第一篇：公司資本原則

一、公司資本概念

由股東出資構(gòu)成的公司資本在公司存在及營運的整個過程中扮演著極其重要的角色：對公司而言，它既是公司獲取獨立人格的必備要件，又是公司得以營運和發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)；對股東而言，它既是股東出資和享有相應(yīng)權(quán)益的體現(xiàn)，又是股東對公司承擔有限責任的物質(zhì)基礎(chǔ)；對債權(quán)人而言，它是公司債務(wù)的總擔保，是債權(quán)人實現(xiàn)其債權(quán)的重要保障。所以研究公司資本制度有著重要的意義。而研究公司資本，首先要明確的就是公司資本的概念。對于公司資本，迄今為止，人們?nèi)匀狈y(tǒng)一的認識。它在不同學科、不同領(lǐng)域有著不同的含義。從經(jīng)濟學角度看，公司資本有廣義和狹義之分。狹義上的公司資本僅指股東對公司的出資和由此形成的收益，在會計學上，它主要體現(xiàn)為企業(yè)的資本金、公積金和未分配利潤，也就是在資產(chǎn)負債表中列為股東權(quán)益的部分，或者說是企業(yè)的凈資產(chǎn)，即總資產(chǎn)減去負債后的余額，它代表著企業(yè)的真正償貸能力。廣義上的公司資本，除股本外，還包括借貸資本，即凡可供公司長期支配或使用的資產(chǎn)均可視為公司的資本，而不管其真正所有人為誰，它相當于公司資金的概念?？梢娫诮?jīng)濟學中，資本是一個隨著企業(yè)的運營而在不斷波動的動態(tài)范疇，它強調(diào)的是資本的經(jīng)濟價值或者說資本的增值性，至于其來源及權(quán)利歸屬則非其所問。法學意義上的公司資本，主要出現(xiàn)在信托法、財政法和公司法中。公司法上的資本，通常指公司的注冊資本，即由章程所確定的、股東認繳的出資總額，又稱股本。其特征是：第一，它是股東對于公司的投資。公司資本這一特征，使它與經(jīng)濟學意義上的資本概念相區(qū)別。它既不包括經(jīng)濟學上所稱“借貸資本”的公司債、貸款等，又不包括“自有資本”中的公積金和未分配利潤等。第二，它是股東對于公司的永久性投資。公司負債到期必須償還，而股東一旦投資于公司形成公司資本，只要公司處于存續(xù)狀態(tài)，就不能退還股金。第三，它是公司法人對外承擔民事責任的財產(chǎn)擔保。公司如果資不抵債，股東不承擔大于公司資本的清償責任。因此，公司資本于公司對外交往的信譽具有至關(guān)重要的作用。

正確理解公司資本的含義，首先應(yīng)將其與經(jīng)濟學上的公司資本區(qū)分開。公司資本既不包含經(jīng)濟學上的公積金和未分配利潤，也不包括借貸資本。它僅相當于經(jīng)濟學上的業(yè)主資本或資本金，即股本。公司法上的資本是一個靜態(tài)的范疇，它是股東出資的貨幣體現(xiàn)，并不隨公司經(jīng)營而不時地處于不斷變化之中。從而與經(jīng)濟學上的動態(tài)資本概念不同。這是因為對有限責任公司和股份有限公司而言，由于股東僅對公司的債務(wù)承擔有限責任，公司資本成為公司對外承擔責任的唯一擔保，鑒于此，法律就必須將公司的資產(chǎn)與股東個人財產(chǎn)作出嚴格區(qū)分，并盡可能保持公司資本的相對充實和穩(wěn)定，以確保債權(quán)人的利益和社會交易安全，為此公司便需確立了一系列有關(guān)資本籌集和維持的原則和制度。此時公司資本就“不再是經(jīng)濟學意義上的動蕩不定的企業(yè)凈資產(chǎn)的符號，而演變成一個確定公司凈資產(chǎn)最小價值的剛性尺碼，這個最小的凈資產(chǎn)價值必須在公司成立之初形成并在經(jīng)營過程中盡可能地加以維持”。其次，必須搞清公司資本與公司資金的關(guān)系。公司的資金，是指可供公司支配的以貨幣形式表現(xiàn)出來的公司資產(chǎn)的價值，它主要包括公司股東對公司的永久性投資、公司發(fā)行的債券、向銀行的貸款等。盡管發(fā)行公司債和貸款等方式所籌的資金可供公司支配，但這些資金實質(zhì)上是公司的債務(wù)，在公司資產(chǎn)負債表上是以債來表示的，只有公司股東的出資，才是公司的自有資本。由此可見，公司資金是一個外延比公司資本更加寬泛的概念，公司資本只是公司資金的組成部分。區(qū)分資本與資金，在公司設(shè)立承保人階段尤為重要，因為絕大多數(shù)國家的公司法，都要求資合公司的成立必須具備一定的資本而不是一般意義上的資金，更不允許以貸款和公司債充作公司的資本。再次，要正確認識公司資本的含義，還必須把它放到特定的公司資本制度中加以考察，迄今為止，西方國家的公司立法已經(jīng)確認了相對獨立的三種公司資本制度，即法定資本制、授權(quán)資本制和折衷資本制。在不同的公司資本制度中，公司資本的具體含義迥然有別。一般而言，在法定資本制下公司資本指注冊資本，而在授權(quán)資本制下，公司資本的內(nèi)容復雜化，并呈現(xiàn)出四種不同的具體形態(tài)：即注冊資本或授權(quán)資本、發(fā)行資本、實收資本和儲備資本。應(yīng)指出的是，授權(quán)資本制下的注冊資本與法定資本制下的注冊資本名同實則不同：授權(quán)資本制下的注冊資本，由于其并不要求發(fā)起人或股東全部認足，因而實際上它本身還不是公司的真正資本，只不過是公司預計的發(fā)展規(guī)模和政府允許公司發(fā)行資本的最高限額，故又稱名義資本。而在折衷資本制下，有的國家對公司資本的含義則以立法的形式加以特別限定。如日本1950年修正商法后，將公司資本規(guī)定為：“公司的資本，除本法有特別規(guī)定外，是指已發(fā)行面額股份的股款總額和已發(fā)行無面額股份的發(fā)行價格的總額?！比毡镜倪@一規(guī)定，實質(zhì)上是將公司資本限定為發(fā)行資本，而非注冊資本。從而避免了因?qū)嵭屑兇獾氖跈?quán)資本制易使相對人對公司資本產(chǎn)生誤解的弊端。正研究公司資本的意義。

