第一篇：金融信托

信托資金的運用領(lǐng)域

一、貸款

案例： 遠程1號-船舶抵押貸款集合資金信托計劃

投資門檻:50萬元

推出時間:2008-11-13

發(fā)行規(guī)模:15000-17000萬元

信托期限:2（+1）年

預(yù)期年收益率:8.5-9.5%

信托方式:貸款

投資領(lǐng)域:交通運輸

發(fā)行地:上海市

資金運用方式:向德勤集團有限公司發(fā)放信托貸款。

產(chǎn)品特點:中國沿海運輸總體運力增速低于需求增速。隨著國家對沿海運輸行業(yè)日益重視，船舶行業(yè)將迎來快速發(fā)展時期。一方面，沿海碼頭、內(nèi)河碼頭設(shè)施的改善，將直接促進沿海運輸船舶類型升級和發(fā)展；另一方面，煤炭、鋼鐵、電力等行業(yè)整合，導(dǎo)致上游貨主的貨源規(guī)模日益龐大和集中，推動沿海運輸行業(yè)加速發(fā)展。

相關(guān)信息:信托計劃期限按2年（+1年）設(shè)置，其中2年以內(nèi)預(yù)期收益率隨人民銀行公布的同期貸款基準利率等額浮動，但調(diào)整下限不低于信托計劃成立時確定的預(yù)期收益率。信托計劃資金本金于信托期限屆滿時一次性向受益人返還。

預(yù)期收益：本信托項下信托資金預(yù)期收益率按2年（+1年）分別確定：“2年”內(nèi)為8.5%-9.5%，隨同期貸款基準利率等額浮動，但調(diào)整下限不低于信托計劃成立時確定的預(yù)期收益率；“+1年”內(nèi)根據(jù)實際收到的罰息確定，受托人將實際收到的全部罰息（按逾期貸款本息余額，每天收取1%罰息）收益，扣除處置費用后，向受益人分配。

“2年”和“+1年”內(nèi)的預(yù)期收益率算法區(qū)別。首先，在“2年”內(nèi)，單一投資者收益呈階梯式遞增。加入信托計劃金額在50萬—100萬元（不包括100萬）之間的個人投資者，預(yù)期年收益率為8.5％；加入信托計劃金額在100萬—500萬元（不包括500萬）之間，預(yù)期年收益率為9%；加入信托計劃金額在500萬元以上，則預(yù)期年收益率為9.5%。一旦信托計劃進入“+1年”內(nèi)，預(yù)期收益率會根據(jù)實際收到的借款人逾期罰息，向所有受益人分配。

二、有限公司股權(quán)

案例：金谷-西部資源股權(quán)收益權(quán)投資集團資金信托計劃

發(fā)行機構(gòu)：中國金谷國際信托有限責任公司

信托名稱：金谷-西部資源股權(quán)收益權(quán)投資集團資金信托計劃

信托期限：12個月

預(yù)期收益率：300萬以下投資者6%300萬以上投資者6.5%

資金運用：西部資源的第一大股東四川恒康擬進行銅精粉的收購，開展銅精粉貿(mào)易業(yè)務(wù)。

三、應(yīng)收債權(quán)

案例：金谷-西部資源股權(quán)收益權(quán)投資集團資金信托計劃

產(chǎn)品名稱：重慶華信資產(chǎn)經(jīng)營集團應(yīng)收債權(quán)買入返售項目集合資金信托計劃

發(fā)行機構(gòu)：新華信托

推出時間：2008.6.10

發(fā)行規(guī)模：20000萬元

信托期限：3年

預(yù)期收益率：8.6%

信托方式：權(quán)益投資

投資領(lǐng)域：工礦業(yè)

發(fā)行地：重慶

投資門檻：100萬

資金運用方式：信托計劃資金用于買入華信公司的250,627,577.00元應(yīng)收債權(quán)和該債權(quán)的孳息及其所有從權(quán)利，并在信托到期時返售給華信公司。

產(chǎn)品特點：控制風險的有關(guān)措施：重慶市雙福建設(shè)開發(fā)有限公司為債權(quán)回購提供不可撤銷的連帶責任保證擔保。

江津區(qū)政府在信托期間內(nèi)安排專項財政資金給華信公司，用于應(yīng)收債權(quán)的回購，江津區(qū)人大常委會審議同意將該專項資金納入江津區(qū)同期財政預(yù)算安排。浦發(fā)銀行重慶分行為信托資金保管銀行。

四、不動產(chǎn)

五、權(quán)益

信托名稱: 江信國際-金牛（8）號權(quán)益投資集合資金信托計劃

信托目的: 委托人基于對受托人的信任，加入“江信國際-金牛（8）號權(quán)益投資集合資金信托計劃”，信托計劃作為有限合伙人，與普通合伙人—北京共創(chuàng)投資有限公司成立一家有限合伙制企業(yè)—同創(chuàng)投資企業(yè)（有限合伙），進行私募股權(quán)投資、受讓擬上市公司股權(quán)或股權(quán)收益權(quán)、參與定向增發(fā)等，實現(xiàn)投資收益，以回報受益人。

信托發(fā)行規(guī)模：發(fā)行總規(guī)模為人民幣19.8億元，其中優(yōu)先受益權(quán)19億元，一般受益權(quán)0.8億元。原則上分三期發(fā)行，每期募集期為一個月。本信托計劃募集滿3個億即成立。信托成立滿2年后，受托人有權(quán)增加或減少信托資金規(guī)模，但一般受益權(quán)資金占優(yōu)先受益權(quán)資金的比例不得低于4%。

資金認購起點：300萬元，可按1萬元的整數(shù)倍遞增。

信托期限：2年+2年。其中固定期為2年，如所投資的權(quán)益未能及時變現(xiàn)，則信托計劃延期兩年終止。優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期年收益率：兩年期8.09%/年，若信托計劃延期兩年終止，則預(yù)期年收益率根據(jù)市場變化調(diào)整，但不低于8.09%/年。

