第一篇：2011年銀行從業(yè)資格考試《個人理財》第五章模擬自測

第六章 理財顧問服務(wù) 考點自測解析

一、單項選擇題

1.理財客戶尋求理財顧問服務(wù)的根本目的是()。

A.資產(chǎn)增值 B.實現(xiàn)人生目標(biāo)中的經(jīng)濟目標(biāo) C.財富保值 D.利潤最大化 2.理財顧問服務(wù)流程不包括()。

A.收集資料

B.資產(chǎn)現(xiàn)狀分析

C.財物目標(biāo)確認(rèn)

D.傾聽客戶的訴求

3.理財顧問業(yè)務(wù)的第一步是()。

A.確定客戶財務(wù)目標(biāo) B.資產(chǎn)管理目標(biāo)分析 C.風(fēng)險分析 D.基本資料收集

4.理財顧問服務(wù)流程的最后一步是（）。

A.實施計劃

B.基礎(chǔ)規(guī)劃

C.建立投資組合 D.績效評估

5.標(biāo)準(zhǔn)的個人理財規(guī)劃的流程包括以下幾個步驟：I、收集客戶資料及個人理財目標(biāo) II、綜合理財計劃的策略整合 III、客戶關(guān)系的建立 IV、分析客戶現(xiàn)行財務(wù)狀況 V、提出理財計劃 VI、執(zhí)行和監(jiān)控理財計劃。正確的次序應(yīng)為()。

A.I，III，VI，V，IV，II B.III，I，IV，V，VI，II

C.III，V，II，I，VI，IV D.III，I，IV，II，V，VI

6.下列不屬于理財顧問服務(wù)的特點的是()。A.顧問性 B.非專業(yè)性 C.綜合性 D.長期性 7.理財客戶的哪些信息可以定量化衡量?()A.收入與支出 B.投資偏好 C.理財知識水平D.風(fēng)險特征

8.下列選項所列內(nèi)容均屬于定量信息的是()。

①目標(biāo)陳述 ②資產(chǎn)和負(fù)債 ③健康狀況 ④就業(yè)預(yù)期 ⑤風(fēng)險特征 ⑥理財決策模式

⑦保單信息 ⑧金錢觀 ⑨養(yǎng)老金規(guī)劃 ⑩遺囑

A.①②⑨ B.④⑦⑩ C.⑤⑥⑧ D.⑦⑨⑩

9.下列選項所列內(nèi)容均屬于定性信息的是()。

①目標(biāo)陳述 ②資產(chǎn)和負(fù)債 ③健康狀況 ④就業(yè)預(yù)期 ⑤風(fēng)險特征 ⑥理財決策模式

⑦保單信息 ⑧金錢觀 ⑨養(yǎng)老金規(guī)劃 ⑩遺囑

A.①②⑨ B.④⑦⑩ C.⑤⑥⑧ D.⑦⑨⑩

10.下列不屬于客戶財務(wù)信息的是()。

A.投資風(fēng)險偏好 B.當(dāng)期財務(wù)安排

C.當(dāng)期收入狀況 D.財務(wù)狀況未來發(fā)展趨勢

11.對開展理財顧問業(yè)務(wù)而言，關(guān)于客戶的重要的非財務(wù)信息是()。

A.資產(chǎn)和負(fù)債 B.收入與支出 C.房地產(chǎn)升值預(yù)期 D.客戶風(fēng)險厭惡系數(shù)

12.收集客戶個人信息的方法，不包括()。

A.填寫登記表 B.與客戶交談

C.向第三人打聽 D.使用心理測試問卷

13.張先生有500元現(xiàn)金，1 500元活期存款，20 000元定期存款，價值5 000元的股票，價值20 000元的汽車，價值500 000元的房產(chǎn)，價值10 000元的古董字畫。每月的生活費開銷為1 000元，每月需還房貸5 000元，則他的失業(yè)保障月數(shù)為()個月。

A.3.7

B.4.5 C.7.8 D.9.5 14.下列屬于個人資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項目的是()。

A.公共事業(yè)費用

B.個人信用卡支出

C.住房貸款

D.投資

15.現(xiàn)金管理中，年度支出預(yù)算等于（）。

A.年度收入–上一年支出

B.年度收入–年儲蓄目標(biāo)

C.年度收入–年度支出

D.年儲蓄目標(biāo)–年度支出

16.最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是（）個月。

A.1 B.2 C.3 D.6 17.屬于反映個人/家庭在某一時點上的財務(wù)狀況的報表是()。A.資產(chǎn)負(fù)債表 B.損益表 C.現(xiàn)金流量表 D.利潤分配表

18.描述過去一段時間內(nèi)個人的現(xiàn)金收入和支出情況的財務(wù)報表是()。

A.資產(chǎn)負(fù)債表 B.損益表 C.現(xiàn)金流量表 D.成本明細(xì)表

19.下列各項中，屬于個人資產(chǎn)負(fù)債表中流動資產(chǎn)的是()。

A.汽車 B.房地產(chǎn) C.保險費 D.定期存款

20.同樣用10萬元炒股票，對于一個僅有10萬元養(yǎng)老金的退休人員和一個有數(shù)百萬資產(chǎn)的富翁來說，其情況是截然不同的，這是因為各自有不同的()。

A.實際風(fēng)險承受能力 B.風(fēng)險偏好

C.風(fēng)險分散 D.風(fēng)險認(rèn)知

21.下列理財目標(biāo)中屬于短期目標(biāo)的是()。

A.子女教育儲蓄 B.按揭買房 C.退休 D.休假

22.以下哪一選項不屬于個人理財規(guī)劃的內(nèi)容?().A.教育投資規(guī)劃 B.健康規(guī)劃 C.退休規(guī)劃 D.居住規(guī)劃

23.在下列策劃中，屬于人生事件規(guī)劃項目是()。

A.現(xiàn)金、債務(wù)管理 B.投資規(guī)劃 C.稅收規(guī)劃 D.教育規(guī)劃

24.為了控制客戶的費用和投資儲蓄，銀行從業(yè)人員應(yīng)該建議該客戶在銀行開設(shè)三種類型的賬戶，下列四個選項中，不屬于這三種類型賬戶的是()。

A.活期儲蓄賬戶

B.定期投資賬戶

C.扣款賬戶

D.信用卡賬戶

25.在風(fēng)險管理手段中，保險屬于()手段。

A.風(fēng)險分散 B.風(fēng)險控制 C.風(fēng)險回避 D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

26.下列關(guān)于保險產(chǎn)品的論述正確的是()。

A.保險產(chǎn)品購買者可以利用保險產(chǎn)品合理避稅

B.保險產(chǎn)品用于規(guī)避風(fēng)險，不能用于投資

C.保險產(chǎn)品投資收益率高于債券

D.以上各項都是錯誤的

27.如果客戶想通過某種理財方式強迫自己儲蓄一部分錢，那么他最好的選擇（）。A.財產(chǎn)保險 B.終身壽險

C.基金

D.股票

28.投保人或被保險人對()應(yīng)當(dāng)具有法律上承認(rèn)的經(jīng)濟利益。

A.保險事故 B.保險責(zé)任 C.保險標(biāo)的 D.保險風(fēng)險

29.下列各項不屬于保險規(guī)劃風(fēng)險的是()。

A.未充分保險的風(fēng)險

B.過分保險的風(fēng)險

C.不必要保險的風(fēng)險

D.不適當(dāng)保險的風(fēng)險

30.制定保險規(guī)劃的首要任務(wù)是()。

A.選擇保險公司 B.選擇保險產(chǎn)品 C.確定保險金額 D.確定保險標(biāo)的

31.下列關(guān)于稅收規(guī)劃的主要步驟說法錯誤的是()。

A.銀行從業(yè)人員在為客戶制定稅收規(guī)劃時，通過交流和資料填寫，可以了解到客戶的一些基本情況，要注意在稅收規(guī)劃中準(zhǔn)確地把握這些情況

B.稅收規(guī)劃實施后，從業(yè)人員還需要經(jīng)常、定期地通過一定的信息反饋渠道來了解納稅方案執(zhí)行的情況

C.當(dāng)反饋的信息表明客戶沒有按理財從業(yè)人員的設(shè)計方案的意見執(zhí)行稅收規(guī)劃時，稅收規(guī)劃人應(yīng)給予提示，指出其可能產(chǎn)生的后果

D.客戶因為納稅與征收機關(guān)發(fā)生法律糾紛時，只要出現(xiàn)對客戶不利的法律后果，從業(yè)人員即應(yīng)積極負(fù)責(zé)賠償客戶因此受到的損失

32.下列關(guān)于退休規(guī)劃說法正確的是()。

A.計劃開始不宜太遲 B.規(guī)劃期應(yīng)當(dāng)在五年左右

C.投資應(yīng)當(dāng)極其保守 D.對投資和風(fēng)險應(yīng)當(dāng)相當(dāng)樂觀

二、多項選擇題

1.關(guān)于規(guī)范理財顧問服務(wù)業(yè)務(wù)操作程序的表述，正確的是()。

A.應(yīng)區(qū)分理財顧問服務(wù)與一般性業(yè)務(wù)咨詢活動

B.必要時，一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員可以協(xié)助理財人員向客戶提供理財顧問意見

C.在理財顧問服務(wù)中，商業(yè)銀行向客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃，發(fā)揮客戶理財顧問的作用

D.在理財顧問服務(wù)中，客戶投資決策在某種程度上會受到商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)人員的影響

E.在理財顧問服務(wù)中，商業(yè)銀行不為顧客提供投資建議，主要是解答業(yè)務(wù)的服務(wù)辦法

2.下列關(guān)于理財顧問服務(wù)的特點的說法正確的有()。

A.在理財顧問服務(wù)中，商業(yè)銀行不涉及客戶財務(wù)資源的具體操作，只提供建議，最終決策權(quán)在客戶

B.在理財顧問服務(wù)中，商業(yè)銀行工作人員一律不得代客操作

C.理財顧問服務(wù)涉及的內(nèi)容非常廣泛，要求能夠兼顧客戶財務(wù)的各個方面

D.商業(yè)銀行提供理財顧問服務(wù)應(yīng)具有標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)流程、健全的管理體系、明確的管理部門、相應(yīng)的管理規(guī)章制度以及明確的相關(guān)部門和人員的責(zé)任

E.商業(yè)銀行提供理財顧問服務(wù)尋求的就是和客戶建立一個暫時的關(guān)系，追求短期收益

3.客戶信息可以分為財務(wù)信息和非財務(wù)信息，下列屬于非財務(wù)信息的有()。

A.客戶當(dāng)前的收支狀況 B.客戶的社會地位 C.客戶的年齡 D.客戶的投資偏好 E.客戶的風(fēng)險承受能力

4.了解客戶包含的內(nèi)容有()。

A.目標(biāo)客戶的金融需求的主要內(nèi)容

B.目標(biāo)客戶的短期金融需求目標(biāo)

C.目標(biāo)客戶的長期金融需求目標(biāo)

D.目標(biāo)客戶的經(jīng)濟現(xiàn)狀

E.本銀行的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)在客戶中的表現(xiàn)

5.利用個人客戶的資產(chǎn)負(fù)債表可以明確()。

A.客戶的償付比例 B.儲蓄比例 C.資產(chǎn)

D.負(fù)債 E.凈資產(chǎn)

6.關(guān)于現(xiàn)金流量表，下列描述正確的是()。

A.現(xiàn)金流量反映的是一段時間內(nèi)經(jīng)濟主體的現(xiàn)金收入和支出情況

B.個人現(xiàn)金流量表可以作為衡量個人是否合理使用其收入的工具

C.只記錄涉及實際現(xiàn)金流入和流出的交易

D.額外收入，如紅利和利息收入、人壽保險現(xiàn)金價值的累積以及股權(quán)投資的資本利得也應(yīng)列入現(xiàn)金流量表

E.額外收入，如紅利和利息收入、人壽保險現(xiàn)金價值的累積以及股權(quán)投資的資本利得無需列入現(xiàn)金流量表

7.下列需要列入個人現(xiàn)金流量表的項目有()。A.工資收入 B.房貸支付

C.人壽保險現(xiàn)金價值的積累 D.股權(quán)投資的資本利得 E.利息收入

8.下列關(guān)于的說法正確的有()。

客戶的收入會受到工資、獎金、利息和紅利等項目變化的影響，考慮到各種因素的不確定性，銀行從業(yè)人員在預(yù)測客戶未來收入時應(yīng)該進(jìn)行的兩項收入預(yù)測是()。

A.估計客戶的收入最低時的情況

B.估計客戶的收入最高時的情況

C.根據(jù)客戶的以往收入和宏觀經(jīng)濟的情況對其收入變化進(jìn)行合理的估計

D.根據(jù)客戶對將來收入的期望和宏觀經(jīng)濟情況對其收入變化進(jìn)行合理的估計

E.根據(jù)客戶期望實現(xiàn)的支出水平對其收入變化進(jìn)行合理的估計

9.在預(yù)測客戶的未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入兩類。對這兩類收入的說法正確的有()。

A.常規(guī)性收入一般在上一年收入的基礎(chǔ)上預(yù)測其變化率即可

B.工資、獎金、津貼、租金收入屬于常規(guī)收入，債券投資收益、銀行存款利息屬于臨時性收入

C.有些收入(尤其是股票投資收益)隨著市場環(huán)境的變化有很大的波動，如果客戶所在地區(qū)經(jīng)濟情況不穩(wěn)定，有必要對這些收入進(jìn)行重新估計，而不能以“上年的數(shù)值”為參考

D.如果客戶在未來會增加新的收入來源，銀行從業(yè)人員也應(yīng)該要求其在數(shù)據(jù)調(diào)查表中詳細(xì)說明

E.對于臨時性的收入，從業(yè)人員應(yīng)該根據(jù)客戶的具體情況進(jìn)行重新估計

10.客戶的風(fēng)險特征可以由以下()三個方面構(gòu)成。

A.風(fēng)險偏好

B.風(fēng)險認(rèn)知度 C.風(fēng)險預(yù)期

D.實際風(fēng)險承受能力 E.風(fēng)險心理承受能力

11.下列()理財特征會對客戶理財方式和產(chǎn)品選擇產(chǎn)生很大的影響。

A.投資渠道偏好 B.知識結(jié)構(gòu) C.市場狀況 D.生活方式 E.個人性格

12.下列關(guān)于一個全面的財務(wù)規(guī)劃所涉及的財務(wù)安排問題的說法正確的有()。

A.現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理是解決客戶資金節(jié)余的問題，是理財規(guī)劃的起點

B.保險規(guī)劃是研究風(fēng)險轉(zhuǎn)移的問題

C.稅收規(guī)劃是減少客戶支出的問題

D.人生事件規(guī)劃是解決客戶住房、教育及養(yǎng)老等需面臨的問題

E.投資規(guī)劃是討論客戶資產(chǎn)保值增值的問題

13.進(jìn)行現(xiàn)金管理的目的在于（）。

A.滿足未來消費的需求

B.滿足日常的周期性的支出需求

C.滿足對退休養(yǎng)老的需求

D.滿足應(yīng)急資金的需求

E.滿足財富積累與投資獲利的需求

14.在對現(xiàn)金進(jìn)行管理中需要進(jìn)行預(yù)算與實際的差異分析，進(jìn)行差異分析時應(yīng)注意的要點有()。

A.細(xì)目差異的重要性大于總額差異 B.要定出追蹤的差異金額或比率門檻 C.依據(jù)預(yù)算的分類個別分析

D.剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個重點項目改善

E.如果實在無法降低支出，就要設(shè)法增加收入

15.下列選項中，屬于個人債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意的事項有()。

A.債務(wù)重組

B.債務(wù)支出與家庭收入的合理比例

C.短期債務(wù)與長期債務(wù)的合理比例

D.債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系

E.債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例

16.在合理的利率成本條件下，個人信貸能力應(yīng)取決于()。

A.與理財經(jīng)理的關(guān)系

B.資產(chǎn)價值

C.與銀行的關(guān)系

D.收入能力

e.社會背景

17.銀行從業(yè)人員為客戶設(shè)計保險規(guī)劃時主要應(yīng)掌握的原則有()。

A.轉(zhuǎn)移風(fēng)險

B.量力而行

C.量需而行

D.分析客戶保險需要

E.分析客戶投保能力

18.在制定保險規(guī)劃前應(yīng)考慮的因素有()。

A.適應(yīng)性。根據(jù)客戶需要保障的范圍來考慮購買的險種 B.有效性。對客戶需要保障的所有利益有效地加以保障 C.客戶經(jīng)濟支付能力

D.選擇性。在有限的經(jīng)濟能力下，為成人投保比為兒女投保更實際

E.全面性

19.下列關(guān)于可保利益的說法正確的有()。

A.一般來說，各國保險法律都規(guī)定，只有對保險標(biāo)的有可保利益才能為其投保，否則，這種投保行為是無效的

B.所謂可保利益，是指投保人對保險標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益

C.可保利益應(yīng)該符合三個要求，即必須是法律認(rèn)可的、客觀存在的、可以衡量的利益

D.對于財產(chǎn)保險，財產(chǎn)所有人、經(jīng)營管理人、抵押權(quán)人、承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任的保管人都具有可保利益

E.衡量投保人對被保險人是否具有可保利益，要看投保人與被保險人之間是否存在合法的經(jīng)濟利益關(guān)系

20.稅收規(guī)劃的原則有()。

A.合法性原則 B.目的性原則 C.規(guī)劃性原則

D.綜合性原則 E.客戶利益至上原則

21.稅收規(guī)劃的方法和手段有()。

A.避稅規(guī)劃 B.逃稅規(guī)劃 C.節(jié)稅規(guī)劃 D.轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃 E.漏稅規(guī)劃

