第一篇：作業(yè)-表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的聯(lián)系區(qū)別

關(guān)于中間業(yè)務(wù)于表外業(yè)務(wù)的聯(lián)系區(qū)別

一 國內(nèi)的解釋

（一）中間業(yè)務(wù)包含表外業(yè)務(wù)

中國人名銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》里定義中間業(yè)務(wù)為：不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。該規(guī)定將中間業(yè)務(wù)劃分為九中：1.支付結(jié)算類中間業(yè)務(wù)，包括國內(nèi)外結(jié)算業(yè)務(wù)；2.銀行卡業(yè)務(wù)，包括信用卡和借記卡；3.代理類中間業(yè)務(wù)，包括代理證券、代理保險(xiǎn)、代理金融機(jī)構(gòu)委托、代收代付等；4.擔(dān)保類中間業(yè)務(wù)，包括銀行承兌匯票、備用信用證、各類銀行保函等；5.承諾類中間業(yè)務(wù)，主要包括貸款承諾業(yè)務(wù)；6.交易類中間業(yè)務(wù)，如遠(yuǎn)期外匯合約、金融期貨、互換和期權(quán)等；7.基金托管，如封閉式或開放式投資基金托管；8.咨詢顧問類中間業(yè)務(wù)，如信息咨詢、財(cái)務(wù)顧問等；9.其他類中間業(yè)務(wù)，如保管箱業(yè)務(wù)等。

中央銀行制定的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》里定義表外業(yè)務(wù)為：商業(yè)銀行所從事的，按照銀行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。并將表外業(yè)務(wù)劃分為三大類別：1.擔(dān)保類，2.承諾類，3.金融衍生交易。

因此，不難看出，根據(jù)中央銀行的對(duì)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的分類，表外業(yè)務(wù)的三種類型包括在中間業(yè)務(wù)里，也就是說，中間業(yè)務(wù)包括表外業(yè)務(wù)。

（二）表外業(yè)務(wù)包括中間業(yè)務(wù)

根據(jù)中央銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的定義：相同的是：兩者都不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。不同的是：前者形成銀行的非利息收入；后者可能會(huì)改變損益，一項(xiàng)業(yè)務(wù)要么給銀行帶來收益要么給銀行帶來虧損，非利息收入自然歸屬于收入。因此，可以簡(jiǎn)單推理得中間業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)。

二 國際觀點(diǎn)

國際上并沒有“中間業(yè)務(wù)”這一說法，中間業(yè)務(wù)是我國的一個(gè)傳統(tǒng)詞匯，“表外業(yè)務(wù)”是一個(gè)舶來詞，國際銀行屆在談到資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)時(shí)，往往用“表外業(yè)務(wù)”的說法。巴塞爾委員會(huì)將表外業(yè)務(wù)劃分為四種即：1.銀行提供的各種擔(dān)保，包括傳統(tǒng)的對(duì)償還貸款擔(dān)保、跟單信用證擔(dān)保、票據(jù)承兌擔(dān)保、追索權(quán)擔(dān)保、追索權(quán)債券轉(zhuǎn)讓、附屬機(jī)構(gòu)的融資支持等；2.貸款和投資的承諾業(yè)務(wù)，其分為可撤銷和不可撤消兩種，前者有貸款限額和透支限額，后者主要有循環(huán)貸款承諾、回售與回購協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、循環(huán)包銷便利、發(fā)行商業(yè)票據(jù)等，對(duì)于不可撤消承諾，銀行在法律上負(fù)有責(zé)任；3.金融創(chuàng)新工具，包括外匯期貨業(yè)務(wù)、貨幣利率互換、金融期貨與期權(quán)合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、外匯及證券各種指數(shù)、其他資產(chǎn)的期貨與期權(quán)、組織辛迪加貸款等；4.利用人力、技術(shù)設(shè)備等資源為客戶提供中介服務(wù)，包括現(xiàn)金管理、計(jì)算機(jī)服務(wù)、金融投資和經(jīng)濟(jì)信息咨詢服務(wù)、托管、代理收付、代理保險(xiǎn)、物業(yè)策劃、遺囑執(zhí)行與遺產(chǎn)承辦、住房買賣、股票投資的中介服務(wù)、旅游服務(wù)等。

從中可以看出，巴塞爾委員會(huì)所界定的表外業(yè)務(wù)與我國中央銀行界定的中間業(yè)務(wù)基本一致。國外在解讀我國央行制定的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》時(shí)，定義“中間業(yè)務(wù)”為“創(chuàng)造非利息收入的表外業(yè)務(wù)”（“The Provisonal Regulations : on Intermediary Business of Commercial Banks were promulgated by the People’s Bank of China on june 21,2001.They came into force on the same date.” Intermediary business “is defined in the Regulations to be off-balance-sheet business that creats non-interest income.”）。

三 中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的角度

中間業(yè)務(wù)，即銀行以中間人身份參與的業(yè)務(wù)，是為顧客提供服務(wù)的第三方，強(qiáng)調(diào)銀行在業(yè)務(wù)中的角色。表外業(yè)務(wù)，是從會(huì)計(jì)角度界定的。兩者的出發(fā)點(diǎn)不同，因此有交叉重疊。本人認(rèn)為，為了消除分歧，可以在論述相關(guān)問題時(shí)，對(duì)自己所認(rèn)為的中間業(yè)務(wù)或表外業(yè)務(wù)以注釋的形式加以解釋說明。當(dāng)然更方便的做法是對(duì)兩者各方達(dá)成一致的認(rèn)識(shí)或統(tǒng)一界定。

由于國際化的趨勢(shì)越來越明顯，參與的國際經(jīng)濟(jì)金融往來也越來越多，勢(shì)必要做好與國際金融界的接軌，那么在此細(xì)節(jié)問題上，就應(yīng)當(dāng)仔細(xì)研究。本人認(rèn)為，同時(shí)并存“中間業(yè)務(wù)”與“表外業(yè)務(wù)”并無必要?！吨袊嗣胥y行2001年第五號(hào)令》規(guī)定，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括兩大類：不形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)即一般意義上的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，和形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的中間業(yè)務(wù)即一般意義上的表外業(yè)務(wù)。而國際上認(rèn)為表外業(yè)務(wù)包括金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)和形成或有資產(chǎn)、或有負(fù)債的表外業(yè)務(wù)?？梢?，我國中間業(yè)務(wù)等同于國際上的表外業(yè)務(wù)。

參考文獻(xiàn)：1 王曉亮《商業(yè)銀行“中間業(yè)務(wù)”與“表外業(yè)務(wù)”的辨析》載于2008年4月第30卷第一期《山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》；

王杰、張金勝、喬香蘭《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)辨析》載于2006年5月《商業(yè)現(xiàn)代化》（下旬刊）總第46期。

市場(chǎng)營銷072 朱慧 2111207228

第二篇：表外業(yè)務(wù)專題

理論·政策·產(chǎn)業(yè) 表外業(yè)務(wù)專題

陜西日?qǐng)?bào) 2014年8月19日

趙正永：全省各級(jí)政府要切實(shí)擔(dān)負(fù)起金融政策執(zhí)行者、金融改革推進(jìn)者、地方金融管理者、金融環(huán)境創(chuàng)建者、金融安全維護(hù)者的責(zé)任。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部都要從經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局和戰(zhàn)略的高度，充分認(rèn)識(shí)當(dāng)前形勢(shì)下做好金融工作的重要性，自覺把金融工作列入重要議事日程，經(jīng)常聽取匯報(bào)，加強(qiáng)研究，深入分析形勢(shì)，進(jìn)一步加大對(duì)金融工作的支持力度。要堅(jiān)持在高度重視、充分發(fā)揮金融對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展支撐和服務(wù)功能的同時(shí)，牢固樹立金融產(chǎn)業(yè)的理念，把金融業(yè)作為重要產(chǎn)業(yè)列入經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，明確發(fā)展目標(biāo)和要求，提出相應(yīng)的辦法和舉措，努力實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良性互動(dòng)。

婁勤儉：“十二五”時(shí)期是陜西金融實(shí)現(xiàn)加快發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，要抓住國家金融政策開放的難得機(jī)遇，緊緊圍繞把西安建設(shè)成區(qū)域性金融中心、把關(guān)中建成金融助推科技成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的示范基地、把金融產(chǎn)業(yè)打造成為我省的支柱產(chǎn)業(yè)的總體目標(biāo)，以健全金融服務(wù)體系、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)金融創(chuàng)新、引導(dǎo)聚集民間資本、做強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)、維護(hù)金融安全穩(wěn)定為著力點(diǎn)，加快建設(shè)機(jī)構(gòu)

密集、市場(chǎng)完善、創(chuàng)新活躍、科技先進(jìn)、服務(wù)高效的現(xiàn)代金融體系，為全省經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展提供有力的支撐和保障。

編者按

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)。隨著我國經(jīng)濟(jì)金融改革不斷深化、對(duì)外開放程度不斷提高，表外業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大。金融一直都是我省經(jīng)濟(jì)的“短腿”，表外業(yè)務(wù)發(fā)展落后，與其他省份相比差距較為明顯。本期周末講座邀請(qǐng)到北京銀行西安分行行長(zhǎng)趙政黨，為我們講授表外業(yè)務(wù)專題。本報(bào)擷取其中重點(diǎn)加以摘登，以饗讀者。

專家講義摘編

一、表外業(yè)務(wù)的基本概念及分類

狹義的表外是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但有可能引起損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保類、部分承諾類兩種類型。擔(dān)保業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對(duì)第三方承諾責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務(wù)是

指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。

廣義的表外業(yè)務(wù)指在資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)量，通過場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)、銀行體系內(nèi)、同業(yè)市場(chǎng)、通道業(yè)務(wù)市場(chǎng)或非標(biāo)產(chǎn)品發(fā)行的各類債券、計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品，有可能對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務(wù)。

廣義的表外業(yè)務(wù)的部分種類摘錄如下： 1.標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)融資業(yè)務(wù)

4.網(wǎng)絡(luò)金融。當(dāng)前我國網(wǎng)絡(luò)金融主要有以下六種模

式第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)與金融門戶。網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的第一個(gè)階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助銀行“把業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融談業(yè)務(wù)。第二個(gè)階段是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始在我國萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長(zhǎng)起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三個(gè)階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元件”，是網(wǎng)絡(luò)金融得到迅猛發(fā)展的一年。自此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)快速發(fā)展，眾籌融資平臺(tái)開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對(duì)業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重組改造，加速建設(shè)線上創(chuàng)新型平臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展進(jìn)入新的階段。

二、近年銀非標(biāo)債券表外業(yè)務(wù)模式的演變 2008年，票據(jù)買入返售、直接融資工具為主要模式。

2009年：同業(yè)-理財(cái)-信托模式。通過銀行理財(cái)資金借助信托計(jì)劃向企業(yè)發(fā)放信托貸款，而利用同業(yè)資金價(jià)格低，通過金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)投資行為，投

資銀行理財(cái)產(chǎn)品從而降低企業(yè)融資成本。

2010年：以釋放信貸規(guī)模為目的，借助本行理財(cái)資金，通過信托公司買斷銀行信貸資產(chǎn)，釋放本行貸款規(guī)模。

信托公司買入銀行貸款——發(fā)行信托計(jì)劃——銀行理財(cái)投資信托計(jì)劃——理財(cái)產(chǎn)品行貨內(nèi)發(fā)行。

2011年：同業(yè)代付大量興起，一段時(shí)間內(nèi)，同業(yè)代付所依托的國內(nèi)信用證替代了信托貸款、銀行貸款。

2012年：同業(yè)投資嫁接金融資產(chǎn)買入返售成為主流，兩方、三方交易模式富于變化。銀行理財(cái)嫁接金融資產(chǎn)交易所委托債券權(quán)投資也成為表外融資重要方式。

2013年：委托投資、買入返售、同業(yè)投資等各類模式并存，表外業(yè)務(wù)變化更多，同一模式持續(xù)時(shí)間更短，券商資管計(jì)劃、基金資產(chǎn)管理計(jì)劃、各類受益權(quán)等產(chǎn)品和交易被靈活運(yùn)用。

三、近年來針對(duì)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施主要包括：

《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》及《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的通知》，要點(diǎn)：銀信理財(cái)轉(zhuǎn)入表內(nèi)，計(jì)提撥備。

《進(jìn)一步規(guī)范銀行金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》，要點(diǎn)：真實(shí)轉(zhuǎn)讓。

《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》，要點(diǎn)：委托行將委托同業(yè)代付的款項(xiàng)進(jìn)表核算。

《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問題的通知》，要點(diǎn)：明確非標(biāo)債券定義和范圍；理財(cái)資金非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。

2014年5月16日，央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，要點(diǎn)：明確了同業(yè)業(yè)務(wù)的概念和要求，大量業(yè)務(wù)模式實(shí)質(zhì)性叫停。

2014年5月8日中國銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)治理的通知》，要點(diǎn)：商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)實(shí)行專營部門制；明確非標(biāo)債券業(yè)務(wù)操作規(guī)范。

四、以西咸為例如何利用表外業(yè)務(wù)工具解決發(fā)展問題

1.西咸新區(qū)位于陜西省西安市和咸陽市建設(shè)區(qū)之間，區(qū)域范圍涉及西安、咸陽兩市所轄7縣23個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和街道辦事處，規(guī)劃控制面積882平方公里。西咸新區(qū)是關(guān)中一天水經(jīng)濟(jì)區(qū)的核心區(qū)域。區(qū)位優(yōu)

勢(shì)明顯、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)良好、教育科技人才匯集、歷史文化底蘊(yùn)深厚、自然生態(tài)環(huán)境較好，具備加快發(fā)展的條件和實(shí)力。要把建設(shè)西安新區(qū)作為深入實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略的重要舉措，探索和實(shí)踐以人為本核心的中國特色新型城鎮(zhèn)化道路，推進(jìn)西安、咸陽一體化進(jìn)程，為把西安建設(shè)成為富有文化特色的現(xiàn)代化城市、拓展我國向西開放的深度和廣度發(fā)揮積極作用。

