第一篇：幽靈的禮物解析

一，前言，序言，引子

交易是一個(gè)比較特殊的行業(yè)，每個(gè)行業(yè)都有健全的教育培養(yǎng)體系，唯獨(dú)交易，雖然國(guó)外專(zhuān)業(yè)交易公司或者外匯機(jī)構(gòu)都專(zhuān)門(mén)培養(yǎng)交易員，但這種培訓(xùn)并沒(méi)有普及。一句話，內(nèi)行的人太少。知者不言，言者不知。說(shuō)出來(lái)的往往都不是真理。一般人很難得到大師級(jí)人物的指點(diǎn)，也許《金融怪杰》是個(gè)例外，該書(shū)訪問(wèn)了十多位重量級(jí)的交易大師，面對(duì)面的談?wù)撟约旱慕灰捉?jīng)驗(yàn)，但短短的一篇訪談，十分簡(jiǎn)短，有種欲言又止的感覺(jué)。系統(tǒng)性全面性闡述自己的交易理念以及操作手法，而又有據(jù)可查的積累大量財(cái)富的交易大師的著作，恐怕除了克羅的《期貨交易策略》，再就是這本《幽靈的禮物》了。

幽靈和查理D一樣，并不為真正的期貨圈之外的人們所熟知，他通過(guò)論壇通過(guò)這本書(shū)向人們無(wú)償?shù)膫鬟_(dá)知識(shí)。但僅僅是知識(shí)，經(jīng)驗(yàn)是無(wú)法教授的，控制情緒和紀(jì)律的能力也是無(wú)法傳授的。這涉及深刻的人性因素。在前言中，幽靈和書(shū)的編輯人并沒(méi)有提及太多的觀念。但有一條可以貫串全書(shū)，決定了讀書(shū)是否能從書(shū)中得到有價(jià)值的東西。前言中幽靈強(qiáng)調(diào)了這一條：最重要的成功因素并不是知識(shí)，也許知識(shí)是很重要的，但正確的知識(shí)還得加上行為習(xí)慣改變的能力，才是成功的交易中最為重要的。

根據(jù)我本人的經(jīng)驗(yàn)，以及觀察其他交易者的行為，我發(fā)現(xiàn)，基本上成功的交易都是反人性的，是和人性相對(duì)立的，這意味著按人性的本心，人的情緒去交易，則必輸無(wú)疑。大體上，錯(cuò)誤的交易習(xí)慣有如下幾點(diǎn)，沒(méi)有在控制范圍內(nèi)止損，這是一點(diǎn)，一般來(lái)說(shuō)，連續(xù)止損3筆以上，普通人已經(jīng)失去了止損的耐心和紀(jì)律，則接下來(lái)很難再?lài)?yán)格按紀(jì)律止損，從而引發(fā)了超額度止損，或者拒絕止損。接下來(lái)必然的就是更換方法，但是如果沒(méi)有遵守交易紀(jì)律的能力，換任何一種方法都不可能成功。很顯然，虧損是交易游戲的一部分，想要玩好這個(gè)游戲必須接受虧損，不會(huì)讓連續(xù)的控制范圍內(nèi)的止損打擊交易信心。

追漲殺跌也是極為普遍的不良交易習(xí)慣，人類(lèi)天生沒(méi)有獨(dú)立判斷的能力，從走勢(shì)圖上看，連續(xù)的上漲代表著人們普遍看漲，跟在普遍看漲的大眾潮流里，讓交易者感到安全。所以人類(lèi)天生的羊群心理，造成了追漲殺跌，而這種方法在為數(shù)不多的某些關(guān)鍵時(shí)候，是正確的，因?yàn)橼厔?shì)的開(kāi)始就需要追漲殺跌，但這種點(diǎn)僅僅有關(guān)鍵的幾個(gè)，經(jīng)常性的追漲殺跌，必然造成被套牢在短期的頭部或者底部。而且追漲殺跌還必須有良好的止損紀(jì)律做配合。

盈利倉(cāng)位不能持長(zhǎng)，也是一個(gè)惡劣的交易習(xí)慣，通過(guò)一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，可以看到如果交易勝率達(dá)到80%，而盈利對(duì)虧損比率達(dá)到1比1，則去除交易費(fèi)用，勉強(qiáng)可以打平。這意味著，即使達(dá)到較高的勝算，如果不能將盈利倉(cāng)位持長(zhǎng)的話，結(jié)果仍舊很糟糕。

幽靈在這本書(shū)中，不斷的強(qiáng)調(diào)行為習(xí)慣的改變。而我在這本書(shū)的解析過(guò)程中，也將極度強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)。另外某些行為習(xí)慣并不是錯(cuò)誤的，但放在某個(gè)交易系統(tǒng)里就是錯(cuò)誤的，例如追漲殺跌的模式在趨勢(shì)交易里是正確的，但在日內(nèi)超短交易里就是不好的行為習(xí)慣。這里提出了一個(gè)交易系統(tǒng)的概念。所謂交易系統(tǒng)，就是明確定義方法策略和原則，進(jìn)出市場(chǎng)的條件點(diǎn)位。是憑借運(yùn)氣還是憑借水平賺錢(qián)，只有長(zhǎng)期下來(lái)才能看出來(lái)，只有一套健全完善的交易系統(tǒng)才能實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期的穩(wěn)定獲利，達(dá)到復(fù)利的效果。成熟交易者的標(biāo)志就是交易系統(tǒng)，一個(gè)系統(tǒng)的交易思想以及嚴(yán)格的冷酷的執(zhí)行交易紀(jì)律的能力。

第一章，你是誰(shuí)？交易圈里的幽靈

解析：方法問(wèn)題，原則問(wèn)題，系統(tǒng)計(jì)劃問(wèn)題

我以前一直認(rèn)為技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)是個(gè)積累的過(guò)程，而心態(tài)和紀(jì)律是一步到位的。數(shù)年不斷的努力，我自認(rèn)為技術(shù)上已經(jīng)達(dá)到了竭盡的地步，就我的技術(shù)方法而言，再?zèng)]有可提高的余地。卻仍然距離心目中的成功十分遙遠(yuǎn)。反思自己，發(fā)現(xiàn)自己走了相當(dāng)一段錯(cuò)誤的道路。如今，和朋友閑聊時(shí)候，我說(shuō)：“我現(xiàn)在是唯紀(jì)律派，不是唯技術(shù)派。”就和我對(duì)比以前發(fā)奮讀書(shū)一樣，現(xiàn)如今卻認(rèn)為讀書(shū)基本上一錢(qián)不值，對(duì)比以前對(duì)技術(shù)精益求精而言，現(xiàn)在卻認(rèn)為技術(shù)基本上和成功沒(méi)多大關(guān)系。這種論調(diào)當(dāng)然十分偏激，但我之所以這么說(shuō)，無(wú)非是強(qiáng)調(diào)什么是真正的重點(diǎn)----理論和知識(shí)絕不是重點(diǎn)，大量的實(shí)踐操盤(pán)是重點(diǎn)；技術(shù)不是重點(diǎn)，心態(tài)和紀(jì)律才是重點(diǎn)。如何能夠理解到這一層，那么就可以理解，為什么《幽靈的禮物》這本書(shū)內(nèi)容并不是傳授具體的交易技術(shù)。幽靈說(shuō)，我只想指引方向，每個(gè)交易者必須有自己的方法，而我可以幫助他們拋棄不良的交易習(xí)慣。

如今仍有人認(rèn)為憑借學(xué)習(xí)一本書(shū)中介紹的方法策略，就可以走向成功的道路。別傻了。這是一個(gè)天大的笑話?！逗｝斀灰追▌t》公開(kāi)將近20年了，現(xiàn)在仍然有效，卻僅有屈指可數(shù)的幾個(gè)人能憑借這套系統(tǒng)穩(wěn)定盈利。知道是一碼事，做到是另外一碼事，理論上是一碼事，在市場(chǎng)實(shí)際操作時(shí)是另外一碼事。理論和實(shí)踐以及知道和做到的距離有多遠(yuǎn)？最起碼比從地球到月球的距離還遙遠(yuǎn)。原則可以學(xué)習(xí)，方法是學(xué)不會(huì)的。任何一套技術(shù)方法都有相對(duì)應(yīng)的心態(tài)和紀(jì)律，如果你不具備適應(yīng)該方法的心態(tài)和紀(jì)律，則再好的系統(tǒng)也無(wú)法執(zhí)行。

在九十年代，克羅來(lái)到中國(guó)，帶來(lái)了幾個(gè)交易系統(tǒng)。一些客戶使用了交易系統(tǒng)，但很多都輸?shù)煤軕K。這種現(xiàn)象在克羅的《期貨交易策略》中也有相當(dāng)篇幅的提及。同樣的交易系統(tǒng)，不同的人使用，卻有完全不同甚至天壤之別的效果。使得庸人們從一開(kāi)始熱烈追捧交易系統(tǒng)，到開(kāi)始唾棄交易系統(tǒng)。對(duì)于這一點(diǎn)，論壇的朋友們也有很多類(lèi)似聲音。我的提醒也很簡(jiǎn)單：請(qǐng)平靜下來(lái)，捫心自問(wèn)，你遵守交易系統(tǒng)的紀(jì)律了嗎？堅(jiān)持使用交易系統(tǒng)了嗎?一個(gè)人使用交易系統(tǒng)失敗，95%的可能是沒(méi)有遵守和嚴(yán)格執(zhí)行交易系統(tǒng)紀(jì)律，而僅僅5%的可能是由于交易系統(tǒng)本身有問(wèn)題。幽靈在本章中，提到了辛蒂的故事。這個(gè)故事說(shuō)明了交易系統(tǒng)的幾乎所有關(guān)鍵。辛蒂在交易上是和幽靈相反的。她在市場(chǎng)趨勢(shì)明了之后才進(jìn)場(chǎng)，而幽靈通常在市場(chǎng)趨勢(shì)強(qiáng)勁時(shí)出場(chǎng)。從這個(gè)線索來(lái)說(shuō)，辛蒂是操作類(lèi)似于海龜趨勢(shì)交易的突破交易系統(tǒng)，這種交易系統(tǒng)一個(gè)顯著特點(diǎn)是輸多贏少，而幽靈當(dāng)時(shí)操作的應(yīng)該是一套低買(mǎi)高賣(mài)，搶帽子的交易系統(tǒng)，這種策略是贏多輸少，成功率高。但即使這樣，幽靈的一貫正確并沒(méi)有影響和阻止她堅(jiān)定的執(zhí)行自己的交易計(jì)劃和系統(tǒng)。因?yàn)槭裁?因?yàn)樗浞掷斫馑?jì)劃的全部，她系統(tǒng)的全部。很明顯她知道，她必須每次都要堅(jiān)定的從幽靈手里接過(guò)單子，（盡管幽靈往往是對(duì)的）。因?yàn)橹挥羞@樣，才能不錯(cuò)過(guò)真正的大趨勢(shì)行情。這和海龜法則的原理是一樣的，你必須是參與每一個(gè)信號(hào)，不能去選擇和過(guò)濾這個(gè)信號(hào)。只有這樣才能保證不錯(cuò)過(guò)趨勢(shì)，而抓到一次大趨勢(shì)的意義在于，它會(huì)彌補(bǔ)你為數(shù)眾多的止損。在《海龜交易法則》中令人驚嘆的是，海龜經(jīng)歷了連續(xù)17次止損，才迎來(lái)一筆盈利，而該筆盈利遠(yuǎn)超過(guò)這17筆止損。理論上雖然容易，但現(xiàn)實(shí)中，基于人性的弱點(diǎn)，很少有人能夠做到面對(duì)連續(xù)的止損而不動(dòng)搖自己的計(jì)劃。只要有在市場(chǎng)中搏殺的經(jīng)歷，就會(huì)明白連續(xù)止損對(duì)人的信心以及堅(jiān)持交易紀(jì)律的沉重打擊。一個(gè)連續(xù)無(wú)情扇了你N次耳光的人，你還相信他是你的親人嗎？你還信任他嗎？我想恐怕再懂事的孩子也接受不了。同理，對(duì)于連續(xù)止損和低成功率，絕大多數(shù)交易者恐怕也無(wú)法堅(jiān)持和堅(jiān)信交易系統(tǒng)。

對(duì)于行為習(xí)慣的改變，這便是關(guān)鍵。你必須改變對(duì)止損或者虧損的態(tài)度，試著去接受虧損。試著接受虧損，犯錯(cuò)，輸，是交易游戲的一部分。遺憾的是，95%的交易者無(wú)法接受這一點(diǎn)，他們都幻想每筆交易都會(huì)成功，都要有錢(qián)可賺。損失無(wú)法被人接受。人們有著嚴(yán)重的心理障礙來(lái)坦然的面對(duì)它。本章中，馬蹄鐵的故事有著深刻的意義，“去行動(dòng)，不要多看它一眼”如果你心里想著虧損，你就無(wú)法繼續(xù)堅(jiān)持紀(jì)律和計(jì)劃的交易。所以不要去想它，有句話說(shuō)得好：擔(dān)驚受怕的資金無(wú)法盈利。

如同我一開(kāi)篇就強(qiáng)調(diào)的，心態(tài)和紀(jì)律是重點(diǎn)。在以前的文章中，我也提到：什么是重要的，控制情緒才是關(guān)鍵?；貞?yīng)者眾多，質(zhì)疑者眾多。我可以直言不諱的說(shuō)，說(shuō)其他方面是重點(diǎn)的人絕對(duì)是沒(méi)有豐富實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的理論界人士，發(fā)言?xún)H僅依靠大腦的憑空設(shè)想。如果情緒和心態(tài)失衡，什么技術(shù)，什么資金管理也絲毫派不上用場(chǎng)，因?yàn)槟愕氖忠呀?jīng)不聽(tīng)從你大腦理智的指揮。進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)，買(mǎi)賣(mài)多少完全受到情緒的驅(qū)使，妄想一次性的撈回?fù)p失。賭博僅次于毒品，是世界第二難以戒掉的惡習(xí)。一旦受到情緒驅(qū)使，則交易便陷入混亂，混亂引發(fā)虧損，虧損再次引發(fā)孤注一擲的一搏，循環(huán)往復(fù)，早已將什么紀(jì)律系統(tǒng)技術(shù)拋到火星上去了。

