第一篇：2010-2011銀行從業(yè)資格考試音頻課件配套個人理財練習

第一章 個人理財概述（答案分離版）

一、單項選擇題

1.對個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響的微觀因素不包括（）。

A.金融市場的競爭程度

B.金融市場的技術(shù)環(huán)境

C.金融市場的價格機制

D.金融市場的開放程度

2.若預(yù)期未來利率水平下降，投資者應(yīng)采取的措施為（）。

A.增加固定收益證券

B.增持外匯

C.減持房產(chǎn)

D.出售手中股票

3.對個人理財業(yè)務(wù)造成影響的社會環(huán)境因素不包括（）。

A.社會文化環(huán)境

B.人口環(huán)境

C.通貨膨脹

D.失業(yè)保險制度

4.若預(yù)計我國將出現(xiàn)持續(xù)的國際收支逆差，則投資者應(yīng)做出的相應(yīng)理財決策是（A.增加外匯配置

B.減少國外股票配置

C.增加國內(nèi)基金配置

D.減少外匯配置）。

5.如果就業(yè)率比較高，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動獲得明顯增加，個人理財策略偏于配置更多的（）。

A.國債

B.定期存款

C.股票

D.活期存款

6.宏觀經(jīng)濟政策對投資理財具有實質(zhì)性的影響，下列說法正確的是（）。

A.法定存款準備金率下調(diào)，利于刺激投資增長

B.某地區(qū)貧富差距變大，私人銀行業(yè)務(wù)不易開展

C.國家減少財政預(yù)算，會導(dǎo)致資產(chǎn)價格的提升

D.在股市低迷時期，提高印花稅可以刺激股市反彈

7.當預(yù)期未來有通貨膨脹時，個人和家庭應(yīng)回避（），以對自己的資產(chǎn)進行保值。

A.股票

B.浮動利率資產(chǎn)

C.固定利率債券

D.外匯

8.當經(jīng)濟增長處于收縮階段時，個人和家庭應(yīng)考慮更多投資于（）。

A.房地產(chǎn)

B.股票

C.外匯產(chǎn)品

D.儲蓄產(chǎn)品

9.下列不屬于財政政策工具的是（）。

A.稅收

B.預(yù)算

C.再貼現(xiàn)率

D.轉(zhuǎn)移支付

10.與理財顧問服務(wù)相比，綜合理財服務(wù)更加突出（）。

A.風險性

B.收益性

C.建議性

D.個性化服務(wù)

11.理財計劃按照客戶獲取收益的方式不同，可以分為（）。

A.保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃

B.保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃

C.保證收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃

D.保本浮動收益理財計劃和非保證收益理財計劃

12.客戶和某商業(yè)銀行簽訂了非保本浮動收益理財計劃，則（）。

A.該銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益

B.該銀行根據(jù)約定條件保證客戶的收益

C.該銀行根據(jù)約定條件保證客戶的收益率

D.該銀行根據(jù)約定條件保證客戶的本金安全

13.下列關(guān)于商業(yè)銀行和客戶在理財顧問服務(wù)中角色的說法，正確的是（3）。

A.客戶只提供建議，最終決策權(quán)在商業(yè)銀行

B.商業(yè)銀行提供建議并作出決策，客戶不參與

C.客戶提供建議并作出決策，商業(yè)銀行不參與

D.商業(yè)銀行只提供建議，最終決策權(quán)在客戶

14.某銀行新推出的一項理財計劃明確說明投資者可能面臨零收益的投資風險。但銀行保證于到期日或自動終止日向投資者支付100％本金。則據(jù)此推斷該理財計劃屬于（）。

A.保證收益理財計劃

B.固定收益理財計劃

C.保本浮動收益理財計劃

D.非保本浮動收益理財計劃

15.個人理財業(yè)務(wù)是建立在（）基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)。

A.法定代理關(guān)系

B.委托代理關(guān)系

C.存款業(yè)務(wù)關(guān)系

D.貸款業(yè)務(wù)關(guān)系

二、多項選擇題

1.影響個人理財業(yè)務(wù)的經(jīng)濟環(huán)境因素有（）。

A.通貨膨脹率

B.失業(yè)率

C.國際收支與匯率

D.經(jīng)濟發(fā)展階段

E.消費者的收入水平

2.下列關(guān)于私人銀行業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。

A.是一種向高凈值客戶提供的綜合理財業(yè)務(wù)

B.不僅為客戶提供投資理財產(chǎn)品，還包括替客戶進行個人理財?shù)龋话ǚ?、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)

C.目的是通過全球性的財務(wù)咨詢及投資顧問，達到財富保值、增值、繼承、捐贈的目標

D.核心是理財規(guī)劃服務(wù)

E.產(chǎn)品與服務(wù)的比例比一般理財業(yè)務(wù)中的比例小

3.下列措施中，會對個人理財產(chǎn)生影響的宏觀經(jīng)濟政策有（A.加大國債發(fā)行量

B.降低印花稅

C.養(yǎng)老保險制度

D.提高法定存款準備金率

E.推行貨幣化分房

4.對于個人而言，利率水平的變動會影響（）。

A.對存款收益的預(yù)期

B.消費支出和投資決策的意愿

C.從銀行獲取的各種信貸的融資成本

D.現(xiàn)在貸款買房還是將來攢夠錢買房的決策

E.購買股票還是購買債券的決定

5.下列關(guān)于個人理財?shù)恼f法正確的有（）。

A.個人理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象是個人和家庭

B.個人理財業(yè)務(wù)是一種個性化、綜合化服務(wù)

C.個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)的性質(zhì)是顧問性質(zhì)和受托性質(zhì)）。

D.個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)

E.個人理財業(yè)務(wù)是一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)

6.《中華人民共和國商業(yè)銀行法》明確規(guī)定商業(yè)銀行不得從事（）。

A.資金業(yè)務(wù)

B.個人理財業(yè)務(wù)

C.證券經(jīng)營業(yè)務(wù)

D.信托投資業(yè)務(wù)

E.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)

7.預(yù)期未來經(jīng)濟增長比較快，處于景氣周期，則應(yīng)采取的個人理財策略有（）。

A.增長銀行儲蓄

B.減少國庫券的配置

C.增加在股票市場上的投資

D.適當減少房地產(chǎn)市場上的投資

E.適當增加基金的購買

8.2006年前，人民幣理財產(chǎn)品主要是以銀行間債券市場上流通的（）為收益保證，向個人發(fā)行的理財產(chǎn)品。

A.國債

B.個人外匯結(jié)構(gòu)性存款

C.貨幣市場基金

D.政策性金融債

E.央行票據(jù)

9.理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的（）等專業(yè)化服務(wù)。

A.財務(wù)分析與規(guī)劃

B.私人銀行

C.投資建議

D.個人投資產(chǎn)品推介

E.理財計劃

三、判斷題

1.如果就業(yè)率比較高，社會人才供不應(yīng)求，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動獲得明顯增加，那么個人理財應(yīng)更多配置儲蓄產(chǎn)品類資產(chǎn)。（）

對

錯

2.如果物價水平是處在變動之中的狀態(tài)，則名義利率能夠反映理財產(chǎn)品的真實收益水平。（）

對

錯

3.目前，外匯理財產(chǎn)品和人民幣理財產(chǎn)品我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)產(chǎn)品。（）

對

錯

4.綜合理財服務(wù)可以劃分為理財顧問和理財計劃兩類。（）

對

錯

5.在經(jīng)濟增長放緩、處于收縮階段時，個人和家庭應(yīng)該買入對周期波動比較敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以獲取經(jīng)濟波動帶來的收益。（）

對

錯

6.20世紀80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務(wù)的形成階段。（）

對

錯

答案部分

一、單項選擇題 1.【正確答案】：B 【答案解析】：對個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響的微觀因素有金融市場的競爭程度、金融市場的價格機制、金融市場的開放程度。參見教材P18

【答疑編號10036977】

2.【正確答案】：B 【答案解析】：若預(yù)期市場利率下降，應(yīng)該減持固定收益產(chǎn)品，增持股票、基金、房產(chǎn)、外匯等產(chǎn)品。參見教材P20

【答疑編號10036976】

3.【正確答案】：C 【答案解析】：通貨膨脹屬于經(jīng)濟環(huán)境因素。參見教材P15

【答疑編號10036974】

4.【正確答案】：A 【答案解析】：國際收支逆差，本幣貶值，外匯升值，投資者會增加外匯配置。參見教材P15

【答疑編號10036973】

5.【正確答案】：C 【答案解析】：如果就業(yè)率比較高，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動獲得明顯增加，個人理財策略偏于配置收益比較好的股票、房產(chǎn)等風險資產(chǎn)。參見教材P14

【答疑編號10036971】

6.【正確答案】：A 【答案解析】：法定準備金率下調(diào)屬于寬松的貨幣政策，能夠增加銀行可用于貸放的資金，擴大信貸規(guī)模，增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，從而降低投資成本，刺激投資；選項A正確。貧富差距變大，會使該地區(qū)部分人財富大量積累，成為富人，而私人銀行業(yè)務(wù)的對象主要是富人及其家庭，貧富差距有利于該業(yè)務(wù)開展；選項B錯誤。國家減少財政預(yù)算，政府支出減少，資產(chǎn)需求減少，資產(chǎn)價格下降；選項C錯誤。印花稅提高會增加交易成本，加重股市的低迷。選項D錯誤。參見教材P10

【答疑編號10036970】

7.【正確答案】：C 【答案解析】：當預(yù)期未來有通貨膨脹時，個人和家庭應(yīng)回避固定收益產(chǎn)品，持有一些浮動利率資產(chǎn)、外匯、股票等，以對自己的資產(chǎn)進行保值。參見教材P14

【答疑編號10036968】

8.【正確答案】：D 【答案解析】：經(jīng)濟處于收縮階段時，個人和家庭應(yīng)考慮更多投資于防御性資產(chǎn)，如儲蓄資產(chǎn)、固定收益類產(chǎn)品等。參見教材P13

【答疑編號10036966】

9.【正確答案】：C 【答案解析】：再貼現(xiàn)率屬于貨幣政策工具。參見教材P10

【答疑編號10036965】

10.【正確答案】：D 【答案解析】：與理財顧問服務(wù)相比，綜合理財服務(wù)更加突出個性化服務(wù)。參見教材P3

【答疑編號10036963】

11.【正確答案】：A 【答案解析】：按照客戶獲取收益的方式不同，理財計劃可分為保證收益理財計劃和非保證收益理財計劃。非保證收益理財計劃又進一步劃分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。參見教材P3-4

【答疑編號10036962】

12.【正確答案】：A 【答案解析】：非保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財計劃。參見教材P4

【答疑編號10036960】

13.【正確答案】：D 【答案解析】：在理財顧問服務(wù)中，商業(yè)銀行不涉及客戶財務(wù)資源的具體操作，只提供建議，最終決策權(quán)在客戶。參見教材P2

【答疑編號10036959】

14.【正確答案】：C 【答案解析】：保本浮動收益理財計劃是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔，并依據(jù)實際投資收益情況確定客戶收益的理財計劃。參見教材P3 9

【答疑編號10036957】

15.【正確答案】：B 【答案解析】：個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)。參見教材P2

【答疑編號10036955】

二、多項選擇題 1.【正確答案】：ABCDE 【答案解析】：影響個人理財業(yè)務(wù)的經(jīng)濟環(huán)境因素包括經(jīng)濟發(fā)展階段、消費者的收入水平和宏觀經(jīng)濟狀況。通貨膨脹率、失業(yè)率以及國際收支與匯率都屬于宏觀經(jīng)濟狀況的指標。參見教材P11-12

【答疑編號10036996】

2.【正確答案】：ACDE 【答案解析】：私人銀行業(yè)務(wù)不僅為客戶提供投資理財產(chǎn)品，還包括替客戶進行個人理財?shù)龋瑫r也包括法律、子女教育等專業(yè)顧問服務(wù)。參見教材P5

【答疑編號10036995】

3.【正確答案】：ABD 【答案解析】：選項CE屬于影響個人理財?shù)纳鐣h(huán)境因素，所以不選。參見教材P10

【答疑編號10036993】

4.【正確答案】：ABCDE 【答案解析】：本題綜合考查利率對于個人投資、消費、儲蓄等方方面面的影響。參見教材P19

【答疑編號10036991】

5.【正確答案】：ABCD 【答案解析】：個人理財業(yè)務(wù)是專業(yè)化服務(wù)活動，服務(wù)性質(zhì)有兩種，一種是顧問性質(zhì)，一種是受托性質(zhì)，所以個人理財業(yè)務(wù)并非一般性業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)。參見教材P1-2

【答疑編號10036990】

6.【正確答案】：CD 【答案解析】：我國相關(guān)法律規(guī)定商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)。參見教材P2

【答疑編號10036988】

7.【正確答案】：BCE 【答案解析】：預(yù)期未來經(jīng)濟增長比較快，處于景氣周期，則應(yīng)采取的個人理財策略有減少儲蓄、債券配置，增加股票、基金、房產(chǎn)的配置。參見教材P13