2.西咸新區(qū)表外業(yè)務(wù)情況（1）已合作項(xiàng)目

截止6月末，北京銀行西安分行累計(jì)為西咸新區(qū)提供資金支持114.65億元，其中表外融資107.05億元，提供授信總額85億元。

（2）未來2年西咸新區(qū)表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃 北京銀行計(jì)劃2年內(nèi)，對(duì)西咸新區(qū)提供各類結(jié)構(gòu)化融資300億元，其中計(jì)劃在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)平臺(tái)方面提供融資100億元、在區(qū)內(nèi)BT項(xiàng)目方面提供融資100億元、在股權(quán)融資方面提供100億元。2014年在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再投放。

西咸新區(qū)表外業(yè)務(wù)專項(xiàng)建議

西咸新區(qū)“兩權(quán)價(jià)款”受益權(quán)質(zhì)押項(xiàng)下融資解決方案:按照西咸新區(qū)建設(shè)及未來規(guī)劃，我們認(rèn)為，西咸新區(qū)未來資金需求具備以下特點(diǎn)：一是金融大；

二是期限長(zhǎng)；三是成本可控。

方案一：

承接債務(wù)的西咸新區(qū)各組團(tuán)下轄建設(shè)公司，亦包括西咸新區(qū)自身的建設(shè)公司，“兩權(quán)價(jià)款”受益權(quán)做抵押，需政府通過相關(guān)的法律程序納入預(yù)算

可選擇：

1.銀行主導(dǎo)的非標(biāo)資產(chǎn)債券融資計(jì)劃（3-5年）2.保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃（5-10年）

3.基金公司或證劵公司主導(dǎo)的債券或定向資產(chǎn)管理計(jì)劃周期：

一般銀行2個(gè)月左右 保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃3個(gè)月左右

非標(biāo)資產(chǎn)債券融資計(jì)劃6個(gè)月左右 方案二：

以“兩權(quán)價(jià)款”估值權(quán)益人入股西咸集團(tuán)企業(yè)或公司，市場(chǎng)化運(yùn)作，利用權(quán)益杠桿在銀行間市場(chǎng)、債券市場(chǎng)以及銀行非標(biāo)業(yè)務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行融資。

方案三

以“兩權(quán)價(jià)款”估值作為入股劣后級(jí)，發(fā)起成立西咸城市建設(shè)基金，規(guī)模初步按100以，未來按300-500億規(guī)模設(shè)計(jì)。成立后，專門以股權(quán)形成投資西咸新區(qū)各板塊公司，要求專業(yè)團(tuán)隊(duì)管理，市場(chǎng)化運(yùn)作。

典型案例

商業(yè)銀行可從傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)方面進(jìn)行創(chuàng)新，最典型的案例如下：

1.代理業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)在鞏固已有代理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,不斷拓展代理業(yè)務(wù)的范圍。如代理客戶收付款、代理融通資金、代理保管業(yè)務(wù)、代理組建新公司、代理客戶會(huì)計(jì)事務(wù)等。它包括代付代收勞務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)、環(huán)保費(fèi)、水電費(fèi)、房租、電話費(fèi)、交通罰款等;辦理代為支付工資、養(yǎng)老金返還等業(yè)務(wù);爭(zhēng)取代理發(fā)行國債、金融債券、民政部門彩券等業(yè)務(wù)以及代理國家政策性銀行業(yè)務(wù)。其中,代保管業(yè)務(wù)主要是密封保管業(yè)務(wù),包括保管股票、債券、大額定期存單等有價(jià)證券和黃金、白銀、珠寶首飾、珍貴文物、契約文件等。這是一項(xiàng)利用銀行自身的安全設(shè)施,向客戶收取保管費(fèi)的邊緣性金融業(yè)務(wù)。2.開拓委托投資業(yè)務(wù)。在既有的投融資體制和運(yùn)作機(jī)制條件下,商業(yè)銀行可以接受機(jī)構(gòu)投資者的要求,以委托投資的方式把資金投放到有關(guān)項(xiàng)目和企業(yè)中去。如果商業(yè)銀行能夠控制風(fēng)險(xiǎn),不參與到交易中去,僅發(fā)揮中介作用,交易風(fēng)險(xiǎn)由委托人和受益人承擔(dān),那么,委托投資業(yè)務(wù)是值得大力發(fā)展的。

表外業(yè)務(wù)專題講座心得體會(huì)

省委常委、常務(wù)副省長(zhǎng) 江澤林

一、表外業(yè)務(wù)的基本概念

（一）基本定義

表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng),表外業(yè)務(wù)有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)指那些未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，并在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動(dòng)。通常把這些經(jīng)營活動(dòng)稱為或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，它們是有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。廣義的表外業(yè)務(wù)則除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)，還包括結(jié)算、代理、咨詢等無風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，所以廣義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)反映的業(yè)務(wù)。(二)主要分類

1.狹義的表外業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類、部分承諾類兩種類型。擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托

對(duì)第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，承諾類包括貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等。

2.廣義的表外業(yè)務(wù)分為標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)融資業(yè)務(wù)（場(chǎng)外交易）、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)及網(wǎng)絡(luò)金融四類。

標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)融資業(yè)務(wù)（場(chǎng)外交易）包括注冊(cè)交易商協(xié)會(huì)（人民銀行所轄）、理財(cái)融資工具（銀監(jiān)會(huì)注冊(cè)）、資產(chǎn)證券化（ABS）三類。其中注冊(cè)交易商協(xié)會(huì)（人民銀行所轄）短期融資券、中期票據(jù)、超級(jí)短融、私募票據(jù)、并購票據(jù)、永續(xù)票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等。非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)業(yè)務(wù)包括產(chǎn)權(quán)交易所業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)及通道業(yè)務(wù)三類。其中產(chǎn)權(quán)交易所業(yè)務(wù)主要指委托債權(quán)業(yè)務(wù)；同業(yè)業(yè)務(wù)包括同業(yè)代付/同業(yè)償付業(yè)務(wù)、同業(yè)投資業(yè)務(wù)、委托投資業(yè)務(wù)、買入返售業(yè)務(wù)四類；通道業(yè)務(wù)包括信托資產(chǎn)管理計(jì)劃、券商定向資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等。

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是指儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、基金、外匯、地產(chǎn)等都是理財(cái)?shù)耐緩?，與這些途徑相關(guān)的產(chǎn)品就是理財(cái)產(chǎn)品。狹義的理財(cái)產(chǎn)品指商業(yè)銀行接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資

計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益并按約定條件和比例收取管理費(fèi)，投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶自行承擔(dān)。按標(biāo)價(jià)貨幣分為人民幣理財(cái)、外幣理財(cái)、雙幣種理財(cái)產(chǎn)品三類；按投資方向分為債券類理財(cái)、信托類理財(cái)、新股申購類理財(cái)、代客境外理財(cái)（QDⅡ）、結(jié)構(gòu)性理財(cái)、商品類理財(cái)、信貸資產(chǎn)類理財(cái)七類；按收益類型分為保本固定收益類、保本浮動(dòng)收益類、非保本類三類。

網(wǎng)絡(luò)金融主要包括第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

（三）基本特征

1.服務(wù)與資金沒有直接聯(lián)系。銀行的表內(nèi)活動(dòng)都是與其它主體之間直接的債權(quán)債務(wù)交易，但是在從事表外業(yè)務(wù)活動(dòng)中并不直接運(yùn)用自身的資金，屬于純粹的金融服務(wù)，從始至終都沒有資金借貸關(guān)系的發(fā)生；對(duì)于承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的或有類表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、保函擔(dān)保和承兌等，是為支持申請(qǐng)人而承擔(dān)的或有責(zé)任。

2.杠桿性較高，盈虧波動(dòng)劇烈。金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)，具有很高的杠桿性，可能誘發(fā)較高的投機(jī)行為。相對(duì)于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，衍生金融交

易具有以較少的資本金，支持較大名義交易金額的特點(diǎn)。所以可以用小數(shù)目資金獲得大收益，但同時(shí)，如果預(yù)測(cè)失誤，也會(huì)導(dǎo)致虧損的數(shù)目成倍放大，從而使金融市場(chǎng)上的交易量變化劇烈。

3.交易高度集中。由于表外業(yè)務(wù)尤其是衍生產(chǎn)品的復(fù)雜性和高杠桿性，衍生產(chǎn)品合約在全球通過有組織的交易所或者通過場(chǎng)外交易的形式進(jìn)行交易，且每筆交易數(shù)額巨大，因此對(duì)交易者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、控制和監(jiān)控能力具有較高的要求。因此，在全球范圍內(nèi)，衍生產(chǎn)品交易實(shí)際上出現(xiàn)了高度集中趨勢(shì)。

4.透明度較低。由于屬于表外業(yè)務(wù)，根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)管制制度，信息披露往往不直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，而是僅僅可能體現(xiàn)為附注；這樣，容易導(dǎo)致銀行表外交易的信息披露不充分，從而隱藏了風(fēng)險(xiǎn)信息。

二、發(fā)展表外業(yè)務(wù)的重要意義

(一)提高盈利水平。我國商業(yè)銀行主要經(jīng)營業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，其中，存貸款業(yè)務(wù)是主要經(jīng)營的業(yè)務(wù)種類，貸款利息收入是商業(yè)銀行的主要收入來源。隨著我國利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，商

業(yè)銀行的利率不斷在變動(dòng)中，存貸款利差越來越小，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款利差獲利水平不斷降低，因此，我國商業(yè)銀行必須適應(yīng)金融市場(chǎng)環(huán)境的變化，開拓新的利潤來源渠道，提高利潤水平。發(fā)展對(duì)資本沒有直接要求或?qū)Y本要求極低的表外業(yè)務(wù)，使商業(yè)銀行在不增加資本金甚至減少資本金的情況下，仍能夠擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，增加業(yè)務(wù)收入，提高商業(yè)銀行的盈利水平。(二)優(yōu)化資源配置。我國商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)，有利于商業(yè)銀行合理配置人力資源、財(cái)力資源、信息資源和物力資源等，不但可以將商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展到創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)，而且還可以使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍從信用業(yè)務(wù)拓展到非信用業(yè)務(wù)，并充分發(fā)揮商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)眾多、技術(shù)先進(jìn)、信息靈通、信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富、資金充裕等優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)，在新的業(yè)務(wù)經(jīng)營領(lǐng)域中開辟新的利潤來源。

(三)降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在融資證券化和利率市場(chǎng)化的環(huán)境下，商業(yè)銀行的資本來源在減少，存貸利差在縮小，同時(shí)面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的利潤主要來自存貸利差和證券投資的收益，無論是商業(yè)銀行貸款還是證券投資，都是商業(yè)銀行

資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)，不但存貸款利差日益縮小，而且面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)。主要風(fēng)險(xiǎn)有:信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等這些風(fēng)險(xiǎn)主要是借款人到期不能償還貸款本息而造成貸款損失，或因所投資的證券難以交易而使銀行收入損失，或因不可預(yù)期的物價(jià)上漲而使銀行實(shí)際收入下降，或因市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券價(jià)格的變動(dòng)而造成銀行證券投資資本的損失。因此，通過開展表外業(yè)務(wù)，可以避免、轉(zhuǎn)移和分散商業(yè)銀行經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具對(duì)轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)具有一定的作用，特別是金融期貨、金融期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)議等都具有轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的功能，而備用信用證、票據(jù)發(fā)行便利等工具則可以分散、降低信用風(fēng)險(xiǎn)。

(四)增加資金來源。商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)大都具有高度的流動(dòng)性和可轉(zhuǎn)讓性，特別是商業(yè)銀行通過有追索權(quán)的貸款出售，可以將流動(dòng)性差的貸款證券化，從而獲得新的資金來源，加速銀行資金的周轉(zhuǎn)。借助于表外業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行大大彌補(bǔ)了其資金缺口，增強(qiáng)了資產(chǎn)的流動(dòng)性。商業(yè)銀行為了吸引客戶，留住客戶，就必須為客戶提供多元化服務(wù)，發(fā)展表外業(yè)務(wù)正是為客戶提供多元化服務(wù)的行之有效途徑。商業(yè)銀行通過表外業(yè)務(wù)提供的多元化服務(wù)，可以擴(kuò)大銀行的顧客群，滿足不同客戶的不同需求，與客戶建立更廣泛的聯(lián)系，從而不斷擴(kuò)大商業(yè)銀行的市場(chǎng)占有率。同時(shí)發(fā)展表外業(yè)務(wù)也可以提高商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，而商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力取決于其經(jīng)濟(jì)實(shí)力，包括資本充足率、盈利能力和資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模。開展表外業(yè)務(wù)，是提高商業(yè)銀行資本充足率的有效途徑，可以間接增加資產(chǎn)與負(fù)債規(guī)模，并以手續(xù)費(fèi)和傭金收入的形式擴(kuò)大商業(yè)銀行利潤。

三、我國表外業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展特點(diǎn)

20世紀(jì)80年代以來，隨著金融證券化、金融市場(chǎng)一體化的不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，各國商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)得到了長(zhǎng)足發(fā)展。我國在入世后，國內(nèi)商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)也得到了長(zhǎng)足發(fā)展，尤其是近幾年發(fā)展迅猛，呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

一是表外業(yè)務(wù)呈逐年遞增態(tài)勢(shì)。2010年、2011年、2012年、2013年，全國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分別為33.2萬億元、39.2萬億元、48.7萬億元、57.7萬億元，平均增速達(dá)90.4%。二是非標(biāo)債券業(yè)務(wù)呈多樣化、復(fù)雜化發(fā)展趨勢(shì)。從最初的票據(jù)買入返售、直接融資工具為主要模式逐步到委托投資、買入返