交易很大的失敗因素是不能接受虧損而導(dǎo)致的心態(tài)失衡。大體上這種情緒和本性會(huì)引發(fā)四種宿命，而95%在不斷摸索中的交易者難逃這四種宿命。第一，不能接受虧損，會(huì)造成幻想和僥幸心理，而拒絕止損，最后的結(jié)果是，遠(yuǎn)超過(guò)既定額度的被迫止損，或者不斷攤低成本引發(fā)一次巨大的虧損。第二，頻繁的更換方法，這種行為在所謂高智商高學(xué)歷的人士中居多。這也是由于虧損的緊張情緒造成的，當(dāng)然心里上為更換方法找出各種合理的理由，但實(shí)質(zhì)就是無(wú)法接受系統(tǒng)帶來(lái)的既定的止損，他們始終無(wú)法接受輸和止損是交易游戲的一個(gè)必要組成部分。第三，虧損后，總想立刻扳回，想快點(diǎn)進(jìn)入市場(chǎng)獲利。所以下一筆交易就已經(jīng)失去了理智，沒(méi)有等待合適的機(jī)會(huì)入場(chǎng)。這是典型的賭博心態(tài)，一旦染上就很難戒除。第四，盈利不能持長(zhǎng)，這也是由于連續(xù)虧損帶來(lái)的害怕失去盈利的心態(tài)，擔(dān)心盈利吐回，所以想快速落袋為安，導(dǎo)致了始終無(wú)法抓到大的行情，實(shí)現(xiàn)一次大的盈利。再加上連續(xù)的止損，帳戶始終沒(méi)法實(shí)現(xiàn)總體的盈利。

幽靈說(shuō)，交易的本質(zhì)就是犯錯(cuò)誤，不斷的犯錯(cuò)誤，成功秘訣則是“善輸，小錯(cuò)”成功的交易者是善于輸，輸?shù)蒙俚娜?。這些觀點(diǎn)不僅僅要銘記于心，記憶沒(méi)有絲毫作用。關(guān)鍵是要改變行為習(xí)慣，讓心里，讓人的本性來(lái)接受錯(cuò)誤和輸。這是我有理由對(duì)絕大多數(shù)交易者持悲觀態(tài)度的原因，回到最開(kāi)始的話題，技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)是逐步積累的，心態(tài)和紀(jì)律也絕不是一步就可以到位的，習(xí)慣并不能一次性的加以改變，僅僅就我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)而言，習(xí)慣的改變相當(dāng)艱難，而且是一個(gè)由量變到質(zhì)變蛻變的過(guò)程。似乎很神秘，突然某一天，你一直堅(jiān)持在做的事突然有了效果。這種例子很多，比如查理D，“一開(kāi)始極為不順，賺多少就賠多少，倒霉的他在頭兩個(gè)半月中，時(shí)常一整天只能做一次一張合約的交易”“1980年8月的一天，情況有了變化，這一天，他做了10次交易，4筆是賺的，1筆是賠的，還有5筆是不賺不賠，盡管他對(duì)此結(jié)果還不能解釋?zhuān)坪趺靼琢恕白霾顑r(jià)”的含意”

行為習(xí)慣的改變是個(gè)艱巨而嚴(yán)肅的課題，如果說(shuō)我一貫的態(tài)度是交易拒絕理論家，那么行為習(xí)慣的改變更是要依靠實(shí)際行動(dòng)本身來(lái)改變。但這是一個(gè)過(guò)程，我強(qiáng)調(diào)這是一個(gè)過(guò)程，一個(gè)步驟的游戲，一個(gè)過(guò)程的游戲。雖然最后是關(guān)鍵的一擊，但過(guò)程是關(guān)鍵，持續(xù)的過(guò)程是關(guān)鍵。要讓你的心理來(lái)接受這一改變，哄著它，讓它接受改變。

第二章 備戰(zhàn)交易，大師的匠心

解析：如何與自己的潛意識(shí)溝通

心理學(xué)早已經(jīng)向縱深發(fā)展，開(kāi)始致力于研究人的理智無(wú)法感知的下意識(shí)或潛意識(shí)，盡管在弗洛伊德，榮格時(shí)代就已經(jīng)開(kāi)始深刻的探索，但廣泛的應(yīng)用卻始終沒(méi)有為大眾所普及。與自己的潛意識(shí)溝通以達(dá)到消除自己的心理障礙，現(xiàn)在被應(yīng)用在充滿競(jìng)爭(zhēng)的體育項(xiàng)目上，我們經(jīng)?？吹教哌x手在助跑前，嘴里念念有詞，仿佛祈禱一般，這就是在與自己的潛意識(shí)進(jìn)行溝通，最保守的希望是，雖然別讓它發(fā)揮超能力，但至少不要出來(lái)?yè)v亂。

我本人在了解交易之前就對(duì)這方面的心理學(xué)有所專(zhuān)攻，在我看來(lái)，人的心理是分裂的，你并不是受你的控制，你的行為，思想，感覺(jué)，欲望，沖動(dòng)，并不是受到你的自由控制，在這個(gè)你的下面，有更深層次的東西在發(fā)揮著決定性的作用，從生理學(xué)上講，人的主導(dǎo)意識(shí)和邏輯思維的大腦表皮僅僅是進(jìn)化了1萬(wàn)年的產(chǎn)物，而更深層的腦部卻經(jīng)歷了幾十億年，盡管人類(lèi)以理性思維位居于萬(wàn)物之首，但正如弗洛伊德說(shuō)，人的本質(zhì)卻仍是動(dòng)物，是野獸。一些潛在的欲望，盡管被理性的大腦合理化了，但實(shí)質(zhì)卻是赤裸裸的為了滿足獸欲。

因此，作為真正控制你的國(guó)王，你需要和它溝通，需要了解它，需要和它對(duì)話。我說(shuō)了，最保守的希望是希望它別出來(lái)?yè)v亂。人類(lèi)有很多難于戒除的習(xí)慣，潛意識(shí)學(xué)中有一個(gè)叫努力相悖原則，就是你越想改變你自己的某些行為習(xí)慣，卻越是會(huì)重復(fù)該習(xí)慣。賭博，吸毒，哪怕是嗜吃，經(jīng)常性遲到，都是極難克服的行為惡習(xí)。根本原因，這是因?yàn)槟闶冀K不了解你自己，沒(méi)有有效的和你自己的潛意識(shí)進(jìn)行溝通。這方面的惡習(xí)在交易領(lǐng)域也表現(xiàn)在不止損，追漲殺跌，攤平損失，盈利倉(cāng)位拿不住等等，一個(gè)共同點(diǎn)就一旦染上，極難戒除。而且是越想戒除，就越容易重復(fù)惡習(xí)。所以說(shuō)，成功的交易員都會(huì)告訴你，交易的實(shí)質(zhì)就是心理游戲，所謂的心理游戲就是你需要認(rèn)識(shí)你自己，認(rèn)識(shí)你自己什么？認(rèn)識(shí)你自己的潛意識(shí)，與它溝通，和它交流，知道它會(huì)如何出來(lái)?yè)v亂。

然而無(wú)奈的是，潛意識(shí)不接受你的語(yǔ)言，確切的說(shuō)，是聽(tīng)不懂你的語(yǔ)言。潛意識(shí)不通過(guò)語(yǔ)言來(lái)思考和溝通，它只認(rèn)識(shí)另一種溝通方式，就是形象思維。所以你直接告訴它，你要它怎么怎么樣，是沒(méi)有任何作用的，結(jié)果甚至適得其反。舉個(gè)例子，如果你告訴它，不要賭博，不要賭博。腦子里浮現(xiàn)賭博的場(chǎng)面，但你明白的對(duì)它說(shuō)，不要，不要，不要去賭博。呵呵，十分遺憾，它聽(tīng)不懂，“不要”兩個(gè)字，但它卻可以識(shí)別賭博的形象場(chǎng)面，在你說(shuō)不要賭博時(shí)，如果腦子里自然浮現(xiàn)出來(lái)賭場(chǎng)的畫(huà)面，它的識(shí)別就是你讓它去賭博。所以我發(fā)現(xiàn)，所有宗教都使用形象思維，比如冥想，腦子里觀想某個(gè)特定的事物，比如佛像，來(lái)與本源的自我，也就是潛意識(shí)來(lái)溝通。

理解了這一點(diǎn)，我們就理解了這一章，幽靈所說(shuō)的交易前的準(zhǔn)備工作為什么如此重要。這個(gè)準(zhǔn)備工作，是和你自己內(nèi)心溝通，做好在精神上，情緒上，甚至是身體上的準(zhǔn)備。從瑜伽的宗教來(lái)說(shuō)，身體和心靈是一體的，身體的舒適感，會(huì)帶來(lái)心理的平靜。這也是潛意識(shí)在其作用。正如上文所說(shuō)，你的大腦是一個(gè)極端復(fù)雜的設(shè)備，遠(yuǎn)遠(yuǎn)復(fù)雜于電腦。對(duì)大腦內(nèi)在的探索，人類(lèi)卻進(jìn)步甚微。

幽靈推薦的一套準(zhǔn)備程序大體上包括如下步驟，在一個(gè)安靜的交易環(huán)境里，一把舒適的椅子，一個(gè)計(jì)時(shí)鐘。例行的準(zhǔn)備程序是開(kāi)盤(pán)前一個(gè)小時(shí)，開(kāi)始鍛煉身體，淋浴，祈禱，準(zhǔn)備一本你喜歡的書(shū)，和一個(gè)你崇拜的人。當(dāng)然這些都是形式。內(nèi)在關(guān)鍵的地方是兩點(diǎn)，一點(diǎn)是這些物品的象征意義，一點(diǎn)是你需要通過(guò)祈禱認(rèn)知來(lái)和自己潛意識(shí)溝通。椅子象征著市場(chǎng)隨時(shí)處于波動(dòng)中，你無(wú)法控制市場(chǎng)，但你可以控制你自己。計(jì)時(shí)鐘的意義是到了某個(gè)時(shí)候，你必須要做該做的事。一本著作，是幫助你清楚自己的原則以及在情緒壓力大時(shí)分散注意力，不要被情緒所左右。

這里特別提一提祈禱，也就是和自己的潛意識(shí)溝通，你需要知道自己的目的是什么，是不是真的熱愛(ài)交易，只有這樣，你才能做好交易，如果你的內(nèi)心是為了某些其他欲望來(lái)做交易，我可以斷言，你可能無(wú)法做好交易。尤其是這種欲望還帶著罪惡感的話，遲早你會(huì)因?yàn)橐幌盗心涿畹氖д`來(lái)結(jié)束你的交易生涯。因?yàn)槟愕膬?nèi)心潛意識(shí)了解到，你并不需要做交易，你需要的是另外一個(gè)東西，所以潛意識(shí)就不會(huì)去協(xié)助你做交易，還會(huì)破壞你做交易。

今天的話題是一個(gè)非常復(fù)雜的話題，幽靈的原著并不復(fù)雜，我想是我將原著內(nèi)容復(fù)雜化了，因?yàn)槲蚁ＭU述原理，特別是我了解原理。潛意識(shí)的話題是交易成功的終極話題，我認(rèn)為，這需要專(zhuān)門(mén)進(jìn)行長(zhǎng)篇大論的討論，而今天顯然很多地方都是很淺薄的提及一些概念性的東西，很多朋友恐怕很難理解，也覺(jué)得很難讀，這和我沒(méi)有認(rèn)真整理思路有很大關(guān)系。

另外，我希望大家認(rèn)真閱讀原著，否則的話，你恐怕無(wú)法理解我做的相關(guān)解析。只有在熟悉原著的基礎(chǔ)上，我們大家才能就一些關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行溝通。今天就到這里，感謝大家的支持。關(guān)于潛意識(shí)和催眠術(shù)，我想在這篇長(zhǎng)篇連載之后我詳細(xì)的寫(xiě)一寫(xiě)。記得諸葛亮說(shuō)，為將者，不懂陰陽(yáng)，不懂八卦易術(shù)，不懂奇門(mén)遁甲，庸才也。作為交易員，不懂潛意識(shí)，不懂催眠術(shù)，不懂宗教，也乃庸才也。

但知道和做到仍有著天地之別。時(shí)刻別忘了這一點(diǎn)。

第三章 規(guī)則一 只持有正確的倉(cāng)位

解析：最基本的行為模式的改變

堅(jiān)持堅(jiān)決將解析進(jìn)行到底！

這是全書(shū)中，我最難解讀的一章，并不是因?yàn)樵钠D深，相反，在這一章上，原著顯得相當(dāng)簡(jiǎn)潔透徹。之所以說(shuō)難解，是因?yàn)樵瓌t本身，未觸及止損位就可以清倉(cāng)這一條上。未經(jīng)歷大量實(shí)戰(zhàn)的人，可能會(huì)對(duì)此不屑一顧，但每天在實(shí)盤(pán)交易的人，相當(dāng)清楚其中的巨大難題。一般來(lái)說(shuō)，止損點(diǎn)的設(shè)置是制定了一個(gè)客觀的標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)上到了該點(diǎn)位就應(yīng)該退出市場(chǎng)，還可以在專(zhuān)門(mén)的交易軟件上設(shè)置自動(dòng)觸發(fā)止損點(diǎn)，這樣，我們有一個(gè)客觀的標(biāo)準(zhǔn)可以遵循。而幽靈說(shuō)，在倉(cāng)位沒(méi)有被證明是正確時(shí)就應(yīng)該退出，這就沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)了，查遍全文，我們僅僅可以看到一個(gè)勉強(qiáng)可以說(shuō)是標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)，那就是持有一段時(shí)間后，價(jià)格沒(méi)有如期上漲，就應(yīng)該清倉(cāng)，但持有一段時(shí)間是什么概念？多長(zhǎng)時(shí)間？仍舊沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)豐富的交易者會(huì)知道在某些位置上，價(jià)格向某個(gè)方向運(yùn)行的概率并不大時(shí)，應(yīng)該采取謹(jǐn)慎的態(tài)度，在價(jià)格遲遲沒(méi)有突破時(shí)，應(yīng)該盡快的清倉(cāng)，例如在阻力位上賭價(jià)格會(huì)向上反轉(zhuǎn)。但很顯然，這適合經(jīng)驗(yàn)十分豐富的交易者來(lái)使用。沒(méi)有客觀的標(biāo)準(zhǔn)，最大的弊端就是會(huì)養(yǎng)成一廂情愿主觀的不良習(xí)慣。

另外一個(gè)問(wèn)題很關(guān)鍵，就是進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)的問(wèn)題，很顯然，止損問(wèn)題如果離開(kāi)合理的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)問(wèn)題單獨(dú)拿出來(lái)談，絲毫不具有任何意義。如果你的進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)不合理，或者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)水平較大，比如趨勢(shì)交易中的追漲，那么，很可能在你進(jìn)場(chǎng)之后價(jià)格會(huì)出現(xiàn)大幅回調(diào)，如果設(shè)置固定點(diǎn)數(shù)止損或者采用幽靈的止損方法，都等于是慢性自殺。因此止損不是胡亂的。拋開(kāi)整個(gè)交易策略來(lái)談止損，就是割裂了事物之間的必然聯(lián)系。

