第一篇：從銀行三合一產(chǎn)品角度看“熱錢”迷霧

決策參考

2010年第42期 總第342期

中信銀行規(guī)劃發(fā)展部

2010年7月12日

從銀行三合一產(chǎn)品角度看“熱錢”迷霧

三合一產(chǎn)品即客戶以人民幣存款做全額質(zhì)押申請(qǐng)外幣貸款，同時(shí)簽訂遠(yuǎn)期購(gòu)匯協(xié)議用于還貸。通過這一產(chǎn)品，銀行和客戶都可獲利，現(xiàn)舉例說明：

客戶需要支付100萬美元貨款，公司將本來用于購(gòu)匯的人民幣存成6個(gè)月定期，并以此質(zhì)押得到美元貸款進(jìn)行支付?？蛻敉瑫r(shí)和銀行簽訂6個(gè)月遠(yuǎn)期購(gòu)匯協(xié)議，最終在6個(gè)月后按照協(xié)議規(guī)定的匯率進(jìn)行購(gòu)匯還貸。

收益分析：6個(gè)月定期人民幣存款利率 1.98％ 6個(gè)月美元貸款利率 0.75％+320bp 即期匯率 6.7800 遠(yuǎn)期匯率（NDF）6.6400 客戶人民幣存款收益＝100萬×6.78×1.98％/2＝6.7122萬 客戶美元貸款支出＝100萬×3.95％/2＝1.975萬 到期后 人民幣本息合計(jì)684.7122萬 按6個(gè)月后匯率6.64，折合美元103.119萬 歸還美元本息101.975萬，企業(yè)收益1.144萬美元 上述實(shí)例說明，通過辦理三合一產(chǎn)品，企業(yè)獲得了1.144萬元無風(fēng)險(xiǎn)的收益；而銀行既有678萬半年期的人民幣存款，又有100萬半年期的美元貸款，同時(shí)還得到遠(yuǎn)期結(jié)售匯的手續(xù)費(fèi)收入。

一、企業(yè)獲利大小取決于人民幣升值幅度

案例中，人民幣存款利率i1、美元/人民幣即期匯率n1、美元貸款利率i2和美元/人民幣遠(yuǎn)期匯率n2。

根據(jù)利息平價(jià)理論和實(shí)踐，企業(yè)獲利n1×（1+ i1）/ n2-（1＋i2）

企業(yè)獲利的盈虧平衡 n1/ n2＝（1＋i2）/（1+ i1）即當(dāng)人民幣、美元利差幅度小于人民幣升值幅度時(shí)，企業(yè)獲利。其中，人民幣存款利率屬管制利率，美元貸款利率、即期和遠(yuǎn)期匯率由市場(chǎng)決定1。由于目前存在套利空間，企業(yè)通過向銀行貸款，并通過鎖定匯率獲得穩(wěn)定收益。在銀行外幣綜合頭寸管理和匯率穩(wěn)定的要求下，央行只能被動(dòng)吸收大量結(jié)匯資金2，形成了企業(yè)聯(lián)合銀行與央行的博弈局面。只有當(dāng)人民幣升值幅度達(dá)到了市場(chǎng)預(yù)期，由于套利消失，此項(xiàng)業(yè)務(wù)將停止。

二、部分熱錢來自國(guó)內(nèi)制造

因?yàn)樨泿啪哂胁粩嗯缮δ?，連續(xù)性進(jìn)行諸如三合一產(chǎn)品交易，可以使金額不斷放大。如企業(yè)拿到從銀行貸出來的美元結(jié)匯后，又變成了等值的人民幣，再進(jìn)行質(zhì)押貸出美元，如此操作幾個(gè)循環(huán)下來，1 美元利率受貸款需求和銀行外幣資金供給影響，但貸款需求主要取決人民幣、美元利差水平和人民幣預(yù)期升值幅度；即期匯率目前受政府控制，遠(yuǎn)期匯率取決人民幣升值預(yù)期。實(shí)質(zhì)上，部分資金來源于銀行的外幣貸款?？梢酝ㄟ^乘數(shù)效應(yīng)放大收益。

在整個(gè)銀行體系中，銀行同時(shí)增加了人民幣質(zhì)押存款和美元貸款，擴(kuò)張了規(guī)模；抵押品為人民幣現(xiàn)金，且抵押的人民幣存款有升值預(yù)期，風(fēng)險(xiǎn)可控；銀行既可得到利息收入，結(jié)售匯又可增長(zhǎng)中間業(yè)務(wù)收入?？梢哉f，人民幣質(zhì)押(遠(yuǎn)期結(jié)售匯)外幣貸款的大量增加，是帶動(dòng)全國(guó)外匯貸款超常增長(zhǎng)的動(dòng)因。據(jù)人行數(shù)據(jù)，截至2010年5月末全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的外幣貸款增加了326億美元，而外幣存款卻減少了62億美元，存貸比高達(dá)203％。

這些外匯貸款通過企業(yè)即期結(jié)售匯回流到銀行，銀行再到外匯市場(chǎng)上進(jìn)行平盤3，最終體現(xiàn)是外匯儲(chǔ)備的增加。另一方面，在國(guó)際收支平衡表上，國(guó)家外匯儲(chǔ)備的增加量與實(shí)際的貿(mào)易順差及FDI凈流入之和始終存在一定差異4，而這個(gè)差異卻無法解釋，于是即被認(rèn)為是流入的熱錢。

在國(guó)際金融危機(jī)嚴(yán)重的2008年四季度至2009年一季度中，新增外匯儲(chǔ)備小于貿(mào)易順差和FDI流入之和，即出現(xiàn)差異為負(fù)值，疑似熱錢大量出逃。同時(shí)，國(guó)內(nèi)呈現(xiàn)外幣資金富裕，外幣貸款需求不足的特點(diǎn)。而到了2009年下半年，在進(jìn)出口總值仍處于同比負(fù)增長(zhǎng)的情況下，主要以貿(mào)易融資方式的外幣貸款卻出現(xiàn)較快增長(zhǎng)，顯然有部分的外幣貸款與生產(chǎn)無關(guān)。

在危機(jī)中，美元作為避險(xiǎn)貨幣反而相對(duì)升值，而國(guó)內(nèi)為刺激經(jīng)濟(jì) 34 外管局為避免人民幣匯率波動(dòng)，只能被動(dòng)吸收市場(chǎng)上的外幣資金。

根據(jù)外管局網(wǎng)站提供的中國(guó)國(guó)際收支平衡表顯示，2010年1－3月“凈誤差與遺漏”項(xiàng)目金額達(dá)到219億美元，且逐季度擴(kuò)大。人民幣有貶值需求，所以套利資金會(huì)購(gòu)買外匯以還貸，導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備負(fù)增長(zhǎng)5，貌似熱錢出逃。反之，人民幣升值預(yù)期再次出現(xiàn)后，利用三合一產(chǎn)品進(jìn)行套利又開始盛行，在國(guó)際收支平衡表上顯示熱錢回來了。在外匯管理嚴(yán)格的我國(guó)，大規(guī)模的外匯自由進(jìn)出顯然不太可能，而是象三合一之類的產(chǎn)品設(shè)計(jì)制造了外幣貸款，從而賬面上虛增了外匯儲(chǔ)備金額。所謂熱錢不是完全來自境外，而是一部分是國(guó)內(nèi)制造。

