第一篇：《國際保理金融創(chuàng)新與法律實(shí)務(wù)》讀后感

《國際保理—金融創(chuàng)新與法律實(shí)務(wù)》讀后感

《國際保理—金融創(chuàng)新與法律實(shí)務(wù)》這本書的作者黃斌從保理的概念、起源、發(fā)展以及法律性質(zhì)等著手，通過國際保理的綜合法律環(huán)境、運(yùn)行模式以及各當(dāng)事人之間的法律關(guān)系來闡述了國際保理業(yè)務(wù)中應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律問題和主要的法律風(fēng)險(xiǎn)及防范。

一、國際保理業(yè)務(wù)

（一）國際保理業(yè)務(wù)的概念

國際保理業(yè)務(wù)是保付代理的簡稱, 英文為factoring。系指賣方與保理商間存在一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方(債務(wù)人)訂立的貨物銷售/服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)：貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收帳款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保。

（二）國際保理業(yè)務(wù)流程

流程1：額度申請與核準(zhǔn)

（1）出口商尋找有合作前途的進(jìn)口商

（2）出口商向出口保理商提出做保理的需求并要求為進(jìn)口商核準(zhǔn)信用額度

（3）出口保理商要求進(jìn)口保理商對進(jìn)口商進(jìn)行信用評估

（4）如進(jìn)口商信用良好,進(jìn)口保理商將為其核準(zhǔn)信用額度

流程2：出單與融資

（5）如果進(jìn)口商同意購買出口商的商品或服務(wù),出口商開始供貨,并將附有轉(zhuǎn)讓條款的發(fā)票寄送進(jìn)口商

（6）出口商將發(fā)票副本交出口保理商

（7）出口保理商通知進(jìn)口保理商有關(guān)發(fā)票詳情

（8）如出口商有融資需求,出口保理商付給出口商不超過發(fā)票金額的80%的融資款

流程3：催收與結(jié)算

（9）進(jìn)口保理商于發(fā)票到期日前若干天開始向進(jìn)口商催收

（10）進(jìn)口商于發(fā)票到期日向進(jìn)口保理商付款

（11）進(jìn)口保理商將款項(xiàng)付出口保理商，如果進(jìn)口商在發(fā)票到期日90天后仍未

付款, 進(jìn)口保理商做擔(dān)保付款

（12）出口保理商扣除融資本息(如有)及費(fèi)用,將余額付出口商

二、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法律問題

在上市公司的年報(bào)中，許多企業(yè)都沉淀了大量的應(yīng)收賬款、壞賬、呆賬一直是企業(yè)管理層頭痛的問題，應(yīng)收賬款保理的運(yùn)用，可以為企業(yè)融通資金、加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)、減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和提高企業(yè)的競爭力提供新思路。

（一）保理業(yè)務(wù)中應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的法律性質(zhì)

應(yīng)收賬款的實(shí)質(zhì)是債權(quán)人對債務(wù)人享有的金錢債權(quán)，因此應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)為債權(quán)轉(zhuǎn)讓。我國《合同法》第七十九條的規(guī)定，債權(quán)人可以將合同的權(quán)利全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人?？梢姡覈烧J(rèn)可債權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力。根據(jù)《合同法》第七十九條、第八十條的規(guī)定，債權(quán)轉(zhuǎn)讓無需取得債務(wù)人同意，僅需通知債務(wù)人即可。

（二）保理商可以受讓的應(yīng)收賬款債權(quán)

我國《合同法》第七十九條的規(guī)定，債權(quán)人可以將合同的權(quán)利全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人。根據(jù)該條所規(guī)定，不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)僅限于三種情形：（1）根據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)；（2）按照當(dāng)事人約定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)；（3）依照法律規(guī)定不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。所以，除以上三種以外的債權(quán)，保理商均可以受讓。本案中的債權(quán)不屬于《合同法》規(guī)定的根據(jù)合同性質(zhì)不得轉(zhuǎn)讓的債權(quán)。

（三）應(yīng)收賬款的受讓與商務(wù)合同糾紛

對于保理業(yè)務(wù)，一種普遍的顧慮是保理商會不會因?yàn)橘I入商務(wù)合同的債權(quán)而導(dǎo)致自己卷入商務(wù)合同的糾紛。其實(shí)，這種擔(dān)心應(yīng)該是不必要的。首先，應(yīng)收賬款的買入其法律性質(zhì)是債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，而非債務(wù)的承擔(dān)。其次，保理商在買入應(yīng)收賬款債權(quán)時(shí)，都會在協(xié)議中要求賣方承諾其所轉(zhuǎn)讓的債權(quán)是“無任何瑕疵的債權(quán)”，即該債權(quán)應(yīng)當(dāng)是有效成立的、可以轉(zhuǎn)讓的、買方不可以主張任何抵銷或提出任何不支付或減少支付貨款的抗辯的債權(quán)。

三、保理業(yè)務(wù)在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的作用

（一）低成本融資，加快資金周轉(zhuǎn)。

一般來說，保理業(yè)務(wù)的成本要明顯低于短期銀行貸款的利息成本，銀行只收取相應(yīng)的手續(xù)費(fèi)用。而且如果企業(yè)使用得當(dāng)，可以循環(huán)使用銀行對企業(yè)的保理業(yè)務(wù)授信額度，從而最大程度地發(fā)揮保理業(yè)務(wù)的融資功能。尤其是對于那些客戶實(shí)力較強(qiáng)，有良好信譽(yù)，而收款期限較長的企業(yè)作用尤為明顯。

