第一篇：信托計(jì)劃購買流程

信托理財(cái)產(chǎn)品（信托計(jì)劃）購買流程：

1.咨詢及預(yù)約：

如確定購買意向，需先按照 “金額優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先”的原則進(jìn)行預(yù)約。

2.繳款：

通過銀行轉(zhuǎn)賬的形式，將資金轉(zhuǎn)入信托公司為信托計(jì)劃開立的信托專戶。匯款時(shí)，請(qǐng)?jiān)趥渥⒒蛘獧诶镒⒚鳎簠R款人名稱（姓名）、匯款金額及認(rèn)購產(chǎn)品名稱。

注意：匯款賬戶與項(xiàng)目結(jié)束后的回款賬戶必須和簽約的委托人姓名一致。部分信托公司要求所有資金從同一銀行賬戶中轉(zhuǎn)出，如可從不同銀行賬戶打款，必須確保賬戶名為同一人。

3.簽署信托合同：

委托人交款后與信托公司簽署信托合同（一般一式2份或3份，委托人保留一份已蓋章的合同）及相關(guān)文本，同時(shí)需提供以下材料：

(1)銀行轉(zhuǎn)賬憑證原件及復(fù)印件。

(2)信托利益劃付賬戶（銀行存折或復(fù)印件）。注意：該賬戶應(yīng)列明開戶支行，該賬戶在信托財(cái)產(chǎn)最終分配前不得取消。如果該賬戶或存折遺失或變更請(qǐng)向信托公司申請(qǐng)辦理變更手續(xù)。

注意：部分信托公司要求以銀行轉(zhuǎn)賬形式繳款的客戶，其信托利益劃付賬戶信息（含戶名、賬號(hào)、開戶行）必須與該客戶的繳款賬戶信息完全一致。

(3)身份證明文件（新版身份證需復(fù)印正反兩面）。委托人為自然人的，需持委托人本人有效身份證件；如委托人授權(quán)他人辦理，除提供委托人的有效身份證件外，還需提供授權(quán)委托書、代理人的有效身份證件。

注意：以上文件均需要委托人親筆簽字。

4、信托計(jì)劃成立后，信托公司將在約定時(shí)間向受益人發(fā)放權(quán)益確認(rèn)證書或以其他約定方式進(jìn)行權(quán)益確認(rèn)。

注意：信托合同簽訂后，在信托計(jì)劃推介期內(nèi)可以解除；信托計(jì)劃成立后不能解除，但可以轉(zhuǎn)讓他人，轉(zhuǎn)讓時(shí)，轉(zhuǎn)讓方和受讓方均須繳納一定金額的手續(xù)費(fèi)。

5、信托計(jì)劃結(jié)束，收益會(huì)打入合同簽訂時(shí)寫的銀行賬戶，需要注意的是，信托程序期間，該賬戶勿銷戶，勿更改姓名，以便資金順暢的打入。

第二篇：信托購買流程及注意事項(xiàng)

信托產(chǎn)品購買流程及注意事項(xiàng)

一、確認(rèn)賬號(hào)的安全性

如何復(fù)核確認(rèn)打款賬戶名稱的安全性，具體步驟為

1.點(diǎn)擊中國銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站http://004km.cn，在網(wǎng)頁頭部導(dǎo)航欄有“在線辦事”，里面有“金融許可證查詢”，點(diǎn)擊“金融許可證查詢”。

2.在“金融許可證查詢”頁面，以查找中融信托為例，在“機(jī)構(gòu)名稱”欄輸入“中融”，在“機(jī)構(gòu)類型”下拉菜單中選擇“信托公司”，點(diǎn)擊網(wǎng)頁右側(cè)的“查詢”按鈕，就會(huì)出來中融信托的機(jī)構(gòu)編碼和證件流水號(hào)，點(diǎn)擊信托公司的名稱可以看到機(jī)構(gòu)的詳細(xì)信息。

3.這樣找到的完整的信托公司名稱（一字不能少，一字不能錯(cuò)，寫錯(cuò)即會(huì)退款）作為打款賬戶名稱就是準(zhǔn)確且安全的了。

二、復(fù)合賬號(hào)的準(zhǔn)確性

雖然賬戶名稱準(zhǔn)確就已能確保資金的安全性了，但賬號(hào)也不能錯(cuò)才能最終打款成功。您也可以再打一下信托公司的服務(wù)電話確認(rèn)。服務(wù)電話可以通過信托公司的官方網(wǎng)站查找。

三、打款流程

打款過程注意事項(xiàng)