這些國(guó)產(chǎn)熱線帶來了諸多問題：首先是外匯占款的大量增長(zhǎng)，央行在吸收外幣的同時(shí)吐出等值的人民幣資金，造成了流動(dòng)性寬松； 部分外幣貸款就是用于套利而不會(huì)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)實(shí)體，同時(shí)在不斷派生過程中增加了人民幣存款；央行對(duì)于流動(dòng)性問題只能借助數(shù)量工具，而因?yàn)閾?dān)心利差吸引新增熱線而不愿意輕易使用加息等價(jià)格工具；熱錢來源與數(shù)額不明，受到國(guó)內(nèi)和國(guó)際的雙重壓力。

三、人民幣匯率形成機(jī)制改革與三合一產(chǎn)品出路

近期央行對(duì)人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)行了改革，提出“人民幣匯率不進(jìn)行一次性重估調(diào)整，重在堅(jiān)持以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)”。這次改革喻示人民幣不會(huì)一次性的大幅升值，同時(shí)人民幣匯率形成機(jī)制由盯住美元改成參考一籃子貨幣，即人民幣匯率不單純依據(jù)美元來衡量，而是更多關(guān)注籃子匯率的變化。改革后人民幣匯率將更有彈性，這使得人民幣升值的幅度和時(shí)間變得不確定。

而三合一產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上是企業(yè)通過延遲購(gòu)匯的形式6得到人民幣升值帶來的匯率收益，最終企業(yè)還必須通過購(gòu)匯以還貸，這樣帶來很多 56 2008年10月、11月外匯儲(chǔ)備連續(xù)兩個(gè)月凈下降，是近三年中唯一下降的兩個(gè)月。

先取得美元貸款，貸款到期后購(gòu)匯還貸。風(fēng)險(xiǎn)；一方面銀行體系美元貸款激增，即期外幣資金減少，外幣流動(dòng)性趨緊；另一方面，在升值預(yù)期消失后，企業(yè)集中購(gòu)匯還貸造成外匯儲(chǔ)備減少，同時(shí)通過循環(huán)操作三合一產(chǎn)品產(chǎn)生的人民幣派生存款急劇收縮，造成貨幣政策操作難度加大；另外，如果人民幣匯率變動(dòng)的方向以及幅度和市場(chǎng)預(yù)期相反，有可能造成遠(yuǎn)期購(gòu)匯存在履約風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)循環(huán)操作帶來的資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)。

所以，對(duì)于以對(duì)賭人民幣升值為目的的三合一產(chǎn)品銀行不能過于倚重，尤其是將其增加人民幣存款的手段。對(duì)于外幣資金有限的銀行，一旦市場(chǎng)變化后會(huì)出現(xiàn)業(yè)務(wù)的激烈波動(dòng)。對(duì)三合一產(chǎn)品，銀行要進(jìn)一步提高外幣貸款的利率，通過提高人民幣和外幣的利差水平逐步消除企業(yè)的匯率套利空間。

執(zhí)筆人：計(jì)劃財(cái)務(wù)部 謝斌

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第二篇：從銀行角度看供應(yīng)鏈金融

《從銀行角度看供應(yīng)鏈金融》楊捷敏

當(dāng)前，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已步入供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)基于其強(qiáng)勢(shì)地位，整合供應(yīng)鏈中的商流、物流、資金流、信息流，其中，對(duì)資金流進(jìn)行整合以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈價(jià)值增值是供應(yīng)鏈金融價(jià)值所在。從銀行角度看供應(yīng)鏈金融，結(jié)合銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)用策略與推進(jìn)思路做些許探討，以期得到一些銀行推進(jìn)供應(yīng)鏈金融運(yùn)用實(shí)踐的有價(jià)值的啟示和經(jīng)驗(yàn)。

首先，傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)以《商業(yè)銀行法》為依據(jù)，以企業(yè)主體為切入點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，在授信審批過程中側(cè)重于企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)大小、盈利能力、擔(dān)保方式及經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性等基本情況，整個(gè)審批流程有一套既定模式，兼顧可能導(dǎo)致貸款償還潛在風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)因素。供應(yīng)鏈金融模式下，核心企業(yè)憑借其對(duì)商流、物流、資金流、信息流的絕對(duì)把控，金融業(yè)務(wù)主體從銀行轉(zhuǎn)移到核心企業(yè)。其次，資金來源突破銀行單一通道的限制。傳統(tǒng)銀行信貸，中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、擔(dān)保物的不足，很難從銀行獲得貸款支持，而核心企業(yè)擁有規(guī)模更大的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力，擁有更多的預(yù)收賬款（對(duì)下游企業(yè)）和應(yīng)付賬款（對(duì)上游企業(yè)），在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)核心地位。金融體系融資的差異本質(zhì)上是信用的差異，也是供應(yīng)鏈金融的資金源頭，核心企業(yè)可憑借其核心地位和信用優(yōu)勢(shì)，引入銀行和多元非銀行金融機(jī)構(gòu)，甚至通過自己獲取金融牌照來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上資金的融通，中小企業(yè)的資金來源可突破銀行單一通道的限制，相應(yīng)的，核心企業(yè)也獲得了原本屬于金融機(jī)構(gòu)的利差收入。不同于市場(chǎng)將金融業(yè)務(wù)作為核心企業(yè)輔助性業(yè)務(wù)的主流觀點(diǎn)，筆者認(rèn)為，只要供應(yīng)鏈金融可以提供更大的利潤(rùn)，核心企業(yè)沒有動(dòng)機(jī)限制金融業(yè)務(wù)發(fā)展。再者，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)控制更具優(yōu)勢(shì)。金融領(lǐng)域最核心的競(jìng)爭(zhēng)力仍是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，核心企業(yè)對(duì)所在行業(yè)具備更為深刻的認(rèn)知，對(duì)行業(yè)周期、微觀運(yùn)行以及對(duì)上下游企業(yè)信息更為具備傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不可比擬的優(yōu)勢(shì)，從前端的貨物/服務(wù)采購(gòu)，中端的生產(chǎn)制造，后端的產(chǎn)品交付和售后服務(wù)更具把控能力，可實(shí)時(shí)掌握供應(yīng)鏈條上的數(shù)據(jù)和資金流向從而獲得超額風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

