第一篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法及其指標(biāo)的局限性范文

企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法及其指標(biāo)的局限性

企業(yè)財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，對(duì)物流企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，以反映經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展趨勢(shì)，為改進(jìn)物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。企業(yè)財(cái)務(wù)分析既是已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)預(yù)測的前提，在財(cái)務(wù)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法及其指標(biāo)的局限性

1.分析方法的不足

企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法主要是財(cái)務(wù)比率分析法，財(cái)務(wù)比率是指將財(cái)務(wù)報(bào)表中的某一個(gè)數(shù)據(jù)與其他的數(shù)據(jù)相比而得出的比值。財(cái)務(wù)比率有兩種形式：一是同一企業(yè)不同時(shí)期的比較，即縱向?qū)Ρ?；二是不同企業(yè)間的橫向?qū)Ρ?。無論哪種對(duì)比形式，由于同一企業(yè)在不同時(shí)期可能選用不同的會(huì)計(jì)政策，或者由于不同企業(yè)在處理相同的會(huì)計(jì)事項(xiàng)時(shí)，可能采用不同的處理方法，因而對(duì)不同口徑下的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行對(duì)比的結(jié)論不一定能準(zhǔn)確反映不同企業(yè)之間的差異。當(dāng)財(cái)務(wù)報(bào)表承載的信息不完美時(shí)，根據(jù)這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算出來的財(cái)務(wù)比率就有著無法避免的缺陷。再者，企業(yè)財(cái)務(wù)分析大多數(shù)是事后分析，依據(jù)的是財(cái)務(wù)報(bào)表反映的情況，而報(bào)表反映的情況均是企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營業(yè)績。會(huì)計(jì)報(bào)表使用者取得會(huì)計(jì)報(bào)表的時(shí)間與業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)間間隔長。因此，用過去的數(shù)據(jù)信息去判斷企業(yè)目前甚至將來的財(cái)務(wù)狀況，往往會(huì)與實(shí)際發(fā)生差異，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)分析作用的發(fā)揮受到限制。

2.分析指標(biāo)本身固有的缺陷

就目前而言，我國評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的財(cái)務(wù)分析比率主要由反映償債能力、營運(yùn)能力和獲利能力三類比率構(gòu)成。

（1）償債能力比率。企業(yè)償債能力指標(biāo)只能在一定程度上反映企業(yè)對(duì)各類債權(quán)人的清償能力。反映償債能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率，它們的資料來源于反映時(shí)點(diǎn)狀況的資產(chǎn)負(fù)債表，即某一時(shí)點(diǎn)的（流動(dòng)）負(fù)債與可用于償債資產(chǎn)的關(guān)系。報(bào)告日時(shí)點(diǎn)的靜態(tài)狀況，具有較強(qiáng)的粉飾效應(yīng)。企業(yè)可以通過瞬時(shí)增加資產(chǎn)或減少負(fù)債等方法來粉飾比率，人為操縱其大小，達(dá)到自己“理想”的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，從而誤導(dǎo)信息使用者。而且在流動(dòng)資產(chǎn)中包含了大量的不良應(yīng)收賬款、變現(xiàn)能力較弱的存貨、不能變現(xiàn)的預(yù)付費(fèi)用和企業(yè)的短期股票因投資套牢而轉(zhuǎn)化為事實(shí)上的長期投資等，這勢(shì)必造成賬面流動(dòng)資產(chǎn)可以及時(shí)足額償付到期債務(wù)的假象，從而減弱企業(yè)的償債能力。

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另外，有一些會(huì)增強(qiáng)或減弱償債能力的資料數(shù)據(jù)并不能從財(cái)務(wù)報(bào)表上獲取，如可動(dòng)用的銀行貨款指標(biāo)、企業(yè)信用額度等因素，它們會(huì)提高企業(yè)的償債能力；企業(yè)的或有負(fù)債、由擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債等，它們會(huì)增加企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)。因此，僅僅依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行的企