1.可通過銀行柜臺(tái)辦理匯款，或者網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬（此方式比較快，額度緊張時(shí)必用），將您的購買金額匯至信托產(chǎn)品募集賬戶。（注意最好一次性匯出）；

2.匯款時(shí)，在“摘要”欄填寫：“A購買B，C萬元”。A為信托產(chǎn)品購買人姓名，注意購買姓名要與匯出賬號(hào)的姓名一致，B為信托產(chǎn)品名稱，盡量寫全稱（太長的話寫關(guān)鍵簡稱），C為購買的金額。例如，“張三購買國民信托臨汾熱力項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃300萬元”。（匯款人、合同簽署人必須一致，信托公司一般要求打款賬戶必須是簽署合同時(shí)的回款賬戶）；

四、匯款后事宜

1.匯款完成后請(qǐng)保留匯款憑條，如是網(wǎng)銀匯款，請(qǐng)下載網(wǎng)銀的電子回單（或是有記錄轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出賬號(hào)金額的匯款記錄單）。傳真或掃描電郵匯款憑條或電子回單傳回第三方公司，由專業(yè)客服人員轉(zhuǎn)發(fā)給信托公司，并跟進(jìn)確認(rèn)匯款到賬。

2.信托公司一般一天查賬驗(yàn)資兩次，分別為上下午各一次。有些信托公司要到下午下班前才能查出是否到帳。

五、簽署信托合同

1.簽署合同：一般情況下，客戶要求郵寄信托合同給客戶，客戶按要求填寫并親自簽名后回寄；由于客戶的需要也可派人上門簽訂合同，一般購買金額特別大，或所在地是北上廣深等大城市或周邊城市，有機(jī)場或交通方便，方便上門；部分客戶為了放心，想到信托公司或分支機(jī)構(gòu)簽訂合同，若客戶所在地有客戶所選擇購買的產(chǎn)品的信托公司或分支機(jī)構(gòu)，也可以協(xié)助客戶直接到所在地或就近的信托公司或分支機(jī)構(gòu)簽訂合同。由于信托公司在全國各地的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)較少，客服人員有限，一般是由第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)協(xié)助辦理。

2.簽署合同時(shí)需要準(zhǔn)備：身份證原件及復(fù)印件；銀行卡原件及復(fù)印件；如為委托辦理，還需要授權(quán)委托書。

郵寄簽署合同注意事項(xiàng)：

1.將收信地址及收信人詳細(xì)告訴第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)；

2.仔細(xì)閱讀信托合同，有不明白或者疑問處，及時(shí)詢問；

3.按照信托公司要求仔細(xì)填寫合同并親自簽署；

4.回寄簽署好的合同及其他材料（身份證正反面復(fù)印件、銀行卡正反面復(fù)印件、匯款憑證或電子回單復(fù)印件，并分別簽名）。有部分信托公司在郵寄合同時(shí)已經(jīng)加蓋公章，客戶可直接留一份信托合同，其他回寄。

六、后續(xù)事宜

1.一般信托公司官方網(wǎng)站會(huì)有產(chǎn)品成立公告；

2.信托公司會(huì)在成立后20~40個(gè)工作日內(nèi)發(fā)給您一個(gè)產(chǎn)品成立確認(rèn)函（有部分信托公司沒有）；

3.信托產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，一般每個(gè)季度或者每半年，信托公司都會(huì)在其官網(wǎng)公布其產(chǎn)品執(zhí)行情況。

七、產(chǎn)品存續(xù)期間服務(wù)

1.產(chǎn)品到期提前1個(gè)月提醒，并按客戶需求提供備選產(chǎn)品，加強(qiáng)資金的使用效率；

2.產(chǎn)品存續(xù)期的結(jié)息提醒服務(wù)；

3.及時(shí)發(fā)送信托存續(xù)期間的一切相關(guān)信息給您，并提供相應(yīng)的跟進(jìn)情況和咨詢服務(wù)；

4.提供在存續(xù)期客戶所需的轉(zhuǎn)讓服務(wù)和其他咨詢服務(wù)。

第三篇：如何購買信托產(chǎn)品

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如何購買信托產(chǎn)品

相對(duì)于銀行理財(cái)，保險(xiǎn)理財(cái)?shù)壤碡?cái)產(chǎn)品來說，信托理財(cái)對(duì)大家來說會(huì)比較陌生一點(diǎn)，但是由于信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較低收益較高的特性，越來越受到投資大戶的青睞。那么面對(duì)相對(duì)陌生的信托產(chǎn)品應(yīng)該如何購買呢？下面小編就給大家介紹一下購買信托產(chǎn)品的流程。