售、同業(yè)投資等各類模式并存。三是表外業(yè)務(wù)在社會(huì)融資規(guī)模中的占比較高。人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中占比呈逐年下降趨勢(shì)，從2002年的91.86%下降到2013年的51.42%；非銀行貸款在人民幣貸款中的占比呈逐年上升趨勢(shì)，從2002年的8.86%上升到2013年的94.48%。

（二）發(fā)展成因

近年來，我國金融業(yè)改革創(chuàng)新步伐加快，利率市場(chǎng)化及匯率政策調(diào)整逐步展開，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)向多元化方向演進(jìn)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)得到了快速發(fā)展，其原因主要包括以下幾點(diǎn)：一是受2008年金融危機(jī)后寬松貨幣政策影響；二是商業(yè)銀行拓展業(yè)務(wù)規(guī)模的需要。對(duì)商業(yè)銀行來說，一定的存款準(zhǔn)備金率使得商業(yè)銀行更愿意將存款轉(zhuǎn)移到表外業(yè)務(wù)中，如理財(cái)產(chǎn)品等。貸款額度制約了商業(yè)銀行直接進(jìn)行信貸擴(kuò)張的空間，促使商業(yè)銀行將貸款證券化或者將其轉(zhuǎn)移到表外，同時(shí)商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模管控的方式隨著監(jiān)管措施的出臺(tái)不斷演化。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年同業(yè)代付規(guī)模增長(zhǎng)近5000億元，年末余額接近萬億元。2012年8月銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》，同業(yè)代付業(yè)務(wù)被納入表內(nèi)管理，但之后，商業(yè)銀行仍存在通過理財(cái)產(chǎn)品籌集基金發(fā)放委托貸款、購買信托收益權(quán)、開展保理等方式，滿足客戶的融資需求。三是地方政府融資平臺(tái)和房地產(chǎn)是推動(dòng)表外業(yè)務(wù)融資需求的直接原因。

（三）發(fā)展前景

近年來，隨著金融證券化、金融市場(chǎng)一體化不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)得到了長(zhǎng)足發(fā)展，資產(chǎn)業(yè)務(wù)所占比重及贏利空間不斷縮小，我國金融市場(chǎng)中的表外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢(shì)：一是商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品快速增長(zhǎng)；二是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)逐漸發(fā)展；三是網(wǎng)絡(luò)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。

四、陜西省表外業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)

（一）我省發(fā)債規(guī)模及數(shù)量在全國占比較小。2013年陜西省社會(huì)融資總規(guī)模4254億元，居全國各省區(qū)市第17名，與陜西GDP在全國排名接近，說明融資對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用與全國大體平衡。但無論從發(fā)債規(guī)模、發(fā)債數(shù)量還是從發(fā)債企業(yè)來看，陜西在全國占比均不超過1.7%，遠(yuǎn)低于GDP在全國的占比。特別是發(fā)債企業(yè)數(shù)量相對(duì)較少，近5年來發(fā)債企業(yè)共50家，在全國排名24位，這也充分反映了我省的融資能力不能滿足我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需

要。

（二）區(qū)域發(fā)債規(guī)模及數(shù)量結(jié)構(gòu)不平衡。我省表外業(yè)務(wù)融資整體呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但地區(qū)之間的發(fā)展不平衡。從區(qū)域結(jié)構(gòu)來看，西安市經(jīng)濟(jì)總量歷年來均居全省第一位，其發(fā)債規(guī)模在2009至2013年同樣位于首位。5年間，西安市發(fā)債支數(shù)、企業(yè)戶數(shù)及發(fā)債金額分別為1559.71支、114戶及33億元，分別占全省的71.07%、75.5%及66.00%，呈現(xiàn)出較強(qiáng)的集中化發(fā)展趨勢(shì)。

（三）企業(yè)發(fā)債規(guī)模及數(shù)量集中度較高。近5年來，前十大企業(yè)發(fā)債規(guī)模為1820億元，占全省82.93%，其中陜煤集團(tuán)、有色金屬集團(tuán)及延長(zhǎng)石油集團(tuán)三大集團(tuán)占比達(dá)52.54％；前十大企業(yè)發(fā)債支數(shù)占全省的60.25%,三大集團(tuán)發(fā)債支數(shù)占比33.11%。數(shù)據(jù)表明，我省總體社會(huì)融資需求較高，但目前企業(yè)發(fā)債業(yè)務(wù)主要集中在少數(shù)大型企業(yè)，眾多中、小型企業(yè)的融資渠道還僅限于常規(guī)融資渠道。

五、我省發(fā)展表外業(yè)務(wù)的政策建議

（一）整合政務(wù)信息資源共享能力，提高市場(chǎng)交易效率，降低交易成本。立足大數(shù)據(jù)，綜合工商、稅務(wù)、抵質(zhì)押辦理等行政管理平臺(tái)信息，建立方便、快捷、高效、合法的行政審批流程，降低我省各金融市場(chǎng)交易主體的融資業(yè)務(wù)合作成本。大力支持搭建銀行業(yè)信息交流共享平臺(tái)，提高信息透明度，減少企業(yè)交流溝通成本。緊跟市場(chǎng)需求，提升綜合服務(wù)理念，提高行政服務(wù)效率，切實(shí)提高政府的智能化服務(wù)能力。

（二）培育特色產(chǎn)業(yè)集群，用市場(chǎng)化手段健全市場(chǎng)環(huán)境。立足全省經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況及特點(diǎn)，著力培育一批擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力、具備發(fā)展?jié)摿?、順?yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，逐步形成具有陜西省特色化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)集群，快速積累表外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)潛力客戶群，形成表外融資發(fā)展的良好市場(chǎng)環(huán)境和氛圍，提高市場(chǎng)交易效率，為我省表外業(yè)務(wù)的做大做強(qiáng)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（三）依托互聯(lián)網(wǎng)金融變革機(jī)遇，打造地方金融機(jī)構(gòu)差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。近年來東部及沿海省市網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，其金融服務(wù)覆蓋全國作用優(yōu)勢(shì)明顯。我省應(yīng)緊跟金融市場(chǎng)發(fā)展新趨勢(shì)，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融變革的時(shí)代機(jī)遇，積極發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)為載體的線上金融業(yè)務(wù)。我省三家地方性商業(yè)銀行在多年的經(jīng)營管理中，已形成了自身發(fā)展優(yōu)勢(shì)，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，應(yīng)積極發(fā)揮同業(yè)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，找準(zhǔn)定位，加大技術(shù)投入，積極探索互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P、O2O等產(chǎn)品開發(fā)，不斷開發(fā)擴(kuò)大零售業(yè)務(wù)客戶群，形成以網(wǎng)絡(luò)金融輻射全國市場(chǎng)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，開創(chuàng)我省互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展新局面。

（四）加強(qiáng)金融生態(tài)及金融素質(zhì)建設(shè)。注重金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、金融素質(zhì)建設(shè)，把爭(zhēng)取金融支持的重點(diǎn)放在主動(dòng)、超前地改善金融生態(tài)環(huán)境上。通過新聞媒體、互聯(lián)網(wǎng)、出版物等多種途徑和方式為市場(chǎng)交易主體學(xué)習(xí)金融知識(shí)提供便利，有效實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品需求與開發(fā)的良性互動(dòng)、互利共贏，從而積極推動(dòng)金融改革與創(chuàng)新。注重金融下地方微觀經(jīng)濟(jì)的杠桿運(yùn)用，著力解決金融支持地方經(jīng)濟(jì)中不協(xié)調(diào)、不順暢的問題，進(jìn)一步促進(jìn)我省金融市場(chǎng)全面發(fā)展。

省政府副秘書長(zhǎng) 張光進(jìn)

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。我省正處于信息化、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化四化同步快速發(fā)展的戰(zhàn)略時(shí)期，經(jīng)濟(jì)建設(shè)步伐不斷加快，對(duì)金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)需求也在迅速增加，表外業(yè)務(wù)作為一種新業(yè)務(wù)得到了長(zhǎng)足發(fā)展。

一、我省商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)的必要性

1、提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力

隨著利率市場(chǎng)化步伐加快以及金融業(yè)進(jìn)一步開放，尤其是近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)利潤空間越來越小。表外業(yè)務(wù)具有“或有的”的性質(zhì)，銀行無需動(dòng)用營運(yùn)資金就可以獲得承諾費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、期權(quán)費(fèi)等收益，成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益高，已經(jīng)成為我國金融市場(chǎng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的熱點(diǎn)所在。面對(duì)日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我省商業(yè)銀行及時(shí)推進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷拓寬服務(wù)領(lǐng)域顯得尤為重要。

2、提供多樣化金融服務(wù)

隨著我省對(duì)外貿(mào)易規(guī)模的提高以及“走出去”企業(yè)逐漸增加，商業(yè)銀行大型優(yōu)質(zhì)客戶規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的要求也越來越高，對(duì)金融服務(wù)的需求開始從信貸資金逐步向非信貸型金融服務(wù)轉(zhuǎn)變，從傳統(tǒng)型產(chǎn)品向表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變客觀上需要銀行擴(kuò)展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務(wù)。商業(yè)銀行進(jìn)行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅符合這一趨勢(shì)，滿足了客戶需求，而且拓展了業(yè)務(wù)經(jīng)營空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)。

3、滿足社會(huì)融資需求

資本充足率、存貸比上限、存款準(zhǔn)備金、貸款額度等監(jiān)管方式限制了銀行資金使用方向。而表外融資屬于銀行中間業(yè)務(wù)，不會(huì)影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債表、成本收益及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，也不受額度管理制約，能夠最大限度地降低資本占用。隨著我省經(jīng)濟(jì)建設(shè)步伐不斷加快，對(duì)金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)需求也在迅速增加，小微企業(yè)貸款需求常常不能得到完全滿足。在這種情況下，銀行可以通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品募集資金或以委托貸款的方式，將資金的需求和供給放在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表外匹配，“曲線”滿足客戶的融資需求，既提高了資金利用效率，又實(shí)現(xiàn)了銀行和客戶的雙贏。

二、我省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)特點(diǎn)

1、發(fā)展迅速。近幾年我省銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展較快，2009年以來，表外業(yè)務(wù)增速均在20%以上。其中等同于貸款的授信業(yè)務(wù)是表外業(yè)務(wù)的主體，規(guī)模占表外業(yè)務(wù)一半左右，年均增速高達(dá)24%。與貿(mào)易相關(guān)的或有項(xiàng)目雖然規(guī)模較小，但是發(fā)展速度迅猛，近年來同比增速在49%以上。

2、產(chǎn)品趨于多元。在金融脫媒、利率市場(chǎng)化加

速的背景下，我省表外、同業(yè)、理財(cái)?shù)确莻鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)不斷融合，信托貸款、債權(quán)與資產(chǎn)受益權(quán)等新型表外融資額成倍增長(zhǎng)。2012年工商銀行陜西分行向陜煤集團(tuán)發(fā)放股權(quán)信托融資110億元，成為同業(yè)同類中單筆規(guī)模最大的創(chuàng)新型投行業(yè)務(wù)。

3、業(yè)務(wù)分布集中。受經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和金融產(chǎn)品運(yùn)用程度影響，我省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)突出表現(xiàn)為兩個(gè)集中。一是地區(qū)主要集中在西安。以債權(quán)業(yè)務(wù)為例，2013年西安地區(qū)發(fā)債金額占全省66%，發(fā)債企業(yè)戶數(shù)占75%，發(fā)債支數(shù)占71%。二是向大企業(yè)集中。近5年來，我省前十大企業(yè)發(fā)債規(guī)模占全省82.93%，發(fā)債支數(shù)占60.25%，其中僅三大集團(tuán)發(fā)債規(guī)模就占52.54%，發(fā)債支數(shù)占33.11%。

4、業(yè)務(wù)范圍比較狹窄。我省各商業(yè)銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)均有涉及，但發(fā)展程度不一，業(yè)務(wù)品種也有所差異，大多集中在銀行承兌匯票、保函、信用證、本外幣理財(cái)?shù)葌鹘y(tǒng)表外業(yè)務(wù)上，其他如擔(dān)保、報(bào)銷承諾、金融衍生工具類等業(yè)務(wù)開展得比較少，且缺乏深度和廣度，尤其是在各類投資承諾、外匯買賣等新興表外業(yè)務(wù)上發(fā)展緩慢。

三、發(fā)展表外業(yè)務(wù)措施建議

1、創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品，滿足企業(yè)融資需求

加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策的分析研究，做好客戶業(yè)務(wù)需求調(diào)查分析，結(jié)合我省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r，設(shè)計(jì)開發(fā)符合市場(chǎng)需求的表外業(yè)務(wù)品種。特別要注重開展小企業(yè)貸款產(chǎn)品創(chuàng)新，通過國內(nèi)信用證代付、保理代付、銀票代付、信托理財(cái)、投資銀行等業(yè)務(wù)，從多方面解決中小企業(yè)融資難問題。

2、加強(qiáng)科技投入，加大人才培養(yǎng)力度

一是加快商業(yè)銀行電子化建設(shè)步伐，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)理論研究和科技開發(fā)水平，不斷設(shè)計(jì)開發(fā)和推廣表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，提高服務(wù)水平，實(shí)現(xiàn)銀行通信、服務(wù)和管理現(xiàn)代化。二是面向社會(huì)、大專院校、科研院所和其他金融機(jī)構(gòu)多渠道引進(jìn)具有理論基礎(chǔ)知識(shí)扎實(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的高級(jí)管理人員，通過國內(nèi)外培訓(xùn)、理論研修與實(shí)務(wù)培訓(xùn)相結(jié)合等方式對(duì)員工進(jìn)行崗前和在職培訓(xùn)。