22.投資規(guī)劃的主要步驟有()。

A.確定客戶的投資目標(biāo)

B.讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力

C.根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃 D.實施投資計劃

E.監(jiān)控投資計劃

三、判斷題

1.理財顧問服務(wù)是在充分了解客戶的基礎(chǔ)上，對客戶的財務(wù)資源作出安排并加以管理，從而幫助客戶實現(xiàn)其財務(wù)目標(biāo)的過程。()

2.當(dāng)客戶接受理財經(jīng)理的理財建議并實施時，銀行和客戶雙方共擔(dān)風(fēng)險共享收益。()。()

3.財務(wù)信息是銀行從業(yè)人員指定個人財務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)和根據(jù)，決定了客戶的目標(biāo)和期望合理與否，以及完成個人財務(wù)規(guī)劃的可能性。()

4.在收集客戶信息的過程中，如果客戶出于個人原因不愿意回答某些問題，從業(yè)人員應(yīng)尊重客戶意愿，不再就該問題做任何解釋，無條件地放棄對該問題的了解。()

5.初級信息指宏觀經(jīng)濟信息，可以由政府部門或金融機構(gòu)公布的信息中獲得。()

6.客戶的資產(chǎn)負(fù)債表顯示了客戶全部的資產(chǎn)狀況，正確分析客戶的資產(chǎn)負(fù)債表是下一階段的財務(wù)規(guī)劃和投資組合的基礎(chǔ)。()

7.銀行從業(yè)人員要得到客戶的動態(tài)財務(wù)信息，需查看客戶的資產(chǎn)負(fù)債表。()

8.客戶所在地區(qū)的經(jīng)濟情況不太穩(wěn)定，因而在預(yù)測客戶的股票投資收益時，業(yè)務(wù)人員只能用上一年的數(shù)值作為參考。()

9.在估計客戶的未來支出時，銀行從業(yè)人員需要了解兩種不同狀態(tài)下的客戶支出：一是滿足客戶基本生活的支出，二是客戶期望實現(xiàn)的支出水平。這里所指的“基本生活”，僅指實現(xiàn)基本生存狀態(tài)的生活水平。()

10.風(fēng)險是對預(yù)期的不確定性，是不可以被度量的。()

11.同一只股票，其風(fēng)險是客觀的，但是有的人買有的人賣，這可能是因為買者和賣者的風(fēng)險認(rèn)知度有差異。()

12.對于客戶的投資渠道偏好，銀行從業(yè)人員在給客戶提供財務(wù)建議的時候要客觀分析并向客戶作準(zhǔn)確解釋，在此基礎(chǔ)上要充分尊重客戶的偏好，而絕不能夠用自己的偏好影響客戶的財務(wù)安排。()

13.緊急預(yù)備金可以用兩種方式來儲備，一是流動性高的活期存款、短期定期存款或貨幣市場基金，二是利用貸款額度，最好是二者搭配。()

14.一個合理的結(jié)余比例和投資比例，進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y是個人理財、實現(xiàn)錢生錢的起點，即理財從投資開始。()

15.投保的險種越多，保障范圍越大。因此為客戶設(shè)計保險規(guī)劃時要盡可能多地增加投保險種和金額。()

16.為客戶進(jìn)行稅收規(guī)劃應(yīng)當(dāng)以稅負(fù)輕重作為選擇納稅的唯一標(biāo)準(zhǔn)。()

17.退休規(guī)劃的全部內(nèi)容是保證退休金的保值和增值。()答案解析

一、單項選擇題

C/ B / D/ D / D / D/ B/ A/ D/ C/ A/ D / C/ B/ D/ B / C / D / A / D / B/

D / A / D/ A / B / A / C / D/ D / D / A

二、多項選擇題

ABCD / ACD / BCE / ABCDE / ACDE / ABCD / ABCDE/ AC /

ACDE / ABD / ABDE / ABCDE/ ABDE / BCDE / ABCDE/ BD / ABD /

ACD / ABCDE/ ABCD / ACD/ ABCDE

三、判斷題

×/ ×/ √/ ×/ ×/ √/ ×/ ×/ ×/ ×/ √/ √/ √/ ×/ ×/ ×/ ×

第二篇：銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點

銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點第一章 銀行個人理財業(yè)務(wù)概述第一節(jié) 銀行個人理財業(yè)務(wù)的概念和分類

一、個人理財概述個人理財是客戶根據(jù)自身的生涯規(guī)劃、財務(wù)狀況和風(fēng)險屬性，制定理財目標(biāo)，執(zhí)行理財計劃，實現(xiàn)理財目標(biāo)的過程。通常，完整的理財過程分為五個步驟：

二、銀行個人理財業(yè)務(wù)概念

（一）個人理財業(yè)務(wù)概念個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。1.服務(wù)對象：是個人客戶，不是企業(yè)或其他法人2.服務(wù)特點：專業(yè)化的服務(wù)

（二）個人理財業(yè)務(wù)主體1.個人客戶：個人理財業(yè)務(wù)的需求方，是理財業(yè)務(wù)的服務(wù)對象。2.商業(yè)銀行：個人理財業(yè)務(wù)的提供方，通過制定具體的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)管理辦法，利用自身的銷售渠道，提供具有針對性的個人理財服務(wù)。

第三篇：2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點(2)

業(yè)務(wù)的合規(guī)性

一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理

1、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的基本條件

(1)具有相應(yīng)的風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制制度

(2)有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗和知識的高級管理人員、從業(yè)人員;

(3)具有良好的市場風(fēng)險識別、計量、檢測與控制體系;

(4)信譽良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件

(5)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件

關(guān)于機構(gòu)設(shè)置于業(yè)務(wù)申報材料

(1)建立體系

(2)申請需要批準(zhǔn)的個人理財業(yè)務(wù)，報送銀監(jiān)會一式三份

(3)申請不需要批準(zhǔn)的個人理財業(yè)務(wù)，及時報送銀監(jiān)會

關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求

(1)建立內(nèi)部控制和定期檢查制度

(2)理財計劃各步驟的內(nèi)部審核制度;

(3)建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系;

(4)設(shè)置風(fēng)險管理指標(biāo)

(5)與客戶簽合同，明確義務(wù)和責(zé)任

關(guān)于理財人員的要求：

每年的培訓(xùn)時間不少于20小時

關(guān)于個人理財資金使用語核算管理的條件：

在理財計劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動、收入和費用、期末資產(chǎn)估值等。賬單提供不少于2次，且至少每個月提供一次。

2、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的政策限制：

二、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

需要銀監(jiān)會批準(zhǔn)的：

(1)保證收益理財計劃

(2)需經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他個人理財業(yè)務(wù)

其他業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會審批。但也要按照規(guī)定，在發(fā)售產(chǎn)品后5日，將相關(guān)資料報送銀監(jiān)會。材料包括：

理財計劃擬銷售的客戶群;

理財計劃擬銷售的規(guī)模，資金成本與收益測算等;

擬銷售理財計劃的對外介紹和其他材料：

銀監(jiān)會要求的其他文件;

中資商業(yè)銀行的分支機構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開展業(yè)務(wù)。

關(guān)于理財業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求：

在進(jìn)行市場風(fēng)險管理時，應(yīng)對利率和匯率變化進(jìn)行充分的壓力測試。

關(guān)于理財產(chǎn)品的政策監(jiān)管要求：

(1)包括結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生品交易部分相分離

(2)不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當(dāng)作理財計劃銷售;

(3)保證收益理財產(chǎn)品的收益要略高，但是要有附加條件。不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率;

關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督：

商業(yè)銀行應(yīng)按季度對個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，并于下個季度的第一個月內(nèi)報送銀監(jiān)會。

3、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的違法責(zé)任：

(1)關(guān)于違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定

(2)關(guān)于違規(guī)處罰規(guī)定

暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品;

建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人;

建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險管理部門、內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人。

例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個人理財業(yè)務(wù)，或利用個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正;逾期未改正的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)科采取下列措施()

A 暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品;

B 罰金處罰

C 建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人;

D 建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險管理部門、E 建議商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人。

三、個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理：

1、個人理財業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險

(1)提供個人理財服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等主要風(fēng)險

(2)理財計劃或產(chǎn)品中包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險

(3)商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險

2、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的基本要求：

(2)應(yīng)對具備相應(yīng)的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺保障能力;

(3)落實內(nèi)部監(jiān)督和獨立審核措施;

(4)建立分析、審核與報告制度，積極與監(jiān)管部門溝通;

(5)接受客戶委托進(jìn)行投資操作和資產(chǎn)管理時，應(yīng)與客戶簽訂合同，確保獲得客

戶的充分授權(quán)，并保留相關(guān)文件，每年至少重新確認(rèn)一次。

(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理

(7)保存完備的個人理財業(yè)務(wù)記錄。

3、個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險管理：

(1)設(shè)置風(fēng)險管理機構(gòu)

(2)建立有效的規(guī)章制度

(3)個人理財顧問服務(wù)管理

(4)個人理財顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部的審查與監(jiān)督管理

(5)個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險提示

4、綜合理財服務(wù)的風(fēng)險管理

保證收益型理財計劃的起點金額人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上;其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財計劃的起點金額。

5、個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品(計劃)風(fēng)險管理：

例題：商業(yè)銀行編制的個人理財業(yè)務(wù)季度統(tǒng)計分析報告，應(yīng)包括的內(nèi)容有()等。

A 當(dāng)期開展的所有個人理財業(yè)務(wù)簡介及相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)

B 當(dāng)期推出的理財產(chǎn)品簡介、理財產(chǎn)品的相關(guān)合同、內(nèi)部法律審計意見、管理模式、銷售預(yù)測及當(dāng)期銷售和投資情況

C 相關(guān)風(fēng)險監(jiān)測與控制情況

D 當(dāng)期理財計劃的收益分配和終止情況

E 涉及法律訴訟情況

第四篇：2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點（精選）

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：財務(wù)規(guī)劃

一、現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理

1、現(xiàn)金管理

現(xiàn)金管理的目的是滿足日常需求、應(yīng)急需求、未來消費需求和財富積累與投資獲利的需求。

編制預(yù)算：

(1)設(shè)定長期理財規(guī)劃目標(biāo)，并計算所需的儲蓄

(2)預(yù)測收入

(3)算出支出預(yù)算目標(biāo)：收入 – 年儲蓄目標(biāo) = 支出預(yù)算

(4)預(yù)算控制與差異分析

應(yīng)建議客戶開立三種賬戶：定期投資賬戶、扣款賬戶、信用卡賬戶

緊急預(yù)備金的兩種方式：流動性高的活期儲蓄、短期定期存款或貨幣市場基金;貸款額度。

例題：存款客戶向存款機構(gòu)提供的轉(zhuǎn)賬憑證或填寫的存款憑條是()

A 要約邀請 B 要約 C 承諾 D 合同

例題：由于存款業(yè)務(wù)量巨大，故存款合同一般采用()

A 客戶制定的格式合同 B 客戶與存款機構(gòu)協(xié)商的格式

C 存款機構(gòu)的格式合同 D 口頭形式

2、消費管理

(1)即期消費和遠(yuǎn)期消費

(2)消費支出的預(yù)期

(3)孩子的消費

(4)住房、汽車等大額消費

(5)保險消費

3、債務(wù)管理

(1)先算好可負(fù)擔(dān)的債務(wù)額度;銀行從業(yè)人員應(yīng)幫助客戶選擇最佳的信貸品種和還款方式。

(2)合理利率成本下，個人信貸能力取決于客戶收入能力和客戶資產(chǎn)價值。

(3)注意事項：

債務(wù)總量不超過凈資產(chǎn);

債務(wù)期限不超過退休年齡

債務(wù)支出占家庭收入0.4

短期債務(wù)和長期債務(wù)間的比例。

4、現(xiàn)金、消費和債務(wù)管理的綜合考慮

例題：某夫婦銀行存款6000元，月收入共6000元。現(xiàn)在和父母住，所購住房一個月內(nèi)可入住，則付按揭4500元/月。目前月支出2000元。你的投資建議是()

A 流動性問題不大

B 應(yīng)該將6000元存款換成股票基金

C 可以將下個月的房屋出租

D 不需要減少月支出

二、保險規(guī)劃

保險的定義：

保險是指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生而造成的財產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險金責(zé)任，或者承擔(dān)給付保險金責(zé)任的商業(yè)保險行為。

法律角度：保險是一種合同

保險規(guī)劃具有風(fēng)險轉(zhuǎn)移和合理避稅的功能。

1、制定保險規(guī)劃的原則：

(1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的原則

(2)量力而行的原則

(3)分析客戶保險需要：適應(yīng)性、支付能力、選擇性

2、保險規(guī)劃的主要步驟：

(1)確定保險標(biāo)的(作為保險對象的財產(chǎn)及其有關(guān)利益，或者人的壽命和身體)

只有對保險標(biāo)的具有可保利益才能為其投保?？杀＠鎽?yīng)符合三個要求：必須是法律認(rèn)可的主體;必須是客觀存在的利益;必須是可衡量的利益。

(2)選定保險產(chǎn)品：

常見的：意外傷害、健康險、人壽險、意外損毀險等;

合理搭配不同險種，如主險+附加險

(3)確定保險金額

人的價值評估法：生命價值法、財務(wù)需求法、資產(chǎn)保存法等

(4)明確保險期限

3、保險規(guī)劃的風(fēng)險

(1)未充分保險的風(fēng)險

(2)過分保險的風(fēng)險

(3)不必要保險的風(fēng)險

例題：人身保險產(chǎn)品中的兩全保險不僅保障被保險人本人的利益，也使()利益得到保障。

A 債權(quán)人 B 債務(wù)人 C 繼承人 D 受益人

三、稅收規(guī)劃

通過對納稅主體的經(jīng)營活動或投資行為等涉稅事項提前做出安排，以達(dá)到少繳稅或遞延剿說的目的。

1、稅收規(guī)劃的原則

(1)合法性

(2)目的性

(3)規(guī)劃性

(4)綜合性

2、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容

(1)避稅規(guī)劃：非違法性;有規(guī)則性;前期規(guī)劃性和后期的低風(fēng)險性

(2)節(jié)稅規(guī)劃：合法性，有規(guī)則性，經(jīng)營的調(diào)整型和后期無風(fēng)險性;

(3)轉(zhuǎn)嫁規(guī)劃：將稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給消費者或供應(yīng)商，純經(jīng)濟行為

3、稅收規(guī)劃的主要步驟

(1)了解客戶的基本情況要求：婚姻、子女、財務(wù)、投資意向、風(fēng)險態(tài)度、納稅歷史情況、短期所得或長期利益;

(2)控制稅收規(guī)劃方案的執(zhí)行

(3)實例：客戶工資薪金轉(zhuǎn)化為勞務(wù)報酬;工資薪金與勞務(wù)報酬分別納稅

例題：下列個人稅收策劃行為不能達(dá)到合理避稅目的的是()

A 將收入購買基金以得到時間價值，延期繳稅

B 企業(yè)為員工提供住房而在工資里扣除

C 以報銷費用形式取得部分收入

D 分期支付獎金

四、人生事件規(guī)劃

1、教育規(guī)劃

2、退休規(guī)劃

(1)誤區(qū)：計劃開始太遲;對收入和費用估計過于樂觀;投資過于保守

(2)退休規(guī)劃步驟：客戶退休生活設(shè)計;第一年費用需求分析;退休期間總費用分析、退休后的年收入狀況。

例題：一個完整的退休規(guī)劃包括()等內(nèi)容。

A 工作生涯設(shè)計 B 退休后生活設(shè)計

C 自籌退休金部分的儲蓄設(shè)計 D 自籌退休金部分的投資計劃

E 保險產(chǎn)品設(shè)計

五、投資規(guī)劃：

1、概述:

.投資的目的：用確定的現(xiàn)值犧牲換取不確定的未來收益。

直接投資(實物投資)、間接投資(金融產(chǎn)品)

2、投資規(guī)劃步驟：

(1)確定客戶投資目標(biāo)

(2)讓客戶自己認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力

(3)根據(jù)客戶目標(biāo)和風(fēng)險承受能力來確定投資策略

(4)實施投資計劃

(5)監(jiān)控投資計劃 業(yè)務(wù)的合規(guī)性

一、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理

1、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的基本條件

(1)具有相應(yīng)的風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制制度

(2)有具備開展相關(guān)業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗和知識的高級管理人員、從業(yè)人員;

(3)具有良好的市場風(fēng)險識別、計量、檢測與控制體系;

(4)信譽良好、近兩年內(nèi)未發(fā)生損害客戶利益的重大事件

(5)銀監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件

關(guān)于機構(gòu)設(shè)置于業(yè)務(wù)申報材料

(1)建立體系

(2)申請需要批準(zhǔn)的個人理財業(yè)務(wù)，報送銀監(jiān)會一式三份

(3)申請不需要批準(zhǔn)的個人理財業(yè)務(wù)，及時報送銀監(jiān)會

關(guān)于業(yè)務(wù)制度建設(shè)的要求

(1)建立內(nèi)部控制和定期檢查制度

(2)理財計劃各步驟的內(nèi)部審核制度;

(3)建立相應(yīng)的風(fēng)險管理體系;

(4)設(shè)置風(fēng)險管理指標(biāo)

