局限........................................................................6

1、內(nèi)容披露不全面......................................................................................6

2、信息披露不可靠......................................................................................6

3、信息披露不透明......................................................................................7

三、針對財務(wù)報表局限性問題的改進(jìn)措施................................7

（一）對財務(wù)報表的完善....................................................................................7

（二）采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果....................8

1、定量分析與定性分析相結(jié)合..................................................................8

2、動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合..................................................................8

3、個別分析與綜合分析相結(jié)合..................................................................9

（三）財務(wù)報表計量基礎(chǔ)的改進(jìn)措施................................................................9

（四）財務(wù)報表披露的改進(jìn)措施........................................................................9 結(jié) 論.............................................................11 參考文獻(xiàn)...........................................................12 Abstract...........................................................13 致 謝.............................................................14

現(xiàn)行財務(wù)報表分析的局限性及改進(jìn)措施

摘 要：鑒于財務(wù)報表本身的局限性以及分析方法和分析指標(biāo)的單一性，財務(wù)分析體系需要進(jìn)一步完善和發(fā)展。文章提出了一些觀點和看法：首先充分認(rèn)識財務(wù)報表的局限性；盡可能保證財務(wù)報表分析對象—財務(wù)報表披露的內(nèi)容充分、可靠和透明，使財務(wù)報表分析更具有效率和效果；在目前的財務(wù)指標(biāo)體系中修改或增加一些財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，完善財務(wù)報表分析的指標(biāo)體系；其次運用改進(jìn)后杜邦財務(wù)分析體系，克服原有杜邦財務(wù)體系短期化局限，對企業(yè)的整體盈利能力、償債能力、資產(chǎn)的營運效率以及持續(xù)發(fā)展能力進(jìn)行分析，從長遠(yuǎn)來評價企業(yè)；“現(xiàn)金”為王的理念表明了現(xiàn)金流量表的重要性，因而對現(xiàn)金流量進(jìn)行著重分析，包括總體流量、結(jié)構(gòu)層次以及指財務(wù)指標(biāo)體系的分析，同時結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，將權(quán)責(zé)發(fā)生制和現(xiàn)金收付制結(jié)合起來，進(jìn)一步完善財務(wù)報表分析；為了與國際接軌，引進(jìn)了新的分析方法和分析理論以求提高分析效率、作出科學(xué)決策，同時進(jìn)一步發(fā)展了了我國財務(wù)報表分析體系；最后為使報表分析者正確判斷企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，還要對財務(wù)報表附注中的重要項目、注冊會計師的審計報告進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析；現(xiàn)金流量分析；自由現(xiàn)金流量

一、財務(wù)報表分析理論

（一）財務(wù)報表分析的定義和特征

財務(wù)報表是反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的“晴雨表”，而財務(wù)報表分析是以企業(yè)基本經(jīng)濟(jì)活動為對象，以財務(wù)報表為主要信息來源，采用一系列專門分析技術(shù)和分析方法及分析程序，從償債能力、盈利能力和營運能力等角度對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織進(jìn)行分析、綜合、判斷推理、從而系統(tǒng)地認(rèn)識和掌握企業(yè)全貌的過程，它是財務(wù)報表的延伸，是財務(wù)報表功能得以充分發(fā)揮的必要條件，為企業(yè)投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)系企業(yè)的組織和個人了解企業(yè)過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來做出正確決策提供必要的信息。

財務(wù)報表分析的內(nèi)涵可以從以下幾個方面來理解：第一財務(wù)報表分析是在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動分析、財務(wù)管理學(xué)和會計學(xué)的基礎(chǔ)上形成的一門綜合性、邊緣性學(xué)科，旨在對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行分析，做出科學(xué)決策：第二，財務(wù)報表分析有完整的理論體系，它的體系正日趨成熟；第三，財務(wù)報表分析有健全的方法體系；第四，財務(wù)報表分析有系統(tǒng)、客觀的資料依據(jù)，它的最基本資料是財務(wù)報表；第五，財務(wù)報表分析有明確的目的和作用。

（二）財務(wù)報表分析的主體和目的

財務(wù)報表分析的主體包括內(nèi)部管理者、現(xiàn)行和潛在的投資者、雇員、貸款者、原材料供應(yīng)商及其他債權(quán)人、客戶、政府部門和公眾等，他們通過財務(wù)報表來滿足對不同信息的需求；作為財務(wù)報表分析的對象主要指企業(yè)提供的財務(wù)報表，說的詳細(xì)一點就是報表中的財務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)指標(biāo)；同時包括了財務(wù)報表附注和審計報告；財務(wù)報表的目的是提供某一企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況和財務(wù)變化情況的信息，這種信息在許多報告使用者做經(jīng)濟(jì)決策時都是有用的；而財務(wù)報表分析依據(jù)報表使用者不同側(cè)重點也各不相同，但總結(jié)起來，財務(wù)報表分析的作用是：總結(jié)過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來、做出決策；這是一個動態(tài)的系統(tǒng)的過程。

（三）財務(wù)報表分析的方法

1、比率分析法

比率分析法是指將財務(wù)報表相關(guān)項目的金額進(jìn)行對比，得出一系列具有一定意義和邏輯關(guān)系的財務(wù)比率，以此來揭示企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況的一種分析技巧；比率分析法是報表分析中最重要、最常用的一種分析方法，目前很大一部分財務(wù)指標(biāo)就是通過比率分析而得到的：如運用比率分析法來

評價企業(yè)的資產(chǎn)的流動性和企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力以及發(fā)展能力。

2、比較分析法

比較分析法是通過比較不同的數(shù)據(jù)，從而發(fā)現(xiàn)規(guī)律性的東西并找出預(yù)備比較對象差別的一種分析法，用于比較的可以是絕對數(shù)，也可以是相對數(shù)，其主要作用在于揭示指標(biāo)間客觀存在的差距，并為進(jìn)一步分析指出方向。比較形式可以是本期實際與計劃或定額指標(biāo)的比較、本期實際與以前各期的比較，可以了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的變動情況和變動趨勢；也可以將企業(yè)相關(guān)項目和指標(biāo)與國內(nèi)外同行業(yè)進(jìn)行比較。

3、趨勢分析法

為了深入認(rèn)識企業(yè)的活動，更重要的是對比幾個的財務(wù)報表并研究和揭示其發(fā)展趨勢，這就是趨勢分析。趨勢分析法是指將兩個或兩個以上會計期間的財務(wù)報表中的相同項目進(jìn)行比較分析，分析其變動方向和變動原因，以揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢，重點在于比較不同期間同一項目的變動情況，它刻畫了財務(wù)報表項目隨著時間而變化。趨勢分析是降低不確定因素的唯一方法：因為單一的財務(wù)報表可以由管理當(dāng)局自己做出完美解說，但連續(xù)幾年的不佳或惡化的記錄，自己便已說明問題。對財務(wù)報表進(jìn)行趨勢分析要有個前提條件：分析的各個會計數(shù)據(jù)在時間上必須連續(xù)，中間沒有間斷。

4、圖表分析法

圖表分析法是指將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動的數(shù)字采用圖表的形式列示出來進(jìn)行對比分析，采用圖表分析法具有一目了然、思路清晰的優(yōu)點。嚴(yán)格說來，圖表分析法并不是一種獨立的財務(wù)分析方法，而是各種財務(wù)分析方法的直觀表現(xiàn)形式，直觀反映了財務(wù)活動的過程或結(jié)果，將復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動及其效果以通俗易懂的形式表現(xiàn)出來。目前，隨著電腦及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的完善與發(fā)展，圖表分析法的運用基礎(chǔ)范圍和種類形式得到了空前的發(fā)展。

5、財務(wù)報表的綜合分析法

財務(wù)報表分析的最終目標(biāo)是全方位的了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并對企業(yè)的經(jīng)營效益的優(yōu)劣、財務(wù)狀況的好壞做出合理的估價，做出正確的決策；但是，單個的分析方法和單個的財務(wù)指標(biāo)結(jié)果是“只見樹木，不見森林”，即不能從整體上對企業(yè)做出的全面評價，而財務(wù)報表綜合分析能在改善這種情形。在我國目前階段，財務(wù)報表的綜合分析法主要是沃爾比重評分法和杜邦財務(wù)

分析體系，沃爾比重評分法是亞歷山大妖爾發(fā)明的，他選取了了種財務(wù)比率，分別給定了其在總評價中占的比重，總和為100分，然后，確定標(biāo)準(zhǔn)比率并與實際比率比較評出每項指標(biāo)得分，最后求出總得分來評價企業(yè)的各種財務(wù)狀況和經(jīng)營成果；杜邦財務(wù)分析體系是以凈資產(chǎn)收益率為核心，其他指標(biāo)都是圍繞這一核心，通過研究彼此間的依存制約的關(guān)系，查明各項主要指標(biāo)變動的影響因素，來揭示企業(yè)的獲利能力及前因后果，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化：同時也為企業(yè)優(yōu)化經(jīng)營理財、提高企業(yè)經(jīng)營效益提供了思路。

