第一篇：財(cái)務(wù)管理名詞總結(jié)及其擴(kuò)展

財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)名詞解釋

第一章 總論

財(cái)務(wù)管理: 企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)是企業(yè)管理的一個(gè)重要組成部分是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度按財(cái)務(wù)管理的原則組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng): 是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。從整體上講

財(cái)務(wù)活動(dòng)包括:(1)企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)(2)企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)(3)企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)(4)企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系就是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與有關(guān)各方所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。企業(yè)的財(cái)務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個(gè)方面：(1)企業(yè)通所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)

系(2)企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系(3)企業(yè)同其被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系(4)企業(yè)同其債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系(5)企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系(6)企業(yè)與 職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系(7)企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo): 是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。不同國(guó)家的企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)管理環(huán)境不同同一國(guó)家的企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不同發(fā)展戰(zhàn)略不同財(cái)務(wù)管理目標(biāo)在體現(xiàn)上述根本目標(biāo)的同時(shí)又有不同的表現(xiàn)形式。

股東財(cái)富最大化: 是指通過財(cái)務(wù)上的合理運(yùn)營(yíng)為股東帶來最多的財(cái)富。在 股份公司中股東財(cái)富由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格兩方面來決定。在 股票數(shù)量一定時(shí)當(dāng)股票價(jià)格達(dá)到最大時(shí)股東財(cái)富也最大。所以股東財(cái)富最 大化又演變?yōu)楣善眱r(jià)格最大化。

財(cái)務(wù)管理環(huán)境: 又稱理財(cái)環(huán)境是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件的總和。財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是影響財(cái)務(wù)管理的各種經(jīng)濟(jì)因素如經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、通貨膨脹狀況、政府的經(jīng)濟(jì)政策等。

第二章 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念

貨幣的時(shí)間價(jià)值: 時(shí)間價(jià)值是扣除風(fēng)險(xiǎn)收益和通貨膨脹貼水后的真實(shí)收益率。資金的時(shí)間價(jià)值有兩種表現(xiàn)形式時(shí)間價(jià)值率和時(shí)間價(jià)值額。

復(fù)利: 不僅本金要計(jì)算利息利息也要計(jì)算利息的一種計(jì)息方法。年金: 一定期限內(nèi)一系列相等金額的收付款項(xiàng)。年金按付款方式可分為后付年金、先付年金、延期年金和永續(xù)年金。

后付年金: 又稱普通年金一定時(shí)期內(nèi)每期期末有等額收付款項(xiàng)的年金。先付年金: 一定時(shí)期內(nèi)每期期初有等額收付款項(xiàng)的年金。

延期年金: 是指在最初若干期沒有收付款項(xiàng)的情況下后面若干期有等額的系列收付款項(xiàng)的年金。

永續(xù)年金: 是指期限為無窮的年金。

風(fēng)險(xiǎn): 風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬:是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過時(shí)間價(jià)值的那部分報(bào)酬。

利息率簡(jiǎn)稱利率:是衡量資金增值量的基本單位也就是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比。從資金流通的借貸關(guān)系來看利率是一個(gè)特定時(shí)期運(yùn)用資金這一資源的交易價(jià)格。影響某一特定借款或投資的利率主要有純利率、通貨膨脹補(bǔ)償、違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、期限性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬等五大因素。

第三章

財(cái)務(wù)分析

趨勢(shì)分析法:是將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。比例分析法:是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比計(jì)算出比率據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。

因素分析法: 又稱連環(huán)替代法它是用來確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)分析對(duì)象——綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。償債能力: 是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)的能力。通過分析可以揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要分為短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。

營(yíng)運(yùn)能力:反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況對(duì)此進(jìn)行分析可以了解企業(yè)的營(yíng)業(yè)狀況及經(jīng)營(yíng)管理水平。常用的財(cái)務(wù)比率有應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

盈利能力: 是指企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。財(cái)務(wù)比率主要有資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷售毛利率、銷售凈利率、成本費(fèi)用凈利率等對(duì)于股份有限公司還應(yīng)分析每股利潤(rùn)、每股現(xiàn)金流量、每股股利、股利發(fā)放率、每股凈資產(chǎn)、市盈率等。發(fā)展能力: 也稱成長(zhǎng)能力是指企業(yè)在從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程中所表現(xiàn)出的增長(zhǎng)能力。主要的財(cái)務(wù)比率由銷售增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、股權(quán)資本增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。

第四章 財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略: 是在企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)的統(tǒng)籌下以價(jià)值管理為基礎(chǔ)以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為目的以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的優(yōu)化配置為衡量標(biāo)準(zhǔn)所采取的戰(zhàn)略性思維方式、決策方式和管理方針。

全面預(yù)算: 是企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和資源狀況運(yùn)用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本、財(cái)務(wù)等一系列業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)和行動(dòng)計(jì)劃據(jù)以進(jìn)行控制、監(jiān)督和考核、激勵(lì)。企業(yè)的全面預(yù)算主要由營(yíng)業(yè)預(yù)算、資本預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算構(gòu)成。

財(cái)務(wù)預(yù)算: 是一系列專門反映未來一定預(yù)算期內(nèi)預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金收支等價(jià)值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。

固定預(yù)算和彈性預(yù)算: 固定預(yù)算是針對(duì)某一特定業(yè)務(wù)量編制的彈性預(yù)算是針對(duì)一系列可能達(dá)到的預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量水平編制的。

增量預(yù)算和零基預(yù)算: 增量預(yù)算是以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)零基預(yù)算是一切從零開始。

定期預(yù)算和滾動(dòng)預(yù)算: 定期預(yù)算一般以會(huì)計(jì)年度為單位定期編制滾動(dòng)預(yù)算的要點(diǎn)在于不將預(yù)算期與會(huì)計(jì)年度掛鉤而是始終保持在12個(gè)月。

第五章 長(zhǎng)期籌資方式

籌資渠道: 是指籌措資金來源的方向與通道體現(xiàn)資金的來源與供應(yīng)量。一般有國(guó)家財(cái)政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)資金、其他企業(yè)資金、居民個(gè)人資金和企業(yè)自留資金等六種。

長(zhǎng)期籌資: 是指企業(yè)作為籌資主體根據(jù)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等長(zhǎng)期需要通過長(zhǎng)期籌資渠道和資本市場(chǎng)運(yùn)用長(zhǎng)期籌資方式經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中長(zhǎng)期資本的活動(dòng)。長(zhǎng)期籌資的動(dòng)機(jī)有三種基本類型即擴(kuò)張性融資動(dòng)機(jī)、調(diào)整性融資動(dòng)機(jī)和混合性融資動(dòng)機(jī)。

