第一篇：協(xié)調(diào)上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的幾點(diǎn)思考

協(xié)調(diào)上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的幾點(diǎn)思考

李莉娟

（青海民族學(xué)院

社科部

青海

西寧

810007）

摘要：我國(guó)新公司法規(guī)定了上市公司獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)并行，那么產(chǎn)生于不同治理糓構(gòu)的兩種監(jiān)督制度如何在中國(guó)上市公司中協(xié)調(diào)發(fā)揮作用，起到其應(yīng)有的監(jiān)督效果。本文試就二者如何協(xié)調(diào)兲系提出幾點(diǎn)建議，以期達(dá)到完善我國(guó)上市公司內(nèi)部瓑督的效果。

關(guān)鍵詞：協(xié)調(diào)

獨(dú)立董事

監(jiān)事會(huì)

關(guān)系

思考

2005 年10月27日新頒布的《公司法》中通迆巨固監(jiān)事業(yè)權(quán)力和增設(shè)獨(dú)竊董事強(qiáng)化公司的監(jiān)督力量，改善中國(guó)公司的治理結(jié)構(gòu)。也就是說(shuō)我國(guó)上市公司采取了獨(dú)立董事與監(jiān)亊優(yōu)制度并行的公司內(nèi)郠治理結(jié)構(gòu)。一元制下的獨(dú)立董事制度丌二元制下的監(jiān)事會(huì)制度并存，忁然使職能有很多交叉，交錯(cuò)設(shè)置的兩種制衡機(jī)制在運(yùn)行中會(huì)產(chǎn)生許多困擾和矛盾，在法律和實(shí)踐中如何華調(diào)獨(dú)立葢事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系，是一霪復(fù)雜的課題。本文試就對(duì)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在公司內(nèi)部監(jiān)督中的關(guān)系作一粗淺搶討，期望二者在中國(guó)上市公司內(nèi)部治理機(jī)制中嶈好的發(fā)揮各自的監(jiān)督作用。

一、我國(guó)上市傯司中獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的現(xiàn)實(shí)矛盾與沖突

由于獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會(huì)制度是在英美法系與大陸法系兩種不同的公司治理模式下產(chǎn)生的具體制度，兩種模式共處于同一公司治理結(jié)構(gòu)中可能產(chǎn)生矛盾與沖突，這種矛盾與沖突目剌在我國(guó)得到了一定程度的突現(xiàn)。具體表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在價(jià)值取向上的矛盾

獨(dú)立董事制度的價(jià)值追求昭實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，其理論埸礎(chǔ)是股東主權(quán)理論，股東是公司的真正所有者，公司治理的目標(biāo)是約束經(jīng)營(yíng)者并使其在股東利益范圍內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，以確保股?獲得投資回報(bào)。當(dāng)然，公司在追求股東利益最大化的同時(shí)也滿(mǎn)足了其他索取權(quán)的利益，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)公平和效率的最大化。而建立于計(jì)劃盞濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌初期的監(jiān)事會(huì)制度為適應(yīng)漸進(jìn)性改革的需要，把價(jià)值目標(biāo)定在實(shí)現(xiàn)社會(huì)利益的最大化上，其理論依據(jù)是利益相關(guān)者理論，即公司是由多個(gè)利益相關(guān)者包括股東、貸款人、供應(yīng)商、客戶(hù)、經(jīng)理人和職工等組成的契約組織，公司的目標(biāo)不只是追求股東利益的最大化，而且要滿(mǎn)足多方利益相關(guān)者的不同需求。①獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)在價(jià)值取向上的這種沖突，很可能使他們?cè)谛惺箼?quán)力時(shí)，由于關(guān)注的利益主體不同而對(duì)同一問(wèn)題采取截然不同的態(tài)度，造成上市公司內(nèi)部權(quán)力機(jī)關(guān)的權(quán)力沖突，從而影響公司治理的效率。

（二）獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會(huì)制度沖突的表現(xiàn)

在我國(guó)現(xiàn)行的法律框架中，獨(dú)立董事除了被賦予《公司法》等法律法規(guī)賦予董事的職權(quán)外，在證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《指導(dǎo)意見(jiàn)》中還賦予了六項(xiàng)職權(quán)和六大獨(dú)立意見(jiàn)發(fā)表權(quán)，特別強(qiáng)調(diào)了獨(dú)立董事在財(cái)務(wù)上和法律上對(duì)關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督權(quán)，同時(shí)也突出了獨(dú)立董事在董事和管理層任免、薪酬決定上的監(jiān)督權(quán)。2005年新訂的我國(guó)《公司法》第54條也列舉了監(jiān)事會(huì)（監(jiān)事）的法定職權(quán)。仔細(xì)比較我國(guó)對(duì)獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能的規(guī)定，可以發(fā)現(xiàn)獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)都享有財(cái)務(wù)檢查權(quán)，而且獨(dú)立董事對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易等董事、經(jīng)理人員的行為的監(jiān)督權(quán)，也與監(jiān)事會(huì)對(duì)董事和經(jīng)理違法行為監(jiān)督的職能存在交叉的地方。因此，在現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中，二者很可能會(huì)出現(xiàn)雙頭監(jiān)督的權(quán)力沖突局面，導(dǎo)致資源浪費(fèi)或者推諉責(zé)任的局面出現(xiàn)，影響公司治理的質(zhì)量。獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)可以產(chǎn)生沖突的職能主要集中在以下兩點(diǎn)：

首先，二者都把對(duì)公司財(cái)務(wù)的檢查監(jiān)督作為核心內(nèi)容?！吨袊?guó)上市公司治理準(zhǔn)則》第38條賦予了審計(jì)委員會(huì)類(lèi)似監(jiān)事會(huì)的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，這樣公司的財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)同時(shí)被賦予兩個(gè)監(jiān)督主體。將《指導(dǎo)意見(jiàn)》第5條和《中國(guó)上市公司治理準(zhǔn)則》第55條作比較可知，獨(dú)立董事比監(jiān)事會(huì)享有更主動(dòng)的監(jiān)督權(quán)，二者雖然同樣是行使監(jiān)督職權(quán)，監(jiān)事會(huì)的行動(dòng)相比較獨(dú)立董事而言受制。

其次，二者都有監(jiān)督董事、經(jīng)理違法行為的權(quán)力。獨(dú)立董事有權(quán)對(duì)重大關(guān)聯(lián)交易、聘任和解聘高級(jí)管理人員及可能損害中小股東權(quán)益等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)；而監(jiān)事會(huì)有權(quán)對(duì)董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、公司章程或股東會(huì)議決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建議；當(dāng)董事、高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事、高級(jí)管理人員予以糾正等。②

二、獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會(huì)制度沖突的原因

獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的沖突原因主要有以下兩方面：

首先，導(dǎo)致獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會(huì)制度沖突的原因是由于二者的治理結(jié)構(gòu)不同。如前所述，獨(dú)立董事制度是由一元制公司治理結(jié)構(gòu)為特征的英美法系國(guó)家中移植而來(lái)的。在一元制公司治理結(jié)構(gòu)中，獨(dú)立董事主要針對(duì)“內(nèi)部人控制”的問(wèn)題，是在現(xiàn)有的“單層制”框架內(nèi)實(shí)現(xiàn)對(duì)公司管理層監(jiān)督機(jī)制的自律性改良。但二元制公司治理結(jié)構(gòu)中，由股東大會(huì)下設(shè)立的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)分別行使決策權(quán)與監(jiān)督權(quán)，監(jiān)事會(huì)是專(zhuān)門(mén)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。在這個(gè)常設(shè)的監(jiān)督機(jī)關(guān)之外，引進(jìn)獨(dú)立董事制度，矛盾和沖突是不可避免的。

其次，導(dǎo)致獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會(huì)制度沖突的重要原因是現(xiàn)有法律的不健全。從國(guó)外來(lái)看，獨(dú)立董事制度的地位與作用及其與其他制度的協(xié)調(diào)一般在相關(guān)法律法規(guī)中都有明確規(guī)定。但是我國(guó)新《公司法》在引進(jìn)獨(dú)立董事制度后，如何做好獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能的定位區(qū)分以及協(xié)調(diào)沒(méi)有具體的要求和規(guī)定，證監(jiān)會(huì)《指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)該問(wèn)題只字未提：深交所《創(chuàng)業(yè)版股票上市規(guī)則》回避了這一問(wèn)題，上交所《上市公司治理指引》卻將財(cái)物檢查權(quán)同時(shí)賦予兩者，從而造成雙頭監(jiān)管。在目前這種情況下，如果監(jiān)事會(huì)與獨(dú)立董事的權(quán)責(zé)不清晰，那么可能會(huì)出現(xiàn)“搭便車(chē)”的心理，降低監(jiān)督績(jī)效。

三、對(duì)協(xié)調(diào)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的關(guān)系的思考

（一）獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的功能定位

獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)制度沖突的主要原因還是由于沒(méi)有對(duì)二者功能進(jìn)行很好的定位，因此解決問(wèn)題的關(guān)鍵是對(duì)獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)關(guān)系的功能定位。

在我國(guó)，由于公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)與西方國(guó)家的股權(quán)結(jié)構(gòu)有著本質(zhì)區(qū)別，獨(dú)立董事的功能定位應(yīng)與西方有所不同。我國(guó)在設(shè)計(jì)獨(dú)立董事功能時(shí)，不能簡(jiǎn)單照搬西方的做法，而應(yīng)考慮我國(guó)公司控股股東與董事、經(jīng)理人員混為一體的現(xiàn)實(shí)，依據(jù)所有股東利益尤其是中小股東的利益，將對(duì)控股股東的行為的監(jiān)督定位為主要功能。根據(jù)獨(dú)立董事制度監(jiān)控所具有的事前監(jiān)督、內(nèi)部監(jiān)督以及與決策過(guò)程監(jiān)督的特點(diǎn)，獨(dú)立董事的功能應(yīng)定位于：

第一、以對(duì)董事會(huì)所有重大決策的公正性與科學(xué)性監(jiān)督為主。

第二、向董事會(huì)提供專(zhuān)門(mén)化支持，并通過(guò)參與董事會(huì)決策提高決策的科學(xué)性，為公司帶來(lái)多樣化的思維。

第三、維護(hù)中小股東的利益，提高董事會(huì)決策的公正性。

第四、在內(nèi)部董事和經(jīng)理人員的薪酬、董事的提名、自我交易和關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題上享有決定權(quán)，并有權(quán)檢查、約束內(nèi)部人的職權(quán)行為和評(píng)價(jià)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，期望能在易受內(nèi)部人控制的重大事項(xiàng)上，以相對(duì)超脫的地位進(jìn)行“獨(dú)立”裁斷。③

根據(jù)監(jiān)事會(huì)制度所具有的經(jīng)常性監(jiān)督、事后監(jiān)督、外部監(jiān)督的特點(diǎn)，監(jiān)事會(huì)的功能應(yīng)定位于：

第一、以財(cái)務(wù)監(jiān)督為主、業(yè)務(wù)監(jiān)督為輔。監(jiān)事會(huì)享有相關(guān)的調(diào)查權(quán)、詢(xún)問(wèn)權(quán)、召集緊急股東大會(huì)權(quán)等，并以相應(yīng)的、必要的事權(quán)與財(cái)權(quán)為保障。

第二、以合法性監(jiān)督為主，妥當(dāng)性監(jiān)督為輔。從整個(gè)公司利益，監(jiān)督董事會(huì)規(guī)范運(yùn)作、遵守信息披露原則、監(jiān)督內(nèi)部執(zhí)行董事、獨(dú)立董事、經(jīng)理經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)務(wù)行為是否合法與妥當(dāng)，并以相應(yīng)的代表公司向違反董事和經(jīng)營(yíng)義務(wù)、侵害公司利益的董事和經(jīng)理提起訴訟的權(quán)利為保障。也就是說(shuō)，財(cái)務(wù)監(jiān)督和合法性監(jiān)督是其基本職能和工作重點(diǎn)。④

（二）完善獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)制度的幾點(diǎn)建議

雖然對(duì)于獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的功能進(jìn)行了定位，但是要發(fā)揮好獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)制度的效力，結(jié)合上市公司監(jiān)管的實(shí)際情況，筆者認(rèn)為可以在以下幾方面對(duì)獨(dú)立董事制度與監(jiān)事會(huì)制度進(jìn)行進(jìn)一步立法研究和條款設(shè)置。1.完善我國(guó)上市公司監(jiān)事會(huì)制度建設(shè)

首先，增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性。從理論上講，監(jiān)事會(huì)在組織上是獨(dú)立的,但是公司法對(duì)于保證監(jiān)事會(huì)獨(dú)立性的規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng),且監(jiān)事會(huì)的人事任免體制的缺陷，難以保證監(jiān)事會(huì)組織上的獨(dú)立性，因此，筆者認(rèn)為，我國(guó)在還應(yīng)該明確下列內(nèi)容：確立監(jiān)事會(huì)高于董事會(huì)的法律地位，并賦予其適度的“決策監(jiān)控權(quán)”；引入獨(dú)立監(jiān)事，增加監(jiān)事會(huì)的獨(dú)立性，加強(qiáng)監(jiān)督權(quán)能，擴(kuò)大監(jiān)督權(quán)限；改善知識(shí)結(jié)構(gòu)、提高監(jiān)事素質(zhì)。⑤