信托資金的贖回：信托計劃成立滿2年的次日為信托計劃的開放日。委托人應(yīng)于開放日30天之前向受托人提出申請，經(jīng)受托人批準后，方可贖回。開放日前 30天不再接受贖回申請。受托人將在開放日之后的10個工作日內(nèi)辦理完贖回手續(xù)。未申請贖回的，即為繼續(xù)持有。

信托收益分配：

1、委托人于開放日贖回的，向該委托人分配贖回部分的全部本金和按預(yù)期收益率計算的信托收益；

2、未申請贖回的，則于開放日后十天內(nèi)向委托人分配兩年的按預(yù)期收益率計算的信托收益，信托終止日后十天內(nèi)分配全部信托本金和后兩年的信托收益。

六、證券

山東信托長金6號證券投資集合資金信托計劃

受托人：山東省國際信托有限公司

投資顧問：廣州長金投資管理有限公司

管銀行：深圳發(fā)展銀行股份有限公司

合作券商：中國建銀投資證券有限責任公

信托期限：3年

最低門檻：100萬元（以1萬元的整數(shù)倍增加）

資金配比：1：5即投資顧問出資2000萬，客戶出資1億

產(chǎn)品特色：長金公司將投入客戶出資的20％作為安全墊共同參與本計劃，客戶期滿三年贖回時若收益率小于0%，則投資顧問將以參與本計劃的自有資金予以補償，直到委托人初始投資本金回復(fù)或投資顧問自有資金參與本計劃的投資部分補償完畢為止。若投資3年的收益率低于15％，長金公司將不提取任何管理費

投資理念：長金公司對企業(yè)的價值判斷都在3年以上，只有長期才能充分體現(xiàn)復(fù)利的威力。市場從短期看是一臺投票機，但長期則是一臺稱重機，對短期的市場波動并不看重。

七、融資租賃債券

北京國投中聯(lián)新奧工程機械融資租賃信托

產(chǎn)品簡介： 信托計劃資金由受托人集合運用。主要用于購買承租人指定的工程機械，并將該工程機械以融資租賃方式出租給承租人,以收取租金的方式獲取穩(wěn)定的增值回報。

承租人：北京新奧混凝土有限公司

租賃物件：混凝土攪拌車、混凝土輸送泵車。

信托計劃規(guī)模 ：資金規(guī)模不超過人民幣4,700萬元，信托合同不超過200份

信托計劃期限 ：信托計劃為三年，自信托計劃成立日起計算

資金要求 ：加入信托計劃的資金幣種為人民幣，單筆信托資金金額最低為人民幣8萬元，并可按人民幣1萬元的整數(shù)倍增加

預(yù)計年收益率 :委托人可根據(jù)自己的意愿選擇不同期限的信托合同：

當信托期限為一年時，預(yù)計信托資金年收益率為：4.5% ；

當信托期限為二年時，預(yù)計信托資金年收益率為：5.2% ；

當信托期限為三年時，預(yù)計信托資金年收益率為：5.8%。

信托計劃推介期 :2004年3月 16日始至2004年4月 6 日止

保證方式：

（1）在租賃期間，租賃物件的所有權(quán)歸出租人。承租人不得轉(zhuǎn)讓、抵押或出售租賃物件。只有在承租人全額支付租金后，租賃物件的所有權(quán)才轉(zhuǎn)讓給承租人。

（2）擔保人為承租人償還租金提供資產(chǎn)抵押和不可撤銷的連帶責任擔保。

（3）承諾回購人承諾若出租人未能如期支付租金，其將按合同約定回購租賃物件以保障投資人利益。

（4）承租人在租賃期初向出租人支付租賃保證金，作為履行合同的保證。

擔保人：北京上地興達混凝土有限責任公司。成立于2000年1月，獲得北京市建設(shè)委員會頒發(fā)的預(yù)拌商品混凝土專業(yè)二級資質(zhì)證書，被認定為資源綜合利用企業(yè)，享受免征所得稅5年的優(yōu)惠政策。通過ISO9001：2000和ISO14001：1996的認證，并通過職業(yè)安全健康管理體系的認證，獲得中國人民保險公司的產(chǎn)品質(zhì)量保險。被北京市軌道交通建設(shè)管理有限公司指定為地鐵5號線商品混凝土供應(yīng)單位。該公司到2003年混凝土總產(chǎn)量占北京市混凝土市場總量的6.11%，名列榜首。截止2003年12月31日，公司總資產(chǎn)22405萬元,凈資產(chǎn)1252萬元,凈利潤4709萬元。

承諾回購人：長沙中聯(lián)重工科技發(fā)展股份有限公司。A股上市公司（股票代碼：000157），創(chuàng)建于1992年，是在原建設(shè)部長沙建設(shè)機械研究院基礎(chǔ)上孵化出來的國有控股科技型上市公司。主要從事建筑工程、能源工程、交通工程、環(huán)保工程等國家重要基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域所需重大高新技術(shù)裝備的研究開發(fā)和生產(chǎn)。從199

3年至2002年，企業(yè)年利潤平均增長超過60%，年產(chǎn)值平均增長超過70%。近年來，其績效排序連續(xù)在中國1000多家上市公司排名中位居前10名。中聯(lián)重科截至2003年12月31日，擁有資產(chǎn)總額為259,807.60萬元，凈資產(chǎn)總計123,686.08萬元，實現(xiàn)凈利潤23,075.70萬元。

八、非證券化信托收益權(quán)

九、動產(chǎn)