（二）增強(qiáng)銷售能力。

由于銷售商有進(jìn)行保理業(yè)務(wù)的能力，會對采購商的付款期限作出較大讓步，從而大大增加了銷售合同成功簽訂的可能性，拓寬了企業(yè)的銷售渠道。

（三）改善財(cái)務(wù)報(bào)表。

在無追索權(quán)的買斷式保理方式下，企業(yè)可以在短期內(nèi)大大降低應(yīng)收賬款的余額水平，加快應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，改善財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)管理比率指標(biāo)。

保理業(yè)務(wù)的作用最重要的還是它的融資功能，其他兩點(diǎn)在實(shí)務(wù)中，作用并不是很明顯。因?yàn)閼?yīng)收賬款的保理，其實(shí)質(zhì)上還是一種利用未到期應(yīng)收賬款這種流動(dòng)資產(chǎn)作為抵押從而獲得銀行短期借款的一種融資方式。

第二篇：供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新之商業(yè)保理

供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新之商業(yè)保理

2013年9月德銀公司在上海申請的商業(yè)保理牌照獲批，成為上海第三批商業(yè)保理試點(diǎn)企業(yè)，同時(shí)也是我們陜汽供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新亮點(diǎn)。

保理（Factoring）又稱托收保付，最先源于國際貿(mào)易之中，為出口商提供資金融通、進(jìn)口商資信評估、銷售賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列的綜合金融服務(wù)。

按經(jīng)營主體分類，保理分為銀行保理和商業(yè)保理兩種。銀行保理是由商業(yè)銀行提供的保理服務(wù)，商業(yè)保理是非銀行類機(jī)構(gòu)提供的保理服務(wù)。2002年南京“愛立信”事件之后，保理業(yè)務(wù)逐漸進(jìn)入國內(nèi)銀行的視野，2008年民生銀行引入臺灣專業(yè)化保理團(tuán)隊(duì)，引起國內(nèi)商業(yè)銀行對保理業(yè)務(wù)的重視。2012年國內(nèi)共新設(shè)35家商業(yè)保理公司，共計(jì)達(dá)到71家，商業(yè)保理開始走上舞臺。

伴隨全球貿(mào)易的發(fā)展和“全球一體化”趨勢，經(jīng)濟(jì)往來已經(jīng)變成買方市場，無論國內(nèi)貿(mào)易還是國際貿(mào)易，賒銷結(jié)算方式日漸盛行。以國際貿(mào)易為例，L/C(信用證)的使用率已經(jīng)降至16%,在發(fā)達(dá)國家已降到10%以下,賒銷基本上取代了信用證,成為主流結(jié)算方式。由此造成企業(yè)的應(yīng)收賬款日益增多。

商業(yè)保理發(fā)展空間巨大。據(jù)國際保理商聯(lián)合會(FCI)統(tǒng)計(jì)，2011年，我國國際及國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量達(dá)到2749億歐元，占全世界總量20154億歐元的13.64%，是2001年總量的200余倍。2012年，中國國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量突破22000億元，同比增幅15%以上；國際保理業(yè)務(wù)量突破900億美元，再度上演50%以上高速增長的神話。其中銀行保理業(yè)務(wù)量占據(jù)保理市場總量95%以上，但隨著商業(yè)保理行業(yè)政策、法規(guī)、規(guī)范的進(jìn)一步完善，信用體系的建設(shè)，商業(yè)保理行業(yè)將面臨巨大的發(fā)展機(jī)遇。

很多人士將保理簡單理解為出口商（供應(yīng)商）應(yīng)收賬款融資。其實(shí)，保理絕不是簡單的“票帖”。保理的核心價(jià)值不是為供應(yīng)商提供資金融通，而是分賬戶管理、信用擔(dān)保、企業(yè)評級等綜合服務(wù)，保理公司一定要用服務(wù)取代融資，否則將卷入其他各類融資機(jī)構(gòu)（如銀行、融資租賃公司、小額貸款公司、民間信貸）的混亂競爭泥潭之中，無法做大做強(qiáng)，甚至在金融大潮中瀕臨淘汰。保理公司最終實(shí)現(xiàn)“不動(dòng)錢”模式將是“以服務(wù)取代融資”的體現(xiàn)。

例如，我們保理公司客戶接了一份訂單，產(chǎn)生了應(yīng)收賬款。如果這份訂單來自于信用不佳或是具有其它不好因素的企業(yè)，我們就會理所當(dāng)然地想到，居然這樣的訂單都敢接，公司經(jīng)營狀況可能不太好，這便能使保理公司提前預(yù)知客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)。

（作者：戰(zhàn)略發(fā)展部李洪）

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范

【轉(zhuǎn)帖】互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范研討會綜述

(2014-01-05 14:04:20)

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互聯(lián)網(wǎng)

金融創(chuàng)新 ▼ 分類： 法律新聞 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范研討會綜述