二、財務(wù)報表及其分析的局限性

（一）現(xiàn)行財務(wù)報表及其分析自身存在的局限

1、財務(wù)報表自身的局限

在分析財務(wù)報表自身的局限性前，先看下面一個例子，以美國總統(tǒng)胡佛和小布什的工資為例。1932年美國總統(tǒng)胡佛的工資是7萬美元，而2002年小布什的工資是40萬美元，乍一看，覺得美國總統(tǒng)工資上升不少；但是如果將物價變動指數(shù)考慮進(jìn)去，則1932年的了萬美元相當(dāng)于現(xiàn)在的100萬美元，由此可見，美國總統(tǒng)的工資不是上升了，而是下降了。對于財務(wù)報表分析來說，同樣存在類似的問題，這是資產(chǎn)的歷史成本計價給報表分析者帶來的模糊和困惑，因為財務(wù)報表是會計的產(chǎn)物，會計有特定的假設(shè)前提和計量基礎(chǔ)，企業(yè)按規(guī)定執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)范進(jìn)行會計核算和編報，這樣就避免不了自身的局限。對于財務(wù)報表自身的局限性，歸納起來主要有以下幾點：（1）資產(chǎn)負(fù)債表項目和利潤表項目以歷史成本計價相對可靠但缺乏相關(guān)性，表現(xiàn)在：忽視物價變動水平的影響，不能反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益及收入、成本、費用的實際價值：在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會中，幣值變化己是一個普遍現(xiàn)象。貨幣計量假設(shè)進(jìn)一步松動，不但沖擊歷史成本，還沖擊收入與費用的配比原則；（2）以貨幣計量歷史成本，不能反映非貨幣的財務(wù)信息，也沒有對機(jī)會成本在報表中進(jìn)行反映，而機(jī)會成本往往是財務(wù)報表使用者做出決策必考慮的因素之一：（3）會計政策和會計方法的可選擇性影響可比性和財務(wù)報表反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)自身的真實性；偶然或粉飾可改變報表內(nèi)容，影響分析結(jié)果：（4）比較基礎(chǔ)的問題，缺乏統(tǒng)一的比較標(biāo)準(zhǔn)；（5）財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)是分類匯總性數(shù)據(jù)，它不能直接反映企業(yè)財務(wù)狀況的詳細(xì)情況。

2、分析理論、分析方法的局限

在我國，財務(wù)報表分析理論研究缺乏[1-4]，與國外發(fā)達(dá)國家相比差距大，尤其是隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)一步加強、大型跨國公司出現(xiàn)，財務(wù)報表分析理論和分析體系與實踐存在一定的差距；

分析結(jié)果的公正性、客觀性受到影響；

分析工作不能專業(yè)化；與國外發(fā)達(dá)國家相比，我國專業(yè)的財務(wù)報表分析師出現(xiàn)較晚，財務(wù)報表的分析工作沒有專業(yè)化，在目前的許多企業(yè)里，財務(wù)部門既是編報者，又是報表分析者；

比率分析法作為主要的財務(wù)分析方法，除了要看到它的適應(yīng)性強外，還要充分認(rèn)識其局限性的一面，具體表現(xiàn)在：沒有可比性基礎(chǔ)的財務(wù)指標(biāo)沒有意義（如零售商與家具廠相比較；大城市中的超級市場與農(nóng)村中小商店相比）；屬于靜態(tài)分析，對于預(yù)測未來并非絕對合理可靠；孤立對財務(wù)比率進(jìn)行解釋十分困難：僅是一種衡量手段，并不能反映其他方面的問題，例如：通貨膨脹率、行業(yè)種類及環(huán)境問題；各項指標(biāo)缺乏統(tǒng)一評判的標(biāo)準(zhǔn)等等；

報表分析者在進(jìn)行項目和結(jié)構(gòu)分析時，注重分析企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，而對所有者權(quán)益項目分析不注重；同樣，在采用比較分析法是，僅單單對財務(wù)報表進(jìn)行縱向或者橫向分析，沒有將兩者很好的結(jié)合起來；這樣，會削弱報表分析的效率和效果。

3、分析過程的局限

比率分析法使用的各種數(shù)據(jù)都是過去資料，雖對預(yù)測未來有一定參考價值，但不能作為判斷的絕對標(biāo)準(zhǔn)的一個過成而造成的這也是先有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生、再編制財務(wù)報表、再對報表進(jìn)行分析這樣具有“滯后性”[5]。

在實踐應(yīng)用中，對現(xiàn)金流量表只重編制，不重視分析。一談到財務(wù)報表分析，最讓人想到的是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的分析，這可能基于兩個因素：第一，與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表相比，現(xiàn)金流量表引進(jìn)我國的時間比較晚，我國是1998年1月1日起才要求編制現(xiàn)金流量表的；第二，現(xiàn)金流量表本質(zhì)上也是一種財務(wù)狀況變動表，而企業(yè)的財務(wù)狀況的變動可以通過資產(chǎn)負(fù)債表來分析，但是現(xiàn)金流量表與以前的財務(wù)狀況變動表有本質(zhì)區(qū)別，它的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制，計量基礎(chǔ)的不同決定對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析意義非常重大；

缺乏對企業(yè)的長遠(yuǎn)和整體分析。作為企業(yè)的利益相關(guān)人，財務(wù)報表分析的主

體各不相同，包括內(nèi)部管理者、現(xiàn)行和潛在的投資者、雇員、貸款者、原材料供應(yīng)商及其他債權(quán)人、客戶、政府部門和公眾等，基于各自的目的對財務(wù)報表分析的重點也不同，但總的說來，分析的效果與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展不是很吻合；然而，絕大多數(shù)報表分析者更愿意與一個具有良好發(fā)展前景的企業(yè)保持密切關(guān)系[6-9]。

4、杜邦財務(wù)分析體系的局限

在綜合分析體系（一般指杜邦財務(wù)體系）中，現(xiàn)行的財務(wù)分析體系主要由財政部頒布的國有資本金效績評價指標(biāo)體系的主要指標(biāo)組成，它們均參照杜邦財務(wù)分析系統(tǒng)以利潤及凈資產(chǎn)收益率為核心指標(biāo)，而杜邦分析體系是工業(yè)化時代的產(chǎn)物，著重分析企業(yè)的獲利能力。在當(dāng)今社會由于高科技的引入，資金周轉(zhuǎn)速度加快，對資金的變現(xiàn)能力要求更高，運用這一體系很難預(yù)先判斷企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，且具有短期性行為，沒有考慮企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力和真實現(xiàn)金流[10]。

（二）財務(wù)指標(biāo)體系的缺陷

在財務(wù)報表分析體系中，財務(wù)指標(biāo)是分析和決策的主要依據(jù)，報表分析者主要依據(jù)這一系列關(guān)鍵的財務(wù)指標(biāo)來判斷企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量，但財務(wù)指標(biāo)有“酌定性”行為，可導(dǎo)致財務(wù)指標(biāo)“監(jiān)控”作用弱化[11]；一些財務(wù)指標(biāo)和財務(wù)項目的劃分及指標(biāo)的內(nèi)在含義不符合實際情況，無論在理論還是在實踐上都行不通；財務(wù)指標(biāo)體系不完整；隨著知識經(jīng)濟(jì)和信息經(jīng)濟(jì)以及全球化進(jìn)一步加強的趨勢，諸如產(chǎn)品質(zhì)量、人力資源、市場占有率等非財務(wù)指標(biāo)越來越受到重視，客觀上要求在對財務(wù)報表進(jìn)行分析時考慮和評價。

（三）財務(wù)報表披露方面的局限

1、內(nèi)容披露不全面

不能適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，表現(xiàn)在一些前瞻性、不確定信息以及一些潛力巨大的企業(yè)巨額的無形資產(chǎn)及人力資源、技術(shù)創(chuàng)新、品牌和智力因素等“軟資產(chǎn)”在財務(wù)報告中得不到反映：之所以對這些信息不進(jìn)行披露，管理當(dāng)局是基于成本效益因素考慮，而且認(rèn)為這些信息帶有一定的不確定性。但是，在知識經(jīng)濟(jì)和信息時代的今天，完全有必要對這些內(nèi)容進(jìn)行披露[12]。

2、信息披露不可靠

財務(wù)報表數(shù)據(jù)的信息質(zhì)量還受制于上市企業(yè)管理當(dāng)局的道德操守。眾所周知，辦企業(yè)的目的都是為了營利；然而，營利的方法和途徑卻是多種多樣的，有人通過正當(dāng)?shù)钠D苦經(jīng)營來謀取利潤，也有人專想通過不正當(dāng)?shù)牟僮鱽碇\取私利。

上市企業(yè)的利潤操縱正是由此而來[13]。因此，在分析上市企業(yè)的財務(wù)報表之前，先要對該企業(yè)管理當(dāng)局的道德水準(zhǔn)進(jìn)行評估，以判斷該企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可信度，把握其相關(guān)的風(fēng)險。

3、信息披露不透明

財務(wù)報表的披露一直與財務(wù)報表的分析緊密相聯(lián)?？v觀財務(wù)（信息）的研究發(fā)展，經(jīng)歷了20世紀(jì)70年代和80年代的相關(guān)性和可靠性的討論，90年代對財務(wù)報表披露的普遍關(guān)注，到最近幾年的透明度研究?！巴该鳌笔秦攧?wù)報表披露需要遵守的一個重要原則，按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的定義，高透明度意味著能夠“透過現(xiàn)象看本質(zhì)”，即企業(yè)所提供的信息，報表分析者能作為據(jù)以進(jìn)行分析的真實來源，從而準(zhǔn)確了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果及風(fēng)險程度等；但基于自身利益，根據(jù)“不對稱信息”的原理，占信息較多的一方—管理當(dāng)局往往不能對財務(wù)報表進(jìn)行充分透明的披露，這樣會使報表分析者作出錯誤的決策[14]。

三、針對財務(wù)報表局限性問題的改進(jìn)措施

（一）對財務(wù)報表的完善

我國現(xiàn)行會計指標(biāo)體系，雖然比較全面，具有可比性，但尚未形成一個科學(xué)的、完整的體系，許多重要問題如指標(biāo)的完整性、指標(biāo)的科學(xué)分類、指標(biāo)的匯集方法，以及會計指標(biāo)與計劃、統(tǒng)計等有關(guān)指標(biāo)的銜接和口徑的統(tǒng)一等；針對這一情況，可以考慮修改某些財務(wù)指標(biāo)和增加一些新的必要財務(wù)指標(biāo)。

