第一篇：商業(yè)銀行品牌建設(shè)現(xiàn)狀及策略思考.

?金融與保險?

商業(yè)銀行品牌建設(shè)現(xiàn)狀及策略思考 徐 芳,曹 卓

(中國人民大學財政金融學院,北京 100872Ξ

摘 要:品牌戰(zhàn)略是銀行業(yè)發(fā)展到高端的異質(zhì)競爭后之邏輯產(chǎn)物,是企業(yè)核心競爭力物化和商品化的表現(xiàn)。目前,我國商業(yè)銀行在理念、文化、定位、管理以及品牌維護上離真正的品牌戰(zhàn)略標準還存在較大差距。因此,未來商業(yè)銀行應(yīng)在品牌文化和戰(zhàn)略性組織結(jié)構(gòu)的支撐下,通過差異化的定位和精心的品牌維護,實現(xiàn)品牌戰(zhàn)略的精髓———品牌忠誠,打造強勢銀行品牌。

關(guān)鍵詞:銀行品牌;品牌戰(zhàn)略;差異化定位

中圖分類號:F830.2文獻標識碼: A

文章編號:1003-7217(200406-0029-04

一、我國商業(yè)銀行品牌戰(zhàn)略現(xiàn)狀

一方面品牌戰(zhàn)略是市場對商業(yè)銀行的要求和期待,但另一方面商業(yè)銀行自身在理念上、文化上、定

位上、管理上以及品牌維護上離真正的品牌戰(zhàn)略標準還存在著不小的差距。品牌戰(zhàn)略對我國商業(yè)銀行的發(fā)展任重而道遠。

(一品牌理念尚在發(fā)育

1.忽視品牌。不可否認,我國一部分商業(yè)銀行

還沒有意識到品牌戰(zhàn)略的重要性。他們或是沒有感覺到市場的脈搏和變化,妄自尊大,還以為銀行是“皇帝的女兒不愁嫁”;或是思想抱殘守缺,固執(zhí)于“酒鄉(xiāng)不怕巷

子深”,否認品牌營銷的作用。因此造成與政府或地方財政關(guān)系密切受到政策傾斜的商業(yè)銀行品牌意識淡薄。

2.誤讀品牌。一些商業(yè)銀行雖然從形式上接受了品牌理念,但是卻錯誤地理解了其內(nèi)容和實質(zhì)。他們往往覺得品牌就是做廣告、招牌、標志和圖案設(shè)計,卻忽視了品牌戰(zhàn)略中最本質(zhì)的部分,即營造品牌資產(chǎn)、確立提升品牌價值行為方式的內(nèi)容并付之實踐。這也是消費者整日穿梭在各種銀行卡、外匯寶等銀行產(chǎn)品的宣傳和派送中,卻絲毫感受不到品牌感染力的原因所在。

3.仰止品牌。國外商業(yè)銀行品牌戰(zhàn)略的成功和

國內(nèi)品牌競爭的火爆使得很多商業(yè)銀行也躍躍欲試,有心染指,然而卻感覺無力經(jīng)營,或者不敢經(jīng)營。品牌戰(zhàn)略需要前期的大量投入,還需要銀行內(nèi)部員

工素質(zhì)的提高、管理的完善甚至文化的升華,這是一個系統(tǒng)而復雜的過程,其難度和不確定性使得一些商業(yè)銀行望而卻步,或者淺嘗則止。事實上這也是對品牌戰(zhàn)略理解不夠深刻的表現(xiàn),沒有意識到品牌營銷的戰(zhàn)略性和必然性,對其深遠意義和作用缺乏信心。

(二品牌文化含量不足

從目前情況看,盡管我國商業(yè)銀行品牌意識有所增強,但文化含量不足。我們很難從市場中發(fā)現(xiàn)一些具有感染力的體現(xiàn)銀行辦行宗旨和服務(wù)理念的標語口號;我們也很難通過建筑物、裝修、員工的服飾,員工的服務(wù)等感受到銀行在氣質(zhì)上的個性和沉淀。而德意志銀行的穩(wěn)重、標準銀行的親善、花旗銀行的貴氣底蘊卻早已深入人心。究其原因,一方面是銀行本身的企業(yè)文化積累單薄,另一方面銀行欠缺“終極關(guān)懷”理念,缺少對顧客真情的關(guān)懷。我國商業(yè)銀行在提供服務(wù)時往往只是覺得這是一種商業(yè)的必須,卻不具有一種虔誠的服務(wù)氣質(zhì)。而事實上所有的品牌文化都是建立在永遠把顧客擺在第一位的基礎(chǔ)之上的。如海爾的“真誠到永遠”的星級服務(wù),諾基亞“科技以人為本”的人性化生產(chǎn),霍姆———戴波公司①的“讓顧客少花錢”的關(guān)懷理念都體現(xiàn)了“顧客至上”,“服務(wù)至上”的原則。只有始終以滿足顧客的需求、讓顧

客滿意作為發(fā)自內(nèi)心的要求的沃土才能孕育服務(wù)的文化,才能真正建立起一個有生命力的銀行品牌。

Ξ收稿日期: 2004-08-23 作者簡介: 徐芳(1981— ,女,湖南長沙人,中國人民大學財政金融學院研究生。第25卷 第132期2004年11月

財經(jīng)理論與實踐(雙月刊

THETHEORYANDPRACTICEOFFINANCEANDECONOMICS Vol.25 No.132 Nove 1 2004(三品牌定位缺乏個性

競爭細分的市場是品牌戰(zhàn)略的邏輯內(nèi)涵,也是品牌戰(zhàn)略最基本的特征。品牌是個性的供給和個性需求的均衡,它所要占領(lǐng)的是一個特殊的市場,它所要期待的是一類特殊群體的忠誠。而我們的商業(yè)銀行在品牌定位時最欠缺的就是個性。

1.面對市場:重“品”不重“牌”。我國商業(yè)銀行目前的品牌定位基本上是屬于市場需求帶動下跟風似的一擁而上,缺乏自己獨特的附加值。銀行重視的是提供產(chǎn)品,而不是孵育一個特色的牌子。

例如在理財市場②,自從2002年11月招商銀行推出“金葵花”理財概念之后,“忽如一夜春風來,千樹萬樹梨花開”,先后有工行的“縱橫理財”、中行的“中銀理財”、建行的“金秘書理財”、民生銀行的“非凡理財”、廣發(fā)銀行的“真情理財”等多個理財品牌的出現(xiàn)。但是這些品牌無論是從命名上,還是產(chǎn)品內(nèi)容上,雷同和模仿痕跡十分嚴重,品牌在營銷上的作用一點都沒有體現(xiàn)出來。

2.審視自身:重“市場需求”不重“銀行優(yōu)勢”。我國商業(yè)銀行在進行品牌定位時為了迎合市場需求,往往忽視自身的實際情況盲目實行跟隨戰(zhàn)略,而不是根據(jù)銀行優(yōu)勢選擇適當?shù)氖袌觥?/p>

比如,我國四大國有商業(yè)銀行因為資金、規(guī)模、網(wǎng)點上的優(yōu)勢,實行法人品牌戰(zhàn)略,通過“傘形覆蓋體系”[1]為消費者提供信貸、理財、信用卡、代繳費、ATM、POS機、外匯等全面的綜合性服務(wù)。很多中小銀行并沒有量體裁衣,麻雀雖小卻是五臟俱全,在銀行提供的產(chǎn)品中也是“業(yè)無巨細”,特別是一些城市商業(yè)銀行。結(jié)果是這些中小銀行因為規(guī)模成本的劣勢、產(chǎn)品開發(fā)科技力量的分散和薄弱而導致利潤率低甚至虧損。事實上這些中小銀行完全可以利用自身對當?shù)仡櫩偷牧私夂豌y行與當?shù)仄髽I(yè)天然的血緣關(guān)系,開發(fā)一些具有地方特色的產(chǎn)品,避開國有商業(yè)銀行的鋒芒,開辟一片屬于自己的天地。

(四品牌管理“各自為政”

我國銀行總分行式的組織架構(gòu)和傳統(tǒng)的部門設(shè)置使得品牌戰(zhàn)略在上下級行之間、各部門之間的執(zhí)行情況得不到統(tǒng)一,品牌戰(zhàn)略缺乏整體性和一致性,嚴重影響了品牌戰(zhàn)略的效果。具體表現(xiàn)在下面兩個方面: 1.戰(zhàn)略上缺乏統(tǒng)一的品牌形象指引。各大銀行目前對于各地區(qū)(省市分行的品牌營銷缺乏統(tǒng)一的戰(zhàn)略規(guī)劃與資源整合。各分行的品牌宣傳推廣工作,除了在CI(CorporateIdentitySystem,企業(yè)識別系統(tǒng),又

稱CIS形象上有較為成熟的約束指導之外,對于企業(yè)形象和銀行產(chǎn)品的廣告方案設(shè)計、媒體廣告投放和產(chǎn)品促銷活動等事務(wù),基本上“各自為政”,這與其在業(yè)務(wù)領(lǐng)域所采取的總分行間高度集權(quán)的管理模式存在極大的反差。而這種反差的直接原因,是各大銀行總行目前仍沒有找到一種既切合當?shù)厥袌?又保持唯一品牌形象的“總—分行”品牌管理模式。

2.戰(zhàn)術(shù)上缺乏專門的品牌部門支持。雖然近年來我國商業(yè)銀行大多數(shù)建立了自己的產(chǎn)品研發(fā)機構(gòu),但是迄今為止,卻未發(fā)現(xiàn)哪家銀行建立專門的品牌營銷開拓部門，也很少儲備專門的品牌營銷人員。品牌產(chǎn)品基本上由各業(yè)務(wù)部門分散營銷,缺乏整合;宣傳、廣告、推廣活動往往被認為是行政性管理部門的附屬職能,與業(yè)務(wù)運作隔離使得品牌營銷難以與社會需求形成良性對接。缺乏專業(yè)人員和專門部門造成了銀行內(nèi)部難以制度化、流程化地自發(fā)形成品牌供給,制約了銀行品牌戰(zhàn)略的推進。

