第一篇：2014證券資格考試證券基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)總結(jié)

2014證券資格考試證券基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)總結(jié)

1.債券回購(gòu)交易的期限一般不超過1年，性質(zhì)上歸屬于貨幣市場(chǎng)2.證券法規(guī)定設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備以下條件：1主要股東具有持續(xù)盈利能力，最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)部低于RMB2億元 3.證券公司開展經(jīng)紀(jì)，自營(yíng)業(yè)務(wù)的要求：1注冊(cè)資本分為5000萬，1億，5億；2凈資本分為2000萬，5000萬，1億，2億

4.上海，深圳證券交易所設(shè)會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)（決策機(jī)構(gòu)），專門委員會(huì)，總經(jīng)理（負(fù)責(zé)日常事務(wù)，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免）

5.1997年6月，中國(guó)人民銀行發(fā)出通知，決定在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心開辦銀行間債券交易業(yè)務(wù)（包括債券現(xiàn)貨交易和債券回購(gòu)）

6.2002年6月，商業(yè)銀行債券柜臺(tái)市場(chǎng)開始運(yùn)作，銀行間債券市場(chǎng)開始面向社會(huì)各類投資者擴(kuò)展

7.證券公司申請(qǐng)交易所會(huì)員資格報(bào)送材料主要包括：持有5%以上股權(quán)的股東，實(shí)際控制人的名稱，出資額，持股比例，業(yè)務(wù)范圍，注冊(cè)資本，注冊(cè)地址，法定代表人的等信息 8.證券交易所予以受理證券公司申請(qǐng)材料，并自受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)做出是否同意接納為會(huì)員的決定

9.證券交易所應(yīng)當(dāng)設(shè)會(huì)員代表1名，會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人1-4名

10.證券交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)向證券交易所履行以下定期報(bào)告義務(wù)：1每月前7個(gè)工作日內(nèi)報(bào)送上月統(tǒng)計(jì)表及風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)管報(bào)表；2每年4月30日前報(bào)送上年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表和證券交易所要求的年度報(bào)告材料以及上年度會(huì)員交易系統(tǒng)運(yùn)行情況報(bào)告

11.證券交易所決定接納或者開除會(huì)員應(yīng)當(dāng)在決定后的5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案；決定接納或者開除正式會(huì)員意外的其他的會(huì)員應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個(gè)工作日之前報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案

12.境外證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)駐華代表處

申請(qǐng)成為證券交易所特別會(huì)員的條件之一：依法設(shè)立滿1年，最近1年無因重大違法違規(guī)行為而受到主管當(dāng)局處罰的情形

13.會(huì)員取得席位后可向證券交易所申請(qǐng)1個(gè)或1個(gè)以上的交易單元，1個(gè)或1個(gè)以上的標(biāo)準(zhǔn)流速，1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)流速為每秒15筆

14.2004年10月20日，中國(guó)結(jié)算公司發(fā)布通知，“一個(gè)自然人，法人可以開立不同類別和用途的證券賬戶，對(duì)于同類別和用途的證券賬戶，原則上一個(gè)自然人，法人只能開立1個(gè)”

15.證券公司申請(qǐng)開立多個(gè)自營(yíng)賬戶，每500萬元注冊(cè)資本開立1個(gè)證券賬戶

16.證券公司開展集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，每設(shè)立1個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開立1個(gè)專用證券賬戶

17.信托公司每設(shè)立1個(gè)信托產(chǎn)品開立1個(gè)專用證券賬戶

18.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者每一保險(xiǎn)產(chǎn)品開立1個(gè)證券賬戶

19.證券投資基金每租用1個(gè)基金專用交易席位開立1個(gè)證券賬戶 20.單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃最多可開立10個(gè)證券賬戶

21.證券發(fā)行人應(yīng)該在發(fā)行結(jié)束后2個(gè)交易日內(nèi)向登記結(jié)算公司申請(qǐng)辦理股份發(fā)行登記

22.1998年4月1日起，上海交易所開始實(shí)行全面指定交易制度 23.2007年，證券公司全面實(shí)施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”

24.證券交易所交易的證券買賣申報(bào)數(shù)量：1債券：1手或其整數(shù)倍—上海，10張或其整數(shù)倍—深圳；2債券質(zhì)押式回購(gòu)交易：100手或其整數(shù)倍—上海，10張或其整數(shù)倍—深圳；3債券買斷式回購(gòu)交易：1000手或其整數(shù)倍—上海，深圳無此業(yè)務(wù)

25.證券交易所競(jìng)價(jià)交易的單筆申報(bào)最大數(shù)量:1股票，基金，權(quán)證交易:不超過100萬股—上海，深圳；2債券交易：不超過1萬手—上海，不超過10萬張—深圳;3 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易：同債券交易；3債券買斷式回購(gòu)交易：不超過5萬手—上海，深圳無此業(yè)務(wù)

26.2002年開始，國(guó)債凈價(jià)交易凈價(jià)申報(bào)和凈價(jià)撮合成交，上海公司債券的現(xiàn)貨交易也采用凈價(jià)交易方法，但是深圳的公司債券的現(xiàn)貨交易仍采用全價(jià)交易。公式為：應(yīng)計(jì)利息額=債券面值*票面利率/365天*已計(jì)息天數(shù)

27.上海證券交易所申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位A股，債券交易和債券買斷式回購(gòu)交易的申報(bào)最小變動(dòng)單位為0.01元RMB；基金，權(quán)證交易為0.001元RMB；B股交易為0.001USD，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為0.005RMB

28.深圳交易所申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位：A股、債券、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易為0.01RMB，基金交易為0.001RMB，B股交易為0.01HKD 29.上海證券交易接受會(huì)員競(jìng)價(jià)交易申報(bào)的時(shí)間為：9：15—9：

25、9：30—11：30、13：00—15：00；深圳為：9：15—11：30、13：00—15：00.30.上海集合競(jìng)價(jià)交易時(shí)間為：9：20—9：25；深圳為：9：20—9;25、14：57—15：00

31.漲跌幅價(jià)格=前收盤價(jià)*（1+/-漲跌幅比例）

32.深圳證券交易所中小企業(yè)板股票連續(xù)競(jìng)價(jià)期間有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下3%

33.上海交易所對(duì)買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券在集合競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)的規(guī)定：1股票申報(bào)價(jià)格不高于前收盤價(jià)的900%，并且不低于前收盤價(jià)的50%；2基金債券交易申報(bào)價(jià)格最高不高于前收盤價(jià)的150%，并且不低于前收盤價(jià)格的70%；集合競(jìng)價(jià)階段的債權(quán)回購(gòu)交易申報(bào)無價(jià)格限制。

34.上繳所對(duì)買賣無價(jià)格漲跌幅限制的證券在連續(xù)競(jìng)價(jià)階段的有效申報(bào)規(guī)定：1申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110%，并且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90%，同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)于最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%

35.深交所的規(guī)定：1股票上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的900%以內(nèi)，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤

集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%；2債券上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為發(fā)行價(jià)的上下30%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下的10%，非上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下10%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下10%；3債券質(zhì)押式回購(gòu)非上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下100%

36.傭金的收?。鹤C券公司向客戶收取的傭金不得高于證券交易金額的3‰，也不得低于代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)。A股、證券投資基金每筆交易傭金不足5元的，按5元收??；B股每筆交易傭金不足1USD或5HKD的，按1USD或5HKD收取。交易傭金有變的上報(bào)證監(jiān)會(huì)備或發(fā)改委備案，備案15天無異議的后實(shí)施

37.過戶費(fèi)：上交所，A股過戶費(fèi)為成交面額的1‰，起點(diǎn)為1元；深交所免收A股過戶費(fèi)。B股，過戶費(fèi)又稱結(jié)算費(fèi)，上海為0.5‰，深交所為0.5‰，但最高不超過500HKD?；鸾灰啄壳安皇者^戶費(fèi) 38.印花稅：1‰，39.上交所大宗交易的時(shí)間為：9：30—11：30、13：00—15:30,深交所為：9：15—11：30、13：00—15：30

40.無漲跌幅限制證券的大宗交易成交價(jià)格，由買賣雙方在前收盤價(jià)的上下30%或當(dāng)日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定

41.在上交所進(jìn)行的證券買賣符合以下條件的，可采用大宗交易方式：1A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或者交易金額不低于300萬RMB;2B股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬股，或者交易金額不低于30萬USD；3基金大宗交易。不低于300萬份，或者交易金額不低于300萬元；4國(guó)債及債券回購(gòu)大宗交易的。不低于1萬手，或者交易金額不低于1000萬元；5其他債券。

不低于1000手，或者交易金額不低

于100萬

42.深交所進(jìn)行的大宗交易必須符合的條件：1A股同上交所。2B股單筆交易數(shù)量不低于5萬股，或者交易金額不低于30萬HKD。3基金同上交所。4債券單筆交易數(shù)量不低于1萬張，或者交易金額不低于100萬RMB。5債券質(zhì)押式回購(gòu)交易部低于1萬張，或者不低于100萬RMB。6多只A股合計(jì)單向買入或買出的交易金額不低于500萬元，且其中單制A股的交易數(shù)量不低于20萬股。7多只基金合計(jì)單向。。不低于500萬元，且其中單只基金的交易數(shù)量不低于100萬份。8，多只債券合計(jì)。。不低于500萬元，且其中單只債券的交易數(shù)量不低于1。5萬張

43.中小企業(yè)板上市公司被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示的條件之一：1，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司對(duì)外擔(dān)保余額超過1億元且占凈資產(chǎn)的100%以上。2，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示公司違法違規(guī)為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金超過2000萬或者占凈資產(chǎn)的50%以上。3，連續(xù)20個(gè)交易日，公司股票每日收盤價(jià)均低于每股面值。4，連續(xù)120個(gè)交易日，公司股票通過深圳 證券交易所 交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的累計(jì)成交量低于300萬股