3、加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)情況、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和客戶需求，嚴(yán)格審查國有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施、成本和收益預(yù)測(cè)、管理人員配備情況、業(yè)務(wù)支持系統(tǒng)、操作規(guī)程和相關(guān)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)情況，并以此作為表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入的基本條件。完善表外業(yè)務(wù)報(bào)告制度，督促商業(yè)銀行及時(shí)報(bào)告交易情況和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，規(guī)范表外業(yè)務(wù)信息披露，及時(shí)解決信息不對(duì)稱問題，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

省發(fā)展改革委主任 方瑋峰

在全球金融自由化背景下，隨著我國經(jīng)濟(jì)金融改革不斷深化、對(duì)外開放程度不斷提高，表外業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大，2013年，全國表外業(yè)務(wù)達(dá)57.7萬億元，是2010年的1.7倍，三年時(shí)間翻了近一番。在陜西省，間接融資仍然是我省主要融資渠道，金融一直都是我省經(jīng)濟(jì)的“短腿”，表外業(yè)務(wù)發(fā)展落后，與其他省份相比差距較為明顯，我們要進(jìn)一步加快陜西省表外業(yè)務(wù)發(fā)展步伐，彌補(bǔ)我們的“短腿”，提高商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)直接投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放發(fā)展。

一、穩(wěn)妥推進(jìn)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營

分業(yè)經(jīng)營是制約商業(yè)銀行直接參與信托、證券、保險(xiǎn)等表外業(yè)務(wù)的主要原因。2005年，我國銀行業(yè)

監(jiān)管部門相繼出臺(tái)了一些政策，為我國商業(yè)銀行向非銀行領(lǐng)域發(fā)展提供了便利，推動(dòng)銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營，促進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)陜西省而言，商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營不僅能夠優(yōu)化金融資源配置，提升金融服務(wù)水平，而且將為表外業(yè)務(wù)發(fā)展開辟廣闊的空間，我們要審時(shí)度勢(shì)，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，抓住銀行、保險(xiǎn)、證券之間合作的有利時(shí)機(jī)，有選擇性的加快推進(jìn)表外業(yè)務(wù)，不斷鞏固優(yōu)化結(jié)算業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)，積極探索發(fā)達(dá)省份較成熟而我省沒有或薄弱的表外業(yè)務(wù)。

二、優(yōu)化表外業(yè)務(wù)發(fā)展市場(chǎng)主體

我省表外業(yè)務(wù)交易主體還不夠成熟，一方面是國有商業(yè)銀行，另一方面是企業(yè)自身。一是要利用各種優(yōu)惠政策和鼓勵(lì)措施，促進(jìn)國有商業(yè)銀行積極探索和開展表外業(yè)務(wù)；二是要加大對(duì)表外業(yè)務(wù)在社會(huì)上的宣傳力度，讓企業(yè)充分認(rèn)識(shí)表外業(yè)務(wù)，在解決企業(yè)資金需求的同時(shí)，不斷開拓信息咨詢、承諾服務(wù)、投資理財(cái)表外業(yè)務(wù)市場(chǎng)，擴(kuò)大金融消費(fèi)市場(chǎng)，促進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展。

三、積極發(fā)展表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新

目前，有一部分商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)已有一定程度上的發(fā)展，但與省內(nèi)外資銀行相比，還有一定差距。我們除了要繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展原有表外業(yè)務(wù)外，還應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務(wù)。一是積極拓寬擔(dān)保和貸款承諾業(yè)務(wù)范圍，隨著金融全球化的步伐不斷加快，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，國有銀行如果不積極拓寬業(yè)務(wù)范圍，就會(huì)失去原有的市場(chǎng)份額。二是積極嘗試開辦金融衍生業(yè)務(wù)。在國外商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中，金融衍生業(yè)務(wù)較為多見，這與國外商業(yè)銀行較高的風(fēng)險(xiǎn)管理能力是分不開的。隨著國內(nèi)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力的不斷提高，我們可以積極嘗試開展此類業(yè)務(wù)，不斷豐富國有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)品種。

四、強(qiáng)化表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管

表外業(yè)務(wù)在給銀行帶來新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和豐厚利潤的同時(shí)，也帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。一是商業(yè)銀行要抓好表外業(yè)務(wù)管理制度建設(shè)。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身開展業(yè)務(wù)特點(diǎn)，做好表外業(yè)務(wù)規(guī)章制度、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)客戶信用評(píng)估調(diào)查，建立客戶信用資料檔案。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)要參照國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理原則，借鑒國內(nèi)外商業(yè)銀行

成功經(jīng)驗(yàn)，建立符合我省商業(yè)銀行經(jīng)營特點(diǎn)的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系，嚴(yán)格審查國有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務(wù)特別是金融衍生業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和風(fēng)險(xiǎn)控制情況，從源頭上控制好表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

省工業(yè)和信息化廳廳長(zhǎng) 蔣躍

培育壯大新的支柱產(chǎn)業(yè)，是保持中高速邁向中高端的必然要求和根本任務(wù)。其中資本要素起著至關(guān)重要的作用，在加強(qiáng)傳統(tǒng)信貸融資的同時(shí)，還應(yīng)積極開拓商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)，拓寬融資渠道，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)與資本的有效融合，為培育壯大支柱產(chǎn)業(yè)提供資金支持。

一、我省工業(yè)企業(yè)開展商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的基本情況

近幾年，隨著我國經(jīng)濟(jì)金融體制的深化改革，以企業(yè)直接融資為代表的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展呈逐年遞增態(tài)勢(shì)，表外業(yè)務(wù)在社會(huì)融資規(guī)模中的占比日趨增長(zhǎng)。2013年，全國非人民幣貸款融資業(yè)務(wù)在

社會(huì)融資規(guī)模中的占比達(dá)到48.58%。我省工業(yè)企業(yè)開展商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)存在以下特點(diǎn)：

1、間接融資仍是我省融資的主要渠道。我省2013年社會(huì)融資規(guī)模增量4254億元，位居全國第17位，人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中占比55.2%，高于全國平均值3.82個(gè)百分點(diǎn)，非人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中占比44.8%，低于全國平均水平3.78個(gè)百分點(diǎn)。

2、我省企業(yè)發(fā)債直接融資規(guī)模及數(shù)量在全國占比較小。2013年我省信用債累計(jì)發(fā)行152只，位居全國第21位，累計(jì)發(fā)行金額位居全國第15位；發(fā)債金額占全國1.71%，發(fā)債只數(shù)占全國1.68%；工業(yè)企業(yè)發(fā)債為50家，位居全國第24位。

3、企業(yè)發(fā)債規(guī)模及數(shù)量高度集中，發(fā)展不平衡。我省發(fā)債前十大企業(yè)占全省發(fā)債規(guī)模的82.93%，占全省發(fā)債只數(shù)的60.25%，僅陜煤集團(tuán)、有色金屬集團(tuán)、延長(zhǎng)石油集團(tuán)這三大集團(tuán)就占發(fā)債規(guī)模的52.54%，占發(fā)債只數(shù)的33.11%。

二、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)對(duì)促進(jìn)工業(yè)企業(yè)發(fā)展意義重大

當(dāng)前，我省在積極培育打造化工、汽車、電子

信息、新材料、航空航天和醫(yī)藥六大支柱產(chǎn)業(yè)和石油天然氣及化工、煤及煤化工等6大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群，政策面暖風(fēng)頻吹，但是資金短缺的瓶頸依然突出。所以，我們要積極引導(dǎo)工業(yè)企業(yè)加快市場(chǎng)化投資融資步伐，善用金融，借力商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，合力形成陜西工業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)全省經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支撐和引領(lǐng)作用。

表外業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)一步拓寬了工業(yè)企業(yè)的融資渠道。工業(yè)企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身需求，善用商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的服務(wù)，選擇不同的業(yè)務(wù)種類，降低融資成本、盤活存量，解決供銷流通環(huán)節(jié)融資需求，完善產(chǎn)業(yè)鏈財(cái)務(wù)管理，加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。同時(shí)表外業(yè)務(wù)也有助于商業(yè)銀行減少資本消耗、提高經(jīng)營利潤，實(shí)現(xiàn)“銀企雙贏”。

三、培育支柱產(chǎn)業(yè)的政策建議

1．發(fā)揮現(xiàn)有比較優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大企業(yè)債規(guī)模，推進(jìn)能源化工產(chǎn)業(yè)高端化和深度轉(zhuǎn)化。抓住我省能源工業(yè)的比較優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展煤電一體化、煤化一體化和油煉化一體化產(chǎn)業(yè)，著力構(gòu)建煤制油、煤制烯烴、煤制芳烴、煤制乙二醇、煤制精油化工五大產(chǎn)業(yè)鏈，加快建立從煤油氣基礎(chǔ)化工產(chǎn)品、再到下游精細(xì)化

工的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

2.發(fā)揮特色產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)勢(shì)，借助融資租賃等業(yè)務(wù)，全力打造新的支柱產(chǎn)業(yè)。運(yùn)用市場(chǎng)化手段和戰(zhàn)略思維健全市場(chǎng)環(huán)境，嘗試建立一批產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展基金，重點(diǎn)培育化工、汽車、航空航天、新材料、電子信息、醫(yī)藥六大支柱產(chǎn)業(yè)，設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，發(fā)行重點(diǎn)企業(yè)債和企業(yè)集合債等多種方式，拓寬融資渠道。

3、發(fā)揮錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，嘗試定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等業(yè)務(wù)，創(chuàng)新銀企合作發(fā)展模式。依托互聯(lián)網(wǎng)金融變革時(shí)代的機(jī)遇，結(jié)合地方特色，從業(yè)務(wù)品種、期限、利率等方面提供差異化的服務(wù)，整合信息資源的共享能力，建設(shè)良好的金融環(huán)境，大力推進(jìn)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更好更快捷的服務(wù)。

省科技廳廳長(zhǎng) 李明遠(yuǎn)

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)。發(fā)展表外業(yè)務(wù)是適應(yīng)商業(yè)銀行監(jiān)管（如存貸比管理、信貸額度管理、資本監(jiān)管等）政策變化的需要，表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行開展金融工具創(chuàng)新的主戰(zhàn)場(chǎng)?？萍夹椭?/p>

小企業(yè)以其輕資產(chǎn)和高成長(zhǎng)性的特征，難與傳統(tǒng)貸款形成交集，表外業(yè)務(wù)為科技型中小企業(yè)融資提供了廣闊空間。2013年我省人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中的占比為55.2%，高于全國平均水平51.42%，間接融資仍是我省主要融資渠道，可見我省人民幣貸款在社會(huì)融資規(guī)模中的占比仍有下降空間，表明我省表外業(yè)務(wù)發(fā)展空間較大。發(fā)展表外業(yè)務(wù)，促進(jìn)我省科技型中小企業(yè)融資建議如下：

一、構(gòu)建科技型中小企業(yè)融資平臺(tái)，通過銀行表外業(yè)務(wù)助力科技企業(yè)融資

單個(gè)科技型中小企業(yè)的綜合實(shí)力有限，其企業(yè)信用的確認(rèn)與使用一般會(huì)受到很大限制，科技型中小企業(yè)通過表外業(yè)務(wù)，如銀行承兌匯票、信用證、貸款承諾、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)證券化、私募債等獲得融資支持，必須集合式發(fā)揮作用，因此需要一定的融資平臺(tái)將科技型中小企業(yè)聚集起來，集群式發(fā)揮作用。北京、江蘇等發(fā)達(dá)地區(qū)均建立有以科技融資擔(dān)保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等市場(chǎng)主體為依托，專門服務(wù)于科技型中小企業(yè)的融資平臺(tái)，建議我省盡快組建陜西科技融資擔(dān)保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等實(shí)體，34

輔之以律師、會(huì)計(jì)、評(píng)估等中介機(jī)構(gòu)，構(gòu)建陜西科技型中小企業(yè)融資平臺(tái)，切實(shí)助力科技企業(yè)融資。

二、培育科技型中小企業(yè)融資主體，提高企業(yè)通過銀行表外業(yè)務(wù)融資的能力

企業(yè)的融資意愿和融資能力是融資活動(dòng)的原動(dòng)力，企業(yè)發(fā)展到一定階段都會(huì)有融資意愿，但企業(yè)的融資能力并不一定與此匹配。這一現(xiàn)象在科技型中小企業(yè)群體中十分普遍，尤其在新近成立的企業(yè)中更為突出，所以增強(qiáng)企業(yè)融資能力，不斷培育企業(yè)融資主體十分必要。建議：首先，政府有關(guān)部門相互配合針對(duì)全省科技型中小企業(yè)進(jìn)行全面摸底，按若干關(guān)鍵要素將企業(yè)進(jìn)行分類，建立科技型中小企業(yè)融資資源數(shù)據(jù)庫，對(duì)企業(yè)實(shí)行分類輔導(dǎo)、動(dòng)態(tài)管理，逐步培養(yǎng)發(fā)行集合票據(jù)、集合債券、私募債等等優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)。其次，加強(qiáng)宣傳和推介，將各有關(guān)部門面向科技企業(yè)的優(yōu)惠政策及時(shí)地推送給科技企業(yè)。