(五品牌維護有待發(fā)展

品牌建立是一個動態(tài)的概念,需要時間的積累,需要歷史的沉淀。從品牌的創(chuàng)立到品牌的成熟和成功,需要企業(yè)的所有人和每一代精心細致地去維護。而我國商業(yè)銀行大都還停留在推出品牌產(chǎn)品的階段,缺乏對產(chǎn)品的維護和更新,難以形成強勢品牌。

1.服務(wù)剛性規(guī)范,缺乏情感滲透。作為服務(wù)業(yè)的商業(yè)銀行,服務(wù)本身就是銀行的賣點;加上銀行所提供產(chǎn)品的同質(zhì)性,服務(wù)更是體現(xiàn)銀行差別,維護品牌產(chǎn)品競爭力的關(guān)鍵因素。然而我國銀行的服務(wù)大都停留在“規(guī)范”服務(wù)層面,各銀行雖然都有很嚴格的服務(wù)規(guī)章制度,但是實際效果卻體現(xiàn)不出對顧客的尊重和珍惜。員工雖然都是微笑著面對客戶,但是這種微笑并不是發(fā)自內(nèi)心的,缺乏情感滲透,給人虛假的感覺。所以顧客在接受銀行服務(wù)時,仍然沒有找到“上帝”的感覺。

2.創(chuàng)新緩慢缺乏產(chǎn)品對品牌的重復和強調(diào)。品牌產(chǎn)品的易模仿性是商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新的外在壓力,不斷通過新的產(chǎn)品詮釋品牌靈魂形成對品牌的重復和強調(diào)從而使品牌具有持久的生命力,是品牌戰(zhàn)略的內(nèi)在要求。我國商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新緩慢,迄今為止市場上還是“理財寶”、“外匯寶”、“債市通”、“銀證通”等基礎(chǔ)產(chǎn)品系列,很難發(fā)現(xiàn)具有沖擊力的新產(chǎn)品。根基不穩(wěn)的品牌戰(zhàn)略缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品的支持更顯脆弱。

二、打造強勢商業(yè)銀行品牌的策略思考 品牌戰(zhàn)略是銀行業(yè)發(fā)展到高端的異質(zhì)競爭后的 03財經(jīng)理論與實踐(雙月刊2004年第6期

邏輯結(jié)果。在將品牌理念滲入到自身的每一個細胞的基礎(chǔ)上,商業(yè)銀行應(yīng)該認真分析市場環(huán)境,結(jié)合本行特點,揚長避短,趨利避害,以實施品牌戰(zhàn)略為核心,借鑒現(xiàn)代國際銀行業(yè)最新的模式和理念,打造高水平的一流品牌銀行,促使我國銀行實現(xiàn)從品牌向名牌的跨越。

(一依托文化“外化”鮮明的品牌形象

創(chuàng)立著名的品牌離不開文化的沃土,文化是創(chuàng)造強勢銀行品牌的基礎(chǔ)。如果商業(yè)銀行企業(yè)文化建設(shè)能邁上一個新的臺階,必然會“外化”為更鮮明的文化品牌形象,并對社會公眾產(chǎn)生更大的品牌魅力。

具體到操作層面,首先是要樹立文化的觀念。品牌本身就是一種文化,具有文化底蘊的品牌才是具有生命力和感染力的。而且眾所周知,世界上每一個著名品牌的崛起都是得益于文化的支撐。其次銀行要根據(jù)實際情況選擇適合自己的品牌文化。比如中國銀行樹立的國際化形象,招商銀行要做白領(lǐng)的銀行,民生銀行植根于民營企業(yè),都是培育符合銀行優(yōu)勢品牌文化的成功范例。最后銀行培育品牌文化應(yīng)該從小處做起,從平時做起,積跬步而至千里。因為文化本身就是一種生活和歷史的積累。一件更有吸引力的產(chǎn)品,一個更加真誠的微笑,一次更快的服務(wù),一間更干凈的大廳,都可能在顧客心中沉淀下來,成為銀行文化的一個組成部分。

(二差異化品牌定位創(chuàng)造品牌核心價值

差異化的定位能夠增加競爭者模仿的成本和難度,吸引特殊的顧客群體形成品牌忠誠,創(chuàng)造品牌的核心價值,是品牌戰(zhàn)略的精髓。國際先進銀行一般遵循C-A-P定位戰(zhàn)略(Customer—Arena—Prod2 uct,其核心是銀行根據(jù)自身特點,選擇、確定客戶—競爭點—產(chǎn)品的最佳組合,達到銀行資源的最優(yōu)配置和最佳利用,這是商業(yè)銀行最基本和最重要的戰(zhàn)略。

我國商業(yè)銀行在遵循C-A-P定位戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上,根據(jù)當今市場環(huán)境的差異性和競爭階段的特殊性,還可以選擇下列定位策略:

1.創(chuàng)新型定位策略。我國銀行供給市場上產(chǎn)品的單一性既對創(chuàng)新提出了要求,也隱含著創(chuàng)新的巨大空間。創(chuàng)新是適應(yīng)競爭需要、提高品牌的市場競爭力的有效手段。將其作為品牌定位的重要策略,是因為創(chuàng)新能給品牌帶來在同類產(chǎn)品中領(lǐng)導者地位的機會,而市場的規(guī)律是幾乎一切的優(yōu)勢都歸之于領(lǐng)導者。消費者將更傾向于購買領(lǐng)導品牌。例如,“做別人沒有做過的事”是索尼公司創(chuàng)始人井深大的座右銘。在這種經(jīng)營理念指導下,索尼成為世界聞名的“創(chuàng)新先鋒”。通過不斷創(chuàng)新樹立了SONY在市場競爭中的領(lǐng)導地位,贏得全世界消費者的廣泛認同。我國品牌營銷做得最好的招商銀行也是通過創(chuàng)新確立了其在股份制商業(yè)銀行中的領(lǐng)導地位,所推出的“一卡通”,“24小時ATM”等服務(wù)占領(lǐng)了很大份額的市場。

2.傘形覆蓋定位策略。我國四大國有商業(yè)銀行擁有人員、規(guī)模、網(wǎng)點以及資源上的巨大優(yōu)勢,在國內(nèi)享有相當高的知名度,因此理論上可以考慮傘形覆蓋定位策略。即利用一個強勢品牌覆蓋所有的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,開發(fā)出若干個針對特定客戶群的業(yè)務(wù),在良好的品牌管理水平支持下全面發(fā)展。像花期銀行就有若干子系統(tǒng),其取得的成功是有目共睹的。

3.求異型定位策略。其他銀行在與國有銀行競爭過程中由于實力和客戶資源的天然弱勢,可以另僻蹊徑,遵循與其相異的競爭框架體系,我國新興的股份制銀行最適合這種戰(zhàn)略。如民生銀行的市場定位就相當清晰:服務(wù)于“民營企業(yè)、中小企業(yè)、高科技企業(yè)”。他們曾先后研究開發(fā)了高科技擔保和貼現(xiàn)貸款、應(yīng)收賬款抵押貸款、標準廠房抵押貸款等產(chǎn)品,為中小民營高科技企業(yè)提供了全方位的信貸服務(wù),在中小企業(yè)客戶群中樹起了自己的“金字招牌”。

4.演進型定位策略。在我國銀行產(chǎn)品市場發(fā)育尚不夠成熟導致產(chǎn)品數(shù)量少、監(jiān)管嚴格影響創(chuàng)新速度的現(xiàn)實條件下,對已有產(chǎn)品的微小變革使其向前演進一步,細微之處顯身手,吸引顧客的眼球,無疑具有很重要的意義。比如同樣的銀行卡異行取款收費制度,招商銀行的客戶就可以享受每月前兩次免費的優(yōu)惠,無疑提升了它在顧客心目中的地位。工行上海分行在推出銀行卡時根據(jù)女性對金融商品的需求,推出了集品牌、收藏和實用價值一體的“牡丹女士卡”,竟然創(chuàng)下了日銷售1.5萬張的輝煌業(yè)績。這些都是演進型定位策略成功的典范。

(三完善組織結(jié)構(gòu),形成整合的戰(zhàn)略性管理

建立專門的品牌管理部門,對于商業(yè)銀行推行品牌戰(zhàn)略至關(guān)重要,對于我國商業(yè)銀行品牌管理來說,至少有下面三個方面的好處:一是有利于制定統(tǒng)一、專業(yè)的整體戰(zhàn)略,夯實品牌營銷的基礎(chǔ);二是專門的管理部門在總分行之間也能形成上下級關(guān)系,這種行政上的約束更能保證戰(zhàn)略的政令暢通,使得營銷在市場上整體保持一致性;三是專門部門專業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)更高經(jīng)驗更足,肯定有其在營銷手段和管理能力上的優(yōu)勢,能夠提升銀行品牌管理水平。2004年第6期(總第132期徐 芳,曹 卓:商業(yè)銀行品牌建設(shè)現(xiàn)狀及策略思考 因此銀行應(yīng)該加快完善自己的組織結(jié)構(gòu),適應(yīng)新的競爭環(huán)境的要求。專門的品牌管理應(yīng)該包含兩個層次的內(nèi)容:一是建立戰(zhàn)略性的品牌管理機構(gòu),專業(yè)負責整個銀行的品牌運營,這是提高品牌管理水平的制度保證;二是培養(yǎng)一批高素質(zhì)的品牌經(jīng)理,負責銀行的品牌戰(zhàn)略決策,這是提高品牌管理水平的人才保證。

(四服務(wù)與創(chuàng)新維護品牌生命

正所謂“打江山難,守江山更難”,品牌產(chǎn)品的推出只是品牌戰(zhàn)略的開始,而對品牌的維護才是品牌戰(zhàn)略的關(guān)鍵,是品牌生命力能夠持久的基礎(chǔ)。對于商業(yè)銀行品牌的確立,這種維護就是提供情感滲透的服務(wù)和不斷創(chuàng)造新的產(chǎn)品去詮釋品牌的靈魂。