安國不動產(chǎn)投資（平衡型）集合資金信托計劃

發(fā)行機構(gòu)：安信信托投資股份有限公司

信托期限：60個月

發(fā)行規(guī)模：1.5億

資金門檻：200000元

預(yù)期年收益率：0.0%

收益描述：預(yù)期收益率＝8％＋（信托計劃年實際收益率－8％）×60％。

資金運用：組合投資。

發(fā)行地上海市 ：

用款人：安信信托投資股份有限公司

用款項目：通過集合資金信托方式，以規(guī)模效應(yīng)、專業(yè)化管理和分散組合投資理念，在有效控制風險的前提下，獲取房地產(chǎn)投資領(lǐng)域的中長期超額收益。

信用增級方式：安信信托具有完整嚴密的內(nèi)部控制流程，投資項目的決策流程需經(jīng)過信托經(jīng)理團隊調(diào)研→信托業(yè)務(wù)部門評估→風險控制、財務(wù)和法律部門審核→信托業(yè)務(wù)決策委員會決策→總裁批準等多層次、多部門協(xié)作與制衡，充分體現(xiàn)了信托資金運用的審慎、盡職原則。

十、知識產(chǎn)權(quán)

十一、組合中融-融祥集合資金信托計劃

發(fā)行機構(gòu)：中融國際信托有限公司

資金門檻：100萬元

預(yù)期年收益率：9.00%

收益描述：9.00%

資金運用：委托人基于對受托人的信任,將信托資金交付給受托人,由受托人按委托人的意愿,以自己的名義,將委托人認購的信托資金進行集合運用,參與優(yōu)質(zhì)未上市企業(yè)股權(quán)收益權(quán)投資、或通過股權(quán)、債權(quán)、財產(chǎn)收益權(quán)等其他方式進行信托資金的管理運用。信托資金閑置期間,也可用于銀行間債券、票據(jù)轉(zhuǎn)讓等投資,以實現(xiàn)信托財產(chǎn)的保值增值。

發(fā)行地：哈爾濱市

第二篇：金融信托與租賃

金融信托與租賃

一、名詞解釋

1.養(yǎng)老金信托：也稱年金信托，是信托機構(gòu)接受委托人定期繳納的養(yǎng)老基金，負責基金財產(chǎn)的運用管理，并在雇員退休后以年金形式向其支付退休金的一種信托業(yè)務(wù)

2.財產(chǎn)積累信托：是指把職工一定的財產(chǎn)積累儲蓄委托給信托機構(gòu)加以管理和運用，以便將來能形成一項財產(chǎn)的一種信托業(yè)務(wù)。3.投資信托：信托投資(TrustInvestment)，是金融信托投資機構(gòu)用自有資金及組織的資金進行的投資。以投資者身份直接參與對企業(yè)的投資是目前中國信托投資公司的一項主要業(yè)務(wù)，這種信托投資與的委托投資業(yè)務(wù)不同。（信托投資基金也叫投資信托，即集合不特定的投資者，將資金集中起來，設(shè)立投資基金，并委托具有專門知識和經(jīng)驗的投資專家經(jīng)營操作，使中小投資者都能在享受國際投資的豐厚報酬不同的減少投資風險。共同分享投資收益的一種信托形式，基金投資對象包括有價證券和實業(yè)。）

4.處理債務(wù)信托：是指債務(wù)人將其財產(chǎn)的全部或一部分移交給信托機構(gòu)，由信托機構(gòu)處理，再按信托契約將所得價款用于清償委托人各項債務(wù)的信托業(yè)務(wù)。

5.遺囑執(zhí)行信托：遺囑執(zhí)行信托是指由受托人作為遺囑的執(zhí)行人，按照遺囑處理有關(guān)事項并負責分配遺產(chǎn)的業(yè)務(wù)。

6.開放式基金：是指基金設(shè)立后基金規(guī)模不是固定不變的，投資者可以隨時根據(jù)市場供求情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。8.抵押公司債信托：是信托機構(gòu)為協(xié)助企業(yè)發(fā)行債券提供發(fā)行便利和擔保事務(wù)而設(shè)立的一種信托業(yè)務(wù)。企業(yè)委托信托機構(gòu)作為其發(fā)行債券的受托人，代債券持有者行使抵押權(quán)或其他權(quán)利，以保障債權(quán)人的權(quán)益，從而能順利完成資金的募集，取得穩(wěn)定而長期的營運資金 9.契約型投資基金：也稱為信托型投資基金，是根據(jù)一定的信托契約而組建起來的代理投資行為，是由基金發(fā)起人和基金管理人、基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金。

10.杠桿租賃：是一種融資性節(jié)稅租賃。在杠桿租賃交易中，出租人一般只需提供全部設(shè)備金額的20％～40％的投資，就可獲得設(shè)備的所有權(quán)，享受百分之百的設(shè)備投資的稅收優(yōu)惠，設(shè)備成本中的大部分資金則以出租的設(shè)備為抵押，從銀行和金融機構(gòu)貸款取得，貸款人提供貸款時對出租人無追索權(quán)，其還款保證在于設(shè)備本身和租賃費，同時需要出租人以設(shè)備第一抵押權(quán)，租賃合同及收取租金的受讓權(quán)作為該貸款的擔保。杠桿租賃主要用于資本密集型設(shè)備的長期租賃業(yè)務(wù)，例如飛機、輸油管道、石油鉆井平臺、衛(wèi)星系統(tǒng)等的租賃。（自己刪減）

11.委托貸款業(yè)務(wù)：指委托單位將貸款基金預(yù)先交存信托投資公司，并委托信托投資公司按其指定的對象和用途發(fā)放的貸款。

12.封閉式基金：是相對于開放式基金而言的，是指基金規(guī)模在設(shè)立時就已經(jīng)限定，在發(fā)行期滿后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

二、簡答 1.簡述信托與銀行信貸區(qū)別

（1）所體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系不同。信托是按照“受人之托，代人理財”的基本特征融通資金管理財產(chǎn)，涉及受托人、委托人和受益人三個當事人，其信托行為體現(xiàn)的是多邊的信用關(guān)系。而銀行信貸則是一種“信用中介”籌集和調(diào)節(jié)資金供求，是銀行與存款人和貸款人之間發(fā)生的雙邊的信用關(guān)系。

