第一篇：企業(yè)財務風險預警及防范研究

企業(yè)財務風險預警及防范研究

【摘 要】風險無處不在，財務風險也是如此。因此，企業(yè)應建立財務風險預警系統(tǒng)，及時發(fā)現(xiàn)財務風險之所在，從而及時對企業(yè)管理進行相關調整，加強對財務風險的防范，有效地防范和化解危機。本文就財務風險的預警機制、財務風險預警系統(tǒng)的建立以及對財務風險的防范和化解展開論述，希望有助于我國企業(yè)對財務風險的掌控。

【關鍵詞】財務風險 ； 預警機制 ；防范

一、問題的提出

未來的不可預見性與市場經(jīng)濟的激烈競爭，加之政治、經(jīng)濟政策的變化，企業(yè)所在行業(yè)、發(fā)展階段甚至決策者本人業(yè)務水平的高低都會導致風險成為客觀存在。當然，財務風險也不能例外。在市場經(jīng)濟全球化發(fā)展的今天，市場競爭激烈，國際國內經(jīng)濟形勢變化多端，一個企業(yè)或者企業(yè)集團如果能夠提前預知財務風險，并及時采取防范措施，無疑有助于提高企業(yè)的抗風險能力，有利于企業(yè)的健康發(fā)展。當一個企業(yè)遭遇風險時，管理企業(yè)資金運動的財務中樞必然首當其沖。因此，建立財務風險預警系統(tǒng)，及時診斷出危機信號，發(fā)現(xiàn)問題之所在并采取相應措施，以有效地防范和化解財務危機，就成為企業(yè)財務管理工作的重要內容。

二、企業(yè)財務風險的識別方法

1.財務風險。根據(jù)百度百科，財務風險是指企業(yè)財務結構不合理、融資不當使企業(yè)可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，財務風險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財務風險只有采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險。企業(yè)財務危機的識別主要是通過定量指標的計算和定性問題的分析，對企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)濟狀況進行綜合評價判斷。一般來說，可從以下幾類指標分析：

2.盈利能力強弱

企業(yè)的盈利能力決定了企業(yè)的經(jīng)營是增加了股東財富還是蠶食掉了股東財富，因為長期虧損的企業(yè)是無法持久經(jīng)營的。企業(yè)的償債能力最終還是取決于企業(yè)的盈利能力。反映企業(yè)盈利能力的常見指標有銷售凈利率和總資產報酬率。銷售凈利率又稱銷售凈利潤率，是凈利潤占銷售收入的百分比，該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤的多少，表示銷售收入的收益水平；總資產報酬率，反映企業(yè)總資產的獲利能力。他們的計算公式如下：

銷售凈利率=凈利率÷銷售收入×100%（這里的銷售收入一般指主營業(yè)務收入）

總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）÷平均資產總額×100%

上述指標決定了企業(yè)的資產獲利能力、產品獲利能力，指標越高，企業(yè)獲利能力越強。其他條件不變時，企業(yè)獲利能力強則財務風險就低。

3.企業(yè)負債程度

資產負債率反映企業(yè)負債經(jīng)營的程度，也反映出債權人權益獲得保障的程度。銀行等金融機構審核企業(yè)貸款時，最重要的就是要看資產負債率的高低。企業(yè)的總資產是由股東權益和負債組成的。資產負債率越高，企業(yè)財務風險就越大。企業(yè)負債程度一般可用資產負債率和已獲利息倍數(shù)來衡量。已獲利息倍數(shù)反映了企業(yè)一定期間所獲得的收益是同期利息費用開支的倍數(shù)。兩個指標的計算公式如下：

資產負債率=（負債總額÷資產總額）×100%

其中：資產負債率表明了企業(yè)的負債狀況和債權的保障程度，該指標值越小，債權越安全。

已獲利息倍數(shù)=（凈收益+所得稅+利息費用）÷利息費用

該倍數(shù)越大，則表明企業(yè)付息能力越強；反之，則說明其收益不足以覆蓋其債務的利息，表示目前收益下負債過度了，企業(yè)很可能面臨著財務危機。

4.資產周轉率

資產當然周轉越快越好，周轉快則占壓資金少、變現(xiàn)能力強。資產的周轉使用狀況主要以存貨周轉率來反映。存貨周轉率既反映了企業(yè)存貨的管理效率和效果，也反映了其變現(xiàn)能力，綜合反映了企業(yè)存貨占壓資金的多寡，乃至企業(yè)產品占有市場的能力。該指標值越高，存貨周轉越快，變現(xiàn)能力越強，企業(yè)的產品越受市場歡迎。計算公式：