高水平的服務(wù)是維護銀行品牌的必要手段。需要注意的是服務(wù)業(yè)中服務(wù)不僅指態(tài)度,每一個環(huán)節(jié)都是在做服務(wù),而且是需要情感滲透的服務(wù),所以銀行服務(wù)應(yīng)該有更高的標準。要從內(nèi)心出發(fā),透過各個環(huán)節(jié),向客戶提供優(yōu)良的服務(wù),展現(xiàn)銀行的形象,維護銀行的品牌。具體來說,不僅僅指前臺的服務(wù)效率、熱情、規(guī)范,還要包括服務(wù)網(wǎng)點的便捷性,營業(yè)廳的檔次感、空間大小、服務(wù)信息,前臺監(jiān)控設(shè)施的完備性,咨詢問題時得到答案的及時性和確定性,輔助設(shè)備運行的穩(wěn)定性,銀行管理者在公共場合的形象等等。

銀行創(chuàng)新產(chǎn)品的推出有利于對品牌的反復強調(diào),保證品牌的生命力。首先銀行在創(chuàng)新產(chǎn)品的時候要注意產(chǎn)品對品牌風格的繼承性和延續(xù)性,這樣才能使新產(chǎn)品達到繼續(xù)詮釋品牌理念的目的。其次,要建立健全的創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)和推廣的運作機制,實行品牌項目責任制。第三,產(chǎn)品創(chuàng)新要始終面向市場和客戶。建立品牌和產(chǎn)品創(chuàng)新的目的都是為了擴大市場,吸引客戶,所以產(chǎn)品創(chuàng)新必須圍繞市場進行、圍繞客戶進行。

注釋: ①美國最大的DIY家具改善連鎖店。

②國內(nèi)理財市場在過去6年內(nèi)年增長率達到18%,預計到2005年市場份額達到250億美元。

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理論與實踐,2003,(5.(責任編校 吳言

BrandBuildingofCommercialBanks:Actualities andStrategicThinking XUFang,CAOZhuo(School of Finance,Renmin University of China,Beijing,100872,China Abstract:Brandstrategyisthelogicresultofdifferentialcompetitioninbankingindustry.Itrepresents thematerializationandcommercializationofacompany’scorecompetitiveness.Ourresearchshowsthatthere aremanyshortagesinthebrandstrategiesofChina’scommercialbanksinoperationalphilosophy,corporation culture,positioning,managementandbrandmaintenance.Thesoulofbrandbuildingistofosterbrandloyal2 ty.ForthewholebankingindustryofChina,building-upofacompetitivebankbranddependsonthesup2 portsfromstrongbrandcultureandbank’sstrategicorganizationstructure,ontheeffectivelydifferentialposi2 tioningandaborativebrandmaintenance.Keywords:Bankbrand;Brandstrategy;DifferentialPositioning 23財經(jīng)理論與實踐(雙月刊2004年第6期

第二篇：中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考

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中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考

“

趙玉峰

汽車金融的定義與贏利特點

專業(yè)性 汽車 金 融 是 主 要 在 汽 車 的 生 產(chǎn)、通、買 與 消 費 環(huán) 流 購 節(jié)中融通資金的金融活動，包括資金籌集、貸運用、信 抵 押貼現(xiàn)、券發(fā)行和交易以及相關(guān)保險、資活動，具有 證 投 資金量大、周轉(zhuǎn)期長、金 運 動 相 對 穩(wěn) 定 和 價 值 增 值 性 等 資 特點。它是汽車制造、通 業(yè)、務(wù) 維 修 與 金 融 業(yè) 相 互 結(jié) 流 服 合滲透的必然結(jié)果。汽車 金 融 的 業(yè) 務(wù) 可 以 分 為 三 大 類 ： 集 團 業(yè) 務(wù)（出 租 車 經(jīng) 公司的租賃融資等）、銷商代理商業(yè)務(wù)（為經(jīng)銷商提供 存貨融資、運資金融資、備融資等服務(wù)）、人業(yè)務(wù) 營 設(shè) 個 保險等業(yè)務(wù)）。汽車金融公司是在（為用戶提供消費信貸、汽車銷售價值鏈 中 提 供 金 融 服 務(wù) 取 得 贏 利。整 個 汽 車 生 產(chǎn)和銷售價值鏈分為 ５ 個 環(huán) 節(jié)，分 別 是 制 造 環(huán) 節(jié)、銷 商 經(jīng) 保險租賃和信貸環(huán)節(jié)、購買（使用）環(huán) 節(jié) 以 及（進口商）環(huán)節(jié)、售后服務(wù)環(huán)節(jié)。除了制造環(huán)節(jié)外，其他環(huán)節(jié)都涉及到對金 融服務(wù)的需求。尤其是第三個環(huán)節(jié)（保險租賃和信貸環(huán)節(jié)）是汽車金融公司的主要業(yè)務(wù)重心和收入來源。參 與 汽 車 金 融 的 主 體 包 括 ： 制 造 商（例 ： 截 止 ２００５ 年 抵押擔保 其他費用 利率 審批難易 首付款 還款期 還款方式 方便性汽車金融公司

國有銀行

汽車企業(yè)控股，因而服務(wù) 信貸專業(yè)性強 更加專業(yè) 手續(xù)簡單，放貸速度快 審批時間較長

服務(wù)多樣性 可以為消費者提供 “技術(shù) 單一 指導” 保修” 收回舊車” “ “ 等更多服務(wù) “車型置換” 容易 較難，限制較多

２０％ １￣５ 年

３０％ １￣３ 年

可以選擇自己靈活的還款 單一 額方式 靈活的利率（比銀行高一 固定 些）靈活 很少 房產(chǎn) 手續(xù)費很高

中國汽車消費信貸的發(fā)展階段

中國的汽車消費信貸歷史可以歸納為 ４ 個發(fā)展階段，完成了從誕生、近夭折、發(fā)、蕩到穩(wěn)步發(fā)展的一個 幾 爆 振 生命周期： 起步于 １９９５ 年，１． 萌芽階段（１９９５ 年 ￣１９９８ 年 ９ 月）。國內(nèi)汽車消費 處 于 一 個 相 對 低 迷 的 時 期，為 了 刺 激 汽 車 消費需求的有 效 增 長，一 些 汽 車 生 產(chǎn) 廠 商 聯(lián) 合 部 分 國 有 商業(yè)銀行，在一定 范 圍 和 規(guī) 模 之 內(nèi)，嘗 試 性 地 開 展 了 汽 車

６ 月 底，一 汽 集 團 財 務(wù) 有 限 公 司 已 累 計 發(fā) 放 汽 車 貸 款 ２７億，共促銷一汽集團各品牌汽車 ３．６ 萬輛）、銀行（截止

２００５ 年末，四 大 國 有 商 業(yè) 銀 行 個 人 汽 車 信 貸 余 額 達 １５４５億多元）、保險公司（２００４ 年底，我國機動車輛保險收入占 財產(chǎn)保險的 ７０％左右）、經(jīng)銷商、中介機構(gòu)。汽車金融公司的主要競爭者是銀行。相對于銀行，汽 車金融公司具有 很 多 的 優(yōu) 點，所 以 在 國 際 市 場 上 能 夠 生 存并且發(fā)展壯大。１

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２００７

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市場研究

”!

行 業(yè) 研 究

消費信貸業(yè)務(wù)。但 由 于 缺 少 相 應(yīng) 經(jīng) 驗 和 有 效 的 風 險 控 制 手段，暴露了嚴重問題，據(jù)說，某重卡公司因此損失幾個 億。以至于中國人民銀行曾于 １９９６ 年 ９ 月下令停辦汽車 信貸業(yè)務(wù)。其主要特點為：

冬天。

“嚴 重 依 賴 消 費 信 貸 的 中 重 型 商 用 車 市 場 銷 售 受 到

巨大打擊；

”汽 車 消 費 信 貸 占 整 個 汽 車 消 費 總 量 比 例 下 降，由 ２００１ 年的 １５％下降至 ２００４ 年的 ８％?！?銀行收緊銀根，提高貸款首付的比例。” 截止 ２００４ 年 ６ 月末，金融機構(gòu)的汽車消費貸款余

額為 １８３３ 億元，低于 ２００３ 年底 ２０００ 億元的貸款余額?！捌?車 生 產(chǎn) 廠 商 是 這 一 時 期 汽 車 信 貸 市 場 發(fā) 展 的 主

要推動者。

”購 車 人 主 要 是 公 務(wù) 用 車 者，私 人 購 車 很 少，基 本 都是全額付款。

“受 傳 統(tǒng) 消 費 觀 念 影 響，汽 車 信 貸 尚 未 為 國 人 所 廣

泛接受和認可。

４． 穩(wěn)步發(fā)展階段（２００４ 年 ８ 月以后）。２００４ 年 ８ 月 １８

日 開 始，中 國 首 家 汽 車 金 融 公 司 —上 海 通 用 汽 車 金 融 —— 有限責任公司在 滬 開 業(yè)，這 是 個 具 有 里 程 碑 意 義 的 日 子，標志著中國 汽 車 金 融 業(yè) 開 始 向 汽 車 金 融 服 務(wù) 公 司 主 導 的 專業(yè)化時期轉(zhuǎn)換。隨 后 又 有 福 特、田、眾 汽 車 金 融 服 豐 大 務(wù)公司相繼成立。在這個階段：

２． 爆發(fā)階段（１９９８ 年 １０ 月 ￣２００３ 年 ６ 月）。央行繼

之 《汽 車 消 費 貸 款 管 理 辦 法 》 后，１９９９ 年 １９９８ 年 ９ 月 出 臺。至 ４ 月出又臺了 《關(guān)于開展個人消費信貸的指導意見》 此，汽車信貸業(yè)務(wù)已 成 為 國 有 商 業(yè) 銀 行 改 善 信 貸 結(jié) 構(gòu)、優(yōu) 化信貸資產(chǎn)質(zhì)量的重要途徑。與此同時，國內(nèi)私人汽車消 廣 成 杭 費逐步升溫，北京、州、都、州等城市，私人購車比 例已超過 ５０％。兩種因素共振引發(fā)了汽車消費 “井噴” 保。險公司的車 貸 險 業(yè) 務(wù) 也 迅 速 開 展。截 止 ２００３ 年 底，在 新 增的私用車中有近１／３ 都是貸款購車。這一階段的主要特 點為：

