第一篇：上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的粉飾手段~

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的粉飾手段及防范

前言

近十年里中國證券市場取得了迅速的發(fā)展，中國證監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示：截止到2014年10月底，我國境內(nèi)上市公司(包括A、B股)有2584家，我國股市從無到有，從有到多，在逐漸平穩(wěn)、快速發(fā)展的同時(shí)也暴露出許多問題，其中較為嚴(yán)重的一個(gè)就是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的粉飾，短短幾年時(shí)間里不僅出現(xiàn)了銀廣夏、鄭百文、科龍電器、安然等事件而且頻發(fā)了綠大地案、萬福生科案、新大地案和勝景山河案等。眾多上市公司財(cái)務(wù)粉飾的現(xiàn)象愈演愈烈，不僅嚴(yán)重影響了國家宏觀經(jīng)濟(jì)和市場經(jīng)濟(jì)的有序運(yùn)行，而且損害投資者的利益，極大地挫傷股民的投資積極性。為了能夠更好地防范和減少此類行為，我們從源頭出發(fā)，采用原因和措施相結(jié)合方式探討上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的手段及危害性，剖析其本質(zhì)和動(dòng)機(jī)，尋找治理財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的措施，從而保護(hù)投資者的利益、促進(jìn)我國證券市場的健康發(fā)展。

一、上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的相關(guān)概念

（一）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

在2006年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被定義為用書面文件反映一個(gè)特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一特定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等信息。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告在國務(wù)院令第287號(hào)中被分為四個(gè)方面，分別為年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告和月度報(bào)告。其中明確規(guī)定，會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注等要包含在半年度和年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中。

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告提供與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，財(cái)務(wù)狀況有關(guān)的信息，方便財(cái)務(wù)報(bào)告使用者了解企業(yè)受托責(zé)任的履行情況，并做出相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)決策。

（二）財(cái)務(wù)粉飾

粉飾是一種有意隱瞞事實(shí)真相的行為，以誘使別人損失財(cái)務(wù)或者權(quán)利的目的。財(cái)務(wù)粉飾是指故意傷害他人的權(quán)益，以個(gè)人利益為目的，使用財(cái)務(wù)欺騙等違法違規(guī)手段的行為。財(cái)務(wù)粉飾主要有捏造會(huì)計(jì)記錄、編造會(huì)計(jì)憑證、隱瞞交易和事項(xiàng)、編造不存在的交易等形式，利用不當(dāng)?shù)牡臅?huì)計(jì)政策和法規(guī),有意地違反法律法規(guī)的規(guī)定編制欺詐性的財(cái)務(wù)報(bào)告。粉飾行為和錯(cuò)誤行為都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的結(jié)果出現(xiàn)問題，但兩者性質(zhì)是不同的,粉飾是故意行為，錯(cuò)誤是非故意行為沒有人為隱蔽的因素。

（三）盈余管理

盈余管理是指企業(yè)管理當(dāng)局為了獲得私利或者為了使股東財(cái)富最大化，在遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，調(diào)整公司對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)信息。盈余管理是一項(xiàng)會(huì)計(jì)行為，主要有以下幾種：利用會(huì)計(jì)政策進(jìn)行變更（如存貨計(jì)價(jià)方法的選擇）；確認(rèn)對(duì)外交易事項(xiàng)時(shí)間點(diǎn)（如提前確認(rèn)收入，延后確認(rèn)費(fèi)用）；管理應(yīng)計(jì)事項(xiàng)（如以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)）；關(guān)聯(lián)方交易（如高于或低于市場的價(jià)格交易）；利用資產(chǎn)重組來美化報(bào)表（如盡量在本期確認(rèn)損失和費(fèi)用，提高以后期間的經(jīng)營利潤水平）；虛構(gòu)不存在的交易和虛增資產(chǎn)（如虛構(gòu)未發(fā)生的交易，利用資產(chǎn)評(píng)估虛增資產(chǎn)）等。盈余管理調(diào)節(jié)的是一定時(shí)期內(nèi)的利益，在一定時(shí)間內(nèi)利益總量是一定的，因此盈余管理損害了中小投資者、政府、債權(quán)人等相關(guān)者的利益和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息使用者的利益。

（四）會(huì)計(jì)信息失真

會(huì)計(jì)信息是指企業(yè)通過一系列財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)告等形式向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的相關(guān)信息。會(huì)計(jì)作為一個(gè)信息系統(tǒng)，信息是否失真是評(píng)價(jià)其工作質(zhì)量的重要標(biāo)準(zhǔn)，也是評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息可靠性程度的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)計(jì)信息失真是指企業(yè)提供的信息違背了客觀事實(shí)不能如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果。會(huì)計(jì)信息失真主要包括兩種類型：橫向看信息流向失實(shí)和縱向看流量失實(shí)，這兩種失真都能對(duì)相關(guān)者的利益產(chǎn)生影響。

二、上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的手段及危害性

（一）上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的現(xiàn)狀分析——以萬福生科案為例

1、萬福生科案件始末

2011年9月27日，萬福生科農(nóng)業(yè)開發(fā)股份有限公司（簡稱“萬福生科”）創(chuàng)業(yè)板上市，上市時(shí)萬福生科公開發(fā)行人民幣普通股1600萬股，每股面值為1元。2012年5月26日萬福生科通過股東代表大會(huì)決定，截止到2011年年末以總股本6500萬股為基礎(chǔ)向所有股東按每10股派發(fā)2元現(xiàn)金股利的標(biāo)準(zhǔn)分發(fā)紅利，并且用資本公積轉(zhuǎn)增股本，轉(zhuǎn)增后公司注冊(cè)資本變?yōu)?31000萬元。2012年7月，中國證券會(huì)在例行的檢查中發(fā)現(xiàn)2012年萬福生科的半年度財(cái)務(wù)報(bào)告中存在兩個(gè)疑點(diǎn)：一是預(yù)付款金額較大，期初余額為1.09億，半年時(shí)間增加了2331.56萬元，從而期末余額達(dá)到1.32億元。萬福生科是農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)，購買原材料時(shí)一般用現(xiàn)金進(jìn)行支付，在2012年上半年竟然存在這么大金額的預(yù)付款，這種現(xiàn)象顯然是不合理的。二是萬福生科的在建工程半年間增加了9000多萬元，這與以往期間的經(jīng)營活動(dòng)規(guī)模有很大的出入。2012年9月18日，證券會(huì)開始對(duì)萬福生科進(jìn)行備案查詢，經(jīng)查詢發(fā)現(xiàn)萬福生科涉嫌違反法律法規(guī)。2012年11月末，深交所對(duì)萬福生科公司及相關(guān)當(dāng)事人公開譴責(zé)，要求向社會(huì)群眾公開道歉。2012年12月末，萬福生科公布消息承認(rèn)業(yè)績是不真實(shí)的，僅在2012年的半年度報(bào)告中就虛增營業(yè)收入1.88億、營業(yè)成本1.46億、虛增利潤4000余萬元。2012上半年因?yàn)樯a(chǎn)線技術(shù)改造導(dǎo)致長期的停產(chǎn)的事情并沒有在報(bào)表中表露出來，跟著深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)公司從2008年到2010年累計(jì)虛增資產(chǎn)4.5億元、營業(yè)收入1.2億元、凈利潤1億元，然而根據(jù)招股說明申報(bào)數(shù)據(jù)顯示萬福生科IPO申報(bào)三年期間的實(shí)際凈利潤只有2000余萬元。由此可見萬福生科在IPO考核前就已經(jīng)開始利用財(cái)務(wù)造假達(dá)到上市的目的。

2、萬福生科財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾手段分析

（1）虛增資產(chǎn)：先將虛假交易的應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)入應(yīng)收賬款，然后通過假借的回款沖賬，以往來款的的名義把這筆款借出計(jì)入其他應(yīng)收款。虛增的資產(chǎn)最終還是流動(dòng)資產(chǎn)，長期在賬上不變現(xiàn)就很容易引起懷疑。2012年上半年，萬福生科主要經(jīng)由在建工程項(xiàng)目和預(yù)支款項(xiàng)來達(dá)到虛增收入和利潤的目的。萬福生科的建設(shè)項(xiàng)目還在建設(shè)中時(shí)，利用在建工程和預(yù)支款項(xiàng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的外部循環(huán)，就不容易引人注意，從而使造假行徑不會(huì)輕易被發(fā)現(xiàn)。但是由于其金額的過大引起了證券會(huì)的懷疑，其往年虛增情況被逐漸揭露出來。

（2）虛構(gòu)收入：通過虛構(gòu)客戶（購貨方），虛構(gòu)不存在的交易金額或者故意夸大存在的交易金額來達(dá)到虛構(gòu)收入的目的。通過2012年披露報(bào)告更正前后的變化可以看出虛構(gòu)收入的存在，如原來排在第二位的客戶“祁東佳美食品有限公司”更正前為1400萬元，更正后下降至1.4萬元；排在第三位和第五位的購貨方“傻牛食品廠”、“小丫丫食品公司”在更正后消失不見了。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)萬福生科的部分客戶根本不存在，一部分客戶雖然和萬福生科有過交易，但交易金額被大大增加。因此，萬福生科主要是使用虛增資產(chǎn)和收入的手段來達(dá)到上市和持續(xù)掛牌的目的。

3、我國上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的現(xiàn)狀

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾最先呈現(xiàn)在20世紀(jì)90年代，是隨著資本市場的發(fā)展而涌現(xiàn)的。90年代滬、深交易所先后建立代表著我國證券市場進(jìn)入快速成長的時(shí)代。2010年在上海舉行了一場上市公司信息披露質(zhì)量調(diào)查活動(dòng)，調(diào)查表明只有8.45%的人認(rèn)為上市公司披露的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是完全可以信賴的，26.98%認(rèn)為其基本可以信賴，而認(rèn)為部分可以信賴的人占45.17%，占了一半，不可以信賴的占16.10%，剩下的3.14%卻是認(rèn)為完全不可信賴的。截止到2012年末，1690家非金融上市公司有效樣本中，480家上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為CCC級(jí)（財(cái)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)）占樣本總數(shù)的28.4%；220家財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低于C級(jí)（財(cái)務(wù)存在很大的風(fēng)險(xiǎn)）占樣本總數(shù)的13%，同比2011年財(cái)務(wù)存在較大風(fēng)險(xiǎn)的上市公司增加了6%；財(cái)務(wù)安全的上市公司有30家占樣本總數(shù)的1.78%；財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)最優(yōu)秀的上市公司數(shù)量為0。由此可知我國上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的質(zhì)量并不高，同一行業(yè)不同公司發(fā)生的交易不同，即使交易相同也可能存在采用不同的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，所以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告缺乏可比性、一致性、可靠性，造成財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告不能很準(zhǔn)確、及時(shí)地反映上市公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，從而給財(cái)務(wù)信息使用者傳遞了錯(cuò)誤信息，導(dǎo)致其錯(cuò)誤決策，最終導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失。

另外一些公司為了上市或者達(dá)到某些經(jīng)濟(jì)目的而故意地編造和使用虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，例如20世紀(jì)90年代以來接踵出現(xiàn)的銀廣夏、藍(lán)甜股份、鄭百文、安然等財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾事件等，此后每年都會(huì)有一定數(shù)量的上市公司因?yàn)樯婕柏?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾而被證監(jiān)會(huì)處罰，而上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是對(duì)外披露信息的重要手段，是投資者進(jìn)行投資決策的依據(jù)，所以上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的“相關(guān)性”、“有用性”、“可靠性”就顯得特別重要，調(diào)查顯示，只有3%的會(huì)計(jì)師認(rèn)為上市公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是可信的，比例非常低。萬福生科財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾手段只是眾多上市公司財(cái)務(wù)粉飾手段方法中的一小部分，上市公司粉飾手段越來越多也越來越隱蔽，因而研究上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的手段、危害性、原因分析和防范措施就顯得尤為重要了。

（二）上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的手段 上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾手段主要有以下幾種

1、虛增收入增加經(jīng)濟(jì)利潤

虛增收入是粉飾上市公司報(bào)表中最重要的手段。虛增收入的方法有：（1）客戶端虛構(gòu)，虛擬銷售。公司構(gòu)造不存在客戶和交易，虛擬銷售交易以正常操作的程序運(yùn)行，包括假客戶訂單、銷售合同、銷售發(fā)票等。雖然發(fā)票將導(dǎo)致支付更多的稅款，但為了達(dá)到增加這一目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)利潤，該公司管理者認(rèn)為，繳納一些稅金是值得的。（2）客戶是真實(shí)的，但交易是不真實(shí)的。在原有的銷售基礎(chǔ)上人為的擴(kuò)大銷售規(guī)模，虛增公司在該客戶名下的銷售收入（3）對(duì)一些有特殊條件的商品進(jìn)行銷售時(shí)全部確認(rèn)為收入。銷售商品確認(rèn)收入的條件是商品的所有權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬全部轉(zhuǎn)移給購貨方，因此僅僅發(fā)出銷售商品并不能直接確認(rèn)為收入。例如一些商品附加一些銷售退貨權(quán)給購買方，雖然商品已經(jīng)發(fā)出，但經(jīng)濟(jì)利益不一定全部流入企業(yè)，只有那些確定不會(huì)退貨部分的商品取得的收入才能確認(rèn)為收入，上市公司為了增加利潤往往會(huì)在發(fā)出商品時(shí)就全部確認(rèn)為收入。

2、虛增掛賬資產(chǎn)提高資產(chǎn)價(jià)值

資產(chǎn)是預(yù)期能夠給企業(yè)帶來利益的，由企業(yè)擁有所有權(quán)或者控制權(quán)的，并且是企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)形成的一種資源，人們把虛擬資產(chǎn)定義為已經(jīng)產(chǎn)生的費(fèi)用或者損失，虛擬資產(chǎn)既包括企業(yè)在建工程歷史成本和公允價(jià)值的差額，也包括企業(yè)缺乏能力承擔(dān)暫時(shí)掛在長期待攤費(fèi)用；既包括滯銷和退回的存貨，也包括待處理流動(dòng)資產(chǎn)；既包括長期的壞賬準(zhǔn)備，也包括待處理固定資產(chǎn)等科目。

虛增資產(chǎn)一般是指以下四種虛增，一是虛增銀行存款，二是虛增固定資產(chǎn)，三是虛增在建工程，四是虛增無形資產(chǎn)，增加虛擬資產(chǎn)是一些公司用來提高其資產(chǎn)價(jià)值的常用手段。利用虛擬資產(chǎn)，不在規(guī)定的時(shí)間里確認(rèn)費(fèi)用而使利潤虛增也是上市公司粉飾財(cái)務(wù)的慣用手法。