三、加強(qiáng)科技企業(yè)信用建設(shè)，不斷優(yōu)化科技金融生態(tài)環(huán)境

首先，企業(yè)信用是銀行開展表外業(yè)務(wù)的重要支撐，企業(yè)信用評(píng)估是實(shí)施集合票據(jù)、集合債券、私募債等融資的前提，所以必須加強(qiáng)科技企業(yè)信用建設(shè)。建議：由省金融主管部門牽頭，聯(lián)合人民銀行、工商、稅務(wù)、土地等部門，建立統(tǒng)一的科技企業(yè)信用歸集、評(píng)價(jià)平臺(tái)，完善信息披露制度，建立健全科技企業(yè)征信系統(tǒng)，強(qiáng)化信用約束和披露制度，支撐融資活動(dòng)的需要。其次，科技金融生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化，是科技型中小企業(yè)融資的有力利保障。建議：相關(guān)部門積極鼓勵(lì)銀行特別是科技支行增強(qiáng)面向科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的能力，引導(dǎo)科技支行在促進(jìn)科技型中小企業(yè)融資方面發(fā)揮應(yīng)有作用；同時(shí)引導(dǎo)和鼓勵(lì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，著力提高面向科技型中小企業(yè)提供融資服務(wù)的水平與質(zhì)量。

省財(cái)政廳廳長(zhǎng) 張社年

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)。狹義的表外業(yè)務(wù)同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切，包括出具保函、開具信用證、承兌匯票等擔(dān)保類和貸

款承諾、票據(jù)發(fā)行融資安排等承諾類兩種類型。廣義的表外業(yè)務(wù)是通過場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外交易市場(chǎng)或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃及理財(cái)融資工具，有可能對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務(wù)。

截至2013年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)余額57.7萬億元，相較2010年末增加24.5萬億元，增長(zhǎng)73.79%。同期整個(gè)銀行業(yè)人民幣貸款余額為71.9萬億元，表外業(yè)務(wù)總量正在逼近表內(nèi)信貸總量。我省在“雙推雙增”工程的持續(xù)推動(dòng)下，今年一季度，直接融資規(guī)模大幅增長(zhǎng)，債券融資增速遠(yuǎn)超貸款增速。初步統(tǒng)計(jì)，今年1至3月，全省企業(yè)通過直接融資方式融資378億元，同比增長(zhǎng)61.5%，融資量為2013年全年融資量的50%，其中通過發(fā)行債券融資338億元，同比增長(zhǎng)50.9%，通過直接債務(wù)融資工具融資高于同期全省人民幣貸款增速34.9個(gè)百分點(diǎn)。但從銀行間債券市場(chǎng)來看，短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券、非公開定向債務(wù)融資工具等債券品種，發(fā)行主體集中于國有大型企業(yè)。以2013年為例，陜西煤業(yè)、陜西交通建設(shè)集團(tuán)、延長(zhǎng)石油、陜西高速集團(tuán)、陜西有色5家大型企業(yè)共發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具量占全省總量的78.6%。中小微企業(yè)參與廣度、深度依然較低。

銀行表外業(yè)務(wù)是金融發(fā)展和金融創(chuàng)新的必然產(chǎn)物，它作為銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的有益拓展，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、豐富居民投資渠道、降低企業(yè)融資成本等方面起到了積極作用。但是，2008年國際金融危機(jī)也表明，銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有復(fù)雜性、隱蔽性、突發(fā)性和傳染性，容易誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)真汲取國際金融危機(jī)的深刻教訓(xùn)，按照國務(wù)院“鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，堅(jiān)持一手促進(jìn)金融發(fā)展、金融創(chuàng)新，一手加強(qiáng)金融監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，在充分發(fā)揮表外業(yè)務(wù)積極作用的同時(shí)，將其負(fù)面影響和風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

一要明確監(jiān)管思路、推進(jìn)分類監(jiān)管。金融監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)摒棄“重表內(nèi)、輕表外”的傳統(tǒng)監(jiān)管思路，堅(jiān)持“表內(nèi)外業(yè)務(wù)并重”的原則，建立覆蓋非信貸和表外資產(chǎn)的全口徑分層次資本占用和風(fēng)險(xiǎn)撥備制度。科學(xué)分類銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)統(tǒng)籌規(guī)劃和系統(tǒng)設(shè)計(jì)，堅(jiān)持科學(xué)合理、務(wù)實(shí)有效原則，審慎設(shè)定分類標(biāo)準(zhǔn)，并以此為基礎(chǔ)，推動(dòng)銀行業(yè)差異化定位，特色化發(fā)展。

二要在監(jiān)管框架內(nèi)推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。鼓勵(lì)銀行在監(jiān)管框架內(nèi)，以滿足客戶需求為目標(biāo)，以避險(xiǎn)和增利為動(dòng)力，以促進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展為導(dǎo)向，積極創(chuàng)新。支

持銀行在組織流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、績(jī)效考核等方面為金融創(chuàng)新留出空間。支持銀行加強(qiáng)對(duì)金融產(chǎn)品特別是金融衍生品的研究，對(duì)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的金融創(chuàng)新行為給予必要的支持和獎(jiǎng)勵(lì)。

三要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新支持中小微企業(yè)發(fā)展。加快銀行間債券市場(chǎng)發(fā)展，支持符合條件的中小企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等新型債務(wù)融資工具。支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行專項(xiàng)用于小微企業(yè)貸款的金融債券。支持民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行，引導(dǎo)其立足小微金融的市場(chǎng)定位。鼓勵(lì)銀行積極開展適合小微企業(yè)需求的融資模式創(chuàng)新。

四要完善我省金融業(yè)發(fā)展生態(tài)體系。緊密圍繞我省轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，健全金融服務(wù)體系、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)金融創(chuàng)新、引導(dǎo)聚集民間資本、做強(qiáng)地方金融機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、健全地方金融機(jī)構(gòu)管理體制，把金融產(chǎn)業(yè)打造成為我省的支柱產(chǎn)業(yè)。建設(shè)機(jī)構(gòu)密集、創(chuàng)新活躍、科技先進(jìn)、服務(wù)高效的現(xiàn)代金融體系，為全省經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展提供有力支撐。

省人力資源社會(huì)保障廳廳長(zhǎng) 翟四虎

近年來，隨著金屬市場(chǎng)的發(fā)展和日益頻繁的金融創(chuàng)新的推出，在傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務(wù)之外，我國的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，金融體系已經(jīng)演變?yōu)閭鹘y(tǒng)銀行業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的復(fù)雜金融體系。

一、對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)

表外業(yè)務(wù)分為狹義和廣義兩種概念。

狹義的表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但有可能引起損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保類、部分承諾類兩種類型。

廣義的表外業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)量，通過場(chǎng)內(nèi)、外交易市場(chǎng)或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產(chǎn)管理計(jì)劃及理財(cái)融資工具，有可能對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務(wù)。主要包括標(biāo)準(zhǔn)化債券融資業(yè)務(wù)、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)業(yè)務(wù)、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)金融等。

表外業(yè)務(wù)在我國的發(fā)展具有以下特點(diǎn)：一是表外業(yè)務(wù)呈逐年遞增態(tài)勢(shì)；二是非標(biāo)債券業(yè)務(wù)呈多樣化、復(fù)雜化發(fā)展態(tài)勢(shì)；三是表外業(yè)務(wù)在社會(huì)融資規(guī)

模中的占比較高。表外業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展和頻繁創(chuàng)新是一個(gè)積極的動(dòng)向，它反映了我國的金融業(yè)正在從單一功能的傳統(tǒng)銀行向?yàn)榭蛻籼峁┌ㄈ谫Y、金融理財(cái)、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)值提升、支付清算等在內(nèi)的全面金融服務(wù)的新型金融業(yè)轉(zhuǎn)型。

二、規(guī)范商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)在金融創(chuàng)新中具有積極的主導(dǎo)作用，但是，任何事物都具有兩面性。正如全球金融危機(jī)所揭示的那樣，如果不與時(shí)俱進(jìn)改善宏觀金融管理模式，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展也可能成為繞開宏觀調(diào)控、規(guī)避金融監(jiān)管，進(jìn)而制造金融和經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定的工具。對(duì)于蓬勃發(fā)展、創(chuàng)新頻繁的表外業(yè)務(wù)，宏觀金融管理部門要適應(yīng)其發(fā)展，改進(jìn)措施和方法，建立新的宏觀金融管理體系予以規(guī)范。

一是要致力于提高信息透明度，建立統(tǒng)一、及時(shí)、完整的信息搜集和處理系統(tǒng)。表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在于“不透明”，因此，對(duì)其進(jìn)行管理的前提，自然是獲取充分、及時(shí)的信息；二是貨幣政策急切需要從對(duì)數(shù)量型的政策工具（準(zhǔn)備金率、信貸管理、央行票據(jù)等）的依賴上，全面轉(zhuǎn)向主要依靠?jī)r(jià)格型政策（利率和匯率政策）；三是微觀審慎政策應(yīng)該

全面轉(zhuǎn)向宏觀審慎政策。后者的核心是監(jiān)控所有當(dāng)事人表內(nèi)外資產(chǎn)/負(fù)債并表后的資產(chǎn)負(fù)債表，尤其關(guān)注并表后的杠桿率；四是鼓勵(lì)市場(chǎng)服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，以補(bǔ)充政府監(jiān)管的不足。表外業(yè)務(wù)區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)不僅在于它的“隱秘”，還在于它的變化多端。這使得監(jiān)管部門面臨一個(gè)窘境：要么花費(fèi)巨大的監(jiān)管成本疲于應(yīng)對(duì)不斷的金融創(chuàng)新，要么簡(jiǎn)單粗暴地實(shí)施禁止。事實(shí)上，監(jiān)管可以來自政府部門，也可以來自市場(chǎng)。五是建立金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制。表外業(yè)務(wù)“隱秘”和變化多端的特性，往往導(dǎo)致提供服務(wù)的銀行與消費(fèi)者之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，從而損害金融消費(fèi)者的利益，因此建立金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制成為必要；六是鑒于表外業(yè)務(wù)的發(fā)展已經(jīng)從根本上打破了傳統(tǒng)的銀、證、保的分界，并再次模糊了貨幣政策和金融監(jiān)管政策的界限，為了加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管，改變當(dāng)前分業(yè)管理的架構(gòu)，推動(dòng)“一行三會(huì)”及其他相關(guān)部門的政策協(xié)調(diào)，已成為當(dāng)務(wù)之急。

三、以新型融資渠道帶動(dòng)創(chuàng)業(yè)

十八大報(bào)告提出，就業(yè)是民生之本。針對(duì)當(dāng)前存在的就業(yè)問題尤其是高校畢業(yè)生就業(yè)難問題，我

們要貫徹落實(shí)十八大報(bào)告提出的就業(yè)方針積極穩(wěn)妥地實(shí)施高校畢業(yè)生就業(yè)促進(jìn)計(jì)劃和創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)計(jì)劃，同時(shí)利用高校畢業(yè)生就業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持政策對(duì)高校畢業(yè)生進(jìn)行全方位的政策幫扶；另一方面，我們也要開拓思路，利用商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)等新型融資渠道為高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)提供強(qiáng)有力的資金支持。

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展為我省經(jīng)濟(jì)建設(shè)尤其是重大項(xiàng)目的建設(shè)提供了全新的融資渠道，同時(shí)，也為高校畢業(yè)生提供更多的就業(yè)崗位和創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，我們要鼓勵(lì)高校畢業(yè)生抓住這個(gè)機(jī)遇。積極主動(dòng)自主創(chuàng)業(yè)，以創(chuàng)業(yè)帶動(dòng)更多人就業(yè)。

省國土資源廳廳長(zhǎng) 王衛(wèi)華

隨著金融業(yè)開放力度不斷加大和利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，在監(jiān)管趨嚴(yán)、金融脫媒等因素共同作用下，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)利潤空間越來越小，促使各大商業(yè)銀行千方百計(jì)拓寬業(yè)務(wù)范圍，增加盈利渠道，表外業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。因勢(shì)利導(dǎo)做好表外業(yè)務(wù)的引導(dǎo)、扶持和監(jiān)管，是提高我省金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平的必然要求。

一、陜西省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

目前，各商業(yè)銀行在我省開展過的表外業(yè)務(wù)主要有四大塊，一是標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)融資業(yè)務(wù),如債券發(fā)行、理財(cái)融資工具等,主要集中在興業(yè)銀行、浙商銀行、光大銀行、招商銀行;二是非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)業(yè)務(wù),如北金所的委托債權(quán)業(yè)務(wù),四大國有銀行、股份制商業(yè)銀行以及城商行均有業(yè)務(wù)發(fā)生;三是同業(yè)代付（償付）業(yè)務(wù)以及買入返售業(yè)務(wù),主要集中在北京銀行以及興業(yè)銀行;四是同業(yè)投資、委托投資、信托資產(chǎn)管理計(jì)劃、券商/基金定向資產(chǎn)管理計(jì)劃等業(yè)務(wù)，主要集中在興業(yè)銀行、平安銀行、招商銀行和浦發(fā)銀行。

我省表外業(yè)務(wù)主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)。一是區(qū)域相對(duì)集中。從表外業(yè)務(wù)的地區(qū)分布來看,主要集中在西安,其他地區(qū)發(fā)展相對(duì)緩慢,這與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和金融產(chǎn)品的推廣運(yùn)用程度以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相關(guān)。二是發(fā)展速度較快。2009年以來，我省表外業(yè)務(wù)規(guī)模年均增速在20%以上，其中，與貿(mào)易相關(guān)的或有項(xiàng)目近年來同比增速在49%以上。三是股份制銀行創(chuàng)新力度較大。截至2012年6月末，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)余款占全部商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)余款的86.11%，其中股份制商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)占比47.06%。四是風(fēng)險(xiǎn)程度整體較

低。各家金融機(jī)構(gòu)通過各類債權(quán)質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，有效降低了整體風(fēng)險(xiǎn)程度,2012年6月末，陜西省商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)墊款比例僅有0.7%。

