第一篇：關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決1

《關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（以下簡稱?38號文?），2011年11月11日，國務(wù)院頒布了《關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（以下簡稱?38號文?），正式揭開了對各類交易場所進行清理整頓的序幕。長期以來，由于立法方面的空白，監(jiān)管方面的缺位，以及巨大的利益驅(qū)動，國內(nèi)各種名目的交易場所風起云涌，發(fā)展勢頭極為迅猛。無序發(fā)展所蘊藏的風險不斷積聚和爆發(fā)，相關(guān)部門和地方政府疲于應(yīng)對，效果卻不明顯。

實踐證明，只有在國家層面下定決心，統(tǒng)一協(xié)調(diào)，才能從根本上解決問題。38號文的頒行，應(yīng)該說正逢其時，在中國交易市場建設(shè)和發(fā)展史上具有里程碑的意義。筆者認為，38號文的核心在于強化聯(lián)合監(jiān)管，遏制盲目發(fā)展，下文將對此進行解讀和評析。

從結(jié)構(gòu)上看，38號文分為四個部分，分別從加強思想認識、建立工作機制、健全管理制度、推進落實措施四個方面對清理整頓工作做出明確規(guī)定，筆者將循此順序逐一進行解讀。

一、加強思想認識。

此部分內(nèi)容主要是強調(diào)本次清理整頓的重要性，要求各地政府和國務(wù)院有關(guān)部門高度重視，各類交易場所要具體落實，具體包括四點：

1.對交易場所進行定義并指出其重要性。

38號文給交易場所下的定義包含了三方面的涵義：一是交易場所的性質(zhì)，即交易場所是一個交易平臺；二是交易場所的作用，即為所有市場參與者提供平等、透明交易機會，進行有序交易；三是交易

場所的特點，即具有較強的社會性和公開性，需要依法規(guī)范管理，確保安全運行，其中還特別指出證券和期貨交易的特殊性。

2.列舉了目前交易場所存在的主要問題。

問題主要包括三個方面：一是違法開展證券期貨交易；二是存在嚴重投機和價格操縱行為；三是股東參與買賣和侵吞客戶資金等現(xiàn)象。最后指出這些問題發(fā)展下去會導致的嚴重后果，因此必須堅決糾正。這些問題的列舉，與后面的具體整頓措施緊密相關(guān)。

3.政府部門要統(tǒng)一認識，高度重視，從而認真做好清理整頓和規(guī)范秩序的各項工作。

4.要求各類交易場所建立健全各項規(guī)章制度并嚴格遵守。

二、建立工作機制。

此部分內(nèi)容主要是確立了工作機制，規(guī)定了主要任務(wù)，界定了不同機構(gòu)間的關(guān)系，具體包括三點：

1.明確規(guī)定了工作機制。

交易場所存在的各種問題由來已久，一直沒能得到有效解決的原因，一是缺乏明確的法律規(guī)定，二是大多沒有對應(yīng)的審批和監(jiān)管部門。相關(guān)各政府機構(gòu)在交易場所設(shè)立時不負責審批，日常不進行監(jiān)管，出事后多是互相推諉，雖然搞過幾次聯(lián)合檢查，但由于都是臨時措施，缺乏長效機制，收效并不明顯。

作為38號文的核心之一，此部分首次確立了既有分工又相互配合的監(jiān)管機制，即建立由中國證監(jiān)會牽頭，有關(guān)部門參加的?清理整頓各類交易所部際聯(lián)席會議?（以下簡稱?聯(lián)席會議?）制度，并規(guī)定聯(lián)

席會議的日常辦事機構(gòu)設(shè)在證監(jiān)會。這一制度的建立，明確了證監(jiān)會的主導地位，將在很大程度上改變以前監(jiān)管不力的局面，強化對交易場所的清理整頓及規(guī)范管理。多頭管理，各自為政，往往等于沒有管理，只有明確了具體工作機制，確定了牽頭和主導方，并設(shè)立了常設(shè)機構(gòu)，才有可能使工作落實并見效。

2.確定了聯(lián)席會議的主要任務(wù)。

根據(jù)38號文，聯(lián)席會議的主要任務(wù)包括三類：一是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)清理整頓工作；二是督導建立管理制度；三是完成其他交辦事項。從規(guī)定看，聯(lián)席會議的任務(wù)不包括對交易場所的監(jiān)管。