1、增設(shè)“每股費用”

作為上市公司披露“每股收益”，也應(yīng)該將“每股費用”作為對每股收益的一個補充財務(wù)指標(biāo)，從而與“每股收益”形成配比[15]。這是因為，按收入與費用的配比原則，企業(yè)在進(jìn)行會計核算時，收入與其對應(yīng)的成本費用互相配比，同一會計期間的各項收入總是聯(lián)系著相關(guān)的成本費用，也就是說，一定的收入總是由一定的費用轉(zhuǎn)化而成，正如投入與產(chǎn)出的比例一樣，每個企業(yè)都尋求最低成本與最高的收益，作為投資者而言，主要關(guān)心錢的投向和投資的效率，每股收益沒有反映投入產(chǎn)出的比例；再有，基于現(xiàn)實的考慮。在現(xiàn)實生活中，企業(yè)向社會廣大投資者籌資稱為“圈錢”，得到錢后則表現(xiàn)在管理費用、營業(yè)費用等開支巨大，沒真正用于為股東謀利益和其他相關(guān)利益人的項目。除此之外，財務(wù)報表所披露的每股收益不能反映各種稀釋可能性的影響（稀釋的影響，指假定可轉(zhuǎn)換債券持

有者行使了轉(zhuǎn)換權(quán)而轉(zhuǎn)換成普通股，或假定認(rèn)股權(quán)證人行使了認(rèn)購權(quán)利而使發(fā)行在外的普通股有所增加，從而使得每股收益有所減少。基于種種考慮，為了更好地進(jìn)行財務(wù)報表分析，“每股費用”這個指標(biāo)對做出決策也有一定的參考作用。

2、增設(shè)自由現(xiàn)金流量指標(biāo)

作為一種組織形式，企業(yè)設(shè)立的資本來源有兩部分：一部分是股權(quán)投資者（股東）對企業(yè)的投入即權(quán)益資本：另一部分是來自債權(quán)人的債務(wù)資本，債務(wù)資本主要是向銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的長短期借款和發(fā)行的企業(yè)債券。企業(yè)通過債務(wù)方式獲得的資本與通過股東投入及留存的方式獲得的資本雖然來源有別，但在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮的作用是相同的，比如都可用于購買材料設(shè)備或是支付工資費用；因此，企業(yè)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除對庫存、廠房設(shè)備等資產(chǎn)所需的投入及繳納稅金后，其余額應(yīng)屬于股東和債權(quán)人，應(yīng)提供給企業(yè)資本的所有供應(yīng)者，這部分剩余現(xiàn)金流量就是自由現(xiàn)金流量，它更能體現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展和企業(yè)的價值，不僅可以衡量企業(yè)擴(kuò)張性發(fā)展，償還債務(wù)、支付股利和股票回購能力，還可以增強不同企業(yè)和企業(yè)兼并后的可比性，是企業(yè)健康發(fā)展的標(biāo)志。也正因為它的可比性和分析性強，所以該指標(biāo)在美國財務(wù)分析界一直廣為使用，如2012年上半年GE的經(jīng)營業(yè)績中，它向外界披露企業(yè)的經(jīng)營活動創(chuàng)造的自由現(xiàn)金流量為創(chuàng)紀(jì)錄的59億美元，比去年同期的47億美元增長了25%。鑒于自由現(xiàn)金流量比較強的綜合性和國外應(yīng)用效果，在我國的財務(wù)報表分析中應(yīng)該將其作報表分析指標(biāo)體系一個重要指標(biāo)[16]。

（二）采用多種分析方法全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果

1、定量分析與定性分析相結(jié)合

現(xiàn)代企業(yè)都面臨著風(fēng)云突變的國際和國內(nèi)環(huán)境這些外部環(huán)境對企業(yè)都產(chǎn)生了相當(dāng)大的影響這些外部環(huán)境很難定量因此在對企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部定量分析的同時還需要對同行業(yè)的發(fā)展趨勢做出定性的判斷，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷。充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用使分析結(jié)論精確化。

2、動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)和財務(wù)活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所看到的信息資料特別是財務(wù)報表資料一般是靜態(tài)的反映過去的情況。因此要注意進(jìn)行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上分析當(dāng)前經(jīng)營形勢，進(jìn)而恰當(dāng)預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢[17]。

3、個別分析與綜合分析相結(jié)合

財務(wù)分析的指標(biāo)數(shù)值具有相對性，同一指標(biāo)在不同的情況下反映不同的問題，甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論。在進(jìn)行財務(wù)分析和評價時單個指標(biāo)不能說明問題，我們就要對多個相關(guān)聯(lián)的指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，才能得出正確結(jié)論。比如流動比率、速動比率是反映企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)但是在企業(yè)季節(jié)性經(jīng)營、銷售不均衡、大量使用分期付款結(jié)算方式、大量的銷售為現(xiàn)銷等情況下這兩個比率往往不能正確反映企業(yè)短期償債能力需要和其他財務(wù)分析相結(jié)合。

（三）財務(wù)報表計量基礎(chǔ)的改進(jìn)措施

針對我國實際情況，為了彌補現(xiàn)行財務(wù)報告以歷史成本為計量基礎(chǔ)的不足，可以借鑒國際慣例，利用“時價會計”，即在財務(wù)報表補充資料中，調(diào)整以歷史成本為基礎(chǔ)的相關(guān)報表，作為正式報表的補充資料。大概思路是這樣的：對現(xiàn)實實物中有關(guān)核心資產(chǎn)、負(fù)債仍按歷史成本計量模式予以計量，而對資產(chǎn)負(fù)債表中的非核心資產(chǎn)和負(fù)債改為按公允價值計量，或按一定的物價指數(shù)對相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益項目進(jìn)行調(diào)整和評估。引進(jìn)時價會計，是一種既保持歷史成本原則又能對以有價證券為主的貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行時價評論的會計；從這種意義上來說，它并不是要對記入資產(chǎn)負(fù)債表所有項目進(jìn)行評估[18]。對于“土地”這種性質(zhì)特殊的非貨幣性資產(chǎn)，也要進(jìn)行時價調(diào)整；如果不調(diào)整，報表分析者便很難根據(jù)分析結(jié)果作出正確判斷和決策。當(dāng)今，對財務(wù)報表歷史成本計價的局限性，很多學(xué)者提的最多的是歷史成本與現(xiàn)時成本、公允價值并列，但又有主次之分。這樣，在堅持歷史成本計價的原則上，盡量避免通貨膨脹或物價變動而使財務(wù)報告數(shù)據(jù)失去作用，防止財務(wù)分析喪失現(xiàn)實意義：同時，也考慮增加一些非貨幣性指標(biāo)，如生產(chǎn)量指標(biāo)、銷售量指標(biāo)、單位產(chǎn)品的生產(chǎn)工時等。

（四）財務(wù)報表披露的改進(jìn)措施

正因為報表分析的資料絕大部分來源于財務(wù)報表本身，外部財務(wù)報表中的信息的表達(dá)方式以及會計信息的質(zhì)量特征將影響財務(wù)報表分析的結(jié)果，因而要力求改進(jìn)財務(wù)報告披露的局限性，建議可以從以下凡個方面來考慮[19-20]：

（l）增加披露內(nèi)容。美國注冊會計師協(xié)會總裁兼財務(wù)總監(jiān)（CFO）巴瑞C.麥肯蘭說：為了與信息時代接軌，需要在財務(wù)報表中反映無形資產(chǎn)和軟資產(chǎn)。對企業(yè)未來的機(jī)會風(fēng)險、表外融資風(fēng)險、企業(yè)軟資產(chǎn)（如人力資源）、履行社會責(zé)任等方面披露太少，改進(jìn)后的財務(wù)報表附注應(yīng)包括承諾事項、或有事項、期后

事項和其它重要事項的披露：同時，隨著科技的迅猛發(fā)展，大量的“軟資產(chǎn)”出現(xiàn)，如人力資源，知識產(chǎn)權(quán)，品牌等也要進(jìn)行披露；此外，企業(yè)的員工素質(zhì)、企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)、市場網(wǎng)絡(luò)等也可在財務(wù)報表附注中進(jìn)行披露，從而實現(xiàn)從貨幣計量到貨幣計量與非貨幣計量并重，這是一種新的趨勢。也可編制社會責(zé)任報告，披露職工人數(shù)、平均工資、職工培訓(xùn)以及環(huán)境保護(hù)等方面的內(nèi)容。增加的這些披露內(nèi)容，有很多是些非財務(wù)指標(biāo)和非貨幣性指標(biāo)，它們能夠彌補財務(wù)指標(biāo)的某些不足，更有利于報表分析者從整體上把握企業(yè)有關(guān)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

（2）適用的多樣化呈報，多種形式披露。目前，財務(wù)披露的手段和方式主要是數(shù)字和文字主，為了滿足報表使用者的多種需求和利于比較，可以采用數(shù)字、文字和圖表結(jié)合的多種方式和手段，也可借助于“網(wǎng)絡(luò)”這一日益廣泛使用的媒介，提高報表分析者分析的效率。