業(yè)財(cái)務(wù)分析其有效性必然受到影響。

（2）營運(yùn)能力比率。營運(yùn)能力比率是反映企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快慢的指標(biāo)。各種資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算公式中的分母為該項(xiàng)資產(chǎn)期初與期末的平均數(shù)，并非真正的期間平均值。企業(yè)只需調(diào)節(jié)該資產(chǎn)期初、期末兩個(gè)報(bào)表值，就可以改變?cè)擁?xiàng)比率的計(jì)算結(jié)果。如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，它不能準(zhǔn)確地反映年度內(nèi)收回賬款的進(jìn)程及均衡情況；當(dāng)銷售具有季節(jié)性，尤其是當(dāng)賒銷業(yè)務(wù)量各年相差懸殊時(shí)，該指標(biāo)不能對(duì)跨年度的應(yīng)收賬款回收情況進(jìn)行連續(xù)反映。在實(shí)際運(yùn)用中，銷售成本的高低受存貨計(jì)價(jià)方法的影響很大。另外，該指標(biāo)很容易受企業(yè)管理層通過降低存貨水平，來達(dá)到提高周轉(zhuǎn)率的目的。而且，存貨水平高、存貨周轉(zhuǎn)率低，未必表明資產(chǎn)使用效率低，因?yàn)榇尕浽黾涌赡苁瞧髽I(yè)經(jīng)營策略的結(jié)果，如預(yù)測未來存貨價(jià)格將上漲采取的投機(jī)行動(dòng)等。當(dāng)企業(yè)實(shí)施存貨控制、實(shí)現(xiàn)零庫存的管理時(shí)，在對(duì)其進(jìn)行考核，該比率將失去意義。

（3）獲利能力比率。獲利能力比率主要是用（凈）利潤與投資額相比計(jì)算比值，反映企業(yè)獲利能力的強(qiáng)弱。由于利潤的計(jì)算過程除了受折舊方法選擇、間接費(fèi)用分配方法、成本計(jì)算方法和會(huì)計(jì)估計(jì)等大量人為因素的影響外，還要受籌資方式甚至股利分配政策的影響，該類指標(biāo)極易被操縱、虛報(bào)或瞞報(bào)。此外，公司利潤并不完全都是來源于企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤。隨著企業(yè)經(jīng)營方式的多元化，有些企業(yè)的偶然性收益超過了經(jīng)常性收益，如營業(yè)外收入超過了主營業(yè)務(wù)收入。經(jīng)常性收益和偶然性收益它們所反映的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績水平是不一樣的，所以，以利潤為基礎(chǔ)計(jì)算的財(cái)務(wù)比率就不能真實(shí)反映企業(yè)盈利水平及收益質(zhì)量。

進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析時(shí)，既要充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)分析的重要性，又要認(rèn)清財(cái)務(wù)分析的局限性；既要分析財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)反映的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營結(jié)果，又要充分地考慮財(cái)務(wù)報(bào)告以外的相關(guān)影響因素，對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面系統(tǒng)的分析評(píng)價(jià)。只有這樣，企業(yè)才能做出正確的判斷與決策，企業(yè)財(cái)務(wù)分析才能真正達(dá)到滿足信息使用者需要的目的。

第二篇：房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)

一、房地產(chǎn)財(cái)務(wù)分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析的組織管理體系

1、財(cái)務(wù)分析實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)實(shí)施、歸口分析的管理體系。

財(cái)務(wù)分析工作由集團(tuán)財(cái)務(wù)管理部統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，由各二級(jí)子公司總經(jīng)理主持按季召開財(cái)務(wù)分析會(huì)。日常辦事機(jī)構(gòu)設(shè)在財(cái)務(wù)部門，由財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)分析。各指標(biāo)歸口管理部門按月向財(cái)務(wù)部門提供本部門所管轄指標(biāo)的完成情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，尋找原因，提出措施以及需要平衡解決的意見。

2、有關(guān)部門的職責(zé)分工。

生產(chǎn)部門根據(jù)對(duì)材料進(jìn)、出、存、退，輔助生產(chǎn)費(fèi)用，工時(shí)，產(chǎn)品、副產(chǎn)品數(shù)量，安全庫存、實(shí)際庫存，集團(tuán)內(nèi)部調(diào)劑等的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)完成情況進(jìn)行分析；對(duì)大修、技改等工程（按項(xiàng)目細(xì)分）實(shí)施情況進(jìn)行分析； 銷售部門根據(jù)對(duì)銷售產(chǎn)品的種類、數(shù)量、單價(jià)，款項(xiàng)回收，內(nèi)部銷售、折扣與折讓等的統(tǒng)計(jì)完成情況進(jìn)行分析；