3.界定了不同機構(gòu)間的關(guān)系。

如前所述，目前國內(nèi)各類交易場所數(shù)量眾多，分布遍及全國，所屬行業(yè)及具體情況各不相同，由聯(lián)席會議擔負全部監(jiān)管職責，顯然是不現(xiàn)實的。聯(lián)席會議制度需要與行業(yè)監(jiān)管及屬地監(jiān)管制度相結(jié)合，為此，需要先行厘清彼此的關(guān)系。

根據(jù)38號文，從事金融產(chǎn)品交易的交易場所實行行業(yè)監(jiān)管，其他交易場所實行屬地監(jiān)管，聯(lián)席會議不對交易場所進行日常監(jiān)管。但聯(lián)席會議與國務(wù)院金融管理部門和省級人民政府要協(xié)調(diào)配合，共同做好清理整頓和規(guī)范工作，這也是既有分工又有配合的應(yīng)有之義。

三、健全管理制度。

此部分內(nèi)容主要是對于交易場所交易制度層面的規(guī)范，與前文呼應(yīng)，針對目前主要存在的問題提出了整改要求，具體包括四點：

1.禁止違法開展證券交易。

此次國家進行清理整頓的一個重要原因就是各地出現(xiàn)的不同形式的權(quán)益份額化交易，有關(guān)部門傾向于認定該類行為屬于證券交易，如果套用原先相關(guān)法規(guī)或規(guī)范性文件中經(jīng)常使用的語匯，可稱之為?變相證券交易?。

38號文不但禁止各類交易場所未經(jīng)批準從事權(quán)益份額化交易，還具體列舉了三類禁止的份額化交易行為，并從性質(zhì)和數(shù)量兩個方面加以具體限制。

2.禁止違法開展期貨交易。

一些交易場所，尤其是從事大宗商品中遠期交易的場所，以各種名目和形式從事實質(zhì)上的期貨交易，不僅由來已久，也是有關(guān)部門多次治理而收效甚微的難題。即使《期貨交易管理條例》（以下簡稱?《條例》?）第四條、第七十八條、第八十九條都有關(guān)于?變相期貨交易?的規(guī)定，在實踐中仍然沒有起到應(yīng)有的效果。該類行為不但屢禁不止，而且大有花樣翻新、愈演愈烈之勢。

38號文在對該類行為明文禁止時，有兩點需要引起注意：一是沒有使用?變相期貨交易?一詞，這與國務(wù)院法制辦正在征求意見的《國務(wù)院關(guān)于修改<期貨交易管理條例>的決定（征求意見稿）》中?考慮到在對期貨交易已作出明確界定，凡屬期貨交易定義范圍內(nèi)的交易活動均可依法認定為期貨交易的情況下，可不再對變相期貨交易另作規(guī)定，征求意見稿刪去了《條例》中有關(guān)‘變相’期貨交易的規(guī)定?的相關(guān)表述相吻合；二是對于不得從事的具有期貨交易特征的交易形式作了具體列舉，其嚴格程度顯然已大大超出《條例》第八十九條及

證監(jiān)會《關(guān)于變相期貨交易有關(guān)事宜的復函》（證監(jiān)辦函【2007】150號）的規(guī)定。

3.規(guī)定了設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場所的前置審批機關(guān)。

4.規(guī)范交易場所名稱。

38號文明確了設(shè)立使用?交易所?字樣的交易場所的前置審批機關(guān)，仍遵循行業(yè)監(jiān)管和屬地監(jiān)管的原則，其中特別規(guī)定了需要事先征求聯(lián)席會議的意見，突出了聯(lián)席會議的主導作用。

四、推進落實措施。

此部分內(nèi)容主要是對此次清理整頓工作的落實措施及各部門的職責作出規(guī)定，以推進工作的有序進行，具體包括五點：

1.省級政府按照屬地監(jiān)管原則，對轄區(qū)內(nèi)的交易場所進行一次集中清理整頓。工作重點有兩項：一是堅決糾正違法證券期貨交易活動，二是清理規(guī)范交易場所名稱。

2.聯(lián)席會議要對清理整頓工作負總的責任。

3.商務(wù)部具體負責大宗商品中遠期交易市場清理整頓工作。

4.聯(lián)席會議各部門要做好分工和配合。

5.金融機構(gòu)不得為違法證券期貨交易活動提供金融服務(wù)，已提供的要及時停止并做好善后工作。

通過以上解讀，我們可以看出，38號文是迄今為止位階最高的對于各類交易場所進行專項治理的規(guī)范性文件，表明了國家不再容忍交易場所自發(fā)、無序、惡性發(fā)展的現(xiàn)狀，并決心統(tǒng)一組織和協(xié)調(diào)相關(guān)部門，形成合力，務(wù)見實效的態(tài)度。