44.在公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示期間，公司應(yīng)當(dāng)至少在每月錢5個(gè)交易日內(nèi)披露公司為撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示所 采取 措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況

45.出現(xiàn)無法申報(bào)的交易席位數(shù)量超過證券交易所已開通席位總數(shù)的 10%以上的，或者行情傳輸中斷的營(yíng)業(yè)部數(shù)量超過營(yíng)業(yè)部總數(shù)的10%以上的交易情況，證券交易所要臨時(shí)停市

46.證券交易所公布相關(guān)證券當(dāng)日買入，賣出金額最大的5價(jià)會(huì)員營(yíng)業(yè)部：1，日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到+/-7%的各前3只股票 基金。2，日價(jià)格振幅達(dá)到15%的前3只股票基金。3，日換手率達(dá)到20%的前3只股票基金

47.對(duì)于證券交易異常波動(dòng)的，交易所實(shí)行披露：1，連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到+/-20%的。2，ST股票和 *ST股票連續(xù)3各交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值達(dá)到 +/-15%的。3，連續(xù)3各 交易日內(nèi)日均換手率與前5各交易的比值達(dá)到30倍，并且股票，封閉式基金連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)的累積換手率達(dá)到20%

48.合格境外機(jī)構(gòu)投資者只能委托1各托管人，并且可以更換托管人；每個(gè)合格投資者可分別在上海、深圳證券交易所委托3價(jià)境內(nèi)的證券公司進(jìn)行證券交易

49.單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一價(jià)上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%；所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例綜合，不超過該上市公司股份總數(shù)的20%

50.合格投資者自接到減持通知之日起的5個(gè)交易日內(nèi)予以減持

51.新股發(fā)行中市值配售的比例不到100%，則市值配售與網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行同時(shí)進(jìn)行

52.2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)制度

53.新股發(fā)行申購(gòu)：上海為每一單位為1000股，申購(gòu)數(shù)量不少于1000股，最高不超過9999.9萬股。深圳規(guī)定，申購(gòu)單位為500股，不超過999999500股

54.投資者申購(gòu)新股：1，T+0日，投資者交足申購(gòu)款，進(jìn)行申購(gòu)委托。2，T+1日，申購(gòu)資金凍結(jié)，驗(yàn)資及配號(hào)。3，搖號(hào)抽簽，中簽處理T+2日。4，T+3日，申購(gòu)資金解凍，承銷商公布中簽結(jié)果，認(rèn)購(gòu)款劃付

55.上交所A股紅利派發(fā)日程：1，T-5日，申請(qǐng)材料送交日。2，T-3日前，中國(guó)結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日。3，T-1日前，向證交所提交公告申請(qǐng)日。4，T日，公告刊登日。5，T+3日，權(quán)益登記日。6，T+4日，除息日。7，T+8日，發(fā)放日

56.上交所B股現(xiàn)金紅利派發(fā)日程：1，2，3，4同A股。5，最后交易日為 t+3日。6，權(quán)益登記日為T+6日。7，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為T+11日

57.上交所A股送股日程安排：1，申請(qǐng)材料送交日T-5日前。2，結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)日 T-3日前。3，向證交所提交公告申請(qǐng)日 T-1日前。4，公告刊登日為T日。5，股權(quán)登記日為T+3日

58.上交所B股送股日程安排：1，2，3，4同A股。5，最后交易日為T+3日。6，股權(quán)登記日為T+6日 59.召開股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說明是否要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票；公司還應(yīng)在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會(huì)通知

60.采用累積投票制的議案，選舉票數(shù)超過1億的應(yīng)通過現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行表決

61.上市開放式基金合同生效后即進(jìn)入封閉期，封閉期一般不超過3個(gè)月，封閉期內(nèi)基金不受理贖回

62.買入上市開放式基金申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元

63.深交所對(duì)上市開放式基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，10%

64.T日買入基金份額自T+1日開始可在深交所賣出或贖回

65.上證50ETF和深證100ETF的最小申購(gòu)，贖回單位都為100萬份，上證50ETF買賣申報(bào)數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元，10%的漲跌幅限制

66.權(quán)證存續(xù)期慢前5個(gè)交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)

67.證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單

68.權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格為行權(quán)日前10個(gè)交易日標(biāo)的證券每日收盤價(jià)的平均數(shù)；權(quán)證行權(quán)時(shí)，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.05%

69.可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”申報(bào)方向?yàn)橘u出，價(jià)格為100元，單位為手，1手為1000元面額

70.上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行結(jié)束6個(gè)月后，方可轉(zhuǎn)換為公司股票

71.即日買進(jìn)的的可轉(zhuǎn)債當(dāng)日可申請(qǐng)轉(zhuǎn)股，當(dāng)日T日轉(zhuǎn)換的公司股票可在T+1日賣出

72.證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)具備的條件：1，具備協(xié)會(huì)會(huì)員資格。2，綜合類證券公司運(yùn)營(yíng)1年以上。3，最近年度凈資產(chǎn)不低于RMB8億，凈資本不低于5億。4，最近2年內(nèi)不存在重大違法違規(guī)行為。5，設(shè)置代辦股份轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)管理部門，至少配備2名優(yōu)資格從事證券承銷業(yè)務(wù)和證券交易業(yè)務(wù)的人員。6，具有20家以上的營(yíng)業(yè)部

73.股份轉(zhuǎn)讓公司只能委托1家證券公司辦理股份轉(zhuǎn)讓，代辦的股份轉(zhuǎn)讓僅限于股份轉(zhuǎn)讓公司在原交易場(chǎng)所掛牌交易的流通股份，漲跌幅為5%

74.股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓每筆委托股份數(shù)量在3萬股以上

75.從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的證券公司其注冊(cè)資本最低限額應(yīng)達(dá)到1億，凈資本不得低于5000萬

76.內(nèi)幕信息之二：公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢1次超過該資產(chǎn)的30%

77.證券公司的證券自營(yíng)賬戶應(yīng)當(dāng)自開戶之日起3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案

78.證券公司應(yīng)每月、每半年、每年向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所報(bào)送自營(yíng)業(yè)務(wù)情況

79.交易所邀請(qǐng)會(huì)員按月編制庫(kù)存證券報(bào)表，并與此月5日前報(bào)送證券交易所

80.每年6月30日和12月31日過后的30日內(nèi)，交易所向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送各家會(huì)員截止到該日的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況

81.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格：1，凈資本不低于2億。2，具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人

82.設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于5億

83.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于100萬；證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，單個(gè)客戶資金不低于5萬，非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，單個(gè)客戶的資金數(shù)步低于10萬

84.證券公司參與1個(gè)集合計(jì)劃的自有資金，不得超過計(jì)劃成立規(guī)模的5%，并且不得超過2億；參與多個(gè)集合計(jì)劃的自有資金總額，不得超過證券公司凈資本的15%

85.證券公司倍批準(zhǔn)設(shè)立集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在證監(jiān)會(huì)決定之日起6個(gè)月進(jìn)行推廣，并在60日內(nèi)完成設(shè)立工作并開始投資運(yùn)作

86.客戶資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券發(fā)行總量的10%，1個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于一家公司發(fā)行的證券不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%

87.客戶資產(chǎn)管理賬戶注銷后，證券公司應(yīng)當(dāng)在3個(gè)交易日內(nèi)報(bào)證券交易所備案

88.單個(gè)會(huì)員管理的多個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃由同一托管機(jī)構(gòu)托管的，可以共用1個(gè)專用交易單元

89.證券公司應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起60個(gè)工作日以內(nèi)，按《試行辦法》的規(guī)定對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)情況單獨(dú)進(jìn)行年度審計(jì)

90.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開始投資運(yùn)作后，在每月前5個(gè)工作日內(nèi)，向上海證券交易所提供上月資產(chǎn)凈值；在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向上海證券交易所報(bào)送集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)審計(jì)意見

91.證券公司應(yīng)當(dāng)在清算結(jié)束后15個(gè)工作日內(nèi)，將清算結(jié)果報(bào)住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)排除機(jī)構(gòu)備案

92.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃信息披露：管理人、托管人至少每3個(gè)月向委托人提供一份準(zhǔn)確、完整的資產(chǎn)管理報(bào)告和資產(chǎn)托管報(bào)告

93.集合計(jì)劃終止之日起5個(gè)交易日內(nèi)，證券公司應(yīng)當(dāng)開始清算集合計(jì)劃資產(chǎn)

94.證券公司應(yīng)當(dāng)在每年度結(jié)束之日起60日內(nèi)，完成資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查年度報(bào)告，并報(bào)注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)排除機(jī)構(gòu)備案

95.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的條件：1，經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已

滿3年，且是創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司。2，公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰。3，財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，最近6個(gè)月凈資本均在12億以上。4，客戶交易結(jié)算資金第三方存管

96.證監(jiān)會(huì)排除機(jī)構(gòu)收到材料后10個(gè)工作日內(nèi)，向證監(jiān)會(huì)出具是否同意申請(qǐng)人開展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的書面意見

97.融資融券客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)：要求客戶在申請(qǐng)開展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司所屬營(yíng)業(yè)部開設(shè)普通賬戶并從事交易慢半年以上

98.融資融券最長(zhǎng)期限不超過6個(gè)月，融資利率不低于中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期金融機(jī)構(gòu)貸款基準(zhǔn)利率 99.客戶只能與1家證券公司堅(jiān)定融資融券合同，向1家證券公司融入資金和證券

100.客戶信用證券賬戶事證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的2級(jí)賬戶

101.證券公司對(duì)客戶融資融券的額度按現(xiàn)行規(guī)定不得超過客戶提交保證金的2倍，期限不超過6個(gè)月 102.融資買入或融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股或其整數(shù)倍