其次，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)成員的法律責(zé)任。當(dāng)我們?cè)诒O(jiān)事會(huì)中引入獨(dú)立監(jiān)事以后，由于獨(dú)立監(jiān)事與上市公司之間沒(méi)有利害關(guān)系，獨(dú)立監(jiān)事雖然沒(méi)有協(xié)助內(nèi)部股東造假的動(dòng)力，也可能沒(méi)有實(shí)施監(jiān)督的內(nèi)在動(dòng)力。所以，必須強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)成員的法律責(zé)任。筆者認(rèn)為可以從以下幾個(gè)方面強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)成員的法律責(zé)任：如果監(jiān)事從事以權(quán)謀私、收受賄賂等違反法律、行政法規(guī)或公司章程規(guī)定的行為，并給公司造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任；監(jiān)事會(huì)的成員應(yīng)該與外部獨(dú)立審計(jì)師就公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的審核意見(jiàn)承擔(dān)連帶責(zé)任，在聲明中簽署反對(duì)或者保留意見(jiàn)的監(jiān)事除外；法律應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定監(jiān)事會(huì)成員的行政責(zé)任。在我國(guó)上市公司實(shí)踐中，監(jiān)管部門(mén)一般傾向于處罰上市公司違法行為的直接負(fù)責(zé)人，而對(duì)承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)的監(jiān)事一般不予以處罰。這顯然不利于督促監(jiān)事認(rèn)真履行自己的職責(zé)。⑥

最后，改革監(jiān)事會(huì)的議事方式。我國(guó)新《公司法》第120條第2款明確規(guī)定，監(jiān)事會(huì)的決議應(yīng)當(dāng)經(jīng)半數(shù)以上監(jiān)事通過(guò)。這種方式實(shí)質(zhì)上并不適合監(jiān)事所從事的監(jiān)督工作。我們知道在監(jiān)事會(huì)這樣一個(gè)小群體內(nèi)，相互之間是非常熟悉的，每個(gè)人對(duì)于其他成員的態(tài)度和意見(jiàn)一般是心知肚明的。而且，普通人內(nèi)心深處都有軟弱的一面，在面對(duì)未知世界時(shí)，都有從眾以求安穩(wěn)的心理，因而在這種小范圍內(nèi)實(shí)行記名表決和無(wú)記名表決的效果基本上是一樣的。所以，減少監(jiān)事從眾心理的一個(gè)基本策略，就是各位監(jiān)事獨(dú)立行使自己的監(jiān)督職權(quán)，盡量減少或避免集體表決。

2.完善我國(guó)上市公司獨(dú)立董事制度建設(shè)

首先，合理定位獨(dú)立董事的功能。合理定位獨(dú)立董事的功能是我國(guó)獨(dú)立董事制度設(shè)計(jì)上首先要解決的問(wèn)題。美國(guó)公司獨(dú)立董事制度的設(shè)計(jì)，主要是為了解決內(nèi)部董事、高層管理人員和股東分離的問(wèn)題。我國(guó)上市公司的主要問(wèn)題在于控股股東及其派入上市公司董事和經(jīng)營(yíng)管理層的違規(guī)行為，如果獨(dú)立董事能夠?qū)@些人的違規(guī)行為起到制約作用，使控股股東在上市公司的利益只能通過(guò)上市公司的價(jià)值提升和利潤(rùn)分配來(lái)實(shí)現(xiàn)，就可以使控股股東與公司利益和其他股東利益一致，這樣就有了足夠的激勵(lì)促使控股股東及公司內(nèi)部董事、經(jīng)營(yíng)管理層去完成促進(jìn)公司合理發(fā)展的事情。因此，將我國(guó)獨(dú)立董事制度的功能集中定位于對(duì)控股股東及其派入上市公司的董事、經(jīng)營(yíng)管理人員，以及對(duì)與公司的關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督上是比較合適的。

其次, 完善獨(dú)立董事的職能。于獨(dú)立董事的具體職能，國(guó)外的觀點(diǎn)主要有以下三個(gè)方面:監(jiān)督職能、戰(zhàn)略職能、政治職能。針對(duì)我國(guó)上市公司中普遍存在的控股股東濫用權(quán)力的現(xiàn)象，筆者認(rèn)為我國(guó)上市公司獨(dú)立董事監(jiān)督職能的重點(diǎn)應(yīng)定位于監(jiān)督上市公司控腸股東及受其控制的董事 高級(jí)管理人員的不正當(dāng)行為。獨(dú)立董事要想更好的行使癑督職權(quán)，只有參與到?jīng)Q策的過(guò)程中才能更好的掌握公司的相關(guān)信息，更好的行使監(jiān)督職能，并且只有賦予獨(dú)?董事一定的決策職能才能使其監(jiān)?作用得以切實(shí)發(fā)揮。

再次，建立科學(xué)的適于國(guó)情犄獨(dú)立董事選任機(jī)制，主要是建立合理的獨(dú)立董事的選任程序。獨(dú)立董事由誰(shuí)杤提名決定著選出的代表的結(jié)果是否公平、公正，這是選任制度的關(guān)鍵。筆者認(rèn)為，我國(guó)應(yīng)成立“獨(dú)立董事協(xié)會(huì)”，進(jìn)行獨(dú)立董事候選人的預(yù)選、資格審查等提名工作。通過(guò)潛在的獨(dú)立董事對(duì)在崗的獨(dú)立董事形成競(jìng)爭(zhēng)性約束?！蔼?dú)立董事協(xié)會(huì)”在保障獨(dú)立董事合法權(quán)益的同時(shí)，通過(guò)制定內(nèi)部懲戒措施，規(guī)范獨(dú)立董事職業(yè)行為。⑦

最后，建立合理的獨(dú)立董事約束機(jī)制。獨(dú)立董事作為代理人，一樣會(huì)存在敗德行為，存在以權(quán)謀私或不負(fù)責(zé)任濫用權(quán)力的行為。因此，對(duì)獨(dú)立董事應(yīng)有合理的約束機(jī)制。在這里，筆者認(rèn)為除了法律的約束外，還應(yīng)引入市場(chǎng)的約束。獨(dú)立董事市場(chǎng)也像企業(yè)家市場(chǎng)一樣，是有“記憶”的，信譽(yù)和業(yè)績(jī)優(yōu)良的獨(dú)立董事，會(huì)迎來(lái)更多的買(mǎi)者；相反，則會(huì)受到市場(chǎng)的排斥。所以我們可以成立獨(dú)立董事經(jīng)營(yíng)公司和獨(dú)立董事評(píng)估機(jī)構(gòu)，建立獨(dú)立董事信用評(píng)估體系，詳細(xì)地建立獨(dú)立董事的個(gè)人檔案，并根據(jù)業(yè)績(jī)進(jìn)行考核，包括個(gè)人業(yè)績(jī)、個(gè)人信用和個(gè)人聲譽(yù)等，根據(jù)這些資料制定聘用獨(dú)立董事的價(jià)格。通過(guò)獨(dú)立董事的信用評(píng)估體系，上市公司能夠了解專(zhuān)業(yè)人員的信用狀況和信用記錄，為尋找適合自身的獨(dú)立董事提供有效的渠道，同時(shí)也能防范風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閾碛胁涣夹庞糜涗浀娜巳温毜臋C(jī)會(huì)將大大減少；更重要的是，獨(dú)立董事在公司中的所作所為將被準(zhǔn)確地記入信用檔案，不守信用的董事將給自己留下不良信用的烙印，直接影響其未來(lái)的發(fā)展。

對(duì)于獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)是否可以并存，學(xué)術(shù)界一直有不同的聲音，而且現(xiàn)在世界上沒(méi)有任何一個(gè)國(guó)家公司法采用獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)并存的監(jiān)督模式。本文認(rèn)為，與監(jiān)督不力產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)相比，獨(dú)立董事制度的成本是較小的。通過(guò)對(duì)二者的協(xié)調(diào)來(lái)平衡獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)之間的功能，將這兩個(gè)制度的優(yōu)點(diǎn)都發(fā)揮出來(lái)，而這個(gè)良性制度的建立是可能的。

參考文獻(xiàn)

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第二篇：上市公司獨(dú)立董事制度

上市公司獨(dú)立董事制度（P167）

（一）任職條件

1.基本任職條件（包括但不限于）

（1）根據(jù)法律、行政法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定，具備擔(dān)任上市公司董事的資格。（2）具有5年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)。2.下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事

（1）在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系。

（2）直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1％以上或者是上市公司前10名股東中的自然人股東及其直系親屬。

（3）在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5％以上的股東單位或者在上市公司前5名股東單位任職的人員及其直系親屬。

（4）最近1年內(nèi)曾經(jīng)具有前3項(xiàng)所列舉情形的人員。

（5）為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢(xún)等服務(wù)的人員。（6）公司章程規(guī)定的其他人員。（7）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他人員。

（二）獨(dú)立董事的特別職權(quán)

1.獨(dú)立董事行使特別職權(quán)應(yīng)當(dāng)取得全體獨(dú)立董事的1/2以上同意；如相關(guān)提議未被采納或特別職權(quán)不能正常行使，上市公司應(yīng)將有關(guān)情況予以披露。

2.特別職權(quán)的范圍

（1）重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后，提交董事會(huì)討論。

【解釋】重大關(guān)聯(lián)交易，是指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5％的關(guān)聯(lián)交易。（2）向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所。（3）向董事會(huì)提請(qǐng)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)。（4）提議召開(kāi)董事會(huì)。

（5）獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)。

（6）可以在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)向股東征集投票權(quán)。

（三）獨(dú)立意見(jiàn) 1.獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司的以下重大事項(xiàng)向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)：（1）提名、任免董事；（2）聘任或解聘高級(jí)管理人員；（3）公司董事、高級(jí)管理人員的薪酬；

（4）上市公司的股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于300萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的借款或其他資金往來(lái)，以及公司是否采取有效措施回收欠款；

（5）獨(dú)立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)；（6）公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。

2.如有關(guān)事項(xiàng)屬于需要披露的事項(xiàng)，上市公司應(yīng)當(dāng)將獨(dú)立董事的意見(jiàn)予以公告，獨(dú)立董事出現(xiàn)意見(jiàn)分歧無(wú)法達(dá)成一致時(shí)，董事會(huì)應(yīng)將各獨(dú)立董事的意見(jiàn)分別披露。

（四）其他重要考點(diǎn)

1.上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少1/3為獨(dú)立董事。2.提名

上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1％以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。

3.任期

獨(dú)立董事每屆任期與該上市公司其他董事任期相同，任期屆滿(mǎn)，連選可以連任，但是連任時(shí)間不得超過(guò)6年。

4.撤換、免職與辭職

（1）獨(dú)立董事如果連續(xù)3次未親自出席董事會(huì)會(huì)議，應(yīng)由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)予以撤換。（2）獨(dú)立董事在任期屆滿(mǎn)前不得無(wú)故被免職；提前免職的，上市公司應(yīng)將其作為特別披露事項(xiàng)予以披露，被免職的獨(dú)立董事認(rèn)為公司的免職理由不當(dāng)?shù)模梢宰鞒龉_(kāi)的聲明。（3）辭職

①獨(dú)立董事在任期屆滿(mǎn)前可以提出辭職；

②獨(dú)立董事辭職應(yīng)向董事會(huì)提交書(shū)面辭職報(bào)告，對(duì)任何與其辭職有關(guān)或其認(rèn)為有必要引起公司股東和債權(quán)人注意的情況進(jìn)行說(shuō)明；

③如因獨(dú)立董事辭職導(dǎo)致公司董事會(huì)中獨(dú)立董事所占的比例低于規(guī)定的最低要求時(shí)，該獨(dú)立董事的辭職報(bào)告應(yīng)當(dāng)在下任獨(dú)立董事填補(bǔ)其缺額后生效。

5.不能成為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象 股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但不應(yīng)包括獨(dú)立董事。

第三篇：上市公司獨(dú)立董事制度

上市公司獨(dú)立董事制度

一、相關(guān)法律法規(guī)

所謂獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。

目前規(guī)范獨(dú)立董事的法律法規(guī)主要有2001年8月16日實(shí)施的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》、2006年3月16日實(shí)施的《上市公司章程指引》、2008年12月30日修訂的《深圳證券交易所獨(dú)立董事備案辦法》，其中《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》是我國(guó)關(guān)于獨(dú)立董事制度的核心法律法規(guī)。

二、獨(dú)立董事的任職資格

1、基本要求：①獨(dú)立董事候選人應(yīng)具備上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)，熟悉相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章及其他規(guī)范性檔，具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、管理或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)，并已根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司高級(jí)管理人員培訓(xùn)工作指引》及相關(guān)規(guī)定取得獨(dú)立董事資格證書(shū)。②獨(dú)立董事候選人在提名時(shí)未取得獨(dú)立董事資格證書(shū)的，應(yīng)書(shū)面承諾參加最近一次獨(dú)立董事資格培訓(xùn)，并取得獨(dú)立董事資格證書(shū)。

2、法規(guī)要求：①《公司法》第一百四十七條規(guī)定，有下列情形之一的，不得擔(dān)任公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員：（1）無(wú)民事行為能力或者限制民事行為能力；（2）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿(mǎn)未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿(mǎn)未逾五年；（3）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；（4）擔(dān)任因違法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；（5）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。

②公務(wù)員因工作需要在機(jī)關(guān)外兼職，應(yīng)當(dāng)經(jīng)有關(guān)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并不得領(lǐng)取兼職報(bào)酬；

③中管干部辭去公職或者退（離）休后三年內(nèi)，不得到與本人原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的上市公司、基金管理公司擔(dān)任獨(dú)立董事、獨(dú)立監(jiān)事，不得從事與本人原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的營(yíng)利性活動(dòng)。

④高校領(lǐng)導(dǎo)班子成員除因工作需要、經(jīng)批準(zhǔn)在學(xué)校設(shè)立的高校資產(chǎn)管理公司兼職外，一律不得在校內(nèi)外其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體中兼職。確需在高校資產(chǎn)管理公司兼職的，須經(jīng)黨委（常委）會(huì)集體研究決定，并報(bào)學(xué)校上級(jí)主管部門(mén)批準(zhǔn)和上級(jí)紀(jì)檢監(jiān)察部門(mén)備案，兼職不得領(lǐng)取報(bào)酬。