【答疑編號10036984】

8.【正確答案】：ACDE 【答案解析】：個人外匯結(jié)構(gòu)性存款屬于外匯理財產(chǎn)品，不是人民幣理財產(chǎn)品。2006年前，人民幣理財產(chǎn)品主要是以銀行間債券市場上流通的國債、政策性金融債、央行票據(jù)、貨幣市場基金、和企業(yè)短期債為收益保證，向個人發(fā)行的理財產(chǎn)品。參見教材P8

【答疑編號10036983】

9.【正確答案】：ACD 【答案解析】：個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。參見教材P1

【答疑編號10036981】

三、判斷題 1.【正確答案】：錯

【答案解析】：如果就業(yè)率比較高，社會人才供不應(yīng)求，預(yù)期未來家庭收入可通過努力勞動獲得明顯增加，那么個人理財策略可以偏于積極，更多地配置收益比較好的股票、房產(chǎn)等風險資產(chǎn)。參見教材P14

【答疑編號10037003】

2.【正確答案】：錯

【答案解析】：如果物價水平是處在變動之中的狀態(tài)，則名義利率就不能夠反映理財產(chǎn)品的真實收益水平。應(yīng)該將名義利率減去通貨膨脹率之后才得到實際利率，從而反映理財產(chǎn)品的真實收益水平。參見教材P19

【答疑編號10037001】

3.【正確答案】：對

【答案解析】：參見教材P8

【答疑編號10037000】

4.【正確答案】：錯

【答案解析】：綜合理財服務(wù)可以劃分為私人銀行業(yè)務(wù)和理財計劃兩類。參見教材P2

【答疑編號10036999】

5.【正確答案】：錯

【答案解析】：在經(jīng)濟增長放緩、處于收縮階段時，個人和家庭應(yīng)該買入對周期波動不敏感的行業(yè)的資產(chǎn)，以規(guī)避經(jīng)濟波動帶來的損失。參見教材P13

【答疑編號10036998】

6.【正確答案】：錯

【答案解析】：20世紀80年代末到90年代是中國個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段。參見教材P6

【答疑編號10036997】

第二章 個人理財基礎(chǔ)（答案分離版）

一、單項選擇題

1.生命周期理論比較推崇的消費觀念是（）。

A.及時行樂、“月光族”

B.大部分選擇性支出用于當前消費

C.大部分選擇性支出存起來用于以后消費

D.消費水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平

2.如果相信市場無效，投資人將采取的投資策略是（）。

A.被動投資策略

B.退出市場策略

C.主動投資策略

D.投資策略不取決于市場是否有效

3.如果市場價格已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息，包括歷史股價、交易量等，那么該證券市場的是（）。

A.半弱型有效市場

B.弱型有效市場

C.半強型有效市場

D.強型有效市場

4.假如你有一筆資金收入，若目前領(lǐng)取可得10 000元，而3年后領(lǐng)取則可得15 000元。如果當前你有一筆投資機會，年復(fù)利收益率為20%。則下列說法正確的是（）。

A.目前領(lǐng)取并進行投資更有利

B.3年后領(lǐng)取更有利

C.目前領(lǐng)取并進行投資和3年后領(lǐng)取沒有差別

D.無法比較何時領(lǐng)取更有利

5.關(guān)于變異系數(shù)的說法錯誤的是（）。

A.變異系數(shù)描述的是獲得單位預(yù)期收益所承擔的風險

B.變異系數(shù)=標準差/預(yù)期收益率

C.資產(chǎn)收益率的不確定可以通過變異系數(shù)進行衡量

D.變異系數(shù)越小，投資項目越優(yōu)

6.某客戶往往選擇國債、存款、貨幣與債券基金等低風險、低收益的產(chǎn)品，那么該客戶的風險偏好類型是（）。

A.溫和進取型

B.中庸穩(wěn)健型

C.非常進取型

D.溫和保守型

7.關(guān)于不同理財價值觀的理財特點說法錯誤的是（）。

A.先享受型，儲蓄率低

B.后享受型，儲蓄率低

C.購房型，犧牲消費為擁有住房，購房本息在收入的25%以上

D.子女中心型，犧牲自己的消費，將資產(chǎn)留給子女

8.收入中必須優(yōu)先滿足的支出是義務(wù)性支出，以下不屬于義務(wù)性支出的是（）。

A.平常生活中的任意性支出

B.日常生活基本開銷

C.已有負債的本利攤還

D.已有保險的續(xù)期保費支出

9.下列關(guān)于資產(chǎn)配置組合模型的說法，不正確的是（）。

A.金字塔型結(jié)構(gòu)具有很好的安全性和穩(wěn)定性

B.啞鈴型結(jié)構(gòu)可以充分地享受黃金投資周期的收益

C.紡錘型結(jié)構(gòu)適合成熟市場

D.梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于風險較低的一種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

10.若經(jīng)濟出現(xiàn)蕭條、衰退、正常和繁榮狀況的概率分別為25%、10%、35%、30%，某理財產(chǎn)品在這四種經(jīng)濟狀況下的收益率分別為20%、10%、30%、50%，則該理財產(chǎn)品的期望收益率為（）。

A.7.5%

B.26.5%

C.31.5%

D.18.75%

11.下列關(guān)于投資者投資偏好的說法不正確的是（）。

A.溫和進取型投資者通常投資于開放式股票基金、大型藍籌股票等產(chǎn)品

B.非常保守型投資者通常選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具

C.溫和保守型投資者通常選擇既保本又有較高收益機會的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品

D.非常進取型投資者通常選擇股票、期權(quán)、期貨、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等投資工具

12.假定某投資者購買了某種理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品的當前價格是82.64元人民幣，2年后可獲得100元，則該投資者獲得的按復(fù)利計算的年收益率為（）。

A.10%

B.8.68%

C.17.36%

D.21%

13.假定年利率為10%，每半年計息一次，則有效年利率為（）。

A.5%

B.10%

C.10.25%

D.11%

14.假定期初本金為100 000元。單利計息，6年后終值為130 000，則年利率為（）。

A.1%

B.3%

C.5%

D.10%

15.小張分別以8萬元和5萬元投資了理財產(chǎn)品A和理財產(chǎn)品B。若理財產(chǎn)品A的期望收益率為10%。理財產(chǎn)品B的期望收益率為15%，則該投資組合的期望收益率是（）。

A.10.9%

B.11.9%

C.12.9%

D.13.9%

16.張先生以10%的利率借款500 000元投資于一個5年期項目。每年末至少要收回（）元，該項目才是可以獲利的。

A.100 000

B.131 899

C.150 000

D.161 051

17.李女士未來2年內(nèi)每年年末存入銀行10000元，假定年利率為10%，每年付息一次,則該筆投資2年后的本利和是（）元（不考慮利息稅）。

A.23000

B.20000

C.21000

D.23100

18.假定某人將1萬元用于投資某項目。該項目的預(yù)期收益率為12%，若每季度末收到現(xiàn)金回報一次，投資期限為2年。則預(yù)期投資期滿后一次性支付該投資者本利和為（）元。

A.14 400

B.12 668

C.11 255

D.14 241

19.個人生命周期中穩(wěn)定期的理財活動主要是（）。

A.提升專業(yè)，提高收入

B.量入為出，存自備款

C.償還房貸，籌教育金

D.收入增加，籌退休金

20.個人和家庭進行財務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵期是在個人生命周期的（）。

A.建立期

B.維持期

C.穩(wěn)定期

D.高原期

21.整個家庭的收入在（）達到巔峰，支出有望降低，是準備退休金的黃金時期。

A.家庭成熟期

B.家庭成長期

C.家庭形成期

D.家庭衰老期

二、多項選擇題

1.家庭在投資前應(yīng)留有的現(xiàn)金儲備包括（）。

A.家庭基本生活支出儲備金

B.家庭意外支出儲備金

C.家庭短期債務(wù)儲備金

D.家庭短期必須支出

E.家庭大額長期閑置資金

2.維持最佳資產(chǎn)投資組合必須經(jīng)過系統(tǒng)縝密的資產(chǎn)配置流程，其中內(nèi)容包含（）。

A.投資目標規(guī)劃

B.資產(chǎn)類別的選擇

C.資產(chǎn)配置策略與比例配置

D.定期檢視

E.動態(tài)分析調(diào)整

3.構(gòu)成投資者必要收益率的三部分是（）。

A.真實收益率

B.持有期收益率

C.通貨膨脹率

D.風險報酬

E.預(yù)期收益率

4.下列關(guān)于風險測定指標的說法，正確的有（）。

A.標準差和方差可以用來衡量投資的風險

B.方差越大，數(shù)據(jù)的波動也越大

C.標準差表示一組數(shù)據(jù)偏離其均值的平均距離

D.變異系數(shù)就是標準差與預(yù)期收益率的比值

E.變異系數(shù)越大，投資項目越優(yōu)

5.貨幣之所以具有時間價值，是因為（）。

A.貨幣占用具有機會成本

B.通貨膨脹可能造成貨幣貶值

C.投資風險需要補償

D.人們偏好在未來消費

E.利率變動

6.彈性較小的理財目標有（）。

A.子女教育

B.房產(chǎn)投資

C.未來購車

D.父母贍養(yǎng)

E.出國旅游

7.個人在決定目前的消費和儲蓄時，應(yīng)綜合考慮（）。

A.即期收入

B.未來收入

C.工作時間

D.退休時間

E.可預(yù)期的開支

8.下列屬于系統(tǒng)性風險的是（）。

A.市場風險

B.財務(wù)風險

C.經(jīng)營風險

D.利率風險

E.購買力風險

9.下列關(guān)于影響客戶投資風險承受能力的因素，說法正確的是（）。

A.客戶年齡越大，能承受的投資風險越大

B.投資期限越長，購置的可承受風險能力越強

C.理財目標的彈性越小，承受風險能力越強

D.個人的性格、閱歷、膽識、意愿等主觀因素決定個人的風險偏好

E.絕對抗風險能力隨著財富增加而增加

10.關(guān)于不同理財價值觀客戶所對應(yīng)的不同的營銷策略，下列描述正確的是（）。

A.對于后享受型，應(yīng)建議其購買養(yǎng)老保險

B.對于先享受型，應(yīng)建議去購買單一指數(shù)型基金

C.對于購房型，應(yīng)建議其購買中短期比較看好的基金

D.對于子女中心型，建議其購買短期穩(wěn)定基金

E.對于后享受型，應(yīng)建議其購買投資保單

11.處于不同階段的家庭理財重點不同，下列說法不正確的是（）。

A.家庭形成期資產(chǎn)不多但流動性需求大，應(yīng)以存款為主

B.家庭成長期的信貸運用多以房屋、汽車貸款為主

C.家庭成熟期的信貸安排以購置房產(chǎn)為主

D.家庭衰老期的核心資產(chǎn)配置應(yīng)以股票為主

E.家庭維持期財務(wù)投資以中高風險的組合投資為主要手段

12.風險是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通?？梢杂茫ǎ┻M行衡量。

A.方差

B.算術(shù)平均數(shù)

C.必要收益率

D.標準差

E.期望收益率

三、判斷題

1.信用風險屬于系統(tǒng)風險。（）

對

錯

2.儲蓄產(chǎn)品組合的特點是安全性高、流動性好、收益性差。（）

對

錯

3.強型有效市場假設(shè)理論認為基本面分析不起作用，不能為投資者帶來超額利潤。（）

對

錯

4.通過調(diào)查問卷來收集信息，并將信息轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，來判斷客戶風險承受能力的方法為定性評估方法。（）

對

錯

5.如果客戶最關(guān)心本金的安全性和流動性，則該客戶很可能是風險追求者。（）

對

錯

6.為避免客戶做出錯誤決定，金融理財師應(yīng)替客戶決定其風險承受能力。（）

對

錯

7.相對于1000元的確定收益而言，風險追求者更傾向于50%的概率得2 000元。（）

對

錯

8.一般來說，高學(xué)歷、投資知識豐富的人，風險管理能力強，往往能從事高風險投資。（）

對

錯

答案部分

一、單項選擇題 1.【正確答案】：D 【答案解析】：生命周期理論指出，一個人將綜合考慮其即期收入、未來收入以及可預(yù)期的支出、工作時間、退休時間等因素，來決定當前的消費和儲蓄。使其消費水平在一生內(nèi)保持相對平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費水平的大幅波動。參見教材P22

【答疑編號10037072】

2.【正確答案】：C 【答案解析】：如果相信市場是完全有效的，投資者將采取被動投資策略。如果相信市場是有效的，投資者將采取被動投資策略。參見教材P42

【答疑編號10037099】

3.【正確答案】：B 【答案解析】：弱型有效市場的市場價格已經(jīng)反映了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息，包括歷史股價、交易量等。參見教材P41

【答疑編號10037098】

4.【正確答案】：A 【答案解析】：現(xiàn)在領(lǐng)取用于投資FV=PV×（1+r）=10000×（1+20%）=17280>15000，所以選A。

【答疑編號10037096】

5.【正確答案】：C 【答案解析】：資產(chǎn)收益率的不確定性，可以用方差和標準差來表示。參見教材P39

【答疑編號10037095】

6.【正確答案】：C 【答案解析】：非常保守型客戶的投資對象是國債、存款、保本型理財產(chǎn)品、貨幣與債券基金等低風險、低收益的產(chǎn)品與投資工具。參見教材P31

