第一篇：盈余管理現(xiàn)狀

一、我國盈余管理現(xiàn)狀

在我國，會計還十分年輕，缺乏一些具體交易的會計處理準則，證券市場的監(jiān)管功能還不完善，這就決定了我國企業(yè)的盈余管理和發(fā)達市場國家在動機上有一些區(qū)別。我國企業(yè)盈余管理的動機主要是為了取得銀行的信貸資金和商業(yè)信用，包裝上市以及后來的配股等等。然而，由于我國證券市場不發(fā)達，監(jiān)管能力不到位，有些上市公司的盈余管理行為已經(jīng)到了損害投資者利益的程度。

對比國外的盈余管理方法，可以發(fā)現(xiàn)只要我國公司的盈余管理控制在適度的范圍內(nèi)，對推動我國證券市場的，改善公司治理結(jié)構，加快國有企業(yè)改革進程都是有益的。

透視我國盈余管理現(xiàn)象，對我國企業(yè)盈余管理行為的動因分析如下：

1．上市公司盈余管理最基本的動機是追求利益最大化，由于利益誘導效應，企業(yè)股東與經(jīng)營者的委托代理關系一經(jīng)確立，“道德風險”、“信任危機”等問題也將隨之產(chǎn)生。于是一些缺乏會計職業(yè)道德的從業(yè)者，就有意破壞誠信原則和會計規(guī)則，實施盈余管理。

2．盈余管理的避稅動因也是十分明顯的。由于經(jīng)營者在會計政策和會計方法的選用上有較大的靈活性。對經(jīng)營者而言，稅收優(yōu)惠政策及會計政策的靈活選擇為其開展盈余管理實現(xiàn)“避稅”提供了彈性空間。

3．企業(yè)之間的交易往往建立在信用基礎上，因此，為了樹立良好形象，許多企業(yè)就有強烈的動機粉飾財務報表，以在客戶中建立良好的信用。對于上市公司來說，其社會形象非常重要，它們往往通過盈余管理提升企業(yè)業(yè)績，向市場傳遞績優(yōu)信息，從而達到改善企業(yè)形象的目的。

二、會計職業(yè)道德判斷建設不完善帶來對盈余管理的影響

1.會計人員道德素質(zhì)不高

高質(zhì)量的會計信息需要恰當?shù)穆殬I(yè)道德判斷，恰當?shù)穆殬I(yè)道德判斷需要會計人員豐富的專業(yè)知識和經(jīng)驗。而我國由于長期的計劃經(jīng)濟導致會計理論發(fā)展緩慢，經(jīng)濟活動內(nèi)容單一，這些都限制了會計人員素質(zhì)的提高。

2.會計職業(yè)道德判斷意識不強

我國由于受產(chǎn)權機制的制約，會計人員與企業(yè)的經(jīng)營者同屬企業(yè)管理人員，其根本利益是一致的，而且會計人員的工資、待遇等均由經(jīng)營者決定，在這種情況下，會計人員為了維護自身利益，勢必會做出有利于經(jīng)營者的職業(yè)道德判斷，從而損害投資者的利益。

3.監(jiān)督機制不完善

目前，我國對會計信息質(zhì)量的監(jiān)督分為內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督是指經(jīng)濟主體內(nèi)部監(jiān)督，外部監(jiān)督是指財政、稅務、審計、銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)等部門的監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督由于會計監(jiān)督人員缺乏足夠的獨立性往往流于形式。外部監(jiān)督由于點多、面廣、任務重、人員知識老化等問題，都與承擔的任務和需要達到的目標不相適應，不能從外部監(jiān)督上保證會計信息的質(zhì)量。

三、在職業(yè)道德判斷的建設中完善盈余管理制度

1.加強會計從業(yè)人員職業(yè)道德的對于在校學生的教育，既打好專業(yè)基礎,又塑造良好的會計職業(yè)道德,是新時期對合格會計專業(yè)大學畢業(yè)生提出的要求。在校啟蒙式的職業(yè)道德培養(yǎng),需要創(chuàng)建會計文化氛圍,進行多方面的引導,讓學生在近似的環(huán)境中體味會計的真諦,在感觸中覺悟,在感觸中培養(yǎng),在感觸中提高,成為既有會計專業(yè)技能,又具有較高會計素養(yǎng)的新型會計專業(yè)大學畢業(yè)生。提高對會計職業(yè)道德的認識、全面改進教學方法。

