第一篇：證券基礎(chǔ)數(shù)字及重點總結(jié)

基礎(chǔ)（數(shù)字類）

1602年第一個證券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“喬納林咖啡館”眾多經(jīng)紀(jì)人在此交易成名1790年美國費城證券交易所成立（第一個）

1773年英國第一家交易所咖啡館成立（1802年政府正式批準(zhǔn)）（最初交易政府債券－后來公司債券礦山運河股票――鐵路股票盛行）

1792年5月17日24名經(jīng)紀(jì)人“梧桐樹協(xié)議”訂了交易傭金的最低標(biāo)準(zhǔn)中國最早證券交易機構(gòu)是外商開辦的“上海股份公所”“上海眾業(yè)所”

1918年夏北平證券交易所成立（中國人自己創(chuàng)辦第一家）1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)

1920年7月上海證券物品交易所成立（當(dāng)時規(guī)模最大的）1987年9月深圳特區(qū)證券公司成立（中國第一家專業(yè)證券公司中）

1992.10國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立（標(biāo)志全國性監(jiān)管和市場發(fā)展）1998.04國務(wù)院證券委撤消（建立了集中統(tǒng)一的市場監(jiān)管體制）

1997.11《證券投資基金管理暫行辦法》（規(guī)范基金發(fā)展）2001.12.11中國加入WTO外資合營外資比例不超過33%加入后3年內(nèi)不超過49%

2002.11接納日本野村證券上海代表處首席特別會員，批準(zhǔn)日本內(nèi)藤證券直接申請B股席位

2003.05.27瑞士銀行成為首家獲批的QFII

記名股東發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立公司發(fā)起人首次出資不得低于注冊資本的20%其余部份2年內(nèi)繳足募集方式發(fā)起人認(rèn)購股份不低于35%

全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%,股東大會作出決議須經(jīng)出席會議表決權(quán)半數(shù)通過，修改公司章程，增減資，合并分立須2／3通過

募集公司上市條件：向社會公開發(fā)的股份數(shù)要達到25%以上股本總額超4億的比例為10%以上公司股本總額不少于3000萬，公司3年無違法行為同時最近3年現(xiàn)金流量凈額超過5000萬或者3個會計年度營業(yè)收入超3億，為近3年凈利潤的10倍

股權(quán)分置改革后原非流通股12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。股份超5%出售在12個月內(nèi)不超5%在24個月內(nèi)不超10%

1994年開始發(fā)行憑證式（銀行網(wǎng)點發(fā)行，提前兌付需付千分之2手續(xù)費）和記賬式國債（證券帳戶發(fā)行，特點：發(fā)行時間短效率高，交易手續(xù)簡便成本低安全），可記名可掛失 50年代發(fā)行過兩種國債：1950年人民勝利折實公債1954～1958國家經(jīng)濟建設(shè)公債（發(fā)行5次）1981恢復(fù)發(fā)行國債2000年無記名國債退出市場

1982年開始發(fā)行金融債券，同年中國國際信托投資公司在日本東京證券市場發(fā)行外國金融債券1993中國投資銀行被批準(zhǔn)境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券

國債發(fā)行方式：1991之前行政攤派1991開始引入承購包銷1996年引入招標(biāo)發(fā)行方式 2001.07.02開始在銀行間債券市場實行凈價交易

混合資本債券：是商業(yè)銀行為補充資本發(fā)行的，清償位于股權(quán)資本之前列在一般債務(wù)和次級債之后期限在15年以上，10年內(nèi)不可贖回

保險公司中次級債償還須確保償付后償付能力充足率不低于100%才能償付

2007.08證監(jiān)會頒布實施《公司債券發(fā)行試點辦法》標(biāo)志我國公司債券（1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券）發(fā)行正式啟動，金額不少于5000萬

1987.10財政部在德國法蘭克福發(fā)了了3億馬克公募債券（經(jīng)濟體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券）

基金起源于英國18世紀(jì)末19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命推動下出現(xiàn)的1997.11國務(wù)院頒布《證

券投資基金管理暫行辦法》

2004.06.01我國《基金法》實施（法律形式確認(rèn)了基金在資本市場和社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用）

封閉基金存續(xù)期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有權(quán)招開基金持有人大會

基金公司設(shè)立：注冊資本不低于1億必須是實繳資本。主要股東3年內(nèi)無違法記錄注冊資本不低于三億

我國基金管理費一般為1.5%，貨幣基金0.33%債券基金不低于1%封基托管費按0.25%開放基金低于0.25%

封基年度收益分配比例不低于年度已經(jīng)實現(xiàn)收益的90%股票基金應(yīng)有60%投資于股票債券基金應(yīng)有80%投資于債券

一只基金持有一家上市公司股票不得超過基金凈值的10%，一家管理公司的全部基金持有一家公司的證券不得超過該證券的10%

外匯期貨1972在國際貨幣市場（屬于芝加哥商業(yè)交易所）率先推出可轉(zhuǎn)換公司債最短1年最長6年。發(fā)行起6個月后可轉(zhuǎn)換公司股票

首次公開發(fā)行股票4億股以上可以向戰(zhàn)略投資者配售發(fā)行面值超5000萬元應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷

上海證券交易所1990.11.26成立，1990.12.19正式營業(yè)。

深圳證券交易所1989.11.15籌建，1991.04.11經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立，1991.07.03營業(yè)

2004.05國務(wù)院批準(zhǔn)中小企業(yè)板設(shè)立

中證指數(shù)公司的指數(shù)：中證流通指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證100指數(shù)（基期2005.12.30基點1000點）

滬深300指數(shù)滬深300行業(yè)指數(shù)滬深300風(fēng)格指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證200／500／700／800指數(shù)（基期2004.12.31基點1000）

中證100（排名前100）＝滬深300-中證200中證700＝中證500+中證200中證800＝中證500+滬深300

上證交易所股價指數(shù)：上證綜合指數(shù)（基期1990.12.19基點100點）

公司稅后利潤分配時，提10%列入公司法定公積金，法定公積金超注冊資本50%時可不提取。

法定公積金轉(zhuǎn)為資本時留成比例不得少于轉(zhuǎn)增前注冊資本的25%

2007年12月底我國共有證券公司106家證券公司設(shè)立主要股東要求最近3年無重大違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元

證券監(jiān)督機構(gòu)自受理證券公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)進行審查，作出答復(fù)。不批準(zhǔn)要說明理由

單獨或合并持有5%股權(quán)股東可以向股東會提議案，可以提名董事監(jiān)事候選人

風(fēng)險控制指標(biāo)：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本不低于2000萬承銷，自營，資產(chǎn)管理之一凈資本不低于5000萬經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+一項＝凈資本1億

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+2項及以上的＝凈資本2億凈資本：風(fēng)險準(zhǔn)備之和>100%凈資本：凈資產(chǎn)>40%凈資本：負債>8%

凈資產(chǎn)：負債>20%流動資產(chǎn)：流動負債>100%經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本／營業(yè)部家數(shù)>500萬 自營股票規(guī)模<凈資本的100%自營證券規(guī)模（按成本價計）<凈資本200%自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值

承銷要按10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備，承銷公司債券的按5%計算，承銷政府債券按2%計算

定項資產(chǎn)管理按管理本金的2%計算風(fēng)險準(zhǔn)備，集合資產(chǎn)按1%，專項資產(chǎn)按0.5%證券公司按上一年營業(yè)費用總額的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

單一客戶融資融券不超過凈資本的5%客戶擔(dān)保股票不超過該股票總市值的20%按融資融券規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

〈證券法〉1998.12.29通過1999.07.01實施〈公司法〉1993.12.29通過1994.07.01實施｝2005.10.27修訂2006.01.01生效

證券公司股東非貨幣財產(chǎn)出資不得超過注冊資本的30%

〈企業(yè)破產(chǎn)法〉于2007.06.01實施

新公司法：公司注冊資本按規(guī)定的比例在2年內(nèi)分期繳清出資，投資工公司5年內(nèi)繳足有限責(zé)任公司最低注冊資本降低到3萬元

非公開發(fā)行實際控制人認(rèn)購的股份36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價格不低于基準(zhǔn)日前20個交易日均價的90%

融資融券試點：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新類證券公司近二年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，近6個月凈資本在12億以上

2005.06.30經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，證監(jiān)會`財政部`中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《證券投資者保護基金管理辦法》滬深交易所在風(fēng)險基金達到規(guī)定上限后經(jīng)手費的20%納入基金，證券公司按營業(yè)收入的0.5～5%交納基金

中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991.08.282002.12.16證監(jiān)會公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》2003.02.01實施

申請執(zhí)業(yè)證書協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收到申請起30日內(nèi)向證監(jiān)會備案，不符的要書面說明現(xiàn)由 基礎(chǔ)［總結(jié)］

有價證券是虛擬資本的一種形式有價證券狹義指資本證券，廣義包括商品證券（提貨單，運貨單，倉庫棧單），貨幣證券（商業(yè)證券和銀行證券）

有價證券按發(fā)行主體分：按是否在交易所掛牌分：按募集方式：

按代表的權(quán)利性質(zhì)分：股票債券其他證券（基金，衍生品《金融期貨，可轉(zhuǎn)換證券，權(quán)證）

有價證券的特征：A收益性B流動性C風(fēng)險性D期限性

證券市場的特征：A價值直接交換的場所B財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所C風(fēng)險直接交換的場所

證券市場的品種結(jié)構(gòu)：股票 債券 基金 衍生品市場

證券市場的基本功能：籌資－投資定價資本配置功能

證券市場中介機構(gòu)：證券公司證券登記結(jié)算公司證券服務(wù)機構(gòu)（投資咨詢公司，會計師事務(wù)所，資產(chǎn)評估機構(gòu)，律師事務(wù)所，證券信用評級機構(gòu)）

證券市場的產(chǎn)生：A社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展B股份制的發(fā)展C信用制度的發(fā)展

國際證券市場發(fā)展趨勢：A市場一體化B投資者法人化C金融創(chuàng)新D金融機構(gòu)混業(yè)化E交易所重組公司化F證券市場網(wǎng)絡(luò)化G金融風(fēng)險復(fù)雜化H金融監(jiān)管合作化

中國第一個標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約-----深圳有色金屬交易所-特級鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同（實現(xiàn)了遠期合同向期貨的過渡）

WTO后證券業(yè)在5年過渡期的對外開放包括：1直接B股交易2成為交易所特別會員3設(shè)立合營公司從事基金管理業(yè)務(wù)4加入三年內(nèi)設(shè)立合營證券公司從事A股B股H股和政府債，公司債的承銷和交易5合資券商開展咨詢服務(wù)，給予國民待遇，可設(shè)分權(quán)機構(gòu)