【答疑編號10037094】

7.【正確答案】：B 【答案解析】：后享受型，儲蓄率高。參見教材P28的表2-4

【答疑編號10037092】

8.【正確答案】：A 【答案解析】：選項A是任意性支出，也叫選擇性支出。參見教材P27

【答疑編號10037091】

39.【正確答案】：D 【答案解析】：梭鏢型結(jié)構(gòu)屬于賭徒型資產(chǎn)配置，是風險最高的。參見教材P45

【答疑編號10037090】

10.【正確答案】：C 【答案解析】：E（Ri）=P1R1+P2R2+…+PnRn）×100%,代入數(shù)據(jù)得E（Ri）=31.5%。參見教材P39

【答疑編號10037089】

11.【正確答案】：B 【答案解析】：中庸穩(wěn)健型投資者通常選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具。參見教材P31

【答疑編號10037087】

12.【正確答案】：A 【答案解析】：FV=PV×（1+r）t，代入數(shù)據(jù) 100= 82.64×（1+r）2-。參見教材P35

【答疑編號10037086】

13.【正確答案】：C 【答案解析】：EAR=[1+（r/m）]-1=［1+（10%/2）］-1=10.25%。參見教材P36

【答疑編號10037084】

14.【正確答案】：C 【答案解析】：100 000+6×100000×r=130 000。參見教材P35

【答疑編號10037082】

15.【正確答案】：B 【答案解析】：E（Ri）=（P1R1+P2R2）×100%=10%×8/13+15%×5/13=11.9%。參見教材P38

【答疑編號10037080】

16.【正確答案】：B 【答案解析】：PV=（C/r）X［1-1/（1+r）］>500 000，即：（C/10%）X［1-1/（1+10%）5］>500 000解得C最小為131899。參見教材P37

【答疑編號10037079】

17.t

m

2【正確答案】：C 【答案解析】：FV=（C/r）×[（1+r）-1]=（10000/10%）×[（1+10%）-1]=21000。參見教材P37

【答疑編號10037078】

18.【正確答案】：B 【答案解析】：FV=C×［1+（r/m）］mt=10000×[1+（12%/4）]8=12668。參見教材P36。

【答疑編號10037077】

19.【正確答案】：C 【答案解析】：個人生命周期中穩(wěn)定期的理財活動主要是償還房貸，籌教育金。參見教材P24表2-3

【答疑編號10037075】

20.【正確答案】：B 【答案解析】：維持期是個人和家庭進行財務(wù)規(guī)劃的關(guān)鍵期。參見教材P26

【答疑編號10037074】

21.【正確答案】：A 【答案解析】：家庭成熟期家庭收入達到巔峰。參見教材P22

【答疑編號10037073】

二、多項選擇題 1.【正確答案】：ABCD 【答案解析】：家庭在投資前應(yīng)留有的現(xiàn)金儲備包括：一是家庭基本生活支出儲備金；二是意外支出或不時之需儲備金；三是家庭短期債務(wù)儲備金；四是家庭短期必須支出。參見教材P43

【答疑編號10037116】

2.【正確答案】：ABCDE 【答案解析】：資本配置過程中需要考慮的因素包括：①理財目標規(guī)劃。②資產(chǎn)配置的策略。③資產(chǎn)類別的選擇。④資產(chǎn)配置的比例。⑤資產(chǎn)配置的動態(tài)分析與調(diào)整。參見教材P43

【答疑編號10037114】

3.【正確答案】：ACD 【答案解析】：必要收益率由真實收益率、通貨膨脹率、和風險報酬三部分構(gòu)成。參見教材P40

【答疑編號10037113】

t

24.【正確答案】：ABCD 【答案解析】：變異系數(shù)越小，投資項目越優(yōu)，選項E說法有誤。參見教材P39

【答疑編號10037112】

5.【正確答案】：ABC 【答案解析】：貨幣具有時間價值的原因：（1）貨幣占用具有機會成本，因為貨幣可以滿足當前消費或用于投資而產(chǎn)生回報；（2）通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補償；（3）投資可能產(chǎn)生投資風險，需要提供風險補償。參見教材P34

【答疑編號10037110】

6.【正確答案】：AD 【答案解析】：子女教育和贍養(yǎng)父母的投資是缺乏彈性的。參見教材P30

【答疑編號10037109】

7.【正確答案】：ABCDE 【答案解析】：個人在決定目前的消費和儲蓄時，應(yīng)綜合考慮即期收入、未來收入、可預(yù)期的開支、工作時間、退休時間等諸因素來決定。參見教材P22

【答疑編號10037108】

8.【正確答案】：ADE 【答案解析】：系統(tǒng)性風險也稱宏觀風險，是指由于某種全局性的因素而對所有投資項目（產(chǎn)品）都產(chǎn)生作用的風險。具體包括市場風險、利率風險、匯率風險、購買力風險、政策風險等。選項BC屬于非系統(tǒng)性風險。參見教材P40

【答疑編號10037106】

9.【正確答案】：BDE 【答案解析】：一般，客戶年齡越大，能承受的投資風險越低。理財目標的彈性越大，承受風險能力越強。選項AC說法有誤。參見教材P30

【答疑編號10037105】

10.【正確答案】：ABCE 【答案解析】：子女教育花費較大部分在后期，應(yīng)建議其購買中長期表現(xiàn)穩(wěn)定的基金。參見教材P28

【答疑編號10037104】

11.21

【正確答案】：ACD 【答案解析】：選項A，家庭形成期可承受風險較高的投資。選項C，家庭成熟期，接近退休，信貸安排以還清貸款為主。選項D，家庭衰老期為耗用老本的階段，核心資產(chǎn)應(yīng)以債券為主。參見教材P25-26

【答疑編號10037102】

12.【正確答案】：AD 【答案解析】：風險是指資產(chǎn)收益率的不確定性，通常可以用方差和標準差進行衡量。參見教材P39

【答疑編號10037100】

三、判斷題 1.【正確答案】：錯

【答案解析】：信用風險屬于非系統(tǒng)風險。參見教材P40

【答疑編號10037124】

2.【正確答案】：對

【答案解析】：參見教材P47

【答疑編號10037123】

3.【正確答案】：錯

【答案解析】：半強型有效市場假設(shè)理論認為基本面分析不起作用，不能為投資者帶來超額利潤。參見教材P41

【答疑編號10037122】

4.【正確答案】：錯

【答案解析】：通過調(diào)查問卷來收集信息，并將信息轉(zhuǎn)化為某種形式的數(shù)值，來判斷客戶風險承受能力的方法為定量評估方法。參見教材P32

【答疑編號10037121】

5.【正確答案】：錯

【答案解析】：如果客戶最關(guān)心本金的安全性和流動性，則該客戶很可能是風險厭惡者。參見教材P32

【答疑編號10037120】

6.22

【正確答案】：錯

【答案解析】：風險承受能力的評估不是為了讓金融理財師將自己的意見強加給客戶，可接受的風險水平應(yīng)該由客戶自己來確定。參見教材P32

【答疑編號10037119】

7.【正確答案】：對

【答案解析】：參見教材P33

【答疑編號10037118】

8.【正確答案】：對

【答案解析】：參見教材P30

【答疑編號10037117】

第三章 金融市場（答案分離版）

一、單項選擇題

1.按照（），金融市場劃分為有形市場和無形市場。

A.金融工具發(fā)行特征

B.金融交易是否存在固定場所

C.交易標的物的不同

D.金融工具流通特征

2.下列不屬于債券收益來源的是（）。

A.利息收益

B.資本利得

C.紅利

D.債券利息的再投資收益

3.債券價格與到期收益率成（）。

A.反比

B.正比

C.沒有關(guān)系

D.無法判斷

4.下列關(guān)于貨幣市場及貨幣市場工具的說法，不正確的是（）。

A.貨幣市場是短期資金的融通市場，資金融通期限通常在一年以內(nèi)

B.相對于居民和中小機構(gòu)的借款和儲蓄的零售市場而言，貨幣市場交易量很大

C.相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有高風險、高收益的特征

D.貨幣市場工具又被稱為“準貨幣”

5.國庫券的發(fā)行和定價方式是（）。

A.按面值

B.溢價方式

C.平價方式

D.貼現(xiàn)方式

6.下列不符合期貨交易制度的是（）。

A.交易者按照其買賣期貨合約價值繳納一定比例的保證金

B.交易所每周結(jié)算所有合約的盈虧

C.會員結(jié)算準備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足的，應(yīng)當強行平倉

D.會員持有的某一合約投機頭寸存在限額

7.買入看漲期權(quán)，（）。

A.潛在利潤最大為期權(quán)費

B.潛在最大損失為無窮大

C.當標的物價格為協(xié)議價格與期權(quán)費之和時，達到盈虧平衡

D.是預(yù)期市場未來下跌的操作行為

8.買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。

A.期權(quán)費

B.無窮大

C.零

D.標的資產(chǎn)的市場價格

9.下列屬于貨幣市場的是（）。

A.中長期債券市場

B.全國銀行間同業(yè)拆借市場

C.中國大陸A股市場

D.銀行中長期信貸市場

10.買賣雙方在交易所簽訂的、在將來的某一確定時間、按確定的價格購買或者出售某金融工具的標準化協(xié)議是（）。

A.金融期權(quán)合約

B.金融互換合約

C.金融遠期合約

D.金融期貨合約

11.投資者買入一份看跌期權(quán).若期權(quán)費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為（）時，該投資者不賠不賺。

A.X+C

B.X—C

C.C—X

D.C

12.LIBOR指的是（）。

A.美國聯(lián)邦基金利率

B.倫敦銀行同業(yè)拆借利率

C.香港銀行同業(yè)拆借利率

D.上海銀行間同業(yè)拆放利率

13.下列關(guān)于證券投資基金的說法，正確的是（）。

A.投資基金按投資目標不同分為開放式基金和封閉式基金

B.證券投資基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低系統(tǒng)風險

C.證券投資基金的特點包括專業(yè)管理、分散化投資、規(guī)模經(jīng)營等

D.基金托管人負責管理和運用基金資產(chǎn)

14.下列不屬于貨幣市場工具的是（）。

A.短期政府債券

B.中長期債券

C.商業(yè)票據(jù)

D.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

15.金融市場中介分為交易中介和服務(wù)中介，則按這種劃分方式，下列機構(gòu)中有一個機構(gòu)的性質(zhì)與其他機構(gòu)不同，這一機構(gòu)是（）。

A.深圳證券交易所

B.美國標準普爾公司

C.普華永道會計師事務(wù)所

D.天元律師事務(wù)所

16.下列關(guān)于金融互換市場的說法，不正確的是（）。

A.互換中可以包含兩個以上的當事人

B.貨幣互換需要交換等價的本金，而利率互換不需要交換本金

C.金融互換是通過銀行進行的場內(nèi)交易

D.貨幣互換中需要事先敲定匯率

17.從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種（）。

A.以證券為抵押品的抵押貸款

B.融資租賃

C.信用貸款

D.金融衍生產(chǎn)品

18.房地產(chǎn)的投資方式不包括（）。

A.房地產(chǎn)購買

B.房地產(chǎn)租賃

C.房地產(chǎn)信托

D.申請房地產(chǎn)抵押貸款

19.下列關(guān)于投資型保險產(chǎn)品的說法，正確的是（）。

A.保費中的投資保費進入儲蓄賬戶

B.保費中的投資保費由基金管理公司進行運作

C.投資保費的投資收益歸客戶所有

D.保單持有人無法獲得分紅

20.下列不屬于貨幣市場特點的是（）。

A.流動性強

B.風險小

C.償還期短

D.籌集的資金大多用于固定資產(chǎn)投資

21.下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。

A.若預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格會下跌，應(yīng)該購買其看漲期權(quán)

B.若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格應(yīng)當選擇執(zhí)行該看漲期權(quán)

C.看跌期權(quán)持有者可以在期權(quán)執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格時執(zhí)行期權(quán)，獲得一定收益

D.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的區(qū)別在于期權(quán)到期日不同

22.外匯市場中，（）之間的外匯交易市場決定了外匯匯率的高低。

A.顧客與商業(yè)銀行

B.中央銀行與顧客

C.商業(yè)銀行與商業(yè)銀行

D.商業(yè)銀行與中央銀行

23.公司型基金的特點不包括（）。

A.依據(jù)《公司法》組建，并依據(jù)公司章程經(jīng)營基金資產(chǎn)

B.具有法人資格

C.投資者無權(quán)對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見

D.在需要擴大規(guī)模、增加資產(chǎn)時，可以向銀行申請借款

二、多項選擇題

1.以下關(guān)于金融市場的特點說法正確的有（）。

A.金融市場交易的對象是貨幣、資金以及其他金融工具

B.市場交易價格的不一致性

C.市場交易活動的集中性

D.交易主體角色的固定性

E.市場商品的特殊性

2.金融市場的微觀經(jīng)濟功能有（）。

A.集聚功能

B.財富功能

C.資源配置功能

D.避險功能

E.反映功能

3.按照交易標的物的不同，金融市場劃分為（）。

A.發(fā)行市場

B.交易市場

C.貨幣市場

D.資本市場

E.外匯市場

4.資本市場包括（）。

A.股票市場

B.短期資金市場

C.中長期債券市場

D.證券投資基金市場

E.國庫券市場

5.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點有（）。

A.記名

B.金額較大

C.一般比同期限的定期存款的利率高

D.利率既有固定的，也有浮動的

E.可以提前支取，也可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓

6.按照交易方式，金融衍生工具可以分為（）。

A.遠期

B.期貨

C.信托

D.期權(quán)