采購物流部門根據(jù)對(duì)材料需求，原材料市場價(jià)格，應(yīng)付賬款的統(tǒng)計(jì)完成情況進(jìn)行分析；

工程管理部門對(duì)投資完成情況進(jìn)行分析，對(duì)工程進(jìn)度和質(zhì)量監(jiān)督提供分析依據(jù)；

行政勞資部門對(duì)日常辦公費(fèi)用、勞動(dòng)工資、各種社會(huì)保險(xiǎn)等執(zhí)行情況分析；

財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)根據(jù)有關(guān)部門報(bào)送的報(bào)表進(jìn)行匯總，負(fù)責(zé)本公司綜合指標(biāo)分析，并對(duì)收入、成本（主要是可控費(fèi)用）、利潤、資金、債權(quán)債務(wù)等具體分析。為了及時(shí)反映各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的完成情況，積累分析數(shù)據(jù)，各公司財(cái)務(wù)按月編制會(huì)計(jì)報(bào)表（包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、管理費(fèi)用及生產(chǎn)成本明細(xì)表）。

二、房地產(chǎn)財(cái)務(wù)分析報(bào)告財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及主要指標(biāo)

(一)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)指標(biāo)

1、獲利能力分析指標(biāo)

⑴銷售利潤分析指標(biāo)

①銷售毛利率＝銷售毛利÷銷售收入凈額

銷售毛利=銷售收入凈額－銷售成本

=銷售收入－銷售折扣與折讓－銷售成本

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)產(chǎn)品每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利，毛利率是企業(yè)凈利率的基礎(chǔ)，沒有足夠的毛利率便不能盈利。同時(shí)銷售毛利率也可成為企業(yè)制定價(jià)格策略時(shí)的參照標(biāo)準(zhǔn)之一。

②營業(yè)利潤率＝息稅前營業(yè)利潤÷銷售收入凈額

息稅前營業(yè)利潤=營業(yè)利潤+利息支出

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)通過銷售產(chǎn)品創(chuàng)造利潤的能力。息稅前盈利是企業(yè)生存、發(fā)展的保障。沒有足夠的息稅前盈利，說明企業(yè)賴以持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)薄弱。

③核心業(yè)務(wù)利潤率＝核心業(yè)務(wù)息稅前營業(yè)利潤/核心業(yè)務(wù)銷售收入凈額

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)通過核心產(chǎn)品的銷售創(chuàng)造利潤的能力。該項(xiàng)指標(biāo)可以作為對(duì)產(chǎn)品項(xiàng)目或業(yè)務(wù)項(xiàng)目進(jìn)行價(jià)值評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)之一。

⑵成本利潤分析指標(biāo)

成本費(fèi)用利潤率＝營業(yè)利潤÷成本費(fèi)用總額

成本費(fèi)用總額=銷售成本＋銷售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)通過成本和費(fèi)用的消耗產(chǎn)生利潤的水平，該項(xiàng)指標(biāo)越大說明企業(yè)的成本和費(fèi)用的耗費(fèi)越有價(jià)值。使用此項(xiàng)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注意財(cái)務(wù)費(fèi)用性質(zhì)對(duì)利潤指標(biāo)選擇的影響，即若貸款無用于投資情況，則可使用營業(yè)利潤為分子，否則應(yīng)使用利潤總額

⑶資產(chǎn)收益分析指標(biāo)

總資產(chǎn)報(bào)酬率＝凈利潤÷平均總資產(chǎn)

平均總資產(chǎn)=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）÷2

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用能力，此項(xiàng)指標(biāo)越高說明企業(yè)利用資產(chǎn)盈利的能力越高。

⑷資本收益分析指標(biāo)

①凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均凈資產(chǎn)