2013年第09期 作者:商建剛 韓 正 涂國慶 張 吉 高 才

【來源:《上海律師》】

本期主持：商建剛 上海市律師協(xié)會信息網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)業(yè)務(wù)研究委員會主任

嘉賓：韓正 上海金茂律師事務(wù)所合伙人

涂國慶 1號店—紐海信息技術(shù)（上海）有限公司法律顧問

張吉 迅付信息科技有限公司（環(huán)迅支付）風(fēng)控經(jīng)理

文字整理：高才

2013年8月9日，上海市律師協(xié)會信息網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)業(yè)務(wù)研究委員會在市律協(xié)報(bào)告廳舉辦了“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范”研討會。出席本次會議的嘉賓有1號店-紐海信息技術(shù)（上海）有限公司法律顧問涂國慶、迅付信息科技有限公司（環(huán)迅支付）風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)理張吉、金茂律師事務(wù)所合伙人韓正律師。上海市法學(xué)會研究部主任陳冬滬、副主任張志軍、上海市法學(xué)會編輯部副主任胡鵬、上海市法學(xué)會金融法研究會副會長宋一欣、秘書長李慧俊、市律協(xié)信息網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)業(yè)務(wù)研究委員會主任、北京大成（上海）律師事務(wù)所高級合伙人商建剛律師等。本次會議由商建剛律師主持，80多位律師參加。

會議圍繞“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范”的話題展開，分為三個(gè)階段。第一階段，韓正律師做主題發(fā)言，介紹英國電子金融（e-Finance）的基本原則。第二階段，商建剛律師做主題發(fā)言，介紹“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新法律風(fēng)險(xiǎn)與防范”。最后，商律師邀請涂國慶和張吉參與討論，從各自行業(yè)領(lǐng)域的角度發(fā)表對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的看法。

上海金茂律師事務(wù)所合伙人韓正———

電子金融有不同的概念。傳統(tǒng)金融的電子市場直接指向現(xiàn)實(shí)貨幣（必須依賴銀行清算系統(tǒng)），傳統(tǒng)金融工具、產(chǎn)品上線操作，借助新技術(shù)（解決了地域、時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)偏好分配的困難）實(shí)現(xiàn)的非傳統(tǒng)金融工具、產(chǎn)品（一旦交易體系可與銀行清算脫離，則可能轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮迂泿诺慕鹑诋a(chǎn)品）應(yīng)當(dāng)符合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)范。電子貨幣的金融發(fā)展不直接指向現(xiàn)實(shí)貨幣（即指向電子貨幣本身的獨(dú)立儲存和清算系統(tǒng)），電子貨幣本身依賴傳統(tǒng)或非傳統(tǒng)形式的金融產(chǎn)品（目前罕有），主要在于解決電子貨幣穩(wěn)定性、可交換性和交易安全問題。在可交換性提高的情況下，才可能出現(xiàn)基于電子貨幣的金融產(chǎn)品。

什么是電子貨幣（現(xiàn)金）？英國1971年金屬貨幣法規(guī)定，法定貨幣（法幣）是指：金屬鑄幣；銀行券（鈔票、本票）。1954年通過與銀行券法規(guī)定：持有任何面額銀行券者有權(quán)要求任何銷售者（債權(quán)人）接受該等支付。與之相比，電子貨幣（現(xiàn)金）具有：可議付現(xiàn)金票據(jù)（Negotiable instruments）的特點(diǎn)；接受支付者是基于其合同承諾，但在主體之間，電子貨幣發(fā)揮了交易中介的貨幣職能；由于貨幣還是特殊的商品，因此其也可以被看做是私人財(cái)產(chǎn)（而不僅僅是通貨），該特點(diǎn)帶來了一系列重大法律后果。

假如買方向賣方支付了電子貨幣，但卻無法從發(fā)行人處兌現(xiàn)，賣方是否還有根據(jù)基礎(chǔ)合同向買方追索的權(quán)利呢？這取決于對三方關(guān)系（發(fā)行者、持有者、接受者）的解讀。如果比照信用卡，接受者僅得向發(fā)行者主張支付（基于接受者無從得知持有人地址等詳情）。就電子貨幣而言，只有接受者事先與發(fā)行者（如銀行）協(xié)議并安裝特殊設(shè)備和終端才能接受特定電子支付。因此，即使接受者沒有最終收到款項(xiàng)，也應(yīng)當(dāng)向發(fā)行者追償。由于電子支付往往存在驗(yàn)證或授權(quán)的機(jī)制，則接受者實(shí)際上有機(jī)會獲取持有者的詳細(xì)信息，也就有追償?shù)目赡苄?。如果將智能卡視為現(xiàn)金，那么卡丟失或被盜，則卡的價(jià)值也就沒有了（即不視為記賬賬戶），則其一旦完成支付，即應(yīng)當(dāng)如現(xiàn)金（而不是支票）支付一般對待。因此對待電子貨幣的立場決定了其支付功能和風(fēng)險(xiǎn)分配。