3、獨(dú)立性禁止條件：①在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬和主要社會(huì)關(guān)系；②直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；③在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；④在上市公司實(shí)際控制人及其附屬企業(yè)任職的人員；⑤為上市公司及其控股股東或者其各自的附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢(xún)等服務(wù)的人員，包括提供服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目組全體人員、各級(jí)復(fù)核人員、在報(bào)告上簽字的人員、合伙人及主要負(fù)責(zé)人；⑥在與上市公司及其控股股東或者其各自的附屬企業(yè)具有重大業(yè)務(wù)往來(lái)的單位擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員，或者在該業(yè)務(wù)往來(lái)單位的控股股東單位擔(dān)任董

事、監(jiān)事或者高級(jí)管理人員；⑦近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前六項(xiàng)所列舉情形的人員；⑧其他不具備獨(dú)立性的情形。

4、不良記錄禁止條件：①近三年曾被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；②處于被證券交易所公開(kāi)認(rèn)定為不適合擔(dān)任上市公司董事的期間；③近三年曾被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或兩次以上通報(bào)批評(píng)；④曾任職獨(dú)立董事期間，連續(xù)兩次未出席董事會(huì)會(huì)議，或者未親自出席董事會(huì)會(huì)議的次數(shù)占當(dāng)年董事會(huì)會(huì)議次數(shù)三分之一以上；⑤曾任職獨(dú)立董事期間，發(fā)表的獨(dú)立意見(jiàn)明顯與事實(shí)不符。

5、其他條件：①已在五家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事的，不得再被提名為其他上市公司獨(dú)立董事候選人。②在擬候任的上市公司連續(xù)任職獨(dú)立董事已滿(mǎn)六年的，不得再連續(xù)任職該上市公司獨(dú)立董事。③以會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士身份被提名為獨(dú)立董事候選人的，應(yīng)具備較豐富的會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，并至少曾具備注冊(cè)會(huì)計(jì)師（CPA）、高級(jí)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)副教授或者會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)博士學(xué)位等四類(lèi)資格之一。

6、不符合條件：獨(dú)立董事任職后出現(xiàn)不符合獨(dú)立董事任職資格情形的，應(yīng)自出現(xiàn)該等情形之日起30日內(nèi)辭去獨(dú)立董事職務(wù)。未按要求辭職的，上市公司董事會(huì)應(yīng)在2日內(nèi)啟動(dòng)決策程序免去其獨(dú)立董事職務(wù)。因獨(dú)立董事提出辭職導(dǎo)致獨(dú)立董事占比低于三分之一的，提出辭職的獨(dú)立董事應(yīng)繼續(xù)履行職務(wù)至新任獨(dú)立董事產(chǎn)生之日。該獨(dú)立董事的原提名人或上市公司董事會(huì)應(yīng)自該獨(dú)立董事辭職之日起90日內(nèi)提名新的獨(dú)立董事候選人。

三、獨(dú)立董事的作用

為了充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用，獨(dú)立董事除應(yīng)當(dāng)具有《公司法》歸賦予董事的職權(quán)外，上市公司還應(yīng)當(dāng)賦予獨(dú)立董事以下特別職權(quán)：

1、重大關(guān)聯(lián)交易（指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達(dá)成的總額高于300萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的關(guān)聯(lián)交易）應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后，提交董事會(huì)討論；獨(dú)立董事作出判斷前，可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告，作為其判斷的依據(jù)。

2、向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；

3、向董事會(huì)提請(qǐng)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)；

4、提議召開(kāi)董事會(huì)；

5、獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)；

6、可以在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)向股東征集投票權(quán)。

獨(dú)立董事行使上述職權(quán)應(yīng)當(dāng)取得全體獨(dú)立董事的二分之一以上同意。如上述提議未被采納或上述職權(quán)不能正常行使，上市公司應(yīng)將有關(guān)情況予以披露。如果上市公司董事會(huì)下設(shè)薪酬、審計(jì)、提名等委員會(huì)的，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在委員會(huì)成員中占有二分之一以上的比例。獨(dú)立董事除履行上述職責(zé)外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)以下事項(xiàng)向董事會(huì)或股東大會(huì)發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)：

1、提名、任免董事；

2、聘任或解聘高級(jí)管理人員；

3、公司董事、高級(jí)管理人員的薪酬；

4、上市公司的股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)對(duì)上市公司現(xiàn)有或新發(fā)生的總額高于300萬(wàn)元或高于上市公司最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的5%的借款或其他資金往來(lái)，以及公司是否采取有效措施回收欠款；

5、獨(dú)立董事認(rèn)為可能損害中小股東權(quán)益的事項(xiàng)；

6、公司章程規(guī)定的其他事項(xiàng)。

四、獨(dú)立董事的提名、選舉和更換辦法

獨(dú)立董事的提名、選舉和更換應(yīng)當(dāng)依法、規(guī)范地進(jìn)行。具體而言：

1、上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人，并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。

2、獨(dú)立董事的提名人在提名前應(yīng)當(dāng)征得被提名人的同意。提名人應(yīng)當(dāng)充分了解被提名人職業(yè)、學(xué)歷、職稱(chēng)、詳細(xì)的工作經(jīng)歷、全部兼職等情況，并對(duì)其擔(dān)任獨(dú)立董事的資格和獨(dú)立性發(fā)表意見(jiàn)，被提名人應(yīng)當(dāng)就其本人與上市公司之間不存在任何影響其獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系發(fā)表公開(kāi)聲明。在選舉獨(dú)立董事的股東大會(huì)召開(kāi)前，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定公布上述內(nèi)容。

3、在選舉獨(dú)立董事的股東大會(huì)召開(kāi)前，上市公司應(yīng)將所有被提名人的有關(guān)材料同時(shí)報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)、公司所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司股票掛牌交易的證券交易所。上市公司董事會(huì)對(duì)被提名人的有關(guān)情況有異議的，應(yīng)同時(shí)報(bào)送董事會(huì)的書(shū)面意見(jiàn)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)在15個(gè)工作日內(nèi)對(duì)獨(dú)立董事的任職資格和獨(dú)立性進(jìn)行審核。對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)持有異議的被提名人，可作為公司董事候選人，但不作為獨(dú)立董事候選人。在召開(kāi)股東大會(huì)選舉獨(dú)立董事時(shí)，上市公司董事會(huì)應(yīng)對(duì)獨(dú)立董事候選人是否被中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出異議的情況進(jìn)行說(shuō)明。

4、獨(dú)立董事每屆任期與該上市公司其他董事任期相同，任期屆滿(mǎn)，連選可以連任，但是連任時(shí)間不得超過(guò)六年。

5、獨(dú)立董事連續(xù)3次未親自出席董事會(huì)會(huì)議的，由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)予以撤換。除出現(xiàn)上述情況及《公司法》中規(guī)定的不得擔(dān)任董事的情形外，獨(dú)立董事任期屆滿(mǎn)前不得無(wú)故被免職。提前免職的，上市公司應(yīng)將其作為特別披露事項(xiàng)予以披露，被免職的獨(dú)立董事認(rèn)為公司的免職理由不當(dāng)?shù)?，可以作出公開(kāi)的聲明。

6、獨(dú)立董事在任期屆滿(mǎn)前可以提出辭職。獨(dú)立董事辭職應(yīng)向董事會(huì)提交書(shū)面辭職報(bào)告，對(duì)任何與其辭職有關(guān)或其認(rèn)為有必要引起公司股東和債權(quán)人注意的情況進(jìn)行說(shuō)明。如因獨(dú)立董事辭職導(dǎo)致公司董事會(huì)中獨(dú)立董事所占的比例低于規(guī)定的最低要求時(shí)，該獨(dú)立董事的辭職報(bào)告應(yīng)當(dāng)在下任獨(dú)立董事填補(bǔ)其缺額后生效。

第四篇：上市公司獨(dú)立董事制度

一、基本制度

1、上市公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定建立獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事應(yīng)獨(dú)立于所受聘的公司及其主要股東，不得在上市公司擔(dān)任除獨(dú)立董事外的其他任何職務(wù)。各境內(nèi)上市公司聘任適當(dāng)人員擔(dān)任獨(dú)立董事，其中至少包括一名會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士（會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士是指具有高級(jí)職稱(chēng)或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的人士）。

2、上市公司董事會(huì)可以設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。專(zhuān)門(mén)委員會(huì)成員全部由董事組成，其中審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人，審計(jì)委員會(huì)中至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士。

3、獨(dú)立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨(dú)立董事，除參加董事會(huì)會(huì)議外獨(dú)立董事每年應(yīng)保證不少于十天的時(shí)間對(duì)公司情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。獨(dú)立董事行使職權(quán)應(yīng)取得全體獨(dú)立董事二分之一以上同意?！尽蛾P(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》】

二、資格條件

1、任職條件：（1）具備擔(dān)任上市公司董事的資格；（2）具有所要求的獨(dú)立性；（3）具備上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)；（4）具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)。

2、獨(dú)立性要求：（1）在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系；（2）直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；（3）在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；（4）最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項(xiàng)所列舉情形的人員；（5）為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢(xún)等服務(wù)的人員?！局毕涤H屬是指配偶、父母、子女等；主要社會(huì)關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等】

3、其他資格規(guī)定：

1、公務(wù)員：公務(wù)員因工作需要在機(jī)關(guān)外兼職，應(yīng)當(dāng)經(jīng)有關(guān)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并不得領(lǐng)取兼職報(bào)酬。【《公務(wù)員法》（2006）第四十二條、《公務(wù)員職務(wù)任免與職務(wù)升降規(guī)定（試行）》（2008）第十三條】

2、高等學(xué)校黨政領(lǐng)導(dǎo)班子成員：學(xué)校黨政領(lǐng)導(dǎo)班子成員應(yīng)集中精力做好本職工作，除因工作需要、經(jīng)批準(zhǔn)在學(xué)校設(shè)立的高校資產(chǎn)管理公司兼職外，一律不得在校內(nèi)外其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體中兼職?！局泄仓醒爰o(jì)委、教育部、監(jiān)察部《關(guān)于加強(qiáng)高等學(xué)校反腐倡廉建設(shè)的意見(jiàn)》（教監(jiān)[2008]15號(hào)）】

3、國(guó)企相關(guān)人員：國(guó)有獨(dú)資公司的董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、董事、高級(jí)管理人員，未經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，不得在其他有限責(zé)任公司、股份有限公司或者其他經(jīng)濟(jì)組織兼職?！尽豆痉ā返谄呤畻l】（2）：國(guó)有企業(yè)中層以上管理人員，不得在職工或其他非國(guó)有投資者投資的非國(guó)有企業(yè)兼職；已經(jīng)兼職的，自意見(jiàn)印發(fā)后6個(gè)月內(nèi)辭去所兼任職務(wù)?！緡?guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股投資的意見(jiàn)(國(guó)資發(fā)改革［2008］139號(hào))》】

三、選舉程序

1、提名：1以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。2）獨(dú)立董事的提名人在提名前應(yīng)當(dāng)征得被提名人的同意。

2、資格審核：1）選舉獨(dú)立董事的股東大會(huì)召開(kāi)前應(yīng)將所有被提名人的有關(guān)材料同時(shí)報(bào)送證監(jiān)會(huì)、派出機(jī)構(gòu)和證券交易所；董事會(huì)對(duì)被提名人的有關(guān)情況有異議的應(yīng)同時(shí)報(bào)送董事會(huì)的書(shū)面意見(jiàn)。2）證監(jiān)會(huì)在15個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行審核，對(duì)證監(jiān)會(huì)持有異議的被提名人可作為公司董事候選人但不作為獨(dú)立董事候選人。3）交易所五個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行審核，對(duì)于交易所提出異議的獨(dú)立董事候選人，不得將其提交股東大會(huì)選舉為獨(dú)立董事。

3、辭職和撤換：1）獨(dú)立董事每屆任期與其他董事相同，任期屆滿(mǎn)連選可以連任但是連任時(shí)間不得超過(guò)六年。董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過(guò)三年，董事任期屆滿(mǎn)連選可以連任。

2）獨(dú)立董事董事會(huì)會(huì)議的，由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)予以撤換。3）除出現(xiàn)不得擔(dān)任董事的情形外獨(dú)立董事任期屆滿(mǎn)前不得無(wú)故被免職；提前免職的上市公司應(yīng)將其作為特別披露事項(xiàng)予以披露。4）獨(dú)立董事在任期屆滿(mǎn)前可以提出辭職，應(yīng)向董事會(huì)提交書(shū)面辭職報(bào)告，如因辭職導(dǎo)致公司獨(dú)立董事比例低于最低要求時(shí)辭職報(bào)告在下任獨(dú)立董事填補(bǔ)缺額后生效。

四、重要職責(zé)

1、特別職權(quán)：1）重大關(guān)聯(lián)交易（指總額高于300萬(wàn)元或高于最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的 5％的關(guān)聯(lián)交易）應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后提交董事會(huì)討論；2）向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；3）向董事會(huì)提請(qǐng)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)；4）提議召開(kāi)董事會(huì)；5）獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)；6）股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)向股東征集投票權(quán)?！径聲?huì)、獨(dú)立董事和符合有關(guān)條件的股東可實(shí)施征集投票權(quán)征集】7）當(dāng)2名或2名以上獨(dú)立董事認(rèn)為董事會(huì)資料不充分或論證不明確時(shí)，可聯(lián)名以書(shū)面形式向董事會(huì)提出延期召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議或延期審議該事項(xiàng)，董事會(huì)應(yīng)予以采納。8）上市公司向獨(dú)立董事提供的資料上市公司及獨(dú)立董事本人應(yīng)當(dāng)至少保存5年。