購買信托產(chǎn)品的注意事項(xiàng)

1、選擇一家信譽(yù)好的信托公司。投資者在購買信托理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要選擇資金實(shí)力強(qiáng)、誠信度高、資產(chǎn)狀況良好、人員素質(zhì)高和歷史業(yè)績好的信托公司。

2、考察信托產(chǎn)品的盈利狀況。目前市場上推出的信托產(chǎn)品大多為集合資金信托計(jì)劃，即事先確定信托資金的具體投向。因此，投資者在購買信托理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要關(guān)注信托 項(xiàng)目的好壞，如信托項(xiàng)目所處的行業(yè)、運(yùn)作過程中現(xiàn)金流是否穩(wěn)定可靠、項(xiàng)目投產(chǎn)后是否有廣闊的市場前景等。這些都隱含著信托項(xiàng)目的好壞，關(guān)系著投資者的本金及收益是否能夠到期按時(shí)獲取。

3、考察信托項(xiàng)目的擔(dān)保情況。一般而言，有銀行擔(dān)?；蜚y行承諾后續(xù)貸款的信托項(xiàng)目，其安全系數(shù)會(huì)高于一般信托項(xiàng)目，當(dāng)然其收益會(huì)相對(duì)低一些。對(duì)于有擔(dān)保的信托項(xiàng)目，投資者不能只看擔(dān)保方的資產(chǎn)規(guī)模，而要看擔(dān)保方的資產(chǎn)負(fù)債比例、利潤率、現(xiàn)金流和企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展等因素。

4、根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的信托理財(cái)產(chǎn)品。一般而言，投資于房地產(chǎn)、股票市場的信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)略高，但其收益也相對(duì)較高;而投資于能源、電力等基礎(chǔ)設(shè)施的信托項(xiàng)目比較穩(wěn)定，現(xiàn)金流量明確，安全性好但收益相對(duì)較低。

個(gè)人信托產(chǎn)品購買流程

1、信托產(chǎn)品購買流程，首先投資者向信托公司提出購買信托產(chǎn)品意向，選擇合適的信托產(chǎn)品。

2、雙方依法簽訂信托合同。

3、投資者向信托公司在托管銀行開立的專項(xiàng)賬戶劃款;

4、信托公司執(zhí)行信托投資計(jì)劃。

5、信托產(chǎn)品購買流程，在信托合同里會(huì)寫明固定收益信托產(chǎn)品的收益分配周期，常見的是按季付息和按年付息。收益分配時(shí)，信托公司將信托產(chǎn)品所取得的收益，會(huì)以現(xiàn)金形式

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直接分配給投資者。在信托存續(xù)期到期后，信托未分配的收益和信托本金會(huì)一次性分配給投資者。

6、所有資金直接回款到投資者的銀行賬戶上。

7、信托計(jì)劃到期，信托公司向投資者返還本金和收益，信托關(guān)系終止。

文章來源：快車財(cái)富

第四篇：購買信托常見問題

購買信托常見問題

1.什么是固定收益類信托產(chǎn)品？

固定收益類信托產(chǎn)品是指由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。融資方通過信托公司向投資者募集資金，并通過將資產(chǎn)、股權(quán)抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益。

簡單一點(diǎn)說，就是投資者通過信托公司，把錢借給用資方，用資方提供房產(chǎn)、土地、股權(quán)等資產(chǎn)進(jìn)行抵押擔(dān)保，以保障到期還款。

2.哪些個(gè)人投資者適合購買信托產(chǎn)品？

每個(gè)人情況不一樣，沒法統(tǒng)一而論，以下可以做個(gè)參考：

1．有一定數(shù)量的房產(chǎn)資產(chǎn)，還有閑散資金需要保值的2．有穩(wěn)定的收入來源，還有閑散資金需要保值的總之，目前雖然信托比較安全，但還是不要拿自己所有的錢買信托，分散投資的原則，還是適合于大部分非專業(yè)投資者。

3.信托產(chǎn)品投資期限一般多長？

信托產(chǎn)品投資期限一般為1-2年，較適合通過中長期投資獲得穩(wěn)定收益的投資者。在信托存續(xù)期間，信托是不能贖回的，只能在信托存續(xù)期到期后獲得信托本金和收益。但信托收益權(quán)是可以轉(zhuǎn)讓的，只是目前轉(zhuǎn)讓過程有些麻煩，操作性不強(qiáng)。目前一部分信托公司還正在積極嘗試一些短期產(chǎn)品，將來也許三個(gè)月，或者半年左右的信托產(chǎn)品會(huì)逐漸增多。另外還有一部分信托公司也正在探索提供一些信托產(chǎn)品隨時(shí)贖回的服務(wù)，也許會(huì)增加信托投資的流動(dòng)性。

