第一篇：私募基金嚴(yán)禁違法公開宣傳推介

一、私募基金嚴(yán)禁違法公開宣傳推介

—基金業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就上海寶銀發(fā)表公開信事件答記者問 問：2015年6月2日，互聯(lián)網(wǎng)上出現(xiàn)了《上海寶銀創(chuàng)贏投資公司致新華百貨全體股東的一封公開信》，引發(fā)市場關(guān)注和議論，請問基金業(yè)協(xié)會(huì)對此有何評價(jià)？

答：基金業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)關(guān)注到這封公開信。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的部署和私募基金監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，上海證券交易所和基金業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)與上海寶銀創(chuàng)贏投資公司（以下簡稱上海寶銀）進(jìn)行了聯(lián)系并初步核實(shí)了有關(guān)情況。上海寶銀承認(rèn)公開信由其發(fā)布，并陳述了以公開信方式提出股東大會(huì)議案的理由。

基金業(yè)協(xié)會(huì)注意到，公開信的有關(guān)內(nèi)容構(gòu)成對上海寶銀及其管理的私募基金的宣傳推介，違反了《基金法》第九十二條和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。同時(shí)，公開信提到的“每年給予該部分優(yōu)先資金10%固定利息”、“從發(fā)行的公募基金的獲利中我們提取20%的獲利提成”、“通過上市公司的平臺(tái)宣傳”、“通過資本運(yùn)作收購一家小型保險(xiǎn)公司，這樣未來可為我們私募基金提供更多的沒有成本的資金”等議案內(nèi)容也為基金監(jiān)管法規(guī)所禁止，為行業(yè)自律規(guī)則所不容。此外，公開信還涉嫌其他違法違規(guī)問題?；饦I(yè)協(xié)會(huì)決定對上海寶銀及其關(guān)聯(lián)方開展自律調(diào)查，并提請中國證監(jiān)會(huì)對其依法查處。

基金業(yè)協(xié)會(huì)在此重申，私募基金行業(yè)不是法外之地，不能任性妄為，必須嚴(yán)守行業(yè)“三條底線”，無論何種理由，嚴(yán)禁違法公開宣傳推介。私募基金管理人受人之托，代人理財(cái)，誠信為本，操守為重。為了維護(hù)全行業(yè)的聲譽(yù)，基金業(yè)協(xié)會(huì)將堅(jiān)決果斷地懲治行業(yè)歪風(fēng)邪氣，弘揚(yáng)行業(yè)正氣?；饦I(yè)協(xié)會(huì)也衷心希望全行業(yè)嚴(yán)格自律，珍惜聲譽(yù)，共同營造規(guī)范、誠信、創(chuàng)新的行業(yè)文化，在依法合規(guī)的前提下發(fā)展壯大，在專業(yè)上不斷精進(jìn)，真正實(shí)現(xiàn)基業(yè)長青。

二、關(guān)于在北京市開展打擊

以私募投資基金為名從事非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)的通告

2015年4月30日，北京市下發(fā)了《關(guān)于北京市開展打擊非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)的通告》（京打非辦發(fā)?2015?3號(hào)），以私募投資基金（以下簡稱私募基金）為名從事非法集資活動(dòng)是本次專項(xiàng)整治行動(dòng)的重點(diǎn)。為支持配合北京市做好本次專項(xiàng)整治行動(dòng)，維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)私募基金行業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)北京市打非工作小組辦公室的總體部署，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱基金業(yè)協(xié)會(huì)）、中國證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局(以下簡稱北京證監(jiān)局)將會(huì)同北京市金融工作局、北京市工商行政管理局、北京市公安局等部門，共同在全市范圍內(nèi)開展打擊以私募基金為名從事非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通告如下：

一、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)）、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》（中基協(xié)發(fā)?2014?1號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，私募基金募集完畢，基金管理人應(yīng)當(dāng)完成基金備案手續(xù)。本次專項(xiàng)整治行動(dòng)將對未按照上述要求登記、備案的機(jī)構(gòu)進(jìn)行重點(diǎn)排查。

二、國家金融監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)（以下簡稱金融機(jī)構(gòu)）及其從業(yè)人員不得協(xié)助未經(jīng)登記的機(jī)構(gòu)開展私募基金業(yè)務(wù)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對合作私募基金管理人的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)監(jiān)控，對于發(fā)現(xiàn)的非法集資和違法違規(guī)問題，及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)和有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告。未有效履行法定職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)對給投資者造成的損失承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，基金業(yè)協(xié)會(huì)將向相關(guān)監(jiān)管部門通報(bào)，并依照有關(guān)規(guī)定，視情節(jié)輕重采取公開譴責(zé)等措施。

