第一篇：銀行同業(yè)業(yè)務(wù)外包流程圖.docx

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)外包流程圖

第一步

合作銀行與銀承金融公司簽訂同業(yè)業(yè)務(wù)外包協(xié)議 注：考慮實(shí)際運(yùn)作和雙方收益分配結(jié)算方便，目前市場(chǎng)類似合作方式均為收取固定通道費(fèi)模式，參考費(fèi)率為每?jī)|收取1萬(wàn)元通道費(fèi)。

第二步

合作銀行先在股份或國(guó)有銀行開立同業(yè)賬戶用以開展業(yè)務(wù)

注：該工作由銀承公司落實(shí)，一般在銀承公司有合作業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)貼行開設(shè)同業(yè)戶（轉(zhuǎn)貼行對(duì)往來(lái)資金安全有擔(dān)心，需要監(jiān)管賬戶；另一方面銀監(jiān)會(huì)對(duì)開立同業(yè)戶從事搭橋業(yè)務(wù)尚沒有一個(gè)明確的規(guī)定，所以開立同業(yè)戶開展搭橋業(yè)務(wù)可以規(guī)避監(jiān)管和無(wú)需轉(zhuǎn)貼行授信）。目前市場(chǎng)中村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)商行均采取這種方式與股份銀行展開業(yè)務(wù)合作。第三步

業(yè)務(wù)來(lái)源和實(shí)際運(yùn)作

注：前提是合作銀行不出資金、不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，僅提供通道服務(wù)。業(yè)務(wù)營(yíng)銷和相關(guān)業(yè)務(wù)費(fèi)用均由杭州銀承金融服務(wù)外包有限公司承擔(dān)。在銀承公司確定已有買入和賣出的市場(chǎng)需求時(shí)，合作銀行配合銀承公司立即操作賺取差價(jià)。合作銀行配合的主要工作：協(xié)助銀承簽訂合同和業(yè)務(wù)資金的轉(zhuǎn)付工作。

第四步

業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和業(yè)務(wù)量

注：所有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須有其他銀行兜底才可以發(fā)生，保證合作銀行部承擔(dān)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)目前市場(chǎng)情況，銀承公司基本可以完成年交易量5000億以上，那么合作銀行收取通道費(fèi)還是非?？捎^。

第五步

其他說(shuō)明 注：在實(shí)際操作中如果合作銀行可以帶章辦理業(yè)務(wù)為最方便模式；假如無(wú)法帶章外出辦理業(yè)務(wù)，可以將需要簽訂的空白合同紙和其他資料進(jìn)行編號(hào)管理，委托銀承公司代為辦理，那么合作銀行無(wú)需派人辦理業(yè)務(wù)，僅負(fù)責(zé)打款復(fù)核即可。

第二篇：銀行同業(yè)業(yè)務(wù)

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)

(2014-05-21 19:51:47)轉(zhuǎn)載▼ 標(biāo)簽： 分類： 專題研究

財(cái)經(jīng)

華寶證券研究報(bào)告等

我國(guó)銀行同業(yè)資產(chǎn)包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)，同業(yè)負(fù)債包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)。按13%的比例估算，中國(guó)銀行業(yè)整體的同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，接近20萬(wàn)億元。

一、銀行同業(yè)業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)因素

縱觀我國(guó)同業(yè)業(yè)務(wù)出現(xiàn)的背景，其驅(qū)動(dòng)因素主要是規(guī)避政策和尋求套利空間，而隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)存在的資金融通需求客觀上也極大促進(jìn)了同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。近年來(lái)，銀行買入返售資產(chǎn)規(guī)模激增，主要包括買入返售信托受益權(quán)和買入返售票據(jù)業(yè)務(wù)。

（一）規(guī)避政策

央行為防止銀行過(guò)度擴(kuò)張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%，同時(shí)我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，“對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過(guò)百分之十”，但商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)皆不受此類規(guī)定的約束。同時(shí)商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)無(wú)需繳納存款準(zhǔn)備金，沒有撥備覆蓋率指標(biāo)，并且商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其它商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅為25%，遠(yuǎn)低于商業(yè)銀行對(duì)一般企業(yè)債權(quán)100%的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。為此銀行通過(guò)開展同業(yè)業(yè)務(wù)，讓資產(chǎn)產(chǎn)生了更多的收益。

注釋1：“買入返售業(yè)務(wù)”是指分行按照返售協(xié)議約定先買入再按固定價(jià)格返售信托資產(chǎn)受益權(quán)而融出資金的業(yè)務(wù)，其中回購(gòu)方應(yīng)提供明確的、無(wú)條件的書面回購(gòu)承諾或與我行簽署相關(guān)協(xié)議，承諾不因標(biāo)的物瑕疵、市場(chǎng)價(jià)格等環(huán)境的變化而提出抗辯，且資產(chǎn)返售日應(yīng)不晚于資產(chǎn)到期日前。

而信貸調(diào)控政策對(duì)相關(guān)行業(yè)貸款的限制及對(duì)融資主體的要求，使得商業(yè)銀行往往無(wú)法為授信客戶發(fā)放貸款，而為留住此類客戶，銀行借道同業(yè)，通過(guò)買入返售等同業(yè)手段來(lái)滿足客戶的融資需求。

（二）尋求套利空間

我國(guó)商業(yè)銀行存款、貨款利率受到管制，但我國(guó)金融市場(chǎng)利率、金融工具的利率均已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)定價(jià)。存款市場(chǎng)利率管制與金融市場(chǎng)利率的同時(shí)并行，則可能創(chuàng)造了套利空間。據(jù)統(tǒng)計(jì)，相同期限的上海銀行間拆借利率基本高于存款利率，如2012年1月至2013年6月，3月期SHIBOR利率較3月期定期存款利率平均高1.48%，一年期SHIBOR利率較一年期定期存款利率平均高1.5% 由于銀行買入返售等同業(yè)業(yè)務(wù)的收益率普遍高于拆借利率，使得中小股份行從資金充裕的大行拆得資金，利用期限錯(cuò)配進(jìn)行短債長(zhǎng)投，以獲得高利差，而這一舉措容易導(dǎo)致同業(yè)資金被“鎖住”，引發(fā)銀行資金流動(dòng)性問題，6月銀行間拆借利率的一路飆升，使部分銀行陷入流動(dòng)性危機(jī)則是最好的例證。

二、同業(yè)業(yè)務(wù)的種類

（一）同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債

我國(guó)銀行同業(yè)資產(chǎn)包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)，同業(yè)負(fù)債包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)。

1、同業(yè)資產(chǎn)

存放同業(yè)：商業(yè)銀行放在其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款。滿足客戶與本銀行之間各類業(yè)務(wù)往來(lái)的資金清算需求及部分盈利性需求。

拆出資金：金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行之間）為了調(diào)劑資金余缺而短期借出資金的行為，無(wú)抵質(zhì)押物。拆出資金在同業(yè)市場(chǎng)融通，獲得盈利。

買入返售：先買入某金融資產(chǎn)，再按約定價(jià)格進(jìn)行回售從而融出資金。債券、票據(jù)、股票、信托受益權(quán)等金融資產(chǎn)的返售。

2、同業(yè)負(fù)責(zé)

同業(yè)存放：其它銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)存放在商業(yè)銀行的存款。以第三方存管資金為主。

拆入資金：金融機(jī)構(gòu)（主要是商業(yè)銀行之間）為了調(diào)劑資金余缺而短期借出資金的行為，無(wú)抵質(zhì)押物。向同業(yè)市場(chǎng)拆入資金，滿足投資需求和流動(dòng)性需要

賣出回購(gòu)：根據(jù)回購(gòu)協(xié)議按約債券、票據(jù)、股票、定價(jià)格賣出金融資產(chǎn)從而融入資金。信托受益權(quán)等金融資產(chǎn)的回購(gòu)。

（二）買入返售信托受益權(quán)

信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓后，轉(zhuǎn)讓人不再享有受益權(quán)，受讓人享有該受益權(quán)并成為新的信托受益人。《信托法》第48條規(guī)定，受益人的信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承。