長期以來，交易場所的亂象始終無法得到有效治理，其中牽扯極為復雜的利益和博弈，又涉及立法和監(jiān)管的空白點，如果沒有國家層面的高度重視和組織調(diào)動，沒有一種切實可行的長效機制，僅靠各自為戰(zhàn)和臨時應(yīng)對根本無法解決問題。

38號文除了統(tǒng)一認識，表明態(tài)度之外，最重要的意義在于確立了聯(lián)席會議機制，使得對于交易場所的清理整頓和日常監(jiān)管第一次有了一個統(tǒng)一的督導和統(tǒng)籌機構(gòu)，這將大大加強工作的力度和深度，改變?nèi)粘１O(jiān)管缺位和出了問題互相推諉的現(xiàn)狀，有助于形成合力，達成目標。當然，僅有38號文的原則性規(guī)定還遠遠不夠，聯(lián)席會議機制建立后，該機制如何運行和發(fā)揮效能，將是馬上面臨且必須解決的棘手問題。

一方面，我們必須認識到38號文對于我國交易市場建設(shè)所具有的里程碑意義；另一方面，我們也必須看到，由于種種原因，38號文本身還存在一些問題，需要在后續(xù)工作推進及落實中予以重視和解決，主要表現(xiàn)在以下幾方面：

一、聯(lián)席會議機制可以作為一種長效機制的探索或過渡，還難以成為真正的長效機制。

38號文確立的聯(lián)席會議機制，無疑是一大進步，將在很大程度上改變以往在治理交易場所時缺乏領(lǐng)導，協(xié)調(diào)不力的情況。但是，從規(guī)定看，這一機制本身存在以下問題，難以成為一種穩(wěn)定的長效機制：

1.聯(lián)席會議只是一種協(xié)調(diào)機制，并沒有確立領(lǐng)導者。根據(jù)38號文的規(guī)定，聯(lián)席會議?由證監(jiān)會牽頭，有關(guān)部門參加?，而且其性質(zhì)

是?部際聯(lián)席會議?。顯然，聯(lián)席會議只是一種協(xié)調(diào)機制，而非一種具有統(tǒng)一領(lǐng)導的工作機制，證監(jiān)會只是牽頭人，不是領(lǐng)導者。那么，級別相同的?有關(guān)部門?如果不愿意加入聯(lián)席會議怎么辦？?有關(guān)部門?在具體工作中如何協(xié)調(diào)行動？?有關(guān)部門?有不同意見或發(fā)生爭執(zhí)如何處理？誰對?有關(guān)部門?的工作進行監(jiān)督和檢查？等等，不一而足。一種機制的結(jié)構(gòu)往往會決定它的效果，以往的實踐已經(jīng)告訴我們，如果沒有強有力的領(lǐng)導者，級別相同的行政機關(guān)之間很難形成合力。

2.聯(lián)席會議與省級政府間是一種協(xié)調(diào)機制，難以從根本上改變地方利益格局。在中國目前的形勢下，中央政府與地方政府的博弈已不罕見，更何況中央各部委與地方省級政府了。交易場所之所以能夠在各地爆發(fā)式發(fā)展，與所在地的地方利益有千絲萬縷的聯(lián)系，有些正是當?shù)卣鲗Щ蛄Υ僭O(shè)立的。因此，讓某種程度上作為地方利益集中代表出現(xiàn)的省級政府進行屬地監(jiān)管，其效果確實讓人生疑。38號文確立的聯(lián)席會議機制，并未代替省級政府的監(jiān)管職責，而且也沒有監(jiān)督、檢查及問責的權(quán)利，只是?及時溝通情況，加強協(xié)調(diào)配合?。一旦出現(xiàn)省級政府工作不力的情形，又當如何處理呢？要求省級政府制定的清理整頓工作方案，是向國務(wù)院報備，而非向聯(lián)席會議報備，使得除去在審批交易場所使用?交易所?字樣之外，聯(lián)席會議亦沒有有效的事前干預能力。

3.聯(lián)席會議與國務(wù)院有關(guān)部門間是一種協(xié)調(diào)機制，難以從根本上改變部門利益格局。與上述第2點相仿，根據(jù)38號文，聯(lián)席會議