二、公司資本的形成

（一）、股東出資。公司資本是指在章程中登記的由股東認繳的出資總額。因而股東出資是公司資本形成的最基本的途徑。公司資本雖在章程中均應(yīng)貨幣化，表現(xiàn)為一定的貨幣額，但就股東的具體出資方式而言，并不以貨幣或現(xiàn)金為限，它還可以其他非現(xiàn)金財產(chǎn)出資，也稱現(xiàn)物出資。但是由于現(xiàn)物出資的特殊性，各國公司立法往往對之加以特別規(guī)定，尤其是對現(xiàn)物出資的范圍加以必要的限定。以下主要介紹以德國和美國為代表的兩種立法模式，以期從中得到一些啟示。

1、德國：德國1884年的第二股份修正法開始對現(xiàn)物出資進行全面的嚴格限制，目前德國關(guān)于此的主要規(guī)定有：（1）明確實物出資有關(guān)事項的記載和事前公告措施。它不僅要求在章程中對實物出資相關(guān)作出規(guī)定，而且還要求發(fā)起人應(yīng)在調(diào)查之前向法院提交設(shè)立報告。（2）實行嚴格的實物出資檢查制度。實行董事、監(jiān)事與審計員的雙重檢查，規(guī)定了第三人機關(guān)的介入，即由法院根據(jù)工商大會的建議所任命的審計（檢察員）進行審查。（3）嚴格禁止能夠代替實物出資的各種手段，包括財產(chǎn)承受、事后設(shè)立及以勞務(wù)出資等。所謂財產(chǎn)承受，主要指公司在成立之際有償接受他人財產(chǎn)的情形，德國法又稱實物承受。德國股份法規(guī)定：如果公司接收現(xiàn)有的或要生產(chǎn)的設(shè)備或其他財物，那么章程必須對接受的實物、公司購得實物的人員，因接收實物而提供的賠償金等作出規(guī)定，否則，實物接受的合同和法律行為無效。同時還規(guī)定，在實物接受的情況下，應(yīng)設(shè)立監(jiān)事和審計員，對實物接受情況進行審查。設(shè)立報告要說明實物接收所依據(jù)的主要情況，如果實物接受的價值明顯低于為此而保證支付的價值，法院可以拒絕登記；如果發(fā)起人通過實物故意或由于嚴重過失而使公司受到損失，那么發(fā)起人應(yīng)作為總債務(wù)人負責賠償損失。概言之，關(guān)于實物出資的所有規(guī)則全部適用于財產(chǎn)承受。所謂事后設(shè)立，德國稱追加實物設(shè)立，指在公司成立后的一定時期內(nèi)，公司從股東及其有關(guān)聯(lián)的他人手中取得營業(yè)所需財產(chǎn)的情形。德國公司法規(guī)定，自公司在商業(yè)登記簿中登記注冊后最初兩年內(nèi)訂立的合同，（此類合同主要指根據(jù)這些合同，公司應(yīng)獲得現(xiàn)有的或要生產(chǎn)的設(shè)備，或者價值超過基本資本百分之十的賠償金的其他財物）只有經(jīng)過股東大會同意并且在商業(yè)登記簿登記注冊后才有效，在股東大會作出決議之前，監(jiān)事會應(yīng)審查合同，并作出書面報告（追加實物設(shè)立的報告），此外還應(yīng)由一名或幾名公司設(shè)立審計員進行審查。股東大會同意后，董事會要將合同在商業(yè)登記簿中登記注冊。如果由于設(shè)立審計員聲明或者追加設(shè)立報告明顯不正確或不完整，或不合法律規(guī)定，法院可以拒絕登記。因故意或重大過失給公司造成損失的，公司董事會和監(jiān)事會成員對公司負賠償責任。對于勞務(wù)，德國法明確規(guī)定，勞務(wù)不能算作實物出資或?qū)嵨锝邮?。?）強化現(xiàn)物出資人及設(shè)立參與人對公司的損害賠償及差額填補責任。

2、美國。美國的公司法對非現(xiàn)金財產(chǎn)出資沒有很嚴格的限制，而且沒有直接的監(jiān)督規(guī)定。但在實踐中，基于資本真實性的要求，其強調(diào)公司股份發(fā)行過程中以現(xiàn)物出資的對價的適當性，從而形成了兩個著名的原則：真實價值規(guī)則和善意規(guī)則。真實價值規(guī)則要求股份的對價（真實價值）不得低于其發(fā)行價格；善意規(guī)則則規(guī)定，除非董事是依據(jù)善意的商業(yè)判斷標準來確定對價，股份的承受人即應(yīng)對差額部分負責。據(jù)此，當公司收到的出資財產(chǎn)的實際價值低于其發(fā)行價格時，其發(fā)行的股份即被形象地稱為摻水股。此時公司可以取消該股份，也可要求股東另外支付所需的對價以“擠出水分”。而公司的債權(quán)人也可依據(jù)信托資金理論、錯誤陳述理論或法定義務(wù)理論來追究持有摻水股的股東的責任，以使自己沒能實現(xiàn)的權(quán)益得以救濟。所以，盡管美國沒有像大陸法系國家那樣建立一套相對嚴格現(xiàn)物出資限制制度，但其通過其發(fā)達的判例法確立了一系列司法原則，從而保證了公司債權(quán)人的利益不因股東實物出資的高估而受損，因而也能收到異工同曲之效。