平均凈資產(chǎn)=（期初所有者權(quán)益總額＋期末所有者權(quán)益總額）÷2

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)利用自有資本獲利的能力。

②資本保值增值率＝期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)自有資本的增值速度。

⑸收益質(zhì)量分析指標(biāo)

①核心業(yè)務(wù)利潤占利潤的比重＝核心業(yè)務(wù)利潤/利潤總額

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)利潤的結(jié)構(gòu)，若某種核心業(yè)務(wù)利潤比例過重時(shí)，企業(yè)應(yīng)注意利潤來源的依賴風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)可以適時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行多角化投資，以降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

②營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金

=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷（凈收益－非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費(fèi)用）

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)收益的質(zhì)量，用于評(píng)價(jià)企業(yè)會(huì)計(jì)利益和現(xiàn)金流入的關(guān)系，此項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)大于1，若小于1則說明企業(yè)的收益質(zhì)量不夠好。

⑹保障性分析指標(biāo)

①銷售營業(yè)現(xiàn)金流入比率＝銷售商品產(chǎn)生現(xiàn)金流入量÷銷售收入凈額

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)銷售商品所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，此數(shù)值越高說明企業(yè)產(chǎn)品回籠資金的情況越好，企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)也越有保障。

②資金安全率＝資產(chǎn)變現(xiàn)率－資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)變現(xiàn)率＝（現(xiàn)金及其等價(jià)物＋良性債權(quán)＋適銷存貨＋可變無形資產(chǎn)）÷資產(chǎn)總額

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)資金的安全程度，同時(shí)說明企業(yè)資產(chǎn)能在償還負(fù)債之后，可繼續(xù)擴(kuò)充發(fā)展的能力。

2、營運(yùn)能力分析指標(biāo)

①流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入凈額÷平均流動(dòng)資產(chǎn)

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的管理水平，周轉(zhuǎn)率越高說明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的管理越好，也說明企業(yè)短期的償債能力越強(qiáng)。此項(xiàng)指標(biāo)可以分解使用，按應(yīng)收賬款、存貨分解分析，或繼續(xù)分解為原材料、產(chǎn)成品等。②營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷存貨周轉(zhuǎn)率

=360÷（銷售成本÷平均存貨）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

=360÷（銷售收入÷平均應(yīng)收賬款）

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)存貨轉(zhuǎn)化為資金的周轉(zhuǎn)速度，營業(yè)周期越短，說明企業(yè)的周轉(zhuǎn)速度越快

3、償付能力分析指標(biāo)

①現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流入÷流動(dòng)負(fù)債

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)償還即期債務(wù)的能力。

②資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。通常情況下，若企業(yè)處于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快、規(guī)模迅速增長的階段時(shí)，則可以接受較高的資產(chǎn)負(fù)債率，否則，則應(yīng)保持較低的資產(chǎn)負(fù)債率，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4、成長性分析指標(biāo)

①銷售增長率＝（本期銷售收入－上期銷售收入）÷上期銷售收入×100%

此項(xiàng)指標(biāo)反映銷售收入的增長速度。

②凈利潤增長率＝（本期凈利潤額－上期凈利潤額）÷上期凈利潤額×100%

此項(xiàng)指標(biāo)反映凈利潤的增長速度。

③資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額÷年初所有者權(quán)益 ×100%

第三篇：工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)

工業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)：

１．資產(chǎn)負(fù)債率 衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的能力，以及 反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度。

計(jì)算公式為：

負(fù)債總額

資產(chǎn)負(fù)債率＝━━━━━━━━×１００％

全部資產(chǎn)總額

２．流動(dòng)比率 衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償 還流動(dòng)負(fù)債的能力。

計(jì)算公式為：

流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)比率＝━━━━━━×１００％

流動(dòng)負(fù)債

３．速動(dòng)比率。衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。計(jì)算公式為：

速動(dòng)資產(chǎn)

速動(dòng)比率＝━━━━━━×１００％

流動(dòng)負(fù)債

速動(dòng)資產(chǎn)＝流動(dòng)資產(chǎn)－存貨

４．應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 反映企業(yè)應(yīng)收帳款的流動(dòng)程度。

