第一篇：我國16家上市商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力評價

我國16家上市商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力評價

摘 要：2006年中國金融市場全面開放以來，國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險管理環(huán)境日益復(fù)雜。為系統(tǒng)反映2006年以來我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理路徑的變化，以進一步提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力，以2006～2014年年報數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過定量數(shù)據(jù)分析與定性描述分析相結(jié)合的方式，對我國16家上市商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力進行了綜合研究。研究結(jié)果表明，我國銀行業(yè)風(fēng)險管理水平整體不斷提升，但在風(fēng)險文化培育、風(fēng)險預(yù)警機制健全及信息披露制度規(guī)范等方面仍需加強。

關(guān) 鍵 詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險管理；財務(wù)數(shù)據(jù)

中圖分類號：F832.33 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1006-3544（2016）02-0033-11

The Comprehensive Evaluation of Risk Management Ability of 16 Listed Chinese Commercial Banks

――Based on the Empirical Study of Data from 2006～2014

Qin Hongjun

（1.Tianjin Foreign Studies University，Tianjin 300270；

2.Tianjin Institute of International Development Studies，Tianjin 300204）

Abstract： Since the overall opening up of China’s financial market in 2006，the environment for domestic commercial banks’ risk management is becoming increasingly complex.In order to reflect the changes in China’s commercial banks’ risk management strategies and improve China’s commercial banks’ risk management capacity，the paper made comprehensive analysis on the risk management capacity of 16 listed commercial banks by using the combination of quantitative data analysis and qualitative description and based on the study on the data from 2006 to 2014.The result shows that although commercial banks’ risk management capacity is improving constantly，there are still a lot need to be done in the cultivation of risk culture，mechanism for risk alarming and information disclosure.Key words： commercial banks； risk management； financial data

金融風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心職能。[1] 如何提高自身的風(fēng)險管理水平是每個商業(yè)銀行關(guān)注的焦點，也是政府和金融監(jiān)管部門管理的重要環(huán)節(jié)。2006年入世保護期結(jié)束以后，國內(nèi)商業(yè)銀行直面全球市場，經(jīng)營管理的風(fēng)險程度日益加大。因此，無論是出于提升自身管理水平的需要，還是出于滿足不斷降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險的要求，各商業(yè)銀行都必須不斷提升全面風(fēng)險管理的能力，以實現(xiàn)可持續(xù)經(jīng)營。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險管理綜合評價指標(biāo)體系的建立

就商業(yè)銀行風(fēng)險管理綜合評價指標(biāo)體系而言，國際上比較通用的兩大體系包括美國“CAMELS”體系和英國“ARROW”體系。美國的“CAMELS”體系，又稱為“駱駝”評價體系，它是目前美國金融管理當(dāng)局對商業(yè)銀行及其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營、信用狀況等進行的一整套規(guī)范化、制度化和指標(biāo)化的綜合等級評定制度，重點關(guān)注資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、盈利狀況、流動性等指標(biāo)?！榜橊劇痹u價體系的特點是單項評分與整體評分相結(jié)合、定性分析與定量分析相結(jié)合，以評價風(fēng)險管理能力為導(dǎo)向，充分考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險層次，是分析銀行運作是否健康的最有效的基礎(chǔ)分析模型。[2] 英國的“ARROW”體系，又稱為風(fēng)險資源操作框架，是以風(fēng)險為基礎(chǔ)的監(jiān)管體系。[3] 該體系具體的評價指標(biāo)主要包括戰(zhàn)略、信用及操作風(fēng)險、財務(wù)穩(wěn)定性、產(chǎn)品/服務(wù)的性質(zhì)、組織、內(nèi)控體系、董事會管理層及員工、合規(guī)性要求及客戶服務(wù)等方面。[4]

就國內(nèi)而言，商業(yè)銀行風(fēng)險管理綜合評價體系主要指“腕骨”體系?！巴蠊恰斌w系是結(jié)合了巴塞爾Ⅲ的先進監(jiān)管理念以及中國銀行業(yè)應(yīng)對金融危機的表現(xiàn)等因素，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會于2010年初創(chuàng)立的全新監(jiān)管體系。該體系由七大類共計13個指標(biāo)組成，其中七大類指標(biāo)資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、大額風(fēng)險集中度、撥備覆蓋、附屬機構(gòu)、流動性及案件防控的首字母組合正好是“CARPALS”，故稱之為“腕骨”體系。[5] 此體系更加科學(xué)合理地對大型銀行進行監(jiān)管評價，全面提升了資本充足率、杠桿率、流動性等監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對國內(nèi)銀行影響深遠(yuǎn)。[6]

鑒于數(shù)據(jù)的可得性，本文在充分比較美國的“CAMELS”體系、英國的“ARROW”體系及我國的“CARPALS”體系的基礎(chǔ)上，以中國最具代表性的16家上市商業(yè)銀行2006～2014年的年報數(shù)據(jù)為依據(jù)，選取反映市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險及風(fēng)險抵御能力的五大類共計12個指標(biāo)，組成商業(yè)銀行綜合風(fēng)險管理評價體系，具體指標(biāo)體系如表1所示。

通過表7可以發(fā)現(xiàn)，國有銀行中的農(nóng)業(yè)銀行非信用貸款比一直最高，意味著農(nóng)業(yè)銀行對貸款的抵押物要求較高；在股份制銀行里，華夏銀行非信用貸款比大，其信用風(fēng)險管理能力較強；3家城市商業(yè)銀行中，除了寧波銀行外，另外兩家銀行的非信用貸款比都呈現(xiàn)出上升的趨勢，風(fēng)險有所下降。

3.最大10家客戶貸款比比較分析

“最大10家客戶貸款比例”是最大10個客戶貸款額占該銀行總貸款比例。若比率越高，則銀行貸款集中度越高。因此，最大10家貸款比越小意味著信用風(fēng)險管理水平越好。2006～2014年，16家上市銀行的最大10家貸款比如表8所示。

通過表8可以發(fā)現(xiàn)，16家上市商業(yè)銀行的最大10家客戶貸款比總體均處于下降趨勢，表明貸款集中度進一步下降。國有商業(yè)銀行中，下降幅度最大的為農(nóng)業(yè)銀行，從2007年的33.52%降到了2014年的14.43%；股份制商業(yè)銀行中，平安銀行的下降幅度最大，興業(yè)銀行的下降幅度最小；城市商業(yè)銀行中，北京銀行的最大10家客戶貸款比遠(yuǎn)高于其余兩家，并且處于16家銀行中的最高值，貸款風(fēng)險突出。

（四）商業(yè)銀行流動性風(fēng)險指標(biāo)比較分析

流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行不能隨時滿足客戶取款或貸款需求，從而使銀行蒙受損失的可能性。[10]流動性風(fēng)險作為商業(yè)銀行正常交易的產(chǎn)物，產(chǎn)生于商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配。因此，本文選取現(xiàn)金資產(chǎn)比和人民幣存貸比兩個指標(biāo)來反映商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。

1.現(xiàn)金資產(chǎn)比比較分析

現(xiàn)金資產(chǎn)比即銀行所持有的現(xiàn)金與自身總資產(chǎn)比率?，F(xiàn)金資產(chǎn)比正向描述了銀行資產(chǎn)流動性及相應(yīng)風(fēng)險管理能力水平，該指標(biāo)越高則商業(yè)銀行發(fā)生流動性風(fēng)險的可能性越低。2006～2014年，16家上市商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)比如表9所示。

就現(xiàn)金資產(chǎn)比而言，通過表9可以發(fā)現(xiàn)，16家上市商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)比相對平穩(wěn)。國有商業(yè)銀行中，農(nóng)業(yè)銀行與工商銀行兩行現(xiàn)金資產(chǎn)比普遍高于其他銀行，其中農(nóng)業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)比在2014年為17.17%，為16家銀行中的最高值；而股份制商業(yè)銀行中，華夏銀行現(xiàn)金資產(chǎn)比的平均水平最高，2014年達到15.78%；城市商業(yè)銀行中寧波銀行變化明顯，2007年現(xiàn)金資產(chǎn)比達到最高16.39%，而后逐漸與其他兩家城市商業(yè)銀行持平。