（3）及時披露。由于交易、事項等要得到會計的確認(rèn)，從而在財務(wù)報表內(nèi)表述，必須滿足這些交易或事項必須是已經(jīng)發(fā)生或完成，從而使財務(wù)報告的核心內(nèi)容是面向過去而不是面向未來的，也即現(xiàn)行財務(wù)報告屬于事后反映，具有時滯性；對于報表分析者來說，他們不能長期忍耐資本市場上的財務(wù)報告只反映大量復(fù)雜的“過去時”信息，這影響了財務(wù)報表分析的時效性和分析的正確性，他們更需要正在發(fā)生和未來將要發(fā)生的相關(guān)信息來作出決策，因而財務(wù)報表信息要盡量由“過去時”向“現(xiàn)在時”轉(zhuǎn)變；并同時要求企業(yè)披露更多的能夠據(jù)以預(yù)測其未來發(fā)展趨勢和前景的相關(guān)信息，即所謂的“流動性趨勢”。財務(wù)報表的披露必須及時有效，不得延誤，并強調(diào)分析的重點應(yīng)放在內(nèi)容實質(zhì)的揭示上，而不是表面形式上。

（4）建議在我國實行“全面損益表”。很多國家已把“全面損益表”作為第四財務(wù)報表，我國結(jié)合實際也可以借鑒。這是因為隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和復(fù)雜化程度的不斷加強，傳統(tǒng)會計收益與真實全面收益日益擴(kuò)大。全面收益是除了現(xiàn)行損益表中己實現(xiàn)并確認(rèn)的損益外，還包括未實現(xiàn)的利得或損失，如未實現(xiàn)的重估價盈余，未實現(xiàn)的投資利得或損失、外幣折算差額等。通過編制全面收益表，除了使財務(wù)報表披露的內(nèi)容全面外，更重要的是遏制企業(yè)操縱利潤或粉飾業(yè)績，如將利得或損失通過資產(chǎn)置換等方式轉(zhuǎn)變?yōu)楸酒趽p益。

結(jié)

論

財務(wù)報表分析是一個動態(tài)的系統(tǒng)工程，報表分析著要想取得最佳分析效果、作出科學(xué)決策，首先所依據(jù)的分析資料必須真實可靠、充分透明；最重要的是財務(wù)報表分析者要借助財務(wù)報表體系中的財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)，采用一定的分析技巧和分析方法如比率分析法、趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法和圖表分析法等對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行整體和動態(tài)的分析。在目前階段，財務(wù)報表自身的局限性雖然對報表分析有一定的影響，但可以采取一些措施對其進(jìn)行改善，將三大財務(wù)報表連接起來進(jìn)行完整分析，包括財務(wù)指標(biāo)體系的變動分析、財務(wù)項目和結(jié)構(gòu)層次的分析；尤其是隨著“現(xiàn)金為王”的觀念深入人心，需要對現(xiàn)金流量表進(jìn)行著重分析。在前輩的研究成果的基礎(chǔ)上，本提出了一些新的觀點和看法，希望能在財務(wù)報表分析的理論和實踐中起到拋磚引玉的作用；當(dāng)然，財務(wù)報表分析的發(fā)展還需待更深層次的研究，例如實證分析法，它尤其對分析上市企業(yè)財務(wù)報表真實性和防治財務(wù)舞弊方面值得推崇，但是基于實證研究在報表分析中的運用及研究由于實證會計的相對研究成本遠(yuǎn)高于規(guī)范研究，而收益卻沒有明顯差距，理性的研究者出于成本效益的分析，使得實證分析法的向前發(fā)展受到一定程度的阻礙，有待于突破阻力進(jìn)行更深入的理論研究和實踐探討，不斷發(fā)展財務(wù)報表分析，使得報表使用者通過系統(tǒng)全面分析、作出科學(xué)決策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的不斷向前發(fā)展。

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Abstract: The accountant, as a language of business, plays an important role in the development of the society and economic development.It has become an important branch of economic globalization.And the financial statements are the important carrier, it can comprehensively and systematically reflects an enterprise's economic development state.People pay more and more attention to the financial statements.But, just pure and simple from financial statements of Numbers and words difficult to draw substantial results, and to use certain analysis method and strategy, follow the normative analysis process and correct understanding of the limitations of financial statements itself and abnormal factors affecting the balance sheet, profit, and cash flow, and then the comprehensive analysis on the whole system of the enterprise of the past and future business conditions give clear judgment, help investors and the enterprise's economic management of home-textile form the correct understanding.This system dynamic process is financial statement analysis.This paper is based on this situation, put forward some new views and perspectives: First, to fully understand the limitations of the financial statement analysis, to ensure that the content of financial statements are fully disclosed, reliable and transparent as far as possible that to make analysis of the financial statements more efficient and effective;we can improve the index system of financial statement analysis by modify or increase the number of financial and non financial indicators;Secondly, Using the improved indicators of the enterprise's overall profitability, solvency, assets operation ability and sustainability analysis, from the long-term to appraise enterprise;Cash is king concept shows the importance of the cash flow statement, so this paper emphatically analyzed the cash flow statements, including overall flow, the levels of the structure and financial index system analysis, to further perfect financial statement analysis.Keywords: Analysis of financial statements;Statement of cash flow;Analysis of free cash flow

致

謝

轉(zhuǎn)眼間，我在大學(xué)的學(xué)習(xí)生活即將畫上圓滿的句號，這幾年的求學(xué)經(jīng)歷將成為我人生中一筆寶貴的財富。從論文選題到定稿這段時間里，我深深體會到從事學(xué)術(shù)研究的艱辛與喜悅。最終論文的完成得益于很多人的幫助和支持，在此向他們表示衷心的感謝。另外，要特別感謝我的指導(dǎo)教師對我的指導(dǎo)和教誨。本文的整個寫作過程都是在老師的悉心指導(dǎo)下完成的。無論是從選題、研究思路和方法還是篇章結(jié)構(gòu)的安排，直到最后的定稿，都凝聚著老師的辛勤勞動。受本人學(xué)識和能力所限，難免有粗漏之處，還請老師斧正，以便我在今后的學(xué)習(xí)工作中作進(jìn)一步的研究。

第三篇：論我國反不正當(dāng)競爭法的缺陷及完善措施

論我國反不正當(dāng)競爭法的缺陷及完善措施

工管

（一）班02號陳曉虹

我國 1993 年 12 月 1 日正式施行的《中華人民共和國反不正當(dāng)競爭法》在保護(hù)生產(chǎn)經(jīng)營者和消費者合法權(quán)益，保障公平競爭，規(guī)范市場行為，維護(hù)市場秩序方面發(fā)揮了積極作用。但隨著改革開放的深入，我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)制度的確立，現(xiàn)行的《中華人民共和國反不正當(dāng)競爭法》缺陷日漸顯現(xiàn)，法規(guī)的不完善嚴(yán)重制約了作為該法執(zhí)法主體的工商行政管理機(jī)關(guān)的執(zhí)法工作。通過研究和總結(jié)我們可以看到該法目前主要存在缺陷及其改進(jìn)措施。

一、調(diào)整范圍的缺陷

學(xué)術(shù)界把不正當(dāng)競爭行為、限制競爭行為和壟斷行為統(tǒng)稱為反競爭行為，法律界把現(xiàn)代競爭法分為反壟斷法和反不正當(dāng)競爭法兩部分，在反壟斷法中包含了反限制競爭的規(guī)定（但這三者間關(guān)系密切，沒有絕對界限）。

我國《反不正當(dāng)競爭法》對“假”“騙”等違反誠實、信用的行為予以高度立法，但對違反公平競爭原則的反競爭行為的規(guī)定并不全面。《反不正當(dāng)競爭法》具體規(guī)定的 11 種不正當(dāng)競爭行為中，包括不正當(dāng)行為、限制競爭行為和壟斷行為。隨著市場的變化，各種新型的不正當(dāng)競爭行為和限制競爭行為層出不窮，形式多種多樣，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出反不正當(dāng)競爭法規(guī)定的 11 種。但法無明文規(guī)定就不可定為違法。面對眾多的反競爭行為，如對知名標(biāo)識的淡化影響、誤導(dǎo)、虛假宣傳、虛假表示等無法處罰，從而削弱了對正當(dāng)競爭的保護(hù)力度。

二、內(nèi)容的缺陷

“市場混淆”是有關(guān)國際立法廣泛使用的概念,具體是指由于商品表征或營業(yè)、服務(wù)表征（或簡稱商業(yè)標(biāo)識）的相同或近似造成或可能造成相關(guān)公眾對經(jīng)營者所提供的商品或服務(wù)發(fā)生誤認(rèn)，或相關(guān)公眾誤認(rèn)為不同經(jīng)營者之間存在加盟、關(guān)聯(lián)、附屬或類似的關(guān)系，而將該經(jīng)營者的商品或服務(wù)誤認(rèn)為是他人的商品或服務(wù)。

《反不正當(dāng)競爭法》中缺乏徹底消除“市場混淆”現(xiàn)象的保障。缺少“市場混淆”的一般條款或兜底條款，具有明顯的封閉性；“市場混淆”常見類型列舉不充分，如對具有識別性的產(chǎn)品外觀、商務(wù)標(biāo)語、企業(yè)標(biāo)志等均未加以規(guī)定，對注冊商標(biāo)的保護(hù)也只限于《商標(biāo)法》的原有范圍?！斗床徽?dāng)競爭法》第二條一、二、三項規(guī)定的均是故意混淆行為，對非故意的混淆行為，該法中未規(guī)定諸如責(zé)令停止侵權(quán)、收繳或銷毀侵權(quán)物品等補救措施，這樣非故意的混淆行為便排除在法律規(guī)制之外。

三、立法上的缺陷

《反不正當(dāng)競爭法》中對部分違法行為沒有設(shè)定刑事法律規(guī)定。全國人大于

1997 年對《刑法》進(jìn)行修正時，根據(jù)形勢需要，吸收了《反不正當(dāng)競爭法》的部分內(nèi)容，使相關(guān)案件在行政處罰和刑事處罰時，行政執(zhí)法部門與司法部門在定性上不會產(chǎn)生分歧。但是《反不正當(dāng)競爭法》卻沒有及時修正被《刑法》吸收的這部分條款，沒有規(guī)定相應(yīng)的刑事責(zé)任，造成行政執(zhí)法和刑事執(zhí)法的脫節(jié)。

