第一篇：投資者適當(dāng)性管理辦法與合規(guī)管理辦法解讀與案例

投資者適當(dāng)性管理辦法與合規(guī)管理辦法解讀與案例

投資者適當(dāng)性管理辦法與合規(guī)管理辦法解讀與案例

1.(多選題)營(yíng)業(yè)部下列那種情況為客戶辦理業(yè)務(wù)時(shí)需要雙錄？ A.某普通投資者a申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者

B.某普通投資者b到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)辦理股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)

C.某專業(yè)投資者d申請(qǐng)購(gòu)買營(yíng)業(yè)部代銷的某高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品

D.某普通投資者c（已開(kāi)通普通證券賬戶）到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)申請(qǐng)開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限（之前已在其他證券公司開(kāi)過(guò)證券賬戶且已開(kāi)通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限）------------------答案：AB------------------2.(多選題)下列情況那種屬于《投資者適當(dāng)性辦法》和《合規(guī)管理辦法》要求的規(guī)定動(dòng)作？

A.每年4月30日前向駐地證監(jiān)局報(bào)送年度合規(guī)報(bào)告。B.每年進(jìn)行一次合規(guī)有效性評(píng)估

C.每3年委托具有專業(yè)資質(zhì)的外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合規(guī)有效性評(píng)估 D.每半年開(kāi)展一次投資者適當(dāng)性工作自查并形成自查報(bào)告

-答案：ABCD-----------------3.(多選題)某營(yíng)業(yè)部合規(guī)專員在審核本營(yíng)業(yè)部其他員工提交的流程，下列哪種情況合規(guī)專員應(yīng)當(dāng)出認(rèn)定違反證監(jiān)會(huì)規(guī)定？

A.某客戶經(jīng)理提交業(yè)務(wù)拓展方案，擬在營(yíng)業(yè)部旁邊的銀行駐點(diǎn)，銀行為其提供一臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)電腦，供該客戶經(jīng)理日常查看股市行情使用，但營(yíng)業(yè)部的上網(wǎng)行為監(jiān)控系統(tǒng)無(wú)法監(jiān)控到該臺(tái)電腦。

B.某營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)提交業(yè)務(wù)拓展方案，擬利用周末在營(yíng)業(yè)部旁邊的超市駐點(diǎn)，現(xiàn)場(chǎng)為營(yíng)業(yè)部招攬客戶，客戶可通過(guò)手機(jī)下載該公司APP網(wǎng)上開(kāi)戶，客戶如果現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶成功立即贈(zèng)送一張?jiān)摮?0元的購(gòu)物卡。

C.某營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)提交業(yè)務(wù)拓展方案，由于公司融資余額已經(jīng)用完，無(wú)資可融，今后如有客戶到營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)開(kāi)通融資融券業(yè)務(wù)，擬將客戶統(tǒng)一介紹給某配資公司，配資公司工作人員可常駐營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)為客戶提供配資業(yè)務(wù)。

D.營(yíng)業(yè)部制定了遷址方案，已經(jīng)申請(qǐng)變更了《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，利用周末時(shí)間搬遷后并正常營(yíng)業(yè)后，再向當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局申請(qǐng)變更《證券經(jīng)營(yíng)許可證》。

E.信息技術(shù)專崗提交流程，因公司目前尚未實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)異地通柜辦理，今后營(yíng)業(yè)部的客戶在異地辦理傭金調(diào)整、修改服務(wù)密碼等業(yè)務(wù)時(shí)，可在柜臺(tái)系統(tǒng)中為異地營(yíng)業(yè)部柜員開(kāi)通本營(yíng)業(yè)部柜員權(quán)限，委托其為客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。

---答案：ABCD---------------4.(多選題)下列那種情況下，投資者應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者？

A.盲人投資者。

B.沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)容忍度或者不愿承受任何投資損失的投資者。C.不能完全辨認(rèn)自己行為的成年人。

D.正在服刑且被剝奪政治權(quán)利的投資者。

--答案:BC----------------5.(多選題)某證券公司法律合規(guī)部負(fù)責(zé)人在審核其他部門提交的流程，下列那種情況合規(guī)部門應(yīng)當(dāng)認(rèn)定違反證監(jiān)會(huì)規(guī)定？

A.機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部之前與某上市公司大股東進(jìn)行的一筆股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)，近期因質(zhì)押股票快速下跌，履約保障比例已低于約定最低比例，該大股東無(wú)力提前購(gòu)回，擬將其在其他證券公司托管的該股票的限售股，以簽署雙方書面協(xié)議的形式質(zhì)押給該證券公司用以補(bǔ)充擔(dān)保物

B.下屬營(yíng)業(yè)部某大客戶想讓該營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)a幫其進(jìn)行證券交易，于是公司資產(chǎn)管理部門與該客戶簽訂了一對(duì)一的《定向資管協(xié)議》，客戶購(gòu)買該公司的一個(gè)定向資管產(chǎn)品，該定向資管產(chǎn)品由資產(chǎn)管理部的員工b操作交易，所有的交易指令均由投資顧問(wèn)a單獨(dú)發(fā)送給員工b C.固定收益部擬在銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行一筆債券回購(gòu)交易，考慮到定價(jià)靈活、交易方便，擬不在銀行間債券交易系統(tǒng)內(nèi)下一筆債券買斷式回購(gòu)交易的單，而是將其拆成兩筆現(xiàn)券交易并與交易對(duì)手方簽訂《債券遠(yuǎn)期買賣協(xié)議》的方式進(jìn)行。D.信用業(yè)務(wù)部考慮到近期市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)因素，擬在公司主頁(yè)發(fā)布公告并以短信、郵件形式通知客戶，擬調(diào)整融資融券業(yè)務(wù)平倉(cāng)方式、維持擔(dān)保比例的預(yù)警線、平倉(cāng)線等合同約定內(nèi)容