現(xiàn)存監(jiān)管機(jī)制的主要目的在于保護(hù)消費(fèi)者。電子貨幣發(fā)行者（無論是銀行還是非銀行機(jī)構(gòu)）都必須保證其償債能力及對消費(fèi)者要求回贖的充足流動(dòng)性。因此發(fā)行者應(yīng)當(dāng)具備一個(gè)最小資金（準(zhǔn)備金）的維持規(guī)模；發(fā)行者應(yīng)當(dāng)有嚴(yán)格的投資和貨幣管理政策以減少其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；發(fā)行者還需要遵守反洗錢和逃稅的規(guī)定。

英國1844年銀行條例限制了銀行擅自發(fā)行私人銀行券，包括匯票、本票等。既然電子貨幣具有議付票據(jù)的特點(diǎn)，其是否受到限制呢？根據(jù)定義，該等票據(jù)具有書面形式和簽字兩個(gè)條件。根據(jù)1978年解釋法，書面形式可以包括電子形式。根據(jù)2000年電子通訊法，合格的電子簽名等同于簽名。

2000年電子通訊法確立了密碼服務(wù)提供者和電子簽名法律確認(rèn)兩項(xiàng)制度。（歐盟）電子簽名指令（Elec-tronic Signatures Directive）確認(rèn)了電子商務(wù)中對電子簽名的服務(wù)與認(rèn)證，并區(qū)分了“高級電子簽名”和“電子簽名”兩種安全和應(yīng)用級別。因此，合法產(chǎn)生的電子簽名具有法律效力。

電子簽名和證書具有以下責(zé)任。

一、誤用責(zé)任。表面原則：審查雙方交易習(xí)慣、加密技術(shù)。表面原則不成立則信賴簽名一方承擔(dān)責(zé)任。但是就信用卡采用電子簽名者，發(fā)行人不能將欺詐使用的責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者（1974年消費(fèi)者信用法第83、84條）。

電子現(xiàn)金指的是以（計(jì)算機(jī)）電子技術(shù)所實(shí)現(xiàn)的價(jià)值儲存和交換。由于電子現(xiàn)金往往是私人單位所發(fā)行，則能夠使發(fā)行者相互接受就成為了大問題。在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，大量小額交易需要廉價(jià)的交易工具，而不是手續(xù)費(fèi)用較高的傳統(tǒng)銀行服務(wù)。高速流動(dòng)的電子現(xiàn)金也將面臨反洗錢的困難。

線上儲存指消費(fèi)者本身并不處理電子現(xiàn)金，均通過在線賬戶操作完成交易。這就要求商家聯(lián)系發(fā)行人并接入到消費(fèi)者的賬戶才能得到支付，增強(qiáng)了反欺詐的可靠性。線下儲存相當(dāng)于電子貨幣放在自己的錢包中。消費(fèi)者可以不經(jīng)第三方地自由使用。該方式保護(hù)了傳統(tǒng)交易的匿名性。但軟硬件防護(hù)上的反欺詐難度更高。

實(shí)務(wù)中的電子現(xiàn)金包括有：NetCheque（網(wǎng)上電子支票），DigiCash（匿名電子貨幣交易平臺），CyberCash（能下載電子錢包，然后將貨幣下載到本地）；，Inter-netCash（線下購買儲值卡，線上使用），NetCoin（銷售自有產(chǎn)品的電子貨幣），Bitcoin（靠分布節(jié)點(diǎn)算法自動(dòng)產(chǎn)生的電子貨幣，無中心發(fā)行者）。

我國與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的有： Q幣（就是代幣），微信支付（與銀行合作的第三方游戲支付，不屬于電子貨幣），余額寶、微銀行（投資理財(cái)產(chǎn)品活期賬戶，不屬于電子貨幣），融360（金融產(chǎn)品搜索平臺，今后發(fā)展可能類似金融經(jīng)紀(jì)），三馬在線保險(xiǎn)（柜面、電話到在線的技術(shù)性發(fā)展，削減交易成本）。

電子金融風(fēng)險(xiǎn)來源：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、傳導(dǎo)性風(fēng)險(xiǎn)（支撐貨幣、目標(biāo)市場）、商業(yè)（流動(dòng)性、市場、利率）風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)（法律結(jié)構(gòu)新穎、隱私、知識產(chǎn)權(quán)）

監(jiān)管路徑分四類：

1、傳統(tǒng)金融產(chǎn)品上線的：（1）符合原有監(jiān)管要求；（2）根據(jù)交易結(jié)構(gòu)變化附加規(guī)范；（3）對技術(shù)安全提出結(jié)構(gòu)性要求（及監(jiān)管數(shù)據(jù)接入），并區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；

2、新技術(shù)產(chǎn)生的新類型金融產(chǎn)品：（1）應(yīng)當(dāng)建立金融產(chǎn)品市場目錄，對于新產(chǎn)品（尤其是風(fēng)險(xiǎn)偏好較高者）提出程序上和實(shí)體上的開發(fā)路徑；（2）對于適格投資者進(jìn)行分級管理，并對金融產(chǎn)品進(jìn)行評級；（3）對權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)分配根據(jù)不同級別制作黑白條款清單，保護(hù)投資者利益；

3、對電子貨幣發(fā)行：（1）對自有產(chǎn)品銷售使用予以寬松限制；（2）對涉及多方接受的電子貨幣發(fā)行應(yīng)比照最低資本、最低準(zhǔn)備金等要求并確立行為準(zhǔn)則、貨幣發(fā)行規(guī)則備案制度；（3）對電子貨幣發(fā)