四、遭遇其他法律的肢解

《反法》第 27 條規(guī)定了對串通投標(biāo)行為的具體罰則，只限于經(jīng)濟(jì)處罰。而2000年 1 月 1 日正式實施的《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》（下稱《招標(biāo)投標(biāo)法》）規(guī)定了可追究刑事責(zé)任?！墩袠?biāo)投標(biāo)法》第 50 條、第 52 條、第 53 條規(guī)定，投標(biāo)人相互串通投標(biāo)或者與招標(biāo)人串通投標(biāo)的，投標(biāo)人向招標(biāo)人或者評標(biāo)委員會成員行賄謀取中標(biāo)的，中標(biāo)無效，處中標(biāo)項目金額千分之五以上千分之十以下的罰款，對單位直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人處單位罰款數(shù)額百分之五以上百分之十以下的罰款；有違法所得的，并處沒收違法所得；情節(jié)嚴(yán)重的，取消其一至二年內(nèi)參加依法必須進(jìn)行招標(biāo)的項目投標(biāo)資格并予以公告，直至由工商行政管理機(jī)關(guān)吊銷營業(yè)執(zhí)照；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。給他人造成損失的，依法承擔(dān)賠償責(zé)任。第 54 條規(guī)定騙取中標(biāo)的，構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任。對尚未構(gòu)成犯罪的招投標(biāo)行為，情節(jié)嚴(yán)重的，取消其一年至三年內(nèi)參加依法必須進(jìn)行招標(biāo)的項目投標(biāo)資格并予以公告，直至由工商機(jī)關(guān)吊銷營業(yè)執(zhí)照。在查處本類案件中發(fā)現(xiàn)評標(biāo)委員會成員或者參加評標(biāo)的有關(guān)工作人員向他人透露招標(biāo)投標(biāo)文件的評審和比較、中標(biāo)候選人的推薦以及與評標(biāo)有關(guān)的其他情況的（違反招投標(biāo)法第 56 條規(guī)定的行為），構(gòu)成犯罪的，依據(jù)刑法第 397 條追究濫用職權(quán)或者玩忽職守的刑事責(zé)任。在第 61 條規(guī)定：本章規(guī)定的行政處罰，由國務(wù)院規(guī)定的有關(guān)行政監(jiān)督部門決定。本法已對實施行政處罰的機(jī)關(guān)作出規(guī)定的除外。這條規(guī)定在明確了由工商部門實施吊銷執(zhí)照處罰權(quán)的同時，也確定了工商、建筑、規(guī)劃等相關(guān)行政執(zhí)法部門都有權(quán)對串通投標(biāo)行為進(jìn)行處罰。建筑、規(guī)劃部門不是《反法》的主要執(zhí)法主體，但可以使用《招標(biāo)投標(biāo)法》查處串通投標(biāo)行為，而使用《招標(biāo)投標(biāo)法》更具操作性且處罰的力度更大。

《反法》對低于成本價銷售的行為沒有罰則。而1998 年 5 月 1 日施行的《中華人民共和國價格法》第 14 條明確規(guī)定，經(jīng)營者不得有下列不正當(dāng)價格行為：相互串通操縱市場價格行為；低于成本價的價格傾銷行為；哄抬價格行為；價格歧視；價格欺騙行為等八類。并在第四十條規(guī)定具體的處罰種類，同時明確價格傾銷、操縱市場價格行為由價格管理部門來認(rèn)定?！侗ｋU法》規(guī)定保險業(yè)的不正當(dāng)競爭行為由金融監(jiān)督管理部門監(jiān)督管理；《電信條例》規(guī)定電信行業(yè)的不正當(dāng)競爭行為由信息產(chǎn)業(yè)部門監(jiān)督檢查。如此，眾多的行業(yè)立法使幾大易產(chǎn)生不正當(dāng)競爭行為的行業(yè)脫離了《反法》的調(diào)整，不僅削弱主體執(zhí)法機(jī)關(guān)的權(quán)威性而且易產(chǎn)生新的行業(yè)壁壘。

伴隨國內(nèi)市場的國際化進(jìn)程，創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境勢必成為政府影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要功能，我國急需建立統(tǒng)一的競爭法律體系，其中盡快完善《反法》，是營造和維護(hù)公平競爭市場環(huán)境的迫切要求。

二、完善《反不正當(dāng)競爭法》的措施

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)運行機(jī)制逐步與國際接軌，各類不正當(dāng)競爭行為已成為市場經(jīng)濟(jì)運行過程中的“絆腳石”。為此，通過立法手段制止可能產(chǎn)生的不正當(dāng)競爭行為，維護(hù)經(jīng)營者和消費者的合法權(quán)益，已經(jīng)成為建立規(guī)范、有序的市場競爭環(huán)境的首要任務(wù)。

（一）應(yīng)增加新的不正當(dāng)競爭行為的規(guī)定，進(jìn)一步拓寬執(zhí)法的范圍

法律的穩(wěn)定性相對于法律所調(diào)整的社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系的變動性、靈活性而言是滯后的。法律一旦制定就具有穩(wěn)定性，而社會經(jīng)濟(jì)關(guān)系則是在不斷變化的。在國外，不正當(dāng)競爭行為以其廣泛且不確定而著稱。我國經(jīng)濟(jì)體制正處于轉(zhuǎn)軌變型時期，舊的體制正在消失，市場經(jīng)濟(jì)體制正在形成。這種新舊體制交替在競爭秩序上表現(xiàn)得尤為明顯，導(dǎo)致許多新的不正當(dāng)競爭行為的出現(xiàn)。我國現(xiàn)行的《反不正當(dāng)競爭法》根據(jù)當(dāng)時經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域不正當(dāng)競爭的情形，只規(guī)定了十一種不正當(dāng)競爭行為，每種行為都有明確的適用界定，致使許多新出現(xiàn)的不正當(dāng)競爭行為無法納入到現(xiàn)行法律的調(diào)整范圍。十一種不正當(dāng)競爭行為的界定，也限制了《反不正當(dāng)競爭法》作為商標(biāo)、專利、版權(quán)法的后盾法的作用的發(fā)揮。人們曾形象地把傳統(tǒng)知識產(chǎn)權(quán)的三項主要法律(專利法、商標(biāo)法、版權(quán)法)比作三座浮在海面上的冰山，而把反不正當(dāng)競爭法比作在下面托著這三座山的海水，商標(biāo)、專利、版權(quán)法管不到的違法行為，由《反不正當(dāng)競爭法》來管。如我國《反不正當(dāng)競爭法》第10條雖然為專利法保護(hù)不到的發(fā)明創(chuàng)造提供了更寬保護(hù)，但仍比較弱。而如何在版權(quán)法之外提供更寬的保護(hù),還沒有相應(yīng)的規(guī)定?！斗床徽?dāng)競爭法》本應(yīng)保護(hù)到商標(biāo)法所管不到的違背誠實信用的商業(yè)行為，僅以假冒他人注冊商標(biāo)作為不正當(dāng)競爭行為為例，既不是《商標(biāo)法》的調(diào)整對象，也不是《反不正當(dāng)競爭法》的適用范圍，影響了《反不正當(dāng)競爭法》的法律效力的發(fā)揮。

為了彌補《反不正當(dāng)競爭法》的不足，一些地方性法規(guī)細(xì)化、拓展了不正當(dāng)競爭行為的范圍。但是，按照《行政處罰法》第11條的規(guī)定：“法律、行政法規(guī)對違法行為已經(jīng)作出行政處罰規(guī)定，地方性法規(guī)需要作出具體規(guī)定的，必須在法律、行政法規(guī)規(guī)定的給予行政處罰的行為、種類和幅度的范圍內(nèi)規(guī)定?！币虼?，建議在修訂和完善《反不正當(dāng)競爭法》時，第一，對不正當(dāng)競爭行為采取概括加列舉的方式，明確規(guī)定一般條款，并為一般條款設(shè)置相應(yīng)的罰則，以適應(yīng)紛繁復(fù)雜的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活，同時也避免以行政立法、地方立法、部門立法修改基本法律之嫌。第二，設(shè)定兜底條款，及時規(guī)范經(jīng)濟(jì)生活中新出現(xiàn)的不正當(dāng)競爭行為。為了防止行政執(zhí)法的隨意性影響統(tǒng)一的市場體系的確立，可以采取提高認(rèn)定機(jī)關(guān)等級的辦法予以限制，以此增強對各種新出現(xiàn)的或者將會出現(xiàn)的不正當(dāng)競爭行為的控制力，促進(jìn)查處不正當(dāng)競爭行為工作的深入開展。

（二）擴(kuò)大執(zhí)法權(quán)限，強化查處力度，保障反不正當(dāng)競爭行為主管機(jī)關(guān)有效實施行政職權(quán)

目前，作為反不正當(dāng)競爭行為主管機(jī)關(guān)的工商行政管理機(jī)關(guān)，在查處不正當(dāng)競爭行為案件時，往往顯出執(zhí)法職權(quán)和執(zhí)法手段力度不夠，缺乏扣留、查封、強行劃撥等強制手段，因此，工商行政管理機(jī)關(guān)在查處不正當(dāng)競爭案件中，尤其是查處假冒、仿冒的不正當(dāng)競爭行為時，往往避開適用《反不正當(dāng)競爭法》，而最大限