二、我省表外業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

一是表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模小、層次低，新興業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，商業(yè)銀行相互模仿，致使各行表外業(yè)務(wù)雷同性較高，業(yè)務(wù)范圍比較狹窄，缺少特色和優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，經(jīng)濟(jì)實(shí)體對(duì)表外業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)和應(yīng)用的積極性不高。二是表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，新興表外業(yè)務(wù)與信貸資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)度較高，表外資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展往往伴隨著監(jiān)管規(guī)避和套利行為，并顯現(xiàn)出“信貸替代與擴(kuò)張效應(yīng)”。信貸表外循環(huán)的不確定性、高自由度和低透明性，極大增加了隱性風(fēng)險(xiǎn)。三是風(fēng)險(xiǎn)管理能力不夠。商業(yè)銀行尚未成立專門的部門和機(jī)構(gòu)對(duì)表外業(yè)務(wù)的發(fā)展運(yùn)行進(jìn)行系統(tǒng)的管理，對(duì)種類繁雜的表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)經(jīng)驗(yàn)不足，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)以及衡量方面缺乏系統(tǒng)有效手段，操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大。四是監(jiān)管亟待加強(qiáng)。對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范、控制、化解和處理制度不健全，現(xiàn)有的檢查審計(jì)方式不適應(yīng)表外業(yè)務(wù)特點(diǎn),審計(jì)和檢查的頻率、力度和覆蓋面有待于進(jìn)一

步提高。

三、促進(jìn)表外業(yè)務(wù)健康發(fā)展的幾點(diǎn)建議

一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，促進(jìn)表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到發(fā)展表外業(yè)務(wù)對(duì)優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)的重要性和緊迫性，及時(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，及早做好表外業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃，在擴(kuò)大表外業(yè)務(wù)份額的同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，穩(wěn)步推進(jìn)表外業(yè)務(wù)發(fā)展。二是重視表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。加強(qiáng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策的分析研究，做好客戶業(yè)務(wù)需求調(diào)查分析，結(jié)合本行經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)開發(fā)符合市場(chǎng)要求的表外業(yè)務(wù)品種，滿足客戶多樣化的業(yè)務(wù)需求，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三是完善表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理機(jī)制。各銀行和金融監(jiān)管部門都應(yīng)充分認(rèn)識(shí)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展過程中蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，注重對(duì)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)測(cè)和管理，建立完善表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中管理機(jī)制，促進(jìn)金融創(chuàng)新和表外業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。四是加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施和人才隊(duì)伍建設(shè)。加快在電子設(shè)備、信息網(wǎng)絡(luò)、通訊技術(shù)、數(shù)據(jù)處理和業(yè)務(wù)系統(tǒng)等方面的建設(shè)，打造良好的業(yè)務(wù)平臺(tái)；加強(qiáng)人才培養(yǎng)，積極引進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)人才，切實(shí)提高人員專業(yè)化水平，夯實(shí)表外業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。

省統(tǒng)計(jì)局局長(zhǎng) 丁云祥

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表而能影響當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)，區(qū)別于傳統(tǒng)的存貸款表內(nèi)業(yè)務(wù)，可分為狹義和廣義兩種，狹義的表外業(yè)務(wù)指或有資產(chǎn)和或有負(fù)債，主要包括貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具、投資銀行業(yè)務(wù)等；廣義的表外業(yè)務(wù)還包括結(jié)算、代理、咨詢等金融服務(wù)類業(yè)務(wù)。

一、表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但需正確認(rèn)識(shí)其實(shí)質(zhì)中的隱含風(fēng)險(xiǎn)

近年來，在金融脫媒、利率市場(chǎng)化加速的背景下，表外、同業(yè)、理財(cái)?shù)确莻鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)不斷融合，信托貸款、債權(quán)與資產(chǎn)受益權(quán)等新型表外業(yè)務(wù)融資額增長(zhǎng)迅速。截至2013年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)余額為57.7萬億元，較上年增長(zhǎng)18.6%，高于同期各項(xiàng)貸款余額增速4.7個(gè)百分點(diǎn)。陜西商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)勢(shì)同全國，2013年傳統(tǒng)業(yè)務(wù)余額為2863.6億元，增長(zhǎng)48.2%，較上年提高10.9個(gè)百分

點(diǎn)。委托貸款同比多增297億元，新型表外業(yè)務(wù)如“包買讓渡”等不斷涌現(xiàn)，理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)升溫，資金余額達(dá)1434.5億元，比上年增長(zhǎng)82.1%。表外業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)的同時(shí)，仍需正確認(rèn)識(shí)表外業(yè)務(wù)的本質(zhì)。

第一，表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行規(guī)避監(jiān)管和提高資金利用效率的重要手段。近年來，由于央行對(duì)信貸總量的嚴(yán)格控制，銀行將表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至表外，資本占用較少的表外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了融資需求的滿足和銀行豐富收入的理想，便于規(guī)避監(jiān)管又實(shí)現(xiàn)了資本利用效率的最大化。

第二，表外業(yè)務(wù)過度發(fā)展不利于貨幣調(diào)控和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。表外業(yè)務(wù)衍生的貨幣流動(dòng)性不體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中，因此常規(guī)的貨幣政策工具難以控制其貨幣供應(yīng)量，表外業(yè)外的資金投放削弱了央行對(duì)貨幣供應(yīng)量的審慎管理的效應(yīng)，可能改變社會(huì)資金的流向配置，影響貨幣調(diào)控的實(shí)施效果。特別是表外業(yè)務(wù)中有相當(dāng)數(shù)量是在金融機(jī)構(gòu)間“空轉(zhuǎn)”，沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，影響了金融對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)的支持力度，也增加了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本。

第三，不可忽視的隱含風(fēng)險(xiǎn)。表外業(yè)務(wù)巨大增量的背后是對(duì)等的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于表內(nèi)業(yè)務(wù)有事前計(jì)風(fēng)險(xiǎn)資本，事后計(jì)提撥備等系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，表外業(yè)務(wù)的風(fēng)控缺乏系統(tǒng)管理，主要有或有風(fēng)險(xiǎn)，48

如信用證、票據(jù)貼現(xiàn)、衍生品交易等業(yè)務(wù)。日益擴(kuò)張的表外業(yè)務(wù)量也逐漸增加隱含風(fēng)險(xiǎn)，一旦隱含風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，很可能對(duì)銀行造成巨大損失以及理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。迅速擴(kuò)張的理財(cái)業(yè)務(wù)一定程度上滿足了全社會(huì)的投融資需求，但也蘊(yùn)藏著潛在風(fēng)險(xiǎn)。部分產(chǎn)品走樣成為信貸替代產(chǎn)品，甚至投向限制性行業(yè)和領(lǐng)域，規(guī)避國家宏觀調(diào)控政策和金融監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管套利。

二、加強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展

1、豐富融資渠道，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?，F(xiàn)階段商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，是央行對(duì)信貸總量的控制和社會(huì)融資的需求共同作用的結(jié)果。為滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，相關(guān)部門應(yīng)引導(dǎo)銀行支持亟須資金的小微和涉農(nóng)企業(yè)，鼓勵(lì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用直接融資渠道，合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等各項(xiàng)措施，降低融資成本，簡(jiǎn)化程序提高效率，拓展融資思路，破解融資難題

2、加強(qiáng)監(jiān)管，系統(tǒng)布置風(fēng)控體系。首先從觀念上重視對(duì)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，把表外業(yè)務(wù)監(jiān)管放在與傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)同等重要地位上，修訂完善制度

規(guī)定，統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)范圍，完善會(huì)計(jì)核算項(xiàng)目，全面核算表外業(yè)務(wù)收入，清晰反映或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的信息，促使商業(yè)銀行更加規(guī)范發(fā)展表外業(yè)務(wù)。二是相關(guān)部門應(yīng)構(gòu)建健全的表外業(yè)務(wù)管理架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，進(jìn)一步加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)表外業(yè)務(wù)的審批、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和監(jiān)測(cè)、業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)等全流程監(jiān)測(cè)，合理控制風(fēng)險(xiǎn)敞口，全面布控表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)傳染和蔓延。

3、加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)宣傳。2013年商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模迅速攀升，我省理財(cái)市場(chǎng)發(fā)行期數(shù)、累計(jì)籌集額以超過30%的增速大步發(fā)展。源于對(duì)銀行的信任慣性有不少人誤以為理財(cái)產(chǎn)品等同于存款，不明其中的風(fēng)險(xiǎn)，銀行銷售人員往往趨利避害，用生僻的專有名詞弱化或隱藏潛在風(fēng)險(xiǎn)，一旦理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，銀行早已將責(zé)任撇清，百姓卻深受其苦。因此，相關(guān)部門有必要向公眾宣傳普及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，并要求在理財(cái)合同及宣傳彩頁等產(chǎn)品的突出位置標(biāo)明理財(cái)產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免百姓財(cái)產(chǎn)的無故損失。

省環(huán)保廳廳長(zhǎng) 王成文

第三篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)

一、西方銀行表外業(yè)務(wù)概述

（一）表外業(yè)務(wù)的含義

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)（Off-Balance Sheet Items，簡(jiǎn)稱OFSI），是指商業(yè)銀行從事的無法在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)充分反映的業(yè)務(wù)，它本身往往并不形成新的資產(chǎn)或負(fù)債，不改變資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)狀，但這種影響在業(yè)務(wù)過程中一般具有不確定性，即形成“或有項(xiàng)目”。商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)不需要運(yùn)用自有資金，而僅僅依靠銀行的信譽(yù)，依靠付出一定的人力、物力和承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)責(zé)任來收取手續(xù)費(fèi)和傭金，以改變當(dāng)期損益和營運(yùn)成本，提高銀行盈利水平。

表外業(yè)務(wù)是一種與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相互聯(lián)系又有差別的業(yè)務(wù)，它與資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)共同構(gòu)成現(xiàn)代商業(yè)的銀行的三大支柱產(chǎn)業(yè)。

（二）表外業(yè)務(wù)的分類

通行的做法是根據(jù)其對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債的影響將眾多的表外業(yè)務(wù)劃分為四類：（１）傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)： 最典型的就是銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，另外還包括投資銀行業(yè)務(wù)，如證券承銷、投資咨詢、信托、租賃、委托存貸款、代理等業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行利用其物質(zhì)技術(shù)和豐富的信息資源提供金融輔助性業(yè)務(wù)，從而帶來手續(xù)費(fèi)收入；

（２）承諾類（Commitments）：就是銀行向客戶承諾在未來某個(gè)時(shí)候，當(dāng)客戶需要資金時(shí)保證向其貸款，從而建立了一種潛在的借貸關(guān)系。即使客戶沒有向銀行實(shí)際借款，銀行也收取承諾費(fèi)。承諾類業(yè)務(wù)主要有備用透支、貸款額度、票據(jù)發(fā)行便利、回購協(xié)議、循環(huán)包銷便利、普通跟單信用證、貸款抵押等，這類業(yè)務(wù)形成商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)；

（３）擔(dān)保類(Guarantees)：就是銀行擔(dān)負(fù)起為被擔(dān)保方償付債務(wù)的責(zé)任。一旦被擔(dān)保方違約，銀行必須代為履約，可能因此遭受損失，而更多的情況是轉(zhuǎn)化為銀行對(duì)被擔(dān)保方的一種追索權(quán)。擔(dān)保類業(yè)務(wù)主要有：帶追索權(quán)的資產(chǎn)出售、銀行擔(dān)保、履約擔(dān)保、還款擔(dān)保以及備用信用證等；

（４）交易類(Transactions)：此類表外業(yè)務(wù)是指與匯率、利率有關(guān)的協(xié)議，幾乎覆蓋了全部的金融衍生工具，主要有：金融期貨、期權(quán)、貨幣與利率互換、股票指數(shù)交易等，這類業(yè)務(wù)本身只改變資產(chǎn)結(jié)構(gòu)而不改變資產(chǎn)總量，但其損益最終要反映到資產(chǎn)負(fù)債表上來。

二、西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的動(dòng)因及特點(diǎn)

（一）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展

在５０—６０年代, 西方商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)處于從屬于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的地位，表外業(yè)務(wù)量占全部業(yè)務(wù)總量的比重僅為５%左右。八十年代以來,伴隨著金融創(chuàng)新的浪潮,西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。

首先是表外業(yè)務(wù)規(guī)模迅速發(fā)展。以美國銀行業(yè)為例，該國花旗、美洲等五大銀行集團(tuán)１９８５年表外業(yè)務(wù)活動(dòng)量近６０００億美元，而同期表內(nèi)業(yè)務(wù)總資產(chǎn)為５３００億美元，總資本為２５０億美元，表外業(yè)務(wù)量已經(jīng)超過表內(nèi)業(yè)務(wù)總資產(chǎn)，表外業(yè)務(wù)與其總資本之比為２４∶１；１９８８年五大銀行集團(tuán)表外業(yè)務(wù)總量已達(dá)２.２萬億美元，而同期它們資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)下資產(chǎn)總和為７８００億美元，資本總和為４５０億美元，表外業(yè)務(wù)分別是表內(nèi)資產(chǎn)和資本總和的３倍和４９倍；年中表外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度年平均高達(dá)５４２％，而同期表內(nèi)資產(chǎn)年均增長(zhǎng)僅為９％，資本總額年均增長(zhǎng)２１６％。另外日本商業(yè)銀行從八十年代中期開展表外業(yè)務(wù)以來,表外業(yè)務(wù)每年以４０%左右的速度增長(zhǎng)。

其次，表外業(yè)務(wù)收入占銀行凈收入迅速增長(zhǎng)。８０年代末９０年代初，西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行從表外業(yè)務(wù)獲得的收入已成為銀行收入的主要來源,基本與表內(nèi)業(yè)務(wù)收入持平，有的甚至超過了表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。據(jù)有關(guān)資料介紹,１９９２—１９９３年,瑞士銀行表外業(yè)務(wù)盈利占其利潤的６０—７０%;１９９２年,德國銀行表外業(yè)務(wù)收入為３０２億馬克,占總利潤的６２%;法國銀行表外業(yè)務(wù)收入是總利潤的７７%。