存貨周轉率=（產品銷售成本÷平均存貨成本）×100%

應收賬款周轉率=銷售收入÷平均應收賬款

5.資產變現(xiàn)能力

當今世界，現(xiàn)金為王。資金于企業(yè)猶如血液于人。資產變現(xiàn)能力是指企業(yè)的流動資產在一定時期內轉化為現(xiàn)金的能力，一個偌大的企業(yè)集團短時期內可變現(xiàn)的資產卻可能很少，無疑，企業(yè)資產的變現(xiàn)能力越強，則企業(yè)抗風險的能力越強。企業(yè)資產變現(xiàn)能力主要通過流動比率和速動比率來反映。計算公式如下：

流動比率=（流動資產÷流動負債）×100%

速動比率=（速動資產÷流動負債）×100%

速動資產=流動資產-存貨

流動比率反映了企業(yè)有多少現(xiàn)金可以來自流動資產的轉化，以便用來償還流動負債。流動比率越大，說明企業(yè)資產變現(xiàn)能力越強，短期償債能力越大。在實務中，由于流動資產還包括了存貨，存貨屬于周轉較慢、變現(xiàn)較慢的流動資產，因而存貨的積壓會導致流動比率增大，因此，可用扣除存貨的速動比率來衡量企業(yè)償還流動債務的能力。

三、財務危機預警指標體系

一般來說，企業(yè)發(fā)生財務危機是由各種因素造成的。預防與避免企業(yè)財務危機可以從以下方面建立預警指標體系。

杜邦分析法：

企業(yè)的實力歸根結底來自于其盈利能力。所以，資產報酬率，凈資產收益率等盈利能力指標至關重要。根據(jù)杜邦財務分析法，凈資產收益率在企業(yè)各種財務指標中居于核心地位，其變動走勢與企業(yè)的財務風險息息相關，是監(jiān)測企業(yè)財務危機的一個極其重要的指標。

杜邦分析法中的凈資產收益率，也稱權益報酬率，是一個綜合性最強的財務分析指標，是杜邦分析系統(tǒng)的核心；以此指標為核心，如上圖層層分解指標，最終找到影響企業(yè)凈資產收益率變化的因素。從凈資產收益率分解出兩條線。一條是資產凈利率分解開來，其中又分出兩條線：一條直至銷售凈額、成本總額、所得稅等屬于企業(yè)的正常經(jīng)營，另一條分解出資產周轉率，乃至資產總額、銷售收入；另一條線從凈資產收益率開始到權益乘數(shù)，即反映公司的負債程度，反映企業(yè)利用財務杠桿經(jīng)營的程度，最后是反映企業(yè)資產狀況的各種指標因素。綜合反映了各種財務指標的關系，以及企業(yè)的對財務風險的偏好。所以，可以用杜邦分析法來分析企業(yè)經(jīng)營的問題之所在，也可以作為企業(yè)財務風險預警的體系。譬如：資產負債率高，權益乘數(shù)就大，公司會有較多的財務杠桿利益，但風險也高；反之則反之。這其實取決于企業(yè)經(jīng)營者對于風險的承受能力和偏好程度。

四、企業(yè)財務風險的防范

財務風險預警系統(tǒng)只能發(fā)現(xiàn)問題，而不能解決問題，防范和降低企業(yè)財務風險主要有以下措施：

1.關注宏觀政策變動對企業(yè)經(jīng)營可能帶來的財務風險

當然，企業(yè)首先要分清系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險。對于非系統(tǒng)風險要通過管理的調整以規(guī)避；對于系統(tǒng)風險要通過苦練內功，降低其對企業(yè)的影響。其次，企業(yè)要準確判斷本行業(yè)所處的發(fā)展階段，以及本企業(yè)在本行業(yè)中的地位和辦企業(yè)的所處的發(fā)展階段，因為夕陽產業(yè)和朝陽產業(yè)的風險偏好和抗風險能力肯定不一樣，處于初創(chuàng)期的企業(yè)和處于發(fā)展期、衰落期的企業(yè)對財務風險的偏好肯定也不一樣。第三，企業(yè)要關注國際國內形勢，預判政策走向對于本行業(yè)和本企業(yè)的影響，以便正確化解經(jīng)營風險和財務風險；第四，企業(yè)要關注市場供需變化，加強企業(yè)研發(fā)投入和創(chuàng)新能力，加強成本管控，不但要產品創(chuàng)新，也要做到成本領先，提高盈利能力，增強抗風險能力。

2.避免盲目舉債擴張

避免盲目擴張。時時注意企業(yè)的現(xiàn)金流，企業(yè)資產負債率一般應在50%一下，但是也不能一概而論，要分行業(yè)來看，也要分企業(yè)所處的發(fā)展階段來看，企業(yè)舉債擴張以后總體資產負債水平以不超過75%左右為宜，結合盈利能力可以適當調整，有了這個目標，有利于企業(yè)把握財務風險。