三、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)遵守“堅(jiān)持誠信守法，堅(jiān)守職業(yè)道德底線；堅(jiān)持私募原則，不變相進(jìn)行公募；堅(jiān)持投資者適當(dāng)性管理，面向合格投資者募集資金”的三條底線，依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)，不得有非公平交易、利益輸送、“老鼠倉”等損害客戶利益的行為；不得承諾保本保收益或以承諾預(yù)期收益率等方式向投資者暗示保本保收益；不得不適當(dāng)?shù)匦麄鳌N售產(chǎn)品，誤導(dǎo)欺詐客戶；不得進(jìn)行商業(yè)賄賂；不得開展資金池業(yè)務(wù)或利用資金池借新還舊；不得采用“P2P”或眾籌等方式對外募集資金。

四、本次專項(xiàng)整治行動(dòng)期間，將抽取部分私募基金管理人進(jìn)行問卷調(diào)查和現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)場檢查組由北京證監(jiān)局、基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)同北京市有關(guān)部門的工作人員 組成。檢查人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行檢查時(shí)，不少于二人，并出示合法證件，對檢查中知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密義務(wù)。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)積極配合，如實(shí)提供相關(guān)材料，不得拒絕、阻礙或隱瞞。對本次專項(xiàng)整治行動(dòng)不予配合或發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題的私募基金管理人，基金業(yè)協(xié)會(huì)將依照有關(guān)自律規(guī)則對其作出紀(jì)律處分；北京證監(jiān)局將依照規(guī)定，對其采取行政監(jiān)管措施或進(jìn)行行政處罰；涉嫌非法集資的，將移送司法機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。

五、對于存在違法違規(guī)問題的私募基金管理人，應(yīng)當(dāng)在2015年7月1日前向基金業(yè)協(xié)會(huì)和北京證監(jiān)局提交書面報(bào)告并說明情況。對于能夠主動(dòng)報(bào)告并立即停止違法違規(guī)行為，同時(shí)賠償投資者損失且消除不良影響的私募基金管理人，基金業(yè)協(xié)會(huì)和北京證監(jiān)局可以酌情從輕處理；對于未在7月1日前主動(dòng)報(bào)告的，基金業(yè)協(xié)會(huì)將撤銷其私募基金管理人登記，將相關(guān)機(jī)構(gòu)和責(zé)任人員加入黑名單，涉嫌非法集資的，移交北京市有關(guān)部門。

六、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起投資者教育的社會(huì)責(zé)任，通過多種途徑或方式，充分做好私募基金知識(shí)普及、投資風(fēng)險(xiǎn)揭示、非法集資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等投資者教育工作，大力營造防范和打擊非法集資活動(dòng)的輿論氛圍，有效提高宣傳教育的覆蓋面和影響力。

七、廣大投資者要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，學(xué)習(xí)掌握與私募基金相關(guān)的法律知識(shí)，理性、謹(jǐn)慎投資，提高對非法集資活動(dòng)的識(shí)別能力，遠(yuǎn)離非法集資。私募基金面向合格投資者募集，不是大眾理財(cái)產(chǎn)品，具有高風(fēng)險(xiǎn)特征，不承諾保本保收益，不公開宣傳。私募基金的合格投資者應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，個(gè)人投資于單只私募基金的金額不低于100萬元,且個(gè)人金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元。社會(huì)公眾如發(fā)現(xiàn)以私募基金為名的非法集資活動(dòng)或相關(guān)線索的，可以通過以下方式進(jìn)行投訴舉報(bào)，維護(hù)自身合法權(quán)益。

北京市非緊急救助服務(wù)熱線：12345 中國證監(jiān)會(huì)熱線：12386 基金業(yè)協(xié)會(huì)投訴舉報(bào)電話：66578200 基金業(yè)協(xié)會(huì)投訴舉報(bào)郵箱：pf@amac.org.cn 特此通告。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

中國證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局

2015年5月26日

三、打擊非法私募活動(dòng)的七大信號(hào)