(5)與客戶簽合同，明確義務(wù)和責(zé)任

關(guān)于理財人員的要求：

每年的培訓(xùn)時間不少于20小時

關(guān)于個人理財資金使用語核算管理的條件：

在理財計劃存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，列明資產(chǎn)變動、收入和費用、期末資產(chǎn)估值等。賬單提供不少于2次，且至少每個月提供一次。

2、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的政策限制：

二、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

需要銀監(jiān)會批準(zhǔn)的：

(1)保證收益理財計劃

(2)需經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)的其他個人理財業(yè)務(wù)

其他業(yè)務(wù)，不需要銀監(jiān)會審批。但也要按照規(guī)定，在發(fā)售產(chǎn)品后5日，將相關(guān)資料報送銀監(jiān)會。材料包括：

理財計劃擬銷售的客戶群;

理財計劃擬銷售的規(guī)模，資金成本與收益測算等;

擬銷售理財計劃的對外介紹和其他材料：

銀監(jiān)會要求的其他文件;

中資商業(yè)銀行的分支機構(gòu)可以根據(jù)其總行的授權(quán)開展業(yè)務(wù)。

關(guān)于理財業(yè)務(wù)的政策監(jiān)管要求：

在進(jìn)行市場風(fēng)險管理時，應(yīng)對利率和匯率變化進(jìn)行充分的壓力測試。

關(guān)于理財產(chǎn)品的政策監(jiān)管要求：

(1)包括結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生品交易部分相分離

(2)不得將一般儲蓄存款產(chǎn)品單獨當(dāng)作理財計劃銷售;

(3)保證收益理財產(chǎn)品的收益要略高，但是要有附加條件。不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率;

關(guān)于個人理財業(yè)務(wù)的檢查監(jiān)督：

商業(yè)銀行應(yīng)按季度對個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，并于下個季度的第一個月內(nèi)報送銀監(jiān)會。

3、商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的違法責(zé)任：

(1)關(guān)于違規(guī)業(yè)務(wù)的規(guī)定

(2)關(guān)于違規(guī)處罰規(guī)定

暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品;

建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人;

建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險管理部門、內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人。

例題：商業(yè)銀行違反審慎經(jīng)營原則開展個人理財業(yè)務(wù)，或利用個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行不公平競爭的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)應(yīng)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)責(zé)令其限期改正;逾期未改正的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)科采取下列措施()

A 暫停商業(yè)銀行銷售新的理財計劃或產(chǎn)品;

B 罰金處罰

C 建議商業(yè)銀行調(diào)整個人理財業(yè)務(wù)部分負(fù)責(zé)人;

D 建議商業(yè)銀行調(diào)整相關(guān)風(fēng)險管理部門、E 建議商業(yè)銀行內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)人。

三、個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理：

1、個人理財業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險

(1)提供個人理財服務(wù)中面臨的法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等主要風(fēng)險

(2)理財計劃或產(chǎn)品中包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險

和流動性風(fēng)險

(3)商業(yè)銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險

2、個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的基本要求：

(2)應(yīng)對具備相應(yīng)的技術(shù)支持系統(tǒng)和后臺保障能力;

(3)落實內(nèi)部監(jiān)督和獨立審核措施;

(4)建立分析、審核與報告制度，積極與監(jiān)管部門溝通;

(5)接受客戶委托進(jìn)行投資操作和資產(chǎn)管理時，應(yīng)與客戶簽訂合同，確保獲得客

戶的充分授權(quán)，并保留相關(guān)文件，每年至少重新確認(rèn)一次。

(6)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理

(7)保存完備的個人理財業(yè)務(wù)記錄。

3、個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險管理：

(1)設(shè)置風(fēng)險管理機構(gòu)

(2)建立有效的規(guī)章制度

(3)個人理財顧問服務(wù)管理

(4)個人理財顧問業(yè)務(wù)內(nèi)部的審查與監(jiān)督管理

(5)個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險提示

4、綜合理財服務(wù)的風(fēng)險管理

保證收益型理財計劃的起點金額人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上;其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財計劃的起點金額。

5、個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)品(計劃)風(fēng)險管理：

例題：商業(yè)銀行編制的個人理財業(yè)務(wù)季度統(tǒng)計分析報告，應(yīng)包括的內(nèi)容有()等。

A 當(dāng)期開展的所有個人理財業(yè)務(wù)簡介及相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)

B 當(dāng)期推出的理財產(chǎn)品簡介、理財產(chǎn)品的相關(guān)合同、內(nèi)部法律審計意見、管理模式、銷售預(yù)測及當(dāng)期銷售和投資情況

C 相關(guān)風(fēng)險監(jiān)測與控制情況

D 當(dāng)期理財計劃的收益分配和終止情況

E 涉及法律訴訟情況

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：合規(guī)性管理

一、個人理財業(yè)務(wù)從業(yè)人員的合規(guī)性管理

1、從業(yè)人員的基本構(gòu)成

(1)個人理財顧問從業(yè)人員和綜合理財服務(wù)從業(yè)人員

顧問：提建議

綜合：提供建議的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)

綜合理財中，要將負(fù)責(zé)理財計劃或產(chǎn)品交易工具的人員與負(fù)責(zé)本行自營交易的人員分開。

(2)理財經(jīng)歷和關(guān)系經(jīng)理：

理財經(jīng)理：為客戶提供財務(wù)分析、理財規(guī)劃與投資建議

客戶關(guān)系經(jīng)理：營銷

(3)資深理財經(jīng)理、高級理財經(jīng)理、中級理財經(jīng)理、助理理財經(jīng)理

2、從業(yè)人員的基本條件：

(1)對個人理財業(yè)務(wù)活動相關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章和監(jiān)管要求等有充分的了解和認(rèn)識;

(2)遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個人理財業(yè)務(wù)人員職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)、行為準(zhǔn)則

(3)掌握所推介產(chǎn)品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及的產(chǎn)品的特性，并對有關(guān)產(chǎn)品市場有所認(rèn)識和理解;

(4)具備相應(yīng)的學(xué)歷水平和工作經(jīng)驗

(5)具備相關(guān)監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格

(6)具備銀監(jiān)會要求的其他資格條件

3、職業(yè)操守要求：

(1)從業(yè)基本準(zhǔn)則

誠實信用、守法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保護商業(yè)秘密和隱私、公平競爭

(2)從業(yè)人員與客戶

熟知業(yè)務(wù)、監(jiān)管規(guī)避、崗位職責(zé)、利益沖突、內(nèi)幕交易、了解客戶、反洗錢、風(fēng)險提示、信息披露、例題：銀行職業(yè)道德的基本原則是()

A 專業(yè)勝任 B 勤勉盡責(zé) C 忠于職守 D 熟知業(yè)務(wù)

例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)加強學(xué)習(xí)，不斷提高業(yè)務(wù)知識水平，熟知向客戶推薦的金融產(chǎn)品的特性、收益、風(fēng)險和法律關(guān)系，這是()的內(nèi)容。

A 忠于職守 B 勤勉盡責(zé) C 客戶至上 D(熟知業(yè)務(wù))

(3)從業(yè)人員與同事：團結(jié)合作、上下溝通、內(nèi)外協(xié)調(diào)

(4)從業(yè)人員與所在機構(gòu)：忠于職守

(5)從業(yè)人員與同業(yè)人員：同業(yè)競爭、商業(yè)保密與知識產(chǎn)權(quán)保護

(6)從業(yè)人員與監(jiān)管者

例題：小李剛進(jìn)銀行，為處理好于同業(yè)人員的關(guān)系，應(yīng)堅持的原則是()

A 業(yè)績第一 B 互相尊重 C 交流合作 D 同業(yè)競爭 E 商業(yè)保密和知識產(chǎn)品保護

4、從業(yè)人員的限制性條款

對于市場風(fēng)險較大的投資產(chǎn)品，不得主動向無相關(guān)交易經(jīng)驗或評估不宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售該產(chǎn)品。

5、從業(yè)人員的違法責(zé)任：

民事責(zé)任;行政監(jiān)管措施與行政處罰;刑事責(zé)任 例題：“信息披露”中需要披露的信息是()

A 從業(yè)人員推薦的產(chǎn)品設(shè)計原理

B 銀行的戰(zhàn)略發(fā)展方向

C 銀行的財務(wù)報表

D 本機構(gòu)在代理銷售產(chǎn)品過程中的責(zé)任和業(yè)務(wù)

例題：根據(jù)銀行從業(yè)人員熟知業(yè)務(wù)的要求，從業(yè)人員要熟知金融產(chǎn)品的()

A 收益 B 風(fēng)險 C 法律關(guān)系 D 社會效益 E 風(fēng)險控制框架

例題：與同業(yè)人員接觸時，以下行為恰當(dāng)?shù)氖?)

A 交流下個月將要公布的兼并收購信息

B 交流在產(chǎn)品開發(fā)中遇到的技術(shù)問題

C 詢問對方的產(chǎn)品開發(fā)計劃

D 詢問對方對央行近期政策的看法

例題：同事之間分享專業(yè)知識和工作經(jīng)驗，符合()的要求。

A 團結(jié)合作 B 尊重同事 C 相互監(jiān)督 D 同業(yè)競爭

例題：關(guān)于理財產(chǎn)品的銷售管理的內(nèi)容，錯誤的是()

A 客戶評估報告認(rèn)為某一客戶不適宜購買某一產(chǎn)品，但客戶堅持要求購買的，商業(yè)銀行應(yīng)制定專門的文件，列明商業(yè)銀行的意見，客戶的意愿、其他說明事項，雙方簽字認(rèn)可;

B 商業(yè)銀行應(yīng)主動向未進(jìn)行過衍生金融產(chǎn)品交易的客戶推薦此類產(chǎn)品

C 商業(yè)銀行應(yīng)向有意購買產(chǎn)品的客戶當(dāng)面說明有關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險和風(fēng)險管理的基本常識，并以書面形式確認(rèn)客戶是主動要求了解和購買產(chǎn)品

D 商業(yè)銀行應(yīng)用通俗易懂的語言說明相關(guān)產(chǎn)品的投資風(fēng)險，配以必要的事例，說明最不利的投資情形。

例題：銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)該明確區(qū)分其所在機構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品和其所在機構(gòu)自擔(dān)風(fēng)險的產(chǎn)品，對所在機構(gòu)代理銷售的產(chǎn)品必須以明確的、。足以讓客戶注意的方式向其提示()等畢業(yè)的信息。

A 被代理人的名稱

B 被代理人的財務(wù)狀況

C 被代理人的產(chǎn)品最終責(zé)任承擔(dān)者

D 被代理人的產(chǎn)品性質(zhì)、產(chǎn)品風(fēng)險

E 本銀行在本產(chǎn)品銷售過程中的責(zé)任和義務(wù)

二、客戶的合規(guī)性管理

1、客戶的準(zhǔn)入管理

保證收益型理財計劃的起點金額人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5000美元以上;其他理財計劃和投資產(chǎn)品的銷售起點金額不低于保證收益型理財計劃的起點金額。

2、客戶的基本條件

(1)客戶的個人或家庭金融資產(chǎn)數(shù)量

(2)重要人士標(biāo)準(zhǔn)

3、客戶的限制性條件

客戶用本人實名并能提供有效的身份證明，均可以成為個人理財計劃的客戶。

4、客戶的違法責(zé)任

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：銀行理財產(chǎn)品

一、理財產(chǎn)品的發(fā)展：

2002年，第一個理財產(chǎn)品推出;2005年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。

2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。

二、當(dāng)前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹

1、貨幣型理財產(chǎn)品：

(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。

(2)特點：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

(3)風(fēng)險：低風(fēng)險

企業(yè)債：中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。

公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行

例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風(fēng)險特征是()

A 信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險小 B 信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險大

C 信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小 D 信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險大

2、債券型理財產(chǎn)品：

(1)定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象

(2)特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。

(4)效益及風(fēng)險特征：風(fēng)險低

風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險

舉例：銀行人民幣債券理財計劃，一個月期，到期一次還本付息。預(yù)計年收益率2.62%

例題：債券型理財產(chǎn)品的風(fēng)險特征是()

A 投資風(fēng)險高、收益高 B 投資風(fēng)險高、收益低

C 投資風(fēng)險低、收益高 D 投資風(fēng)險低、收益低

3、信托類理財產(chǎn)品

(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運用和處分的業(yè)務(wù)。

特點：以信任為基礎(chǔ);財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性;信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔(dān)無過錯風(fēng)險;利益分配據(jù)實際業(yè)績。

種類：任意信托/法定信托;法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托

(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托計劃

(3)風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流動性風(fēng)險

① 表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人承擔(dān)。

② 委托人的收益上限是貸款利率，信托公司還要收管理費

③ 一般難以提前終止。

(4)舉例：

例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風(fēng)險因素包括()

A 項目主體風(fēng)險 B投資項目風(fēng)險 C 匯率風(fēng)險 D 信托公司風(fēng)險 E 流動性風(fēng)險

4、新股申購型理財產(chǎn)品

(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差

(2)收益率的影響因素：

中簽率、上市首日漲幅;其他因素(閑置資金的使用)

(3)增強型新股申購理財產(chǎn)品：

空閑時間投資于流動性好的金融產(chǎn)品

(4)風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險(新股不敗?)、流動性風(fēng)險(網(wǎng)下申購3個月鎖定期)

舉例：

例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險承受能力低，適宜他的理財產(chǎn)品是()

A 債券型理財產(chǎn)品 B 外匯掛鉤類理財產(chǎn)品 C 股票 D 新股申購類理財產(chǎn)品

三、結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的概念

運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期)等組合在一起而形成的一種全新金融產(chǎn)品。

普遍存在流動性風(fēng)險。

例題：關(guān)于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的特征，下列說法正確的是()

A 適當(dāng)運用結(jié)構(gòu)性理財計劃可以規(guī)避所以風(fēng)險

B 小額資金無法借助結(jié)構(gòu)性理財計劃進(jìn)入衍生品市場

C 結(jié)構(gòu)性理財計劃產(chǎn)生的收益要繳納利息稅

D 以上全錯

三、主要類型：

外匯掛鉤、股票掛鉤、商品掛鉤

四、外匯掛鉤型：

1、通常，掛鉤的一組或多組外匯的匯率依據(jù)東京時間下午3點整在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格確定。

2、期權(quán)拆解：

看好/看淡、區(qū)間式投資，有一個或一個以上觸及點

(1)一觸即付期權(quán)：

掛鉤外匯在期末觸碰或超過預(yù)先設(shè)計的觸及點，買方可得到約定的回報率;否則可能獲得最低回報(可能為零)。

(2)雙向不觸發(fā)期權(quán)：

掛鉤外匯在整個期間沒有觸及原來設(shè)定的觸及點，買方可得約定回報;否則可能獲得最低回報(可能為零)。

(3)實際案例分析：書P92

3、風(fēng)險

流動性風(fēng)險、集中投資風(fēng)險、保本的機會成本風(fēng)險、本金風(fēng)險、匯率風(fēng)險、提前終止的風(fēng)險、未能成功認(rèn)購的風(fēng)險、投資者自身狀況風(fēng)險。

例題：結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品內(nèi)含的衍生工具是()

A 期權(quán) B 期貨 C 互換 D 遠(yuǎn)期

五、利率/債券掛鉤型

1、產(chǎn)品收益率取決于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和利率的走勢

特點：收益不高但非常穩(wěn)定，一般期限固定，不能提前支取。

2、掛鉤標(biāo)的：

(1)LIBOR：隔夜、7天、一個月、3個月等

(2)國庫券：3個月、6個月、9個月

(3)公司債券

例題：關(guān)于外匯理財產(chǎn)品論述錯誤的是()

A 目前我國銀行推出的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能保證本金100%的安全

B 收益固定型個人外匯存款的期限會變動，可被銀行提前終止

C 個人外匯理財產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔(dān)高風(fēng)險，有時甚至是本金損失

D 結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品也被稱為存款，亦即沒有投資風(fēng)險

六、股票掛鉤型：

1、概念：掛鉤股票、一籃子股票、指數(shù)、一籃子指數(shù)等

分類：本金保障型、非本金保障型

2、掛鉤標(biāo)的(1)單只股票

(2)一籃子股票

3、期權(quán)拆解

(1)認(rèn)沽期權(quán)：在到期日之前，根據(jù)比率出售相關(guān)股票等

(2)認(rèn)購期權(quán)：在到期日之前，根據(jù)比率收購相關(guān)股票等

(3)股票籃子關(guān)聯(lián)度：正相關(guān)、負(fù)相關(guān)

七、QDII

1、合格境內(nèi)投資者

2、掛鉤標(biāo)的：

(1)基金

(2)交易所上市基金ETF

八、掛鉤型理財產(chǎn)品的風(fēng)險：

1、掛鉤標(biāo)的物的價格波動

2、本金風(fēng)險

3、收益風(fēng)險

4、流動性風(fēng)險

例題：下列不屬于影響結(jié)構(gòu)性理財計劃的經(jīng)濟因素的是()

A 失業(yè)率 B 經(jīng)濟增長率 C 理財目標(biāo) D 通貨膨脹水平

九、銀行代理理財產(chǎn)品的分類：

1、基金：

銀行可以作為開放式基金的銷售代理人，在銀行可辦理基金開戶、認(rèn)購、申購、贖回、轉(zhuǎn)換、修改分紅方式和定額定投業(yè)務(wù)。

封閉式基金，三個月內(nèi)要募集完成批準(zhǔn)募集金額的80%。

開放式基金沒有金額限制

(1)開戶

(2)認(rèn)購：在募集期間申請購買，費率比申購低

(3)申購：在基金存續(xù)期內(nèi)的基金開放日申請購買基金

T日申購、T+1日增加權(quán)益并登記、T+2日可贖回

申購采用“未知價”原則，以T日的基金份額凈值為標(biāo)志計算

定期定額申購

前端收費、后端收費 – 只針對申購費，和贖回費無關(guān)