2、發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)：1）提名、任免董事；2）聘任或解聘高級(jí)管理人員；3）董事、高級(jí)管理人員的薪酬；4）重大關(guān)聯(lián)交易（含公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)提供資金）；5）變更募集資金用途；6）創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)；7）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；8）就回購(gòu)股份事宜；9）上市公司重大資產(chǎn)重組對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。10）在報(bào)告中對(duì)上市公司累計(jì)和當(dāng)期對(duì)外擔(dān)保情況、執(zhí)行上述規(guī)定情況進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明并發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。11）獨(dú)立董事認(rèn)為有可能損害中小股東合法權(quán)益的事項(xiàng)?！?dú)立董事應(yīng)當(dāng)就上述事項(xiàng)發(fā)表以下幾類(lèi)意見(jiàn)之一：同意；保留意見(jiàn)及其理由；反對(duì)意見(jiàn)及其理由；無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)及其障礙。如屬于需要披露的事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)將獨(dú)立董事的意見(jiàn)予以公告，獨(dú)立董事意見(jiàn)分歧無(wú)法達(dá)成一致時(shí)董事會(huì)應(yīng)將各獨(dú)立董事的意見(jiàn)分別披露。

3、及時(shí)向交易所報(bào)告必要時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查：（1）重要事項(xiàng)未按規(guī)定提交董事會(huì)審議；（2）未及時(shí)履行信息披露義務(wù)；（3）公開(kāi)信息中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

4、應(yīng)向證監(jiān)會(huì)本所及派出機(jī)構(gòu)報(bào)告：（1）被公司免職本人認(rèn)為免職理由不當(dāng)?shù)?；?）由于公司存在妨礙獨(dú)立董事依法行使職權(quán)的情形致使獨(dú)立董事辭職的；（3）董事會(huì)會(huì)議材料不充分兩名以上獨(dú)立董事書(shū)面要求延期召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議或延期審議相關(guān)事項(xiàng)的提議未被采納的；（4）對(duì)公司涉嫌違法違規(guī)行為向董事會(huì)報(bào)告后董事會(huì)未采取有效措施的；

五、典型案例

（一）現(xiàn)代投資案例

2008年底，公司曾因聘任問(wèn)題獨(dú)董引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈質(zhì)疑。資料顯示，公司現(xiàn)任獨(dú)董李安的任職資格存在兩處明顯瑕疵。其一，現(xiàn)代投資曾聲明，李安沒(méi)有“與上市公司控股股東及實(shí)際控制人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系”。而實(shí)際上，李安于1993年2月?lián)魏鲜〗煌◤d廳長(zhǎng)、黨組書(shū)記；現(xiàn)代投資恰是湖南省交通廳的“廳直單位”，而公司名義上的大股東反而不是“廳直單位”；這證實(shí)了湖南省交通廳對(duì)現(xiàn)代投資存在直接控制關(guān)系。其次，現(xiàn)代投資還曾表示，李安沒(méi)有“受過(guò)證監(jiān)會(huì)及其他有關(guān)部門(mén)的處罰或證券交易所的懲戒”。而2007年8月13日，湖南省湘西土家族苗族自治州鳳凰縣正在建設(shè)的堤溪沱江大橋發(fā)生坍塌事故，造成64人死亡，22人受傷，直接經(jīng)濟(jì)損失3974萬(wàn)元。根據(jù)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議的決定，湖南省有關(guān)部門(mén)對(duì)事故發(fā)生負(fù)有責(zé)任的原廳長(zhǎng)李安行政記大過(guò)、黨內(nèi)警告。因此，現(xiàn)代投資收到了來(lái)自深交所的關(guān)注函，但在市場(chǎng)一片質(zhì)疑聲中，公司仍強(qiáng)行聘任李安為獨(dú)董，同期將獨(dú)董薪酬由3萬(wàn)提至6萬(wàn)。特別值得注意的是，除今日兩高管及李安外，2002年現(xiàn)代投資原董事長(zhǎng)、也曾出任過(guò)省交通廳副廳長(zhǎng)的馬其偉因受賄被判無(wú)期徒刑，可謂畫(huà)下公司的治理史上首個(gè)污點(diǎn)。

【曾經(jīng)有人談起曾有交通廳黨組書(shū)記擔(dān)任上市公司獨(dú)董的案例，原來(lái)就是這家，當(dāng)然人家已經(jīng)離職之后擔(dān)任獨(dú)董并無(wú)不妥。如果是在職的呢，那就有些問(wèn)題了，根據(jù)有關(guān)部門(mén)的規(guī)定，高校黨政班子成員是不能在外兼職的，比如黨委書(shū)記

校長(zhǎng)等，倒是院長(zhǎng)系主任之類(lèi)的在獨(dú)董界很活躍。當(dāng)然還有一點(diǎn)可以關(guān)注，那就是李安在擔(dān)任獨(dú)董時(shí)是曾經(jīng)存在違法違規(guī)行為的，記者對(duì)此非常不滿(mǎn)，根據(jù)獨(dú)立董事任職資格的規(guī)定，獨(dú)立董事任職資格首先要滿(mǎn)足公司法147條的規(guī)定。】

（二）希努爾案例

中國(guó)證監(jiān)會(huì)7月26日晚間公告稱(chēng)，主板發(fā)審委定于7月30日召開(kāi)2010年第117次工作會(huì)議，審核希努爾男裝股份有限公司的首發(fā)申請(qǐng)。有趣的是，記者在仔細(xì)查閱該公司的招股說(shuō)明書(shū)后發(fā)現(xiàn)，張國(guó)立的名字赫然出現(xiàn)在公司獨(dú)董名單中。希努爾男裝的招股說(shuō)明書(shū)顯示，張國(guó)立先生，本公司獨(dú)立董事，正高級(jí)教授，國(guó)家一級(jí)演員。曾在成都鐵路二局文工團(tuán)和四川人民藝術(shù)劇院工作；曾任中國(guó)電影青年工作委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)文聯(lián)委員；現(xiàn)在中國(guó)鐵路文工團(tuán)、重慶大學(xué)美視電影學(xué)院工作，任重慶大學(xué)美視電影學(xué)院院長(zhǎng)。

記者查閱希努爾男裝的招股說(shuō)明書(shū)發(fā)現(xiàn)，張國(guó)立在1999年至2008年8月近十年間，一直擔(dān)任該公司的形象代言人。2008年9月6日，在其不再擔(dān)任該公司形象代言人一個(gè)月之后，原本與希努爾男裝再無(wú)關(guān)系的張國(guó)立搖身一變，在希努爾男裝創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)上，當(dāng)選為新增加的獨(dú)立董事，任職期從2008年9月至2011年9月。

除張國(guó)立外，該公司另有其他三名獨(dú)董。其中一人為中國(guó)服裝協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)，其余兩人則分別為會(huì)計(jì)師和律師?！跋Ｅ瑺柲醒b的獨(dú)董構(gòu)成與證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定并不沖突，張國(guó)立的獨(dú)董資格可以成立?！币晃婚L(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的律師表示，“但這種大忙人能否抽出時(shí)間來(lái)操心上市公司的具體事務(wù)還有待觀察?！薄耙膊荒芡耆f(shuō)是花瓶，換個(gè)角度來(lái)看，張國(guó)立以其在演藝圈的豐富經(jīng)驗(yàn)或許對(duì)上市公司的品牌和形象建設(shè)有所幫助?！蹦橙倘耸縿t對(duì)于張國(guó)立做獨(dú)董持樂(lè)觀態(tài)度，“財(cái)務(wù)和法律方面的事務(wù)都有專(zhuān)業(yè)的獨(dú)董關(guān)心，無(wú)需對(duì)張國(guó)立有更多的要求。”

【根據(jù)規(guī)則，獨(dú)立董事的任職條件包括：具備擔(dān)任上市公司董事的資格、具有所要求的獨(dú)立性、具備上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)、具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)。盡管如此，我們也不能否認(rèn)張國(guó)立不具備獨(dú)立董事的任職資格，但是總還是覺(jué)得有些怪怪的。希努爾為什么非要找

張國(guó)立呢，難道是靠名人給自己貼金還是覺(jué)得還應(yīng)該給自己服務(wù)近十年的老人一些回報(bào)？另外，還有人爭(zhēng)議獨(dú)立董事獨(dú)立性要求上還有一條：為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢(xún)等服務(wù)的人員。當(dāng)然，這里的規(guī)定是以前有服務(wù)現(xiàn)在沒(méi)有也是沒(méi)有問(wèn)題的，這也是為什么張國(guó)立緊急辭職的原因，不過(guò)總覺(jué)得有些太明顯了?！?/p>

第五篇：上市公司獨(dú)立董事案例參考

上市公司獨(dú)立董事案例參考

一、基本制度

1、上市公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定建立獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事應(yīng)獨(dú)立于所受聘的公司及其主要股東，不得在上市公司擔(dān)任除獨(dú)立董事外的其他任何職務(wù)。各境內(nèi)上市公司聘任適當(dāng)人員擔(dān)任獨(dú)立董事，其中至少包括一名會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士（會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士是指具有高級(jí)職稱(chēng)或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的人士）。

2、上市公司董事會(huì)可以設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。專(zhuān)門(mén)委員會(huì)成員全部由董事組成，其中審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人，審計(jì)委員會(huì)中至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士。

3、獨(dú)立董事原則上最多在5家上市公司兼任獨(dú)立董事，除參加董事會(huì)會(huì)議外獨(dú)立董事每年應(yīng)保證不少于十天的時(shí)間對(duì)公司情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。獨(dú)立董事行使職權(quán)應(yīng)取得全體獨(dú)立董事二分之一以上同意?！尽蛾P(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》】

二、資格條件

1、任職條件：（1）具備擔(dān)任上市公司董事的資格；（2）具有所要求的獨(dú)立性；（3）具備上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)；（4）具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)。

2、獨(dú)立性要求：（1）在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系；（2）直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%以上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬；（3）在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬；（4）最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項(xiàng)所列舉情形的人員；（5）為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢(xún)等服務(wù)的人員。【直系親屬是指配偶、父母、子女等；主要社會(huì)關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等】

3、其他資格規(guī)定：

1、公務(wù)員：公務(wù)員因工作需要在機(jī)關(guān)外兼職，應(yīng)當(dāng)經(jīng)有關(guān)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并不得領(lǐng)取兼職報(bào)酬?！尽豆珓?wù)員法》（2006）第四十二條、《公務(wù)員職務(wù)任免與職務(wù)升降規(guī)定（試行）》（2008）第十三條】

2、高等學(xué)校黨政領(lǐng)導(dǎo)班子成員：學(xué)校黨政領(lǐng)導(dǎo)班子成員應(yīng)集中精力做好本職工作，除因工作需要、經(jīng)批準(zhǔn)在學(xué)校設(shè)立的高校資產(chǎn)管理公司兼職外，一律不得在校內(nèi)外其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體中兼職?！局泄仓醒爰o(jì)委、教育部、監(jiān)察部《關(guān)于加強(qiáng)高等學(xué)校反腐倡廉建設(shè)的意見(jiàn)》（教監(jiān)[2008]15號(hào)）】

3、國(guó)企相關(guān)人員：國(guó)有獨(dú)資公司的董事長(zhǎng)、副董事長(zhǎng)、董事、高級(jí)管理人員，未經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，不得在其他有限責(zé)任公司、股份有限公司或者其他經(jīng)濟(jì)組織兼職?！尽豆痉ā返谄呤畻l】（2）：國(guó)有企業(yè)中層以上管理人員，不得在職工或其他非國(guó)有投資者投資的非國(guó)有企業(yè)兼職；已經(jīng)兼職的，自意見(jiàn)印發(fā)后6個(gè)月內(nèi)辭去所兼任職務(wù)?！緡?guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)職工持股投資的意見(jiàn)(國(guó)資發(fā)改革［2008］139號(hào))》】

三、選舉程序

1、提名：1）董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1％以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人并經(jīng)股東大會(huì)選舉決定。2）獨(dú)立董事的提名人在提名前應(yīng)當(dāng)征得被提名人的同意。

2、資格審核：1）選舉獨(dú)立董事的股東大會(huì)召開(kāi)前應(yīng)將所有被提名人的有關(guān)材料同時(shí)報(bào)送證監(jiān)會(huì)、派出機(jī)構(gòu)和證券交易所；董事會(huì)對(duì)被提名人的有關(guān)情況有異議的應(yīng)同時(shí)報(bào)送董事會(huì)的書(shū)面意見(jiàn)。2）證監(jiān)會(huì)在15個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行審核，對(duì)證監(jiān)會(huì)持有異議的被提名人可作為公司董事候選人但不作為獨(dú)立董事候選人。3）交易所五個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行審核，對(duì)于交易所提出異議的獨(dú)立董事候選人，不得將其提交股東大會(huì)選舉為獨(dú)立董事。

3、辭職和撤換：1）獨(dú)立董事每屆任期與其他董事相同，任期屆滿(mǎn)連選可以連任但是連任時(shí)間不得超過(guò)六年。董事任期由公司章程規(guī)定，但每屆任期不得超過(guò)三年，董事任期屆滿(mǎn)連選可以連任。

2）獨(dú)立董事連續(xù)3次未親自出席董事會(huì)會(huì)議的，由董事會(huì)提請(qǐng)股東大會(huì)予以撤換。3）除出現(xiàn)不得擔(dān)任董事的情形外獨(dú)立董事任期屆滿(mǎn)前不得無(wú)故被免職；提前免職的上市公司應(yīng)將其作為特別披露事項(xiàng)予以披露。4）獨(dú)立董事在任期屆滿(mǎn)前可以提出辭職，應(yīng)向董事會(huì)提交書(shū)面辭職報(bào)告，如因辭職導(dǎo)致公司獨(dú)立董事比例低于最低要求時(shí)辭職報(bào)告在下任獨(dú)立董事填補(bǔ)缺額后生效。

四、重要職責(zé)