最后，“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”是發(fā)展趨勢(shì)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的日趨成熟，商業(yè)銀行、電商平臺(tái)、支付公司、P2P平臺(tái)、供應(yīng)鏈專業(yè)化服務(wù)公司均紛紛參與到供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，但這些機(jī)構(gòu)主要是依托于核心企業(yè)供應(yīng)鏈條各種數(shù)據(jù)，為核心企業(yè)提供信息技術(shù)、資金、結(jié)算等服務(wù)，其數(shù)據(jù)都是過去、靜態(tài)的數(shù)據(jù)，而作為掌握實(shí)時(shí)商流、資金流、物流、信息流數(shù)據(jù)的核心企業(yè)來說發(fā)展供應(yīng)鏈金融具有天然優(yōu)勢(shì)，通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展在線供應(yīng)鏈金融平臺(tái)可構(gòu)筑核心企業(yè)及其上下游一個(gè)開放的、交互的、信息共享的電子商務(wù)平臺(tái)，核心企業(yè)可按需將金融、技術(shù)等服務(wù)滲透到商務(wù)活動(dòng)各環(huán)節(jié)，在提高服務(wù)水平的同時(shí)，縮短服務(wù)響應(yīng)時(shí)間，推動(dòng)供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)方式極大提升。

核心企業(yè)做供應(yīng)鏈金融的四大核心要素：首先，規(guī)模效應(yīng)。并不是所有行業(yè)的核心企業(yè)都適合做供應(yīng)鏈金融，在規(guī)模效應(yīng)下才具備真正轉(zhuǎn)型價(jià)值。規(guī)模越大的行業(yè)蘊(yùn)藏巨大融資需求，意味著供應(yīng)鏈金融所具有的潛在空間，只有存在較大的金融業(yè)務(wù)空間，核心企業(yè)續(xù)做業(yè)務(wù)的動(dòng)力才更足。除了直接的規(guī)模影響之外，核心企業(yè)和上下游企業(yè)之間的關(guān)系越為復(fù)雜，挖掘供應(yīng)鏈上下游企業(yè)融資需求更為深入，通過建立互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所具備的效率提升空間也越大，相比于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所具有的優(yōu)勢(shì)也越為明顯。

其次，差異化競(jìng)爭(zhēng)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)以不動(dòng)產(chǎn)抵押為主，供應(yīng)鏈金融以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押為主要競(jìng)爭(zhēng)手段。一般中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，而以應(yīng)收賬款和存貨方式存在的動(dòng)產(chǎn)較多，從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的難度大。核心企業(yè)基于實(shí)體業(yè)務(wù)往來所具備的信息優(yōu)勢(shì)，針對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行相關(guān)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資，形成與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的差異化競(jìng)爭(zhēng)格局。金融牌照對(duì)核心企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)至關(guān)重要，受監(jiān)管政策影響，金融許可證難以獲取，核心企業(yè)可配套商業(yè)保理、融資租賃、P2P平臺(tái)等非銀金融牌照。商業(yè)保理和融資租賃是目前發(fā)展最快的非銀子板塊，優(yōu)勢(shì)在于政策上規(guī)范與支持，以及在外資、銀行資金利用上的優(yōu)勢(shì)，10倍杠桿倍數(shù)在非銀金融牌照中也屬上乘，同時(shí)優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)可通過再轉(zhuǎn)讓或通過發(fā)行資產(chǎn)支持證券募資低成本資金。P2P平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)在于資金沒有理論上限，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，只要有利益，總有資金參與。相比較而言，小貸公司杠桿倍數(shù)較低，擔(dān)保公司雖然杠桿倍數(shù)10倍，但業(yè)務(wù)上只提供擔(dān)保，仍需接洽外部資金。

再者，產(chǎn)品定價(jià)能力，核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢(shì)已經(jīng)在產(chǎn)業(yè)鏈中某些環(huán)節(jié)形成較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，競(jìng)爭(zhēng)力大小決定其對(duì)上下游企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)，話語(yǔ)權(quán)的強(qiáng)弱視核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)格局，其中，處于壟斷地位的核心企業(yè)對(duì)上下游中小企業(yè)的話語(yǔ)權(quán)最強(qiáng)，這將在兩方面提升核心企業(yè)的產(chǎn)品定價(jià)能力：（1）、對(duì)上下游企業(yè)把控力越強(qiáng)，相對(duì)信用極差越大，融資相對(duì)優(yōu)勢(shì)越大，融資成本也更低;（2）、更強(qiáng)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主導(dǎo)能力，通過將供應(yīng)體系和銷售體系有機(jī)結(jié)合，加快資金和數(shù)據(jù)在體系內(nèi)的流動(dòng)速度獲得超額收益，降低上下游企業(yè)的資金成本和溝通成本，提高效率。

最終，意識(shí)統(tǒng)一，核心企業(yè)是供應(yīng)鏈管理的信息交換中心、物流中心和結(jié)算中心，其他節(jié)點(diǎn)企業(yè)都通過圍繞核心企業(yè)的信息流、資金流、物流組織生產(chǎn)活動(dòng)，涉及環(huán)節(jié)橫跨核心企業(yè)原料采購(gòu)、生產(chǎn)制造、成品銷售、財(cái)務(wù)結(jié)算等，任一環(huán)節(jié)不支持或不配合將造成業(yè)務(wù)的遲滯。核心企業(yè)自身融資渠道豐富，有較強(qiáng)的付款能力和付款信用，供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈且替代性強(qiáng)，久而久之就出現(xiàn)了核心企業(yè)利用自身強(qiáng)勢(shì)地位長(zhǎng)期擠占節(jié)點(diǎn)企業(yè)現(xiàn)金流的局面且形成了企業(yè)內(nèi)部的利益格局，導(dǎo)致供應(yīng)鏈管理效率低下，在現(xiàn)代化的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中逐漸落入下風(fēng)。供應(yīng)鏈管理正是需要以核心企業(yè)為中心點(diǎn)通過共同利益所產(chǎn)生的凝聚力把節(jié)點(diǎn)企業(yè)鏈接起來，共享發(fā)展成果，所以核心企業(yè)必須從大局出發(fā)，樹立“一榮俱榮，一損俱損”的經(jīng)營(yíng)理念，向各環(huán)節(jié)輸出供應(yīng)鏈思維，甚至以行政命令或績(jī)效考核形式來達(dá)到意識(shí)上的統(tǒng)一。

總而言之，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)進(jìn)入了供應(yīng)鏈時(shí)代，供應(yīng)鏈成為跨企業(yè)整合所有商業(yè)活動(dòng)的管理集成，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展成為供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，供應(yīng)鏈管理強(qiáng)調(diào)的是分工協(xié)作、共生共贏，追求的是整個(gè)供應(yīng)鏈的系統(tǒng)優(yōu)化和高效率的信息交換，以達(dá)到總成本領(lǐng)先、提供的產(chǎn)品或服務(wù)最好的目的。核心企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況，從商業(yè)模式、服務(wù)能力、技術(shù)水平、資源整合能力、風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)、創(chuàng)新能力等方面打造自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，分工合作，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享利益。這樣就是所謂的從銀行角度看供應(yīng)鏈金融。

第三篇：從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看銀行風(fēng)險(xiǎn)控制

淺析銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制

2011-2-11 9:25 趙達(dá)理 【大 中 小】【打印】【我要糾錯(cuò)】

【摘要】隨著金融機(jī)構(gòu)的職責(zé)和功能不斷變化，而這種變化也正是獲取利益，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)方法的不斷進(jìn)步。本文通過針對(duì)當(dāng)前銀行存在主要風(fēng)險(xiǎn)及其控制進(jìn)行分析討論。尤其針對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和資本的防范。最后闡述了對(duì)監(jiān)管者和商業(yè)銀行的啟示和方向。