1、模式一：銀信合作——抽屜協(xié)議

信托受益權(quán)買入返售最基本的模式就是銀信合作下授信銀行“出?！?。如圖所示，B銀行為融資客戶甲的授信銀行，礙于信貸規(guī)?；蛘呦拗疲珺銀行無(wú)法直接貸款給甲，因此通過(guò)信托公司發(fā)行單一信托計(jì)劃，讓合作銀行A銀行認(rèn)購(gòu)該信托計(jì)劃的受益權(quán)為融資客戶提供資金。在此種模式下，B銀行并非直接受讓A銀行的信托受益權(quán)，而是為該信托計(jì)劃提供增信支持，與A銀行簽訂《遠(yuǎn)期信托受益權(quán)回購(gòu)協(xié)議》，承諾在融資客戶無(wú)法償還信托借款時(shí)，自己出資回購(gòu)，也即為信托計(jì)劃兜底。這也是業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣為流傳的銀行“明保”、“暗?！钡瘸霰：袨?，而“暗保”也被稱為抽屜協(xié)議。

在上述參與者的基礎(chǔ)上，B銀行可能同時(shí)拉入2-3個(gè)銀行共同運(yùn)作，因此可能產(chǎn)生了第四方、乃至第五方的多邊合作模式。信托的包裝形式則可能出現(xiàn)TOT模式，即用另一新成立的信托買入前一實(shí)際融資的信托；在銀行參與后，又形成了新的買入返售業(yè)務(wù)。

2、模式二：雙邊合作——信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓與回購(gòu)

在此模式中，融資客戶甲的授信銀B銀行找來(lái)A銀行，讓A銀行以理財(cái)資金購(gòu)買上述信托受益權(quán)為客戶甲融通資金，同時(shí)以自有資金受讓A銀行的信托收益權(quán)。A銀行將此業(yè)務(wù)計(jì)入買入返售金融資產(chǎn)項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)、應(yīng)收賬款類投資下，從而實(shí)現(xiàn)間接為客戶融資。

3、模式三：三方買入返售業(yè)務(wù)

三方買入返售業(yè)務(wù)中，A銀行作為資金過(guò)橋方，以理財(cái)資金設(shè)立信托，形成信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓給B銀行，B銀行作為信托資金的實(shí)質(zhì)提供方，以自有資金或理財(cái)資金以受讓A銀行的信托受益。C銀行為信托計(jì)劃的兜底方，是為融資客戶甲提供授信的銀行，在不提供資金、不占用貸款規(guī)模前提下為授信客戶融資提供擔(dān)保，承諾在信托計(jì)劃到期前無(wú)條件購(gòu)買B銀行從A銀行受讓的信托受益權(quán)。

4、相互反向操作

2013年3月份，銀行理財(cái)8號(hào)文出臺(tái)，矛頭直指銀行理財(cái)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，為達(dá)到“理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4 ％之間孰低者為上限”的硬性要求，非標(biāo)資產(chǎn)超標(biāo)的銀行使出渾身解數(shù)來(lái)降非標(biāo)，而買入返售業(yè)務(wù)成為其降非標(biāo)的不二選擇，商業(yè)銀行通過(guò)互買對(duì)方銀行的非標(biāo)理財(cái)產(chǎn)品，不僅達(dá)到降非標(biāo)目的，而且互相購(gòu)買彼此銀行兜底的非標(biāo)債權(quán)，能夠讓風(fēng)險(xiǎn)資本的占用降低至20%，可謂一舉兩得。

新規(guī)：理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的 35%與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的 4%之間孰低者為上限。

（三）買入返售票據(jù)

票據(jù)在貼現(xiàn)前體現(xiàn)在銀行的表外業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)后則被納入表內(nèi)貸款項(xiàng)下的票據(jù)融資科目。

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)分為賣斷式貼現(xiàn)與回購(gòu)式貼現(xiàn)。賣斷式貼現(xiàn)是指銀行甲將票據(jù)賣斷給銀行乙，銀行甲的貸款下降，銀行乙的貸款增加，回購(gòu)式貼現(xiàn)是指銀行甲將票據(jù)賣給銀行乙從而獲得資金，但承諾到期回購(gòu)票據(jù)資產(chǎn)。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)后銀行甲的買入返售資產(chǎn)減少，銀行乙的賣出回購(gòu)資產(chǎn)增加。再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)指中央銀行通過(guò)買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，從而向商業(yè)銀行融出資金的行為。

票據(jù)買入返售也即回購(gòu)式轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，銀行按買入返售協(xié)議買入票據(jù)再按固定價(jià)格回售從而融出資金。部分銀行與農(nóng)村信用社采用票據(jù)“雙買斷”手法以此達(dá)到逃匿信貸規(guī)模的目的。按照規(guī)范的會(huì)計(jì)處理方法，商業(yè)銀行或者農(nóng)信社在收進(jìn)票據(jù)后，需要將該筆業(yè)務(wù)記在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)“票據(jù)融資”科目下，占用信貸規(guī)模，也稱“進(jìn)表”。當(dāng)銀行將該筆業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣斷后，該筆票據(jù)可以從“票據(jù)融資”科目中扣除，做到“出表”。但如果銀行是以回購(gòu)的方式將該筆票據(jù)轉(zhuǎn)出去，則仍要留在“票據(jù)融資”科目下，不能“出表”。

然而一些地區(qū)的農(nóng)信社仍在沿用老的會(huì)計(jì)處理模式，不區(qū)分“票據(jù)賣斷”和“票據(jù)回購(gòu)”會(huì)計(jì)處理，即農(nóng)信社無(wú)論是將票據(jù)賣斷還是回購(gòu)，都可以在“票據(jù)融資”科目下扣除。由于監(jiān)管規(guī)定，銀行間票據(jù)業(yè)務(wù)，一方“出表”，另一方必須“進(jìn)表”，對(duì)于這種雙方都“出表”屬于“雙買斷”行為是明令禁止的。因此銀行利用這些監(jiān)管不規(guī)范的農(nóng)信社作為交易對(duì)手，先將票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)賣給農(nóng)信社，做到“出表”，再?gòu)霓r(nóng)信社逆回購(gòu)買入票據(jù)，并計(jì)入“買入返售”科目下，成為一項(xiàng)表外業(yè)務(wù)，從而騰出信貸規(guī)模。

（四）買入返售的會(huì)計(jì)處理

1、浦發(fā)銀行

買入返售交易為買入資產(chǎn)時(shí)已協(xié)議于約定日以協(xié)定價(jià)格出售相同之資產(chǎn)，買入的資產(chǎn)不予以確認(rèn)，對(duì)交易對(duì)手的債權(quán)在“買入返售金融資產(chǎn)”中列示。賣出回購(gòu)交易為賣出資產(chǎn)時(shí)已協(xié)議于約定日回購(gòu)相同之資產(chǎn)，賣出的資產(chǎn)不予以終止確認(rèn)，對(duì)交易對(duì)手的債務(wù)在“賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款”中列示。買入返售協(xié)議中所賺取之利息收入及賣出回購(gòu)協(xié)議須支付之利息支出在協(xié)議期間按實(shí)際利率法確認(rèn)為利息收入及利息支出。

2、興業(yè)銀行

3、華夏銀行

按回購(gòu)合約出售的有價(jià)證券、票據(jù)及發(fā)放貸款和墊款等資產(chǎn)仍按照出售前的金融資產(chǎn)項(xiàng)目分類列報(bào)，向交易對(duì)手收取的款項(xiàng)作為賣出回購(gòu)金融資產(chǎn)款列示。為按返售合約買入有價(jià)證券、票據(jù)及貸款等資產(chǎn)所支付的對(duì)價(jià)在買入返售金融資產(chǎn)中列示。買入返售或賣出回購(gòu)業(yè)務(wù)的買賣價(jià)差，在交易期間內(nèi)采用實(shí)際利率法攤銷，產(chǎn)生的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。