與國務(wù)院有關(guān)部門（目前主要是國務(wù)院金融管理部門）間的關(guān)系也十分微妙：既未代替有關(guān)部門的監(jiān)管職責，而且也沒有監(jiān)督、檢查及問責的權(quán)利，只是?及時溝通情況，加強協(xié)調(diào)配合?。一旦涉及部門或行業(yè)利益，這種類似于自我監(jiān)管的機制如果出現(xiàn)問題，則缺乏有效的約束或糾錯機制。因為一個相對松散的組織，往往難以有效對抗或制約一個相對緊密且強勢的組織，何況聯(lián)席會議中或許本就有行業(yè)監(jiān)管部門在內(nèi)。

二、對于違法證券期貨交易的認定標準過嚴，有矯枉過正之虞。

本次清理整頓的一個重點，就是要堅決糾正違法證券期貨交易活動。要糾正的前提，自然需要先明確什么是違法證券期貨交易活動。方法通常有兩種：一是下定義進行概括，二是列舉其表現(xiàn)形式。38號文采用了后者，對違法證券期貨交易活動進行了詳細的列舉。但是在列舉時存在一定程度的標準過嚴問題，將導致在打擊違法證券期貨交易活動的同時，可能誤傷其他合法的創(chuàng)新交易行為。

一方面，集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式雖為證券期貨交易所常用，但只是提高效率、活躍交易的交易形式，是交易工具而非交易目的，不是證券期貨交易的本質(zhì)特征。因此，其他交易行為應(yīng)當也可以使用。將此類交易形式統(tǒng)統(tǒng)歸類為違法證券期貨交易活動，似有矯枉過正之嫌。就大宗商品中遠期交易而言，充分利用現(xiàn)有信息技術(shù)，采用部分上述交易形式，并不必然導致其行為性質(zhì)的改變?；貧w現(xiàn)貨市場，并不等同于回歸傳統(tǒng)現(xiàn)貨市場的老舊交易形式。

另一方面，對于投資者買賣同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日及權(quán)益持有人累計不得超過200人的規(guī)定，則不夠嚴謹。既不能準確區(qū)分兩種交易行為，實踐中又很容易被規(guī)避。如同《條例》第八十九條中按保證金收取比例作為判斷是否屬于變相期貨交易的規(guī)定一樣，此類數(shù)量標準應(yīng)當盡量避免使用。

綜上，38號文作為此次交易場所清理整頓工作的指導性文件，無疑具有重要意義，但這只是一個好的開始。如何真正使聯(lián)席會議機制有效運作，并在實踐中妥善處理規(guī)范發(fā)展與鼓勵創(chuàng)新的關(guān)系，將決定中國交易場所建設(shè)的未來。

北京市漢卓律師事務(wù)所 常成律師

第二篇：國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定

國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防

范金融風險的決定

國發(fā)?2011?38 號

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu)：

近年來，一些地區(qū)為推進權(quán)益（如股權(quán)、產(chǎn)權(quán)等）和商品市場發(fā)展，陸續(xù)批準設(shè)立了一些從事產(chǎn)權(quán)交易、文化藝術(shù)品交易和大宗商品中遠期交易等各種類型的交易場所（以下簡稱交易場所）。由于缺乏規(guī)范管理，在交易場所設(shè)立和交易活動中違法違規(guī)問題日益突出，風險不斷暴露，引起了社會廣泛關(guān)注。為防范金融風險，規(guī)范市場秩序，維護社會穩(wěn)定，現(xiàn)作出如下決定：

一、高度重視各類交易場所違法交易活動蘊藏的風險 交易場所是為所有市場參與者提供平等、透明交易機會，進行有序交易的平臺，具有較強的社會性和公開性，需要依法規(guī)范管理，確保安全運行。其中，證券和期貨交易更是具有特殊的金融屬性和風險屬性，直接關(guān)系到經(jīng)濟金融安全和社會穩(wěn)定，必須在經(jīng)批準的特定交易場所，遵循嚴格的管理制度規(guī)范進行。目前，一些交易場所未經(jīng)批準違法開展證券期貨交易活動；有的交易場所管理不規(guī)范，存在嚴重投機和價格操縱行為；個別交易場所股東直接參與買賣，甚至發(fā)生管理人員侵吞客戶資金、經(jīng)營者卷款逃跑等問題。這些

問題如發(fā)展蔓延下去，極易引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險，甚至影響社會穩(wěn)定，必須及早采取措施堅決予以糾正。