【關(guān)鍵詞】貨幣理論金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制

隨著席卷全球的金融危機(jī)的加劇，銀行、以及其他類似的金融機(jī)構(gòu)無力償付存款負(fù)債的案例屢屢發(fā)生。顯然，政府及社會(huì)對(duì)銀行的破產(chǎn)的關(guān)注程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一般的制造和服務(wù)行業(yè)，銀行破產(chǎn)似乎更引人注目。接下來，我們從貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析下銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

一、銀行業(yè)的特質(zhì)

(一)銀行業(yè)是一種風(fēng)險(xiǎn)性產(chǎn)業(yè)，銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有行業(yè)傳導(dǎo)性

金融產(chǎn)業(yè)與一般性產(chǎn)業(yè)不同。在一般產(chǎn)業(yè)中，一家公司的倒閉，除了老板受損失外，最多只影響到幾家相關(guān)的公司；而金融機(jī)構(gòu)則不同，一家銀行倒閉可能在同業(yè)內(nèi)產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，引起其它金融機(jī)構(gòu)發(fā)生危機(jī)。銀行業(yè)的這種傳染性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：銀行同業(yè)支付清算系統(tǒng)把所有的銀行聯(lián)系在一起，從而造成了相互交織的債權(quán)債務(wù)網(wǎng)絡(luò)，基于營(yíng)業(yè)日結(jié)束時(shí)的多邊清算差額的支付清算系統(tǒng)使得任何微小的支付困難都可能釀成全面的流動(dòng)性危機(jī)；信息的不對(duì)稱使債權(quán)人不能象對(duì)其它產(chǎn)業(yè)那樣根據(jù)公開信息來判斷某個(gè)金融機(jī)構(gòu)的清償能力，因此，債權(quán)人便會(huì)將某一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的困難視為其它所有有著表面相似業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)發(fā)生困難的信號(hào)，從而引發(fā)對(duì)其它金融機(jī)構(gòu)的擠兌行為；金融創(chuàng)新和金融國(guó)際化的發(fā)展加重了金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性，金融創(chuàng)新在金融機(jī)構(gòu)之間創(chuàng)造出遠(yuǎn)比過去復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)鏈條，而達(dá)到天文數(shù)字的金融規(guī)模支付清算體系的脆弱性更嚴(yán)重了。

(二)銀行業(yè)是一種具有公共性的產(chǎn)業(yè)

金融企業(yè)的公共性主要表現(xiàn)在：（1）金融企業(yè)的生存基礎(chǔ)——存款，來源于廣大社會(huì)公眾。公眾進(jìn)入銀行存款儲(chǔ)蓄時(shí)，與銀行發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接變成銀行的債權(quán)人，銀行則成為債務(wù)人向廣大儲(chǔ)戶負(fù)債；

（2）銀行把客戶的錢貸給企業(yè)和個(gè)人，這些企業(yè)和個(gè)人成為銀行的債務(wù)人，銀行則變成債權(quán)人，廣大客戶向銀行負(fù)債。在這兩對(duì)關(guān)系中，金融企業(yè)面對(duì)的是社會(huì)公眾，金融企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)營(yíng)行為、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)成敗都對(duì)社會(huì)公眾產(chǎn)生影響，前者直接關(guān)系到儲(chǔ)戶的債權(quán)安全，后者直接關(guān)系到客戶的債務(wù)條件（即能否得到公平合理的貸款）。對(duì)前者，銀行經(jīng)營(yíng)的誠(chéng)實(shí)性和謹(jǐn)慎性是保障儲(chǔ)戶利益的關(guān)鍵，對(duì)后者銀行信貸條件的公開性和平等性是保障客戶享受平等待遇的關(guān)鍵。

二、銀行風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

銀行風(fēng)險(xiǎn)形成的原因可以分為內(nèi)部原因和外部原因。內(nèi)部原因是指銀行內(nèi)部由于管理不善、控制缺乏等方面造成的銀行風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的外部原因從宏觀上看是由于國(guó)家的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)要素以及金融監(jiān) 管等因素決定的，宏觀經(jīng)濟(jì)中經(jīng)濟(jì)周期變化以及金融外部環(huán)境等因素是銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要外部原因；從微觀上看，銀行風(fēng)險(xiǎn)的外部原因包括市場(chǎng)價(jià)格、社會(huì)信用度、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、借款人與銀行之間的信息不對(duì)稱等各種微觀經(jīng)濟(jì)因素；同時(shí)戰(zhàn)爭(zhēng)、自然環(huán)境災(zāi)害以及潛在的電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等因素也可能造成商業(yè)銀行面臨各種難以預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。

三、當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)存在的主要金融風(fēng)險(xiǎn)

在世界金融自由化與一體化趨勢(shì)不斷加快的過程中，銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)呈上升趨勢(shì)。從我國(guó)銀行目前的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展來看，存在的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面。

1．環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指，獨(dú)立于銀行金融機(jī)構(gòu)之外、非銀行金融機(jī)構(gòu)所能控制的自然、法律、國(guó)家政策、政治、人文社會(huì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，使銀行金融機(jī)構(gòu)遭受損失或獲得收益的可能性。如，地震、火災(zāi)等 自然災(zāi)害的襲擊對(duì)銀行產(chǎn)生的影響。另外，由于國(guó)家政策法規(guī)的改變影響到某些企業(yè)的效益也會(huì)間接對(duì)銀行產(chǎn)生影響。

2．信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是最古老也是最重要的一種風(fēng)險(xiǎn)形式。根據(jù)麥肯錫公司的研究，以銀行實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)資本配置為參考，信用風(fēng)險(xiǎn)占銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露的60％，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)僅各占20％。可見，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的首要 目標(biāo)。具體到我國(guó)，長(zhǎng)期以來銀行領(lǐng)域積累了大量不良貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)極其突出，這種狀況目前迫切需要得到有效緩解和控制。

3．資本風(fēng)險(xiǎn)：資本充足率的管理資本風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行的資本金不能抵補(bǔ)各項(xiàng)損失和支付到期負(fù)債的可能性。2003年初，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定到2007年 1月 1目，各商業(yè)銀行資本充足率不得低于8％。

近些年來的資本充足率(無數(shù)據(jù)顯示的除外)，除農(nóng)業(yè)銀行外，均達(dá)到了銀監(jiān)會(huì)的要求標(biāo)準(zhǔn)，但是，由于我國(guó)是發(fā)展中國(guó)家，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)沒有成熟，各項(xiàng)法律法規(guī)尚未十分健全，造成商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理上存在嚴(yán)重漏缺，資產(chǎn)質(zhì)量低下，不良資產(chǎn)比重較高，這帶來的必然影響是抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，銀行信譽(yù)差，受國(guó)際金融市場(chǎng)的影響也比較大?！栋腿麪枀f(xié)議》把擔(dān)保、承兌和備用信用證這類業(yè)務(wù)(對(duì)銀行來說是或有資產(chǎn)，也稱或有負(fù)債)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)定為 100％，可見其風(fēng)險(xiǎn)是很大的。因此，要真實(shí)衡量我國(guó)銀行的資本充足率，就必須把帳外、表外及或有資產(chǎn)加以考慮。