但幽靈的原則，在思想觀念上給了我們新的注釋?zhuān)爸怀钟姓_的倉(cāng)位”，強(qiáng)調(diào)了我們應(yīng)該在什么時(shí)候持有倉(cāng)位，只有在盈利的狀況下，才持有倉(cāng)位。

從行為習(xí)慣改變這一角度來(lái)講，這一原則直指一般交易者錯(cuò)誤心態(tài)的核心，幽靈說(shuō)，一般交易者的思考僅僅停留在對(duì)自己操作正確的期望值上。而不是試錯(cuò)的心態(tài)，這是很顯著的區(qū)別。索羅斯之所以在金融市場(chǎng)上取得極大的成績(jī)，很大一方面他一開(kāi)始就深刻的領(lǐng)悟了波普爾的試錯(cuò)主義哲學(xué)，理性批判主義哲學(xué)。他在骨子里就是試錯(cuò)了，因此很少遭遇一般交易者被套的厄運(yùn)，因?yàn)樗婚_(kāi)始就沒(méi)有認(rèn)為自己想當(dāng)然的正確。一念之差，造成了巨大的行為差距。

張衛(wèi)星爆倉(cāng)了，操盤(pán)黃金。當(dāng)然，他的經(jīng)營(yíng)模式我們并沒(méi)有深刻的了解，還不知道具體爆倉(cāng)的原因是什么，但毋庸置疑的是，他從一開(kāi)始就想當(dāng)然的看多黃金，看多到2000美元，至少?gòu)臒o(wú)數(shù)次的報(bào)告會(huì)他的演講內(nèi)容來(lái)看，他對(duì)此沒(méi)有一絲一毫的懷疑。而且我們看到，他在前年就開(kāi)始看多黃金，應(yīng)該建立了相當(dāng)?shù)亩囝^倉(cāng)位，但為什么這一個(gè)月的幅度并不是太驚人的下跌就將他掃地出局？很顯然，他在高位的倉(cāng)位遠(yuǎn)多于他在低位的建倉(cāng)。也就是說(shuō)，他是倒金字塔的倉(cāng)位結(jié)構(gòu)，因此無(wú)法承受一定幅度的大跌。另外我們看到張衛(wèi)星可以說(shuō)是靠預(yù)測(cè)起家，曾經(jīng)預(yù)測(cè)出中國(guó)的股市行情點(diǎn)位，對(duì)預(yù)測(cè)的堅(jiān)信，堅(jiān)信自己是正確的。一方面可以在行情不利時(shí)堅(jiān)持倉(cāng)位，但弊端同樣驚人，在趨勢(shì)已經(jīng)改變時(shí)仍舊保持原有的趨勢(shì)方向不動(dòng)搖。這也許可以解釋張衛(wèi)星在期貨市場(chǎng)上的大起大落。

關(guān)于幽靈的這一個(gè)原則，后面的章節(jié)還會(huì)有相當(dāng)篇幅的研究討論，原則雖然簡(jiǎn)單，但涉及的方方面面以及市場(chǎng)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)卻十分廣泛，有一定經(jīng)驗(yàn)或者看法觀念的朋友們，可以回復(fù)討論，談?wù)勀愕目捶?。彼此討論?/p>

第四章 正確加碼才能獲利

（上）解析：加碼是暴利的唯一途徑

經(jīng)常有這種實(shí)戰(zhàn)例子，交易者在一輪大行情中，不斷加注，獲取了數(shù)倍的暴利。股市中幾十萬(wàn)到上千萬(wàn)的例子，期貨市場(chǎng)豆油大姐的例子，外匯市場(chǎng)幾天翻是十一倍的故事，其根本原理就是在一輪趨勢(shì)里不斷的加碼，看對(duì)了就要贏盡。

幽靈說(shuō)：毫無(wú)例外并且正確地對(duì)你的盈利倉(cāng)位加碼。一般來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)交易者由于一開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)歷雜亂的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，而且用自己原有的業(yè)余的外行的心理觀念來(lái)解釋這些經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)象，就總結(jié)出錯(cuò)誤的規(guī)律，就造成了錯(cuò)誤的交易習(xí)慣行為，而且這種習(xí)慣的改變基本上和戒毒戒煙減肥戒酒一樣困難。如果是一張白紙的話，沒(méi)有接受過(guò)任何錯(cuò)誤的誤導(dǎo)，就更容易上道。所以美國(guó)很多知名的交易機(jī)構(gòu)一開(kāi)始就喜歡用新手直接培訓(xùn)。對(duì)待趨勢(shì)的態(tài)度，就很容易被市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)誤導(dǎo)。因?yàn)楹茱@然，市場(chǎng)在一半以上時(shí)間是沒(méi)有趨勢(shì)的，所以忠誠(chéng)堅(jiān)定的采用趨勢(shì)交易的策略，你恐怕會(huì)遭遇很多十分短暫的趨勢(shì)，而當(dāng)你被這種假趨勢(shì)折磨過(guò)N次之后，放棄采用趨勢(shì)交易的方法，則趨勢(shì)往往真的到來(lái)，你就錯(cuò)過(guò)了抓一筆大段盈利的機(jī)會(huì)。事后從走勢(shì)圖來(lái)看，做趨勢(shì)很輕松，很容易，但事實(shí)上難得多。所以當(dāng)幽靈說(shuō)，毫無(wú)例外，毫無(wú)例外的對(duì)盈利倉(cāng)位加碼，這句話恐怕大多數(shù)都難以做到。最可能的結(jié)果是，當(dāng)你加碼之后，短暫的趨勢(shì)就告結(jié)束，實(shí)質(zhì)上這可能只是上升趨勢(shì)里的一個(gè)回調(diào)，下跌趨勢(shì)里的一個(gè)反彈而已。這種情況出現(xiàn)多次以后，絕大多數(shù)人就已經(jīng)很難再有信心和勇氣以及耐心加碼。所以我經(jīng)常說(shuō)交易是心理游戲，很多時(shí)候是在考驗(yàn)?zāi)愕挠職?，信心和耐心?/p>

毫無(wú)例外的加碼，這就是對(duì)待趨勢(shì)的態(tài)度，這也和海龜交易以及任何趨勢(shì)交易策略對(duì)待趨勢(shì)的態(tài)度是一致的。就是假定會(huì)產(chǎn)生趨勢(shì)，并且趨勢(shì)一旦形成就很難反轉(zhuǎn)。只有具備這種態(tài)度才可能把握到趨勢(shì)，才可能從趨勢(shì)中獲取暴利。如果事情僅僅是把握趨勢(shì)那么單純，也就沒(méi)有談加倉(cāng)的必要。這里需要明白的是，很多情況下，并不能產(chǎn)生趨勢(shì)，市場(chǎng)在一半以上時(shí)間是在無(wú)趨勢(shì)的震蕩。這造成了你的大多數(shù)試探和加碼都會(huì)以無(wú)功而返甚至止損而告終。這意味著：一方面，你需要把止損限制在一定微小的幅度內(nèi)，一方面你需要在抓到趨勢(shì)時(shí)最大限度的在趨勢(shì)上贏取最大的利潤(rùn)。根本上，這是一種賭局，在賭局中策略成分占主要方面，你要算算你輸?shù)臅r(shí)候能輸多少，能承受多少次連續(xù)的輸，而在贏的時(shí)候能贏多少，是否能夠彌補(bǔ)之前所輸?shù)舻摹?/p>

另外一個(gè)問(wèn)題是交易菜鳥(niǎo)常犯的過(guò)度交易的問(wèn)題，這也是一個(gè)錯(cuò)誤的行為習(xí)慣。對(duì)待趨勢(shì)的態(tài)度，首先就應(yīng)該如規(guī)則一要求的，抱著試探的態(tài)度，抱著試錯(cuò)的態(tài)度，所以一開(kāi)始僅僅半倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)，這樣，試錯(cuò)的話，可以在這半個(gè)倉(cāng)位上損失，而一旦獲利了，證明的了趨勢(shì)的正確，則可以在滿倉(cāng)的情況下盈利，盈利的倉(cāng)位是虧損的倉(cāng)位的二倍，這在籌碼數(shù)量又增加了對(duì)趨勢(shì)交易盈利的保險(xiǎn)。使得趨勢(shì)交易低于50%的成功率，卻能獲得大幅盈利。

一開(kāi)始就半倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)，這是一種態(tài)度，加碼也是這個(gè)態(tài)度，什么態(tài)度，抱著對(duì)趨勢(shì)能夠持長(zhǎng)的態(tài)度。這樣就不容易在一開(kāi)始盈利的時(shí)候就想著出貨而錯(cuò)過(guò)了大的趨勢(shì)。因?yàn)樵谠瓉?lái)想出貨的時(shí)候，用如何加碼的態(tài)度來(lái)代替了。

附帶說(shuō)幾句，交易還是以個(gè)人的實(shí)踐為準(zhǔn)，別人的理論不會(huì)起到什么系統(tǒng)全面的作用。但是閱讀別人的真實(shí)經(jīng)驗(yàn)還是有益的，因?yàn)楹芏嗨篮阏阢@，怎么想也想不明白，也許別人的一句話你就開(kāi)悟了，開(kāi)竅了，走出來(lái)了。很多東西，你必須去實(shí)踐了，而且是大量的實(shí)踐才能理解，這種東西太重視實(shí)踐，有大字不識(shí)一筐，初中文化水平的，做交易也能成功，原因是堅(jiān)持自己盈利的那種模式反復(fù)的做，就積累的盈利，實(shí)現(xiàn)了復(fù)利。

現(xiàn)在有這種感覺(jué)，期貨交易你領(lǐng)悟越深，就越來(lái)越覺(jué)得它像禪宗，期貨交易要想成功，和其他事是相反的，最好的方法是最簡(jiǎn)單的方法，最好的努力是不努力，最有效的用功就是不用功。走了一大圈，最后發(fā)現(xiàn)，原地不動(dòng)才是最好的。如果能領(lǐng)悟到這一層，肯定可以穩(wěn)定盈利了。

第四章 正確加碼才能獲利

（下）解析：三種加碼的原則

純技術(shù)應(yīng)該沒(méi)有太多的啰嗦，但是如果將實(shí)例的技術(shù)應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)中，則對(duì)業(yè)余交易者來(lái)說(shuō)，是相當(dāng)大的難題。這也許是我應(yīng)該專(zhuān)門(mén)討論的話題--對(duì)待交易的職業(yè)的態(tài)度問(wèn)題?；旧铣艘荒曜鰞扇蔚目创筅厔?shì)的長(zhǎng)線交易外，任何中短線交易或者保證金交易都必須是全職做交易的職業(yè)選手才能逐步經(jīng)過(guò)若干的學(xué)習(xí)階段而走向穩(wěn)定盈利。這也是對(duì)待論壇相當(dāng)多的業(yè)余選手和半職業(yè)選手不屑一顧的原因。正如羅杰斯所說(shuō)：我們中的大部分人，沒(méi)有接受過(guò)把注意力集中在單一目標(biāo)上的訓(xùn)練，持續(xù)5年，10年，乃至20年，放棄其他每件事情去完成它。賺你的第一個(gè)1000萬(wàn)美元，寫(xiě)一部偉大的美國(guó)小說(shuō)，或騎摩托車(chē)環(huán)游全世界，這樣的目標(biāo)需要全身心的投入。是否能全身心的投入，是職業(yè)選手和業(yè)余選手的分水嶺。應(yīng)該可以這么說(shuō)，交易的細(xì)節(jié)，心理過(guò)程，境界的提高，大部分都存在于內(nèi)心深處潛在意識(shí)的演變。而這種東西難被語(yǔ)言所描述，也非動(dòng)嘴不動(dòng)手的旁觀者所能知曉。

大體上，有三種加碼的方式或者方法，叫原則也可以。

第一種，突破加碼，這在一些長(zhǎng)線的趨勢(shì)交易中較為長(zhǎng)見(jiàn)，利文斯頓，海龜交易系統(tǒng)，都采用這種激進(jìn)的加碼方法。這是因?yàn)榻灰渍叩哪繕?biāo)遠(yuǎn)大，放長(zhǎng)擊遠(yuǎn)，不在乎微小的雜音回撤。而且這種交易方法或系統(tǒng)，通常止損幅度較大，交易者大都采用倉(cāng)位控制等資金管理技術(shù)來(lái)回避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二種，回撤加碼，這種加碼方式適用性較為廣泛，從日內(nèi)到長(zhǎng)線都有應(yīng)用。例如克羅的方法通常是在大勢(shì)回撤50%一帶加碼。這種技術(shù)的弊端是，交易者無(wú)法確定回撤是正常的回調(diào)還是趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn)，所以該項(xiàng)技術(shù)和看準(zhǔn)大趨勢(shì)的經(jīng)驗(yàn)和信心有極大的關(guān)聯(lián)。

第三種，其實(shí)這并不是一種加碼，而是分批出場(chǎng)，一開(kāi)始建立重倉(cāng)，然后趨勢(shì)的過(guò)程中逐步出場(chǎng)。但這種方法要求止損相當(dāng)?shù)恼?，因?yàn)樵谟麜r(shí)因?yàn)槌钟械膫}(cāng)位是分批出去的，所以到趨勢(shì)的后端，盈利的最大潛力時(shí)，往往手里已經(jīng)沒(méi)有多少倉(cāng)位。這就限制了盈利。所以如果在止損上不嚴(yán)格控制的話，帳戶的最終結(jié)果極容易虧損。我本人在實(shí)戰(zhàn)帖成交單中基本上完全是采用這種方法。

加碼的倉(cāng)位問(wèn)題：一般來(lái)說(shuō)，有長(zhǎng)期市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的大師級(jí)交易者，都提出正金子塔加碼，并認(rèn)為倒金子塔加碼是錯(cuò)誤的。本人也支持這一觀點(diǎn)。原因很簡(jiǎn)單，倒金子塔加碼不適合長(zhǎng)久的一致的在市場(chǎng)中交易?？倳?huì)有陰溝翻船的一天。一般來(lái)說(shuō)，最初的倉(cāng)位就應(yīng)該建立一半，最低是三分之一。然后在趨勢(shì)過(guò)程中加碼，這保證了以后的加碼絕不會(huì)超過(guò)最初的倉(cāng)位。所以在成本上是絕對(duì)可以保證始終處于較低位置。這樣做的目的是考慮如何度過(guò)大幅度的回調(diào)。尤其是在保證金交易中，大幅度的回調(diào)可能造成賬面上驚人的回撤。如果倉(cāng)位成本較高的話，很容易被洗出市場(chǎng)。