（2）基本職能不同。信托的基本職能是財務(wù)管理職能，而銀行的基本職能是融通資金。

（3）業(yè)務(wù)范圍不同。銀行信貸吸收存款和發(fā)放貸款為主要內(nèi)容，而信托業(yè)務(wù)集“融資”與“融物”于一體。2.試比較封閉式基金與開放式基金（1）基金的存續(xù)期限不同；（2）基金規(guī)模的可變性不同

（3）基金單位交易價格的決定方式不同（4）基金單位的交易方式不同（5）基金的投資策略不同（6）披露要求不同

3.是比較契約型基金與公司型基金

（1）立法基礎(chǔ)不同（2）法人資格不同（3）投資者的地位不同（4）資本結(jié)構(gòu)不同

（5）融資渠道不同（6）投資顧問設(shè)置不同 4.我國法人信托業(yè)務(wù)的種類有哪些（1）針對證券發(fā)行的信托，如公司債信托、市政收益?zhèn)磐校?）關(guān)于公司創(chuàng)設(shè)、改組、合并、撤銷和清算的信托（3）關(guān)于有形財產(chǎn)的信托，如各種動產(chǎn)、不動產(chǎn)信托

（4）關(guān)于權(quán)利的信托，如商務(wù)管理信托，發(fā)明專利、著作權(quán)、商標權(quán)信托。

（5）關(guān)于職工福利的信托，如養(yǎng)老金信托和其他雇員受益信托。5.簡述信托約定的方式

（1）信托合同（2）個人遺囑（3）信托宣言（4）法院命令（5）協(xié)議章程

6.公益信托的特點和主要有哪些種類

公益信托的特點：（1）目的是為了社會公眾利益而設(shè)立的（2）受益人是不完全確立的（3）必須取得有關(guān)主管部門的批準（4）要接受社會公眾和國家有關(guān)機關(guān)的監(jiān)督（5）不得在中途解除合同

公益信托的種類：（1）公共基金信托（①.社會公眾信托②專項基金信托）（2）公共機構(gòu)信托（4）公共機構(gòu)代理（3）慈善剩余信托 7.抵押公司債信托業(yè)務(wù)的基本程序有哪些（1）發(fā)行人提出申請

（2）信托機構(gòu)審查核實發(fā)行人的相關(guān)情況（主要內(nèi)容：公司的經(jīng)營及資信狀況；審核債券發(fā)行情況；核實抵押財產(chǎn)）

（3）簽訂抵押公司債信托契約（主要內(nèi)容：一般性條款；抵押物品條款；債券證實條款；其他條款）

（4）轉(zhuǎn)移信托財產(chǎn)（5）發(fā)行債券（6）發(fā)行公司償還利息并到期支付本金

8.信托機構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營的原則（1）忠誠于受益人的原則（2）分別管理的原則（3）妥善管理的原則（4）親自執(zhí)行的原則（5）防范利益沖突的原則（6）信托管理的延續(xù)性原則（7）保密原則（8）賠償原則

9.簡述融資租賃及其特點

融資租賃：是一項融貿(mào)易、金融為一體的綜合性金融服務(wù)，借助租賃標的這一載體，對金融與貿(mào)易創(chuàng)新。

特點：（1）三方當事人相互關(guān)聯(lián)，當事人有時可以交叉重疊，如轉(zhuǎn)租、回租。

（2）兩個及以上合同相互制約，即租賃合同，購買合同和和貸款合同，其中購貨合同確定投資成本，融資租賃合同確定投資收益。（3）租賃物以及供應(yīng)商由承租人自行選定，設(shè)備缺陷、技術(shù)落后等風險，以及設(shè)備維護均由承租人負責。

（4）承租人的目的是中長期融資，租期接近設(shè)備有效使用年限，往往“一租到底”。

（5）租金支付的全額清償性或完全支付性，出租人通過一次租賃交易即可收回全部投資并獲利。

（6）合同具有不可解約性，無法繼續(xù)履約時，承租人要付清全部租金并取得標的所有權(quán)。

（7）租賃期滿時，租賃標的可按“留購、續(xù)租、退還”三種方式。10.我國投資基金的運作程序

（1）基金的募集（2）基金的交易、申購與贖回（3）基金的投資（4）基金的信息披露

（5）基金的終止（6）投資基金的財務(wù)管理 11.設(shè)立商務(wù)管理信托的目的以及設(shè)立的程序 目的：

（1）改善公司組織管理

（2）保證公司經(jīng)營方針、作風的連貫性（3）防止其他企業(yè)對本企業(yè)的控制（4）協(xié)助企業(yè)重整（5）保障投資者的權(quán)益 程序：

（1）締結(jié)信托契約

（2）股東將股票表決權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人（3）簽發(fā)商務(wù)管理信托證書（4）受托人代為行使表決權(quán)（5）到期時的處理

13目前我國信托代理業(yè)務(wù)包括哪些內(nèi)容

種類：信托機構(gòu)承辦的代理業(yè)務(wù)種類多樣，主要有代理保管、代理收付款、代理有價證券業(yè)務(wù)、代理不動產(chǎn)管理等。

（1）代理保管：也稱代理資財保管，是信托機構(gòu)設(shè)置保管庫，代理保管各種財務(wù)和有價證券的業(yè)務(wù)。（2）代理收付款項

是指信托公司接受單位和個人的委托，代理辦理指定款項的收付事宜，包括代收款項和代付款項兩大類。（3）代理有價證券業(yè)務(wù)

指信托公司接受客戶的委托，代為辦理有價證券的買賣、過戶、登記、保管以及整合代理等。（4）代理不動產(chǎn)管理 ①代理不動產(chǎn)中間保管 ②代理發(fā)行不動產(chǎn)分割證 ③不動產(chǎn)的中介代理業(yè)務(wù) ④不動產(chǎn)簽證代理業(yè)務(wù)（5）其他代理業(yè)務(wù)