4、利率風(fēng)險(xiǎn)利率的變動(dòng)會(huì)對(duì)金融產(chǎn)品的持有者或投資者造成收益或價(jià)值的波動(dòng)(包括收益和損失)，這就產(chǎn)生了利率風(fēng)險(xiǎn) 由于銀行的資產(chǎn)和負(fù)債主要都是以金融產(chǎn)品的形式存在，所以受利率變動(dòng)影響較大。就銀行而言，利率風(fēng)險(xiǎn)無法完全避免，利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，必然會(huì)影響銀行的收入來源和其支出項(xiàng)目，即貸款和證券的利息收入，以及存款和其他銀行借款的利息成本。

5．操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是在銀行的日常業(yè)務(wù)操作運(yùn)行過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，主要是人員素質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行的從業(yè)人員，可以從兩個(gè)方面入手：一是提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，改善其知識(shí)水平和知識(shí)結(jié)構(gòu)，并使知識(shí)的更新速度跟得上金融發(fā)展的速度；二是避免職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，提高職業(yè)道德，可以在一定程度上杜絕金融犯罪。

四、金融業(yè)的啟示

信用風(fēng)險(xiǎn)管理，是現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中最重要的內(nèi)容。正如斯蒂格利茨等所指出的那樣，“理解貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)的關(guān)鍵是可貸資金的供求……理解銀行行為的關(guān)鍵在于了解銀行化解風(fēng)險(xiǎn)能力的局限性，以及銀行化解風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿如何隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政府監(jiān)管的變化而變化”。從貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)不對(duì)稱信息市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)作用機(jī)制的強(qiáng)調(diào)中，中國(guó)銀行業(yè)可以獲得如下啟示 ：

1、對(duì)監(jiān)管者的啟示金融監(jiān)管是從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的外部，對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行管理、監(jiān)督、約束、檢查和制裁的行政管理行為。基于金融業(yè)的特質(zhì)，僅靠銀行等金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部約束，是不足以防止金融風(fēng)險(xiǎn)的。

由于對(duì)“不對(duì)稱信息”市場(chǎng)的開創(chuàng)性研究，斯蒂格利茨等被授予諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，信息不對(duì)稱現(xiàn)象在世界上普遍存在，在現(xiàn)代金融領(lǐng)域更為突出，在發(fā)展中國(guó)家向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型過程中尤為嚴(yán)重。因此，從根本上講，信息不對(duì)稱可能是我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的深層次原因。中國(guó)目前正在著力建立信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的長(zhǎng)效機(jī)制，例如，為了防止信貸發(fā)放過度而引起不良資產(chǎn)比率上升，中國(guó)全面實(shí)施了資本充足率監(jiān)管；但是此舉極有可能出現(xiàn)意外的結(jié)果：由于資本充足率監(jiān)管針對(duì)的只是信用風(fēng)險(xiǎn)而不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，在逆向激勵(lì)的情況下，商業(yè)銀行會(huì)減少貸款發(fā)放，增加對(duì)政府債券等的持有，這將導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)中信貸可得性的下降，從而引起信貸市場(chǎng)上的逆向選擇加大，最后導(dǎo)致銀行的信貸資產(chǎn)乃至資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)上升。

2、對(duì)商業(yè)銀行的啟示對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)，從技術(shù)層面上看，首先，商業(yè)銀行應(yīng)該建立和完善信貸管理信息系統(tǒng)，形成以客戶為中心的業(yè)務(wù)信息平臺(tái)；其次，應(yīng)按照巴塞爾新資本協(xié)議的原則，建立客戶違約概率統(tǒng)計(jì)模型，更新客戶內(nèi)部評(píng)級(jí)體系；最后，在貸款五級(jí)分類的基礎(chǔ)上，可以設(shè)計(jì)以預(yù)期損失率為基礎(chǔ)的12級(jí)分類系統(tǒng)，并引進(jìn)KMV、Creditmetrics、Riskmetrics等國(guó)際上 成熟的工具軟件。當(dāng)然，從機(jī)制上看，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取斯蒂格利茨等提出的資產(chǎn)組合方法——目前，“基于資產(chǎn)組合分析的風(fēng)險(xiǎn)限額管理”作為一項(xiàng)先進(jìn)實(shí)用的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，在西方國(guó)家銀行業(yè)得到了廣泛應(yīng)用。

對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問題，商業(yè)銀行首先可以采取上述的資產(chǎn)組合方法，在資產(chǎn)組合分析的基礎(chǔ)上，按照利率、匯率、證券價(jià)格以及實(shí)物資產(chǎn)價(jià)格等要素的敏感度設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)值，并連續(xù)監(jiān)測(cè)，根據(jù)其動(dòng)態(tài)變化分級(jí)分類啟動(dòng)不同層次的預(yù)案措施。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，商業(yè)銀行應(yīng)該采用經(jīng)濟(jì)資本管理的辦法，從整體上計(jì)量、監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，這將非常有益于中國(guó)的商業(yè)銀行科學(xué)理性地處理規(guī)模擴(kuò)張與價(jià)值創(chuàng)造、風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)發(fā)展的辨證關(guān)系。

第四篇：從政策角度看村鎮(zhèn)銀行審計(jì)_從政策角度看村鎮(zhèn)銀行審計(jì)

論文對(duì)絕大多數(shù)的朋友們來說是必不可少的，為了讓朋友們都能順利的編寫出所需的論文，論文頻道小編專門編輯了“從政策角度看村鎮(zhèn)銀行審計(jì)”，希望可以助朋友們一臂之力!為彌補(bǔ)我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)的不足，提升農(nóng)村金融服務(wù)水平，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)于2006 年公布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，并于當(dāng)年開始村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作。近幾年來村鎮(zhèn)銀行發(fā)展迅速，截至2012年6月30日，全國(guó)村鎮(zhèn)銀行數(shù)量達(dá)到1101家，剔除支行的數(shù)量為731家。村鎮(zhèn)銀行在快速發(fā)展過程中，不可避免存在諸多問題，甚至制度本身的深層次問題也顯現(xiàn)出來，因此審計(jì)人員在審計(jì)過程中需要透過現(xiàn)象看問題本質(zhì)，以此來引導(dǎo)審計(jì)工作的實(shí)施，并提出恰當(dāng)?shù)恼呓ㄗh。

一、村鎮(zhèn)銀行面臨的主要問題及其原因

（一）村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立和布局問題。《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》明確要求：“村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”、“最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%，單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的 10%”，這使得目前作為主發(fā)起人的銀行在村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立和管理中處于絕對(duì)的主導(dǎo)地位。審計(jì)中應(yīng)關(guān)注他們大規(guī)模設(shè)立村鎮(zhèn)銀行是為了響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召、服務(wù)“三農(nóng)”，還是異地?cái)U(kuò)張，目前已有部分學(xué)者通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)很大一部分發(fā)起人是出于要實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)、占據(jù)市場(chǎng)、享受政策優(yōu)惠、提高自身社會(huì)形象以及化解競(jìng)爭(zhēng)等多重目的，村鎮(zhèn)銀行也有演變?yōu)榘l(fā)起人分支機(jī)構(gòu)的趨勢(shì)。從目前審計(jì)實(shí)踐來看，部分村鎮(zhèn)銀行完全由發(fā)起人主導(dǎo)，其經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)理念、業(yè)務(wù)定位與發(fā)起行幾乎一致，甚至將村鎮(zhèn)銀行作為開拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的平臺(tái)，從而使設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的政策初衷落空。