3、利用關(guān)聯(lián)方不正當(dāng)交易虛增利潤

所謂關(guān)聯(lián)方交易是指轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生，而不管他們之間是否存在收取價(jià)款的行為。關(guān)聯(lián)方之間的交易主要是看雙方的定價(jià)策略是否符合法律法規(guī)的規(guī)定，當(dāng)不對(duì)等的價(jià)格交易存在時(shí)，就有虛增利潤的嫌疑，因此關(guān)聯(lián)方交易是公司集團(tuán)最喜愛的實(shí)現(xiàn)利潤最大化的手段。利用關(guān)聯(lián)方交易虛增利潤的方法有：(1)轉(zhuǎn)移不良資產(chǎn)，把公司擠壓的存貨或者使用價(jià)值很低的固定資產(chǎn)以很高的價(jià)格賣給關(guān)聯(lián)方，用很低的成本來換取較大的收入從而達(dá)到增加利潤目的。(2)廉價(jià)購進(jìn)關(guān)聯(lián)方優(yōu)秀資產(chǎn),以低于市場的價(jià)格購進(jìn)關(guān)聯(lián)方原材料、基礎(chǔ)設(shè)施或高新技術(shù)，提高公司的生產(chǎn)力。(3)關(guān)聯(lián)購銷，上市公司以高于市場公允價(jià)值的價(jià)格把商品賣給公司股東，做應(yīng)收賬款處理，而大多數(shù)股東并不會(huì)把這些產(chǎn)品外銷出去，形成上市公司的內(nèi)部利潤，4、利用存貨價(jià)值調(diào)節(jié)利潤

存貨的價(jià)格會(huì)隨著時(shí)間的推移而發(fā)生變化，市場價(jià)格的變動(dòng)會(huì)影響存貨的價(jià)值,部分上市公司利用價(jià)值的波動(dòng)來粉飾報(bào)表。

利用存貨調(diào)節(jié)利潤的方法有:(1)隨意改變存貨計(jì)價(jià)方法影響銷售成本，調(diào)節(jié)利潤。例如使用先進(jìn)先出法在物價(jià)上漲期間去度量發(fā)出存貨的成本就會(huì)高估企業(yè)當(dāng)期的銷售利潤和庫存存貨的價(jià)值。(2)不對(duì)滯銷很久的商品計(jì)提減值準(zhǔn)備，在會(huì)計(jì)報(bào)告中應(yīng)該對(duì)積壓很久的存貨進(jìn)行計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備，如果公司不進(jìn)行此項(xiàng)處理就虛增了存貨的實(shí)際價(jià)值(3)損壞的材料并沒有按照正規(guī)的程序轉(zhuǎn)銷其損毀價(jià)值、計(jì)入相關(guān)成本費(fèi)用，例如在公司清查和盤點(diǎn)存貨時(shí)雖然發(fā)現(xiàn)損毀的材料但并沒有進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，這就導(dǎo)致其損失價(jià)值仍潛藏在材料成本中，相當(dāng)于延遲了成本費(fèi)用的確認(rèn)，增加了利潤。

（三）上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的危害

上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾給整個(gè)證券市場帶來了很大的危害，主要有三個(gè)方面：一是對(duì)企業(yè)的危害，二是對(duì)利益相關(guān)著的危害，三是對(duì)會(huì)計(jì)行業(yè)的危害。

對(duì)企業(yè)的危害：企業(yè)的目的是利潤最大化，要實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化就離不開管理，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成效都會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)告中顯示，因此財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是找出前期管理工作的不足的依據(jù)，是管理層預(yù)測和計(jì)劃下一期間的工作的前提。如果對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行粉飾，其提供的信息不能滿足各方面的要求，不僅不能發(fā)揮會(huì)計(jì)應(yīng)有的職能，還會(huì)導(dǎo)致管理層做出錯(cuò)誤決策給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)損失。例如企業(yè)向某一區(qū)域發(fā)展市場，由于粉飾其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告而造成市場前景很不錯(cuò)的假象，則管理者便會(huì)加大力度向該區(qū)域的發(fā)展，甚至把重心放在開發(fā)新市場上，給企業(yè)帶來無法挽回的損失，長期下來必然會(huì)使企業(yè)管理者失去作用，使企業(yè)失去生存和發(fā)展的根本。對(duì)利益相關(guān)者的損害：企業(yè)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是投資者做出決策的依據(jù)，政府部門根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作形式制定相關(guān)的政策法規(guī)，而投資者根據(jù)這些決策做出是購買還是拋售公司股票的決定，銀行是根據(jù)企業(yè)的營業(yè)能力來決定是否貸款給公司，并要求企業(yè)提供什么擔(dān)保等。如果這些決策是依據(jù)不真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告做出的，必然會(huì)給決策者帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失，政府部門根據(jù)粉飾后的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等信息進(jìn)行稅收管理和資源的配置，這樣就會(huì)造成資源的浪費(fèi)和不合理配置，嚴(yán)重影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

對(duì)行業(yè)的危害：財(cái)務(wù)工作者粉飾財(cái)務(wù)表雖然是根據(jù)管理者的要求進(jìn)行的，基于工作和生存的壓力，但其實(shí)是財(cái)務(wù)工作人員職業(yè)道德的喪失。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，許多財(cái)務(wù)工作著在面試時(shí)會(huì)遇到這樣的問題“會(huì)做內(nèi)部帳嗎”甚至有些人會(huì)直接問“會(huì)做假賬嗎”，這種現(xiàn)象現(xiàn)在越來越明顯，值得思考的是我們?yōu)槭裁磳W(xué)習(xí)財(cái)務(wù)，難道學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)處理就是為了做假賬嗎？對(duì)于我們想要學(xué)習(xí)的東西，我們應(yīng)該抱著一顆純凈的求知心，不要摻雜太多的功利色彩，當(dāng)然，依靠我們的知識(shí)來獲得利益是很正常的事，但是如果過分的追求功利，那么結(jié)局也必然是悲哀的。

三、上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的原因分析

(一)發(fā)行股票和上市

上市公司普遍遇到的困難就是資金短缺，發(fā)行股票是上市公司籌資的主要方式之一，運(yùn)用發(fā)行股票進(jìn)行籌資的原因是：籌資成本低、不需要償還、每年依據(jù)公司盈利的情況分發(fā)股利就可以了。正是由于這些優(yōu)點(diǎn)許多公司申請(qǐng)發(fā)行股票并爭取上市，相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，公司達(dá)到上市的目的要滿足以下條件：公司在上市前近三年內(nèi)必須連續(xù)盈利，上市前的IPO審核,近三年內(nèi)不存在財(cái)務(wù)粉飾造假的情況，注冊(cè)資本不得低于3000萬元。正是這些客觀條件的要求，一些公司為了達(dá)到上市的目的不惜粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

(二)維持上市資格避免被PT或ST 證監(jiān)會(huì)明確規(guī)定：上市公司如果兩年間連續(xù)嚴(yán)重虧損且下一年繼續(xù)虧損那么上市公司會(huì)被PT（暫停處理）或ST（特別處理）。上市的光環(huán)會(huì)給公司帶來很大的利益，一家不聞名的企業(yè)因?yàn)樯鲜卸蔀樾袠I(yè)的龍頭，并由此獲得銀行借貸援助對(duì)象；同時(shí)公司管理者也會(huì)受到外界更多的重視，極大的滿足了他們心理上的虛榮感。因此為了保住上市的光環(huán)和虛榮心，上市公司就會(huì)在對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表上做文章以維持上市的資格。

(三)減少納稅

上市公司在取得營業(yè)收入的同時(shí)，就避免不了的就要繳納稅款，稅收是國家財(cái)政部的一項(xiàng)重要經(jīng)濟(jì)來源，也是企業(yè)一項(xiàng)不可缺少的費(fèi)用支出。據(jù)統(tǒng)計(jì)2014年上市公司納稅排行榜前五名分別為:納稅4080.15億元的中國石油天然氣股份有限公司、納稅2922.59億元的中國石油化工股份有限公司、納稅1313.92億元的中國工商銀行股份有限公司、納稅1124.22億元的中國建設(shè)銀行股份有限公司、納稅993.70億元的中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司。由此可見上市公司繳納稅款是一筆很大的現(xiàn)金流出，上市公司有可能采用隱藏重要交易或者降低交易金額，修改對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的手段，以達(dá)到減少納稅的目的。

(四)管理者個(gè)人利益驅(qū)使

對(duì)公司進(jìn)行管理的重心偏向于個(gè)人利益是眾多公司管理者的一個(gè)通病。財(cái)務(wù)指標(biāo)作為公司評(píng)價(jià)管理者的一般依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)是比較有說服力的，管理者或多或少的都存在業(yè)績上的壓力，當(dāng)業(yè)績達(dá)不到時(shí)，就會(huì)影響管理者的績效評(píng)估和其在公司的地位，所以當(dāng)上市公司下達(dá)一些指標(biāo)后，管理者就有理由和動(dòng)機(jī)去粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。分配一定的股權(quán)給管理者是上市公司為了讓管理者更加有效、更加負(fù)責(zé)的管理公司經(jīng)常使用的手段和方式，一旦公司的經(jīng)營能力和財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)問題必然會(huì)影響上市公司股票的價(jià)格，管理者們?yōu)榱双@得更大的經(jīng)濟(jì)利益不惜用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾抬高股價(jià)來獲得更多的財(cái)富。

但從本質(zhì)上來說，巨大的經(jīng)濟(jì)利益是上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)粉飾的根本原因。上市公司及利益相關(guān)者為了獲得更多的利益對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行粉飾。這樣的行為既給投資者帶來了巨大的經(jīng)濟(jì)損失，也影響了證券市場的健康發(fā)展。

四、防范財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的措施及建議

造成上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的原因有多方面的，上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的危害也是多方面的，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾不僅對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)造成了不良影響而且會(huì)嚴(yán)重危害微觀經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。首先財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾嚴(yán)重破壞了證券市場的秩序，我國證券市場正處于快速發(fā)展階段而財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾嚴(yán)厲沖擊了證券市場，擾亂了證券市場的常規(guī)秩序，致使證券市場信用缺失，秩序混亂，漏洞頻出，一定程度上挫傷了投資者的信心和積極性，也給了不法分子有機(jī)可乘的機(jī)會(huì)，在他們投機(jī)倒把的行為下，市場的波動(dòng)嚴(yán)重加劇。其次對(duì)企業(yè)的健康發(fā)展和投資者的正當(dāng)利益產(chǎn)生了影響,不正確的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告信息致使投資者做出不正確的投資決策，必然會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)上的損失。企業(yè)也會(huì)因?yàn)榉埏椥缘呢?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告受到證券監(jiān)管會(huì)在經(jīng)濟(jì)上、信用上和上市資格上的嚴(yán)厲處罰,由此可見聽取有效防范上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的建議，采取有效的防范措施以完善相關(guān)法律法規(guī)是很具有現(xiàn)實(shí)意義的。

（一）完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的健全，首先，要從改變?nèi)藛T結(jié)構(gòu)開始，很多的上市公司在人員設(shè)置上存在問題，常見的有董事會(huì)和管理層人員重疊，管理人員往往一人多職或者一職多人這就造成了精力不集中或責(zé)任分散，所以對(duì)傳統(tǒng)的人員結(jié)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)行調(diào)整。獨(dú)立的董事會(huì)機(jī)制對(duì)防止上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾有很好的影響，此外，要發(fā)揮監(jiān)事會(huì)監(jiān)控的職能，監(jiān)事會(huì)監(jiān)控職能的獨(dú)立性對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾起到很好的監(jiān)督作用。最后，嚴(yán)格挑選獨(dú)立董事會(huì)成員，獨(dú)立董事會(huì)成員是指在公司不擔(dān)任其他任何職位除董事外。為了保證其獨(dú)立性，在挑選獨(dú)立董事會(huì)成員時(shí)要避免與公司主要股東有關(guān)系的人選，防止影響其進(jìn)行獨(dú)立客觀的判斷，對(duì)獨(dú)立董事會(huì)的人選要進(jìn)行嚴(yán)格的職業(yè)道德測試。獨(dú)立董事人員要達(dá)到公司董事會(huì)人員的三分之一且其中必須要有一名具有高級(jí)會(huì)計(jì)職稱或注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的人員。

（二）加強(qiáng)法律法規(guī)制度建設(shè)

首先是要制定執(zhí)行以可靠性優(yōu)先的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則。會(huì)計(jì)質(zhì)量報(bào)告有兩個(gè)基本特征：一是及時(shí)性，二是可靠性，但這兩者往往是相互沖突、此消彼長的。有時(shí)公司為了獲得前瞻性信息，需要在會(huì)計(jì)信息等有關(guān)交易或事項(xiàng)的資料全部獲得之前進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)算和處理，這樣獲得的結(jié)果雖然能夠及時(shí)滿足公司對(duì)會(huì)計(jì)信息的要求，但會(huì)計(jì)信息的可靠性不能得到有效保證。反之，如果上市公司在獲得全部信息之后再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，這樣的信息披露在一定程度上會(huì)增加信息的可靠性，有可能會(huì)花費(fèi)更多的時(shí)間而得到更低的效率，大大降低了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)使用者的有用性。及時(shí)性原則雖然能及時(shí)披露公司交易事項(xiàng)的信息但不一定是可靠的，這樣的信息對(duì)投資者造成的損失遠(yuǎn)高于可靠性原則導(dǎo)致的信息使用度降低的影響。因此在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)以可靠性優(yōu)先為原則能夠較好的弱化對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告進(jìn)行粉飾的行為和現(xiàn)象。

其次要對(duì)上市公司考核的準(zhǔn)則進(jìn)行合理化，凈資產(chǎn)收益率一般會(huì)作為公司第一次公開上市、發(fā)行和配股的主要參考標(biāo)準(zhǔn)而被證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，這使得上市公司通過改變會(huì)計(jì)處理方法來操縱粉飾這一指標(biāo)，而上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾與這一指標(biāo)有密切的關(guān)系。那么面對(duì)越來越嚴(yán)重的財(cái)務(wù)粉飾的問題就必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾行為的處罰力度和執(zhí)行力度以提高威懾力，是有效減少財(cái)務(wù)粉飾不二法門。可以通過由投資者承擔(dān)的財(cái)務(wù)粉飾所造成的損失轉(zhuǎn)移到操控財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的高層管理者身上，從而提高其財(cái)務(wù)粉飾的成本，且能夠?qū)ζ渌纤竟緷撛诘呢?cái)務(wù)報(bào)表粉飾起到震懾作用； 此外，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)審計(jì)人員的懲罰力度，改革與規(guī)范審計(jì)市場，完善相關(guān)懲罰制度，通過施加懲處壓力和粉飾風(fēng)險(xiǎn)，使審計(jì)人員意識(shí)到一旦參與粉飾則必會(huì)受到法律嚴(yán)懲，從而減少審計(jì)人員參與粉飾的行為。

（三）完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度

對(duì)公司第一次公開的上市財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所由證監(jiān)會(huì)委托，為了使會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性得以提高，不應(yīng)該允許上市公司自行選擇審計(jì)機(jī)構(gòu)，而應(yīng)該進(jìn)行雙重或多重審計(jì)，同時(shí)上市公司不再直接供給審計(jì)機(jī)構(gòu)所需的審計(jì)費(fèi)用，而是通過由上市公司繳納的審計(jì)基金來支付。另外，采用輪換審計(jì)可以有效避免會(huì)計(jì)師事務(wù)所喪失獨(dú)立性，同時(shí)，在相關(guān)法律法規(guī)的制定上要嚴(yán)謹(jǐn)明確，應(yīng)規(guī)定公司更換審計(jì)機(jī)構(gòu)的年限為三年，以避免上市公司伙同審計(jì)機(jī)構(gòu)串通一氣進(jìn)行粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的不法行為。