第五章 規(guī)則一加二 實(shí)戰(zhàn)示范

（上）解析：交易計(jì)劃和建倉(cāng)

沒(méi)有受過(guò)專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練的交易者都在糊里糊涂的交易，這個(gè)現(xiàn)狀是事實(shí)。交易由于極為單純，只需要投資資金，看行情，下買(mǎi)賣(mài)單就可以完成。不管結(jié)果好壞，基本上是老少皆宜，沒(méi)什么文化技能和素質(zhì)要求。但是要想穩(wěn)定盈利的交易必須有專(zhuān)門(mén)專(zhuān)業(yè)的訓(xùn)練，這是雖然不會(huì)使人開(kāi)心但又不得不承認(rèn)的事實(shí)。

業(yè)余的交易者和專(zhuān)業(yè)的交易者最大的差距是什么？差距在于，業(yè)余者不知道自己在做什么。而專(zhuān)業(yè)的交易者通過(guò)培訓(xùn)或者通過(guò)常年的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，已經(jīng)具備了一整套完整完善的交易計(jì)劃，這種系統(tǒng)性的思考，包含了市場(chǎng)的各個(gè)方面，囊獲了市場(chǎng)各種可能出現(xiàn)的情況。一句話，他們?cè)谟心康?，有目?biāo)，有計(jì)劃的交易，而不是糊里糊涂的交易。

交易計(jì)劃這個(gè)問(wèn)題在幽靈的著作里沒(méi)有詳細(xì)提及，雖然在第十六章有專(zhuān)門(mén)的討論，但短短的篇幅只講了大概的東西，這是無(wú)法任何導(dǎo)師都不想或者不愿意或者無(wú)法詳細(xì)討論的問(wèn)題。但是如果你沒(méi)有一個(gè)交易計(jì)劃，這本書(shū)你不會(huì)有太大的收獲，因?yàn)橛撵`的三個(gè)規(guī)則，尤其是前兩個(gè)規(guī)則，是針對(duì)如何執(zhí)行一套交易計(jì)劃而專(zhuān)門(mén)提出的。有些人覺(jué)得這本書(shū)由些虛，沒(méi)有實(shí)在的東西，沒(méi)有學(xué)到什么東西，原因也是在這里，你沒(méi)有一套交易計(jì)劃，沒(méi)有一套交易系統(tǒng)和交易程序，怎么能理解在交易計(jì)劃里應(yīng)該如何做？幽靈的規(guī)則僅僅是交易的一個(gè)部分，涉及的是紀(jì)律和執(zhí)行的問(wèn)題，而一套交易計(jì)劃卻需要你自己來(lái)建立。

你進(jìn)入市場(chǎng)的目的是什么？是要捕捉一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì)，還是捕捉一個(gè)日內(nèi)的趨勢(shì)，還是捕捉一個(gè)幾個(gè)點(diǎn)的市場(chǎng)波動(dòng)？還是要根據(jù)不同市場(chǎng)的差價(jià)進(jìn)行套利？這是首要明確的問(wèn)題。也是交易計(jì)劃的開(kāi)端和原則。這樣你才可以把規(guī)則一和規(guī)則二輸入進(jìn)去。那么下一步要決定的是：在哪個(gè)位置應(yīng)該建倉(cāng)？長(zhǎng)期趨勢(shì)往往是在上一個(gè)趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)處，或者長(zhǎng)期整理的啟動(dòng)位置，短期的日內(nèi)趨勢(shì)也是大體如此，但日內(nèi)趨勢(shì)需要看清楚該趨勢(shì)是在整體趨勢(shì)中的性質(zhì)，由此才可能更好的設(shè)定價(jià)格目標(biāo)。而利用幾個(gè)點(diǎn)的波動(dòng)則相對(duì)單純，只需利用最可能的由于短時(shí)間超買(mǎi)超賣(mài)的小幅跳動(dòng)，但進(jìn)出場(chǎng)卻和下單手法和交易軟件以及交易環(huán)境規(guī)則有很大關(guān)系。有了上述的目的和操作原則，你就要計(jì)劃好，在什么地方是最有利最可能低風(fēng)險(xiǎn)的點(diǎn)位進(jìn)場(chǎng)，來(lái)達(dá)到你的目的？這是幽靈規(guī)則無(wú)法解決的問(wèn)題，這是你自己需要解決的問(wèn)題。個(gè)人認(rèn)為，這是專(zhuān)業(yè)交易員的入門(mén)基礎(chǔ)，但遺憾的是很多人并沒(méi)有入門(mén)。

只有有了交易計(jì)劃和建倉(cāng)點(diǎn)，這些要素，你才能執(zhí)行幽靈的規(guī)則。交易計(jì)劃要充分考慮到市場(chǎng)的種種情況，出現(xiàn)什么情況會(huì)脫離計(jì)劃的范圍？這些情況，很遺憾，任何導(dǎo)師不能提供給你，只要靠你自己的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)?；谶@個(gè)原因，也是我反對(duì)一味讀技術(shù)分析類(lèi)書(shū)的原因，因?yàn)樽x了多少也不能給你實(shí)際的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。

交易計(jì)劃來(lái)源于你對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期的觀察而總結(jié)出的一些關(guān)于市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)律，不過(guò)有些學(xué)術(shù)界的人士和無(wú)法以交易為生的失敗的交易者們發(fā)誓市場(chǎng)沒(méi)有固定的規(guī)律來(lái)為自己的無(wú)能和失敗尋找借口。實(shí)質(zhì)上，總結(jié)規(guī)律需要看透事物本質(zhì)和統(tǒng)計(jì)概率方面的能力，因?yàn)槭袌?chǎng)的規(guī)律確實(shí)隱藏在某些隨機(jī)的變動(dòng)中，這也是不爭(zhēng)的事實(shí)。正是這種令人無(wú)法把握的隨機(jī)導(dǎo)致了那些堅(jiān)信規(guī)律的高智商人士的失敗。實(shí)際而言，市場(chǎng)存在某些規(guī)律，也存在某些隨機(jī)的部分，一味的堅(jiān)信規(guī)律和不相信規(guī)律一樣都無(wú)法在市場(chǎng)上生存。正確的態(tài)度是承認(rèn)市場(chǎng)的規(guī)律，但并不認(rèn)為這些規(guī)律可靠，這就需要制定規(guī)則和策略來(lái)防止規(guī)律失常帶來(lái)的毀滅性打擊。

另外一個(gè)交易計(jì)劃的來(lái)源是購(gòu)買(mǎi)或者使用一套有效的交易系統(tǒng)，這其實(shí)并不是一件容易的事，能不能堅(jiān)信堅(jiān)持這套交易系統(tǒng)是主要問(wèn)題，由于交易系統(tǒng)并不是你在市場(chǎng)中親自實(shí)踐總結(jié)產(chǎn)生的，所以一旦它出現(xiàn)了失敗的情況時(shí)，你就自然懷疑它的可靠性，而這種懷疑正是無(wú)法堅(jiān)決執(zhí)行交易系統(tǒng)的重要原因。另外購(gòu)買(mǎi)來(lái)的或者別人的交易系統(tǒng)是不是真的有效？這一點(diǎn)也可以有足夠的理由令人懷疑?！锻辍?/p>

注：作者沒(méi)有解析完全書(shū)，原文到此為止！

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下文是另一位操手的觀點(diǎn)，很有主見(jiàn)。

進(jìn)入這個(gè)行業(yè)以來(lái)，看了太多的書(shū)－－股票的期貨的，投資的交易的，技術(shù)分析的基本分析的，策略的心理的，不一而足。隨著所看的書(shū)越來(lái)越多，交易的越來(lái)越多，我也逐步的從一個(gè)菜鳥(niǎo)進(jìn)化成了老鳥(niǎo)，當(dāng)然，看的多了，也就有了總結(jié)和分辨的能力，發(fā)現(xiàn)大部分成功人士所倡導(dǎo)的原則都是相似的，而其本質(zhì)的核心內(nèi)容基本就是相同。通過(guò)一本又一本的書(shū)驗(yàn)證了這個(gè)事實(shí)之后，我就很少再買(mǎi)書(shū)，因?yàn)檫@些都是換湯不換藥的，既然你已經(jīng)知道了核心內(nèi)容，那么變換的書(shū)名和封面又有多少意義呢？

這個(gè)觀點(diǎn)一直持續(xù)到了《幽靈的禮物》的出現(xiàn)。我弟弟向我推薦這本書(shū)，起初我不以為然，后來(lái)隨便翻看了幾頁(yè)后我就已經(jīng)確定，這確實(shí)是與眾不同的禮物。當(dāng)然，我也不想神化此書(shū)，我相信每一本書(shū)都有其核心內(nèi)容，只要讀懂了這個(gè)核心，那么這本書(shū)的精髓也就吸收到了?！队撵`的禮物》洋洋灑灑300頁(yè)，其核心內(nèi)容不過(guò)三法則。其他的就是如何應(yīng)用和加強(qiáng)三法則的輔助內(nèi)容。而從一開(kāi)始，此書(shū)就顯示出了和其他同類(lèi)書(shū)籍最大的不同點(diǎn)。那就是直到現(xiàn)在仍讓我回味不已的法則一。

法則一：只持有正確的倉(cāng)位。這看起來(lái)并沒(méi)有什么特別，實(shí)際上我認(rèn)為如果要用一句話概括這本書(shū)的話，那就是這句了。市面上絕大部分的交易類(lèi)書(shū)籍中第一強(qiáng)調(diào)的就是止損的重要性，通過(guò)止損來(lái)保護(hù)我們的本金免受太大的傷害。止損的潛臺(tái)詞就是，除非通過(guò)止損來(lái)被證明是錯(cuò)誤的，否則你持有的倉(cāng)位就是正確的。注意，這將是兩種法則的本質(zhì)區(qū)別，恰恰相反幽靈認(rèn)為交易是失敗者游戲，就是說(shuō)未被證明是正確的，那就是錯(cuò)誤的。按照幽靈法則一，只要在我們認(rèn)可的范圍內(nèi)，不出現(xiàn)上漲的倉(cāng)位，就應(yīng)該被清除。這相比止損法則要主動(dòng)的多，而且此時(shí)被清除的倉(cāng)位可能還是小有盈利的，即便是出現(xiàn)了損失，其損失也會(huì)比觸及止損位而產(chǎn)生的被動(dòng)止損要少的多。根據(jù)我以往的經(jīng)驗(yàn)，那些最終產(chǎn)生損失的止損交易，通常都是一開(kāi)始就出現(xiàn)損失的交易。

法則二：對(duì)正確的倉(cāng)位加碼。

這是所有贏家的秘訣。沒(méi)有這一條，我們就會(huì)陷進(jìn)純粹的概率游戲中去，為了贏得勝利我們只能不斷的追求提高我們的勝率，可事實(shí)已經(jīng)無(wú)數(shù)次證明了我們是人不是神，我們的勝率是有限度的。有了這一條法則，我們就可以在正確的時(shí)候不斷的加碼，以擴(kuò)大我們的勝利果實(shí)。索羅斯就是其中好手，有一次米肯朱爾持有30億美元的英鎊頭寸，索羅斯知道后譏諷他“這也叫做頭寸？”并鼓勵(lì)他將頭寸加倍，最終量子基金的英鎊頭寸超過(guò)了100億，造就了戰(zhàn)勝英國(guó)央行的輝煌戰(zhàn)績(jī)。在實(shí)際應(yīng)用中，法則二對(duì)股票的波段操作很有幫助，不過(guò)其對(duì)盤(pán)中交易的幫助并不大，關(guān)于這一點(diǎn)幽靈也用了不少篇幅說(shuō)明，對(duì)于盤(pán)中交易更合適的是直接建立足夠大的倉(cāng)位，這是因?yàn)榻灰字芷诤湍Ｊ讲煌斐傻摹?/p>

法則三：放巨量后兩三天內(nèi)全部賣(mài)出。

幽靈也承認(rèn)，并沒(méi)有一個(gè)完美的賣(mài)出法則。法則三只能是針對(duì)特定狀況的。我個(gè)人認(rèn)為幽靈三法則中，這個(gè)法則三可謂是雞肋，因?yàn)閷?duì)巨量的定義、隨著實(shí)際情況中成交量的變化情況，這個(gè)法則三的可操作性是比較低的。而且，我也認(rèn)為，實(shí)際上法則一已經(jīng)兼顧了賣(mài)出法則。只要上漲的情況不再符合你原來(lái)的預(yù)期，那么就應(yīng)該堅(jiān)決賣(mài)出。

幽靈的法則可不是紙上談兵的東西，其對(duì)實(shí)際操作的指導(dǎo)意義是非常大的。就拿我近期的權(quán)證交易來(lái)說(shuō)，我的風(fēng)格是在權(quán)證價(jià)格啟動(dòng)的初期介入，這樣就有一定的風(fēng)險(xiǎn)，一旦判斷錯(cuò)誤，直到止損的時(shí)候，往往已經(jīng)造成了足夠讓我心疼的損失。自從學(xué)習(xí)了法則一之后，只要買(mǎi)入后價(jià)格不是迅速上漲，我很快就會(huì)賣(mài)出，這樣就節(jié)省了很多的止損損失，甚至有時(shí)還小有斬獲。這也是我對(duì)幽靈法則有這么大肯定的原因之一吧。我要說(shuō)，單憑這一條，就已經(jīng)值回書(shū)錢(qián)了。

第二篇：《幽靈的禮物》讀后感

《幽靈的禮物》讀后感

第一次閱讀《幽靈的禮物》，我就有一種似曾相識(shí)的感覺(jué)，那種交易員和交易員之間的心靈感應(yīng)。

《幽靈的禮物》規(guī)則一說(shuō)：在市場(chǎng)證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉(cāng)位必須不斷的減少和清除。即正確的持倉(cāng)方法是，當(dāng)倉(cāng)位被證明是正確的時(shí)候你才持有。

多年的操盤(pán)生涯中也形成了一個(gè)自己的交易習(xí)慣：每天收盤(pán)以前，仔細(xì)的審查一遍自己保留的倉(cāng)位。凡是感覺(jué)可疑的，有問(wèn)題的單子，一律清除。而只持有自己認(rèn)為有前途，有信心，而且最好是有浮動(dòng)贏利的交易。僅僅因?yàn)檫@一看似簡(jiǎn)單的習(xí)慣舉動(dòng)，不知讓我躲過(guò)了多少次無(wú)謂的、莫名其妙的損失。