3.制定合理的財務戰(zhàn)略

財務戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的一個子系統(tǒng)，主要關注企業(yè)資本資源的合理配置有有效使用。財務戰(zhàn)略在企業(yè)戰(zhàn)略中處于重要地位，既為企業(yè)整體戰(zhàn)略服務也為企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略服務。財務戰(zhàn)略決定了企業(yè)是選擇擴張性戰(zhàn)略還是穩(wěn)健性戰(zhàn)略，甚至是防御性戰(zhàn)略。無疑，財務戰(zhàn)略決定了企業(yè)對財務風險的選擇和接受程度。進而決定了企業(yè)投資、籌資、分配政策的制定。

合理確定權益資金、自有資金的比例，合理確定債權人資金和權益資金的比例。把資金成本控制在較低的水平。

4.保持必要的融資能力

保持必要的融資能力，甚至是借新債還舊債的能力，現(xiàn)有資產的周轉變現(xiàn)能力非常重要。企業(yè)保持必要的融資能力儲備、維護資本結構的彈性，對于抵御預期財務風險具有重要意義。

5.確定最佳資本結構

沒有放之四海而皆準的最佳資本結構，實務中，企業(yè)要根據(jù)融資環(huán)境、自身償債、盈利能力確定“最佳”資本結構。根據(jù)財務彈性的要求，最佳資本結構不會是一個常數(shù)，它應當是一個有效區(qū)間，比如資產負債率介于65%～70%之間等。而且，最佳資金結構不是一層不變的，它是一個動態(tài)的平衡。企業(yè)要經(jīng)常測算企業(yè)的實際負債率是高于還是低于最優(yōu)負債率，如何應對與調整，這是一個伴隨企業(yè)經(jīng)營活動的常態(tài)的過程，這個過程也伴隨企業(yè)發(fā)展的過程。所以，財務風險無時不在，無處不在，企業(yè)要根據(jù)財務風險預警體系及時發(fā)現(xiàn)、及時應對防范，把財務風險把握在可控范圍內，而且這個過程是動態(tài)的過程。

參考文獻：

[1]姚琴.企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)研究[D].西安科技大學.2010.[2]許燕.企業(yè)并購的財務風險研究[D].西南財經(jīng)大學.2009.[3]王影.并購的財務風險及其防范問題研究[D].東北財經(jīng)大學.2011.[4]郭敏.我國企業(yè)財務風險與防范研究[D].四川大學.2009.[5]丁玉書.企業(yè)財務活動中的風險管理問題研究[D].吉林大學.2008.

第二篇：房地產企業(yè)財務風險分析及預警初探

房地產企業(yè)財務風險分析及預警初探

2008-7-21【大 中 小】【打印】

【摘要】本文以房地產企業(yè)為例，對企業(yè)財務風險進行預警分析，早期預測投資者無力償還債務的可

能性和企業(yè)破產的臨界值。

一、引言

房地產業(yè)在我國尚屬一個新興行業(yè)，起步于上世紀80年代中期，僅有20年的歷史，具有很大的發(fā)展?jié)摿?，是一個成長性很高的行業(yè)。國家統(tǒng)計局公布的2003年和2004年的房地產綜合景氣指數(shù)均在2002年之上。2004年，全國房地產行業(yè)完成投資1.3萬億元，比2003年增長28.1%.盡管房價上漲增加了普通購房者的負擔，但旺盛的購房需求和經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展依然是房地產行業(yè)景氣的主要支撐。國內有學者指出，未來五年，全國整體房價仍會維持在較高位運行。這主要是因為中國房地產市場的需求增長態(tài)勢將會在較長時期內存在，住房供給偏緊，旺盛的需求仍使供求不平衡。未來某些房價上漲較快的大城市將會帶動地

區(qū)及全國房價的上漲。

在全國房地產行業(yè)快速發(fā)展的同時，房地產行業(yè)的風險也逐漸顯現(xiàn)，引起了專家學者的關注。中國指數(shù)研究院常務副院長黃瑜在中國經(jīng)濟前瞻論壇上指出，“十五”期間我國房地產行業(yè)表現(xiàn)出四方面的問題：資金來源相對單一，銀行風險大；房價增長過快，價格和市場風險偏高；城市開發(fā)過快，土地成本升高；