①代理催收款項 ②代理會計事務(wù) ③代理保險 15.談?wù)劙l(fā)達國家信托業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢

（1）在強調(diào)財務(wù)管理作為信托業(yè)務(wù)的基本職能的同時，其他職能越來越受重視。（2）金融信托機構(gòu)與其他金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)界限越來越模糊（3）金融信托業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新（4）金融信托業(yè)務(wù)逐漸走向國際化

三、論述

1.結(jié)合我國信托業(yè)目前發(fā)展中存在的主要問題，談?wù)勅绾未龠M信托業(yè)發(fā)展

我國信托事業(yè)發(fā)展中存在的問題

（1）歷史原因。第一，在否定商品經(jīng)濟、建立高度集中的計劃經(jīng)濟條件下，社會財產(chǎn)的所有者歸于一體，經(jīng)濟形式趨向單一，信托關(guān)系無法存在，信托業(yè)自然失去了存在的基礎(chǔ)和前提。

第二，我國商品經(jīng)濟不發(fā)達，經(jīng)濟實力薄弱，大部分實物貨幣由國家計劃調(diào)撥，可用作信托財產(chǎn)的數(shù)量微乎其微，信托業(yè)缺乏客觀需求。第三，一切信用集中在國家手里，金融形式簡單歸于單一的國家信貸體系，信托不復(fù)存在。所以，改革開放以前我國根本就不具備信托業(yè)務(wù)存在和發(fā)展的客觀條件。（2）目前困境

主營業(yè)務(wù)匱乏，盈利空間狹窄 競爭環(huán)境惡劣，夾縫里求生存 信譽信任危機，客戶基礎(chǔ)薄弱 法規(guī)相對滯后，監(jiān)管過分嚴厲 可結(jié)合（2）找出對應(yīng)策略展開

2選擇你感興趣的一種信托業(yè)務(wù)，詳談你對他的認識和體會以及如何促進其在我國的發(fā)展（按上課時自己講的答就好，答案不唯一）3.談?wù)勎覈谫Y信托業(yè)中存在的問題以及未來發(fā)展趨勢 中國融資租賃業(yè)存在的主要問題（1）租賃的社會認知度較低（2）租賃業(yè)務(wù)動機定位不準（3）租賃項目審查不合理（4）金融租賃公司經(jīng)營管理水平低（5）一些租賃公司的股東惡意控制（6）租賃業(yè)的法律環(huán)境仍不完善 我國融資租賃業(yè)的發(fā)展前景

雖然我國融資租賃業(yè)在發(fā)展中遇到了許多問題，但是融資租賃在我國仍然有廣闊的發(fā)展前景。

生產(chǎn)領(lǐng)域，運用融資租賃可以擴大實質(zhì)性投資帶動就業(yè)增長，加速企業(yè)的技術(shù)改造和設(shè)備的更新?lián)Q代，推動高新技術(shù)和設(shè)備的使用； 流通領(lǐng)域，運用融資租賃可以改變原來的生產(chǎn)、運輸、銷售等部門相互分割的傳統(tǒng)流通方式，建立產(chǎn)供銷一條龍的生產(chǎn)營銷體系，促進國產(chǎn)設(shè)備的銷售，擴大國產(chǎn)設(shè)備的市場占有率； 金融領(lǐng)域，運用融資租賃可以改變單一的貸款融資方式，改善銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營風險，擴大中小企業(yè)融資規(guī)模；

財政領(lǐng)域，融資租賃與財政政策相互配合，可以改變原有的財政及投入方式，充分發(fā)揮財政資金的杠桿作用；

國有資產(chǎn)管理領(lǐng)域，運用融資租賃可以減少固定資產(chǎn)占有，提高資金流動性，盤活國有資產(chǎn)。

四、填空 填空

1.2.遺囑信托主要有執(zhí)行遺囑和管理遺產(chǎn)兩種業(yè)務(wù)

（3）根據(jù)委托人的風險承受能力和偏好，證券投資信托分為股票投資信托、債券投資信托、和

（4）不動產(chǎn)信托業(yè)務(wù)按是否提供融資服務(wù)可劃分為融資性不動產(chǎn)信托和服務(wù)性不動產(chǎn)信托。目前我國信托投資公司辦理的擔保業(yè)務(wù)可分為、和其他類擔保業(yè)務(wù)。（沒找到）

第三篇：云南信托獲準換發(fā)新金融許可證

云南信托獲準換發(fā)新金融許可證

來源： 作者： 發(fā)布時間：2011-07-20

日期：2007-8-7

據(jù)悉今年7月25日，銀監(jiān)會下發(fā)文件，批準云南信托按照信托業(yè)“新兩規(guī)”的要求，變更名稱及經(jīng)營范圍。全稱由“云南國際信托投資有限公司”變更為“云南國際信托有限公司”，英文名稱為“YUNNAN INTERNATIONAL TRUST CO.，LTD”。據(jù)了解，云南信托已著手盡快換領(lǐng)新的金融許可證，并辦理相關(guān)工商變更登記手續(xù)。

近年來云南信托不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，向高端理財機構(gòu)的目標邁進。目前云南信托資產(chǎn)質(zhì)量良好，優(yōu)勢業(yè)務(wù)突出，管理的信托資產(chǎn)規(guī)模近百億元，信托項目達到74個。云南信托及時把握資本市場發(fā)展機遇，目前已形成證券投資和私人股權(quán)投資類信托業(yè)務(wù)的核心競爭優(yōu)勢，所發(fā)行的“中國龍”、“金絲猴”、“云信成長”、“云信領(lǐng)先”等品牌為代表的系列化、標準化的信托產(chǎn)品，滿足不同風險、收益、期限特征的客戶理財需求，取得了良好的客戶效應(yīng)。此外，云南信托的中間業(yè)務(wù)也得到快速發(fā)展，特別是債券承銷業(yè)務(wù)突出，已經(jīng)具備企業(yè)債主承銷商的資格。云南信托以信托方式積極參與云南本地公路建設(shè)、城市管網(wǎng)設(shè)施項目，并為省財政清收不良資產(chǎn)，擔任政府部門財務(wù)顧問，為云南地方經(jīng)濟的發(fā)展作出了應(yīng)有的貢獻。