(4)基金贖回：剩余份額不得低于最小剩余份額(1000份)

贖回原則：先進(jìn)先出

(5)轉(zhuǎn)換：同一基金公司內(nèi)轉(zhuǎn)換

(6)基金分紅

(7)流動性及收益

① 貨幣市場基金類似“活期存款”，流動性好

② 基金收益來源：證券買賣差價(資本利得)、紅利收入、債券利息、存款利息收入

③ 影響基金收益的因素：基金的基礎(chǔ)市場即投資的對象產(chǎn)品、基金自身因素(業(yè)務(wù)能力)

收益排行：股票型、混合型、債券型、貨幣市場基金

(8)基金的風(fēng)險：

價格波動風(fēng)險;流動性風(fēng)險

例題：證券投資基金的收益主要來自()

A 波動率提高 B 證券買賣差價 C 紅利收入 D 債券利息 E 存款利息收入

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：銀行理財產(chǎn)品

一、理財產(chǎn)品的發(fā)展：

2002年，第一個理財產(chǎn)品推出;2005年，第一個人民幣結(jié)構(gòu)理財產(chǎn)品推出。

2005年12月起，允許獲得衍生品許可證的銀行發(fā)行股票掛鉤和商品掛鉤產(chǎn)品，以及后來的權(quán)益掛鉤、項目融資、新股申購、QDII。

二、當(dāng)前主要的銀行理財產(chǎn)品介紹

1、貨幣型理財產(chǎn)品：

(1)定義：主要投資于信用等級高、流動性好的金融工具，如國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用等級的企業(yè)債、公司債、短期融資債等。

(2)特點：投資期短、資金贖回靈活、本金/收益安全性高

(3)風(fēng)險：低風(fēng)險

企業(yè)債：中央政府部門所屬機構(gòu)、國有獨資企業(yè)或國有控股企業(yè)發(fā)行的債，有審批。

公司債：股份有限公司和有限責(zé)任公司發(fā)行

例題：貨幣型理財產(chǎn)品的風(fēng)險特征是()

A 信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險小 B 信用風(fēng)險高、流動性風(fēng)險大

C 信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小 D 信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險大

2、債券型理財產(chǎn)品：

(1)定義：以國債、金融債、中央銀行票據(jù)為主要投資對象

(2)特點：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

(3)投資方向：銀行間債券市場、國債市場和企業(yè)債市場。

(4)效益及風(fēng)險特征：風(fēng)險低

風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險

舉例：銀行人民幣債券理財計劃，一個月期，到期一次還本付息。預(yù)計年收益率2.62%

例題：債券型理財產(chǎn)品的風(fēng)險特征是()

A 投資風(fēng)險高、收益高 B 投資風(fēng)險高、收益低

C 投資風(fēng)險低、收益高 D 投資風(fēng)險低、收益低

3、信托類理財產(chǎn)品

(1)基本概念：投資人委托信托公司按投資人的意愿、以自己的名義為受益人的利益或特定目的管理、運用和處分的業(yè)務(wù)。

特點：以信任為基礎(chǔ);財產(chǎn)權(quán)利主體與利益主體分開;經(jīng)營方式靈活;信托財產(chǎn)經(jīng)營獨立性;信托管理具有連續(xù)性;受托人不承擔(dān)無過錯風(fēng)險;利益分配據(jù)實際業(yè)績。

種類：任意信托/法定信托;法人信托和個人信托;資金、動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托

(2)投資模式：貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

銀行將募集來的資金投資于信托公司的信托計劃

(3)風(fēng)險：信用風(fēng)險、收益風(fēng)險、流動性風(fēng)險

① 表外業(yè)務(wù)，風(fēng)險完全由投資人承擔(dān)。

② 委托人的收益上限是貸款利率，信托公司還要收管理費

③ 一般難以提前終止。

(4)舉例：

例題：理財客戶購買信托產(chǎn)品時需要考慮的風(fēng)險因素包括()

A 項目主體風(fēng)險 B投資項目風(fēng)險 C 匯率風(fēng)險 D 信托公司風(fēng)險 E 流動性風(fēng)險

4、新股申購型理財產(chǎn)品

(1)背景：一級市場和二級市場的巨大價差

(2)收益率的影響因素：

中簽率、上市首日漲幅;其他因素(閑置資金的使用)

(3)增強型新股申購理財產(chǎn)品：

空閑時間投資于流動性好的金融產(chǎn)品

(4)風(fēng)險：系統(tǒng)性風(fēng)險(新股不敗?)、流動性風(fēng)險(網(wǎng)下申購3個月鎖定期)

舉例：

例題：某客戶是中低收入者，風(fēng)險承受能力低，適宜他的理財產(chǎn)品是()

A 債券型理財產(chǎn)品 B 外匯掛鉤類理財產(chǎn)品 C 股票 D 新股申購類理財產(chǎn)品 2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：金融市場

一、金融市場的功能和結(jié)構(gòu)

1金融市場的功能

(1).金融市場的概念：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機制的總和。

那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，可以分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)。

三層含義：

有形或無形的場所(從老古玩店到NASDAQ)

供應(yīng)者和需求者的關(guān)系(有價無市怎么辦?)

交易機制主要是價格機制

例題：在金融市場上，典型的有形市場是交易所市場 √

(2)金融市場的特點

市場商品的特殊性：貨幣和資金、其他金融工具

市場交易價格的一致性：利率的在市場機制作用下趨向一致

市場交易活動的集中性：有形和無形的交易平臺

交易主體的可變性：企業(yè) – 個人或家庭(集腋成裘)

(3)金融市場的主要功能

微觀經(jīng)濟功能：集聚功能、財富功能、避險功能、交易功能

反映功能/先導(dǎo)指標(biāo)

(4)金融市場構(gòu)成要素：

市場主體：企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、居民個人

市場客體：金融工具，金融市場的交易對象。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券……

市場中介：交易中介、服務(wù)中介

2金融市場的分類：

按金融交易是否存在固定場所分類

按金融工具發(fā)行和流通特征劃分：發(fā)行(一級)、二級、第三、第四市場

二級市場：流通市場(如證券市場);

第三市場：交易所場外交易;

第四市場：大宗交易者的直接交易

按交易標(biāo)的物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險和黃金市場

按金融商品交易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場

二、貨幣市場

1、貨幣市場的特征：

(1)低風(fēng)險、低收益

(2)期限短、流動性高

(3)交易量大

2貨幣市場的組成：

(1)同業(yè)拆借市場：金融機構(gòu)間的相互借貸

同業(yè)拆借利率的形成：當(dāng)事人決定;借助中間人公開競價

LIBOR – 倫敦同業(yè)銀行拆借利率

SHIBOR – 上海同業(yè)銀行拆借利率

(2)商業(yè)票據(jù)市場：公司以貼現(xiàn)形式出售給投資者的短期無擔(dān)保信用憑證

(3)銀行承兌匯票市場：銀行為第一債務(wù)人，安全性高

(4)回購市場：回購協(xié)議是一種以證券委抵押品的貸款。

(5)短期政府債券市場：

短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年內(nèi)債務(wù)到期時償還本息的有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場，通常將其稱為國庫券市場。

短期政府債券的特征：違約風(fēng)險小、流動性強、面額小、收入免稅。

政府發(fā)行短期政府債券的意義：可以滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要;規(guī)避利率風(fēng)險;為中央銀行實施公開市場業(yè)務(wù)提供了可操作的工具。

(6)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDS)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點：不記名、金額大、利率固定或浮動且高于定期存款、不能提前支取但可在二級市場流通。

例題：下列不屬于我國貨幣市場組成部分的是()

A 同業(yè)拆借市場 B 股票市場 C 債券回購市場 D 票據(jù)市場

例題：以下屬于短期資金市場的是()

A 同業(yè)拆借市場 B 票據(jù)市場 C 大額定期存單市場 D 股票市場 E 回購協(xié)議市場

例題：關(guān)于回購協(xié)議，哪種說法正確?

A 回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

B 資金借入人將標(biāo)的證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個時候用資金將協(xié)議贖回

C 回購協(xié)議比擔(dān)保貸款更不安全

D 公司債券的信用等級低，所以不能作為回購協(xié)議的標(biāo)的

三、外匯市場

1外匯市場概述

(1)外匯市場的概念

外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如股票、債券等。

外匯的標(biāo)價有直接標(biāo)價法、間接標(biāo)價法。

直接標(biāo)價法：用一定單位的外匯等價于一定數(shù)量本國貨幣;

間接標(biāo)價法：一定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)折算成一定數(shù)量的外幣，英美少數(shù)國家采用。

外匯市場就是外匯的交易市場。

例題：直接標(biāo)價法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對中國人而言，直接標(biāo)價法下，人民幣與英鎊的匯率是()

A 14 B 0.0714 C 3.5 D 0.2857

(2)外匯市場的特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。

外匯市場：外匯供給者、外匯需求者和中介機構(gòu)三方

交易量最大的外匯市場在：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等。

(3)外匯市場的功能與作用

①充當(dāng)國際金融活動的樞紐

②形成外匯價格體系

③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求

④實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算

⑤運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險

2、外匯市場的交易機制：外匯市場的交易分成三個層次

(1)銀行與顧客之間的外匯交易

(2)銀行同業(yè)間的外匯交易

(3)銀行與中央銀行之間的外匯交易

3.外匯市場交易的內(nèi)容

需要了解的一些術(shù)語：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易(時間套匯)、外匯期貨交易(貨幣期貨)、外匯期權(quán)交易

四、保險市場：

1、保險市場概述：

(1)保險的概念：根據(jù)合同約定，向保險人支付保費，保險人承擔(dān)賠償保證金責(zé)任。

(2)保險的相關(guān)要素：保險合同、投保人、保險人、保險費、保險標(biāo)的、被保險人、受益人、保險賠償

(3)保險產(chǎn)品的功能：轉(zhuǎn)移風(fēng)險、補償損失、融通資金

2、保險市場主要產(chǎn)品分類：

(1)社會保險和商業(yè)保險

社會保險的特點：非盈利性、社會公平性、強制性等

商業(yè)保險：自愿原則

(2)按保險標(biāo)的分：人身保險、財產(chǎn)保險、投資型保險

保險標(biāo)的及相關(guān)利益必須可用貨幣衡量;

投資型保險的保險費分為兩部分，一部分進(jìn)入投資賬戶。

人身保險種類：人壽保險、意外傷害保險、健康保險

財產(chǎn)保險種類：物質(zhì)財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、保證保險、信用保險

投資類保險：壽險類(分紅、萬能險)、投資連結(jié)類、非壽險類

(3)按承保方式分為直接保險和再保險

例題：不屬于保險產(chǎn)品功能的是()

A 轉(zhuǎn)移風(fēng)險 B 補償損失 C 融通資金 D 獲取較高收益

五、資本市場

資本市場是籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券市場。(相對應(yīng)的，貨幣市場是籌集短期資金的場所)

在當(dāng)前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個重要的組成部分，市場的交易對象主要是股票、債券和投資基金。

1.股票市場

(1)股票市場概述：

股票的定義

股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來收益的有價證券，其實質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書。股票是一種權(quán)益性工具。

股票的分類：普通股、優(yōu)先股;記名、不記名

(2)股票市場的交易機制：

① 股票的發(fā)行與交易

股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票的出售一般通過承銷商(證券公司)進(jìn)行;

股票交易遵循時間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原則。

② 股票價格指數(shù)：衡量計算期內(nèi)一組股票價格相對于基期價格變動的指標(biāo)。

國內(nèi)主要的股價指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指

國外主要股價指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、恒生指數(shù)等

例題：對于普通股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表現(xiàn)在()

A 優(yōu)先領(lǐng)取固定股息 B 當(dāng)公司破產(chǎn)時，對剩余財產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)

C 優(yōu)先參加公司的紅利分配 D 有表決權(quán)參加公司經(jīng)營管理

E 選舉公司高管優(yōu)先權(quán)

2.債券市場

(1)債券市場概述

① 債券的定義

債券是投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。

② 債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性

債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資

③ 債券的分類：

根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券(武士債券、熊貓債券等)

根據(jù)期限不同：短期、中期、長期債券

根據(jù)利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券

④ 債券的要素

發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式

⑤ 債券市場的功能

債券流通和變現(xiàn)的理想場所;聚集資金的重要場所;能夠反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)狀況;是中央銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所。

(2)債券市場交易機制：

①債券發(fā)行：也叫一級市場;流通市場也叫二級市場。

三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國有獨資或控股公司

② 債券價格的確定：

發(fā)行價格：按面值發(fā)行，按期付息;按面值發(fā)行，到期還本付息;低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。

面值和發(fā)行價的差額即為債券利息。

例題：半年期的無息政府債券(182天)，面值為1000元，發(fā)行價為982.35元，則該債券的收益率是()

A 1.765% B 1.80% C 3.55% D 3.4%

例題：沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的債券是()A 憑證式國債 B 記賬式國債 C 儲蓄國債 D 實物國債

例題：下列金融理財工具屬于固定收益證券的是()

A 銀行活期存款 B 國庫券 C 公司債券 D 資產(chǎn)抵押債券 E 期權(quán)

例題：下列()是決定債券理論價格的要素變量。

A 債券的面值 B 債券的期限 C 市場利率水平D 債券發(fā)行價格 E 債券發(fā)行主體

3.證券投資基金市場

(1)證券投資基金概述：

① 定義：證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給投資者的一種利益共享、風(fēng)險分擔(dān)的金融產(chǎn)品。

② 證券投資基金的特點

規(guī)模經(jīng)營、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費用低。

③ 投資基金的分類

按收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。

依據(jù)法律地位不同，分為公司型基金和契約型基金。

依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可劃分為成長型、收入型(收益型)和平衡型基金。

封閉式基金：固定期限、固定額度、不可贖回、手續(xù)費低、可在二級市場流通

開放式基金：無固定期限、無規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費高、可在銀行交易

成長型基金：投資于風(fēng)險較大金融產(chǎn)品，大部分投入資本市場

收入型基金：投資于風(fēng)險小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資

(2)證券投資基金的交易方式：

① 當(dāng)事人：基金投資人、基金管理人、基金托管人

② 交易方式、流程

六、金融衍生品市場

1概述：

金融衍生品市場，是以金融衍生工具為交易對象的市場。金融衍生品市場可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠(yuǎn)期協(xié)議市場和互換市場。

金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具，這類工具的價值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價值。

①金融衍生工具的種類

按照基礎(chǔ)工具的種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具

按照交易場所劃分：場內(nèi)交易工具和場外交易工具

按照交易方式劃分：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換

② 衍生金融市場的特點

衍生金融市場的特點：可復(fù)制性、杠桿特征

③ 金融衍生品市場的功能

轉(zhuǎn)移風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置

④ 金融衍生工具的交易主體

套期保值者(風(fēng)險對沖者)、投機者、套利者、經(jīng)紀(jì)人

⑤ 金融衍生品市場的交易組織

交易所交易(即場內(nèi)交易)、場外交易 2金融衍生品市場：

包括四個子市場：金融遠(yuǎn)期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場、金融互換市場

(1)金融遠(yuǎn)期市場

遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點是規(guī)避價格風(fēng)險。金融遠(yuǎn)期合約的缺點表現(xiàn)在：非標(biāo)準(zhǔn)化合約、柜臺交易、沒有履約保證。

(2)金融期貨市場

金融期貨市場是專門進(jìn)行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易所….金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

期貨可分為商品期貨和金融期貨。

國際市場上最主要、最典型的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價格指數(shù)期貨。

金融期貨市場的參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算公司和保險公司。

期貨合約的特征：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約;期貨合約的履約大部分通過對沖方式;期貨合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保;合約有最小的價格和變動幅度。

期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶報告制度(與持倉限額相聯(lián)系)和強行平倉制度。

(3)金融期權(quán)市場

金融期權(quán)合約：金融期權(quán)實質(zhì)上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。

金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、敲定價格、到期日、期權(quán)費。

金融期權(quán)的分類：

按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)

按敲定價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系不同劃分：溢價期權(quán)、平價期權(quán)和折價期權(quán)

按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場外交易期權(quán)

按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

金融期權(quán)有四種基本的交易策略：

買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)

買進(jìn)看漲期權(quán)：買方收益=P-X-C 或 –C

賣出看漲期權(quán)：買方收益=-C 或X-P-C

例題：以下對看跌期權(quán)的執(zhí)行價格的理解正確的是()

A 執(zhí)行價格是看跌期權(quán)的權(quán)利金

B 執(zhí)行價格是看跌期權(quán)合約相對應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

C 期權(quán)買方有權(quán)利按此價格賣出相應(yīng)資產(chǎn)

D 期權(quán)買方有權(quán)利按此價格買入相應(yīng)資產(chǎn)

E 期權(quán)賣方有義務(wù)按此價格向買方買入相對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)

(4)金融互換市場

金融互換的概念:互換是約定兩個或兩個以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，相互交換等職現(xiàn)金流的合約。

金融互換的類型:利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)