(二)村鎮(zhèn)銀行的貸款的投向問題。村鎮(zhèn)銀行的基本政策定位是服務(wù)“三農(nóng)”，其成立的初衷是引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，然而村鎮(zhèn)銀行的貸款投向卻產(chǎn)生“投偏”現(xiàn)象，表現(xiàn)形式是貸款的脫農(nóng)化、大額化和短期化，在審計(jì)過程中重點(diǎn)關(guān)注村鎮(zhèn)銀行的貸款脫農(nóng)化、大額化和短期化程度的同時(shí)，應(yīng)思考其背后的原因，由于村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為多元，大部分股東首先考慮的是生存問題，如果按照政策要求把貸款投向農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，從短期看盈虧平衡都很難實(shí)現(xiàn)，主要原因是額度小、收益低、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大的“三農(nóng)”信用需求難以與按照現(xiàn)代統(tǒng)一商業(yè)金融模式設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行相適應(yīng)，此外由于資本的逐利本性，村鎮(zhèn)銀行大多會(huì)把信貸投放重點(diǎn)放在能夠獲利較多的領(lǐng)域。因此盡管銀監(jiān)會(huì)在《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》中寫明“村鎮(zhèn)銀行在繳足存款準(zhǔn)備金后，其可用資金應(yīng)全部用于當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)。村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款應(yīng)首先充分滿足縣域內(nèi)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要”，但實(shí)際上較難執(zhí)行。(三)“三農(nóng)”客戶獲取貸款的成本問題，該成本是指為獲取貸款發(fā)生的全部支出，包括貸款的實(shí)際利率、擔(dān)保費(fèi)用、隱形成本等等所有與貸款相關(guān)的費(fèi)用，由于“三農(nóng)”客戶符合銀行要求的抵押物、質(zhì)押物有限，要求的其他的擔(dān)保方式如聯(lián)保、擔(dān)保公司擔(dān)保無形中會(huì)增加貸款的難度和貸款的成本，另一方面“三農(nóng)”客戶的貸款季節(jié)性、時(shí)效性較強(qiáng)，不可能等很長(zhǎng)時(shí)間審批，如果貸款審批速度慢必然會(huì)增加機(jī)會(huì)成本。在審計(jì)過程中要關(guān)注村鎮(zhèn)銀行是否存在客戶的貸款成本較高的問題，跟當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)比是否有優(yōu)勢(shì)，是否存在銀行貸款經(jīng)辦人員“扣點(diǎn)”等潛規(guī)則問題，甚至以附加條件額外收取費(fèi)用形成小金庫(kù)等問題。

二、解決村鎮(zhèn)銀行發(fā)展困境的主要對(duì)策

（一）加大對(duì)村鎮(zhèn)銀行政策扶持力度，拓寬村鎮(zhèn)銀行生存空間。村鎮(zhèn)銀行存在的上述諸多問題實(shí)質(zhì)上涉及村鎮(zhèn)銀行的定位，銀監(jiān)會(huì)已將村鎮(zhèn)銀行明確定位為股份制商業(yè)銀行，但從其肩負(fù)的服務(wù)“三農(nóng)”的使命和社會(huì)責(zé)任看，很大程度上是政策性銀行應(yīng)該發(fā)揮的作用，帶有明顯的政策目的，目前國(guó)家雖然降低了村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入門檻，但沒有出臺(tái)明確的稅收優(yōu)惠政策和缺乏差別性政策支持，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行服務(wù)“三農(nóng)”的動(dòng)力不夠。同農(nóng)村信用社相比，村鎮(zhèn)銀行沒有支農(nóng)再貸款、貼息貸款、財(cái)政性存款、免征所得稅和減免營(yíng)業(yè)稅等優(yōu)惠政策，在不良貸款補(bǔ)償機(jī)制政策方面，村鎮(zhèn)銀行的不良資產(chǎn)處置能否享受國(guó)有商業(yè)銀行的剝離、核銷呆賬和農(nóng)信社的中央銀行票據(jù)置換等政策，仍沒有明確規(guī)定。村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展初期面臨較大的困難，特別是位于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)營(yíng)尤為困難，需要相關(guān)部門盡快出臺(tái)關(guān)于稅收、準(zhǔn)備金、再貸款、核銷呆賬等方面的支持或優(yōu)惠措施，以不小于對(duì)農(nóng)村信用社的支持力度扶持村鎮(zhèn)銀行。

（二）加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管力度,敦促村鎮(zhèn)銀行履行職責(zé)。目前銀監(jiān)部門對(duì)村鎮(zhèn)銀行采取“低門檻、嚴(yán)監(jiān)管”的模式，“低門檻”降低了村鎮(zhèn)銀行準(zhǔn)入門檻，有利于社會(huì)各種資本積極投入，但是“準(zhǔn)入掛鉤”政策的強(qiáng)行規(guī)定降低了部分村鎮(zhèn)銀行的效能，表面上增加了農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面，相應(yīng)的“嚴(yán)監(jiān)管”卻沒有落實(shí)到位，導(dǎo)致部分村鎮(zhèn)銀行的投入不足、業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢以及貸款的“脫農(nóng)化”。首先，監(jiān)管部門應(yīng)制定標(biāo)準(zhǔn)清晰的指標(biāo)體系，根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的特點(diǎn)制定如資本金增加指標(biāo)、業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)、貸款投向指標(biāo)等；其次，施行嚴(yán)格的懲罰機(jī)制和退出機(jī)制，對(duì)于長(zhǎng)期滿足不了監(jiān)管指標(biāo)的村鎮(zhèn)銀行施行警告、罰款、停業(yè)整頓、吊銷金融許可等多種措施敦促其履行職責(zé)，采取“寬進(jìn)、寬出、嚴(yán)監(jiān)管”模式。由于金融機(jī)構(gòu)退出可能引發(fā)區(qū)域性的金融**，退出機(jī)制必須考慮到客戶、業(yè)務(wù)的后續(xù)承接問題。