2.人民幣存貸比比較分析

人民幣存貸比即商業(yè)銀行人民幣貸款余額與存款余額比率。若存貸比過高，銀行客戶現(xiàn)金支取與結(jié)算要求無法被完全滿足，會導(dǎo)致銀行流動性風(fēng)險發(fā)生幾率增加。換言之銀行存貸比逆向描述銀行自身流動風(fēng)險管理水平。2006～2014年，16家上市商業(yè)銀行的人民幣存貸比如表10所示。

就人民幣存貸比而言，在國有商業(yè)銀行中，除農(nóng)業(yè)銀行外其余四行的存貸比都有所上升，其中工商銀行上升幅度最劇烈，從2006年51.40%到2014年68.40%，上升了17%；股份制商業(yè)銀行中，中信銀行人民幣存貸比平均水平最高，2014年更是達到74.44%；城市商業(yè)銀行存貸款比例整體較低，南京銀行2014年存貸比僅為47.91%，為16家銀行中的最低值。

（五）商業(yè)銀行風(fēng)險抵御能力指標(biāo)比較分析

根據(jù)風(fēng)險是否可預(yù)期，商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險主要包括可預(yù)期風(fēng)險和不可預(yù)期風(fēng)險。其中可預(yù)期風(fēng)險的防范，主要依靠各種準(zhǔn)備金的提??；而不可預(yù)期風(fēng)險的防范，主要是通過自有資本的化解。因此，本文選取資本充足率、核心資本充足率及撥備覆蓋率三個指標(biāo)來反映商業(yè)銀行抵御風(fēng)險的能力。

1.資本充足率比較分析

資本充足率是銀行資本總額與其加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)比率，該指標(biāo)一般作為銀行風(fēng)險抵補能力的評判依據(jù)。16家上市商業(yè)銀行2006～2014年資本充足率如表11所示。

通過表11可以發(fā)現(xiàn)，我國上市商業(yè)銀行的資本充足率普遍高于8%的監(jiān)管要求。在國有控股商業(yè)銀行中，建設(shè)銀行從2010年開始，其資本充足率一直處于最高位，抵御風(fēng)險能力最強；在股份制商業(yè)銀行中，招商銀行風(fēng)險抵補能力一直處于同行優(yōu)秀水平。光大銀行資本充足率上漲幅度最大，從2006年負(fù)值上漲到2014年的11.21%； 就三家城市商業(yè)銀行而言，2006～2014年間，寧波銀行的資本充足率相對較高。

2.核心資本充足率比較分析

核心資本充足率為銀行核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額之比。按照中國《商業(yè)銀行資本管理辦法》的規(guī)定，我國商業(yè)銀行核心資本充足率從2013年開始不得低于6%。2006～2014年，16家上市商業(yè)銀行的核心資本充足率如表12所示。

總體上，近年來所有國內(nèi)上市商業(yè)銀行均滿足6%以上的核心資本充足率要求。在國有銀行中，農(nóng)業(yè)銀行核心資本充足率較低，2014年其核心資本充足率為9.09%； 全國性股份制商業(yè)銀行核心資本充足率普遍比國有銀行低，均面臨著資本補充壓力，其中興業(yè)銀行2014年核心資本充足率為8.45%，為16家銀行中最低；而三家城市商業(yè)銀行中，寧波銀行核心資本充足率水平最高，2014年達到10.07%。

3.撥備覆蓋率比較分析

撥備覆蓋率為面對可能發(fā)生的壞賬或呆賬銀行計提的準(zhǔn)備金比重。因此撥備覆蓋率反映了銀行抵御可預(yù)見損失的能力，一般應(yīng)不少于100%。2006～2014年，16家上市商業(yè)銀行的撥備覆蓋率如表13所示。

就撥備覆蓋率而言，通過表13可以看出，16家上市商業(yè)銀行撥備覆蓋率整體呈現(xiàn)上升趨勢。國有銀行中農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率增加明顯； 股份制銀行撥備覆蓋率在2011年前普遍呈上升趨勢，然而2011年以后開始下降； 對于城市商業(yè)銀行，北京銀行從2008年開始，其撥備覆蓋率一直處于較好水平，2013年北京銀行撥備覆蓋率為385.91%，為16家銀行之首。

三、提升商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的路徑選擇

第二篇：商業(yè)銀行風(fēng)險

商業(yè)銀行風(fēng)險

商業(yè)銀行屬于高負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)，由于其經(jīng)營的特殊性，在運作中會出現(xiàn)多方面的風(fēng)險，主要可以分為信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險和其他風(fēng)險。為保障商業(yè)銀行的安全經(jīng)營，銀行必須對風(fēng)險進行全面的衡量和控制。銀行風(fēng)險的衡量方法有很多，如駱駝評級法、特許權(quán)價值等。由于我國商業(yè)銀行上市年限較短，數(shù)據(jù)量相對匱乏，不適合用特許權(quán)價值法來衡量其經(jīng)營風(fēng)險，所以本文將采用Z-score方法量化銀行風(fēng)險。

從內(nèi)部控制角度說，就是要加強商業(yè)銀行本身的風(fēng)險防范。

確立風(fēng)險管理意識。銀行在創(chuàng)新過程中，風(fēng)險日益增大，呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜化的趨勢。商業(yè)銀行面對金融環(huán)境變化、風(fēng)險增大的現(xiàn)實，要想取得良好的經(jīng)營效益，必須確立風(fēng)險管理的意識與觀念。銀行的業(yè)務(wù)部門應(yīng)把風(fēng)險的監(jiān)控和規(guī)避視為本身的基本職責(zé)，作為每天工作中不可缺少的一部分，在日常的監(jiān)控中及時發(fā)現(xiàn)并避免風(fēng)險。在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，業(yè)務(wù)部門應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)授信制度，與法律事務(wù)部門協(xié)調(diào)配合，對業(yè)務(wù)中的法律風(fēng)險做到事前規(guī)避，事中化解，事后補救。同時，應(yīng)提高銀行各部門業(yè)務(wù)經(jīng)營的透明度，加強部門間的相互制約和監(jiān)督。

建立風(fēng)險管理體系。商業(yè)銀行要聯(lián)動其他金融部門，統(tǒng)一制定有效的、切實可行的風(fēng)險防范制度，并結(jié)合自身的特點，在實踐的基礎(chǔ)上建立一套科學(xué)的風(fēng)險預(yù)測評估指標(biāo)系，通過該體系，隨時對全行各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險作出比較準(zhǔn)確的監(jiān)測和判斷，測算風(fēng)險的時間、風(fēng)險發(fā)生的環(huán)節(jié)、風(fēng)險量，以及風(fēng)險化解的可能性，及時通過系統(tǒng)指導(dǎo)各行解決問題，化解風(fēng)險。同時，通過建立動態(tài)風(fēng)險報表，隨時發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新中存在的風(fēng)險隱患，及時通報全行注意回避，并協(xié)同業(yè)務(wù)部門就該風(fēng)險制定措施，降低風(fēng)險的發(fā)生率。