103.標(biāo)的證券委股票的應(yīng)符合條件:1.在交易所上市交易滿3個(gè)月。2，融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的的股票流通股本不少于2億或流通市值不低于8億。3，股東人數(shù)不少于4000人。4，近3個(gè)月內(nèi)均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅的平均值遇基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值得偏離值不超過4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的500%以上

104.沖抵保證金的有價(jià)證券，以市值按下列折算率進(jìn)行折算：1，上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高步超過70%，其他股票折算率最高步超過65%。2，交易所交易型開放式指數(shù)基金折算率最高不超過90%。3，國(guó)債折算率最高不超過95%。4，其他上市證券投資基金呢和債券折算率最高不超過80%

105.客戶融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%，融資買入或融券賣出時(shí)所使用的保證金不得超過其保證金可用余額

106.客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%，低于130%則客戶追加擔(dān)保物，該期限不得超過2個(gè)交易日，客戶追加擔(dān)保物候的維持擔(dān)保比例不得低于150%

107.維持擔(dān)保比例超過300%的，客戶可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或沖抵保證金的有價(jià)證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%

108.證券公司應(yīng)當(dāng)與每個(gè)交易日22：00前向交易所報(bào)送當(dāng)日各標(biāo)的的證券融資買入額，融資還款額，融資余額，以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)

109.單只標(biāo)的證券的融資余額達(dá)到該證券上市可流通市值的25%時(shí)，交易所可以在次一日暫停其融資買入，并向市場(chǎng)公布

110.業(yè)務(wù)集中度風(fēng)險(xiǎn)的控制：1，對(duì)單一客戶融資、融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的5%；2，接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該只股票總市值的20%

111.上交所于1993年12月、深交所于1994年10月開辦以國(guó)債為主要品種的質(zhì)押式回購(gòu)交易

112.自1997年6月起，全國(guó)統(tǒng)一同業(yè)拆借中心開辦國(guó)債、政策性金融債和中央銀行融資券回購(gòu)業(yè)務(wù)；商業(yè)銀行間的債權(quán)回購(gòu)業(yè)務(wù)必須通過全國(guó)統(tǒng)一同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行，不得在場(chǎng)外進(jìn)行

113.2002年12月30日和2003年1月3日，上交所和深交所分別推出 企業(yè)債券回購(gòu)交易

114.上交所對(duì)債權(quán)回購(gòu)交易集中競(jìng)價(jià)的申報(bào)條件：1，申報(bào)單位為手，1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手；2，計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益；3，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元或其整數(shù)倍；4.申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手；深交所最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.01或其整數(shù)倍

115.上交所新質(zhì)押式國(guó)債回購(gòu)交易品種：1天，2天，3天，4天，7天，14天，28天，91天，182天 9個(gè)回購(gòu)品種；質(zhì)押式企業(yè)債回購(gòu)交易品種為1天，3天，7天

116.深交所現(xiàn)有質(zhì)押式國(guó)債回購(gòu)品種有1天，2天，3天，4天，7天，14天，28天，63天，91天，182天，273天燈11個(gè)品種；質(zhì)押式企業(yè)債回購(gòu)品種有1天，2天，3天，7天 117.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)期限最短為1天，最長(zhǎng)為1年，銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)地期限為7天，14天，21天，1個(gè)月，2個(gè)月，3個(gè)月，和4個(gè)月 7個(gè)品種，最長(zhǎng)不得超過4個(gè)月

118.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)交易數(shù)額最小為債券面額10萬元，交易單位為債券面額1萬元

119.買斷式回購(gòu)地期限由交易雙方確定，單最長(zhǎng)不超過91天

120.進(jìn)行買斷式回購(gòu)，任何一家市場(chǎng)參與者單只券種的待反售債券余額應(yīng)小于該值債券流通量的20%，任何一家市場(chǎng)參與者待反售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營(yíng)債券總額的200%

121.國(guó)債買斷式回購(gòu)交易的主體限于在中國(guó)結(jié)算上海分公司以法人名義開立證券賬戶的機(jī)構(gòu)投資者（B/D賬戶）

122.上交所買斷式回購(gòu)地報(bào)價(jià)方式：1，價(jià)格；按每百元面值債券到期購(gòu)回價(jià)（凈價(jià)）進(jìn)行申報(bào)；2，融資方申報(bào)買入，融券方申報(bào)賣出；3，最小報(bào)價(jià)變動(dòng)為0.01元；4，申報(bào)單位1000手或其整數(shù)倍；5，每筆申報(bào)限量；凈價(jià)撮合系統(tǒng)最小1000手，最大50000萬手。單筆交易數(shù)量在10000萬手以上，可采用大宗交易方式進(jìn)行

123.履約金=首次結(jié)算金額*履約金比率

124.每一機(jī)構(gòu)投資者持有的單一券種買斷式回購(gòu)未到期數(shù)量累計(jì)不得超過該券種發(fā)行量的20%

125.T+1滾動(dòng)交收使用于我國(guó)內(nèi)地的A股、基金、債券、回購(gòu)交易等；T+3滾動(dòng)交收使用于B股；我國(guó)相關(guān)實(shí)行T+2滾動(dòng)交收；美國(guó)采用T+

3126.結(jié)算備付金利息每季度結(jié)息億次，結(jié)息日為每季度第三個(gè)月的20日；最低結(jié)算備付金比例暫定為20% 127.A股、基金、債券的清算于交收，登記結(jié)算公司于T+1日開市前將清算數(shù)據(jù)發(fā)送給每個(gè)結(jié)算參與人，結(jié)算參與人應(yīng)收款項(xiàng)由登記結(jié)算公司于T+1日開市前劃入起資金交收賬戶；結(jié)算參與人備付金賬戶內(nèi)余額不足，則結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)與T+1日17：00前及時(shí)補(bǔ)足

128.中國(guó)結(jié)算上海分公司在T+1日17：00進(jìn)行T日交易的資金交收

129.上海市場(chǎng)B股交收實(shí)行“凈額交收”（境內(nèi)結(jié)算參與人）、“逐項(xiàng)交收”（境外結(jié)算參與人以及境內(nèi)參與人涉及托管銀行客戶的交易）

130.逐項(xiàng)交收：1中國(guó)結(jié)算上海分公司在T日24：00前向相關(guān)參與人發(fā)送交收通知書；2證券公司參與人最遲需于T+2日 13：00之前、托管銀行參與人最遲需于T+3日13：00之前，向中國(guó)結(jié)算上海分公司發(fā)送結(jié)算交收指令；3，中國(guó)結(jié)算上海分公司于T+3日13：00進(jìn)行最終對(duì)盤處理，并在14：00前向結(jié)算參與人發(fā)送T+3對(duì)盤結(jié)果文件

131.到期購(gòu)回金額=購(gòu)回價(jià)格*成交金額/100；購(gòu)回價(jià)格=100+成交年收益率*100*回購(gòu)天數(shù)/360

132.違約金=質(zhì)押券欠庫(kù)量等額金額*違約天數(shù)

133.權(quán)證交收履約保證金最低限額=MAX（上月權(quán)證日均買入金額，上月權(quán)證單日最高凈買入金額）*20%

第二篇：證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)(最新)

目的與要求

本部分內(nèi)容包括股票、債券、證券投資基金等資本市場(chǎng)基礎(chǔ)工具的定義、性質(zhì)、特征、分類;金融期權(quán)、金融期貨和可轉(zhuǎn)換證券等金融衍生工具的定義、特征、組成要素、分類;證券市場(chǎng)的產(chǎn)生、發(fā)展、結(jié)構(gòu)、運(yùn)行;證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、主要業(yè)務(wù)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理;中國(guó)證券市場(chǎng)的法規(guī)體系、監(jiān)管構(gòu)架以及從業(yè)人員的道德規(guī)范和資格管理等基礎(chǔ)知識(shí)。

通過本部分的學(xué)習(xí)，要求熟練掌握證券和證券市場(chǎng)的基礎(chǔ)知識(shí)、基本理論、主要法規(guī)和職業(yè)道德規(guī)范;掌握證券中介機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

第一章證券市場(chǎng)概述

掌握證券與有價(jià)證券定義、分類和特征;掌握證券市場(chǎng)的定義、特征、結(jié)構(gòu)和基本功能;了解商品證券、貨幣證券、資本證券的義和構(gòu)成。

掌握證券市場(chǎng)參與者的構(gòu)成，包括證券發(fā)行人、證券投資人、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)、自律性組織及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu);掌握證券發(fā)行主體及其發(fā)行目的;掌握機(jī)構(gòu)投資者的主要類型及投資管理;掌握證券市場(chǎng)中介的含義和種類、證券市場(chǎng)自律性組織的構(gòu)成;熟悉投資者的風(fēng)險(xiǎn)特征與投資適當(dāng)性;熟悉證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé);了解個(gè)人投資者的含義。

熟悉證券市場(chǎng)產(chǎn)生的背景、歷史、現(xiàn)狀和未來發(fā)展趨勢(shì);了解美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后全球證券市場(chǎng)出現(xiàn)的新趨勢(shì);掌握新中國(guó)證券市場(chǎng)歷史發(fā)展階段和對(duì)外開放的內(nèi)容;熟悉新《證券法》《公司法》實(shí)施后中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)生的變化;熟悉面對(duì)全球金融危機(jī)所采取的措施;熟悉《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(“國(guó)九條”)的主要內(nèi)容;了解資本主義發(fā)展初期和中國(guó)解放前的證券市場(chǎng);了解我國(guó)證券業(yè)在加入WTO后對(duì)外開放的內(nèi)容。

第二章股票

掌握股票的定義、性質(zhì)、特征和分類方法;熟悉普通股票與優(yōu)先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股票的區(qū)別和特征;掌握與股票相關(guān)的部分資本管理概念。

熟悉股票票面價(jià)值、賬面價(jià)值、清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值的不同含義與聯(lián)系;掌握股票的理論價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的聯(lián)系與區(qū)別;掌握影響股票價(jià)格變動(dòng)的基本因素和其他因素。