E.公司下設(shè)的另類投資子公司a為進(jìn)行私募基金投資，擬單獨(dú)出資設(shè)立子公司b（相當(dāng)于證券公司的孫公司），主要經(jīng)營(yíng)范圍為私募基金投資、私募股權(quán)投資等，現(xiàn)準(zhǔn)備向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)業(yè)務(wù)資格備案

答案:AC

第二篇：315新規(guī)解讀：證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法

12月12日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），自2017年7月1日起施行，同時(shí)發(fā)布《關(guān)于實(shí)施<證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法>的規(guī)定》，自發(fā)布之日起施行。

《辦法》共43條，針對(duì)適當(dāng)性管理中的實(shí)際問(wèn)題進(jìn)行了一系列的制度安排，本期的合規(guī)課堂就為大家?guī)?lái)《辦法》的解讀：

一、明確《辦法》適用對(duì)象

向投資者銷售公開(kāi)或者非公開(kāi)發(fā)行的證券、公開(kāi)或者非公開(kāi)募集的證券投資基金和股權(quán)投資基金（包括創(chuàng)業(yè)投資基金,以下簡(jiǎn)稱基金）、公開(kāi)或者非公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的期貨及其他衍生產(chǎn)品，或者為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的，適用此《辦法》。

由此可知《辦法》的適用對(duì)象包括了發(fā)行公募基金、私募基金和為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第二條、第三條。

二、規(guī)定了依據(jù)多維度指標(biāo)對(duì)投資者進(jìn)行分類的體系，統(tǒng)一投資者分類標(biāo)準(zhǔn)和管理要求

（1）區(qū)分普通投資者與專業(yè)投資者

將投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者，符合下列條件之一的為專業(yè)投資者，專業(yè)投資者之外的則為普通投資者。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第七條、第八條。

（2）同時(shí)，規(guī)定了普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化：

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第十一條、第十二條。

三、明確了產(chǎn)品分級(jí)的底線要求和職責(zé)分工，建立產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制

（1）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度，對(duì)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。同時(shí)規(guī)定了劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)應(yīng)當(dāng)綜合考慮的因素，應(yīng)當(dāng)審慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的情況等。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第十五條、第十六條、第十七條。

（2）設(shè)置升級(jí)購(gòu)買機(jī)制

投資者購(gòu)買的產(chǎn)品或者接受的相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。但根據(jù)《辦法》相關(guān)規(guī)定，不論是普通投資者還是專業(yè)投資者，當(dāng)投資者要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者后，應(yīng)就產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力進(jìn)行特別的書面風(fēng)險(xiǎn)警示，之后投資者仍堅(jiān)持購(gòu)買的，可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。后續(xù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)還應(yīng)履行特別注意義務(wù)。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第十九條、第二十條。

四、明確在經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性管理各個(gè)環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)，突出普通投資者重點(diǎn)保護(hù)

（1）明確了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解的投資者信息，除投資者風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)卷調(diào)查指引中已經(jīng)明確的投資者基本信息、財(cái)務(wù)狀況、投資知識(shí)及投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好五個(gè)方面外，還新增了誠(chéng)信記錄、實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人兩項(xiàng)內(nèi)容以及兜底條款。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第六條。

（2）明確經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)過(guò)程中的禁止性行為

包括以下六個(gè)方面：

①向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；

②向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見(jiàn)；

③向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；

④向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)；

⑤向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；

⑥其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第二十二條。

（3）明確經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者的告知、警示程序

①書面形式送達(dá)：明確經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)所有投資者應(yīng)當(dāng)進(jìn)行告知、警示程序，且應(yīng)當(dāng)采用書面形式送達(dá)投資者。

②非現(xiàn)場(chǎng)方式留痕要求：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行的，應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過(guò)符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。

④全程錄音錄像要求：對(duì)告知、警示程序全程要求進(jìn)行全過(guò)程錄音錄像。

③普通投資者重點(diǎn)保護(hù)條款：設(shè)置了對(duì)普通投資者重點(diǎn)保護(hù)的條款，要求經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)向普通投資者告知包括存在本金虧損可能的六項(xiàng)信息。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第二十三條、第二十四條、二十五條。

五、強(qiáng)化監(jiān)管職責(zé)與法律責(zé)任

（1）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)過(guò)錯(cuò)承擔(dān)：明確了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)存在過(guò)錯(cuò)并造成投資者損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

（2）經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)舉證責(zé)任：規(guī)定了在經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與普通投資者發(fā)生糾紛時(shí)，由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供相關(guān)資料，證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)，這是對(duì)普通投資者重點(diǎn)保護(hù)的又一措施。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第三十四條。

（3）規(guī)范經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部適當(dāng)性管理制度：

①作為代銷機(jī)構(gòu)時(shí)的適當(dāng)性匹配義務(wù)：代銷合同中應(yīng)當(dāng)明確履行投資者評(píng)估、適當(dāng)性匹配等適當(dāng)性義務(wù)，并約定違反適當(dāng)性義務(wù)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的相應(yīng)法律責(zé)任。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第二十七條、第二十八條。

②建立適當(dāng)性內(nèi)部管理制度：包括明確投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)、適當(dāng)性匹配的具體依據(jù)、方法、流程等；完善限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查、評(píng)估與銷售隔離等風(fēng)控制度，以及培訓(xùn)考核、執(zhí)業(yè)規(guī)范、監(jiān)督問(wèn)責(zé)等制度機(jī)制；每半年開(kāi)展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告；資料保管保存的相關(guān)規(guī)定等。

相關(guān)規(guī)定：《辦法》第二十九條、第三十條、第三十一條、第三十二條。

六、準(zhǔn)備工作

《關(guān)于實(shí)施<證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法>的規(guī)定》明確了在《辦法》施行后監(jiān)管部門將進(jìn)行的抽查、檢查。目前距離《辦法》實(shí)施仍有一段期限，鑒于《辦法》對(duì)于投資者分類、告知程序和風(fēng)險(xiǎn)揭示方面調(diào)整比較大，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在以下方面開(kāi)展準(zhǔn)備工作以順利執(zhí)行《辦法》：