融資租賃: 又稱資本租賃、財(cái)務(wù)租賃是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購(gòu)買設(shè)備并在契約或合同規(guī)定的較長(zhǎng)期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)。

資金習(xí)性: 資金的變動(dòng)同產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量變動(dòng)之間的依存關(guān)系主要分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。

比率預(yù)測(cè)法: 是依據(jù)有關(guān)財(cái)務(wù)比率與資金需要量之間的關(guān)系預(yù)測(cè)資金需要量的方法。

第六章 資本結(jié)構(gòu)決策

資本結(jié)構(gòu): 是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。在資本結(jié)構(gòu)決策中合理的利用債務(wù)籌資安排債務(wù)資本的比率對(duì)企業(yè)具有重要影響。資本成本: 是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價(jià)。資本成本從絕對(duì)量的構(gòu)成來看包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分。

經(jīng)營(yíng)杠桿: 亦稱營(yíng)業(yè)杠桿或營(yíng)運(yùn)杠桿是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)營(yíng)業(yè)成本中的固定成本的利用。

財(cái)務(wù)杠桿: 亦稱籌資杠桿是指企業(yè)在籌資活動(dòng)中對(duì)資本成本固定的債務(wù)資本的利用。

總杠桿: 亦稱聯(lián)合杠桿是指經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的綜合。經(jīng)營(yíng)杠桿是利用企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本中固定成本的作用而影響息稅前利潤(rùn)財(cái)務(wù)杠桿是利用企業(yè)資本成本中債務(wù)資本固定利息的作用而影響稅后利潤(rùn)或普通股每股收益。聯(lián)合杠桿綜合了經(jīng)營(yíng)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的共同影響作用。

每股利潤(rùn)分析法: 是利用每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)來進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的方法。比較資金成本法: 是在適度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的條件下計(jì)算不同資本結(jié)構(gòu)的綜合資本成本率并以此為標(biāo)準(zhǔn)相互比較確定最佳資本結(jié)構(gòu)的方法。

邊際資金成本:是指資金每增加一個(gè)單位而增加的成本邊際資金成本采用加權(quán)平均法計(jì)算其權(quán)數(shù)為市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù)而不應(yīng)使用賬面價(jià)值權(quán)數(shù)。當(dāng)企業(yè)擬籌資進(jìn)行某項(xiàng)目投資時(shí)應(yīng)以邊際資金成本作為評(píng)價(jià)該投資項(xiàng)目可行性的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。債轉(zhuǎn)股: 是債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的簡(jiǎn)稱即按照一定方法將債權(quán)人與債務(wù)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|與接受投資企業(yè)之間的持股與被持股關(guān)系的過程。

第七章 投資決策原理

企業(yè)投資: 是指公司對(duì)現(xiàn)在所持有資金的一種運(yùn)用其目的是在未來一定時(shí)期內(nèi)獲得與風(fēng)險(xiǎn)成比例的收益。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下公司能否把籌集到的資金投放到收益高、回收快、風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目上去對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展十分重要。

現(xiàn)金流量: 在投資決策中是指一個(gè)投資項(xiàng)目引起的企業(yè)現(xiàn)金支出和現(xiàn)金收入增加的數(shù)量。

凈現(xiàn)值: 投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量按資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的報(bào)酬率折算為現(xiàn)值減去初始投資后的余額。如果投資期超過一年則應(yīng)減去初始投資的現(xiàn)值以后的余額叫做凈現(xiàn)值。

凈現(xiàn)值率: 指投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值與原始投資額現(xiàn)值的比率。

內(nèi)含報(bào)酬率: 又稱內(nèi)部收益率是指能夠使未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率或者說是使投資方案凈現(xiàn)值為零的貼現(xiàn)率。實(shí)際上反映了投資項(xiàng)目的真實(shí)報(bào)酬目前越來越多的企業(yè)使用該指標(biāo)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。獲利指數(shù): 是投資項(xiàng)目未來報(bào)酬的總現(xiàn)值與初始投資額的現(xiàn)值之比。投資回收期: 代表收回投資所需的年限?；厥掌谠蕉酞ǚ桨冈接欣?。平均報(bào)酬率:是投資項(xiàng)目壽命周期內(nèi)平均的年投資報(bào)酬率也稱平均投資報(bào) 酬率。

投資利潤(rùn)率: 指達(dá)產(chǎn)期正常年度利潤(rùn)或年均利潤(rùn)占投資總額的百分比。

第八章 證券投資

證券:是指票面載有一定金額代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債券可以有償轉(zhuǎn)讓的憑證。證券投資: 是指把資金用于購(gòu)買股票、債券等金融資產(chǎn)。股票的價(jià)值: 是指其預(yù)期的未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值又稱為“股票的內(nèi)在價(jià)值”。它是股票的真實(shí)價(jià)值。

投資基金: 是一種集合投資制度由基金發(fā)起人以發(fā)行收益證券形式匯集一定數(shù)量的具有共同投資者的資金委托由投資專家組成的專門投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行各種分散的投資組合投資者按出資的比例分配投資收益并共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。投資基金作為一種集合投資制度它的創(chuàng)立和運(yùn)行主要涉及四個(gè)方面投資人、發(fā)起人、管理人和托管人。

貝他系數(shù): 是反映個(gè)別股票相對(duì)于平均風(fēng)險(xiǎn)股票的變動(dòng)程度的指標(biāo)。它可以衡量出個(gè)別股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而不是公司的特有風(fēng)險(xiǎn)。

證券組合: 是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種有價(jià)證券的總稱通常包括各種類型的債劵、股票及存單等。

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn): 股票風(fēng)險(xiǎn)中不能夠通過構(gòu)建投資組合被消除的部分。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn): 股票風(fēng)險(xiǎn)中通過構(gòu)建投資組合能夠被消除的部分。

第九章 營(yíng)運(yùn)資金

營(yíng)運(yùn)資金: 又稱營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。在一般情況下營(yíng)運(yùn)資金越多企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)就越小舉債融資能力就越強(qiáng)。

現(xiàn)金: 指在生產(chǎn)過程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。

現(xiàn)金的持有成本: 是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)及喪失的再投資收益。

轉(zhuǎn)換成本: 是指企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本如委托買賣傭金、委托手續(xù)費(fèi)、證券過戶費(fèi)、實(shí)物交割手續(xù)費(fèi)等。

現(xiàn)金短缺成本: 是指在現(xiàn)金持有量不足而又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失包括直接損失與間接損失。

成本分析模式: 是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本分析預(yù)測(cè)其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法。運(yùn)用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量時(shí)只考慮因持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本及短缺成本而不予考慮管理費(fèi)用和轉(zhuǎn)換成本。

存貨模式: 是將存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模型原理用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量其著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金相關(guān)總成本最低。