七、黃金等其他投資市場

1、黃金市場：

(1)特性：商品+貨幣，儲藏、保值、獲利。

(2)金條成色：99.99%、99.95%、99.9%、99.5%

(3)黃金交易：

參與方：產(chǎn)金商、中央銀行、個人;加工商、中央銀行、個人。

影響黃金價格變動的因素：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率

2、房地產(chǎn)市場

(1)房地產(chǎn)投資特點：固定性、有限性、差異性、保值增值性

(2)房地產(chǎn)投資方式：購買、租賃、信托

(3)房地產(chǎn)投資特點：升值效應(yīng)、財務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險

(4)房地產(chǎn)的價格構(gòu)成：行政因素、社會因素、經(jīng)濟因素等

3、收藏市場：藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念幣和郵票

八、金融市場的發(fā)展：

1、世界金融市場的發(fā)展：

資本流動全球化、自由化;

統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則;

交易方式逐步融合、清算方式趨于統(tǒng)一;

衍生品市場發(fā)展快。

2、中國金融市場的發(fā)展

例題：目前國際上最主要、最典型的金融期貨交易品種是()

A 商品期貨 B 利率期貨 C、外匯期貨 D 股指期貨 E 股票價格期貨

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：市場有效性

(一)投資理論和市場有效性

1、持有期收益和持有期收益率

面值收益 HPR = 紅利+面值變化

面值收益率 HPY= 面值收益/初始市值 = 紅利收益+資本利得收益

例題：張先生在去年以每股25元價格買了100股股票，一年來得到每股0.20元的分紅，年底股票價格漲到每股30元，求持有收益和持有收益率。

答案：持有收益 100*0.20+100*(30-25)=520元

持有收益率 520/2500 = 20.8%

(另一種算法，紅利收益0.20/25=0.8%,資本利得收益(30-25)/25=20%，合計20.8%)

2、預(yù)期收益率(期望收益率):

投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值。

例題：

假設(shè)價值1000元資產(chǎn)組合里有三個資產(chǎn)，其中X資產(chǎn)價值300元、期望收益率9%;Y資產(chǎn)價值400元，期望收益率12%;Z資產(chǎn)價值300元，期望收益率15%，則該資產(chǎn)組合的期望收益率是()

A 10% B 11% C 12% D 13%

3、風(fēng)險的確定

方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度，ΣPi*[Ri-E(Ri)]，P是概率、R是預(yù)期收益率

標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開平方根σ

變異系數(shù)： CV = 標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率=σi/E(Ri)

4、必要收益率：

投資對象要求的最低收益率稱為必要收益率。必要收益率包括真實收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險報酬三部分。

例題： 一張債券面值100元，票面利率是10%，期限5年，到期一次還本付息。如果目前市場上的必要收益率是12%，則這張債券的價值是()元

A 85.11 B 101.80 C 98.46 D 108.51(答案：100*1.5/1.125=85.11)

例題：徐先生打算10年后積累15.2萬元用于子女教育，下列哪個組合在投資報酬率5%的情況下無法實現(xiàn)這個目標(biāo)呢?(1.0510=1.63)

A 整筆投資5萬元，再定期定額6000元/年

B 整筆投資2萬元，再定期定額10000元/年

C 整筆投資4萬元，再定期定額7000元/年

D 整筆投資3萬元，再定期定額8000元/年

5、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

系統(tǒng)性風(fēng)險：宏觀風(fēng)險，如市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等

非系統(tǒng)性風(fēng)險：微觀風(fēng)險，與具體產(chǎn)品有關(guān)，如經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、突發(fā)事件風(fēng)險。

(二)市場有效性：

1、隨機漫步

2、市場有效性的三個層次

(1)弱姓有效市場(歷史信息)：價格趨勢分析是徒勞的，歷史信息可以公開得到

(2)半強型有效市場(公開信息)：基本面分析是徒勞的(3)強型有效市場(內(nèi)幕信息)：任何信息都體現(xiàn)在價格上

3、有效市場假定的意義

(1)主動投資策略：前提是相信市場無效

(2)被動投資策略：前提是認(rèn)為市場有效

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：貨幣的時間價值

1、什么是貨幣的時間價值?

有個古代的故事叫“刻舟求劍”。“楚人有涉江者，其劍自舟中墜于水。遽契其舟，曰:"是吾劍之所從墜。'”舟止，從其所契者入水求之。舟已行矣，而劍不行，求劍若此，不亦惑乎?”這個故事說的就是時間和空間的變化，造成同一個事物也起了變化。貨幣也是一樣，今天的貨幣和明天同樣多的貨幣，價值也是不一樣的。

一定數(shù)量的貨幣在兩個不同時點之間的價值差異就是貨幣的時間價值。為什么貨幣有時間價值?因為在即期消費，和不消費而用來投資，兩者之間，有差別。也就是說(1)貨幣可以滿足當(dāng)前消費或用于投資產(chǎn)生回報，資金占用有機會成本。(2)貨幣本身存在通貨膨脹的可能性，造成貨幣的貶值。(3)投資有風(fēng)險，需要有風(fēng)險補償。

2、影響貨幣時間價值的因素：

(1)時間：越早投資越好

(2)收益率或通貨膨脹率：收益率高低影響時間價值

(3)單利或復(fù)利

例題：在利息率和本金相同情況下，若計息期為一期，則復(fù)利終值和單利終值相等?！?/p>

3、時間價值與利率(復(fù)利)計算：

幾個名詞： PV – 現(xiàn)值、FV – 終值(復(fù)利終值)、t時間;r-利率

(1)終值計算：

FV=C0*(1+r)FV=PV*(1+r)t

(2)現(xiàn)值計算

C0= FV/(1+r)PV= FV/(1+r)t

(3)復(fù)利計算：

FV= C0*(1+r/m)mt

(4)年金的計算

年金：在一段時間內(nèi)，間隔相等、金額相等、方向相同的現(xiàn)金流。一般來說，我們假定年金為期末年金。

年金現(xiàn)值 PV =(C/r)*[1-1/(1+r)t]

年金終值 FV=(C/r)*[(1+r)t-1](輔導(dǎo)教材有誤)

例題：貨幣時間價值計算中計算終值必須考慮的因素有()

A 本金 B 年利率 C 年數(shù) D 到期債務(wù) E 股票價格

例題：在利息不斷資本化的條件下，資金時間價值的計算基礎(chǔ)應(yīng)采用()

A 單利 B 復(fù)利 C 年金 D 單利或復(fù)利

五、投資理論和市場有效性

1、持有期收益和持有期收益率

面值收益 HPR = 紅利+面值變化

面值收益率 HPY= 面值收益/初始市值 = 紅利收益+資本利得收益

例題：張先生在去年以每股25元價格買了100股股票，一年來得到每股0.20元的分紅，年底股票價格漲到每股30元，求持有收益和持有收益率。

答案：持有收益 100*0.20+100*(30-25)=520元

持有收益率 520/2500 = 20.8%

(另一種算法，紅利收益0.20/25=0.8%,資本利得收益(30-25)/25=20%，合計20.8%)

2、預(yù)期收益率(期望收益率):

投資對象未來可能獲得的各種收益率的平均值。

例題：

假設(shè)價值1000元資產(chǎn)組合里有三個資產(chǎn)，其中X資產(chǎn)價值300元、期望收益率9%;Y資產(chǎn)價值400元，期望收益率12%;Z資產(chǎn)價值300元，期望收益率15%，則該資產(chǎn)組合的期望收益率是()

A 10% B 11% C 12% D 13%

3、風(fēng)險的確定

方差：一組數(shù)據(jù)偏離其均值的程度，ΣPi*[Ri-E(Ri)]，P是概率、R是預(yù)期收益率

標(biāo)準(zhǔn)差：方差的開平方根σ

變異系數(shù)： CV = 標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率=σi/E(Ri)

4、必要收益率：

投資對象要求的最低收益率稱為必要收益率。必要收益率包括真實收益率、通貨膨脹率和風(fēng)險報酬三部分。

例題： 一張債券面值100元，票面利率是10%，期限5年，到期一次還本付息。如果目前市場上的必要收益率是12%，則這張債券的價值是()元

A 85.11 B 101.80 C 98.46 D 108.51(答案：100*1.5/1.125=85.11)

例題：徐先生打算10年后積累15.2萬元用于子女教育，下列哪個組合在投資報酬率5%的情況下無法實現(xiàn)這個目標(biāo)呢?(1.0510=1.63)

A 整筆投資5萬元，再定期定額6000元/年

B 整筆投資2萬元，再定期定額10000元/年

C 整筆投資4萬元，再定期定額7000元/年

D 整筆投資3萬元，再定期定額8000元/年

5、系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

系統(tǒng)性風(fēng)險：宏觀風(fēng)險，如市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、購買力風(fēng)險等

非系統(tǒng)性風(fēng)險：微觀風(fēng)險，與具體產(chǎn)品有關(guān)，如經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、突發(fā)事件風(fēng)險。

(二)市場有效性：

1、隨機漫步

2、市場有效性的三個層次

(1)弱姓有效市場(歷史信息)：價格趨勢分析是徒勞的，歷史信息可以公開得到

(2)半強型有效市場(公開信息)：基本面分析是徒勞的(3)強型有效市場(內(nèi)幕信息)：任何信息都體現(xiàn)在價格上

3、有效市場假定的意義

(1)主動投資策略：前提是相信市場無效

(2)被動投資策略：前提是認(rèn)為市場有效

一、個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

萌芽期：20世紀(jì)30~60年代

形成、發(fā)展期：20世紀(jì)60~80年代

成熟期：20世紀(jì)90年代以后

國內(nèi)：本世紀(jì)。

基礎(chǔ)產(chǎn)品：外匯理財產(chǎn)品、人民幣理財產(chǎn)品(國債等 → 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品)

二、影響個人理財業(yè)務(wù)的因素：

1、宏觀因素：

(1)政治、法律、政策環(huán)境;(其中法律體系我們后面還要講到)

政策：財政政策、貨幣政策、稅收政策

(2)經(jīng)濟環(huán)境：經(jīng)濟發(fā)展階段、收入水平、宏觀經(jīng)濟狀況(經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、失業(yè)率、匯率等)

問題：什么是個人可支配收入?個人收入扣除稅款后的金額。

問題：名義利率和實際利率?(中間的差就是通貨膨脹率)

問題：經(jīng)濟狀況向好的時候，儲蓄、債券、股票、房產(chǎn)應(yīng)該如何配置?

例題：應(yīng)對通貨膨脹的措施有哪些?

A 減少儲蓄 B 增加黃金配置 C 擴大消費 D 增加債券

(3)社會環(huán)境

傳統(tǒng)東方文化好儲蓄，西方好投資;人口環(huán)境

(4)技術(shù)環(huán)境：互聯(lián)網(wǎng)促進(jìn)理財產(chǎn)品銷售

2、微觀環(huán)境

(1)金融市場的競爭

(2)金融市場的開放

(3)金融市場的價格機制：利率水平

例題：

預(yù)期利率水平下降，會引起個人理財?shù)氖裁醋兓?(多選)

A 增加外匯配置 B 增加儲蓄配置 C 減少房產(chǎn)配置 D 增加債券配置 E 增加股票配置

習(xí)題：

(一)判斷對錯：

1、國內(nèi)不允許商業(yè)銀行從事證券和信托的業(yè)務(wù)。

2、根據(jù)銀監(jiān)會的規(guī)定，商務(wù)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品和信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹和宣傳不屬于理財顧問服務(wù)。

3、保本浮動收益理財計劃屬于保證收益理財計劃。

(二)選擇：

1、私人銀行正確的描述是：(多選)

A 私人銀行是標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，仍然以產(chǎn)品為中心;

B 私人銀行的主要業(yè)務(wù)是通過豐富理財產(chǎn)品以滿足客戶的財富增值需求;

C 私人銀行業(yè)務(wù)不限于提供理財產(chǎn)品，還包括個人理財，以及與個人理財相關(guān)的法律、財務(wù)、稅務(wù)、繼承、子女教育等專業(yè)服務(wù);

D 私人銀行業(yè)務(wù)的門檻比貴賓理財、理財顧問更高

E 私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)超越了簡單的銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，實際屬于混合業(yè)務(wù)

2、商業(yè)銀行在對潛在目標(biāo)客戶群分析研究基礎(chǔ)上，針對特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計并銷售的資金投資和管理計劃是：(單選)

A 投資規(guī)劃 B 理財計劃 C 稅收規(guī)劃 D 保險規(guī)劃

3、引起個人理財策略中儲蓄配置減少的情況為：(多選)

A 失業(yè)率下降 B 預(yù)期經(jīng)濟處于景氣周期 C 預(yù)期未來通貨膨脹 D 國際收支持續(xù)出現(xiàn)順差 E 預(yù)期未來利率下降

4、商業(yè)銀行使用保證收益理財計劃附加條件所產(chǎn)生的風(fēng)險應(yīng)由()承擔(dān)?

A 客戶 B 商業(yè)銀行 C 客戶和商業(yè)銀行共同承擔(dān) D 根據(jù)具體理財計劃不同

一、金融市場的功能和結(jié)構(gòu)

1金融市場的功能

(1).金融市場的概念：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其交易機制的總和。

那么什么叫金融資產(chǎn)呢?是指一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證，可以分為基礎(chǔ)性與衍生性金融資產(chǎn)。

三層含義：

有形或無形的場所(從老古玩店到NASDAQ)

供應(yīng)者和需求者的關(guān)系(有價無市怎么辦?)

交易機制主要是價格機制

例題：在金融市場上，典型的有形市場是交易所市場 √

(2)金融市場的特點

市場商品的特殊性：貨幣和資金、其他金融工具

市場交易價格的一致性：利率的在市場機制作用下趨向一致

市場交易活動的集中性：有形和無形的交易平臺

交易主體的可變性：企業(yè) – 個人或家庭(集腋成裘)

(3)金融市場的主要功能

微觀經(jīng)濟功能：集聚功能、財富功能、避險功能、交易功能

反映功能/先導(dǎo)指標(biāo)

(4)金融市場構(gòu)成要素：

市場主體：企業(yè)、政府及政府機構(gòu)、金融機構(gòu)、居民個人

市場客體：金融工具，金融市場的交易對象。貨幣頭寸、票據(jù)、基金、股票、債券……

市場中介：交易中介、服務(wù)中介

2金融市場的分類：

按金融交易是否存在固定場所分類

按金融工具發(fā)行和流通特征劃分：發(fā)行(一級)、二級、第三、第四市場

二級市場：流通市場(如證券市場);

第三市場：交易所場外交易;

第四市場：大宗交易者的直接交易

按交易標(biāo)的物劃分：貨幣、資本、外匯、衍生品、保險和黃金市場

按金融商品交易的交割方式劃分：現(xiàn)貨和衍生市場

二、貨幣市場

1、貨幣市場的特征：

(1)低風(fēng)險、低收益

(2)期限短、流動性高

(3)交易量大

2貨幣市場的組成：

(1)同業(yè)拆借市場：金融機構(gòu)間的相互借貸

同業(yè)拆借利率的形成：當(dāng)事人決定;借助中間人公開競價

LIBOR – 倫敦同業(yè)銀行拆借利率

SHIBOR – 上海同業(yè)銀行拆借利率

(2)商業(yè)票據(jù)市場：公司以貼現(xiàn)形式出售給投資者的短期無擔(dān)保信用憑證

(3)銀行承兌匯票市場：銀行為第一債務(wù)人，安全性高

(4)回購市場：回購協(xié)議是一種以證券委抵押品的貸款。

(5)短期政府債券市場：

短期政府債券是政府作為債務(wù)人，承諾在1年內(nèi)債務(wù)到期時償還本息的有價證券。短期政府債券市場是以發(fā)行和流通短期政府債券所形成的市場，通常將其稱為國庫券市場。

短期政府債券的特征：違約風(fēng)險小、流動性強、面額小、收入免稅。

政府發(fā)行短期政府債券的意義：可以滿足政府短期資金周轉(zhuǎn)的需要;規(guī)避利率風(fēng)險;為中央銀行實施公開市場業(yè)務(wù)提供了可操作的工具。

(6)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDS)是銀行發(fā)行的有固定面額、可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證。

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點：不記名、金額大、利率固定或浮動且高于定期存款、不能提前支取但可在二級市場流通。

例題：下列不屬于我國貨幣市場組成部分的是()

A 同業(yè)拆借市場 B 股票市場 C 債券回購市場 D 票據(jù)市場

例題：以下屬于短期資金市場的是()

A 同業(yè)拆借市場 B 票據(jù)市場 C 大額定期存單市場 D 股票市場 E 回購協(xié)議市場

例題：關(guān)于回購協(xié)議，哪種說法正確?