加強內(nèi)控制度建設(shè)，對機構(gòu)內(nèi)部重要的和高風(fēng)險的部門進行分工并明確責(zé)任，使各部門在互相制約的基礎(chǔ)上既保持協(xié)調(diào)合作，又能職能分離、風(fēng)險分擔(dān)。首先，員工要樹立安全就是效益的觀念，在進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新開拓時要考慮管理制度的配套，對現(xiàn)行制度與新業(yè)務(wù)不相適應(yīng)的地方應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展進行不斷改進和完善。逐個部門落實安全責(zé)任制，比照《金融違法處罰管理辦法》，細(xì)化各項基本制度和內(nèi)部管理處罰制度，明確各項業(yè)務(wù)操作規(guī)程并嚴(yán)格執(zhí)行，使內(nèi)控制度建設(shè)有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)。其次，充分發(fā)揮銀行監(jiān)察部門的案件防范作用，抓好“三道防線”建設(shè)。如果說，風(fēng)險管理部門是從業(yè)務(wù)本身防范風(fēng)險，銀行監(jiān)察部門就是從人員入手，把好人員的風(fēng)險關(guān)。監(jiān)察部門要堅持以人為本，加強員工的職業(yè)道德教育，規(guī)范人員遵章守制行為。定期召開案件分析會，擇取典型案例加以講解，從中總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，防微杜漸。建立起人員防險的“三道防線”，前臺一線人員要把好業(yè)務(wù)操作風(fēng)險關(guān)，業(yè)務(wù)職能部門重點監(jiān)督一線規(guī)章制度的執(zhí)行落實情況，并針對制度與業(yè)務(wù)不適應(yīng)的地方提出具體措施加以改進，稽核部門檢查全行業(yè)務(wù)拓展情況和人員合規(guī)經(jīng)營操作情況，將風(fēng)險的苗頭撲滅在萌芽之中。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險防范是一項系統(tǒng)工程，涉及的范圍廣，問題多。這需要我們在實踐中認(rèn)真的總結(jié)和不斷調(diào)整。但是有些原則是要堅持的，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新必須在建立完善規(guī)章制度，控制風(fēng)險的前提下穩(wěn)妥進行。同時，在面對業(yè)務(wù)創(chuàng)新帶來的風(fēng)險時，我們也不能因此而否定創(chuàng)新的方向。一句話，既要樹立“未雨綢繆”的風(fēng)險意識，又不能面對風(fēng)險時“因噎廢食”的全盤否定創(chuàng)新的方向。

第三篇：公司風(fēng)險管理能力提升

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提升信用擔(dān)保公司風(fēng)險管理能力

彭志兵

中國的信用擔(dān)保業(yè)起步較晚，從1992年至今不過10余年。2003年《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》正式實施以來，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系進入快速發(fā)展階段，各種股份結(jié)構(gòu)的信用擔(dān)保公司在各地如雨后春筍般涌現(xiàn)，到2005年6月，全國約有4000家左右的擔(dān)保公司。但是，目前中國的擔(dān)保公司還很脆弱，從擔(dān)保公司出現(xiàn)至今，中國的擔(dān)保業(yè)未能擺脫全行業(yè)虧損的狀況。

那么，目前擔(dān)保公司經(jīng)營的難點是什么?如何造就擔(dān)保公司的核心競爭能力?筆者嘗試從風(fēng)險管理的角度著手，探討分析信用擔(dān)保公司通過增強自身風(fēng)險防范能力，進而提升經(jīng)營能力的思路。

擔(dān)保公司的誕生

信用擔(dān)保公司的誕生源于“中小企業(yè)融資難”這一社會普遍現(xiàn)象和中小企業(yè)是構(gòu)成社會經(jīng)濟主體的主要群體這一客觀事實。

擔(dān)保公司是擔(dān)負(fù)中小企業(yè)信用擔(dān)保職能的專業(yè)機構(gòu)，擔(dān)保公司通過有償出借自身信用資源、防控信用風(fēng)險來獲取經(jīng)濟與社會效益。中小企業(yè)信用擔(dān)保是指擔(dān)保公司與銀行等債權(quán)人約定，當(dāng)被擔(dān)保的中小企業(yè)沒有履行合同約定的債務(wù)時，擔(dān)保公司承擔(dān)約定的責(zé)任或履行債務(wù)的行為。擔(dān)保公司在中小企業(yè)自身無力提供足夠的貸款擔(dān)保時，作

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為

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2、練好內(nèi)功：形成完善的風(fēng)險管理體系

擔(dān)保公司要提升管理風(fēng)險的能力，應(yīng)該在以下五個方面下大氣力，練就過硬的內(nèi)功，形成完善的風(fēng)險管理體系：

（1）形成完善的內(nèi)控機制與業(yè)務(wù)制衡機制

擔(dān)保公司應(yīng)建立制衡的內(nèi)控體系，通過集體智慧、集體廉潔來防控風(fēng)險。擔(dān)保公司按風(fēng)險管理的前、中、后三個階段可設(shè)置三個部門，擔(dān)保業(yè)務(wù)部作為業(yè)務(wù)開拓部門，風(fēng)險管理部作為業(yè)務(wù)合規(guī)審查、合同文本審核的部門，綜合管理部作為章證管理、重要檔案管理的部門。不同部門之間按“審保分離”原則，明確職責(zé)與分工，互相制衡。建立完善的決策機制，主要包括項目審批決策程序、保后監(jiān)管程序、代償追償程序等，并以制度方式將該程序加以落實。從實際經(jīng)驗看，建立以公司領(lǐng)導(dǎo)、主要業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、外騁行業(yè)專家共同組成公司的“擔(dān)保決策委員會”，執(zhí)行決策職能是一個較好的選擇。

（2）建立科學(xué)的風(fēng)險評價體系

風(fēng)險評價體系的建立對擔(dān)保公司來說是十分必要的，它可以對申保企業(yè)的風(fēng)險進行量化評價，減少人為的誤差。擔(dān)保公司的風(fēng)險評價體系應(yīng)參考銀行的客戶評價體系，結(jié)合自身客戶群的特色及風(fēng)險控制與業(yè)務(wù)開拓的需求，建立科學(xué)的風(fēng)險評價體系。目前國內(nèi)較大的擔(dān)保公司基本都建立了有自身特色的風(fēng)險評價體系，對申?？蛻暨M行保前風(fēng)險評價，作為決策的重要依據(jù)。當(dāng)然，對風(fēng)險的把握不能只看風(fēng)險評價的結(jié)果，還應(yīng)結(jié)合客戶的實際情況，定量與定性結(jié)合，普通評價與特殊評價結(jié)合，把好風(fēng)險關(guān)。

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（3）形成科學(xué)的盡職調(diào)查程序

建立科學(xué)的盡職調(diào)查程序?qū)Π押蔑L(fēng)險有重要意義，目前，較好的盡職調(diào)查程序一般為：“一分析，二看，三聽，四問，五查”五步調(diào)查程序。從分析客戶的申保資料開始，形成問題，帶著問題去企業(yè)看，要聽企業(yè)主要負(fù)責(zé)人、一般職工、相關(guān)政府部門、供應(yīng)商與客戶對企業(yè)的評價，要帶問題去企業(yè)尋找答案，要判斷企業(yè)申保資料與財務(wù)指標(biāo)的合理性，針對可疑點，確定核查重點，查清企業(yè)實際情況。在盡職調(diào)查過程中，發(fā)揮項目經(jīng)理AB制的雙人智慧，共同把關(guān)，互相配合，以A角為主形成調(diào)研報告。

（4）提升對反擔(dān)保資源進行創(chuàng)新組合的能力

擔(dān)保公司為申保企業(yè)提供擔(dān)保，一般要求申保企業(yè)提供相應(yīng)的反擔(dān)保措施。但是，中小企業(yè)的特點決定了其難以提供足額、變現(xiàn)能力強的反擔(dān)保資源。

另一方面，擔(dān)保公司面臨的反擔(dān)保政策環(huán)境差，特別是抵質(zhì)押反擔(dān)保政策環(huán)境差。雖然《擔(dān)保法》已出臺多年了，但《擔(dān)保法》中規(guī)定的許多擔(dān)保措施還難以實施，特別對擔(dān)保公司等非銀行機構(gòu)而言更是如此。比如，登記機關(guān)往往不把擔(dān)保公司等非銀行機構(gòu)與銀行同等對待，許多抵質(zhì)押物可以抵押給銀行而禁止抵押給擔(dān)保公司，如土地使用權(quán)、在建工程等。這給原本就缺少有力的反擔(dān)保措施的擔(dān)保機構(gòu)添加了許多風(fēng)險控制的障礙。

因此，擔(dān)保公司要控制風(fēng)險，須具備對中小企業(yè)的反擔(dān)保資源進行創(chuàng)新組合的能力，即通過對各種反擔(dān)保措施進行組合，控制企業(yè)的

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近年來，擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)種類不斷增加，出現(xiàn)了一些新的業(yè)務(wù)趨勢：