”保 險 公 司 在 整 個 汽 車 消 費 信 貸 市 場 的 作 用 日 趨 淡

化，專業(yè)汽車信貸服務(wù)企業(yè)開始出現(xiàn)。中國汽車消費信貸 開始向?qū)I(yè)化、規(guī)?；较虬l(fā)展。

“ 銀行與汽車金融公司開始進行了全面競爭。

中國目前汽車消費信貸的 ７ 個特點

１． 出現(xiàn) ８ 大汽車金融公司。從 ２００４ 年開始，國際汽車

公司利用資 金 優(yōu) 勢 與 公 關(guān) 優(yōu) 勢，率 先 實 現(xiàn) 了 建 立 汽 車 金 融公司的夢想，將國內(nèi)企業(yè)擋在了門檻以外。目前的 ８ 大 是： 上汽通用汽車金融公司、大眾汽車（中國）金融服務(wù)公 司、豐 田 汽 車 金 融（中 國）有 限 公 司、福 特 汽 車 金 融 有 限 責任公司、戴?克服務(wù)集團汽車金融公司、東風標志 雪 鐵 龍 汽 車 金 融 有

限 公 司、沃 爾 沃 汽 車 金 融 公 司、現(xiàn) 代 汽 車（金融）服務(wù)公司。他們共同的特征是： 風險控制比較嚴 格，業(yè)務(wù)發(fā)展不盡如人意。

” 汽 車 消 費 信 貸 呈 幾 何 速 度 增 長，從 １９９８ 年 的 ４ 億

元 起 步，１９９９ 年 新 增 ２５ 億 元，２０００ 年 新 增 １５７ 億 元，２００１ 年 新 增 ２３４ 億 元（信 貸 余 額 為 ４３６ 億 元），２００２ 年 新

增 ７１６ 億 元（信 貸 余 額 為 ９４５ 億 元），２００３ 年 新 增 超 過８００ 億元，全年達到了 ２０００ 億元以上的規(guī)模?！捌?車 消 費 信 貸 占 整 個 汽 車 消 費 總 量 的 比 例 大 幅 度

提高，由 １９９９ 年的 １％左右，迅速升至 ２００１ 年的 １５％； 保 汽 生 ”銀 行、險 公 司、車 經(jīng) 銷 商、產(chǎn) 廠 家 四 方 合 作 的模式，成為推動汽車消費信貸高速發(fā)展的主流做法。

“汽 車 消 費 信 貸 主 體 由 國 有 商 業(yè) 銀 行 擴 展 到 股 份 制

商業(yè)銀行； 保險 公 司 在 整 個 汽 車 信 貸 市 場 的 作 用 和 影 響 達到巔峰。２． 當 前 信 貸 購 車 的 比 例 僅 占 ５％￣８％，商 用 車 需 求 仍

然旺盛。根據(jù) 的 《南 方 網(wǎng) —汽 車 頻 道 》 一 份 資 料，在 中 —— 國，目前僅有 ８％ 的用戶購車 時 采 用 汽 車 信 貸 的 方 式。根 據(jù)另一份市 場 調(diào) 研 的 結(jié) 果，采 取 分 期 支 付 方 式 的 比 例 只 有 ４．６％。首付費用以 ２ 萬 ￣５ 萬元和 ５ 萬 ￣１０ 萬元占的比 例最大。每 月 支 付 的 貸 款 額 以 ５０００ 元 以 上 為 主，其 次 是

”銀 行 不 斷 降 低 貸 款 利 率 和 首 付 比 例，延 長 貸 款 年

限，放寬貸款條件和范圍，風險控制環(huán)節(jié)弱化，潛在風險 不斷積聚。由于車價不 ３． 調(diào)整階段（２００３ 年 ６ 月 ￣２００４ 年 ８ 月）。斷降低，誠信體系不健全，出現(xiàn)了大量壞賬。因此，從 ２００４ 年 ２ 月份開始，全 國 各 大 銀 行 的 汽 車 消 費 信 貸 業(yè) 務(wù) 開 始 急劇萎縮，由商業(yè)銀行主導的從商業(yè)銀 行 ＋ 保 險 公 司 ＋ 汽 車生產(chǎn)商和銷售商到 汽 車 消 費 者 這 樣 一 種 汽 “四 人 轉(zhuǎn) ” 車 金融服務(wù)業(yè)模式 即 刻 瓦 解，國 內(nèi) 汽 車 金 融 服 務(wù) 業(yè) 進 入 了

１５００ 元 ￣３０００ 元。

根據(jù)前進策略做的一項研究，中重型商用車用戶的分 期付款比例要遠遠高于乘用車。作為生產(chǎn)資料，人們對于 貸款經(jīng)營的理念比較能夠接受。當然，問題出的最多的也 是商用車貸款業(yè)務(wù)。

“!市場研究 ■ ２００７ ■ １

行 業(yè) 研 究

不同國家的消費者，通過汽車信貸買車的 用戶所占總體用戶的比重 支付的方式８０％ ６０％ ６０％

７５％

７０％

銀 行 貸 款 ／普 通 信 貸 用現(xiàn)金一（分期支付）４．０％

８％

印度 美國 日本 澳大利亞 德國 中國

次性支付

９５．４％

汽車金融公司的貸款（分期支付）０．５％

資料來源： 南方網(wǎng) － 汽車頻道》 《貸款購車盛行全球 《 資金來源 一次性 付清 自

有資金（含大家集資）親戚朋友處借款 銀行貸款 分期 付款 分期付款 期望 實際我國尚處于導入階段》

零散用戶（中型）

零散用戶（重型）

團體用戶及單位用戶

３８％ ２６％ ２％ ３２％

農(nóng)村 ５７％ 城市 ５５％

３２％ １８％ ７％ ４３％

城鄉(xiāng)結(jié)合部 ４５％

６８％ ２％ ２％ ２８％

團體 ５４％ 單位 ３８％

中青年、特大城 ３． 乘用車信貸的核心用戶是： 低收入、市群體。根據(jù) 調(diào) 查 結(jié) 果，乘 用 車 消 費 信 貸 的 核 心 用 戶，與 消 費 文化、事業(yè)階段、年齡有 很 大 的 關(guān) 系。在 ２５￣２９ 歲 的 比 例 最高，事業(yè)正處于爬坡期、思想開放、收入預期比較高。而 在 ８０ 年代，２５ 歲以下的群體，汽車信貸購車的比例很低，主要原因是： 比較年輕，還沒有進入轎車消費期，如果買 車，基本上也是家庭條件十分好、不需要貸款的少爺。（數(shù) 據(jù)略）“ ４． 不愿意貸款買車的主要原因： 利息問題、量入為 出” 的生活態(tài)度、手續(xù)繁瑣。除了金錢的因素，生活價值觀成為妨礙貸款購車的 主要因素，這恐 怕 也 需 要 汽 車 金 融 公 司 編 造 一 個 美 國 老 太太買車的故事（最 好 是 美 國 老 頭）忽 悠 一 下 全 中 國 人 民 了。至少在房子這件事情上，中國人民全都信了。

附圖 你在買車時，為什么不辦理汽車消費信貸呢？（Ｎ＝２７０）（多選）分期付款要有不少利息，不上算 錢夠了就買，不夠就接著攢，不貸款 一次性付清算起來便宜點 自己的錢購買什么車比較自由 手續(xù)多、麻煩，每月都交錢 分期付款要交擔保金、利息，不值 分期付款的索賠手續(xù)繁瑣 貸款要擔保人，我不好辦

占主流。根據(jù)零點 “經(jīng)銷商操作” ５． 國內(nèi)汽車信貸，由 集團針 對 ２６０ 名 貸 款 購 車 用 戶 的 訪 問 結(jié) 果，經(jīng) 銷 商 和 銀 行是用戶辦理分期付款業(yè)務(wù)的兩個最主要的操作機構(gòu)，由經(jīng)銷商出面操作的消 費 信 貸 占 ５８％，直 接 通 過 銀 行 辦 理消費信貸的，占總體的 ３２％。從 用 戶 角 度 看，目 前 生 產(chǎn) 廠家介于到消費信貸業(yè)務(wù)里面來的比重還很小。

６． 從主導模式看，汽車金融公司信貸模式占優(yōu)。汽車

金融公司已經(jīng)能 夠 同 銀 行平分 秋 色 了，可 以 預 見，在 不 久 的將來，汽車金融公司將成為汽車消費信貸的主流模式。

附圖 我國汽車用戶在貸款買車時，主要模式所占的比例（％）

汽車金融公司 主導模式 ４２％

銀行直貸 主導模式 ３２％

７６％ ６７％ ６５％ ６０％ ５５％ ５３％ ３５％ ２６％

銀行間貸 主導模式 １６％ 資料來源 ：零點研究咨詢集團，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 爐、市對 ２６０ 名汽車用戶攔截訪問 中介主導模式 ７％ “房 產(chǎn) ” 車 輛 ” 是 國 內(nèi) 汽 車 信 貸 擔 保 的 主 要 方 式?！?７． “房屋等固定資產(chǎn)抵押” ２６．５％）和（“車輛 質(zhì) 押 ” ２３．５％）是（對用戶辦理分期 付 款 時 最 常 用 的 信 用 擔 保 形 式，“ 朋 友 擔 保”１７．５％）和（“公司擔?！?１２．５％）也占有很 重 要 的 地 位，（通過購買 “保險公司履 約 保 證 保 險 ” ６．５％）的 用 戶 并 不（資料來源 ：零點研究咨詢集團，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 爐、市對 ２７０ 名汽車用戶攔截訪問

１

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２００７

■

市場研究

”!