計(jì)算公式為：

賒銷收入凈額

應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝━━━━━━━━━━━×１００％

平均應(yīng)收帳款余額

賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回、折讓、折扣

平均應(yīng)收帳款余額＝（期初應(yīng)收帳款＋期末應(yīng)收帳款）÷２

５．存貨周轉(zhuǎn)率 衡量企業(yè)銷售能力和存貨是否過量。

計(jì)算公式為：

銷貨成本

存貨周轉(zhuǎn)率＝━━━━━━×１００％

平均存貨

平均存貨＝（期初存貨＋期末存貨）÷２

６．資本金利潤率 衡量投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力。

計(jì)算公式為：

利潤總額

資本金利潤率＝━━━━━━━×１００％

資本金總額

７．銷售利稅率 衡量銷售收入的收益水平。

計(jì)算公式為：

利稅總額

銷售利稅率＝━━━━━━×１００％

銷售凈額

８．成本費(fèi)用利潤率 反映企業(yè)成本費(fèi)用與利潤的關(guān)系。計(jì)算公式為：

利潤總額

成本費(fèi)用利潤率＝━━━━━━━×１００％成本費(fèi)用總額

第四篇：財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析局限性分析

[日期:2011-08-03] 來源:會(huì)計(jì)論文網(wǎng) 作者:

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(一)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性

(1)財(cái)務(wù)報(bào)告未披露企業(yè)的全部信息

(2)已披露的會(huì)計(jì)信息存在會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，不一定是真實(shí)情況的準(zhǔn)確計(jì)量

(3)管理層的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策的選擇，可能使財(cái)務(wù)報(bào)表扭曲企業(yè)的真實(shí)情況

(二)財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性問題

常見的危險(xiǎn)信號(hào)：

(1)財(cái)務(wù)報(bào)告的形式不規(guī)范

(2)要注意分析數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象

(3)要注意大額的關(guān)聯(lián)方交易

(4)要注意大額資本利得

(5)要注意異常的審計(jì)報(bào)告

(三)財(cái)務(wù)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)假設(shè)問題

需先消除不同企業(yè)或不同時(shí)期的規(guī)模差異再進(jìn)行比較。

(四)比較基礎(chǔ)問題

本公司數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)、計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。

淺論現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性

[日期:2006-09-28] 來源:會(huì)計(jì)論文網(wǎng) 作

者:

會(huì)計(jì)論文網(wǎng)發(fā)布整理

摘 要：財(cái)務(wù)分析的基本依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表，而財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的核心，是反映企業(yè)一定時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況和一定時(shí)期的經(jīng)營成果、資金變動(dòng)情況的書面文件，它包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表和會(huì)計(jì)報(bào)表附表及附注說明，對(duì)內(nèi)對(duì)外都有著極其重要的地位。但是，財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)信息也是有其自身的局限性，這是在分析報(bào)表時(shí)應(yīng)注意的問題，本文從不同角度分析了財(cái)務(wù)報(bào)表局限性的具體表現(xiàn)，謹(jǐn)供大家探討。關(guān)鍵詞： 財(cái)務(wù)報(bào)表；局限性；財(cái)務(wù)報(bào)告模式

分析財(cái)務(wù)報(bào)表是各種會(huì)計(jì)信息使用者獲得企業(yè)會(huì)計(jì)信息的主要途徑，盡管企業(yè)在編制會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，遵循客觀、公允、公正的原則，但有時(shí)還是很難達(dá)到報(bào)表使用者的要求。而且，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜化，使得財(cái)務(wù)報(bào)表在諸如及時(shí)性、客觀性和重要性等方面的局限性越來越明顯。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表的局限性

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息只是財(cái)務(wù)性的信息

即用貨幣計(jì)量的定量性、貨幣性信息，不能用貨幣計(jì)量的信息，如產(chǎn)品的競爭力、人力資源的質(zhì)量和管理、企業(yè)家的能力和責(zé)任心、員工的合作精神和工作積極性、企業(yè)的綜合競