2.注重會計職業(yè)道德判斷能力的培養(yǎng)

增加知識儲備，提高會計人員的職業(yè)道德判斷能力的關鍵，就是要熟練掌握和合理運用專業(yè)知識和相關知識。加強業(yè)務培訓，會計職業(yè)道德判斷的技術性要求會計人員必須具備豐富的專業(yè)知識和扎實的基本功。真實、公允是會計職業(yè)判斷的基本準則。會計職業(yè)道德的作用就在于促使及會計人員能自覺抵制各種利益的誘惑，并且不受權勢和偏見的影響，確保判斷所產(chǎn)生的會計資料能客觀、公允地反映會計主體的財務狀況和經(jīng)營成果。從長遠來看，應建立以社會輿論和誠信檔案制度為基本形式的社會評價機制。這種方式具有特殊的內(nèi)在威懾性，并最終促成會計人員從他律走向自律——真實、公允地進行會計選擇。

3．健全會計職業(yè)道德判斷的監(jiān)督機制

會計監(jiān)督機制是指對會計核算和管理工作進行連續(xù)、系統(tǒng)、全面的監(jiān)控和經(jīng)常性的檢查，便于及時發(fā)現(xiàn)并糾正會計工作中可能存在的偏差和錯誤，依法查處可能存在的舞弊造假，確保會計核算和會計管理工作健康、有序、高效地運行。會計監(jiān)督分為內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督。公司治理結(jié)構是約束管理人員職業(yè)判斷的內(nèi)部監(jiān)督機制,是形成正確的職業(yè)判斷的基石。社會監(jiān)督是職業(yè)判斷的外部監(jiān)督機制。

隨著改革開放的深入，企業(yè)擁有了更廣泛、更全面的自主權。權力沒有監(jiān)督和制約就會產(chǎn)生腐敗，權力越大，就更需要制約，理財權力越大，就更需要會計監(jiān)督。因此，強化會計監(jiān)督，有效地發(fā)揮會計監(jiān)督的職能，是對當前領域中出現(xiàn)的盈余造假現(xiàn)象的有力挑戰(zhàn)，也是防止和發(fā)現(xiàn)會計造假的有力措施。因此，要從會計內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境同時著手，建立起一個由會計人員、單位負責人、行業(yè)組織、政府部門以及全社會群眾參與其中的全方位立體式監(jiān)督體系，只有通過內(nèi)外兩方的共同監(jiān)督之下，盈余造假現(xiàn)象才可以得到徹底的杜絕。

第二篇：盈余管理文獻綜述

盈余管理文獻綜述

【摘要】盈余管理作為經(jīng)濟學界和會計學界的重要話題，一直備受國內(nèi)外學者的廣泛關注。對于盈余管理的定義、動機和研究方法的描述多是多種多樣的?，F(xiàn)階段，盈余管理已經(jīng)發(fā)展到了新的高度。本文總結(jié)最新的研究成果，希望能對盈余管理有更深的理解，然后再此基礎上對盈余管理的未來研究方向提出自己的一些展望。

【關鍵詞】盈余管理;應計利潤;動機

一、盈余管理的定義

對于盈余管理的定義，目前在學術界尚未達成共識，一般可以從“信息觀”和“經(jīng)濟收益觀”兩個角度來理解。Scott、Schipper和Healy對盈余管理的定義是目前學術界三種比較具有代表性的觀點。WilliamK.Scott(2000)是最早給盈余管理下定義的。他認為，盈余管理是在不違背GAAP的前提下，通過會計政策選擇使經(jīng)理人自身利益或(和)企業(yè)市場價值實現(xiàn)最大化的行為。這是一種狹義的概念，將盈余管理定義在公認會計原則的約束范圍之內(nèi)，采取的方法僅包括會計政策選擇。Scott從經(jīng)濟收益觀的角度，強調(diào)企業(yè)的管理者對會計盈余或利潤的控制。在此觀點下，進行盈余管理的目的是為了得到令管理者滿意的財務成果，而會計盈余是決定財務成果滿意與否的重要依據(jù);而Schipper(1989)則認為，以信息觀來看待盈余管理更有意義。信息觀認為，盈利是許多決策和判斷的重要信號，會計數(shù)據(jù)的重要屬性便在于其具有“信息含量”這一特性。在此基礎上他提出了一個廣義的概念，即盈余管理是企業(yè)管理者以獲取某些私人利益為目的而對財務報告對外披露過程進行干預和歪曲控制的“一種披露管理”。在此定義下，盈余管理不僅是對財務結(jié)果的控制，同時還可以存在于對外披露過程中的任何一個環(huán)節(jié)，也可以采取多種多樣的形式，涉及的盈余管理范圍比前者大;Healy和Whalen(1999)認為，盈余管理是指，企業(yè)管理者運用職業(yè)判斷在編制財務報告和規(guī)劃交易時變更財務報告，旨在誤導以公司業(yè)績?yōu)榛A的利益相關者的決策或者影響以會計報告數(shù)字為基礎的契約結(jié)果。Healy和Whalen的定義也是廣義的，將改變企業(yè)投資的時間安排和規(guī)劃交易也包括在盈余管理的范圍內(nèi)，并突出了盈余管理的動機問題。