觸發(fā)我制定這條交易規(guī)則的直接原因有幾個(gè)：

1、我的經(jīng)驗(yàn)表明，因?yàn)槠谪浲稒C(jī)的高風(fēng)險(xiǎn)，勉勉強(qiáng)強(qiáng)、可做可不做的交易，還是不要去做為妙。

2、投機(jī)者應(yīng)該把自己的精力集中在一些符合自己的思維框架、個(gè)性習(xí)慣，非常有把握的市場(chǎng)機(jī)會(huì)上。沒(méi)有必要在一些令人傷神的虧損交易上冥思苦想，希望轉(zhuǎn)危為安。一刀砍了它，也許你就立地成佛了。

“如果你還在照顧損失的傷口，忙著“救火”，勢(shì)必?zé)o暇尋找其它的機(jī)會(huì)。最后的結(jié)果可能是更大的損失。認(rèn)賠相當(dāng)于拋棄痛苦，讓情緒平靜下來(lái)，提高控制能力，使你得以繼續(xù)交易?！?/p>

一般說(shuō)來(lái)，止損有價(jià)格止損和時(shí)間止損兩種。書(shū)中的例子，采用的是時(shí)間止損法。因?yàn)槌钟械膫}(cāng)位好幾天沒(méi)有被證明為有利可圖的，用三天規(guī)則把自己拉出了泥潭。

對(duì)于一個(gè)新手來(lái)說(shuō)，價(jià)格止損和時(shí)間止損方法雖然是被動(dòng)的，但是簡(jiǎn)單實(shí)用，可以強(qiáng)制性的清除可能帶來(lái)巨大傷害的頭寸。當(dāng)然，效果不一定是最好的。

《幽靈的禮物》的規(guī)則一，不是價(jià)格止損法，也不僅僅是時(shí)間止損法，它需要投機(jī)者在交易技術(shù)方面有相當(dāng)?shù)墓α?，包括?duì)交易的本質(zhì)問(wèn)題的理解、市場(chǎng)感覺(jué)、經(jīng)驗(yàn)等等。所以，它可能會(huì)讓大多數(shù)人無(wú)所適從，但對(duì)有些人非常有價(jià)值。順便說(shuō)一句，我覺(jué)得規(guī)則一不但適用短線交易，也適用中長(zhǎng)線交易。在某種意義上，就是規(guī)則一在中線交易中的運(yùn)用。

***“交易者通常不知道交易實(shí)際上是一個(gè)失敗者的游戲，那些最善于輸?shù)娜俗罱K會(huì)贏?！?/p>

*你要使你的損失越小越好，割肉越快越好。這樣做不會(huì)保證總是正確的，但可以保證你在這個(gè)游戲中生存?！?/p>

《幽靈的禮物》的規(guī)則一，不是價(jià)格止損法，也不僅僅是時(shí)間止損法，它需要投機(jī)者在交易技術(shù)方面有相當(dāng)?shù)墓α?，包括?duì)交易的本質(zhì)問(wèn)題的理解、市場(chǎng)感覺(jué)、經(jīng)驗(yàn)等等。

第三篇：幽靈的禮物讀后感

幽靈的禮物讀后感

這個(gè)星期看了幽靈的禮物，了不起的一本書(shū)。近來(lái)看了不少書(shū)，建議大家還是少去看國(guó)內(nèi)寫(xiě)的書(shū)，那些書(shū)整個(gè)就是誤導(dǎo)，在錯(cuò)誤的理念，錯(cuò)誤的經(jīng)驗(yàn)上寫(xiě)出來(lái)的書(shū)那是錯(cuò)上加錯(cuò)，有些把江恩的東西用一些更復(fù)雜的東西搞來(lái)搞去，成了一系列的數(shù)學(xué)公式？還有些波浪的專(zhuān)家們大搞預(yù)測(cè)，在三浪還沒(méi)走完的時(shí)候就說(shuō)三浪會(huì)到哪，甚至有些測(cè)到了五浪會(huì)如何？我雖然不是什么波浪專(zhuān)家，但我還知道波浪和江恩都是面對(duì)不確定的一個(gè)方法，是一個(gè)在運(yùn)動(dòng)中尋找確定的方法，你很難預(yù)知哪會(huì)是底，直到在底快出現(xiàn)的那一瞬間你才知道那就是底了，之前都是不確定的；還有些在浪沒(méi)走完就時(shí)就說(shuō)到底了到頂了，本來(lái)這個(gè)你完全可以等它走完再做決定的。這就和一個(gè)人發(fā)現(xiàn)某事對(duì)他不利一下子很生氣，以為是某人做的，還沒(méi)等事情的結(jié)果走完就大罵別人，等過(guò)了些時(shí)間才發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了。這些經(jīng)驗(yàn)在生活中不時(shí)會(huì)有，但在交易中為什么就不能用上呢？

如果新股民一開(kāi)始就看了那種書(shū)，那他不知道得花多少代價(jià)來(lái)發(fā)現(xiàn)它是錯(cuò)的，害人啊。看那些書(shū)，還不如逛論壇，南山、東北的東西就比他們強(qiáng)百倍了。

還有一些什么周期理論，那就更有意思了，錯(cuò)得離譜。我知道這些個(gè)家伙想把國(guó)外那些高人的東西變成自己的東西來(lái)賣(mài)錢(qián)，但卻完全沒(méi)有理解明白意思是什么，自己還加了很多錯(cuò)上加錯(cuò)的東西，比如那個(gè)馬丁的上升時(shí)間和下跌時(shí)間相同理論，這是周期理論的一個(gè)大突破，但到國(guó)內(nèi)寫(xiě)手那里就成了大錯(cuò)誤了，沒(méi)有去搞清楚對(duì)稱(chēng)形成的原因是什么，成了數(shù)一數(shù)上升多少天然后再推算下跌可能多少天？此對(duì)稱(chēng)絕非彼對(duì)稱(chēng)，這種簡(jiǎn)單對(duì)稱(chēng)只是馬丁對(duì)稱(chēng)的一種特例罷了，如果你照著他們講的做不死才怪。

底后有底，頂后有頂完全是因?yàn)檫@些人自己的錯(cuò)誤，把一個(gè)活的東西當(dāng)死的看。還有些什么突破波浪理論？有些加上了易經(jīng)掛像？它們本身就已經(jīng)是全部了，加這些是什么意思？不可想像。還是說(shuō)幽靈吧

規(guī)則一：在一個(gè)象交易這樣的失敗者游戲中，我們與大眾相敵對(duì)的立場(chǎng)開(kāi)始游戲，直到被證明正確以前，我們假定我們是錯(cuò)的。(我們不假定我們是正確的，直到被證明錯(cuò)了。)在市場(chǎng)證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉(cāng)位必須不斷減少和清除。(我們?cè)试S市場(chǎng)去證明正確的倉(cāng)位。)

非常重要的一點(diǎn)是，你必須理解我們所說(shuō)的平倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)倉(cāng)位未被證明正確時(shí)我們平倉(cāng)，我們沒(méi)有時(shí)間等待市場(chǎng)證明你是錯(cuò)誤的才去平倉(cāng)。

對(duì)于規(guī)則一，在后來(lái)理念完成之后，我基本上都是這樣做的，在心理上沒(méi)有任何壓力。要特別注意最后一句，“當(dāng)倉(cāng)位未被證明正確時(shí)我們平倉(cāng)，我們沒(méi)有時(shí)間等待市場(chǎng)證明你是錯(cuò)誤的才去平倉(cāng)。”這是關(guān)健，一旦市場(chǎng)證明你錯(cuò)了，那大家都知道錯(cuò)了，你得為你的止損付出更大的代價(jià)。如果之前沒(méi)有止損，在這時(shí)止損，我認(rèn)為還不如等一等，保持獨(dú)立很重要。要么比別人快，要么比別人慢，最好不要和別人一起。

“當(dāng)倉(cāng)位未被證明正確時(shí)”的標(biāo)準(zhǔn)很多，而且直覺(jué)是最直接的。沒(méi)有出現(xiàn)預(yù)期的漲、超出預(yù)期的時(shí)間、與預(yù)期相反的能量、相反的缺口不卻不回補(bǔ)、波幅大了卻還看不出方向、成交量沒(méi)放、成交量和價(jià)格一起放但成交量一消失價(jià)格就被打回原形，等等，反正錯(cuò)誤都會(huì)給

出信號(hào)的，大多不用去等市場(chǎng)來(lái)證明。對(duì)此看法，人各不同。

曾經(jīng)我連錯(cuò)了三次，但結(jié)果卻一共才輸了不到總量的百分之五，基本上一次就可以把它搞回來(lái)了，而且我蠃的次數(shù)高于50%，所以規(guī)則一是很自然的過(guò)程，不用心理掙扎而自發(fā)的去做。我不去猜還會(huì)怎么走，也不去看我輸了多少，一旦發(fā)現(xiàn)錯(cuò)的可能性很大就出來(lái)。只要錢(qián)在機(jī)會(huì)就在，最怕機(jī)會(huì)來(lái)了沒(méi)錢(qián)。還有幾次，我止損后幾天就漲了個(gè)百分之十幾、二十幾。那些天真的是很煩的。我很想去改變，持股的時(shí)間再長(zhǎng)一些，再等一等，但后來(lái)沒(méi)有這樣做，我知道問(wèn)題在自己的身上而不是在理念自身，改變規(guī)則只會(huì)讓自己左右都錯(cuò)，后來(lái)逼著自己更小心去選取時(shí)機(jī)，更發(fā)現(xiàn)了一個(gè)重要的觀點(diǎn)，這個(gè)后面再說(shuō)，好像和幽靈沒(méi)什么大關(guān)系。

對(duì)于規(guī)則一，很重要的一點(diǎn)是，在證明你是正確之前，你要假定自己是錯(cuò)的。這是一種重要的思維方式。

規(guī)則二，在正確時(shí)加倉(cāng)。其中一句給了我一當(dāng)頭一棒。在正確的時(shí)候你應(yīng)該是什么都不做！我一直沒(méi)有注意到自己內(nèi)心活動(dòng)中的一個(gè)錯(cuò)誤，在獲利時(shí)，內(nèi)心總是躁動(dòng)個(gè)不停，怕到手的利益沒(méi)了，怕這怕哪，手還癢得很，內(nèi)心的活動(dòng)和自己的分析在打個(gè)不停，我一直沒(méi)發(fā)現(xiàn)，我把這句話改了一下以適應(yīng)自己，在你正確的時(shí)候你應(yīng)該什么都別想。

可能一直以來(lái)都在做短線，所以主動(dòng)加倉(cāng)從來(lái)沒(méi)有過(guò)。但被動(dòng)加倉(cāng)還是有的，有一部分時(shí)間買(mǎi)入后的一兩個(gè)小時(shí)內(nèi)就出現(xiàn)了百分之五以上的漲，但它就是不漲停，加速，然后很快它的能量就放完了回落，我知道得賣(mài)，但T+1，第二天加倉(cāng)，這個(gè)讓我心理很別扭，我怕如果錯(cuò)了那不但沒(méi)有收益，還得雙倍償還。短線是不能這樣加倉(cāng)的，安全而又能讓利益最大化的做法是通過(guò)控制每次倉(cāng)量來(lái)加。

但以后我一定得練習(xí)加倉(cāng)，在中長(zhǎng)線中加，這個(gè)對(duì)中長(zhǎng)線而言是最合理的做法。目的只有一個(gè)，只有練習(xí)加倉(cāng)才能從內(nèi)心做到“在正確的時(shí)候你應(yīng)該是什么都不做”，因?yàn)槟悴坏┦裁炊疾蛔觯€加倉(cāng)了，只有如此才能真正理解其中的含義。而且更重要的是既然你是正確的，為什么不加倉(cāng)讓利益最大化呢？加倉(cāng)不旦可以從內(nèi)心感覺(jué)加深對(duì)趨勢(shì)的了解，讓利潤(rùn)最大化，更重要的是如果你習(xí)慣了這樣的動(dòng)作，最終可以讓自己的內(nèi)心和趨勢(shì)達(dá)到高度一致的感覺(jué)，而減少情緒的干擾。我從個(gè)人的感受來(lái)看加倉(cāng)，當(dāng)然作者的目的是為了讓利潤(rùn)最大化，以抵消之前錯(cuò)誤的代價(jià)。

加倉(cāng)這節(jié)是我目前在這本書(shū)中得到的最大收獲，也是自己未來(lái)必須去完成的事。

規(guī)則三，在放量時(shí)隨時(shí)準(zhǔn)備出來(lái)，也就是說(shuō)放量或價(jià)格加速或是三浪之類(lèi)等等就要隨時(shí)準(zhǔn)備出來(lái)，至少在進(jìn)行初盤(pán)你就得出來(lái)了，原因很簡(jiǎn)單，這些情況一出現(xiàn)就意味著價(jià)格很快就會(huì)發(fā)生反轉(zhuǎn)了，接下來(lái)是橫盤(pán)調(diào)還是深跌調(diào)你無(wú)法預(yù)測(cè)，深跌往往比漲時(shí)快你的利益會(huì)給它吃去一部分，心態(tài)會(huì)很差，橫盤(pán)什么時(shí)候結(jié)束你無(wú)法預(yù)測(cè)，這些時(shí)間你為什么不可以把錢(qián)放到其它個(gè)股上？簡(jiǎn)單地講，就是在情況還可以確定的時(shí)候出場(chǎng)，回避不確定性。幽靈還講到市場(chǎng)錯(cuò)誤這一條。我想如此寫(xiě)可能合適一些：

據(jù)個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，要“成功”得完成自己的至少得三次突破。第一次突破是在市場(chǎng)中

泡來(lái)泡去之后，初步認(rèn)識(shí)到趨勢(shì)的力量；第二次突破是認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)的均衡，市場(chǎng)的反人性，并知道只有成為少數(shù)人才可以成功；

第三次突破有些不大好寫(xiě)，情況是這樣的，認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)是反人性的，然后就認(rèn)為反人性就是少數(shù)人，然后就選取自己最痛若時(shí)下注，以為這樣就可以成為少數(shù)人。但很快又發(fā)現(xiàn)原來(lái)你以為的痛若只是你自己個(gè)人的感受，在你最痛若的時(shí)候同樣有很多人在那里下注，并且他們樂(lè)此不疲。什么是少數(shù)人？你的痛若正是別人最快樂(lè)的時(shí)候，少數(shù)人到底存在哪？

當(dāng)你親身經(jīng)歷了整個(gè)過(guò)程之后，你可以理解到某種東西，一種很完整的東西。我想起的是《混沌操作》中的話，每個(gè)人因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)和知識(shí)的不同形成理念，然后每個(gè)人都在以自身的理念進(jìn)行交易，也許理念很多很多，但是最后這些理念都會(huì)在選擇工具和過(guò)程中形成一種操作習(xí)慣，要么偏向于抄底要么偏向于追漲，也就是說(shuō)無(wú)論你的理念多么的復(fù)雜但結(jié)果都成了最原始的兩種模式。