各地人民政府和國務(wù)院有關(guān)部門要統(tǒng)一認識，高度重視各類交易場所存在的違法違規(guī)問題，從維護市場秩序和社會穩(wěn)定的大局出發(fā)，切實做好清理整頓各類交易場所和規(guī)范市場秩序的各項工作。各類交易場所要建立健全規(guī)章制度，嚴格遵守信息披露、公平交易和風險管理等各項規(guī)定。建立與風險承受能力、投資知識和經(jīng)驗相適應(yīng)的投資者管理制度，提高投資者風險意識和辨別能力，切實保護投資者合法權(quán)益。

二、建立分工明確、密切協(xié)作的工作機制

為加強對清理整頓交易場所和規(guī)范市場秩序工作的組織領(lǐng)導，形成既有分工又相互配合的監(jiān)管機制，建立由證監(jiān)會牽頭，有關(guān)部門參加的“清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議”（以下簡稱聯(lián)席會議）制度。聯(lián)席會議的主要任務(wù)是，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)有關(guān)部門和省級人民政府清理整頓違法證券期貨交易工作，督導建立對各類交易場所和交易產(chǎn)品的規(guī)范管理制度，完成國務(wù)院交辦的其他事項。聯(lián)席會議日常辦事機構(gòu)設(shè)在證監(jiān)會。

聯(lián)席會議不代替國務(wù)院有關(guān)部門和省級人民政府的監(jiān)管職責。對經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場所，由國務(wù)院金融管理部門負責日常監(jiān)管。其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責監(jiān)管，并切實做好統(tǒng)計監(jiān)測、違規(guī)處理和風險處置工作。聯(lián)

席會議及相關(guān)部門和省級人民政府要及時溝通情況，加強協(xié)調(diào)配合，齊心協(xié)力做好各類交易場所清理整頓和規(guī)范工作。

三、健全管理制度、嚴格管理程序

自本決定下發(fā)之日起，除依法設(shè)立的證券交易所或國務(wù)院批準的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易；不得將權(quán)益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權(quán)益持有人累計不得超過200人。

除依法經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監(jiān)管機構(gòu)批準設(shè)立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標準化合約交易。

從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準設(shè)立。

為規(guī)范交易場所名稱，凡使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準的外，必須報省級人民政府批準；省級人民政府批準前，應(yīng)征求聯(lián)席會議意見。未按上述規(guī)定批準設(shè)立或違反上述規(guī)定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，工商部門不得為其辦理工商登記。

四、穩(wěn)妥推進清理整頓工作

各省級人民政府要立即成立領(lǐng)導小組，建立工作機制，根據(jù)法律、行政法規(guī)和本決定的要求，按照屬地管理原則，對本地區(qū)各類交易場所，進行一次集中清理整頓，其中重點是堅決糾正違法證券期貨交易活動，并采取有效措施確保投資者資金安全和社會穩(wěn)定。對從事違法證券期貨交易活動的交易場所，嚴禁以任何方式擴大業(yè)務(wù)范圍，嚴禁新增交易品種，嚴禁新增投資者，并限期取消或結(jié)束交易活動；未經(jīng)批準在交易場所名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，應(yīng)限期清理規(guī)范。清理整頓期間，不得設(shè)立新的開展標準化產(chǎn)品或合約交易的交易場所。各省級人民政府要盡快制定清理整頓工作方案，于2011年12月底前報國務(wù)院備案。

聯(lián)席會議要切實負起責任，加強組織指導和督促檢查，切實推動清理整頓工作有效、有序開展。商務(wù)部要在聯(lián)席會議工作機制下，負責對大宗商品中遠期交易市場清理整頓工作的監(jiān)督、檢查和指導，抓緊制定大宗商品交易市場管理辦法，確保大宗商品中遠期交易市場有序回歸現(xiàn)貨市場。聯(lián)席會議各有關(guān)部門要按照職責分工，加強溝通，相互配合，相互支持，盡職盡責做好工作。金融機構(gòu)不得為違法證券期貨交易活動提供承銷、開戶、托管、資金劃轉(zhuǎn)、代理買賣、投資咨詢、保險等服務(wù)；已提供服務(wù)的金融機構(gòu)，要及時開展自查自清，做好善后工作。