爭力、產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新能力等，盡管這些信息都是觀察和評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)時(shí)的重要信息，但由于這些信息無法用貨幣形式進(jìn)行描述，所以無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行列示。那么，對(duì)于一個(gè)投資者或者其他會(huì)計(jì)信息使用者來說，就無法通過財(cái)務(wù)報(bào)表上的信息了解企業(yè)的真是情況，也就是說，財(cái)務(wù)報(bào)表所提供信息的范圍還是很有限的。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的信息主要是歷史性的信息

財(cái)務(wù)報(bào)告主要提供以歷史為主的財(cái)務(wù)信息，無法反映企業(yè)未來的經(jīng)營成果及財(cái)務(wù)狀況。目前，除上市公司要求在年報(bào)中披露盈利預(yù)測的信息外，其他企業(yè)均未要求在報(bào)表中反映對(duì)將來發(fā)展情況的前瞻性和預(yù)測性的信息。因此，目前的財(cái)務(wù)報(bào)表普遍缺少前瞻性信息和預(yù)測性信息，而許多信息使用者需要的恰恰是事業(yè)的前景狀況。歷史信息雖然在一定程度上可以預(yù)示未來，但決不能等同于代表將來。我們經(jīng)?？梢钥吹剑髽I(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表展示著過去輝煌的業(yè)績，但隨后經(jīng)營狀況卻直線下降，此時(shí)投資者也往往受財(cái)務(wù)報(bào)表的蒙蔽而遭受損失。這個(gè)現(xiàn)象說明，在會(huì)計(jì)信息的供給與需求上存在著供不應(yīng)求的矛盾。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息存在個(gè)人判斷的差異性

在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算過程中，有一些內(nèi)容并不是通過很精確的計(jì)算得出來的，例如壞賬的估計(jì)、收入的確認(rèn)、固定資產(chǎn)折舊年限和凈殘值率的估計(jì)、無形資產(chǎn)攤銷年限的估計(jì)、在建工程和在產(chǎn)品完工程度的估計(jì)、損失的處理等，一般同一事項(xiàng)也都有兩種或兩種以上處理方法的選擇，這些都是根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)和會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力估計(jì)出來的，其結(jié)果常常因時(shí)、因地、因人而異。此時(shí)，會(huì)計(jì)報(bào)表所反映的信息帶有一定的主觀性，缺乏精確的理論依據(jù)，一般都是近似值。換句話說，在會(huì)計(jì)上絕對(duì)精確的數(shù)據(jù)是不存在的。

（四）財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息是缺乏可比性的信息

財(cái)務(wù)報(bào)表的信息來源于不同的會(huì)計(jì)主體，而不同的會(huì)計(jì)主體均可以在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度所允許的范圍內(nèi)選擇適合自己的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)核算方法，可能導(dǎo)致相同報(bào)表里信息內(nèi)涵各不相同，例如，壞賬損失核算方法、存貨計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、所得稅費(fèi)用的確認(rèn)方法、對(duì)外投資收益的確認(rèn)方法等。即使在同一母公司下的子公司，執(zhí)行的會(huì)計(jì)政策也有所不同，使用的會(huì)計(jì)估計(jì)方法也有所不同，這樣，不同企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表往往不可比，這妨礙了潛在投資者挑選投資對(duì)象，潛在債權(quán)人挑選放貸對(duì)象，妨礙了現(xiàn)有的投資者和債權(quán)人對(duì)企業(yè)做出公允評(píng)價(jià)，缺乏可比性也成為會(huì)計(jì)走向國際化的障礙。

（五）財(cái)務(wù)報(bào)表提供的信息往往是滯后性的信息

財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)外披露的財(cái)務(wù)信息的有用性在很大程度上取決于它的及時(shí)性，對(duì)于會(huì)計(jì)信息的使用人來講，會(huì)計(jì)信息的披露和傳遞是越快越好，及時(shí)性是會(huì)計(jì)信息重要質(zhì)量特征。按照會(huì)計(jì)期間假設(shè)，財(cái)務(wù)報(bào)告是定期編制和對(duì)外披露的。我國《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，中期財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)于每個(gè)會(huì)計(jì)前六個(gè)月結(jié)束后的兩個(gè)月內(nèi)編制完成并對(duì)外披露，年報(bào)于每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束后的四個(gè)月內(nèi)編制并對(duì)外披露。然而，在信息瞬息萬變的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)，這么長的時(shí)間間隔內(nèi)，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況會(huì)發(fā)生怎樣大的變化呢？最典型的例子是巴林銀行，1994年年底其賬面凈資產(chǎn)為500多億美元，而到1995年2月底，該銀行已進(jìn)入破產(chǎn)清算境地，此時(shí)其1994年的財(cái)務(wù)報(bào)告還未完成。