行者可以嘗試建立評級、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和保險(xiǎn)體系；（4）在長期上應(yīng)當(dāng)考慮電子貨幣發(fā)行者之前合作與清算系統(tǒng)的建立與監(jiān)管；

4、對于基于電子貨幣的金融產(chǎn)品：（1）謹(jǐn)慎開發(fā)信用類型產(chǎn)品（避免通脹）；（2）在電子貨幣可相互清算時(shí)，電子金融產(chǎn)品可以形成交易市場。

上海市律師協(xié)會信息網(wǎng)絡(luò)與高新技術(shù)業(yè)務(wù)研究委員會主任商建剛———

互聯(lián)網(wǎng)是這段時(shí)間很熱的一個(gè)話題。謝平教授算是最早提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念的人了，他說“以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響?？赡艹霈F(xiàn)一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，我稱之為?互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場?或?互聯(lián)網(wǎng)金融模式??！便y行貸款是間接融資，股權(quán)融資是直接融資。

互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，因?yàn)橛兴阉饕?、大?shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算，信息不對稱程度非常低，交易雙方在資金期限匹配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)上的成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及錢款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有以下優(yōu)勢：

一、未來所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)都在中央銀行的支付中心（超級網(wǎng)銀）開賬戶（存款和證券登記）；證券、現(xiàn)金等的支付和轉(zhuǎn)移通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行（具體工具是手機(jī)和iPad）；支付清算完全電子化，社會中無現(xiàn)鈔流通；二級商業(yè)銀行賬戶體系可能不再存在，存款賬戶都在中央銀行，將對貨幣供給和貨幣政策產(chǎn)生重大影響。

二、信息處理是金融體系的核心。金融信息中，最核心的是資金供需雙方信息，特別是資金需求方的信息，如借款者、發(fā)債企業(yè)、股票發(fā)行企業(yè)等，是金融資源配置和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，信息處理有三個(gè)組成部分：一是社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，特別是對個(gè)人和機(jī)構(gòu)沒有義務(wù)披露的信息；二是搜索引擎對信息的組織、排序和檢索，能緩解信息超載問題，有針對性地滿足信息需求；三是云計(jì)算保障信息高速處理能力。

三、資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方直接聯(lián)系和匹配，不需要經(jīng)過銀行、券商或交易所等中介。在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網(wǎng)金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業(yè)融資、個(gè)人投資渠道等問題就容易解決。在這種資源配置方式下，雙方或多方交易可以同時(shí)進(jìn)行，信息充分透明，定價(jià)完全競爭（比如拍賣式），因此最有效率，社會福利最大化。各種金融產(chǎn)品均可如此交易。這也是一個(gè)最公平的市場，供需方均有透明、公平的機(jī)會。

下面，我們來分享一些互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式：

首先是阿里金融。阿里金融亦稱阿里巴巴金融，阿里巴巴金融承擔(dān)阿里巴巴集團(tuán)為小微企業(yè)和網(wǎng)商個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供互聯(lián)網(wǎng)化、批量化、數(shù)據(jù)化金融服務(wù)的使命，向這些無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體提供“金額小、期限短、隨借隨還”的純信用小額貸款服務(wù)。目前阿里金融已經(jīng)搭建了分別面向阿里巴巴B2B平臺小微企業(yè)的阿里貸款業(yè)務(wù)群體，和面向淘寶、天貓平臺上小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的淘寶貸款業(yè)務(wù)群體，并已經(jīng)推出淘寶（天貓）信用貸款、淘寶（天貓）訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品。截至2012年中，阿里金融服務(wù)的小微企業(yè)已經(jīng)超過13萬家。其次阿里金融的利率不是很高的，而且可以按天計(jì)息。

近期，六大電商陸續(xù)試水小額貸款。過去幾年，阿里巴巴、敦煌網(wǎng)、網(wǎng)盛生意寶、京東商城、蘇寧及慧聰網(wǎng)六家電商陸續(xù)試水小額貸款領(lǐng)域。阿里巴巴和蘇寧都已經(jīng)拿到開展獨(dú)立貸款業(yè)務(wù)的牌照，采用的是由旗下獨(dú)立子公司直接放貸的模式。京東從去年底開始向供應(yīng)商推薦旗下的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，和另外的其他幾家主要采用與銀行合作的方式，提供平臺數(shù)據(jù)給金融機(jī)構(gòu)作為信貸發(fā)放參考依據(jù)。公開的資料顯示，在2012年7月20日，阿里金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單日利息收入100萬元，以此計(jì)算一年中阿里金融的利息收入將達(dá)3.65億元。而來自阿里小微金融的數(shù)據(jù)則顯示，截至今年2季度末，阿里小微信貸的貸款不良率為0.87%，訂單貸款日利率0.05%，信用貸款0.06%，支持以日計(jì)息，隨借隨還。

下面介紹下第三方支付。第三方支付就是一些和產(chǎn)品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺。在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨；買方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。比較典型的例子是支付寶。

第三方支付主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)、資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)上洗錢風(fēng)險(xiǎn)、虛擬貨幣風(fēng)險(xiǎn)、信用卡套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、交易糾紛風(fēng)險(xiǎn)、法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)等。