會(huì)計(jì)師民事賠償制度也應(yīng)該給予建立健全，以弱化財(cái)務(wù)粉飾行為，與管理層串通起來，弄虛作假粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的注冊(cè)會(huì)計(jì)師或者由于重大過失而沒有發(fā)現(xiàn)公司粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，以造成投資者或利益相關(guān)者受到損失的注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任，這樣就使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)自身行為進(jìn)行規(guī)范以凈化社會(huì)財(cái)務(wù)粉飾的不良風(fēng)氣。改革注冊(cè)會(huì)計(jì)師考核制度，增加考試范圍，著重提高職業(yè)道德和執(zhí)業(yè)能力。

（四）加強(qiáng)上市公司道德自律和誠信文化建設(shè)

上市公司粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告行為產(chǎn)生的根源是公司人員在道德上能否自律、理念上能否誠信。樹立正確的誠信理念是解決根源問題的康莊大道，對(duì)此我們可以從以下方面著手：一是對(duì)財(cái)務(wù)從業(yè)人員加強(qiáng)職業(yè)道德培訓(xùn)，樹立財(cái)務(wù)人員正確的道德觀，并要求財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)，做到知法、懂法、守法、用法；二是弘揚(yáng)誠信精神，鞏固誠信基石，逐漸形成誠信文化的風(fēng)氣，在公司開展誠信培訓(xùn)，以創(chuàng)造良好的誠信氛圍，提高全社會(huì)誠信文化素質(zhì)水平，從根源上防范粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的出現(xiàn)。

五、結(jié)束語

當(dāng)前社會(huì)狀況下，各種各樣的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為仍困擾著國內(nèi)外相關(guān)行業(yè)和政府。我國的證劵市場現(xiàn)處于發(fā)展時(shí)期，還不成熟，這樣的社會(huì)環(huán)境就為上市公司財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾提供了機(jī)會(huì)。隨著證券市場的發(fā)展上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的問題也愈演愈烈，其手段越來越復(fù)雜越來越隱蔽，上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾已對(duì)我國的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了嚴(yán)重的危害。本篇文章結(jié)合文獻(xiàn)及案例的分析對(duì)上市公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告粉飾的問題提出了一些意見和建議，希望本文的研究能對(duì)我國證券市場的健康發(fā)展貢獻(xiàn)出一份綿薄的力量。

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第二篇：上市公司財(cái)務(wù)舞弊手段剖析

【本文刊載于《財(cái)會(huì)月刊·會(huì)計(jì)》2007年第5期,第43-44頁】

上市公司會(huì)計(jì)舞弊手段剖析

顏永廷*

（江蘇財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 江蘇 淮安 223002）

摘 要：管理層虛增利潤舞弊歷來是公眾投資者、注冊(cè)會(huì)計(jì)師以及政府監(jiān)管等各方面關(guān)注的焦點(diǎn)。文章結(jié)合案例分析提出了“利潤舞弊——資產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”上市公司會(huì)計(jì)舞弊循環(huán)命題，并剖析其舞弊手段。

關(guān)鍵詞：利潤舞弊 資產(chǎn)泡沫 巨額沖銷 追溯調(diào)整

自從會(huì)計(jì)信息作為傳遞經(jīng)濟(jì)訊號(hào)的媒介以來，會(huì)計(jì)舞弊就與之形影相隨。會(huì)計(jì)史上出現(xiàn)的重大會(huì)計(jì)舞弊案件，實(shí)際上成為催生和完善會(huì)計(jì)規(guī)則和獨(dú)立審計(jì)制度的重要因素，也引發(fā)了會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界對(duì)會(huì)計(jì)舞弊的研究和探索。從18世紀(jì)初英國暴發(fā)“南海公司事件”、頒布《泡沫公司取締法》，到20世紀(jì)20年代年華爾街上市公司會(huì)計(jì)舞弊成風(fēng)最終導(dǎo)致整個(gè)資本主義世界1929-1933經(jīng)濟(jì)大蕭條，以及隨后美國頒布的《1933年證券法》和《1934年證券交易法》，再到安然事件以及隨后制定的《2002年薩班斯－奧克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act of 2002），防范以及懲治會(huì)計(jì)舞弊始終與各國經(jīng)濟(jì)以及證券市場的發(fā)展密切相關(guān)。

在兩權(quán)分離、委托代理范式下的現(xiàn)代公司中，以利潤為核心的會(huì)計(jì)信息因作為企業(yè)產(chǎn)出的替代變量（杜興強(qiáng)，2002）而使其成為股東對(duì)經(jīng)理人激勵(lì)、報(bào)酬的主要依據(jù)。由于管理者（或?qū)嶋H控制人）作為“經(jīng)濟(jì)人”的道德風(fēng)險(xiǎn)的存在，管理層虛增利潤舞弊歷來是公眾投資者、注冊(cè)會(huì)計(jì)師以及政府監(jiān)管等各方面關(guān)注的焦點(diǎn)。根據(jù)會(huì)計(jì)基本等式可知，虛增利潤舞弊不外乎多計(jì)收入或少計(jì)費(fèi)用，而多計(jì)收入或少計(jì)費(fèi)用則必然體現(xiàn)為虛增資產(chǎn)或隱瞞負(fù)債。虛增利潤累積形成的資產(chǎn)泡沫，企業(yè)往往利用會(huì)計(jì)制度（準(zhǔn)則）變化、高管及控股股東更換、公司重組、經(jīng)營困境等作為契機(jī)，采用會(huì)計(jì)調(diào)整或巨額沖銷等會(huì)計(jì)伎倆來“消化”釋放。通過“利潤舞弊——資產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”鏈條，使得企業(yè)會(huì)計(jì)舞弊“循環(huán)可續(xù)”。本文結(jié)合部分案例，力圖對(duì)企業(yè)利潤舞弊鏈條及其舞弊手段進(jìn)行剖析，透視其舞弊伎倆。

一、利潤舞弊手段透視

COSO（The Committee Of Sponsoring Organization）在《舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告：美國公司的分析(1987-1997)》中指出，財(cái)務(wù)舞弊主要通過高估收入和資產(chǎn)，低估費(fèi)用和負(fù)債來實(shí)現(xiàn)。在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的現(xiàn)代公司，股東對(duì)管理層的績效考核一直以來多以利潤為中心。由于“收入－費(fèi)用＝利潤”，因而利潤舞弊不外乎從收入和費(fèi)用兩方面著手。

（一）收入舞弊途徑剖析

1、管理層合謀虛構(gòu)收入。盡管內(nèi)部控制作為一項(xiàng)管理過程，用以實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表的可靠性、經(jīng)營的效率與效果、對(duì)法律和法規(guī)的遵循等相關(guān)管理目標(biāo)，但是企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的功效一般只限于企業(yè)的中下層人員。企業(yè)管理當(dāng)局由于壓力(Pressure)、機(jī)會(huì)(Opportunity)和借口(Rationalization)等因素的作用，常常逾越單位內(nèi)部控制合謀虛構(gòu)收 *作者簡介：顏永廷（1965.12—），男，江蘇漣水人，副教授，管理學(xué)碩士，中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師。入。黎明股份、東方電子、銀廣夏等公司無不是管理層合謀虛構(gòu)收入的典型案例。2004年6月曝光的臺(tái)灣博達(dá)科技財(cái)務(wù)舞弊案，更使“管理層合謀虛構(gòu)收入”達(dá)到了登峰造極的地步。

【案例1】：博達(dá)科技于1991年成立，最初資本額為500萬新臺(tái)幣。公司于2000年 12月在臺(tái)灣證券交易所掛牌上市，其后進(jìn)行了四次現(xiàn)金增資與發(fā)債，從市場籌資111.04億新臺(tái)幣。2004年6月15日，博達(dá)科技無任何預(yù)警地宣布，因無法償還于6月17日到期的公司債務(wù)29.8億元新臺(tái)幣，而向臺(tái)北士林地方法院申請(qǐng)重整。

博達(dá)科技從1999年開始，通過在美國、香港等地設(shè)立人頭客戶，將一般產(chǎn)品或殘次品按高于正常價(jià)格的售價(jià)賣給它們，虛增營業(yè)收入。同時(shí)，博達(dá)派人常駐境外收集所售貨物，于一段時(shí)間后再賣給在臺(tái)灣的其他配合公司，這些配合公司再將貨物賣回博達(dá)。博達(dá)將這些買回的貨物又再次賣給境外的人頭客戶，由此不斷輪回操作，以使博達(dá)的經(jīng)營業(yè)績可以自由控制。博達(dá)還通過將假應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為折現(xiàn)票據(jù)或信用連接票據(jù)等手段巧妙地將其轉(zhuǎn)化為賬面現(xiàn)金（使用受限）。博達(dá)科技舞弊過程環(huán)節(jié)多、程序復(fù)雜，不僅偽造各種交易文件虛構(gòu)信息流、資金流，同時(shí)還形成貨物的實(shí)際流動(dòng)，繳納運(yùn)費(fèi)、出口關(guān)稅，而且還設(shè)置專門人員負(fù)責(zé)貨物運(yùn)輸、存儲(chǔ)的管理。博達(dá)科技管理層殫精竭慮，通過其“天衣無縫”的舞弊手段隨時(shí)發(fā)布獲利良好的財(cái)務(wù)報(bào)告，頻頻以現(xiàn)金增資以及發(fā)債等方式最終達(dá)到掏空投資人和公司資產(chǎn)的目的???。

2、引入“過橋公司”虛構(gòu)收入。為了避免并表抵銷，企業(yè)通過引入“過橋公司”將關(guān)聯(lián)交易分解為非關(guān)聯(lián)交易，以此來虛增收入；或者將公司自己資金通過“過橋公司”劃轉(zhuǎn)冒充收入入賬。例如，在HPL公司財(cái)務(wù)舞弊案中[2]，期首席執(zhí)行官Lepejian私下與佳能公司商妥，先由佳能公司購買HPL320萬美元的軟件，之后，佳能公司再以400萬美元的價(jià)格將該軟件銷售給HPL在日本的子公司。這樣，HPL將自己資金通過 “過橋公司”佳能劃轉(zhuǎn)，虛構(gòu)了320萬美元的銷售回款。

3、擴(kuò)大銷售核算范圍虛增收入。主要手段包括：（1）將銷售回購、銷售租回等業(yè)務(wù)確認(rèn)為收入；（2）將委托加工業(yè)務(wù)的加工發(fā)出以及收回，通過對(duì)開發(fā)票方式分別確認(rèn)為銷售以及購買業(yè)務(wù)；（3）將非營業(yè)收入虛構(gòu)為營業(yè)收入；等等。

4、提前確認(rèn)收入或記錄有問題的收入。主要包括：（1）在尚未銷售商品或提供服務(wù)時(shí)就確認(rèn)收入；（2）將發(fā)出商品以及委托代銷等業(yè)務(wù)提前確認(rèn)商品銷售收入；（3）將向附屬機(jī)構(gòu)出售產(chǎn)品確認(rèn)為收入；（4）在收入確認(rèn)條件沒有完全滿足的條件下確認(rèn)收入；等等。利維特在其“數(shù)字游戲”中列舉了包括“在銷售完成前、產(chǎn)品發(fā)送給客戶前、或在客戶對(duì)該項(xiàng)銷售有終止、取消或遞延的選擇權(quán)時(shí)就確認(rèn)收入的實(shí)現(xiàn)”等過早確認(rèn)收入的伎倆。

5、玩弄報(bào)表合并技術(shù)虛增收入。無論國際還是國內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，均是以擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)作為納入合并范圍的標(biāo)尺。這樣，一方面對(duì)相關(guān)公司是否擁有“實(shí)質(zhì)控制權(quán)”則必須依賴財(cái)會(huì)人員的高度專業(yè)判斷；另一方面，管理當(dāng)局可以通過拉長控制鏈條、構(gòu)建復(fù)雜的公司體系，進(jìn)一步“拓寬”報(bào)表合并范圍的選擇彈性。這些會(huì)計(jì)選擇的灰色地帶無疑給企業(yè)管理層實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊創(chuàng)造了條件。

企業(yè)在合并報(bào)表時(shí)，往往通過將內(nèi)部交易不抵消、并盈不并虧等方法，來虛增合并收入和利潤。安然事件中，管理層正是利用上述會(huì)計(jì)選擇的灰色地帶，創(chuàng)建了3000多個(gè)SPE，拉長控制鏈條，將利潤合并顯示在母公司的報(bào)表，而將債務(wù)留在子公司賬上。自下而上“傳遞報(bào)酬”，自上而下“傳遞風(fēng)險(xiǎn)”[3]。

6、其他虛構(gòu)收入方法。主要包括：（1）利用增值稅抵扣制度對(duì)開（相互對(duì)開或者三角對(duì)開）專用發(fā)票虛構(gòu)收入；（2）在會(huì)計(jì)期末開票虛構(gòu)本期收入和利潤，下期初再做銷售退回處理；（3）對(duì)虛擬客戶空開銷售發(fā)票，虛增收入和利潤；（4）先建立準(zhǔn)備金然后 在未來某個(gè)時(shí)期釋放充作收入；（5）通過資產(chǎn)負(fù)債表上各個(gè)欄目的重新歸類來制造收入；（6）公司合并前不適當(dāng)扣留的收入，在將來釋放出來作為新公司的收入；（7）通過一次性出售資產(chǎn)等方式短期增加收入；等等。

（二）費(fèi)用舞弊手段剖析

1、收益性支出資本化。收益性支出資本化，就是將期間費(fèi)用以及應(yīng)當(dāng)與本期收入配比的營業(yè)成本等故意列作長期資產(chǎn)，以此來虛增利潤。例如，國內(nèi)被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具首份否定意見審計(jì)報(bào)告的渝鈦白公司，其主要問題即是將8,064萬元應(yīng)計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的借款利息計(jì)入了鈦白粉工程成本。又如在世通(Worldcom)舞弊案中，其高管人員以“預(yù)付容量”為借口，要求分支機(jī)構(gòu)將原已確認(rèn)為經(jīng)營費(fèi)用的線路成本沖回，轉(zhuǎn)至固定資產(chǎn)等資本支出賬戶，以此降低經(jīng)營費(fèi)用調(diào)高經(jīng)營利潤。SEC和美司法部已查實(shí)的這類造假金額高達(dá)38.52億美元[4]。