然后還有另一種模式，國(guó)外的書(shū)把這種模式說(shuō)成是場(chǎng)內(nèi)交易員模式，除了開(kāi)戶的時(shí)候，我從沒(méi)去過(guò)交易，我只是從價(jià)格的波動(dòng)中認(rèn)識(shí)他們的，我想可能不只是場(chǎng)內(nèi)交易員，更可能是一些失敗的小散戶過(guò)激的行為。這一模式中的行為有個(gè)特點(diǎn)是，他們沒(méi)有能力改變趨勢(shì)，但制造了價(jià)格的大波動(dòng)，成交量很小，對(duì)付他們很容易，你只要反著他們做就可以了。幽靈是這樣講這些人的，在成交量很小的時(shí)候，價(jià)格很容易被人控制而制造出價(jià)格的大波動(dòng)，但它們對(duì)趨勢(shì)沒(méi)有一點(diǎn)作用，所以他們是“錯(cuò)誤”的市場(chǎng)行為。

幽靈說(shuō)的市場(chǎng)不總是對(duì)的，正是說(shuō)這些人的行為，因?yàn)橛撵`是短線客，所以經(jīng)?？梢钥吹剿麄兓顒?dòng)。我想他可以更直接了當(dāng)?shù)亓私獾竭@些人，只要僅僅只是場(chǎng)內(nèi)交易人拉動(dòng)的價(jià)格就是錯(cuò)誤的市場(chǎng)行為，而他就在交易場(chǎng)內(nèi)！

我想很多人把市場(chǎng)中的力量都簡(jiǎn)單的歸類(lèi)于多方、空方、或是投資者、投機(jī)者，這些概念更多的來(lái)自于只經(jīng)過(guò)第一層突破的人，這些概念當(dāng)然很重要，但以上的那三種分法更接近市場(chǎng)的真像，而且在我發(fā)現(xiàn)每天我們都在面對(duì)這些人，從價(jià)格上很容易識(shí)別這些人的存在。

認(rèn)識(shí)到以上這些，你就可以明白如何成為少數(shù)人，你的獵物在哪。

你反的人性不是你自己的人性，而是別人的人性，忘記自己。

幽靈說(shuō)到首先要有自己的操作計(jì)劃或者說(shuō)策略吧。他沒(méi)有說(shuō)太多內(nèi)容，但明白人一看就知道他在用波浪理論。我不知道要怎么表達(dá)波浪理論是什么，準(zhǔn)確地講它只是一種理念的載體，單單從波浪理念自己身你無(wú)法了解波浪理論的內(nèi)含是什么。這里我想講一下幾種操作系統(tǒng)的問(wèn)題，也可以把它當(dāng)成策略看。

第一種是南山前輩的全新理念圖，當(dāng)然南山前輩的理論不是如此簡(jiǎn)單的，我只就圖論事。這是一個(gè)創(chuàng)新高買(mǎi)入系統(tǒng)，參考買(mǎi)點(diǎn)是創(chuàng)新高時(shí)，這一系統(tǒng)最大的好處是不會(huì)錯(cuò)過(guò)任何一個(gè)波動(dòng)。我想說(shuō)的是它的缺點(diǎn)，如果仔細(xì)做一下統(tǒng)計(jì)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)它存在兩個(gè)問(wèn)題，一是創(chuàng)新高時(shí)往往是波動(dòng)能量快盡之時(shí)，大部分的情部是創(chuàng)新高后它會(huì)回調(diào)幾天，也就是說(shuō)買(mǎi)入之后大部分的情況是得忍耐回調(diào)，當(dāng)然然后它很快就會(huì)又向上了，但還是有一部分時(shí)間它會(huì)是失敗的情況，也就是說(shuō)這個(gè)原來(lái)認(rèn)為的回調(diào)可能是跌的開(kāi)始，在它“回調(diào)”的那幾天無(wú)法判斷而給心理形成壓力，很可能因?yàn)檫@種心理壓力而出現(xiàn)失誤操作，問(wèn)題一就是它可能形成的心理壓力過(guò)大。第二個(gè)問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)比過(guò)大，在創(chuàng)新高之前大部分的情況是價(jià)格已經(jīng)漲完了大部分

了，那么止損在哪？總不能以這個(gè)底來(lái)止損吧？如果用百分比那這個(gè)百分比以什么為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確認(rèn)呢？這是它的第二大問(wèn)題，成功率大于50%，但潛在收益和風(fēng)險(xiǎn)比太大了。有關(guān)統(tǒng)講的問(wèn)題我想看一下十年以上的情況就清楚了，系統(tǒng)不能只用兩年吧。

第二個(gè)系統(tǒng)是M壇瑞趣前輩的系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)的理念很簡(jiǎn)單，單日漲幅越大，則明日創(chuàng)新高的可能性越大，如果漲停則明日創(chuàng)新高的可能性在90%以上。瑞趣前輩在追漲停的基礎(chǔ)上，把動(dòng)量追高理論向前推進(jìn)了一大步，我只就圖論事，從瑞前輩的圖中我看出的操作理念是這樣的：既然漲幅越大明日創(chuàng)新高的可能性越大，比如如果今天的最大漲幅是百分之8，那么明天成功的可能性就有百分之**（反正很高，我沒(méi)統(tǒng)計(jì)，我也不知道瑞前輩的最你標(biāo)準(zhǔn)是什么），之所以說(shuō)瑞前輩把理論向前推進(jìn)了一大步是因?yàn)樗恢皇钦J(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，瑞前輩沒(méi)有在漲到百分之8時(shí)進(jìn)入，而是在它又回調(diào)了一定比例之后再進(jìn)入，明天創(chuàng)新高的可能性很大，現(xiàn)在又多賺了這個(gè)回調(diào)的錢(qián)。這個(gè)系統(tǒng)的出擊率更高，成功率也更高，所以說(shuō)它比第一個(gè)系統(tǒng)更好。我想說(shuō)的是它的缺點(diǎn)。

幾乎是與第一個(gè)系統(tǒng)一樣的缺點(diǎn)，心理壓力過(guò)大，吃一點(diǎn)就得走了，所以可以在瑞前輩的貼中常?？梢钥吹胶蠡跊](méi)有拿久一些，但如果真要拿久一些又不敢了，因?yàn)槿绻』卣{(diào)的速度很快，滑價(jià)可能太大了，而且與系統(tǒng)一一樣存在風(fēng)險(xiǎn)比過(guò)大的問(wèn)題。這兩個(gè)系統(tǒng)雖然成功率都在50%以上，但都存在一個(gè)問(wèn)題就是賺得少輸?shù)枚嗟膯?wèn)題，很容易出現(xiàn)資金過(guò)大的波動(dòng)，資金的過(guò)大波動(dòng)會(huì)直接影響到情緒。

第三個(gè)系統(tǒng)是股林公前輩的三背離系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)的理念水平比前兩個(gè)都要高出幾個(gè)層面，要解釋得花較長(zhǎng)的篇幅，而且股前輩也在他的貼中守口如瓶，我就不講具體的理論基礎(chǔ)是什么了。這個(gè)系統(tǒng)的優(yōu)點(diǎn)是成功率很高，甚至百分之百也不是沒(méi)有可能的，最重要的地方是風(fēng)險(xiǎn)比很低。我想說(shuō)的是缺點(diǎn)，這個(gè)系統(tǒng)的缺點(diǎn)是操作頻率過(guò)低，所以如果三個(gè)系統(tǒng)都進(jìn)行同樣的時(shí)間，這個(gè)系統(tǒng)的收益卻是最低的，雖然它的成功率很高，特別是在大牛市中，這個(gè)系統(tǒng)的操作頻率就更低了，而且選出來(lái)的往往還是補(bǔ)漲股。

也就是說(shuō)第三個(gè)系統(tǒng)雖然理論層次更高，解決了心理壓力、成功率、風(fēng)險(xiǎn)比的問(wèn)題，但操作頻率卻過(guò)低了，以至收益還不如前兩個(gè)系統(tǒng)

我還研究過(guò)其他一些系統(tǒng)，比如陳琛前輩的系統(tǒng)，從圖的情況來(lái)看，這是一個(gè)理論水平極高的系統(tǒng)，后來(lái)有人破了他的公式，我發(fā)現(xiàn)在他的公式中出現(xiàn)了因子置換、參數(shù)優(yōu)化調(diào)節(jié)等情況，國(guó)外很多優(yōu)秀的系統(tǒng)公式中都會(huì)做一些優(yōu)化，但我個(gè)人無(wú)法理解其中的道理，而且與理念沖突，所以不敢有什么看法。

另外還有個(gè)星期一買(mǎi)入系統(tǒng)，它是一種很容易操作的理論，在趨勢(shì)良好的情況下才能操作，但你得很有耐心，倉(cāng)位得小，因?yàn)樗馁Y金曲線會(huì)有更大波動(dòng)，這系統(tǒng)不用思考，所以沒(méi)有壓力，也沒(méi)有什么風(fēng)險(xiǎn)比之類(lèi)的東西。我看到有人在談到這個(gè)，還是提醒一下的好，現(xiàn)在是大牛市，所以無(wú)論用什么方法都可以賺。但不會(huì)永遠(yuǎn)都在牛市中的，不要給一時(shí)的經(jīng)驗(yàn)騙了自己。

就說(shuō)這三個(gè)系統(tǒng)好了。為了尋找合適的工具來(lái)體現(xiàn)理念，看了很多系統(tǒng)和策略的書(shū)，而且之前為了找“圣杯”也編了不少公式。我很奇怪的是不知道為什么大家當(dāng)然也包括自己都會(huì)不相信眼前的東西，而去找復(fù)雜的不得了的東西，事實(shí)上擁有合適的操作頻率、合理的風(fēng)險(xiǎn)比、很低的心理壓力、高的成功率的工具一直都就在我們的眼前！均線、MACD、KDJ、動(dòng)量、RSI等等等這些傳統(tǒng)的指標(biāo)是那些前輩高人從實(shí)戰(zhàn)中得來(lái)然后又經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)時(shí)間的驗(yàn)證有效的工具，可是我們卻偏偏不相信它們！找來(lái)找去、編來(lái)編去的、想來(lái)想去策略、工具的時(shí)候，最后卻發(fā)現(xiàn)它們就在眼前。不知道哪個(gè)說(shuō)過(guò)，看山是山、看山不是山，看山又是山。解決問(wèn)題的方法不在問(wèn)題本身，而且大部分的問(wèn)題都是不能解決的，越是想解決就越復(fù)雜卻無(wú)效率。

而且真正的買(mǎi)點(diǎn)也不可能用公式來(lái)確定的，市場(chǎng)一直在運(yùn)動(dòng)中，公式只是運(yùn)動(dòng)后的結(jié)果，只可以拿來(lái)做確認(rèn)。越復(fù)雜的分析方法，越復(fù)雜的公式只會(huì)失去自我。

幽靈在書(shū)中也提到了這個(gè)問(wèn)題存在的根源。我忘記了是哪幾句話了，是關(guān)于有關(guān)什么是輸蠃的看法那一篇，但自己已經(jīng)過(guò)了那個(gè)時(shí)候，所以沒(méi)有太多在意。

常識(shí)比統(tǒng)計(jì)更有效，公式更加不用和常識(shí)比！

我還在其他論壇中看到有些人對(duì)規(guī)則一有不同的意見(jiàn)，但是沒(méi)有人對(duì)規(guī)則二、三有不同的意見(jiàn)。這是很奇怪的現(xiàn)像，那些對(duì)規(guī)則一有意見(jiàn)的人卻對(duì)規(guī)則二、三沒(méi)有意見(jiàn)，這只能說(shuō)明這部分人根本就沒(méi)明白規(guī)則二三的含義。

以前在編公式的時(shí)候記得有兩種方法可以讓你的成功率百分之百，第一種把執(zhí)行賣(mài)出的時(shí)間搞到越長(zhǎng)越好，越長(zhǎng)成功率越高，像今年這個(gè)樣子，如果你的時(shí)間在七年以上，你只要求20%的收益，那你的成功率就是百分之百了。但你認(rèn)為這樣的成功率有意義嗎？在這么長(zhǎng)的時(shí)間你在做什么？你會(huì)怎么想？

還有另外的一種是限定賣(mài)出時(shí)間，比如限制在每個(gè)月的20號(hào)而且獲利在10%以上時(shí)賣(mài)出。這樣的成功率也是百分之百，但只要你再看一下其他的參數(shù)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)未平倉(cāng)合約數(shù)比成交完成數(shù)要多得多，這等于說(shuō)如果有百分之十你就賣(mài)出，如果沒(méi)有你就死都不賣(mài)，結(jié)果是少數(shù)個(gè)股只賺了一點(diǎn)就賣(mài)，大部分都給深套著。

如果認(rèn)為這兩種百分之百是你要的，如果你反對(duì)規(guī)則一的理由和這個(gè)類(lèi)似，那我無(wú)法可說(shuō)。死不認(rèn)錯(cuò)那不叫交易。別人打你你卻不還手，那是什么事？

我想大多人都想從里面去找一些“圣杯”。三個(gè)規(guī)則就是真正的圣杯了！正如幽靈所講這個(gè)是最核心的東西了。這本書(shū)直接從交易的內(nèi)心世界告訴你要怎么想，然后在怎么想的前提下怎么正確的做，幽靈的目的是在教我們?nèi)绾巫龅街泻弦?、讓正確的思維方式成為一種習(xí)慣、變成一種本能！

改變自己的行為，讓正確的思維方式成為一種習(xí)慣絕不是一件容易的事。我前面講到自己在止損后卻出現(xiàn)了大漲，我知道自己止錯(cuò)了，但我開(kāi)始時(shí)卻沒(méi)有膽量再追回去，我是這樣想的：已經(jīng)損失了手續(xù)費(fèi)都不只了，現(xiàn)在又要馬上追回去，兩次的手續(xù)費(fèi)都快百分之三了，這等于我還沒(méi)進(jìn)入就已經(jīng)先損失了百分之三，心理真的是很不情愿的。其實(shí)這同樣是錯(cuò)了不

認(rèn)錯(cuò)的另一種方式，我知道它是錯(cuò)的，情緒！但要改變自己的行為方式，馬上又追回去卻不那么容易的，但后來(lái)的一次還是追進(jìn)去了，這個(gè)經(jīng)歷很深刻地給自己上了一課。知行合一真的是不容易，但它卻是最重要的一關(guān)，情緒是最大的阻力，想太多就會(huì)讓自己被人打了還站著不動(dòng)。知行合一就是要讓正確的思維方式從為一種本能！