監(jiān)管第三方支付的相關(guān)的法律法規(guī)有：《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》（2010年10月），《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)檢測認(rèn)證管理規(guī)定》（2011年1月），《支付業(yè)務(wù)許可證申辦流程》（2011年3月），《非金融機(jī)構(gòu)申請材料的規(guī)范性要求》（2011年3月），《關(guān)于規(guī)范商業(yè)預(yù)付卡管理的意見》（2011年6月）等。

縱觀我國現(xiàn)行法律,有關(guān)網(wǎng)上支付的立法非常缺乏,僅限于一些部門規(guī)章和政策,立法效力等級較低,而且主要集中在銀行卡和網(wǎng)上銀行的規(guī)制方面。對于第三方支付的法律地位、監(jiān)管等諸多問題均未作立法規(guī)范。

下面，我們討論一下最近很熱門的余額寶。2013年6月13日，天弘基金與支付寶合作的“增利寶-余額寶”，誕生不足一月，資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)突破了100億元，客戶數(shù)量超過400萬。支付寶客戶可將資金轉(zhuǎn)入余額寶后自動(dòng)申購天弘增利寶貨幣基金，貨幣基金仍然可隨時(shí)用于購買商品。與普通貨幣基金的標(biāo)準(zhǔn)門檻1000元不同，余額寶的天弘增利寶基金，1元錢就可以起購。這顯示了“碎片化”理財(cái)?shù)木薮竽芰俊绻茏屗槠馁Y金集結(jié)起來，流動(dòng)起來，其收益之大難以估量。

余額寶的火爆沖擊了傳統(tǒng)銀行業(yè)。7月1日東方財(cái)富旗下天天基金宣布一款收益猛于“余額寶”的新型投資工具“活期寶”上線。此外還有華夏基金的活期通、匯添富基金的現(xiàn)金寶、廣發(fā)基金的錢袋子、華安基金的貨幣通、工銀瑞信的現(xiàn)金寶、富國基金的天天理財(cái)寶和國泰基金的超級錢包等。除中資銀行外，外資銀行也加入了積極應(yīng)戰(zhàn)的隊(duì)伍。據(jù)了解，渣打銀行近日在外資銀行中率先推出“逸賬戶”服務(wù)，其亮點(diǎn)就在于各種在線理財(cái)工具、專屬空中客戶經(jīng)理以及網(wǎng)上優(yōu)惠等服務(wù)，其客戶群指向10萬元級別。

下面我們以P2P講一講網(wǎng)絡(luò)借貸的問題。P2P借貸是peer to peer lending的縮寫。即由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺，借款人在平臺發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競標(biāo)向借款人放貸的行為。網(wǎng)絡(luò)借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續(xù)等全部通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，它是隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務(wù)的發(fā)展趨勢。目前恰恰是P2P“爆炸式增長”的階段。7月初剛發(fā)布的《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2013》顯示，2012年末，P2P借貸服務(wù)平臺超過了200家，可統(tǒng)計(jì)的P2P平臺線上業(yè)務(wù)借貸余額超過100億元，投資人超過5萬人。與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，P2P行業(yè)基數(shù)規(guī)模并不大，但是年增長率超過300%。

P2P存在的三大風(fēng)險(xiǎn)：

一、可能構(gòu)成非法集資。目前中國有網(wǎng)貸公司2000多家，發(fā)展規(guī)模參差不齊，而迅速擴(kuò)張的行業(yè)規(guī)模使得行業(yè)亂象日益暴露。由于參與資金的運(yùn)作，一些P2P網(wǎng)貸公司打破了網(wǎng)貸的界線，使公司性質(zhì)由第三方中介轉(zhuǎn)為吸儲和放款的金融機(jī)構(gòu)，而沒有金融經(jīng)營資質(zhì)使之直接構(gòu)成非法集資。

二、使用公司或公司法人賬號進(jìn)行交易。通過公司內(nèi)部賬號進(jìn)行操作讓整體業(yè)務(wù)產(chǎn)生黑箱，難以消除資金被挪用、侵占和隱匿等風(fēng)險(xiǎn)。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)。做P2P業(yè)務(wù)，由于國內(nèi)個(gè)人征信體制不完善，可能發(fā)生“一人多貸”的問題，導(dǎo)致借款人“過度借貸”。

目前，對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的監(jiān)管限于事后案件監(jiān)管。而對其批準(zhǔn)設(shè)立、業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍許可、資金風(fēng)險(xiǎn)控制沒有明確，日常監(jiān)管方面處于空白。

最后，我們講講以眾籌為代表的股權(quán)投資平臺。眾籌，翻譯自國外crowdfunding一詞，即大眾籌資，是指用團(tuán)購+預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。眾籌利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，讓小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人對公眾展示他們的創(chuàng)意，爭取大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需要的資金援助。相對于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也不再是由項(xiàng)目的商業(yè)價(jià)值作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。只要是網(wǎng)友喜