3、中國。我國公司立法對現(xiàn)物出資也作了較充分的規(guī)定：一是規(guī)定了出資的基本范圍，即包括實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)及土地使用權(quán)（公司法第24條）；二是規(guī)定了一系列限制制度。包括：規(guī)定現(xiàn)物出資應(yīng)當依法辦理其財產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)（25條第一款）；股東出資須經(jīng)法定的驗資機構(gòu)驗資并出具證明。（公司法第26條）；規(guī)定了股東以現(xiàn)物出資出資不實時所應(yīng)承擔的差額填補責任和股東的連帶繳付責任（28條）。但是應(yīng)該看到，上述規(guī)定仍是不完善的。表現(xiàn)在：首先在出資范圍上，以列舉性條款加以規(guī)定的方式（第24條）不具有靈活性，難以適應(yīng)新經(jīng)濟發(fā)展的需要。一個典型的問題是，在上述規(guī)定情況下，是否能以對公司的債權(quán)作為出資，即債作股問題。嚴格來說是不允許的，但在我國公司制改造過程中，債轉(zhuǎn)股已在實踐中采納。此外對采礦權(quán)、地役權(quán)甚至承包租賃權(quán)等用益物權(quán)能否作為出資，也是實踐中需要解決的問題，因為在我國大部分自然資源屬于國家所有的情況下，以國有資源的經(jīng)營權(quán)如采礦權(quán)，勘探權(quán)等出資是有現(xiàn)實依據(jù)的，而目前我國公司法只規(guī)定土地使用權(quán)一種，顯然也難以適應(yīng)現(xiàn)實需要。所以我國公司法對現(xiàn)物出資范圍加以一定的兜底性條款是非常必要的。其次是對現(xiàn)物出資的限制方面，我國缺乏象德國那樣的財產(chǎn)承受和事后設(shè)立制度。但公司股東規(guī)避法律，先用現(xiàn)金出資，然后再以公司的名義反購股東的現(xiàn)物，這樣的例子在我國也不鮮見。而我國又非判例法國家，不能以判例來加以彌補，所以采納德國法的上述規(guī)定是切實可行的。

（二）、股東和發(fā)起人的出資責任及其救濟。出資是股東對公司的基本義務(wù)，也是形成公司資本的基本途徑。為了保證公司資本的充實，維護債權(quán)人和社會公眾的利益，各國立法對股東和公司的發(fā)起人規(guī)定了嚴格的出資責任?？v觀各國立法，主要有兩大類：

1、出資違約責任。股東的出資違約責任是指股東不履行或不適當履行其出資義務(wù)時對公司和其他已足額出資股東所應(yīng)承擔的民事責任。各國公司法一般在規(guī)定股東出資違約責任的同時也規(guī)定了相應(yīng)的救濟手段。概括起來有如下幾種：第一種是行使失權(quán)程序。失權(quán)程序相當于立法賦予公司或發(fā)起人的一種單方面的認股契約解除權(quán)。它是指公司立法規(guī)定，對于怠于履行出資義務(wù)的認股人，公司或發(fā)起人可以催告其在一定期限內(nèi)繳納，逾期仍不繳納者即喪失其認股人權(quán)利，所認股份可另行募集。如日本商法後179條規(guī)定：“股份認購人不按該法第177條之規(guī)定繳納時，發(fā)起人可規(guī)定日期，到期仍未進行繳納時，可向股份認購人通知其權(quán)利的喪失?！薄鞍l(fā)起人發(fā)出前項的通知后，股份認購人仍未進行繳納時，其權(quán)利喪失，在此場合，發(fā)起人可對該認購人認購的股份，重新募集股東?！钡诙N是行使追繳出資權(quán)。在股東出資違約的情況下，公司也可以不行使失權(quán)手續(xù)，而要求有履行可能的股東繼續(xù)履行其出資義務(wù)，這就是公司對出資違約股東的追繳出資權(quán)。經(jīng)公司追繳，股東仍不履行出資義務(wù)的，公司完全可依契約之債的性質(zhì)，請求法院強制契約之履行，即強制認股人繳款。此種救濟手段在股東以非現(xiàn)金出資的情形下更為常用。不過，不少國家對公司追繳出資權(quán)行使的時效作出規(guī)定，如德國規(guī)定公司請求權(quán)的時效為5年，自公司登記人為商業(yè)登記時起算。第三種是損害賠償。損害賠償是可以和其他救濟手段并用的一種救濟方式，當其他救濟手段不足以彌補其所遭受損失的情況下，公司仍可主張違約承擔損害賠償責任。第四種是利息罰則。如德國法規(guī)定“沒有及時支付所要求款項的股東，應(yīng)自期滿之日起支付應(yīng)交款的5的年息。

2、發(fā)起人的資本充實責任。所謂資本充實責任就是指為貫徹資本充實原則，由公司發(fā)起人承擔的相互擔保出資義務(wù)履行、確保公司實收資本與所定資本相一致的民事責任。資本充實責任是公司法上的一種特殊的民事責任制度，其目的是在公司發(fā)起人之間建立一種相互督促、相互約束的出資擔保關(guān)系，以確保資本充實，維護公司債權(quán)人的利益，并提高公司設(shè)立的效率，防止社會資源的浪費。作為一種特殊的法律責任，其特點為：其一，它是公司法上的法定責任，不以當事人的約定為必要，也不能以公司章程或股東會決議來免除。其二，它是違反出資義務(wù)股東以外的其他公司發(fā)起人的責任，其內(nèi)容與出資違約責任不同。其三，它因公司設(shè)立行為而產(chǎn)生，故承擔者僅限于公司發(fā)起人（日本還擴充到公司成立時的董事）。其四，資本充實責任是無過錯責任，只要存在資本不足的事實即可構(gòu)成，公司發(fā)起人是否有過錯，在所不問。其五，它是一種連帶責任，全體發(fā)起人中的任何一人對資本不足的事實均負有全部充實責任。先行承擔資本充實責任的公司發(fā)起人，可向違反出資義務(wù)的股東求償，也可要求其他公司發(fā)起人分擔。發(fā)起人的資本充實責任的一般內(nèi)容包括認購擔保責任、繳納擔保責任、價格填補責任以及由于資本不實而給公司或第三人造成損失的損害賠償責任等內(nèi)容。其一，認購擔保責任，即設(shè)立股份有限公司而發(fā)行股份時，其發(fā)行股份未被認購或認購后又取消的，由發(fā)起人共同認購，在此情形下，履行認購擔保責任的公司的發(fā)起人可以自然取得認購部分的股權(quán)。其二，繳納擔保責任。股東雖認購股份但未繳納股款或交付現(xiàn)物的，由發(fā)起人承擔連帶繳納股款或交付未給付財產(chǎn)價額的義務(wù)，繳納擔保責任也稱出資擔保責任。與認購擔保責任不同，履行繳納擔保責任的發(fā)起人只是代行出資義務(wù)，他并不能因此而當然全部或部分取得履行責任部分的股權(quán)，而只能向違反出資義務(wù)的股東行使求償權(quán)。三是差額填補責任，也稱價格補足責任。在公司成立時，如果出資現(xiàn)物的實際價額顯著低于所定價額時，發(fā)起人對不足的差額部分承擔連帶填補責任。履行差額填補責任的發(fā)起人可向出資不實的股東行使求償權(quán)。其四，損害賠償。發(fā)起人不僅要對股份認購、股款繳納承擔保證責任，而且還要對因出資不實給公司造成的損失承擔賠償責任。這種損害賠償責任同樣是基于資本充實原則實行的無過錯責任，實際上是一種代為賠償責任，在發(fā)起人對公司實際損失進行后，同樣擁有向違約股東求償?shù)臋?quán)利。由于履行后三種責任的公司發(fā)起人并不能因此而當然取得履行責任部分的股權(quán)，而只能事后向違反出資義務(wù)的股東行使求償權(quán)，為避免代行出資者的求償權(quán)不能實現(xiàn)，有的國家如日本賦予代行出資者如選擇權(quán)：要求違反出資義務(wù)的股東償付所代交的出資；或者要求其按章程所定價額或股票發(fā)行價格轉(zhuǎn)讓股權(quán)，但該項選擇權(quán)應(yīng)在一定期間行使。應(yīng)該說頗具借鑒意義。