A 回購協(xié)議是一種信用貸款協(xié)議

B 資金借入人將標(biāo)的證券抵押給資金借出方，并承諾在未來某個時候用資金將協(xié)議贖回

C 回購協(xié)議比擔(dān)保貸款更不安全

D 公司債券的信用等級低，所以不能作為回購協(xié)議的標(biāo)的三、外匯市場

1外匯市場概述

(1)外匯市場的概念

外匯是一種以外國貨幣表示或計值的國際間結(jié)算的支付手段，通常包括可自由兌換的外國貨幣和外幣支票、匯票、本票、存單等。廣義的外匯還包括外幣有價證券，如股票、債券等。

外匯的標(biāo)價有直接標(biāo)價法、間接標(biāo)價法。

直接標(biāo)價法：用一定單位的外匯等價于一定數(shù)量本國貨幣;

間接標(biāo)價法：一定單位的本國貨幣為基準(zhǔn)折算成一定數(shù)量的外幣，英美少數(shù)國家采用。

外匯市場就是外匯的交易市場。

例題：直接標(biāo)價法下1美元=7元人民幣，1英鎊=2美元，則相對中國人而言，直接標(biāo)價法下，人民幣與英鎊的匯率是()

A 14 B 0.0714 C 3.5 D 0.2857

(2)外匯市場的特點：空間統(tǒng)一性和時間連續(xù)性。

外匯市場：外匯供給者、外匯需求者和中介機構(gòu)三方

交易量最大的外匯市場在：倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港等。

(3)外匯市場的功能與作用

①充當(dāng)國際金融活動的樞紐

②形成外匯價格體系

③調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求

④實現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算

⑤運用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險

2、外匯市場的交易機制：外匯市場的交易分成三個層次

(1)銀行與顧客之間的外匯交易

(2)銀行同業(yè)間的外匯交易

(3)銀行與中央銀行之間的外匯交易

3.外匯市場交易的內(nèi)容

需要了解的一些術(shù)語：即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯掉期交易(時間套匯)、外匯期貨交易(貨幣期貨)、外匯期權(quán)交易

個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。國內(nèi)不允許商業(yè)銀行從事證券和信托的業(yè)務(wù)(只能是代理，不能是自營)

個人理財顧問和一般的銀行咨詢?nèi)藛T有什么不同呢?

舉例：

怎么填寫匯款單?兩年期存款的利息是多少?代售華夏基金公司的基金產(chǎn)品嗎?

我有十萬元，是存定期好，還是買基金好呢?

個人理財服務(wù)根據(jù)管理方式不同，分為理財顧問和綜合理財兩種類型：(師爺和掌柜的)

1、向客戶提供咨詢，屬于個人理財顧問;

區(qū)別于簡單的產(chǎn)品介紹。

客戶接受顧問服務(wù)后，自行管理資金，自行承擔(dān)風(fēng)險。

2、按照事先與客戶約定好的投資計劃進(jìn)行投資或資產(chǎn)管理活動，屬于受托性質(zhì)。

投資收益和風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或承擔(dān)。

綜合理財業(yè)務(wù)分為理財計劃和私人銀行兩種。(P3)

(1)理財計劃：保證性理財計劃、非保證性理財計劃。

A.保證性：銀行承諾固定收益，或最低收益;銀監(jiān)會規(guī)定，不能無條件承諾高收益。

舉例：穩(wěn)健收益型理財計劃，三個月，5.15%的年收益率

B.非保證性：保本浮動、非保本浮動

誰動了我的奶酪?

舉例：新股申購人民幣資金信托理財計劃，預(yù)期年收益4-12%(注意預(yù)期兩個字是必須的)，收益根據(jù)新股上市后的交易狀況決定。

(2)私人銀行：向高凈值客戶提供的綜合理財服務(wù)。

特點：不僅提供個人理財產(chǎn)品且利用信托、保險、基金等工具維護風(fēng)險、流動和盈利三者之間的平衡;包括與個人理財相關(guān)的法律、財務(wù)、稅務(wù)、繼承、子女教育等專業(yè)服務(wù)。

有點像私人管家。私人銀行是量身訂造的最高端的服務(wù)(郭德綱相聲“前門樓子是我們家的…)

門檻比較：

招行金卡：5萬;工行金葵花：30萬;私人銀行：100萬美元 銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：資本市場

資本市場是籌集長期資金的場所，主要包括中長期借貸市場和證券市場。(相對應(yīng)的，貨幣市場是籌集短期資金的場所)

在當(dāng)前市場體系中，證券市場已經(jīng)成為其中一個重要的組成部分，市場的交易對象主要是股票、債券和投資基金。

1.股票市場

(1)股票市場概述：

股票的定義

股票是由股份公司發(fā)行的、表明投資者投資份額及其權(quán)利和義務(wù)的所有權(quán)憑證，是一種能夠給投資者帶來收益的有價證券，其實質(zhì)是公司的產(chǎn)權(quán)證明書。股票是一種權(quán)益性工具。

股票的分類：普通股、優(yōu)先股;記名、不記名

(2)股票市場的交易機制：

① 股票的發(fā)行與交易

股票發(fā)行市場又稱為一級市場，股票的出售一般通過承銷商(證券公司)進(jìn)行;

股票交易遵循時間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原則。

② 股票價格指數(shù)：衡量計算期內(nèi)一組股票價格相對于基期價格變動的指標(biāo)。

國內(nèi)主要的股價指數(shù)：滬深300、上證綜指、深證成指

國外主要股價指數(shù)：道瓊斯平均指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)、英國金融時報指數(shù)、恒生指數(shù)等

例題：對于普通股而言，優(yōu)先股的優(yōu)先性表現(xiàn)在()

A 優(yōu)先領(lǐng)取固定股息 B 當(dāng)公司破產(chǎn)時，對剩余財產(chǎn)有優(yōu)先處置權(quán)

C 優(yōu)先參加公司的紅利分配 D 有表決權(quán)參加公司經(jīng)營管理

E 選舉公司高管優(yōu)先權(quán)

2.債券市場

(1)債券市場概述

① 債券的定義

債券是投資者向政府、公司或金融機構(gòu)提供資金的債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。

② 債券的特征：償還性、流動性、安全性、收益性

債券的收益來源：利息收益、資本利得、債券利息的再投資

③ 債券的分類：

根據(jù)發(fā)行主體：政府債券、金融債券、公司債券、國際債券(武士債券、熊貓債券等)

根據(jù)期限不同：短期、中期、長期債券

根據(jù)利息支付：附息債券、一次性還本付息債券、貼現(xiàn)債券

④ 債券的要素

發(fā)行額、期限、面值、票面利率、償還方式

⑤ 債券市場的功能

債券流通和變現(xiàn)的理想場所;聚集資金的重要場所;能夠反映企業(yè)經(jīng)營實力和財務(wù)狀況;是中央銀行對金融進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要場所。

(2)債券市場交易機制：

①債券發(fā)行：也叫一級市場;流通市場也叫二級市場。

三類公司可發(fā)公司債：股份有限公司、有限責(zé)任公司、國有獨資或控股公司

② 債券價格的確定：

發(fā)行價格：按面值發(fā)行，按期付息;按面值發(fā)行，到期還本付息;低于面值貼現(xiàn)發(fā)行。

面值和發(fā)行價的差額即為債券利息。

例題：半年期的無息政府債券(182天)，面值為1000元，發(fā)行價為982.35元，則該債券的收益率是()

A 1.765% B 1.80% C 3.55% D 3.4%

例題：沒有實物形態(tài)的票券，利用賬戶通過電腦系統(tǒng)完成國債發(fā)行、交易及兌付的債券是()A 憑證式國債 B 記賬式國債 C 儲蓄國債 D 實物國債

例題：下列金融理財工具屬于固定收益證券的是()

A 銀行活期存款 B 國庫券 C 公司債券 D 資產(chǎn)抵押債券 E 期權(quán)

例題：下列()是決定債券理論價格的要素變量。

A 債券的面值 B 債券的期限 C 市場利率水平D 債券發(fā)行價格 E 債券發(fā)行主體

3.證券投資基金市場

(1)證券投資基金概述：

① 定義：證券投資基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券和其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按持有者投資份額分配給投資者的一種利益共享、風(fēng)險分擔(dān)的金融產(chǎn)品。

② 證券投資基金的特點

規(guī)模經(jīng)營、分散投資、專業(yè)化管理、服務(wù)專業(yè)化、費用低。

③ 投資基金的分類

按收益憑證是否可以贖回，分為開放式基金和封閉式基金。

依據(jù)法律地位不同，分為公司型基金和契約型基金。

依據(jù)投資目標(biāo)的不同，可劃分為成長型、收入型(收益型)和平衡型基金。

封閉式基金：固定期限、固定額度、不可贖回、手續(xù)費低、可在二級市場流通

開放式基金：無固定期限、無規(guī)模限制、可贖回、手續(xù)費高、可在銀行交易

成長型基金：投資于風(fēng)險較大金融產(chǎn)品，大部分投入資本市場

收入型基金：投資于風(fēng)險小、資本增值有限的產(chǎn)品，多元化投資

(2)證券投資基金的交易方式：

① 當(dāng)事人：基金投資人、基金管理人、基金托管人

② 交易方式、流程

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：金融衍生品市場

1、概述：

金融衍生品市場，是以金融衍生工具為交易對象的市場。金融衍生品市場可劃分為期貨市場、期權(quán)市場、遠(yuǎn)期協(xié)議市場和互換市場。

金融衍生產(chǎn)品是從標(biāo)的資產(chǎn)派生出來的金融工具，這類工具的價值依賴于基本標(biāo)的資產(chǎn)的價值。

①金融衍生工具的種類

按照基礎(chǔ)工具的種類劃分：股權(quán)、貨幣和利率衍生工具

按照交易場所劃分：場內(nèi)交易工具和場外交易工具

按照交易方式劃分：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換

② 衍生金融市場的特點

衍生金融市場的特點：可復(fù)制性、杠桿特征

③ 金融衍生品市場的功能

轉(zhuǎn)移風(fēng)險、價格發(fā)現(xiàn)、提高交易效率、優(yōu)化資源配置

④ 金融衍生工具的交易主體

套期保值者(風(fēng)險對沖者)、投機者、套利者、經(jīng)紀(jì)人

⑤ 金融衍生品市場的交易組織

交易所交易(即場內(nèi)交易)、場外交易

2、金融衍生品市場：

包括四個子市場：金融遠(yuǎn)期市場、金融期貨市場、金融期權(quán)市場、金融互換市場

(1)金融遠(yuǎn)期市場

遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。金融遠(yuǎn)期合約的優(yōu)點是規(guī)避價格風(fēng)險。金融遠(yuǎn)期合約的缺點表現(xiàn)在：非標(biāo)準(zhǔn)化合約、柜臺交易、沒有履約保證。

(2)金融期貨市場

金融期貨市場是專門進(jìn)行金融期貨合約交易的場所，是有組織、有嚴(yán)格規(guī)章制度的金融期貨交易所，如倫敦國際金融期貨交易所….金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

期貨可分為商品期貨和金融期貨。

國際市場上最主要、最典型的金融期貨交易品種有利率期貨、外匯期貨和股票價格指數(shù)期貨。

金融期貨市場的參與主體包括金融期貨交易者、金融期貨交易所、經(jīng)紀(jì)行、結(jié)算公司和保險公司。

期貨合約的特征：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約;期貨合約的履約大部分通過對沖方式;期貨合約的履行由期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保;合約有最小的價格和變動幅度。

期貨交易的主要制度有：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶報告制度(與持倉限額相聯(lián)系)和強行平倉制度。

(3)金融期權(quán)市場

金融期權(quán)合約：金融期權(quán)實質(zhì)上是一種契約，它賦予了持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合約。

金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、敲定價格、到期日、期權(quán)費。

金融期權(quán)的分類：

按權(quán)利性質(zhì)劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)

按到期日戶分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)

按敲定價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系不同劃分：溢價期權(quán)、平價期權(quán)和折價期權(quán)

按交易產(chǎn)所劃分：交易所交易期權(quán)和場外交易期權(quán)

按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分：現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)

金融期權(quán)有四種基本的交易策略：

買進(jìn)看漲期權(quán)、賣出看漲期權(quán)、買進(jìn)看跌期權(quán)和賣出看跌期權(quán)

買進(jìn)看漲期權(quán)：買方收益=P-X-C 或 –C

賣出看漲期權(quán)：買方收益=-C 或X-P-C

例題：以下對看跌期權(quán)的執(zhí)行價格的理解正確的是()

A 執(zhí)行價格是看跌期權(quán)的權(quán)利金

B 執(zhí)行價格是看跌期權(quán)合約相對應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格

C 期權(quán)買方有權(quán)利按此價格賣出相應(yīng)資產(chǎn)

D 期權(quán)買方有權(quán)利按此價格買入相應(yīng)資產(chǎn)

E 期權(quán)賣方有義務(wù)按此價格向買方買入相對應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)

(4)金融互換市場

金融互換的概念:互換是約定兩個或兩個以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，相互交換等職現(xiàn)金流的合約。

金融互換的類型:利率互換、貨幣互換轉(zhuǎn)

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：理財產(chǎn)品

一、理財產(chǎn)品流動性比較分析

1.儲蓄類產(chǎn)品的流動性

活期儲蓄存款的流動性較好，定期儲蓄存款的流動性相對差一些，但也可以提前取現(xiàn)。

2.債券的流動性

債券往往到期才能夠還本，即使在二級市場出售，債券市場的交易通常也沒有股票市場活躍，因此債券的流動性一般弱于股票。

3.股票的流動性

股票市場的成交往往比其他市場活躍，優(yōu)質(zhì)上市公司的股票的流通轉(zhuǎn)讓非?？旖?，流動性較強。

4.可轉(zhuǎn)換債券的流動性

由于可轉(zhuǎn)換債券附有一般債券所沒有的選擇權(quán)，兼有債券和股票的雙重特點，因此比較受投資者歡迎，其流動性比一般債券要強。

5.基金的流動性

一般而言，各類基金的流動性都比較好。

6.金融衍生產(chǎn)品的流動性

期貨等基礎(chǔ)性金融衍生產(chǎn)品的流動性與金融市場的交易活躍程度密切相關(guān)，主要取決于所依附的基礎(chǔ)證券或指標(biāo)的變動情況。

7.外匯產(chǎn)品的流動性

外匯產(chǎn)品的流動性取決于外匯投資形態(tài)、匯率預(yù)期、外匯市場的管制情況等。外匯定期儲蓄的流動性低于外匯活期存款。

8.信托產(chǎn)品的流動性

一般來說，由于信托產(chǎn)品是為滿足客戶的特定需求而設(shè)計的，缺少轉(zhuǎn)讓平臺，流動性比較差。

9.房地產(chǎn)、黃金、收藏品的流動性

對于投資者來說，黃金退出流通領(lǐng)域后，其流動性較其他證券類投資品差。房地產(chǎn)投資品的流動性隨著其價值的增加而提高。若是房價過高，“泡沫”被擠出后，房產(chǎn)的流動性會大大降低。收藏品流動性不高，隨著市場偏好的變化，其流動性發(fā)生變化。

二、理財產(chǎn)品風(fēng)險性比較分析

從產(chǎn)品的大類來行，儲蓄和債券的風(fēng)險通常較低，股票的風(fēng)險性較高，可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險介于其問;基金的風(fēng)險因具體產(chǎn)品的不同而不同;衍生產(chǎn)品類的風(fēng)險最高。傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品都具有保障功能，在購買者發(fā)生損失的情況下，能得到一定程度的補償。現(xiàn)代的保險產(chǎn)品兼有保障和投資功能，在保障的同時提高了保險產(chǎn)品的收益性。

1.儲蓄類產(chǎn)品的風(fēng)險。

2.債券的風(fēng)險。

3.股票的風(fēng)險。在基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品中，股票的風(fēng)險最高。

4.可轉(zhuǎn)換債券的風(fēng)險。

5.基金的風(fēng)險。

一般而言,各類基金的風(fēng)險特征由高到低的排序依次是：股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場型基會?；甬a(chǎn)品主要包括兩種風(fēng)險：①價格波動風(fēng)險。②流動性風(fēng)險。

6.金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險

金融衍生產(chǎn)品的投資風(fēng)險很高，適合偏好風(fēng)險、追求高收益的投資者。

7.信托產(chǎn)品的風(fēng)險

信托產(chǎn)品的風(fēng)險包括以下幾個方面：(1)投資項目風(fēng)險。(2)項目主體風(fēng)險。(3)信托公司風(fēng)險。(4)流動性風(fēng)險。

8.外匯產(chǎn)品的風(fēng)險

外匯產(chǎn)品風(fēng)險主要包括以下幾個方面：(1)匯率風(fēng)險。(2)利率風(fēng)險。(3)信用風(fēng)險。(4)操作風(fēng)險。(5)政策風(fēng)險。

9.房地產(chǎn)投資的風(fēng)險

房地產(chǎn)投資面臨的風(fēng)險主要有以下幾種：(1)流動性風(fēng)險。(2)購買力風(fēng)險。(3)市場風(fēng)險及政策風(fēng)險。(4)交易風(fēng)險。(5)自然風(fēng)險。

10.黃金、收藏品投資的風(fēng)險

黃金等貴金屬的價格波動較大，由于其不能像金融資產(chǎn)一樣提供利息和股利收入。黃金價格受國際市場黃金價格波動的影響較大。珠寶、文物等收藏品投資風(fēng)險很大，主要取決于投資者的欣賞水平、鑒別能力、持有期限、政局和社會穩(wěn)定程度等。

金融市場的發(fā)展：

1、世界金融市場的發(fā)展：

資本流動全球化、自由化;

統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則;

交易方式逐步融合、清算方式趨于統(tǒng)一;

衍生品市場發(fā)展快。

2、中國金融市場的發(fā)展

例題：目前國際上最主要、最典型的金融期貨交易品種是()

A 商品期貨 B 利率期貨 C、外匯期貨 D 股指期貨 E 股票價格期貨

習(xí)題：

1、判斷題：股票價格指數(shù)期貨是以股票價格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨合約

2、判斷題：票面利率高的債券比票面利率低的更值得投資

選擇題：

3、國際間最重要的和最常見的市場基準(zhǔn)利率是()

4、專門融通一年內(nèi)短期資金的市場叫()

A 貨幣市場 B 資本市場 C 現(xiàn)貨市場 D 期貨市場

5、以下不正確的是()

A 信托的受益人可以是委托人

B 信托的受益人可以是受托人

C 信托的受托人可以是同一信托的唯一受托人

D 信托的受益人可以是法人

6、期貨交易的主要制度()