●非銀行融資擔(dān)保業(yè)務(wù)種類驟增：如工程擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保、證券、期貨保證金擔(dān)保、售后服務(wù)擔(dān)保等；甚至，擔(dān)保公司可代替保險公司的部份職能，如獲得置業(yè)擔(dān)保公司的全程貸款擔(dān)保便無需投保財產(chǎn)險等；

●擔(dān)保業(yè)出現(xiàn)與其他相關(guān)行業(yè)結(jié)合的趨勢：如，擔(dān)保與投資的結(jié)合—擔(dān)保投資業(yè)務(wù)的開展，擔(dān)保公司利用信用優(yōu)勢，由目標(biāo)投資企業(yè)貸款，由擔(dān)保公司提供擔(dān)保并付息，貸款作為擔(dān)保公司對目標(biāo)企業(yè)的投資；再如，擔(dān)保業(yè)與典當(dāng)業(yè)的結(jié)合：不少民營商業(yè)擔(dān)保公司將擔(dān)保業(yè)務(wù)的反擔(dān)保措施與典當(dāng)業(yè)結(jié)合，除控制風(fēng)險之外還可謀取典當(dāng)業(yè)的超額利潤，如果申?？蛻粼趥鶆?wù)到期時未能履行其債務(wù)，擔(dān)保公司通過典當(dāng)行將反擔(dān)保抵質(zhì)押物進行典當(dāng)，由典當(dāng)行向申?？蛻羰杖≥^高的利息，如果典期內(nèi)申保人仍未能贖當(dāng)，則典當(dāng)行還可取得典當(dāng)品并可能獲取超額回報。

對此，信用擔(dān)保業(yè)者、銀行機構(gòu)、中小企業(yè)等各有微詞，褒貶不一。筆者認(rèn)為，擔(dān)保公司經(jīng)營的永恒課題是如何通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新來化解風(fēng)險、獲得收益：

●創(chuàng)新使擔(dān)保公司信用價值提升：信用資源是擔(dān)保公司賴以生存的資源，創(chuàng)新使擔(dān)保業(yè)務(wù)的外延擴大，業(yè)務(wù)外延擴大使擔(dān)保公司擁有更大的信用資源，從而獲取更大的經(jīng)濟利益與社會效益。

●創(chuàng)新是擔(dān)保公司控制風(fēng)險的需要：擔(dān)保公司由于未列入金融機構(gòu)的范疇，有更大自主性，這便有了業(yè)務(wù)創(chuàng)新的空間；由于擔(dān)保業(yè)風(fēng)

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險大，生存空間小，這便使擔(dān)保公司有了創(chuàng)新的源動力。擔(dān)保公司業(yè)務(wù)向非銀行融資轉(zhuǎn)移，也是擔(dān)保公司為謀求生存與發(fā)展的無奈之舉：擔(dān)保公司的主要職能是化解中小企業(yè)的融資風(fēng)險，但應(yīng)對這些風(fēng)險，擔(dān)保公司所面臨的政策環(huán)境并不寬松，許多反擔(dān)保措施無法落實，因此，將業(yè)務(wù)擴大到風(fēng)險較低的非銀行融資業(yè)務(wù)以及對反擔(dān)保資源進行創(chuàng)新組合都是風(fēng)險控制的需要。

為此，筆者以為，國家應(yīng)鼓勵擔(dān)保業(yè)在遵守法律、控制風(fēng)險的前提下開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新，靠創(chuàng)新來提高效益、控制風(fēng)險。擔(dān)保公司不能和銀行一樣按部就班，否則擔(dān)保公司本已狹小的生存空間將會更捉襟見肘。

4、擔(dān)保業(yè)的重組：規(guī)?；?、專業(yè)化以提升抗風(fēng)險能力 中國的擔(dān)保業(yè)還很年輕，擔(dān)保公司數(shù)量多、個體規(guī)模小、行業(yè)組織不完整、商業(yè)性擔(dān)保公司的股東結(jié)構(gòu)復(fù)雜，多數(shù)擔(dān)保公司的從業(yè)經(jīng)驗還不夠豐富，從全行業(yè)來講遠(yuǎn)不夠成熟。據(jù)統(tǒng)計，在截止2004年8月1日登記注冊的3717家擔(dān)保機構(gòu)中，注冊資金在1000萬元以下的擔(dān)保機構(gòu)有1756家，占總數(shù)的47.24%；注冊資本在1000萬元到1億元的有1776家，占總數(shù)的47.78%；注冊資金在1億元以上的擔(dān)保公司為185家，僅占所有擔(dān)保機構(gòu)的4.98%。對中國擔(dān)保業(yè)而言，要提升整體的抗風(fēng)險能力，應(yīng)該對擔(dān)保業(yè)進行重組，使擔(dān)保公司走上規(guī)?；I(yè)化之路。

（1）擔(dān)保公司的規(guī)模化：擔(dān)保業(yè)的高風(fēng)險性質(zhì)決定了其不應(yīng)走零散發(fā)展的道路，應(yīng)通過重組形成以擔(dān)保協(xié)會牽頭，以大型擔(dān)保集團為

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龍頭，以少量專業(yè)領(lǐng)域擔(dān)保公司輔助的擔(dān)保業(yè)格局。大型擔(dān)保集團的形成主要是由大型擔(dān)保公司對中小擔(dān)保公司進行的收購重組。大型擔(dān)保公司具有資本、人才優(yōu)勢，中小擔(dān)保公司具有區(qū)域資源優(yōu)勢，兩者的結(jié)合可以使新的擔(dān)保企業(yè)具有資金、人才、管理、資源四方面優(yōu)勢，從而形成規(guī)?；?jīng)濟，從根本上提升擔(dān)保公司的抗風(fēng)險能力。

大型擔(dān)保集團還應(yīng)結(jié)合商業(yè)銀行、典當(dāng)、拍賣行、創(chuàng)業(yè)投資基金等上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)，成為集團化、專業(yè)化、多元化的信譽卓著的社會信用機構(gòu)。這樣，擔(dān)保公司便在風(fēng)險和收益兩方面具有本質(zhì)提升：首先是風(fēng)險分流的渠道空前豐富，如對抵押物可以拍賣也可以典當(dāng)，對未能履行債務(wù)的被擔(dān)保企業(yè)可以提起訴訟進行資產(chǎn)保全，也可以通過投資入主該企業(yè)以獲得超額的投資回報等；其次是有可能取得超額的經(jīng)濟效益，如對被擔(dān)保企業(yè)通過投資入主，只要該企業(yè)未來運營良好，則擔(dān)保公司作為股東有可能取得企業(yè)的利潤分紅等。

（2）擔(dān)保公司的專業(yè)化：不同類型的中小企業(yè)具有不同的風(fēng)險特點和行業(yè)特色，擔(dān)保公司從提高效益、控制風(fēng)險的角度出發(fā)，最終應(yīng)形成具有專業(yè)化分工的專業(yè)擔(dān)保公司，比如科技型中小企業(yè)所對應(yīng)的科技擔(dān)保公司對科技型中小企業(yè)所具有的風(fēng)險大、未來前景模糊、具有先進的待轉(zhuǎn)化技術(shù)等特點，可以采取與創(chuàng)業(yè)投資相結(jié)合的方式進行風(fēng)險管理，對被擔(dān)保企業(yè)采取有選擇性的債轉(zhuǎn)股或股權(quán)質(zhì)押方式等來化解風(fēng)險；建筑地產(chǎn)企業(yè)所對應(yīng)的置業(yè)擔(dān)保公司，應(yīng)該具有擔(dān)保時間長，收費低，擔(dān)保額度大等特點，以滿足房地產(chǎn)按揭擔(dān)保的長期性需求等。

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總而言之，擔(dān)保公司的發(fā)展要從感性擔(dān)保走向理性擔(dān)保，這是擔(dān)保公司向深度、廣度、高度進軍的過程，是擔(dān)保公司形成風(fēng)險管理的核心競爭力的過程，也是擔(dān)保公司走向規(guī)模化、專業(yè)化，最終具有可持續(xù)發(fā)展的長效機制的過程。