掌握普通股票股東的權(quán)利和義務(wù);掌握公司利潤(rùn)分配順序、股利分配原則和剩余資產(chǎn)分配順序;熟悉股東重大決策參與權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)等概念。

熟悉優(yōu)先股的定義、特征;了解發(fā)行或投資優(yōu)先股的意義;了解優(yōu)先股票的分類及各種優(yōu)先股票的含義。

掌握我國(guó)按投資主體性質(zhì)分類的各種股份的概念;掌握國(guó)家股、法人股、社會(huì)公眾股、外資股的含義;掌握我國(guó)股票按流通受限與否的分類及含義;熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等概念。

熟悉我國(guó)股權(quán)分置改革的情況。

第三章 債券

掌握債券的定義、票面要素、特征、分類;熟悉債券與股票的異同點(diǎn);熟悉債券的基本性質(zhì)與影響債券期限和利率的主要因素;熟悉各類債券的概念與特點(diǎn)。

掌握政府債券的定義、性質(zhì)和特征;掌握中央政府債券的分類;熟悉我國(guó)國(guó)債的發(fā)行概況、我國(guó)國(guó)債的品種、特點(diǎn)和區(qū)別;了解地方債券的發(fā)行主體、分類方法以及我國(guó)地方政府債券的發(fā)行情況;熟悉國(guó)庫(kù)券、赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、特種國(guó)債、實(shí)物國(guó)債、貨幣國(guó)債、記賬式國(guó)債、憑證式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債的概念;熟悉我國(guó)特別國(guó)債、長(zhǎng)期建設(shè)國(guó)債、政府支持機(jī)構(gòu)債

券的發(fā)行目的和發(fā)行情況。

掌握金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義和分類;掌握我國(guó)公司債的管理規(guī)定;熟悉我國(guó)金融債券的品種和發(fā)行概況;熟悉中央銀行票據(jù)的作用和發(fā)行情況;熟悉各種公司債券的含義;熟悉我國(guó)企業(yè)債的管理規(guī)定;熟悉我國(guó)公司債券和企業(yè)債券的區(qū)別;熟悉可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同;熟悉我國(guó)可轉(zhuǎn)換公司債券、可分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券和可交換公司債券的管理規(guī)定。

掌握國(guó)際債券的定義和特征;掌握外國(guó)債券和歐洲債券的概念、特點(diǎn);了解我國(guó)國(guó)際債券的發(fā)行概況;了解揚(yáng)基債券、武士債券、熊貓債券等外國(guó)債券;了解國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的管理;了解龍債券和龍債券市場(chǎng);了解亞洲債券市場(chǎng)。

第四章 證券投資基金

掌握證券投資基金的定義和特征;掌握基金與股票、債券的區(qū)別;熟悉基金的作用;熟悉我國(guó)證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況;熟悉證券投資基金的分類方法;掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區(qū)別;掌握貨幣市場(chǎng)基金管理內(nèi)容;熟悉各類基金的含義;掌握交易所交易的開放式基金的概念、特點(diǎn);了解ETF和LOF的異同。

熟悉基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù);掌握基金管理人的概念、資格、職責(zé)、更換條件、業(yè)務(wù)范圍;掌握基金托管人的概念、條件、職責(zé)、更換條件;熟悉基金當(dāng)事人之間的關(guān)系。

熟悉基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、交易費(fèi)、運(yùn)作費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)的含義和提取規(guī)定。

掌握基金資產(chǎn)凈值的含義;熟悉基金資產(chǎn)估值的概念及估值的基本原則。

熟悉基金收入的來源、利潤(rùn)分配方式與分配原則;掌握基金的投資風(fēng)險(xiǎn);了解基金的信息披露要求。

掌握基金的投資范圍與投資限制。

第五章 金融衍生工具

掌握金融衍生工具的概念、基本特征、伴隨的風(fēng)險(xiǎn)和按照基礎(chǔ)工具的種類、產(chǎn)品形態(tài)、交易場(chǎng)所及交易方法等不同的分類方法;了解金融衍生工具產(chǎn)生和發(fā)展的原因、金融衍生工具最新的發(fā)展趨勢(shì)。

掌握現(xiàn)貨、遠(yuǎn)期、期貨交易的定義、基本特征和主要區(qū)別;掌握金融遠(yuǎn)期合約和遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的概念、遠(yuǎn)期合約的類型;了解現(xiàn)階段我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)遠(yuǎn)期交易、外匯遠(yuǎn)期交易、遠(yuǎn)期利率協(xié)議以及境外人民幣NDF的基本情況。

掌握金融期貨、金融期貨合約的定義;熟悉金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易及遠(yuǎn)期交易的區(qū)別;掌握金融期貨的集中交易制度、標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約和對(duì)沖機(jī)制、保證金制度、無負(fù)債結(jié)算制度、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則等主要交易制度;掌握金融期貨合約的主要類別;了解境外金融期貨合約的主流品種和交易規(guī)則。了解中國(guó)金融期貨交易所;掌握滬深300股指期貨合約的內(nèi)容及交易規(guī)則;掌握金融期貨的套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能、套利功能。了解互換交易的主要類別和交易特征;了解人民幣利率互換的業(yè)務(wù)內(nèi)容;了解信用違約互換(CDS)的含義和主要風(fēng)險(xiǎn)。

掌握金融期權(quán)的定義和特征;掌握金融期貨與金融期權(quán)在基礎(chǔ)資產(chǎn)、權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性、履約保證、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)、盈虧特點(diǎn)、套期保值的作用與效果等方面的區(qū)別;熟悉金融期權(quán)按選擇權(quán)性質(zhì)、合約履行時(shí)間、期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)劃分的主要種類;了解金融期權(quán)的主要功能。

掌握權(quán)證的定義、分類、要素;熟悉權(quán)證的發(fā)行、上市與交易。

掌握可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征;掌握可轉(zhuǎn)換債券的主要要素。掌握附權(quán)證的可分離公司債券的概念與一般可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別。

掌握存托憑證的定義;了解美國(guó)存托憑證種類以及與美國(guó)存托憑證的發(fā)行和交易相關(guān)的機(jī)構(gòu);了解存托憑證的優(yōu)點(diǎn);了解我國(guó)發(fā)行的存托憑證。

掌握資產(chǎn)證券化的含義、證券化資產(chǎn)的主要種類;掌握資產(chǎn)證券化的有關(guān)當(dāng)事人;了解資產(chǎn)證券化的結(jié)構(gòu)和流程;了解目前中國(guó)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)證券化和房地產(chǎn)信托投資單位的現(xiàn)狀、特點(diǎn)與發(fā)展趨勢(shì);了解美國(guó)次級(jí)貸款和相關(guān)證券化產(chǎn)品危機(jī)。

掌握結(jié)構(gòu)化衍生產(chǎn)品的定義、類別、結(jié)構(gòu)化金融衍生品的收益與風(fēng)險(xiǎn)。

第六章 證券市場(chǎng)運(yùn)行

熟悉證券發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)的概念及兩者關(guān)系;掌握發(fā)行市場(chǎng)的含義、作用、構(gòu)成;熟悉證券發(fā)行分類;掌握證券發(fā)行制度及我國(guó)的證券發(fā)行制度;熟悉證券承銷制度。掌握我國(guó)的股票發(fā)行類型和股票發(fā)行條件;掌握我國(guó)股票的發(fā)行方式和發(fā)行定價(jià)方式。掌握我國(guó)公司債的發(fā)行管理、發(fā)行條件;熟悉債券發(fā)行方式和發(fā)行定價(jià)方式。

掌握證券交易所的定義、特征、職能;熟悉證券交易所的組織形式;掌握我國(guó)證券交易所市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu);熟悉我國(guó)證券市場(chǎng)的上市制度;熟悉證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng);掌握證券交易原則和交易規(guī)則。熟悉場(chǎng)外交易市場(chǎng)的定義、特征和功能;熟悉銀行間債券市場(chǎng)的主要職能和交易制度;熟悉我國(guó)的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的概念、掛牌公司的類型和管理規(guī)定。

掌握股票價(jià)格平均數(shù)和股票價(jià)格指數(shù)的概念和功能，了解編制步驟和方法;掌握我國(guó)主要的股票價(jià)格指數(shù)、債券指數(shù)和基金指數(shù);了解主要國(guó)際證券市場(chǎng)及其股價(jià)平均數(shù)、股價(jià)指數(shù)。

掌握證券投資收益和風(fēng)險(xiǎn)的概念;熟悉股票和債券投資收益的來源和形式;掌握證券投資系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的含義，熟悉風(fēng)險(xiǎn)來源、作用機(jī)制、影響因素和收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。

第七章 證券中介機(jī)構(gòu)

掌握證券公司的定義;了解我國(guó)證券公司的發(fā)展歷程;掌握我國(guó)證券公司設(shè)立條件以及對(duì)注冊(cè)資本的要求;熟悉證券公司設(shè)立以及重要事項(xiàng)變更審批要求;掌握證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的形式、設(shè)立條件和監(jiān)管要求;掌握我國(guó)證券公司的監(jiān)管制度。

掌握證券公司主要業(yè)務(wù)的種類、業(yè)務(wù)內(nèi)容及相關(guān)管理規(guī)定。

掌握證券公司治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容;掌握證券公司內(nèi)

第三篇：證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合

證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合

1、行業(yè)分析因素：定性因素、定量因素。

2、常見的行業(yè)分析因素有：

（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系；（5）勞資關(guān)系；（6）財(cái)務(wù)與融資問題；（7）行業(yè)估值水平；

3、宏觀經(jīng)濟(jì)政策因素：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)周期循環(huán)、貨幣政策、財(cái)政政策、市場(chǎng)利率、通貨膨脹、匯率變化、國(guó)際收支狀況。