E.互換

7.貨幣市場的特征包括（）。

A.資金融通期限短

B.高流動性

C.高收益

D.低風險

E.交易量小

8.投資型保險產(chǎn)品具有（）功能。

A.保障

B.投資

C.投機

D.套期保值

E.定價

9.下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的有（）。

A.期權(quán)的買方為了得到一項權(quán)利，需要向賣方支付一筆期權(quán)費

B.美式期權(quán)允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時間行權(quán)

C.歐式期權(quán)只允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日行權(quán)

D.期權(quán)的賣方稱為期權(quán)的多頭

E.對期權(quán)購買者來說，歐式期權(quán)比美式期權(quán)更有利

10.短期政府債券的特征包括（）。

A.違約風險小

B.流動性強

C.面額大

D.收入免稅

E.交易成本高

11.下列金融工具中，能夠出現(xiàn)在貨幣市場基金投資的資產(chǎn)組合中的有（）。

A.短期融資券

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.長期國債

D.普通股

E.銀行承兌匯票

12.下列屬于金融衍生工具的有（）。

A.普通股

B.公司債券

C.股指期貨

D.利率互換

E.期權(quán)

13.保險產(chǎn)品的功能包括（）。

A.轉(zhuǎn)移風險

B.分攤損失

C.補償損失

D.融通資金

E.套期保值

14.外匯市場的功能包括（）。

A.充當國際金融活動的樞紐

B.形成外匯價格體系

C.調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求

D.實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算

E.運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風險

15.一般來說，下列可能會導(dǎo)致房地產(chǎn)價格升高的有（）

A.土地供給減少

B.經(jīng)濟衰退

C.房地產(chǎn)需求下降

D.房地產(chǎn)周邊交通狀況大幅改善

E.居民收入下降

16.投資型保險產(chǎn)品與普通的保障型保險產(chǎn)品相比，具有的特點包括（）。

A.保費中含有投資保費

B.同時具有保障功能和投資功能

C.給付的保險金由風險保障金和投資收益組成 D.費用較低

E.流動性較強

17.投資型保險產(chǎn)品包括（）。

A.意外傷害保險

B.分紅保險

C.定期壽險

D.萬能壽險

E.投資連結(jié)保險

18.按照承保方式劃分，保險可以分為（）。

A.直接保險

B.人身保險

C.財產(chǎn)保險

D.再保險

E.商業(yè)保險

19.目前，在我國金融市場上出現(xiàn)的金融產(chǎn)品有（）。

A.權(quán)證

B.基金

C.期貨

D.利率互換

E.債券買斷式回購

三、判斷題

1.金融遠期合約是為了賺取交易價差而產(chǎn)生的。（）

對

錯

2.金融衍生產(chǎn)品的價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。（）

對

錯

3.普通工商企業(yè)可以成為同業(yè)拆借市場的主體。（）

對

錯

4.對于期權(quán)的賣方來說，如果市場價格對他不利的話，他就可以選擇不執(zhí)行期權(quán)。對

錯

5.證券投資基金按法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。（）

對

錯

29）（6.證券投資基金依據(jù)收益憑證是否可贖回，可劃分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。（）

對

錯

7.金融衍生工具的可復(fù)制性是指只要掌握了衍生工具的定價和復(fù)制技術(shù)，就可以較隨意地分解、組合，根據(jù)不同的市場參數(shù)設(shè)計不同的產(chǎn)品。（）

對

錯

8.金融遠期合約的優(yōu)點是有利于信息交流和傳遞，有利于形成統(tǒng)一的價格。（）

對

錯

9.期貨交易中繳納的保證金一般為期貨合約價值的5%~10%。（）

對

錯

10.如果某種外匯兌換本幣的匯率高于期望值，中央銀行就會從外匯銀行購入該種外幣。（）

對

錯

答案部分

一、單項選擇題 1.【正確答案】：B 【答案解析】：按照金融交易是否存在固定場所，金融市場劃分為有形市場和無形市場。

【答疑編號10037388】

2.【正確答案】：C 【答案解析】：債券收益的來源有：利息收益、資本利得、債券利息的再投資收益。

【答疑編號10037391】

3.【正確答案】：A 【答案解析】：債券價格與到期收益率成反比。債券價格越高，從二級市場上買入債券的投資者所得到的實際收益率越低；反之則相反。

【答疑編號10037392】

4.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P54 相對于以股權(quán)交易為對象的資本市場而言，貨幣市場具有低風險、低收益的特征。

【答疑編號10037393】

5.30

【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P58-59 以低于面值的價格發(fā)行，即貼現(xiàn)發(fā)行，到期按面值償還，面值與發(fā)行價之間的差額，即為債券利息。這是國庫券的發(fā)行和定價方式。

【答疑編號10037394】

6.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P64 交易所實行每日結(jié)算制度，每日交易結(jié)束，交易所按當日結(jié)算價格結(jié)算所有合約的盈虧。

【答疑編號10037395】

7.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P66 當交易者預(yù)期某金融資產(chǎn)的市場價格將上漲時，買進看漲期權(quán)?？礉q期權(quán)的最大損失為期權(quán)費，潛在利潤為無窮大。所以本題正確答案是C。

【答疑編號10037396】

8.【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P66 買入看漲期權(quán)最大的損失是期權(quán)費。

【答疑編號10037397】

9.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P54

貨幣市場的組成：同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場。

【答疑編號10037398】

10.【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P64

金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標準數(shù)量的金融工具的標準化協(xié)議。

【答疑編號10037399】

11.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P67

看跌期權(quán)買方收益的公式：買方的收益=X－P－C，若使投資者不賠不賺，即X－P－C=0，所以P=X－C。

【答疑編號10037400】

12.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P54

在國際貨幣市場上，最典型的、最有代表性的同業(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）。

【答疑編號10037401】

13.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P59-60 證券投資基金按收益憑證是否可贖回，分為開放式基金和封閉式基金。所以A說法有誤；證券投資基金可以通過有效的資產(chǎn)組合最大限度地降低非系統(tǒng)風險。所以B說法有誤；基金管理人負責管理和運用基金資產(chǎn)。所以D說法有誤。

【答疑編號10037402】

14.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P54

貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。所以B不正確。

【答疑編號10037403】

15.【正確答案】：A 【答案解析】：深圳證券交易所是交易中介，而B，C，D項是服務(wù)中介。

【答疑編號10037404】

16.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P68 金融互換是通過銀行進行的場外交易。

【答疑編號10037405】

17.【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P55

從本質(zhì)上說，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。

【答疑編號10037406】

18.【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P76

房地產(chǎn)的投資方式包括：房地產(chǎn)購買、房地產(chǎn)租賃、房地產(chǎn)信托。

【答疑編號10037407】

19.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P73

與普通的保障型保險產(chǎn)品相比，投資型產(chǎn)品的保險費中含有投資保費，這部分保費進入投資賬戶，由保險人的投資專家進行運作，收益歸客戶所有，保單持有人可以根據(jù)資金運用情況享受分紅。

【答疑編號10037408】

20.【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P54

貨幣市場的特征包括：低風險、低收益；期限短、流動性高；交易量大。

【答疑編號10037409】

21.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P65

按照對價格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。所以D說法有誤；當人們預(yù)期某種標的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)。所以A說法有誤；若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當前標的資產(chǎn)價格應(yīng)當選擇執(zhí)行該看漲期權(quán)應(yīng)當選擇放棄執(zhí)行該看漲期權(quán)，所以B說法有誤。

【答疑編號10037410】

22.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P70

在外匯市場上商業(yè)銀行同業(yè)市場交易額占90%以上，它決定外匯匯率的高低。

【答疑編號10037411】

23.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P60

公司型基金的投資者作為公司的股東有權(quán)對公司的重大經(jīng)營決策發(fā)表自己的意見。

【答疑編號10037412】

二、多項選擇題 1.【正確答案】：ACE 【答案解析】：金融市場的特點有：市場商品的特殊性；市場交易價格的一致性；市場交易活動的集中性；交易主體角色的可變性。

【答疑編號10037413】

2.33

【正確答案】：ABD 【答案解析】：C、E屬于金融市場的宏觀經(jīng)濟功能。

【答疑編號10037414】

3.【正確答案】：CDE 【答案解析】：按照交易標的物的不同，金融市場劃分為貨幣市場、資本市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場和黃金及其他投資品市場。

【答疑編號10037415】

4.【正確答案】：ACD 【答案解析】：資本市場包括：股票市場、中長期債券市場和證券投資基金市場。

【答疑編號10037416】

5.【正確答案】：BCD 【答案解析】：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點有：不記名；金額較大；利率既有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高；不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。

【答疑編號10037417】

6.【正確答案】：ABDE 【答案解析】：參見教材P62

按照交易方式劃分，金融衍生工具可以分為遠期、期貨、期權(quán)和互換。

【答疑編號10037418】

7.【正確答案】：ABD 【答案解析】：參見教材P54

貨幣市場的特征包括：低風險、低收益；期限短、流動性高；交易量大。

【答疑編號10037419】

8.【正確答案】：AB 【答案解析】：參見教材P73

投資型保險產(chǎn)品同時具有保障功能和投資功能。

【答疑編號10037420】

9.【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P65

期權(quán)的賣方稱為期權(quán)的空頭，所以D說法有誤；對期權(quán)購買者來說，美式期權(quán)比歐式期權(quán)更有利，34

買進美式期權(quán)后，購買者可以在期權(quán)有效期內(nèi)根據(jù)市場價格的變化和自己的實際需要比較靈活地選擇執(zhí)行時間。所以E說法有誤。

【答疑編號10037421】

10.【正確答案】：ABD 【答案解析】：參見教材P55

短期政府債券具有違約風險小、流動性強、交易成本低和收入免稅的特點。

【答疑編號10037422】

11.【正確答案】：ABE 【答案解析】：參見教材P54

貨幣市場工具包括政府發(fā)行的短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓的大額定期存單以及貨幣市場共同基金等。

【答疑編號10037423】

12.【正確答案】：CDE 【答案解析】：參見教材P62

A、B屬于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品，不屬于金融衍生工具。

【答疑編號10037424】

13.【正確答案】：ABCD 【答案解析】：參見教材P72

保險產(chǎn)品的功能包括：轉(zhuǎn)移風險，分攤損失；補償損失；融通資金。

【答疑編號10037425】

14.【正確答案】：ABCDE 【答案解析】：參見教材P69 這五點均是外匯市場的功能。

【答疑編號10037426】

15.【正確答案】：AD 【答案解析】：參見教材P77

經(jīng)濟衰退、房地產(chǎn)需求下降、居民收入下降都將降低房地產(chǎn)的社會需求，導(dǎo)致房地產(chǎn)價格的下降。所以本題正確答案是AD。

【答疑編號10037427】

16.35

【正確答案】：ABC 【答案解析】：參見教材P73

投資型保險產(chǎn)品的費用較高，流動性相對較弱。所以DE說法有誤。

【答疑編號10037428】

17.【正確答案】：BDE 【答案解析】：參見教材P74

投資型保險產(chǎn)品包括：壽險類投資型保險產(chǎn)品（分紅保險、萬能壽險）、投資連結(jié)保險（分紅型、萬能型）、非壽險類投資型保險。

【答疑編號10037429】

18.【正確答案】：AD 【答案解析】：按照承保方式劃分，保險可以分為直接保險和再保險。

【答疑編號10037430】

19.【正確答案】：ABCDE 【答案解析】：參見教材P80

目前，我國金融市場已經(jīng)形成了票據(jù)、債券、股票、基金、期貨、黃金等比較完整的產(chǎn)品系列，同時還出現(xiàn)了債券買斷式回購、債券遠期交易、利率互換、遠期外匯交易、外匯掉期交易、權(quán)證等新的金融工具和金融衍生品。

【答疑編號10037431】

三、判斷題 1.【正確答案】：錯

【答案解析】：參見教材P63

金融遠期合約的優(yōu)點是規(guī)避價格風險。遠期合約正是為滿足買賣雙方控制價格不確定性的需要而產(chǎn)生的。

【答疑編號10037432】

2.【正確答案】：對

【答案解析】：參見教材P62

金融衍生工具是從標的資產(chǎn)派生出來的金融工具。這類工具的價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。

【答疑編號10037433】

3.【正確答案】：錯

【答案解析】：參見教材P54 同業(yè)拆借市場的主體是銀行。

【答疑編號10037434】

4.【正確答案】：錯

【答案解析】：對于期權(quán)的買方來說，如果市場價格對他不利的話，他就可以選擇不執(zhí)行期權(quán)。

【答疑編號10037435】

5.【正確答案】：對

【答案解析】：參見教材P60 證券投資基金按法律地位的不同，可分為公司型基金和契約型基金。

【答疑編號10037436】

6.【正確答案】：錯

【答案解析】：證券投資基金依據(jù)投資目標的不同，可劃分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。