云南信托負責人表示，此次換領(lǐng)新牌照后，云南信托可以在全國范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，有助于云南信托突破發(fā)展瓶頸，在業(yè)務(wù)競爭中搶得先機。云南信托將以專業(yè)化和誠信為理念，努力成為提供全方位金融理財服務(wù)，并朝著國內(nèi)一流目標邁進的卓越的理財機構(gòu)。

第四篇：錢景金融折扣網(wǎng)：2013.6.21信托產(chǎn)品一覽

錢景金融折扣網(wǎng)：2013.06.21信托產(chǎn)品一覽

今日最新發(fā)行產(chǎn)品：

1、華澳信托長信38號安寧發(fā)展投資集團有限公司應(yīng)收賬款投資集合資金信托計劃 各產(chǎn)品詳情如下： 產(chǎn)品一：長信38號

產(chǎn)品全稱：華澳信托長信38號安寧發(fā)展投資集團有限公司應(yīng)收賬款投資集合資金信托計劃

發(fā)行機構(gòu)：華澳信托

產(chǎn)品狀態(tài)：在售

產(chǎn)品類型：集合信托

投資領(lǐng)域：基礎(chǔ)設(shè)施

產(chǎn)品期限：18個月

發(fā)行規(guī)模：10000萬

投資起點：100萬

預(yù)期年收益率：9.2至10.50%

收益類型：固定性

收益詳情：100萬≤認購金額<300萬:9.2%

300萬≤認購金額<800萬:10.2%

800萬≤認購金額:10.5%

資金用途：本信托計劃資金用于受讓安寧發(fā)展因代建昆明市下屬近郊市安寧市政府的廉租房、公租房，而產(chǎn)生的金額為人民幣3.9億元的應(yīng)收賬款，轉(zhuǎn)讓價款將用于安寧工業(yè)園區(qū)運輸快速通道—安寧至祿脿一級公路的投資建設(shè)。

風險控制

(1)土地抵押擔保：本項目由安寧發(fā)展提供約365畝的土地進行抵押擔保，該土地的主要用途為商業(yè)和住宅用地，位于安寧市大屯新區(qū)，安寧市教育局對面，靠近風景優(yōu)美的“寧湖”，附近建有保利地產(chǎn)的寧湖峰境等高檔住宅小區(qū)，該小區(qū)現(xiàn)在市場銷售價格為6000元/平米，其價格在安寧市屬于較高水平，在安寧市具有較強的變現(xiàn)能力。上述抵押土地經(jīng)北京中同華資產(chǎn)評估有限公司云南分公司進行預(yù)評估，預(yù)評估價值達5.4893億元(已扣除出讓時應(yīng)補繳的土地出讓金)，按本項目融資3億元計算，抵押率為54.65%;經(jīng)上海立信資產(chǎn)評估有限公司評估價值為5.4462億元(已扣除出讓時應(yīng)補繳的土地出讓金)，按本項目融資3億元計算，抵押率為55.08%;

(2)政府財政支持：由安寧市政府、安寧市財政局對擬轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款進行確認，由安寧市人大出具將應(yīng)支付償還的應(yīng)收賬款納入財政預(yù)算的決議;由安寧市政府、安寧市財政局、安寧發(fā)展、華澳信托共同簽訂應(yīng)收賬款還款協(xié)議，約定安寧市政府償還應(yīng)收賬款的時間及金額，信托計劃到期時安寧發(fā)展對應(yīng)收賬款具有回購義務(wù)。

(3)連帶保證擔保：安寧工業(yè)園區(qū)投資開發(fā)有限公司為安寧發(fā)展回購標的應(yīng)收賬款提供連帶保證責任擔保。：(4)資金賬戶監(jiān)管：簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，明確資金監(jiān)管賬戶，確保應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓資金用于安祿、縣草一級公路建設(shè)，同時安寧發(fā)展應(yīng)保證在信托期限屆滿18個月時，提前7日歸集1億元資金至監(jiān)管賬戶。

發(fā)行地：昆明市

期限類型：單一期限

發(fā)售日期：2013年06月21日

關(guān)鍵字：長信38號

第五篇：信托與融資租賃的金融組合創(chuàng)新

信托與融資租賃的金融組合創(chuàng)新

信托業(yè)和融資租賃業(yè)在我國都經(jīng)歷了曲折的發(fā)展道路。目前，信托業(yè)與融資租賃業(yè)的業(yè)務(wù)環(huán)境正在不斷完善中。從國外經(jīng)驗來看，不論是在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營還是分業(yè)經(jīng)營的體制下，信托業(yè)和融資租賃業(yè)一樣都是金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)之間建立傳導(dǎo)機制的橋梁，是在不同金融產(chǎn)品之間進行合理創(chuàng)新組合的工具。它們可以成為促進企業(yè)發(fā)展，支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和拉動社會投資的新投融資渠道。

一、融資租賃的內(nèi)涵與外延

融資租賃也稱金融租賃，是承租人向出租人提交租入設(shè)備或技術(shù)的申請，由租賃公司通過金融機構(gòu)籌集資金或用自籌資金向承租人指定的供貨廠商直接購進設(shè)備或技術(shù)，并將其出租給承租人使用并支付租金，具有融資融物雙重職能的租賃交易。