4、中央銀行通常采用：存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)等貨幣政策。

5、存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金制度的初始意義在于保證商業(yè)銀行的支付和清算，之后逐漸演變成中央銀行調(diào)控貨幣供應(yīng)量的政策工具。

6、再貼現(xiàn)是中央銀行通過買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。

7、貼現(xiàn)是指遠(yuǎn)期匯票經(jīng)承兌后，匯票持有人在匯票尚未到期前在貼現(xiàn)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，受讓人扣除貼現(xiàn)息后將票款付給出讓人的行為。或銀行購(gòu)買未到期票據(jù)的業(yè)務(wù)。

8、一般而言，票據(jù)貼現(xiàn)可以分為三種，分別是貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)。

貼現(xiàn)：指銀行承兌匯票的持票人在匯票到期日前，為了取得資金，貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給銀行的票據(jù)行為，是銀行向持票人融通資金的一種方式。

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：指商業(yè)銀行在資金臨時(shí)不足時(shí)，將已經(jīng)貼現(xiàn)但仍未到期的票據(jù)，交給其他商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)給予貼現(xiàn)，以取得資金融通。

再貼現(xiàn)：指中央銀行通過買進(jìn)商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，向商業(yè)銀行提供融資支持的行為。

9、貼現(xiàn)的性質(zhì)：貼現(xiàn)是銀行的一項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，匯票的支付人對(duì)銀行負(fù)債，銀行實(shí)際上是與付款人有一種間接貸款關(guān)系。

10、貼現(xiàn)的利率：在人民銀行現(xiàn)行的再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，貼現(xiàn)的利率是市場(chǎng)價(jià)格，由雙方協(xié)商確定，但最高不能超過現(xiàn)行的貸款利率。

11、貼現(xiàn)利息的計(jì)算：貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計(jì)算方式是：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額x貼現(xiàn)率x貼現(xiàn)期限

12、匯票：是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時(shí)或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項(xiàng)的票據(jù)。匯票是國(guó)際結(jié)算中使用最廣泛的一種信用工具。

13、國(guó)際貿(mào)易結(jié)算，基本上是非現(xiàn)金結(jié)算。使用以支付金錢為目的并且可以流通轉(zhuǎn)讓的債權(quán)憑證——票據(jù)為主要的結(jié)算工具。是由一人向另一人簽發(fā)的書面無條件支付命令，要求對(duì)方（接受命令的人）即期或定期或在可以確定的將來時(shí)間，向某人或指定人或持票來人支付一定金額。沖刺備考

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14、匯票是一種無條件支付的委托，有三個(gè)當(dāng)事人：出票人、付款人和收款人。

15、銀行參與國(guó)際貿(mào)易，作為進(jìn)出口雙方的中介人，進(jìn)口商通過開證行向出口商開出信用證，向出口商擔(dān)保：貨物運(yùn)出后，只要出口商按時(shí)向議付行提交全套信用證單據(jù)就可以收到貨款；議付行開出以開證行為付款人的匯票發(fā)到開證行，開證行保證見到議付行匯票及全套信用證單據(jù)后付款，同時(shí)又向進(jìn)口商擔(dān)保，能及時(shí)收到他們所進(jìn)口的貨物單據(jù)，到港口提貨。

16、我國(guó)票據(jù)可分為匯票、本票和支票。國(guó)際貿(mào)易結(jié)算中以使用匯票為主。

17、匯票從不同角度可分成以下幾種：

按出票人不同，可分成“銀行匯票”和“商業(yè)匯票”。銀行匯票，出票人是銀行，付款人也是銀行。商業(yè)匯票，出票人是企業(yè)或個(gè)人，付款人可以是企業(yè)、個(gè)人或銀行。

按是否附有包括運(yùn)輸單據(jù)在內(nèi)的商業(yè)單據(jù)，可分為光票和跟單匯票。光票，指不附帶商業(yè)單據(jù)的匯票。銀行匯票多是光票。跟單匯票，指附有包括運(yùn)輸單據(jù)在內(nèi)的商業(yè)單據(jù)的匯票。跟單匯票多是商業(yè)匯票。

按付款日期不同，匯票可分為即期匯票和遠(yuǎn)期匯票。匯票上付款日期有四種記載方式：見票即付；見票后若干天付款；出票后若干天付款；定日付款。若匯票上未記載付款日期，則視作見票即付?！耙娖奔锤兜膮R票為即期匯票”?！捌渌N記載方式為遠(yuǎn)期匯票”。

按承兌人的不同，匯票只可分成“商業(yè)承兌匯票”和“銀行承兌匯票”。遠(yuǎn)期的商業(yè)匯票，經(jīng)企業(yè)或個(gè)人承兌后，稱為商業(yè)承兌匯票。遠(yuǎn)期的商業(yè)匯票，經(jīng)銀行承兌后，稱為銀行承兌匯票。銀行承兌后成為該匯票的主債務(wù)人，所以銀行承兌匯票是一種銀行信用。

18、票據(jù)是按照一定形式制成﹑寫明有付出一定貨幣金額義務(wù)的證件，是出納或運(yùn)送貨物的憑證。廣義的票據(jù)泛指各種有價(jià)證券，如債券、股票、提單等等。狹義的票據(jù)僅指以支付金錢為目的的有價(jià)證券，即出票人根據(jù)票據(jù)法簽發(fā)的，由自己無條件支付確定金額或委托他人無條件支付確定金額給收款人或持票人的有價(jià)證券。

19、在我國(guó)，票據(jù)即匯票、支票及本票的統(tǒng)稱。

20、屬于票據(jù)的有：匯票、本票、支票、提單、存單、股票、債券等。

21、再貼現(xiàn)率又是基準(zhǔn)利率。

22、財(cái)政政策對(duì)股票價(jià)格影響有4個(gè)方面：

（1）通過擴(kuò)大財(cái)政赤字、發(fā)行國(guó)債籌集資金，增加財(cái)政支出，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展；或是通過增加財(cái)政盈余或降低赤字，減少財(cái)政支出，抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；（2）通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤(rùn)和股息；（3）干預(yù)資本市場(chǎng)各類交易適用的稅率；（4）增減或減少國(guó)債的發(fā)行量。

23、匯率上升——即本幣貶值；匯率下降——即本幣升值。

24、我國(guó)《證券法》規(guī)定：因突發(fā)事件而影響證券交易的正常進(jìn)行時(shí)，證券交易所可以采取“技術(shù)性停牌”的措施；因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護(hù)證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定“臨時(shí)停市”。

25、我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；但是法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。

26、按照我國(guó)《公司法》規(guī)定，公司股東依法享有資產(chǎn)收益權(quán)、參與重大決策權(quán)、選擇管理者的權(quán)利。

27、股東行使重大決策參與權(quán)的途徑：參加股東大會(huì)、行使表決權(quán)。

28、股東大會(huì)一般每年定期召開一次。（當(dāng)出現(xiàn)董事會(huì)認(rèn)為必要、監(jiān)事會(huì)提議召開、單獨(dú)或者合計(jì)持有公司10%以上股份的股東請(qǐng)求時(shí)等情形時(shí)，也可召開“臨時(shí)股東大會(huì)”。

29、股東會(huì)議由股東按出資比例行使表決權(quán)，但公司章程另有規(guī)定的除外。30、股東出席股東大會(huì)，所持有每一股份有一表決權(quán) 相關(guān)推薦：

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http://004km.cn/ 2012-10-26 11:40 來源：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

0 證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合

1、股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持有表決權(quán)過半數(shù)通過。

2、股東大會(huì)作出修改公司章程、增加或減少注冊(cè)資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

3、股東大會(huì)選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大會(huì)的決議，實(shí)行累積投票制。

4、累積投票制：累積投票制指股東大會(huì)選舉兩名以上的董事時(shí)，股東所持的每一股份擁有與待選董事總?cè)藬?shù)相等的投票權(quán)，股東既可用所有的投票權(quán)集中投票選舉一人，也可分散投票選舉數(shù)人，按得票多少依次決定董事入選的表決權(quán)制度。這樣做的目的就在于防止大股東利用表決權(quán)優(yōu)勢(shì)操縱董事的選舉，矯正“一股一票”表決制度存在的弊端。按這種投票制度，選舉董事時(shí)每一股份代表的表決權(quán)數(shù)不是一個(gè)，而是與待選董事的人數(shù)相同。股東在選舉董事時(shí)擁有的表決權(quán)總數(shù)，等于其所持有的股份數(shù)與待選董事人數(shù)的乘積。投票時(shí)，股東可以將其表決權(quán)集中投給一個(gè)或幾個(gè)董事候選人，通過這種局部集中的投票方法，能夠使中小股東選出代表自己利益的董事，避免大股東壟斷全部董事的選任。

5、規(guī)定的上市公司重大事項(xiàng)分為5類：

（1）增發(fā)新股、發(fā)行可轉(zhuǎn)債、配股（具有實(shí)際控制權(quán)的股東承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的除外）；（2）重大資產(chǎn)重組，購(gòu)買的資產(chǎn)總價(jià)較所購(gòu)買資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面價(jià)值溢價(jià)達(dá)到或超過20%的；（3）股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；（4）對(duì)上市公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；

（5）在上市公司發(fā)展中對(duì)社會(huì)公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項(xiàng)。

6、2004年2月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)社會(huì)公眾股股東權(quán)益保護(hù)的若干規(guī)定》規(guī)定：上市公司的重大事項(xiàng)，必須經(jīng)全體股東大會(huì)表決通過，并經(jīng)參加表決的社會(huì)公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過，方可實(shí)施或提出申請(qǐng)。

7、股東大會(huì)除現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議外，還應(yīng)向股東提供“網(wǎng)絡(luò)形式”的投票平臺(tái)。沖刺備考 ★ 證券考試2012年沖刺備考：通關(guān)練習(xí)★ 2012年證券考試在線免費(fèi)模擬練習(xí)★ 2012年證券從業(yè)考試免費(fèi)短信提醒