股票的性質(zhì)：股票的特征：股票的類型：股票的價值：

A有價證券1收益性A普通股票和優(yōu)先股股票（權(quán)利不同分）1票面價值

B要式證券2風(fēng)險性B記名股票和無記名股票（是否記名分）2賬面價值（凈值OR每股凈資產(chǎn)）

C證權(quán)證券3流動性C有面額和無面額股票（是否標(biāo)明金額分）3清算價值

D資本證券4永久性股票的價格：理論價格＝預(yù)期股息／必要收益率4內(nèi)在價值（理論價值OR未來收益的現(xiàn)值）

E綜合權(quán)利證券5參與性5市場價格

影響股票價格的因素：

A公司的經(jīng)營狀況（1資產(chǎn)凈值2盈利水平3派息政策4股票分割5增資減資6銷售收入7原材料供價8主要經(jīng)營者理替9公司重組10意外災(zāi)害）

B宏觀經(jīng)濟因素（1經(jīng)濟增長2經(jīng)濟周期3貨幣政策《準(zhǔn)備金率，再貼現(xiàn)。公開市場業(yè)》4財政政策5市場利率6通貨膨脹7匯率變化8國際收支）

C政治因素（1戰(zhàn)爭2政權(quán)更迭3政府重大經(jīng)濟政策出臺4國際社會政治經(jīng)濟的變化）D心理因素E穩(wěn)定市場的政策與制度安排（技術(shù)性停牌臨時停市）F人為操縱因素 普通股股東的權(quán)利：

1重大決策參與權(quán)2公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)3優(yōu)先認(rèn)股權(quán)4查閱公司資料5交易股票

清償順序：清算費用――職工工資――社保費用――法定補償――所欠稅款――公司債務(wù)――普通股東

我國股票按投資主體分：國家股法人股社會公眾股外資股

債券的特征：償還性流動性安全性收益性

債券分類：發(fā)行主體分（政府債券金融債券公司債券）

按付息方式分：零息債券附息債券息票累積債券浮動利率債券

按形態(tài)分類：實物債券憑證式債券記賬式債券廣義政府債券屬于公共部門債務(wù)狹義屬政府部門債務(wù)

政府債券特征：安全性高流通性強收益穩(wěn)定免稅待遇

國債按資金用途分：赤字國債建設(shè)國債戰(zhàn)爭國債特種國債

儲蓄債券是以個人為發(fā)行對像的非流通國債，一般以吸收個人小額儲蓄為主

記賬式國債利率由記賬國債承銷團投標(biāo)確定儲蓄國債利率由財政部參考存款利率和供求關(guān)系確定

公司債券類型：信用公司債（無擔(dān)保）不動產(chǎn)抵押公司債保證公司債收益公司債可轉(zhuǎn)換公司債附認(rèn)股權(quán)證公司債

國際債券特征：資金來源廣發(fā)行規(guī)模大存在匯率風(fēng)險有國家主權(quán)保障以自由兌換貨幣作計量貨幣

龍債券是指除日本以外亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家貨幣標(biāo)價的債券

投資基金的特點：集合投資分散風(fēng)險專業(yè)理財基金的作用：為中小投資者拓寬了渠道利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展

基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告無須召開持有人大會 基金投資風(fēng)險：市場風(fēng)險管理能力風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險巨額贖回風(fēng)險

金融衍生工具基本特征：跨期性杠桿性聯(lián)動性不確定高風(fēng)險性（信用風(fēng)險市場風(fēng)險流動性風(fēng)險結(jié)算風(fēng)險運作風(fēng)險法律風(fēng)險）

金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)和交易場所分：內(nèi)置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具

金融衍生工具按自身交易方法及特點分類：金融遠期合約金融期貨金融期權(quán)金融互換結(jié)

構(gòu)化金融衍生工具

按基礎(chǔ)工具分類：股權(quán)類（股票期貨股票期權(quán)股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期權(quán)及混合交易合約）利率類（遠期利率協(xié)議利率期貨利率期權(quán)利率互換及混合交易合約）貨幣類（外匯合約貨幣期貨貨幣期權(quán)貨幣互換及合約的混合交易合約）信用類（信用互換信用聯(lián)結(jié)票據(jù)）其它類

金融衍生工具的創(chuàng)新：風(fēng)險管理型創(chuàng)新增強流動型創(chuàng)新信用創(chuàng)造型創(chuàng)新股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新 期權(quán)的權(quán)利期間與時間價值存在同方向但非線性影響基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價格下跌，看跌期權(quán)價格上長升

權(quán)證的要素包括：類別標(biāo)的行權(quán)價格存續(xù)時間（6個月以上24個月以下）行權(quán)日期行權(quán)結(jié)算方式行權(quán)比例

可轉(zhuǎn)債換發(fā)行時證券的性質(zhì)分：可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

存托憑證（DR）也稱預(yù)托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點：A市場容量大，籌資能力強B避開直接發(fā)行股票債券的法律要求，上市手續(xù)簡單成本低

ADR對投資者的優(yōu)點：以美元交易,國內(nèi)清算ADR須經(jīng)美國證監(jiān)會注冊有助于保障投資者的權(quán)益股利發(fā)放以美元支付規(guī)避投資政策限制

資產(chǎn)證券化分類：按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類（不動產(chǎn)證券化應(yīng)收賬款證券化信貸資產(chǎn)證券化未來收益證券化債券組合證券化）

按地域分類（境內(nèi)資產(chǎn)證券化離岸資產(chǎn)證券化）證券化產(chǎn)品的屬性分類（股權(quán)型債權(quán)型混合型）

資產(chǎn)證券化當(dāng)事人包括：發(fā)起人（原始權(quán)益人大型工商企業(yè)及金融機構(gòu)）特定目的機構(gòu)（為發(fā)起人的資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化的產(chǎn)品機構(gòu)）資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)信用增級機構(gòu)信用評級機構(gòu)承銷人投資者

證券發(fā)行市場無固定場所是一個無形市場證券發(fā)行制度（注冊制核準(zhǔn)制）

我國股票實行核準(zhǔn)制由審核委員會審核證監(jiān)會核準(zhǔn)保薦人及保薦代表應(yīng)勤勉盡責(zé)誠實守信

我國首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格初步詢價確定價格區(qū)間及市盈率區(qū)間，保薦機構(gòu)在發(fā)行價格區(qū)間向詢價對像累計投票詢價

荷蘭式招標(biāo)（最低中標(biāo)價最高收益率）短期貼現(xiàn)債券采用單一價格方式美式招標(biāo)按各自的價格成交《長期附息債券采用多種收益率的方式》

會員大會是交易所最高權(quán)力機構(gòu)，理事會是交易所決策機構(gòu)交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證監(jiān)會任免

《深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊實施方案》包括四項基本原則（審慎推進統(tǒng)分結(jié)合從嚴(yán)監(jiān)管統(tǒng)籌兼顧）

中小板的“兩個不變（”尊守的法律法規(guī)不變發(fā)行上市條件信息披露要求不變）“四個獨立”（運行獨立 監(jiān)察獨立 代碼獨立 指數(shù)獨立）

基期加權(quán)股價指數(shù)又叫拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)（采用基期發(fā)行量和成交易作為權(quán)數(shù)）計算期加權(quán)股價指數(shù)又叫派許加權(quán)指數(shù)（采用計算期發(fā)行量和成交量為權(quán)數(shù)）

幾何加權(quán)股價指數(shù)又叫費雪理想式（是對上面二種指數(shù)作幾何平均，實際很少用）股票收益：股息收入資本利得公積金轉(zhuǎn)增收益股息種類：現(xiàn)金股息股票股息財產(chǎn)股息負債股息建業(yè)股息（無盈利無股息的一個例外）

債券收益：債息收入資本利得再投資收益

公積金來源：A溢價發(fā)行的部份B稅后利潤中提存的C資產(chǎn)重估增值部分D外部贈與資產(chǎn)

系統(tǒng)風(fēng)險：政策風(fēng)險經(jīng)濟周期波動利率風(fēng)險購買力風(fēng)險（通脹）非系統(tǒng)性風(fēng)險：信用風(fēng)

險 經(jīng)營風(fēng)險 財務(wù)風(fēng)險

證券資產(chǎn)管理是實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益的最大化

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其它二項業(yè)務(wù)的董事會應(yīng)設(shè)薪酬與提名委員會，審計委員會和風(fēng)險控制委員會

證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹健全，合理，制衡，獨立的原則

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容：防范挪用客戶資金資產(chǎn)非法融入融出資金及結(jié)算風(fēng)險 自營業(yè)務(wù)重點A防范規(guī)模失控，決策失誤超越授權(quán)，變相自營，賬外自營，操縱市場，內(nèi)幕交易B建立決策程序加強決策管理C合理的預(yù)警機制

投資銀行重點防蕩法律風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險道德風(fēng)險研究咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)重點防范傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者，無資格執(zhí)業(yè)，違規(guī)執(zhí)業(yè)及利益沖突

業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)重點防范違法違規(guī)，規(guī)模失控，決策失誤分支機構(gòu)應(yīng)重點防范越權(quán)經(jīng)營，預(yù)算失控及道德風(fēng)險

凈資本＝凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收款的風(fēng)險調(diào)整-其它流動資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負債的風(fēng)險-/+證監(jiān)會認(rèn)定的其他

證券登記結(jié)算公司設(shè)立條件：A自有資金不少于2億元B必要的場所及設(shè)施C主要管理及從業(yè)人員要有從業(yè)資格D其它條件

證券市場監(jiān)管手段：法律手段經(jīng)濟手段必要的行政手段

證券市場監(jiān)管的意義：保障投資者權(quán)益B維護市場良好秩序C發(fā)展和完善證券市場體系C準(zhǔn)確全面的信息利于參與者的決策

國際證監(jiān)會公布了監(jiān)管的三個目標(biāo)：保護投資者 保證市場公平效率和透明 降低系統(tǒng)風(fēng)險

信息披露：全面性 真實性 時效性

操縱市場行為：A單獨或合謀集中資金持股優(yōu)勢連續(xù)賣買

B與他人串通事先約定時間，價格，方式影響價格和數(shù)量

C在自已的賬戶間對倒

內(nèi)幕信息包括：1分配股利或增資計劃

2股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化

3債務(wù)擔(dān)保的重大變更

4營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，出售報廢一次超過資產(chǎn)的30%

5公司主要管理人員的行為可能承提重大損失賠償責(zé)任

6上市公司的收購方案

證券業(yè)協(xié)會三大職能：自律服務(wù)傳導(dǎo)

證券從業(yè)人員行為規(guī)范內(nèi)容：正直誠信勤勉盡責(zé)廉潔保密自律守法

第二篇：證券基礎(chǔ)一點總結(jié)

（1）債券票面要素：票面價值，到期期限3，票面利率3，債券發(fā)行者的名稱。債券的特征：償還性，流動性，安全性，收益性3。

（2）分類：1發(fā)行主體不同：政府債券，金融債券2，公司債券,。

2付息方式：貼現(xiàn)債券（不規(guī)定票面利率），附息債券（固定，浮動），息票累積債券。

3按募集方式分類：公墓債券，私募債券。

4按擔(dān)保性質(zhì)分類：抵押債券，質(zhì)押債券，保證債券（公司債券）。

5按債券形態(tài)分類：實物債券，憑證式債券（可記名掛失，不上市流通），記賬式債券（電子證券賬戶）

（3）債券和股票的相同點：1，都是有價證券；

2，都是一種籌資手段；

3，兩者收益率相互影響。(4)區(qū)別：權(quán)利不同（債券，所有權(quán)），目的不同（債務(wù)，資本金），期限不同，收益不同，風(fēng)險不同。