機(jī)會(huì)成本: 是指資金投放在應(yīng)收賬款上所喪失的其他收入如投資于有價(jià)證券便會(huì)有利息收入。這一成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量、資金成本率或有價(jià)證券利息率有關(guān)。

管理成本: 是指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開支是應(yīng)收賬款成本的重要組成部分主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用以及其他費(fèi)用。

壞賬成本: 應(yīng)收賬款基于商業(yè)信用而產(chǎn)生存在無法收回的可能性由此而給應(yīng)收賬款持有企業(yè)帶來的損失即為壞賬成本。

信用政策: 信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。信用標(biāo)準(zhǔn): 是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件通常以預(yù)期的壞賬損失率來表示。客戶資信程度的高低通常決定于五個(gè)方面即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況等簡(jiǎn)稱“5C”系統(tǒng)。

信用條件: 是指企業(yè)接受客戶信用定單時(shí)所提出的付款要求主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。信用期限是指企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間限定。許多企業(yè)為了加速資金周轉(zhuǎn)及時(shí)收回貨款減少壞賬損失往往在延長(zhǎng)信用期限的同時(shí)采用一定的優(yōu)惠措施。即在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)提前償付貨款的客戶可按銷售收入的一定比率享受折扣即現(xiàn)金折扣。

收賬政策: 是指當(dāng)客戶違反信用條件拖欠甚至拒付賬款時(shí)企業(yè)所采取的收賬策略與措施。

進(jìn)貨成本: 是指存貨的取得成本主要由存貨的進(jìn)價(jià)成本和進(jìn)貨費(fèi)用兩個(gè)方面構(gòu)成。其中進(jìn)價(jià)成本又稱購(gòu)置成本是指存貨本身的價(jià)值等于數(shù)量與單價(jià)的乘積。進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂貨成本是指企業(yè)為組織進(jìn)貨而開支的費(fèi)用如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵資、電話電報(bào)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、檢驗(yàn)費(fèi)、入庫搬運(yùn)費(fèi)等支出。進(jìn)貨費(fèi)用一部分與訂貨次數(shù)有關(guān)如差旅費(fèi)、郵資、電話電報(bào)費(fèi)等費(fèi)用與進(jìn)貨次數(shù)成正相關(guān)變動(dòng)這類變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用屬于決策的相關(guān)成本另一部分與訂貨次數(shù)無關(guān)如設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開支等這類固定性進(jìn)貨費(fèi)用則屬于決策的無關(guān)成本。儲(chǔ)存成本: 企業(yè)為持有存貨而發(fā)生的費(fèi)用即為存貨的儲(chǔ)存成本主要包括存貨資金占用費(fèi)以貸款購(gòu)買存貨的利息成本或機(jī)會(huì)成本以現(xiàn)金購(gòu)買存貨而同時(shí)損失的證券投資收益等、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨殘損霉變損失等。與進(jìn)貨費(fèi)用一樣儲(chǔ)存成本可以按照與儲(chǔ)存數(shù)額的關(guān)系分為變動(dòng)性儲(chǔ)存成本和固定性儲(chǔ)存成本兩類。

缺貨成本: 缺貨成本是因存貨不足而給企業(yè)造成的損失包括由于材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、成品供應(yīng)中斷導(dǎo)致延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷售機(jī)會(huì)的損失等。

經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量: 是指能夠使一定時(shí)期存貨總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。

存貨ABC分類管理: 就是按照一定的標(biāo)準(zhǔn)將企業(yè)的存貨劃分為A、B、C三類,分別實(shí)行分品種重點(diǎn)管理、分類另一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。分類的標(biāo)準(zhǔn)主要有兩個(gè)一是金額標(biāo)準(zhǔn)二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。

第十章 收益分配

收益分配: 是企業(yè)資本的提供者對(duì)收益總額進(jìn)行的分割它主要是以企業(yè)的稅息前利潤(rùn)即利息、所得稅和凈利潤(rùn)為對(duì)象在各利益主體間進(jìn)行的分割。

收益分配原則: 合法性原則利益相關(guān)原則效率優(yōu)先兼顧公平原則。剩余股利政策: 在公司有著良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)測(cè)算出投資所需的權(quán)益資本先從盈余當(dāng)中留用然后將剩余的盈余作為股利予以分配。

固定股利政策: 是將每年發(fā)放的股利固定在一個(gè)固定的水平上并在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)不變只有當(dāng)公司認(rèn)為未來盈余將會(huì)顯著地、不可逆轉(zhuǎn)地增長(zhǎng)時(shí)才提高年度的股利發(fā)放額。

固定股利比例政策: 公司確定一個(gè)股利占盈余的比率長(zhǎng)期按此比率支付股利的政策。

正常股利加額外股利政策: 公司一般情況下每年只支付一個(gè)固定的、數(shù)額較低的股利在盈余較多的年份再根據(jù)實(shí)際情況向股東發(fā)放額外股利。但額外股利并不固定化不意味著公司永久地提高了規(guī)定的股利率。

第十一章 財(cái)務(wù)控制

財(cái)務(wù)控制: 是按照一定的程序和方式確保企業(yè)及其內(nèi)部機(jī)構(gòu)和人員全面落實(shí)、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)預(yù)算的過程。

成本中心: 一個(gè)責(zé)任中心如果不形成或者不考核其收入而著重考核其所發(fā)生的成本和費(fèi)用。

利潤(rùn)中心: 一個(gè)責(zé)任中心既要對(duì)成本負(fù)責(zé)又要對(duì)收人和利潤(rùn)負(fù)責(zé)但沒有責(zé)任或沒有權(quán)力決定該中心資產(chǎn)投資的水平因而可以根據(jù)其利潤(rùn)的多少來評(píng)價(jià)該中心的業(yè)績(jī)它有獨(dú)立或相對(duì)獨(dú)立的收入和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策權(quán)。

責(zé)任成本的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn): 又稱責(zé)任轉(zhuǎn)賬是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中對(duì)于因不同原因造成的各種經(jīng)濟(jì)損失由承擔(dān)損失的責(zé)任中心對(duì)實(shí)際發(fā)生或發(fā)現(xiàn)損失的責(zé)任中心進(jìn)行損失賠償?shù)馁~務(wù)處理過程。責(zé)任轉(zhuǎn)賬的目的在于劃清各責(zé)任中心的成本責(zé)任使不應(yīng)承擔(dān)損失的責(zé)任中心在經(jīng)濟(jì)上得到合理補(bǔ)償。

第二篇：2013年終財(cái)務(wù)管理總結(jié)