國務(wù)院

二○一一年十一月十一日

第三篇：清理整頓各類交易場所 名單

清理整頓各類交易場所 名單

2012年11月7日，證監(jiān)會網(wǎng)站在顯要位置發(fā)布了浙江、湖北、重慶、貴州、西藏、甘肅、青海、深圳等八?。▍^(qū)、市）工作率先通過了聯(lián)席會議檢查驗收的信息。2013年01月10日,牽頭清理整頓工作部際聯(lián)席會議的中國證監(jiān)會昨日通報，河北、安徽、江西、四川、陜西、大連、青島、廈門第二批八省市清理整頓工作通過聯(lián)席會議檢查驗收。至此，通過聯(lián)席會議驗收的省區(qū)市達16個，已近全國36省區(qū)市半數(shù)。據(jù)悉，尚未驗收的省區(qū)市絕大部分已完成本地區(qū)清理整頓工作，正準備報送檢查驗收材料。

去年11月，首批八省市區(qū)的清理整頓工作得到驗收。這些省市區(qū)包括浙江、湖北、重慶、貴州、西藏、甘肅、青海、深圳。按照國務(wù)院確定的方針，地方性交易場所的審批和監(jiān)管權(quán)仍然在各個省級人民政府，即“誰的孩子誰抱”。清理整頓工作主要內(nèi)容是關(guān)閉一批嚴重違法的，并對存量的交易場所進行規(guī)范，新設(shè)交易場所要符合總量控制和合理布局的原則。

2011年各類交易場所野蠻生長，涉及股權(quán)、商品、貴金屬和文化藝術(shù)等多種類型。其存在的問題主要是違規(guī)、違法進行類證券期貨交易，風險過大，威脅地方金融穩(wěn)定。當年11月國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風險的決定》（即國務(wù)院38號文），要求各省級人民政府對本地區(qū)各類交易場所進行集中清理整頓。

38號文的核心可以概括為“三不準”：不能變相搞均等份額，不能變相搞股票交易，不能變相搞期貨、金融衍生品交易。去年7月，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見》（37號文），進一步明確了清理整頓政策界限、工作要求和監(jiān)管責任。清理整頓工作也從調(diào)查摸底和上報情況進入實施階段。

據(jù)證監(jiān)會昨日的情況通報，首批八省區(qū)市通過聯(lián)席會議檢查驗收后，各地明顯加快清理整頓工作步伐，清理整頓不斷取得突破。

大宗商品中遠期交易場所從事標準化合約集中交易的違規(guī)行為也得到有效遏制。各地在清理整頓過程中，嚴重違法涉嫌犯罪的移交公安機關(guān)調(diào)查處理，禁止上市交易新合約，已上市標準化合約到期完成交收，同時對交易規(guī)則進行修改，大宗商品中遠期交易有序回歸現(xiàn)貨市場。

不過，《第一財經(jīng)日報》記者發(fā)現(xiàn)，部分經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的清理整頓工作進展并沒有內(nèi)地省份快。如天津文交所雖然從去年11月之后沒有新品上市，但是存量的品種仍在進行份額交易。部分品種近日還連續(xù)漲停。

天津文交所網(wǎng)站首頁顯著位置引用了《國務(wù)院推進濱海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)問題的意見》：“鼓勵天津濱海新區(qū)進行金融改革和創(chuàng)新。在金融企業(yè)、金融業(yè)務(wù)、金融市場和金融開放等方面的重大改革，原則上可安排在天津濱海新區(qū)先行先試?！?/p>

第四篇：國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所

國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所

切實防范金融風險的決定

國發(fā) 〔2011〕 38 號

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu)：

近年來，一些地區(qū)為推進權(quán)益（如股權(quán)、產(chǎn)權(quán)等）和商品市場發(fā)展，陸續(xù)批準設(shè)立了一些從事產(chǎn)權(quán)交易、文化藝術(shù)品交易和大宗商品中遠期交易等各種類型的交易場所（以下簡稱交易場所）。由于缺乏規(guī)范管理，在交易場所設(shè)立和交易活動中違法違規(guī)問題日益突出，風險不斷暴露，引起了社會廣泛關(guān)注。為防范金融風險，規(guī)范市場秩序，維護社會穩(wěn)定，現(xiàn)作出如下決定：