國浩律師事務(wù)所：劉乃進(jìn) 律師

一、重拳打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)概覽 1、2015年4月30日，北京市下發(fā)了《關(guān)于北京市開展打擊非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)的通告》（京打非辦發(fā)?2015?3號(hào)），以私募投資基金為名從事非法集資活動(dòng)是本次專項(xiàng)整治行動(dòng)的重點(diǎn)。2、2015年5月26日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)北京監(jiān)管局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于在北京市開展打擊以私募投資基金為名從事非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)的通告》（以下稱《打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)公告》），該通告由證監(jiān)會(huì)私募部、投保局、稽查局、打非局會(huì)簽，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)與北京局共同發(fā)布。雖然標(biāo)題被冠為在北京市開展打擊非法私募的活動(dòng)，但由于是證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)、基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)，實(shí)則是意在全國范圍內(nèi)開展打擊非法私募的專項(xiàng)活動(dòng)。

3、實(shí)際上，基金業(yè)協(xié)會(huì)官方微信公號(hào)“中國基金業(yè)協(xié)會(huì)”在2015年5月11日刊發(fā)了天津市第二中級(jí)人民法院發(fā)布的《2013-2014涉私募基金刑事審判白皮書》，這一行為反映出協(xié)會(huì)對涉私募刑事犯罪的長期與高度關(guān)注，并釋放了即將重拳打擊非法私募的信號(hào)。

4、目前，中金信安、中金賽富、中投金匯、山西和利已因涉嫌非法集資被公安機(jī)關(guān)立案偵查，華興泰達(dá)已被中國證監(jiān)會(huì)移送北京市打非辦進(jìn)一步調(diào)查?；饦I(yè)協(xié)會(huì)擬對上述機(jī)構(gòu)依照規(guī)定撤銷管理人登記，并對有關(guān)責(zé)任人員加入黑名單。

據(jù)筆者了解，基金業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部已經(jīng)對多起非法私募立案調(diào)查。5、2015年6月3日，基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)《關(guān)于做好打擊非法私募活動(dòng)專項(xiàng)整治行動(dòng)有關(guān)宣傳工作的通知》，倡導(dǎo)、要求各基金管理公司等會(huì)員機(jī)構(gòu)加大宣傳力度，營造打擊非法私募的強(qiáng)大聲勢，宣傳私募基金登記備案和公募基金的制度優(yōu)勢，引導(dǎo)投資者理性投資?；饛臉I(yè)人員要履行投資者教育責(zé)任，引導(dǎo)投資者遠(yuǎn)離非法私募活動(dòng)。6、2015年6月4日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募基金嚴(yán)禁違法公開宣傳推介-基金業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就上海寶銀發(fā)表公開信事件答記者問》，罕見的就上海寶銀發(fā)表公開信事件迅速反映，并旗幟鮮明地強(qiáng)調(diào)“私募基金嚴(yán)禁違法公開宣傳推介”。

7、目前，打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)正在繼續(xù)……

二、重拳打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)中釋放的7大信號(hào)

（一）登記、備案是對基金管理人及基金合法運(yùn)營的最基本要求

雖然基金管理人的設(shè)立、基金的發(fā)行不設(shè)事前的行政審批，但設(shè)立后管理人登記、基金備案是法定要求，因此登記、備案與否成為衡量是否規(guī)范運(yùn)行的最基本要求。

對此，《打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)公告》第一部分強(qiáng)調(diào)，專項(xiàng)整治行動(dòng)將對未按照要求登記、備案的機(jī)構(gòu)進(jìn)行重點(diǎn)排查。

此前，證監(jiān)會(huì)已要求，未經(jīng)登記的管理人、未經(jīng)備案的基金不得參與證監(jiān)會(huì)體系內(nèi)的定向增發(fā)、重大資產(chǎn)重組等業(yè)務(wù)。

（二）強(qiáng)調(diào)并加大金融機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的審慎義務(wù)與失職責(zé)任 《打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)公告》第二部分強(qiáng)調(diào)：

1、私募管理人未經(jīng)登記，金融機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得與之合作，協(xié)助開展私募基金業(yè)務(wù)。

2、對合作的私募基金管理人，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)監(jiān)控。對于發(fā)現(xiàn)的非法集資和違法違規(guī)問題，有義務(wù)及時(shí)向基金業(yè)協(xié)會(huì)和有關(guān)監(jiān)管部門報(bào)告。