由此可見, 表外業(yè)務(wù)不僅已成為國際性大商業(yè)銀行與表內(nèi)業(yè)務(wù)同等重要的業(yè)務(wù)，是銀行收入的重要來源，而且已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)之一。

（二）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

1．內(nèi)因：商業(yè)銀行內(nèi)在本質(zhì)所產(chǎn)生的追求利潤的動(dòng)力

現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，生產(chǎn)力高度發(fā)達(dá)，交換關(guān)系和金融關(guān)系日益復(fù)雜并已滲透于全部經(jīng)濟(jì)生活，一方面導(dǎo)致銀行從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中獲取的收入日益減少,迫使銀行開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)。另一方面卻使商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新有了肥沃的土壤和廣闊的空間。特別是經(jīng)濟(jì)貨幣化向金融化發(fā)展之后，許多新的表外業(yè)務(wù)需求隨著金融化程度的提高而不斷產(chǎn)生，這對(duì)商業(yè)銀行是一種難得的發(fā)展機(jī)遇，因?yàn)槊恳环N新的需求都意味著有潛在的市場(chǎng)或客戶，都存在著盈利來源。

商業(yè)銀行通過新的表外業(yè)務(wù)發(fā)展可獲得較高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)報(bào)酬。銀行開辦表外業(yè)務(wù)的“生產(chǎn)”成本低,利潤豐厚。因?yàn)楸硗鈽I(yè)務(wù)具有“或有的”的性質(zhì),很多情況下,銀行無需動(dòng)用營運(yùn)資金而獲得承諾費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、期權(quán)費(fèi)等收益。如在承諾類表外業(yè)務(wù)中,如果客戶最終沒有向銀行提出借款的要求,那么銀行無需動(dòng)用營運(yùn)資金而獲得承諾費(fèi)。在擔(dān)保類業(yè)務(wù)中,如果買主不爽約,或者在金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)中,如果匯率、利率的變動(dòng)在有利銀行的范圍內(nèi),結(jié)果也是如此。因此,銀行能否以盡可能低的成本提供表外業(yè)務(wù),對(duì)于承諾、擔(dān)保類,關(guān)鍵在于銀行能否最低限度地保留應(yīng)付或有負(fù)債所需的備付金,從而把機(jī)會(huì)成本降至最低。這取決于銀行預(yù)測(cè)客戶將來需求狀況或違約的概率的能力。對(duì)于金融衍生工具類表外業(yè)務(wù),則取決于銀行預(yù)測(cè)未來利率、匯率水平的能力。更進(jìn)一步地說,關(guān)鍵在于銀行管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的水平,包括風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避與控制。

2.外因：是指來自外部經(jīng)營環(huán)境及其競(jìng)爭(zhēng)的壓力，主要有以下幾方面：

（1）銀行客戶對(duì)表外業(yè)務(wù)的需求劇增

本世紀(jì)７０年代以來,西方發(fā)達(dá)國家利率、匯率變動(dòng)加劇,波幅增大,人們渴求能規(guī)避轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)的金融工具。于是,金融期貨與互換等金融衍生工具應(yīng)運(yùn)而生,金融衍生工具類的表外業(yè)務(wù)有了廣闊的市場(chǎng)。首先,從承諾類表外業(yè)務(wù)的需求看,隨著西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)之間生存發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)加劇,生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性日益增加,資金需求的額度、時(shí)間也難以預(yù)知,企業(yè)面臨著巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);在利率市場(chǎng)化條件下,企業(yè)如果不為不確定的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)預(yù)先籌資而事后籌資,必將面臨著利率風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致籌資成本增加。為避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失,客戶迫切要求銀行向其提供貸款承諾。其次,從對(duì)擔(dān)保類業(yè)務(wù)的需求看,隨著企業(yè)經(jīng)營的綜合化、多角化和國際化的加深,交易雙方關(guān)系的復(fù)雜多變性、信息不充分性和非對(duì)稱性成了現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的常態(tài),商品賣主遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上銀行更能洞悉其客戶（買主）的資信狀況,尤其是在國際貿(mào)易中。因此,客戶迫切需要通過銀行提供的擔(dān)保業(yè)務(wù)來消除日益增長(zhǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)。存在開展表外業(yè)務(wù)金融的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力

（2）非銀行機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)加劇

二戰(zhàn)以后,西方各國對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營的限制較嚴(yán),而對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的限制卻放松,這就使得各種非銀行金融機(jī)構(gòu)在50年代大量出現(xiàn)。非銀行金融機(jī)構(gòu)利用對(duì)其利率限制相對(duì)于商業(yè)銀行較松的優(yōu)勢(shì),以變相提高利率的手段從商業(yè)銀行奪走了大量存款。而通貨膨脹和旺盛的資金需求又使得美國聯(lián)邦基金市場(chǎng)和歐洲貨幣市場(chǎng)的利率不斷上升,加上貨幣市場(chǎng)相互基金等金融工具的出現(xiàn)使得小額存款者也有了間接投資貨幣市場(chǎng)的機(jī)會(huì),從而商業(yè)銀行的存款又大量地流向了貨幣市場(chǎng)。而金融市場(chǎng)趨向完善發(fā)達(dá)大大降低了交易成本,籌資者便樂于繞過銀行,直接從金融市場(chǎng)以較低成本融資。其結(jié)果是銀行的存貸業(yè)務(wù)日漸縮?。ㄋ^“脫媒”現(xiàn)象）。這種不公平的競(jìng)爭(zhēng)使商業(yè)銀行的存款大量流失,嚴(yán)重地影響了貸款業(yè)務(wù)的開展,商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤來源———借貸利差也大為降低。

最近幾年來，不僅各種非銀行機(jī)構(gòu)介入商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而且由于電腦網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，使傳統(tǒng)式分行網(wǎng)絡(luò)在金融服務(wù)傳遞渠道中的作用減弱，通訊公司和軟件公司也可參與銀行業(yè)務(wù)，一些國家的制造商和零售商通過內(nèi)部銀行直接向消費(fèi)者提供消費(fèi)信貸和信用卡產(chǎn)品，爭(zhēng)奪銀行部分零售服務(wù)客戶。激烈競(jìng)爭(zhēng)使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)與資產(chǎn)業(yè)務(wù)分流，營業(yè)收入渠道收窄，存貸款業(yè)務(wù)量相對(duì)比重、利差收入和盈利水平下降。例如美國銀行體系持有的資產(chǎn)占美國金融資產(chǎn)的比重從五十年代的75％降至近年的25％；德國銀行業(yè)的平均資本收益率從1984年的21％降至近年的11.8％，三大銀行的資產(chǎn)收益率從1991年的0.95％降至1994年的0.79％；西班牙的商業(yè)銀行平均資產(chǎn)收益率從1990年的1.53％降至1995年的0.69％，同期平均資本收益率從10％降至5％。為了彌補(bǔ)利差收入的損失,商業(yè)銀行便積極尋求其他的收入來源,開展既不直接運(yùn)用銀行自身資金,又能為銀行帶來手續(xù)費(fèi)收入的表外業(yè)務(wù),就成了商業(yè)銀行在上述不利的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下增加利潤的有效選擇。

（3）銀行同業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)

隨著傳統(tǒng)的存貸款、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的空間越來越有限，為求得生存和發(fā)展，西方各國商業(yè)銀行開始調(diào)整其經(jīng)營目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略，開始在更高的層次上展開競(jìng)爭(zhēng)。由以往注重外延式發(fā)展的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅貎?nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略；由以往以貸款等資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大作為增加盈利的主要手段，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)與表外中間業(yè)務(wù)并舉、不斷提高表外業(yè)務(wù)收入占比、獲取規(guī)模經(jīng)營效益的目標(biāo)。不僅重視運(yùn)用貨幣資金資源，開展傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，而且充分挖掘和利用機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、專業(yè)人才、科技知識(shí)、先進(jìn)設(shè)備、市場(chǎng)信息、商譽(yù)信用等經(jīng)營要素之潛能，拓展新興的表外業(yè)務(wù)，以達(dá)到邊際利潤最大化。另外，由于融資方式多元化，金融市場(chǎng)上直接融資比重上升，公司、企業(yè)和私人客戶客觀上也需要銀行擴(kuò)展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務(wù)。商業(yè)銀行進(jìn)行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新不僅符合這一趨勢(shì)，滿足客戶需求，而且拓展了業(yè)務(wù)經(jīng)營空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)。

（4）金融監(jiān)管的強(qiáng)化

金融監(jiān)管從兩個(gè)方面促進(jìn)了銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展:一方面,各國金融當(dāng)局對(duì)銀行都有一系列的嚴(yán)格的監(jiān)督制度,特別是近年來,國際上普遍適用的管制措施也不斷出現(xiàn), 如巴塞爾協(xié)議中對(duì)商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)管理的規(guī)定，這就限制了銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)的能力,因此銀行勢(shì)必要千方百計(jì)在遵守管制的前提下,不增加資本以擴(kuò)大業(yè)務(wù),提高資本收益率;另一方面,因表外業(yè)務(wù)發(fā)展太快,金融當(dāng)局尚來不及準(zhǔn)確評(píng)價(jià)其風(fēng)險(xiǎn)及可能產(chǎn)生的影響,因而尚無明確的管理方針和措施,寬松的環(huán)境孕育了表外業(yè)務(wù)。當(dāng)然，隨著表外業(yè)務(wù)的發(fā)展和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大，對(duì)表外業(yè)務(wù)的國際金融監(jiān)管也迅速發(fā)展。例如在１９８７年１２月，西方１０國中央銀行巴塞爾委員會(huì)就開始探索對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)管。實(shí)踐上證明表外業(yè)務(wù)監(jiān)管能保證銀行機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定，從而使銀行表外業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展。

（三）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展特點(diǎn)

下面我們將從業(yè)務(wù)內(nèi)容、科技含量、專業(yè)人才、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等幾個(gè)方面，對(duì)西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)進(jìn)行考察和分析，可以概括出如下走勢(shì)與特點(diǎn)：

第一，表外業(yè)務(wù)內(nèi)容異彩紛呈。

最有代表性的就是金融衍生產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品主要有三類：債務(wù)或利率，外匯或匯率，股票或股價(jià)指數(shù)；金融衍生產(chǎn)品也可概括為三大類：期貨（Futures)、期權(quán)(Options)和掉期(Swap)，但是金融工程師卻可以在這些基礎(chǔ)上，通過各種派生技術(shù)進(jìn)行組合設(shè)計(jì)，構(gòu)造出品種繁多，特性各異的金融衍生產(chǎn)品：

首先，衍生產(chǎn)品與傳統(tǒng)基礎(chǔ)工具組合，如期權(quán)衍生產(chǎn)品與基礎(chǔ)工具可以衍生出貨幣期權(quán)（Currency Options）、利率期權(quán)（Interest Rate Options）、指數(shù)期權(quán)（Index Options）等亞品種衍生物，而像指數(shù)期權(quán)這一門類，在美國就又有石油指數(shù)期權(quán)、金銀指數(shù)期權(quán)、標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)期權(quán)等形形色色、數(shù)不勝數(shù)的品種；

其次，衍生產(chǎn)品之間再組合，構(gòu)造出“再衍生工具”，例如期貨和期權(quán)組合構(gòu)造出“期貨期權(quán)”（Future Options）,掉期與期權(quán)組合構(gòu)造出“掉期期權(quán)”（Swaption）。

另外，金融衍生產(chǎn)品自身也可以通過設(shè)定一些附加行使條件，改變個(gè)別參量和性質(zhì)，衍生出許多再衍生產(chǎn)品，比如“兩面取消期權(quán)”（Binary double barrier knock out option）、“走廊式期權(quán)”（Corridor Option）、“彩虹期權(quán)”（Rainbow Option）等，這些不但使業(yè)外人士如墮云里霧中，就是專業(yè)人士也經(jīng)常看不懂。

第二，表外業(yè)務(wù)科技含量高。

以電子計(jì)算機(jī)等高科技成果的開發(fā)和廣泛運(yùn)用為標(biāo)志的當(dāng)代新科技革命，不僅改變了金融觀念和金融運(yùn)作，而且直接推動(dòng)了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新，掀起了一場(chǎng)商業(yè)銀行功能革命，使金融發(fā)展進(jìn)入一個(gè)更高層次和階段。西方商業(yè)銀行電子化經(jīng)過了幾個(gè)階段: 最初是以電子計(jì)算機(jī)代替手工操作，大批量、高速度地處理統(tǒng)計(jì)、記帳、轉(zhuǎn)賬、支票等業(yè)務(wù)，使資金轉(zhuǎn)移和業(yè)務(wù)處理實(shí)現(xiàn)了電子化；

緊接著是對(duì)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、表外業(yè)務(wù)實(shí)行聯(lián)機(jī)作業(yè)，各銀行通過通訊線路將主機(jī)、分級(jí)和終端機(jī)聯(lián)為一體，對(duì)存款、貸款、票據(jù)、匯兌、結(jié)算、代理、信托等業(yè)務(wù)進(jìn)行綜合營運(yùn)，使銀行經(jīng)營管理實(shí)現(xiàn)了電子化；