行 業(yè) 研 究

多，經(jīng)銷商擔保（４．５％）方面的作用并不突出。保險公司基 本上已經(jīng)退出了 購 車 信 貸 業(yè) 務(wù)，而 在 汽 車 的 財 產(chǎn) 及 交 通 事故等保險方面取得了絕對優(yōu)勢。一些地區(qū)的車貸險平均賠 付 率 高 達 １３６％，個 別 公 司 甚 至 達到 ４００％。

中國汽車金融的突破機會 中國汽車金融的三大軟肋

從國外汽車金融市場的發(fā)展情況看，中國的汽車金融

１． 融資方式少。國外汽車金融公司可以遵循利益最大

化原則，自由在金融 市 場 融 資，可 以 通 過 在 資 本 市 場 的 股 權(quán)融資，也可以 在 貨 幣 市 場 進 行 同 業(yè) 拆 借、票 據(jù) 市 場 融 資。而在國內(nèi)，汽車 金 融 公 司 的 門 檻 很 高，至 少 ５ 億 元 的 連 注 冊 資 金，還 有 ８０ 億 元 的 資 產(chǎn)、續(xù) ３ 年 的 持 續(xù) 盈 利 等 限制。在融資方面，按照 對國內(nèi) 《汽車金融公司管理辦法》 汽 車 金 融 公 司 的 規(guī) 定，只 有 ３ 條 途 徑 ：（１）動 用 本 公 司 的 資本金；（２）吸收 境 內(nèi) 股 東 ３ 個 月 以 上 的 存 款 ；（３）向 銀 行 借款。向銀行借款，就 比 銀 行 的 成 本 高 很 多，根 本 沒 有 成 本優(yōu)勢； 吸納股 東 存 款 只 是 暫 時 的 流 動 性 問 題 ； 動 用 股 本，從根本上難以實現(xiàn)規(guī)模擴大、借錢生錢的經(jīng)營效果。

市場，前途是光明的，未來潛力巨大。美國、歐洲與日本的 汽車金融都有不同 的 特 點，美 國 的 多 業(yè) 務(wù) 發(fā) 展 模 式、本 日 的便捷服務(wù)、歐 洲 的 價 值 鏈 滿 足 都 是 基 于 市 場 的 特 點 進 行的模式創(chuàng)新，中 國 汽 車 金 融 的 大 發(fā) 展，也 需 要 自 主 創(chuàng) 新。在此提出以下的一些不成熟想法，以起到拋磚引玉的 作用：１． 強化經(jīng)銷商貸款業(yè)務(wù)。支持優(yōu)秀經(jīng)銷商增加周轉(zhuǎn)車

輛、庫存配件、店建設(shè)、人員培訓、流動現(xiàn)金。既配合了 ４Ｓ 汽車廠商，增強了 經(jīng) 銷 網(wǎng) 絡(luò) 的 競 爭 力，同 時 也 為 經(jīng) 銷 商 更 好地為汽車金融公司服務(wù)建立基礎(chǔ)。

２． 建立競爭同盟，向非直接競爭者品牌經(jīng)銷商與客戶

發(fā)放貸款。主要是比較小的、沒有建立汽車金融公司的商

發(fā)放證券 資 本 市 場 金 融 市 場 票據(jù)市場 貨 幣 市 場 同業(yè)拆借市場股 權(quán) # 融 資

用車或較弱的 乘 用 車 品 牌。利 用 它 們 目 前 資 金 不 足 的 特 點，建立競爭同盟，向他們的經(jīng)銷商與客戶發(fā)放貸款，既 擴大了業(yè)務(wù)，又幫助了這些企業(yè)。３． 吸引較小的或者差異化的汽車公司加盟投資。由于

銀行長期貸款 汽車金融公司 的 資 金 門 檻 很 高，使 得 很 多 國 內(nèi) 汽 車 公 司

$

債 權(quán) $ 融 資

難以跨入，可以建立互補聯(lián)盟或者競爭聯(lián)盟。例如通用金 融公司邀請福 田 汽 車 公 司 入 股，實 現(xiàn) 對 通 用 乘 用 車 與 福 田商用車的全系列貸款覆蓋，這是互補聯(lián)盟。如果通用金 融公司邀請奇瑞汽 車 公 司 加 盟，以 實 現(xiàn) 對 抗 大 眾、田 等 豐 公司的目的，這是 競 爭 聯(lián) 盟。聯(lián) 盟 的 加 入，既 提 高 了 資 本 的數(shù)量，又增加了業(yè)務(wù)的數(shù)量，一舉多得。

$

４． 建立類似于北汽投資公司那樣的融資母公司，作為

股東之一?？梢詫崿F(xiàn)持續(xù)的資本輸入，通過股東的各種融

２． 贏利渠道窄。國外汽車金融公司的贏利渠道可以延

伸到汽車信貸業(yè)務(wù)、車租賃業(yè)務(wù)、險業(yè)務(wù)、行業(yè)務(wù) 汽 保 銀 和房地產(chǎn)信貸業(yè) 務(wù)。而 國 內(nèi) 汽 車 金 融 公 司 只 能 辦 理 汽 車 方面的信貸 ： 購車貸 款、理 汽 車 經(jīng) 銷 商 采 購 車 輛 貸 款 和 辦 營運設(shè)備貸款。

資手段解決資金流 的 問 題，實 現(xiàn) 低 成 本 融 資，實 現(xiàn) 與 銀 行 的直接競爭。

５． 建立合作機制，突破地域限制。由于不能夠建立異

地分支機構(gòu)，可以 幾 家 金 融 公 司 之 間 建 立 聯(lián) 合 作 業(yè)，實 現(xiàn) 互為分支機構(gòu)的操作。汽車金融在中國還是一個方興未艾的事業(yè)，雖然當前 存在一些困難，但是展望未來，它又是那么的充滿希望、充滿想象，只要我們能夠立足創(chuàng)新，敢于探索，一定能夠 抓住中國汽車金融的好機會?！埃ㄗ髡邌挝唬?零點研究咨詢集團）

３． 風險高。既有外部環(huán)境的風險，也有內(nèi)部經(jīng)營的風

險，還有貸款人個人的風險。目前，國內(nèi)信用體系不健全，缺少個人信用評價體 系。壞 賬、賬 的 比 例 很 高，惡 意 逃 呆 貸情況嚴重。尤其是 一 些 商 用 車 用 戶，一 旦 車 輛、務(wù) 或 業(yè) 者人出現(xiàn)意外，根本 沒 有 繼 續(xù) 提 供 月 供 的 可 能 性。據(jù) 說，”!市場研究 ■ ２００７ ■ １

第三篇：中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考

中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考.txt我們用一只眼睛看見現(xiàn)實的灰墻，卻用另一只眼睛勇敢飛翔，接近夢想。男人喜歡聽話的女人，但男人若是喜歡一個女人，就會不知不覺聽她的話。本文由zs594720895貢獻

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行 業(yè) 研 究

中國汽車金融現(xiàn)狀及策略思考 “ 趙玉峰

汽車金融的定義與贏利特點

專業(yè)性 汽車 金 融 是 主 要 在 汽 車 的 生 產(chǎn)、通、買 與 消 費 環(huán) 流 購 節(jié)中融通資金的金融活動，包括資金籌集、貸運用、信 抵 押貼現(xiàn)、券發(fā)行和交易以及相關(guān)保險、資活動，具有 證 投 資金量大、周轉(zhuǎn)期長、金 運 動 相 對 穩(wěn) 定 和 價 值 增 值 性 等 資 特點。它是汽車制造、通 業(yè)、務(wù) 維 修 與 金 融 業(yè) 相 互 結(jié) 流 服 合滲透的必然結(jié)果。汽車 金 融 的 業(yè) 務(wù) 可 以 分 為 三 大 類 ： 集 團 業(yè) 務(wù)（出 租 車 經(jīng) 公司的租賃融資等）、銷商代理商業(yè)務(wù)（為經(jīng)銷商提供 存貨融資、運資金融資、備融資等服務(wù)）、人業(yè)務(wù) 營 設(shè) 個 保險等業(yè)務(wù)）。汽車金融公司是在（為用戶提供消費信貸、汽車銷售價值鏈 中 提 供 金 融 服 務(wù) 取 得 贏 利。整 個 汽 車 生 產(chǎn)和銷售價值鏈分為 ５ 個 環(huán) 節(jié)，分 別 是 制 造 環(huán) 節(jié)、銷 商 經(jīng) 保險租賃和信貸環(huán)節(jié)、購買（使用）環(huán) 節(jié) 以 及（進口商）環(huán)節(jié)、售后服務(wù)環(huán)節(jié)。除了制造環(huán)節(jié)外，其他環(huán)節(jié)都涉及到對金 融服務(wù)的需求。尤其是第三個環(huán)節(jié)（保險租賃和信貸環(huán)節(jié)）是汽車金融公司的主要業(yè)務(wù)重心和收入來源。參 與 汽 車 金 融 的 主 體 包 括 ： 制 造 商（例 ： 截 止 ２００５ 年 抵押擔保 其他費用 利率 審批難易 首付款 還款期 還款方式 方便性

汽車金融公司

國有銀行

汽車企業(yè)控股，因而服務(wù) 信貸專業(yè)性強 更加專業(yè) 手續(xù)簡單，放貸速度快 審批時間較長

服務(wù)多樣性 可以為消費者提供 “技術(shù) 單一 指導” 保修” 收回舊車” “ “ 等更多服務(wù) “車型置換” 容易 較難，限制較多

２０％ １￣５ 年

３０％ １￣３ 年

可以選擇自己靈活的還款 單一 額方式 靈活的利率（比銀行高一 固定 些）靈活 很少 房產(chǎn) 手續(xù)費很高

中國汽車消費信貸的發(fā)展階段

中國的汽車消費信貸歷史可以歸納為 ４ 個發(fā)展階段，完成了從誕生、近夭折、發(fā)、蕩到穩(wěn)步發(fā)展的一個 幾 爆 振 生命周期： 起步于 １９９５ 年，１． 萌芽階段（１９９５ 年 ￣１９９８ 年 ９ 月）。國內(nèi)汽車消費 處 于 一 個 相 對 低 迷 的 時 期，為 了 刺 激 汽 車 消費需求的有 效 增 長，一 些 汽 車 生 產(chǎn) 廠 商 聯(lián) 合 部 分 國 有 商業(yè)銀行，在一定 范 圍 和 規(guī) 模 之 內(nèi)，嘗 試 性 地 開 展 了 汽 車

６ 月 底，一 汽 集 團 財 務(wù) 有 限 公 司 已 累 計 發(fā) 放 汽 車 貸 款 ２７

億，共促銷一汽集團各品牌汽車 ３．６ 萬輛）、銀行（截止

２００５ 年末，四 大 國 有 商 業(yè) 銀 行 個 人 汽 車 信 貸 余 額 達 １５４５

億多元）、保險公司（２００４ 年底，我國機動車輛保險收入占 財產(chǎn)保險的 ７０％左右）、經(jīng)銷商、中介機構(gòu)。汽車金融公司的主要競爭者是銀行。相對于銀行，汽 車金融公司具有 很 多 的 優(yōu) 點，所 以 在 國 際 市 場 上 能 夠 生 存并且發(fā)展壯大。１