一、高度重視各類交易場所違法交易活動蘊藏的風險

交易場所是為所有市場參與者提供平等、透明交易機會，進行有序交易的平臺，具有較強的社會性和公開性，需要依法規(guī)范管理，確保安全運行。其中，證券和期貨交易更是具有特殊的金融屬性和風險屬性，直接關(guān)系到經(jīng)濟金融安全和社會穩(wěn)定，必須在經(jīng)批準的特定交易場所，遵循嚴格的管理制度規(guī)范進行。目前，一些交易場所未經(jīng)批準違法開展證券期貨交易活動；有的交易場所管理不規(guī)范，存在嚴重投機和價格操縱行為；個別交易場所股東直接參與買賣，甚至發(fā)生管理人員侵吞客戶資金、經(jīng)營者卷款逃跑等問題。這些問題如發(fā)展蔓延下去，極易引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險，甚至影響社會穩(wěn)定，必須及早采取措施堅決予以糾正。

各地人民政府和國務(wù)院有關(guān)部門要統(tǒng)一認識，高度重視各類交易場所存在的違法違規(guī)問題，從維護市場秩序和社會穩(wěn)定的大局出發(fā)，切實做好清理整頓各類交易場所和規(guī)范市場秩序的各項工作。各類交易場所要建立健全規(guī)章制度，嚴格遵守信息披露、公平交易和風險管理等各項規(guī)定。建立與風險承受能力、投資知識和經(jīng)驗相適應(yīng)的投資者管理制度，提高投資者風險意識和辨別能力，切實保護投資者合法權(quán)益。

二、建立分工明確、密切協(xié)作的工作機制

為加強對清理整頓交易場所和規(guī)范市場秩序工作的組織領(lǐng)導，形成既有分工又相互配合的監(jiān)管機制，建立由證監(jiān)會牽頭，有關(guān)部門參加的“清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議”（以下簡稱聯(lián)席會議）制度。聯(lián)席會議的主要任務(wù)是，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)有關(guān)部門和省級人民政府清理整頓違法證券期貨交易工作，督導建立對各類交易場所和交易產(chǎn)品的規(guī)范管理制度，完成國務(wù)院交辦的其他事項。聯(lián)席會議日常辦事機構(gòu)設(shè)在證監(jiān)會。

聯(lián)席會議不代替國務(wù)院有關(guān)部門和省級人民政府的監(jiān)管職責。對經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準設(shè)立從事金融產(chǎn)品交易的交易場所，由國務(wù)院金融管理部門負責日常監(jiān)管。其他交易場所均由省級人民政府按照屬地管理原則負責監(jiān)管，并切實做好統(tǒng)計監(jiān)測、違規(guī)處理和風險處置工作。聯(lián)席會議及相關(guān)部門和省級人民政府要及時溝通情況，加強協(xié)調(diào)配合，齊心協(xié)力做好各類交易場所清理整頓和規(guī)范工作。

三、健全管理制度、嚴格管理程序

自本決定下發(fā)之日起，除依法設(shè)立的證券交易所或國務(wù)院批準的從事金融產(chǎn)品交易的交易場所外，任何交易場所均不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行，不得采取集中競價、做市商等集中交易方式進行交易；不得將權(quán)益按照標準化交易單位持續(xù)掛牌交易，任何投資者買入后賣出或賣出后買入同一交易品種的時間間隔不得少于5個交易日；除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，權(quán)益持有人累計不得超過200人。

除依法經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院期貨監(jiān)管機構(gòu)批準設(shè)立從事期貨交易的交易場所外，任何單位一律不得以集中競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式進行標準化合約交易。

從事保險、信貸、黃金等金融產(chǎn)品交易的交易場所，必須經(jīng)國務(wù)院相關(guān)金融管理部門批準設(shè)立。

為規(guī)范交易場所名稱，凡使用“交易所”字樣的交易場所，除經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院金融管理部門批準的外，必須報省級人民政府批準；省級人民政府批準前，應(yīng)征求聯(lián)席會議意見。未按上述規(guī)定批準設(shè)立或違反上述規(guī)定在名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，工商部門不得為其辦理工商登記。

四、穩(wěn)妥推進清理整頓工作

各省級人民政府要立即成立領(lǐng)導小組，建立工作機制，根據(jù)法律、行政法規(guī)和本決定的要求，按照屬地管理原則，對本地區(qū)各類交易場所，進行一次集中清理整頓，其中重點是堅決糾正違法證券期貨交易活動，并采取有效措施確保投資者資金安全和社會穩(wěn)定。對從事違法證券期貨交易活動的交易場所，嚴禁以任何方式擴大業(yè)務(wù)范圍，嚴禁新增交易品種，嚴禁新增投資者，并限期取消或結(jié)束交易活動；未經(jīng)批準在交易場所名稱中使用“交易所”字樣的交易場所，應(yīng)限期清理規(guī)范。清理整頓期間，不得設(shè)立新的開展標準化產(chǎn)品或合約交易的交易場所。各省級人民政府要盡快制定清理整頓工作方案，于2011年12月底前報國務(wù)院備案。