【答疑編號10037437】

7.【正確答案】：對

【答案解析】：本題考查金融衍生工具的可復(fù)制性。

【答疑編號10037438】

8.【正確答案】：錯

【答案解析】：金融遠期合約的缺點是不利于信息交流和傳遞，也不利于形成統(tǒng)一的價格。

【答疑編號10037439】

9.【正確答案】：對

【答案解析】：期貨交易中繳納的保證金一般為期貨合約價值的5%~10%。

【答疑編號10037440】

10.【正確答案】：錯

【答案解析】：如果某種外匯兌換本幣的匯率低于期望值，中央銀行就會從外匯銀行購入該種外幣，增加市場對該種外幣的需求量，推動該匯率上行。

【答疑編號10037441】

第四章 銀行理財產(chǎn)品（答案分離版）

一、單項選擇題

1.（），第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標志著銀行個人理財業(yè)務(wù)達到了新的水平。

A.2000年

B.2001年

C.2002年

D.2004年

2.貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限（），資金贖回（），本金、收益安全性高等主要特點。

A.短，靈活

B.長，不靈活

C.短，不靈活

D.長，靈活

3.（）是目前國際間最重要和最常用的市場基準利率。

A.紐約銀行同業(yè)拆放利率

B.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

C.東京銀行同業(yè)拆放利率

D.香港銀行同業(yè)拆放利率

4.（）是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。

A.一觸即付期權(quán)

B.雙向不觸發(fā)期權(quán)

C.二觸即付期權(quán)

D.單向不觸發(fā)期權(quán)

5.增強型新股申購理財產(chǎn)品是以（）為主要申購對象的理財產(chǎn)品。

A.新股、可轉(zhuǎn)債、認股權(quán)證

B.可轉(zhuǎn)債、可分離債、認股權(quán)證

C.新股、可轉(zhuǎn)債、可分離債

D.新股、可分離債、認股權(quán)證

6.我國QDII基金在我國（）設(shè)立，從事（）投資。

A.境內(nèi)，境內(nèi)

B.境內(nèi)，境外

C.境外，境內(nèi)

D.境外，境外

7.債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在（）和（）上進行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。

A.貨幣市場，債券市場

B.期貨市場，債券市場

C.股票市場，債券市場

D.金融衍生品市場，貨幣市場

8.我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中.通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)（）下午3時整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。

A.紐約時間

B.倫敦時間

C.東京時間

D.北京時間

9.下列關(guān)于債券型理財產(chǎn)品的風險的說法，不正確的是（）。

A.如果在理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高

B.投資者沒有提前終止權(quán)

C.自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素的出現(xiàn)，將嚴重影響金融市場的正常運行，從而導(dǎo)致理財資產(chǎn)收益降低或損失。

D.投資者有提前終止權(quán)

10.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，下列不符合要求的是（）。

A.國債

B.長期股權(quán)投資

C.中央銀行票據(jù)

D.金融債

11.下列不屬于債券型理財產(chǎn)品的主要投資對象的是（）。

A.國債

B.金融債

C.中央銀行票據(jù)

D.企業(yè)債

12.下列不是債券型理財產(chǎn)品的特點的是（）。

A.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單

B.投資風險大

C.客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

D.投資風險小

13.下列關(guān)于信托的種類劃分，不正確的是（）。

A.按信托關(guān)系建立的方式劃分：法人信托和個人信托

B.按委托人或受托人的性質(zhì)不同劃分：法人信托和個人信托。

C.按信托財產(chǎn)的不同劃分：資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、其他財產(chǎn)信托等

D.按信托關(guān)系建立的方式劃分：任意信托和法定信托

14.下列關(guān)于新股申購類理財產(chǎn)品收益率的影響因素的說法，不正確的是（）。

A.新股中簽率與股本大小成正比

B.新股中簽率與整個市場的申購資金規(guī)模成反比

C.上市首日漲幅與發(fā)行市盈率高低、股本大小成反比

D.上市首日漲幅與大盤走勢成反比

15.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型不包括（）。

A.外匯掛鉤類

B.與現(xiàn)金掛鉤類

C.股票掛鉤類

D.指數(shù)掛鉤類

16.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品不包括（）。

A.與利率正向掛鉤產(chǎn)品

B.外匯掛鉤類

C.區(qū)間累積產(chǎn)品

D.與利率反向掛鉤產(chǎn)品

17.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的不包括（）。

A.股票籃子

B.國庫券

C.公司債券

D.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

18.關(guān)于交易所上市基金的特征，下列說法不正確的是（）。

A.它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

B.ETF基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利

C.不可以在交易所掛牌買賣，投資者不能像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

D.其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金我的以現(xiàn)金申購贖回

19.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險不包括（）。

A.掛鉤標的物的價格波動

B.信用風險

C.收益風險

D.本金風險

20.如果匯率收盤價始終在觸發(fā)匯率上限和觸發(fā)匯率下限區(qū)間內(nèi)波動，則總回報為（）。

A.總回報=保證投資金額×（1+最低回報率）

B.總回報=保證投資金額×（1+最高回報率）

C.總回報=保證投資金額×（1－最低回報率）

D.總回報=保證投資金額×（1+潛在回報率）

二、多項選擇題

1.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，它主要投資于（）。

A.國債

B.金融債

C.中央銀行票據(jù)

D.債券回購

E.高信用級別的企業(yè)債

2.信托的特點包括（）。

A.信托是以信任為基礎(chǔ)的財產(chǎn)管理制度

B.信托財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體是完全一致的 C.信托管理具有不連續(xù)性

D.信托利益分配、損益計算遵循實績原則

E.受托人要承擔所有的損失風險

3.外匯掛鉤保本理財產(chǎn)品的風險包括（）。

A.流動性風險

B.集中投資風險

C.匯率風險

D.提前終止的風險

E.到期時收取保證投資金額的風險

4.債券型理財產(chǎn)品是以（）為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。

A.國債

B.金融債

C.中央銀行票據(jù)

D.期權(quán)

E.股票

5.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品大致可以細分為（）。

A.外匯掛鉤類

B.利率掛鉤類

C.股票掛鉤類

D.商品掛鉤類

E.指數(shù)掛鉤類

6.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險包括（）。

A.掛鉤標的物的價格波動

B.本金風險

C.收益風險

D.信用風險

E.流動性風險

7.下列關(guān)于增強型新股申購理財產(chǎn)品的敘述，正確的是（）。

A.增強型新股申購理財產(chǎn)品主要是為了增強信托資金的使用效率，作為新股發(fā)行間歇期資金使用途徑的探索

B.在新股發(fā)行投資于債券、回購、貸款信托、票據(jù)信托等固定收益類產(chǎn)品

C.最初的增強型新股申購理財產(chǎn)品主要是增加各個銀行的信貸資產(chǎn)的投資

D.隨著新股中簽率及收益率的提高，各家銀行開始在收益率上做文章，以新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債申購為主要申購對象的增強型新股申購理財產(chǎn)品應(yīng)運而生

E.以上選項都對

8.下列關(guān)于新股申購類理財產(chǎn)品收益率的影響因素的說法，正確的是（）

A.新股中簽率與股本大小成正比

B.新股中簽率與整個市場的申購資金規(guī)模成反比

C.上市首日漲符與發(fā)行市盈率高低、股本大小成反比

D.上市首日漲符與大盤走勢成反比

E.上市首日漲符與發(fā)行市盈率高低、股本大小成正比

9.按信托人或受托人的性質(zhì)不同，信托可以劃分為（）。

A.任意信托

B.法人信托

C.法定信托

D.個人信托

E.動產(chǎn)信托

10.下列關(guān)于利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的說法正確的是（）。

A.由銀行發(fā)行

B.收益高

C.不穩(wěn)定

D.投資期限固定

E.不得提前支取

11.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括（）

A.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

B.國庫券

C.公司債券

D.股票籃子

E.單只股票

12.關(guān)于交易所上市基金有特征，下列說法正確的是（）。

A.它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

B.ETF基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利

C.其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金我的以現(xiàn)金申購贖回。

D.不可以在交易所掛牌買賣，投資者不能像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

E.ETF基本是指數(shù)型封閉式基金

13.QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括（）。

A.股票

B.基金

C.ETF

D.債券

E.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

14.新股申購類理財產(chǎn)品收益率的影響因素有（）。

A.新股中簽率

B.市場利率

C.上市首日平均漲幅

D.閑置資金的使用

E.匯率

三、判斷題

1.在銀行貨幣型理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，投資者通?？梢愿鶕?jù)資金狀況在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個工作日的交易時間內(nèi)隨時申購，但不可以隨時贖回。（）

對

錯

2.對于機構(gòu)投資者配售的網(wǎng)下申購新股有6個月的鎖定期，即在首日上市后的6個月結(jié)束后，網(wǎng)下申購部分才可以上市交易。（）

對

錯

3.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品的收益來源于貸款利息，執(zhí)行人民銀行相關(guān)利率標準。（）

對

錯

4.信托按信托財產(chǎn)的不同可分為：法人信托和個人信托。（）

對

錯

5.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的金融產(chǎn)品。（）

對

錯

6.信托貸款的信用風險由銀行、信托公司和投資者共同承擔。（）

對

錯

7.QDII使得內(nèi)地居民可以投資于境外資本市場。（）

對

錯

8.在債券型理財產(chǎn)品的理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率隨市場利率的上升而提高。（）

對

錯

9.信托制度起源于美國。（）

對

錯

10.新股中簽率與股本大小成正比，與整個市場的申購資金規(guī)模成反比。（）

對

錯

答案部分

一、單項選擇題 1.【正確答案】：C 【答案解析】：2002年，第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標志著銀行個人理財業(yè)務(wù)達到了新的水平。

【答疑編號10037801】

2.【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P83

貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點。

【答疑編號10037802】

3.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P95

倫敦銀行同業(yè)拆放利率（LIBOR）是目前國際間最重要和最常用的市場基準利率。

【答疑編號10037803】

4.【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P91

一觸即付期權(quán)嚴格地說是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。

【答疑編號10037804】

5.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P88

增強型新股申購理財產(chǎn)品的申購對象主要有：新股和可轉(zhuǎn)債、可分離債。

【答疑編號10037805】

6.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P101 QDII即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。

【答疑編號10037806】

7.【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P95

債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在貨幣市場和債券市場上進行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。

【答疑編號10037807】

8.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P91

我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中.通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)東京時間下午3時整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。

【答疑編號10037808】

9.【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P85

債券型理財產(chǎn)品具有流動性風險，投資者沒有提前終止權(quán)。所以D說法有誤。

【答疑編號10037810】

10.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P83

貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券，以及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具。

【答疑編號10037811】

11.【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P84

債券型理財產(chǎn)品是以國債、金融債和中央銀行票據(jù)為主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品。

【答疑編號10037812】

12.49

【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P84

債券型理財產(chǎn)品投資風險較低，收益也不高。

【答疑編號10037813】

13.【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P86

按信托關(guān)系建立的方式劃分：任意信托和法定信托。

【答疑編號10037814】

14.【正確答案】：D 【答案解析】：參見教材P88

新股申購類理財產(chǎn)品上市首日漲幅與大盤走勢成正比。

【答疑編號10037815】

15.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P90

結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品可以分為外匯掛鉤類、指數(shù)掛鉤類、股票掛鉤類和商品掛鉤類等。

【答疑編號10037816】

16.【正確答案】：B 【答案解析】：參見教材P95

利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品包括與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間累積產(chǎn)品和達標贖回型產(chǎn)品。

【答疑編號10037817】

17.【正確答案】：A 【答案解析】：參見教材P95

利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括：倫敦銀行同業(yè)拆放利率；國庫券；公司債券。

【答疑編號10037818】

18.【正確答案】：C 【答案解析】：參見教材P101

交易所上市基金可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額。

【答疑編號10037819】

19.50

第二篇：銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點

銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點第一章 銀行個人理財業(yè)務(wù)概述第一節(jié) 銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念和分類

一、個人理財概述個人理財是客戶根據(jù)自身的生涯規(guī)劃、財務(wù)狀況和風險屬性，制定理財目標，執(zhí)行理財計劃，實現(xiàn)理財目標的過程。通常，完整的理財過程分為五個步驟：

二、銀行個人理財業(yè)務(wù)概念

（一）個人理財業(yè)務(wù)概念個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。1.服務(wù)對象：是個人客戶，不是企業(yè)或其他法人2.服務(wù)特點：專業(yè)化的服務(wù)

（二）個人理財業(yè)務(wù)主體1.個人客戶：個人理財業(yè)務(wù)的需求方，是理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象。2.商業(yè)銀行：個人理財業(yè)務(wù)的提供方，通過制定具體的業(yè)務(wù)標準、業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)管理辦法，利用自身的銷售渠道，提供具有針對性的個人理財服務(wù)。

第三篇：2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(2)

業(yè)務(wù)的合規(guī)性

一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理

1、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的基本條件

(1)具有相應(yīng)的風險管理體系和內(nèi)部控制制度

(2)有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗和知識的高級管理人員、從業(yè)人員;

(3)具有良好的市場風險識別、計量、檢測與控制體系;