2、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)化。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)化，就是將資產(chǎn)減值準(zhǔn)備視做會(huì)計(jì)盈余的“蓄水池”。利維特（Arthur Levitt）對(duì)此批評(píng)道：“一些公司在估計(jì)諸如銷售退回、貸款損失或產(chǎn)品保證成本等負(fù)債時(shí)采用不切實(shí)際的假設(shè)。通過這些伎倆，它們?cè)诤玫哪昃百A藏甜餅盒并在壞的年景需要時(shí)掏出這些甜餅盒（準(zhǔn)備）。”

【案例2】：南方證券危機(jī)讓我們有機(jī)會(huì)從一個(gè)側(cè)面觀察上市公司“各取所需”地計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的“眾相百態(tài)”。對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)程度相同、生死狀況不明的同一家公司的投資，2003年12月31日相關(guān)上市公司卻“見仁見智”地做出了不同的專業(yè)判斷。其中，上海汽車對(duì)南方證券投資余額3.96億元，因其利潤充沛（當(dāng)年凈利潤15.16億元）計(jì)提了100%減值準(zhǔn)備；而四川長虹對(duì)南方證券投資余額1.3億元，因其利潤微薄（當(dāng)年凈利潤2.4億元）計(jì)提比例為0。黃世忠教授對(duì)此評(píng)論認(rèn)為[5]，減值準(zhǔn)備遠(yuǎn)不是管理層根據(jù)準(zhǔn)則要求計(jì)算出的一個(gè)簡單數(shù)字，其背后隱含著公司經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)績目標(biāo)、大股東利益取向、當(dāng)?shù)卣?cái)政意志和會(huì)計(jì)師事務(wù)所風(fēng)險(xiǎn)把握的較量。

3、費(fèi)用攤提目標(biāo)化。企業(yè)基于IPO、配股、增發(fā)等融資目的，或者為了迎合市場盈利預(yù)期等，常常人為調(diào)節(jié)諸如廣告費(fèi)、折舊費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用、預(yù)計(jì)損失、無形資產(chǎn)攤銷等費(fèi)用的計(jì)提或攤銷的依據(jù)、比例。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)折舊及攤銷期限的延長或縮短均可使當(dāng)期費(fèi)用減少或增加。從會(huì)計(jì)核算的角度說，除產(chǎn)品價(jià)格因素外，費(fèi)用攤提則是影響會(huì)計(jì)盈余最大的一項(xiàng)因素。

（三）非經(jīng)營性損益操縱利潤

企業(yè)常常通過處置轉(zhuǎn)讓子公司、非貨幣性交易、債務(wù)重整等手段營造非經(jīng)營性收益進(jìn)行利潤操縱，尤其是在面臨退市等關(guān)鍵時(shí)刻，非經(jīng)營性收益往往成為上市公司唯一的“救命稻草”。企業(yè)采用非經(jīng)常性損益進(jìn)行利潤舞弊的手段主要有：非公允處置長期資產(chǎn)、操縱資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回、隱性關(guān)聯(lián)交易、依賴一次性的補(bǔ)貼收入以及會(huì)計(jì)調(diào)整等。

有關(guān)資料顯示[6]，在我國上市公司中有不少企業(yè)利用非經(jīng)常性損益實(shí)現(xiàn)了賬面上的扭虧為盈。如果扣除非經(jīng)常性損益的影響，2003年有114家公司由盈轉(zhuǎn)虧，每股收益從0.044降至-0.11元；2004年有94家公司上市公司由盈轉(zhuǎn)虧，每股收益從0.042元降至-0.11元。此外，非經(jīng)常性損益對(duì)公司每股收益(EPS)的貢獻(xiàn)度超過10%的上市公司占總數(shù)的比例一直處于較高狀態(tài)，2002年為36%，2003年為44.65%，2004年為43.28%，其中有183家上市公司的凈利潤的50%來源于非經(jīng)常性損益。

二、利潤舞弊掩蓋手段剖析

（一）虛構(gòu)資產(chǎn)泡沫掩蓋利潤舞弊

由于收入、費(fèi)用變動(dòng)與資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目密切相關(guān)，企業(yè)虛增利潤舞弊則必然要通過 虛列應(yīng)收賬款、高估存貨以及長期資產(chǎn)價(jià)值等方式來為其掩蓋。主要途徑包括：（1）虛列應(yīng)收賬款、多計(jì)銷售收入；（2）偽造金融單證或者在金融機(jī)構(gòu)配合下，以虛構(gòu)的銀行存款“收回”應(yīng)收賬款；（3）高估存貨價(jià)值、少轉(zhuǎn)銷售成本或隱瞞存貨減值損失；（4）通過收益性支出資本化以及少提折舊、攤銷等虛列長期資產(chǎn)；（5）以漏列負(fù)債、隱瞞擔(dān)保及訴訟損失等手段浮夸資產(chǎn)（隱瞞負(fù)債、少列費(fèi)用或損失）。

（二）虛構(gòu)現(xiàn)金及現(xiàn)金流掩蓋利潤舞弊

上海國家會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)舞弊研究中心研究認(rèn)為[7]，國內(nèi)一些上市公司偽造金融票據(jù)、虛構(gòu)銀行存款余額、隱瞞銀行存款受限現(xiàn)實(shí)，現(xiàn)金舞弊泛濫已成為上市公司的一大公害。也許是因?yàn)樘摌?gòu)應(yīng)收賬款及銷售收入的伎倆容易被識(shí)破，也許是為了迎合投資者對(duì)現(xiàn)金流量指標(biāo)的過分偏好，公司管理層通過虛構(gòu)現(xiàn)金及現(xiàn)金流來掩蓋利潤舞弊似乎正成為會(huì)計(jì)欺詐的另一種重要形式。

1、虛構(gòu)現(xiàn)金余額。人們不難發(fā)現(xiàn)一些上市公司存在這樣一種反常情況：一方面報(bào)表上有大量閑置的貨幣資金，另一方面同時(shí)又四處舉債甚至是貸款逾期不還。許多公司IPO獲得的巨額資金并未花消在按招股說明承諾的項(xiàng)目上，甚至“?？睢眲偰技劫~就被大股東或公司控制人向銀行質(zhì)押轉(zhuǎn)用于還貸、彌補(bǔ)虧空或挪作他用。上市公司這種既有大量閑置現(xiàn)金同時(shí)又四處乞討舉債的反常情況，彰顯其賬面上充裕的現(xiàn)金不過是中看不中用的“紙上富貴”，這些貨幣資金實(shí)際上很可能并不存在，或者已經(jīng)被質(zhì)押或被占用。

【案例3】[8]：金花股份近幾年年報(bào)以及2005年半年報(bào)的貨幣資金一直都保持在3.5億元左右，幾年幾無變化。直至2005年10月14日，因公司存款被銀行強(qiáng)制劃走，金花股份的“假現(xiàn)金”才被揭開面紗。其實(shí)自2004年11月以來，金花股份就已將28,500萬元以存單質(zhì)押的方式為控股股東金花投資及其關(guān)聯(lián)公司提供全額銀行承兌保證。因質(zhì)押期滿金花投資及其關(guān)聯(lián)公司無力還款，導(dǎo)致公司存款28,500萬元被銀行扣劃；同時(shí)以公司名義借貸，由金花投資保證以其資產(chǎn)抵押或第三方保證的共計(jì)31,700萬元的10筆銀行借款也被金花投資占用。以上占用資金合計(jì)60,200萬元，而金花股份從未就該銀行存款質(zhì)押做出披露，投資者還真以為這些都是公司能夠支配的自由現(xiàn)金。

2、現(xiàn)金流量操縱舞弊。(1)虛構(gòu)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入。主要手段包括：①通過自身或關(guān)聯(lián)方向債務(wù)人提供借款擔(dān)保，債務(wù)人以銀行借款償還債務(wù)，以此方式來增加企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量。②將非經(jīng)營活動(dòng)甚至違規(guī)行為所得計(jì)入主營業(yè)務(wù)收入，同時(shí)計(jì)入銷售收現(xiàn)，結(jié)果導(dǎo)致利潤和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額都獲得提高。例如，東方電子曾將賬外違規(guī)炒股所得通過偽造單證等方式冒充主營業(yè)務(wù)收入計(jì)入經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量。

(2)偽造經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入與流出。即通過偽造銀行單證或取得銀行配合，以關(guān)聯(lián)方、過橋公司或者虛擬客戶等名義，采取銀行賬戶“虛收”與“虛付”的方式，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)換為其他流動(dòng)資產(chǎn)。首先，通過借記“銀行存款”、貸記“應(yīng)收賬款”，沖銷虛構(gòu)的應(yīng)收賬款；其次，在需要的時(shí)候則以借出款或購貨款名義沖銷，借記“其他應(yīng)收款”、“預(yù)付賬款”、“存貨”等，貸記“銀行存款”。這樣，通過虛增“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”同時(shí)虛增“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”，兩者相互抵銷偽造經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入與流出。

(3)偽造“經(jīng)營現(xiàn)金流入”與“投資現(xiàn)金流出”。即通過銀行賬戶虛增、虛減的方式，偽造“經(jīng)營現(xiàn)金流入”與“投資現(xiàn)金流出”，將虛假應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為長期資產(chǎn)，日后再伺機(jī)減值或核銷。

【案例4】：天津磁卡2005年9月7日公告稱：研發(fā)基地一期建設(shè)總用地512.34畝，總投資103,896萬元；2005年3月25日，公司與中貿(mào)源簽訂總價(jià)款為431,972,300元的《設(shè)備采購合同》，2005年6月30日，公司向中貿(mào)源預(yù)付了5.2億元設(shè)備采購款及原材料采購款。合同總價(jià)值只有4.3億元，卻向一家背景不明的公司預(yù)付5.2億元！實(shí)際上，連同該公司2003收回的關(guān)聯(lián)方欠款5.3億元以及后面支付印刷廠6.3億元，均被上海國家會(huì)計(jì)學(xué)院財(cái)務(wù)舞弊中心的專家懷疑其涉嫌資金空轉(zhuǎn)，并以此轉(zhuǎn)回巨額的減值準(zhǔn)備，虛構(gòu) 2003、2004年巨額的非經(jīng)常性損益。

(4)利用理財(cái)策略操縱現(xiàn)金流。例如：①依靠收購營運(yùn)資本為正的子公司，獲得經(jīng)營現(xiàn)金流的增長。按照現(xiàn)行準(zhǔn)則，收購企業(yè)資產(chǎn)(既包括固定資產(chǎn)，也包括應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn))所支付的現(xiàn)金全部計(jì)入投資活動(dòng)支出。而當(dāng)所收購的標(biāo)的企業(yè)應(yīng)收賬款等債權(quán)良好、存貨變現(xiàn)順暢，在收購?fù)瓿珊筮@些企業(yè)債權(quán)、存貨的順利變現(xiàn)，自然會(huì)提高收購公司的經(jīng)營現(xiàn)金流。②通過營銷及財(cái)務(wù)手段等方式，操縱現(xiàn)金流。通過加快貨款回收、關(guān)聯(lián)方代墊費(fèi)用支出、清理資金占用、延長采購付款期限等營銷及財(cái)務(wù)手段等方式，影響操縱現(xiàn)金流收付的發(fā)生時(shí)間。

三、利潤舞弊釋放手段剖析

無論是通過虛列收入還是隱瞞費(fèi)用，虛構(gòu)利潤盈余最終都必然體現(xiàn)在虛增資產(chǎn)上。長此以往，企業(yè)與日俱增的資產(chǎn)泡沫無不令管理層“不堪重負(fù)”。于是，通過巨額沖銷、追溯調(diào)整等舞弊釋放手段便粉墨登場。

（一）“巨額沖銷”

依據(jù)銷售收款業(yè)務(wù)循環(huán)，企業(yè)虛構(gòu)收入則主要對(duì)應(yīng)“應(yīng)收賬款”虛增。為了釋放虛構(gòu)收入形成的資產(chǎn)泡沫，企業(yè)常常不惜對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行巨額沖銷。此外，企業(yè)還會(huì)通過偽造“經(jīng)營現(xiàn)金流入”與“投資現(xiàn)金流出”等方式將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為長期資產(chǎn)，或者干脆通過關(guān)聯(lián)交易將應(yīng)收賬款置換為長期資產(chǎn)項(xiàng)目?？傊f變不離其宗，企業(yè)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候必定還要將虛構(gòu)收入轉(zhuǎn)化而成的長期資產(chǎn)泡沫，再以減值等形式核銷“消腫”。

濟(jì)南輕騎2002年對(duì)應(yīng)收關(guān)聯(lián)方的28億元債權(quán)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備虧損34億元，四川長虹2004年對(duì)應(yīng)收APEX公司26億元賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備虧損37億元，兩公司均因“洗大澡”式地對(duì)應(yīng)收賬款巨額計(jì)提而分列當(dāng)年國內(nèi)股市“首席虧損師”。巨額沖銷蘊(yùn)涵的可能信號(hào)包括（黃世忠，2002）：上市公司以前報(bào)告的利潤嚴(yán)重不實(shí)，由此形成的“資產(chǎn)泡沫”或“隱性負(fù)債”使高管人員不堪重負(fù)；為了釋放風(fēng)險(xiǎn)，減輕負(fù)擔(dān)，高管人員不惜訴諸于巨額沖銷，通過計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和確認(rèn)或有損失等形式，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行“清洗”和“消毒”?！拜p裝”后的次年，輕騎和長虹都“意料之中”地輕松實(shí)現(xiàn)盈利。由輕騎和長虹等公司日后對(duì)前期應(yīng)收銷貨款沖銷額之“巨大”，人們不難反推當(dāng)初該等公司對(duì)收入確認(rèn)有多激進(jìn)“囂張”。

（二）調(diào)減期初留存收益

1、會(huì)計(jì)追溯調(diào)整。對(duì)于會(huì)計(jì)政策變更及以前期間的重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度要求應(yīng)當(dāng)采用“追溯調(diào)整法”進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定追溯調(diào)整法會(huì)計(jì)處理步驟包括：(1)計(jì)算確定累計(jì)影響數(shù)；(2)賬務(wù)處理(調(diào)賬)；(3)調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)表相關(guān)項(xiàng)目；(4)報(bào)表附注說明。為了剖析企業(yè)管理當(dāng)局運(yùn)用“追溯調(diào)整法”伎倆釋放財(cái)務(wù)舞弊，筆者將其區(qū)分為調(diào)減期初留存收益和調(diào)增期初留存收益兩種類型。

“調(diào)減期初留存收益”的會(huì)計(jì)處理一般為借記“利潤分配(未分配利潤)”、“盈余公積”，貸記“累計(jì)折舊”、“在建工程”等相關(guān)賬戶；“調(diào)增期初留存收益”會(huì)計(jì)處理為借記“長期股權(quán)投資(損益調(diào)整)”等相關(guān)賬戶，貸記“利潤分配(未分配利潤)”、“盈余公積”。透視追溯調(diào)整的會(huì)計(jì)處理：“調(diào)減期初留存收益”實(shí)質(zhì)上是向過去“傳遞損失”，類似于將“罪責(zé)”追記于歷史；“調(diào)增期初留存收益”則向過去“傳遞收益”，類似于將“榮耀”追記于歷史。站在企業(yè)現(xiàn)任管理當(dāng)局角度取舍，“孰優(yōu)孰劣”昭然若揭。