3、未有效履行法定職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)對給投資者造成的損失承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，協(xié)會(huì)將向相關(guān)監(jiān)管部門通報(bào)，并依照有關(guān)規(guī)定，視情節(jié)輕重采取公開譴責(zé)等措施。

該部分實(shí)際上是對包括金融機(jī)構(gòu)工作人員“飛單”業(yè)務(wù)在內(nèi)的不規(guī)范、不盡職操作的一次正面回應(yīng)。

（三）提出了“9大底線、13類行為”是私募基金新的生命線

在原有“三條底線”的前提下，又明確了六大類不得違反的監(jiān)管規(guī)則，形成了私募監(jiān)管新的底線體系，新增的六條底線又可細(xì)分為13類行為。

根據(jù)《打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)公告》第三部分，9大底線分別為：

1、堅(jiān)持誠信守法，堅(jiān)守職業(yè)道德底線；

2、堅(jiān)持私募原則，不變相進(jìn)行公募；

3、堅(jiān)持投資者適當(dāng)性管理，面向合格投資者募集資金；

4、不得有非公平交易、利益輸送、“老鼠倉”等損害客戶利益的行為；

5、不得承諾保本保收益或以承諾預(yù)期收益率等方式向投資者暗示保本保收益；

6、不得不適當(dāng)?shù)匦麄鳌N售產(chǎn)品，誤導(dǎo)欺詐客戶；

7、不得進(jìn)行商業(yè)賄賂；

8、不得開展資金池業(yè)務(wù)或利用資金池借新還舊；

9、不得采用“P2P”或眾籌等方式對外募集資金。

（四）對非法私募的打擊將成為常態(tài)，多種處罰措施并用，重拳打擊，絕不 姑息，對非法私募，行業(yè)自律的紀(jì)律處分、主管機(jī)關(guān)的行政處罰、司法機(jī)關(guān)的刑事追責(zé)并用。且協(xié)會(huì)將大力協(xié)調(diào)推動(dòng)行政機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)的大力支持，加大打擊力度，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

（五）投資者教育工作成為私募基金管理人應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任

《打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)公告》第六部分明確提出，投資者教育是私募基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起的社會(huì)責(zé)任。私募基金管理人應(yīng)當(dāng)通過多種途徑或方式，充分做好私募基金知識(shí)普及、投資風(fēng)險(xiǎn)揭示、非法集資風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等教育工作。

2015年6月3日，基金業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)《關(guān)于做好打擊非法私募活動(dòng)專項(xiàng)整治行動(dòng)有關(guān)宣傳工作的通知》，正式要求基金管理人“積極做好宣傳工作，組建專門班子，采用有效方式，營造打擊非法私募的強(qiáng)大聲勢，宣傳私募基金登記備案和公募基金的制度優(yōu)勢，引導(dǎo)投資者理性投資。基金從業(yè)人員要認(rèn)真學(xué)習(xí)《通告》內(nèi)容，履行投資者教育責(zé)任，引導(dǎo)投資者遠(yuǎn)離非法私募活動(dòng)。”

（六）打破剛性兌付，塑造私募基金業(yè)的黃金規(guī)則

《打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)公告》第七部分強(qiáng)調(diào)“私募基金面向合格投資者募集，不是大眾理財(cái)產(chǎn)品，具有高風(fēng)險(xiǎn)特征，不承諾保本保收益，不公開宣傳?！?/p>

私募基金應(yīng)向有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力的合格投資者募集，且絕對禁止承諾保本報(bào)收益，違背者即可能構(gòu)成非法集資等刑事犯罪。這實(shí)際上在以法律紅線的方式，借助目前良好的資本市場環(huán)境，塑造決不“剛性兌付”的私募基金業(yè)的黃金規(guī)則。該規(guī)則如能在一兩年內(nèi)深入人心、被投資者普遍認(rèn)可，將為中國私募行業(yè)未來二十年的迅速發(fā)展奠定極為良好、扎實(shí)的基礎(chǔ)。

（七）私募基金嚴(yán)禁違法公開宣傳推介

《打擊非法私募專項(xiàng)活動(dòng)公告》第七部分強(qiáng)調(diào)“私募基金面向合格投資者募集……不公開宣傳”，基金業(yè)協(xié)會(huì)在《私募基金嚴(yán)禁違法公開宣傳推介-基金業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就上海寶銀發(fā)表公開信事件答記者問》中表態(tài)：上海寶銀及其管理的私募基金在公開信中的宣傳推介，違反了《基金法》第九十二條和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十四條的規(guī)定。