1、修改公司內(nèi)部制度，包括但不限于投資者分類管理制度、產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)制度、投資者適當(dāng)性管理制度、資料保存制度、銷售人員管理相關(guān)的風(fēng)控制度等；

2、修改銷售相關(guān)表單；

3、完善投資者告知、警示相關(guān)流程，如增加錄音錄像環(huán)節(jié)、書面告知環(huán)節(jié)等留痕環(huán)節(jié)；

4、準(zhǔn)備與代銷機(jī)構(gòu)簽署補(bǔ)充協(xié)議，按照《辦法》相關(guān)規(guī)定明晰雙方的權(quán)利義務(wù)等。

第三篇：證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法

《證券期貨投資者適當(dāng)性

管理辦法》

本辦法自2017年7月1日起施行

第一條 為了規(guī)范證券期貨投資者適當(dāng)性管理，維護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》《證券投資基金法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《期貨交易管理?xiàng)l例》及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 向投資者銷售公開(kāi)或者非公開(kāi)發(fā)行的證券、公開(kāi)或者非公開(kāi)募集的證券投資基金和股權(quán)投資基金（包括創(chuàng)業(yè)投資基金,以下簡(jiǎn)稱基金）、公開(kāi)或者非公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的期貨及其他衍生產(chǎn)品，或者為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的，適用本辦法。

第三條 向投資者銷售證券期貨產(chǎn)品或者提供證券期貨服務(wù)的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)）應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、本辦法及其他有關(guān)規(guī)定，在銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過(guò)程中，勤勉盡責(zé)，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評(píng)估，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷售或者提供給適合的投資者，并對(duì)違法違規(guī)行為承擔(dān)法律責(zé)任。

第四條 投資者應(yīng)當(dāng)在了解產(chǎn)品或者服務(wù)情況，聽(tīng)取經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身能力審慎決策，獨(dú)立承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)不表明其對(duì)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。

第五條 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）及其派出機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)、本辦法及其他相關(guān)規(guī)定，對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。

證券期貨交易場(chǎng)所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下統(tǒng)稱行業(yè)協(xié)會(huì)）等自律組織對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)進(jìn)行自律管理。

第六條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息：

（一）自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊(cè)地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)范圍等基本信息；

（二）收入來(lái)源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財(cái)務(wù)狀況；

（三）投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn)；

（四）投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo)；

（五）風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失；

（六）誠(chéng)信記錄；

（七）實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人；

（八）法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息；

（九）其他必要信息。

第七條 投資者分為普通投資者與專業(yè)投資者。

普通投資者在信息告知、風(fēng)險(xiǎn)警示、適當(dāng)性匹配等方面享有特別保護(hù)。第八條 符合下列條件之一的是專業(yè)投資者：

（一）經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。

（二）上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金。

（三）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）。

（四）同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織： 1.最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬(wàn)元； 2.最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元；

3.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。

（五）同時(shí)符合下列條件的自然人：

1.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元；

2.具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第（一）項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者的高級(jí)管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師。

前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。

第九條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)專業(yè)投資者的業(yè)務(wù)資格、投資實(shí)力、投資經(jīng)歷等因素，對(duì)專業(yè)投資者進(jìn)行細(xì)化分類和管理。

第十條 專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有效維護(hù)投資者合法權(quán)益的要求，綜合考慮收入來(lái)源、資產(chǎn)狀況、債務(wù)、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、誠(chéng)信狀況等因素，確定普通投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)其進(jìn)行細(xì)化分類和管理。第十一條 普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。

符合本辦法第八條第（四）、（五）項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者，可以書面告知經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)選擇成為普通投資者，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)其履行相應(yīng)的適當(dāng)性義務(wù)。

符合下列條件之一的普通投資者可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者，但經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化：

（一）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元，最近1年末金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織；

（二）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于30萬(wàn)元，且具有1年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者1年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。

第十二條 普通投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式向經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和后果，提供相關(guān)證明材料。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過(guò)追加了解信息、投資知識(shí)測(cè)試或者模擬交易等方式對(duì)投資者進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估，確認(rèn)其符合前條要求，說(shuō)明對(duì)不同類別投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)，告知申請(qǐng)的審查結(jié)果及其理由。

第十三條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知投資者，其根據(jù)本辦法第六條規(guī)定所提供的信息發(fā)生重要變化、可能影響分類的，應(yīng)及時(shí)告知經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)并及時(shí)更新，充分使用已了解信息和已有評(píng)估結(jié)果，避免重復(fù)采集，提高評(píng)估效率。

第十四條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)、自律組織在針對(duì)特定市場(chǎng)、產(chǎn)品或者服務(wù)制定規(guī)則時(shí)，可以考慮風(fēng)險(xiǎn)性、復(fù)雜性以及投資者的認(rèn)知難度等因素，從資產(chǎn)規(guī)模、收入水平、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、投資認(rèn)購(gòu)最低金額等方面，規(guī)定投資者準(zhǔn)入要求。投資者準(zhǔn)入要求包含資產(chǎn)指標(biāo)的，應(yīng)當(dāng)規(guī)定投資者在購(gòu)買產(chǎn)品或者接受服務(wù)前一定時(shí)期內(nèi)符合該指標(biāo)。

現(xiàn)有市場(chǎng)、產(chǎn)品或者服務(wù)規(guī)定投資者準(zhǔn)入要求的，應(yīng)當(dāng)符合前款規(guī)定。

第十五條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度，對(duì)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

第十六條 劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)應(yīng)當(dāng)綜合考慮以下因素：