粗式開放經(jīng)營，耗能過大。

深萬科、金融街、深振業(yè)等30家房地產行業(yè)上市公司近5年來的經(jīng)營發(fā)展狀況表明，房地產行業(yè)近年來資產規(guī)模和主營業(yè)務收入增長較快，發(fā)展迅速，期間費用占主營業(yè)務收入百分比逐年下降，經(jīng)營管理逐步由粗放型向集約型轉變。但同時，主營業(yè)務利潤率呈現(xiàn)出下降趨勢，存貨周轉率也放緩，反映出房地產行業(yè)在快速發(fā)展的同時，一些經(jīng)營風險也正逐步顯現(xiàn)。5年來，30家房地產上市公司總資產由540億發(fā)展到841億，增長了55.69%.其中，存貨凈額由264億增長到了442億，增長了67.78%.主營業(yè)務收入由141億增長到274億，增長了94.07%.資產負債率2001年最低，為49.08%，2002最高為54.55%，并呈上升趨勢。反映營運能力的存貨周轉率，從1998年的最低0.37次上升到2001年的最高0.48次，2002年有所下

降為0.47次。

房地產業(yè)的風險，概括起來主要包括政治風險、政策風險、經(jīng)濟風險、市場風險、自然風險、利率風險、技術風險、經(jīng)營風險等，這一風險分類，雖便于描述，但給定量分析帶來了一定困難。有的學者把房地產業(yè)的風險劃分為商業(yè)風險和財務風險，則便于在風險分析中做到定性定量相結合，靜態(tài)動態(tài)相補充。在企業(yè)風險研究分析中，早期的風險測度方法主要考慮投資者無力償還債務的可能性，因此風險測量師從財務可行性模型出發(fā)。隨著資金時間價值日益受到重視，總投資內部收益率和股本內部收益率成了風險分析重點，從而開始對內部收益率的各因子加以細分，出現(xiàn)了敏感性分析。但這些模型和分析方法，都只是分離地給出各個指標，沒能為決策者提供一個判斷標準和預警信息。為進一步深入研究分析房地產企業(yè)的經(jīng)營風險并做出及時預警，本文擬從定量分析的角度，探索運用Z模型風險分析法，對房地產企業(yè)的財務風險分析及預警進行初步嘗試。

Z模型最早是由美國學者Altman于20世紀60年代中期提出，用以計量企業(yè)破產的可能性，在實際運

用中，模型得到了逐步補充完善。其分析模型如下：

Z=0.717X1+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5式中，Z=判別函數(shù)值，X1= 營運資金 / 資產總額，X2= 留存收益 / 資產總額，X3=息稅前利潤 /資產總額，X4= 股東權益賬面價值總額 / 負債賬面價值總

額，X5= 銷售收入 /資產總額企業(yè)破產臨界值：

（1）Z < 1.23時，企業(yè)處于破產的“危險地帶”；

（2）1.23 < Z< 2.9時，企業(yè)處于破產的“灰色地帶”；

（3）Z> 2.9時，企業(yè)財務狀況良好。

考慮到企業(yè)財務數(shù)據(jù)源于權責發(fā)生制原則，可能不能真實反映企業(yè)現(xiàn)實的財務質量，模型在實際運用

中增加了兩個有關現(xiàn)金流量分析的指標：（1）現(xiàn)金盈利質量率。

現(xiàn)金盈利質量率=現(xiàn)金盈利值/凈利潤。其中，現(xiàn)金盈利值是根據(jù)現(xiàn)金流量表提供的財務信息計算出來的企業(yè)現(xiàn)金凈收益。計算公式為：現(xiàn)金盈利值=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+分得股利和利潤收現(xiàn)+債券利息收現(xiàn)+

處置長期資產收現(xiàn)一利息及籌資費用付現(xiàn)。

（2）現(xiàn)金增值質量率。

現(xiàn)金增值質量率=現(xiàn)金增加值/留存收益。其中，現(xiàn)金增加值是企業(yè)支付了各項現(xiàn)金分配后的留存現(xiàn)金

收益。計算公式為：現(xiàn)金增加值=現(xiàn)金盈利值一分配股利付現(xiàn)。

由于上述分析模型沒有把行業(yè)因素考慮進來，本文增加了對企業(yè)償債能力的分析，使其更適合房地產

企業(yè)特色。

本文第二部分根據(jù)萬科公司與行業(yè)財務效益狀況指標，資產運營狀況指標等進行比較，分析萬科公司經(jīng)營狀況；第三部分測算萬科公司Z指數(shù)值，與指標的臨界值比較得出警情結論，并與行業(yè)Z值比較，進

行行業(yè)分析；第四部分對警度進行分析評價，并采取措施排警。

二、基本財務指標分析2002年萬科股份的各項財務指標與市場比較為：

與同業(yè)相比，萬科公司償債能力較強，負債比例較小，且短期負債比率大于長期負債比率；資產增長高于同業(yè)平均，尤其是凈利潤的增長，說明公司在不斷發(fā)展、壯大；企業(yè)總杠桿低于同業(yè)平均，股價受銷售變動影響也??；其應收、應付、存貨、資產及現(xiàn)金等價物周轉率高于同業(yè)平均。但是，其盈利能力要低