8、股東可以親自投票，也可以委托他人代為投票。

9、普通股票股東擁有：公司盈余分配權(quán)、剩余資產(chǎn)分配權(quán)。

10、普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：法律上的限制、其他方面的限制。

11、一般國(guó)家的紅利支付原則：只能用留存收益支付；股利支付不能減少其注冊(cè)資本；公司在無力償債時(shí)不能支付紅利。

12、我國(guó)法律規(guī)定：公司繳納所得稅后的利潤(rùn)，在支付普通股票的紅利之前，應(yīng)按如下順序分配：彌補(bǔ)虧損——提取法定公積金——提取法定公益金——提取任意公積金。

13、公積金一般指公司公積金，是公司在資本之外所保留的資金金額。根據(jù)公積金提留是否為法律上的強(qiáng)制規(guī)定，可以將公積金分為法定公積金和任意公積金。此外住房公積金是指國(guó)家機(jī)關(guān)、國(guó)有企業(yè)、城鎮(zhèn)集體企業(yè)、外商投資企業(yè)、城鎮(zhèn)私營(yíng)企業(yè)及其他城鎮(zhèn)企業(yè)、事業(yè)單位及其在職職工繳存的長(zhǎng)期住房?jī)?chǔ)金。

14、公積金又稱公司的儲(chǔ)備金，是指公司為增強(qiáng)自身財(cái)產(chǎn)能力，擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和預(yù)防意外虧損，依法從公司利潤(rùn)中提取的一種款項(xiàng)，不作為股利分配的部分所得或收益。主要用于：彌補(bǔ)公司虧損，擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，轉(zhuǎn)增公司資本。

15、根據(jù)公積金提留是否為法律上的強(qiáng)制規(guī)定，可以將公積金分為法定公積金和任意公積金。

16、法定公積金，也叫強(qiáng)制公積金，是指按照法律規(guī)定的比例必須提取的公積金。

17、任意公積金又稱任意盈余公積金，是指根據(jù)公司章程或股東會(huì)決議于法定公積金外自由提取的公積金。

18、法定公益金：公司分配當(dāng)年稅后利潤(rùn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤(rùn)的百分之十列入公司法定公積金，并提取利潤(rùn)的百分之五至百分之十列入公司法定公益金。公司提取的法定公益金用于本公司職工的集體福利。

注：2006年《公司法》修改后，法定公益金已經(jīng)取消，改為任意公積金的內(nèi)容。

19、紅利支付的其他限制：公司對(duì)現(xiàn)金的需求，股東所處的地位，公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得現(xiàn)金的能力。20、一般公司剩余資產(chǎn)在分配給股東前，按下列順序支付：支付清算費(fèi)用——支付公司員工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用——繳付所欠稅款——清償公司債務(wù)——按比例分配給股東。

21、我國(guó)《公司法》規(guī)定：公司財(cái)產(chǎn)在分別支付清算費(fèi)用、職工工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)后的剩余資產(chǎn)，按照比例分配給股東。

22、普通股股東的權(quán)利：公司重大決策參與權(quán)、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)、其他權(quán)利。

23、除了公司重大決策參與權(quán)、公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)以外，我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東還有以下主要權(quán)利：

（1）股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)提出建議或者質(zhì)詢。

（2）股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓。股東轉(zhuǎn)讓股份應(yīng)在依法設(shè)立的證券交易所進(jìn)行或按照國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行。（公司發(fā)起人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的股份轉(zhuǎn)讓受《公司法》和公司章程的限制。）

（3）公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)購(gòu)新股。股東大會(huì)應(yīng)對(duì)向原有股東發(fā)行新股的種類及數(shù)額作出決議。（股東這一權(quán)利又稱為優(yōu)先認(rèn)股權(quán)或配股權(quán)）

24、賦予股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的目的：一是保證普通股票股東在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保護(hù)原普通股票股東的利益和持股價(jià)值。

25、享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的股東可以有3個(gè)選擇：一是形式此權(quán)利來認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的普通股票；二是將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報(bào)酬；三是不行使此權(quán)利而聽任其過期失效。

26、普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購(gòu)時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)系。

27、附權(quán)股（含權(quán)股）：在股權(quán)登記日之間的股票。認(rèn)購(gòu)該股票的股東有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

28、除權(quán)股：在股權(quán)登記日之后的股票。認(rèn)購(gòu)該股票不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

29、優(yōu)先股票是特殊股票中最重要的一種。

30、優(yōu)先股票的特征：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無表決權(quán) 相關(guān)推薦：

證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合（十四）

證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合（十二）

http://004km.cn/ 2012-10-26 11:33 來源：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

0 證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合

1、股票合并：又稱并股，是將若干股票合并為1股。

2、增發(fā)：公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股。（可以向公眾，也可以向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)和個(gè)人。增發(fā)之后，公司注冊(cè)資本相應(yīng)增加。）

3、增資（或增發(fā)）可能對(duì)股價(jià)的影響：

（1）增資之后，若在會(huì)計(jì)期內(nèi)在增量資本未能產(chǎn)生相應(yīng)效益，將導(dǎo)致每股收益下降，則稱為稀釋效應(yīng)，會(huì)促進(jìn)股價(jià)下跌；

（2）從另一個(gè)角度，若增發(fā)價(jià)格高于增發(fā)前每股凈資產(chǎn)，則增發(fā)后可能導(dǎo)致公司每股凈資產(chǎn)增厚，有利于股價(jià)上漲；

（3）再有，增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內(nèi)增加了股票供給，若無相應(yīng)需求增長(zhǎng)，股價(jià)可能下跌。

4、配股：面向原有股東，按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股，原股東可以放棄配股權(quán)。

5、配股給股價(jià)的影響：

（1）由于配股價(jià)格通常低于市場(chǎng)價(jià)格，配股上市之后可能導(dǎo)致股價(jià)下跌；

（2）對(duì)于那些業(yè)績(jī)優(yōu)良、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全、具有發(fā)展?jié)摿Φ墓径?，增發(fā)和配股意味著將增加公司經(jīng)營(yíng)實(shí)力，會(huì)給股東帶來更多回報(bào)，股價(jià)不僅不會(huì)下跌，可能還會(huì)上漲。

6、轉(zhuǎn)增股本：將原本屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，股東權(quán)益總量和每位股東占公司的股份比例未發(fā)生任何變化，唯一的變動(dòng)是發(fā)行在外的總股數(shù)增加了。沖刺備考

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7、股東權(quán)益：又稱凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分。是指股本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的之和，代表了股東對(duì)企業(yè)的所有權(quán)，反映了股東在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益。

8、實(shí)收資本：是指企業(yè)投資者按照企業(yè)章程或合同、協(xié)調(diào)的約定，實(shí)際投入企業(yè)的資本。我國(guó)實(shí)行的是注冊(cè)資本制，因而，在投資者足額繳納資本之后，企業(yè)的實(shí)收資本應(yīng)該等于企業(yè)的注冊(cè)資本。所有者向企業(yè)投入的資本，在一般情況下無需償還，可以長(zhǎng)期周轉(zhuǎn)使用。（由于企業(yè)組織形式不同，所有者投入資本的會(huì)計(jì)核算方法也有所不同。除股份有限公司對(duì)股東投入的資本應(yīng)設(shè)置“股本”科目外，其余企業(yè)均設(shè)置“實(shí)收資本”科目，核算企業(yè)實(shí)際收到的投資人投入的資本。）一般企業(yè)（指非股份有限公司）投入資本均通過“實(shí)收資本”科目核算。

9、企業(yè)按照章程的規(guī)定，投資者投入企業(yè)的資本記入“實(shí)收資本”科目的貸方。

10、企業(yè)收到投資者投入的資金，超過其在注冊(cè)資本所占的份額的部分，作為資本溢價(jià)或股本溢價(jià)，在“資本公積”科目中核算，不記入本科目。

11、資本公積（capital reserves）是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中由于接受捐贈(zèng)、股本溢價(jià)以及法定財(cái)產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金。資本公積是與企業(yè)收益無關(guān)而與資本相關(guān)的貸項(xiàng)。資本公積是指投資者或者他人投入到企業(yè)、所有權(quán)歸屬于投資者、并且投入金額上超過法定資本部分的資本。

12、股份回購(gòu)：上市公司利用自有資金，從公開市場(chǎng)上買回發(fā)行在外的股票。

13、我國(guó)《公司法》規(guī)定：公司不得收購(gòu)本公司股份，但是有下列情形之一的除外：（1）減少公司注冊(cè)資本；與持有本公司股份的其他公司合并；（2）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工；

（3）股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購(gòu)其股份的。

14、2005年以來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)為配合股權(quán)分置改革順利進(jìn)行，出臺(tái)了《上市公司回購(gòu)社會(huì)公眾股份管理辦法》，允許上市公司回購(gòu)已發(fā)行股票進(jìn)行注銷。

15、通?；刭?gòu)股份會(huì)導(dǎo)致股價(jià)上漲，原因主要有：減少了供給、增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

16、股票的價(jià)值分類：票面價(jià)值、賬面價(jià)值、清算價(jià)值、內(nèi)在價(jià)值。

17、股票的票面價(jià)值：又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額。

18、平價(jià)發(fā)行：以面值作為發(fā)行價(jià)。（此時(shí)公司發(fā)行股票募集的資金等于股本的總和，也等于面值總和。）

19、溢價(jià)發(fā)行：發(fā)行價(jià)格高于面值。（募集的資金中等于面值總和的部分計(jì)入資本賬戶，以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金）20、股票的賬面價(jià)值：又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)。

21、在沒有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值=公司凈資產(chǎn)/發(fā)行在外的普通股股數(shù)。