[9]

2、調(diào)減期初留存收益釋放舞弊。【案例5】：大冶特鋼對(duì)在2004年報(bào)中，對(duì)2003、2002 和以前存在的重大差錯(cuò)更正進(jìn)行追溯調(diào)整，合計(jì)調(diào)減截至2003 年12月 31日凈資產(chǎn)850,797,822元。2002年及2003年公司更正前、后EPS分別為：0.101，-0.583；0.055，-0.095（元）。當(dāng)然，不管“會(huì)計(jì)調(diào)整”如何折騰，企業(yè)管理層大多會(huì)理性地規(guī)避公司退市的“三年虧損”高壓線，大冶特鋼2004則每股盈利0.06元。大冶特鋼借機(jī)控股股東更換，在2004年報(bào)中，對(duì)期初余額巧妙地采用“追計(jì)損失”方法釋放了8.5億元資產(chǎn)泡沫。盡管調(diào)整后大冶特鋼2002及2003連續(xù)兩年虧損，因遲到的“知錯(cuò)必改”（2004年報(bào)在2005年初披露），大冶特鋼在2004卻從未戴一天“ST帽”。

“調(diào)減期初留存收益”釋放會(huì)計(jì)舞弊手段，因其具有責(zé)任既往不咎、利益既得不受影響（已按既往高的收益水平獲得配股、增發(fā)以及銀行貸款融資等）、為后期盈利拓展空間、避免本期收益的巨大震蕩（與巨額沖銷相比）等“優(yōu)勢(shì)”而逐漸成為企業(yè)管理層掩蓋釋放財(cái)務(wù)舞弊的“主流手段”。王霞等研究了2001-2002年共534家發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的公司，發(fā)現(xiàn)81％的公司的追溯調(diào)整都減少了留存收益[10]?！爸卮髸?huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯調(diào)整”政策出臺(tái)的初衷是防止企業(yè)濫用會(huì)計(jì)估計(jì)高估本期利潤，而將轉(zhuǎn)回前期多計(jì)的減值準(zhǔn)備“追溯調(diào)增期初留存收益”“原渠道沖回”，結(jié)果卻事與愿違。從最近兩年上市公司披露的年報(bào)來看，企業(yè)在會(huì)計(jì)追溯調(diào)整中自行采用“調(diào)增期初留存收益”的“傻瓜”做法更是難覓蹤跡。

四、結(jié)束語

從各國證券市場發(fā)展歷程來看，上市公司會(huì)計(jì)舞弊以及對(duì)舞弊的監(jiān)管似乎是一場魔道相與共生、永無結(jié)局的“鼠貓游戲”。“利潤舞弊——資產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”鏈條難以為繼之日，便是上市公司被管理層或其控制人掏空、榨干而“病入膏肓”之時(shí)。公司管理層這種規(guī)避監(jiān)管、蒙蔽投資者的“黔驢把式”，不知要經(jīng)歷多少悲歡輪回，市場才會(huì)不再重演“昨天的故事”。研究企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的種種手段，將有助于進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)規(guī)制和更加有效地防范、治理財(cái)務(wù)舞弊。

“利潤舞弊”、“資產(chǎn)泡沫”經(jīng)“掩蓋釋放”后，上市公司可重塑盈利良好形象并獲得融資而渡過危機(jī)。誠然，有許多公司利潤舞弊引起的資產(chǎn)泡沫未能掩蓋釋放便破裂，并由此引發(fā)資金鏈條斷裂而使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境不能自拔。同樣，我們也鮮見能歷經(jīng)上述循環(huán)的“百年老店”；若如此，則不只是投資者的悲哀更應(yīng)是會(huì)計(jì)監(jiān)管及法治的悲哀。

由于會(huì)計(jì)舞弊的隱秘性、復(fù)雜性，加之其調(diào)查活動(dòng)與公司管理層（或?qū)嶋H控制人）的“對(duì)抗性”，實(shí)際上我們很難取證一家上市公司、跨越若干較長的會(huì)計(jì)期間進(jìn)行較為完整的個(gè)案分析。上市公司“利潤舞弊——資產(chǎn)泡沫——掩蓋釋放”命題只是筆者基于零散案例分析所得的管見，僅是說服性的而非結(jié)論性的，還有待于實(shí)證的充分驗(yàn)證。

參考文獻(xiàn)：

???耿建新等.對(duì)2004年臺(tái)灣會(huì)計(jì)舞弊案的思考[DB/OL].http://004km.cn 2006年01月16日.[9]根據(jù)上海以及深圳證券交易所網(wǎng)站相關(guān)公司公告、年報(bào)等公開資料整理[DB/OL].[10]王霞、張朋娟、于騰.制度安排缺陷誘發(fā)會(huì)計(jì)差錯(cuò)頻發(fā)[N].中國證券報(bào)2005年12月14日.Analysis on the Tricks of Enterprise financial fraud Abstracts: Since the accounting information as the transmission medium of economic signals, financial fraud on with the Great Lakes region.Profit at the core of the accounting information as a substitute for enterprise output variables become shareholders of the manager incentive, reward key basis.Management fraud to falsify profits investors have always been, CPA and government regulatory aspects of focus.The case for enterprise integration “profit fraud，assets bubble，hide release” chain of fraud and financial fraud means an analysis on its fraud tricks.Keywords: Profit fraud, Assets bubble, Huge offset, Retroactive adjustment 7

第三篇：農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假手段研究

課程階段性考核

農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假手段研究——以萬福生科為例

課程名稱：審計(jì)原理與實(shí)務(wù)

專 業(yè)：財(cái)務(wù)管理

班 級(jí)：財(cái)務(wù)三班

學(xué) 號(hào)：20182203

姓 名： 張 弛

2021.05

農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假手段研究——以萬福生科為例

摘要：當(dāng)前上市公司造假已屢見不鮮,而在舞弊公司中尤以農(nóng)林生物資產(chǎn)為主的公司引人矚目其數(shù)量顯著高于其他行業(yè)公司,造假金額巨大且造假手段變化多端.這是因?yàn)樯镔Y產(chǎn)具有不易盤點(diǎn)和價(jià)值評(píng)估受主觀影響大的特點(diǎn).通過分析萬福生科造假案例,總結(jié)了其造假原因和手段,探討了媒體介入對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的影響,為保護(hù)投資者利益提出了建議.關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)舞弊;生物資產(chǎn);公司治理;

1.案例分析

1.1 虛增利潤

企業(yè)僅5項(xiàng)產(chǎn)品半年造假就虛增了近2億元收入.其中,最明顯的是麥芽糊精,其他產(chǎn)品為真實(shí)銷售,而麥芽糊精是完全憑空捏造,因?yàn)槿f福生科2012年銷售過麥芽糊精.具體造假手段有兩種.首先,虛增客戶.萬福生科通過虛構(gòu)購銷客戶,增加了業(yè)務(wù)量.懷化小丫丫食品曝光后消失,與其他公司的銷售收入存在不同程度的虛增.其次,捏造合同,偽造收入.（來源：鳳凰財(cái)經(jīng)網(wǎng)址）

圖1.萬福生科和金健米業(yè)盈利指標(biāo)對(duì)照表

1.2 虛增資產(chǎn)

由于萬福生科虛構(gòu)了大量收入,而銀行存款和庫存現(xiàn)金賬目卻沒有增長,因此選擇以“采購原材料”和“在建工程”的名義將虛構(gòu)的收入循環(huán)到體外.選擇“在建工程”的原因是外界對(duì)“在建工程”的進(jìn)度沒有一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn),因此進(jìn)度主要由公司內(nèi)部決定,而“在建工程”進(jìn)度不好確定就意味著公司投入的資產(chǎn)也不好確定,公司就可以將本不存在的資產(chǎn)合理地放在賬上.采購原材料時(shí),正常企業(yè)通常會(huì)選擇先提貨再付款.大量的預(yù)收賬款說明企業(yè)在整個(gè)市場上處于弱勢(shì)地位,而且減少了企業(yè)持有現(xiàn)金的時(shí)間,弊端顯而易見,不應(yīng)該大量存在.在造假時(shí),預(yù)收賬款的真實(shí)性難以考證,如果一個(gè)公司與虛構(gòu)的客戶有訂單往來,只要偽造簽章,就可以偽造出自己的資金,變成預(yù)付賬款,而事實(shí)上該企業(yè)本來就沒有這筆資金[1].2.萬福生科造假動(dòng)機(jī)

2.1 巨額利益驅(qū)動(dòng)

萬福生科不滿足創(chuàng)業(yè)板上市條件,不得不選擇粉飾報(bào)表達(dá)到成功上市的目的.上市后一股獨(dú)大的現(xiàn)狀為龔永福夫婦帶來巨額利益.2.2 企業(yè)與平安證券的關(guān)系造假

平安證券沒有嚴(yán)格執(zhí)行前期調(diào)查,未核查萬福生科招股說明和其他相關(guān)材料就為萬福生科保薦.平安證券這樣做并非他們不具備調(diào)查能力,而是平安證券內(nèi)部的管理人員與萬福生科有著某些不正當(dāng)?shù)睦嫱鶃?這就促使平安證券通過一切手段助推萬福生科上市[2].3.萬福生科造假危害

上市公司的年報(bào)數(shù)據(jù)和公告往往是最直接的數(shù)據(jù)來源,而造假的結(jié)果則是誤導(dǎo)相關(guān)信息使用者.首先,相關(guān)信息使用者通過報(bào)表的數(shù)據(jù)計(jì)算各項(xiàng)自己認(rèn)為可以評(píng)價(jià)企業(yè)各項(xiàng)能力的指標(biāo),顯然錯(cuò)誤的數(shù)字計(jì)算出的指標(biāo)也不會(huì)正確.其次,部分股東的套現(xiàn)勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致另一部分投資者接盤,顯然萬福生科的股價(jià)并沒有真實(shí)反映公司價(jià)值,而且是高估了公司價(jià)值.投資者通過假報(bào)表分析得到的結(jié)論也不能指導(dǎo)他們進(jìn)行投資決策,而且一旦接盤,在二級(jí)市場上很難再出手.隨著股價(jià)一路走低,這部分投資者將會(huì)蒙受巨額的損失[3].（來源:搜狐財(cái)經(jīng)）

圖2.萬福生科涉嫌造假回顧

4.公司內(nèi)部治理對(duì)財(cái)務(wù)造假的影響

4.1 股權(quán)結(jié)構(gòu)

公司內(nèi)部治理體系以股權(quán)結(jié)構(gòu)為其所有權(quán)基礎(chǔ),股權(quán)結(jié)構(gòu)決定公司的控制權(quán)情況,并影響其內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的形成和具體操作時(shí)的效率.當(dāng)股權(quán)高度集中,即最終做出決策的權(quán)力集中在大股東手上時(shí),各項(xiàng)決策具有很強(qiáng)的利己性,發(fā)生財(cái)務(wù)造假的可能性較大[4].萬福生科自2011年上市后,第一大股東和第二大股東持股比例各29.99%,合計(jì)占股達(dá)到59.98%,且公司無其他持股5%以上的法人股東,社會(huì)公眾股東也無法參與公司治理.在這種一家股權(quán)獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)下,公司董事長、總經(jīng)理、第一大股東均為同一人,制定各項(xiàng)決策時(shí),往往出現(xiàn)“一言堂”的狀況.董事長和總經(jīng)理由同一人擔(dān)任時(shí),就會(huì)削弱董事會(huì)應(yīng)有的監(jiān)督功能,進(jìn)而影響公司整體的內(nèi)部監(jiān)控,導(dǎo)致信息披露質(zhì)量不高.4.2 內(nèi)部監(jiān)督人員

上市公司的獨(dú)立董事主要是通過積極監(jiān)督,協(xié)助公司作出合理的經(jīng)營決策.然而,當(dāng)獨(dú)立董事未能充分發(fā)揮自身獨(dú)立性時(shí),上市公司披露的信息質(zhì)量可能難以保證,財(cái)務(wù)造假的可能性也會(huì)加大.萬福生科2011—2012年僅有的3名董事中就有2名是董事會(huì)提名而任職的,而董事會(huì)實(shí)際由第一大股東所掌控,單楊和程云輝這兩名獨(dú)董都是愿意與大股東合作的專業(yè)人士.3名獨(dú)董中只有鄒麗娟擁有相應(yīng)的財(cái)務(wù)專業(yè)學(xué)歷和豐富的財(cái)務(wù)知識(shí),而單楊和程云輝均為食品工程領(lǐng)域的專家,沒有相應(yīng)的財(cái)務(wù)知識(shí)背景.萬福生科公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)包括股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理層4部分,在一股獨(dú)大的治理氛圍下,內(nèi)部控制的作用微乎其微.其內(nèi)審人員只有3人,這對(duì)于一家上市公司而言,明顯配備不足.此外,公司的管理人員整體文化水平較低,人員的素質(zhì)水平難以支撐公司的長遠(yuǎn)發(fā)展,為其財(cái)務(wù)造假留下了隱患.4.3 媒體監(jiān)督對(duì)財(cái)務(wù)造假的影響

萬福生科財(cái)務(wù)造假曝光前,媒體對(duì)萬福生科及其產(chǎn)品大肆宣傳和廣泛報(bào)道,引起了湖南省監(jiān)證會(huì)的高度關(guān)注,以至于在2012年8月對(duì)其進(jìn)行例行檢查,才有了財(cái)務(wù)總監(jiān)譚學(xué)軍交出多余賬套的事件,引起稽查人員的注意.在萬福生科被立案調(diào)查后,媒體進(jìn)行實(shí)時(shí)追蹤,緊密報(bào)道“新浪財(cái)經(jīng)”甚至專門上線了“萬福生科造假案”的專題報(bào)道,收集專業(yè)評(píng)論人士對(duì)該案件的討論分析.案件處罰公布后,3天內(nèi)國內(nèi)媒體就有幾百條報(bào)道和幾千次轉(zhuǎn)載,引起人們對(duì)該事件處罰力度、賠償基金等方面的討論.在此過程中,媒體體現(xiàn)了如下作用.首先,媒體的廣泛關(guān)注引起了證監(jiān)會(huì)的注意.其次,給行政管理部門施加壓力,加快了案件的調(diào)查進(jìn)度.與以往其他案例相比,萬福生科財(cái)務(wù)造假案例立案調(diào)查時(shí)間大大減少,媒體的大肆報(bào)道和網(wǎng)民的熱烈評(píng)論給監(jiān)管層帶來了巨大的壓力,密切的關(guān)注迫使相關(guān)審計(jì)人員和萬福生科的管理層積極配合調(diào)查,因此提高了調(diào)查效率.再次,輿論的壓力促使政府完善立法.盡管萬福生科財(cái)務(wù)造假事件性質(zhì)極其惡劣,但仍未觸及終止上市的條件,多位投資人和財(cái)經(jīng)評(píng)論員在公共論壇上建議國家修訂和完善證券法規(guī).5.啟示