（三）、我國公司法關(guān)于股東出資責任的規(guī)定。我國公司法在“有限責任公司設(shè)立和組織機構(gòu)設(shè)置”一節(jié)中對股東的出資違約責任和差額填補責任作了規(guī)定，但與其它國家相應(yīng)規(guī)定相比，我國上述法律規(guī)定顯然過于簡單，缺乏操作性，在體系上也存在著較大的漏洞。表現(xiàn)在：首先，在適用范圍方面，它僅適用于有限責任公司的場合，而對于股份有限公司是否也適用，則無明確的規(guī)定。其次，在股東出資違約責任方面，它只規(guī)定了對股東承擔的違約責任，而未規(guī)定有對公司承擔的違約責任。而這兩種責任是有所區(qū)分的，一般而言，在公司成立或存續(xù)的場合，違反出資義務(wù)的股東只能是直接向公司承擔違約責任，而不是向已足額繳納出資的任一股東承擔違約責任，只有因出資義務(wù)不履行而導致公司不成立、解散或被撤銷等場合，違反出資義務(wù)的股東才向已足額繳納出資的股東承擔責任。再次是在資本充實責任方面，從公司法第28條的規(guī)定看，只有有限責任公司股東的差額填補責任，并且只適用于現(xiàn)物出資場合，對于現(xiàn)金出資則沒有相應(yīng)的規(guī)定。