其業(yè)務(wù)特征表現(xiàn)為：(1)業(yè)務(wù)運作中涉及的當事人有出租人、承租人和供貨商；(2)租賃標的物和供貨廠商由承租人選定；(3)需簽訂相關(guān)的兩個或兩個以上的合同；(4)出租人可在一次租期內(nèi)完全收回投資并獲取一定盈利；(5)租期內(nèi)租賃標的物的維修保養(yǎng)和保險責任由承租人負擔；(6)租期屆滿時承租人一般對設(shè)備有留購、續(xù)租和退租三種選擇；(7)租期一般為3至5年，有的長達10年以上。

融資租賃的主要形式有：直接租賃、經(jīng)營性租賃、出售回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃、杠桿租賃公司、結(jié)構(gòu)共享租賃和分成租賃等。在我國從融資租賃業(yè)務(wù)的政策環(huán)境變遷來分析，融資租賃首先是從政府采購行為中孵化出來的。

融資租賃具有以下優(yōu)點：(1)在資金短缺的情況下，仍能使用先進設(shè)備；(2)手續(xù)簡便、方法靈活；(3)租金固定，可避免通貨膨脹的影響；(4)承租企業(yè)獲得稅收優(yōu)惠；(5)可防止企業(yè)設(shè)備陳舊老化，增強市場競爭能力；(6)租賃還款方式靈活。

二、信托業(yè)與融資租賃業(yè)有內(nèi)在的緊密聯(lián)系，產(chǎn)品組合創(chuàng)新有廣闊空間

融資租賃業(yè)和信托業(yè)是保證經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的一種不可或缺的經(jīng)濟運行鏈條。在不同經(jīng)營主體中進行經(jīng)營鏈條延伸，或通過戰(zhàn)略合作實現(xiàn)優(yōu)勢互補時，融資租賃業(yè)和信托業(yè)可以在一定程度上促進當事人和合作方的生產(chǎn)經(jīng)營成本、利潤、資金、設(shè)備和稅收資源上的合理配置。

我國信托業(yè)與融資租賃業(yè)在業(yè)務(wù)性質(zhì)上存在共性，都有很強的金融服務(wù)的中介功能。融資租賃業(yè)具有向銀行借款和負債經(jīng)營的優(yōu)勢，但資金來源有限，除資本金以外，主要依賴于向銀行借款或接受投資人的委托融資租賃資金。信托業(yè)有較寬的資產(chǎn)來源，但不能從事向銀行借款等負債業(yè)務(wù)。在租賃資產(chǎn)的管理和處置方面，融資租賃公司具有較強的租賃專業(yè)市場定位、租賃專業(yè)技能以及專門人才。

信托公司在租賃的專業(yè)技能和專業(yè)化的市場定位方面不如融資租賃公司。但信托公司比融資租賃公司更具有廣泛的管理途徑和靈活的處置方式。信托業(yè)務(wù)中，資金信托計劃可以成為融資租賃公司的融資渠道和融資租賃資產(chǎn)的退出渠道。信托公司可以成為投資人和融資租賃公司的租賃項目紐帶；同樣，投資人也可以采用租賃方式融資，委托信托公司進行信托投資，租賃公司又可以成為投資人和信托公司的連接紐帶。

從《合同法》中有關(guān)租賃合同的分類來看，明確區(qū)分為租賃合同和融資租賃合同。由此可見，出租或租賃合同和融資租賃是兩個不同的概念。而且融資租賃業(yè)務(wù)在我國又有專門的法規(guī)加以規(guī)范，作為特殊的金融產(chǎn)品來對待，所以從謹慎性角度出發(fā)，如果信托公司直接操作融資租賃具有一定的法律主體瑕疵或缺陷障礙，可能會引發(fā)信托合同的有效性等問題。因此，在我國沒有明確司法解釋的情況下，信托公司依托信托制度優(yōu)勢與融資租賃公司進行合作，充分利用各自的平臺資源優(yōu)勢，將是最佳的雙贏途徑。

對投資者而言，個人和機構(gòu)可以通過信托投資租賃業(yè)，設(shè)備租賃和信托投資組合可以使投資人獲得的收益比一般銀行存款和債權(quán)投資收益要高，風險比股票投資要小。而這正是信托業(yè)與融資租賃業(yè)合作后，成為促進企業(yè)發(fā)展和拉動社會投資的、拉動固定資產(chǎn)投資的、新的有效投融資渠道的原因所在。

三、信托產(chǎn)品與租賃產(chǎn)品組合的模式

(一)以租賃資產(chǎn)為載體，信托公司發(fā)行融資租賃集合信托計劃。自2002年起，融資租賃與信托之間的創(chuàng)新產(chǎn)品--融資租賃信托計劃出現(xiàn)，其中外經(jīng)貿(mào)信托公司推出了9期醫(yī)療設(shè)備融資租賃計劃；北京國際信托投資公司推出了建筑設(shè)備融資租賃信托計劃。融資租賃信托計劃為信托公司構(gòu)創(chuàng)了一種新的盈利模式。顯然，融資租賃信托計劃對信托公司而言，從設(shè)計到運作都具備可行性，這個業(yè)務(wù)可以成為一個重要的新利潤來源。而且隨著近幾年社會經(jīng)濟快速發(fā)展對于設(shè)備使用密集的公用事業(yè)、市政設(shè)施等項目，融資租賃會在未來帶來巨大的融資機會。如上海的世博會建設(shè)，它會在建設(shè)中對費用較大的設(shè)備采用融資租賃方法，用未來收益降低目前的資金壓力。

融資租賃信托計劃集合了兩類非銀行金融企業(yè)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。具體地說，信托業(yè)有寬泛的資金來源，在集合資金的渠道上有一定專業(yè)優(yōu)勢，融資租賃信托計劃對信托公司來說是多了一種融資標的，也多了一種盈利模式。而融資租賃公司在租賃資產(chǎn)的管理和處置方面具有較強的專業(yè)性及專門人才。對信托公司來講，融資租賃業(yè)務(wù)由于擁有出租設(shè)備的所有權(quán)，通過租金回收投資，這種方式較普通的股權(quán)投資或債權(quán)投資更安全。