媒體可以保護(hù)投資者利益,影響?yīng)毩⒍赂吖芎推渌嫦嚓P(guān)者,提高投資效率,緩和融資,降低代理成本,但也會(huì)帶來其他影響.首先,媒體報(bào)道通過資本市場給管理者帶來了市場壓力,這使管理者加大了應(yīng)計(jì)盈余管理,降低了企業(yè)的信息質(zhì)量.其次,負(fù)面報(bào)道為典型的媒體壓力,給企業(yè)管理者帶來了短期業(yè)績壓力,這使管理者更加短視,削減了創(chuàng)新投資,損害了企業(yè)的長期價(jià)值[5,6].媒體與企業(yè)合謀造成的媒體報(bào)道偏差給企業(yè)信息環(huán)境造成了惡劣的影響,直接影響資產(chǎn)定價(jià),損害了投資者的利益.企業(yè)在準(zhǔn)備上市的時(shí)候,發(fā)行公司和承銷商有動(dòng)機(jī)通過媒體推介IPO公司,企業(yè)可以直接投入媒體公關(guān)費(fèi)用增加媒體對(duì)該企業(yè)的正面廣告宣傳,如果不投入這筆支出或許會(huì)導(dǎo)致市場中很少有了解該股票的投資者,發(fā)行后價(jià)格波動(dòng)會(huì)很大.企業(yè)還會(huì)在擬上市期間通過媒體公關(guān)等手段減少負(fù)面新聞,加快上市的速度,但這也會(huì)增加IPO“業(yè)績變臉”的可能性.首先,農(nóng)業(yè)行業(yè)的資產(chǎn)尤其是主要資產(chǎn)具有價(jià)值變動(dòng)大的特點(diǎn),且價(jià)值不好計(jì)量,實(shí)存數(shù)不好驗(yàn)證同樣是容易造假的原因.意外事件也可能會(huì)使農(nóng)林企業(yè)蒙受巨大損失,如口蹄疫、蝗災(zāi)等.部分農(nóng)產(chǎn)品由于其保質(zhì)期較短、季節(jié)性較強(qiáng),也會(huì)在同時(shí)段與同類產(chǎn)品激烈競爭.這從側(cè)面說明其收入與損失的不確定性.為保證利潤穩(wěn)定增長,農(nóng)林企業(yè)就會(huì)傾向于財(cái)務(wù)造假.其次,農(nóng)林類企業(yè)的上下游,即供應(yīng)商和采購商大部分是個(gè)體農(nóng)民或小規(guī)模的農(nóng)商合作社,這些商販的分布非常分散,且更傾向于現(xiàn)金交易,這使審計(jì)或稽查部門難以核對(duì)其交易的真實(shí)性.自然災(zāi)害也會(huì)成為農(nóng)林類公司財(cái)務(wù)造假的最佳借口.由于農(nóng)林業(yè)資產(chǎn)多數(shù)難以盤存,審計(jì)人員通常都以被審查企業(yè)上報(bào)的數(shù)據(jù)為準(zhǔn),如果資產(chǎn)發(fā)生較大變化,審計(jì)人員提出疑問,企業(yè)通常會(huì)以自然災(zāi)害為理由,且審計(jì)人員無法盤點(diǎn)真實(shí)情況,給出質(zhì)疑證據(jù),最終只能接受企業(yè)給出的數(shù)據(jù).再次,準(zhǔn)則規(guī)定只有消耗性生物資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)回計(jì)提的減值準(zhǔn)備,但準(zhǔn)則只是說明了兩種類型生物資產(chǎn)的特點(diǎn)和會(huì)計(jì)計(jì)量方式,對(duì)于如何劃分這些生物資產(chǎn),并未給出明文規(guī)定.因此,農(nóng)林類企業(yè)可以故意將理應(yīng)劃為生產(chǎn)性生物資產(chǎn)的資產(chǎn)劃分到消耗性生物資產(chǎn)中,從而方便調(diào)節(jié)利潤.參考文獻(xiàn)

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第四篇：銀行信貸人員如何識(shí)別企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告中固定資產(chǎn)的粉飾手段

銀行信貸人員如何識(shí)別企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告中固定資產(chǎn)的粉飾手段 不同企業(yè)的經(jīng)營內(nèi)容、經(jīng)營規(guī)模等各不相同，界定固定資產(chǎn)的具體標(biāo)準(zhǔn)也不可能強(qiáng)求絕對(duì)一致。會(huì)計(jì)規(guī)范中雖然給予了企業(yè)會(huì)計(jì)人員通過職業(yè)判斷合理核算固定資產(chǎn)的權(quán)利，但這種靈活性也就使得企業(yè)多了一些“操作空間”，粉飾固定資產(chǎn)的價(jià)值與收益，給銀行的貸前財(cái)務(wù)審核帶來隱患，能否及時(shí)識(shí)別考驗(yàn)銀行能力。

一、企業(yè)通過固定資產(chǎn)的具體粉飾手段

（一）固定資產(chǎn)與低值易耗品劃分不清

有的企業(yè)在核算上對(duì)低值易耗品和固定資產(chǎn)混淆不清，造成資產(chǎn)分類錯(cuò)誤、成本費(fèi)用的結(jié)轉(zhuǎn)不合理。一些企業(yè)為了增加成本、費(fèi)用將符合固定資產(chǎn)的物品劃入低值易耗品一次攤銷或分次攤銷；為了減少當(dāng)期成本，費(fèi)用將符合低值易耗品標(biāo)準(zhǔn)的物品劃入固定資產(chǎn)進(jìn)行管理，延緩其攤銷速度。這種混淆劃分標(biāo)準(zhǔn)，不僅導(dǎo)致了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化，使固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之間的混淆不清，而且使會(huì)計(jì)信息產(chǎn)生錯(cuò)報(bào)，影響了報(bào)表使用者（銀行）對(duì)企業(yè)償債能力以及利潤水平的判斷。

（二）固定資產(chǎn)分類不正確

對(duì)固定資產(chǎn)的分類正確與否主要涉及到企業(yè)對(duì)哪些固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)提折舊，哪些不用計(jì)提的問題，直接影響到企業(yè)費(fèi)用與成本的計(jì)算。原固定資產(chǎn)準(zhǔn)則規(guī)定，未使用的固定資產(chǎn)可以不計(jì)提折舊。不少企業(yè)依靠固定資產(chǎn)的分類變化來調(diào)整企業(yè)當(dāng)期的成本費(fèi)用金額。例如，將生產(chǎn)經(jīng)營使用的固定資產(chǎn)劃入未使用的固定資產(chǎn)之中，會(huì)減少當(dāng)期的折舊費(fèi)用，使生產(chǎn)費(fèi)用下降，虛增當(dāng)期利潤；反之，如果將未使用的固定資產(chǎn)劃入生產(chǎn)經(jīng)營使用的固定資產(chǎn)之中，當(dāng)期利潤會(huì)因?yàn)檎叟f費(fèi)用虛增而下降。這種分類上的混淆還會(huì)導(dǎo)致固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，虛增固定資產(chǎn)使用率，給銀行以假象?，F(xiàn)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4號(hào)》中規(guī)定，只有已提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)可以不計(jì)提折舊，相應(yīng)地限制了這種粉飾手段的使用。

另外一些企業(yè)將采用經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)與采用融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)混為一談，以達(dá)到降低或提離折舊費(fèi)用，從而人為調(diào)整財(cái)務(wù)成果的目的。對(duì)有用經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，會(huì)人為提高折舊費(fèi)用、增加當(dāng)期的生產(chǎn)成本或期間費(fèi)用。對(duì)采用融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)不計(jì)折舊會(huì)降低生產(chǎn)成本或期間費(fèi)用。這兩種結(jié)果都是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)成果的人為干擾。

（三）固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià)問題

企業(yè)往往在計(jì)價(jià)方法和任意變動(dòng)固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值方面出現(xiàn)問題。例如：

1、將無關(guān)費(fèi)用計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值。在購入固定資產(chǎn)時(shí)，如果企業(yè)將與購入該固定資產(chǎn)無關(guān)的費(fèi)用支出，或雖有某些聯(lián)系但不應(yīng)計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值的支出，統(tǒng)統(tǒng)作為固定資產(chǎn)的價(jià)值組成部分，就會(huì)造成固定資產(chǎn)價(jià)值虛增應(yīng)減。

2、任意變動(dòng)固定資產(chǎn)的賬面價(jià)位。有些企業(yè)不顧國家規(guī)定，任意調(diào)整、變動(dòng)已入賬的固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

3、混淆利息資本化與費(fèi)用化的邊界。不少企業(yè)濫用利息資本化規(guī)定終止時(shí)間的彈性進(jìn)行報(bào)表粉飾，調(diào)節(jié)利潤。

（四）操縱固定資產(chǎn)的折舊政策

1、隨意改變折舊方法或折舊率，調(diào)節(jié)折舊計(jì)提數(shù)額以及成本、利潤。企業(yè)固定資產(chǎn)折舊方法一般采用平均年限法。經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，可采用“年數(shù)總和法”和“雙倍余額遞法”等快速折舊法。固定資產(chǎn)折舊率一經(jīng)確定，也不能隨意改變。但某些企業(yè)為了調(diào)節(jié)某的利潤隨意變更固定資產(chǎn)折舊方法或折舊率，多計(jì)或少提折舊。例如：某企業(yè)為了貸款需要有所盈余，企業(yè)便未經(jīng)主管財(cái)政部門批準(zhǔn)私自降低折舊率，由原來折舊率8%改為5%，少提折舊12萬元，虛增利潤。

2、不按會(huì)計(jì)規(guī)范的規(guī)定計(jì)提折舊。具體做法：未使用固定資產(chǎn)（除房屋、建筑物外）仍提取折舊；停用或報(bào)廢的固定資產(chǎn)，當(dāng)月不計(jì)提折舊；新增的固定資產(chǎn)當(dāng)月計(jì)提折舊；變賣固定資產(chǎn)，仍舊提取折舊等。

3、操縱在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的時(shí)點(diǎn)、虛增或虛減折舊。某些企業(yè)為了控制當(dāng)年利潤實(shí)現(xiàn)數(shù)額，采用在建工程提前報(bào)決算，提前轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，提前計(jì)提固定資產(chǎn)折舊，以應(yīng)增費(fèi)用減少利潤。例如：某房地產(chǎn)公司下屬企業(yè)，在建工程尚未完工，利用提前報(bào)決算的方法，多提折舊5萬元，提高成本，降低了利潤。還有一些企業(yè)的在建工程不及時(shí)竣工，目的是為了緩提折舊，虛增利潤。

（五）操縱處置固定資產(chǎn)的收益

最新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定處理固定資產(chǎn)收回的價(jià)款，應(yīng)沖減固定資產(chǎn)清理支出，將凈收益在利潤表的“非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益”項(xiàng)目中反映。由于這一損益項(xiàng)目會(huì)影響企業(yè)當(dāng)期利潤。因此，一些企業(yè)在經(jīng)營效益好的時(shí)候，為了控制利潤，便將固定資產(chǎn)凈收入仍掛在固定資產(chǎn)清理賬中，結(jié)轉(zhuǎn)到下年再處理；在經(jīng)營出現(xiàn)滑坡時(shí)或出現(xiàn)應(yīng)增利潤動(dòng)機(jī)時(shí)（例如，申請(qǐng)銀行貸欺），通過關(guān)聯(lián)交易將閑置的固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)移出去。不僅以后無須計(jì)提折舊，還會(huì)使獲得巨額的固定資產(chǎn)處置收益，計(jì)入“非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益”項(xiàng)目，粉飾報(bào)表利潤。

還有一些企業(yè)往往利用股份制改組、對(duì)外投資、租賃、抵押時(shí)，通過資產(chǎn)評(píng)估，將固定資產(chǎn)損失等潛虧確認(rèn)為評(píng)估減值，沖抵“資本公積”，從而達(dá)到粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，虛增利潤的目的。

二、銀行對(duì)固定資產(chǎn)粉飾手段的識(shí)別

1、分析公司的發(fā)展?fàn)顩r 對(duì)固定資產(chǎn)的投資包括：戰(zhàn)術(shù)性投資和戰(zhàn)略性投資。企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)性投資，是為了實(shí)際生產(chǎn)的需要，投資金額相對(duì)較小，見效較快。戰(zhàn)略性投資，主要是為了調(diào)整企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或企業(yè)主營業(yè)務(wù)發(fā)生改變，投資金額大，周期長。以預(yù)期收益為依據(jù)進(jìn)行決策，風(fēng)險(xiǎn)較大。對(duì)企業(yè)的固定資產(chǎn)，重點(diǎn)分析其戰(zhàn)略性投資部分，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略方向的執(zhí)行情況，固定資產(chǎn)發(fā)揮的真實(shí)效用以及企業(yè)戰(zhàn)略前景與風(fēng)險(xiǎn)。另外，對(duì)固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重高的行業(yè)和公司應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。因?yàn)檫@些企業(yè)一旦調(diào)整固定資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理原則和方法，就會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告的利潤產(chǎn)生較大影響。

2、分析固定資產(chǎn)的質(zhì)量

對(duì)固定資產(chǎn)利用狀況進(jìn)行分析，主要包括以下幾個(gè)方面：（1）分析企業(yè)固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力與產(chǎn)品市場份額所需的生產(chǎn)能力的匹配程度。如果固定資產(chǎn)能夠符合市場所需的產(chǎn)品份額，推動(dòng)企業(yè)經(jīng)營，獲得利潤，就是高質(zhì)量的固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力未達(dá)到市場份額會(huì)導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營萎縮，超過了市場需求則會(huì)導(dǎo)致存貨囤積，生產(chǎn)設(shè)備閑置和經(jīng)營周轉(zhuǎn)缺乏資金，這時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。所以，固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度適當(dāng)，利用充分，閑置率高低是分析的重點(diǎn)。

（2）分析企業(yè)采取的固定資產(chǎn)折舊方法。因?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)折舊方式的不同，直接影響企業(yè)的成本利潤。而且固定資產(chǎn)折舊的會(huì)計(jì)政策和估計(jì)變更也給企業(yè)操縱折舊費(fèi)用帶來了很大空間。在分析時(shí)，一是要看企業(yè)采用的折舊方法。加速折舊法能較快收回企業(yè)的投資，減少固定資產(chǎn)的無形損耗，但這種方法增加了企業(yè)成本費(fèi)用的支出，一定程度上減少了同期的企業(yè)盈利；二是要看固定資產(chǎn)使用年限的確定是否合理。例如某化工企業(yè)2010年中期報(bào)告顯示，該企業(yè)延長了廠房和設(shè)備的折舊年限，這一調(diào)整減少了該企業(yè)中期折舊4450萬元，當(dāng)期每股收益高達(dá)0.419元中，而其中有0.056元是這一調(diào)整的結(jié)果所致。

（3）固定資產(chǎn)成新率分析。如果固定資產(chǎn)的成新率較低，說明固定資產(chǎn)比較老化，可能影響到企業(yè)的勞動(dòng)生產(chǎn)率和工作效率。