這意味著：私募基金變相的公開宣傳推介將被認(rèn)定為違規(guī)，私募基金管理人對自身的宣傳推介方式不當(dāng)時(shí)，也可能被認(rèn)定為違規(guī)。未來，基金業(yè)協(xié)會(huì)將會(huì)關(guān)注私募基金管理人的宣傳推介方式。

四、重拳打擊非法私募，9大底線13類行為是私募基金新的生命線

國浩律師事務(wù)所：劉乃進(jìn) 律師

2015年5月26日，中國證券基金業(yè)協(xié)會(huì)通過其官方網(wǎng)站及官方微信平臺(tái)發(fā)布《關(guān)于在北京市開展打擊以私募投資基金為名從事非法集資專項(xiàng)整治行動(dòng)的通告》，本次通告由證監(jiān)會(huì)私募部、投保局、稽查局、打非局會(huì)簽，經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)與北京局共同發(fā)布。

針對目前非法私募的運(yùn)行特點(diǎn)，通告在原有“三條底線”的前提下，又明確了六大類不得違反的監(jiān)管規(guī)則，形成了私募監(jiān)管新的底線體系，各私募機(jī)構(gòu)以及從業(yè)人員務(wù)必高度重視！

新的監(jiān)管底線體系如下：

一、原有“三條底線”

1、堅(jiān)持誠信守法，堅(jiān)守職業(yè)道德底線

2、堅(jiān)持私募原則，不變相進(jìn)行公募

3、堅(jiān)持投資者適當(dāng)性管理，面向合格投資者募集資金

二、新增“命令禁止”的六條底線

4、不得有非公平交易、利益輸送、“老鼠倉”等損害客戶利益的行為;

5、不得承諾保本保收益或以承諾預(yù)期收益率等方式向投資者暗示保本保收益;

6、不得不適當(dāng)?shù)匦麄?、銷售產(chǎn)品，誤導(dǎo)欺詐客戶;

7、不得進(jìn)行商業(yè)賄賂;

8、不得開展資金池業(yè)務(wù)或利用資金池借新還舊;

9、不得采用“P2P”或眾籌等方式對外募集資金。

三、啰嗦兩句

在新增的六條底線中，命令禁止的行為可細(xì)分為13類，分別為：

1、非公平交易

2、利益輸送

3、“老鼠倉”

4、承諾保本保收益

5、以承諾預(yù)期收益率等方式向投資者暗示保本保收益

6、不適當(dāng)?shù)匦麄?/p>

7、不適當(dāng)銷售產(chǎn)品

8、誤導(dǎo)欺詐客戶的行為

9、進(jìn)行商業(yè)賄賂;

10、開展資金池業(yè)務(wù)

11、利用資金池借新還舊

12、采用“P2P”方式對外募集

13、采用眾籌等方式對外募集資金

上述13類行為是實(shí)踐中大量存在且極易被風(fēng)控力量薄弱的私募機(jī)構(gòu)忽視的情況，同時(shí)也是私募不能逾越的紅線，否則管理人極易觸犯刑律、深陷圇圄。

四、請記?。?大底線，13類行為，這是我們私募基金新的生命線!

第二篇：私募基金管理人基金產(chǎn)品宣傳推介制度

基金產(chǎn)品宣傳推介制度

第一章總則

第一條為了進(jìn)一步規(guī)范本公司基金產(chǎn)品的宣傳與推介，使本公司的基金產(chǎn)品的宣傳和推介能夠符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，我司現(xiàn)根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，制定本制度。

第二章具體制度

第二條我司不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

第三條我司在宣傳、推介私募基金產(chǎn)品時(shí)候，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第四條我司采取自行銷售私募基金方式的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。

采取委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金的，我司應(yīng)當(dāng)采取前款規(guī)定的評估、確認(rèn)等措施。投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容與格式指引，由公司根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)意見按照不同類別私募基金的特點(diǎn)制定。

第五條我司自行銷售或者委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。

第六條 投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

第七條投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

第三章附則

第八條本制度由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)制定、解釋和修改。第九條本制度自下發(fā)之日起生效。