今年的工作可以分以下三個(gè)方面：

一、費(fèi)用成本方面的管理

1.規(guī)范了庫存材料的核算管理，嚴(yán)格控制材料庫存的合理儲(chǔ)備，減少資金占用。建立了材料領(lǐng)用制度，改變了原來不論是否需要、不論那個(gè)部門使用、也不論購(gòu)進(jìn)的數(shù)量多少，都在購(gòu)進(jìn)之日起一次攤銷到某一個(gè)部門來核算的模糊成本。

2.在原來的基礎(chǔ)上細(xì)劃了成本費(fèi)用的管理，加強(qiáng)了運(yùn)輸費(fèi)用的項(xiàng)目管理，分門別類的計(jì)算每輛車實(shí)際消耗的費(fèi)用項(xiàng)目，真實(shí)反映每一輛車當(dāng)期的運(yùn)輸成本。為運(yùn)輸車輛的績(jī)效管理提供參考依據(jù)。

二、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作

（1）認(rèn)真執(zhí)行《會(huì)計(jì)法》，進(jìn)一步對(duì)財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作的指導(dǎo)，規(guī)范記賬憑證的編制，嚴(yán)格對(duì)原始憑證的合理性進(jìn)行審核，強(qiáng)化會(huì)計(jì)檔案的管理等。對(duì)所有成本費(fèi)用按部門、項(xiàng)目進(jìn)行歸集分類，月底將共同費(fèi)用進(jìn)行分?jǐn)偨Y(jié)轉(zhuǎn)體現(xiàn)部門效益。

（2）國(guó)家財(cái)政部門對(duì)公司的財(cái)務(wù)等級(jí)評(píng)定還是第一次。我們?cè)跓o任何前期準(zhǔn)備的前提下，突然接受檢查，但長(zhǎng)寧區(qū)財(cái)政局還是對(duì)公司財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理工作給予了肯定。給公司的財(cái)務(wù)等級(jí)分?jǐn)?shù)也是評(píng)定組有史以來，評(píng)給最高分的一家公司。

（3）按規(guī)定時(shí)間編制本公司及集團(tuán)公司需要的各種類型的財(cái)務(wù)報(bào)表，及時(shí)申報(bào)各項(xiàng)稅金。在集團(tuán)公司的年中審計(jì)、年終預(yù)審及財(cái)政稅務(wù)的檢查中，積極配合相關(guān)人員工作。

三、財(cái)務(wù)核算與管理工作

（1）按公司要求對(duì)分公司以及營(yíng)業(yè)點(diǎn)的收入、成本進(jìn)行監(jiān)督、審核，制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)制度。統(tǒng)一核算口徑，日常工作中，及時(shí)溝通、密切聯(lián)系并注意對(duì)他們的工作提出些指導(dǎo)性的意見，與各分公司、營(yíng)業(yè)點(diǎn)的核算部門建立了良好的合作關(guān)系。

（2）正確計(jì)算營(yíng)業(yè)稅款及個(gè)人所得稅，及時(shí)、足額地繳納稅款，積極配合稅務(wù)部門使用新的稅收申報(bào)軟件，及時(shí)發(fā)現(xiàn)違背稅務(wù)法規(guī)的問題并予以改正，保持與稅務(wù)部門的溝通與聯(lián)系，取得他們的支持與指導(dǎo)。

（3）在緊張的工作之余，加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè),打造一個(gè)業(yè)務(wù)全面，工作熱情高漲的團(tuán)隊(duì)。作為一個(gè)管理者，對(duì)下屬充分做到“察人之長(zhǎng)、用人之長(zhǎng)、聚人之長(zhǎng)、展人之長(zhǎng)“，充分發(fā)揮他們的主觀能動(dòng)性及工作積極性。提高團(tuán)隊(duì)的整體素質(zhì)，樹立起開拓創(chuàng)新、務(wù)實(shí)高效的部門新形象。

（4）作為基層管理者，我充分認(rèn)識(shí)到自己既是一個(gè)管理者，更是一個(gè)執(zhí)行者。要想帶好一個(gè)團(tuán)隊(duì)，除了熟悉業(yè)務(wù)外，還需要負(fù)責(zé)具體的工作及業(yè)務(wù)，首先要以身作則，這樣才能保證在人員偏緊的情況下，大家都能夠主動(dòng)承擔(dān)工作。

新的一年意味著新的起點(diǎn)、新的機(jī)遇、新的挑戰(zhàn)，我們決心再接再厲，更上一層樓。XX年我們將向財(cái)務(wù)精細(xì)化管理進(jìn)軍，精細(xì)化財(cái)務(wù)管理需要“確保營(yíng)運(yùn)資金流轉(zhuǎn)順暢”、“確保投資效益”、“優(yōu)化財(cái)務(wù)管理手段”等，這樣，就足以對(duì)公司的財(cái)務(wù)管理做精做細(xì)。要以“細(xì)”為起點(diǎn)，做到細(xì)致入微，對(duì)每一崗位、部門的每一項(xiàng)具體的業(yè)務(wù)，都建立起一套相應(yīng)的成本歸集。并將財(cái)務(wù)管理的觸角延伸到公司的各個(gè)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，通過行使財(cái)務(wù)監(jiān)督職能，拓展財(cái)務(wù)管理與服務(wù)職能，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理“零”死角，挖掘財(cái)務(wù)活動(dòng)的潛在價(jià)值。雖然，精細(xì)化財(cái)務(wù)管理是件極為復(fù)雜的事情，其實(shí)正所謂“天下難事始于易，天下大事始于細(xì)”。

第三篇：財(cái)務(wù)管理總結(jié)

一：名詞解釋：（6*3）

1財(cái)務(wù)管理：財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。2系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（不可分散風(fēng)險(xiǎn)）：股票風(fēng)險(xiǎn)中通過投資組合能夠被消除的部分稱為可分散風(fēng)險(xiǎn)，而不能夠被消除的部分稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

3敏感項(xiàng)目：運(yùn)用營(yíng)業(yè)收入比例法要選定與營(yíng)業(yè)收入保持基本不變比例關(guān)系的項(xiàng)目，這類項(xiàng)目被稱為敏感項(xiàng)目，包括敏感資產(chǎn)項(xiàng)目和敏感負(fù)債項(xiàng)目。其中敏感資產(chǎn)項(xiàng)目包括現(xiàn)金，應(yīng)收賬款，長(zhǎng)期投資，存貨等項(xiàng)目；敏感負(fù)債項(xiàng)目包括應(yīng)付賬款，應(yīng)付費(fèi)用等。

4長(zhǎng)期籌資渠道（方式）類型：政府財(cái)政資本銀行信貸資本非銀行金融機(jī)構(gòu)資本其他法人資本民間資本企業(yè)內(nèi)部資本國(guó)外和我國(guó)港澳臺(tái)地區(qū)資本