1、特別職權(quán)：1）重大關(guān)聯(lián)交易（指總額高于300萬(wàn)元或高于最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)值的 5％的關(guān)聯(lián)交易）應(yīng)由獨(dú)立董事認(rèn)可后提交董事會(huì)討論；2）向董事會(huì)提議聘用或解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所；3）向董事會(huì)提請(qǐng)召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)；4）提議召開(kāi)董事會(huì)；5）獨(dú)立聘請(qǐng)外部審計(jì)機(jī)構(gòu)和咨詢(xún)機(jī)構(gòu)；6）股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)向股東征集投票權(quán)?！径聲?huì)、獨(dú)立董事和符合有關(guān)條件的股東可實(shí)施征集投票權(quán)征集】7）當(dāng)2名或2名以上獨(dú)立董事認(rèn)為董事會(huì)資料不充分或論證不明確時(shí)，可聯(lián)名以書(shū)面形式向董事會(huì)提出延期召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議或延期審議該事項(xiàng)，董事會(huì)應(yīng)予以采納。8）上市公司向獨(dú)立董事提供的資料上市公司及獨(dú)立董事本人應(yīng)當(dāng)至少保存5年。

2、發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)：1）提名、任免董事；2）聘任或解聘高級(jí)管理人員；3）董事、高級(jí)管理人員的薪酬；4）重大關(guān)聯(lián)交易（含公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)提供資金）；5）變更募集資金用途；6）創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)；7）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；8）就回購(gòu)股份事宜；9）上市公司重大資產(chǎn)重組對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。10）在報(bào)告中對(duì)上市公司累計(jì)和當(dāng)期對(duì)外擔(dān)保情況、執(zhí)行上述規(guī)定情況進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明并發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)。11）獨(dú)立董事認(rèn)為有可能損害中小股東合法權(quán)益的事項(xiàng)。——獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)就上述事項(xiàng)發(fā)表以下幾類(lèi)意見(jiàn)之一：同意；保留意見(jiàn)及其理由；反對(duì)意見(jiàn)及其理由；無(wú)法發(fā)表意見(jiàn)及其障礙。如屬于需要披露的事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)將獨(dú)立董事的意見(jiàn)予以公告，獨(dú)立董事意見(jiàn)分歧無(wú)法達(dá)成一致時(shí)董事會(huì)應(yīng)將各獨(dú)立董事的意見(jiàn)分別披露。

3、及時(shí)向交易所報(bào)告必要時(shí)應(yīng)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)調(diào)查：（1）重要事項(xiàng)未按規(guī)定提交董事會(huì)審議；（2）未及時(shí)履行信息披露義務(wù)；（3）公開(kāi)信息中存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

4、應(yīng)向證監(jiān)會(huì)本所及派出機(jī)構(gòu)報(bào)告：（1）被公司免職本人認(rèn)為免職理由不當(dāng)?shù)模唬?）由于公司存在妨礙獨(dú)立董事依法行使職權(quán)的情形致使獨(dú)立董事辭職的；（3）董事會(huì)會(huì)議材料不充分兩名以上獨(dú)立董事書(shū)面要求延期召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議或延期審議相關(guān)事項(xiàng)的提議未被采納的；（4）對(duì)公司涉嫌違法違規(guī)行為向董事會(huì)報(bào)告后董事會(huì)未采取有效措施的；

五、典型案例

（一）現(xiàn)代投資案例

2008年底，公司曾因聘任問(wèn)題獨(dú)董引發(fā)市場(chǎng)強(qiáng)烈質(zhì)疑。資料顯示，公司現(xiàn)任獨(dú)董李安的任職資格存在兩處明顯瑕疵。其一，現(xiàn)代投資曾聲明，李安沒(méi)有“與上市公司控股股東及實(shí)際控制人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系”。而實(shí)際上，李安于1993年2月?lián)魏鲜〗煌◤d廳長(zhǎng)、黨組書(shū)記；現(xiàn)代投資恰是湖南省交通廳的“廳直單位”，而公司名義上的大股東反而不是“廳直單位”；這證實(shí)了湖南省交通廳對(duì)現(xiàn)代投資存在直接控制關(guān)系。其次，現(xiàn)代投資還曾表示，李安沒(méi)有“受過(guò)證監(jiān)會(huì)及其他有關(guān)部門(mén)的處罰或證券交易所的懲戒”。而2007年8月13日，湖南省湘西土家族苗族自治州鳳凰縣正在建設(shè)的堤溪沱江大橋發(fā)生坍塌事故，造成64人死亡，22人受傷，直接經(jīng)濟(jì)損失3974萬(wàn)元。根據(jù)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議的決定，湖南省有關(guān)部門(mén)對(duì)事故發(fā)生負(fù)有責(zé)任的原廳長(zhǎng)李安行政記大過(guò)、黨內(nèi)警告。因此，現(xiàn)代投資收到了來(lái)自深交所的關(guān)注函，但在市場(chǎng)一片質(zhì)疑聲中，公司仍強(qiáng)行聘任李安為獨(dú)董，同期將獨(dú)董薪酬由3萬(wàn)提至6萬(wàn)。特別值得注意的是，除今日兩高管及李安外，2002年現(xiàn)代投資原董事長(zhǎng)、也曾出任過(guò)省交通廳副廳長(zhǎng)的馬其偉因受賄被判無(wú)期徒刑，可謂畫(huà)下公司的治理史上首個(gè)污點(diǎn)。

【曾經(jīng)有人談起曾有交通廳黨組書(shū)記擔(dān)任上市公司獨(dú)董的案例，原來(lái)就是這家，當(dāng)然人家已經(jīng)離職之后擔(dān)任獨(dú)董并無(wú)不妥。如果是在職的呢，那就有些問(wèn)題了，根據(jù)有關(guān)部門(mén)的規(guī)定，高校黨政班子成員是不能在外兼職的，比如黨委書(shū)記校長(zhǎng)等，倒是院長(zhǎng)系主任之類(lèi)的在獨(dú)董界很活躍。當(dāng)然還有一點(diǎn)可以關(guān)注，那就是李安在擔(dān)任獨(dú)董時(shí)是曾經(jīng)存在違法違規(guī)行為的，記者對(duì)此非常不滿(mǎn)，根據(jù)獨(dú)立董事任職資格的規(guī)定，獨(dú)立董事任職資格首先要滿(mǎn)足公司法147條的規(guī)定?！?/p>

（二）希努爾案例

中國(guó)證監(jiān)會(huì)7月26日晚間公告稱(chēng)，主板發(fā)審委定于7月30日召開(kāi)2010年第117次工作會(huì)議，審核希努爾男裝股份有限公司的首發(fā)申請(qǐng)。有趣的是，記者在仔細(xì)查閱該公司的招股說(shuō)明書(shū)后發(fā)現(xiàn)，張國(guó)立的名字赫然出現(xiàn)在公司獨(dú)董名單中。希努爾男裝的招股說(shuō)明書(shū)顯示，張國(guó)立先生，本公司獨(dú)立董事，正高級(jí)教授，國(guó)家一級(jí)演員。曾在成都鐵路二局文工團(tuán)和四川人民藝術(shù)劇院工作；曾任中國(guó)電影青年工作委員會(huì)會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)文聯(lián)委員；現(xiàn)在中國(guó)鐵路文工團(tuán)、重慶大學(xué)美視電影學(xué)院工作，任重慶大學(xué)美視電影學(xué)院院長(zhǎng)。

記者查閱希努爾男裝的招股說(shuō)明書(shū)發(fā)現(xiàn)，張國(guó)立在1999年至2008年8月近十年間，一直擔(dān)任該公司的形象代言人。2008年9月6日，在其不再擔(dān)任該公司形象代言人一個(gè)月之后，原本與希努爾男裝再無(wú)關(guān)系的張國(guó)立搖身一變，在希努爾男裝創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)上，當(dāng)選為新增加的獨(dú)立董事，任職期從2008年9月至2011年9月。

除張國(guó)立外，該公司另有其他三名獨(dú)董。其中一人為中國(guó)服裝協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)，其余兩人則分別為會(huì)計(jì)師和律師。“希努爾男裝的獨(dú)董構(gòu)成與證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定并不沖突，張國(guó)立的獨(dú)董資格可以成立?！币晃婚L(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的律師表示，“但這種大忙人能否抽出時(shí)間來(lái)操心上市公司的具體事務(wù)還有待觀察。”“也不能完全說(shuō)是花瓶，換個(gè)角度來(lái)看，張國(guó)立以其在演藝圈的豐富經(jīng)驗(yàn)或許對(duì)上市公司的品牌和形象建設(shè)有所幫助。”某券商人士則對(duì)于張國(guó)立做獨(dú)董持樂(lè)觀態(tài)度，“財(cái)務(wù)和法律方面的事務(wù)都有專(zhuān)業(yè)的獨(dú)董關(guān)心，無(wú)需對(duì)張國(guó)立有更多的要求?！?/p>

【根據(jù)規(guī)則，獨(dú)立董事的任職條件包括：具備擔(dān)任上市公司董事的資格、具有所要求的獨(dú)立性、具備上市公司運(yùn)作的基本知識(shí)、具有五年以上法律、經(jīng)濟(jì)或者其他履行獨(dú)立董事職責(zé)所必需的工作經(jīng)驗(yàn)。盡管如此，我們也不能否認(rèn)張國(guó)立不具備獨(dú)立董事的任職資格，但是總還是覺(jué)得有些怪怪的。希努爾為什么非要找張國(guó)立呢，難道是靠名人給自己貼金還是覺(jué)得還應(yīng)該給自己服務(wù)近十年的老人一些回報(bào)？另外，還有人爭(zhēng)議獨(dú)立董事獨(dú)立性要求上還有一條：為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢(xún)等服務(wù)的人員。當(dāng)然，這里的規(guī)定是以前有服務(wù)現(xiàn)在沒(méi)有也是沒(méi)有問(wèn)題的，這也是為什么張國(guó)立緊急辭職的原因，不過(guò)總覺(jué)得有些太明顯了。】

一人福醫(yī)藥獨(dú)立董事辭職 人福醫(yī)藥（600079.SH）今日發(fā)布《關(guān)于獨(dú)立董事辭職的公告》，該公司董事會(huì)于近期收到獨(dú)立董事劉林青先生的書(shū)面辭職申請(qǐng)，劉林青先生申請(qǐng)辭去第八屆董事會(huì)獨(dú)立董事及相應(yīng)的董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)委員職務(wù)，辭職生效后將不在該公司擔(dān)任任何職務(wù)。

二大安制藥董事、總經(jīng)理?xiàng)钪覗|離世 博暉創(chuàng)新（300318.SZ）今日發(fā)布《關(guān)于控股子公司大安制藥董事離世的公告》，其控股子公司河北大安制藥董事、總經(jīng)理?xiàng)钪覗|先生不幸去世。博暉創(chuàng)新及大安制藥公司董事會(huì)對(duì)楊忠東先生在任職期間為大安制藥所做的貢獻(xiàn)表示衷心感謝，對(duì)楊忠東先生的不幸去世表示沉痛哀悼，并向其家人表示深切慰問(wèn)！楊忠東先生的去世未導(dǎo)致大安制藥董事會(huì)成員低于法定人數(shù)。

三中關(guān)村轉(zhuǎn)型醫(yī)藥大健康中關(guān)村（000931.SZ）16日發(fā)布公告，該公司當(dāng)天召開(kāi)的董事會(huì)通過(guò)了《關(guān)于調(diào)整公司發(fā)展戰(zhàn)略的議案》，明確提出中關(guān)村未來(lái)將發(fā)力“醫(yī)藥大健康業(yè)務(wù)”。這是自2006年10月被國(guó)美控股集團(tuán)收購(gòu)以來(lái)，中關(guān)村二度提出明確的戰(zhàn)略目標(biāo)。在此之前的2012年，“中關(guān)村”曾經(jīng)提出“科技地產(chǎn)+醫(yī)藥”的發(fā)展戰(zhàn)略，并進(jìn)行了實(shí)施推進(jìn)。

四麗珠醫(yī)藥聘民生證券任重組財(cái)顧正在停牌中的麗珠醫(yī)藥（01513.HK）今日公布重大資產(chǎn)重組進(jìn)展，擬聘請(qǐng)民生證券作為本次重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，并經(jīng)與其控股股東健康元藥業(yè)集團(tuán)初步商議，擬定本次重大資產(chǎn)重組交易標(biāo)的資產(chǎn)為其下屬全資子公司深圳市海濱制藥、新鄉(xiāng)海濱藥業(yè)及焦作健康元生物制品之全部股權(quán)。

五振東制藥重組對(duì)象為鈣制劑制藥企業(yè)振東制藥（300158.SZ）14日公告重大資產(chǎn)重組進(jìn)展，此次重大資產(chǎn)重組擬圍繞醫(yī)藥行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，標(biāo)的資產(chǎn)為制藥企業(yè)，產(chǎn)品主要為鈣制劑系列藥品，其產(chǎn)品在細(xì)分市場(chǎng)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格預(yù)計(jì)在20-30億元。

獨(dú)立董事是我國(guó)《公司法》明確規(guī)定的一種法律身份。在受邀擔(dān)任獨(dú)立董事之前，應(yīng)當(dāng)事先充分理解，擔(dān)任獨(dú)立董事在法律上意味著什么。據(jù)筆者了解，很多人在擔(dān)任獨(dú)立董事時(shí)，對(duì)獨(dú)立董事這一角色涉及的權(quán)利和義務(wù)并不清楚，而是概括性地認(rèn)為擔(dān)任獨(dú)立董事是一種地位和身份的象征，是一個(gè)“美差”。

然而，你錯(cuò)了。所以本文將深入解讀在我國(guó)法律框架下，獨(dú)立董事到底是怎樣一個(gè)角色，擔(dān)任獨(dú)立董事享有哪些權(quán)利，承擔(dān)哪些義務(wù)，涉及哪些法律風(fēng)險(xiǎn)？以期對(duì)擬擔(dān)任獨(dú)立董事的讀者有所幫助。