三、同業(yè)業(yè)務(wù)影響

（一）帶來(lái)活期存款分流，存款增長(zhǎng)壓力顯著加大

存款增速的同比下滑，銀行感覺到來(lái)自存款端的壓力。分析銀行存款結(jié)構(gòu)，不難發(fā)現(xiàn)從2007年至2013年5月，活期存款與儲(chǔ)蓄存款占貨幣與準(zhǔn)貨幣（M2）比例在逐年下降，其中活期存款比例下降更為明顯。兩者比例的下滑，一方面與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩有關(guān)，而另一方面則與銀行表外業(yè)務(wù)的興起密切相關(guān)。隨著存款利率的低迷和居民理財(cái)意識(shí)的提高，銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品成為活期存款和儲(chǔ)蓄存款的普遍替代方式，顯著分流了部分活期存款和儲(chǔ)蓄存款，使之轉(zhuǎn)移至表外。這部分資金一方面通過(guò)買入返售等業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移計(jì)入同業(yè)存放負(fù)債，直接導(dǎo)致同業(yè)存放資金的增加，另一方面由于表外業(yè)務(wù)急劇增加引起銀行資金的流動(dòng)性缺口，而這部分缺口銀行又通過(guò)同業(yè)拆入來(lái)彌補(bǔ)，直接導(dǎo)致同業(yè)負(fù)債規(guī)模的大幅增加。

（二）低資本占用收入顯著增加，銀行資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模明顯擴(kuò)大 2012年6月《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第六十一條規(guī)定“商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其它商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為25%，其中原始期限三個(gè)月以內(nèi)（含）債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%；以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%的金融資產(chǎn)作為質(zhì)押的債權(quán)，其覆蓋部

分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%；商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其它商業(yè)銀行的次級(jí)債權(quán)（未扣除部分）的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%”，而第六十二條和六十三條分別規(guī)定“商業(yè)銀行對(duì)我國(guó)其它金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%”、“商業(yè)銀行對(duì)一般企業(yè)債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%”。因此，各商業(yè)銀行傾向于通過(guò)配臵同業(yè)資產(chǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，同時(shí)提高資產(chǎn)收益水平。

2012年上市銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到10.5萬(wàn)億元，較2006年的1.4萬(wàn)億增長(zhǎng)了6.5倍，成為銀行資產(chǎn)大規(guī)模擴(kuò)張的重要貢獻(xiàn)因素。由于銀行信貸規(guī)模受到嚴(yán)格調(diào)控，而近幾年銀行間流動(dòng)資金較為寬裕，同業(yè)拆借利率也處于較低的水平，因此通過(guò)拆入資金及同業(yè)存放擴(kuò)大總資產(chǎn)規(guī)模成為各商業(yè)銀行上乘的選擇。而買入返售等業(yè)務(wù)與同業(yè)資金拆借存在的天然信用利差也極大推動(dòng)了同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）資產(chǎn)端與負(fù)債端期限錯(cuò)配，易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

同業(yè)業(yè)務(wù)資產(chǎn)端包括“存放同業(yè)”、“拆入資金”及“買入返售”，期限普遍偏長(zhǎng)，以興業(yè)銀行為例，其買入返售票據(jù)余期一般在3個(gè)月左右，買入返售信托受益權(quán)余期一般在9個(gè)月。而同業(yè)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的同業(yè)負(fù)債期限則短很多，以民生銀行為例，其2011年末，同業(yè)負(fù)債端（同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放款項(xiàng)、拆入資金、向其他金融機(jī)構(gòu)借款）剩余期限在一個(gè)月內(nèi)的短期資金占比42.8%，2012年末已接近50%。

然而，一些激進(jìn)型的商業(yè)銀行為追求高收益，通過(guò)擴(kuò)大期限錯(cuò)配，拆短投長(zhǎng)，將同業(yè)存放資金、拆入資金投資于期限較長(zhǎng)的票據(jù)類資產(chǎn)及買入返售資產(chǎn)。在銀行間整體流動(dòng)性寬松，銀行間拆借利率較低時(shí)，此舉能帶來(lái)較高的收益，同時(shí)各家銀行也能“相安無(wú)事”。然而，在貨幣政策一收緊時(shí)，則易引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

隨著存貸息差越來(lái)越收窄，而金融機(jī)構(gòu)利率的市場(chǎng)化帶來(lái)的信用利差，而使得股份制銀行同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，同業(yè)業(yè)務(wù)收入也節(jié)節(jié)攀升。買入返售業(yè)務(wù)將資金投向房地產(chǎn)信托、政信合作類信托，資金流入房地產(chǎn)企業(yè)、政府平臺(tái)公司，不僅與央行調(diào)控政策背道而馳，而且資金流入“影子銀行”體系，難于監(jiān)控，也易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而制造類企業(yè)特別是民營(yíng)制造類企業(yè)卻由于得不到銀行資金 的支持而陷入疲弱的窘境。企業(yè)工業(yè)增加值同比出現(xiàn)下降，私營(yíng)企業(yè)下降幅度尤為明顯。銀行信貸體系發(fā)展的停滯不前，伴隨而來(lái)的是影子銀行的繁榮，近幾年影子銀行的迅猛發(fā)展，正是以傳統(tǒng)銀行業(yè)信貸規(guī)模的萎縮為前提的，其背景，則是中國(guó)長(zhǎng)期利率管制和短期貨幣緊縮政策的雙重效應(yīng)疊加，而銀行追逐同業(yè)業(yè)務(wù)的高收益則加劇了信貸規(guī)模的萎縮。

第三篇：銀行同業(yè)業(yè)務(wù)

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)：面向利率市場(chǎng)化的金融創(chuàng)新

近十年來(lái),中國(guó)銀行業(yè)改革最重大的成功就是把商業(yè)銀行真正商業(yè)化。商業(yè)銀行成為了真正的商業(yè)化主體，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確，預(yù)算軟約束逐步硬化，然而盈利性與穩(wěn)定性沖突的經(jīng)典問題也隨之而來(lái)。

利率市場(chǎng)化的根本動(dòng)力來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)本身提高資本回報(bào)的需求。根據(jù)杜邦公式，資本回報(bào)率等于息差、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、杠桿率三者的乘積。當(dāng)息差受到擠壓、表內(nèi)杠桿又受到資本監(jiān)管的約束時(shí)，只有靠提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)提高資本回報(bào)。如果提供給銀行標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)證券化工具，建設(shè)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)，則銀行可以在利率市場(chǎng)化浪潮下繼續(xù)穩(wěn)健盈利，美國(guó)的資產(chǎn)證券化市場(chǎng)就是經(jīng)歷三十年發(fā)展而成長(zhǎng)起來(lái)的。但如果缺失這樣的工具和市場(chǎng)，銀行只能加大資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配以提高息差或者在降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用上作文章，于是就出現(xiàn)了同業(yè)業(yè)務(wù)模式大發(fā)展。

宏觀上看，同業(yè)業(yè)務(wù)模式使得負(fù)債比較富裕的大型商業(yè)銀行與負(fù)債比較緊缺的中小商業(yè)銀行形成了良好的互補(bǔ)，中小商業(yè)銀行通過(guò)同業(yè)負(fù)債的快速擴(kuò)張，顯著提升了資產(chǎn)規(guī)模，大型商業(yè)銀行則起到了存款批發(fā)商的角色。具體而言，股份制和城商行加大信托受益權(quán)和買入返售項(xiàng)下票據(jù)的配置力度：2012年，股份制銀行持有的信托受益權(quán)、票據(jù)占比分別提高了3.7%和2.5%，而城商行信托受益權(quán)、票據(jù)占比分別提高了5.4%和5.5%。另一方面，股份制和城商行均在全面收縮傳統(tǒng)信貸、債券投資、資金業(yè)務(wù)。股份制銀行貸款收縮較大，而城商行債券和資金業(yè)務(wù)收縮較大。五大行主要資產(chǎn)配置仍集中于傳統(tǒng)貸款和存放同業(yè)，它們的比重分別提高了0.3%和1%。信托受益權(quán)發(fā)展較為謹(jǐn)慎，比重基本沒有增長(zhǎng)，但買入返售項(xiàng)下票據(jù)卻在加大，且比重提高了0.5%。債券投資受到擠壓較大。