（一）流動(dòng)性；

（二）到期時(shí)限；

（三）杠桿情況；

（四）結(jié)構(gòu)復(fù)雜性；

（五）投資單位產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)的最低金額；

（六）投資方向和投資范圍；

（七）募集方式；

（八）發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況；

（九）同類產(chǎn)品或者服務(wù)過(guò)往業(yè)績(jī)；

（十）其他因素。

涉及投資組合的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或者服務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估。第十七條 產(chǎn)品或者服務(wù)存在下列因素的，應(yīng)當(dāng)審慎評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：

（一）存在本金損失的可能性，因杠桿交易等因素容易導(dǎo)致本金大部分或者全部損失的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（二）產(chǎn)品或者服務(wù)的流動(dòng)變現(xiàn)能力，因無(wú)公開(kāi)交易市場(chǎng)、參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價(jià)格順利變現(xiàn)的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（三）產(chǎn)品或者服務(wù)的可理解性，因結(jié)構(gòu)復(fù)雜、不易估值等因素導(dǎo)致普通人難以理解其條款和特征的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（四）產(chǎn)品或者服務(wù)的募集方式，涉及面廣、影響力大的公募產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)；

（五）產(chǎn)品或者服務(wù)的跨境因素，存在市場(chǎng)差異、適用境外法律等情形的跨境發(fā)行或者交易的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（六）自律組織認(rèn)定的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者服務(wù)；

（七）其他有可能構(gòu)成投資風(fēng)險(xiǎn)的因素。

第十八條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)其適合銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的投資者類型作出判斷，根據(jù)投資者的不同分類，對(duì)其適合購(gòu)買的產(chǎn)品或者接受的服務(wù)作出判斷。

第十九條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)告知投資者不適合購(gòu)買相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，投資者主動(dòng)要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者后，應(yīng)當(dāng)就產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力進(jìn)行特別的書面風(fēng)險(xiǎn)警示，投資者仍堅(jiān)持購(gòu)買的，可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。第二十條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行特別的注意義務(wù)，包括制定專門的工作程序，追加了解相關(guān)信息，告知特別的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，給予普通投資者更多的考慮時(shí)間，或者增加回訪頻次等。

第二十一條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動(dòng)調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)以及適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，并告知投資者上述情況。

第二十二條 禁止經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行下列銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的活動(dòng)：

（一）向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；

（二）向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見(jiàn)；

（三）向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（四）向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（五）向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；

（六）其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。

第二十三條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知下列信息：

（一）可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)；

（二）可能直接導(dǎo)致超過(guò)原始本金損失的事項(xiàng)；

（三）因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng)；

（四）因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；

（五）限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容；

（六）本辦法第二十九條規(guī)定的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)。

第二十四條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行告知、警示，內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者

重大遺漏,語(yǔ)言應(yīng)當(dāng)通俗易懂；告知、警示應(yīng)當(dāng)采用書面形式送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。

第二十五條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者進(jìn)行本辦法第十二條、第二十條、第二十一條和第二十三條規(guī)定的告知、警示，應(yīng)當(dāng)全過(guò)程錄音或者錄像；通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過(guò)符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。

第二十六條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)委托其他機(jī)構(gòu)銷售本機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供服務(wù)，應(yīng)當(dāng)審慎選擇受托方，確認(rèn)受托方具備代銷相關(guān)產(chǎn)品或者提供服務(wù)的資格和落實(shí)相應(yīng)適當(dāng)性義務(wù)要求的能力，應(yīng)當(dāng)制定并告知代銷方所委托產(chǎn)品或者提供服務(wù)的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求，代銷方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行，但法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)其他規(guī)章另有規(guī)定的除外。

第二十七條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代銷其他機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)在合同中約定要求委托方提供的信息，包括本辦法第十六條、第十七條規(guī)定的產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)考慮因素等，自行對(duì)該信息進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，并履行投資者評(píng)估、適當(dāng)性匹配等適當(dāng)性義務(wù)。委托方不提供規(guī)定的信息、提供信息不完整的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)拒絕代銷產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

第二十八條 對(duì)在委托銷售中違反適當(dāng)性義務(wù)的行為，委托銷售機(jī)構(gòu)和受托銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，并在委托銷售合同中予以明確。

第二十九條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定適當(dāng)性內(nèi)部管理制度，明確投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)、適當(dāng)性匹配的具體依據(jù)、方法、流程等，嚴(yán)格按照內(nèi)部管理制度進(jìn)行分類、分級(jí)，定期匯總分類、分級(jí)結(jié)果，并對(duì)每名投資者提出匹配意見(jiàn)。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定并嚴(yán)格落實(shí)與適當(dāng)性內(nèi)部管理有關(guān)的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查、評(píng)估與銷售隔離等風(fēng)控制度，以及培訓(xùn)考核、執(zhí)業(yè)規(guī)范、監(jiān)督問(wèn)責(zé)等制度機(jī)制，不得采取鼓勵(lì)不適當(dāng)銷售的考核激勵(lì)措施，確保從業(yè)人員切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)。

第三十條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每半年開(kāi)展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告。發(fā)現(xiàn)違反本辦法規(guī)定的問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)及時(shí)處理并主動(dòng)報(bào)告住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

第三十一條 鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將投資者分類政策、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)政策、自查報(bào)告在公司網(wǎng)站或者指定網(wǎng)站進(jìn)行披露。

第三十二條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，防止泄露或者被不當(dāng)利用，接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)和自律組織的檢查。對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得少于20年。

第三十三條 投資者購(gòu)買產(chǎn)品或者接受服務(wù)，按規(guī)定需要提供信息的，所提供的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。投資

者根據(jù)本辦法第六條規(guī)定所提供的信息發(fā)生重要變化、可能影響其分類的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。投資者不按照規(guī)定提供相關(guān)信息，提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知其后果，并拒絕向其銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。第三十四條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善處理適當(dāng)性相關(guān)的糾紛，與投資者協(xié)商解決爭(zhēng)議，采取必要措施支持和配合投資者提出的調(diào)解。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)存在過(guò)錯(cuò)并造成投資者損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。