（作者單位：廈門大學(xué)金融系）

第四篇：國有商業(yè)銀行風(fēng)險

一、國有商業(yè)銀行風(fēng)險主要表現(xiàn)

經(jīng)過二十年的改革，我國逐步確立了社會主義市場經(jīng)濟體制，形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體的商業(yè)銀行體系。國有商業(yè)銀行改革取得了顯著的成績。但還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達到真正商業(yè)銀行的要求，其本身還存在不少問題和風(fēng)險隱患。

從幾年來審計機關(guān)對四大國有商業(yè)銀行審計情況看，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險主要表現(xiàn)在： 一是國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例仍然較高，這是我國商業(yè)銀行風(fēng)險的首要特征。四大國有銀行不良貸款在剝離了1.4萬億后，不良貸款比率按五級分類口徑仍較高，已超過20%（發(fā)達國家平均為2%），風(fēng)險隱患較大。這些不良資產(chǎn)形成原因十分復(fù)雜，而銀行稀釋和消化不良貸款的能力目前還比較弱。當(dāng)前部分行業(yè)投資過熱已成為經(jīng)濟發(fā)展中的突出矛盾，一些銀行對過度投資、重復(fù)建設(shè)盲目貸款，如果不切實加以解決，可能產(chǎn)生大量的新增不良貸款。減少新增不良資產(chǎn)，加大存量不良資產(chǎn)處置力度，化解銀行風(fēng)險任務(wù)艱巨。

二是資本充足率離巴塞爾協(xié)議規(guī)定（8%）還有一定差距，距國際先進銀行（30%）有很大距離，面臨一定的財務(wù)風(fēng)險。

三是國有商業(yè)銀行的盈利能力低，資本利潤率、資產(chǎn)利潤率和人均利潤率仍大大低于國際平均水平。

四是金融違法違規(guī)行為屢禁不止，金融案件時有發(fā)生，有的觸目驚心，而金融企業(yè)的防范機制和內(nèi)部管理水平卻跟不上。一些銀行急于擴張業(yè)務(wù)和搶占市場份額，往往忽略風(fēng)險和成本，不能正確處理業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險管理的關(guān)系，致使一些新的金融業(yè)務(wù)往往是金融犯罪分子窺視的焦點。

五是銀行風(fēng)險出現(xiàn)新轉(zhuǎn)化：信貸資金被大量用于財政性支出，財政風(fēng)險向銀行風(fēng)險轉(zhuǎn)化；房地產(chǎn)、城市基礎(chǔ)設(shè)施等貸款周期長、規(guī)模大、增長快，信貸的分散風(fēng)險向集中風(fēng)險轉(zhuǎn)化；有些地方因資金鏈條斷裂而形成房地產(chǎn)貸款巨大風(fēng)險，抵債資產(chǎn)逐年增加，虛假按揭、重復(fù)抵押騙取銀行貸款，信貸的即期風(fēng)險向其他資產(chǎn)的遠(yuǎn)期風(fēng)險轉(zhuǎn)化。商業(yè)銀行存在的問題實質(zhì)是金融體制和機制不健全，沒有建立現(xiàn)代金融制度，沒有真正擺脫行政機構(gòu)色彩，公司治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷，經(jīng)營機制還沒有根本轉(zhuǎn)換，內(nèi)部控制薄弱，缺乏有效的自我約束機制。

二、國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的差距

風(fēng)險管理作為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容和管理行為，是隨著商業(yè)銀行的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。目前，全面風(fēng)險管理模式已成為國際化商業(yè)銀行謀求持續(xù)發(fā)展和競爭優(yōu)勢的最重要方式。所謂全面風(fēng)險管理是指對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位，各個種類風(fēng)險的通盤管理，這種管理要求將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及各種其他風(fēng)險以及包含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)進行組合，承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風(fēng)險再依據(jù)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進行測量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進行控制和管理。其特征可概括為全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全員的風(fēng)險管理文化、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全額的風(fēng)險計量等。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化后，銀行機構(gòu)本身產(chǎn)生的一種需求，也是當(dāng)今國際監(jiān)管機構(gòu)對各大機構(gòu)提出的一種要求。

中國銀行業(yè)與國際先進銀行相比，特別是與全面風(fēng)險管理模式相比，在風(fēng)險管理意識、風(fēng)險管理體系、風(fēng)險管理方法等方面還存在一定差距。

（1）由于歷史和體制的因素，公司治理方面的缺陷是制約國有商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)在障礙。改革開放以前，我國是計劃經(jīng)濟體制，大財政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高

度集中計劃管理和行政約束為主要特征，經(jīng)過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)始取得實質(zhì)性進展。

（2）國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步比較晚，觀念陳舊。全面風(fēng)險管理的理念還不到位。

（3）商業(yè)銀行內(nèi)部控制方面還有很多薄弱環(huán)節(jié)，內(nèi)部控制的組織框架還處于初步建設(shè)階段。國有商業(yè)銀行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離和制衡目前還不夠完善，內(nèi)控的權(quán)威性不足，董事會還沒有真正起到內(nèi)部控制作用，內(nèi)部控制活動實際上由經(jīng)營層主導(dǎo)，內(nèi)控優(yōu)先的原則在一些業(yè)務(wù)領(lǐng)域沒有充分體現(xiàn)，對內(nèi)部控制的監(jiān)督、評價的及時性和有效性還有待提高。

（4）風(fēng)險管理基礎(chǔ)比較薄弱。風(fēng)險管理人員數(shù)量較少，缺乏精通風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)的專業(yè)人才，商業(yè)銀行風(fēng)險管理體制獨立性不夠，受外界因素干擾較多，有些地方政府仍以不同方式對銀行經(jīng)營進行行政干預(yù)。

（5）商業(yè)銀行風(fēng)險管理方法比較落后。長期以來，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理以定性分析為主，缺乏量化分析，在風(fēng)險識別、度量、監(jiān)測等方面科學(xué)性不夠。與國際先進銀行大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進方法相比比較落后。

（6）外部監(jiān)督和市場約束的作用還沒有充分發(fā)揮。外部監(jiān)管仍比較薄弱，監(jiān)管方式和手段不適應(yīng)形勢發(fā)展需要。監(jiān)管責(zé)任沒有落實到高級管理人員和崗位責(zé)任人，許多問題暴露后才發(fā)現(xiàn)。信息披露還不規(guī)范、不完備，對于風(fēng)險信息披露尤其不充分。市場對銀行經(jīng)營管理監(jiān)督約束有待加強。

三、加強商業(yè)銀行風(fēng)險管理，促進金融改革

國際經(jīng)驗表明，在經(jīng)濟發(fā)展較快、銀行貸款大幅度增加情況下，尤其要加強銀行風(fēng)險監(jiān)控。我國近年來經(jīng)濟發(fā)展較快，外部經(jīng)濟環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險管理形勢嚴(yán)峻。增強中國銀行業(yè)的抗風(fēng)險能力成為國有商業(yè)銀行改革與發(fā)展的重任之一。筆者認(rèn)為，加強商業(yè)銀行風(fēng)險管理要從加強外部監(jiān)管、完善公司治理結(jié)構(gòu)、加強市場監(jiān)督三方面著手：

1、要實施嚴(yán)格的外部監(jiān)管和考核。按照加入世貿(mào)組織承諾，到2006年我國金融業(yè)將全面對外開放，國有商業(yè)銀行必須加快改革步伐，切實轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，提高質(zhì)量和效益，盡快按國際金融通則和制度辦事，建設(shè)成為資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運營安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)。國有商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面還存在很大差距，是我國防范金融風(fēng)險的重點，必須加強外部監(jiān)督。監(jiān)管機構(gòu)之間以及中央銀行與財政部門之間要進一步健全完善協(xié)調(diào)機制，重點加強對金融企業(yè)法人、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、和高級管理人員的監(jiān)管和考核。繼續(xù)協(xié)助商業(yè)銀行降低不良貸款，是加強金融監(jiān)管的重要工作，關(guān)鍵是要建立和落實信貸責(zé)任制，有效控制新增不良貸款。并要防范化解處置不良資產(chǎn)帶來的損失和可能產(chǎn)生的財政風(fēng)險或通貨膨脹。