度地適用具有強制措施的《投機(jī)倒把行政行為處罰暫行條例》。嚴(yán)格地講，這是違背適用法律優(yōu)先于行政法規(guī)原則的。以致有人把《反不正當(dāng)競爭法》比喻為“給槍不給子彈”的法律。執(zhí)法手段太弱嚴(yán)重影響了行政執(zhí)法的效果。

為解決執(zhí)法手段的不足，有的地方的工商行政管理機(jī)關(guān)與公、檢、法部門聯(lián)合執(zhí)法，借用他們的執(zhí)法手段進(jìn)行執(zhí)法。這些做法既不符合法治原則，也大大增加了工商行政管理機(jī)關(guān)的執(zhí)法成本。另外，國家立法機(jī)關(guān)在賦予行政執(zhí)法機(jī)關(guān)行政強制措施和行政保全措施方面，采取了高門檻的授權(quán)原則。如《商業(yè)銀行法》

第30條規(guī)定，對單位存款，商業(yè)銀行有權(quán)拒絕任何單位或個人凍結(jié)、扣劃，但法律另有規(guī)定的除外。《行政處罰法》第51條規(guī)定，根據(jù)法律規(guī)定工商管理機(jī)關(guān)有權(quán)將查封、扣押的財務(wù)拍賣或者凍結(jié)的存款劃撥抵繳罰款。這樣一來，工商行政管理機(jī)關(guān)依據(jù)地方反不正當(dāng)競爭法規(guī)規(guī)定的查封、扣押、劃撥等行政強制措施進(jìn)行辦案，將又會陷入困難的境地。

因此，解決查處不正當(dāng)競爭案件手段“軟”的問題，最終要在修訂完善《反不正當(dāng)競爭法》時，賦予工商行政管理機(jī)關(guān)擁有對涉嫌反不正當(dāng)競爭行為人、相關(guān)人詢問和要求提供有關(guān)證明材料的權(quán)利；對其有關(guān)的協(xié)議、帳薄、憑證和其他資料有查詢、復(fù)制權(quán)，對涉嫌不正當(dāng)競爭行為人的財物，有查封、扣押權(quán)。在監(jiān)督檢查不正當(dāng)競爭行為過程中享有調(diào)查權(quán)、證據(jù)保全權(quán)，并明確規(guī)定阻礙執(zhí)法應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任；這樣就消除了長期以來有些單位和個人對工商行政管理機(jī)關(guān)能否扣押、查封涉嫌不正當(dāng)競爭行為人財物的疑問、指責(zé)和行政應(yīng)訴中的困惑。另外，還應(yīng)賦予工商行政管理機(jī)關(guān)有權(quán)查詢不正當(dāng)競爭行為人在銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)的存款，必要時，可以提請人民法院采取保全措施，凍結(jié)涉嫌不正當(dāng)競爭行為在銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)的存款。使工商部門在執(zhí)行《反不正當(dāng)競爭法》過程中，能夠發(fā)揮拳頭作用，更好的打擊各類不正當(dāng)競爭行為。

（三）加重法律責(zé)任，增強追究法律責(zé)任的可操作性，增加查處不正當(dāng)競爭違法行為的深度

現(xiàn)行《反不正當(dāng)競爭法》第二十條規(guī)定：“經(jīng)營者違反本法規(guī)定，給被侵害的經(jīng)營者造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任，被侵害的經(jīng)營者的損失難以計算的，賠償額為侵權(quán)人在侵權(quán)期間因侵權(quán)所獲得的利潤；并應(yīng)當(dāng)承擔(dān)被侵害的經(jīng)營者調(diào)查該經(jīng)營者侵害其合法權(quán)益的不正當(dāng)競爭行為所支付的合理費用?！憋@然都屬于侵權(quán)的民事責(zé)任，采用的也是一般民事責(zé)任，僅是讓行為人無利可圖，當(dāng)前已明顯不足以震懾不正當(dāng)競爭行為人。應(yīng)考慮對惡性嚴(yán)重的不正當(dāng)競爭行為，從法律上規(guī)定其承擔(dān)“加重民事責(zé)任”或“懲罰性民事責(zé)任”，并明確加重或懲罰賠償?shù)姆龋岳Ｗo(hù)其合法權(quán)益，保護(hù)其與不正當(dāng)競爭行為斗爭的積極性。

1、要彌補追究不正當(dāng)競爭違法行為法律責(zé)任的空白點?！斗床徽?dāng)競爭法》將低于成本銷售、搭售以及商業(yè)詆毀行為等列為不正當(dāng)競爭行為，但未規(guī)定相應(yīng)罰則，使追究這些違法行為的法律責(zé)任出現(xiàn)“真空”狀態(tài)。

2、對不正當(dāng)競爭違法行為人的罰款數(shù)額依據(jù)，由規(guī)定的按違法所得單一標(biāo)準(zhǔn)改為按違法經(jīng)營額和違法所得雙重標(biāo)準(zhǔn)計算，提高追究違法行為人法律責(zé)任的可操作性。實踐中，違法行為人由于種種原因，如為逃避打擊故意低價銷售或確實因經(jīng)營不善，未有盈利，甚至虧損，有的案件在調(diào)查時，違法行為人不提供物品購銷發(fā)票及成本核算、銷售價格等計算違法所得的證據(jù)，因此，工商行政管理機(jī)關(guān)對其違法所得無法核實、難以計算。增加了以違法經(jīng)營額計算罰款依據(jù)，不僅可以加重追究不正當(dāng)競爭違法行為的法律責(zé)任，而且比較簡便、易操作。

3、在法律制裁體系中，刑事處罰是其他法律制裁包括行政處罰的保障。正如法國著名啟蒙學(xué)家盧梭所言：“刑法在根本上與其說是一種特別法，還不如說是其他一切法律的制裁力量?！睘榧皶r準(zhǔn)確地懲罰犯罪，實現(xiàn)刑法的社會防衛(wèi)功能，應(yīng)進(jìn)一步明確界定不正當(dāng)競爭行為中罪與非罪的標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)當(dāng)前市場競爭的立法現(xiàn)狀和發(fā)展前景，將情節(jié)嚴(yán)重的不正當(dāng)競爭行為規(guī)定為獨立的罪名并規(guī)定法定刑罰，以加大打擊不正當(dāng)競爭犯罪行為的力度。

（四）進(jìn)一步排除地方保護(hù)主義的干擾

政府及其所屬部門在制止不正當(dāng)競爭行為中具有舉足輕重的地位和作用。但執(zhí)法實踐中，反不正當(dāng)競爭行為的行政干預(yù)和地方保護(hù)壓力也往往來自政府及其所屬部門。因此，《反不正當(dāng)競爭法》應(yīng)明確賦予工商部門獨立的執(zhí)法權(quán)限，當(dāng)工商機(jī)關(guān)在遇到來自地方政府及其所屬部門濫用權(quán)力、干擾執(zhí)法時，應(yīng)及時將案件上報上級主管部門和上級政府備案，并以上一級工商機(jī)關(guān)的名義共同辦案；必要時，也可以采取上級督辦、交叉辦案、聯(lián)合辦案等方式進(jìn)行。同時，《反不正當(dāng)競爭法》還應(yīng)明確上級政府制止地方保護(hù)主義的職責(zé)，規(guī)定具體的責(zé)任追究權(quán)限和下級政府不作為的懲處條款，使那些慣于搞地方保護(hù)的單位和直接責(zé)任人承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

參考資料：

1、《中華人民共和國反不正當(dāng)競爭法》工商行政管理法規(guī)匯編

2、胡之群．從執(zhí)法實踐談《反不正當(dāng)競爭法》的缺陷，（J）中國工商管理 研究2003年第9期

3、王學(xué)政．完善我國反不正當(dāng)競爭法律制度的思考，（J）工商行政管理2003年第5期

4、肖純新、王哲．《反不正當(dāng)競爭法》存在的問題及對策，（J）工商行政管理

2003年第21期

5、徐志雄．修訂《反不正當(dāng)競爭法》需要注意的問題，（J）工商行政管理2003年第21期

6、王利明．關(guān)于完善我國反不正當(dāng)競爭法的幾點意見，（J）工商行政管理2003年第24期

7、王曉曄．完善競爭法建立自由公平的市場競爭秩序，（J）工商行政管理2004年第5期

第四篇：現(xiàn)行財務(wù)報告的局限性及改進(jìn)措施

財務(wù)報告是指以財務(wù)報告和其他資料為依據(jù)和起點,采用專門方法,系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動,以達(dá)到了解企業(yè)過去經(jīng)營業(yè)績,衡量企業(yè)目前財務(wù)狀況并且預(yù)測企業(yè)未來的趨勢,幫助企業(yè)利益集團(tuán)改善決策的目的。近年來我國環(huán)境發(fā)生了較大的變化,人們對財務(wù)信息的要求越來越高,而現(xiàn)行財務(wù)報告中的局限性卻日益突出,已難以滿足眾多信息使用者的需求。

一、現(xiàn)行財務(wù)報告的局限性表現(xiàn)

(一)信息披露內(nèi)容不完整

信息披露內(nèi)容不完整是我國現(xiàn)行財務(wù)報告體系中較為突出的一個問題,這直接影響了企業(yè)對經(jīng)營業(yè)績的反映和監(jiān)督的效果。企業(yè)內(nèi)生的人力資源狀況,各種軟資產(chǎn)如知識產(chǎn)權(quán)等,以及企業(yè)在經(jīng)營過程中造就的競爭優(yōu)勢,對于提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績發(fā)揮著重要的作用,然而這些事項或情況在財務(wù)報告的信息披露內(nèi)容中卻沒有得到反映。隨著社會發(fā)展速度的加快,環(huán)境對企業(yè)經(jīng)營活動造成的影響也越來越突出,但現(xiàn)行財務(wù)報告中卻忽視了對企業(yè)的環(huán)境信息,長期下去必然會影響決策的效率以及決策的正確性。另外,財務(wù)報告中表外信息如表外企業(yè)融資方式和表外企業(yè)未來的機(jī)會風(fēng)險等信息披露太少,不利于決策者及時高效地做出正確的財務(wù)決策。