我國的會計學者對盈余管理的一般定義是：盈余管理是指企業(yè)管理當局通過選擇會計政策或其他方法，尋求對自身有利的利潤結(jié)果。對盈余管理的定義也還存在著一些分歧，主要表現(xiàn)為兩點：一是盈余管理是否在會計準則允許的范圍之內(nèi)，即盈余管理是否合法合規(guī);二是盈余管理的方法是僅指會計方法還是包括非會計方法，如交易的構建和交易時點的安排等。孫錚、王躍堂(1999)認為，盈余管理是企業(yè)利用會計管制的空間操縱會計數(shù)據(jù)的合法行為。秦榮生(2001)認為，盈余管理是指企業(yè)有選擇會計政策和變更會計估計的自由時，選擇其自身效用最大化或使企業(yè)市場價值最大化的一種行為。魏明海(2000)認為，盈余管理又稱利潤操縱，是指有目的地干預對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。

二、盈余管理的計量方法

(一)應計利潤總額法

該方法包括以下模型：

(1)Healy模型(1985)。Healy模型是用估計期總體應計利潤的平均值來作為事件期非操縱性應計利潤的估計值，并假設企業(yè)每年的非操縱眭應計利潤的均值是不變的。

(2)DeAngd0模型(1986)。與Healy模型有所不同的是，DeAngelo模型是用事件期的上一年的總體應計利潤來作為事件期的非操縱性應計利潤估計值。

(二)應計利潤分離法

由于在計算非操縱性應計利潤時考慮的因素不同，形成了不同的模型。(1)Jones模型。該模型假設，由于公司的營業(yè)收入增加和固定資產(chǎn)規(guī)模擴大，應收應付項目及折舊額等相應的應計利潤也會隨之增加。所以，非操縱性應計利潤應該是公司的營業(yè)收入和固定資產(chǎn)規(guī)模的函數(shù)。

(2)修正的Jones模型，該模型認為，定期增加的信用營業(yè)額是營業(yè)收入中被人為操縱的部分，所以，回歸方程中的營業(yè)收人的增量應扣除應收賬款的增量。

(3)行業(yè)模型。行業(yè)模型認為，在同行業(yè)公司中，決定非操縱性應計利潤的因素變化是一樣的，而不是設計模型來直接估計操縱性應計利潤的決定因素。

(4)截面Jones模型、與Jones模型相比，截面Jones模型參數(shù)只是不用時間序列數(shù)據(jù)估計，而是用截面數(shù)據(jù)估計。

(5)截面修正的Jones模型。與修正Jones模型相比，截面修正的Jones模型中參數(shù)也是用截面數(shù)據(jù)，而不是用時間序列數(shù)據(jù)估計。上面5種盈余管理計量模型中，有些事時間序列數(shù)據(jù)模型，有些則是截面模型。時間序列模型是根據(jù)每個公司估計期時間序列上的數(shù)據(jù)，估計出每個公司的一個總應計利潤和相關主導變量之間的回歸系數(shù)。因此，時間序列模型需要樣本公司有較長時間序列的數(shù)據(jù)，并且要求公司在估計期每進行系統(tǒng)性的盈余管理。截面模型假設樣本公司在同一行業(yè)中沒有顯著的差異，所以，其實根據(jù)事件期每個行業(yè)的公司數(shù)據(jù)，估計每個行業(yè)的總應計利潤和相關主導變量的回歸系數(shù)。由于上述5個模型都是建立在一定的假設條件上，所以有關的爭議很多，而且實際應用的效果也是有很大差異。