A 保證金制度

B 每月結(jié)算制度

C 持倉限額制度

D大戶報告制度

E 強行平倉制度 黃金等其他投資市場

1、黃金市場：

(1)特性：商品+貨幣，儲藏、保值、獲利。

(2)金條成色：99.99%、99.95%、99.9%、99.5%

(3)黃金交易：

參與方：產(chǎn)金商、中央銀行、個人;加工商、中央銀行、個人。

影響黃金價格變動的因素：供求關(guān)系、通貨膨脹、利率、匯率

2、房地產(chǎn)市場

(1)房地產(chǎn)投資特點：固定性、有限性、差異性、保值增值性

(2)房地產(chǎn)投資方式：購買、租賃、信托

(3)房地產(chǎn)投資特點：升值效應(yīng)、財務(wù)杠桿效應(yīng)、變現(xiàn)不易、政策風(fēng)險

(4)房地產(chǎn)的價格構(gòu)成：行政因素、社會因素、經(jīng)濟因素等

3、收藏市場：藝術(shù)品、古玩、紀(jì)念幣和郵票

2011銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：相關(guān)法律法規(guī)

一、民法通則

個人理財業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

1、基本原則：

個人理財業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行和客戶是兩個平等的民事法律主體。平等民事法律主體間的活動，應(yīng)當(dāng)遵循民事法律的自愿、公平、等價有償、誠實信用的原則。

2、民事法律關(guān)系主體

(1)自然人的民事行為能力：

18歲以上(完全)16~18歲，勞動收入為主要生活來源的。

10歲以上(限制進(jìn)行民事行為能力)

(2)法人：企業(yè)法人、機關(guān)法人、事業(yè)單位法人、社會團體法人、非法人組織(合伙企業(yè)、分支機構(gòu)等)

3、民事代理

委托代理、法定代理、指定代理

例題：民事活動中最核心、最基本的原則是()

A 自愿原則 B 公平原則 C 等價有償原則 D 誠實信用原則

例題：民法通則以法人活動的性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)，將法人分為()法人。

A 企業(yè) B 機關(guān) C 事業(yè)單位 D 社會團體 E個人

例題：下列機構(gòu)中屬于企業(yè)法人的有()

A 中國銀行天津分行 B 中國工商銀行股份有限公司

C 花旗銀行(中國)有限公司 D 蘇格蘭皇家銀行北京代表處

E 中國人壽北京分公司

二、合同法：

1、合同的概念

2、合同的訂立

3、格式條款合同

5、無效合同

6、可撤銷的合同

7、合同的履行

8、違約責(zé)任

例題：根據(jù)《合同法》，下列哪個是錯的()

A 合同當(dāng)事人的法律地位平等

B 當(dāng)事人依法享有自愿訂立合同的權(quán)利

C 當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定各方權(quán)利和義務(wù)

D 當(dāng)事人不能委托代理人訂立活動。

例題：下列對格式條款理解不正確的是()

A 格式條款是指當(dāng)事人為充分使用而預(yù)先擬定，并在訂立合同時未予對方協(xié)商的條款

B 合同訂立方應(yīng)采用合理的方式提請對方注意免除或限制其責(zé)任的條款，按對方要求，對條款予以說明。

C 訂立格式合同應(yīng)采取公平原則而確定當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)

D 格式條款和非格式條款不一致時，使用格式條款。

三、商業(yè)銀行法

商業(yè)銀行是吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。

1、商業(yè)銀行組織形式

2、經(jīng)營原則：自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束

三性原則：安全性、流動性、效益性

3、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

4、商業(yè)銀行的運作和法律責(zé)任

例題：在我國，商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)實行()

A 登記制和報告制 B 注冊制和報告制 C 審判制和注冊制 D 審批制和報告制

例題：商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行法》向分行撥付營運資金，撥付給分行的營運資金總額，不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的()

A 40% B 50% C 60% D 80%

例題：金融機構(gòu)應(yīng)該按照規(guī)定建立客戶身份資料和交易記錄保存制度?？蛻羯矸葙Y料在業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束后，客戶交易信息在交易結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)至少保存()

A 一年 B 二年 C 五年 D 十年

例題：存款客戶向存款機構(gòu)提供的轉(zhuǎn)賬憑證或填寫的存款憑條是()

A 要約邀請 B 要約 C 承諾 D 合同

例題：存款機構(gòu)收妥存款資金入賬，并向存款用戶出具存單或進(jìn)賬單是()

A 要約邀請 B 要約 C 承諾 D 合同

四、銀行業(yè)監(jiān)督管理法

1、監(jiān)管目標(biāo)

2、監(jiān)管措施

例題：根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理法，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)如實向社會公眾披露的信息不包括()

A 財務(wù)會計報告 B 風(fēng)險管理狀況 C 董事變更 D 理財產(chǎn)品設(shè)計原則

例題：根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定，現(xiàn)場檢查時，檢查人員不得少于()并應(yīng)當(dāng)出示合法證件和檢查通知書。

A 2 B 3 C 4 D 1

例題：監(jiān)管談話是監(jiān)督人員為了解銀行業(yè)金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況、風(fēng)險狀況和發(fā)展趨勢而與其()進(jìn)行的談話。

A 股東 B 董事、高管 C 普通工作人員 D 客戶

例題：充分授權(quán)制度要求，商業(yè)銀行應(yīng)妥善保管合同和授權(quán)文件，并且至少每年確認(rèn)()

A 1次 B 2次 C 3次 D 4次

例題：商業(yè)銀行應(yīng)按()對個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計分析，將有關(guān)統(tǒng)計分析報告(一式三份)報送中國銀監(jiān)會。

A 年 B 半年 C季度 D 月 A 一月底 B 二月底 C 三月底 D四月底

五、證券法

1、概述

2、基本原則：

(1)公開、公平、公正

(2)自愿有償

(3)合法原則

(4)分業(yè)經(jīng)營

(5)保護投資者合法權(quán)益

3、證券機構(gòu)

(1)交易所

(2)證券公司

例題：以下屬于證券法基本原則的有()

A 公開、公平、公正原則 B 自愿、有償、誠實信用的原則

C 合法原則 D 混業(yè)經(jīng)營的原則 E 分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理的原則

例題：()是由國務(wù)院監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。

A 綜合類證券公司 B 經(jīng)紀(jì)類證券公司

C 證券交易服務(wù)機構(gòu) D 證券交易所

六、證券投資基金法

1、證券投資基金概述

2、相關(guān)概念

第48條 基金份額上市交易，應(yīng)對符合下列條件：

(1)基金募集合法

(2)基金合同期限5年以上

(3)基金募集金額不低于2億

(4)基金份額持有人不超過1000人。

例題：《證券投資基金法》的調(diào)整范圍僅限于()

A 政府建設(shè)基金 B 社會公益基金

C 保險基金 D 證券基金

七、保險法;

保險合同分為財產(chǎn)保險合同，人壽保險合同。

例題：訂立保險合同時，保險人有責(zé)任向投保人說明保險合同的條款內(nèi)容?！?/p>

八、信托法

九、個人所得稅法

例題：

個人所得稅的納稅義務(wù)人員，在中國境內(nèi)有住所，或者無住所而在境內(nèi)居住滿()的個人。

A 半年 B 一年 C 兩年 D 三年

十、物權(quán)法

一、理財顧問服務(wù)概述：

1、什么是理財顧問服務(wù)?

理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

【注意一】

商業(yè)銀行為銷售儲蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳屬于一般性咨詢業(yè)務(wù)，不屬于理財顧問服務(wù)。

【注意二】

客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)管理和運用資金，并且客戶自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險。

2、理財顧問服務(wù)流程：

接觸客戶

第一步：基本資料收集(客戶基本信息)

第二步：資產(chǎn)現(xiàn)狀分析(收支、投資現(xiàn)狀)

第三步：風(fēng)險分析(市場風(fēng)險、個人風(fēng)險、風(fēng)險承受力、能轉(zhuǎn)化的風(fēng)險)

第四步：資產(chǎn)管理目標(biāo)分析(人生目標(biāo)、各階段財務(wù)目標(biāo))

第五步：客戶資產(chǎn)預(yù)測和評估(資產(chǎn)未來預(yù)測、市場機會與危險)

第六步：財務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)(財務(wù)目標(biāo)的確認(rèn)、財務(wù)目標(biāo)的分解)

第七步：基礎(chǔ)規(guī)劃(基本財務(wù)策劃、保障的策劃、稅務(wù)的策劃、個人事業(yè)的策劃、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與繼承的策劃)

第八步：建立投資組合

第九步：實施計劃(實施目標(biāo)、時間表、步驟)

第十步：績效評估(評估標(biāo)準(zhǔn)、考核、修正)

簡化的七步法：

第二、三步合并為“客戶財務(wù)分析”

第四、五、六步合并為“客戶財務(wù)目標(biāo)分析與確認(rèn)”

例題：

個人理財策劃的基本流程包括：建立客戶聯(lián)系、搜集客戶數(shù)據(jù)及確定目標(biāo)與期望()等

A 分析客戶財務(wù)狀況

B 整合個人理財策略并提出個人理財方案

C 接受客戶投訴

D 監(jiān)控個人理財方案的實施

E 理財策劃方案的評估

補充理解：PDCA(管理學(xué)中的“戴明環(huán)”)

Plan 計劃。包括方針和目標(biāo)的確定以及活動計劃的制定;

Do 執(zhí)行。執(zhí)行就是具體運作，實現(xiàn)計劃中的內(nèi)容;

Check 檢查。就是要總結(jié)執(zhí)行計劃的結(jié)果，分清哪些對了，哪些錯了，明確效果，找出問題;

Action 行動(或處理)。對總結(jié)檢查的結(jié)果進(jìn)行處理，成功的經(jīng)驗加以肯定，并予以標(biāo)準(zhǔn)化，或制定作業(yè)指導(dǎo)書，便于以后工作時遵循;對于失敗的教訓(xùn)也要總結(jié)，以免重現(xiàn)。對于沒有解決的問題，應(yīng)提給下一個PDCA循環(huán)中去解決。

理財顧問的服務(wù)，是在充分了解客戶的基礎(chǔ)上，對客戶的財務(wù)資源提供安排建議并協(xié)助其實施與管理，從而幫助客戶實現(xiàn)其財務(wù)目標(biāo)的過程。

例題：

理財顧問服務(wù)的第一步是()

A 確定客戶財務(wù)目標(biāo)

B 資產(chǎn)管理目標(biāo)分析

C 風(fēng)險分析

D 基本資料收集

3、理財顧問服務(wù)特點：

(1)顧問性

(2)專業(yè)性

(3)綜合性

(4)制度性 – 標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)流程

(5)長期性

例題：

商業(yè)銀行利用理財顧問服務(wù)向客戶推介投資產(chǎn)品時，應(yīng)()

A 了解客戶的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力

B 評估客戶的財務(wù)狀況

C 提供合適的投資產(chǎn)品由客戶選擇

D 提供收益率高的金融產(chǎn)品

E 向客戶解釋相關(guān)投資工具的運作市場及方式，揭示相關(guān)風(fēng)險

第五篇：銀行從業(yè)資格考試個人理財?shù)谒恼?/a>

第四章銀行理財產(chǎn)品

4.1銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)展

1.為中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上保證的是()。D

A.2002年，第一個理財產(chǎn)品問世（標(biāo)志理財業(yè)務(wù)達(dá)到新水平）

B.2004年開始，各家銀行陸續(xù)推出了自己的理財產(chǎn)品

C.2005年年初，國內(nèi)首個人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品出現(xiàn)

D.2005年年底，銀監(jiān)會允許銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品

解析：ABCD四個選項的內(nèi)容呈現(xiàn)了中國銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)展的歷程。其中A標(biāo)志著銀行個人理財業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。D為以后中國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。

2.()，第一個銀行理財產(chǎn)品問世，標(biāo)志著銀行個人理財業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。C A.2000年

B.2001年

C.2002年

D.2004年

4.2 銀行理財產(chǎn)品要素

3.銀行理財人員可以將高風(fēng)險級的理財產(chǎn)品推介給低風(fēng)險承受能力的客戶。（）錯

解析：應(yīng)為不得將

4.銀行理財產(chǎn)品按（）可分為保本產(chǎn)品和非保本產(chǎn)品。D

A 期次性 B 期限類型 C 交易類型 D 收益或者本金是否可保全

5.銀行理財產(chǎn)品按（）可分為開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品。C

A 期次性 B 期限類型 C 交易類型 D 收益或者本金是否可保全

6.下列關(guān)于開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品說法正確的是（）B

A封閉式產(chǎn)品總體份額與總體金額都是可變的(應(yīng)為不變的)B 開放式產(chǎn)品可隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資者贖回

C 封閉式產(chǎn)品在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)可申購，不能贖回（應(yīng)為既不能申購也不能贖回，或只能贖回，不能申購）

D 開放式產(chǎn)品總體份額在存續(xù)期內(nèi)不變，而總體金額是可能變化的（份額和金額都可變）

4.3 銀行理財產(chǎn)品介紹 4.3.1 貨幣型理財產(chǎn)品

7.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，下列不符合要求的是()。B A.國債

B.長期股權(quán)投資 C.中央銀行票據(jù) D.金融債

8.貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于()ABCDE

A.國債

B.金融債

C.中央銀行票據(jù) D.債券回購 E.高信用級別的企業(yè)債

解析：貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，主要投資于信用級別較高、流動性較好的金融工具，包括國債、金融債、中央銀行票據(jù)、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券，以及法律法規(guī)允許投資的其他金融工具。

9.不同類型的銀行理財產(chǎn)品贖回條款各異，一般而言，投資者投資下列哪種類型的理財計劃可以自由贖回?()A A.貨幣型理財產(chǎn)品

B.債券型理財產(chǎn)品

C.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

D.新股申購類理財產(chǎn)品

解析：由于貨幣型理財產(chǎn)品主要投資于貨幣市場，因此投資期限短，資金的贖回可以由投資者靈活選擇，A選項符合題意;其他類型的銀行理財產(chǎn)品包括債券型理財產(chǎn)品、貸款類銀行信托理財產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，一般都是由銀行規(guī)定投資期限，銀行可以根據(jù)市場情況選擇是否提前終止。在規(guī)定的投資期限內(nèi)，投資者一般不能提前贖回，這也是投資者購買銀行理財產(chǎn)品面臨的流動性風(fēng)險。

10.貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限()，資金贖回()，本金、收益安全性高等主要特點。A A.短，靈活

B.長，不靈活

C.短，不靈活

D.長，靈活

11.在銀行貨幣型理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，投資者通?？梢愿鶕?jù)資金狀況在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個工作日的交易時間內(nèi)隨時申購，但不可以隨時贖回。()錯

解析：貨幣型理財產(chǎn)品贖回較靈活，在銀行貨幣型理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，投資者通?？梢愿鶕?jù)資金狀況在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)每個工作日的交易時間內(nèi)隨時申購或贖回。12.某投資者在8月18日購買了100萬元銀行的一款貨幣型理財產(chǎn)品，8月21日將其賣出，8月18日的7日年化收益率為2.75%，8月19日的7日年化收益率為2.5%，8月20日的7日年化收益率為2.55%，投資者在此期間理財收益為()。B A.143.84元

B.213.7元

C.14.38元

D.2137元 解析：投資者在此期間的理財收益為：

(2.75%+2.5%+2.55%)÷365×100萬元=213.7元。

4.3.2 債券型理財產(chǎn)品

13.下列不屬于債券型理財產(chǎn)品的主要投資對象的是()。D A.國債 B.金融債 C.中央銀行票據(jù)

D.企業(yè)債 14.債券型理財產(chǎn)品以（）主要投資對象的銀行理財產(chǎn)品ABC A.國債 B.金融債 C.中央銀行票據(jù)

D.期權(quán) E 股票

15.某投資者購買10萬元甲銀行期限為3個月(90天)的人民幣債券理財計劃，到期一次還本付息，預(yù)期本產(chǎn)品年化收益率為2.75%，則投資者到期可獲得的理財收益為()。(一年按360天計算)A A.687.5元

B.275元

C.2750元

D.68.75元

解析：債券型理財產(chǎn)品的理財收益=理財金額×年化收益率×實際理財天數(shù)/365=10萬元×2.75%/4=687.5元。（除以4的含義是投資3個月，相當(dāng)于1/4年）

16.債券型理財產(chǎn)品的目標(biāo)客戶主要是風(fēng)險承受能力低的投資者。()√

解析：(1)債券型理財產(chǎn)品的特點是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定，債券型理財產(chǎn)品的市場認(rèn)知度高，客戶容易理解?；谏鲜鎏攸c，其目標(biāo)客戶主要為風(fēng)險承受能力較低的投資者。(2)債券型理財產(chǎn)品投資風(fēng)險較低，收益也不高。(3)對于投資者而言，購買債券型理財產(chǎn)品面臨的最大風(fēng)險來自利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

17.下列不是債券型理財產(chǎn)品的特點的是()。B

A.產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單

B.投資風(fēng)險大

C.客戶預(yù)期收益穩(wěn)定

D.投資風(fēng)險小 解析：債券型理財產(chǎn)品投資風(fēng)險較低，收益也不高。

18.債券型理財產(chǎn)品面臨的流動性風(fēng)險就是，如果在理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高。()×

解析：債券型理財產(chǎn)品面臨的市場風(fēng)險是，如果在理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高;面臨的流動性風(fēng)險是，投資者沒有提前終止權(quán)。