（六）財(cái)務(wù)報(bào)表的技術(shù)性弱化其信息的有用性

財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的分類、匯總和排列，原本是為了更有效地實(shí)現(xiàn)其溝通職能，讓報(bào)表使用者理解明白，然而他們逐漸演變成純技術(shù)，以至于只有精通會(huì)計(jì)與報(bào)表規(guī)則的使用者才能理解財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息。同時(shí)，許多會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)正是在分類、匯總、確認(rèn)和計(jì)量過程中喪失了其本身涵義，從而弱化了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的有用性。

（七）財(cái)務(wù)報(bào)表的通用性與個(gè)體需求差異性的矛盾

現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表是通用的，它假定能夠滿足所有信息使用者的需要，但是，不同使用者的具體決策及其模式是不相同的，必然決定他們需要的信息是不同的，通用財(cái)務(wù)報(bào)表顯然不能

同時(shí)滿足所有使用者的信息需求。

除了以上提到的財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性以外，還有一些其他方面的局限性，主要是由于會(huì)計(jì)人員或者企業(yè)管理當(dāng)局的原因產(chǎn)生的缺陷。比如，企業(yè)管理當(dāng)局更多地注重企業(yè)短期利益，盡量減少成本，追逐近期的最大化利潤，人為粉飾報(bào)表；企業(yè)發(fā)生的交易或事項(xiàng)具有復(fù)雜性和多樣化，對(duì)賬務(wù)的會(huì)計(jì)處理更多地依賴會(huì)計(jì)職業(yè)判斷，可能給企業(yè)管理當(dāng)局留下可操作的空間等。無論是財(cái)務(wù)報(bào)表自身的局限性，或者是企業(yè)管理當(dāng)局的自由操縱，都會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的不真實(shí)性，給外部會(huì)計(jì)信息使用者帶來不利影響，因此，我們?cè)谑褂秘?cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)充分考慮到這些局限性，保證決策的有效性。

二、改進(jìn)設(shè)想

對(duì)于以上提到的各種的局限性，已經(jīng)受到的人們的廣泛注意。長期以來，財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的信息滿足了社會(huì)要求企業(yè)真實(shí)公允地披露會(huì)計(jì)信息的需要。但隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會(huì)計(jì)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越復(fù)雜，僅僅按照現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表編制要求提供的報(bào)表已經(jīng)不能滿足信息使用者的需求，為此，必須改進(jìn)報(bào)表編制方法，提供更符合信息使用者要求的報(bào)表。

（一）多種計(jì)量基礎(chǔ)并用

改變過去主要以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)的計(jì)量方式，在可能的情況下更多的采用市場價(jià)值計(jì)量，使得會(huì)計(jì)信息更貼近于現(xiàn)行價(jià)值，但并不是放棄歷史成本的計(jì)量方式。

（二）財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息并重

除現(xiàn)有報(bào)表中以貨幣計(jì)量的信息外，還應(yīng)披露其他非財(cái)務(wù)信息。例如，市場份額、用戶滿意程度、新產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)、企業(yè)面臨的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)、股東和主要管理人員的信息、企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍與內(nèi)容、主要競爭對(duì)手及與人力資源有關(guān)的無形資產(chǎn)的價(jià)值等。非財(cái)務(wù)信息的披露，有利于輿論信息使用者對(duì)企業(yè)的綜合分析評(píng)價(jià)及對(duì)企業(yè)前景的判斷。