(二)缺乏預(yù)測性和前瞻性

財務(wù)信息使用者需要的不僅僅是企業(yè)財務(wù)資源和當(dāng)前財務(wù)狀況的信息,他們更希望了解能夠?qū)Q策有用的、體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)在及未來的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的預(yù)測性信息,以便更好的規(guī)避風(fēng)險,把握機(jī)會,做出對自己更為有利的決策?，F(xiàn)行財務(wù)報告體系側(cè)重于對信息的反映,基本上是對已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動的,只重視企業(yè)過去財務(wù)資源與現(xiàn)在財務(wù)狀況信息的披露,卻忽視了企業(yè)未來財務(wù)潛力和財務(wù)核心能力信息的披露以及對未來信息的反映,雖然具有較高的可信度,但缺乏預(yù)測性和前瞻性,無法滿足決策有用性的要求。

(三)財務(wù)報告模式單一

企業(yè)并不是一個孤立的個體,它處在較為開放的環(huán)境中,要與各個層面進(jìn)行聯(lián)系,具有眾多信息使用者,政府、股東、債權(quán)人、企業(yè)員工以及其他與企業(yè)有相關(guān)利益聯(lián)系的群體都是企業(yè)財務(wù)信息的使用者?，F(xiàn)行財務(wù)報告模式單一,采用的是通用的標(biāo)準(zhǔn)格式,雖然對于企業(yè)來講較為經(jīng)濟(jì),但卻忽略了不同信息使用者對信息需求的區(qū)別;并且,現(xiàn)行財務(wù)報告依舊是以股東為主要報告對象,很少對其他利益相關(guān)者所關(guān)心的問題進(jìn)行披露,無法滿足所有信息使用者的信息需求。

(四)具有嚴(yán)重的滯后性

根據(jù)傳統(tǒng)會計慣例,現(xiàn)行財務(wù)報告一般按披露會計信息,企業(yè)財務(wù)報告要求在末4個月內(nèi)報出,中期財務(wù)報告要求在中期結(jié)

束后兩個月內(nèi)報出。眾所周知,當(dāng)前社會的變化非常快,在兩個月的時間內(nèi),企業(yè)的財務(wù)狀況很可能發(fā)生巨大的變化,并且較長的報告周期也為企業(yè)進(jìn)行幕后交易制造了時間條件。

(五)真實性難以得到保證

影響會計信息真實性的一個重要原因是貨幣計量假設(shè),雖然會計報表上都是以貨幣表示的絕對值來列示所有的信息,但貨幣形式無法反映企業(yè)經(jīng)營狀況的全部內(nèi)容,因此有時報表上所反映的信息并不能夠代表真實的情況。同時,假設(shè)貨幣本身價值不變是將貨幣作為會計統(tǒng)一計量單位的基礎(chǔ),但實際貨幣在運動中的價值是經(jīng)常發(fā)生變化的,這就使得在一些情況下財務(wù)報告的貨幣表述與企業(yè)實際進(jìn)行的價值運動發(fā)生偏離。除此之外,在編制財務(wù)報告時要通過會計人員進(jìn)行確認(rèn)、計量、記錄、整理等工作,在這個過程中,人為的主觀判斷是客觀存在的;并且從企業(yè)的管理層到財務(wù)工作人員都希望會計報表能夠反映企業(yè)良好的經(jīng)營業(yè)績,這樣很容易使會計報表帶有粉飾的色彩,不利于企業(yè)真實財務(wù)信息的反映。

二、改進(jìn)財務(wù)報告體系的措施

(一)豐富財務(wù)報告內(nèi)容

財務(wù)報告在對信息進(jìn)行披露的同時,還應(yīng)補充披露相應(yīng)的預(yù)測信息。預(yù)測性信息是根據(jù)現(xiàn)有情況,采用合理的預(yù)測方法得到的企業(yè)未來狀況的信息,是聯(lián)系歷史和未來的紐帶。預(yù)測性信息可以幫助債權(quán)人、投資者以及其他財務(wù)報告使用者對企業(yè)未來的財務(wù)狀況以及經(jīng)營業(yè)績做出正確的評價。因此,企業(yè)有必要加大預(yù)測性信息在財務(wù)報告中所占的比重。企業(yè)財務(wù)報告中還應(yīng)增加非財務(wù)信息和企業(yè)環(huán)境信息的內(nèi)容,如市場占有量、客戶滿意度、新產(chǎn)品開發(fā)等,有助于財務(wù)報告使用者更加深入的了解企業(yè)的經(jīng)營過程和前景。

(二)編制專用財務(wù)報告及全面收益表

企業(yè)通過編制專用財務(wù)報告,不僅可以滿足不同用戶的需求,還可以有效避免因廣泛對外披露給企業(yè)產(chǎn)生的負(fù)面影響。同時,企業(yè)還可以編制全面收益表,這樣也能夠滿足不同信息使用者的需求。為補充傳統(tǒng)收益表,企業(yè)可以單獨編制全面收益表,這樣就涵蓋了現(xiàn)行利潤表外的所有收益項目。全面收益不僅包括已實現(xiàn)的利益和損失,也包括未實現(xiàn)的利益和損失;不僅只將股東的所得作為收益,還把所得稅、工資、借款費用、利息等均作為收益,能夠體現(xiàn)企業(yè)對社會的貢獻(xiàn)。全面收益表在業(yè)績報告中列出了未實現(xiàn)的全面收益,使企業(yè)的業(yè)績得到了更加真實地反映,在一定意義上也滿足了股東、債權(quán)人、政府、企業(yè)職工等眾多利益相關(guān)者對企業(yè)財務(wù)信息的需求。

(三)提高財務(wù)報告的及時性

企業(yè)應(yīng)豐富財務(wù)報告的披露途徑和手段,提高財務(wù)報告的及時性。為體現(xiàn)信息的及時性,企業(yè)可以適當(dāng)簡化財務(wù)報告的周期,編制臨時財務(wù)報告,或者采用季度財務(wù)報告。隨著信息技術(shù)的發(fā)展和在財務(wù)工作中的推廣,使財務(wù)信息的實時報告成為可能。企業(yè)可以通過機(jī)將各種生產(chǎn)經(jīng)營活動和事項實時反映在財務(wù)報告上,使信息使用者能夠隨時查詢到企業(yè)的財務(wù)變動狀況及其他重要事項,有效改善了現(xiàn)行財務(wù)報告信息披露不及時的狀況,對于信息使用者及時做出正確的決策發(fā)揮著重要作用。

(四)改進(jìn)會計計量模式

貨幣與非貨幣計量并重的方式,已成為未來財務(wù)報告發(fā)展的一個方向。為使現(xiàn)有價值能夠得到真實的反映,企業(yè)應(yīng)將公允價值放在與歷史成本同等的地位上看待。隨著一體化的發(fā)展,傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性已不再是唯一可靠的信息源,公允價值所具有的客觀性已得到越來越多人士的承認(rèn)。很多發(fā)達(dá)國家以及國際會計準(zhǔn)則委員會在制訂現(xiàn)行會計準(zhǔn)則時,都已經(jīng)較為普遍的使用公允價值的概念。公允價值不僅適用于工具的初始確認(rèn)計量和新開始計量,而且適用于越來越多的非金融工具的初始確認(rèn)計量和新開始計量。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中也引入了公允價值的計量屬性,因此在財務(wù)報告中應(yīng)將公允價值計價的信息作為歷史計價信息的補充同時提供。

三、小結(jié)

由于現(xiàn)行財務(wù)報告所具有的一些局限性,其所提供的財務(wù)信息已無法滿足相關(guān)利益者的信息需求,因此必須對財務(wù)報告進(jìn)行改革。我國可以從國情出發(fā),借鑒國外先進(jìn)做法,對我國財務(wù)報告體系進(jìn)行相應(yīng)的改進(jìn)?！缎聲嫓?zhǔn)則》的實施對于促進(jìn)我國財務(wù)報告體系改革起著重要作用,因此要進(jìn)一步推進(jìn)《新會計準(zhǔn)則》的落實和完善,豐富財務(wù)報告內(nèi)容,編制專用財務(wù)報告及全面收益表,相應(yīng)地提高財務(wù)報告的及時性,改進(jìn)會計計量模式,使財務(wù)報告能夠真實、全面、及時地反映出企業(yè)的實際情況,便于信息使用者做出正確的決策。

第五篇：論我國金融體系的脆弱性及改進(jìn)措施

論我國金融體系的脆弱性及改進(jìn)措施

一、前言

縱觀中國發(fā)展的歷史，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國的綜合國力不斷增強，無論從哪個方面都展示著中國日益強大的局面。中國正在逐步縮小與發(fā)達(dá)國家的經(jīng)濟(jì)差距，成為了發(fā)展中國家的佼佼者，但是我們也應(yīng)該憂喜參半，看到好的一面，也應(yīng)該謹(jǐn)慎危機(jī)的到來。

1997年的亞洲的金融危機(jī)席卷了泰國、馬來西亞和印度尼西亞等國，中國由于資本項目的不可兌換而并沒有遭受太大的影響。這并不能說明中國對金融危機(jī)具有免疫力，人民幣資本項目下的不可兌換只是使中國金融危機(jī)爆發(fā)少了一個一般的傳遞方式。