一、什么是獨(dú)立董事

1、獨(dú)立董事首先是董事，是董事之一種

顧名思義，獨(dú)立董事是董事之一種。理解獨(dú)立董事，必須從《公司法》對(duì)董事的一般性規(guī)定開(kāi)始，因?yàn)椤豆痉ā穼?duì)董事義務(wù)和責(zé)任的一般性規(guī)定，均適用于獨(dú)立董事。在我國(guó)的公司治理結(jié)構(gòu)中，股東基于其出資地位，是公司財(cái)產(chǎn)的最終所有者，其組成的股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。除了職工代表?yè)?dān)任董事等個(gè)別例外情形外，董事是由股東大會(huì)任命的，董事組成的董事會(huì)是代表股東利益行事的公司內(nèi)部機(jī)構(gòu)，是股東大會(huì)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)依法根據(jù)公司章程進(jìn)行重大事項(xiàng)的決策，監(jiān)督、管理公司經(jīng)理層。在我國(guó)，上市公司都是股份有限公司，根據(jù)我國(guó)《公司法》第一百零八條，股份有限公司設(shè)董事會(huì)，其成員為五人至十九人。

根據(jù)《公司法》第一百零八條、第四十六條[1]，董事組成董事會(huì)，董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，代表股東利益行使《公司法》及公司章程規(guī)定的各項(xiàng)職權(quán)，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)中的重大事項(xiàng)做出決策。由董事組成的董事會(huì)這一集體有著廣泛的職權(quán)，即：除了依據(jù)《公司法》及公司章程應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)決定的保留性事項(xiàng)外，董事會(huì)能夠決定公司經(jīng)營(yíng)中的其他重大事項(xiàng)。而獨(dú)立董事首先是一名董事，具有通過(guò)董事會(huì)行使上述職權(quán)的資格。

2、理解獨(dú)立董事的含義，關(guān)鍵是理解“獨(dú)立”二字

獨(dú)立董事不同于一般的董事，完全在于“獨(dú)立”二字。那么，獨(dú)立董事究竟有何獨(dú)立性，又獨(dú)立于誰(shuí)呢？

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》的通知（證監(jiān)發(fā)〔２００１〕１０２號(hào)，下稱(chēng)“《獨(dú)立董事制度指導(dǎo)意見(jiàn)》”）第三條關(guān)于自然人不得擔(dān)任獨(dú)立董事的情形的規(guī)定，獨(dú)立董事的“獨(dú)立”是指獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受上市公司主要股東、實(shí)際控制人、或者其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個(gè)人的影響。獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)在利益關(guān)系上獨(dú)立于上市公司本身、上市公司的大股東、上市公司所控股或控制的企業(yè)。簡(jiǎn)要地說(shuō)，獨(dú)立董事的獨(dú)立性在于，其在做出判斷或決策時(shí)不得摻雜自身的利益，不受制于上市公司大股東的意志，而能夠獨(dú)立做出決策，維護(hù)上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，有效保護(hù)中小投資者的利益。我國(guó)今后關(guān)于獨(dú)立董事的法律法規(guī)也必然在制度設(shè)立上進(jìn)一步加強(qiáng)和確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性。

獨(dú)立董事之區(qū)別于一般董事，也就僅僅在于其比一般董事在決策時(shí)更加客觀、中立，更加注重中小投資者利益的保護(hù)。除此之外，獨(dú)立董事本來(lái)應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)關(guān)于董事的一般性規(guī)定，遵守其他董事應(yīng)當(dāng)遵守的義務(wù)，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。這一點(diǎn)不可忽略，因?yàn)樗鼪Q定了獨(dú)立董事承擔(dān)的法律義務(wù)和責(zé)任要更加重于一般的董事，而絕不是相反。

3、關(guān)于獨(dú)立董事的法律法規(guī)[2]

獨(dú)立董事是符合一定條件的自然人在公司組織中擔(dān)當(dāng)?shù)囊环N法律身份，而任何一種法律身份都對(duì)應(yīng)著相關(guān)的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。理解一種法律身份，我們必須看現(xiàn)行法律法規(guī)賦予這一身份的權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任是什么。按照效力層級(jí)從高到低的順序，筆者介紹、評(píng)析有關(guān)獨(dú)立董事的法律法規(guī)如下： ● 《中華人民共和國(guó)公司法》

我國(guó)《公司法》第一百二十二條僅概括性地規(guī)定上市公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立獨(dú)立董事，但具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定，因此《公司法》本身沒(méi)有關(guān)于獨(dú)立董事的具體規(guī)定。可見(jiàn)，立法者認(rèn)為，目前在《公司法》中系統(tǒng)規(guī)定獨(dú)立董事制度的時(shí)機(jī)尚不成熟，故授權(quán)國(guó)務(wù)院對(duì)這一問(wèn)題制定行政法規(guī)。

● 擬制定的《上市公司獨(dú)立董事條例》

目前國(guó)務(wù)院尚未出臺(tái)這一具體辦法，國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于印發(fā)國(guó)務(wù)院2010年立法工作計(jì)劃的通知》中有提到由證監(jiān)會(huì)起草《上市公司獨(dú)立董事條例》。這一規(guī)定遲早會(huì)出臺(tái)，對(duì)其具體內(nèi)容和制度框架，我們拭目以待。在這一規(guī)定出臺(tái)之前，我國(guó)的獨(dú)立董事制度很難稱(chēng)得上完善，獨(dú)立董事的履職要求和標(biāo)準(zhǔn)均有待完善。

● 《獨(dú)立董事制度指導(dǎo)意見(jiàn)》

目前，我國(guó)關(guān)于獨(dú)立董事的成文性規(guī)定主要是中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于發(fā)布《獨(dú)立董事制度指導(dǎo)意見(jiàn)》。這一頒布于2001年的規(guī)定，是目前關(guān)于中國(guó)獨(dú)立董事制度最重要的文件。該文件明確規(guī)定，“上市公司獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事?！盵3]

● 證券交易所自律性監(jiān)管規(guī)則

證券交易所并不是國(guó)家機(jī)關(guān)，其所頒布的自律監(jiān)管規(guī)則，也不是我國(guó)《立法法》規(guī)定范圍內(nèi)的“法”。但是，只要一家公司在證券交易所上市，其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員就必須承諾遵守證券交易所頒布的規(guī)則、指引等自律性監(jiān)管文件，比如深圳證券交易所《股票上市規(guī)則》、《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》、《自律監(jiān)管措施和紀(jì)律處分措施實(shí)施細(xì)則（試行）》。

這些文件的效力來(lái)源顯然是一種民事約定，因?yàn)楣旧鲜幸妥C券交易所簽署上市協(xié)議，而其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員又必須簽署遵守這些規(guī)則的承諾書(shū)。無(wú)論其約束力來(lái)源如何，這些自律性監(jiān)管規(guī)則確有一種“準(zhǔn)法”的性質(zhì)，對(duì)國(guó)家機(jī)關(guān)頒布的法律法規(guī)構(gòu)成一種補(bǔ)充和細(xì)化。

這些文件對(duì)于獨(dú)立董事權(quán)利和義務(wù)的規(guī)定，要比《公司法》、《獨(dú)立董事制度指導(dǎo)意見(jiàn)》更為系統(tǒng)和全面。比如，深圳證券交易所《主板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引（2015年修訂）》就專(zhuān)門(mén)規(guī)定了“獨(dú)立董事行為規(guī)范”一節(jié)，系統(tǒng)規(guī)定了獨(dú)立董事的各項(xiàng)履職義務(wù)。因此，理解獨(dú)立董事的法律地位，離不開(kāi)證券交易所的自律性監(jiān)管規(guī)則。

二、擔(dān)任獨(dú)立董事有什么好處

——報(bào)酬與其他利益

獨(dú)立董事不是雷鋒，我們?cè)谟懻撨@一法律身份時(shí)，先要看看擔(dān)任獨(dú)立董事有什么權(quán)利和利益。即擔(dān)任獨(dú)立董事的好處是什么呢？

1、獨(dú)立董事可以按照約定 從上市公司領(lǐng)取董事報(bào)酬

獨(dú)立董事不是公益活動(dòng)，有權(quán)在受上市公司股東會(huì)聘任擔(dān)任獨(dú)立董事時(shí)，按照約定領(lǐng)取一定的報(bào)酬。

《獨(dú)立董事指導(dǎo)意見(jiàn)》第七條第（五）項(xiàng)：“上市公司應(yīng)當(dāng)給予獨(dú)立董事適當(dāng)?shù)慕蛸N。津貼的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)制訂預(yù)案，股東大會(huì)審議通過(guò)，并在公司年報(bào)中進(jìn)行披露。

除上述津貼外，獨(dú)立董事不應(yīng)從該上市公司及其主要股東或有利害關(guān)系的機(jī)構(gòu)和人員取得額外的、未予披露的其他利益?！?/p>

獨(dú)立董事參加董事會(huì)活動(dòng)，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)作出決策，需要花費(fèi)大量工作時(shí)間，領(lǐng)取報(bào)酬是理所當(dāng)然的。實(shí)踐中，不少獨(dú)立董事為體現(xiàn)其獨(dú)立性和職業(yè)操守，選擇無(wú)償擔(dān)任獨(dú)立董事，并不從上市公司領(lǐng)取任何津貼或報(bào)酬。筆者完全不贊成獨(dú)立董事不領(lǐng)取報(bào)酬，因?yàn)檫@不符合按勞分配原則。況且，獨(dú)立董事的義務(wù)和責(zé)任乃至面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)是法律法規(guī)規(guī)定的，不會(huì)因?yàn)闊o(wú)償擔(dān)任獨(dú)立董事而有所減輕。

根據(jù)我國(guó)《個(gè)人所得稅法》第三條、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于明確個(gè)人所得稅若干政策執(zhí)行問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2009]121號(hào)），獨(dú)立董事由于不在公司擔(dān)任其他常駐職位，故其董事報(bào)酬需要按照《個(gè)人所得稅法》規(guī)定的“勞務(wù)報(bào)酬所得”繳納個(gè)人所得稅，其適用的稅率不同于工資薪金所得，而是固定的比例稅率，即依法核定的應(yīng)納稅所得額的20%。

2、獨(dú)立董事可以在一定程度上 提升自身資歷和名望 目前在我國(guó)的上市公司擔(dān)任獨(dú)立董事的人員中，有知名學(xué)者、會(huì)計(jì)師、資深律師、離退休官員等。他們當(dāng)中很多人擔(dān)任獨(dú)立董事，并不是為了那一筆董事津貼或報(bào)酬而來(lái)。擔(dān)任獨(dú)立董事，對(duì)他們而言，一方面是一種榮譽(yù)性的身份，另一方面也是個(gè)人在職業(yè)發(fā)展上進(jìn)一步提升的一個(gè)途徑。比如，現(xiàn)實(shí)中不乏有些專(zhuān)家學(xué)者將自己的獨(dú)立董事頭銜印在名片上，出入各種社交場(chǎng)合，其光環(huán)效應(yīng)不可低估。又比如，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉先生擔(dān)任金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立董事，對(duì)于其實(shí)際接觸金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作，深化其自身的宏觀經(jīng)濟(jì)研究，都有著相當(dāng)?shù)鸟砸妗?/p>

據(jù)筆者來(lái)看，擔(dān)任獨(dú)立董事的好處大抵就是以上兩個(gè)方面了，筆者暫時(shí)想不到更多。其中，第一個(gè)算是“利”，第二個(gè)算是“名”。名利雙收的事情，是否值得去做，則要與相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任對(duì)比衡量之后才能得出結(jié)論。

法律的一個(gè)基本原則是責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，對(duì)于擔(dān)任獨(dú)立董事有哪些義務(wù)和責(zé)任及法律風(fēng)險(xiǎn)，是下文馬上要述及的事情。

三、擔(dān)任獨(dú)立董事要做哪些事情

——職權(quán)與職責(zé)及義務(wù)

我國(guó)《公司法》第一百四十七條第一款概括性地規(guī)定：“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)?！倍铝x務(wù)依法可以分為兩大類(lèi)，即忠實(shí)義務(wù)和勤勉義務(wù)。

1、關(guān)于董事忠實(shí)義務(wù)的一般性規(guī)定

我國(guó)《公司法》第一百四十七條、第一百四十八條規(guī)定了董事對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)義務(wù)。董事所負(fù)忠實(shí)義務(wù)是指董事應(yīng)當(dāng)忠于公司利益，不得利用董事職務(wù)將自身利益凌駕于公司利益之上，不得從事任何與公司利益有沖突的行為。董事違反忠實(shí)義務(wù)的，其因違反忠實(shí)義務(wù)所得的收入應(yīng)當(dāng)歸入所任職的公司，并且在造成公司損失時(shí)應(yīng)當(dāng)向公司承擔(dān)損害賠償責(zé)任。《公司法》對(duì)董事忠實(shí)義務(wù)的一般性規(guī)定，當(dāng)然適用于獨(dú)立董事。

讀者需要留意，本條使用了兜底性的規(guī)定。董事“違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的其他行為”，是一個(gè)開(kāi)放性的規(guī)定，具體到個(gè)案中，行政執(zhí)法部門(mén)和司法仲裁機(jī)關(guān)可結(jié)合個(gè)案情況，認(rèn)定董事的行為是否屬于“違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的其他行為”。比如，董事在私下或公開(kāi)場(chǎng)合詆毀所在上市公司商譽(yù)的行為，就是一種違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的行為。

2、關(guān)于董事勤勉義務(wù)的一般性規(guī)定

對(duì)于勤勉義務(wù)，我國(guó)《公司法》僅在第一百四十七條第一款概括性的提及，而沒(méi)有給出一個(gè)明確的定義，沒(méi)有進(jìn)行任何詳細(xì)的解釋或說(shuō)明。相比忠實(shí)義務(wù)而言，勤勉義務(wù)的界定更需要很強(qiáng)的概括性，法條不可能詳細(xì)列舉董事的勤勉義務(wù)要求。

一般認(rèn)為，勤勉義務(wù)是指公司董事在從事公司管理活動(dòng)并做出商業(yè)決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守、審慎行事，達(dá)到普通謹(jǐn)慎的同行在同等情況下應(yīng)有的盡職和審慎程度。