2、商業(yè)銀行要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。完善公司治理結(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，提高銀行的發(fā)展能力、競爭能力和抗風(fēng)險能力的根本所在。建立公司治理結(jié)構(gòu)當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：（1）構(gòu)建完整獨立的風(fēng)險管理體系。建立全面風(fēng)險管理模式，是提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的關(guān)鍵。一是要培育先進的全員的風(fēng)險管理文化；二是建立獨立而權(quán)威的風(fēng)險管理部門實現(xiàn)對各機構(gòu)風(fēng)險統(tǒng)一管理；三是通過科學(xué)的風(fēng)險管理模式，對各類風(fēng)險實現(xiàn)全面管理；四是通過風(fēng)險識別、衡量、監(jiān)測、控制和轉(zhuǎn)移實現(xiàn)全過程管理；五是確定風(fēng)險管理職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門之間、上下級之間的協(xié)調(diào)聯(lián)動管理。最終實現(xiàn)以促進業(yè)務(wù)發(fā)展為根本目的的增值型風(fēng)險管理體系的建立。（2）完善內(nèi)控機制，保障公司治理機制的運行。內(nèi)部控制是防范金融風(fēng)險最主要、最基本的防線，防范金融風(fēng)險必須首先從金融機構(gòu)內(nèi)部控制做起。建

立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵機制提高經(jīng)營管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，是推進商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行目前要加強內(nèi)部控制組織建設(shè)、加強內(nèi)控管理文化建設(shè)、理順業(yè)務(wù)內(nèi)部控制程序，完善崗位授權(quán)機制，加強對內(nèi)部控制的監(jiān)督和評價。

3、建立規(guī)范的、嚴(yán)格的信息披露制度，自覺接受市場監(jiān)督。在2001年的新巴塞爾資本框架中，信息披露和市場約束的作用得到了空前的強調(diào)。市場約束與最低資本金約束、外部監(jiān)管共同成為新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱之一。市場約束要求銀行建立信息披露制度，在此過程中，風(fēng)險信息居于關(guān)鍵性地位。銀行業(yè)不僅要披露最為基本的關(guān)于不良資產(chǎn)等方面的信息，還要描述詳細(xì)的控制風(fēng)險的內(nèi)部制度建設(shè)等方面的內(nèi)容。銀行的信息披露涉及銀行經(jīng)營管理的所有方面，因而完善的風(fēng)險信息披露需要從董事會、高級管理層、經(jīng)營管理部門等多個層次的分工合作。國有商業(yè)銀行改造成股份制的商業(yè)銀行成為市場化的主體，必需滿足股東的信息披露要求。就銀行自身來說，引入市場監(jiān)督，同時讓自身的風(fēng)險管理體系贏得廣泛的認(rèn)可，對于銀行自身的經(jīng)營管理具有積極意義。

第五篇：商業(yè)銀行風(fēng)險控制

發(fā)展是永恒的主題，但真正好的發(fā)展必須是全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展。商業(yè)銀行作為企業(yè)，根本目標(biāo)是實現(xiàn)股東利益、社會責(zé)任和員工價值的統(tǒng)一，只有通過業(yè)務(wù)發(fā)展才能實現(xiàn)這一目標(biāo)。商業(yè)銀行作為經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)，在發(fā)展過程中必須始終注意處理好業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理之間的關(guān)系，努力做到速度和能力相適應(yīng)，規(guī)模和質(zhì)量相統(tǒng)一，效益和安全相協(xié)調(diào)。

業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理兩者相輔相成

風(fēng)險管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力之一。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展始終與風(fēng)險并存，因為商業(yè)銀行是承擔(dān)風(fēng)險，并通過管理風(fēng)險以獲得收益的企業(yè)。商業(yè)銀行的經(jīng)營活動必須在確定的風(fēng)險偏好指導(dǎo)下進行，這個過程既是風(fēng)險管理過程，也是風(fēng)險收益創(chuàng)造的過程。金融史上，銀行業(yè)危機的頻繁發(fā)生不斷地證明了商業(yè)銀行風(fēng)險管理的復(fù)雜性和極端重要性。2011年2月，韓國發(fā)生的釜山儲蓄銀行、三和儲蓄銀行等七家儲蓄銀行被勒令停業(yè)，以及出現(xiàn)的擠兌風(fēng)潮，也說明了對于銀行來說，風(fēng)險無處不在，無時不有。一旦風(fēng)險管理出了問題，不但會影響銀行的正常經(jīng)營，甚至?xí)＜般y行的生存。可以說，風(fēng)險管理對于商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營具有極端重要性。

在對待業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理的關(guān)系上，主要存在兩種錯誤思想認(rèn)識。一種錯誤認(rèn)識是，把風(fēng)險管理擺在業(yè)務(wù)發(fā)展的對立面，不能正確地評價和看待風(fēng)險，認(rèn)為風(fēng)險管理阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展。另一種錯誤認(rèn)識是，通過少發(fā)展業(yè)務(wù)，甚至否定業(yè)務(wù)來控制風(fēng)險和逃避風(fēng)險，造成該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了，反而降低了銀行整體抗風(fēng)險能力。這是由于理念更新不夠，業(yè)務(wù)研究不夠，知識學(xué)習(xí)不夠，趨勢把握不夠造成的。風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展之間是辨證統(tǒng)一的關(guān)系。一方面，風(fēng)險管理是為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)的，不能因為風(fēng)險管理去阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展，風(fēng)險管理的前提和目的不是純粹地管理風(fēng)險，而是為了業(yè)務(wù)發(fā)展，為了創(chuàng)造利潤。另一方面，風(fēng)險管理要合理控制銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展，保持適當(dāng)?shù)囊?guī)模和速度，使收益和風(fēng)險相匹配。

根本上講，業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險管理的最終目的都是為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展是“三棱鏡”的兩面，形式上相互制約，實質(zhì)上都是為了更好回報股東，履行社會責(zé)任，體現(xiàn)員工價值。國際活躍銀行對于風(fēng)險管控和業(yè)務(wù)發(fā)展之間的關(guān)系認(rèn)識比較科學(xué)，十分重視“風(fēng)險收益相匹配”的原則，把控制風(fēng)險和創(chuàng)造利潤看作同等重要的事情，認(rèn)為風(fēng)險和收益是一枚硬幣的正反兩面，彼此不能分離。

業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行的根本目標(biāo)，風(fēng)險管理是實現(xiàn)和保障業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的手段。風(fēng)險管理為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)，但應(yīng)適度控制業(yè)務(wù)發(fā)展速度，在風(fēng)險可控的前提下，保持業(yè)務(wù)平穩(wěn)較快發(fā)展。兩者之間是相輔相成、辯證統(tǒng)一的關(guān)系，統(tǒng)一于銀行的發(fā)展目標(biāo)。在風(fēng)險管理過程中，要堅持為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)的理念，在促進業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，正確平衡“資本、風(fēng)險和收益”。在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，要嚴(yán)守風(fēng)險底線，對與風(fēng)險把握不準(zhǔn)、風(fēng)險未經(jīng)評估和風(fēng)險認(rèn)識不清的業(yè)務(wù)，堅決不做。

風(fēng)險管理內(nèi)外約束條件下的強化建議 商業(yè)銀行經(jīng)營，本質(zhì)上是在一系列內(nèi)外部約束條件下求解的過程，即在經(jīng)濟運行環(huán)境、市場競爭、行業(yè)監(jiān)管等外部因素，以及銀行發(fā)展戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)、股東風(fēng)險偏好和回報預(yù)期等內(nèi)部因素的約束下，追求股東回報和經(jīng)濟效益最大化的過程。但是，風(fēng)險管理也存在一系列內(nèi)外部約束條件，一是要適應(yīng)經(jīng)濟金融形勢變化；二是要適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型；三是要適應(yīng)外部監(jiān)管要求；四是要適應(yīng)風(fēng)險管理發(fā)展趨勢。