經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與普通投資者發(fā)生糾紛的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)資料，證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)。

第三十五條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)在監(jiān)管中應(yīng)當(dāng)審核或者關(guān)注產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性安排，對(duì)適當(dāng)性制度落實(shí)情況進(jìn)行檢查，督促經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)，強(qiáng)化適當(dāng)性管理。

第三十六條 證券期貨交易場(chǎng)所應(yīng)當(dāng)制定完善本市場(chǎng)相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性管理自律規(guī)則。

行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定完善會(huì)員落實(shí)適當(dāng)性管理要求的自律規(guī)則，制定并定期更新本行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄以及本辦法第十九條、第二十二條規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低的投資者類別，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考。經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)評(píng)估相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不得低于名錄規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

證券期貨交易場(chǎng)所、行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)督促、引導(dǎo)會(huì)員履行適當(dāng)性義務(wù)，對(duì)備案產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)

產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性安排。

第三十七條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)等監(jiān)督管理措施。

第三十八條 證券公司、期貨公司違反本辦法規(guī)定，存在較大風(fēng)險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)隱患的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以按照《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第七十條、《期貨交易管理?xiàng)l例》第五十五條的規(guī)定，采取監(jiān)督管理措施。

第三十九條 違反本辦法第六條、第十八條、第十九條、第二十條、第二十一條、第二十二條第（三）項(xiàng)至第（六）項(xiàng)、第二十三條、第二十四條、第三十三條規(guī)定的，按照《證券投資基金法》第一百三十七條、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十四條 《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十七條予以處理。

第四十條 違反本辦法第二十二條第（一）項(xiàng)至第（二）項(xiàng)、第二十六條、第二十七條規(guī)定的，按照《證券投資基金法》第一百三十五條、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十三條、《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十六條予以處理。

第四十一條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，給予警告，并處以3萬(wàn)元以下罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬(wàn)元以下罰款：

（一）違反本辦法第十條，未按規(guī)定對(duì)普通投資者進(jìn)行細(xì)化分類和管理的；

（二）違反本辦法第十一條、第十二條，未按規(guī)定進(jìn)行投資者類別轉(zhuǎn)化的；

（三）違反本辦法第十三條，未建立或者更新投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)的；

（四）違反本辦法第十五條，未按規(guī)定了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)信息或者履行分級(jí)義務(wù)的；

（五）違反本辦法第十六條、第十七條，未按規(guī)定劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的；

（六）違反本辦法第二十五條，未按規(guī)定錄音錄像或者采取配套留痕安排的；

（七）違反本辦法第二十九條，未按規(guī)定制定或者落實(shí)適當(dāng)性內(nèi)部管理制度和相關(guān)制度機(jī)制的；

（八）違反本辦法第三十條，未按規(guī)定開(kāi)展適當(dāng)性自查的；

（九）違反本辦法第三十二條，未按規(guī)定妥善保存相關(guān)信息資料的；

（十）違反本辦法第六條、第十八條至第二十四條、第二十六條、第二十七條、第三十三條規(guī)定，未構(gòu)成《證券投資基金法》第一百三十五條、第一百三十七條，《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第八十三條、第八十四條，《期貨交易管理?xiàng)l例》第六十六條、第六十七條規(guī)定情形的。

第四十二條 經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員違反相關(guān)法律法規(guī)和本辦法規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以依法采取市場(chǎng)禁入的措施。

第四十三條 本辦法自2017年7月1日起施行。[1]

第四篇：《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》測(cè)試題

《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》測(cè)試題

姓名：

工號(hào)：

成績(jī)： 選擇題

1、《辦法》構(gòu)建了一整套適當(dāng)性管理的制度框架，從（）幾個(gè)方面明確了投資者適當(dāng)性管理的各項(xiàng)工作。

A投資者分類

B產(chǎn)品分級(jí)C強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性義務(wù)

D違規(guī)行為懲戒 ２、本《辦法》適用對(duì)象包括（），由此可知《辦法》的適用對(duì)象包括了發(fā)行公募基金、私募基金和為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。

A向投資者銷售公開(kāi)或者非公開(kāi)發(fā)行的證券

B公開(kāi)或者非公開(kāi)募集的證券投資基金和股權(quán)投資基金（包括創(chuàng)業(yè)投資基金,以下簡(jiǎn)稱基金）、C公開(kāi)或者非公開(kāi)轉(zhuǎn)讓的期貨及其他衍生產(chǎn)品 D為投資者提供相關(guān)業(yè)務(wù)服務(wù)

3、以下哪些投資者屬于專業(yè)投資者（）

A獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師和律師 B最近1年末金融資產(chǎn)低于1000萬(wàn)元的法人 C、QFII

D、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金

4、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)時(shí)應(yīng)當(dāng)綜合考慮以下因素（）

A結(jié)構(gòu)復(fù)雜性

B到期時(shí)限

C杠桿情況

D市場(chǎng)利率

E發(fā)行人等相關(guān)主體的信用狀況

F投資方向和投資范圍

5、產(chǎn)品或者服務(wù)存在下列因素的，應(yīng)當(dāng)審慎評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（）

A存在本金損失的可能性

B流動(dòng)變現(xiàn)能力，因無(wú)公開(kāi)交易市場(chǎng)、參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價(jià)格順利變現(xiàn)的產(chǎn)品或者服務(wù)

C產(chǎn)品或者服務(wù)的可理解性，因結(jié)構(gòu)復(fù)雜、不易估值等因素導(dǎo)致普通人難以理解其條款和特征的產(chǎn)品或者服務(wù)

D自律組織認(rèn)定的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者服務(wù) 判斷題

1、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每年開(kāi)展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告。（）

2、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)未按規(guī)定錄音錄像或者采取配套留痕安排的，給予警告，并處以3萬(wàn)元以下罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬(wàn)元以下罰款。（）

3、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的信息，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度，對(duì)銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。（）