（三）加大對(duì)村鎮(zhèn)銀行政策靈活性，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行快速發(fā)展。一是逐步放寬主發(fā)起人資格限制，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，股權(quán)的多樣必然增加經(jīng)營(yíng)的靈活性，有利于農(nóng)村金融的充分競(jìng)爭(zhēng)。二是積極探索村鎮(zhèn)銀行的營(yíng)利模式，適度放寬對(duì)村鎮(zhèn)銀行的部分政策要求。由于部分“三農(nóng)”客戶普遍存在規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高、擔(dān)保弱、融資時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的銀行營(yíng)利模式很難與其適應(yīng)，可以借鑒風(fēng)險(xiǎn)投資公司的營(yíng)利方式，要求利潤(rùn)分成，不追求低的不良率和低水平的收益率，保證村鎮(zhèn)銀行整體上的持續(xù)發(fā)展，同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在不良率、收入方式上可以適當(dāng)放寬。三是積極引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行創(chuàng)新金融手段。一方面村鎮(zhèn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以推出與自身管理相適應(yīng)、與“三農(nóng)”融資需求相匹配的金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括保險(xiǎn)、代理、擔(dān)保、個(gè)人理財(cái)、信息咨詢等；另一方面嘗試多種擔(dān)保、抵押方式，使“三農(nóng)”客戶和村鎮(zhèn)銀行均達(dá)到相互可接受的程度，如林木抵押、土地使用權(quán)抵押、保單受益權(quán)抵押等。從政策角度看村鎮(zhèn)銀行審計(jì)就為朋友們整理到此，希望可以幫到朋友們！

第五篇：從政策角度看村鎮(zhèn)銀行審計(jì)（本站推薦）

從政策角度看村鎮(zhèn)銀行審計(jì)

2013-1-28 8:50 雷華夏

摘要：本文從村鎮(zhèn)銀行的基本定位和發(fā)展方向角度出發(fā)，歸納了目前村鎮(zhèn)銀行發(fā)展中存在的主要問題，對(duì)一些制度帶來的深層次問題進(jìn)行分析并提出相應(yīng)的政策建議，為審計(jì)人員從政策視角審計(jì)村鎮(zhèn)銀行帶來一定啟發(fā)。

關(guān)鍵詞：村鎮(zhèn)銀行 政策 審計(jì)

為彌補(bǔ)我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)的不足，提升農(nóng)村金融服務(wù)水平，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀監(jiān)會(huì)于2006 年公布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，并于當(dāng)年開始村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作。近幾年來村鎮(zhèn)銀行發(fā)展迅速，截至2012年6月30日，全國(guó)村鎮(zhèn)銀行數(shù)量達(dá)到1101家，剔除支行的數(shù)量為731家。村鎮(zhèn)銀行在快速發(fā)展過程中，不可避免存在諸多問題，甚至制度本身的深層次問題也顯現(xiàn)出來，因此審計(jì)人員在審計(jì)過程中需要透過現(xiàn)象看問題本質(zhì)，以此來引導(dǎo)審計(jì)工作的實(shí)施，并提出恰當(dāng)?shù)恼呓ㄗh。

一、村鎮(zhèn)銀行面臨的主要問題及其原因

（一）村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立和布局問題?！洞彐?zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》明確要求：“村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)”、“最大銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股東持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個(gè)自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%，單一非銀行金融機(jī)構(gòu)或單一非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人及其關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的 10%”，這使得目前作為主發(fā)起人的銀行在村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立和管理中處于絕對(duì)的主導(dǎo)地位。審計(jì)中應(yīng)關(guān)注他們大規(guī)模設(shè)立村鎮(zhèn)銀行是為了響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召、服務(wù)“三農(nóng)”，還是異地?cái)U(kuò)張，目前已有部分學(xué)者通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)很大一部分發(fā)起人是出于要實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)、占據(jù)市場(chǎng)、享受政策優(yōu)惠、提高自身社會(huì)形象以及化解競(jìng)爭(zhēng)等多重目的，村鎮(zhèn)銀行也有演變?yōu)榘l(fā)起人分支機(jī)構(gòu)的趨勢(shì)。從目前審計(jì)實(shí)踐來看，部分村鎮(zhèn)銀行完全由發(fā)起人主導(dǎo)，其經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)理念、業(yè)務(wù)定位與發(fā)起行幾乎一致，甚至將村鎮(zhèn)銀行作為開拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的平臺(tái)，從而使設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的政策初衷落空。

2009年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009年—2011年總體工作安排》，提出了“準(zhǔn)入掛鉤”的規(guī)定，即主發(fā)起人在全國(guó)百?gòu)?qiáng)縣或大中城市市轄區(qū)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的，原則上與國(guó)定貧困縣實(shí)行1∶1掛鉤，或與中西部地區(qū)實(shí)行1∶2掛鉤；在東部地區(qū)（全國(guó)百?gòu)?qiáng)縣、國(guó)定貧困縣和大中城市市轄區(qū)除外）規(guī)劃地點(diǎn)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的，原則上與國(guó)定貧困縣實(shí)行2∶1掛鉤，或與中西部地區(qū)實(shí)行1∶1掛鉤。顯然，“準(zhǔn)入掛鉤”政策的目的是希望通過東部與中西部地區(qū)的捆綁，解決發(fā)起人不愿意到中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的問題。而目前已經(jīng)有報(bào)道村鎮(zhèn)銀行全國(guó)布局的發(fā)展失衡，原規(guī)劃定位于服務(wù)貧困落后農(nóng)村的村鎮(zhèn)銀行在國(guó)家貧困縣中卻鮮有分布，而且絕大部分的村鎮(zhèn)銀行都設(shè)立在縣城，目標(biāo)客戶定位于縣域內(nèi)的企業(yè)。從目前審計(jì)實(shí)踐看，一些中小銀行設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的目的顯然并不是為了村鎮(zhèn)銀行本身，而是為了滿足設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，某些地方的村鎮(zhèn)銀行成為應(yīng)付監(jiān)管的附帶產(chǎn)物，導(dǎo)致發(fā)起人對(duì)村鎮(zhèn)銀行的投入嚴(yán)重不足，部分村鎮(zhèn)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。

(二)村鎮(zhèn)銀行的貸款的投向問題。村鎮(zhèn)銀行的基本政策定位是服務(wù)“三農(nóng)”，其成立的初衷是引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，然而村鎮(zhèn)銀行的貸款投向卻產(chǎn)生“投偏”現(xiàn)象，表現(xiàn)形式是貸款的脫農(nóng)化、大額化和短期化，在審計(jì)過程中重點(diǎn)關(guān)注村鎮(zhèn)銀行的貸款脫農(nóng)化、大

額化和短期化程度的同時(shí)，應(yīng)思考其背后的原因，由于村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)較為多元，大部分股東首先考慮的是生存問題，如果按照政策要求把貸款投向農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，從短期看盈虧平衡都很難實(shí)現(xiàn)，主要原因是額度小、收益低、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大的“三農(nóng)”信用需求難以與按照現(xiàn)代統(tǒng)一商業(yè)金融模式設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行相適應(yīng)，此外由于資本的逐利本性，村鎮(zhèn)銀行大多會(huì)把信貸投放重點(diǎn)放在能夠獲利較多的領(lǐng)域。因此盡管銀監(jiān)會(huì)在《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》中寫明“村鎮(zhèn)銀行在繳足存款準(zhǔn)備金后，其可用資金應(yīng)全部用于當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè)。村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款應(yīng)首先充分滿足縣域內(nèi)農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要”，但實(shí)際上較難執(zhí)行。