22、公司凈資產(chǎn)=資產(chǎn)總額—負(fù)債總額。（從會(huì)計(jì)角度說，等于“股東權(quán)益”價(jià)值）

23、股票賬面價(jià)值的高低，對(duì)股票交易價(jià)格有重要的影響。

24、股票賬面價(jià)值并不等于股票價(jià)格，原因有：

（1）會(huì)計(jì)價(jià)值通常反映的是歷史成本或者按某種規(guī)則計(jì)算的公允價(jià)值，并不等于公司資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)格；

（2）賬面價(jià)值并不反映公司的未來發(fā)展前景。

25、公允價(jià)值（Fair Value）亦稱公允市價(jià)、公允價(jià)格。熟悉市場(chǎng)情況的買賣雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買賣或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉市場(chǎng)情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。購(gòu)買企業(yè)對(duì)合并業(yè)務(wù)的記錄需要運(yùn)用公允價(jià)值的信息。在實(shí)務(wù)中，通常由“資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)”對(duì)被并企業(yè)的凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。

26、股票的清算價(jià)值：公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。（一項(xiàng)資產(chǎn)或一個(gè)公司的清算價(jià)值等于它能夠被“迅速”賣出的估算價(jià)格。即變賣公司所有資產(chǎn)，得到償付負(fù)債的可用現(xiàn)金）

27、股票的內(nèi)在價(jià)值：即股票未來收益的現(xiàn)值。

28、股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

29、由于未來收益及市場(chǎng)利率的不確定性，各種價(jià)值模型計(jì)算出來的內(nèi)在價(jià)值只是股票真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值的估計(jì)值。

30、從理論上說，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒有價(jià)值，不是在生產(chǎn)過程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，而只是一張資本憑證 相關(guān)推薦：

證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合（十一）

證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合（八）

http://004km.cn/ 2012-10-22 14:00 來源：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

0 2012年證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合（八）。證券業(yè)協(xié)會(huì)考試網(wǎng)提供最新考試資訊，輔導(dǎo)資料，歷年真題，試題演練，只為幫助考生一次通過考試，希望本篇對(duì)大家有幫助1、2002年一系列涉及對(duì)外開放的重大法規(guī)和辦法接連出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，正步入一個(gè)“全方位對(duì)外開放”的新階段。

2、2003年5月27日，瑞士銀行成為首家獲批的合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）；

3、截止2008年12月，已有76家合格境外機(jī)構(gòu)投資者獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)進(jìn)入我國(guó)證券市場(chǎng)。

4、截止2008年年底，共批準(zhǔn)了9家外資參股證券公司，33家外資參股基金公司。

5、2005年，我國(guó)開始對(duì)人民幣匯率形成機(jī)制進(jìn)行改革，并對(duì)資本項(xiàng)目管理的改革進(jìn)行探索。

6、2006年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，明確商業(yè)銀行開展QDII業(yè)務(wù)的方式、投資范圍和托管資格管理等。

7、2007年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知》，將境外投資范圍從固定收益類產(chǎn)品擴(kuò)大到股票和基金等非固定收益類產(chǎn)品，并對(duì)投資比例、起點(diǎn)金額和投資市場(chǎng)進(jìn)行限制。

8、2007年4月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)與香港銀監(jiān)會(huì)簽署監(jiān)管合作諒解備忘錄，就雙方監(jiān)管職責(zé)、信息共享等事項(xiàng)進(jìn)行約定，有效促進(jìn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)健康發(fā)展。

9、2007年10月，中、英兩國(guó)金融監(jiān)管部門就商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)做出監(jiān)管合作安排，中國(guó)的商業(yè)銀行可以代客投資于英國(guó)的股票市場(chǎng)以及經(jīng)英國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可的公募基金，逐步擴(kuò)大商業(yè)銀行代客境外投資市場(chǎng)。10、2003年6月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)外匯資金投資境外股票有關(guān)問題的通知》，明確保險(xiǎn)外匯資金投資境外成熟資本市場(chǎng)證券交易所上市的股票，但僅限于中國(guó)企業(yè)在境外發(fā)行的股票。11、2005年初，中國(guó)平安保險(xiǎn)獲批運(yùn)用自有外匯資金進(jìn)行境外投資，額度17.5億美元。12、2005年9月，中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》，允許保險(xiǎn)公司將國(guó)家外匯局核準(zhǔn)投資付匯額度10%以內(nèi)的外匯資金投資在海外股票市場(chǎng)，投資對(duì)象限于在紐約、倫敦、法蘭克福、東京、新加坡和中國(guó)香港證券交易所上市的中國(guó)企業(yè)股票。

13、截止2007年12月31日，國(guó)家外匯管理局已批準(zhǔn)21家保險(xiǎn)公司為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII），獲批額度為144億美元。14、2006年8月，國(guó)家外匯管理局發(fā)布了《關(guān)于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關(guān)問題的通知》，啟動(dòng)了“基金管理公司”QDII試點(diǎn)。15、2007年8月，國(guó)家外匯管理局批復(fù)同意天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行境內(nèi)個(gè)人直接投資境外證券市場(chǎng)的試點(diǎn)，標(biāo)志著資本項(xiàng)下外匯管制開始松動(dòng)，個(gè)人投資者將有

證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合（六）

http://004km.cn/ 2012-10-22 13:43 來源：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

0 證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)重點(diǎn)整合（六）。證券業(yè)協(xié)會(huì)考試網(wǎng)提供最新考試資訊，輔導(dǎo)資料，歷年真題，試題演練，只為幫助考生一次通過考試，希望本篇對(duì)大家有幫助

1、根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）機(jī)構(gòu)投資者統(tǒng)計(jì)報(bào)告（OECD，2004），2001年底，28個(gè)OECD成員國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者總共管理超過35萬億美元的總資產(chǎn)。其中美國(guó)機(jī)構(gòu)投資者管理著超過19萬億美元的資產(chǎn)，超過了商業(yè)銀行。

2、金融創(chuàng)新深化的具體體現(xiàn)：

（1）在有組織的金融市場(chǎng)中，結(jié)構(gòu)化票據(jù)、交易所交易及基金（ETF）、各類權(quán)證、證券化資產(chǎn)、混合型金融工具和新型衍生合約不斷上市交易；

（2）從功能上看，天氣衍生金融產(chǎn)品、能源風(fēng)險(xiǎn)管理工具、巨災(zāi)衍生產(chǎn)品、政治風(fēng)險(xiǎn)管理工具、信貸衍生品層出不窮，極大地?cái)U(kuò)展了“金融帝國(guó)”的范圍；

（3）場(chǎng)外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展以及新興市場(chǎng)金融創(chuàng)新熱潮也反映了金融創(chuàng)新進(jìn)一步深化的特點(diǎn)；

3、什么事件標(biāo)志著金融分業(yè)制度的終結(jié)：1999年11月4日，美國(guó)國(guó)會(huì)通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，廢除了1933年經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)代制定的《格拉斯—斯蒂格爾法案》，取消了銀行、證券保險(xiǎn)公司相互滲透業(yè)務(wù)的障礙，標(biāo)志著金融分業(yè)制度的終結(jié)。（在此背景下，金融機(jī)構(gòu)之間展開了大規(guī)模的購(gòu)并與跨國(guó)購(gòu)并）

4、進(jìn)入新世紀(jì)以來，在證券市場(chǎng)上最引人注目的事件是歐洲證券交易所的重組。

5、泛歐交易所成立于2000年3月18日，由阿姆斯特丹交易所、布魯塞爾交易所、巴黎交易所合并而成。

6、全球第一家橫跨大西洋的紐交所—泛歐證交所成立于2006年6月，由紐約證券交易所（NYSE）與泛歐證交所（EURONEXT）達(dá)成總價(jià)約100億美元的合并協(xié)議。

7、CME集團(tuán)成立于2006年10月，由芝加哥商業(yè)交易所（CME）和芝加哥期貨交易所（CBOT）合并而成。

8、交易所公司化——是證券業(yè)應(yīng)對(duì)激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的又一表現(xiàn)。

9、1993年斯德哥爾摩證券交易所上市。10、2002年12月6日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）在紐約證券交易所首次公開發(fā)行股票并上市。

11、證券市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)化的代表：芝加哥商業(yè)交易所率先使用GLOBEX電子交易系統(tǒng)。12、20世紀(jì)90年代的幾大金融危機(jī)：（1）1992年——英鎊危機(jī)；（2）1993年——日本經(jīng)濟(jì)泡沫破滅；（3）1994年——墨西哥金融危機(jī)；（4）1995年——巴林銀行事件；（5）1997年——東南亞危機(jī)； 沖刺備考

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（6）1997—1998年——日本許多大型金融機(jī)構(gòu)宣布破產(chǎn)，巨額壞賬拖累日本金融和經(jīng)濟(jì)；（7）1998年8月——俄羅斯債務(wù)危機(jī)（8）1998年8月——香港金管局入市干預(yù)；（9）1998年8月——長(zhǎng)期資本公司危機(jī)（10）1999年——巴西金融危機(jī)

13、在2007年美國(guó)次級(jí)貸款危機(jī)的背景下，全球證券市場(chǎng)的發(fā)展呈現(xiàn)了一些新的趨勢(shì)，突出表現(xiàn)在以下3個(gè)方面：（1）金融機(jī)構(gòu)去杠桿化；（2）金融監(jiān)管的改革；（3）國(guó)際金融合作的進(jìn)一步加強(qiáng)；

14、證券在我國(guó)屬于舶來品，最早呈現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)也是由外商辦的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。上市的證券主要是外國(guó)公司的股票和債券。15、1872年設(shè)立的輪船招商局是我國(guó)第一家股份制企業(yè)。16、1917年，北洋政府批準(zhǔn)上海證券交易所開設(shè)證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。17、1918年夏天成立的“北平證券交易所”是中國(guó)人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所。18、1920年7月，上海證券物品交易所得到批準(zhǔn)成立，是當(dāng)時(shí)規(guī)模最大的證券交易所。