4、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行告知、警示應(yīng)當(dāng)采用書面形式送達(dá)投資者，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。（）

5、《辦法》允許經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式向普通投資者進(jìn)行相關(guān)規(guī)定的告知、警示，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過(guò)符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。（）

第五篇：C17012《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》解讀及總體考慮

一、單項(xiàng)選擇題

1.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料。對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得低于（）。

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

描述：內(nèi)部控制材料保存期限 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.以下關(guān)于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的說(shuō)法，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.《辦法》核心邏輯是強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

B.標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理制度體系基本確立

C.《辦法》的一條基本思路是要督促引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)適當(dāng)性管理理念的轉(zhuǎn)變

D.是投資者適當(dāng)性管理的原則規(guī)定和底線要求，不適用于新三板

描述：《辦法》解決的主要問(wèn)題 您的答案：D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》統(tǒng)一了產(chǎn)品分級(jí)主體和分級(jí)參考因素，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.明確證監(jiān)會(huì)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

B.規(guī)定了產(chǎn)品分級(jí)的綜合考慮因素

C.行業(yè)協(xié)會(huì)從自律角度制定本行業(yè)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考

D.明確經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

描述：適當(dāng)性統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題 您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.下列選項(xiàng)中屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》所規(guī)定的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)禁止性行為的有（）。

A.向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)

B.向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見(jiàn)

C.向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)

D.向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)

描述：適當(dāng)性匹配中六條底線 您的答案：A,C,D,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的出發(fā)點(diǎn)是基于適當(dāng)性管理實(shí)踐中出現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，表現(xiàn)在以下方面（）。

A.分散立法

B.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力差異

C.標(biāo)準(zhǔn)不一，無(wú)底線要求

D.權(quán)責(zé)不明，約束力不強(qiáng)

描述：《辦法》出發(fā)點(diǎn) 您的答案：C,D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 6.下列選項(xiàng)中屬于專業(yè)投資者的有（）。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品

C.社會(huì)保障基金

D.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元的自然人

描述：投資者基本分類 您的答案：B,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

7.投資者主動(dòng)要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)任何情況下都不可以向其銷售。（）

描述：不匹配購(gòu)買的規(guī)定 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)推薦與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受和識(shí)別能力相適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)。（）

描述：《辦法》起草背景 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。（）

描述：投資者基本分類 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中指出，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)其適合銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的投資者類型作出判斷，根據(jù)投資者的不同分類，對(duì)其適合購(gòu)買的產(chǎn)品或者接受的服務(wù)作出判斷。（）

描述：投資者與產(chǎn)品或服務(wù)匹配 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：90.0

一、單項(xiàng)選擇題

1.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中要求同時(shí)符合多項(xiàng)條件的自然人才能成為專業(yè)投資人，以下條件正確的是（）。

A.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元

B.具有3年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷

C.金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元

D.具有3年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷

描述：投資者與產(chǎn)品或服務(wù)的匹配 您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.向投資者銷售證券期貨產(chǎn)品或者提供證券期貨服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每（）開(kāi)展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告。

A.3個(gè)月

B.半年

C.1年

D.2年

描述：內(nèi)部控制制度 您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的核心邏輯是（）。

A.引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)管理理念的轉(zhuǎn)變

B.制定產(chǎn)品及服務(wù)的分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

C.強(qiáng)化投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

D.強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

描述：《辦法》的定位和思路 您的答案：D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.關(guān)于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中所規(guī)定的自律組織的適當(dāng)性管理職責(zé)，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.各交易場(chǎng)所應(yīng)制定完善本市場(chǎng)相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性管理自律規(guī)則

B.行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)制定并定期更新本行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考

C.行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)制定《辦法》規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低的投資者類別，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考

D.各交易場(chǎng)所、行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)督促、引導(dǎo)會(huì)員履行適當(dāng)性義務(wù)，對(duì)備案產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性安排

描述：自律職責(zé) 您的答案：C,B,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》解決的主要問(wèn)題包括（）。

A.解決了適當(dāng)性統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題

B.強(qiáng)化了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

C.明確了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的適當(dāng)性監(jiān)管職責(zé)

D.強(qiáng)化了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)的責(zé)任約束

描述：《辦法》解決的主要問(wèn)題 您的答案：A,D,B,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 6.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中規(guī)定了投資者的基本分類，將投資者分為（）。

A.高風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者

B.普通投資者

C.專業(yè)投資者

D.低風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者

描述：投資者基本分類 您的答案：C,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

7.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與普通投資者發(fā)生糾紛的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供 相關(guān)資料，證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)。（）

描述：適當(dāng)性義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)揭示 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.本質(zhì)上講，投資者適當(dāng)性制度即為投資者保護(hù)制度。（）

描述：《辦法》起草背景 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要參考行業(yè)協(xié)會(huì)制定的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，評(píng)估相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不得高于名錄規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。（）

描述：規(guī)定產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)的基本要求 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定適當(dāng)性內(nèi)部管理制度，明確投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)、適當(dāng)性匹配的具體依據(jù)、方法、流程等，嚴(yán)格按照內(nèi)部管理制度進(jìn)行分類、分級(jí)，定期匯總分類、分級(jí)結(jié)果，并對(duì)每名投資者提出匹配意見(jiàn)。（）

描述：適當(dāng)性匹配的內(nèi)部管理制度 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

一、單項(xiàng)選擇題 1.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料。對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得低于（）。

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

描述：內(nèi)部控制材料保存期限 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.以下關(guān)于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的說(shuō)法，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.《辦法》核心邏輯是強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

B.標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理制度體系基本確立

C.《辦法》的一條基本思路是要督促引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)適當(dāng)性管理理念的轉(zhuǎn)變

D.是投資者適當(dāng)性管理的原則規(guī)定和底線要求，不適用于新三板

描述：《辦法》解決的主要問(wèn)題 您的答案：D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》統(tǒng)一了產(chǎn)品分級(jí)主體和分級(jí)參考因素，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.明確證監(jiān)會(huì)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