5直接（間接）籌資：直接籌資是指企業(yè)不借助銀行等經(jīng)融機(jī)構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商融通資本的一種籌資活動(dòng)；間接籌資是指企業(yè)借助銀行等經(jīng)融機(jī)構(gòu)而融通資本的籌資活動(dòng)。

6最佳資本結(jié)構(gòu)：指企業(yè)在適度財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，使其預(yù)期的綜合資本結(jié)構(gòu)成本率最低，同時(shí)企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)，它應(yīng)作為企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)。

7營(yíng)業(yè)杠桿：亦稱經(jīng)營(yíng)杠桿或營(yíng)運(yùn)杠桿，是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)營(yíng)業(yè)成本中固定成本的利用。

8內(nèi)部報(bào)酬率：P228

9獲利指數(shù)：又稱利潤(rùn)指數(shù)，是投資項(xiàng)目未來報(bào)酬的兌現(xiàn)值與初始投資的現(xiàn)值之比。

10授信額度：是指借款企業(yè)與銀行間正式或非正式協(xié)議規(guī)定的企業(yè)借款的最高限額。

11可轉(zhuǎn)換債券：是指根據(jù)發(fā)行公司債券募集辦法規(guī)定債券持有人可將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票的債券，應(yīng)規(guī)定轉(zhuǎn)換辦法，并應(yīng)按轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票。

12融資租賃：又稱資本租賃，服務(wù)租賃，是由租賃公司按照承租企業(yè)的要求融資購(gòu)買設(shè)備，并在契約或合同規(guī)定的較長(zhǎng)期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)，是現(xiàn)代企業(yè)的主要類型。

13售后租回：在這種形式下，制造企業(yè)按照協(xié)議先將其資產(chǎn)賣給租賃公司，再作為承租企業(yè)將所售資產(chǎn)租回使用，并按期向租賃公司支付租金。

14杠桿租賃：這種融資租賃形式由于租賃受益一般大于借款成本支出，出租人借款購(gòu)物出租可獲得財(cái)務(wù)杠桿利益，故被稱為杠桿租賃。

15資本結(jié)構(gòu)：廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系；狹義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，尤其是指長(zhǎng)期債務(wù)資本與股權(quán)資本之間的構(gòu)成及其比例關(guān)系。

16營(yíng)運(yùn)資本：廣義的營(yíng)運(yùn)資本是指總營(yíng)運(yùn)資本，簡(jiǎn)單來說就是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的短期資產(chǎn)；狹義的營(yíng)運(yùn)資本就是指凈營(yíng)運(yùn)資本，是短期資產(chǎn)減去短期負(fù)債的差額。

17貨幣市場(chǎng)基金：是指投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券的一種基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫券，商業(yè)票據(jù)，銀行定期存單，企業(yè)債券等。18商業(yè)票據(jù)：是一種較為常見的企業(yè)短期融資形式，是大型工商企業(yè)或金融企業(yè)為籌措短期資金而發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。

19證券化資產(chǎn)：是指實(shí)施了資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)。

20信用標(biāo)準(zhǔn)：是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的基本要求。通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。5C評(píng)估法：是指重點(diǎn)分析影響信用的五個(gè)方面的一種方法，五個(gè)方面包括品德（Character）能力（capacity）資本（Capital）抵押品（collateral）和情況（conditions）

22股票股利：指股份有限公司以股票的形式從公司凈利潤(rùn)中分配給股東的股利。23股權(quán)登記日：是有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格登記截止日期。

24除息日：又稱除權(quán)日，是指從股價(jià)中除去股利的日期，及領(lǐng)取鼓勵(lì)的權(quán)利與股票分開的日期。

25剩余股價(jià)政策：p366

26股票分割：是指將面值較高的股票分割為幾股面值較低的股票。

27要約回購(gòu)：是指公司通過公開向股東發(fā)出要回購(gòu)股票的要約來實(shí)現(xiàn)股票回購(gòu)計(jì)劃。

28協(xié)議回購(gòu)：是指公司與特定的股東私下簽訂購(gòu)買協(xié)議回購(gòu)其持有的股票。29租賃：是指出租人以收取租金為條件，在契約或合同上規(guī)定的期限內(nèi)，將資產(chǎn)租借給承租人使用的一種經(jīng)濟(jì)行為。

二：簡(jiǎn)答（2*6）

1財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)：它是企業(yè)理財(cái)活動(dòng)所希望實(shí)現(xiàn)的結(jié)果，是評(píng)價(jià)企業(yè)理財(cái)活動(dòng)是否合理的基本標(biāo)準(zhǔn)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善,財(cái)務(wù)管理理論在不斷地豐富和發(fā)展。其中財(cái)務(wù)管理的目標(biāo),也在不斷推陳出新。到目前為止,先后出現(xiàn)了4種比較具有代表性的觀點(diǎn),分別是:利潤(rùn)最大化原則、股東財(cái)富最大化原則、企業(yè)價(jià)值最大化原則和企業(yè)資本可持續(xù)有效增值原則。

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)又稱理財(cái)目標(biāo)，是指企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)所要達(dá)到的根本目的，它決定著企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本方向。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的作用可以概括為四個(gè)方面：

（1）導(dǎo)向作用。（2）激勵(lì)作用。（3）凝聚作用。（4）考核作用。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有以下特征：（1）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有相對(duì)穩(wěn)定性。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的變化，隨著人們認(rèn)識(shí)的發(fā)展和深化，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)也可能發(fā)生變化。但是，宏觀經(jīng)濟(jì)體制和企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的變化是漸進(jìn)的，只有發(fā)展到一定階段以后才會(huì)產(chǎn)生質(zhì)變；人們的認(rèn)識(shí)在達(dá)到一個(gè)新的高度以后，也需要有一個(gè)達(dá)成共識(shí)、為人所普遍接受的過程。因此，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作為人們對(duì)客觀規(guī)律性的一種概括，總的說來是相對(duì)穩(wěn)定的。

（2）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有可操作性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是實(shí)行財(cái)務(wù)目標(biāo)管理的前提，它要能夠起到組織動(dòng)員的作用，要能夠據(jù)以制定經(jīng)濟(jì)指標(biāo)并進(jìn)行分解，實(shí)現(xiàn)職工的自我控制，進(jìn)行科學(xué)的績(jī)效考評(píng)，這樣，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)就必須具有可操作性。具體說來包括：可以計(jì)量?？梢宰匪??？梢钥刂啤?/p>

（3）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有層次性。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是企業(yè)財(cái)務(wù)管理這個(gè)系統(tǒng)順利運(yùn)行的前提條件，同時(shí)它本身也是一個(gè)系統(tǒng)。各種各樣的理財(cái)目標(biāo)構(gòu)成了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)，這個(gè)網(wǎng)絡(luò)反映著各個(gè)目標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)其所以有層次性，是由企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容和方法的多樣性以及它們相互