而后是實(shí)現(xiàn)銀行各管理部門的電腦自動(dòng)化服務(wù)；近年建立電腦自動(dòng)轉(zhuǎn)賬網(wǎng)絡(luò)和金融信息高速公路，通過全國性和世界性的銀行電腦網(wǎng)絡(luò)，把銀行、企業(yè)、家庭、市場(chǎng)聯(lián)為一體，完成各種金融業(yè)務(wù)和金融交易，實(shí)現(xiàn)了金融活動(dòng)的電子網(wǎng)絡(luò)化。西方新技術(shù)革命為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新開辟了一個(gè)全新的領(lǐng)域，使銀行業(yè)務(wù)功能發(fā)生了巨大的變革。它改變了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)處理手段和程序，存、貸、匯、取、證券買賣、市場(chǎng)分析、行情預(yù)測(cè)均通過計(jì)算機(jī)處理，電子化資金轉(zhuǎn)移系統(tǒng)、電子化清算系統(tǒng)、自動(dòng)付款系統(tǒng)等金融電子系統(tǒng)的創(chuàng)建，形成了國內(nèi)外縱橫交錯(cuò)的電子化網(wǎng)絡(luò)，資金的調(diào)撥、轉(zhuǎn)賬、清算、支付和金融、經(jīng)濟(jì)信息的傳遞、儲(chǔ)存、記錄、分析等都可通過電腦完成。

新科技成果的運(yùn)用，大大降低了表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的平均成本，有利于發(fā)揮創(chuàng)新的規(guī)模效益優(yōu)勢(shì)；新科技成果的運(yùn)用，不僅可以使銀行迅速提高經(jīng)營效率和業(yè)務(wù)處理能力，還能開辟新的資金來源或業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，創(chuàng)造出新的市場(chǎng)，給銀行家提供尋求新的潛在收益的機(jī)會(huì)和途徑。因此，西方商業(yè)銀行十分重視并大力推廣運(yùn)用高新科技。

第三，表外業(yè)務(wù)專業(yè)人才出類拔萃。

由于大部分表外業(yè)務(wù)，尤其是融投資中介和金融衍生工具等業(yè)務(wù)，均具有高科技、高智力、高風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，必須涉及專深的業(yè)務(wù)知識(shí)和豐富的操作經(jīng)驗(yàn)，因此，西方商業(yè)銀行都很重視培養(yǎng)和擁有一大批高層次的專門人才。如蜚聲國際的摩根·斯坦利（Morgan Stanley）和西蒙兄弟（Salmon Brother）等西方國家投資顧問公司，主要任務(wù)是尋求公司并購機(jī)會(huì)、定價(jià)和融資；公司改組和資本結(jié)構(gòu)的改變等，其所提供的咨詢服務(wù)是一種創(chuàng)造性思維成果，因而，必須具備強(qiáng)烈的現(xiàn)代人才觀，把高素質(zhì)人才視為商人銀行業(yè)的立足之本，對(duì)員工的素質(zhì)要求近乎苛求和完滿。其專業(yè)人才結(jié)構(gòu)包括：

⑴開拓型人才。主要從事收購機(jī)會(huì)確認(rèn)、目標(biāo)企業(yè)評(píng)估、收購戰(zhàn)術(shù)策劃、交易成本擬定等全面的收購戰(zhàn)略研究，促使企業(yè)資產(chǎn)重組，社會(huì)可支配資源向高效企業(yè)集中，企業(yè)經(jīng)營向新方向開拓進(jìn)取。

⑵分析型人才。主要從事業(yè)務(wù)組合和市場(chǎng)一般戰(zhàn)略分析；作為戰(zhàn)略選擇的收購分析；不同收購類型的價(jià)值創(chuàng)造分析和收購的價(jià)值鏈分析；跨國收購的障礙分析等，從而對(duì)收購的目標(biāo)公司作出審慎分析和評(píng)價(jià)。

⑶創(chuàng)造性人才。主要從事融資方式創(chuàng)新和并購產(chǎn)品創(chuàng)新，通過科學(xué)的創(chuàng)造性思維，對(duì)研究對(duì)象提出具有突破性、超前性和預(yù)見性的認(rèn)識(shí)。

⑷工程型人才。主要工作是正確運(yùn)用金融組織、金融工具和金融工藝方法，創(chuàng)造性地解決公司理財(cái)、金融交易、風(fēng)險(xiǎn)管理等金融工程應(yīng)用中融投資服務(wù)問題。⑸復(fù)合型人才。主要從事各種經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象之間相互依存關(guān)系的研究。必須具備全面深厚的經(jīng)濟(jì)理論素養(yǎng)、哲學(xué)素養(yǎng)和文化素養(yǎng)。西方國家商業(yè)銀行所擁有的一大批出類拔萃的專門人才在金融領(lǐng)域的創(chuàng)造性思維勞動(dòng)，將商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新推進(jìn)到一個(gè)嶄新的時(shí)代。

第四，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管毫不松懈。

西方國家商業(yè)銀行在積極開拓表外業(yè)務(wù)的過程中，逐步認(rèn)識(shí)并注重該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性及其強(qiáng)化管理的重要性。表外業(yè)務(wù)曾被視為不形成資產(chǎn)負(fù)債的安全性業(yè)務(wù)，但是現(xiàn)在其風(fēng)險(xiǎn)性逐步顯露出來。在表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新中涌現(xiàn)出許多新型表外業(yè)務(wù)，如借款承諾、借款擔(dān)保、備用信用證、備用信貸安排、期貨、期權(quán)、掉期等衍生金融交易，這類業(yè)務(wù)因收益可觀、靈活性強(qiáng)、管制相對(duì)寬松等優(yōu)勢(shì)，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的比重日漸提高。

表外業(yè)務(wù)雖不列入資產(chǎn)負(fù)債表中，但其隨時(shí)都可轉(zhuǎn)化為真實(shí)負(fù)債或資產(chǎn)，故同樣存在清償風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來迅速發(fā)展的擔(dān)保、承諾和金融衍生工具等涉及或有負(fù)債、或有資產(chǎn)，以及與利率、匯率相關(guān)的或有項(xiàng)目，在表外業(yè)務(wù)中占據(jù)很大比例。這類創(chuàng)新型表外業(yè)務(wù)出現(xiàn)的本意主要是減少或回避金融風(fēng)險(xiǎn)，但大量的過度投機(jī)使之成為新的風(fēng)險(xiǎn)滋生地。其風(fēng)險(xiǎn)的最大特點(diǎn)是潛伏性、杠桿性強(qiáng)，一般不反映在表內(nèi)，但這些潛在風(fēng)險(xiǎn)因交易量倍增而累積，隨時(shí)可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，一旦爆發(fā)出來就會(huì)給金融業(yè)造成巨大損失甚至致命打擊。

巴林銀行倒閉等金融**，為各國商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局敲響了警鐘：防范金融風(fēng)險(xiǎn)不可存在絲毫僥幸和懈??！為了有效地控制和管理表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，1988年6 月的《巴塞爾協(xié)議》對(duì)各種表外資產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)，從而在性質(zhì)上將表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成與表內(nèi)資產(chǎn)一致的資產(chǎn)。西方各國在依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》調(diào)整自身資本充足率的同時(shí)，亦紛紛提出根據(jù)其它性質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)而作出的資本標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)表外（表外）業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管日趨于嚴(yán)密和嚴(yán)格。

第四篇：中國銀行表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活動(dòng)。表外業(yè)務(wù)，從性質(zhì)上看，也屬于中間業(yè)務(wù)。不過表外業(yè)務(wù)和一般的中間業(yè)務(wù)不同，是一種有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)。表外項(xiàng)目也被稱為“或有負(fù)債”和“或有資產(chǎn)”項(xiàng)目，或者叫“或有資產(chǎn)和負(fù)債”，對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)成潛在的實(shí)質(zhì)性影響。按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)都是表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)通常包括以下三種類型：

擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對(duì)第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。

承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。

金融衍生交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。

中國銀行表外業(yè)務(wù)品種：

擔(dān)保類表外業(yè)務(wù)：信用證業(yè)務(wù)、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)、保函業(yè)務(wù)

中國銀行從事的信用證業(yè)務(wù)是銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)的一種，主要發(fā)生在國際貿(mào)易結(jié)算中。信用證業(yè)務(wù)實(shí)際是在進(jìn)出口雙方簽訂合同之后，進(jìn)出口商主動(dòng)請(qǐng)求中國銀行為自己的付款責(zé)任作出保證，是銀行信用對(duì)商業(yè)信用的擔(dān)保。銀行承兌匯票業(yè)務(wù)是一種傳統(tǒng)的銀行擔(dān)保業(yè)務(wù)，由在中國銀行開立存款賬戶客戶簽發(fā)的，由中國銀行同意承兌的，委托中國銀行在指定日期無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。保函業(yè)務(wù)是中國銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品之一，是中國銀行應(yīng)客戶申請(qǐng)開立的有擔(dān)保性質(zhì)的書面承諾文件，一旦申請(qǐng)人與受益人簽訂的合同發(fā)約定償還債務(wù)或履行約定義務(wù)時(shí)，由中國銀履行擔(dān)保。

承諾類表外業(yè)務(wù):票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、透支額度等。

票據(jù)發(fā)行便利是中國銀行在1988年開展的表外業(yè)務(wù)。他是銀行提供的一種具有法律約束力的中期周轉(zhuǎn)性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。貸款承諾是指銀行承諾在一定時(shí)期內(nèi)或者某一時(shí)間按照約定條件提供貸款給借款人的協(xié)議，屬于銀行的表外業(yè)務(wù)，是一種承諾在未來某時(shí)刻進(jìn)行的直接信貸?？梢苑譃椴豢沙废J款承諾和可撤消貸款承諾兩種。對(duì)于在規(guī)定的借款額度內(nèi)客戶未使用的部分，客戶必須支付一定的承諾費(fèi)?？赏钢ь~度一般指信用卡可以透支的最高數(shù)量?？赏钢ь~度與持卡人的信用度有關(guān)，還款能力越強(qiáng)，信用度越高，可透支額度越高。金融衍生交易類業(yè)務(wù)：遠(yuǎn)期外匯買賣、遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)、金融期貨、期權(quán)

遠(yuǎn)期外匯買賣是指買賣雙方按照外匯買賣合同的約定的匯率，在約定的期限進(jìn)行交割的外匯交易。它是國際金融市場(chǎng)上最常用的避免匯率風(fēng)險(xiǎn)、鎖定進(jìn)口成本的方法之一。遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，是為鎖定當(dāng)期成本，保值避險(xiǎn)的首選金融產(chǎn)品，中國銀行是國內(nèi)最早開辦遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。金融期貨是指買賣雙方在交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的方式，就將來某一特定時(shí)間按約定的價(jià)格或指數(shù)交收數(shù)量特定金融工具的協(xié)定。期權(quán)是一種選擇權(quán)，期權(quán)的買方向中國銀行支付一定數(shù)量的權(quán)利金后，就獲得這種權(quán)利，可于期權(quán)的存續(xù)期內(nèi)或到期當(dāng)天以一定的價(jià)格出售或購買一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利。

第五篇：表外業(yè)務(wù)定義

聯(lián)合貸款是由兩家或數(shù)家銀行一起對(duì)某一項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款。聯(lián)合貸款的金額一般小于銀團(tuán)貸款，組織形式比銀團(tuán)貸款簡(jiǎn)單，沒有主牽頭行和牽頭行之分。一般只有一家銀行擔(dān)任代理行，負(fù)責(zé)同其他銀行的聯(lián)系，并對(duì)貸款進(jìn)行管理。聯(lián)合貸款也不采用公開發(fā)函邀請(qǐng)其他銀行參加銀團(tuán)，而只是幾家銀行事先經(jīng)過商討，分別承擔(dān)貸款金額，即能組成聯(lián)合貸款。由于參加的銀行少，聯(lián)合貸款的管理費(fèi)等費(fèi)用小于銀團(tuán)貸款，使借款人減少了借款成本。

信托貸款是指信托機(jī)構(gòu)在國家規(guī)定的范圍內(nèi)，制定信托發(fā)行計(jì)劃，募集資金，通過信托計(jì)劃募集的信托資金，對(duì)自行審定的單位和項(xiàng)目發(fā)放的貸款。與委托貸款區(qū)別：

委托貸款只是在資金的運(yùn)用上改變了形式，委托單位的撥款改為金融信托機(jī)構(gòu)的貸款，委托人和用款單位之間的借貸關(guān)系變?yōu)榻鹑谛磐袡C(jī)構(gòu)與受益人之間的信用關(guān)系，但這并未改變資金原來的性質(zhì)。而信托貸款是金融信托機(jī)構(gòu)用吸收的信托存款和部分自有資金，在保證受益人能獲得應(yīng)有收益的前提下，自行選定項(xiàng)目和對(duì)象發(fā)放貸款，從而具有銀行貸款的一般特征，實(shí)質(zhì)上改變了原來資金的性質(zhì)和用途。

信托債權(quán)是指?jìng)鶛?quán)人將其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所擁有的象征債權(quán)的借據(jù)、定期存款單、保險(xiǎn)證書、票據(jù)等作為信托財(cái)產(chǎn)委托受托人催收、管理、運(yùn)用的信托。

債權(quán)信托是以金融企業(yè)及其他具有大金額債權(quán)的企業(yè)作為委托人，以委托人難以或無暇收回的大金額債權(quán)作為信托標(biāo)的的一種信托業(yè)務(wù)。它通過受托人的專業(yè)管理和運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)信托資產(chǎn)的盤活和變現(xiàn)，力爭(zhēng)信托資產(chǎn)最大限度地保值增值。

信托投資(TrustInvestment)，是金融信托投資機(jī)構(gòu)用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。以投資者身份直接參與對(duì)企業(yè)的投資是目前中國信托投資公司的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)，這種信托投資與的委托投資業(yè)務(wù)不同。

這種信托投與委托投資業(yè)務(wù)有兩點(diǎn)不同。第一，信托投資的資金來源是信托投資公司的自有資金及穩(wěn)定的長(zhǎng)期信托資金，而委托投資的資金來源是與之相對(duì)應(yīng)的委托人提供的投資保證金。第二，信托投資過程中，信托投資公司直接參與投資企業(yè)經(jīng)營成果的分配，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)委托投資，信托公司則不參與投資企業(yè)的收益分配，只收取手續(xù)費(fèi)，對(duì)投資效益也不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任。