于同業(yè)。

三、Z模型分析

根據(jù)Z模型的公式，算得萬科公司2002年的Z指數(shù)指標為：

但是，行業(yè)平均值 Z<1.23，即處于破產的危險地帶。由此對比可見，房地產行業(yè)的財務警情已經(jīng)很嚴

重，風險很大，就連位居第一的萬科公司也亮起了黃燈。

四、警度分析及排警措施

萬科公司財務風險雖然比起行業(yè)平均來要小，但是仍然處于危險地帶。就指數(shù)模型來分析，權數(shù)比較大的指標如果其對應得財務指標值也大，那么 值就會增大。就萬科公司而言，其盈利能力低于行業(yè)平均。

如果可以增加利潤，就可使其息稅前利潤等增加，這樣 值也會增大，從而排除警情。

第三篇：企業(yè)財務風險的控制與防范研究

企業(yè)財務風險的控制與防范研究

1.企業(yè)財務風險的形成背景

1.1企業(yè)的財務風險成因的理論闡述

2.企業(yè)財務風險的概念范疇

2.1財務風險的類型

2.2財務風險的特征

3.企業(yè)財務風險的識別方法

3.1定性的識別方法

3.2定量的識別方法

4.企業(yè)財務風險的控制概述

4.1財務風險的控制體系

4.2財務風險的控制體系評估

4.3案例研究

4.4財務風險的控制策略

5.企業(yè)財務風險的防范措施

5.1建立財務評價體系

5.2建立資金管理體系

5.3盤活現(xiàn)有存量資產

5.4加強成本控制管理

第四篇：企業(yè)財務風險與防范研究的研究現(xiàn)狀

國內研究現(xiàn)狀：

(1)郭敏在《我國企業(yè)財務風險與防范研究》中，從企業(yè)資本運動過程來劃分和界定企業(yè)財務風險，即從資金的籌集、使用與耗費、回收與分配三個環(huán)節(jié)分別對企業(yè)融資風險、投資風險、股利分配風險以及企業(yè)資本運動過程中的“人本風險”的防范進行了較為詳細的研究。

(2)趙斯秋于2003年在《企業(yè)財務風險防范》一文中，提出了財務風險分析的杠桿分析法、概率分析法和財務報表分析法。其中，財務報表分析法是以資產負債表、損益表和現(xiàn)金流量表等資料為依據(jù)，利用比率分析、比例分析、比較分析、趨勢分析等，對企業(yè)的資產情況進行風險分析。在對財務風險的防范上，作者主要是從制度上進行探討，通過建立各種控制制度達到防范財務風險的目的。

(3)王繼華于2002年在《現(xiàn)代企業(yè)財務風險及內部控制》一文中，從內部控制的角度探討企業(yè)的內部財務風險。文章認為，內部控制與財務風險防范密切相關。二者是一個事物的兩個方面，前者是手段，后者是目的。企業(yè)通過建立良好的內部控制系統(tǒng)，保證企業(yè)經(jīng)營活動的效益性，財務報告的可靠性和法律法規(guī)的遵循性，從而制約和調整企業(yè)內部業(yè)務活動的自律系統(tǒng)，最終達到防范和控制財務風險的目的。

國外研究現(xiàn)狀：

(1)在國外，馬柯威茨、威廉、米勒先后對財務風險理論進行了深入研究，這三位學者的理論一脈相承，正是他們在財務經(jīng)濟學上做出的貢獻。在1990年，他們共同獲得諾貝爾經(jīng)濟學獎。

(2)進入90年代，西方發(fā)達國家的企業(yè)普遍確立起風險管理的職能，風險管理的應用更加廣泛。其中最具代表性的是“美國學派說”和 “英國學派說”。美國學者從狹義的角度，把風險管理的對象局限于純粹風險，重點放在風險處理上。美國著名保險學家特瑞斯普雷切特等四人合著的《風險管理與保險》一書中將風險定義為“未來結果的變化性”，這個定義強調風險具有不確定性的特征。英國學者從對風險管理的定義則側重于對經(jīng)濟的控制經(jīng)濟的控制和處理程序方面。

但是，國外的研究內容主要是企業(yè)財務風險發(fā)生后如何應對和如何擺脫財務風險的策略問題，對于財務風險的成因、發(fā)展過程則缺少機理性分析和實證研究。