三、公司資本的結(jié)構(gòu)。

1、出資構(gòu)成。是指公司資本中各類出資所占的比例。前述談到，股東可以現(xiàn)金，也可以以非現(xiàn)金財產(chǎn)（包括有體物和無形財產(chǎn)）出資，對各類出資在公司資本中所占的比例，各國往往根據(jù)自己的實踐需要而在立法上作出規(guī)定。一般而言，對現(xiàn)金出資比例和無形財產(chǎn)的出資比例作出限定，為各國立法所經(jīng)常采納。由于現(xiàn)金是公司得以正常營運的最基本的物質(zhì)基礎(chǔ)，因而許多國家特別是大陸法系國家的公司法大都對現(xiàn)金應(yīng)占資本的比例作了明確的規(guī)定。例如，法國規(guī)定股份有限公司的現(xiàn)金出資應(yīng)占公司總資本的25的；意大利規(guī)定現(xiàn)金出資為公司資本的30，瑞士、盧森堡規(guī)定為20.從我國公司法規(guī)定的注冊成本構(gòu)成要求來看，現(xiàn)金出資仍為注冊資本之大部。毫無疑問，對現(xiàn)金出資應(yīng)占公司資本的比例加限定是完全必要的，但如對現(xiàn)金出資的比例要求過高，在一定程度上，勢必增加公司設(shè)立的難度，造成公司資金的積壓或沉淀。因此，對現(xiàn)金出資數(shù)額的限制，原則上應(yīng)以是否達到了啟動公司經(jīng)營為準。同時，規(guī)定過高的貨幣出資比例，不利于國有企業(yè)的公司化改造。因為我國國有企業(yè)普遍存在著流動資金不足的問題，在其資本結(jié)構(gòu)中，貨幣資本所占比例偏低，如果公司法規(guī)定較高的現(xiàn)金出資比例，必將使許多國有企業(yè)因不符合現(xiàn)金比例要求而難以改造為股份有限公司?；诖?，我國公司法沒有采取不少國家所采取的上限控制法，而是采取下限控制法，即規(guī)定某種非現(xiàn)金出資不得超過公司注冊資本的一定比例。如我國公司法第24條第2款規(guī)定：以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價出資的金額不得超過有限責任公司注冊資本的20，國家對采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。公司法第80條第2款要求，發(fā)起人以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)出資的金額不得超過股份有限公司注冊資本的20.2、借貸資本的法律控制。公司通過舉債方式所籌集的可供公司長期支配和使用的資金，借貸資本或債務(wù)資本。借貸資本并非真正意義上公司資本，相反，它是公司的債務(wù)，無論公司經(jīng)營情況如何，公司都負有定期還本付息的義務(wù)。但它又與公司資本密切聯(lián)關(guān)。首先，借貸資本與權(quán)益資本之間的比率通常與債權(quán)的安全系數(shù)成反比：比率越高，公司的凈資產(chǎn)就越少，債權(quán)人的風險就越大，公司的穩(wěn)定性就越差；反之，比率越低，公司的凈資產(chǎn)比重就越高，公司的穩(wěn)定性就越強，債權(quán)人的風險就越小。其次，債權(quán)較股權(quán)具有更大的優(yōu)越性。尤其在公司清算時，作為債權(quán)人的股東比單純的股東在公司破產(chǎn)時會享有更多的權(quán)利，債權(quán)往往優(yōu)先于股權(quán)得到清償。從而，股東在特定情況下更傾向于以債權(quán)人身份出現(xiàn)，通過公司借貸而不是向公司注入股本的方式來作為來彌補公司資金的不足。進而極易導致借貸資本與權(quán)益資本的過分懸殊，因此，為限制股東出資債權(quán)化此，出于保證公司的正常經(jīng)營、保護債權(quán)人利益和交易安全的需要，各國都對借貸資本的規(guī)模作出一定的限制。通常的作法是：一是限定借貸資本與股本的最高比例，通常為3：1或4：1；二是對股東向公司借貸作出限制。如德國1980修訂后的公司法規(guī)定，有限責任公司的股東在公司需要增加自有資本時向公司提供的借貸資本，在所有的破產(chǎn)程序中，都將被視為是公司的自有資本，如果第三人向公司提供這種借貸時，是由某個股東提供擔保，那么該第三人將不會被視為普通的債權(quán)人。在破產(chǎn)程序中，他向有限公司提出債權(quán)主張之前，必須向該第三人償還貸款后的12個月內(nèi)開始了破產(chǎn)程序，提供了擔保的股東就必須就公司向該第三人償還的任何款項對公司負責。（有限責任公司法第32條）。英美法系國家雖然缺乏明確的法律規(guī)定，但卻通過大量的司法判例，確立一系列司法規(guī)則來加以保護。主要有：一是揭開法人面紗原則。依該項原則，在某些特殊情況下，法官可以不考慮公司的獨立人格而直接追究股東的個人責任。該原則經(jīng)常被適用于公司資本嚴重不足的場合，這里資本不足，通常指公司資本總額與公司經(jīng)營事業(yè)及其隱含的風險相比所存在的明顯不足的情形。同時，資本不足應(yīng)以公司設(shè)立時為準，若公司成立時已有足額資本，只是在競爭中因經(jīng)營不善或其它原因而導致資本虧損時，則不能認為是資本不足。據(jù)此，當公司成立時若自有資本與其負債相關(guān)懸殊，與其經(jīng)營風險無法適應(yīng)，即原始資本未充分化時，股東應(yīng)對公司債權(quán)人承擔責任。二是深石理論。為在泰勒訴標準石油公司及電子公司一案中確立。意為：子公司如存在資本不足，又為母公司的利益而不按正常方式經(jīng)營業(yè)務(wù)，則子公司破產(chǎn)或重組時母公司對子公司的債權(quán)地位應(yīng)次于優(yōu)先股東的權(quán)益。三是以破產(chǎn)為目的對公司的貸款視為公司資本規(guī)則。這是在破產(chǎn)訴訟和稅務(wù)訴訟中經(jīng)常被援引的一項規(guī)則。美國最高法院在對約翰。凱利一案中所作的判決中宣布負債對權(quán)益比率為4：1或更高時，將自動導致負債重新歸入權(quán)益（資本），從而使那些本作為公司原始資本一部分的所謂股東貸款的求償權(quán)在公司破產(chǎn)程序中得不到法院的支持。其立論依據(jù)是，依據(jù)公平和誠信原則，事實上的資本應(yīng)被作為資本看待，這樣，那些以破產(chǎn)為目的而向公司提供關(guān)聯(lián)的所謂優(yōu)勢也隨著這一規(guī)則的確立而消失。當然，上述對股東債權(quán)的此種處理只適用于公司資本不足的場合。如果公司成立時的資本是充足的，即不是以破產(chǎn)為目的，而是公司其他業(yè)務(wù)需要而向公司提供的貸款通常仍被視為真正的貸款。我國在這方面的規(guī)定主要見于公司法第161條第二項即：公司發(fā)行公司債券時累計的債券總額不超過公司凈資產(chǎn)的40.除此外再難發(fā)現(xiàn)類似規(guī)定。而我們知道，發(fā)行公司債券只是股份公司或極少數(shù)符合條件的國有有限責任公司向社會舉債的一種方式，僅限定公司債券與公司凈資產(chǎn)的比例，尚不能解決其他類型公司以及股份有限公司通過其他融資方式所形成的超額負債問題，更無法防范股東基于破產(chǎn)目的以虛假的債務(wù)關(guān)系掩蓋其真實投資行為現(xiàn)象的發(fā)生和蔓延。國此我們認為，德國有限責任公司法的有關(guān)規(guī)定和英美法國家的一些判例學說和規(guī)則值得我們借鑒。

3、法定最低資本限額。最低資本限額制是公司資本制度的一項重要內(nèi)容，各國立法都給予充分關(guān)注，但各國國情和法律文化的不同，對最低資本額限制的寬嚴程度也各不相同。

1、歐洲國家。歐洲大陸國家一般多以法律明文的形式對公司最低資本額作出規(guī)定。因有限責任公司的人合特點及其多為中小組織形態(tài)的現(xiàn)實，一般對有限責任公司最低資本額的要求不高，而對具有資合性特點并可能成為大企業(yè)形態(tài)的股份有限公司，則規(guī)定較高的最低資本額。如下表所示：

--------------------||公司最低資本額| |國別|---------[1][2][3]下一頁

第二篇：公司減資公告

公司減資公告

***開發(fā)有限公司（注冊號：*****），經(jīng)股東會決議擬向公司登記機關(guān)申請減少注冊資本，注冊資金由人民幣6000萬減少至人民幣1000萬，請債權(quán)人自見報起45日內(nèi)向公司提出債權(quán)債務(wù)或提供相應(yīng)擔保請求，特此公告。

第三篇：公司減資相關(guān)規(guī)定

公司法

第一百七十八條 公司需要減少注冊資本時，必須編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單。

公司應(yīng)當自作出減少注冊資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔保。

公司減資后的注冊資本不得低于法定的最低限額。

公司登記管理條例

公司減少注冊資本的，應(yīng)當自減少注冊資本決議或者決定作出之日起90日后申請變更登記，并應(yīng)當提交公司在報紙上登載公司減少注冊資本公告至少3次的有關(guān)證明和公司債務(wù)清償或者債務(wù)擔保情況的說明。