(5)政府債券定義：政府部門或其他代理機構(gòu)。

性質(zhì)：有價證券，彌補財政赤字。

特征：安全性高，流通性強，收益穩(wěn)定，免稅待遇。

中央政府債券：

分類：1按償還日期分類：短期國債（國庫券），中期國債，長期國債。

按用途分類：赤字國債，建設(shè)國債（基礎(chǔ)項目，公共設(shè)施），戰(zhàn)爭國債，特種國債。

按付息方式不同：附息式國債，貼現(xiàn)式國債。

流通與否：流通國債（不記名），非流通國債（儲蓄國債）

按發(fā)行本位不同：實物國債（實物），貨幣國債（貨幣）more。我國的國債：50年代，80年代。

1普通國債：記賬式國債，憑證式國債（財政部），儲蓄國債（不可流通）。

其中憑證和儲蓄在我國最為常見。特點

金融債券：政策性金融債券，商業(yè)銀行債券（商業(yè)銀行金融債券，次級債券，混合債券4），證券公司債券，保險公司次級債券（無法償還，無權(quán)申破），財務(wù)公司債券，證券公司次級債券（普債之后，股資之前）。中央銀行票據(jù)。公司債券

定義:發(fā)行主體是公司

類型：信用公司債券（無需擔(dān)保），不動產(chǎn)抵押債券（用不動產(chǎn)做擔(dān)保），保證公司債券（第三人作為擔(dān)保），收益公司債券（收益），可轉(zhuǎn)換公司債券（股票），附認(rèn)股權(quán)證的公司債券（可分離，非分離：現(xiàn)金匯入型，抵繳型），可交換債券。

我國的企業(yè)債券，公司債券。

企業(yè)債券，機構(gòu)投資者是主要投資者。

公司債券：可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券：1發(fā)債主體和償還主體，大股東和上市公司。2 適用法規(guī)不同（管理）。3發(fā)行目的（后者投資項目）。4股份來源不同（前舊股，后新股）5稀釋效應(yīng)。

企業(yè)股票和公司股票的區(qū)別：

1主體范圍不一樣，前者大型企業(yè)，后者中小型也可以。2發(fā)行方式審核方式不同，前者審批制，后者核準(zhǔn)制。3擔(dān)保要求不同，前者擔(dān)保，后者信用評級。4發(fā)行定價方式不同，利率40%，市場詢價。國際債券

分類：1外國債券，發(fā)行人一國，面值，發(fā)行市場另一國。國家開發(fā)機構(gòu)，中國人民銀行。國家外匯管理局

2歐洲債券，發(fā)行者，發(fā)行地點，面值所使用的貨幣可以分屬于不同的國家。

龍頭債：非日本亞洲地區(qū)，長期固定利率or美元計價，一季度或半年重定的浮動利率。

亞洲債券市場

我國的國際債券：政府債券，金融債券，可轉(zhuǎn)換公司債券。

證券投資基金

特點：1集合投資，2分散風(fēng)險，3專業(yè)理財。

作用:1拓寬了投資渠道，2good for市場的穩(wěn)定發(fā)展（專業(yè)人士投資行為相對理性）。與股票和債券的區(qū)別：1反應(yīng)的經(jīng)濟關(guān)系不同：所有權(quán)，債券，信托。

2資金投向不同：前者實業(yè)，后者金融工具。3風(fēng)險水平不同：

分類：

1組織形式：契約型基金（投資者，管理人，托管人），公司型基金（買賣發(fā)行的股份）。公司型基金的特點：1類似于一般的股份公司，但是委托基金管理人管理資產(chǎn)。

2董事會，股東大會。

與契約型基金的區(qū)別：1資金性質(zhì)不同：前者普通股票，后者基金份額。

2投資者地位不同:前者股東，后者委托人。

3營運依據(jù)不同：前者公司章程，后者基金契約。目前基金全部是契約型基金。

2運作方式：封閉式基金，開放式基金（抽出一部分，以現(xiàn)金形式保留資產(chǎn)）兩者區(qū)別：1期限不同：前者一般在5年以上，后者不固定。

2發(fā)行規(guī)模期限不同：前者固定，后者不固定。

3基金份額交易方式不同：前者只能在二級市場上交易，后者可以在基金管理或代理人處申購或贖回。

4份額交易價格計算標(biāo)準(zhǔn)不同：前者市場供求關(guān)系影響，后者基金份額凈資產(chǎn)。

5基金資產(chǎn)份額凈資產(chǎn)值公布時間不同：前者每周or long,后者每天。6交易費用：前者手續(xù)費，后者申購贖回費。

7投資策略不同：前者中長期投資，后者保留一部分現(xiàn)金并投資于高流動性的金融工具。

3投資標(biāo)的：債券基金，股票基金，貨幣市場基金。4衍生證券投資基金。

貨幣市場工具為投資對象，投資期限在一年以內(nèi)，包括銀行短期存款，公司短期債券，銀行兌現(xiàn)票據(jù)和商業(yè)票據(jù)。

4按投資目標(biāo)劃分：成長型，收入型，平衡型。

穩(wěn)健成長型，積極成長型；固定收入型，股票收入型。5投資理念：主動型基金，被動型基金（被稱為指數(shù)基金）

6特殊類型的基金：ETF(可在二級市場上交易，也可以申購贖回)。產(chǎn)生加拿大。

LOF場內(nèi)外市場的申購贖回。與E差別，不一定采取指數(shù)形式。申贖都采用現(xiàn)金，也沒有規(guī)模限制。

保本基金：

QIⅡ,分級基金。投資基金當(dāng)事人

投資份額持有人

權(quán)利：收益享有權(quán)，份額轉(zhuǎn)讓權(quán)，一定程度決策權(quán)（股東大會，基金收益人大會）。義務(wù)：遵約，繳費，承虧責(zé)任。基金管理人

概念：負責(zé)基金發(fā)起和經(jīng)營管理。通常由證券公司，信托投資工資和其他機構(gòu)等發(fā)起成立。資格：主要業(yè)務(wù)是發(fā)起設(shè)立基金和管理基金。市場準(zhǔn)入管理。設(shè)立公司條件：章程，注資大于1億實繳資本，取從資者達法人，內(nèi)稽監(jiān)制度，風(fēng)控制度。職責(zé)： 更換條件：

主要業(yè)務(wù)范圍：證券投資基金業(yè)務(wù)（募集，銷售，投資，營運），受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（單客大5000萬元），投資咨詢業(yè)務(wù)。

受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：1凈資產(chǎn)2億元，2近一季資管大200億元，3經(jīng)營行為規(guī)范。投資咨詢服務(wù)：合格境外投資者，境內(nèi)保險公司，及其他機構(gòu)。證券投資基金管理人

概念：資產(chǎn)保管，交易監(jiān)督，信息披露，資產(chǎn)清算，會計核算。條件：

職責(zé)：1開設(shè)資金賬戶和證券賬戶，2分設(shè)賬戶，3清算交割，4信息披露，5，會計，中期，報告，6 更換條件：

關(guān)系：持有人和管理人之間是委托人，受益人與受托人之間的關(guān)系。

管理人和托管人是資金運營和資金保管

持有人和托管人是委托和受托的關(guān)系。證券投資基金的費用

包括：管理費收取方法）托管費，交易費（印花稅，交易傭金，過戶費，經(jīng)手費，證管費），運作費，售后服務(wù)費?；鹳Y產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)估值：估值目的，對象，估值日，估值暫停。估值基本原則：公允價值，估值技術(shù)，收入風(fēng)險和信息披露

利潤分配方式：現(xiàn)金，基金份額。規(guī)定應(yīng)該采取現(xiàn)金分配方式。風(fēng)險：市場風(fēng)險，管理能力風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，巨額贖回資金。信息披露，投資范圍，投資限制。

金融衍生工具

定義：建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或者基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格變動的派生金融產(chǎn)品。

分類：獨立衍生產(chǎn)品，嵌入式衍生產(chǎn)品。

基本特征：跨期性，杠桿性（搞投機性，高風(fēng)險性），聯(lián)動性，不確定性或者高風(fēng)險性（信用風(fēng)險，市場風(fēng)險，流動性風(fēng)險，結(jié)算風(fēng)險，操作風(fēng)險）。

分類：

1產(chǎn)品形態(tài)：獨立衍生工具，嵌入型衍生工具。2交易市場劃分：交易所交易，場外交易所（金融機構(gòu)之間，金融機構(gòu)和大規(guī)模交易者之間）?；A(chǔ)工具種類：股權(quán)類產(chǎn)品，貨幣衍生產(chǎn)品（遠期外匯合約，貨幣期貨，貨幣期權(quán)，貨幣互換），利率衍生產(chǎn)品（遠期利率合約，利率期貨，利率期權(quán)，利率互換），信用衍生工具（信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎(chǔ)變量，包括信用互換，信用連結(jié)票據(jù)）其他衍生工具。自身交易方式：金融遠期合約（約定價格），金融期權(quán)（交易期貨合約，貨幣期貨，利率期貨，股票指數(shù)期貨，股票期貨），金融期權(quán)（向賣方支付一定費用，分為現(xiàn)貨期權(quán)，期貨期權(quán)），金融互換（定期交換現(xiàn)金流，包括貨幣互換，利率互換，股權(quán)互換信用違約互換），結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。

金融期貨較之現(xiàn)貨的特點：

1對象：期貨：合約；現(xiàn)貨：金融工具。2目的：期貨：風(fēng)險管理工具；現(xiàn)貨：

3價格：期貨：未來價值的預(yù)測；現(xiàn)貨：公開競價

4方式：期貨：保證金交易和逐日盯市制度；現(xiàn)貨：幾個交易日完成全額結(jié)算。5結(jié)算：期貨：少數(shù)交割，多數(shù)實現(xiàn)相反對沖平倉；現(xiàn)貨：金融工具貨幣轉(zhuǎn)換。期貨交易與遠期交易區(qū)別：

1組織形式：期貨：交易所；遠期：場外市場 2監(jiān)管程度：期貨：一家以上，遠期：少有 3期貨是標(biāo)準(zhǔn)化合約，遠期可雙方協(xié)商。

4期貨有保證金制度和每日結(jié)算制度，不擔(dān)心違約，遠期則存在違約風(fēng)險。期貨市場主要交易制度： 集中交易制度，標(biāo)準(zhǔn)化合約和對沖機制，保證金制度，逐日盯市制度，限倉制度，大戶制度，現(xiàn)價制度。