第十條本制度與法律、法規(guī)及《公司章程》相沖突時(shí)，應(yīng)按照法律、法規(guī)及《公司章程》執(zhí)行。

【公司名稱】 【】年【】月【】日

第三篇：私募基金公司私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度

XXX公司

私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度

第一章 總則

第一條 為了進(jìn)一步規(guī)范本公司基金產(chǎn)品的宣傳推介與募集，使本公司的基金產(chǎn)品能夠符合在社會(huì)上進(jìn)行推廣的條件，公司現(xiàn)根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，制定本制度。

第二章 具體制度

第二條 不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

第三條 不得在宣傳、推介私募基金產(chǎn)品時(shí)候，不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

第四條 采取自行銷售私募基金方式的，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。

采取委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取前款規(guī)定的評估、確認(rèn)等措施。投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷及風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容與格式指引，由基金業(yè)協(xié)會(huì)按照不同類別私募基金的特點(diǎn)制定。

第五條 自行銷售或者委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。

第六條 投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

第七條 投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

第八條 公司應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)聯(lián)名開立私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶，統(tǒng)一歸集私募基金募集結(jié)算資金。

第九條 公司應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽署監(jiān)督協(xié)議，監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對募集結(jié)算資金專用賬戶實(shí)施有效監(jiān)督。監(jiān)督協(xié)議中須明確反洗錢義務(wù)履職、責(zé)任劃分及保障投資者資金安全的連帶責(zé)任條款。

第三章 附 則

第十條 本制度未盡事宜，按有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件規(guī)定執(zhí)行。第十一條 本制度由公司負(fù)責(zé)制定、解釋和修訂，本制度自公布之日起施行。

XXX公司

2017年4月15日

第四篇：私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度

北京國經(jīng)時(shí)代資本管理有限公司 私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度

總則

第一條：為規(guī)范公司基金產(chǎn)品的宣傳與推介，使公司的基金產(chǎn)品能夠符合在社會(huì)上進(jìn)行推廣的條件，依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，制定本制度。

第二條：本制度適用于公司基金產(chǎn)品宣傳推介、募集的各個(gè)環(huán)節(jié)。

主體

第三條：公司采取自行銷售私募基金的方式，應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件，應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)提示書，由投資者簽字確認(rèn)。

第四條：投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問卷，如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān) 相應(yīng)責(zé)任。

第五條：公司自行銷售或者委托銷售機(jī)構(gòu)銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，向風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。

第六條：公司不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人募集資金，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。

募集流程

第七條：公司投資項(xiàng)目經(jīng)投資決策委員會(huì)審核通過后，由投資經(jīng)理完善項(xiàng)目推薦材料及備查文檔。

第八條：項(xiàng)目組制作項(xiàng)目募集投資流程說明及相關(guān)文件。第九條：項(xiàng)目推薦材料由投資管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人統(tǒng)一發(fā)送給潛在的投資者，進(jìn)行定向推薦。投資經(jīng)理安排有意向投資的出資人與基金管理公司簽署財(cái)務(wù)顧問協(xié)議，按照具體投資流程和時(shí)間參與項(xiàng)目投資并向基金管理公司支付財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用

第十條：投資經(jīng)理牽頭，風(fēng)控部負(fù)責(zé)制作項(xiàng)目投資協(xié)議書、合伙協(xié)議及其他相關(guān)協(xié)議，協(xié)議起草后需經(jīng)投資管理部相關(guān)負(fù)責(zé)人、風(fēng)控負(fù)責(zé)人、公司領(lǐng)導(dǎo)審核，發(fā)給律師審核后，再發(fā)給企業(yè)。

第十一條：公司在宣傳、推介私募基金產(chǎn)品時(shí)候，不得向投資 者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益

第十二條：投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

第十四條：本制度由公司董事會(huì)負(fù)責(zé)制定、解釋和修改。第十五條：本制度字董事會(huì)通過后生效。

附則

北京國經(jīng)時(shí)代資本管理有限公司二〇一六年八月

第五篇：私幕基金宣傳推介制度

xx有限公司 宣傳推介管理制度

xx有限公司 宣傳推介制度

第一章 總則

第一條 為進(jìn)一步規(guī)范xx有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）的宣傳推介行為，完善宣傳推介材料制作、分發(fā)與公布流程，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)健康發(fā)展。根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》、（其他適用法規(guī)）等法律法規(guī)、規(guī)范性法律文件及相關(guān)監(jiān)管要求制定本制度。

第二條 本公司從事基金宣傳推介的相關(guān)人員，包括宣傳推介材料的制作、分發(fā)人員、具體從事宣傳推介的人員及相關(guān)業(yè)務(wù)責(zé)任人等。