(二)所有權(quán)與收益權(quán)分離，信托公司發(fā)行設(shè)備融資租賃資產(chǎn)收益權(quán)信托計劃。融資租賃業(yè)務(wù)的開展必須依靠雄厚的資金作后盾，融資租賃公司不可能完全依靠自有資金來開展融資租賃業(yè)務(wù)，向外融資成為必然。但是負債經(jīng)營會增加風險，作為金融機構(gòu)的融資租賃公司，風險控制方面的要求會比一般的企業(yè)更高。所以法律上往往對融資租賃公司資產(chǎn)負債比例加以明確限制，這使得其外部融資規(guī)模受到嚴格的控制。融資租賃公司可以借助財產(chǎn)信托的方式達到表外融資的目的。其具體的做法就是：由融資租賃公司將其某個或多個融資租賃項目的租金收入形成融資租賃資產(chǎn)收益權(quán)，信托公司發(fā)起信托計劃受讓該融資租賃資產(chǎn)收益權(quán)，并以設(shè)備融資租賃資產(chǎn)未回收租金的賬面余值的折現(xiàn)值作為該次受讓融資租賃資產(chǎn)收益權(quán)的標的。然后信托公司向信托投資者出售，信托投資者在信托期間享有融資租賃資產(chǎn)的受益權(quán)。信托公司將投資者的購買資金交付給融資租賃公司，融資租賃公司以此消除其資產(chǎn)負債表上相應(yīng)項目的融資負債。至此，達到表外融資的目的。在整個環(huán)節(jié)中，第三方為承租人擔保，設(shè)備供應(yīng)商作出設(shè)備回購承諾，融資租賃公司以設(shè)備所有權(quán)作抵押為承租人進行擔保。承租人、擔保方、設(shè)備供應(yīng)商和融資租賃公司共同承擔租賃風險，使風險充分分散在有關(guān)各方之間。對融資租賃公司而言，信托公司被引入融資租賃公司的表外業(yè)務(wù)，具有明顯的優(yōu)點：

(1)利用從信托公司獲得投資者購買租金收益權(quán)的資金來還貸，無疑利于增加公司的信用度，加速其銀行貸款的周期，相當于增加了授信額度。(2)由于通過將租金收取權(quán)信托給信托公司，從投資者處提前獲得投資本金和收益，相當于加速了融資租賃公司的資金流動，減少了負債限額，從而使融資租賃公司進行新的融資租賃業(yè)務(wù)，并且可以不限量地開拓新業(yè)務(wù)。

總之，上述表外融資的作用加速了融資租賃公司的資金流動，在效果上等于擴大了融資租賃公司的租賃業(yè)務(wù)規(guī)模，解決了融資租賃公司發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)的根本困惑，為開拓新業(yè)務(wù)提供了無限發(fā)展的新機遇。同時信托公司也找到了與融資租賃公司合作的新載體，一方面有利于提高信托公司的租賃專業(yè)管理技能。另一方面融資租賃不涉及股權(quán)投資或債權(quán)投資，更容易被市場接受，而且在整個環(huán)節(jié)中，有第三方為承租人擔保，有設(shè)備供應(yīng)商作出設(shè)備回購承諾，融資租賃公司也以設(shè)備所有權(quán)作抵押為承租人進行擔保。承租人、擔保方、設(shè)備供應(yīng)商和融資租賃公司共同承擔租賃風險，多重風險控制措施使風險充分在有關(guān)各方之間分散，這使信托投資方式比較安全。

(三)、信托聯(lián)手租賃，實現(xiàn)企業(yè)的應(yīng)收賬款的信托化管理。任何生產(chǎn)企業(yè)都離不開對設(shè)備的投資需求，傳統(tǒng)的由分期付款銷售形成的債權(quán)，設(shè)備銷售廠商可以將應(yīng)收債權(quán)委托信托公司管理，而信托公司如果得到出租人的支持，可以采取把設(shè)備銷售的應(yīng)收債權(quán)貼現(xiàn)或折讓的策略，把對設(shè)備廠商的債務(wù)轉(zhuǎn)為對租賃公司的租賃債務(wù)。這樣一來設(shè)備廠商可以減少應(yīng)收賬款，及時收回資金。債務(wù)人可以在不增加債務(wù)負擔的情況下獲得延長還貸期、均衡稅負等多種好處。而信托公司則聯(lián)手租賃公司通過提供應(yīng)收賬款的信托化管理服務(wù)和受讓價差獲取收益。

在此模式下，信托公司主要體現(xiàn)的是利用租賃的平臺實現(xiàn)信托的資產(chǎn)管理功能。在西方，企業(yè)的應(yīng)收賬款的信托化管理是企業(yè)外包賬務(wù)的常見形式，也是實現(xiàn)企業(yè)快速發(fā)展的有效途徑。

上述三種模式是信托從不同角度和不同切入點引入融資租賃功能。作為一個思路點來詮釋信托與租賃的合作模式?，F(xiàn)實中，隨著信托業(yè)和融資租賃業(yè)在我國的發(fā)展以及金融業(yè)監(jiān)管模式的不斷更新，融資租賃與信托的合作組合在實際中還會有很多模式創(chuàng)新出現(xiàn)。

作為信托業(yè)的一員，我們應(yīng)很好掌握信托和融資租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)在規(guī)律，充分發(fā)揮信托制度的優(yōu)勢，根據(jù)不同業(yè)務(wù)、不同客戶、不同租賃標的，不同時期的不同需求設(shè)計出不同的業(yè)務(wù)組合，在符合自己的經(jīng)營范圍、符合相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)的大前題下做到在各當事人之間的資源合理配置，最大限度的實現(xiàn)各當事人的經(jīng)營優(yōu)勢互補，依托信托制度優(yōu)勢，進行金融產(chǎn)品上的組合創(chuàng)新，為客戶提供更好的信托服務(wù)。