商業(yè)銀行發(fā)展的同業(yè)業(yè)務(wù)的確是在滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，但這個(gè)業(yè)務(wù)存在兩個(gè)問題，第一個(gè)問題是這一業(yè)務(wù)加劇了金融脆弱性，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，貸存比監(jiān)管失效；第二個(gè)問題是這一業(yè)務(wù)在現(xiàn)有的流動(dòng)性管理框架下會(huì)造成銀行間流動(dòng)性緊張。

銀行同業(yè)業(yè)務(wù)因六月份資金市場(chǎng)異常波動(dòng)而備受關(guān)注，這次“波動(dòng)”在很大程度上源于銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)引發(fā)了多輪震蕩沖擊，以同業(yè)負(fù)債支撐的負(fù)債快速擴(kuò)張?jiān)陉P(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的波動(dòng)性很大，而同業(yè)資產(chǎn)又與同業(yè)負(fù)債出現(xiàn)了顯著的期限錯(cuò)配，加上買入返售項(xiàng)目下的信托收益權(quán)流動(dòng)性很差，這就使得資金的騰挪相當(dāng)困難，快速增長(zhǎng)的同業(yè)業(yè)務(wù)造成了靠穩(wěn)定性差的短期限負(fù)債支持流動(dòng)性差的長(zhǎng)期限資產(chǎn)的狀況，在這樣的資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)位的結(jié)構(gòu)下，輕微的流動(dòng)性沖擊會(huì)造成很大的流動(dòng)性波瀾。

從監(jiān)管的角度看，金融脆弱性確實(shí)因同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展而明顯加劇，但這樣的業(yè)務(wù)快速發(fā)展是有客觀環(huán)境支持的?；A(chǔ)貨幣和廣義貨幣的矛盾是流動(dòng)性大幅波動(dòng)的根源，作為央行負(fù)債的基礎(chǔ)貨幣與作為商業(yè)銀行負(fù)債的廣義貨幣在2009年后的變化可以說(shuō)是分道揚(yáng)鑣。其根本原因在于中國(guó)的國(guó)際收支盈余大幅下降，這意味著實(shí)體經(jīng)濟(jì)從外部獲得的收入下降、央行被動(dòng)發(fā)行的基礎(chǔ)貨幣的投放下降，而經(jīng)濟(jì)增速并未像國(guó)際收支盈余一樣大幅下滑，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貨幣需求依然維持在較高水平，這就需要金融體系提供更多的融資，于是我們看到社會(huì)融資規(guī)模以超過(guò)20%的增速超比例增長(zhǎng)，而基礎(chǔ)貨幣增速下降至5%以下，銀行間貨幣市場(chǎng)是靠商業(yè)銀行開在央行的賬戶清算的，可以說(shuō)是以基礎(chǔ)貨幣結(jié)算的，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支付是靠經(jīng)濟(jì)實(shí)體在商業(yè)銀行開的賬戶結(jié)算的，可以說(shuō)是以廣義貨幣結(jié)算的，于是出現(xiàn)了兩個(gè)層次流動(dòng)性的分歧，銀行間流動(dòng)性處于偏緊狀態(tài)，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)流動(dòng)性處于偏松的狀態(tài)。2010-2011年，原來(lái)央行靠央票等工具凍結(jié)的銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性大規(guī)模解凍，這緩解了銀行間流動(dòng)性的緊張，但2012年3季度，商業(yè)銀行對(duì)央行的凈債權(quán)已經(jīng)降至零附近，也就是說(shuō)，已經(jīng)沒有儲(chǔ)備的余糧了，于是央行開啟了逆回購(gòu)工具，而今年上半年由于大量套利資金流入使得基礎(chǔ)貨幣投放有所回升，銀行間市場(chǎng)出現(xiàn)了流動(dòng)性持續(xù)寬松的幻象，5月份套利反向，銀行間流動(dòng)性的沖擊就發(fā)生了。而同業(yè)業(yè)務(wù)的模式恰恰是派生存款增加了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的流動(dòng)性，而耗用了備付金，降低了銀行間市場(chǎng)的流動(dòng)性，于是就出現(xiàn)了央行希望商業(yè)銀行整體壓縮資產(chǎn)，而作為獨(dú)立個(gè)體的商業(yè)銀行總希望爭(zhēng)奪更多的負(fù)債支撐資產(chǎn)，爭(zhēng)奪負(fù)債的結(jié)果就是市場(chǎng)利率大幅飆升。

由于同業(yè)業(yè)務(wù)的定價(jià)早已市場(chǎng)化，不受存貸款基準(zhǔn)利率的鉗制，因此，同業(yè)業(yè)務(wù)推動(dòng)了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的市場(chǎng)化，從而推動(dòng)了整個(gè)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。

如果我們比較一下中美的銀行業(yè)，我們從同業(yè)業(yè)務(wù)上能看到一些外國(guó)銀行業(yè)演化的影子，中國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中在表內(nèi)的體現(xiàn)就是負(fù)債同業(yè)化，而美國(guó)商業(yè)銀行則是負(fù)債市場(chǎng)化，對(duì)企業(yè)和居民的一般存款負(fù)債占比都出現(xiàn)了持續(xù)的下降。在資產(chǎn)端，中國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)同業(yè)化和表外化降低了資本占用，提高了資本回報(bào)，而美國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，從而提高資本回報(bào)。

同業(yè)業(yè)務(wù)中經(jīng)常出現(xiàn)的甲乙丙三方模式其實(shí)質(zhì)就是把資金和信用分開交易，有資本緩釋功能，正是類似于國(guó)外信用違約互換的初級(jí)功能，在國(guó)內(nèi)的資本監(jiān)管中，缺少對(duì)現(xiàn)存信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（憑證）資本緩釋功能的認(rèn)可，于是銀行就開發(fā)出略顯灰色的同業(yè)三方模式替代。更進(jìn)一步講，近兩年來(lái)中國(guó)商業(yè)銀行的投行化非常明顯，這和美國(guó)銀行體系十年前的情況并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，但由于中國(guó)當(dāng)前市場(chǎng)和監(jiān)管的限制，中國(guó)商業(yè)銀行并未完全復(fù)制美國(guó)模式，而是開發(fā)出投行與同業(yè)業(yè)務(wù)共同推動(dòng)的商業(yè)模式投行化的演進(jìn)路徑。

監(jiān)管的責(zé)任是讓信息透明化，疏勝于堵。經(jīng)過(guò)六月份市場(chǎng)波動(dòng)的教育，如果監(jiān)管部門再?gòu)?qiáng)制要求同業(yè)買入返售信托受益權(quán)提足撥備，并視同信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，則同業(yè)業(yè)務(wù)的資本回報(bào)率會(huì)下降，同時(shí)資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配也需要逆轉(zhuǎn)，同業(yè)業(yè)務(wù)模式再次面臨轉(zhuǎn)型。關(guān)上一道門的同時(shí)，需要打開一扇窗，資產(chǎn)證券化和大額可轉(zhuǎn)讓存單，同業(yè)存單這些標(biāo)準(zhǔn)化的工具應(yīng)該提供給市場(chǎng)，讓金融機(jī)構(gòu)可以在陽(yáng)光下應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化浪潮。

第四篇：銀行同業(yè)合作業(yè)務(wù)

【銀行同業(yè)合作業(yè)務(wù)】

代理業(yè)務(wù)

一、功能定義

代理業(yè)務(wù)是指工商銀行接受客戶委托利用自身的經(jīng)營(yíng)職能和先進(jìn)的電腦技術(shù)手段，為客戶提供各種金融服務(wù)的有關(guān)業(yè)務(wù)。主要包括代理簽發(fā)銀行匯票、代理兌付銀行匯票、代理匯兌業(yè)務(wù)、代理跨行銀行承兌匯票查詢查復(fù)、代理信托計(jì)劃資金收付等業(yè)務(wù)。