(三)具體項目法

具體項目法是專門針對具體的應計利潤項目進行的研究。比如，對壞賬準備貨保險行業(yè)的索賠損失準備進行研究。

(四)盈余分布法

會計盈余的某些特定值可能對企業(yè)具有非常重要的影響，這類特定值被稱為會計盈余的臨界值。這些臨界點通常包括零點、上期盈余和本期財務分析師的預測盈余等。管理當局有進行盈余管理來達到臨界點的動機。特別是當實際盈余位于臨界點附近時，這種動機更為強烈。盈余分步法就是通過檢查報告盈余在臨界點附近的不連續(xù)分布來計量盈余管理的方法。

第三篇：我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀分析

我國上市公司盈余管理的現(xiàn)狀分析

【摘要】盈余管理是一個世界性的問題,我國自20世紀末開展企業(yè)股份制改造,資本市場逐漸得到發(fā)展,上市公司進行盈余管理的情況越來越普遍,盈余管理帶來的諸多問題日益受到各方關注。在我國新會計準則實施之前盈余管理已經(jīng)是會計學、經(jīng)濟學討論的熱點話題。本文在分析我國上市公司盈余管理存在若干問題的基礎上結(jié)合多家上市公司案例指出上市公司盈余管理現(xiàn)狀以及針對問題的解決方法。以此達到對我國上市公司盈余管理的認識，優(yōu)化資源配置的目的。

【關鍵詞】上市公司；盈余管理；治理對策

目錄

第四篇：盈余管理的資本市場動機

管理者當局短期內(nèi)可以通過操縱盈余來影響公司股票的價格，是因為投資者或相關利益者會通過會計信息來估價上市公司的股票。因此說這一動機主要是從企業(yè)進行盈余管理是否以改變股票價格來看的。比如說企業(yè)是否為了上市而提高發(fā)行價格；是否為了避免持續(xù)虧損而進行盈余管理；是否為了企業(yè)配股融資而進行盈余管理。

1.提高發(fā)行價格的盈余管理動機

根據(jù)我國相關條例法規(guī)的要求，在我國企業(yè)首次“公開發(fā)行股票”應當符合“近三年連續(xù)盈利”的條件，也就是說如果企業(yè)沒有連續(xù)三年盈利的話就沒有資格申請上市。因此不難理解，一些企業(yè)為了上市就可能會采取各種手段使得自身連續(xù)三年盈利。相關學者通過觀測資產(chǎn)收益率這一指標發(fā)現(xiàn)，我國企業(yè)在IPO的前兩年、前一年跟上市當年的資產(chǎn)收益率這一指標處于較高的水平，而在其它年份顯著下降。

同樣的，企業(yè)不僅僅在IPO的時候希望通過盈余管理來提高股價，在連續(xù)虧損的情況下，企業(yè)為了避免報告虧損，也同樣會采取各種盈余手段提高股價，扭轉(zhuǎn)自身形象。這里所指的虧損公司既包括那些已經(jīng)報告虧損的企業(yè)，還包括瀕臨虧損的企業(yè)。由于我國的資本市場的不夠成熟、監(jiān)管制度不夠完善；虧損企業(yè)的退市制度等一些問題的存在導致我國虧損企業(yè)的盈余管理行為就不難理解了。

2.為了獲得配股融資的資格

很多公司利用自身的優(yōu)勢條件無一例外的都準備上市，因為上市可以給企業(yè)帶來相當?shù)馁Y金和其他好處。通過上市直接融資這種方式成本較低周轉(zhuǎn)還快。在我國，上市公司所需要的配股融資成本低于企業(yè)的舉債，再加上實現(xiàn)的可能性又比較大。所以來說我國上市公司大部分都存在有配股的動機。那些具有配股權資格且處在臨界值的企業(yè)應計利潤比處在非臨界值企業(yè)的應計利潤明顯要大。也就是說處在具有配股融資的資格的臨界公司的應計利潤總額指標明顯大于其他的上市公司。這就意味了該上市公司很可能存在盈余管理行為。因此說上市公司業(yè)績的下滑其中一個重要因素就是由于為了達到配股的資格而參與了盈余管理。