(三)“三農(nóng)”客戶獲取貸款的成本問題，該成本是指為獲取貸款發(fā)生的全部支出，包括貸款的實(shí)際利率、擔(dān)保費(fèi)用、隱形成本等等所有與貸款相關(guān)的費(fèi)用，由于“三農(nóng)”客戶符合銀行要求的抵押物、質(zhì)押物有限，要求的其他的擔(dān)保方式如聯(lián)保、擔(dān)保公司擔(dān)保無形中會(huì)增加貸款的難度和貸款的成本，另一方面“三農(nóng)”客戶的貸款季節(jié)性、時(shí)效性較強(qiáng)，不可能等很長(zhǎng)時(shí)間審批，如果貸款審批速度慢必然會(huì)增加機(jī)會(huì)成本。在審計(jì)過程中要關(guān)注村鎮(zhèn)銀行是否存在客戶的貸款成本較高的問題，跟當(dāng)?shù)赝瑯I(yè)比是否有優(yōu)勢(shì)，是否存在銀行貸款經(jīng)辦人員“扣點(diǎn)”等潛規(guī)則問題，甚至以附加條件額外收取費(fèi)用形成小金庫(kù)等問題。

二、解決村鎮(zhèn)銀行發(fā)展困境的主要對(duì)策

（一）加大對(duì)村鎮(zhèn)銀行政策扶持力度，拓寬村鎮(zhèn)銀行生存空間。村鎮(zhèn)銀行存在的上述諸多問題實(shí)質(zhì)上涉及村鎮(zhèn)銀行的定位，銀監(jiān)會(huì)已將村鎮(zhèn)銀行明確定位為股份制商業(yè)銀行，但從其肩負(fù)的服務(wù)“三農(nóng)”的使命和社會(huì)責(zé)任看，很大程度上是政策性銀行應(yīng)該發(fā)揮的作用，帶有明顯的政策目的，目前國(guó)家雖然降低了村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入門檻，但沒有出臺(tái)明確的稅收優(yōu)惠政策和缺乏差別性政策支持，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行服務(wù)“三農(nóng)”的動(dòng)力不夠。同農(nóng)村信用社相比，村鎮(zhèn)銀行沒有支農(nóng)再貸款、貼息貸款、財(cái)政性存款、免征所得稅和減免營(yíng)業(yè)稅等優(yōu)惠政策，在不良貸款補(bǔ)償機(jī)制政策方面，村鎮(zhèn)銀行的不良資產(chǎn)處置能否享受國(guó)有商業(yè)銀行的剝離、核銷呆賬和農(nóng)信社的中央銀行票據(jù)置換等政策，仍沒有明確規(guī)定。村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展初期面臨較大的困難，特別是位于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)營(yíng)尤為困難，需要相關(guān)部門盡快出臺(tái)關(guān)于稅收、準(zhǔn)備金、再貸款、核銷呆賬等方面的支持或優(yōu)惠措施，以不小于對(duì)農(nóng)村信用社的支持力度扶持村鎮(zhèn)銀行。

（二）加強(qiáng)對(duì)村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管力度,敦促村鎮(zhèn)銀行履行職責(zé)。目前銀監(jiān)部門對(duì)村鎮(zhèn)銀行采取“低門檻、嚴(yán)監(jiān)管”的模式，“低門檻”降低了村鎮(zhèn)銀行準(zhǔn)入門檻，有利于社會(huì)各種資本積極投入，但是“準(zhǔn)入掛鉤”政策的強(qiáng)行規(guī)定降低了部分村鎮(zhèn)銀行的效能，表面上增加了農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的覆蓋面，相應(yīng)的“嚴(yán)監(jiān)管”卻沒有落實(shí)到位，導(dǎo)致部分村鎮(zhèn)銀行的投入不足、業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢以及貸款的“脫農(nóng)化”。首先，監(jiān)管部門應(yīng)制定標(biāo)準(zhǔn)清晰的指標(biāo)體系，根據(jù)村鎮(zhèn)銀行的特點(diǎn)制定如資本金增加指標(biāo)、業(yè)務(wù)發(fā)展指標(biāo)、貸款投向指標(biāo)等；其次，施行嚴(yán)格的懲罰機(jī)制和退出機(jī)制，對(duì)于長(zhǎng)期滿足不了監(jiān)管指標(biāo)的村鎮(zhèn)銀行施行警告、罰款、停業(yè)整頓、吊銷金融許可等多種措施敦促其履行職責(zé)，采取“寬進(jìn)、寬出、嚴(yán)監(jiān)管”模式。由于金融機(jī)構(gòu)退出可能引發(fā)區(qū)域性的金融**，退出機(jī)制必須考慮到客戶、業(yè)務(wù)的后續(xù)承接問題。

（三）加大對(duì)村鎮(zhèn)銀行政策靈活性，促進(jìn)村鎮(zhèn)銀行快速發(fā)展。一是逐步放寬主發(fā)起人資格限制，鼓勵(lì)民間資本發(fā)起或參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，股權(quán)的多樣必然增加經(jīng)營(yíng)的靈活性，有利于農(nóng)村金融的充分競(jìng)爭(zhēng)。二是積極探索村鎮(zhèn)銀行的營(yíng)利模式，適度放寬對(duì)村鎮(zhèn)銀行的部分政策要求。由于部分“三農(nóng)”客戶普遍存在規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)高、擔(dān)保弱、融資時(shí)間長(zhǎng)的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的銀行營(yíng)利模式很難與其適應(yīng)，可以借鑒風(fēng)險(xiǎn)投資公司的營(yíng)利方式，要求利潤(rùn)分成，不追求低的不良率和低水平的收益率，保證村鎮(zhèn)銀行整體上的持續(xù)發(fā)展，同時(shí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在不良率、收入方式上可以適當(dāng)放寬。三是積極引導(dǎo)村鎮(zhèn)銀行創(chuàng)新金融手段。一方面村鎮(zhèn)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，可以推出與自身管理相適應(yīng)、與“三農(nóng)”融資需求相匹配的金融產(chǎn)品和服務(wù)，包括保險(xiǎn)、代理、擔(dān)保、個(gè)人理財(cái)、信息咨詢等；另一方面嘗試多種擔(dān)保、抵押方式，使“三農(nóng)”客戶和村鎮(zhèn)銀行均達(dá)到相互可接受的程度，如林木抵押、土地使用權(quán)抵押、保單受益權(quán)抵押等。

主要參考文獻(xiàn)：

[1] 李愷萌，欠發(fā)達(dá)地區(qū)村鎮(zhèn)銀行運(yùn)行初期的障礙與啟示，人民網(wǎng)，2008-12-16

[2] 徐小青，樊雪志，村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)的成效、問題與建議，中國(guó)農(nóng)村金融,2010年3期

[3] 潘林，村鎮(zhèn)銀行發(fā)展的九個(gè)兩難選擇，農(nóng)村金融研究，2011年11期

[4] 戴薇 邊皓 劉新媛，村鎮(zhèn)銀行發(fā)展問題研究，東南大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)，2011年1期

[5] 馮娜娜，村鎮(zhèn)銀行幾何級(jí)數(shù)擴(kuò)張 國(guó)家貧困縣卻鮮有分布，21世紀(jì)網(wǎng)，2012-7-4