A以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)：

2各種投資方式的優(yōu)缺點(diǎn)：

1投入資本籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：@優(yōu)點(diǎn) 主要有：投入資本籌資所籌得的資本屬于企業(yè)的股權(quán)資本，與債務(wù)資本相比較，它能提高企業(yè)的資信和借款能力；投入資本籌資不僅可以籌取現(xiàn)金，而且能夠直接獲得所需的先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)，與僅

籌取現(xiàn)金的籌資方式相比，它能盡快地形成生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力；投入資本籌資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低。@缺點(diǎn) 主要有：投入資本籌資通常資本成本較高；投入資本籌資未能以股票為媒介；產(chǎn)權(quán)關(guān)系有時(shí)不夠明晰，也不便于產(chǎn)權(quán)的交易。2 普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：

@優(yōu)點(diǎn)主要有：（1）普通股籌資沒有固定的股利負(fù)擔(dān)。公司盈利，可適當(dāng)分配股利給股東。公司少盈利或無盈利，也可少分配或不分配股利給股東。（2）普通股股本沒有規(guī)定的到期日，無需償還，它是公司的永久性資本，除非公司清算，才予以清償。（3）利用普通股的風(fēng)險(xiǎn)小，它不存在還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。（4）發(fā)行普通股籌集股權(quán)資本能提升公司的信譽(yù)。

@缺點(diǎn)主要有：（1）資本成本較高。一般而言，要高于債務(wù)資本。（2）利用普通股籌資，出售新股票，增加新股東，可能會(huì)分散公司的控制權(quán)；另一方面，新股東對(duì)公司已積累的盈余具有分享權(quán)，會(huì)降低每股收益，導(dǎo)致普通股股價(jià)下跌。

3長(zhǎng)期借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：

@優(yōu)點(diǎn)主要有：（1）借款籌資的速度較快。一般時(shí)間較短，程序簡(jiǎn)單，可快速獲得現(xiàn)金。（2）借款資本成本較低。長(zhǎng)期借款籌資的利息可在所得稅之前列支，故可減少企業(yè)實(shí)際負(fù)擔(dān)成本。（3）借款籌資彈性較大。借款時(shí)，企業(yè)與銀行直接協(xié)商貸款時(shí)間，數(shù)額和利率等；用款時(shí)，企業(yè)可根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況和銀行再協(xié)商，對(duì)企業(yè)而言，靈活性大。（4）企業(yè)利用借款籌資，與債券一樣，可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。

@缺點(diǎn)主要有：（1）借款籌資風(fēng)險(xiǎn)較高。借款有固定的利息負(fù)擔(dān)和償還期限，故企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)較大。（2）借款籌資的限制條件較多。這可能影響到企業(yè)以后的籌資和投資活動(dòng)。（3）借款籌資數(shù)量有限。一般不如股票，債券那樣可一次性的籌集到大筆資金。

4債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：

@優(yōu)點(diǎn)主要有：（1）債券籌資成本較低。與股票的股利相比，債券的利息允許在所得稅之前支付，發(fā)行公司可享受稅上利益，公司實(shí)際的負(fù)擔(dān)的債券成本低于股票成本。（2）債券籌資能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。無論公司的盈利多少，債券持有人只收取固定的利息，而更多的收益可分配給股東或留用公司經(jīng)營(yíng)，增加了股東和公司的財(cái)富。（3）債券籌資能保障股東的控制權(quán)。債券持有人不參與公司的管理決策，因而就不會(huì)分散股東的控制權(quán)。（4）債券籌資便于調(diào)整公司資本結(jié)構(gòu)。

@缺點(diǎn)主要有：（1）債券籌資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。債券有固定的到期日，必須定期支付利息，發(fā)行公司必須承擔(dān)按期付息償本的義務(wù)。（2）債券籌資的限制條件較多。（3）債券籌資的數(shù)量有限。公司利用債券籌資一般受一定額度的限制，多數(shù)國(guó)家對(duì)此都有限定。

5融資租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：

@優(yōu)點(diǎn)主要有：（1）融資租賃能夠迅速獲得所需資產(chǎn)。融資租賃集融資與融物于一身，一般必先籌集現(xiàn)金后購(gòu)置設(shè)備來得更快，可使企業(yè)盡快形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。（2）融資租賃的限制條件少。（3）融資租賃可以免遭設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。（4）融資租賃的全部租金通常在整個(gè)租期內(nèi)分期支付?？梢赃m當(dāng)降低不能償付的危險(xiǎn)。（5）融資租賃的租金費(fèi)用允許在所得稅前扣除，承租企業(yè)能夠享受稅上利益。

@缺點(diǎn)主要有：租賃籌資的成本較高，租金總額通常要高于設(shè)備價(jià)值的30%；

承租企業(yè)在財(cái)務(wù)困難時(shí)期，支付固定的租金也將構(gòu)成一向沉重的負(fù)擔(dān)；另外，采用租賃籌資方式如不能享有設(shè)備殘值，也可視為是承租企業(yè)的一種機(jī)會(huì)損失。6優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：

@優(yōu)點(diǎn)主要有：（1）優(yōu)先股一般沒有固定的到期日，不用償付本金。（2）優(yōu)先股的股利既有固定性，又有一定的靈活性。（3）保持普通股股東對(duì)公司的控制權(quán)。（4）從法律上講，優(yōu)先股股本屬于股權(quán)資本，發(fā)行優(yōu)先股籌資能夠增強(qiáng)公司的股權(quán)資本基礎(chǔ)，提高公司的借款舉債能力。

@缺點(diǎn)主要有：（1）優(yōu)先股的資本成本雖低于普通股，但一般高于債券。（2）優(yōu)先股籌資的制約因素較多，例如，為保證優(yōu)先股的固定股利，當(dāng)企業(yè)盈利不多時(shí)，普通股就可能分不到股利。（3）可能形成較重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。影響公司的形象。

7可轉(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：

@優(yōu)點(diǎn)主要有：（1）有利于降低資本成本。可轉(zhuǎn)換債券的利率通常低于普通債券，轉(zhuǎn)換前，低于普通債券的成本。轉(zhuǎn)換為股票后，節(jié)省股票發(fā)行成本，降低股票資本成本。（2）有利于籌集更多的資本。同時(shí)能穩(wěn)定公司的股價(jià)。（3）有利于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。通過促使可轉(zhuǎn)換債券持有人轉(zhuǎn)股，還可以借助誘導(dǎo)，促其轉(zhuǎn)換，借以調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。（3）有利于避免籌資損失。