第五篇：完善企業(yè)內部控制,防范企業(yè)財務風險

完善企業(yè)內部控制，防范企業(yè)財務風險

內部控制，是企業(yè)經(jīng)營者為了確保做出科學的、恰當?shù)臎Q策，保障決策執(zhí)行過程的高效率，維護企業(yè)資產的完整與安全而制定的對經(jīng)營活動進行計劃、控制和評價的制度、組織、方法和手續(xù)的總稱。其涉及企業(yè)管理各方面，范圍很廣，貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的各個方面，是任何管理系統(tǒng)不可缺少的一部分，只要存在企業(yè)經(jīng)營活動和經(jīng)營管理，就需要有相應的內部控制。內部控制也是我國當前深化現(xiàn)代企業(yè)制度，推進現(xiàn)代化產權制度的改革的重要保證，是完善公司法人冶理結構的重要措施，更是企業(yè)內部控制和有效防范財務風險的前提。為了加快推進現(xiàn)代企業(yè)制度的發(fā)展，合理有效地防范和規(guī)避財務風險，就必需對財務管理的運用方式和控制制度進行改革，建立與市場經(jīng)濟相適應的企業(yè)財務管理的良性循環(huán)機制。加強和完善企業(yè)內部控制內部控制，對于防范企業(yè)財務風險、提高會計信息的質量、保障投資者的合法權益、保證資本市場的有效運行具有非常重要的意義。

目前，我國對內部控制無論在廣度還是在深度上都有很多缺點，最主要的問題在于還沒有形成一套系統(tǒng)的理論，無法對實踐提供系統(tǒng)、規(guī)范的指導。隨著經(jīng)濟不斷地發(fā)展，嚴峻的現(xiàn)實告訴我們有關內部控制失效的種種表現(xiàn)：誠信缺失、會計信息造假、企業(yè)舞弊案件頻發(fā)等等，表明內部控制如在設計上有缺陷，在作用上有缺失，給國家和企業(yè)帶來嚴重的經(jīng)濟損失，并造成惡劣的社會影響。

一些企業(yè)的內部控制制度還沒有達到能夠使各類財務決策權力、各項財會業(yè)務過程、各個操作環(huán)節(jié)和各個財會人員的行為都處于縝密的內部制約和監(jiān)控之下的科學、有效的內部控制水平，表現(xiàn)在：

1、加強對財務部門的重視。企業(yè)管理層重生產，輕經(jīng)營，重開發(fā)，輕內部管理，甚至把財務內部控制看成僅僅是財務管理部門的事，而沒有把財務內部控制放在整個企業(yè)經(jīng)營管理的策略高度來考慮。企業(yè)管理層對內部控制認識不足、意識薄弱。

2、缺乏內部控制理念。在企業(yè)經(jīng)營過程中，普遍缺乏內部控制理念，對內部控制的作用認識不足，甚至有些企業(yè)根本沒有建立內部控制制度。目前相當一部分企業(yè)雖然建立了內控制度，但不健全，內部控制制度殘缺不全或有關內容不夠合理，使企業(yè)內部人員無章可循；還有的企業(yè)內部控制制度沒有從本單位實際情況出發(fā)或更新不及時，導致內部控制制度失去時效性；還有些企業(yè)意識到內部控制的重要性，制定了比較科學、全面的內部控制制度，但并未較好地執(zhí)行，內部控制未能發(fā)揮有效的作用。有的企業(yè)雖有為數(shù)不少的財會規(guī)章制度，但僅是紙上談兵，留于形式，是為應付種種升級達標用的，未得到切實的貫徹執(zhí)行。

3、內控機制不健全，控制乏力。為了確保其指令被貫徹執(zhí)行，管理層要制定各種措施程序，一般包括授權和批準、職責劃分、設計和運用恰當?shù)膽{證、恰當?shù)陌踩胧?、獨立的檢查和評價等。為了保證控制目標的實現(xiàn)，企業(yè)必須制定控制政策及程序，并予以執(zhí)行，管理當局必須確保其辨認并用以處理風險的行動已經(jīng)有效落實。我國企業(yè)內部控制活動中最大的一個薄弱環(huán)節(jié)就是考核獎懲機制不夠健全、有效。計劃可能是好的，但由于沒有人去考核、去檢查或者說沒有認真地去考核、去檢查，而只是搞形式、走過場，其執(zhí)行效果往往很差。無論制度多么先進、多么完備，在沒有有效控制、考核的情況下，都很難發(fā)揮出它應有的作用。而且，整個內部控制的過程必須施以恰當?shù)谋O(jiān)督，并通過監(jiān)督活動在必要時對其加以修正。由于管理體制和管理方式的問題，我國企業(yè)內部控制的監(jiān)督很薄弱，管理控制的方法不夠先進，內部審計機構沒有起到應有的作用。