第四篇：《幽靈的禮物》讀后感：向左轉(zhuǎn)，向右轉(zhuǎn)

《幽靈的禮物》讀后感：向左轉(zhuǎn)，向右轉(zhuǎn)

作者----順勢(shì)無(wú)為

《幽靈的禮物》，滋潤(rùn)交易者靈魂的心靈雞湯。在證券市場(chǎng)只有兩種人才能長(zhǎng)期生存，一類(lèi)是以挖掘價(jià)值機(jī)會(huì)為根基的投資者，另一類(lèi)是以發(fā)現(xiàn)交易機(jī)會(huì)為架構(gòu)的交易者。股神巴菲特是價(jià)值投資的典范，交易機(jī)會(huì)的代表是奇才江恩。巴老先生是我非常崇敬的一位前輩，如同格蘭姆一樣令人肅然起敬，在我心中有一種可遠(yuǎn)賞而不能近玩的神圣感。作為職業(yè)股票操作者要想在這個(gè)市場(chǎng)長(zhǎng)期生存下去，只能把自己歸納于上述兩類(lèi)人群之中，能夠兩者兼顧兩全齊美嗎？好象很難。自己擠身這兩類(lèi)人群尚有不少困難，相對(duì)而言，以自身?xiàng)l件而言進(jìn)入第二類(lèi)人群的可能性較大。去年底讀到《幽靈的禮物》之后，久違的興奮感再次出現(xiàn)在我的心中，上一次好象是兩年前讀《通向金融王國(guó)的自由之路》。幽靈送來(lái)的禮物其實(shí)很簡(jiǎn)單，歸納起來(lái)只有兩條規(guī)則，這些規(guī)則其實(shí)在實(shí)際操作中，或多或少都在“不自覺(jué)”地運(yùn)用，只是幽靈把它用簡(jiǎn)潔的言語(yǔ)總結(jié)出來(lái)，并把其內(nèi)涵剖析的更深刻。規(guī)則

一、只持有正確的倉(cāng)位；規(guī)則

二、正確加碼才能獲利。另外還有一個(gè)關(guān)于套現(xiàn)的規(guī)則討論，個(gè)人認(rèn)為并不成熟，起碼遠(yuǎn)沒(méi)有規(guī)則一二令人信服。

自從93年買(mǎi)進(jìn)第一只股票后很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，一直認(rèn)為股票市場(chǎng)即使不是贏家通吃，也是勝利者的游戲，只有讓自己盡量正確才能獲利。這種觀點(diǎn)在經(jīng)歷了長(zhǎng)期的市場(chǎng)磨練之后，慢慢地不知不覺(jué)地發(fā)生轉(zhuǎn)變。知道了即使你“對(duì)”的次數(shù)多也可能虧損，相反就算你“錯(cuò)”的次數(shù)多也可以獲利！知道了對(duì)時(shí)盈利大于錯(cuò)時(shí)虧損也能累積利潤(rùn)，“截短+持長(zhǎng)”成為我的第一交易原則。幽靈規(guī)則

一、只持有正確的倉(cāng)位，是書(shū)中那個(gè)不知名的華爾街高手交易思想的靈魂。初看平淡無(wú)奇，細(xì)品回味無(wú)窮！它揭示了交易的目的是獲利，交易的本質(zhì)是犯錯(cuò)。反映了證券市場(chǎng)的本質(zhì)是不確定性，沒(méi)有什么事是應(yīng)該如此或不應(yīng)該如此，作為微不足道的個(gè)人投資者不能對(duì)抗市場(chǎng)，只能盡量順應(yīng)它服從它。即使強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)投資者也只能錦上添花，順勢(shì)而為（個(gè)股或大勢(shì)），也不能逆流而上。只持有正確的倉(cāng)位，告訴我們主動(dòng)權(quán)其實(shí)在自己手中，你不可能控制市場(chǎng)但可以控制自己的倉(cāng)位，可以改變你的行為習(xí)慣。(范_文_先_生_網(wǎng))規(guī)則一的目的是，讓你自己而不是市場(chǎng)告訴你是錯(cuò)的，換言之，不能（盡量）讓市場(chǎng)告訴我們倉(cāng)位是錯(cuò)的（止損），而是要讓市場(chǎng)告訴我們倉(cāng)位是正確的。正確的持倉(cāng)方法是，當(dāng)倉(cāng)位被證明是正確的時(shí)候你才持有。其潛臺(tái)詞是，在倉(cāng)位被證明是正確之前，你必須假設(shè)它是錯(cuò)誤的！在市場(chǎng)證明我們的交易是正確的以前，已建倉(cāng)位必須不斷減少直至清除。在一個(gè)合理的時(shí)間內(nèi)，如果市場(chǎng)沒(méi)有證明倉(cāng)位的正確性，那么它遲早會(huì)變得不正確。如果你不是自己清除那些未被證明是正確的倉(cāng)位，而是等市場(chǎng)來(lái)告訴你：你的交易是錯(cuò)誤的，這時(shí)候你的風(fēng)險(xiǎn)就要高出很多。運(yùn)用規(guī)則一本身就說(shuō)明，在你的所有交易中，錯(cuò)的次數(shù)肯定比對(duì)的次數(shù)多，雖然錯(cuò)并不是虧損代名詞，它還包括平手或小盈的交易。規(guī)則一同時(shí)告訴我們，交易是“失敗者”游戲，而不是“勝利者”游戲，那些善于小輸?shù)娜俗罱K才會(huì)大贏！因此，交易是一個(gè)限制損失的游戲，必須警惕自己的倉(cāng)位處于不利狀態(tài)時(shí)的每一分鐘。其實(shí)規(guī)則一暗合我的“截短+持長(zhǎng)”交易原則，只是表達(dá)方式不同。

感悟規(guī)則

一、只持有正確的倉(cāng)位

1、建倉(cāng)后假設(shè)自己的倉(cāng)位不正確--交易的本質(zhì)：失敗者的游戲！

2、讓市場(chǎng)證明自己的倉(cāng)位是正確的--持倉(cāng)?。ㄐ星榘l(fā)展符合預(yù)期）

3、當(dāng)市場(chǎng)在合理時(shí)間里沒(méi)有證明倉(cāng)位是正確的--減倉(cāng)或清倉(cāng)（行情可能停滯甚至反轉(zhuǎn)）

4、當(dāng)市場(chǎng)證明自己的倉(cāng)位是錯(cuò)誤的--清倉(cāng)！（觸發(fā)止損位，最不利的情況）

用作者的話來(lái)說(shuō)，規(guī)則一并不是讓你獲利的法門(mén)，但卻是強(qiáng)體防身的心法。你只有在這個(gè)市場(chǎng)“活”的夠久，才有機(jī)會(huì)獲利，才有獲大利的可能性！

如果說(shuō)規(guī)則一只是強(qiáng)身健體，那么規(guī)則二則可斷鐵熔金！正確加碼才能獲利，要求我們?cè)谡_或仍是正確的倉(cāng)位上加碼，如此才能贏時(shí)揚(yáng)高帆。它不僅體現(xiàn)了華爾街名言：讓利潤(rùn)奔跑！還進(jìn)一步地讓奔跑中的利潤(rùn)載重前行。規(guī)則一的作用是當(dāng)倉(cāng)位不正確時(shí)要立即清倉(cāng)，規(guī)則二則是當(dāng)倉(cāng)位正確要加碼時(shí)使用。在加碼之后，其實(shí)我們又回到規(guī)則一，換言之，根據(jù)規(guī)則一來(lái)保護(hù)規(guī)則二。當(dāng)倉(cāng)位不再正確的時(shí)候，即使我們已經(jīng)加碼，仍然需要把這個(gè)倉(cāng)位清除掉！當(dāng)然，我們希望一個(gè)已經(jīng)加碼的倉(cāng)位被清除，是因?yàn)閭}(cāng)位沒(méi)有被證明是正確的，而不是因?yàn)檠a(bǔ)倉(cāng)之后的逆向移動(dòng)。當(dāng)然，如果出現(xiàn)逆向走勢(shì)的話，也一樣證明倉(cāng)位不再正確，更應(yīng)該立即清除。規(guī)則二同時(shí)說(shuō)明，在交易世界中并沒(méi)有所謂的長(zhǎng)線交易或短線交易，不要事先就設(shè)定自己這次交易是長(zhǎng)線或短線，因?yàn)槟菢幼鼍驼f(shuō)明你是在主觀認(rèn)為市場(chǎng)應(yīng)該如何，你沒(méi)有尊重市場(chǎng)！因此，對(duì)我來(lái)說(shuō)，不存在所謂的長(zhǎng)線交易，只有轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)線持有的倉(cāng)位！因?yàn)?，建倉(cāng)的依據(jù)是得到一個(gè)信號(hào)，知道市場(chǎng)的方向正確，只是不知道市場(chǎng)能沿這個(gè)方向走多遠(yuǎn)。必須把我們所作出的努力和自己的期望區(qū)別開(kāi)來(lái)，正是由于市場(chǎng)的不確定性，規(guī)則一其實(shí)也暗示我們初始倉(cāng)位要?。ㄒ?yàn)槟慵僭O(shè)倉(cāng)位在被證明正確之前是錯(cuò)誤的），如果一開(kāi)始就重倉(cāng)介入，那么你也就沒(méi)有加碼一說(shuō)了，所以我們必須有一個(gè)可以增大倉(cāng)位（加碼）的計(jì)劃。

感悟規(guī)則

二、正確加碼才能獲利

1、輕倉(cāng)介入--加碼的基礎(chǔ)：別出手太重！

2、獎(jiǎng)勵(lì)贏家--獲利的方法：贏時(shí)獲大利、虧時(shí)輸小錢(qián)！

3、系統(tǒng)跟進(jìn)--加碼的前提：正?；貦n時(shí)跟進(jìn)！

相對(duì)于個(gè)人投資者而言，規(guī)則二的運(yùn)用有一定局限性，主要是受到資金量的限制，但仍然需要合理分配手中不多的資金，在交易過(guò)程中合理遵循規(guī)則二。這樣做可以讓你避免陷入盈虧相抵的怪圈，零和游戲是那些不重視資金管理或倉(cāng)位分配者的宿命。

通觀規(guī)則一二，我們可以發(fā)現(xiàn)它們沒(méi)有涉及具體操作（如：建倉(cāng)的標(biāo)準(zhǔn)），僅僅是根據(jù)你的交易系統(tǒng)（或交易架構(gòu)）發(fā)出的信號(hào)建立一個(gè)動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，來(lái)滿足硬幣兩面不同的要求。至于如何建倉(cāng)，取決于你的交易標(biāo)準(zhǔn)或程序（任何一種合理的標(biāo)準(zhǔn)可行，關(guān)鍵要適合自己）。規(guī)則并不是交易計(jì)劃，你必須同時(shí)準(zhǔn)備好一個(gè)交易計(jì)劃，才能讓規(guī)則發(fā)揮作用。記住：你只需要一個(gè)簡(jiǎn)單明了的交易計(jì)劃，不要把它搞得太復(fù)雜，因?yàn)榻灰子?jì)劃不同于交易系統(tǒng)，它最需要簡(jiǎn)單明確。規(guī)則的優(yōu)勢(shì)在于，它給了我們信心，讓我們知道自己有能力并且一定能夠在交易中生存下去。對(duì)于成功的交易者來(lái)說(shuō)，行為習(xí)慣的改變最重要，然而行為習(xí)慣的改變必須與規(guī)則相協(xié)調(diào)。規(guī)則一通過(guò)闡述交易是失敗者的游戲這個(gè)真理，從而與行為習(xí)慣的改變結(jié)合起來(lái)。通過(guò)空倉(cāng)來(lái)保護(hù)自己，除非市場(chǎng)證明應(yīng)該建倉(cāng)，這就是正確的行為習(xí)慣改變。同時(shí)，不要把想法局限在一個(gè)狹隘或固定的模式上，提前為各種可能性做好準(zhǔn)備而不是盲目自信。當(dāng)你犯錯(cuò)之時(shí)，就可以清楚那個(gè)倉(cāng)位錯(cuò)在何處，評(píng)估你的建倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)和清倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)，到底是哪一部分失靈了。必須勇于承認(rèn)錯(cuò)誤、承擔(dān)責(zé)任，但是你一定不能在交易中迷失自己，市場(chǎng)不僅僅存在這一天！犯錯(cuò)并不是壞事，只有在犯錯(cuò)時(shí)，你才能汲取教訓(xùn)，從而在操作正確時(shí)獲利。只不做到不怕錯(cuò)誤，且善于總結(jié)錯(cuò)誤，才能說(shuō)明自己真正理解和運(yùn)用了規(guī)則一。你不能只把眼睛盯在自己賺多少錢(qián)或希望自己賺多少錢(qián)上面，你的計(jì)劃和目標(biāo)會(huì)給你正確的信號(hào)，你的規(guī)則可以讓你得到正確的保護(hù)，你必須時(shí)時(shí)刻刻集中注意力，關(guān)注如何使自己的損失降到最?。∠氤蔀閮?yōu)秀的交易者，必須放松自己，找回創(chuàng)造力，不要把想法局限于一個(gè)狹隘和固定的模式上。希望，必須和計(jì)劃與行動(dòng)結(jié)合起來(lái)。相反，你也可以學(xué)會(huì)用感情征兆來(lái)為自己服務(wù)（預(yù)測(cè)到錯(cuò)誤的倉(cāng)位），比如：沒(méi)有什么比交易里剛剛出現(xiàn)的亢奮情緒更適合清倉(cāng)的信號(hào)了！作者舉了幾個(gè)類(lèi)似的例子，來(lái)說(shuō)明利用自己的情緒為自己服務(wù)，而不是壓抑自己的情緒。如果燥熱到解開(kāi)襯衫的鈕扣，最好清倉(cāng)；如果電話鈴聲讓你心煩意亂，最好清倉(cāng)。