一方面，不能對(duì)董事求全責(zé)備，人非圣賢孰能無(wú)過(guò)，董事只要達(dá)到了普通謹(jǐn)慎的同行在同等條件下的謹(jǐn)慎和盡責(zé)程度，就不應(yīng)當(dāng)為決策造成的經(jīng)營(yíng)失敗承擔(dān)個(gè)人責(zé)任。比如，對(duì)上市公司的某一次并購(gòu)活動(dòng)，只要董事按照法律法規(guī)的要求，基于對(duì)律師、會(huì)計(jì)師、評(píng)估機(jī)構(gòu)等出具意見(jiàn)的合理信賴(lài)，在足夠?qū)徤鞯那疤嵯聦?duì)該次并購(gòu)的可行性進(jìn)行了必要的考量，投了贊成票。那么，即使后來(lái)的市場(chǎng)變化，導(dǎo)致該次并購(gòu)是一次失敗的并購(gòu)，董事個(gè)人也不應(yīng)當(dāng)為此承擔(dān)法律責(zé)任。

另一方面，如果個(gè)別董事確實(shí)具備高于其他董事的特殊的技能和專(zhuān)業(yè)水平，則對(duì)其作為董事的勤勉盡責(zé)要求，應(yīng)當(dāng)高于其他董事。比如，一名資深的醫(yī)藥專(zhuān)家擔(dān)任一家醫(yī)藥上市公司的獨(dú)立董事，則對(duì)于公司經(jīng)營(yíng)決策中涉及藥品研發(fā)的決策，理所應(yīng)當(dāng)比其他董事承擔(dān)更高的勤勉盡責(zé)要求。[4]

判斷董事是否履行了勤勉義務(wù)，是一個(gè)綜合性的價(jià)值衡量過(guò)程，沒(méi)有一個(gè)確定無(wú)疑的公式化的操作辦法。正因?yàn)槿绱?，盡管證券交易所制定的《股票上市規(guī)則》、《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等自律性規(guī)則不具備像國(guó)家正式法律法規(guī)那樣的約束力，盡管上市公司協(xié)會(huì)指定《上市公司獨(dú)立董事履職指引》完全沒(méi)有法律約束力，該類(lèi)規(guī)范性文件對(duì)于認(rèn)定董事是否已經(jīng)履行勤勉義務(wù)，是否無(wú)履職過(guò)錯(cuò)，則至關(guān)重要。

正如《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)注冊(cè)資本登記制度改革方案的通知》（國(guó)發(fā)〔2014〕7號(hào)）第三條第五項(xiàng)所預(yù)示的那樣，“實(shí)行注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制，涉及公司基礎(chǔ)制度的調(diào)整，公司應(yīng)健全自我管理辦法和機(jī)制，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，發(fā)揮獨(dú)立董事、監(jiān)事的監(jiān)督作用，強(qiáng)化主體責(zé)任?！彪S著我國(guó)公司制度改革的進(jìn)一步深入，獨(dú)立董事的監(jiān)督作用將會(huì)越來(lái)越受到重視。獨(dú)立董事所負(fù)的法律義務(wù)今后只會(huì)加強(qiáng)，而不會(huì)削弱。獨(dú)立董事自身應(yīng)當(dāng)熟悉法律法規(guī)規(guī)定的各項(xiàng)董事義務(wù)，以便能夠忠實(shí)、勤勉地履行其董事職責(zé)。

四、擔(dān)任獨(dú)立董事的法律風(fēng)險(xiǎn)

——違法違規(guī)的后果 說(shuō)到法律風(fēng)險(xiǎn)，凡是法律法規(guī)規(guī)定了一定義務(wù)，而當(dāng)事人沒(méi)有依法履行的，就會(huì)產(chǎn)生法律責(zé)任，即發(fā)生這里所說(shuō)的法律風(fēng)險(xiǎn)。所以說(shuō)，按照基本法理，我們討論獨(dú)立董事所負(fù)的義務(wù)，也就是討論其所可能承擔(dān)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

由于目前我國(guó)法律法規(guī)對(duì)于獨(dú)立董事行為的規(guī)制分為很多層級(jí)，各個(gè)層級(jí)的規(guī)范性文件在約束力上不可同日而語(yǔ)，我們有必要在討論法律風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，對(duì)這些文件進(jìn)行效力上的區(qū)別對(duì)待。比如，中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)2014年09月12日公布的《上市公司獨(dú)立董事履職指引》系統(tǒng)規(guī)定了獨(dú)立董事所應(yīng)承擔(dān)的各項(xiàng)義務(wù)，各位獨(dú)立董事必須遵守這一指引，而不能將這一指引忽略不計(jì)。同時(shí)，這一指引不同于較高層級(jí)的法律文件，其約束力度非常有限。具體而言，雖然《上市公司獨(dú)立董事履職指引》之類(lèi)的文件規(guī)定了董事的廣泛義務(wù)，但由于該等文件效力位階太低，并未規(guī)定任何不利的法律后果，從而在很大程度上消蝕了其所規(guī)定的各項(xiàng)義務(wù)的強(qiáng)制屬性。盡管如此，獨(dú)立董事也不能將《上市公司獨(dú)立董事履職指引》置之不顧。雖然這類(lèi)文件不具備法律屬性，但是在商事法律領(lǐng)域，即使是業(yè)內(nèi)常見(jiàn)的慣例和習(xí)慣，都在很大程度上具有某種規(guī)范屬性，而應(yīng)當(dāng)引起獨(dú)立董事的重視。

基于以上狀況，考慮到法律風(fēng)險(xiǎn)本身有程度問(wèn)題，而追求零風(fēng)險(xiǎn)在任何領(lǐng)域都是不現(xiàn)實(shí)的，我們討論獨(dú)立董事所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須著眼于那些效力位階較高、不利法律后果明確的義務(wù)性規(guī)定，主要是指獨(dú)立董事決不可觸及的“高壓線(xiàn)”；同時(shí)，我們也要顧及交易所自律規(guī)則等一般性的違規(guī)，因?yàn)檫@些違規(guī)，同樣會(huì)有一定的不利后果。舉個(gè)例子，一名足球運(yùn)動(dòng)員，不得在比賽中毆打競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，不得用手觸球。毫無(wú)疑問(wèn)這兩個(gè)禁止性規(guī)定均應(yīng)當(dāng)?shù)玫阶袷?。但是，這兩個(gè)禁止性規(guī)定的強(qiáng)制性程度是不同的，在比賽中毆打競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，是一種嚴(yán)重的不當(dāng)行為，必須杜絕；而禁止用手觸球，只是比賽規(guī)則，違反這個(gè)層面的規(guī)則，需要承擔(dān)相應(yīng)的違規(guī)后果即可，不屬于嚴(yán)重的不當(dāng)行為。

因此，認(rèn)識(shí)獨(dú)立董事的法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合法律法規(guī)的效力層級(jí)，分層次進(jìn)行：

1、行政處罰

從目前情況來(lái)看，獨(dú)立董事所面臨的主要法律風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)自證券監(jiān)督管理部門(mén)的處罰。根據(jù)筆者查詢(xún)證監(jiān)會(huì)2014年全年、2015年至今公開(kāi)發(fā)布的行政處罰決定（含復(fù)議）文書(shū)，可以看到，獨(dú)立董事的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高，已經(jīng)不容忽視。如果說(shuō)在獨(dú)立董事制度剛剛開(kāi)始建立之時(shí)，獨(dú)立董事這一身份多多少少都是各界社會(huì)精英人士的一種地位的象征的話(huà)，那么時(shí)至今日這一象征性的意義逐漸在減弱，相反，獨(dú)立董事面臨的是實(shí)實(shí)在在的法律風(fēng)險(xiǎn)。誠(chéng)然，證監(jiān)會(huì)目前所給予的處罰主要是警告、罰款，在許多人眼里可能還到不了傷筋動(dòng)骨的地步。但是，目前在中國(guó)擔(dān)任獨(dú)立董事的人士，好多為學(xué)術(shù)界和商界的精英，他們很多人極為注重個(gè)人的社會(huì)評(píng)價(jià)。很多人并非是為了那一筆董事津貼而來(lái)的，也非完全是為了擔(dān)任獨(dú)立董事的那一點(diǎn)名聲而來(lái)的。

實(shí)際上，由于上市公司內(nèi)部治理非常復(fù)雜，獨(dú)立董事作為外部專(zhuān)業(yè)人士，尤其是對(duì)于那些非法律或財(cái)務(wù)背景的獨(dú)立董事，要想發(fā)現(xiàn)上市公司在關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保方面的違規(guī)行為，有效監(jiān)督上市公司的信息披露行為，很多情況下幾乎是不可能的。很多獨(dú)立董事遭受行政處罰，無(wú)非是做了個(gè)啞巴吃黃連的“冤大頭”而已。面對(duì)實(shí)實(shí)在在的法律風(fēng)險(xiǎn)，在決定擔(dān)任獨(dú)立董事之前，一定要三思而后行，確保對(duì)擔(dān)任獨(dú)立董事的法律風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)充分及理性的認(rèn)識(shí)。

關(guān)于2014年-2015年上半年中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行行政處罰情況，請(qǐng)見(jiàn)附件一的表格。表格數(shù)據(jù)來(lái)自證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站，網(wǎng)址為：http://?channel=3300/3313。

從證監(jiān)會(huì)公布的情況來(lái)看，獨(dú)立董事被處罰主要是因?yàn)樯鲜泄拘畔⑴哆`規(guī)，如上市公司沒(méi)有依法披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)?；驔](méi)有真實(shí)披露其利潤(rùn)情況、進(jìn)行虛假披露等，而作為獨(dú)立董事無(wú)論是否知情、是否參與有關(guān)違規(guī)行為，均已經(jīng)在相關(guān)文件上簽字，故需對(duì)其真實(shí)性與合法性負(fù)責(zé)。換言之，獨(dú)立董事對(duì)上市公司承擔(dān)的責(zé)任，是一種管理責(zé)任。在實(shí)踐中，監(jiān)管部門(mén)對(duì)這一責(zé)任的追究，并不太關(guān)注獨(dú)立董事個(gè)人的主觀情況，比如其是否知曉有關(guān)法律法規(guī)、是否參與違規(guī)活動(dòng)、是否對(duì)上市公司的造假知情，等等。在舉證責(zé)任方面，需要上市公司及獨(dú)立董事自己來(lái)證明自己已經(jīng)盡到了勤勉履職的要求，如無(wú)法證明，則不能免責(zé)。

當(dāng)然，從現(xiàn)有公布的處罰情況看，證監(jiān)會(huì)對(duì)于獨(dú)立董事的處罰還是比較輕微的，主要是警告及數(shù)額十萬(wàn)以?xún)?nèi)的罰款。這當(dāng)然已經(jīng)實(shí)際考慮了在實(shí)踐中獨(dú)立董事不實(shí)際參與上市公司的經(jīng)營(yíng)，客觀上難以實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司合規(guī)運(yùn)營(yíng)的有效監(jiān)管等因素。

2、民事賠償

目前，我國(guó)的立法和實(shí)踐對(duì)于公司董事的民事賠償義務(wù)已經(jīng)有了框架性的規(guī)定，盡管還稱(chēng)不上完善。

獨(dú)立董事因履職過(guò)錯(cuò)，可能面臨來(lái)自上市公司本身的賠償請(qǐng)求 《公司法》第一百四十九條規(guī)定：“董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任?！边@是關(guān)于董事因其職務(wù)過(guò)錯(cuò)，對(duì)公司本身承擔(dān)賠償責(zé)任的規(guī)定。

獨(dú)立董事作為董事之一，適用這一規(guī)定。由于獨(dú)立董事為公司股東大會(huì)所選舉，而上市公司一般由大股東及董事會(huì)控制。通常情況下，公司本身不會(huì)做出對(duì)獨(dú)立董事追究民事責(zé)任的決定。

但是，我國(guó)《公司法》第一百五十一條創(chuàng)設(shè)了股東代表訴訟。根據(jù)該條，如認(rèn)為獨(dú)立董事存在履職過(guò)錯(cuò)，導(dǎo)致公司本身遭受損失的，那么股份有限公司連續(xù)一百八十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之一以上股份的股東，可以按照一定的程序，繞過(guò)公司董事會(huì)，直接向涉事的獨(dú)立董事提起民事賠償之訴。當(dāng)然，目前筆者尚未找到這方面的公開(kāi)案例。

獨(dú)立董事因履職過(guò)錯(cuò)，可能面臨來(lái)自中小投資者（散戶(hù)）的賠償請(qǐng)求

《公司法》第一百五十二條則規(guī)定：“董事、高級(jí)管理人員違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定，損害股東利益的，股東可以向人民法院提起訴訟。”這是關(guān)于董事因其職務(wù)過(guò)錯(cuò)，對(duì)公司股東（包括通稱(chēng)“散戶(hù)”的小股東）所應(yīng)承擔(dān)的民事賠償責(zé)任。

如前所述，證監(jiān)會(huì)目前對(duì)獨(dú)立董事做出的行政處罰，主要發(fā)生信息披露領(lǐng)域。獨(dú)立董事因?yàn)槲幢M勤勉履職的義務(wù)，被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為對(duì)上市信息披露虛假承擔(dān)行政處罰責(zé)任的，則廣大中小投資者往往可以依據(jù)《公司法》第一百五十二條提起民事賠償之訴。

筆者見(jiàn)到山東省濟(jì)南市中級(jí)人民法院作出的（2013）濟(jì)商初字第249號(hào)、251號(hào)、253號(hào)民事判決書(shū)，是中小投資者向獨(dú)立董事提起民事賠償之訴的典型案例。