在我國對于會計的盈余指標的臨界要求也包含在了配股政策中。比如說，1999年以前針對凈資產(chǎn)收益率這一指標相關政策明確表示要連續(xù)三年超過10%，于是出現(xiàn)了所謂的“10%現(xiàn)象”；在1999年以后又指出平均凈資產(chǎn)收益率找而已指標必須大于10%，同時每年的凈資產(chǎn)收益率也要大于6%。于是我國上市公司又出現(xiàn)了“6%現(xiàn)象”。就現(xiàn)階段來說，我國的普遍實行的配股政策是要求上市公司必須要符合連續(xù)三年的加權平均凈資產(chǎn)收益率這一指標平均要大于6%。盡管是較為均衡的指標，但是企業(yè)管理者還是有一定空間來進行盈余管理行為。我國上市公司的盈余管理行為還會隨著配股政策的變化而變化，配股政策需要政府必要的監(jiān)管，有研究表明1999年我國推行的配股政策對企業(yè)的盈余管理是有效的。根據(jù)學者的研究表明，一些企業(yè)的盈余管理行為是處于改變股價的動機，但是這種動機發(fā)生的頻率高低還沒有得到證實。

第五篇：剖析盈余管理的目的

剖析盈余管理目的

盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整，以達到主體自身利益最大化的行為。其終極目的在于獲取私人利益，具體目的為籌資、避稅、獲取政治資本以及規(guī)避債務契約約束等。盈余管理有諸多表現(xiàn)形式，可以通過完善會計規(guī)范、加強審計監(jiān)控和加大監(jiān)管力度等進行防范。

一、盈余管理的涵義盈余管理是目前國外經(jīng)濟學和會計學廣泛研究的課題。對盈余管理的概念會計學界存在著諸多不同意見。從以下兩個權威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國會計學家斯考特(William.K.Scott)認為，盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為”。另一是美國會計學家凱瑟琳。雪珀(KathehneSchipPer)認為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。根據(jù)以上兩個權威性的定義，可以看出，盈余管理主要具備這樣一些涵義：

第一，盈余管理的主體是企業(yè)管理當局，它包括經(jīng)理人員和董事會。盡管經(jīng)理人員和董事會進行盈余管理的動機并不完全一致，但他們對企業(yè)會計政策和對外報告盈余都有重大影響，企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。

第二，盈余管理的客體是企業(yè)對外報告的盈余信息(即會計收益)。在雪珀的定義中，盈余管理不僅僅指對會計收益的調(diào)整和控制，而且包括對其他會計信息的披露的管理，但是對會計收益以外的財務數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義，它所具有的經(jīng)濟后果相對而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會影響對盈余管理本質(zhì)的把握。

第三，盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運用會計和非會計手段來實現(xiàn)對會計收益的控制和調(diào)整，它主要包括會計政策的選用，應計項目的管理，交易時間的改變，交易的創(chuàng)造等。

第四，盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循GAAP(或會計準則)的基礎上，通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整，以達到主體自身利益最大化的行為。

二、盈余管理的目的對盈余管理目的的剖析可以從盈余管理的終極目的與其具體目的兩個層次來了解。

1.盈余管理的終極目的毫無疑問，企業(yè)盈余管理的終極目的是十分明確的，即獲取私人利益。一般認為，通過盈余管理獲取私人利益的主體是掌握企業(yè)管理權的高級雇員，包括總經(jīng)理、部門經(jīng)理和其他高級主管。現(xiàn)代意義上的公司制企業(yè)是以所有權與經(jīng)營權的分離為基礎的，公司的大股東可能并不參與日常經(jīng)營管理，真正掌握管理權的往往是公司的高級雇員。由于管理者與股東的目標并不完全一致，他們都有各自的小算盤。因此，委托——代理關系一經(jīng)建立，“道德風險”、“信任危機”等問題也將隨之產(chǎn)生。為使二者的目標趨于一致，委托方(股東)通常采用業(yè)績——報酬激勵的方式來促使管理者盡最大努力工作。