最后談?wù)勱P(guān)于套現(xiàn)的問(wèn)題，這也最復(fù)雜同時(shí)也是一個(gè)說(shuō)不清道不明的問(wèn)題。大多數(shù)情況下的套現(xiàn)，都應(yīng)該在交易計(jì)劃中有所體現(xiàn)。有時(shí)用規(guī)則一清倉(cāng)，有時(shí)得到反轉(zhuǎn)信號(hào)或超買(mǎi)信號(hào)后也可以清倉(cāng)。作者有一個(gè)未成形的規(guī)則三：放巨量后三天清倉(cāng)！我們知道這是針對(duì)普通行情而言的，大多數(shù)情況下都能賣(mài)個(gè)不錯(cuò)價(jià)錢(qián)。但是，正如證券市場(chǎng)只有不確定性而沒(méi)有絕對(duì)一說(shuō)，在2006年的大牛市中，那些暴巨量后大同飆升的個(gè)股不在少數(shù)。即便如此，也不妨礙巨量清倉(cāng)的指導(dǎo)意義，只要你不僵化理解而有足夠的彈性。在市場(chǎng)里行動(dòng)要快，并保持在清倉(cāng)之后再建倉(cāng)的操作持續(xù)性，那么你在暴量后清倉(cāng)有什么損失嗎？你完全可以等待一個(gè)信號(hào)讓自己再進(jìn)場(chǎng)。市場(chǎng)不總是正確的，時(shí)間和活躍性是使市場(chǎng)出錯(cuò)的兩個(gè)重要因素。參考點(diǎn)不同，“正確”的含義也不同，而且在不同的時(shí)間所得出的觀察結(jié)果也不盡相同。當(dāng)你套現(xiàn)時(shí)，必須相當(dāng)確信自己做的事情是正確的。另外，有時(shí)候清倉(cāng)被認(rèn)為是套現(xiàn)，但在更多的情況下，清倉(cāng)只是意味著控制損失不再擴(kuò)大，我們應(yīng)該把清倉(cāng)主要看作把損失減少的一種手段，盡管清倉(cāng)也會(huì)經(jīng)常給我們帶來(lái)利潤(rùn)。在證券市場(chǎng)中行走，我們?nèi)缤饺胍粋€(gè)迷宮。如果我們必須直走（保持現(xiàn)狀），或向左轉(zhuǎn)（清倉(cāng)），或向右轉(zhuǎn)（加碼），那么我們就沒(méi)有多少回旋余地，換言之，不存在規(guī)則一和規(guī)則二之外的套現(xiàn)，因?yàn)檫@會(huì)和規(guī)則沖突，導(dǎo)致不必要的彎路。當(dāng)我想左轉(zhuǎn)的時(shí)候，就清除我的倉(cāng)位，因?yàn)樗鼪](méi)有被證明是正確的或不再是正確的。如果我向右轉(zhuǎn)，會(huì)把右手放在墻上，因?yàn)橐?guī)則二要求我在正確的或仍是正確的倉(cāng)位上加碼。不要忘記只有當(dāng)我們能夠向右轉(zhuǎn)的時(shí)候才右轉(zhuǎn)，當(dāng)我們撞墻的時(shí)候就向左轉(zhuǎn)，在交易中，撞墻的情況就是當(dāng)倉(cāng)位沒(méi)有被證明是正確的時(shí)候，這和倉(cāng)位是錯(cuò)誤的情況是有區(qū)別的。總之，套現(xiàn)不是一件很容易的事情，也沒(méi)有一個(gè)很明確的規(guī)則，套現(xiàn)這方面，更多的時(shí)候取決于我們后天形成的直覺(jué)，而不是規(guī)則。

第五篇：青澤：《幽靈的禮物》讀后感

青澤：《幽靈的禮物》讀后感

(《幽靈的禮物》又名《華爾街幽靈》)

第一次閱讀《幽靈的禮物》時(shí)，我就有一種似曾相識(shí)的感覺(jué)，那種交易員和交易員之間的心靈感應(yīng)。

《幽靈的禮物》規(guī)則一說(shuō)：在市場(chǎng)證明我們的交易是正確的以前，已建立的倉(cāng)位必須不斷的減少和清除。即正確的持倉(cāng)方法是，當(dāng)倉(cāng)位被證明是正確的時(shí)候你才持有。

我在多年的操盤(pán)生涯中也形成了一個(gè)自己的交易習(xí)慣：每天收盤(pán)以前，仔細(xì)的審查一遍自己保留的倉(cāng)位。凡是感覺(jué)可疑的，有問(wèn)題的單子，一律清除。而只持有自己認(rèn)為有前途，有信心，而且最好是有浮動(dòng)贏利的交易。（專(zhuān)業(yè)?。﹥H僅因?yàn)檫@一看似簡(jiǎn)單的習(xí)慣舉動(dòng)，不知讓我躲過(guò)了多少次無(wú)謂的、莫名其妙的損失。

觸發(fā)我制定這條交易規(guī)則的直接原因有幾個(gè)：

1、我的經(jīng)驗(yàn)表明，因?yàn)槠谪浲稒C(jī)的高風(fēng)險(xiǎn)，勉勉強(qiáng)強(qiáng)、可做可不做的交易，還是不要去做為妙。

2、投機(jī)者應(yīng)該把自己的精力集中在一些符合自己的思維框架、個(gè)性習(xí)慣，非常有把握的市場(chǎng)機(jī)會(huì)上。沒(méi)有必要在一些令人傷神的虧損交易上冥思苦想，希望轉(zhuǎn)危為安。一刀砍了它，也許你就立地成佛了。

“如果你還在照顧損失的傷口，忙著“救火”，勢(shì)必?zé)o暇尋找其它的機(jī)會(huì)。最后的結(jié)果可能是更大的損失。認(rèn)賠相當(dāng)于拋棄痛苦，讓情緒平靜下來(lái)，提高控制能力，使你得以繼續(xù)交易。”

舉兩個(gè)自己交易的例子。

“在北京綠豆期貨交易中，有一次，在我買(mǎi)入以后，市場(chǎng)價(jià)格就一直在我買(mǎi)入價(jià)附近徘徊。既沒(méi)有賺，也沒(méi)有虧。有時(shí)候，看起來(lái)漲勢(shì)就要來(lái)了，過(guò)了一會(huì)，市場(chǎng)又恢復(fù)到原來(lái)半死不活的狀態(tài)。平倉(cāng)出局吧，又生怕錯(cuò)過(guò)隨后的上漲行情，我覺(jué)得可惜。不平倉(cāng)吧，又對(duì)市場(chǎng)的表現(xiàn)不滿意，還有點(diǎn)擔(dān)心。就這樣，在內(nèi)心的矛盾沖突中，我患得患失地度過(guò)了兩天。第三天尾市，情況還沒(méi)有什么改觀，我的單子依然沒(méi)有利潤(rùn)。按照三天操作規(guī)則，我下定決心，平倉(cāng)離場(chǎng)。（墨菲定理的編外應(yīng)用?。?/p>

令人驚奇的是，第四天早上，市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)不到5分鐘，綠豆期價(jià)就暴跌100多元。如果我沒(méi)有在前一天果斷地平倉(cāng)，這下就要吃大虧了。

另外一次是在海南橡膠市場(chǎng)。有一天，和我在同一個(gè)營(yíng)業(yè)部的那位大學(xué)同學(xué)給我拿來(lái)了一張橡膠走勢(shì)圖。我看見(jiàn)她在圖表上畫(huà)了很多趨勢(shì)線，還用紅筆表示出市場(chǎng)的阻力和支撐位置，顯然，她仔細(xì)研究過(guò)橡膠走勢(shì)。她認(rèn)為橡膠期貨在劇烈下跌以后，很可能出現(xiàn)反彈行情，做多肯定有利可圖。

我非常相信她的判斷，當(dāng)即買(mǎi)了100手。但是，在我買(mǎi)進(jìn)以后，橡膠市場(chǎng)的走勢(shì)似乎和我同學(xué)的預(yù)測(cè)不太一樣。沒(méi)有上漲的跡象，而是在原地踏步。到了第三天，我再也不想等下去了，賺了很少的一點(diǎn)錢(qián)就平倉(cāng)了。過(guò)了幾天，我當(dāng)初買(mǎi)入的那個(gè)品種就開(kāi)始下跌，后來(lái)跌得慘不忍睹。如果我沒(méi)有運(yùn)用三天規(guī)則主動(dòng)平倉(cāng)，這筆交易虧損是一定的，只是虧多虧少而已?！?/p>

一般說(shuō)來(lái)，止損有價(jià)格止損和時(shí)間止損兩種。我書(shū)中的例子，采用的是時(shí)間止損法。因?yàn)槌钟械膫}(cāng)位好幾天沒(méi)有被證明為有利可圖的，我用三天規(guī)則把自己拉出了泥潭。

對(duì)于一個(gè)新手來(lái)說(shuō)，價(jià)格止損和時(shí)間止損方法雖然是被動(dòng)的，但是簡(jiǎn)單實(shí)用，可以強(qiáng)制性的清除可能帶來(lái)巨大傷害的頭寸。當(dāng)然，效果不一定是最好的。

《幽靈的禮物》的規(guī)則一，不是價(jià)格止損法，也不僅僅是時(shí)間止損法，它需要投機(jī)者在交易技術(shù)方面有相當(dāng)?shù)墓α?，包括?duì)交易的本質(zhì)問(wèn)題的理解、市場(chǎng)感覺(jué)、經(jīng)驗(yàn)等等。所以，它可能會(huì)讓大多數(shù)人無(wú)所適從，但對(duì)有些人非常有價(jià)值。順便說(shuō)一句，我覺(jué)得規(guī)則一不但適用短線交易，也適用中長(zhǎng)線交易。我上面談到的例子，在某種意義上，就是規(guī)則一在中線交易中的運(yùn)用。

讀罷該書(shū)掩卷心情久久不能平靜，實(shí)感幽靈的真誠(chéng)與善良。幽靈沒(méi)有用刺激夸張的語(yǔ)言向我們描述自己獨(dú)特的市場(chǎng)理論在交易中所取得輝煌的成就而將自己神話；相反他平實(shí)的告訴我們他也只是一個(gè)普通人，在交易中輸?shù)拇螖?shù)也非常多，只是損失非常小而已。自己與其他交易員相比區(qū)別也僅在于思考交易的方式不同罷了。市場(chǎng)的公平與自由性允許每個(gè)人的交易想法存在，但是交易的結(jié)果只有一個(gè)------獲利與否，幽靈要告訴我們的就是如何用自己的交易想法最快的達(dá)到獲取收益的目的。

關(guān)于規(guī)則一、二 幽靈的規(guī)則是基于對(duì)交易游戲本質(zhì)認(rèn)識(shí)上的，交易行為本身不是一個(gè)將交易者導(dǎo)向成功的游戲，本質(zhì)上是讓大多數(shù)人失敗的游戲，幽靈在規(guī)則一中要告訴我們?cè)谝粋€(gè)本質(zhì)上是失敗者的游戲中要敗中求勝，他認(rèn)為關(guān)鍵的第一步是盡快主動(dòng)認(rèn)錯(cuò)，這樣才能敗中求勝。幽靈認(rèn)為任何頭寸如果沒(méi)有按照交易者的想法產(chǎn)生預(yù)期變化，此時(shí)不論結(jié)果怎樣都應(yīng)該視為交易失利而應(yīng)出局。幽靈并沒(méi)有給出認(rèn)定自己的頭寸是正確的標(biāo)準(zhǔn)，我個(gè)人理解是因?yàn)樗J(rèn)為每個(gè)人都會(huì)有自己的獨(dú)特交易認(rèn)知模式和感受來(lái)形成自己的交易想法和計(jì)劃。只有你自己的東西才是你所擁有的，他只充當(dāng)教練的角色目的是提升你的交易想法和計(jì)劃中獲利潛能的技巧，來(lái)更快的達(dá)成你的交易獲利目標(biāo)，這也幽靈愿意公開(kāi)自己規(guī)則的目的。

但幽靈還是給出了一些我們反映在情緒上的標(biāo)準(zhǔn)“如果你燥熱到不得不解開(kāi)你襯衫最上面的紐扣，你最好清倉(cāng)；如果電話鈴聲讓你心煩意亂，你最好清倉(cāng)；如果你已經(jīng)超過(guò)了合理的時(shí)間，還持有沒(méi)被證明正確的倉(cāng)位，你也最好清倉(cāng)?！薄澳阈枰雎?tīng)自己內(nèi)心的想法和你的沮喪，讓你自己而不是市場(chǎng)告訴你：你的倉(cāng)位是錯(cuò)誤的。如果你沮喪的時(shí)候恨不得馬上清倉(cāng)，那就毫不猶豫地辦吧，因?yàn)檫@已經(jīng)是機(jī)械化系統(tǒng)的一部份了；一定要留心你的新倉(cāng)位完全與市場(chǎng)方向格格不入的可能性。”

既然交易是失敗者的游戲，那么初始頭寸就是建立在失利基礎(chǔ)上的，盡管快速主動(dòng)認(rèn)錯(cuò)，善輸小錯(cuò)可以降低風(fēng)險(xiǎn)的程度保護(hù)交易員不受大的傷害，但這不是交易的目標(biāo)。要想在輸多贏少（指輸贏次數(shù)）的游戲中求勝。

觀察一下職業(yè)賭徒的策略就很有啟發(fā)作用，因?yàn)閮烧邚氖掠螒虻谋举|(zhì)相似。職業(yè)賭徒策略要求在勝率利于自己的條件下下重注要敢贏，類(lèi)似的幽靈的規(guī)則2也要求交易員在被證明為正確的頭寸上繼續(xù)加碼重倉(cāng)更多的累積獲利；而在勝率不利的情況下不下注或下小注，要善輸。此時(shí)幽靈的規(guī)則一與二中要求對(duì)初始頭寸出錯(cuò)時(shí)盡快出局和限制頭寸規(guī)模來(lái)保護(hù)自己。從這些層面上我們看到職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)人要求自己敢拼的精神。

現(xiàn)在幽靈的那句“在一個(gè)合理的時(shí)間內(nèi)，如果市場(chǎng)沒(méi)有證明倉(cāng)位的正確性，那么它遲早會(huì)變得不正確?！睍r(shí)刻回蕩在我腦海，我深信幽靈的規(guī)則可以讓我更快成長(zhǎng)。

幽靈花了大量篇幅討論的行為習(xí)慣改變，但你不要認(rèn)為這又是關(guān)于“知行合一”哲學(xué)命題的老調(diào)重彈，他實(shí)際上要告訴我們的是什么才是正確的行為習(xí)慣改變的方式?？梢钥偨Y(jié)為只有深刻的正確認(rèn)識(shí)，才會(huì)有正確的反應(yīng)與行動(dòng)。

綜觀全書(shū)，幽靈始終強(qiáng)調(diào)三點(diǎn)-----思考、優(yōu)勢(shì)、快人一步，幽靈的規(guī)則也是建立在這三個(gè)焦點(diǎn)上的。幽靈的規(guī)則不是交易靈丹妙藥，但卻是交易員心靈的雞湯，交易員可以從思維方式到交易行為習(xí)慣各方面吸取頂尖交易員智慧的營(yíng)養(yǎng)。