（4）判斷企業(yè)是否計(jì)提了充分的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。許多公司固定資產(chǎn)中存在大量“不良資產(chǎn)”，導(dǎo)致潛虧掛賬。計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備就是為了擠干其中的水分，避免企業(yè)粉飾利潤，但是如何確定固定資產(chǎn)是否減值，以及應(yīng)計(jì)提多少減值準(zhǔn)備，都是根據(jù)企業(yè)管理人員和會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)。這就給企業(yè)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)告帶來了可能。要檢驗(yàn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的充足程度，最好的辦法是進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，其次是分析企業(yè)的計(jì)提方法和程序，取得資產(chǎn)管理部門出具的關(guān)于固定資產(chǎn)質(zhì)量狀況的說明。報(bào)表使用者還可以到存放地點(diǎn)實(shí)地考察固定資產(chǎn)，判斷其使用狀況及現(xiàn)實(shí)價(jià)值。

3、企業(yè)的業(yè)績是否過度依賴非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益 例如，通過對(duì)固定資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或處置來增加利潤，這種活動(dòng)在短期內(nèi)雖然會(huì)使企業(yè)維持表面的繁榮，但對(duì)企業(yè)的長期發(fā)展能力存在疑問。

4、了解企業(yè)固定資產(chǎn)的盤盈、盤虧以及實(shí)際使用狀況 關(guān)注企業(yè)固定資產(chǎn)的盤盈，盤虧的金額及原因，可以了解企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的管理能力。另外，通過實(shí)地考察可以了解到企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的實(shí)際使用狀況，防止發(fā)生企業(yè)不披露固定資產(chǎn)的停用或報(bào)廢，繼續(xù)計(jì)提折舊，虛增費(fèi)用，減少利潤，掩飾企業(yè)的經(jīng)營困難。

5、新準(zhǔn)則擴(kuò)大了上市會(huì)司折舊的計(jì)提范圍

新發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-固定資產(chǎn)》規(guī)定，除了已經(jīng)提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)，企業(yè)必須對(duì)所有固定資產(chǎn)計(jì)提折舊。這就意味著，適用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的所有上市公司將擴(kuò)大折舊的提取范圍，以往不需要計(jì)提折舊的未使用，不需要的機(jī)器設(shè)備等開始計(jì)提折舊。這一會(huì)計(jì)規(guī)范的改變雖然與配比原則不符，但確實(shí)能解決現(xiàn)實(shí)中存在的上市公司利用折舊費(fèi)操縱利潤的行為，銀行要善于利用。

6、新準(zhǔn)則規(guī)定固定資產(chǎn)減值不得轉(zhuǎn)回。

由于在實(shí)務(wù)中，不少企業(yè)曾利用固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提秘密準(zhǔn)備，操縱利潤?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則-資產(chǎn)減值》中明確規(guī)定：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，這一規(guī)定將在很大程度上遏制企業(yè)這種粉飾財(cái)務(wù)結(jié)果的手段，確保企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績更加真實(shí)、可靠，這一點(diǎn)銀行也需要掌握。

第五篇：上市公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

上市公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

美的集團(tuán)創(chuàng)建于1968年。1980年正式進(jìn)入家電業(yè)。1981年開始使用美的品牌。1997年實(shí)行事業(yè)部制改造。2001年，美的轉(zhuǎn)制為民營企業(yè)。2003年，美的集團(tuán)相繼收購云南、湖南的客車企業(yè)，正式進(jìn)入汽車業(yè)。

美的一直保持著健康、穩(wěn)定、快速的增長。80年代平均增長速度為60%，90年代平均增長速度為50%。新世紀(jì)以來，年均增長速度超過30%。2003年，美的集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售收入175億元；其中出口創(chuàng)匯5億美元。經(jīng)過三十多年的不斷調(diào)整、發(fā)展與壯大，如今美的已成為以家電業(yè)為主，涉足汽車、物流、進(jìn)出口貿(mào)易、房產(chǎn)、信息技術(shù)、金融等相關(guān)領(lǐng)域的大型綜合性現(xiàn)代化企業(yè)集團(tuán)，是中國最具規(guī)模的家電生產(chǎn)基地和出口基地之一。

目前，美的集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)105億元，員工4萬人，在順德、中山、蕪湖、武漢、淮安、昆明、長沙、合肥、重慶等地建有生產(chǎn)基地，總占地面積近10000畝。營銷網(wǎng)絡(luò)遍布全國各地，并在美國、德國、日本、香港、韓國、加拿大、俄羅斯等地設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。

目前，美的家電產(chǎn)品在國內(nèi)市場位居前列。當(dāng)前，美的擁有中國最大最完整的空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈和微波爐產(chǎn)業(yè)鏈，擁有中國最大最完整的小家電產(chǎn)品和廚房用具產(chǎn)業(yè)集群。產(chǎn)品有家用空調(diào)、商用空調(diào)、大型中央空調(diào)、風(fēng)扇、電飯煲、冰箱、微波爐、飲水機(jī)、電暖器、洗碗機(jī)、電磁爐、熱水器、灶具、消毒柜、電火鍋、電烤箱、吸塵器、小型日用電器、洗衣機(jī)等大小家電和壓縮機(jī)、電機(jī)、磁控管、變壓器、漆包線等家電配套產(chǎn)品。

2003年美的品牌價(jià)值經(jīng)權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)估高達(dá)121.50億元，名列全國最有價(jià)值品牌第八。2003年，美的被廣東省政府評(píng)為廣東省先進(jìn)民營企業(yè)。5月，美的入選國家信息產(chǎn)業(yè)部組織評(píng)選的“2004年中國電子百強(qiáng)企業(yè)”，名列第九。同月，在商務(wù)部公布的“2003年中國出口額最大的200家企業(yè)”名單中，美的位列第83位。6月，由《東方企業(yè)家》雜志與中歐國際工商學(xué)院聯(lián)手進(jìn)行的“2004民營上市公司100強(qiáng)”評(píng)選中，美的電器名列第一。7月，美的集團(tuán)被列入首批20家“廣東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)企業(yè)”。同月，美的入選由廣東省中小企業(yè)局主辦評(píng)選的“廣東省首屆百強(qiáng)民營企業(yè)”，名列第一。

在保持高速增長的同時(shí)，美的也為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了積極的貢獻(xiàn)，從1990年代至今上交稅收超過35億元，為社會(huì)福利、教育事業(yè)捐贈(zèng)超過6000萬元。同時(shí)，美的為社會(huì)配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與就業(yè)也做出了積極的貢獻(xiàn)。

預(yù)計(jì)2004年，美的將實(shí)現(xiàn)含稅銷售收入300億元，其中現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)230億，同比增長30%；出口創(chuàng)匯8億美元，同比增長60%；新增產(chǎn)業(yè)70億元。

展望未來，美的將在現(xiàn)有家電業(yè)務(wù)堅(jiān)持專業(yè)化、規(guī)?；涂偝杀绢I(lǐng)先戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上，在發(fā)展成為中國最大的白色家電生產(chǎn)企業(yè)的同時(shí)，通過收購、兼并等途徑實(shí)現(xiàn)相關(guān)多元化發(fā)展，培育并擁有除家電外至少兩個(gè)新的支柱產(chǎn)業(yè)，并且新的支柱產(chǎn)業(yè)處于國內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先地位。力爭到2006年，集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)銷售收入500億元，其中出口20億美元，集團(tuán)整體從單一的家電制造企業(yè)發(fā)展成長為國內(nèi)知名的綜合性、國際化制造企業(yè)集團(tuán)。

我們很多東西都是外包，有的組建了后勤服務(wù)公司，按公司化運(yùn)作，讓其真正有服務(wù)意識(shí)，這樣它就不屬于職能部門了，它就變成了一個(gè)經(jīng)營單位，變成市場化行為了。集團(tuán)內(nèi)部之間的部門產(chǎn)品交易，也完全是市場化行為。有的后勤工作則完全由社會(huì)上的專業(yè)公司投標(biāo)承包，比如公司對(duì)外聯(lián)絡(luò)迎來送往所用車輛都是市場化的，從資產(chǎn)權(quán)屬方面來說和公司完全沒有任何關(guān)系。像公司清潔服務(wù)這樣的事物都承包給了社會(huì)上專業(yè)的清潔服務(wù)公司，它們不屬于集團(tuán)下屬公司?！?黃曉明回答。

“我們要把內(nèi)部的事情簡單化，以市場導(dǎo)向簡化內(nèi)部的流程，真正為市場為消費(fèi)者設(shè)計(jì)內(nèi)部組織。在這個(gè)原則之上，我們把權(quán)力下放。但是核心就是這八個(gè)字，簡政放權(quán)，責(zé)任清晰。我們的目的是不要形成大企業(yè)病，不要形成內(nèi)部繁文縟節(jié)的東西，把權(quán)力放到最需要權(quán)力的地方?！狈胶椴ń榻B說。

簡政的目的是為了理順權(quán)屬關(guān)系，是為了保持管理體系的精干，同時(shí)也得益于分權(quán)放權(quán)后責(zé)任主體的明晰，在美的內(nèi)部的管理層中，都會(huì)有一本《分權(quán)手冊(cè)》，這個(gè)小冊(cè)子成為美的管控體系的核心。

《分權(quán)手冊(cè)》規(guī)定了美的權(quán)力運(yùn)作體系的具體分工，規(guī)定了集團(tuán)事務(wù)的提案權(quán)、審核權(quán)、審批權(quán)、備案權(quán)等負(fù)責(zé)主體，都非常明確地指定了相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)部門或負(fù)責(zé)人。任何一個(gè)級(jí)別的管理平臺(tái)對(duì)應(yīng)著相應(yīng)的權(quán)力，相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)職權(quán)范圍內(nèi)的事情有全部的決定權(quán)。

從美的權(quán)利體系的分工來看，其戰(zhàn)略決策分三個(gè)層面：集團(tuán)負(fù)責(zé)最高層的集團(tuán)戰(zhàn)略，比如未來三五年的業(yè)務(wù)發(fā)展方向；二級(jí)平臺(tái)負(fù)責(zé)企業(yè)戰(zhàn)略，在產(chǎn)業(yè)層面如何競爭，比如說美的電器會(huì)考慮如何在未來提高“空冰洗”產(chǎn)品的競爭力；三級(jí)平臺(tái)負(fù)責(zé)競爭戰(zhàn)略，比如說具體產(chǎn)品的競爭策略、市場定價(jià)等。這三個(gè)層面同時(shí)也是非常明確的權(quán)利分工體系。

甚至在銷售市場的第一線，如果競爭對(duì)手打出降價(jià)促銷的措施之后，處于同一商場內(nèi)的美的電器營銷人員可以在幾分鐘內(nèi)即可以拿出并執(zhí)行新的價(jià)格方案，從而保證了在市場競爭中始終處于有利地位，同時(shí)也極大地調(diào)動(dòng)了美的員工的積極性。

美的分權(quán)制度的另一面最核心的是重要決策權(quán)保留在集團(tuán)總部，但是“集權(quán)主要是比較核心的領(lǐng)域，比如說集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展方向的掌控，非常小范圍的最高層人事安排，財(cái)務(wù)資金管理等”。黃曉明介紹說，“除此之外，選哪個(gè)供應(yīng)商，跟哪個(gè)部門合作，用什么渠道去推廣產(chǎn)品，那是經(jīng)營一線的權(quán)利。所謂的用權(quán)有度就是設(shè)計(jì)好主要的運(yùn)營活動(dòng)、流程和責(zé)任人，不能包羅萬象，要非常清晰，這是整個(gè)制度的核心，特別是運(yùn)營層面，很多東西不需要報(bào)告給董事會(huì)和職能部門，在相應(yīng)的部門內(nèi)做就可以了。”

這樣的權(quán)利結(jié)構(gòu)，就是美的內(nèi)部總結(jié)的十六字方針：“集權(quán)有道，分權(quán)有序，授權(quán)有章，用權(quán)有度”。這樣的機(jī)制下，所有的經(jīng)營管理人員心里裝的都是市場理念。

美的在大膽分權(quán)的同時(shí)，也注意到了分權(quán)背后的保障機(jī)制，何享健認(rèn)為，企業(yè)的分權(quán)離不開四個(gè)必要的保障條件：一是要有一支高素質(zhì)的經(jīng)理人隊(duì)伍，能夠獨(dú)當(dāng)一面；二是企業(yè)文化氛圍的認(rèn)同；三是企業(yè)原來的制度比較健全和規(guī)范；四是監(jiān)督、約束機(jī)制非常強(qiáng)勢(shì)。從這個(gè)意義上來說，美的管理系統(tǒng)中的任何一個(gè)方面都不是孤立存在的，而是互為依存的關(guān)系。

事業(yè)部的變革

1997年，為未雨綢繆防止大企業(yè)病的美的，開啟了事業(yè)部制的新管理體制，成為美的突破管理瓶頸、實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長的利器。事業(yè)部制被認(rèn)為是美的前進(jìn)的發(fā)動(dòng)機(jī)，為美的最大限度地發(fā)揮自身管理機(jī)制的潛能作出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。

美的電器推行事業(yè)部制的基本做法是：

一個(gè)結(jié)合：與責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合。公司各事業(yè)部作為利潤中心，公司總部成為戰(zhàn)略規(guī)劃、投資決策、資本經(jīng)營、資金財(cái)務(wù)管理、人力資源管理等監(jiān)督控制中心，責(zé)任與權(quán)力在此基礎(chǔ)上進(jìn)行劃分，多大的責(zé)任就給多大的權(quán)力。

十個(gè)放開：在機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)、基層干部的考核任免權(quán)、勞動(dòng)用工權(quán)、專業(yè)技術(shù)人員聘用權(quán)、員工分配權(quán)、預(yù)算內(nèi)和標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)費(fèi)用開支權(quán)、計(jì)劃內(nèi)生產(chǎn)性投資項(xiàng)目實(shí)施權(quán)、生產(chǎn)組織權(quán)、采購供應(yīng)權(quán)、銷售權(quán)10項(xiàng)基礎(chǔ)權(quán)利的下放。公司放權(quán)的重點(diǎn)之一是人事和分配權(quán)，各事業(yè)部第一責(zé)任人可以自行組閣，自行決定事業(yè)部內(nèi)工資分配方案。

四個(gè)強(qiáng)化 ：強(qiáng)化預(yù)算管理、強(qiáng)化考核、強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督、強(qiáng)化服務(wù)。公司內(nèi)部建立強(qiáng)有力的預(yù)算體系，預(yù)算、季度預(yù)算、月度預(yù)算嚴(yán)格開展，每月召開預(yù)算與經(jīng)營分析會(huì)，對(duì)各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)完成情況進(jìn)行認(rèn)真分析，對(duì)費(fèi)用進(jìn)行控制，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與不足，制訂新的措施；在預(yù)算的基礎(chǔ)上制定嚴(yán)格的目標(biāo)考核獎(jiǎng)懲辦法，考核指標(biāo)以利潤、銷售額為主，還包括市場占有率、庫存、資金運(yùn)營效率、費(fèi)用等指標(biāo)。公司與各經(jīng)營單位簽訂3年的經(jīng)營目標(biāo)責(zé)任書，以內(nèi)部管理契約的形式明確規(guī)定公司與各經(jīng)營單位的權(quán)力、義務(wù)、責(zé)任，使之成為各經(jīng)營單位的奮斗目標(biāo)。