19、新中國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展歷史分為3個(gè)階段：（1）新中國(guó)資本市場(chǎng)的萌芽（1978—1992年）（2）全國(guó)性資本市場(chǎng)形成和初步發(fā)展（1993—1998年）（3）資本市場(chǎng)的進(jìn)一步規(guī)范和發(fā)展（1999年至今）

20、中國(guó)資本市場(chǎng)萌芽的標(biāo)志：1978年12月，以黨的十一屆三中全會(huì)的召開為標(biāo)志，經(jīng)濟(jì)建設(shè)成為國(guó)家的基本任務(wù)，改革開放成為中國(guó)的基本國(guó)策。

21、新中國(guó)重啟國(guó)債發(fā)行是在1981年7月，改變了我國(guó)傳統(tǒng)“既無外債、又無內(nèi)債”的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想。22、1982年和1984年，企業(yè)債和金融債開始在新中國(guó)出現(xiàn)。23、1987年9月，中國(guó)第一家專業(yè)證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立。24、1990年12月19日，上海證券交易所開業(yè)； 25、1991年7月3日，深圳證券交易所開業(yè)； 26、1991年10月，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)開業(yè)并引入期貨交易機(jī)制，成為新中國(guó)期貨交易的“實(shí)質(zhì)性發(fā)端”。27、1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國(guó)第一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約——特級(jí)鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同，實(shí)現(xiàn)了由遠(yuǎn)期合同向期貨交易的過渡。

28、總體上看，中國(guó)資本市場(chǎng)萌生源于中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中企業(yè)和公眾的內(nèi)生需求。29、1992年10月，國(guó)務(wù)院證券管理委員會(huì)（國(guó)務(wù)院證券委）和中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立，標(biāo)志著中國(guó)資本市場(chǎng)開始逐步納入全國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性試點(diǎn)推向全國(guó)，全國(guó)性市場(chǎng)由此開始發(fā)展。30、1997年11月，中國(guó)金融體系進(jìn)一步確定了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的原則

第四篇：證券基礎(chǔ)知識(shí)概念重點(diǎn)

10、基金管理費(fèi)：從基金資產(chǎn)中提取的、支付給為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管

理人的費(fèi)用，即管理人為管理和運(yùn)作基金而收取的費(fèi)用

11、基金托管費(fèi)：基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用。托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累

計(jì)，按月支付給托管人。

12、基金交易費(fèi)：基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。包括：印

花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、征管費(fèi)。

13、基金運(yùn)作費(fèi)： 為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審

計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人

大會(huì)費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。

14、基金銷售服務(wù)費(fèi)：從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理

人的基金營(yíng)銷廣告費(fèi)、促銷活動(dòng)費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用。

15、基金資產(chǎn)總值：基金所擁有的各類證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購(gòu)基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和。

基金資產(chǎn)凈值：基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。

基金份額凈值：某一時(shí)點(diǎn)在某一投資基金每份基金份額實(shí)際代表的價(jià)值。

16、基金資產(chǎn)估值：通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方

法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程。

17、證券投資基金利潤(rùn)：指基金在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果，利潤(rùn)（收益）包括

收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損

失等，也被稱為“基金收益”。

第五章金融衍生工具

1、金融衍生工具：又稱為金融衍生產(chǎn)品，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格（或數(shù)值）變動(dòng)的派生金融

產(chǎn)品。

2、獨(dú)立衍生工具：本身即為獨(dú)立存在的金融合約，例如期權(quán)合約、期貨合約或

者互換交易合約等。

嵌入式衍生工具：嵌入到非衍生合同（簡(jiǎn)稱主合同）中的衍生金融工具。

3、金融遠(yuǎn)期合約：指交易雙方在場(chǎng)外市場(chǎng)上通過協(xié)商，按約定價(jià)格（稱為“遠(yuǎn)

期價(jià)格”）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標(biāo)的金融資

產(chǎn)（或金融變量）的合約。

金融期貨：指交易雙方在集中的交易場(chǎng)所以公開競(jìng)價(jià)方式來進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化金

融期貨合約的交易。

金融期權(quán)：指合約買方向賣方支付一定費(fèi)用（稱為“期權(quán)費(fèi)”或“期權(quán)價(jià)格”），在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確定的價(jià)格向合約

賣方買賣某種金融工具的權(quán)利的契約，包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨

期權(quán)兩大類。

金融互換：指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)

定期交換現(xiàn)金流的金融交易。

4、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具：以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主

要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)

以及上述合約的混合交易合約。

貨幣衍生工具：以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括：遠(yuǎn)期

外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

利率衍生工具：以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括

元?dú)饫蕝f(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換以及上述合約的混合交易合約。

信用衍生工具：以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融

衍生工具，用于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，是20世紀(jì)90年代以

來發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品，主要包括信用互換、信用

聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

5、交易所交易的衍生工具：指在有組織的交易所上市交易的衍生工具。

場(chǎng)外交易市場(chǎng)（簡(jiǎn)稱OTC）交易的衍生工具：通過各種通訊方式，不通過集

中交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具。

6、外匯期貨：又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期貨中

最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。

7、套期保值：指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)

險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，是套期工

具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或

部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。

8、期權(quán)：又稱為“選擇權(quán)”，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利。

9、看漲期權(quán)：也稱為“認(rèn)購(gòu)權(quán)”，指期權(quán)的買方具有約定期限內(nèi)（或合約到期日）

按協(xié)定價(jià)格（也被稱為“敲定價(jià)格”或“行權(quán)價(jià)格”）買入一

定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。

看跌期權(quán)：也稱為“認(rèn)股權(quán)”，指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按協(xié)定價(jià)格賣

出一定數(shù)量基礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。

10、可轉(zhuǎn)換債券：指其持有者可以在一定時(shí)期內(nèi)按一定比例或價(jià)格將之轉(zhuǎn)換成一

定數(shù)量的另一種證券的證券。

11、資產(chǎn)證券化：是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一

種融資形式。

12、結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品：運(yùn)用金融工程結(jié)構(gòu)化方法，將若干種基礎(chǔ)金融商品和

金融衍生產(chǎn)品相結(jié)合設(shè)計(jì)出的新型金融產(chǎn)品。

第六章證券市場(chǎng)運(yùn)行

1、證券發(fā)行市場(chǎng)：發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)

2、公募發(fā)行：又稱為“公開發(fā)行”，是發(fā)行人向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)售證

券的發(fā)行

私募發(fā)行：又稱為“不公開發(fā)行”或“私下發(fā)行”、“內(nèi)部發(fā)行”，是指以特定

投資者為對(duì)象的發(fā)行

3、直接發(fā)行：發(fā)行人直接向投資者推銷、出售證券的發(fā)行

間接發(fā)行：是由發(fā)行公司委托證券公司等證券中介機(jī)構(gòu)代理出售證券的發(fā)行。

第五篇：證券基礎(chǔ)知識(shí)

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證券基礎(chǔ)知識(shí)

1、下列不屬于常備借貸便利的主要特點(diǎn)的是（）

A由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身流動(dòng)性需求申請(qǐng)常備借貸便利 B常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易，針對(duì)性強(qiáng) C常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)多”交易，針對(duì)范圍廣 D常備借貸便利的交易對(duì)手覆蓋面廣，通常覆蓋存款金融機(jī)構(gòu) 正確答案：C 解析：常備借貸便利的主要特點(diǎn)有：由金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)發(fā)起，金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)自身流動(dòng)性需求申請(qǐng)常備借貸便利；常備借貸便利是中央銀行與金融機(jī)構(gòu)“一對(duì)一”交易，針對(duì)性強(qiáng)；常備借貸便利的交易對(duì)手覆蓋面廣，通常覆蓋存款金融機(jī)構(gòu)。

2、下列關(guān)于多層次資本市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)特征說法不正確的是（）A美國(guó)資本市場(chǎng)體系規(guī)模最大，體系最復(fù)雜最合理

B美國(guó)證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)是以納斯達(dá)克為核心的全國(guó)性證券交易

C日本的交易所分為三個(gè)層次：全國(guó)性交易中心、地區(qū)性證券交易中心和場(chǎng)外交易市場(chǎng)

D倫敦證券交易所是英國(guó)全國(guó)性的集中市場(chǎng)，有著200多年歷史，是吸收歐洲資金的主要渠道 正確答案：B 解析：美國(guó)證券市場(chǎng)的主板市場(chǎng)是以紐約證券交易所為核心的全國(guó)性證券交易市場(chǎng)。

3、下列關(guān)于貨幣乘數(shù)的決定因素的說法錯(cuò)誤的有（）

A法定準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越??；反之，貨幣乘數(shù)越大

B商業(yè)銀行保有的超過法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金與存款總額之比，稱為超額準(zhǔn)備金率 C現(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小負(fù)相關(guān) D在其他因素不變的情況下，定期存款對(duì)活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會(huì)變大；反之，貨幣乘數(shù)會(huì)變小 正確答案：C 解析：現(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關(guān)。

4、證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則不包括（）A證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶 B適當(dāng)性管理

C證券公司開立轉(zhuǎn)融通證券資金明細(xì)賬戶 D資金規(guī)定 正確答案：D 解析：證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則有：證券金融公司開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶；適當(dāng)性管理；證券公司開立轉(zhuǎn)融通證券資金明細(xì)賬戶；業(yè)務(wù)合同；保證金規(guī)定。

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5、下列關(guān)于優(yōu)先股的說法中，不正確的是（）A收入穩(wěn)定 B風(fēng)險(xiǎn)較大

C適宜中長(zhǎng)線投資

D國(guó)外大部分優(yōu)先股為穩(wěn)健型投資者持有 正確答案：B 解析：常識(shí)題。優(yōu)先股的股息收益穩(wěn)定可靠，風(fēng)險(xiǎn)較小。