B.規(guī)定了產(chǎn)品分級(jí)的綜合考慮因素

C.行業(yè)協(xié)會(huì)從自律角度制定本行業(yè)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考

D.明確經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

描述：適當(dāng)性統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題 您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.下列選項(xiàng)中屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》所規(guī)定的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)禁止性行為的有（）。

A.向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)

B.向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見(jiàn)

C.向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)

D.向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)

描述：適當(dāng)性匹配中六條底線 您的答案：C,A,B,D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的出發(fā)點(diǎn)是基于適當(dāng)性管理實(shí)踐中出現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，表現(xiàn)在以下方面（）。

A.分散立法

B.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力差異

C.標(biāo)準(zhǔn)不一，無(wú)底線要求

D.權(quán)責(zé)不明，約束力不強(qiáng)

描述：《辦法》出發(fā)點(diǎn) 您的答案：D,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 6.下列選項(xiàng)中屬于專業(yè)投資者的有（）。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品

C.社會(huì)保障基金

D.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元的自然人

描述：投資者基本分類 您的答案：B,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

7.投資者主動(dòng)要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)任何情況下都不可以向其銷售。（）

描述：不匹配購(gòu)買的規(guī)定 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)推薦與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受和識(shí)別能力相適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)。（）

描述：《辦法》起草背景 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。（）

描述：投資者基本分類 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中指出，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)其適合銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的投資者類型作出判斷，根據(jù)投資者的不同分類，對(duì)其適合購(gòu)買的產(chǎn)品或者接受的服務(wù)作出判斷。（）

描述：投資者與產(chǎn)品或服務(wù)匹配 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：90.0

一、單項(xiàng)選擇題 1.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料。對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得低于（）。

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

描述：內(nèi)部控制材料保存期限 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》統(tǒng)一了產(chǎn)品分級(jí)主體和分級(jí)參考因素，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.明確證監(jiān)會(huì)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

B.規(guī)定了產(chǎn)品分級(jí)的綜合考慮因素

C.行業(yè)協(xié)會(huì)從自律角度制定本行業(yè)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考

D.明確經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

描述：適當(dāng)性統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題 您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的核心邏輯是（）。

A.引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)管理理念的轉(zhuǎn)變

B.制定產(chǎn)品及服務(wù)的分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

C.強(qiáng)化投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

D.強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

描述：《辦法》的定位和思路 您的答案：D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.下列選項(xiàng)中屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》所規(guī)定的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)禁止性行為的有（）。

A.向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)

B.向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見(jiàn)

C.向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)

D.向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)

描述：適當(dāng)性匹配中六條底線 您的答案：C,A,D,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.下列選項(xiàng)中屬于專業(yè)投資者的有（）。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品

C.社會(huì)保障基金

D.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元的自然人

描述：投資者基本分類 您的答案：C,B,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 6.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》解決的主要問(wèn)題包括（）。

A.解決了適當(dāng)性統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題

B.強(qiáng)化了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

C.明確了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的適當(dāng)性監(jiān)管職責(zé)

D.強(qiáng)化了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)的責(zé)任約束

描述：《辦法》解決的主要問(wèn)題 您的答案：D,B,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

7.投資者主動(dòng)要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)任何情況下都不可以向其銷售。（）

描述：不匹配購(gòu)買的規(guī)定 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)推薦與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受和識(shí)別能力相適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)。（）

描述：《辦法》起草背景 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。（）

描述：投資者基本分類 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中指出，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)其適合銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的投資者類型作出判斷，根據(jù)投資者的不同分類，對(duì)其適合購(gòu)買的產(chǎn)品或者接受的服務(wù)作出判斷。（）

描述：投資者與產(chǎn)品或服務(wù)匹配 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0

一、單項(xiàng)選擇題

1.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料。對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得低于（）。

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

描述：內(nèi)部控制材料保存期限 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.以下關(guān)于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的說(shuō)法，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.《辦法》核心邏輯是強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

B.標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理制度體系基本確立

C.《辦法》的一條基本思路是要督促引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)適當(dāng)性管理理念的轉(zhuǎn)變

D.是投資者適當(dāng)性管理的原則規(guī)定和底線要求，不適用于新三板

描述：《辦法》解決的主要問(wèn)題 您的答案：D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》統(tǒng)一了產(chǎn)品分級(jí)主體和分級(jí)參考因素，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.明確證監(jiān)會(huì)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

B.規(guī)定了產(chǎn)品分級(jí)的綜合考慮因素

C.行業(yè)協(xié)會(huì)從自律角度制定本行業(yè)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考

D.明確經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

描述：適當(dāng)性統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題 您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.下列選項(xiàng)中屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》所規(guī)定的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)禁止性行為的有（）。

A.向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)

B.向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見(jiàn)

C.向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)

D.向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)

描述：適當(dāng)性匹配中六條底線 您的答案：B,C,D,A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的出發(fā)點(diǎn)是基于適當(dāng)性管理實(shí)踐中出現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，表現(xiàn)在以下方面（）。

A.分散立法

B.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力差異

C.標(biāo)準(zhǔn)不一，無(wú)底線要求

D.權(quán)責(zé)不明，約束力不強(qiáng)

描述：《辦法》出發(fā)點(diǎn) 您的答案：D,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 6.下列選項(xiàng)中屬于專業(yè)投資者的有（）。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品

C.社會(huì)保障基金

D.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元的自然人

描述：投資者基本分類 您的答案：A,B,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

7.投資者主動(dòng)要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)任何情況下都不可以向其銷售。（）

描述：不匹配購(gòu)買的規(guī)定 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)推薦與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受和識(shí)別能力相適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)。（）

描述：《辦法》起草背景 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。（）

描述：投資者基本分類 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中指出，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)其適合銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的投資者類型作出判斷，根據(jù)投資者的不同分類，對(duì)其適合購(gòu)買的產(chǎn)品或者接受的服務(wù)作出判斷。（）