(4)信譽良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件

(5)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件

關(guān)于機構(gòu)設(shè)置于業(yè)務(wù)申報材料

(1)建立體系

(2)申請需要批準的個人理財業(yè)務(wù)，報送銀監(jiān)會一式三份

(3)申請不需要批準的個人理財業(yè)務(wù)，及時報送銀監(jiān)會

關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求

(1)建立內(nèi)部控制和定期檢查制度

(2)理財計劃各步驟的內(nèi)部審核制度;

(3)建立相應(yīng)的風險管理體系;

(4)設(shè)置風險管理指標

(5)與客戶簽合同，明確義務(wù)和責任

關(guān)于理財人員的要求：

每年的培訓(xùn)時間不少于20小時

關(guān)于個人理財資金使用語核算管理的條件：

在理財計劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動、收入和費用、期末資產(chǎn)估值等。賬單提供不少于2次，且至少每個月提供一次。

2、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的政策限制：

二、個人理財業(yè)務(wù)風險管理

需要銀監(jiān)會批準的：

(1)保證收益理財計劃

(2)需經(jīng)銀監(jiān)會批準的其他個人理財業(yè)務(wù)

其他業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會審批。但也要按照規(guī)定，在發(fā)售產(chǎn)品后5日，將相關(guān)資料報送銀監(jiān)會。材料包括：

理財計劃擬銷售的客戶群;

理財計劃擬銷售的規(guī)模，資金成本與收益測算等;

擬銷售理財計劃的對外介紹和其他材料：

銀監(jiān)會要求的其他文件;

中資商業(yè)銀行的分支機構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開展業(yè)務(wù)。

關(guān)于理財業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求：

在進行市場風險管理時，應(yīng)對利率和匯率變化進行充分的壓力測試。

關(guān)于理財產(chǎn)品的政策監(jiān)管要求：

(1)包括結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生品交易部分相分離

(2)不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當作理財計劃銷售;

(3)保證收益理財產(chǎn)品的收益要略高，但是要有附加條件。不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率;

關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督：

商業(yè)銀行應(yīng)按季度對個人理財業(yè)務(wù)進行統(tǒng)計分析，并于下個季度的第一個月內(nèi)報送銀監(jiān)會。

3、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的違法責任：

(1)關(guān)于違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定

(2)關(guān)于違規(guī)處罰規(guī)定

暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品;

建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負責人;

建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風險管理部門、內(nèi)部審計部門負責人。

例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個人理財業(yè)務(wù)，或利用個人理財業(yè)務(wù)進行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責令其限期改正;逾期未改正的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)科采取下列措施()

A 暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品;

B 罰金處罰

C 建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負責人;

D 建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風險管理部門、E 建議商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門負責人。

三、個人理財業(yè)務(wù)的風險管理：

1、個人理財業(yè)務(wù)面臨的主要風險

(1)提供個人理財服務(wù)中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風險

(2)理財計劃或產(chǎn)品中包含的相關(guān)交易工具的市場風險、信用風險、操作風險和流動性風險

(3)商業(yè)銀行進行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風險

2、個人理財業(yè)務(wù)風險管理的基本要求：

(2)應(yīng)對具備相應(yīng)的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺保障能力;

(3)落實內(nèi)部監(jiān)督和獨立審核措施;

(4)建立分析、審核與報告制度，積極與監(jiān)管部門溝通;

(5)接受客戶委托進行投資操作和資產(chǎn)管理時，應(yīng)與客戶簽訂合同，確保獲得客

戶的充分授權(quán)，并保留相關(guān)文件，每年至少重新確認一次。

(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理

(7)保存完備的個人理財業(yè)務(wù)記錄。

3、個人理財顧問服務(wù)的風險管理：

(1)設(shè)置風險管理機構(gòu)

(2)建立有效的規(guī)章制度

(3)個人理財顧問服務(wù)管理

(4)個人理財顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部的審查與監(jiān)督管理

(5)個人理財顧問服務(wù)的風險提示

4、綜合理財服務(wù)的風險管理

保證收益型理財計劃的起點金額人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上;其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財計劃的起點金額。

5、個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品(計劃)風險管理：

例題：商業(yè)銀行編制的個人理財業(yè)務(wù)季度統(tǒng)計分析報告，應(yīng)包括的內(nèi)容有()等。

A 當期開展的所有個人理財業(yè)務(wù)簡介及相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)

B 當期推出的理財產(chǎn)品簡介、理財產(chǎn)品的相關(guān)合同、內(nèi)部法律審計意見、管理模式、銷售預(yù)測及當期銷售和投資情況

C 相關(guān)風險監(jiān)測與控制情況

D 當期理財計劃的收益分配和終止情況

E 涉及法律訴訟情況

第四篇：銀行從業(yè)資格考試個人理財?shù)谒恼?/a>

第四章銀行理財產(chǎn)品

4.1銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)展

1.為中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上保證的是()。D

A.2002年，第一個理財產(chǎn)品問世（標志理財業(yè)務(wù)達到新水平）

B.2004年開始，各家銀行陸續(xù)推出了自己的理財產(chǎn)品

C.2005年年初，國內(nèi)首個人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品出現(xiàn)

D.2005年年底，銀監(jiān)會允許銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品

解析：ABCD四個選項的內(nèi)容呈現(xiàn)了中國銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)展的歷程。其中A標志著銀行個人理財業(yè)務(wù)達到了新的水平。D為以后中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。

2.()，第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標志著銀行個人理財業(yè)務(wù)達到了新的水平。C A.2000年

B.2001年

C.2002年

D.2004年

4.2 銀行理財產(chǎn)品要素

3.銀行理財人員可以將高風險級的理財產(chǎn)品推介給低風險承受能力的客戶。（）錯

解析：應(yīng)為不得將

4.銀行理財產(chǎn)品按（）可分為保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品。D

A 期次性 B 期限類型 C 交易類型 D 收益或者本金是否可保全

5.銀行理財產(chǎn)品按（）可分為開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品。C

A 期次性 B 期限類型 C 交易類型 D 收益或者本金是否可保全

6.下列關(guān)于開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品說法正確的是（）B

A封閉式產(chǎn)品總體份額與總體金額都是可變的(應(yīng)為不變的)B 開放式產(chǎn)品可隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回

C 封閉式產(chǎn)品在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)可申購，不能贖回（應(yīng)為既不能申購也不能贖回，或只能贖回，不能申購）

D 開放式產(chǎn)品總體份額在存續(xù)期內(nèi)不變，而總體金額是可能變化的（份額和金額都可變）

4.3 銀行理財產(chǎn)品介紹 4.3.1 貨幣型理財產(chǎn)品

7.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，下列不符合要求的是()。B A.國債

B.長期股權(quán)投資 C.中央銀行票據(jù) D.金融債

8.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于()ABCDE

A.國債

B.金融債

C.中央銀行票據(jù) D.債券回購 E.高信用級別的企業(yè)債

解析：貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券，以及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具。

9.不同類型的銀行理財產(chǎn)品贖回條款各異，一般而言，投資者投資下列哪種類型的理財計劃可以自由贖回?()A A.貨幣型理財產(chǎn)品

B.債券型理財產(chǎn)品

C.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

D.新股申購類理財產(chǎn)品

解析：由于貨幣型理財產(chǎn)品主要投資于貨幣市場，因此投資期限短，資金的贖回可以由投資者靈活選擇，A選項符合題意;其他類型的銀行理財產(chǎn)品包括債券型理財產(chǎn)品、貸款類銀行信托理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，一般都是由銀行規(guī)定投資期限，銀行可以根據(jù)市場情況選擇是否提前終止。在規(guī)定的投資期限內(nèi)，投資者一般不能提前贖回，這也是投資者購買銀行理財產(chǎn)品面臨的流動性風險。

10.貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限()，資金贖回()，本金、收益安全性高等主要特點。A A.短，靈活

B.長，不靈活

C.短，不靈活

D.長，靈活

11.在銀行貨幣型理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，投資者通常可以根據(jù)資金狀況在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個工作日的交易時間內(nèi)隨時申購，但不可以隨時贖回。()錯

解析：貨幣型理財產(chǎn)品贖回較靈活，在銀行貨幣型理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，投資者通?？梢愿鶕?jù)資金狀況在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個工作日的交易時間內(nèi)隨時申購或贖回。12.某投資者在8月18日購買了100萬元銀行的一款貨幣型理財產(chǎn)品，8月21日將其賣出，8月18日的7日年化收益率為2.75%，8月19日的7日年化收益率為2.5%，8月20日的7日年化收益率為2.55%，投資者在此期間理財收益為()。B A.143.84元

B.213.7元

C.14.38元

D.2137元 解析：投資者在此期間的理財收益為：

(2.75%+2.5%+2.55%)÷365×100萬元=213.7元。

4.3.2 債券型理財產(chǎn)品

13.下列不屬于債券型理財產(chǎn)品的主要投資對象的是()。D A.國債 B.金融債 C.中央銀行票據(jù)

D.企業(yè)債 14.債券型理財產(chǎn)品以（）主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品ABC A.國債 B.金融債 C.中央銀行票據(jù)

D.期權(quán) E 股票

15.某投資者購買10萬元甲銀行期限為3個月(90天)的人民幣債券理財計劃，到期一次還本付息，預(yù)期本產(chǎn)品年化收益率為2.75%，則投資者到期可獲得的理財收益為()。(一年按360天計算)A A.687.5元

B.275元

C.2750元

D.68.75元

解析：債券型理財產(chǎn)品的理財收益=理財金額×年化收益率×實際理財天數(shù)/365=10萬元×2.75%/4=687.5元。（除以4的含義是投資3個月，相當于1/4年）

16.債券型理財產(chǎn)品的目標客戶主要是風險承受能力低的投資者。()√

解析：(1)債券型理財產(chǎn)品的特點是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定，債券型理財產(chǎn)品的市場認知度高，客戶容易理解?；谏鲜鎏攸c，其目標客戶主要為風險承受能力較低的投資者。(2)債券型理財產(chǎn)品投資風險較低，收益也不高。(3)對于投資者而言，購買債券型理財產(chǎn)品面臨的最大風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險。

17.下列不是債券型理財產(chǎn)品的特點的是()。B

A.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單

B.投資風險大

C.客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

D.投資風險小 解析：債券型理財產(chǎn)品投資風險較低，收益也不高。

18.債券型理財產(chǎn)品面臨的流動性風險就是，如果在理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高。()×

解析：債券型理財產(chǎn)品面臨的市場風險是，如果在理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高;面臨的流動性風險是，投資者沒有提前終止權(quán)。

19.在債券型理財產(chǎn)品的理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率隨市場利率的上升而提高。()錯 解析：在債券型理財產(chǎn)品的理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率的上升而提高。

20.下列關(guān)于債券型理財產(chǎn)品的風險的說法，不正確的是()。D

A.如果在理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高

B.投資者沒有提前終止權(quán)

C.自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素的出現(xiàn)，將嚴重影響金融市場的正常運行，從而導(dǎo)致理財資產(chǎn)收益降低或損失。

D.投資者有提前終止權(quán)

解析：債券型理財產(chǎn)品具有流動性風險，投資者沒有提前終止權(quán)。所以D說法有誤。

4.3.3 股票類理財產(chǎn)品

21.對于一般性客戶的理財資金境內(nèi)可以投資于二級市場公開交易的股票或預(yù)期相關(guān)的證券投資基金。（）錯 應(yīng)改為不得投資于 22.理財資金可以投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。（）錯應(yīng)改為不得投資于 23.對于相關(guān)投資經(jīng)驗、風險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求。4.3.4 組合投資類理財產(chǎn)品

24.組合投資類理財產(chǎn)品的缺點在于（）BCE A 產(chǎn)品期限覆蓋面窄 B 增加了產(chǎn)品的復(fù)雜性 C 產(chǎn)品的表現(xiàn)更加依賴于發(fā)行主體的管理水平D 縮小了 銀行的資金運用范圍和客戶收益空間 E 產(chǎn)品信息透明度不高 F 缺乏主動管理能力

解析：A應(yīng)為產(chǎn)品期限覆蓋面廣，這是優(yōu)點；D應(yīng)為擴大了銀行的資金運用范圍和客戶收益空間，這也是優(yōu)點；F應(yīng)為賦予發(fā)行主體充分的主動管理能力，這也是優(yōu)點。

注：此題變換說法可以考優(yōu)點。4.3.5 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品

25.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的金融產(chǎn)品。()對

26.結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品通常是傳統(tǒng)金融工具和衍生工具的結(jié)合。()√

27.當今國際金融市場上發(fā)展最迅速、最具有潛力的業(yè)務(wù)之一是()。C A.國際貸款業(yè)務(wù)

B.股權(quán)投資業(yè)務(wù)

C.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品 D.抵押貸款業(yè)務(wù)

解析：貸款業(yè)務(wù)是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，A、D選項不符合題意;股權(quán)類投資業(yè)務(wù)風險較大，很多國家(如我國)禁止銀行從事此類型業(yè)務(wù);結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠期、期權(quán)、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。目前，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品已經(jīng)成為當今國際金融市場上發(fā)展最迅速、最具潛力的業(yè)務(wù)之一。C選項符合題意。