聯(lián)席會議要切實負起責任，加強組織指導和督促檢查，切實推動清理整頓工作有效、有序開展。商務(wù)部要在聯(lián)席會議工作機制下，負責對大宗商品中遠期交易市場清理整頓工作的監(jiān)督、檢查和指導，抓緊制定大宗商品交易市場管理辦法，確保大宗商品中遠期交易市場有序回歸現(xiàn)貨市場。聯(lián)席會議各有關(guān)部門要按照職責分工，加強溝通，相互配合，相互支持，盡職盡責做好工作。金融機構(gòu)不得為違法證券期貨交易活動提供承銷、開戶、托管、資金劃轉(zhuǎn)、代理買賣、投資咨詢、保險等服務(wù)；已提供服務(wù)的金融機構(gòu)，要及時開展自查自清，做好善后工作。

國務(wù)院

二○一一年十一月十一日

第五篇：清理整頓各類交易場所工作匯報(局黨委)

關(guān)于開展清理整頓各類交易場所 暨地方金融風險排查工作的通知

各典當企業(yè)、融資租賃公司，各大宗商品交易市場：

為貫徹落實全省風險排查視頻會議精神，全面掌握我市金融風險狀況，有效防范化解金融風險，維護全市金融秩序穩(wěn)定，現(xiàn)將我市商務(wù)系統(tǒng)排查工作安排如下：

一、指導思想

以鄧小平理論和“三個代表”重要思想為指導，深入貫徹落實科學發(fā)展觀，認真落實中央經(jīng)濟工作會議、全國金融工作會議以及全省經(jīng)濟工作會議精神，按照省政府“金融要大發(fā)展、風險要嚴防范”的總體要求，全面排查金融風險隱患，及時堵塞風險漏洞，健全完善風險管控長效機制，促進全市金融業(yè)穩(wěn)健運行、科學發(fā)展，更好地發(fā)揮金融在“推進富民強市、建設(shè)幸福泰安”的支撐和保障作用。

二、排查對象和內(nèi)容。

這次風險排查的對象為全市12家典當行，1家融資租賃公司，大宗商品交易市場等。

這次排查的重點內(nèi)容：一是風險情況，重點檢查法人治理結(jié)構(gòu)是否完善，管理層和高管人員內(nèi)部控制能力是否具備；內(nèi)控機制是否健全，各項基礎(chǔ)型、系統(tǒng)性建設(shè)是否存在缺陷；規(guī)章制度是否健全落實，風險管控措施是否到位；業(yè)務(wù)經(jīng)營和財務(wù)管理是否依法合規(guī)等。二是民間融資領(lǐng)域風險情況，重點排查非法集資、高利貸等風險隱患。

三、排查日程安排

1、企業(yè)自查（4月13日前）。各企業(yè)對照排查內(nèi)容和標準，進行拉網(wǎng)式風險自查，全面查找風險隱患和薄弱環(huán)節(jié)。4月20日前形成書面報告，報市商務(wù)局。

2、重點抽查（4月14日-5月13日）。抽查6家典當行，1家融資租賃公司。

3、整改提高（5月14日-6月30日）。對排查出的風險隱患和問題，要認真研究分析，逐一限期整改，堵塞風險漏洞，消除風險隱患。對排查發(fā)現(xiàn)的一些共性、根本性的問題，要立足當前、著眼長遠，從體制、機制和制度等方面，進一步建立健全風險管控長效機制，從源頭和根本上預防和減少風險事件的發(fā)生。

4、總結(jié)驗收（7月1日-7月15日）。市商務(wù)局組織對排查整改情況進行檢查驗收。

四、工作要求

1、提高認識。各典當行、融資租賃公司、大宗商品交易市場要高度重視此次金融風險排查工作，要積極配合商務(wù)部門，精心組織、穩(wěn)步推進，確保排查工作取得實效。

2、嚴肅工作紀律。風險排查工作不能影響正常業(yè)務(wù)開展，對排查出的問題，要嚴格落實有關(guān)保密規(guī)定，嚴禁私自對外擴散，防止惡意炒作。

附：泰安市商務(wù)局典當和融資租賃企業(yè)風險排查工作領(lǐng)導小組成員名單

二○一二年三月二十七日