種類：

基礎(chǔ)工具劃分：

外匯期貨：以外匯為基礎(chǔ)工具，規(guī)避外匯風(fēng)險。

利率期貨：與利率有關(guān)的某些金融工具。主要是固定收益類證券，為了規(guī)避利率風(fēng)險。（1）債券期貨：國債期貨。（2）主要參考利率期貨：

股權(quán)類期貨：單只股票，股票組合，股票價格指數(shù)。（1）股票價格指數(shù)期貨

（2）單只股票期貨:實行現(xiàn)金交易。（3）股票組合的期貨

中國金融期貨交易所（5）與滬深300股指期貨。

滬深300股指期貨，股指期貨投資者適當(dāng)性原則 交易規(guī)則：

1分類編碼（根據(jù)投資目的申請不同客戶號）2保證金：結(jié)算保證金（未被占用），交易保證金（被合約占用）。3競價交易：集合競價，連續(xù)競價。4結(jié)算：

5漲跌幅限制：天10%,月20%,末日20%。6持倉限制和大戶報告制度 7若干重要風(fēng)險控制制度

基本功能：

1套期保值功能（多頭套期保值，空頭套期保值）基差風(fēng)險 2價格決定 3投機功能 4套利功能

融資融券業(yè)務(wù)試點條件： 1 經(jīng)濟業(yè)務(wù)3年 創(chuàng)新試點 防止業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險 3未違法

4財務(wù)狀況良好 5結(jié)算第三方存管 6集中管理 7

首批：

1近6凈資本6億 2分類評級為A 3自有資金占比例相對較高 4交易結(jié)算系統(tǒng)

5試點方案得到中證協(xié)通過 6交易結(jié)算第三方存管 7other

申請： 1 申請書 2 決議 實施方案 4內(nèi)部管理制度

5高級管理人員和業(yè)務(wù)人員名冊和資格證明 6 合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)意見 7其他：

交易權(quán)限

1經(jīng)營業(yè)務(wù)許可證

2實施方案，內(nèi)部管理制度

3高級管理人員和業(yè)務(wù)人員名冊 4other

Management 一

管理基本原則

合法合規(guī)原則，集中管理原則，獨立運行原則，崗位分離。

二

賬戶體系

三 客戶申請 征信和選擇 四 合同和風(fēng)險揭示

五 開戶，提交擔(dān)保與授信 六 交易操作

七 保證金及其擔(dān)保物管理

第三篇：2017證券法規(guī)數(shù)字知識點總結(jié)

一、檔案保管年限

1.證券、期貨投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其向投資人或社會公眾提供的投資咨詢資料，自提供之日起保存2年。

2.客戶回訪應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少于3年。

3.承銷商應(yīng)當(dāng)保留推介、定價、配售等承銷過程中的相關(guān)資料至少3年備查。4.自查及演練情況應(yīng)當(dāng)以書面方式記載、留存，保存時間不少于3年。

5.證券公司及證券營業(yè)部應(yīng)建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年；每年4月底前，將上一投訴及處理情況，分別報證券公司住所地及證券營業(yè)部所在地證監(jiān)局備案。

6.查詢記錄(誠信信息)自該記錄生成之日起保存5年。

7利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自相關(guān)協(xié)議終止之日其不得少于5年。

8.證券公司保存有關(guān)介紹業(yè)務(wù)的資料期限不得少于5年。

9.財務(wù)顧問的工作檔案和工作底稿應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，保存期不少于10年。10基金管理人保存基金的會計賬冊、記錄15年以上。11.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年計起至少保存15年，與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年計起至少保存15年。

12.證券自營業(yè)務(wù)原始憑證以及有關(guān)業(yè)務(wù)文件、資料、賬冊和其他必要的材料應(yīng)至少妥善保存20年。

13.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的相關(guān)資料自資產(chǎn)管理合同終止之日起，保存期不得少于20年。

14.證券金融公司應(yīng)當(dāng)妥善保存履行證監(jiān)會轉(zhuǎn)融通辦法規(guī)定職責(zé)所形成的各類文件、資料，保存期限不少于20年。

二、人數(shù)限制

1.有限責(zé)任公司由50個以下股東共同出資設(shè)立。

2.公司擔(dān)保的特殊規(guī)定：在議決表決時，被擔(dān)保人不得參加表決。決議的表決由出席會議的其他股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過，方為有效。

3.公司外部轉(zhuǎn)讓：股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿30日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。

4.股份有限公司董事會成員為5至19人。

5.股份有限公司的董事會定期會議，每至少召開兩次，每次應(yīng)于會議召開10日以前通知全體董事和監(jiān)事。股份有限公司董事會會議應(yīng)有過半數(shù)的董事出席方可舉行。

6.監(jiān)事會由監(jiān)事組成，其人數(shù)不得少于3人。監(jiān)事的人選由股東代表和職工代表構(gòu)成，其中職工代表的比例不得低于1/3 7.上市公司在一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或者擔(dān)保金額超過公司資產(chǎn)總額30%的，應(yīng)當(dāng)由股東大會作出決議，并經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3通過。

8.公司合并，在有限責(zé)任公司必須經(jīng)代表2/3以上有表決權(quán)的股東通過；在股份有限公司，必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

9.主承銷人的數(shù)字條件：

(1)主要負責(zé)人中2/3的人員有3年以上的證券管理工作經(jīng)驗，或者5年以上的金融管理工作經(jīng)驗

(2)證券專業(yè)操作人員中有70%在證券專業(yè)崗位工作2年以上。

(3)從業(yè)人員以往3年未受處分；承銷機構(gòu)及主要負責(zé)人前3年無嚴(yán)重劣跡。

10.申請股票上市報送文件的數(shù)字要求：經(jīng)會計師事務(wù)所審計的近3年或成立以來財務(wù)報告和由2名以上的注冊會計師及所在事務(wù)所簽字蓋章的審計報告。

11.含數(shù)字的重大事件：

(1)公司的董事1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動。(2)持有公司5%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變大。

12.非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過200人。13.證券公司申請保薦機構(gòu)資格，應(yīng)具備下列數(shù)字條件：

(1)注冊資本不低于人民幣1億元，凈資本不低于人民幣5000萬元。

(2)具有良好的保薦業(yè)務(wù)團隊且專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，從業(yè)人員不少于35人，其中最近3年從事保薦業(yè)務(wù)的人員不少于20人。

(3)符合保薦代表人資格條件的從業(yè)人員不少于4人。(4)最近3年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰。

14.申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列數(shù)字條件：

(1)分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其中高級管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。

(2)有100萬元人民幣以上的注冊資本。15.證券公司從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的數(shù)字條件：(1)最近3年無重大違法違規(guī)記錄。(2)財務(wù)顧問主辦人不少于5人。

16.接受委托的，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)指定2名財務(wù)顧問主辦人負責(zé)，同時可以安排1名項目協(xié)辦人參與。

17.證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合下列數(shù)字條件：(1)凈資本不低于2億元。

(2)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有從業(yè)資格，無不良行為記錄，其中，具有3年以上自營、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。

(3)最近1年未受到過行政處罰或刑事處罰。

18.集合資產(chǎn)管理計劃應(yīng)當(dāng)向合格投資者推廣，合格投資者累計不得超過200人。

19.投資決策委員會的成員中，直接投資子公司及其下屬機構(gòu)的人員數(shù)量不得低于1/2，證券公司的人員數(shù)量不得超過1/3。

三、百分?jǐn)?shù)

1.募集設(shè)立時發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)的35% 2.公司分配當(dāng)年稅后利潤后，應(yīng)當(dāng)提取利潤的10%列入公司法定公積金。公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取。

3.虛報注冊資本、欺詐取得公司登記、虛假出資，由公司登記機關(guān)對虛報注冊資本的公司，處以虛報公司注冊資本金額5%~15%的罰款；對提交虛假材料或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實的公司，處以5萬~50萬的罰款。

4.股票發(fā)行數(shù)字條件：

(1)發(fā)起人認(rèn)購的股本總額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的35%(2)在公司擬發(fā)行的股本總額中，發(fā)起人認(rèn)購的部分不得少于人民幣3000萬元

(3)向社會公眾發(fā)行部分不少于公司擬發(fā)行的股本總額的25%，其中公司職工認(rèn)購的股本股本數(shù)額不得超過擬發(fā)行社會公眾的股本總額的10%；公司擬發(fā)行的股本總額超過人民幣4億元的，證監(jiān)會按照規(guī)定可以酌情降低向社會公眾發(fā)行的部分的比例，但是最低不少于公司擬發(fā)行的股本總額的10%(4)發(fā)行人在近3年沒有重大違法行為。5.債券發(fā)行數(shù)字條件：

(1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司不低于6000(2)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%(3)最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。6.股票上市的數(shù)字條件：(1)公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

(2)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。

(3)公司最近3年無重大違法行為。7.債券上市的數(shù)字條件：

(1)公司債券的期限為1年以上。

(2)公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。尚未到期的各次發(fā)行的各種債券的總發(fā)行額，不超過公司凈資產(chǎn)的40% 8.通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%時，應(yīng)當(dāng)在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向國監(jiān)機構(gòu)、證券交易所做出書面報告，通知該上市公司，并予公告。

9.投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5%，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定進行報告和公告。在報告期內(nèi)和做出報告、公告后2日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。

10.收購要約：通過證券交易所的交易，投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的30%時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。

11.終止上市交易：收購要約的期限屆滿，收購人持有的被收購公司的股份數(shù)達到該上市公司已發(fā)行的股份總數(shù)的75%以上的，該上市公司的股票應(yīng)當(dāng)在證券交易所終止交易。

12.違反證券發(fā)行規(guī)定的法律責(zé)任：(對直接…全部都是3~30萬)(1)未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行的，責(zé)停，退換所募資金并加算銀行同期存款利息，處非法募金1%~5%；對直接負責(zé)的…處3萬~30萬。

(2)以欺騙手段發(fā)行，尚未發(fā)行的處30萬~60萬；已經(jīng)發(fā)行的，處所募資1%~5%；對直接…處3萬~30萬。

13.基金管理公司的主要股東：出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高，且不低于25%的股東。

14.未經(jīng)注冊登記，擅自公開或變相公開募集基金的，返所募資金及銀行同期存款利息，處所募資金1%~5%；對直接…處5~50萬罰。

15.證券公司股東的非貨幣財產(chǎn)出資額不得超過證券公司注冊資本的30% 16.有下列情形之一的單位或個人，不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東、實際控股人：(1)因故意犯罪被判刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年。

(2)凈資產(chǎn)低于實收資本50%，或者或有負債達到凈資產(chǎn)的50%的。(3)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。

17.任何單位或者個人未經(jīng)批準(zhǔn)，持有或者實際控制證券公司5%以上股權(quán)的，國監(jiān)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)改；改正前，相應(yīng)股權(quán)不具有表決權(quán)。

18.證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對新開戶客戶在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10% 19.因國有股行政劃轉(zhuǎn)或者變更、在同一實際控制人控制的不同主體之間轉(zhuǎn)讓股份、繼承取得上市公司股份超過30%的，收購人可免于聘請財務(wù)顧問。