描述：投資者與產(chǎn)品或服務(wù)匹配 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：90.0

一、單項(xiàng)選擇題

1.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料。對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限不得低于（）。

A.5年

B.10年

C.20年

D.30年

描述：內(nèi)部控制材料保存期限 您的答案：C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.以下關(guān)于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的說(shuō)法，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.《辦法》核心邏輯是強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

B.標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理制度體系基本確立

C.《辦法》的一條基本思路是要督促引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)適當(dāng)性管理理念的轉(zhuǎn)變

D.是投資者適當(dāng)性管理的原則規(guī)定和底線要求，不適用于新三板

描述：《辦法》解決的主要問(wèn)題 您的答案：D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》統(tǒng)一了產(chǎn)品分級(jí)主體和分級(jí)參考因素，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.明確證監(jiān)會(huì)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

B.規(guī)定了產(chǎn)品分級(jí)的綜合考慮因素

C.行業(yè)協(xié)會(huì)從自律角度制定本行業(yè)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考

D.明確經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的義務(wù)主體

描述：適當(dāng)性統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題 您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.下列選項(xiàng)中屬于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》所規(guī)定的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)禁止性行為的有（）。

A.向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)

B.向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見(jiàn)

C.向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)

D.向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)

描述：適當(dāng)性匹配中六條底線 您的答案：A,D,B,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的出發(fā)點(diǎn)是基于適當(dāng)性管理實(shí)踐中出現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，表現(xiàn)在以下方面（）。

A.分散立法

B.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力差異

C.標(biāo)準(zhǔn)不一，無(wú)底線要求

D.權(quán)責(zé)不明，約束力不強(qiáng)

描述：《辦法》出發(fā)點(diǎn) 您的答案：D,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：0.0 6.下列選項(xiàng)中屬于專業(yè)投資者的有（）。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品

C.社會(huì)保障基金

D.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元的自然人

描述：投資者基本分類 您的答案：B,A,C 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

7.投資者主動(dòng)要求購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)任何情況下都不可以向其銷售。（）

描述：不匹配購(gòu)買的規(guī)定 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.本質(zhì)上講，投資者適當(dāng)性制度即為投資者保護(hù)制度。（）

描述：《辦法》起草背景 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的規(guī)定，專業(yè)投資者之外的投資者為普通投資者，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。（）

描述：投資者基本分類 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中指出，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)其適合銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的投資者類型作出判斷，根據(jù)投資者的不同分類，對(duì)其適合購(gòu)買的產(chǎn)品或者接受的服務(wù)作出判斷。（）

描述：投資者與產(chǎn)品或服務(wù)匹配 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：90.0

一、單項(xiàng)選擇題

1.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中要求同時(shí)符合多項(xiàng)條件的自然人才能成為專業(yè)投資人，以下條件正確的是（）。

A.金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元

B.具有3年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷

C.金融資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元

D.具有3年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷

描述：投資者與產(chǎn)品或服務(wù)的匹配 您的答案：A 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 2.向投資者銷售證券期貨產(chǎn)品或者提供證券期貨服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)每（）開(kāi)展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告。

A.3個(gè)月

B.半年

C.1年

D.2年

描述：內(nèi)部控制制度 您的答案：B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 3.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的核心邏輯是（）。

A.引導(dǎo)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)管理理念的轉(zhuǎn)變

B.制定產(chǎn)品及服務(wù)的分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)

C.強(qiáng)化投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

D.強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

描述：《辦法》的定位和思路 您的答案：D 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

二、多項(xiàng)選擇題

4.關(guān)于《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中所規(guī)定的自律組織的適當(dāng)性管理職責(zé)，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.各交易場(chǎng)所應(yīng)制定完善本市場(chǎng)相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性管理自律規(guī)則

B.行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)制定并定期更新本行業(yè)的產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考

C.行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)制定《辦法》規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低的投資者類別，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考

D.各交易場(chǎng)所、行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)督促、引導(dǎo)會(huì)員履行適當(dāng)性義務(wù)，對(duì)備案產(chǎn)品或者相關(guān)服務(wù)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者服務(wù)的適當(dāng)性安排

描述：自律職責(zé) 您的答案：C,A,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 5.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》解決的主要問(wèn)題包括（）。

A.解決了適當(dāng)性統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的問(wèn)題

B.強(qiáng)化了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)

C.明確了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的適當(dāng)性監(jiān)管職責(zé)

D.強(qiáng)化了經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)違反適當(dāng)性義務(wù)的責(zé)任約束

描述：《辦法》解決的主要問(wèn)題 您的答案：D,A,C,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 6.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》中規(guī)定了投資者的基本分類，將投資者分為（）。

A.高風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者

B.普通投資者

C.專業(yè)投資者

D.低風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者

描述：投資者基本分類 您的答案：C,B 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

三、判斷題

7.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與普通投資者發(fā)生糾紛的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供 相關(guān)資料，證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)。（）

描述：適當(dāng)性義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)揭示 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 8.本質(zhì)上講，投資者適當(dāng)性制度即為投資者保護(hù)制度。（）

描述：《辦法》起草背景 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 9.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要參考行業(yè)協(xié)會(huì)制定的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，評(píng)估相關(guān)產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不得高于名錄規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。（）

描述：規(guī)定產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)的基本要求 您的答案：錯(cuò)誤 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0 10.證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定適當(dāng)性內(nèi)部管理制度，明確投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)、適當(dāng)性匹配的具體依據(jù)、方法、流程等，嚴(yán)格按照內(nèi)部管理制度進(jìn)行分類、分級(jí)，定期匯總分類、分級(jí)結(jié)果，并對(duì)每名投資者提出匹配意見(jiàn)。（）

描述：適當(dāng)性匹配的內(nèi)部管理制度 您的答案：正確 題目分?jǐn)?shù)：10 此題得分：10.0

試卷總得分：100.0