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２００７

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市場研究 ”!行 業(yè) 研 究

消費信貸業(yè)務(wù)。但 由 于 缺 少 相 應(yīng) 經(jīng) 驗 和 有 效 的 風 險 控 制 手段，暴露了嚴重問題，據(jù)說，某重卡公司因此損失幾個 億。以至于中國人民銀行曾于 １９９６ 年 ９ 月下令停辦汽車 信貸業(yè)務(wù)。其主要特點為：

冬天。

“嚴 重 依 賴 消 費 信 貸 的 中 重 型 商 用 車 市 場 銷 售 受 到

巨大打擊；

”汽 車 消 費 信 貸 占 整 個 汽 車 消 費 總 量 比 例 下 降，由 ２００１ 年的 １５％下降至 ２００４ 年的 ８％。“ 銀行收緊銀根，提高貸款首付的比例?！?截止 ２００４ 年 ６ 月末，金融機構(gòu)的汽車消費貸款余

額為 １８３３ 億元，低于 ２００３ 年底 ２０００ 億元的貸款余額?！捌?車 生 產(chǎn) 廠 商 是 這 一 時 期 汽 車 信 貸 市 場 發(fā) 展 的 主

要推動者。

”購 車 人 主 要 是 公 務(wù) 用 車 者，私 人 購 車 很 少，基 本 都

是全額付款。

“受 傳 統(tǒng) 消 費 觀 念 影 響，汽 車 信 貸 尚 未 為 國 人 所 廣

泛接受和認可。

４． 穩(wěn)步發(fā)展階段（２００４ 年 ８ 月以后）。２００４ 年 ８ 月 １８

日 開 始，中 國 首 家 汽 車 金 融 公 司 —上 海 通 用 汽 車 金 融 —— 有限責任公司在 滬 開 業(yè)，這 是 個 具 有 里 程 碑 意 義 的 日 子，標志著中國 汽 車 金 融 業(yè) 開 始 向 汽 車 金 融 服 務(wù) 公 司 主 導 的 專業(yè)化時期轉(zhuǎn)換。隨 后 又 有 福 特、田、眾 汽 車 金 融 服 豐 大 務(wù)公司相繼成立。在這個階段：

２． 爆發(fā)階段（１９９８ 年 １０ 月 ￣２００３ 年 ６ 月）。央行繼

之 《汽 車 消 費 貸 款 管 理 辦 法 》 后，１９９９ 年 １９９８ 年 ９ 月 出 臺。至 ４ 月出又臺了 《關(guān)于開展個人消費信貸的指導意見》 此，汽車信貸業(yè)務(wù)已 成 為 國 有 商 業(yè) 銀 行 改 善 信 貸 結(jié) 構(gòu)、優(yōu) 化信貸資產(chǎn)質(zhì)量的重要途徑。與此同時，國內(nèi)私人汽車消 廣 成 杭 費逐步升溫，北京、州、都、州等城市，私人購車比 例已超過 ５０％。兩種因素共振引發(fā)了汽車消費 “井噴” 保。險公司的車 貸 險 業(yè) 務(wù) 也 迅 速 開 展。截 止 ２００３ 年 底，在 新 增的私用車中有近１／３ 都是貸款購車。這一階段的主要特 點為：

”保 險 公 司 在 整 個 汽 車 消 費 信 貸 市 場 的 作 用 日 趨 淡

化，專業(yè)汽車信貸服務(wù)企業(yè)開始出現(xiàn)。中國汽車消費信貸 開始向?qū)I(yè)化、規(guī)?；较虬l(fā)展。

“ 銀行與汽車金融公司開始進行了全面競爭。

中國目前汽車消費信貸的 ７ 個特點

１． 出現(xiàn) ８ 大汽車金融公司。從 ２００４ 年開始，國際汽車

公司利用資 金 優(yōu) 勢 與 公 關(guān) 優(yōu) 勢，率 先 實 現(xiàn) 了 建 立 汽 車 金 融公司的夢想，將國內(nèi)企業(yè)擋在了門檻以外。目前的 ８ 大 是： 上汽通用汽車金融公司、大眾汽車（中國）金融服務(wù)公 司、豐 田 汽 車 金 融（中 國）有 限 公 司、福 特 汽 車 金 融 有 限 責任公司、戴?克服務(wù)集團汽車金融公司、東風標志 雪 鐵 龍 汽 車 金 融 有 限 公 司、沃 爾 沃 汽 車 金 融 公 司、現(xiàn) 代 汽 車（金融）服務(wù)公司。他們共同的特征是： 風險控制比較嚴 格，業(yè)務(wù)發(fā)展不盡如人意。

” 汽 車 消 費 信 貸 呈 幾 何 速 度 增 長，從 １９９８ 年 的 ４ 億

元 起 步，１９９９ 年 新 增 ２５ 億 元，２０００ 年 新 增 １５７ 億 元，２００１ 年 新 增 ２３４ 億 元（信 貸 余 額 為 ４３６ 億 元），２００２ 年 新

增 ７１６ 億 元（信 貸 余 額 為 ９４５ 億 元），２００３ 年 新 增 超 過

８００ 億元，全年達到了 ２０００ 億元以上的規(guī)模。“汽 車 消 費 信 貸 占 整 個 汽 車 消 費 總 量 的 比 例 大 幅 度

提高，由 １９９９ 年的 １％左右，迅速升至 ２００１ 年的 １５％； 保 汽 生 ”銀 行、險 公 司、車 經(jīng) 銷 商、產(chǎn) 廠 家 四 方 合 作 的模式，成為推動汽車消費信貸高速發(fā)展的主流做法。

“汽 車 消 費 信 貸 主 體 由 國 有 商 業(yè) 銀 行 擴 展 到 股 份 制

商業(yè)銀行； 保險 公 司 在 整 個 汽 車 信 貸 市 場 的 作 用 和 影 響 達到巔峰。

２． 當 前 信 貸 購 車 的 比 例 僅 占 ５％￣８％，商 用 車 需 求 仍

然旺盛。根據(jù) 的 《南 方 網(wǎng) —汽 車 頻 道 》 一 份 資 料，在 中 —— 國，目前僅有 ８％ 的用戶購車 時 采 用 汽 車 信 貸 的 方 式。根 據(jù)另一份市 場 調(diào) 研 的 結(jié) 果，采 取 分 期 支 付 方 式 的 比 例 只 有 ４．６％。首付費用以 ２ 萬 ￣５ 萬元和 ５ 萬 ￣１０ 萬元占的比 例最大。每 月 支 付 的 貸 款 額 以 ５０００ 元 以 上 為 主，其 次 是

”銀 行 不 斷 降 低 貸 款 利 率 和 首 付 比 例，延 長 貸 款 年

限，放寬貸款條件和范圍，風險控制環(huán)節(jié)弱化，潛在風險 不斷積聚。由于車價不 ３． 調(diào)整階段（２００３ 年 ６ 月 ￣２００４ 年 ８ 月）。斷降低，誠信體系不健全，出現(xiàn)了大量壞賬。因此，從 ２００４ 年 ２ 月份開始，全 國 各 大 銀 行 的 汽 車 消 費 信 貸 業(yè) 務(wù) 開 始 急劇萎縮，由商業(yè)銀行主導的從商業(yè)銀 行 ＋ 保 險 公 司 ＋ 汽 車生產(chǎn)商和銷售商到 汽 車 消 費 者 這 樣 一 種 汽 “四 人 轉(zhuǎn) ” 車 金融服務(wù)業(yè)模式 即 刻 瓦 解，國 內(nèi) 汽 車 金 融 服 務(wù) 業(yè) 進 入 了

１５００ 元 ￣３０００ 元。

根據(jù)前進策略做的一項研究，中重型商用車用戶的分 期付款比例要遠遠高于乘用車。作為生產(chǎn)資料，人們對于 貸款經(jīng)營的理念比較能夠接受。當然，問題出的最多的也 是商用車貸款業(yè)務(wù)。

“!市場研究 ■ ２００７ ■ １

行 業(yè) 研 究

不同國家的消費者，通過汽車信貸買車的 用戶所占總體用戶的比重 支付的方式

８０％ ６０％ ６０％

７５％

７０％

銀 行 貸 款 ／普 通 信 貸 用現(xiàn)金一（分期支付）４．０％

８％

印度 美國 日本 澳大利亞 德國 中國

次性支付

９５．４％ 汽車金融公司的貸款（分期支付）０．５％

資料來源： 南方網(wǎng) － 汽車頻道》 《貸款購車盛行全球 《 資金來源 一次性 付清 自有資金（含大家集資）親戚朋友處借款 銀行貸款 分期 付款 分期付款 期望 實際

我國尚處于導入階段》

零散用戶（中型）

零散用戶（重型）

團體用戶及單位用戶

３８％ ２６％ ２％ ３２％

農(nóng)村 ５７％ 城市 ５５％

３２％ １８％ ７％ ４３％

城鄉(xiāng)結(jié)合部 ４５％

６８％ ２％ ２％ ２８％

團體 ５４％ 單位 ３８％

中青年、特大城 ３． 乘用車信貸的核心用戶是： 低收入、市群體。根據(jù) 調(diào) 查 結(jié) 果，乘 用 車 消 費 信 貸 的 核 心 用 戶，與 消 費 文化、事業(yè)階段、年齡有 很 大 的 關(guān) 系。在 ２５￣２９ 歲 的 比 例 最高，事業(yè)正處于爬坡期、思想開放、收入預期比較高。而 在 ８０ 年代，２５ 歲以下的群體，汽車信貸購車的比例很低，主要原因是： 比較年輕，還沒有進入轎車消費期，如果買 車，基本上也是家庭條件十分好、不需要貸款的少爺。（數(shù) 據(jù)略）“ ４． 不愿意貸款買車的主要原因： 利息問題、量入為 出” 的生活態(tài)度、手續(xù)繁瑣。除了金錢的因素，生活價值觀成為妨礙貸款購車的 主要因素，這恐 怕 也 需 要 汽 車 金 融 公 司 編 造 一 個 美 國 老 太太買車的故事（最 好 是 美 國 老 頭）忽 悠 一 下 全 中 國 人 民 了。至少在房子這件事情上，中國人民全都信了。