2011年12月14日國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行公布了中國“金融部門評估規(guī)劃”成果報告——《中國金融體系穩(wěn)定評估報告》和《中國金融部門評估報告》。這是IM F對中國金融部門的首次正式評估。報告指出，中國的金融體系總體穩(wěn)健，但脆弱性在逐漸增加。這使得我國金融體系的脆弱性得到了更加廣泛地關(guān)注。

IFM的首次正式評估難道不能說明是中國變得更強的側(cè)面反映嗎?全球化進(jìn)程的進(jìn)一步加強，世界更加關(guān)注中國，世界經(jīng)濟(jì)形成了“牽一發(fā)而動全身”的局面，中國在世界中的地位越來越重要，所以我國更應(yīng)該關(guān)注自家的經(jīng)濟(jì)，過去五十年中，中國沒有發(fā)生實質(zhì)意義上的金融危機(jī)，并不等于今后不發(fā)生，只要金融體系中的各種各樣的問題得不到最終解決，金融危機(jī)總會以其他方式出現(xiàn) 所以研究我國銀行體系的脆弱性對于防范金融風(fēng)險和進(jìn)一步加快我國金融業(yè)健康發(fā)展都具有重要意義。

二、對我國金融體系的脆弱性的淺析

（一）我國現(xiàn)行的金融體系

我國現(xiàn)行的金融體系包括以下機(jī)構(gòu)：中央銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商 業(yè)銀行、政策性銀行、主要的非銀行金融機(jī)構(gòu)以及外資銀行和涉外金融機(jī)構(gòu)。

（二）金融脆弱性基本理論

金融脆弱性是指金融制度、結(jié)構(gòu)出現(xiàn)非均衡導(dǎo)致風(fēng)險累積，金融體系喪失部 分或全部功能的金融狀態(tài)。也就是說，金融體系本身不穩(wěn)定，具內(nèi)在的脆弱性，因此金融風(fēng)險普遍存在，金融危機(jī)是不可避免，從西方國家頻頻爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)也可以得到體現(xiàn)。

金融脆弱性有狹義和廣義之分，廣義的金融脆弱性是指一種趨于高風(fēng)險的狀態(tài)，泛指整個銀行體系中的風(fēng)險積聚，包括信貸領(lǐng)域和金融市場領(lǐng)域。狹義的金融脆弱性又稱銀行內(nèi)在脆弱性，主要是由銀行業(yè)高負(fù)債的經(jīng)營特點所決定的，是信貸過程在時間上和空間上分離所導(dǎo)致的，決定了金融業(yè)更容易失敗的本性。

（三）對我國的金融脆弱性的理解與認(rèn)識

對我們國家的金融脆弱性主要是從狹義層面上講的。金融風(fēng)險是金融領(lǐng)域客觀存在的風(fēng)險，主要源于金融領(lǐng)域市場主體所獲取的信息的不完全性和不確定性。因此可以看出銀行脆弱性是金融內(nèi)部風(fēng)險的根源，銀行體系越脆弱則金融風(fēng)險越大，金融危機(jī)越容易爆發(fā)。鑒于IFM對我國金融體系穩(wěn)定性的研究以及國家金融信息平臺“新華08”從2000年到2010年我國金融監(jiān)管當(dāng)局和統(tǒng)計部門的數(shù)據(jù)，結(jié)合十年來我國實際經(jīng)濟(jì)運行狀況和全球經(jīng)濟(jì)形勢，在我國銀行業(yè)對外迅速開放的情況下，銀行體系的安全不僅僅與我國銀行業(yè)在國際上的競爭能力掛鉤，而且與銀行業(yè)體系本身的脆弱性有關(guān)。

總括一句話：近些年來我國金融體系脆弱性水平有了長足的改善，其中流動性風(fēng)險逐漸減少，但仍然存在，信用風(fēng)險和外匯風(fēng)險不斷波動，金融股脆弱性存在著增加的風(fēng)險。

(四)對我國金融體系脆弱性的主要表現(xiàn)的認(rèn)識：

1)銀行的不良資產(chǎn)率過高，資本結(jié)構(gòu)不合理，盈利能力較低。我國的很多銀行普遍擁有相當(dāng)大比例的不良債權(quán)和不良貸款，快速的信貸擴(kuò)張導(dǎo)致貸款質(zhì)量惡化，這影響到我國銀行資產(chǎn)的流動性和盈利性，影響資源配置的效率，也會降低客戶對我國銀行業(yè)的信任度，可能導(dǎo)致銀行存款擠兌，從而加大了我國銀行業(yè)的脆弱性，威脅我國金融市場的安全。我國的資本結(jié)構(gòu)是核心資本比例較大，而附屬資本所占比例相對較少，銀行提取的呆賬準(zhǔn)備金數(shù)額很難維持銀行償債能力，再加上我國銀行的盈利水平較低，其抵御風(fēng)險的能力較小，加劇銀行體系的不穩(wěn)定，在一定程度上加大了脆弱性。

2)信息不對稱，存在著逆向選擇和道德風(fēng)險。銀行與交易者之間擁有的相關(guān)信息不對稱，影子銀行和表外活動導(dǎo)致銀行脫媒現(xiàn)象加劇，對信息劣勢者的決策造成不利影響。在金融領(lǐng)域，潛在的不良貸款者風(fēng)險較大，使得銀行逆向選擇。在信貸市場上，而在交易發(fā)生之后，借款人還款又存在著道德風(fēng)險，對銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

3)金融市場不發(fā)達(dá)，波動性較大。股市過度投機(jī)行為存在，加劇宏觀經(jīng)濟(jì)部穩(wěn)定，應(yīng)對突發(fā)事件的能力較弱。匯市也存在著波動，人民幣升值壓力大，匯率波動風(fēng)險。

4)外匯風(fēng)險。銀行機(jī)構(gòu)真實外債的增長率反映匯率風(fēng)險，我國人民幣匯率不斷走強，國外資產(chǎn)的價值存在縮水風(fēng)險。由于我國近些年長期順差形成的大量外匯儲備和積極的對外投資，我國凈負(fù)債增長率一直處于負(fù)值，表明金融危機(jī)以來，我國金融體系受外部影響嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)引起足夠的重視。5)市場結(jié)構(gòu)不合理，體制不健全，銀行部門監(jiān)管不當(dāng)。

三、對我國金融體系脆弱性的改進(jìn)措施

1)“一分為二”對待不良信貸。為加強我國銀行業(yè)的信貸管理，提高信貸質(zhì)量，應(yīng)積極推行貸款風(fēng)險五級分類管理，把銀行貸款風(fēng)險控制在 “現(xiàn)在”。在國有企業(yè)改革日益深化，新型銀企關(guān)系正在形成，社會信用狀況逐步好轉(zhuǎn)的今天，國有商業(yè)銀行要有辯證的觀點，把不良貸款這一 “包袱”作為一種資源，轉(zhuǎn)劣勢為優(yōu)勢，確定通過處理不良貸款來提高自身資產(chǎn)質(zhì)量，推動信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)資源優(yōu)化配置的工作思路。2)堅持穩(wěn)健的貨幣政策，防止突然的流動性反轉(zhuǎn)。我國經(jīng)過這些年的金融發(fā)展，盡管抵御金融體系流動性風(fēng)險的能力已經(jīng)達(dá)到了一定的水平。但是次貸危機(jī)、歐債危機(jī)余波未平，我國應(yīng)該堅持穩(wěn)健的貨幣政策，給市場以積極的信號，制定并執(zhí)行各項政策，防止流動性的突然反轉(zhuǎn)。3)嚴(yán)控房地產(chǎn)市場的波動帶來的信用風(fēng)險。銀行業(yè)的信用風(fēng)險和房地產(chǎn)行業(yè)息息相關(guān)，而目前，房地產(chǎn)市場的調(diào)整已成定局，因此在相當(dāng)一段時間里，我國銀行業(yè)應(yīng)嚴(yán)控房地產(chǎn)市場的波動帶來的信用風(fēng)險。一方面，我國銀行業(yè)需要對系統(tǒng)風(fēng)險采取防范和化解的措施；另外一方面，銀行應(yīng)努力實現(xiàn)資產(chǎn)組合的多樣化，不能在房地產(chǎn)一個行業(yè)內(nèi)投入的比例過高。

4)防止通貨膨脹，警惕經(jīng)濟(jì)過熱，充分利用社會資源，提高投資項目效益。5)把握走勢合理配置外匯資產(chǎn)、提高匯率風(fēng)險管理水平和管理工具的操作水平。針對外匯匯率的波動和國外資產(chǎn)價值的變化，應(yīng)當(dāng)采取如期貨、期權(quán)、互換等等的一系列手段去套期保值，使損失達(dá)到最小，保護(hù)我國金融體系不受大的沖擊，改善金融脆弱性。

6)擴(kuò)大金融市場和服務(wù)的廣度，發(fā)展多元化的金融中介形式以促進(jìn)銀行之間的健康競爭；轉(zhuǎn)變政府角色，逐漸取消利用銀行體系實現(xiàn)政府廣泛政策目標(biāo)的做法，而是允許銀行根據(jù)商業(yè)目標(biāo)做出貸款決策；

7)在金融制度層面上，為使金融體系保持穩(wěn)定，應(yīng)建立健全的銀行監(jiān)管體系，注重金融監(jiān)管?？紤]到我國的市場化進(jìn)程還不夠深入，高效的監(jiān)管體制尚未形成，所以可以借鑒外國的成功經(jīng)驗，結(jié)合本國實際逐步發(fā)展。

8)改善金融基礎(chǔ)設(shè)施和法律框架，如加強支付和結(jié)算系統(tǒng)，增強消費者保護(hù)，擴(kuò)大金融知識的普及。

9)銀行部門應(yīng)該加強合作，處理好國內(nèi)合作與國際合作的關(guān)系。