二、產(chǎn)品簡(jiǎn)介

1.代理簽發(fā)銀行匯票：

代理行與工商銀行簽訂《代理簽發(fā)銀行匯票業(yè)務(wù)協(xié)議》后，即可代理簽發(fā)工商銀行匯票，客戶可持該匯票到工商銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行兌付，以滿足客戶利用銀行匯票進(jìn)行資金結(jié)算的需要。為保證代理簽發(fā)銀行匯票業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行，工商銀行將提供為代理行業(yè)務(wù)所需的票據(jù)及專用機(jī)具，并對(duì)有關(guān)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)輔導(dǎo)。代理行應(yīng)在工商銀行開立移存匯票資金賬戶，按雙方商定的費(fèi)率、以約定付費(fèi)方式向被代理行支付手續(xù)費(fèi)。

2.代理兌付銀行匯票：

具有簽發(fā)銀行匯票資格的銀行同業(yè)可以委托我行代理兌付以本行名義簽發(fā)的銀行匯票，實(shí)現(xiàn)延伸營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。我行將向委托行提供匯票密押機(jī)、編制密押的操作手冊(cè)和密押管理辦法。委托行應(yīng)在工商銀行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開立兌付匯票資金賬戶、并于簽發(fā)銀行匯票的當(dāng)日至遲次日，向工商銀行移存與簽發(fā)銀行匯票金額相等的資金，通過(guò)授權(quán)工商銀行借記備付金賬戶的方式支付代理手續(xù)費(fèi)。對(duì)委托行簽發(fā)的銀行匯票，工商銀行按支付結(jié)算制度規(guī)定審核無(wú)誤后，承擔(dān)無(wú)條件見票即付的責(zé)任。

3.代理匯兌業(yè)務(wù)：

我行為國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社提供匯兌代理業(yè)務(wù)。被代理行在工商銀行營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開立備付金賬戶、存入足夠資金后，我行將根據(jù)被代理行的需求，利用先進(jìn)的資金匯劃清算系統(tǒng)處理相關(guān)業(yè)務(wù)。普通匯劃業(yè)務(wù)采取批量處理方式，可實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)內(nèi)資金24小時(shí)內(nèi)到賬；加急業(yè)務(wù)采用實(shí)時(shí)處理方式，加快資金匯劃速度，確保客戶資金2小時(shí)到賬。

4.代理跨行銀行承兌匯票查詢查復(fù)：

我行為貼現(xiàn)行與承兌行不在同一地區(qū)，且貼現(xiàn)行在承兌行所在地?zé)o分支機(jī)構(gòu)的銀行同業(yè)提供代理跨行銀行承兌匯票查詢查復(fù)業(yè)務(wù)。貼現(xiàn)行可委托當(dāng)?shù)毓ど蹄y行機(jī)構(gòu)代為向承兌行查詢銀行承兌匯票信息，可有效提高跨行銀行承兌匯票查詢查復(fù)速度。

三、適用對(duì)象

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的銀行同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)客戶。

四、申辦條件

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的銀行同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)客戶都可申請(qǐng)辦理。

五、解決方案

1.代理簽發(fā)銀行匯票：

銀行同業(yè)與工商銀行簽訂《代理簽發(fā)銀行匯票業(yè)務(wù)協(xié)議》后，根據(jù)客戶的申請(qǐng)，按照支付結(jié)算制度的規(guī)定簽發(fā)工商銀行的銀行匯票，將簽發(fā)的銀行匯票資金向工商銀行辦理移存，并按照協(xié)議中規(guī)定的費(fèi)率和約定的付費(fèi)方式向工商銀行支付代理結(jié)算業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)。工商銀行作為委托方對(duì)銀行同業(yè)簽發(fā)的銀行匯票視同系統(tǒng)內(nèi)出票，按照規(guī)定審核兌付。

2.代理兌付銀行匯票：

(1)手工分散方式：被代理行各地分支機(jī)構(gòu)選擇當(dāng)?shù)匾患夜ど蹄y行機(jī)構(gòu)作為代理清算行，手工移存匯票資金和匯票登記簿，工商銀行各代理付款行解付被代理行銀行匯票后，通過(guò)代理清算行與出票行進(jìn)行資金清算。

(2)集中清算模式：被代理行只選擇一個(gè)工商銀行通匯機(jī)構(gòu)作為代理清算行，并通過(guò)專用系統(tǒng)與代理清算行交換業(yè)務(wù)信息，工商銀行各代理付款行解付被代理行銀行匯票后均通過(guò)該代理清算行與出票行進(jìn)行清算。

(3)在受理了全國(guó)城市商業(yè)銀行資金清算中心的會(huì)員行簽發(fā)的銀行匯票后，通過(guò)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)與城市商業(yè)銀行資金清算中心進(jìn)行資金清算；如工商銀行代理付款行處于未投產(chǎn)現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的地區(qū)，或現(xiàn)代化支付系統(tǒng)出現(xiàn)故障時(shí)，各代理付款行可按照相應(yīng)的應(yīng)急操作規(guī)程通過(guò)工商銀行自身實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)進(jìn)行清算。

(4)代理區(qū)域性銀行匯票資金清算：出票行簽發(fā)的在特定區(qū)域內(nèi)流通的各行見票即付的銀行匯票，在被包括工商銀行以外的代理付款行解付后，如當(dāng)?shù)責(zé)o出票行分支機(jī)構(gòu)，工商銀行代理出票行與代理付款行進(jìn)行資金清算。

3.代理匯兌業(yè)務(wù)：

(1)同業(yè)存款賬戶清算方式：各被代理行在工商銀行開立專用的同業(yè)存款賬戶，用于清算其客戶通過(guò)工商銀行匯出、匯入款項(xiàng)。

(2)手工指令方式：被代理行及客戶通過(guò)手工傳遞紙質(zhì)或磁盤等介質(zhì)的交易指令發(fā)起業(yè)務(wù)。

(3)“銀銀通”方式：被代理行與當(dāng)?shù)毓ど蹄y行分支機(jī)構(gòu)之間通過(guò)專用系統(tǒng)交換業(yè)務(wù)信息并清算資金。

(4)主機(jī)直連方式：被代理行總部與工商銀行總行之間通過(guò)專用系統(tǒng)連接，以“一點(diǎn)接入、集中清算”的方式交換業(yè)務(wù)信息及進(jìn)行資金清算。

(5)代理第三方支付：客戶在工商銀行開立賬戶，授權(quán)工商銀行根據(jù)另一家銀行的指令對(duì)其賬戶資金進(jìn)行支付。

(6)代理接入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)方式：工商銀行作為現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的直接參與者，代理無(wú)法以直接參與者身份接入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)接入現(xiàn)代化支付系統(tǒng)。

4.代理跨行銀行承兌匯票查詢查復(fù)：

工商銀行受貼現(xiàn)行委托，代為向承兌行查詢銀行承兌匯票信息，并將結(jié)果告知貼現(xiàn)行。

六、特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

與其他銀行提供的代理服務(wù)相比，中國(guó)工商銀行結(jié)合自身雄厚的資金實(shí)力、良好的社會(huì)信譽(yù)，龐大的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)以及快捷的結(jié)算系統(tǒng)，為國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、外資銀行、城鄉(xiāng)信用聯(lián)社等金融機(jī)構(gòu)提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

國(guó)內(nèi)銀行代理行業(yè)務(wù)

一、功能定義

我行遵循平等誠(chéng)信、互惠互利的原則，同國(guó)內(nèi)中資銀行建立代理行關(guān)系，并在國(guó)際業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展合作。

二、產(chǎn)品簡(jiǎn)介

我行與國(guó)內(nèi)中資銀行的代理行業(yè)務(wù)往來(lái)主要包括：代理業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、擔(dān)保類業(yè)務(wù)、結(jié)算類業(yè)務(wù)以及融資類業(yè)務(wù)等。為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立代理行關(guān)系的銀行可以在信用等級(jí)評(píng)定與授信的前提下，選擇業(yè)務(wù)種類確定業(yè)務(wù)規(guī)模。