@缺點(diǎn)主要有：（1）轉(zhuǎn)股后可轉(zhuǎn)化債券籌資將失去利率降低的好處。（2）若確需股票籌資，但股價(jià)并未上升，可轉(zhuǎn)換債券持有人不愿轉(zhuǎn)股時(shí)，發(fā)行公司將承受償債壓力。（3）若可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換時(shí)股價(jià)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則發(fā)行遭受籌資損失。（4）回售條款的規(guī)定可能使發(fā)行公司遭致?lián)p失。

3資本結(jié)構(gòu)理論：

資本結(jié)構(gòu)理論是關(guān)于公司資本結(jié)構(gòu)（或轉(zhuǎn)化為債券資本比例），公司綜合資本成本率與公司價(jià)值三者之間關(guān)系的理論。它是公司財(cái)務(wù)理論的核心內(nèi)容之一，也是資本結(jié)構(gòu)決策的重要理論基礎(chǔ)。

（一）早期資本結(jié)構(gòu)理論：

三種觀點(diǎn)：凈收益觀點(diǎn)凈營(yíng)業(yè)收益觀點(diǎn)傳統(tǒng)折中觀點(diǎn)

（二）MM理論：

其基本結(jié)論可以簡(jiǎn)答地歸納為在符合該理論的假設(shè)之下，公司的價(jià)值與其資本結(jié)構(gòu)無關(guān)。公司價(jià)值取決于其實(shí)際資產(chǎn)，而非各類債務(wù)和股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值。

（三）新的資本結(jié)構(gòu)理論

代理成本理論信號(hào)傳遞理論優(yōu)選順序理論

第四篇：財(cái)務(wù)管理總結(jié)

論述（總結(jié)兩道）

財(cái)務(wù)管理的概念：是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、吹了財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)：是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。

分四個(gè)方面：1.企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。2.企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。3.企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。4.企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。

企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系：指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。（內(nèi)部和外部）分七個(gè)方面：1企業(yè)同其所有者之劍的財(cái)務(wù)關(guān)系。2.企業(yè)同其債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。3.企業(yè)同其被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系。4.企業(yè)同其債務(wù)人的財(cái)務(wù)關(guān)系。5.企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系。6.企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。7.企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)：1.財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性管理工作。2.財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系。3.財(cái)務(wù)管理能迅速反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。.以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)（能夠成為現(xiàn)代理財(cái)最佳目標(biāo)）

1、股東財(cái)富最大化是指通過財(cái)務(wù)上的合理運(yùn)營(yíng)，為股東創(chuàng)造最多的財(cái)富。

2、股東財(cái)富最大化目標(biāo)體現(xiàn)以下優(yōu)點(diǎn)：1.股東財(cái)富最大化目標(biāo)考慮了現(xiàn)金流量的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)楝F(xiàn)金流量獲得時(shí)間的早晚和風(fēng)險(xiǎn)的高低，會(huì)對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生重要影響。2.股東財(cái)富最大化在一定程度上能夠克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為，因?yàn)楣善钡膬r(jià)格很大程度上取決于企業(yè)未來獲取現(xiàn)金流量的能力。3.股東財(cái)富最大化反映了資本與收益之間的關(guān)系，因?yàn)楣善眱r(jià)格是對(duì)每股股份的一個(gè)標(biāo)價(jià)，反映的是單位投入資本的市場(chǎng)價(jià)格。

3、資金用于投資，與外界（包括市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、政府等）進(jìn)行貨幣和實(shí)物資產(chǎn)的交換。

4、約束條件：1.利益相關(guān)者的利益受到了完全的保護(hù)以免收到股東的盤剝。2.沒有社會(huì)成本，公司在追求股東財(cái)富最大化的過程中所后妃的成本都能夠歸結(jié)于企業(yè)并確實(shí)由企業(yè)負(fù)擔(dān)。在以上這些假設(shè)前提下，股東財(cái)富最大化的過程中將不存在與相關(guān)者的利益沖突，因此，經(jīng)營(yíng)者就能專注于一個(gè)目標(biāo)-------股東財(cái)富最大化，從而實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化。

簡(jiǎn)答（總結(jié)七道）

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境：又稱理財(cái)環(huán)境，指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件的總和。

經(jīng)濟(jì)環(huán)境（1.經(jīng)濟(jì)周期；2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平；3.通貨膨脹狀況；4.經(jīng)濟(jì)政策）

法律環(huán)境------為核心（1.企業(yè)組織法規(guī)；2.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)3.稅法）

金融市場(chǎng)環(huán)境（1.金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)；2.金融市場(chǎng)的構(gòu)成；3.金融工具；4.利息率及其測(cè)算。資金的利率由三部分構(gòu)成：1.純利率Ko：指沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹情況下的均衡點(diǎn)利率；2.通貨膨脹補(bǔ)償IP：短期無風(fēng)險(xiǎn)證券利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償；3.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬：又稱違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬DP：指借款人無法按時(shí)支付利息或償還本金而給投資人帶來的風(fēng)險(xiǎn)；又稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬LP：某項(xiàng)資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的可能性；又稱期限風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬MP：一項(xiàng)負(fù)債到期日越長(zhǎng)，債權(quán)人承受的不確定因素就越多，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

利率公式：K=Ko+IP+DP+LP+MP）。

社會(huì)文化環(huán)境：包括教育、科學(xué)、文學(xué)、藝術(shù)、新聞出版、廣播電視、世界觀、理想、信念以及同社會(huì)涉毒相適應(yīng)的權(quán)利義務(wù)觀念、道德觀念、組織紀(jì)律觀念、價(jià)值觀念、勞動(dòng)態(tài)度。

債券投資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：1.本金安全性高；2.收入比較穩(wěn)定；3.許多債券都具有較好的流動(dòng)性。缺點(diǎn)：1.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)比較大；2.沒有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)；3.需要承受利率風(fēng)險(xiǎn)。

股票投資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：1.能獲得比較高的報(bào)酬；2.能適當(dāng)降低購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)；3.擁有一定的經(jīng)營(yíng)控制權(quán)。缺點(diǎn)：1.普通股對(duì)公司資產(chǎn)和盈利的求償權(quán)均居最后；2.普通股的價(jià)格受眾多因素影響，很不穩(wěn)定；3.普通股的收入不穩(wěn)定。

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義：戰(zhàn)略源于軍事領(lǐng)域。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)在企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)的統(tǒng)籌下，以價(jià)值管理為基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為目的，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的優(yōu)化配置為衡量標(biāo)準(zhǔn)，所采取的戰(zhàn)略性思維方式、決策方式和管理方針。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)總體戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分，企業(yè)戰(zhàn)略需要財(cái)務(wù)戰(zhàn)略來支撐。

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的特征：1.屬于全局性、長(zhǎng)期性和導(dǎo)向性的重大謀劃；2.涉及企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部條件；3.對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的長(zhǎng)期優(yōu)化配置安排；4.與企業(yè)擁有的財(cái)務(wù)資源及其配置能力相關(guān)；5.受到企業(yè)文化和價(jià)值觀的中藥影響。