附圖 你在買車時，為什么不辦理汽車消費信貸呢？（Ｎ＝２７０）（多選）分期付款要有不少利息，不上算 錢夠了就買，不夠就接著攢，不貸款 一次性付清算起來便宜點 自己的錢購買什么車比較自由 手續(xù)多、麻煩，每月都交錢 分期付款要交擔保金、利息，不值 分期付款的索賠手續(xù)繁瑣 貸款要擔保人，我不好辦

占主流。根據(jù)零點 “經(jīng)銷商操作” ５． 國內(nèi)汽車信貸，由 集團針 對 ２６０ 名 貸 款 購 車 用 戶 的 訪 問 結(jié) 果，經(jīng) 銷 商 和 銀 行是用戶辦理分期付款業(yè)務(wù)的兩個最主要的操作機構(gòu)，由經(jīng)銷商出面操作的消 費 信 貸 占 ５８％，直 接 通 過 銀 行 辦 理消費信貸的，占總體的 ３２％。從 用 戶 角 度 看，目 前 生 產(chǎn) 廠家介于到消費信貸業(yè)務(wù)里面來的比重還很小。

６． 從主導模式看，汽車金融公司信貸模式占優(yōu)。汽車

金融公司已經(jīng)能 夠 同 銀 行平分 秋 色 了，可 以 預 見，在 不 久 的將來，汽車金融公司將成為汽車消費信貸的主流模式。

附圖 我國汽車用戶在貸款買車時，主要模式所占的比例（％）

汽車金融公司 主導模式 ４２％

銀行直貸 主導模式 ３２％

７６％ ６７％ ６５％ ６０％ ５５％ ５３％ ３５％ ２６％

銀行間貸 主導模式 １６％ 資料來源 ：零點研究咨詢集團，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 爐、市對 ２６０ 名汽車用戶攔截訪問 中介主導模式 ７％ “房 產(chǎn) ” 車 輛 ” 是 國 內(nèi) 汽 車 信 貸 擔 保 的 主 要 方 式。“ ７． “房屋等固定資產(chǎn)抵押” ２６．５％）和（“車輛 質(zhì) 押 ” ２３．５％）是（對用戶辦理分期 付 款 時 最 常 用 的 信 用 擔 保 形 式，“ 朋 友 擔 ?！保保罚担ィ┖停ā肮緭！?１２．５％）也占有很 重 要 的 地 位，（通過購買 “保險公司履 約 保 證 保 險 ” ６．５％）的 用 戶 并 不（資料來源 ：零點研究咨詢集團，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 爐、市對 ２７０ 名汽車用戶攔截訪問

１

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２００７

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市場研究 ”!行 業(yè) 研 究

多，經(jīng)銷商擔保（４．５％）方面的作用并不突出。保險公司基 本上已經(jīng)退出了 購 車 信 貸 業(yè) 務(wù)，而 在 汽 車 的 財 產(chǎn) 及 交 通 事故等保險方面取得了絕對優(yōu)勢。

一些地區(qū)的車貸險平均賠 付 率 高 達 １３６％，個 別 公 司 甚 至 達到 ４００％。

中國汽車金融的突破機會 中國汽車金融的三大軟肋

從國外汽車金融市場的發(fā)展情況看，中國的汽車金融

１． 融資方式少。國外汽車金融公司可以遵循利益最大

化原則，自由在金融 市 場 融 資，可 以 通 過 在 資 本 市 場 的 股 權(quán)融資，也可以 在 貨 幣 市 場 進 行 同 業(yè) 拆 借、票 據(jù) 市 場 融 資。而在國內(nèi)，汽車 金 融 公 司 的 門 檻 很 高，至 少 ５ 億 元 的 連 注 冊 資 金，還 有 ８０ 億 元 的 資 產(chǎn)、續(xù) ３ 年 的 持 續(xù) 盈 利 等 限制。在融資方面，按照 對國內(nèi) 《汽車金融公司管理辦法》 汽 車 金 融 公 司 的 規(guī) 定，只 有 ３ 條 途 徑 ：（１）動 用 本 公 司 的 資本金；（２）吸收 境 內(nèi) 股 東 ３ 個 月 以 上 的 存 款 ；（３）向 銀 行 借款。向銀行借款，就 比 銀 行 的 成 本 高 很 多，根 本 沒 有 成 本優(yōu)勢； 吸納股 東 存 款 只 是 暫 時 的 流 動 性 問 題 ； 動 用 股 本，從根本上難以實現(xiàn)規(guī)模擴大、借錢生錢的經(jīng)營效果。

市場，前途是光明的，未來潛力巨大。美國、歐洲與日本的 汽車金融都有不同 的 特 點，美 國 的 多 業(yè) 務(wù) 發(fā) 展 模 式、本 日 的便捷服務(wù)、歐 洲 的 價 值 鏈 滿 足 都 是 基 于 市 場 的 特 點 進 行的模式創(chuàng)新，中 國 汽 車 金 融 的 大 發(fā) 展，也 需 要 自 主 創(chuàng) 新。在此提出以下的一些不成熟想法，以起到拋磚引玉的 作用：

１． 強化經(jīng)銷商貸款業(yè)務(wù)。支持優(yōu)秀經(jīng)銷商增加周轉(zhuǎn)車

輛、庫存配件、店建設(shè)、人員培訓、流動現(xiàn)金。既配合了 ４Ｓ 汽車廠商，增強了 經(jīng) 銷 網(wǎng) 絡(luò) 的 競 爭 力，同 時 也 為 經(jīng) 銷 商 更 好地為汽車金融公司服務(wù)建立基礎(chǔ)。

２． 建立競爭同盟，向非直接競爭者品牌經(jīng)銷商與客戶

發(fā)放貸款。主要是比較小的、沒有建立汽車金融公司的商

發(fā)放證券 資 本 市 場 金 融 市 場 票據(jù)市場 貨 幣 市 場 同業(yè)拆借市場

股 權(quán) # 融 資

用車或較弱的 乘 用 車 品 牌。利 用 它 們 目 前 資 金 不 足 的 特 點，建立競爭同盟，向他們的經(jīng)銷商與客戶發(fā)放貸款，既 擴大了業(yè)務(wù)，又幫助了這些企業(yè)。

３． 吸引較小的或者差異化的汽車公司加盟投資。由于

銀行長期貸款 汽車金融公司 的 資 金 門 檻 很 高，使 得 很 多 國 內(nèi) 汽 車 公 司 $ 債 權(quán) $ 融 資

難以跨入，可以建立互補聯(lián)盟或者競爭聯(lián)盟。例如通用金 融公司邀請福 田 汽 車 公 司 入 股，實 現(xiàn) 對 通 用 乘 用 車 與 福 田商用車的全系列貸款覆蓋，這是互補聯(lián)盟。如果通用金 融公司邀請奇瑞汽 車 公 司 加 盟，以 實 現(xiàn) 對 抗 大 眾、田 等 豐 公司的目的，這是 競 爭 聯(lián) 盟。聯(lián) 盟 的 加 入，既 提 高 了 資 本 的數(shù)量，又增加了業(yè)務(wù)的數(shù)量，一舉多得。

$ ４． 建立類似于北汽投資公司那樣的融資母公司，作為

股東之一?？梢詫崿F(xiàn)持續(xù)的資本輸入，通過股東的各種融 ２． 贏利渠道窄。國外汽車金融公司的贏利渠道可以延

伸到汽車信貸業(yè)務(wù)、車租賃業(yè)務(wù)、險業(yè)務(wù)、行業(yè)務(wù) 汽 保 銀 和房地產(chǎn)信貸業(yè) 務(wù)。而 國 內(nèi) 汽 車 金 融 公 司 只 能 辦 理 汽 車 方面的信貸 ： 購車貸 款、理 汽 車 經(jīng) 銷 商 采 購 車 輛 貸 款 和 辦 營運設(shè)備貸款。

資手段解決資金流 的 問 題，實 現(xiàn) 低 成 本 融 資，實 現(xiàn) 與 銀 行 的直接競爭。

５． 建立合作機制，突破地域限制。由于不能夠建立異

地分支機構(gòu)，可以 幾 家 金 融 公 司 之 間 建 立 聯(lián) 合 作 業(yè)，實 現(xiàn) 互為分支機構(gòu)的操作。汽車金融在中國還是一個方興未艾的事業(yè)，雖然當前 存在一些困難，但是展望未來，它又是那么的充滿希望、充滿想象，只要我們能夠立足創(chuàng)新，敢于探索，一定能夠 抓住中國汽車金融的好機會?！埃ㄗ髡邌挝唬?零點研究咨詢集團）

３． 風險高。既有外部環(huán)境的風險，也有內(nèi)部經(jīng)營的風

險，還有貸款人個人的風險。目前，國內(nèi)信用體系不健全，缺少個人信用評價體 系。壞 賬、賬 的 比 例 很 高，惡 意 逃 呆 貸情況嚴重。尤其是 一 些 商 用 車 用 戶，一 旦 車 輛、務(wù) 或 業(yè) 者人出現(xiàn)意外，根本 沒 有 繼 續(xù) 提 供 月 供 的 可 能 性。據(jù) 說，”!市場研究 ■ ２００７ ■ １

第四篇：品牌建設(shè)之思考

品牌的建設(shè)之思考

前幾天與一個做企劃的朋友聊天，他提出醫(yī)院的品牌建設(shè)，并從CIS系統(tǒng)標識、企業(yè)環(huán)境調(diào)查以及他的從業(yè)經(jīng)驗和案例給我做了廣泛的交談，很受啟發(fā)。等朋友講完，我心中困惑的是品牌建設(shè)的目的以及建設(shè)成功的檢驗標準是什么呢？我想要搞清這個問題恐怕還得從源頭說起，什么是企業(yè)的品牌。