20.上市公司在相關(guān)并購重組活動完成后，上市公司或購買資產(chǎn)實現(xiàn)的利潤未達到盈利預(yù)測報告或資產(chǎn)評估報告預(yù)測金額80%的，中國證監(jiān)會責(zé)令財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人在股東大會及中國證監(jiān)會指定的報刊上公開說明原因并道歉；未達到50%的，中國證監(jiān)會可同時對財務(wù)顧問及其主辦人財務(wù)監(jiān)管談話、出具警示函責(zé)令定期報告等監(jiān)管措施。

21.自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制：

(1)自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計額不得超過凈資本的100%，其中利率互換投資規(guī)模以利率互換合約名義本金總額的5%計算。

(2)自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%(3)持有一種權(quán)益類證券 的成本不得超過凈資本的30%(4)持有一張權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因報銷導(dǎo)致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

22.證券公司證券自營賬戶上持有的權(quán)益類證券按成本價計算的總金額不得超過凈資產(chǎn)的80% 23.證券自營業(yè)務(wù)持倉規(guī)模的要求：

(1)證券專營機構(gòu)負債總額與凈資產(chǎn)之比不得超過10:1，證券兼營機構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)發(fā)生的負債總額與證券營運資金之比不得超過10:1(2)證券經(jīng)營機構(gòu)從事證券自營業(yè)務(wù)，其流動性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)或證券營運資金的比例不得低于50%(3)證券經(jīng)營機構(gòu)證券自營賬戶上持有的權(quán)益類證券按成本價計算的總金額，不得超過其凈資產(chǎn)或證券營運資金的80%(4)證券經(jīng)營機構(gòu)從事證券的自營業(yè)務(wù)，持有一種非國債類證券按成本價計算的總金額不得超過凈資產(chǎn)或證券營運資金的20%(5)證券經(jīng)營機構(gòu)買入任一上市公司股票按當(dāng)日收盤價計算的總市值不得超過該上市公司已流通股總市值的20%(6)證券經(jīng)營機構(gòu)證券自營業(yè)務(wù)出現(xiàn)盈利時，該機構(gòu)應(yīng)按月就其盈利 提取5%的自營買賣損失準(zhǔn)備金，直至累計總額達到其凈資本或凈營運資金的5%為止。

24.屬于內(nèi)幕信息的：公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報廢一次超過該資產(chǎn)的30% 25.限定性集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20% 26.證券可以沖抵保證金，但貨幣資金的比例不得低于應(yīng)收取保證金的15% 27.直接投資子公司及其下屬機構(gòu)、直接投資基金由于補充流動性或進行并購過橋貸款而負債經(jīng)營的，負債期限不得超過12個月，負債余額不得超過注冊資本或?qū)嵗U出資總額的30% 28.法定公積金轉(zhuǎn)為資本時，所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的25% 29.股票發(fā)行采用代銷方式，代銷期限屆滿(90天)，向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行股票數(shù)量的70%的，為發(fā)行失敗。發(fā)行人加息返錢。

四、限期內(nèi)向中國證監(jiān)會、國監(jiān)機構(gòu)、證券交易、協(xié)會、派出機構(gòu)等備案、報送報告、申請等 補充：1證券公司離任-2個月報告，2公司重大事項變更（3個月批準(zhǔn)），3從業(yè)人員的違紀(jì)（10日報告），4信息披露（15日報告）5 中間業(yè)務(wù)規(guī)定：半年出檢查報告，發(fā)生重大事項，2日內(nèi)報告。

1.證券公司代銷證券的，應(yīng)當(dāng)在代銷期滿后的15日后，與發(fā)行人共同將證券代銷情況報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)(以下簡稱“國監(jiān)機構(gòu)”)的備案。

2.上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計的上半年結(jié)束之日起2個月內(nèi)，向國監(jiān)機構(gòu)和證券交易所報送以下內(nèi)容(略)的中期報告。

3.上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會計結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向國監(jiān)機構(gòu)和證券交易所報送以下內(nèi)容(略)的報告。

4.以協(xié)議方式收購上市公司時，達成協(xié)議后，收購人必須在3日內(nèi)將該收購協(xié)議向國監(jiān)機構(gòu)及證券交易所做出書面報告，并予以公告。

5.收購上市公司的行為結(jié)束后，收購人應(yīng)當(dāng)在15日內(nèi)將收購情況報告國監(jiān)機構(gòu)和證券交易所，并予公告。

6.證券公司解聘合規(guī)負責(zé)人，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并自解聘之日起3個工作日內(nèi)將解聘的事實和理由書面報告國監(jiān)機構(gòu)。

7.證券公司的法定代表人或者高級管理人員離任的，證券公司應(yīng)當(dāng)對其進行審計，并自其離任之日起2個月內(nèi)將審計報告報送國監(jiān)機構(gòu)。

8.證券公司為證券資產(chǎn)管理客戶開立的證券賬戶，應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個交易日內(nèi)報證券交易所備案。

9.證券公司應(yīng)當(dāng)自每一會計結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向國監(jiān)機構(gòu)報送報告；自每月結(jié)束之日起7日報送月度報告。(與證券法的13,14點區(qū)分)10.從業(yè)人員監(jiān)督管理的相關(guān)數(shù)字規(guī)定：

(1)取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)3年不在機構(gòu)從業(yè)的，由協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書；(2)辭職或解除勞動合同，原聘用機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在上述情形發(fā)生后10日內(nèi)向協(xié)會報告，由協(xié)會變更該人員執(zhí)業(yè)注冊登記。變更聘用機構(gòu)的，新聘用機構(gòu)在發(fā)生10日內(nèi)向協(xié)會報告。

(3)從業(yè)人員收到聘用機構(gòu)處分的，該機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在處分后10日內(nèi)向協(xié)會報告。

11.申請期間(保薦機構(gòu)資格或保薦代表人資格)，申請文件內(nèi)容發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)自變化之日起2個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新材料。

12.保薦機構(gòu)、保薦代表人注冊登記事項發(fā)生變化的，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自變化之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會書面報告，由中國證監(jiān)會予以變更登記。

13.保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每年4月份向中國證監(jiān)會報送執(zhí)業(yè)報告。

14.投資主辦人與原證券公司解除勞動合同的，原證券公司應(yīng)當(dāng)在10日內(nèi)向協(xié)會進行離職備案。15.協(xié)會以外主體做出的、符合《中國證券業(yè)協(xié)會誠信管理辦法》第九條規(guī)定條件的獎勵信息等其他信息，會員應(yīng)自收到對本單位及本單位從業(yè)人員獎勵決定文書之日起10個工作日內(nèi)向協(xié)會誠信信息系統(tǒng)申報。

16.會員對本單位從業(yè)人員作出的處罰處分信息，會員應(yīng)自處罰處分決定生效之日起10個工作日內(nèi)向協(xié)會誠信管理系統(tǒng)申報。

17.經(jīng)規(guī)定途徑采集的信息所對應(yīng)的決定或行為經(jīng)法定程序撤銷、變更的，會員應(yīng)自收到撤銷、變更決定文書之日起10個工作日內(nèi)向協(xié)會誠信管理系統(tǒng)申報。

18.證券公司應(yīng)當(dāng)在代銷合同簽署后5個工作日內(nèi)，向證券公司住所地的證監(jiān)會派出機構(gòu)報備金融產(chǎn)品說明書、宣傳推介材料和擬向客戶提供的其他文件資料。

19.證券公司應(yīng)當(dāng)在審計結(jié)束后3個月內(nèi)，將證券營業(yè)部負責(zé)人離任審計報告報證券營業(yè)部所在地及公司住所地證監(jiān)局備案。

20.面向社會公眾舉辦的證券、期貨研討會、演講會、股市及期市沙龍等咨詢活動，主辦人應(yīng)當(dāng)至少提前5個工作日，向舉辦地證監(jiān)會提出書面申請。

21.財務(wù)顧問將申報文件報中國證監(jiān)會審核期間，委托人和財務(wù)顧問終止委托協(xié)議的，財務(wù)顧問和委托人應(yīng)當(dāng)總終止之日起5個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告，申請撤回申報文件，并說明原因。

22.在持續(xù)督導(dǎo)期間，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司披露的定期報告出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并在前述定期報告披露后的15日內(nèi)向上市公司所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

23.財務(wù)顧問不再符合規(guī)定條件的，應(yīng)在5日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并公告。24.財務(wù)顧問主辦人發(fā)生變化的，財務(wù)顧問應(yīng)在5日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告。

25.證券公司的證券自營賬戶，應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個交易日內(nèi)報證券交易所備案。26.證券交易所對會員的證券自營業(yè)務(wù)實施下列數(shù)字監(jiān)管：

(1)要求會員按月編制庫存證券報表，并于次月5日前報送證券交易所。

(2)每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)，向中國證監(jiān)會報送各家會員截止到該日的證券日營業(yè)務(wù)情況等。

27.存在超比例持倉等問題的證券公司，要向公司注冊地證監(jiān)局書面報告整改計劃，在合規(guī)的前提下壓縮自營規(guī)模，并在每月10日前向公司注冊地證監(jiān)局報告。

28.證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與每季度結(jié)束之日起5日內(nèi)，將簽訂定向資產(chǎn)管理合同報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

29.證券公司應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立工作日完成后5個工作日內(nèi)，將集合資產(chǎn)管理計劃的設(shè)立情況報中國證監(jiān)會及注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

30.證券公司應(yīng)當(dāng)在每個結(jié)束之日起60日內(nèi)，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查報告、內(nèi)部稽核報告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報告，并報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

31.集合計劃審計報告應(yīng)當(dāng)在每個結(jié)束之日起60個交易日內(nèi)，按照合同約定的方式向客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)提供，并報送住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

32證券公司應(yīng)當(dāng)每半年向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送介紹業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查報告。發(fā)生重大事項的，證券公司應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)向所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告。

33.證券金融公司應(yīng)當(dāng)自每一會計結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向證監(jiān)會報送報告。證券金融公司應(yīng)當(dāng) 自每月結(jié)束之日起7工作日內(nèi)，向證監(jiān)會報送月度報告。

五、國監(jiān)機構(gòu)、協(xié)會、中國證監(jiān)會、結(jié)算公司、上市委員會等限期內(nèi)做出審批、出具報告等行 為

1.國監(jiān)機構(gòu)應(yīng)對下列申請進行審查，并在下列期限內(nèi)，作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)書面絕定：

(1)對在境內(nèi)設(shè)立證券公司或者在境外設(shè)立、收購或者參股證券經(jīng)營機構(gòu)的申請，自受理之日起6個月。

(2)對變更注冊資本、合并、分立或者要求審查股東、實際控制人資格的申請，自受理之日起3個月。

(3)對變更業(yè)務(wù)范圍、公司形式、公司章程中的重要條款或者要求審查高級管理人員任職資格的申請，自受理之日起45個工作日。

(4)對設(shè)立、收購、撤銷境內(nèi)分支機構(gòu)，變更境內(nèi)分支機構(gòu)的營業(yè)場所，或者停業(yè)、解散、破產(chǎn)的申請，自受理之日起的30個工作日。