長(zhǎng)期籌資的動(dòng)機(jī)：1.擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)；2.調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)；3.混合型籌資動(dòng)機(jī)

長(zhǎng)期籌集的原則：1.合法性原則；2.效益性原則；3.合理性原則；4.及時(shí)性原則

資本成本的概念、內(nèi)容和種類

概念：是企業(yè)籌集和使用資本而承付的代價(jià)，資本指企業(yè)所籌集的長(zhǎng)期資本

內(nèi)容：包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。用資費(fèi)用指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和對(duì)外投資活動(dòng)中因使用資本而承付的費(fèi)用，如向債權(quán)人支付的利息，向股東分配的股利等。籌資費(fèi)用指企業(yè)在籌集資本活動(dòng)中為獲得資本而付出的費(fèi)用，如向銀行支付的借款手續(xù)費(fèi)，因發(fā)行股票、債券而支付的發(fā)行費(fèi)用等。

屬性：資本成本作為企業(yè)的一種成本，具有一般商品成本的基本屬性，又有不同于一般商品成本的某些特性。

種類：1.個(gè)別資本成本率；2.綜合資本成本率；3.邊際資本成本率。

公司制企業(yè)（股份有限公司）：指依照國(guó)家先關(guān)法律集資創(chuàng)建的，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，由法定出資人（股東）所組成的，具有法人資格的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)組織。公司制企業(yè)的主要特點(diǎn)為：

1.獨(dú)立的法人實(shí)體。2.具有無限的存續(xù)期。3.股東承擔(dān)有限責(zé)任。4.所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。5.籌資渠道多元化。公司分為有限責(zé)任公司與股份有限公司。兩者不同點(diǎn)：1股東的數(shù)量不同（有限有最高和最低要求，股份只有最低要求，沒有最高限制）。2.成立條件和募集資金的方式不同（有限條件比肩寬松，只能由發(fā)起人集資；股份條件比較嚴(yán)格，可以向社會(huì)公開募集資金）。3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件限制不同（有限轉(zhuǎn)讓要經(jīng)股東會(huì)討論通過，股份可以自由轉(zhuǎn)讓，充分的流動(dòng)性）。

畫書重點(diǎn)（總結(jié)兩道）

應(yīng)收賬款的功能、成本與管理目標(biāo)

功能：指它在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的作用。主要有兩個(gè)方面1.增加銷售的功能；2.減少存貨的功能。成本：1.應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本；2應(yīng)收賬款的管理成本（包括調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬簿的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用、其他費(fèi)用）；3.應(yīng)收賬款的壞賬成本。管理目標(biāo)：通過應(yīng)收賬款管理發(fā)揮應(yīng)收賬款強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)、擴(kuò)大銷售的功能，盡可能降低應(yīng)收賬款投資的機(jī)會(huì)成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地提高應(yīng)收賬款投資的效益。

應(yīng)收賬款的日常控制：1.企業(yè)的信用調(diào)查（1直接調(diào)查；2.間接調(diào)查——財(cái)務(wù)報(bào)表、信用評(píng)估機(jī)構(gòu)、銀行）；2.企業(yè)的信用評(píng)估（1.5C評(píng)估法——品德、能力、資本、抵押品、情況；

2.信用評(píng)分法）；3.監(jiān)控應(yīng)收賬款；4催收拖欠款項(xiàng)（收款過程：信件→電話→個(gè)人拜訪→收款機(jī)構(gòu)→訴訟程序）。

股利政策的內(nèi)容：1.股利分配的行駛，即采用現(xiàn)金股利還是股票股利；2.股利支付率的確定；

3.每股股利額的確定；4.股利分配的時(shí)間，即何時(shí)分配和多長(zhǎng)時(shí)間分配一次。

股利政策的評(píng)價(jià)指標(biāo)：1.股利支付率（公司現(xiàn)金股利總額與凈利潤(rùn)總額的比例火車公司每股股利與每股利潤(rùn)的比例）；2.股利收益率（公司每股股利與每股價(jià)格的比率）。股利政策的類型：1.剩余股利政策；2.固定股利政策；3.穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策；4.固定股利支付率股利政策；5.低正常股利加額外股利政策。

第五篇：財(cái)務(wù)管理總結(jié)

財(cái)務(wù)管理

一、單選擇題

1、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中股東財(cái)富最大化優(yōu)缺點(diǎn)；

2、債券發(fā)行三種方式資金成本大小

3、單個(gè)股票投資的必要報(bào)酬率計(jì)算：CAPM4、財(cái)務(wù)分析中利息保障倍數(shù)指標(biāo)計(jì)算公式:

利息保障倍數(shù)=息稅前盈余/利息費(fèi)用=(凈利潤(rùn)+所得稅費(fèi)用+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用

5、營(yíng)運(yùn)資金融資策略

6、股利分配政策

7、財(cái)務(wù)桿桿系數(shù)計(jì)算公式

8、商業(yè)信用中放棄折扣資金成本計(jì)算公式

9、存貨再訂貨點(diǎn)的計(jì)算

10、優(yōu)先股與普通股區(qū)別

二、多選題

1、貨幣時(shí)間價(jià)值先付年金終值和現(xiàn)值計(jì)算公式

2、什么是可分散風(fēng)險(xiǎn)

3、財(cái)務(wù)分析中資產(chǎn)負(fù)債率和權(quán)益乘數(shù)指標(biāo)

4、企業(yè)債券籌資優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)

5、應(yīng)收帳款管理信用政策具體內(nèi)容

6、應(yīng)用評(píng)估的5C方法

7、普通股資金成本計(jì)算公式

8、存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量 批次和經(jīng)濟(jì)訂貨成本計(jì)算

9、金融市場(chǎng)正確的理解

10、每股利潤(rùn)無差別點(diǎn)的應(yīng)用

三、判斷題

1、永續(xù)年金

2、凈現(xiàn)值獲利指數(shù)內(nèi)部報(bào)酬率 投資回收期指標(biāo)

3、存貨管理ABC法

4、財(cái)務(wù)關(guān)系

5、市盈率指標(biāo)

6、財(cái)務(wù)桿杠程度高低影響因素

四、計(jì)算題

1、預(yù)測(cè)企業(yè)籌資金額營(yíng)業(yè)百分比法 P1712、固定資產(chǎn)更新決策，新舊設(shè)備使用年限不同時(shí) PPT企業(yè)投資決策

五、問答和案例分析

1、問答題財(cái)務(wù)分析

2、案例分析題 股利分配政策 制定政策影響因素以及現(xiàn)金股利和股票回購(gòu)，參見教材第9章中股利分配