28.基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品不包括()。D

A.期權(quán)

B.期貨

C.互換

D.外匯

解析：外匯屬于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品，而不屬于衍生產(chǎn)品，因此D項符合題意。29.金融衍生產(chǎn)品的主要功能是風險管理，所以其自身的風險是較低的。()×

解析：金融衍生產(chǎn)品開發(fā)之初的目的雖是風險管理，但由于其交易規(guī)則的改變，其自身的風險非常高。

30.下列關(guān)于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的論述中，錯誤的選項是()。D

A.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的最終目標是實現(xiàn)客戶理財效用最大化

B.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品需綜合考慮各種投資理財手段

C.“量身定做”是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的一個重要特征

D.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益率通常與銀行定期存款利率相等 解析：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益率應(yīng)該高于定期存款的利率。

31.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)的表現(xiàn)。()√

32.目前我國市場上的理財產(chǎn)品大多數(shù)是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，即商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的收益率取決于其合約中指定的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)變量的變化。()√

33.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品大致可以細分為()。ACDE

A.外匯掛鉤類

B.債券型理財產(chǎn)品

C.股票掛鉤類

D.商品掛鉤類

E.指數(shù)掛鉤類

解析：B是固定收益類金融工具，不是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，如改成債券掛鉤類就對了。

34.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型不包括()。B

A.外匯掛鉤類

B.與現(xiàn)金掛鉤類

C.股票掛鉤類

D.指數(shù)掛鉤類

35.我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中.通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)()下午3時整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。C

A.紐約時間

B.倫敦時間

C.東京時間

D.北京時間

36.在外匯理財產(chǎn)品中，()是指將基礎(chǔ)產(chǎn)品如儲蓄、浮動收益產(chǎn)品等，與利率期權(quán)、匯率期權(quán)等相結(jié)合，并在合約中體現(xiàn)這種期權(quán)的復(fù)合產(chǎn)品。A

A.結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品 B.浮動收益類理財計劃

C.保證金交易類外匯買賣 D.期權(quán)類理財產(chǎn)產(chǎn)品

37.關(guān)于外匯掛鉤類理財產(chǎn)品的期權(quán)拆解，下列說法錯誤的是()。D

A期權(quán)拆解分為一觸即付期權(quán)和雙向不觸發(fā)期權(quán).B.一觸即付期權(quán)的理財計劃到期時，若最終匯率收盤價高于觸發(fā)匯率，總回報=保證投資金額×(1+潛在回報率)

C.一觸即付期權(quán)的理財計劃到期時，若最終匯率收盤價低于觸發(fā)匯率，總回報=保證投資金額×(1+最低回報率)D.雙向不觸發(fā)期權(quán)指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預(yù)先設(shè)定的兩個觸及點，則賣方不支付當初雙方所協(xié)定的回報率 解析：雙向不觸發(fā)期權(quán)指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預(yù)先設(shè)定的兩個觸及點，則買方將獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。D項說法錯誤。

注：此題可單獨考單選和判斷題。

38.如果匯率收盤價始終在觸發(fā)匯率上限和觸發(fā)匯率下限區(qū)間內(nèi)波動，則總回報為()。D

A.總回報=保證投資金額×(1+最低回報率)

B.總回報=保證投資金額×(1+最高回報率)C.總回報=保證投資金額×(1-最低回報率)

D.總回報=保證投資金額×(1+潛在回報率)

39.()是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。A

A.一觸即付期權(quán)

B.雙向不觸發(fā)期權(quán) C.二觸即付期權(quán)

D.單向不觸發(fā)期權(quán)

解析：一觸即付期權(quán)嚴格地說是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，則買方將可獲得當初雙方所協(xié)定的回報率。40.下列關(guān)于個人外匯理財產(chǎn)品的論述錯誤的是()。D

A.目前我國銀行推出的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能保證本金100%的安全

B.收益固定型個人外匯存款的期限會變動，可被銀行提前終止

C.個人外匯理財產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔高風險，有時甚至是本金的損失

D.結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品也被稱為“存款”，亦即沒有投資風險 41.目前，各家銀行的個人外匯理財產(chǎn)品實際上都是()。C

A.證券投資基金

B.衍生金融工具

C.結(jié)構(gòu)性存款

D.浮動利率債券

42.目前我國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品屬于()。A

A.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

B.金融互換 C.金融期貨

D.金融遠期合約

解析：股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，以及目前我國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品都是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的典型代表。解析：由于法律政策限制和金融產(chǎn)品種類少等問題，目前各家銀行的個人外匯理財產(chǎn)品實際上都是結(jié)構(gòu)性存款。

43.某利率區(qū)間掛鉤型外匯理財產(chǎn)品的名義收益率為3%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～3%;一年中有300天中掛鉤利率在0-3%之間，其他時間則高于3%，則該外匯理財產(chǎn)品的實際收益率為()。D A.3% B.2.45% C.3.2% D.2.5% 解析：若掛鉤外匯走勢方向最終符合投資者看好的預(yù)期，投資者將在投資期末獲得既定潛在回報，否則投資者將獲得最低回報(有時可能為零)。本題中該理財產(chǎn)品一年中有300天中掛鉤利率在0-3%之間，則它一年中有300天獲得了3%的收益率，其他時間的收益為零，因此其實際收益率=（3%×300+0）/360=2.5%。44.外匯掛鉤保本理財產(chǎn)品的風險包括()。ABCDE

A.流動性風險

B.集中投資風險

C.匯率風險

D.提前終止的風險

E.到期時收取保證投資金額的風險

解析：除了以上五點，還有保本理財產(chǎn)品回報的風險、影響潛在回報的市場風險、未能成功認購保本理財產(chǎn)品的風險和投資者自身狀況的風險。

45.在利率相同的情況下，人民幣升值相對美元滯后，以美元計價的外匯理財產(chǎn)品的實際價值將會降低。()√

46.收益固定型外匯理財產(chǎn)品的發(fā)售銀行有權(quán)提前終止該產(chǎn)品，這是一個看跌期權(quán)。()×

解析：這只是發(fā)售銀行的一項運行條款，而不是期權(quán)。

47.有相同名義收益率的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品的實際收益率會因為掛鉤利率的變動范圍不同而不同。()√

48.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括()。ABC A.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

B.國庫券

C.公司債券 D.股票籃子

E.單只股票 解析：DE是股票掛鉤類。

49.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的不包括()。C A.1IBoR B.國庫券

C.一組外匯的匯率

D.公司債券

解析：C是外匯掛鉤類。此題可改成多選題，選包括的有（）ABD 50.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品不包括()。B

A.與利率正向掛鉤產(chǎn)品

B.外匯掛鉤類

C.區(qū)間累積產(chǎn)品

D.與利率反向掛鉤產(chǎn)產(chǎn)品 E達標贖回型產(chǎn)品

解析：利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品包括與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間累積產(chǎn)品和達標贖回型產(chǎn)品。此題可考包括哪些項。

51.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的不包括()。A

A.股票籃子

B.國庫券

C.公司債券

D.倫敦銀行同業(yè)拆放利率 解析：A是股票掛鉤類。此題可改多選題利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括：倫敦銀行同業(yè)拆放利率;國庫券;公司債券。

52.債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在()和()上進行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。A

A.貨幣市場，債券市場

B.期貨市場，債券市場

C.股票市場，債券市場

D.金融衍生品市場，貨幣市場 53.下列關(guān)于利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的說法正確的是()。ADE

A.由銀行發(fā)行

B.收益高

C.不穩(wěn)定

D.投資期限固定

E.不得提前支取 解析：利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品是由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，其特點是收益不高，但非常穩(wěn)定，故BC錯誤。

54.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險包括()。ABCE

A.掛鉤標的物的價格波動

B.本金風險

C.收益風險 D.信用風險

E.流動性風險

解析：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險包括：掛鉤標的物的價格波動;本金風險;收益風險;流動性風險。

55.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風險不包括()。B

A.掛鉤標的物的價格波動

B.信用風險

C.收益風險

D.本金風險 4.3.6 QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品

56.我國QDII基金在我國()設(shè)立，從事()投資。B

A.境內(nèi)，境內(nèi)

B.境內(nèi)，境外

C.境外，境內(nèi)

D.境外，境外

解析：QDII即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。

57.QDII使得內(nèi)地居民可以投資于境外資本市場。()對

58.下列關(guān)于QDII的說法，錯誤的是()。C

A.QDI1即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者

B.QDI1可以從事境外證券市場的股票、債券等有價證券的投資

C.QDI1意味著允許內(nèi)地居民使用人民幣投資境外資本市場

D.QDI1將通過中國政府認可的機構(gòu)來實施

解析：QDIl即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。QDII意味著允許內(nèi)地居民使用外匯投資境外資本市場，因此，C選項錯誤。59.在商業(yè)銀行集合境內(nèi)機構(gòu)和居民個人的人民幣資金購匯投資境外金融產(chǎn)品的理財業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行稱為()。A

A.合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)B.集合投資者

C.合格的境外機構(gòu)投資者(QFII)D.戰(zhàn)略投資者

60.QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標的包括()。BC（僅有這兩項）

A.股票

B.基金

C.ETF

D.債券 E.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

61.關(guān)于交易所上市基金有特征，下列說法正確的是()。ABC

A.它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

B.ETF基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利

C.其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金的以現(xiàn)金申購贖回。

D.不可以在交易所掛牌買賣，投資者不能像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額（A正確D錯誤）

E.ETF基本是指數(shù)型封閉式基金（應(yīng)是指數(shù)開放式基金）62.下列各類別的銀行理財產(chǎn)品中，投資者面臨風險最小的是()。A

A.貨幣型理財產(chǎn)品 B.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

C.股票掛鉤類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品 D.QDIl基金掛鉤類理財產(chǎn)品

解析：(1)貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，投資方向是具有高信用級別的中短期金融工具，所以其信用風險低、流動性風險小。63.在通貨膨脹期間，儲蓄類理財產(chǎn)品的實際收益率可能是負的。()√

解析：如果通貨膨脹率高于儲蓄類理財產(chǎn)品的名義收益率，則其實際收益率就是負的。

64.信用掛鉤型理財計劃的特點是投資收益與指定的相關(guān)信用主體的信用掛鉤，如果在投資期內(nèi)相關(guān)信用主體沒有發(fā)生信用違約事件，則投資者可以獲得固定的年收益率;如果在投資期內(nèi)相關(guān)信用主體發(fā)生信用違約事件，則投資者沒有任何收益。().√

65.信用掛鉤型金融衍生產(chǎn)品的投資者承擔了特定企業(yè)的違約風險。()√

66.投資者預(yù)期某股票價格將上升，于是預(yù)先買入該股票，如果股票價格上升，便可以將先前買入的賣出獲利。這種交易方式稱為()。D

A.現(xiàn)貨交易

B.期權(quán)交易

C.空頭交易

D.多頭交易

解析：可以先買入再賣出的交易方式為多頭交易，D項正確。

4.3.7 另類理財產(chǎn)品

67.另類理財產(chǎn)品包括（）ABCD

A 藝術(shù)品 B 紅酒和白酒 C 普洱茶 D 私募股權(quán) E 利率掛鉤類理財產(chǎn)品

68.另類理財產(chǎn)品就支付條款看，分為以下幾類（）AB

A 直接投資型 B 實期結(jié)合型

C 債券類 D 股票類 E衍生工具類 4.4 銀行理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢

投資組合保險策略是將一部分資金投資于無風險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調(diào)整風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)的比例，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略。（）對 注：此題可出單選題，標紅的為答案。

69.理財產(chǎn)品自身的特點影響到其收益率，關(guān)于此論點，下列論述正確的是()。ADE

A.理財產(chǎn)品的收益與風險特征通常是一致的，高收益伴隨著高風險

B.理財產(chǎn)品的流動性對其收益率的影響可以忽略

C.股票基金分散了風險，所以無論何時，其收益率總是低于個股收益率

D.公司債券的預(yù)期收益率必然低于該公司股東獲得的預(yù)期收益率

E.金融衍生產(chǎn)品具有很大的杠桿效應(yīng)，在放大了投資風險的同時，也成倍地放大了預(yù)期收益率

解析：理財產(chǎn)品要考慮其流動性，即要考慮其變現(xiàn)能力和二級市場的活躍程度。股票基金由于分散了風險，它的收益率會在個股收益率的最低值和最高值之間，不是總低于個股收益率。

第五篇：2018年中級銀行從業(yè)資格考試個人理財練習題

1某客戶想將手中的澳元兌換成美元，此時銀行的外匯報牌價為：澳元/美元，0.7485/0.7514。該客戶應(yīng)以()與銀行交易。

A.以1澳元=0.7485美元

B.以1澳元=0.7514美元

C.以1澳元=0.7485美元和0.7514美元的中間價

D.與銀行協(xié)商后的匯率

2.從長期來看，影響匯率走向的因素中不包括()。

A.官方干預(yù)B.國際收支C.通貨膨脹率D.利率

3.假設(shè)市場的無風險利率是1%，股票市場未來有三種狀態(tài)：牛市、正常、熊市，對應(yīng)的發(fā)生概率為0.2,0.6,0.2;作為市場組合的股票指數(shù)現(xiàn)在是在5100點，當未來股票市場處于牛市時將會達到6000點，正常時將會達到5600點，熊市時將會達到4300點;股票X在牛市時的預(yù)期收益率為20%，在正常時預(yù)期收益率14%，在熊市時預(yù)期收益率為-12%。根據(jù)這些信息，市場組合的預(yù)期收益率是()。