管理激勵機制產(chǎn)生了雙重效應。一方面，它使管理者的管理活動迅速向股東的目標靠攏;另一方面，它又使管理者更積極地謀求任期內(nèi)自身利益的最大化，包括報酬最大化、更多晉升機會等。為此，管理者就有動因采用盈余管理來達到自己的目的。如果凈利潤低于獎金方案的下限，管理者就有可能進一步降低凈利潤。這樣，下一得到獎金的概率就會增加。相反，如果凈利潤高于獎金方案的上限，管理者在計算報告利潤時就會盡量去除超過上限的部分，因為這部分利潤得不到獎金。只有當凈利潤在獎金方案的上限和下限之間時，管理這才會有增加報告利潤的動機。此外，管理者在卸任之前通常會選擇有利的會計政策調(diào)增報告利潤，以獲取最后一次高額獎金。同樣，業(yè)績較差的企業(yè)管理者在任期將到時，為防止或推遲被解雇，也會利用盈余管理來粉飾真實業(yè)績。但是，一旦管理者的變動得到確定，管理者便可能降低當期利潤，以增加未來盈利的可能性。在實行承包制的企業(yè)中，管理者進行盈余管理以達到獲取個人利益的目的的可能性更大。

管理者報酬與會計利潤掛鉤的制度原本是用來消除股東與企業(yè)管理者之間的“信任危機”，但實施的結(jié)果卻是事與愿違，非但沒有消除危機，反而加深了危機。最終的結(jié)果是管理者通過盈余管理獲取了巨大的私人利益，而股東、底層雇員卻成了名副其實的受害者。

2.盈余管理的具體目的管理當局為了實現(xiàn)個人利益最大化的最終目的，在實施盈余管理過程中又會有一些具體目的。與其終極目的不同的是，盈余管理的具體目的一般是以促進企業(yè)發(fā)展為中介，以達到公司規(guī)模擴張之后管理者報酬的增加、在職消費層次的提高以及政治前途的發(fā)展等終極目的的實現(xiàn)。盈余管理的具體目的一般表現(xiàn)為四個方面：

一是籌資目的。我國上市公司盈余管理的直接目的就是籌資，當公司首次發(fā)行股票時?！豆痉ā穼ζ髽I(yè)有嚴格的規(guī)定，如必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利，才能申請上市。為達到目的，企業(yè)便采用盈余管理，進行財務包裝，合規(guī)合法地“騙”得上市資格。同時，經(jīng)過盈余粉飾的報表還有助于企業(yè)獲得較高的股票定價。再如上市公司準備配股的時候。中國證監(jiān)會的有關文件規(guī)定，公司“最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)收益率每年都必須在10%以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可略低于9%”。為了達到配股及格線，上司公司便會積極利用盈余管理調(diào)整凈資產(chǎn)收益率以達到配股的目的。

二是避稅目的。公司盈余管理的避稅目的是十分明顯的?！昂侠肀芏悺敝猿蔀榭赡埽环矫媸怯捎谖覈亩惙w系還不十分完善，稅收優(yōu)惠政策頗多;另一方面是由于公司管理者在會計政策和會計方法的選用上有較大的靈活性。比如我國企業(yè)所得稅實行33%的比例稅率，同時又規(guī)定了兩檔照顧性稅率，對企業(yè)管理者而言，稅法的規(guī)定便為其開展盈余管理提供了彈性空間。管理者會通過選用適當?shù)臅嬚吆头椒ㄕ{(diào)減應納稅所得額，從而有資格按照顧性稅率繳納所得稅。

三是獲取政治成本的目的。政治成本是指某些企業(yè)面臨著與會計數(shù)據(jù)明顯正相關的嚴格管制和監(jiān)控，一旦財務成果高于或低于一定的界限，企業(yè)就會招致嚴厲的政策限制，從而影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。為了避免發(fā)生政治成本，管理者通常會設法降低報告盈余，以非壟斷等形象出現(xiàn)在社會公眾面前。如微軟公司就曾通過遞延確認實際所得收入來下調(diào)盈利，以逃避美國反壟斷機構的指控。

四是規(guī)避債務契約約束的目的。債權人與企業(yè)簽訂債務契約是為了限制管理者用債權人的資產(chǎn)為企業(yè)獲利但卻有損于債權人利益的行為。通常包含一些保證條款以保護債權人利益，如不能過度發(fā)放股利、不進行超額貸款、計提一定比例的償債準備金等等。有些商業(yè)銀行甚至規(guī)定不得向虧損企業(yè)貸款。這些都使得企業(yè)不敢輕易違反有關條款，否則會招致很高的違約成本。如果企業(yè)的財務狀況接近于違反債務契約，管理者就有可能調(diào)增報告利潤，以減少違約風險。盈余管理就成為企業(yè)減少違約風險的一個工具。