19.在債券型理財產(chǎn)品的理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率隨市場利率的上升而提高。()錯 解析：在債券型理財產(chǎn)品的理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率的上升而提高。

20.下列關(guān)于債券型理財產(chǎn)品的風(fēng)險的說法，不正確的是()。D

A.如果在理財期內(nèi)，市場利率上升，該產(chǎn)品的收益率不隨市場利率上升而提高

B.投資者沒有提前終止權(quán)

C.自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不可抗力因素的出現(xiàn)，將嚴(yán)重影響金融市場的正常運行，從而導(dǎo)致理財資產(chǎn)收益降低或損失。

D.投資者有提前終止權(quán)

解析：債券型理財產(chǎn)品具有流動性風(fēng)險，投資者沒有提前終止權(quán)。所以D說法有誤。

4.3.3 股票類理財產(chǎn)品

21.對于一般性客戶的理財資金境內(nèi)可以投資于二級市場公開交易的股票或預(yù)期相關(guān)的證券投資基金。（）錯 應(yīng)改為不得投資于 22.理財資金可以投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。（）錯應(yīng)改為不得投資于 23.對于相關(guān)投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過私人銀行服務(wù)滿足其投資需求。4.3.4 組合投資類理財產(chǎn)品

24.組合投資類理財產(chǎn)品的缺點在于（）BCE A 產(chǎn)品期限覆蓋面窄 B 增加了產(chǎn)品的復(fù)雜性 C 產(chǎn)品的表現(xiàn)更加依賴于發(fā)行主體的管理水平D 縮小了 銀行的資金運用范圍和客戶收益空間 E 產(chǎn)品信息透明度不高 F 缺乏主動管理能力

解析：A應(yīng)為產(chǎn)品期限覆蓋面廣，這是優(yōu)點；D應(yīng)為擴大了銀行的資金運用范圍和客戶收益空間，這也是優(yōu)點；F應(yīng)為賦予發(fā)行主體充分的主動管理能力，這也是優(yōu)點。

注：此題變換說法可以考優(yōu)點。4.3.5 結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品

25.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品組合在一起而形成的金融產(chǎn)品。()對

26.結(jié)構(gòu)性金融衍生產(chǎn)品通常是傳統(tǒng)金融工具和衍生工具的結(jié)合。()√

27.當(dāng)今國際金融市場上發(fā)展最迅速、最具有潛力的業(yè)務(wù)之一是()。C A.國際貸款業(yè)務(wù)

B.股權(quán)投資業(yè)務(wù)

C.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品 D.抵押貸款業(yè)務(wù)

解析：貸款業(yè)務(wù)是銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，A、D選項不符合題意;股權(quán)類投資業(yè)務(wù)風(fēng)險較大，很多國家(如我國)禁止銀行從事此類型業(yè)務(wù);結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品是運用金融工程技術(shù)，將存款、零息債券等固定收益產(chǎn)品與金融衍生品(如遠(yuǎn)期、期權(quán)、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產(chǎn)品。目前，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品已經(jīng)成為當(dāng)今國際金融市場上發(fā)展最迅速、最具潛力的業(yè)務(wù)之一。C選項符合題意。

28.基礎(chǔ)金融衍生產(chǎn)品不包括()。D

A.期權(quán)

B.期貨

C.互換

D.外匯

解析：外匯屬于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品，而不屬于衍生產(chǎn)品，因此D項符合題意。29.金融衍生產(chǎn)品的主要功能是風(fēng)險管理，所以其自身的風(fēng)險是較低的。()×

解析：金融衍生產(chǎn)品開發(fā)之初的目的雖是風(fēng)險管理，但由于其交易規(guī)則的改變，其自身的風(fēng)險非常高。

30.下列關(guān)于結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的論述中，錯誤的選項是()。D

A.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的最終目標(biāo)是實現(xiàn)客戶理財效用最大化

B.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品需綜合考慮各種投資理財手段

C.“量身定做”是結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的一個重要特征

D.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益率通常與銀行定期存款利率相等 解析：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的收益率應(yīng)該高于定期存款的利率。

31.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的回報率通常取決于掛鉤資產(chǎn)的表現(xiàn)。()√

32.目前我國市場上的理財產(chǎn)品大多數(shù)是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，即商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的收益率取決于其合約中指定的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)變量的變化。()√

33.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品大致可以細(xì)分為()。ACDE

A.外匯掛鉤類

B.債券型理財產(chǎn)品

C.股票掛鉤類

D.商品掛鉤類

E.指數(shù)掛鉤類

解析：B是固定收益類金融工具，不是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，如改成債券掛鉤類就對了。

34.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要類型不包括()。B

A.外匯掛鉤類

B.與現(xiàn)金掛鉤類

C.股票掛鉤類

D.指數(shù)掛鉤類

35.我國外匯掛鉤類理財產(chǎn)品中.通常掛鉤的一組或多組外匯的匯率大都依據(jù)()下午3時整，在路透社或彭博社相應(yīng)的外匯展示頁中的價格而厘定。C

A.紐約時間

B.倫敦時間

C.東京時間

D.北京時間

36.在外匯理財產(chǎn)品中，()是指將基礎(chǔ)產(chǎn)品如儲蓄、浮動收益產(chǎn)品等，與利率期權(quán)、匯率期權(quán)等相結(jié)合，并在合約中體現(xiàn)這種期權(quán)的復(fù)合產(chǎn)品。A

A.結(jié)構(gòu)類理財產(chǎn)品 B.浮動收益類理財計劃

C.保證金交易類外匯買賣 D.期權(quán)類理財產(chǎn)產(chǎn)品

37.關(guān)于外匯掛鉤類理財產(chǎn)品的期權(quán)拆解，下列說法錯誤的是()。D

A期權(quán)拆解分為一觸即付期權(quán)和雙向不觸發(fā)期權(quán).B.一觸即付期權(quán)的理財計劃到期時，若最終匯率收盤價高于觸發(fā)匯率，總回報=保證投資金額×(1+潛在回報率)

C.一觸即付期權(quán)的理財計劃到期時，若最終匯率收盤價低于觸發(fā)匯率，總回報=保證投資金額×(1+最低回報率)D.雙向不觸發(fā)期權(quán)指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預(yù)先設(shè)定的兩個觸及點，則賣方不支付當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率 解析：雙向不觸發(fā)期權(quán)指在一定投資期間內(nèi)，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預(yù)先設(shè)定的兩個觸及點，則買方將獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率。D項說法錯誤。

注：此題可單獨考單選和判斷題。

38.如果匯率收盤價始終在觸發(fā)匯率上限和觸發(fā)匯率下限區(qū)間內(nèi)波動，則總回報為()。D

A.總回報=保證投資金額×(1+最低回報率)

B.總回報=保證投資金額×(1+最高回報率)C.總回報=保證投資金額×(1-最低回報率)

D.總回報=保證投資金額×(1+潛在回報率)

39.()是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率。A

A.一觸即付期權(quán)

B.雙向不觸發(fā)期權(quán) C.二觸即付期權(quán)

D.單向不觸發(fā)期權(quán)

解析：一觸即付期權(quán)嚴(yán)格地說是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率。40.下列關(guān)于個人外匯理財產(chǎn)品的論述錯誤的是()。D

A.目前我國銀行推出的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品能保證本金100%的安全

B.收益固定型個人外匯存款的期限會變動，可被銀行提前終止

C.個人外匯理財產(chǎn)品的客戶要想獲得高收益則要承擔(dān)高風(fēng)險，有時甚至是本金的損失

D.結(jié)構(gòu)性外匯理財產(chǎn)品也被稱為“存款”，亦即沒有投資風(fēng)險 41.目前，各家銀行的個人外匯理財產(chǎn)品實際上都是()。C

A.證券投資基金

B.衍生金融工具

C.結(jié)構(gòu)性存款

D.浮動利率債券

42.目前我國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品屬于()。A

A.結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品

B.金融互換 C.金融期貨

D.金融遠(yuǎn)期合約

解析：股票交易所交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，以及目前我國各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品都是結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的典型代表。解析：由于法律政策限制和金融產(chǎn)品種類少等問題，目前各家銀行的個人外匯理財產(chǎn)品實際上都是結(jié)構(gòu)性存款。

43.某利率區(qū)間掛鉤型外匯理財產(chǎn)品的名義收益率為3%，協(xié)議規(guī)定的利率區(qū)間為0～3%;一年中有300天中掛鉤利率在0-3%之間，其他時間則高于3%，則該外匯理財產(chǎn)品的實際收益率為()。D A.3% B.2.45% C.3.2% D.2.5% 解析：若掛鉤外匯走勢方向最終符合投資者看好的預(yù)期，投資者將在投資期末獲得既定潛在回報，否則投資者將獲得最低回報(有時可能為零)。本題中該理財產(chǎn)品一年中有300天中掛鉤利率在0-3%之間，則它一年中有300天獲得了3%的收益率，其他時間的收益為零，因此其實際收益率=（3%×300+0）/360=2.5%。44.外匯掛鉤保本理財產(chǎn)品的風(fēng)險包括()。ABCDE

A.流動性風(fēng)險

B.集中投資風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.提前終止的風(fēng)險

E.到期時收取保證投資金額的風(fēng)險

解析：除了以上五點，還有保本理財產(chǎn)品回報的風(fēng)險、影響潛在回報的市場風(fēng)險、未能成功認(rèn)購保本理財產(chǎn)品的風(fēng)險和投資者自身狀況的風(fēng)險。

45.在利率相同的情況下，人民幣升值相對美元滯后，以美元計價的外匯理財產(chǎn)品的實際價值將會降低。()√

46.收益固定型外匯理財產(chǎn)品的發(fā)售銀行有權(quán)提前終止該產(chǎn)品，這是一個看跌期權(quán)。()×

解析：這只是發(fā)售銀行的一項運行條款，而不是期權(quán)。

47.有相同名義收益率的利率掛鉤型外匯理財產(chǎn)品的實際收益率會因為掛鉤利率的變動范圍不同而不同。()√

48.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括()。ABC A.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

B.國庫券

C.公司債券 D.股票籃子

E.單只股票 解析：DE是股票掛鉤類。

49.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的不包括()。C A.1IBoR B.國庫券

C.一組外匯的匯率

D.公司債券

解析：C是外匯掛鉤類。此題可改成多選題，選包括的有（）ABD 50.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品不包括()。B

A.與利率正向掛鉤產(chǎn)品

B.外匯掛鉤類

C.區(qū)間累積產(chǎn)品

D.與利率反向掛鉤產(chǎn)產(chǎn)品 E達(dá)標(biāo)贖回型產(chǎn)品

解析：利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品包括與利率正向掛鉤產(chǎn)品、與利率反向掛鉤產(chǎn)品、區(qū)間累積產(chǎn)品和達(dá)標(biāo)贖回型產(chǎn)品。此題可考包括哪些項。

51.利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的不包括()。A

A.股票籃子

B.國庫券

C.公司債券

D.倫敦銀行同業(yè)拆放利率 解析：A是股票掛鉤類。此題可改多選題利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括：倫敦銀行同業(yè)拆放利率;國庫券;公司債券。

52.債券掛鉤類理財產(chǎn)品主要是指在()和()上進(jìn)行交換和交易，并由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品。A

A.貨幣市場，債券市場

B.期貨市場，債券市場

C.股票市場，債券市場

D.金融衍生品市場，貨幣市場 53.下列關(guān)于利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的說法正確的是()。ADE

A.由銀行發(fā)行

B.收益高

C.不穩(wěn)定

D.投資期限固定

E.不得提前支取 解析：利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品是由銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，其特點是收益不高，但非常穩(wěn)定，故BC錯誤。

54.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風(fēng)險包括()。ABCE

A.掛鉤標(biāo)的物的價格波動

B.本金風(fēng)險

C.收益風(fēng)險 D.信用風(fēng)險

E.流動性風(fēng)險

解析：結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風(fēng)險包括：掛鉤標(biāo)的物的價格波動;本金風(fēng)險;收益風(fēng)險;流動性風(fēng)險。

55.結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品的主要風(fēng)險不包括()。B

A.掛鉤標(biāo)的物的價格波動

B.信用風(fēng)險

C.收益風(fēng)險

D.本金風(fēng)險 4.3.6 QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品

56.我國QDII基金在我國()設(shè)立，從事()投資。B

A.境內(nèi)，境內(nèi)

B.境內(nèi)，境外

C.境外，境內(nèi)

D.境外，境外

解析：QDII即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。

57.QDII使得內(nèi)地居民可以投資于境外資本市場。()對

58.下列關(guān)于QDII的說法，錯誤的是()。C

A.QDI1即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者

B.QDI1可以從事境外證券市場的股票、債券等有價證券的投資

C.QDI1意味著允許內(nèi)地居民使用人民幣投資境外資本市場

D.QDI1將通過中國政府認(rèn)可的機構(gòu)來實施

解析：QDIl即合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，它是在一國境內(nèi)設(shè)立，經(jīng)中國有關(guān)部門批準(zhǔn)從事境外證券市場的股票、債券等有價證券業(yè)務(wù)的證券投資基金。QDII意味著允許內(nèi)地居民使用外匯投資境外資本市場，因此，C選項錯誤。59.在商業(yè)銀行集合境內(nèi)機構(gòu)和居民個人的人民幣資金購匯投資境外金融產(chǎn)品的理財業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行稱為()。A

A.合格的境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)B.集合投資者

C.合格的境外機構(gòu)投資者(QFII)D.戰(zhàn)略投資者

60.QDII基金掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括()。BC（僅有這兩項）

A.股票

B.基金

C.ETF

D.債券 E.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

61.關(guān)于交易所上市基金有特征，下列說法正確的是()。ABC

A.它可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額

B.ETF基本是指數(shù)型開放式基金，但與現(xiàn)有的指數(shù)型開放式基金相比，其最大優(yōu)勢在于，它是在交易所掛牌的，交易非常便利

C.其申購贖回也有自己的特色，投資者只能用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或者贖回ETF，而不是現(xiàn)有開放式基金的以現(xiàn)金申購贖回。

D.不可以在交易所掛牌買賣，投資者不能像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額（A正確D錯誤）

E.ETF基本是指數(shù)型封閉式基金（應(yīng)是指數(shù)開放式基金）62.下列各類別的銀行理財產(chǎn)品中，投資者面臨風(fēng)險最小的是()。A

A.貨幣型理財產(chǎn)品 B.貸款類銀行信托理財產(chǎn)品

C.股票掛鉤類結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品 D.QDIl基金掛鉤類理財產(chǎn)品

解析：(1)貨幣型理財產(chǎn)品是投資于貨幣市場的銀行理財產(chǎn)品，投資方向是具有高信用級別的中短期金融工具，所以其信用風(fēng)險低、流動性風(fēng)險小。63.在通貨膨脹期間，儲蓄類理財產(chǎn)品的實際收益率可能是負(fù)的。()√

解析：如果通貨膨脹率高于儲蓄類理財產(chǎn)品的名義收益率，則其實際收益率就是負(fù)的。

64.信用掛鉤型理財計劃的特點是投資收益與指定的相關(guān)信用主體的信用掛鉤，如果在投資期內(nèi)相關(guān)信用主體沒有發(fā)生信用違約事件，則投資者可以獲得固定的年收益率;如果在投資期內(nèi)相關(guān)信用主體發(fā)生信用違約事件，則投資者沒有任何收益。().√

65.信用掛鉤型金融衍生產(chǎn)品的投資者承擔(dān)了特定企業(yè)的違約風(fēng)險。()√

66.投資者預(yù)期某股票價格將上升，于是預(yù)先買入該股票，如果股票價格上升，便可以將先前買入的賣出獲利。這種交易方式稱為()。D

A.現(xiàn)貨交易

B.期權(quán)交易

C.空頭交易

D.多頭交易

解析：可以先買入再賣出的交易方式為多頭交易，D項正確。

4.3.7 另類理財產(chǎn)品

67.另類理財產(chǎn)品包括（）ABCD

A 藝術(shù)品 B 紅酒和白酒 C 普洱茶 D 私募股權(quán) E 利率掛鉤類理財產(chǎn)品

68.另類理財產(chǎn)品就支付條款看，分為以下幾類（）AB

A 直接投資型 B 實期結(jié)合型

C 債券類 D 股票類 E衍生工具類 4.4 銀行理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢

投資組合保險策略是將一部分資金投資于無風(fēng)險資產(chǎn)從而保證資產(chǎn)組合最低價值的前提下，將其余資金投資于風(fēng)險資產(chǎn)，并隨著市場的變動調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)的比例，同時不放棄資產(chǎn)升值潛力的一種動態(tài)調(diào)整策略。（）對 注：此題可出單選題，標(biāo)紅的為答案。

69.理財產(chǎn)品自身的特點影響到其收益率，關(guān)于此論點，下列論述正確的是()。ADE

A.理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險特征通常是一致的，高收益伴隨著高風(fēng)險

B.理財產(chǎn)品的流動性對其收益率的影響可以忽略

C.股票基金分散了風(fēng)險，所以無論何時，其收益率總是低于個股收益率

D.公司債券的預(yù)期收益率必然低于該公司股東獲得的預(yù)期收益率

E.金融衍生產(chǎn)品具有很大的杠桿效應(yīng)，在放大了投資風(fēng)險的同時，也成倍地放大了預(yù)期收益率

解析：理財產(chǎn)品要考慮其流動性，即要考慮其變現(xiàn)能力和二級市場的活躍程度。股票基金由于分散了風(fēng)險，它的收益率會在個股收益率的最低值和最高值之間，不是總低于個股收益率。