三、適用對(duì)象

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的并與我行有業(yè)務(wù)往來(lái)的銀行同業(yè)。

四、申辦條件

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的并與我行有業(yè)務(wù)往來(lái)的銀行同業(yè)可申請(qǐng)與我行建立代理行關(guān)系。

五、解決方案

我行同中資銀行的往來(lái)信函經(jīng)各行有權(quán)簽字人簽字后，即正式建立了代理行關(guān)系，交換有關(guān)控制文件及SWIFT密押，并通知各自的分支機(jī)構(gòu)。具體流程如下圖所示：

六、特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

截至2007年末，中國(guó)工商銀行已經(jīng)與國(guó)內(nèi)73家政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行以及農(nóng)村信用社建立了代理行關(guān)系，在融資業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)等方面開展了深層次的合作。與其他銀行相比，工商銀行具有更加豐富的與同業(yè)合作的經(jīng)驗(yàn)。

外匯業(yè)務(wù)

一、功能定義

外匯業(yè)務(wù)市工商銀行的重要業(yè)務(wù)之一，主要包括代理外匯資金清算和外匯資金業(yè)務(wù)等。

二、產(chǎn)品簡(jiǎn)介

1.代理外匯資金清算：

我行通過(guò)設(shè)在境外賬戶行的外幣清算賬戶、SWIFT系統(tǒng)以及資金匯劃系統(tǒng)為銀行同業(yè)及非銀行金融機(jī)構(gòu)提供外匯資金清算代理業(yè)務(wù)。我行通過(guò)客戶在我行清算中心或所屬分行開立的外幣備用金賬戶，為客戶提供匯出匯款與匯入?yún)R款解付服務(wù)，代理客戶進(jìn)行多幣種的外匯資金清算。我行為客戶備付金賬戶中超過(guò)協(xié)議規(guī)定的最低存款部分支付利息，利率參照LIBOR的水平，由雙方協(xié)商確定。與此同時(shí)，工商銀行可以為客戶提供的包括結(jié)構(gòu)性存款在內(nèi)的外匯資金管理業(yè)務(wù)，增加客戶提高資金收益水平的途徑。

2.外匯資金業(yè)務(wù)：

通過(guò)運(yùn)用各種金融工具，特別是各類衍生金融工具及其組合，工商銀行可以協(xié)助銀行同業(yè)在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)保值、增值的目的。工商銀行外匯資金業(yè)務(wù)品種主要包括代客外匯買賣、代理結(jié)售匯業(yè)務(wù)、代客外匯理財(cái)和代客外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、適用對(duì)象

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的銀行同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)客戶。

四、申辦條件

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的銀行同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)客戶都可申請(qǐng)辦理。

五、解決方案

1.代理外匯資金清算：

工商銀行是中國(guó)最大的清算銀行，擁有國(guó)內(nèi)最先進(jìn)的本外幣資金匯劃與內(nèi)部清算系統(tǒng)，目前工商銀行已可以提供世界所有可自由兌換貨幣的清算服務(wù)。

2.外匯資金業(yè)務(wù)

(1)代客外匯買賣：為滿足銀行同業(yè)對(duì)不同幣種即期或遠(yuǎn)期的支付需求，工商銀行可接受銀行同業(yè)委托辦理即期或遠(yuǎn)期外匯買賣。即期交易將于成交日后兩個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行交割，遠(yuǎn)期交易將于約定的將來(lái)特定時(shí)間（成交日后兩個(gè)工作日以上）、按照約定的幣種、金額及匯率進(jìn)行交割。工商銀行可提供多幣種的外匯買賣業(yè)務(wù)，包括美元、歐元、英鎊、日元、瑞士法郎、澳大利亞元、新加坡元、丹麥克朗、瑞典克朗、挪威克朗、加拿大元、新西蘭元等可自由兌換貨幣。

(2)代理結(jié)售匯業(yè)務(wù)：作為國(guó)家外匯指定銀行，工商銀行可以為不具備業(yè)務(wù)資質(zhì)的銀行同業(yè)提供代理結(jié)售匯服務(wù)。工商銀行每日公布的掛牌匯價(jià)中有14個(gè)外幣幣種可辦理結(jié)、售匯業(yè)務(wù)。這些幣種是:美元(USD)、港幣(HKD)、日元(JPY)、歐元(EUR)、英鎊(GBP)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亞元(AUD)、新加坡元(SGD)、丹麥克郎(DKK)、挪威克郎(NOK)、瑞典克郎(SEK)、澳門元(MOP)、新西蘭元(NZD)。工商銀行對(duì)外掛牌的外匯牌價(jià)包括五種標(biāo)價(jià)，即:外匯中間價(jià)、外匯買入價(jià)(銀行現(xiàn)匯結(jié)匯價(jià))、外匯賣出價(jià)(銀行現(xiàn)匯售匯價(jià))、外匯現(xiàn)鈔買入價(jià)(銀行現(xiàn)鈔結(jié)匯價(jià))、外匯現(xiàn)鈔賣出價(jià)(銀行現(xiàn)鈔售匯價(jià))。

(3)代客外匯理財(cái)：工商銀行代客外匯理財(cái)業(yè)務(wù)的主要工具是各類外匯結(jié)構(gòu)性存款，即在普通外匯存款的基礎(chǔ)上，將存款的最終收益與一個(gè)或多個(gè)金融產(chǎn)品的價(jià)格表現(xiàn)掛鉤，以提供高于一般定期存款的利率。協(xié)議掛鉤的金融產(chǎn)品可以是匯率、利率、股票、指數(shù)、商品及債券等等。

(4)代客外匯風(fēng)險(xiǎn)管理：工商銀行代客外匯風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)是根據(jù)銀行同業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，通過(guò)運(yùn)用各種金融工具，特別是各類衍生金融工具及其組合，協(xié)助銀行同業(yè)對(duì)預(yù)期收入結(jié)構(gòu)以及債務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，力求使未來(lái)現(xiàn)金流入與未來(lái)現(xiàn)金流出的幣種、期限相匹配，防范因國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境及匯率、利率變化帶來(lái)的外匯風(fēng)險(xiǎn)，合理控制融資成本。

工商銀行始終把實(shí)現(xiàn)國(guó)際化作為發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)之一，將國(guó)際業(yè)務(wù)的發(fā)展置于全行發(fā)展的前沿位置。工商銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)具有悠久的歷史和良好的信譽(yù)、眾多的境外機(jī)構(gòu)和代理行以及雄厚的資金支持等優(yōu)勢(shì)。

融資人民幣類業(yè)務(wù)

一、功能定義

融資業(yè)務(wù)是工商銀行為了滿足銀行同業(yè)之間資金融通開展的業(yè)務(wù)，主要包括同業(yè)拆借、債券交易、票據(jù)融通、信貸資產(chǎn)回購(gòu)和法人賬戶透支等業(yè)務(wù)。

二、產(chǎn)品簡(jiǎn)介

1.同業(yè)拆借（同業(yè)借款）：

總行直接或授權(quán)分支機(jī)構(gòu)為具備同業(yè)拆借業(yè)務(wù)資格的銀行同業(yè)以及信托投資公司、金融租賃公司提供以信用為基礎(chǔ)的短期資金融通業(yè)務(wù)?？傂谢蚴跈?quán)分支機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)簽訂融資合同后，在授信范圍內(nèi)向客戶提供從隔夜拆借至120天區(qū)間范圍的融資業(yè)務(wù)品種，通過(guò)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行，拆借利率根據(jù)資金供求情況及一定期間的市場(chǎng)利率水平確定，資金清算以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行，拆借資金當(dāng)日到賬。