(5)對要求審查董事、監(jiān)事、境內(nèi)分支機構(gòu)負責(zé)人任職資格的申請，自受理之日起20個工作日。2.協(xié)會對機構(gòu)提交的執(zhí)業(yè)證書申請表進行審核，必要時可要求機構(gòu)提交書面申請表及有關(guān)證明材料，協(xié)會在收到完整申請材料后30日內(nèi)審核完畢。

3.首次注冊申請和變更注冊申請，證券業(yè)協(xié)會都是在收到完整申請材料后30日內(nèi)審核完畢。4.中國證監(jiān)會對保薦機構(gòu)資格的申請，自受理之日起45個工作日內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的書面決定；對保薦代表人資格的申請，自受理之日起20個工作日內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的書面決定。

5.查詢誠信信息符合規(guī)定條件、材料齊備的，協(xié)會應(yīng)自收到申請之日起10個工作日內(nèi)出具誠信報告。

6.協(xié)會應(yīng)當(dāng)在15個工作日內(nèi)處理會員、從業(yè)人員的書面更正申請。(誠信信息)7.證券賬戶注冊資料的變更，審核通過后，中國結(jié)算公司于5個工作日內(nèi)更改相應(yīng)注冊資料，經(jīng)辦人在5個工作日后打印新的證券賬戶卡交申請人。

8.股票上市的申請，上市委員會應(yīng)當(dāng)自收到申請之日起20個工作日內(nèi)做出審批。

六、設(shè)立公司、申請資格等條件

1.設(shè)立基金管理公司的數(shù)字條件：

(1)注冊資本不低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。

(2)主要股東從事證券經(jīng)營等具有較好業(yè)績，最近3年無違法記錄，注冊資本不低于3億元。2.期貨公司設(shè)立的數(shù)字條件：

(1)注冊資本最低額為人民幣3000萬。

(2)主要股東及其控制人3年無重大違法違規(guī)記錄。3.申請投資主辦人注冊的人員應(yīng)具備的數(shù)字條件：

(1)具有3年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷(2)最近3年內(nèi)沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰。

4.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)具備下列數(shù)字條件：(1)經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年。

(2)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰。(3)最近2年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定。

(4)最近1年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故。5.個人申請保薦代表人資格，應(yīng)具備的數(shù)字條件：(全為3)(1)具備3年以上保薦相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷。

(2)最近3年內(nèi)在境內(nèi)證券發(fā)行項目中擔(dān)任過項目協(xié)辦人。(3)最近3年未受到中國證監(jiān)會得行政處罰。6.合格投資者是指有下列條件之一的單位和個人：(1)個人或家庭資產(chǎn)合計不低于100萬元人民幣。(2)公司、企業(yè)等機構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣。

1.注冊資本：基金管理公司：1億元 期貨公司：3000萬，貨幣85% 申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格：100萬

發(fā)行債券：股份有限公司：3000萬，有限責(zé)任公司：6000萬

累計債券余額不超過凈資本的40% 最近3年利潤可以支付債券1年利息 股票上市：股本總額：3000萬

發(fā)行的股份：25%，若股本超過4億的發(fā)行股份為10% 3年內(nèi)無重大違法行為

（3年虧損就暫停）

債券上市：債券期限：1年以上

實際發(fā)行額：5000萬，累計發(fā)行額不超過公司凈資產(chǎn)的40%（2年虧損就暫停）

證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：2000萬

證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)等之一：5000萬

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)等之一：1億 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他業(yè)務(wù)等之二：2億 2.報告期限

有限責(zé)任公司股東大會召開前15日通知全體股東

股份有限公司發(fā)起人在股款繳足之日起30日內(nèi)召開創(chuàng)立大會，開會前15日通知，結(jié)束后30日內(nèi)申請設(shè)立登記

股份有限公司：股東大會：20日，臨時股東大會：15日

公司合并與分立：決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，30日內(nèi)公告 代銷合同簽署后5個工作日內(nèi)報備 代銷期滿后15日內(nèi)報告?zhèn)浒?/p>

上市公司收購協(xié)議達成后3日內(nèi)報告并公告 上市公司收購結(jié)束后15日內(nèi)報告并公告 證券公司解聘負責(zé)人：3個工作日內(nèi)報告

證券公司法定代表人或高管離職：2個月內(nèi)報送審計報告 報告：會計結(jié)束之日起4個月內(nèi) 月度報告：每個月結(jié)束之日起7個工作日內(nèi)

從業(yè)人員離職、變更聘用機構(gòu)、違反規(guī)定：10日內(nèi)向協(xié)會報告 證券投資顧問、分析師變更崗位、離職：10個工作日內(nèi)備案 保薦代表人申請文件發(fā)生變化：2個工作日內(nèi)提交更新資料 保薦代表人注冊登記發(fā)生變化：5個工作日報告予以變更登記 保薦代表人資格注冊公示期限：5個工作日

保薦事務(wù)聯(lián)絡(luò)人信息發(fā)生變化：3個工作日內(nèi)向協(xié)會提交更新資料 投資主辦人離職：10日內(nèi)備案

誠信獎勵、處罰信息：10個工作日內(nèi)申報并記入系統(tǒng)

誠信信息所對應(yīng)的決定或行為變更、撤銷：10個工作日內(nèi)向系統(tǒng)申報 對誠信獎勵、處罰信息有異議：15個工作日內(nèi)處 理會員申請 經(jīng)紀(jì)人離職：5個工作日內(nèi)注銷登記，10個工作日內(nèi)公告 更換保薦代表人：5個工作日內(nèi)報告并說明原因

財務(wù)顧問申請人申請文件發(fā)生變化：5個工作日內(nèi)提交更新資料

業(yè)務(wù)投訴及處理情況報告：每年4月底前

營業(yè)部負責(zé)人離任審計報告：3個月內(nèi)報告并備案

證券投資顧問業(yè)務(wù)的廣告宣傳活動：提前5個工作日報備 財務(wù)顧問和委托人終止委托協(xié)議：5個工作日內(nèi)報告 財務(wù)顧問持續(xù)督導(dǎo)定期報告披露后：15個工作日內(nèi)報告 財務(wù)顧問不符合條件：5個工作日內(nèi)報告并公告 財務(wù)顧問主辦人發(fā)生變化：5個工作日內(nèi)報告 終止保薦協(xié)議：5個工作日內(nèi)報告并說明原因

持續(xù)督導(dǎo)結(jié)束后，發(fā)行人公告報告之日起10個工作日內(nèi)報送保薦總結(jié)報告書 公開發(fā)行的公司債券上市后10個工作日內(nèi)，主承銷商應(yīng)將法律意見與總結(jié)報告報送 自營業(yè)務(wù)證券公司按月編制庫存證券報表并于次月5日前報送 每年6月30日和12月31日過后的報送證券自營業(yè)務(wù)的情況

至少每3個月向客戶提供一次資產(chǎn)管理報告、資產(chǎn)托管報告 開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：每季度結(jié)束之日起5日內(nèi)備案 3.集合資產(chǎn)管理計劃設(shè)立工作完成后5個工 股份有限公司：3000萬 作日內(nèi)備案

每個結(jié)束之日起60日內(nèi)完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的報告并備案

集合計劃審計報告在每個結(jié)束之日起60日內(nèi)向客戶和資產(chǎn)托管機構(gòu)提供并備案 報告：每結(jié)束之日起4個月內(nèi) 月度報告：每月度結(jié)束之日起7個工作日內(nèi) 4.批準(zhǔn)期限

上市申請：20個工作日 期貨公司申請：6個月

期貨公司合并分立、變更信息、規(guī)定的事項：20日，設(shè)立或終止境內(nèi)分支機構(gòu)、其他事項：2個月證券：證券公司申請：6個月

增減資、合并分立等：3個月

變更業(yè)務(wù)范圍、公司章程或?qū)彶楦吖苋温氋Y格：45個工作日 收購?fù)I(yè)破產(chǎn)等：30個工作日

審查董事、監(jiān)事任職資格：20個工作日

從業(yè)人員申請執(zhí)業(yè)證書：協(xié)會要在30日內(nèi)審核回復(fù)并向證監(jiān)會備案 證券投資顧問、分析師注冊：協(xié)會在30日內(nèi)審核完畢 保薦機構(gòu)的資格申請：45個工作日 保薦代表人的資格申請：20個工作日

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人執(zhí)業(yè)注冊：20日內(nèi)完成注冊 5.法律責(zé)任

公司：虛報注冊資本：5%—15%罰款，提交虛假材料：5—50萬罰款

虛假出資：5%—15%罰款 抽逃出資：5%—15%罰款 另立賬簿：5—50萬罰款

財務(wù)會計報告虛假：直接負責(zé)人3—30罰款

不依法提取公積金：20萬以下罰款

基金財產(chǎn)未獨立：5—50萬罰款，直接負責(zé)人：3—30萬罰款

期貨：期貨公司：欺詐客戶：1—5倍，不足10萬，10—50萬，直接負責(zé)人：1—10萬 其他行為：1—3倍，不足10萬，10—30萬，直接負責(zé)人：1—5萬

期貨交易所：1—5倍罰款，不足10萬，10—50萬，直接負責(zé)人：1—10萬 單位或個人：1—5倍罰款，不足20萬，20—100萬，直接負責(zé)人：1—10萬 中介服務(wù)機構(gòu)：1—5倍罰款，直接負責(zé)人：3—10萬

機構(gòu)弄虛作假、刁難別人、聘用不合格的人員：警告、3萬元以下的罰款

從業(yè)人員不配合調(diào)查：暫停從業(yè)3-12個月或吊銷執(zhí)業(yè)證書，對機構(gòu)3萬元以下的罰款 被吊銷執(zhí)業(yè)證書：3個月內(nèi)不受理其申請

保薦機構(gòu)違反規(guī)定：暫停保薦資格3個月，嚴(yán)重的6個月 保薦代表人和發(fā)行人違反規(guī)定：3-12個月不受理相關(guān)推薦

證券、期貨投資咨詢機構(gòu)違反規(guī)定：1—5萬罰款，1-10萬，人員違反：1-3萬 證券發(fā)行與承銷違法違規(guī)：大問題：12—36個月，小問題：3—12個月 擅自或變相公開發(fā)行證券、欺詐發(fā)行證券（500萬以上）：1%—5%罰款，5年以下 非法集資：追訴標(biāo)準(zhǔn)：個人：10萬以上

單位：50萬以上

法律責(zé)任：0—5年，2—20萬罰金 5—10年，5—50萬罰金

10年以上，5—50萬罰金或沒收財產(chǎn)

死刑，沒收財產(chǎn)