第三條 公司及業(yè)務(wù)人員開展宣傳推介活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、本辦法的規(guī)定及基金銷售協(xié)議的規(guī)定，誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、恪盡職守，防止利益沖 突，履行說明義務(wù)，合理的注意義務(wù)，承擔(dān)特定對象調(diào)查，私募基金推介及合格投資者確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任。不得向合格投資者之外的單位和個(gè)人進(jìn)行推介。

第四條 公司暫不采用互聯(lián)網(wǎng)媒介在線向投資者推介私募產(chǎn)品，如有業(yè)務(wù)需要進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展的，相關(guān)程序另行規(guī)定。

第五條 為加強(qiáng)對投資人的教育和引導(dǎo)，注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳，公司開展宣傳推介材料相關(guān)活動(dòng)應(yīng)遵 守以下原則：

（一）全面性原則。在涉及基金業(yè)績表述等內(nèi)容時(shí)，要全面揭示基金的過往運(yùn)作情況，不得進(jìn)行選擇性陳述，對投資人形成誤導(dǎo)。

（二）準(zhǔn)確性原則。宣傳推介的內(nèi)容必須準(zhǔn)確、真實(shí)，與基金合同相符。

（三）審慎性原則。宣傳推介的內(nèi)容應(yīng)遵從審慎性原則，不得夸大基金業(yè)績、不得預(yù)測或模擬過往業(yè)績，不得使用沒有可靠數(shù)據(jù)來源的材料等。

第六條 從事基金宣傳推介活動(dòng)的人員應(yīng)取得基金從業(yè)資格，熟悉基金運(yùn)作相關(guān)的法律、法規(guī)和規(guī)定等，具有相應(yīng)的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)。

第二章 宣傳推介行為

第七條 公司市場銷售部門不得通過下列媒介渠道推介私募基金:(一）公開出版資料；

(二）面向社會(huì)公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；(三）未經(jīng)邀約面向公眾的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)；(四）海報(bào)、戶外廣告；

(五）電視、電影、電臺(tái)及其他音像等公共傳播媒體；(六）公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；

(七）未設(shè)置特定對象調(diào)查程序的募集機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站、微信 朋友圈等互聯(lián) 網(wǎng)媒介；

(八）未經(jīng)特定對象調(diào)查程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介；

(九）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī) 則禁止的其他行為。

第八條 公司相關(guān)部門及其從業(yè)人員推介公司產(chǎn)品時(shí)，禁止以下行為：

(一）公開推介或者變相公開推介；

(二）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；(三）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳預(yù)期收益、預(yù)計(jì)收益、預(yù)測投資業(yè)績等；

(四）夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用安全、保證、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無風(fēng)險(xiǎn)等可能使投資人認(rèn)為沒有風(fēng)險(xiǎn)的表述；

(五）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;(六）惡意貶低同行；

(七）允許非本機(jī)構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行推介；(八）推介非本機(jī)構(gòu)募集的私募基金；

(九）法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定和中國基金業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則禁止的其他行為。

第九條 公司可以合法公開宣傳的信息包括：私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰(zhàn)略、投資策略以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公示的已備案私募基金的基本信息，不得包含基金產(chǎn)品的推介內(nèi)容。

第三章宣傳推介材料

第十條 本辦法所稱宣傳推介材料制作、分發(fā)與公布，包括宣傳推介材料內(nèi)容的撰寫和形式的確定、宣傳推介材料分發(fā)與公布的方式、時(shí)間及宣傳推介材料制作、分發(fā)與公布的相關(guān)審核流程等。

第十一條 本公司從事基金宣傳推介的相關(guān)人員，在制作、分發(fā)與公布宣傳推介材料時(shí)，首先要嚴(yán)格自律管理；公司風(fēng)控合規(guī)部負(fù)責(zé)對宣傳推介材料的合規(guī)性進(jìn)行審核，并對宣傳推介材料制作、分發(fā)與公布實(shí)施監(jiān)督。

私募基金的宣傳推介材料（如招募說明書）內(nèi)容應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露基 金產(chǎn)品的基本信息，與基金合同保持一致。如有不一致，應(yīng)當(dāng)向投資者特別說明。

第十二條 公司制作的宣傳推介材料應(yīng)與基金合同主要內(nèi)容一致，不得有任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。推介材料內(nèi)容包括但不限于：