在該案中，上市公司濰坊亞星公司因未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易等虛假信息披露被證監(jiān)會(huì)做出了行政處罰，小股東陳嘉平、高志國(guó)、貝曉惠主張其購(gòu)買(mǎi)的公司股票因公司的違規(guī)行為，發(fā)生了股價(jià)損失，主張上市公司承擔(dān)賠償責(zé)任，并且獨(dú)立董事陳堅(jiān)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。在本案中，人民法院最終并未支持小股東的賠償請(qǐng)求，因?yàn)槠涔善笔窃谧C監(jiān)會(huì)已經(jīng)對(duì)濰坊亞星公司進(jìn)行立案調(diào)查之后買(mǎi)入的，其主張的損失系由于股票市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致，而非因上市公司信息披露違規(guī)導(dǎo)致。但是，在該判決中，人民法院的態(tài)度和立場(chǎng)非常明確，認(rèn)為“陳堅(jiān)系濰坊亞星公司獨(dú)立董事，沒(méi)有證據(jù)證明其對(duì)濰坊亞星公司的虛假陳述無(wú)過(guò)錯(cuò)，故陳堅(jiān)應(yīng)對(duì)濰坊亞星公司的虛假陳述承擔(dān)連帶賠償責(zé)任?！币簿褪钦f(shuō)，獨(dú)立董事陳堅(jiān)之所以能在本案中免責(zé)，只是因?yàn)樾」蓶|買(mǎi)入股票是在證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司立案調(diào)查之后，其損失與上市公司的違規(guī)信息披露沒(méi)有因果關(guān)系。至于獨(dú)立董事的履職過(guò)錯(cuò)，人民法院已經(jīng)明確確認(rèn)。假設(shè)該小股東是在證監(jiān)會(huì)對(duì)公司立案調(diào)查之前就買(mǎi)入股票，且人民法院最終認(rèn)定其主張的損失與上市公司的信息披露違規(guī)確有因果關(guān)系，則本案獨(dú)立董事將無(wú)法免責(zé)。換句話(huà)說(shuō)，盡管中國(guó)目前中小投資者的維權(quán)意識(shí)和維權(quán)能力尚較為薄弱，但是，其主張獨(dú)立董事因履職過(guò)錯(cuò)而承擔(dān)賠償責(zé)任的法律路徑，已經(jīng)完全暢通。這一點(diǎn)，需要引起注意。

需要指出的是，在小股東對(duì)獨(dú)立董事提起的損失賠償之訴中，獨(dú)立董事需要證明其自身已經(jīng)盡到勤勉履職之責(zé)，對(duì)于上市公司的違規(guī)行為沒(méi)有過(guò)錯(cuò)。而一旦證監(jiān)會(huì)對(duì)獨(dú)立董事作出了相應(yīng)的處罰，就已經(jīng)確認(rèn)了獨(dú)立董事的履職過(guò)錯(cuò)。此時(shí)，獨(dú)立董事要想證明自身沒(méi)有過(guò)錯(cuò)，幾乎是不可能的。

3、刑事責(zé)任

自然人基于其擔(dān)任獨(dú)立董事的職務(wù)便利，會(huì)有機(jī)會(huì)參與上市公司董事會(huì)的決策過(guò)程，成為上市決策過(guò)程中的“其他直接責(zé)任人員”；有機(jī)會(huì)接觸上市公司的商業(yè)秘密，負(fù)有保守商業(yè)秘密并不得用以為自己或他人牟利的義務(wù)。而一旦獨(dú)立董事在參與決策過(guò)程中發(fā)生故意或過(guò)失，導(dǎo)致上市公司利益受損，或者獨(dú)立董事違法披露上市公司的商業(yè)秘密或利用該等商業(yè)秘密為自己或親友牟利（如參與證券內(nèi)幕交易），將有可能構(gòu)成刑事犯罪，從而被追究刑事責(zé)任。

獨(dú)立董事被追究刑事責(zé)任的情形，當(dāng)然是很少見(jiàn)的，但不是沒(méi)有。而且，獨(dú)立董事是董事之一種，目前公司董事被內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪追究刑事責(zé)任的情形，并不是很少見(jiàn)。獨(dú)立董事的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)需要引起大家的高度重視，因?yàn)檫@是獨(dú)立董事履職的“高壓線(xiàn)”，一刻都不能觸碰。討論獨(dú)立董事可能觸及的刑事罪名，絕對(duì)不是危言聳聽(tīng)；相反，必要的法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是未來(lái)每一個(gè)層次的公司管理者都應(yīng)當(dāng)具備的，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)的中國(guó)司法環(huán)境對(duì)于公司董事這樣的高級(jí)職員，其問(wèn)責(zé)力度只會(huì)加大、不會(huì)減小。

獨(dú)立董事有違法行為時(shí)，可能會(huì)觸及的罪名有：

① 背信損害上市公司利益罪

② 違規(guī)披露、不披露重要信息罪 ③ 內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪 ④ 國(guó)有公司、企業(yè)人員失職罪 ⑤ 國(guó)有公司、企業(yè)人員濫用職權(quán)罪

以上各個(gè)罪名的行為狀態(tài)和處罰規(guī)定見(jiàn)附件二，供參考。

需要說(shuō)明的是，在證監(jiān)會(huì)執(zhí)法過(guò)程中，如其發(fā)現(xiàn)有獨(dú)立董事涉嫌刑事犯罪的行為，則有權(quán)向有關(guān)司法機(jī)關(guān)進(jìn)行移送。而司法機(jī)關(guān)處理涉及資本市場(chǎng)的犯罪，在事實(shí)認(rèn)定方面，將會(huì)極大依賴(lài)證監(jiān)會(huì)的認(rèn)定結(jié)果，因?yàn)楫吘瓜啾茸C監(jiān)會(huì)而言，人民檢察院、人民法院在資本市場(chǎng)方面的專(zhuān)業(yè)執(zhí)法能力較弱，至少無(wú)法與證監(jiān)會(huì)相比。

4、自律監(jiān)管措施

獨(dú)立董事在履行職權(quán)職責(zé)過(guò)程中，沒(méi)有違反導(dǎo)致上述三類(lèi)法律風(fēng)險(xiǎn)的法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定，而只是違反《股票上市規(guī)則》、《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等證券交易所發(fā)布的規(guī)定、指引等規(guī)范性文件的，同樣會(huì)產(chǎn)生一定的法律風(fēng)險(xiǎn)。這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)包括交易所的通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)、被公開(kāi)認(rèn)定為不適合擔(dān)任上市公司董事，等等。這些自律性懲戒措施，雖然其嚴(yán)重程度無(wú)法與行政處罰、刑事處罰相比，但是同樣能夠給獨(dú)立董事的職業(yè)前程與個(gè)人聲譽(yù)帶來(lái)深遠(yuǎn)的負(fù)面影響，所以不可不引起重視。

另外，在針對(duì)獨(dú)立董事提起的有關(guān)民事賠償訴訟中、在針對(duì)獨(dú)立董事的行政調(diào)查程序中、乃至在針對(duì)獨(dú)立董事的刑事偵查程序中，相關(guān)獨(dú)立董事是否違反了《股票上市規(guī)則》、《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等證券交易所自律監(jiān)管規(guī)定，同樣對(duì)認(rèn)定其是否充分履行了忠實(shí)和勤勉義務(wù)、是否具有故意或過(guò)錯(cuò)，有著極為關(guān)鍵的作用，從而間接影響?yīng)毩⒍驴赡艹袚?dān)的民事賠償責(zé)任和行政處罰責(zé)任及刑事責(zé)任。

五、結(jié)語(yǔ)

由于我國(guó)關(guān)于獨(dú)立董事的法律制度尚不完善，獨(dú)立董事所本應(yīng)具有的獨(dú)立性尚未完全確立。在實(shí)踐中，確有大量獨(dú)立董事因未盡勤勉或忠實(shí)義務(wù)而被問(wèn)責(zé)，遭受行政處罰的情形，監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極推動(dòng)獨(dú)立董事依法審慎履職的立場(chǎng)非常明確。但是，總體上獨(dú)立董事這一群體目前對(duì)上市公司發(fā)揮的監(jiān)督作用非常有限，難以避免外界屢有的“花瓶”之稱(chēng)。

從目前情形來(lái)看，因?yàn)楸O(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于獨(dú)立董事履職的勤勉和謹(jǐn)慎程度預(yù)期并不是很高。在國(guó)務(wù)院《上市公司獨(dú)立董事條例》等更嚴(yán)格更規(guī)范的法規(guī)出臺(tái)之前，在中國(guó)的上市公司治理結(jié)構(gòu)未發(fā)生革命性變化之前，只要獨(dú)立董事本著謹(jǐn)慎、勤勉的態(tài)度，遵守《獨(dú)立董事制度指導(dǎo)意見(jiàn)》、《上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等文件規(guī)定的程序性要求，基本可以滿(mǎn)足監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于獨(dú)立董事履職的要求，大面積的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)尚未出現(xiàn)。獨(dú)立董事在目前仍不失為一種帶有光環(huán)的名利雙收的身份，仍然是一種社會(huì)地位的象征。

也正因?yàn)檫@一群體在完善公司治理中所發(fā)揮的實(shí)際作用尚屬有限，本文在前面談到的法律風(fēng)險(xiǎn)（尤其是民事賠償和刑事追責(zé)層面的法律風(fēng)險(xiǎn)）很多都是立法層面已經(jīng)確定、實(shí)踐層面已經(jīng)有真實(shí)案例、但更多體現(xiàn)于未來(lái)的法治大趨勢(shì)。

相信今后隨著我國(guó)法律關(guān)于上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善，獨(dú)立董事將在監(jiān)督上市公司遵守“游戲規(guī)則”方面發(fā)揮更大的作用。這是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中必然會(huì)出現(xiàn)大量獨(dú)立董事被問(wèn)責(zé)的情形，而在這種態(tài)勢(shì)之下，獨(dú)立董事履行勤勉、忠實(shí)義務(wù)的壓力和動(dòng)力將越來(lái)越大，從而推動(dòng)中國(guó)上市公司治理達(dá)到一個(gè)更高的水平。對(duì)于我國(guó)這樣一個(gè)向完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步轉(zhuǎn)型的國(guó)家，在任何一個(gè)具有現(xiàn)代法治意義的制度的完善之路上，均會(huì)伴隨著大量的問(wèn)責(zé)出現(xiàn)。就像企業(yè)家的成功伴隨著企業(yè)家的“原罪”被問(wèn)責(zé)一樣，在獨(dú)立董事制度的完善過(guò)程中，一批精英人士的清譽(yù)和職業(yè)前程難免淪為制度演進(jìn)過(guò)程中獻(xiàn)給正義女神的祭品。通過(guò)審視近年來(lái)證監(jiān)會(huì)對(duì)獨(dú)立董事做出的歷次行政處罰，我們可以大體看出這一趨勢(shì)。

因表格較大，為您閱讀方便，您可進(jìn)入公眾號(hào)留言獲得《中國(guó)公司獨(dú)立董事的法律風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告（內(nèi)附近兩年上市公司獨(dú)立董事處罰匯總）》PDF全文。請(qǐng)您留下微信號(hào)，小智一一發(fā)您。

注釋?zhuān)?/p>

[1]出于文章篇幅限制，筆者不再列舉有關(guān)法條內(nèi)容，有興趣的非法律專(zhuān)業(yè)背景讀者可自行查閱有關(guān)法條。

[2]需要說(shuō)明，在我國(guó)，“法律”或“法律法規(guī)”具有多層次的含義，在不同語(yǔ)境之下其含義是不同的。筆者在本文中，如無(wú)特別說(shuō)明，使用“法律”或“法律法規(guī)”均籠統(tǒng)地指相關(guān)當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵守的全部規(guī)范性文件，包括全國(guó)人大及全國(guó)人大常委會(huì)頒布的法律、國(guó)務(wù)院頒布的行政法規(guī)、地方性法規(guī)、地方政府和部門(mén)規(guī)章等等，乃至包括證券交易所及行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的規(guī)范性指引，等等。一句話(huà)，在中華人民共和國(guó)領(lǐng)域內(nèi)，當(dāng)事人需要遵守的具有一定約束力的任何規(guī)范性文件，均在筆者所稱(chēng)的“法律”或“法律法規(guī)”范圍之內(nèi)。

[3]本文所說(shuō)的獨(dú)立董事，就是上市公司獨(dú)立董事，因?yàn)楹翢o(wú)疑問(wèn)法律對(duì)上市公司的公司治理要求最為嚴(yán)格，因?yàn)樯婕皩?duì)中小投資者及債權(quán)人等其他利益相關(guān)方的保護(hù)。目前人們所說(shuō)的獨(dú)立董事，僅僅指上市公司獨(dú)立董事。在目前情況下，我們對(duì)非上市公司的獨(dú)立董事，尚無(wú)需給予太多關(guān)注。

[4]筆者撰寫(xiě)以上三段內(nèi)容時(shí)，參考了劉俊海《現(xiàn)代公司法（第二版）》第513頁(yè)有關(guān)內(nèi)容。

攀鋼集團(tuán)釩鈦資源股份有限公司 關(guān)于開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的獨(dú)立董事意見(jiàn)

根據(jù)《公司法》、《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件以及本公司章程的規(guī)定，作為公司的獨(dú)立董事，本著認(rèn)真、負(fù)責(zé)的態(tài)度，對(duì)公司第六屆董事會(huì)第十七次會(huì)議《關(guān)于開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)的議案》進(jìn)行了審議，現(xiàn)基于獨(dú)立判斷立場(chǎng)，發(fā)表意見(jiàn)如下：開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求，有助于公司拓寬融資渠道、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，有利于提高公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，符合上市公司和全體股東利益，不存在損害上市公司和中小股東利益的情形。鑒于此，我們同意公司開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)。（以下無(wú)正文）

（本頁(yè)無(wú)正文，為《攀鋼集團(tuán)釩鈦資源股份有限公司獨(dú)立董事關(guān)于開(kāi) 展融資租賃業(yè)務(wù)的獨(dú)立意見(jiàn)之簽字頁(yè)。）

______________ ______________ 趙 沛 張國(guó)慶

______________ ______________ 楊淵德 吉 利

2015 年 8 月 7 日