4、人員素質較低、誠信度不足。主要表現(xiàn)在兩個方面：一是管理人員素質較低，誠信度低，許多管理人員普遍未受過正規(guī)的專業(yè)教育，企業(yè)亦未對這些管理者進行管理培訓。這樣低素質的管理者即使有全心全意為企業(yè)服務的素質，也因他們的能力所限而無法真正地管理好企業(yè)。由于企業(yè)常常把企業(yè)的盈利和管理人員的工作好壞進行緊密的掛鉤，致使許多經(jīng)營管理者出于自身利益的考慮，虛列成本、虛計收入、虛報盈余，一系列企業(yè)的短期行為在不知不覺中產生。二是會計工作人員素質差、誠信度不足。有些企業(yè)對財會人員的業(yè)務素質提高不夠重視，致使財務人員發(fā)生操作性、原理性錯誤的概率大增，如亂用會計科目、隨意改變賬戶對應關系，會計確認及計量工作混亂。尤其是近幾年會計制度中增加的新內容較多，給會計核算增加了不少難度，這在一定程度上影響了會計信息的質量。會計人員誠信不足并非其心甘情愿造假，而往往是由于利益驅使或其身份地位和權力的限制，依賴于單位負責人而不得不違心地制造、提供虛假的會計信息，形成“站得住，頂不??；頂?shù)米?，站不住”的局面?/p>

5、風險意識差，內部壓力不足。由于社會經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)間競爭越來越激烈，企業(yè)的經(jīng)營管理會面臨來自各方面的經(jīng)營風險，如籌資風險、投資風險、開拓市場的風險、擔保風險、信用風險等等。然而，從我國企業(yè)的現(xiàn)狀來看，企業(yè)的風險意識并沒有提到應有的高度，還停留在計劃經(jīng)濟條件下賣方市場的水平上，沒有形成風險意識，對企業(yè)所面臨的風險認識不足、重視不夠，更缺乏有效的風險管理機制。例如銀廣夏事件中，銀廣廈集團的負責人置風險于不顧，連續(xù)進行違法活動，使企業(yè)與個人共同處于高度風險狀態(tài)。并且這種違法行為進行多年，銀廣夏集團的負責人膽子越來越大，肆無忌憚，把違法當成習慣，根本毫無風險意識。

一個有效的內部控制制度需要預防性的、檢查性的和糾正性的控制。企業(yè)一旦檢查出了錯誤和舞弊，應該給予糾正；同時制定預防性控制措施以確保錯誤和舞弊不再發(fā)生。

依據(jù)目前的市場環(huán)境，企業(yè)必須處理好控制風險和拓展業(yè)務的關系，重視對內部控制的建設，抓緊整章建制，形成一套權責分明、平衡制約、科學嚴密、運作有序的內部制衡機制，把內部控制風險降低到最低限度，從而降低財務風險。因此，要抓好關鍵人，如分支機構負責人和財會部門負責人；把握住審批程序、資金調度、交接手續(xù)，電腦操作口令等關鍵部位；管好關鍵物件，如重要的發(fā)票、銀行票據(jù)、銀行往來單證、印鑒等；控制住關鍵工作崗位，如現(xiàn)金、銀行出納、收支事項的核準、憑證復核等。同時，抓好經(jīng)常性的內部稽核，堅持定期內部審計。

我們掌握了內部控制制度的關鍵點后，就可以對癥下藥，針對關鍵點來更好的完善企業(yè)的內部控制制度，更有效的防范企業(yè)的財務風險。那么我們該如何做呢？

1、改變陳舊觀念，從思想上重視財務管理。長期以來，我國企業(yè)的財務工作與會計工作也一直未能很好的分開，財務管理從屬于會計工作，“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意志走”，財務管理的內容也往往僅限于營運資金管理。在許多學者認為財務管理已取代生產管理成為企業(yè)管理核心的今天，這種狀況必須改變。激烈的市場競爭和生存壓力將迫使企業(yè)調整和轉變過去陳舊的管理觀念。為此，企業(yè)應自上而下形成重視財務管理的風尚，重視財務預算、營運資金管理、財務控制等工作，緊緊圍繞企業(yè)目標，從大局上把握企業(yè)經(jīng)營，提升企業(yè)財務管理層次。

2、合理設置內部審計機構，提高內部審計的獨立性與權威性。加強內部審計控制內部審計機構應直接對企業(yè)最高領導層負責，保持相對獨立性。企業(yè)通過內部審計制度對各級管理層的財務活動和管理活動進行評價，包括企業(yè)經(jīng)營方針的貫徹執(zhí)行情況、企業(yè)財務會計信息的真實性和可靠性、各級管理人員的績效、內控環(huán)節(jié)的協(xié)調情況等。內部審計機構的組成人員應該由企業(yè)最高層直接聘任，讓業(yè)務能力強、思想素質高、敢說真話、敢于堅持正義的員工從事內部審計工作。