(一）私募基金的名稱和基金類型；

(二）私募基金管理人名稱、私募基金管理人登記編碼等基本信息及概況描述；

(三）私募基金托管人名稱（如無，應(yīng)以顯著字體特別標(biāo)識(shí)）；

(四）私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況；(五）私募基金收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配情況；(六）私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)揭示；

(七）私募基金募集結(jié)算資金專用賬戶信息；(八）投資者承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率；(九）私募基金承擔(dān)的主要費(fèi)用及費(fèi)率；(十）私募基金信息披露的內(nèi)容、方式及頻率；(十一）明確指出該文件不得轉(zhuǎn)載或給第三方傳閱；(十二）中國基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他內(nèi)容。

在宣傳推介材料中，應(yīng)當(dāng)采取合理方式向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)，確保推介材料中的相關(guān)內(nèi)容清晰、醒目。

第十三條 基金宣傳推介材料附有統(tǒng)計(jì)圖表的，應(yīng)當(dāng)清晰、準(zhǔn)確；提及第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)評價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)列明第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)的名稱及評價(jià)日期。

第十四條 基金宣傳推介材料中引用公司或旗下基金產(chǎn)品獲得的獎(jiǎng)項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)引用業(yè)界公認(rèn)比較權(quán)威的獎(jiǎng)項(xiàng)，且應(yīng)當(dāng)避免引用5年前的獎(jiǎng)項(xiàng)。

第十五條 基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)含有明確、醒目的風(fēng)險(xiǎn)提示和警示性文字，以提醒投資人注意投資風(fēng)險(xiǎn)，仔細(xì)閱讀基金合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示書，了解基金的具體情況。有足夠平面空間的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)在材料中加入具有符合規(guī)定的必備內(nèi)容的風(fēng)險(xiǎn)提示函。

第十六條 在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對投資人的教育和引導(dǎo)，積極培養(yǎng)投資人的長期投資理念，注重對行業(yè)公信力及公司品牌、形象的宣傳。

第十七條 基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金管理人應(yīng)當(dāng)特別聲明，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成新基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。

第十八條 基金宣傳推介材料要按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者行業(yè)公認(rèn)的準(zhǔn)則計(jì)算基金的業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)。

第十九條 基金宣傳推介材料引用的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確，并注明出處，不得引用未經(jīng)核實(shí)、尚未發(fā)生或者模擬的數(shù)據(jù)。

產(chǎn)品宣傳推介材料應(yīng)載明，其他任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人不得使用、更改、變相使用我司發(fā)布的基金推介材料。

第二十條 宣傳推介材料的內(nèi)部審核流程:(一)宣傳推介材料經(jīng)撰寫人撰寫完成后，提交本部門負(fù)責(zé)人初步審核；

(二)初審無異議后提交公司合規(guī)部門進(jìn)行合規(guī)性審核；結(jié)合合規(guī)部門的修改意見，對相關(guān)材料進(jìn)行修改，修改后再次提交確認(rèn)；

(三)將合規(guī)部門確認(rèn)后的定稿提交分管銷售業(yè)務(wù)與合規(guī)業(yè)務(wù)的高管確認(rèn)，并簽署合規(guī)審查意見書。

第二十一條（公司市場部應(yīng)當(dāng)對基金宣傳推介材料的內(nèi)容 負(fù)責(zé)，確保分發(fā)、公布的材料與備案的材料一致。公司銷售部門應(yīng)當(dāng)審查銷售募集機(jī)構(gòu)使用的材料。

第二十二條 不得通過無基金銷售資格的機(jī)構(gòu)銷售公司產(chǎn)品或宣傳推介基金。

第二十三條 公司市場部按照公司檔案管理辦法，對分發(fā)的宣傳推介材料進(jìn)行及時(shí)的整理、備份和歸檔等。

第二十四條 如某些內(nèi)容，相關(guān)的法律、法規(guī)或制度等未明確做出相關(guān)規(guī)定的，應(yīng)從維護(hù)投資者利益和推動(dòng)基金行業(yè)更健康發(fā)展的角度，遵從相關(guān)原則，按照嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

第四章附則

第二十五條 本制度由公司風(fēng)控合規(guī)部負(fù)責(zé)制定、修訂與解釋。本制度未盡事宜，按相關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行

第二十六條 本制度于2016年xx月xx日發(fā)布施行。

xxxx年xx月xx日

xx有限公司