什么是企業(yè)的品牌，看到這里很多朋友可能會發(fā)笑，品牌就是企業(yè)向外界傳達的本企業(yè)的核心價值觀。說得沒錯，品牌是企業(yè)向外界傳達的核心價值觀，是企業(yè)向社會傳遞的企業(yè)靈魂。就例如我們提到蘋果，首先想到的就是它的被吃了一口的蘋果的標識，其次我們想到的是什么呢，是蘋果良好的性能質(zhì)量、科技創(chuàng)新與時尚新潮——而這些才是蘋果熱賣的根本，是蘋果獲得消費者認可進而獲取果粉忠誠青睞的根本，也是蘋果品牌建設(shè)的目的和品牌建設(shè)成功的檢驗標準。那么企業(yè)的品牌是什么呢，我想應(yīng)該是企業(yè)的產(chǎn)品的品質(zhì)和獨特的服務(wù)流程。品牌建設(shè)的目的和檢驗品牌建設(shè)成功的標準就是消費者認識你、認可你、接受你，進而發(fā)展成為你忠實的鐵桿粉絲。

怎么建設(shè)一個企業(yè)的品牌呢？品牌建設(shè)是一個企業(yè)長久的追求與持續(xù)的提升維護。建設(shè)企業(yè)的品牌方法很多，但萬變不離其宗，品牌建設(shè)的出發(fā)點和落腳點就是要站在客戶的角度來提煉企業(yè)的靈魂，也就是企業(yè)產(chǎn)品的品質(zhì)或企業(yè)獨特的服務(wù)流程。海爾的品牌是從張瑞敏怒砸76臺質(zhì)量有瑕疵的冰箱建立起來的，美的電器的品牌是從其幾十年如一日的持續(xù)堅持的高品質(zhì)、安全、環(huán)保的產(chǎn)品質(zhì)量上建立起來的。品牌的建設(shè)也是一個持續(xù)提升維護的過程，海爾的品牌建立起來后，海爾人并沒有滿足于張瑞敏怒砸冰箱事件的宣傳報道，而是通過美國買大樓事件、德國洗紅薯的洗衣機事件，進哈佛講學事件不斷地提升維護其品牌。

致此以解本人及品牌建設(shè)困惑之士的疑惑，可能與品牌專業(yè)管理之士精湛技能相差甚遠，希望多多指教。

第五篇：談國有商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀及改進策略

內(nèi)容摘要：

內(nèi)容摘要 :在1998-2008年的十年里,我國政府采取了發(fā)行特別國債、剝離不良資產(chǎn)、降低稅率等措施,按照“財務(wù)重組-引進境外戰(zhàn)略投資者-公開上市”的三步驟推進國有銀行的股份制改革,從而使國有商業(yè)銀行(除農(nóng)業(yè)銀行外)的資本金狀況有了極大改善。但也存在諸多問題,如資本充足率的 計算 未將操作風險考慮進去、資本構(gòu)成較為單

一、內(nèi)部融資能力差、附屬資本比重小且結(jié)構(gòu)不完整等。所以,國有商業(yè)銀行需進一步建立操作風險的資本金準備;加快提高自身盈利能力,增強核心資本規(guī)模擴張的內(nèi)生能力;積極運用債務(wù)資本工具,增加附屬資本規(guī)模;努力降低不良貸款比率等。

關(guān)鍵詞:國有商業(yè)銀行 資本充足率 資本構(gòu)成

資本是商業(yè)銀行開業(yè)、防范經(jīng)營風險、樹立良好形象和信譽的基礎(chǔ)與必要條件,對銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營與拓展至關(guān)重要。因此,如何保證商業(yè)銀行有充足的資本是各國政府 金融 監(jiān)管部門、銀行界、學術(shù)界重點關(guān)注的問題之一。

按照銀監(jiān)會的界定,我國的國有商業(yè)銀行包括工商銀行、建設(shè)銀行、中國 銀行、農(nóng)業(yè)銀行和 交通 銀行,這五家銀行又被稱為“大型銀行”。截至2007年底,我國銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)為52.6萬億元,而國有商業(yè)銀行總資產(chǎn)達到28萬億元,占比53%;銀行業(yè)金融機構(gòu)總負債為49.6萬億元,而國有商業(yè)銀行總負債達到26.4萬億元,占比53%;2007年我國銀行業(yè)金融機構(gòu)實現(xiàn)稅后利潤4467.3億元,而國有商業(yè)銀行稅后利潤達到2466億元,占比55%?？梢?國有商業(yè)銀行在我國銀行業(yè)處于舉足輕重的地位,其資本金充足與否是我國銀行業(yè)乃至整個國家金融安全的重要保證。所以,國有商業(yè)銀行的資本問題是一個需要長期研究的重要問題。

商業(yè)銀行的資本充足度包括“數(shù)量充足”與“結(jié)構(gòu)合理”兩個方面的內(nèi)容。數(shù)量充足是指銀行資本數(shù)量必須超過金融管理當局所規(guī)定的最低限度,這通過資本充足率的情況反映出來。同時,資本數(shù)量充足也包含了資本適度的涵義,即保持過多的資本是沒有必要的,因為過高的資本量會帶來高資本成本,降低銀行的盈利性。資本構(gòu)成的合理性是指核心資本中的實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等以及附屬資本中的一般準備、長期次級債務(wù)、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券等在資本總額中占有合理的比重。合理的資本構(gòu)成可以降低銀行的經(jīng)營成本和經(jīng)營風險。本文則從以上兩方面對我國國有商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀進行分析并提出進一步的改進對策。

我國國有商業(yè)銀行的資本現(xiàn)狀分析

(一)國有商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀

1988年的《巴塞爾協(xié)議》(basel i)僅從信用風險的角度來衡量商業(yè)銀行的資本充足性;1996年1月巴塞爾委員會頒布了《測定市場風險的巴塞爾補充協(xié)議》,將市場風險納入資本監(jiān)管的范圍;2004年的《新巴塞爾資本協(xié)議》(basel ii)則從信用風險、市場風險和操作風險三個角度來衡量商業(yè)銀行的資本充足性。

根據(jù)銀監(jiān)會2004年頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》的規(guī)定,我國現(xiàn)在對商業(yè)銀行資本充足率的要求集中了信用風險和市場風險這兩大風險,但是忽略了操作風險。商業(yè)銀行資本充足率的計算公式為:資本充足率=(資本-扣除項)/(風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本),核心資本充足率=(核心資本-核心資本扣除項)/(風險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風險資本)。其中規(guī)定,資本充足率不得低于8%,核心資本充足率不得低于4%。

1998-2008年的十年里,國有商業(yè)銀行通過以下措施和改革,資本規(guī)模迅速擴張,資本充足情況有了極大改善。

首先,自1998年以來我國政府采取了發(fā)行特別國債、剝離不良資產(chǎn)、降低稅率等一系列措施,使國有商業(yè)銀行的資本金明顯充實和提高。這些措施包括:1998年,國家財政定向發(fā)行2700億元特別國債,用于補充國有商業(yè)銀行的資本金;1999年,將1.4萬億不良資產(chǎn)剝離給新成立的四家資產(chǎn)管理公司(信達、華融、長城、東方);2001年,降低國有商業(yè)銀行營業(yè)稅,由原來的8%調(diào)到5%,增加其資本金的自我積累能力;2004年,向東方、信達剝離中行、建行1993億元損失類貸款;2005年,向華融剝離工商銀行2460億元損失類貸款;2007年3月通過了新《 企業(yè) 所得稅法》,將內(nèi)外資企業(yè)的所得稅稅率統(tǒng)一為25%,國有商業(yè)銀行的所得稅稅率由原來的33%降至25%。

在第一步的財務(wù)重組中,通過政府注資充實了資本金。2004年1月,國家以匯金公司名義動用450億美元外匯儲備注資中國銀行、中國建設(shè)銀行;2004年6月,國家以匯金公司名義向交通銀行注資30億元人民幣;2005年4月,國家以匯金公司名義動用150億美元外匯儲備注資工商銀行。

在第二個步驟中,國有銀行通過引進境外戰(zhàn)略投資者增加了資本規(guī)模。2004年8月,交通銀行引入?yún)R豐銀行作為境外戰(zhàn)略投資者,后者以1.86元人民幣的價格購入19.9%的交行股權(quán)。2005年6月至7月,中國建設(shè)銀行先后與美洲銀行、新加坡淡馬錫控股全資子公司亞洲金融簽訂戰(zhàn)略合作與投資協(xié)議,他們分別出資25億美元和14.66億美元,分別獲得建行9.1%和5.1%的股權(quán)。2005年8月至10月,中國銀行先后與蘇格蘭皇家銀行集團rbs、新加坡淡馬錫控股全資子公司亞洲金融、瑞士銀行ubs、亞洲開發(fā)銀行簽訂戰(zhàn)略合作與投資協(xié)議,他們分別出資31億美元、31億美元、10億美元和7500萬美元,分別獲得中行10%、10%、1.55%和0.24%的股權(quán)。2006年1月,工行選定高盛集團、安聯(lián)集團及美國運通公司作為境外戰(zhàn)略投資者,三公司出資37.8億美元購買約10%的股份。

在第三步的公開上市中,國有銀行的資本規(guī)模又大幅增加。2005年6月23日,交通銀行率先在香港上市,全球ipo融資21.59億美元;2005年10月27日,中國建設(shè)銀行在香港上市,全球ipo融資92.28億美元;2006年6月,中國銀行在香港和上海兩地先后上市,全球籌資112億美元;2006年10月27日,中國工商銀行在香港和上海兩地同步上市,全球籌資約191億美元;2007年5月交通銀行回歸a股市場,融資252億元人民幣;2007年9月,建設(shè)銀行回歸a股市場,融資579.19億元人民幣。

從表1的數(shù)據(jù)來看,2005年以來,除農(nóng)業(yè)銀行外,其他國有商業(yè)銀行的資本充足率有了很大的提高,達到了我國銀監(jiān)會的標準要求。但是要注意到這些比率的計算并沒有將操作風險考慮進去,所以還不能確定我國國有商業(yè)銀行的資本充足率是否達到了2004年新巴塞爾協(xié)議的標準要求。

(二)國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成現(xiàn)狀

2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》對我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成做了如下規(guī)定:第一,核心資本。包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤、少數(shù)股權(quán)。第二,附屬資本。包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、長期次級債務(wù)。2007年7月,銀監(jiān)會對2004年的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》進行修訂,其中關(guān)于資本構(gòu)成方面,附屬資本中增加了“混合資本債券”這一項。隨著國有商業(yè)銀行資本金規(guī)模的快速膨脹,其資本結(jié)構(gòu)也日益呈現(xiàn)出多元化格局(見表2)。