關(guān)于外商投資企業(yè)調(diào)整投資總額和注冊資本有關(guān)規(guī)定及程序的通知

一、有下列情況之一的企業(yè)，不能申請調(diào)整投資總額和注冊資本：

（一）現(xiàn)行法律、法規(guī)對注冊資本有下限規(guī)定，其調(diào)整后的注冊資本低于法定資金數(shù)額的；

（二）企業(yè)有經(jīng)濟糾紛，且進入司法或仲裁程序的；

（三）企業(yè)在合同或章程中對生產(chǎn)、經(jīng)營規(guī)模有最低規(guī)模規(guī)定，其調(diào)整后的投資總額小于該最低規(guī)模的；

（四）中外合作經(jīng)營企業(yè)合同中規(guī)定外方可先行回收投資，且已回收完畢的。

中華人民共和國外資企業(yè)法實施細則

第二十一條 外資企業(yè)在經(jīng)營期內(nèi)不得減少其注冊資本。但是，因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等發(fā)生變化，確需減少的，須經(jīng)審批機關(guān)批準。

中外合資經(jīng)營企業(yè)法實施條例

第十九條 合營企業(yè)在合營期內(nèi)不得減少其注冊資本。因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等發(fā)生變化，確需減少的，須經(jīng)審批機構(gòu)批準。

第二十一條 合營企業(yè)注冊資本的增加、減少，應(yīng)當由董事會會議通過，并報審批機構(gòu)批準，向登記管理機構(gòu)辦理變更登記手續(xù)。

中外合作經(jīng)營企業(yè)法實施細則

第十六條 合作企業(yè)的注冊資本，是指為設(shè)立合作企業(yè)，在工商行政管理機關(guān)登記的合作各方認繳的出資額之和。注冊資本以人民幣表示，也可以用合作各方約定的一種可自由兌換的外幣表示。

合作企業(yè)注冊資本在合作期限內(nèi)不得減少。但是，因投資總額和生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模等變化，確需減少的，須經(jīng)審查批準機關(guān)批準。

第四篇：馬克思主義基本原課程總結(jié)

《馬克思主義基本原理概論》課程小結(jié)

目前概論課普遍存在教學內(nèi)容和教學方法陳舊的現(xiàn)象，枯燥、乏味、沒有新鮮感的教學過程影響著教學效果。所以，在備課的過程中，針對藝術(shù)類學生的特點，我花了大量的時間研究案例教學。在案例教學的實踐中，雖然經(jīng)歷過幾次小小的挫折，但在學生們的鼓勵下，我堅持了下來，受益匪淺。

總結(jié)經(jīng)驗如下：

1、教學中盲目堆積案例。為了活躍課堂氣氛，吸引學生聽課，在《社會基本矛盾及其運動規(guī)律》授課過程中穿插了很多案例，而每個案例都講不透徹。最后下課后，學生只記得講了什么有趣案例，而沒有記住授課的內(nèi)容，以致本末倒置。這樣使用案例，表面上熱熱鬧鬧，實際上空空如也，達不到教學目的。

2、沒有真正發(fā)揮學生的主體作用。在案例教學的授課過程中，我作為教師仍處于傳授者的地位，從案例的介紹、問題的提出、分析的展開、結(jié)論的得出、所涉理論知識的深淺以及時間的把握等方面，均處于主導。真正讓學生來思考、分析、討論的情形并不多，反省一下，多為舉例教學。在這種情形下的課堂，學生仍是看熱鬧的外人，而沒有真正深入到案例中去。沒有積極的思考，當然就不可能有深切的體會和收獲。

基于個人對于案例教學的思考，形成了一篇名為《探析獨立學院思想政治理論課教學中案例選擇與解釋——以<馬克思主義基本原理概論課>為例》的論文，并獲得“六屆遼寧省高校青年德育工作者理論研討會征文比賽”二等獎。

僅此論文，作為總結(jié)的一部分，向領(lǐng)導匯報。

（一）原理教學引入案例教學法的必要性

1.可聽性：案例導入使抽象概念生動鮮活

馬克思主義基本原理是通過對具體知識的概括、總結(jié)與再思考的方式，達到對世界本質(zhì)和一般規(guī)律的把握。靜態(tài)的基本原理是枯燥的，它們的具體作用體現(xiàn)在應(yīng)用的過程中。為此，《原理》課必須以案例為鋪墊，使其生動化。比如在“矛盾普遍性與特殊性”一節(jié)講授中，教學案例是“南街村模式與華西村模式”的比較，不僅使學生看到中國新農(nóng)村的美好前景，而且使學生能夠領(lǐng)悟建設(shè)中國特色的社會主義不能照搬別國的模式，不能一刀切，要允許多種經(jīng)濟形式、多種管理方式、多種運行機制共同發(fā)展。又比如在“主要矛盾與次要矛盾”的問題上，選用關(guān)云長敗走麥城的典故。關(guān)羽并沒有真正接受諸葛亮的勸誡，他把孫權(quán)看成是同曹操一樣可惡的“碧眼小兒”；同時打擊曹、魏兩家，主次不分，全線出擊，最終醞成地失人亡的悲劇。這些案例的分析，學生聽得津津有味，增強了學習興趣。

2.通俗性：案例介紹加深學生對深奧理論的理解

學生不是專業(yè)的馬克思主義理論研究者，有些基本原理教師覺得容易理解，學生就是想不明白，這主要與他們的生活閱歷與思維方式有關(guān)?！鞍咐虒W法”能使抽象理論具體化、通俗化，減少學生的畏懼心理和死記硬背的習慣。比如“哲學”中所講的“屬人世界”，學生百思不得其解，尤其是理工科學生，他們所認

為的世界就是基本粒子與場，不自覺地停留在機械唯物主義的層次上。授課中可以通過對“費爾巴哈生平”的分析，講清這位偉大的唯物主義哲學家為什么不能沖破歷史唯心主義牢籠。經(jīng)過討論，使學生對機械唯物主義與歷史唯物主義有個比較清晰的區(qū)分，從而帶動一系列難點的解決。又比如，學生對“認識來源于實踐”感受不深，覺得很多成功來源于靈感和偶然。教學中選用摩爾根纂寫《古代社會》一書的案例，向同學說明，為什么生活在資本主義上升時期的摩爾根能寫出研究原始社會的一部杰作？這離不開他的親身實踐，他除了對歐、美許多未開化的原始部落進行調(diào)查、考察、分析外，還在印第安易洛魁部落居住了40年之久，對原始部落的經(jīng)濟、社會組織、婚姻、家庭、習俗、宗教各方面都有了透徹的了解，掌握了豐富的第一手資料。而靈感和機遇的捕獲，往往是多次實踐的結(jié)果。這些都能引起學生思考與探究的興趣，從而有效克服了機械的思維模式。3.實用性：案例教學培養(yǎng)學生分析解決實際問題的能力 理論必須要滿足學生探索社會問題的需要、追求事業(yè)成功和日后人生幸福的需要，才能提高學生對它的認同感。如在講“絕對真理和相對真理”問題時，列舉人們對SARS、對甲型H1N1流感等的不斷認識，通過討論，使學生認識到人類始終處于追求真理的路上，學習是無止境的。在此過程中，學生獨立思考的能力得到提高，解決實際問題的能力也隨之增強。