七個(gè)管住：管住目標(biāo)、管住資金、管住資產(chǎn)、管住投資、管住發(fā)展戰(zhàn)略、管住政策、管住事業(yè)部總經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。公司各事業(yè)部的計(jì)劃、投資項(xiàng)目、資金結(jié)算、總經(jīng)理和財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人的任免權(quán)力由公司全面控制，以此保證各事業(yè)部經(jīng)營決策不偏離公司的整體方向和發(fā)展戰(zhàn)略。

美的電器事業(yè)部制改革的結(jié)果是經(jīng)營管理層和各級(jí)管理人員職責(zé)權(quán)利明確、對(duì)等，內(nèi)部控制到位，責(zé)任落實(shí)到人。公司各事業(yè)部有了充分經(jīng)營自主權(quán)，能夠直接面對(duì)市場、主動(dòng)適應(yīng)市場，營銷觀念發(fā)生全新變化，全體員工樹立“一盤棋”思想，形成責(zé)任共同體，積極性得到充分激發(fā)，最直接的變化是由過去的“要我做”變成了現(xiàn)在的“我要做”。這一點(diǎn)方洪波感觸頗深，“近二十年的市場和競爭格局在不斷地發(fā)生變化，要求我們的市場經(jīng)營意識(shí)更高了。十幾年前，只要你有好的產(chǎn)品，有足夠高性價(jià)比的產(chǎn)品，是不愁賣的?，F(xiàn)在則整天想著怎么樣滿足市場的要求，顧客至上，消費(fèi)者的利益第一”。

改革前各經(jīng)營單位經(jīng)常按部就班、討價(jià)還價(jià)地完成公司下達(dá)的指標(biāo)，改革后各事業(yè)部主動(dòng)給自己加壓。改革還使得各事業(yè)部更加重視財(cái)務(wù)管理和成本控制，大大提高了公司經(jīng)營效率和財(cái)務(wù)管理水平。隨著經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大，管理的復(fù)雜性也大大增加。

事業(yè)部制的實(shí)施運(yùn)行，保障了美的經(jīng)營管理層和各級(jí)管理人員職責(zé)權(quán)利的明確、對(duì)等，內(nèi)部控制到位，責(zé)任落實(shí)到人，各事業(yè)部作為一線綜合管理平臺(tái)，具體指揮和控制各經(jīng)營單位的生產(chǎn)經(jīng)營、采取逐級(jí)授權(quán)、分權(quán)、權(quán)責(zé)利相結(jié)合的管理控制方法，并通過制訂《經(jīng)營管理分權(quán)手冊(cè)》，明確了各經(jīng)營單位、各主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、各管理層級(jí)的審批權(quán)限，各事業(yè)部負(fù)責(zé)人擁有極大的權(quán)限，但也承擔(dān)整個(gè)事業(yè)部的全部責(zé)任，為此，公司建立了嚴(yán)格的目標(biāo)經(jīng)營責(zé)任制，以及全面預(yù)算控制、統(tǒng)一資金控制、資源集約調(diào)控、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、內(nèi)部審計(jì)與責(zé)任追究等制度，事業(yè)部制的實(shí)施，推動(dòng)了美的管理有序、層次分明的經(jīng)營組織體系的形成。

對(duì)美的來說，公司規(guī)模的擴(kuò)張速度非常之快，產(chǎn)品鏈也越來越長，事業(yè)部在解決公司到達(dá)一定階段所顯示的靈活性的優(yōu)勢(shì)，也越來越被其固有的缺陷所抵充，為適應(yīng)不斷變化的新形勢(shì)，美的事業(yè)部制始終處于不斷的變革與調(diào)整完善之中。2004年以來，美的電器又進(jìn)一步完善事業(yè)部制，在各事業(yè)部的基礎(chǔ)上就分權(quán)、授權(quán)經(jīng)營以及涉及企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展和戰(zhàn)略決策的集權(quán)和監(jiān)督體系等，再次對(duì)內(nèi)部組織架構(gòu)進(jìn)行了較大的完善，一個(gè)管理有序、層次分明的經(jīng)營組織體系有效形成。針對(duì)事業(yè)部制容易引發(fā)的各自為戰(zhàn)，資源不能共享與重復(fù)投入的弱點(diǎn)，美的加強(qiáng)了協(xié)同經(jīng)營的文化，如建立集中采購平臺(tái)，提升議價(jià)能力，降低成本；設(shè)立中國營銷總部，加強(qiáng)營銷渠道與資源的共享等，一種新型的超事業(yè)部制的雛形日漸成形。

“沒有一個(gè)企業(yè)因?yàn)榘l(fā)展速度慢一點(diǎn)會(huì)倒閉，只強(qiáng)調(diào)增長但又控制不住風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)才會(huì)出問題，甚至倒閉?！焙蜗斫≌f。

事業(yè)部制的實(shí)施和分權(quán)體系的運(yùn)作，給完善企業(yè)的內(nèi)控帶來了挑戰(zhàn)與課題，在企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大的同時(shí)，美的也在不斷地調(diào)整管理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部管理控制系統(tǒng)。

美的完善內(nèi)控管理體系與制度建設(shè)的做法是，從環(huán)境控制、業(yè)務(wù)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、IT信息系統(tǒng)控制、內(nèi)部審計(jì)控制等多方面強(qiáng)化完善公司各專業(yè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和流程控制，保障公司經(jīng)營管理的安全性和財(cái)務(wù)信息的可靠性，提高經(jīng)營效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平，推進(jìn)公司治理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

今天，在美的即將完成向千億級(jí)企業(yè)集團(tuán)邁進(jìn)的時(shí)候，其決策層已經(jīng)在思考如何面對(duì)1200億產(chǎn)值后的管控新課題，美的已經(jīng)形成了管控模式向控股公司轉(zhuǎn)型的解決思路，同時(shí)明確這種控股公司有著美的鮮明的特色。這種思路要求美的進(jìn)一步明晰董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、管理層三權(quán)分立的運(yùn)作治理架構(gòu)，明確對(duì)下屬子公司、事業(yè)部的管控機(jī)制。

以上市公司美的電器為例，其管控模式建立在事業(yè)部制的平臺(tái)之上，下設(shè)各事業(yè)部作為一線綜合管理平臺(tái)，具體指揮和控制各經(jīng)營單位的生產(chǎn)經(jīng)營、資源調(diào)配工作，享有充分靈活的經(jīng)營管理權(quán)力，向公司CEO和董事會(huì)負(fù)責(zé)，同時(shí)接受綜合管理層的監(jiān)督和控制；各經(jīng)營單位在事業(yè)部的直接指揮下運(yùn)作，其內(nèi)部設(shè)立相應(yīng)的生產(chǎn)、經(jīng)營、管理、財(cái)務(wù)、行政等管理部門和崗位，實(shí)施具體生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)，管理公司日常事務(wù)。

2006年，美的批準(zhǔn)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部引入甫瀚咨詢公司，開展內(nèi)控項(xiàng)目，規(guī)范制度和流程，提升內(nèi)部管理，支持美的集團(tuán)管控模式轉(zhuǎn)型，幫助集團(tuán)對(duì)二級(jí)平臺(tái)，二級(jí)平臺(tái)對(duì)下屬經(jīng)營單位更好地實(shí)現(xiàn)管理與監(jiān)控，幫助美的各經(jīng)營單位實(shí)現(xiàn)規(guī)范化運(yùn)作，提升管理效率，規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，防止舞弊。

經(jīng)過多年的努力，美的電器公司在公告中可以自信地宣稱，公司內(nèi)部控制體系已經(jīng)建立，內(nèi)部控制活動(dòng)基本涵蓋了所有的運(yùn)營環(huán)節(jié)。

強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控作為風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的重要工具是美的內(nèi)控的特色之一。在何享健看來，“財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的主線，一個(gè)企業(yè)要經(jīng)營好，做好財(cái)務(wù)工作非常重要”。通過財(cái)務(wù)監(jiān)管手段實(shí)現(xiàn)“創(chuàng)造價(jià)值、監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)”是美的財(cái)務(wù)管控的核心目標(biāo)。同時(shí)不斷地完善創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理手段，適應(yīng)、支持企業(yè)發(fā)展的新階段。

財(cái)務(wù)監(jiān)控是保障。何享健可以不問任何事情，但是財(cái)務(wù)報(bào)表是必看的，有時(shí)在出國期間，還會(huì)讓秘書讀給他聽?？偛烤褪歉鶕?jù)這些財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的，美的高管通過關(guān)注企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)、解決經(jīng)營中存在的各種問題。何享健認(rèn)為，給事業(yè)部授權(quán)必須有個(gè)前提，除了要有一支認(rèn)同美的企業(yè)文化的高素質(zhì)的經(jīng)理人隊(duì)伍，還要有健全的企業(yè)制度和強(qiáng)有力的監(jiān)督機(jī)制。這種監(jiān)督機(jī)制的重要組成之一即是財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制。

美的為此建立了強(qiáng)有力的監(jiān)控體系，通過建立二級(jí)審計(jì)制度(公司設(shè)立審計(jì)部，事業(yè)部設(shè)立審計(jì)科或?qū)Ｂ殞徲?jì)員)強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的審計(jì)監(jiān)督。各事業(yè)部的目標(biāo)責(zé)任完成情況必須經(jīng)公司企劃部初審、審計(jì)部審計(jì)，最后由審計(jì)委員會(huì)確認(rèn)。同時(shí)，公司設(shè)立監(jiān)察委員會(huì)和監(jiān)察室，對(duì)違規(guī)違紀(jì)行為進(jìn)行預(yù)防、查處，對(duì)敏感崗位加強(qiáng)監(jiān)控。

“從加強(qiáng)會(huì)計(jì)管理、資金管理、稅務(wù)管理、預(yù)算管理等方面入手，并借助內(nèi)外部審計(jì)的力量，建立、完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)信息是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，重點(diǎn)關(guān)注財(cái)務(wù)內(nèi)部控制體系是否建立并有效運(yùn)行，重點(diǎn)關(guān)注外部政策風(fēng)險(xiǎn)?！焙蜗斫≌f。

2006年以后，何享健明確提出管控模式要變革，要實(shí)施組織調(diào)整，優(yōu)化美的未來發(fā)展模式和運(yùn)行機(jī)制，管控模式是一個(gè)根本的、關(guān)鍵的課題，是一切工作實(shí)施的保證。

何享健對(duì)于內(nèi)控項(xiàng)目有著超前的認(rèn)識(shí)，他認(rèn)為內(nèi)控項(xiàng)目的實(shí)施非但不會(huì)影響集團(tuán)分權(quán)管理模式和工作效率，還有利于集團(tuán)繼續(xù)推進(jìn)分權(quán)管理和授權(quán)經(jīng)營，有利于調(diào)動(dòng)經(jīng)營積極性，加快集團(tuán)向財(cái)務(wù)控制型的控股公司轉(zhuǎn)型，建立決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)“三權(quán)分立”的管控模式。

管控模式怎么變？美的的設(shè)想是強(qiáng)化集團(tuán)管控，在二級(jí)產(chǎn)業(yè)集群相應(yīng)提高資源整合、共享與協(xié)同能力。何享健認(rèn)為，美的未來應(yīng)該建立航空港式的組織模式，建立集團(tuán)層面的公共資源運(yùn)行平臺(tái)，各個(gè)產(chǎn)業(yè)事業(yè)群可以在這個(gè)“機(jī)場”上降落以實(shí)現(xiàn)資源共享，企業(yè)集團(tuán)管控的理想境界是：最高層領(lǐng)導(dǎo)專注于做大企業(yè)價(jià)值；二級(jí)產(chǎn)業(yè)集群的領(lǐng)導(dǎo)專注于做大產(chǎn)業(yè)，成為產(chǎn)業(yè)領(lǐng)袖；三級(jí)產(chǎn)品事業(yè)部領(lǐng)導(dǎo)專注于產(chǎn)品與市場，做大產(chǎn)品與利潤。

競爭力的源泉

白色家電，這個(gè)充滿競爭的行業(yè)內(nèi)，美的一如既往地視之如藍(lán)海，頑強(qiáng)地開拓著新的市場和新的產(chǎn)品領(lǐng)域。李飛德認(rèn)為，這個(gè)行業(yè)盡管銷售利潤都很薄，但如果精耕細(xì)作，仍是一片大有可為的藍(lán)海?！澳阍谥袊乙粋€(gè)行業(yè)，它的前兩三名的龍頭企業(yè)，連續(xù)多年資本回報(bào)率的回報(bào)每年都在20%以上，剔除壟斷行業(yè)，你還很難找到?！崩铒w德說，不考慮其他因素的話，資本大概4年可翻一番。優(yōu)秀的白色家電企業(yè)正是這樣，可能他拿的是5個(gè)點(diǎn)或6個(gè)點(diǎn)的銷售利潤率，但是如果它有一個(gè)非常好的營運(yùn)系統(tǒng)，憑借高效的營運(yùn)系統(tǒng)效率、較高的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，資本回報(bào)率就能做到20%以上。但是也不能說白色家電的日子就很好過，“坦白地來講我們也是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，如履薄冰，我們要在這個(gè)完全市場化競爭的行業(yè)里做好每一個(gè)細(xì)節(jié)的事情，這是對(duì)我們的整個(gè)管理系統(tǒng)、管理理念的一個(gè)要求?！?/p>

美的最核心的競爭力是什么？美的自身似乎沒有想過這個(gè)問題?！叭绻欢ㄒ艺业脑挘矣X得是機(jī)制的優(yōu)勢(shì)和團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)，或者用現(xiàn)代一點(diǎn)的說法是組織的能力。它使得美的能發(fā)揮整個(gè)系統(tǒng)的活力去解決經(jīng)營中的各項(xiàng)問題”，方洪波說，“但是，現(xiàn)代企業(yè)的競爭遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是單項(xiàng)能力的競爭，企業(yè)經(jīng)營其實(shí)很簡單，就是天天做好這些具體的、細(xì)節(jié)的事情。

有人這樣評(píng)價(jià)美的，美的經(jīng)營管理機(jī)制最大的特點(diǎn)是能夠在有效控制的基礎(chǔ)上激發(fā)活力，通過機(jī)制與制度建設(shè)形成內(nèi)在的競爭優(yōu)勢(shì)。在記者看來，以良好的治理架構(gòu)理順各方面的關(guān)系，調(diào)動(dòng)各方面的創(chuàng)造性，做好每一個(gè)細(xì)節(jié)，挖掘每一個(gè)人的價(jià)值，善待每一分資源，這或許是美的在經(jīng)歷了近40年的高速發(fā)展后依然燦如朝陽的原因。