適應(yīng)形勢變化，增強風(fēng)險管理針對性

經(jīng)濟金融形勢變化全面影響商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境，也使銀行風(fēng)險管理的重點和方向出現(xiàn)變化。只有加強宏觀經(jīng)濟和行業(yè)分析研究，了解新特點，把握新趨勢，適應(yīng)新變化，才能把握風(fēng)險管理的關(guān)鍵，增強風(fēng)險管理針對性。

展望2011年乃至“十二五”時期，商業(yè)銀行面臨復(fù)雜多變的經(jīng)濟金融形勢，經(jīng)營發(fā)展環(huán)境發(fā)生了巨大變化：國家加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整，穩(wěn)步推進利率市場化改革和匯率形成機制改革，金融進一步深化，金融脫媒現(xiàn)象加劇，同業(yè)競爭異常激烈。商業(yè)銀行面臨更為嚴(yán)峻的風(fēng)險管理形勢和更高的風(fēng)險管理要求。

商業(yè)銀行應(yīng)適應(yīng)嚴(yán)峻的風(fēng)險管理形勢，進一步提高全面風(fēng)險管理能力和水平。一要提高風(fēng)險防范意識，高度關(guān)注和重視2011年、2012年兩年由于天量信貸投放可能帶來的不良貸款反彈風(fēng)險，因為信貸快速天量投放和不良貸款的形成通常有2～3年的滯后期，2011年、2012年將是我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨重大考驗的關(guān)鍵時期。二要在國家加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期優(yōu)化調(diào)整，加強房地產(chǎn)市場調(diào)控力度，加大地方政府融資平臺清理規(guī)范的背景下，商業(yè)銀行融資平臺、房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的信用風(fēng)險尤為突出，要切實采取相關(guān)措施，加強地方政府融資平臺、房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩等重點行業(yè)信用風(fēng)險和集中度風(fēng)險管控，強化貸后日常管理，完善風(fēng)險緩釋措施，防止資產(chǎn)質(zhì)量下降。

適應(yīng)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，增強對業(yè)務(wù)發(fā)展的保障性

風(fēng)險管理并不是杜絕風(fēng)險，而是在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中控制風(fēng)險，駕馭風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險，為業(yè)務(wù)發(fā)展服務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)按照經(jīng)濟發(fā)展方式加快轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重點和方向，結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點和比較優(yōu)勢，圍繞盈利中心加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和經(jīng)營轉(zhuǎn)型。風(fēng)險管理也應(yīng)適應(yīng)這一變化，只有這樣，風(fēng)險管理才能與業(yè)務(wù)發(fā)展緊密結(jié)合。

我國中小商業(yè)銀行處在經(jīng)營轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟金融形勢變化和銀行監(jiān)管政策趨嚴(yán)，使得國內(nèi)商業(yè)銀行過度依賴貸款增長的粗放發(fā)展模式，過度依賴存貸款利差的盈利模式，過度依賴大企業(yè)、大項目貸款所產(chǎn)生的增長和盈利的簡單發(fā)展方式等業(yè)務(wù)模式在未來將不可持續(xù)。商業(yè)銀行迫切需要轉(zhuǎn)變自身業(yè)務(wù)模式，以適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展方式加快轉(zhuǎn)變和利率市場化改革提速的需要。

經(jīng)營轉(zhuǎn)型對于中小商業(yè)銀行來說，更具有緊迫性。國有大型商業(yè)銀行及全國性股份制銀行早在五、六年前就開始研究和實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，而且取得了一定成效。比如某國有大型商業(yè)銀行2010年末，非信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重已提高至52%以上，信貸利差收入降至60%，投資收益和手續(xù)費收入均占營業(yè)收入的20%；2006年至2010年，連續(xù)五年以15%的信貸增速支撐了約34%的凈利潤增長。而中小商業(yè)銀行，尤其是區(qū)域性商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行，只是在近兩年才開始提出業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和經(jīng)營轉(zhuǎn)型的概念，可以說剛剛起步，經(jīng)營轉(zhuǎn)型的概念和意識還不夠深入人心。

中小商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的目標(biāo)和方向，就是逐步實現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變，經(jīng)營模式向資本約束下以效益為中心的綜合經(jīng)營轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、速度和效益的統(tǒng)一，提升核心競爭力。就是進一步發(fā)展資本占用低的中間業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)，進一步發(fā)展個人消費信貸和小企業(yè)信貸，努力以較小的資本占用獲得最大的經(jīng)營效益。

經(jīng)營轉(zhuǎn)型給中小商業(yè)銀行風(fēng)險管理帶來了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也提出了更高要求。因為經(jīng)營轉(zhuǎn)型意味著將從熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域轉(zhuǎn)到不熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，意味著面臨更多的不確定性和更大的風(fēng)險。不同業(yè)務(wù)種類的業(yè)務(wù)特性和風(fēng)險特征存在較大差異，風(fēng)險點、風(fēng)險管理側(cè)重點、風(fēng)險管理過程，乃至不良貸款的容忍度都不一樣。如公司業(yè)務(wù)風(fēng)險管理強調(diào)對具體客戶或項目的審查和分析，授信審查中重視企業(yè)規(guī)模和現(xiàn)金流的分析；而零售業(yè)務(wù)風(fēng)險是分散的，更多地強調(diào)整體違約率的把握，單個授信審查中則強調(diào)對借款人未來收入和償付能力的分析。如果簡單用公司業(yè)務(wù)風(fēng)險管理模式和方法進行零售業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，不僅不能控制住風(fēng)險，還會增加管理成本。

另外，同一業(yè)務(wù)種類下，不同業(yè)務(wù)品種由于形態(tài)、特性和風(fēng)險大小的不同也應(yīng)適用不同的風(fēng)險管理方法。如個人消費信貸和個人經(jīng)營類貸款，在貸款用途和還款來源等方面具有較大的差異，消費信貸一般金額小、期限短，還款來源主要依靠家庭收入，是公認(rèn)風(fēng)險較小的授信品種，對這類業(yè)務(wù)適宜通過批量化處理從整體上進行違約率控制；而個人經(jīng)營類貸款一般金額較大，還款來源主要依靠經(jīng)營所得，受外部環(huán)境影響大，具有較大的不確定性，對經(jīng)營類貸款不僅要分析借款人的資信狀況，還要相應(yīng)地進行行業(yè)和地區(qū)風(fēng)險分析，不同于消費信貸的風(fēng)險管理。

加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型給中小銀行風(fēng)險管理提出了更高要求。應(yīng)適應(yīng)加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型的要求，構(gòu)建經(jīng)營轉(zhuǎn)型條件下的風(fēng)險管理理念、體制機制、方法手段、制度文化，實現(xiàn)各類風(fēng)險的全面管理、科學(xué)管理和有效管理，為業(yè)務(wù)發(fā)展保駕護航。

一是在風(fēng)險管理觀念上，風(fēng)險管理部門應(yīng)由控制和防范風(fēng)險，向經(jīng)營和管理風(fēng)險轉(zhuǎn)變，由只注重風(fēng)險管理，向注重平衡“資本、風(fēng)險和收益”轉(zhuǎn)變，更加注重走資本集約型道路。

二是風(fēng)險管理部門應(yīng)提前研判經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重點和方向，確定各項業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險偏好和風(fēng)險容忍度，在風(fēng)險可控的基礎(chǔ)上促進業(yè)務(wù)穩(wěn)步轉(zhuǎn)型，穩(wěn)健發(fā)展。

三是風(fēng)險管理部門應(yīng)強化風(fēng)險管理為經(jīng)營轉(zhuǎn)型服務(wù)的意識，協(xié)助業(yè)務(wù)發(fā)展部門做好對客戶需求和效用的分析，通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，更好地、主動地滿足客戶的各類金融需求。四是風(fēng)險管理部門作為風(fēng)險管理戰(zhàn)略的傳導(dǎo)部門和風(fēng)險管理的協(xié)調(diào)部門，應(yīng)從經(jīng)營轉(zhuǎn)型的高度出發(fā)，認(rèn)真分析業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中存在的問題，通過制訂和發(fā)布前瞻性風(fēng)險管理政策，及時發(fā)布風(fēng)險提示和風(fēng)險預(yù)警等方式引導(dǎo)業(yè)務(wù)發(fā)展方向，促進業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