2.債券交易：

我行可以為進(jìn)入全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)并簽署債券回購(gòu)主協(xié)議的銀行同業(yè)及非銀行金融機(jī)構(gòu)辦理債券回購(gòu)和現(xiàn)券買賣業(yè)務(wù)，債券回購(gòu)期限最長(zhǎng)可達(dá)365天。債券交易通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心提供的交易系統(tǒng)進(jìn)行，對(duì)無(wú)法通過(guò)交易系統(tǒng)進(jìn)行的債券交易也可通過(guò)書面合同形式進(jìn)行。與商業(yè)銀行進(jìn)行的交易通過(guò)雙方在中國(guó)人民銀行開立的備付金賬戶進(jìn)行清算，與其他交易對(duì)手通過(guò)其他轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行資金清算。

3.票據(jù)融通：

我行為具有票據(jù)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)權(quán)的銀行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)提供票據(jù)融資業(yè)務(wù)。銀行同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)可以用符合人民銀行規(guī)定的已貼現(xiàn)票據(jù)與我行進(jìn)行票據(jù)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易，以融通資金。轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易包括轉(zhuǎn)買、轉(zhuǎn)賣、買入返售和賣出回購(gòu)。轉(zhuǎn)買、轉(zhuǎn)賣期限根據(jù)票面日期確定，最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月；買入返售、賣出回購(gòu)的期限由交易雙方以票據(jù)到期前2日為限協(xié)商確定。目前，我行主要通過(guò)設(shè)立在上海的票據(jù)營(yíng)業(yè)部及其所屬票據(jù)分部開展票據(jù)業(yè)務(wù)。

4.信貸資產(chǎn)回購(gòu)：

我行可為具備信貸資產(chǎn)回購(gòu)資格的銀行同業(yè)提供信貸資產(chǎn)回購(gòu)業(yè)務(wù)。銀行同業(yè)根據(jù)雙方簽訂的《信貸資產(chǎn)回購(gòu)協(xié)議》，將其擁有的合法信貸資產(chǎn)的債權(quán)在約定期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓給工商銀行獲得短期融資，同時(shí)交納一定的業(yè)務(wù)保證金，到期后銀行同業(yè)承諾按約定利率向工商銀行無(wú)條件償還融資本金和支付利息以購(gòu)回所轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)。工商銀行辦理信貸資產(chǎn)回購(gòu)業(yè)務(wù)的最長(zhǎng)期限為6個(gè)月，同時(shí)回購(gòu)期限不長(zhǎng)于受讓信貸資產(chǎn)最早的到期日。信貸資產(chǎn)回購(gòu)業(yè)務(wù)的定價(jià)以半年期再貸款利率為基準(zhǔn)，在充分考慮業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況、市場(chǎng)利率水平等情況下由雙方協(xié)商確定。

5.法人賬戶透支：

我行為具備法人賬戶透支資格的銀行同業(yè)提供法人賬戶透支業(yè)務(wù)。我行授權(quán)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)根據(jù)銀行同業(yè)的申請(qǐng)，雙方簽訂《中國(guó)工商銀行金融機(jī)構(gòu)法人賬戶透支協(xié)議》，銀行同業(yè)向工商銀行交納透支承諾費(fèi)，工商銀行允許銀行同業(yè)在結(jié)算資金賬戶存款不足支付時(shí)，直接透支獲得資金融通。銀行同業(yè)進(jìn)行賬戶透支應(yīng)用于彌補(bǔ)頭寸不足或臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需要，透支取得的資金不應(yīng)用于長(zhǎng)期投資、貸款及歸還其他融資業(yè)務(wù)本息（如拆借、逆回購(gòu)等）。工商銀行將根據(jù)銀行同業(yè)的整體情況與之協(xié)商核定最高透支限額，并允許循環(huán)使用。

三、適用對(duì)象

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的銀行同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)客戶。

四、申辦條件

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格并獲得我行授信即可申請(qǐng)辦理。

五、解決方案

1.同業(yè)拆借：

工商銀行的同業(yè)拆借業(yè)務(wù)主要通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行，銀行同業(yè)與工商銀行通過(guò)電子交易系統(tǒng)進(jìn)行自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)并最后確認(rèn)成交即可達(dá)成交易。交易系統(tǒng)打印的《成交通知單》是反映雙方交易的具有法律效力的合同文件，工商銀行與銀行同業(yè)根據(jù)成交單的內(nèi)容，本著自主清算、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則，通過(guò)雙方在中國(guó)人民銀行開立的備付金存款賬戶進(jìn)行資金清算。工商銀行承諾向銀行同業(yè)拆出的資金當(dāng)日即可到賬。

2.債券交易：

工商銀行與銀行同業(yè)的債券交易業(yè)務(wù)通過(guò)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心交易系統(tǒng)進(jìn)行，通過(guò)自主報(bào)價(jià)、格式化詢價(jià)并最后確認(rèn)成交即可達(dá)成交易。交易系統(tǒng)打印的《成交通知單》是反映雙方之間債券交易確立的合同文件，雙方根據(jù)成交單的內(nèi)容，本著自主清算、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則，通過(guò)債券登記系統(tǒng)辦理債券交割，通過(guò)交易雙方在中國(guó)人民銀行開立的備付金存款賬戶進(jìn)行資金清算。

3.票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：

票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)包括票據(jù)的轉(zhuǎn)買和轉(zhuǎn)賣業(yè)務(wù)。票據(jù)轉(zhuǎn)買是工商銀行從銀行同業(yè)買入已貼現(xiàn)、尚未到期的商業(yè)匯票的業(yè)務(wù)，票據(jù)轉(zhuǎn)賣是工商銀行將已買入、尚未到期的商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓給銀行同業(yè)的業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)買（轉(zhuǎn)賣）期限根據(jù)票面日期確定，最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月；利息在辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易同時(shí)扣除，一次完成所有交易手續(xù)，簡(jiǎn)單快捷。

4.信貸資產(chǎn)回購(gòu)：

銀行同業(yè)根據(jù)雙方簽訂的《信貸資產(chǎn)回購(gòu)協(xié)議》，將其擁有的合法信貸資產(chǎn)的債權(quán)在約定期限內(nèi)轉(zhuǎn)讓給工商銀行獲得短期融資，同時(shí)交納一定的業(yè)務(wù)保證金，到期后銀行同業(yè)承諾按約定利率向工商銀行無(wú)條件償還融資本金和支付利息以購(gòu)回所轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)。

圖：信貸資產(chǎn)回購(gòu)業(yè)務(wù)流程圖

5.法人透支：

銀行同業(yè)進(jìn)行賬戶透支應(yīng)用于彌補(bǔ)頭寸不足或臨時(shí)性資金周轉(zhuǎn)需要，透支取得的資金不應(yīng)用于長(zhǎng)期投資、貸款及歸還其他融資業(yè)務(wù)本息（如拆借、逆回購(gòu)等）。工商銀行將根據(jù)銀行同業(yè)的整體情況與之協(xié)商核定最高透支限額，并允許循環(huán)使用。賬戶透支按日計(jì)算計(jì)息積數(shù)，透支利率按照中國(guó)人民銀行規(guī)定的短期再貸款利率3.15%的基礎(chǔ)上上浮10%--40%執(zhí)行。

圖：法人賬戶透支業(yè)務(wù)流程圖

六、特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

與其他國(guó)內(nèi)銀行相比，中國(guó)工商銀行以其雄厚的資金實(shí)力、良好的社會(huì)信譽(yù)，豐富的銀行同業(yè)合作經(jīng)驗(yàn)以及業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的科技水平，為國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、城鄉(xiāng)信用聯(lián)社等金融機(jī)構(gòu)提供更加專業(yè)的融資業(yè)務(wù)。

網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)

一、功能定義

網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)是工商銀行在其科技手段的有力支持下，開展的通過(guò)網(wǎng)絡(luò)提供的具有國(guó)內(nèi)最先進(jìn)水平的金融服務(wù)。對(duì)于銀行同業(yè)客戶而言，主要包括網(wǎng)上支付結(jié)算代理業(yè)務(wù)和網(wǎng)上集團(tuán)理財(cái)業(yè)務(wù)。