有部分同學盡管對美國侵占伊拉克表示憤慨，但又認為美國在人權(quán)保護方面做得不錯。針對這一情況，在“人的本質(zhì)與價值”這一章節(jié)的教學中，可以著重介紹阿布格萊布監(jiān)獄美軍虐囚事件、美國政府在世界各地秘密設(shè)立的監(jiān)獄以及美國國內(nèi)的人權(quán)問題的大量案例，讓學生了解人權(quán)是基于人的自然屬性與社會屬性享有的和應(yīng)當享有的各種基本權(quán)利。通過案例分析，深刻地揭露了美國人權(quán)政治雙重標準以及人權(quán)外交的實質(zhì)。

對于學生希望成才的渴望，可以在“意識”相關(guān)章節(jié)的講授中，列舉通過主觀努力取得成功的偉人，如居里夫人等；也可以在人民群眾與杰出人物有關(guān)章節(jié)的講授中，列舉毛澤東、羅斯福等歷史人物，回答“什么是人才？如何成才？為什么人人都可以成才”的基本道理，受到同學的歡迎。

（二）案例選擇的基本原則 培養(yǎng)學生學習的興趣，對提高思想政治理論課的時效性起著重大作用。因此，在教學中應(yīng)當把思想政治理論課中案例的典型性與新穎性、知識性與趣味性、相關(guān)性與輻射性相結(jié)合。這不僅是思想政治理論課教學任務(wù)的艱巨性、嚴肅性和教學過程的復雜性所決定的，更是由獨立學院學生生理、心理發(fā)展的特點決定的。

1.典型性與新穎性

典型性是案例選取最基本的原則，是指要以講授的知識為中心來選擇案例，使案例服務(wù)于講授的知識，而且被選案例要有舉一反

三、觸類旁通的作用。比如在講到“整個世界是一個相互聯(lián)系的統(tǒng)一整體”時，可以運用“六度空間理論”加以闡釋；在講授“事物的發(fā)展道路是曲折的，前途是光明的”，選擇詹姆士·琴納推廣種牛痘遇到的困難做作為案例。這類案例具有典型性，容易說明問題，案

例的分析和討論能夠有助于學生掌握基本的原理、處理事情的方法和原則等。但有些典型案例比較陳舊，過于“正統(tǒng)”，如，用塞翁失馬詮釋對立統(tǒng)一規(guī)律，用田忌賽馬詮釋質(zhì)量互變規(guī)律，雖然典型，但這些故事學生們早就耳熟能詳。這個時候，就必須舉一些具有新穎性的例子。

什么是新穎性？一是新近的。對于那些新近發(fā)生在國內(nèi)國際的新聞時事，那些最近發(fā)生在校園里和學生身邊的事情，大家都會關(guān)注。二是別人沒聽過的。教師的知識面一般來說比學生要寬，掌握的教學資源也比較多，應(yīng)當發(fā)揮自己的特長，多舉一些學生不熟悉的新奇案例。

典型案例很能說明問題，但有時候不容易引起學生的興趣。新穎的案例能夠彌補典型案例的不足，為大家喜聞樂見，但未必具有廣泛的影響力。所以，應(yīng)將二者結(jié)合起來。在案例的總體分配中，典型性案例和新穎性案例都應(yīng)當占有一定的比例，二者不可有所偏廢。

2.知識性與趣味性

在案例的選擇和運用上，要將知識性與趣味性結(jié)合起來。首先，要注重知識性。只有讓學生在聽課的過程中潛移默化地了解更多知識，他們才會對課程和教師有較強的認同感。例如，在講“貨幣的本質(zhì)”時就給學生舉世界文學史上“四大吝嗇鬼”（夏洛克、阿巴貢、潑留希金、葛朗臺）的例子，往往這個時候，學生都在做筆記。

其次，趣味性非常重要。選擇趣味性較強的案例，并以幽默詼諧的語言演繹出來，往往會收到事半功倍的效果。這種案例不一定要求很長，但一定要貼切。例如，在講授“資本”一節(jié)內(nèi)容時，需要講清資本的本質(zhì)屬性(資本是一種特殊的價值)、表現(xiàn)形式(資本表現(xiàn)為不同的物質(zhì)形式)和基本特點(資本的運動性、增值性和返還性)。如果就理論講理論就顯得比較抽象，學生不易理解，記憶也不深刻。可以列舉孫悟空七十二變的故事，孫悟空雖然可以有不同的變化，但它本身是孫猴子，以此來比喻資本雖然可以在不同運動階段采取不同的物質(zhì)形式，但它本質(zhì)上是一種特殊的價值。為了說明資本循環(huán)過程中的增值性，可以列舉八十年代的流行歌曲《回娘家》里的一段歌詞，指出資本在循環(huán)運動中帶回的雖然不是“胖娃娃”，卻也帶回了“金娃娃”。通過講述案例，增強了趣味性，使學生對“資本”這個知識點能有比較形象的理解。

在知識性和趣味性結(jié)合的過程中，如果二者發(fā)生沖突，知識性為先。學生自然希望案例越有趣越好，但教師有自己的責任，而且案例過多，會沖淡課本知識，出現(xiàn)“喧賓奪主”的后果。

3.相關(guān)性與輻射性

所謂相關(guān)性，要求案例選取要與學生專業(yè)相關(guān)、與學生就業(yè)相關(guān)、與學生生活相關(guān)，即以選擇最貼近學生的事例為原則。如在講人生價值時，引入“北大才子賣肉”、“廣州碩士賣豬肉”和“大學生做村官”等事件，由于這一系列事件和大學生就業(yè)以及人生價值的實現(xiàn)有密切聯(lián)系，在學生中間獲得強烈反響，課堂討論的氣氛也十分活躍。