適應(yīng)監(jiān)管要求，提高風(fēng)險管理有效性

商業(yè)銀行外部監(jiān)管日趨嚴(yán)格。對于商業(yè)銀行來說，監(jiān)管要求既是合規(guī)經(jīng)營的外在力量，也是加強風(fēng)險控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管要求是銀行競爭的“游戲規(guī)則”，商業(yè)銀行風(fēng)險管理只有主動適應(yīng)監(jiān)管要求，不斷提升風(fēng)險管控能力和水平，不斷提升核心競爭力，才有機會在激烈的市場競爭中取勝。

監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行提出的各項監(jiān)管要求，是為了維護銀行金融體系的整體安全，對銀行業(yè)金融機構(gòu)提出的普遍要求。中小商業(yè)銀行必須認(rèn)識到，這種要求其實是一種“合規(guī)要求”、“最低要求”或者“最低標(biāo)準(zhǔn)”，達到監(jiān)管部門的要求只能說及格。在經(jīng)營管理中，并不能簡單以這種“最低標(biāo)準(zhǔn)”為目標(biāo)，不要認(rèn)為各項監(jiān)管指標(biāo)滿足或符合監(jiān)管部門的要求就萬事大吉了。中小銀行應(yīng)以超越監(jiān)管指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)來要求自己。

中小銀行要做好風(fēng)險管理，還應(yīng)跟蹤和研判監(jiān)管趨勢，提高風(fēng)險管理前瞻性、主動性和有效性。中國銀監(jiān)會將加快推動“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”同步實施，并行推進第一支柱和第二支柱工作，2011年起步，“十二五”期間全面實施新的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。2011年4月，中國銀監(jiān)會下發(fā)了《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》，該指導(dǎo)意見按照宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管有機結(jié)合、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一性和分類指導(dǎo)統(tǒng)籌兼顧的總體要求，明確了資本充足率、杠桿率、流動性、動態(tài)撥備等四大監(jiān)管新工具的標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)不同機構(gòu)情況設(shè)置了差異化的過渡期安排。

從資本充足率看，指導(dǎo)意見中，核心一級資本、一級資本和總資本的最低要求是5%、6%和8%；新標(biāo)準(zhǔn)實施后，正常條件下，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%；出現(xiàn)系統(tǒng)性信貸過快增長時，需計提逆周期超額資本，需要的資本充足率將更高。新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將從2012年年初開始執(zhí)行，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)比“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”更為嚴(yán)格。嚴(yán)格的資本監(jiān)管給中小商業(yè)銀行提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的資本補充方式難以適應(yīng)中小商業(yè)銀行發(fā)展需求和監(jiān)管要求。

中小商業(yè)銀行應(yīng)加強學(xué)習(xí)，及時跟蹤和研究后危機時代銀行監(jiān)管政策的變化趨勢，深入分析四大監(jiān)管新工具對經(jīng)營發(fā)展的影響，提前做好應(yīng)對準(zhǔn)備。

適應(yīng)發(fā)展趨勢，提升精細(xì)化科學(xué)化水平

現(xiàn)代商業(yè)銀行競爭日趨激烈，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，各種風(fēng)險相互交織，風(fēng)險復(fù)雜程度不斷增加，風(fēng)險管理方法、技術(shù)和手段也在不斷改進和發(fā)展。中小商業(yè)銀行必須緊跟國內(nèi)外風(fēng)險管理發(fā)展趨勢，及時掌握風(fēng)險管理的先進技術(shù)，不斷提升風(fēng)險管理精細(xì)化、科學(xué)化水平，才能適應(yīng)日益激烈的競爭需要?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”是國際銀行業(yè)監(jiān)管的最新標(biāo)準(zhǔn)，也是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險管理必須遵循的原則。銀監(jiān)會對我國商業(yè)銀行實施巴塞爾新資本協(xié)議提出了具體的要求和路線圖，一些中小商業(yè)銀行也開始了實施新資本協(xié)議的工作。

國際先進銀行在風(fēng)險管理方面先進的理念和技術(shù)對我們有很強的借鑒性，尤其是以風(fēng)險調(diào)整后資本收益率（RAROC）為核心的一系列全面風(fēng)險管理的理念和技術(shù)手段。RAROC是上個世紀(jì)70年代美國信孚銀行風(fēng)險管理團隊提出的概念，其核心是將未來可預(yù)計的風(fēng)險損失量化為當(dāng)期成本，對當(dāng)期收益進行調(diào)整，衡量經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整后的收益大小，為非預(yù)期損失做出資本儲備，進而衡量資本的使用效率，真正解決了風(fēng)險和收益平衡的難題。

中小商業(yè)銀行應(yīng)以國內(nèi)外先進銀行為標(biāo)桿，積極推進內(nèi)部評級初級法系統(tǒng)、風(fēng)險限額管理系統(tǒng)等風(fēng)險管理工具建設(shè)和推廣應(yīng)用。先進的風(fēng)險管理工具不僅提高風(fēng)險管理精細(xì)化程度，而且創(chuàng)造效益，創(chuàng)造價值。中小商業(yè)銀行應(yīng)注重適應(yīng)國內(nèi)外風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢，結(jié)合自身管理現(xiàn)狀及業(yè)務(wù)實際需求，繼續(xù)開發(fā)和推廣應(yīng)用先進的風(fēng)險計量工具和方法，實現(xiàn)風(fēng)險管理方法從政策管理、授權(quán)管理和經(jīng)驗管理，逐步向科學(xué)化、數(shù)量化、系統(tǒng)化和精細(xì)化的轉(zhuǎn)變。

商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險問題，可分成三個最基本的方面。他們有信貸方面的風(fēng)險，比如說潛在的壞賬；他們還要面臨流動性的風(fēng)險，這會涉及到資產(chǎn)和債務(wù)的不匹配；另外他們還要應(yīng)對操作的風(fēng)險，如虛假個人消費貸款、關(guān)聯(lián)企業(yè)騙貸、票據(jù)詐騙等等。

風(fēng)險管理

風(fēng)險管理（Risk Management）的定義為，當(dāng)企業(yè)面臨市場開放、法規(guī)解禁、產(chǎn)品創(chuàng)新，均使變化波動程度提高，連帶增加經(jīng)營的風(fēng)險性。良好的風(fēng)險管理有助于降低決策錯誤之幾率、避免損失之可能、相對提高企業(yè)本身之附加價值 銀行的操作風(fēng)險管理

銀行的操作風(fēng)險管理不僅涉及到銀行內(nèi)的程序和流程，同時也涉及到銀行的組織結(jié)構(gòu)、政策以及操作風(fēng)險的管理流程。對于機構(gòu)來說，處理操作風(fēng)險應(yīng)該有適當(dāng)?shù)尼槍Σ僮黠L(fēng)險的政策，首先要確定這些政策，同時要把這些政策告知整個銀行的人員。在這個過程當(dāng)中要考慮幾個方面：首先要有一個明確的治理結(jié)構(gòu)，必須了解在什么情況下應(yīng)該向誰匯報。在一個典型的銀行案例中，應(yīng)有一個單獨的信用風(fēng)險管理機構(gòu)，還有不同業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)日常業(yè)務(wù)的管理，即有兩個報告機制，有關(guān)日常運作，向這種業(yè)務(wù)部門經(jīng)理匯報；而有關(guān)信用方面，必須向有關(guān)信用經(jīng)理匯報。在銀行涉及的信息當(dāng)中還有一點非常重要，即獲得信息的人和信息在不同層面的細(xì)節(jié)。比如董事會所需要的是一個概括性的信息，因而不可能把同樣信息交給所有的人。另外，信息應(yīng)當(dāng)是具有靈活度的，還需要有靈活收集信息的方法。制定目的

制定商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)是加強對商業(yè)銀行風(fēng)險的識別、評價和預(yù)警，防范金融風(fēng)險的有效手段。銀監(jiān)會已于05年12月31日頒布了《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》（試行）制度，系統(tǒng)的提出了對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險的控制辦法。