歡的項(xiàng)目，都可以通過眾籌方式獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一筆資金，為更多小本經(jīng)營或創(chuàng)作的人提供了無限的可能。目前，國外比較知名的眾籌平臺有：Kickstarter、IndieGog。國內(nèi)比較知名的有：點(diǎn)名時(shí)間、追夢網(wǎng)、淘夢網(wǎng)、海色網(wǎng)、好夢網(wǎng)、點(diǎn)火網(wǎng)、眾意網(wǎng)。

眾籌的特征：

1、低門檻：無論身份、地位、職業(yè)、年齡、性別，只要有想法有創(chuàng)造能力都可以發(fā)起項(xiàng)目。

2、多樣性：眾籌的方向具有多樣性，在國內(nèi)的點(diǎn)名時(shí)間網(wǎng)站上的項(xiàng)目類別包括設(shè)計(jì)、科技、音樂、影視、食品、漫畫、出版、游戲、攝影等。

3、依靠大眾力量：支持者通常是普通的草根民眾，而非公司、企業(yè)或是風(fēng)險(xiǎn)投資人。

4、注重創(chuàng)意：發(fā)起人必須先將自己的創(chuàng)意（設(shè)計(jì)圖、成品、策劃等）達(dá)到可展示的程度，才能通過平臺的審核，而不單單是一個(gè)概念或者一個(gè)點(diǎn)子。

國內(nèi)眾籌與國外眾籌最大的差別在支持者的保護(hù)措施上，國外項(xiàng)目成功了，馬上會給項(xiàng)目發(fā)錢去執(zhí)行。國內(nèi)為了保護(hù)支持者，把它分成了兩個(gè)階段，會先付50%的資金去啟動(dòng)項(xiàng)目，項(xiàng)目完成后，確定支持者都已經(jīng)收到回報(bào)，才會把剩下的錢交給發(fā)起人。

1號店—紐海信息技術(shù)（上海）有限公司法律顧問涂國慶———

目前互聯(lián)網(wǎng)金融很火，包括淘寶系的阿里貸、余額寶，包括京東的網(wǎng)銀在線，包括財(cái)付通，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)巨頭涉足金融領(lǐng)域，引起了全社會的關(guān)注。1號店作為上海一家電子商務(wù)企業(yè)，內(nèi)部也在進(jìn)行業(yè)務(wù)討論，不久的將來也要從事互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)。具體是以什么樣的模式，還在思考。從我目前接觸的信息來看，從公司的角度，從事互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)，要考慮這樣幾個(gè)方面：一，從客服服務(wù)角度，為客戶提供一體化的服務(wù)；二，財(cái)務(wù)方面，從事這個(gè)業(yè)務(wù)，什么時(shí)候能夠賺錢，有沒有可能虧錢等；三，從公司戰(zhàn)略化的發(fā)展方向看，目前到五年十年，放在哪個(gè)方面，是第三方支付，風(fēng)險(xiǎn)金融，小額貸款還是其他等等。四，從集團(tuán)整體的架構(gòu)安排。1號店被沃爾瑪收購后，沃爾瑪有自己的系統(tǒng)，我們是要納入他的系統(tǒng)還是創(chuàng)造自己的系統(tǒng)，這個(gè)也要考慮。另外從技術(shù)方面看，安全性、保密性等，也要考慮。目前，我們的重點(diǎn)還是放在第三方支付。

第四篇：法律事務(wù)(金融法律實(shí)務(wù))專業(yè)簡歷

姓 名

性別：女出生年月：19xx.xx.xx民族：xx政治面貌：xxxx

XX大學(xué)法律事務(wù)（金融法律實(shí)務(wù)）專業(yè)20XX屆

聯(lián)系方式：139-xxxx-xxxx電子郵件：xxxxxxxx@xxx.com

求職意向及自我評價(jià)

期望從事職業(yè)：銀行法律事務(wù)工作人員

自我評價(jià)：誠實(shí)正直、穩(wěn)重樂觀，對待工作嚴(yán)謹(jǐn)認(rèn)真，刻苦耐勞、注重工作效率和團(tuán)隊(duì)合作。性格積極穩(wěn)健、樂觀向上，邏輯思維能力強(qiáng)，對事物具有敏銳的觀察力，見解常有獨(dú)到之處。善于分析問題，喜歡調(diào)查研究，喜歡富有挑戰(zhàn)性的工作，頭腦靈活，善于分析，具有現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理念。

教育經(jīng)歷

20xx.9~20xx.7xx大學(xué)xx學(xué)院法律事務(wù)（金融法律實(shí)務(wù)）

學(xué)分績點(diǎn)（GPA）x.x（滿分x分），院系/班級排名第x

連續(xù)三年獲得校獎(jiǎng)學(xué)金 所獲獎(jiǎng)勵(lì)：

20xx年“學(xué)生團(tuán)干部”

20xx年榮獲校級“三好學(xué)生”

實(shí)踐/工作經(jīng)歷

20xx年 x 月—20xx年 x月xx省xx市xx銀行銀行柜員實(shí)習(xí)主要工作：1．對外辦理存取款、計(jì)息業(yè)務(wù)，包括輸入電腦記帳、打印憑證、存折、存單，收付現(xiàn)金2．辦理營業(yè)用現(xiàn)金的領(lǐng)解、保管，登記柜員現(xiàn)金登記簿；