（三）編制預(yù)測財(cái)務(wù)報(bào)表

由于報(bào)表使用者自身在經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和對(duì)企業(yè)的了解程度上存在欠缺，無法對(duì)企業(yè)的未來情況做出合理的預(yù)計(jì)，因此要求編制預(yù)測財(cái)務(wù)報(bào)表的呼聲越來越高。而目前，我國只要求上市公司在暮股說明書和上市公告中公布盈利預(yù)測信息。另外，編制預(yù)測財(cái)務(wù)報(bào)告也是企業(yè)內(nèi)部管理的一種需要。預(yù)測信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強(qiáng)用戶決策與評(píng)價(jià)相關(guān)性，應(yīng)當(dāng)成為信息披露的一個(gè)重要方面。

（四）豐富財(cái)務(wù)報(bào)表附表及附注說明

由于報(bào)表內(nèi)容日益復(fù)雜化，表內(nèi)已無法包容更多的信息，而表內(nèi)某些信息若不加以必要的說明或補(bǔ)充又難以理解。因此，增加報(bào)表附表及表外附注說明將成為更好的理解報(bào)表信息的解決途徑。這些附表及附注說明可能反映的信息包括：有助于理解財(cái)務(wù)報(bào)表的重要信息；采用與報(bào)表不同基礎(chǔ)編制的信息；可以反映在報(bào)表內(nèi)，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息；用于補(bǔ)充報(bào)表信息的統(tǒng)計(jì)信息等。

（五）反映企業(yè)環(huán)境信息

一是環(huán)境本身對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響，如資源的稀缺性等；二是因環(huán)境而引起社會(huì)原因?qū)ζ髽I(yè)生存和發(fā)展的影響，如環(huán)境污染等。

（六）改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告模式

改進(jìn)現(xiàn)行通用財(cái)務(wù)報(bào)告模式，引入事項(xiàng)會(huì)計(jì)和數(shù)據(jù)庫會(huì)計(jì)。具體運(yùn)用原則：一是使用者能夠按照事項(xiàng)重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中的匯總數(shù)據(jù)，并按照需求重新匯總數(shù)據(jù)；二是在收益表中對(duì)事項(xiàng)的描述信息應(yīng)有助于使用者在設(shè)定外部變量變化的情況下，對(duì)未來發(fā)生的同類事項(xiàng)的預(yù)測。

參考文獻(xiàn)：

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第五篇：企業(yè)財(cái)務(wù)分析

《企業(yè)財(cái)務(wù)分析》著重于全面、系統(tǒng)地講述企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本理論與方法，書中闡述財(cái)務(wù)報(bào)表分析、本量利分析、杠桿分析、資本分析和EVA分析，涵蓋了財(cái)務(wù)分析學(xué)科的各個(gè)重要領(lǐng)域，并努力做到理論聯(lián)系實(shí)際。財(cái)務(wù)分析站在財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)學(xué)的高端，擁有良好的應(yīng)用與發(fā)展前景?！镀髽I(yè)財(cái)務(wù)分析》講授的分析方法用于企業(yè)內(nèi)部基于真實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)制作財(cái)務(wù)分析報(bào)告，這是讀者首先應(yīng)當(dāng)明了的。財(cái)務(wù)學(xué)理論的著作文獻(xiàn)汗牛充棟，在這浩繁的理論中，作者傾力搭建一道財(cái)務(wù)分析理論與實(shí)踐更緊密聯(lián)系的橋梁，力圖使之能夠讓讀者在實(shí)踐中輕車熟路地應(yīng)用?！镀髽I(yè)財(cái)務(wù)分析》的價(jià)值，取決于能夠給讀者帶來多少領(lǐng)悟、啟迪?，F(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營是圍繞著企業(yè)價(jià)值增值——股東財(cái)富增值這一理財(cái)目標(biāo)展開的，通過企業(yè)人力資源、財(cái)務(wù)資源及物資資源的高效配置及其盈利性的制造、服務(wù)、市場交易活動(dòng)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值與股東財(cái)富的最大化。因此，企業(yè)管理的核心是財(cái)務(wù)管理，而管理的關(guān)鍵在于決策，財(cái)務(wù)分析則是財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)，只有在透徹的財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上才能做出財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)決策，財(cái)務(wù)分析便顯得尤其重要。財(cái)務(wù)分析是一門新興的交叉學(xué)科，它吸收了現(xiàn)代微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論與方法，是財(cái)務(wù)學(xué)與微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的有機(jī)結(jié)