二、產(chǎn)品簡(jiǎn)介

1.網(wǎng)上支付結(jié)算代理業(yè)務(wù)：

中國(guó)工商銀行通過(guò)金融e通道，為與我行開展代理簽發(fā)銀行匯票、代理兌付銀行匯票以及代理異地資金匯劃等其他支付結(jié)算業(yè)務(wù)合作的各類銀行、信用社提供方便、快捷的網(wǎng)上支付結(jié)算代理業(yè)務(wù)。收付款業(yè)務(wù)可在工商銀行系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行，也可跨行進(jìn)行。

2.網(wǎng)上集團(tuán)理財(cái)業(yè)務(wù)：

銀行同業(yè)以及信托投資公司、金融租賃公司可以借助我行網(wǎng)上銀行提供的集團(tuán)理財(cái)服務(wù)，加強(qiáng)內(nèi)部資金管理，提高資源配置效率。

三、適用對(duì)象

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的銀行同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)客戶。

四、申辦條件

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的銀行同業(yè)及金融機(jī)構(gòu)客戶都可申請(qǐng)辦理。

五、解決方案

1.支付結(jié)算代理業(yè)務(wù)：

(1)網(wǎng)上代簽銀行匯票業(yè)務(wù)流程：工商銀行網(wǎng)上代簽銀行匯票業(yè)務(wù)提供了匯票資金的移存信息錄入、指令查詢、匯票索押、匯票打印等功能。銀行同業(yè)登錄工商銀行網(wǎng)上銀行系統(tǒng)后，錄入簽發(fā)匯票的信息，將匯票資金移存到工商銀行，之后通過(guò)在線索押，下載匯票打印信息，利用工商銀行提供的客戶端工具軟件打印匯票。

(2)網(wǎng)上代理匯兌業(yè)務(wù)流程：工商銀行網(wǎng)上代理匯兌業(yè)務(wù)提供了匯兌憑證要素錄入、指令查詢功能。銀行同業(yè)登錄工商銀行網(wǎng)上銀行系統(tǒng)后，按其客戶提交的匯兌憑證逐筆輸入付款指令信息并進(jìn)行提交，不需通過(guò)銀行之間票據(jù)交換即可迅速為其客戶辦理匯兌業(yè)務(wù)。收款行既可為工商銀行，也可以是異地其他商業(yè)銀行。

2.網(wǎng)上集團(tuán)理財(cái)業(yè)務(wù)：

集團(tuán)性客戶申請(qǐng)企業(yè)網(wǎng)上銀行服務(wù)后，系統(tǒng)將其總部開立在我行的賬戶作為主賬戶，將其分支機(jī)構(gòu)在我行的賬戶作為子賬戶，相關(guān)客戶總行、總公司可以通過(guò)我行的網(wǎng)上銀行調(diào)撥其分支機(jī)構(gòu)在工行開立賬戶資金、查詢相關(guān)信息，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)控、降低財(cái)務(wù)成本、提高資金使用效益的目的。

六、特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

工商銀行結(jié)合自身結(jié)算網(wǎng)絡(luò)和網(wǎng)上銀行平臺(tái)的雙重優(yōu)勢(shì)，為銀行同業(yè)提供網(wǎng)上代理簽發(fā)銀行匯票和網(wǎng)上集團(tuán)理財(cái)業(yè)務(wù)等服務(wù)。與普通業(yè)務(wù)相比，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)主要具有申辦手續(xù)簡(jiǎn)單，內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)低，業(yè)務(wù)處理快等特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。

代理信托計(jì)劃資金收付業(yè)務(wù)

一、功能定義

代理信托計(jì)劃資金收付業(yè)務(wù)是指工商銀行接受信托公司客戶委托利用自身的經(jīng)營(yíng)職能與網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的電腦技術(shù)手段，代理信托公司收取或支付信托計(jì)劃資金。

二、產(chǎn)品簡(jiǎn)介

我行為信托公司代理收付信托計(jì)劃資金，信托公司與我行簽訂《信托公司資金收付代理協(xié)議》后，可利用我行龐大的網(wǎng)絡(luò)為其代理收付信托資金。

三、適用對(duì)象

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的信托公司客戶。

四、申辦條件

具備相應(yīng)業(yè)務(wù)資格的信托公司都可申請(qǐng)辦理。

五、解決方案

信托公司與工商銀行簽訂《信托公司資金收付代理協(xié)議》后，根據(jù)客戶的申請(qǐng)，按照代理信托計(jì)劃收付業(yè)務(wù)辦法的規(guī)定代理收取或支付信托計(jì)劃資金，并按照協(xié)議中規(guī)定的費(fèi)率和約定的付費(fèi)方式向工商銀行支付代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)。

六、特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

與其他銀行提供的代理服務(wù)相比，中國(guó)工商銀行結(jié)合自身雄厚的資金實(shí)力、良好的社會(huì)信譽(yù)，龐大的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)以及快捷的結(jié)算系統(tǒng)，為信托客戶提供更優(yōu)質(zhì)服務(wù)。同時(shí)，工商銀行以代理業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，積極發(fā)揮信托資產(chǎn)托管、銀信鏈接產(chǎn)品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，在保證客戶資金安全的同時(shí)，為廣大客戶提供創(chuàng)新型投融資服務(wù)金融產(chǎn)品。

第五篇：外包流程圖2

研發(fā)項(xiàng)目外包管理流程外包需求人提出外包申請(qǐng)是否系統(tǒng)級(jí)外包否組織評(píng)估外包申請(qǐng)專業(yè)部門經(jīng)研發(fā)管理理部經(jīng)理研發(fā)副總總經(jīng)理外包負(fù)責(zé)人承包商測(cè)試組、質(zhì)量部是組織評(píng)估外包申請(qǐng)終止不通過(guò) 評(píng)估結(jié)論通過(guò) 不通過(guò)評(píng)估結(jié)論通過(guò) 審核外包申請(qǐng) 否是否同意是委任外包負(fù)責(zé)人 接收外包任務(wù)外包決策 收集篩選承包商與候選承包商溝通需求編制建設(shè)方案、報(bào)價(jià)單選擇承包商接收承包商建設(shè)方案、報(bào)價(jià)單單業(yè)務(wù)外包組織評(píng)估方案組織評(píng)估方案系統(tǒng)級(jí)外包編寫評(píng)估決策報(bào)告審核評(píng)估報(bào)告批準(zhǔn)評(píng)估報(bào)告終止否是否同意是評(píng)估承包商下接合同擬制

研發(fā)項(xiàng)目外包管理流程外包需求人專業(yè)部門經(jīng)研發(fā)管理理部經(jīng)理研發(fā)副總總經(jīng)理外包負(fù)責(zé)人上接報(bào)告批準(zhǔn)承包商測(cè)試組、質(zhì)量部審核合同單業(yè)務(wù)外包審核合同批準(zhǔn)合同系統(tǒng)級(jí)外包擬制外包服務(wù)合同合同簽訂簽訂合同項(xiàng)目實(shí)施跟蹤檢查進(jìn)度、質(zhì)量否是否存在偏差是定期提交項(xiàng)目報(bào)告糾正偏差否跟蹤偏差處理否是否涉及變更是過(guò)程監(jiān)管啟動(dòng)外包變更流程實(shí)施完成是審核驗(yàn)收資料提出項(xiàng)目驗(yàn)收申請(qǐng)項(xiàng)目測(cè)試、檢驗(yàn)審核通過(guò)是單業(yè)務(wù)外包組織驗(yàn)收評(píng)審會(huì) 組織驗(yàn)收評(píng)審會(huì)批準(zhǔn)驗(yàn)收結(jié)論不通過(guò)批準(zhǔn)通過(guò)涉及變更否是啟動(dòng)外包變更流程啟動(dòng)過(guò)程監(jiān)管否 系統(tǒng)級(jí)外包協(xié)調(diào)整改事宜跟蹤整改通過(guò)知會(huì)相關(guān)涉眾，提交文檔受控驗(yàn)收管理組織承包商考核、更新承包商信息庫(kù)外包結(jié)束，進(jìn)入維護(hù)期