一是籌資目的。我國上市公司盈余管理的直接目的就是籌資，當公司首次發(fā)行股票時?！豆痉ā穼ζ髽I(yè)有嚴格的規(guī)定，如必須在近三年內(nèi)連續(xù)盈利，才能申請上市。為達到目的，企業(yè)便采用盈余管理，進行財務包裝，合規(guī)合法地“騙”得上市資格。同時，經(jīng)過盈余粉飾的報表還有助于企業(yè)獲得較高的股票定價。再如上市公司準備配股的時候。中國證監(jiān)會的有關文件規(guī)定，公司“最近三年內(nèi)凈資產(chǎn)收益率每年都必須在10%以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可略低于9%”。為了達到配股及格線，上司公司便會積極利用盈余管理調(diào)整凈資產(chǎn)收益率以達到配股的目的。

二是避稅目的。公司盈余管理的避稅目的是十分明顯的。“合理避稅”之所以成為可能，一方面是由于我國的稅法體系還不十分完善，稅收優(yōu)惠政策頗多;另一方面是由于公司管理者在會計政策和會計方法的選用上有較大的靈活性。比如我國企業(yè)所得稅實行33%的比例稅率，同時又規(guī)定了兩檔照顧性稅率，對企業(yè)管理者而言，稅法的規(guī)定便為其開展盈余管理提供了彈性空間。管理者會通過選用適當?shù)臅嬚吆头椒ㄕ{(diào)減應納稅所得額，從而有資格按照顧性稅率繳納所得稅。

三是獲取政治成本的目的。政治成本是指某些企業(yè)面臨著與會計數(shù)據(jù)明顯正相關的嚴格管制和監(jiān)控，一旦財務成果高于或低于一定的界限，企業(yè)就會招致嚴厲的政策限制，從而影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營。為了避免發(fā)生政治成本，管理者通常會設法降低報告盈余，以非壟斷等形象出現(xiàn)在社會公眾面前。如微軟公司就曾通過遞延確認實際所得收入來下調(diào)盈利，以逃避美國反壟斷機構的指控。

四是規(guī)避債務契約約束的目的。債權人與企業(yè)簽訂債務契約是為了限制管理者用債權人的資產(chǎn)為企業(yè)獲利但卻有損于債權人利益的行為。通常包含一些保證條款以保護債權人利益，如不能過度發(fā)放股利、不進行超額貸款、計提一定比例的償債準備金等等。有些商業(yè)銀行甚至規(guī)定不得向虧損企業(yè)貸款。這些都使得企業(yè)不敢輕易違反有關條款，否則會招致很高的違約成本。如果企業(yè)的財務狀況接近于違反債務契約，管理者就有可能調(diào)增報告利潤，以減少違約風險。盈余管理就成為企業(yè)減少違約風險的一個工具。

盈余管理的防范措施

一是完善會計規(guī)范。首先要求公司在改變會計方法和原則時，應盡可能詳細地披露其改變對利潤的影響，包括增加財務報表附表，詳細列示所有調(diào)整項目。其次堅決反對以重要性為借口，為故意虛報業(yè)績開脫責任。再次對收入確認提出嚴格要求，特別要避免收入的提前確認。

二是加強審計監(jiān)控。注冊會計師行業(yè)應明確對被兼并公司研究開發(fā)費的審計原則，對公司兼并中有關巨額沖銷、資產(chǎn)重組以及收入確認等事項的規(guī)則應加以補充、完善。外部審計師必須把信息的完整性放在首位，不允許以追求效率而忽視效果的審計方法取代完整的審計程序。

三是加大監(jiān)管力度。監(jiān)管機構應將那些重組過程中預提費用、進行巨額沖銷的公司，列入重點核查范圍。發(fā)現(xiàn)問題應進行嚴厲的處理，加大懲罰力度。同時，監(jiān)管機構還應加強正確引導，使企業(yè)的經(jīng)營管理者建立起公允、合法、一貫地進行會計盈余報告的理念。