3、充分發(fā)揮會計責權控制的作用。健全制度，明確會計責任，細化會計人員的權責，約束會計人員的行為。可以采取內部激勵機制，應對會計人員賦予較高的薪酬待遇，其獎金與工作質量掛鉤，以促進

其發(fā)揮積極性創(chuàng)造性。并且走會計職業(yè)化之路，保證會計人員的素質。定期組織業(yè)務輪訓，搞好后續(xù)教育，不斷提高會計人員的適應能力。

4、提高企業(yè)人員的素質。一個再好的制度仍然需要有高素質的人來貫徹執(zhí)行，否則這個制度也無法發(fā)揮它應有的作用。企業(yè)應該提高企業(yè)人員的素質，以便保證內部控制有效運行。因此，企業(yè)高層領導人除了自身起表率作用以外，還要引導其員工做道德范圍內的事。所以提高企業(yè)管理人員的素質相當重要。企業(yè)還可以通過建立良好的人力資源政策來培養(yǎng)企業(yè)的員工，提高企業(yè)員工的素質，這對更好地貫徹執(zhí)行內部控制有很大的幫助。

5、樹立風險意識，健全內控程序，降低或有負債的潛在風險。如訂立擔保合同前應嚴格審查被擔保企業(yè)的資信狀況；訂立擔保合同時適當運用反擔保和保證責任的免責條款；訂立合同后應跟蹤審查被擔保企業(yè)的償債能力，減少直接風險損失。建立財務預警分析指標體系，防范財務風險。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。預警的前提是企業(yè)有利潤，對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè)，由于其應收賬款、應付賬款及存貨等一般保持穩(wěn)定，因此經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額一般應大于凈利潤。企業(yè)現(xiàn)金流量預算的編制，是財務管理工作中特別重要一環(huán)，準確的現(xiàn)金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。為能準確編制現(xiàn)金流量預算，企業(yè)應該將各具體目標加以匯總，并將預期未來收益、現(xiàn)金流量、財務狀況及投資計劃等，以數(shù)量化形式加以表達，建立企業(yè)全面預算，預測未來現(xiàn)金收支的狀況，以周、月、季、半年及一年為期，建立滾動式現(xiàn)金流量預算。

6、建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善法人治理結構。要加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設，完善法人治理結構，建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，實行產權明晰，權責清楚，管理科學，政企分開，使內部控制制度化。企業(yè)負責人必須高度重視內控制度并自覺接受監(jiān)督事實上，一套嚴密的內部控制制度的順利實施，企業(yè)負責人起著十分重要的作用。離開企業(yè)領導的高度重視，再好的控制體系也顯得軟弱無力而流于形式。許多企業(yè)領導不重視內控制度，其根本原因在于嚴密的內控制度不僅控制一般的員工，而且控制企業(yè)領導。一些中小企業(yè)領導習慣于一人說了算，而不習慣受到限制，尤其是資金方面的限制，這就為內控制度的執(zhí)行設置了障礙。企業(yè)領導必須自覺接受內控制度的制約，力求使內控制度在企業(yè)內部隨時發(fā)揮作用。

7、加強企業(yè)各方面的內部牽制制度。內部牽制是指對具體業(yè)務進行分工時，不能由一個部門或一個人完成一項業(yè)務的全過程，而必須由其他部門或人員參與，并且與之銜接的部門能自動地對前面已完成工作進行正確性檢查。它由適當授權、不相容工作的責任分工、憑證和記錄、接近控制、獨立檢查等環(huán)節(jié)組成。這種制約包括上、下級之間的互相制約、相關部門之間的相互制約。如會計信息收集、歸類過程中，除了制單外，必須有復核并由財會主管審批；又如現(xiàn)金流轉業(yè)務中，現(xiàn)金收支的審批、收入和支出、印鑒的保管、記帳等業(yè)務應分工管理，互相牽制。在內部牽制中，必須采取工作輪換制，這樣才能更好地達到牽制的效果。工作輪換制是指根據(jù)不同崗位在管理系統(tǒng)中的重要程度，明確規(guī)定并嚴格控制每一員工在某一崗位的履職時間。對關鍵崗位應頻繁輪換，次要的崗位可少一些。從輪換中暴露出存在的問題，揭示出制度的缺陷、管理的缺陷。

內部控制的完善不是一朝一夕的，而財務風險客觀存在于企業(yè)財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)財務活動的組織和管理過程中的某一方面和某個環(huán)節(jié)的問題，都可能促使這種風險轉變?yōu)閾p失，導致企業(yè)盈利能力和償債能力的降低。因此，建立一個完善的內部控制制度，對降低和化解財務風險、提高企業(yè)經(jīng)濟效益具有重要意義。