刑事責(zé)任：個人：20萬，單位：100萬，情節(jié)嚴(yán)重：100萬，500萬

個人：30人，單位：150人，情節(jié)嚴(yán)重：100人，500人 個人：損失10萬，單位：損失50萬情節(jié)嚴(yán)重：50萬，250萬

違規(guī)披露：行政責(zé)任：30—60萬罰款，直接負責(zé)人：3—30萬罰款

刑事責(zé)任：3年以下，2—20萬罰金

誘騙投資者：追訴標(biāo)準(zhǔn)：獲利或避免損失5萬元以上

造成投資者損失5萬元以上

處罰：5年以下，1—10萬元罰金，情節(jié)嚴(yán)重：5—10年，2—20萬罰金 利用未公開信息：追訴標(biāo)準(zhǔn)：證券交易成交額累計50萬以上

期貨交易占用保證金數(shù)額累計30萬以上

獲利或避免損失15萬以上

責(zé)任認(rèn)定：情節(jié)嚴(yán)重5年以下，1—5倍罰金

情節(jié)特別嚴(yán)重：5—10年，1—5倍罰金

負責(zé)人：5年以下

內(nèi)幕交易：追訴標(biāo)準(zhǔn)：證券交易成交額累計50萬以上

期貨交易占用保證金數(shù)額累計30萬以上

獲利或避免損失15萬以上

責(zé)任認(rèn)定：情節(jié)嚴(yán)重5年以下，1—5倍罰金

情節(jié)特別嚴(yán)重：5—10年，1—5倍罰金

負責(zé)人：5年以下

操縱市場：追溯標(biāo)準(zhǔn)：單獨或合謀持有流通股份達30%且20個交易日內(nèi)成交量達30% 單獨或合謀持倉量達50%且20個交易日期貨合約成交量達30% 與他人串通，20個交易日內(nèi)成交量達20% 自買自賣，20個交易日內(nèi)成交量達20% 單獨或合謀，申報量達50% 責(zé)任認(rèn)定：1—5倍罰款，不足30萬的30—60萬，直接負責(zé)人：10—60萬

6.資料保存時間

基金管理人保存基金的會計賬簿、記錄：15年 誠信查詢記錄保存：5年

基金份額持有人開戶與業(yè)務(wù)銷售資料保存：15年 保薦工作底稿保存：10年

客戶投訴書面或電子材料：保存時間不少于3年

證券營業(yè)部自查及演練情況資料：保存時間不少于3年 開戶資料保存時間：不少于20年

投資咨詢資料：自提供之日起保存2年

利用“薦股軟件”提供投資咨詢：保存期限自協(xié)議終止之日起不少于5年 投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期：自協(xié)議終止之日起不少于5年 財務(wù)顧問工作底稿：保存期不少于10年

證券發(fā)行與承銷的相關(guān)資料：保留至少3年并存檔備案 證券自營業(yè)務(wù)原始憑證及有關(guān)材料保存：20年 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)文件資料保存：20年 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)資料保存：20年 中間介紹業(yè)務(wù)資料保存：5年

7.其他

預(yù)先核準(zhǔn)的公司名稱保留期：6個月

有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓：其他股東接到通知30日內(nèi)未答復(fù)的視為同意轉(zhuǎn)讓，接到法院通知20日內(nèi)不行使優(yōu)先購買權(quán)的視為放棄不能達成收購股權(quán)協(xié)議：公司連續(xù)5年盈利但不分配利潤。決議通過日起60日內(nèi)仍不能達成協(xié)議的股東，可以在90日內(nèi)向法院起訴

募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于35% 公司成立后6個月沒開業(yè)的吊銷營業(yè)執(zhí)照 期貨公司成立3個月沒開業(yè)的吊銷營業(yè)執(zhí)照

發(fā)行證券票面價值超過5000萬，必須采取承銷團的形式

主承銷人：2/3的人有3年以上證券管理經(jīng)歷或5年以上金融管理經(jīng)歷 70%以上在證券工作2年以上 3年內(nèi)無起訴或行政處罰 代銷包銷期權(quán)不超過90天

上市公司收購的股份達30%仍要收購的要發(fā)出要約 收購要約期限：30—60日

封閉式基金封閉期：10年或15年

管理資質(zhì)測試的合格成績有效期為3年

從業(yè)人員申請執(zhí)業(yè)證書：最近3年未受過刑事處罰。申請投資咨詢和資信評估還需要2年以上從業(yè)經(jīng)驗 3年不在機構(gòu)從業(yè)的，要取消執(zhí)業(yè)證書 違反考試秩序的，2年內(nèi)不得參加考試

保薦代表人申請條件：3年以上相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)歷，最近3年內(nèi)擔(dān)任過協(xié)辦人，3年內(nèi)無行政處罰 保薦機構(gòu)每年4月向證監(jiān)會報送執(zhí)業(yè)報告 開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：投資主辦人不少于5人

投資主辦人：3年以上類似從業(yè)經(jīng)歷，不能在2年內(nèi)有處分或被監(jiān)管

每2年一次年檢，不能2年沒有管理資產(chǎn)，不能在2年內(nèi)有處分或被監(jiān)管

財務(wù)顧問主辦人不能：24個月違反誠信，24個月收到紀(jì)律處分，36個月違法違規(guī) 獨立財務(wù)顧問不能：持有上市公司股份達到5%，上市公司持有財務(wù)顧問股份達到5% 誠信獎勵、處罰信息時效為3年，重大處罰時效為5年 違反規(guī)定的，市場禁入3-5年，情節(jié)嚴(yán)重的5-10年

對經(jīng)紀(jì)人進行不少于60小時的職前培訓(xùn)，其中法律法規(guī)和職業(yè)道德培訓(xùn)不少于20小時 每年1月31日前報送經(jīng)紀(jì)人管理報告 不得發(fā)布與該上市公司有關(guān)的證券研究報告：

首次發(fā)行：確定并公開價格之日起40日 增發(fā)配股：確定并公開價格之日起10日

回訪制度：新開客戶1個月內(nèi)回訪，對原有客戶的回訪不低于上年末客戶總數(shù)的10% 證券營業(yè)部負責(zé)人應(yīng)當(dāng)每3年至少強制離崗一次，每次時間不少于10個工作日 營業(yè)部負責(zé)人離任審計發(fā)現(xiàn)違規(guī)：至少2年內(nèi)不能轉(zhuǎn)任其他營業(yè)部管理人員 分別從事證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)：5名以上取得從業(yè)資格的專職人員

同時：10名以上

高管中至少1名取得從業(yè)資格

證券投資顧問協(xié)議自簽訂之日起5個工作日內(nèi)客戶可以書面通知方式提出解除協(xié)議

擔(dān)任發(fā)行人股票首次公開發(fā)行的保薦機構(gòu)、主承銷商或者財務(wù)顧問，自確定并公告發(fā)行價格之日起40日內(nèi)，不得發(fā)布與該發(fā)行人有關(guān)的證券研究報告

擔(dān)任上市公司股票增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券等再融資項目：10日內(nèi)不得發(fā)布 從事財務(wù)顧問業(yè)務(wù)：財務(wù)顧問主辦人不少于5人 3年內(nèi)重大違法違規(guī)記錄

收購人公告要約收購報告書摘要后15日未能發(fā)出要約的，財務(wù)顧問要督促公告原因并反饋意見 財務(wù)顧問不能持續(xù)督導(dǎo)：委托人在1個月內(nèi)另行聘請財務(wù)顧問進行持續(xù)督導(dǎo)

利潤未達80%：財務(wù)顧問道歉，利潤未達50%：監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令定期報告 另行聘請的保薦機構(gòu)的持續(xù)督導(dǎo)時間不得少于1個完整的會計 代銷出售的股票未達70%為發(fā)行失敗

證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：凈資本/各項風(fēng)險準(zhǔn)備金之和100% 凈資本/凈資產(chǎn)40% 凈資本/負債8% 凈資產(chǎn)/負債20% 對單一證券公司的轉(zhuǎn)融通的余額/證券公司凈資本50% 融出的每種證券余額/該證券公司上市可流通市值10% 充抵保證金的每種證券余額/該證券總市值15% 證券自營業(yè)務(wù)持倉規(guī)模要求：自營權(quán)益類證券及證券衍生品的合計額凈資本100% 自營固定收益類證券的合計額凈資本500% 持有一種權(quán)益類證券的成本凈資本30% 持有一種權(quán)益類證券的市值/其總市值5% 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：接受單個客戶的資產(chǎn)凈值不低于100萬 限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：不低于5萬元

非限定性：不低于10萬元 合格投資者不得超過200人

合格投資者：個人或者家庭金融資產(chǎn)不低于100萬

公司、企業(yè)等機構(gòu)凈資產(chǎn)不低于1000萬 申請融資融券業(yè)務(wù)：2年內(nèi)沒有違法違規(guī) 2年內(nèi)風(fēng)險控制指標(biāo)達標(biāo)

最近1年沒有發(fā)生因為公司管理問題導(dǎo)致的重大事件 融資融券標(biāo)的為股票：上市3個月

融資買入股本1億元，市值5億元

融券賣出股本2億元，市值8億元

股東人數(shù)4000人 最近3個月無以下情形之一：日均換手率基準(zhǔn)指數(shù)15%且成交額5000萬

日均漲跌幅均值與基準(zhǔn)指數(shù)偏離值4% 波動幅度基準(zhǔn)指數(shù)波動幅度5倍以上 融資融券標(biāo)的為交易型開放式指數(shù)基金：上市5個交易日

近5個交易日內(nèi)的日均資產(chǎn)規(guī)模5億元

基金持有戶數(shù)2000戶

轉(zhuǎn)融通的期限不得超過6個月

轉(zhuǎn)融通保證金貨幣比例不得低于15%

第四篇：《證券基礎(chǔ)知識》數(shù)字類總結(jié)

1.股份有限公司將法定公積金轉(zhuǎn)為股本時，留存的該項公積金不得少于注冊資本的25%

2.股份公司申請上市的，其股本總額不得少于3000萬元

3.保險公司次級債的期限為5年以上(含5年)

4.我國在國際市場已發(fā)行的金融債券的期限均為中、長期，最短的為5年，最長的12年，絕大多數(shù)采用

公募方式發(fā)行。5.證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照之日起l5日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)申請經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可。

6.中國證監(jiān)會對申請設(shè)立子公司的證券公司在風(fēng)險控制指標(biāo)、凈資本、經(jīng)營管理能力、風(fēng)險管理、內(nèi)部

控制機制等方面提出了審慎性要求，規(guī)定最近一年凈資本不低于12億元。

7.基金管理人運用基金財產(chǎn)進行證券投資，不得有下列情形：①一只基金持有一家上市公司的股票，其

市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%；②同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的10%；③基金財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；④違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定 8.合規(guī)總監(jiān)的任職條件中工作經(jīng)歷屬于選擇條款，可以是從事證券工作5年以上，并且通過有關(guān)專業(yè)考

試或具有8年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管崗位任職8年以上。

9.混合資本債券期限在15年以上，發(fā)行之日起l0年內(nèi)不得贖回。

10.限定性集合資產(chǎn)管理計劃的資產(chǎn)主要用于投資國債、國家重點建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證