3．辦理營業(yè)用存單、存折等重要空白憑證和有價(jià)單證的領(lǐng)用與保管，登記重要空白憑證和有價(jià)單證登記簿；

4．掌管本柜臺各種業(yè)務(wù)用章和個(gè)人名章；

5．辦理柜臺軋帳，打印軋帳單，清理、核對當(dāng)班庫存現(xiàn)金和結(jié)存重要空白憑證和有價(jià)單證，收檢業(yè)務(wù)用章，在綜合柜員的監(jiān)督下，共同封箱，辦理交接班手續(xù)，憑證等會計(jì)資料交綜合柜員。20xx年 x 月—20xx年 x月xx國際物流有限公司商務(wù)代表實(shí)習(xí)

主要工作：開拓同行散貨市場，利用各種方式聯(lián)系客戶洽談，并與客戶取得良好的業(yè)務(wù)合作；負(fù)責(zé)同行客戶關(guān)系維持、負(fù)責(zé)客戶詢價(jià)及貨物出口跟蹤咨詢等。溝通的同時(shí)，鍛煉了自己的口才，也增強(qiáng)了自己的應(yīng)變能力，自己的執(zhí)行力得到一定大的提升。

個(gè)人技能

大學(xué)英語四/六級（CET-4/6）良好的聽說讀寫能力

快速瀏覽英語專業(yè)文件及書籍，撰寫英文文件，用英語與外國人進(jìn)行交談

國家計(jì)算機(jī)三級（數(shù)據(jù)庫技術(shù)）

熟練使用電腦瀏覽網(wǎng)頁，搜集資料，熟練使用office相關(guān)辦公軟件，熟練使用photoshop

普通話

普通話等級證書一級甲讀寫能力精通優(yōu)秀的聽說能力

本專業(yè)證書

會計(jì)從業(yè)證書、國家單證員資格證書、國際貨運(yùn)貨理從業(yè)資格證書、自理報(bào)檢證書、證券從業(yè)資格證書

第五篇：天津渤海保理公司開業(yè) 探索金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)

天津渤海保理公司開業(yè) 探索金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)

天津北方網(wǎng)訊：6月11日上午，落戶于東疆保稅港區(qū)的天津渤海保理公司在融洽會舉行了開業(yè)儀式，該公司將結(jié)合濱海新區(qū)北方國際物流中心的戰(zhàn)略定位大力發(fā)展物流保理業(yè)務(wù)。同時(shí)開業(yè)的還有天津渤海通匯貨幣兌換有限公司和天津渤海融資擔(dān)保有限公司。

據(jù)悉，三家公司都屬于本市20大金融創(chuàng)新項(xiàng)目。其中由海航集團(tuán)下屬海航實(shí)業(yè)控股有限公司與本市合作設(shè)立的渤海保理公司是目前本市注冊資本最大的獨(dú)立保理商，注冊資本達(dá)到1億元。公司致力于為本市的進(jìn)出口企業(yè)提供專業(yè)、優(yōu)質(zhì)的保理服務(wù)，將結(jié)合濱海新區(qū)北方國際物流中心的戰(zhàn)略定位大力發(fā)展物流保理業(yè)務(wù)，利用濱海新區(qū)金融先行先試政策，在租賃資產(chǎn)交易等金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面積極探索。

本市首家中資貨幣兌換公司天津渤海通匯貨幣兌換有限公司是國家外匯管理局繼北京、上海之后在津設(shè)立的首家個(gè)人本外幣兌換特許經(jīng)營機(jī)構(gòu)。公司將借助濱海新區(qū)先行先試等國家優(yōu)惠政策，發(fā)展旅行社、政府事業(yè)單位及外資企業(yè)的機(jī)構(gòu)客戶兌換服務(wù)，全力打造貨幣兌換業(yè)務(wù)的品牌化、國際化。目前，在濱海國際機(jī)場國際出發(fā)區(qū)的兌換店已正式運(yùn)營，位于市中心南京路的旗艦店也正在緊張籌備中，預(yù)計(jì)7月份開業(yè)。

國家外匯管理局相關(guān)人士表示，天津是口岸城市，尤其濱海新區(qū)的涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，人員往來頻繁，享有諸多國家優(yōu)惠政策，兌換需求較大，符合個(gè)人本外幣兌換特許試點(diǎn)的成立條件。

據(jù)了解，個(gè)人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)，是指境內(nèi)非金融類一般工商企業(yè)，經(jīng)國家外匯管理局批準(zhǔn)，在試點(diǎn)地區(qū)提供面向境內(nèi)外個(gè)人的外匯換人民幣、人民幣換外匯的雙向兌換服務(wù)。我國辦理個(gè)人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)試點(diǎn)的經(jīng)營機(jī)構(gòu)屬于特許外幣兌換商，類似于境外的找換店。

渤海融資擔(dān)保由海航集團(tuán)和市財(cái)政擔(dān)保中心合資設(shè)立，是本市首家再擔(dān)保公司，致力于創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，將在支持消費(fèi)金融和科技金融等領(lǐng)域作出重要成果，成為市擔(dān)保行業(yè)的旗艦，打造成中國擔(dān)保公司的民族品牌。(記者趙磊王森趙賢鈺實(shí)習(xí)生李享戴宜衡