A.4.92%B.6.27%C.7.52%D.10.4% 4.以下關(guān)于外匯市場及外匯產(chǎn)品的說法正確的是()。

A.目前，外匯市場交易以遠期外匯交易占主要地位 B.為穩(wěn)定匯價，當外匯市場的外匯供給持續(xù)大于需求時，中央銀行應(yīng)在外匯市場上賣出外匯

C.遠期外匯交易的交割期一般按周計算

D.國際貨幣市場外匯期貨合約的交割月份為每年的3月、6月、9月和12月

5.一般情況下，可轉(zhuǎn)換債券的風險()。

A.高于股票B.低于普通債券

C.高于國債 D.低于儲蓄產(chǎn)品

6.一般而言，按收益率從小到大順序排列正確的是()。

A.普通債券，普通股票，國債B國債，普通債券，普通股票

C.普通股票，國債，普通債券D普通股票，普通債券，國債

7.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券收益的說法，不正確的是()。

A.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票前，持有人只享有利息

B.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，持有人成為公司股東

C.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后，其收益水平與債券類似

D.可轉(zhuǎn)換債券適合在低風險—低收益與高風險—高收益這兩種不同收益結(jié)構(gòu)之間做出靈活選擇的投資者 8.吳女士希望8年后購置一套價值200萬元的住房，10年后子女高等教育需要消費60萬元，20年后需要積累和準備40萬元用于退休后的支出。假設(shè)投資報酬率為8%，吳女士總共需要為未來的支出準備的資金量是()。

A.135.38萬元B138.75萬元C144.38萬元D147.58萬元

9.營銷和推銷的根本區(qū)別在于()。

A推銷以現(xiàn)有產(chǎn)品為中心，市場營銷以企業(yè)的目標顧客及其需要為中心

B.推銷以企業(yè)的目標顧客及其需要為中心，市場營銷以現(xiàn)有產(chǎn)品為中心

C.推銷只能采取面對面形式，市場營銷可以采取多種形式

D.推銷可以采取多種形式，市場營銷只能采取面對面形式

10.同樣用10萬元炒股票，對于一個僅有10萬元養(yǎng)老金的退休人員和一個有數(shù)百萬資產(chǎn)的富翁來說，其情況是截然不同的，這是因為各自有不同的()。

A.實際風險承受能力B風險偏好

C.風險分散 D風險認知

11.根據(jù)《銀行業(yè)從業(yè)人員職業(yè)操守》中“內(nèi)幕信息”原則的要求，銀行個人理財業(yè)務(wù)人員不得()。

A.與本行專家討論股票走勢

B.利用本行電腦操作股票買賣 C.利用為客戶服務(wù)獲得的未公開信息指導(dǎo)他人買賣股票

D.在本行上網(wǎng)查看股票信息

12.債券回購交易中，投資方(買方)獲得的是()。

A.債券利息B回購協(xié)議利率C債券本息D資金融通

13.銀行僅僅保證客戶本金安全，這樣的結(jié)構(gòu)性理財計劃是()。

A.保本保收益型產(chǎn)品 B保本浮動收益型產(chǎn)品

C.非保本浮動收益型產(chǎn)品D以上皆錯

14.現(xiàn)年45歲的李先生決定自今年起每年過生日時將10 000元存入銀行直到60歲退休;假定存款的利率是3%并保持不變，則退休時李先生將擁有多少銀行存款可用于退休養(yǎng)老之用?()A.191 569元B192 213元C191 012元D192 567元

15.對開展理財顧問業(yè)務(wù)而言，屬于客戶重要的非財務(wù)信息的是()。

A.資產(chǎn)和負債 B收入與支出

C.房地產(chǎn)升值預(yù)期D客戶風險厭惡系數(shù)

16.關(guān)于基金投資的風險，以下說法錯誤的是()。

A.基金的風險是指購買基金遭受損失的可能性 B.基金的風險取決于基金資產(chǎn)的運作

C.基金的非系統(tǒng)性風險為零

D.基金的資產(chǎn)運作無法消滅風險

17.一般情況下，變動收益證券比固定收益證券()。

A.收益高，風險小B收益低，風險小

C.收益低，風險大D收益高，風險大

18.李先生計劃在下一年共使用現(xiàn)金100 000元，每次從銀行取款的手續(xù)費是20元，銀行存款利率為5%，則李先生的最佳取款額是()。

A.1 414元B2 000元C6 325元D8 944元

19.在下列各項年金中，只有現(xiàn)值沒有終值的年金是()。

A普通年金B(yǎng)即付年金C永續(xù)年金D先付年金

20.對于時下社會上流行的“月光族”來說，最需要進行的是()。

A.消費支出規(guī)劃 B現(xiàn)金規(guī)劃

C.風險管理與保險規(guī)劃 D投資規(guī)劃

參考答案 1A【解析】銀行報出的外匯牌價包含兩個價格，買入價和賣出價。注意這里的買入價和賣出價是指銀行買入和賣出外匯的價格。銀行的買入價低于賣出價，其差額為銀行外匯交易的收益?？蛻粝蜚y行買入外匯時使用的是銀行的賣出價，或者記為按銀行報出的兩個價格中較高的那個交易。

2A【解析】官方干預(yù)只能暫時性或短期的改變利率，不會影響到利率的長期走向。根據(jù)匯率決定的國際收支理論、購買力平價理論和利率平價理論，其余三項都是影響長期利率的因素。

3B【解析】牛市、正常和熊市的市場預(yù)期收益率分別為17.65%(6000/5100-1)、9.8%(5600/5100-1)和-15.69%(4300/5100-1)，而三種市場狀況發(fā)生的概率分別為0.2、0.6和0.2，因此，市場組合預(yù)期收益率=17.65%×0.2+9.8%×0.6+(-15.69%)×0.2=6.27%。

4D【解析】A項，外匯市場交易以即期外匯交易占主要地位。B項，中央銀行應(yīng)當在外匯市場上買入外匯，以增加外匯需求。C項，遠期外匯交易的交割期一般按月計算。

5C【解析】可轉(zhuǎn)換債券是可轉(zhuǎn)換公司債券的簡稱。它是一種可以在特定時間、按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼有債券和股票的特征。

可轉(zhuǎn)換債券的風險主要有：

一、可轉(zhuǎn)債的投資者要承擔股偷波動的風險。

二、利息損失風險。當股價下跌到轉(zhuǎn)換價格以下時，可轉(zhuǎn)債投資者被迫轉(zhuǎn)為債券投資者。因可轉(zhuǎn)債利率一般低于同等級的普通債券利率，所以會給投資者帶來利息損失。

三、提前贖回的風險。許多可轉(zhuǎn)債都規(guī)定了發(fā)行者可以在發(fā)行一段時間之后，以某一價格贖回債券。提前贖回限定了投資者的最高收益率。最后，強制轉(zhuǎn)換風險。

綜合來看，可轉(zhuǎn)換債券的風險高于普通債券，但低于股票。國債是債券中風險最低的，儲蓄產(chǎn)品的風險低于債券。

6B【解析】一般而言，高風險總是伴隨著高收益。國債的風險最小，其收益也最低;股票風險最大：收益最高。

7C【解析】可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后就具備了股票的一切特點，獲得股票的收益。

8C【解析】考慮貨幣的時間價值，不能把3個目標簡單相加得到200萬元。正確的方法是，將吳女士的3個理財目標分別折為現(xiàn)值后，再將折現(xiàn)值相加。

購房：100萬元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(n=8,r=8%)=200萬元×0.540=108萬元;教育：50萬元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(n=10,r=8%)=60萬元×0.463=27.78萬元;退休：30萬元復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(n=20,r=8%)=40萬元×0.215=8.6萬元;目標現(xiàn)值總計=108萬元+27.78萬元+8.6萬元=144.38萬元;若吳女士目前已有144.38萬元可用于投資的財富凈值，只要以后實質(zhì)投資報酬率可達到8%，應(yīng)可順利實現(xiàn)上述3項理財目標。

9A【解析】考查推銷觀念與營銷觀念的根本不同：前者以現(xiàn)有產(chǎn)品(即賣主)為中心，以推銷和銷售促進為手段，刺激銷售，從而達到擴大銷售、取得利潤的目的;后者是以企業(yè)的目標顧客(即買主)及其需要為中心，并且以集中企業(yè)的一切資源和力量、適當安排市場營銷組合為手段，從而達到滿足目標客戶的需要、擴大銷售、實現(xiàn)企業(yè)目標的目的，因此，A項正確，B項錯誤;推銷、市場營銷均可以采取不同的形式，因此C、D兩項錯誤。

10A【解析】實際風險承受能力是客戶的風險特征之一，反映的是風險客觀上對客戶的影響程度。同樣的10萬元，如果退休人員損失了就失去了生活來源，而對富翁來說則僅僅是一筆小額損失，還可以通過以后的投資收益彌補。

風險認知和風險偏好也是客戶的風險特征。風險偏好反映的是客戶主觀上對風險的態(tài)度，風險認知反映的是客戶主觀上對風險的度量。本題不能選擇B、D，因為二者反映的是主觀看法，而不是客觀事實。退休人員的風險偏好和認知程度有可能和富翁相同。

11C【解析】銀行業(yè)從業(yè)人員不得利用內(nèi)幕信息獲取個人利益，也不得基于內(nèi)幕信息為他人提供理財或投資方面的建議。

12B【解析】首先，投資方(買方)買入證券，肯定是提供資金的一方，D項排除;再則，回購交易中賣方賣出證券的同時承諾未來買回證券，證券最終的歸屬是賣方，債券的本金和利息都歸賣方所有，A、C排除;實際上，回購交易相當于投資方以債券為擔保發(fā)放了一筆低風險貸款，貸款的利息率是在回購協(xié)議中約定的，即回購協(xié)議利率。

13B【解析】本題考查結(jié)構(gòu)性理財計劃的分類。從字面上看，僅保證本金安全，即保本不保收益，顯然A、C不符合;浮動收益即收益不固定，也就是不保證收益，所以B正確。保本浮動收益理財計劃是商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風險由客戶承擔。14A【解析】這是先付年金的計算。李先生今年生日(第一期初)存入的10 000元，按照復(fù)利計算，到退休時變?yōu)?0 000×(1+3%)15元，同理，第N期初存入的10 000元，退休時變?yōu)?0 000×(1+3%)16-N元;各項累加，退休時全部銀行存款=10 000×∑(1+3%)T，T=1，…，15，用等比數(shù)列求和即可計算出，總額=10 000×1.03×(1-1.0315)÷(1-1.03)=191 568.813≈191 569(元)。

15D【解析】客戶信息可分為財務(wù)信息和非財務(wù)信息。財務(wù)信息是指客戶當前的收支狀況，財務(wù)安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢等。非財務(wù)信息是指其他相關(guān)的信息，比如客戶的社會地位、年齡、投資偏好和風險承受能力等。非財務(wù)信息幫助銀行從業(yè)人員進一步了解客戶，對個人財務(wù)規(guī)劃的制定有直接的影響。

16C【解析】通過多樣化投資，基金的非系統(tǒng)風險是降低了，但是還是存在，因為基金選擇的投資對象不可能風險是可以完全抵消的。

17D【解析】高風險一般伴隨著高收益。如：債券為固定收益證券，股票的收益是不定的，股票的收益和風險通常都高于債券。

18D【解析】本題的前提假定是消費是平均進行的，李先生全年消費所需金額不需要全部持有在手中，而可以分成若干個消費期間，每次取款相同金額，以減少持有貨幣的利息損失;但分次取款又涉及到手續(xù)費用，這樣求最佳取款額的問題實際上就是選擇最優(yōu)的取款額，使成本最小化。設(shè)李先生下一年共取款n次，則每次取款額為100 000/n，n次取款的手續(xù)費是20n，第i次取出的款項所損失的利息金額為100 000/n×r×(n-i/n)，總成本C=20n+∑100 000/n×r×(n-i/n)，i=1，2，…，n;根據(jù)不等式原理求上式的最小值，可知當n=1118 時，成本最小，最佳取款額=100 000/n=8 944(元)。19C【解析】這道題目只要知道了選項中的各種年金的定義就不難了，但大家還應(yīng)當掌握各種年金，尤其是普通年金和永續(xù)年金的相關(guān)計算。

年金現(xiàn)值是每期等額支付的金額數(shù)按一定折現(xiàn)率折合成現(xiàn)在的價值，而年金終值是每期等額支付的金額數(shù)按復(fù)利計算到期所得的金額。永續(xù)年金沒有到期日，因此它沒有終值。

20D【解析】“月光族”掙錢能力不弱，應(yīng)該把掙來的錢用于投資。投資規(guī)劃是根據(jù)客戶投資理財目標和風險承受能力，為客戶指定合理的資產(chǎn)配置方案，構(gòu)建投資組合來幫助客戶實現(xiàn)理財目標的過程。