券交易所上市的企業(yè)債券、其他信用度高且流動性強的固定收益類金融產(chǎn)品。投資于權(quán)益類證券以及股票型證券投資基金的資產(chǎn)，不得超過該計劃資產(chǎn)凈值的20%。

11.證券發(fā)行時，詢價對象應(yīng)承諾獲得網(wǎng)下配售的股票持有期限不少于3個月。

12.會計師事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應(yīng)提交最近3年的會計報表

13.提前兌取憑證式債券時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌

付本金的2‰收取手續(xù)費。

14.封閉式基金的募集期限為3個月，自該基金批準(zhǔn)之日起計算。封閉式基金自批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80％的，該基金方可成立.15.滬深300指數(shù)每次調(diào)整的比例定為不超過10％

16.會計師事務(wù)所申請證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證時，應(yīng)提交最近3年的會計報表。

第五篇：證券基礎(chǔ)知識數(shù)字總結(jié)

(二)我國證券交易市場發(fā)展歷程

我國證券交易市

場發(fā)展歷程1.新中國證券交易市場的建立始于1986年。2.1986年8月，沈陽開始試辦企業(yè)債券轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

3.1986年9月，上海開辦了股票柜臺買賣業(yè)務(wù)。

4.1988年4月起，我國先后在61個大中城市開放了國庫券轉(zhuǎn)讓市場。

5.1990年12月19日，上海證券交易所正式開業(yè)。

6.1991年7月3日，深圳證券交易所正式開業(yè)。

7.1992年初，人民幣特種股票（B股）在上海證券交易所上市。

8.1999年7月1日，我國正式開始實施《中華人民共和國證券法》，這標(biāo)志

著維系證券交易市場運作的法規(guī)體系趨向完善。

9.2004年5月，中國證監(jiān)會批準(zhǔn)深圳證券交易所在主板市場內(nèi)開設(shè)中小企業(yè)

板塊。

10.2005年4月底，我國開始啟動了股權(quán)分置改革試點工作。

11.重新修訂的《證券法》于2006年1月1日起正式實施。

12.2009年10月30日，創(chuàng)業(yè)板在深圳證券交易所開市。

13.2010年3月31日，上海證券交易所和深圳證券交易所開始接受融資融券

交易的申報。

14.2010年4月16日，我國股指期貨開始上市交易。

證券基礎(chǔ)知識關(guān)鍵數(shù)字：

1602年第一個證券交易所阿姆斯特丹 1608柴思胡同的“喬納林咖啡館”眾多經(jīng)紀(jì)人在此交易成名 1790年美國費城證券交易所成立（第一個）

1773年英國第一家交易所咖啡館成立（1802年政府正式批準(zhǔn)）（最初交易政府債券-后來公司債券 礦山 運河股票――鐵路股票盛行）

1792年5月17日24名經(jīng)紀(jì)人“梧桐樹協(xié)議”訂了交易傭金的最低標(biāo)準(zhǔn) 中國最早證券交易機構(gòu)是外商開辦的“上海股份公所”“上海眾業(yè)所”

1918年夏北平證券交易所成立（中國人自己創(chuàng)辦第一家）1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)

1920年7月上海證券物品交易所成立（當(dāng)時規(guī)模最大的）1987年9月深圳特區(qū)證券公司成立（中國第一家專業(yè)證券公司中）

1992.10國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立（標(biāo)志全國性監(jiān)管和市場發(fā)展）1998.04國務(wù)院證券委 撤消（建立了集中統(tǒng)一的市場監(jiān)管體制）

1997.11《證券投資基金管理暫行辦法》（規(guī)范基金發(fā)展）2001.12.11中國加入WTO 外資合營外資比例不超過33% 加入后3年內(nèi)不超過49%

2002.11接納日本野村證券上海代表處首席特別會員，批準(zhǔn)日本內(nèi)藤證券直接申請B股席位 2003.05.27瑞士銀行成為首家獲批的QFII

記名股東發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立公司發(fā)起人首次出資不得低于注冊資本的20% 其余部份2年內(nèi)繳足 募集方式發(fā)起人認(rèn)購股份不低于35%

全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%，股東大會作出決議須經(jīng)出席會議表決權(quán)半數(shù)通過，修改公司章程，增減資，合并分立須2/3通過

募集公司上市條件：向社會公開發(fā)的股份數(shù)要達到25%以上 股本總額超4億的比例為10%以上 公司股本總額不少于3000萬，公司3年無違法行為

同時最近3年現(xiàn)金流量凈額超過5000萬 或者3個會計營業(yè)收入超3億，為近3年凈利潤的10倍

股權(quán)分置改革后原非流通股12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。股份超5%出售在12個月內(nèi)不超5% 在24個月內(nèi)不超10%

1994年開始發(fā)行憑證式（銀行網(wǎng)點發(fā)行，提前兌付需付千分之2手續(xù)費）和記賬式國債（證券帳戶發(fā)行，特點：發(fā)行時間短效率高，交易手續(xù)簡便成本低安全）可記名可掛失

50年代發(fā)行過兩種國債：1950年人民勝利折實公債 1954～1958國家經(jīng)濟建設(shè)公債（發(fā)行5次）1981恢復(fù)發(fā)行國債2000年無記名國債退出市場

1982年開始發(fā)行金融債券，同年中國國際信托投資公司在日本東京證券市場發(fā)行外國金融債券 1993中國投資銀行被批準(zhǔn)境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券

國債發(fā)行方式：1991之前行政攤派 1991開始引入承購包銷 1996年引入招標(biāo)發(fā)行方式 2001.07.02開始在銀行間債券市場實行凈價交易

混合資本債券：是商業(yè)銀行為補充資本發(fā)行的，清償位于股權(quán)資本之前列在一般債務(wù)和次級債之后 期限在15年以上，10年內(nèi)不可贖回

保險公司中次級債償還須確保償付后償付能力充足率不低于100%才能償付

2007.08證監(jiān)會頒布實施《公司債券發(fā)行試點辦法》標(biāo)志我國公司債券（1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券）發(fā)行正式啟動，金額不少于5000萬

1987.10財政部在德國法蘭克福發(fā)了了3億馬克公募債券（經(jīng)濟體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券）

基金起源于英國18世紀(jì)末19世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命推動下出現(xiàn)的 1997.11國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》

2004.06.01我國《基金法》實施（法律形式確認(rèn)了基金在資本市場和社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用）

封閉基金存續(xù)期5年以上，一般10～15年 10%以上基金持有人有權(quán)招開基金持有人大會

基金公司設(shè)立：注冊資本不低于1億必須是實繳資本。主要股東3年內(nèi)無違法記錄注冊資本不低于三億

我國基金管理費一般為1.5%，貨幣基金0.33% 債券基金不低于1% 封基托管費按0.25% 開放基金低于0.25%

封基收益分配比例不低于已經(jīng)實現(xiàn)收益的90% 股票基金應(yīng)有60%投資于股票 債券基金應(yīng)有80%投資于債券

一只基金持有一家上市公司股票不得超過基金凈值的10%，一家管理公司的全部基金持有一家公司的證券不得超過該證券的10%

外匯期貨1972在國際貨幣市場（屬于芝加哥商業(yè)交易所）率先推出

可轉(zhuǎn)換公司債最短1年最長6年。發(fā)行起6個月后可轉(zhuǎn)換公司股票

首次公開發(fā)行股票4億股以上可以向戰(zhàn)略投資者配售 發(fā)行面值超5000萬元應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷

上海證券交易所1990.12.19 深圳證券交易所1991.07.03成立

2004.05國務(wù)院批準(zhǔn) 中小企業(yè)板設(shè)立

中證指數(shù)公司的指數(shù)：中證流通指數(shù) 中證規(guī)模指數(shù)中證100指數(shù)（基期2005.12.30 基點1000點）

滬深300指數(shù) 滬深300行業(yè)指數(shù) 滬深300風(fēng)格指數(shù) 中證規(guī)模指數(shù)中證

200/500/700/800指數(shù)（基期2004.12.31 基點1000）

中證100（排名前100）=滬深300-中證200 中證700=中證500+中證200 中證800=中證500+滬深300

上證交易所股價指數(shù)：上證綜合指數(shù)（基期1990.12.19 基點100點）

公司稅后利潤分配時，提10%列入公司法定公積金，法定公積金超注冊資本50%時可不提取。

法定公積金轉(zhuǎn)為資本時留成比例不得少于轉(zhuǎn)贈前注冊資本的25%

2007年12月底我國共有證券公司106家

證券公司設(shè)立主要股東要求最近3年無重大違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元

證券監(jiān)督機構(gòu)自受理證券公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)進行審查，作出答復(fù)。不批準(zhǔn)要說明理由

單獨或合并持有5%股權(quán)股東可以向股東會提議案，可以提名董事監(jiān)事候選人

風(fēng)險控制指標(biāo)：

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本不低于2000萬 承銷，自營，資產(chǎn)管理之一凈資本不低于5000萬 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+一項=凈資本1億

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+2項及以上的=凈資本2億 凈資本：風(fēng)險準(zhǔn)備之和》100% 凈資本：凈資產(chǎn)》40% 凈資本：負債》8%

凈資產(chǎn)：負債》20% 流動資產(chǎn)：流動負債》100% 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本/營業(yè)部家數(shù)》500萬

自營股票規(guī)?！秲糍Y本的100% 自營證券規(guī)模（按成本價計）《凈資本200 % 自營持有一種非債券證券成本《5%該證券市值

承銷要按10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備，承銷公司債券的按5%計算，承銷政府債券按2%計算 定項資產(chǎn)管理按管理本金的2%計算風(fēng)險準(zhǔn)備，集合資產(chǎn)按1%，專項資產(chǎn)按0.5% 證券公司按上一年營業(yè)費用總額的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

單一客戶融資融券不超過凈資本的5% 客戶擔(dān)保股票不超過該股票總市值的20% 按融資融券規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

〈證券法〉1998.12.29通過 1999.07.01實施 〈公司法〉1993.12.29通過1994.07.01實施｝2005.10.27修訂 2006.01.01生效

證券公司股東非貨幣財產(chǎn)出資不得超過注冊資本的30% 〈企業(yè)破產(chǎn)法〉于2007.06.01實施

新公司法：公司注冊資本按規(guī)定的比例在2年內(nèi)分期繳清出資，投資工公司5年內(nèi)繳足 有限責(zé)任公司最低注冊資本降低到3萬元

非公開發(fā)行實際控制人認(rèn)購的股份36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價格不低于基準(zhǔn)日前20個交易日均價的90%

融資融券試點：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新類證券公司近二年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，近6個月凈資本在12億以上

2005.06.30經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，證監(jiān)會`財政部`中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《證券投資者保護基金管理辦法》滬深交易所在風(fēng)險基金達到規(guī)定上限后經(jīng)手費的20%納入基金，證券公司按營業(yè)收入的0.5～5%交納基金

中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991.08.28 2002.12.16證監(jiān)會公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》2003.02.01實施

申請執(zhí)業(yè)證書協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收到申請起30日內(nèi)向證監(jiān)會備案，不符的要書面說明現(xiàn)由