除了相關(guān)性之外，課堂教學所采用的案例一定要能夠給學生留有較大的思維空間，要有較強的輻射性，要能夠培養(yǎng)學生發(fā)散和創(chuàng)新的思維，從而提高他們的思維素質(zhì)。如，在講授經(jīng)濟和政治關(guān)系時，可以采用美國霸權(quán)主義的推行在世界范圍內(nèi)帶來的后果，如科索沃戰(zhàn)爭、阿富汗戰(zhàn)爭和伊拉克戰(zhàn)爭等??引導學生要正確認識霸權(quán)主義。同學們從不同的角度出發(fā)進行激烈的爭論，提出許多很有見地的觀點，使學生和教師均受益非淺。

（三）案例解釋時應(yīng)注意把握以下三對關(guān)系 1.教師講授和學生討論相結(jié)合以加強互動性

在傳統(tǒng)教學中，教師占有絕對的主導地位，學生是教學的客體，處于被動和服從地位。在案例教學法中，學生是教學的中心，強調(diào)學生在教學活動中的主體地位，鼓勵學生以主角的身份積極參與到教學活動中。在教學過程中，教師要創(chuàng)造良好的自由討論的氣氛和環(huán)境，簡要介紹案例的相關(guān)背景，在討論過程中對學生進行引導，使案例討論緊緊圍繞主題展開。

需要注意的是，學生們思想道德水平、認識問題分析問題的能力參差不齊，尤其是許多學生往往受現(xiàn)實陰暗面的影響較深，看問題往往具有較強的片面性和偏激性。他們過分關(guān)注社會腐敗的一面，懷疑和否定社會積極的一面。因此，教師在引導學生進行課堂討論和進行總結(jié)時，要能夠運用馬克思主義基本原理對學生提出的觀點進行論證或批判，以平等的態(tài)度與學生共同探討，堅持正面教育，以理服人，使學生能夠真正受到啟發(fā)，真正能夠解決思想中存在的種種困惑，切實提高學生運用馬克思主義基本原理觀察世界，分析問題的能力。

2.案例教學與理論講授相結(jié)合以凸顯科學性 案例教學固然很重要，但案例教學并不能完全取代理論教學。教師對相關(guān)原理的重點和難點進行適當講授，是教學中不能缺少的。案例中往往同時包含多個理論知識點，分析時比較復雜，難以理出頭緒，這就要求教師既要把理論知識講透，又要能指導學生運用理論去分析實際。所以，學生如果沒有必要的理論基礎(chǔ)作為鋪墊，案例討論就達不到理想的效果。在理論教學與案例教學的關(guān)系中，理論教學是案例教學的基礎(chǔ)，案例教學是理論教學的運用。因此，教師可適當?shù)卣{(diào)整教學內(nèi)容，精講知識；同時，根據(jù)理論教學的內(nèi)容選擇合適的案例，使二者相輔相承達到良好的教學效果。課堂理論講授應(yīng)當是誘導式和啟發(fā)式的，應(yīng)該與案例討論結(jié)合起來。

3.授課方式與授課內(nèi)容相結(jié)合以提高有效性

在教學中除了有好的案例之外，還必須恰當運用所選案例。運用案例進行教學，要根據(jù)不同的內(nèi)容、不同的對象來決定運用方式，歸納起來大致有以下三種。

①引子懸念式：上課前用案例引出要講授的某一具體原理，給學生留下懸念，然后教師既可以結(jié)合案例講授理論，也可以讓學生聽完理論，自己去分析判斷案例，教師再做總結(jié)。

②簡單列舉式：是教師在系統(tǒng)講授了某一理論后，舉

一、兩個案例，用剛講過的理論去分析解剖，也可請學生先分析、發(fā)表意見，教師再做總結(jié)。這種方式

雖然層次不高，但靈活簡便，節(jié)約時間，適合于馬克思主義哲學各部分教學內(nèi)容和學生人數(shù)較多的班級。

③課堂討論式：教師把選擇好的案例事先發(fā)給學生，并提出思考題，指定參考書目，由同學各自閱讀、分析、思考，并將分析的意見寫成發(fā)言提綱，在課堂上開展對案例的分析、討論和辯論。例如在講哲學對立統(tǒng)一規(guī)律時，引入取消中醫(yī)的觀點，請同學們分析評價。這種方式讓學生以主角的身份積極參與到教學活動中，使其在民主自由的氣氛中交流彼此的看法，學生學習的興趣大大提高。這種方式花費的時間和精力都比較多，適用于講授教學重點內(nèi)容，并且在人數(shù)較少的班級應(yīng)用容易取得好的效果。

案例教學法強調(diào)“授之漁而非授之魚”，對于思想政治理論課教師，不只是傳授學生課本的知識，更重要的是教導學生思考的過程，學生需要的不只是成堆的理論知識，更需要的是能夠活用理論知識的能力；教師應(yīng)賦予學生思考及行動的自由，發(fā)展學生個人的分析能力，提高學生傾聽和溝通的能力，增進學生獨立思考的能力?？傊?，在獨立學院思想政治理論課教學中，對案例選擇與解釋的研究具有深遠的意義。

第五篇：公司資料及質(zhì)量保證書

工程質(zhì)量保證書

我方承擔 工程的施工任務(wù)，特委派章凱同志任該工程的項目負責人。我們將本著對貴局的項目負責的態(tài)度，加強管理，嚴格遵守工程施工及驗收規(guī)范、質(zhì)量評定標準安全規(guī)程，確保工程質(zhì)量，傷亡事故。如因管理不善或偷工減料行為，造成工程質(zhì)量低劣，愿負一切經(jīng)濟和法律責任。

施工單位：貴州恒益建筑裝飾工程有限公司

施工單位技術(shù)負責人：章凱

委托書

尊敬的納雍供電局領(lǐng)導：

現(xiàn)特委托我公司員工章凱同志至貴局 供電所裝修的一切事宜。望貴局給予工作上配合為謝。特此委托

貴州恒益建筑裝飾工程有限公司

二O一O年十一月八日