4.信托產(chǎn)品有投資門檻嗎？

投資門檻一般不少于100萬元，且每個(gè)信托項(xiàng)目300萬元以下的個(gè)人投資者不能超過50名。

5.信托產(chǎn)品主要投資于哪些領(lǐng)域？

信托產(chǎn)品一般投資于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，房地產(chǎn)，工商企業(yè)等。

6.信托產(chǎn)品由誰監(jiān)管？

信托產(chǎn)品由信托公司發(fā)起設(shè)立并在銀監(jiān)會(huì)備案，并由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管。

7.投資者最終會(huì)與誰簽訂信托合同？

無論通過什么渠道發(fā)售的信托產(chǎn)品，最終都是和信托公司簽訂信托合同。

8.信托購買的流程是怎么樣的？

(1)投資者向信托公司提出購買信托產(chǎn)品意向；

(2)雙方依法簽訂信托合同；

(3)投資者向信托公司在托管銀行開立的專項(xiàng)賬戶劃款；

(4)信托公司執(zhí)行信托投資計(jì)劃；

(5)信托計(jì)劃到期，信托公司向投資者返還本金和收益，信托關(guān)系終止。

9.購買信托產(chǎn)品有哪些費(fèi)用？

對(duì)投資者而言，購買信托產(chǎn)品一般沒有額外的費(fèi)用。

10.信托公司是怎么控制單個(gè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的？

從選擇項(xiàng)目開始，信托公司一般從交易對(duì)手和抵質(zhì)押物兩個(gè)方面來控制風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先篩選那些經(jīng)營穩(wěn)健、償債能力較強(qiáng)、第一還款來源較充足、抵質(zhì)押物易于變現(xiàn)且變現(xiàn)價(jià)值較高的項(xiàng)目。房地產(chǎn)抵押率一般控制在市場評(píng)估價(jià)值的五折以下，上市公司股票質(zhì)押價(jià)格一般控制在二級(jí)市場價(jià)格的四折左右

一般信托項(xiàng)目成立后信托公司會(huì)定期不定期對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，包括融資人經(jīng)營情況財(cái)務(wù)狀況，抵質(zhì)押物狀況等，對(duì)于上市公司股權(quán)質(zhì)押類項(xiàng)目信托公司還會(huì)采取逐日盯市的方法來防范市場風(fēng)險(xiǎn)

一旦發(fā)現(xiàn)有危及項(xiàng)目安全的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，信托公司會(huì)及時(shí)采取應(yīng)急措施，如根據(jù)合同約定要求融資人提前還款，申請(qǐng)法院強(qiáng)制執(zhí)行，及時(shí)采取止損措施等來維護(hù)項(xiàng)目安全。

同時(shí)信托公司所有項(xiàng)目流程確定以后，要報(bào)備銀監(jiān)局，如果監(jiān)管部門認(rèn)為這個(gè)項(xiàng)目存在風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)及時(shí)叫停，把風(fēng)險(xiǎn)杜絕在第一線

11.信托產(chǎn)品如何分配收益？

一般來說，在每一個(gè)信托結(jié)束時(shí)，信托所取得的收益在扣除相關(guān)稅費(fèi)后，會(huì)以現(xiàn)金形式直接分配給投資者。在所有投資項(xiàng)目成功取得收益后或信托存續(xù)期到期后（通常十個(gè)工作日內(nèi)），信托未分配的收益和信托本金會(huì)分配給投資者。

12.信托產(chǎn)品信息披露機(jī)制如何？

信托產(chǎn)品在每一個(gè)信托季度會(huì)對(duì)投資者披露信托運(yùn)作情況，包括資金運(yùn)作項(xiàng)目方向、項(xiàng)目進(jìn)展、項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)情況、獲得抵押物、質(zhì)押物的情況、已實(shí)現(xiàn)收益和分配情況等。

13.保管銀行開設(shè)專戶、?？顚Ｓ?/p>

保管銀行接受信托投資公司的委托，與其簽署信托資金托管協(xié)議，依據(jù)法律法規(guī)以及合同的約定，履行信托財(cái)產(chǎn)保管、投資交易監(jiān)督、項(xiàng)目進(jìn)展情況監(jiān)督、資金匯劃清算、信托會(huì)計(jì)核算等職責(zé)，并收取托管費(fèi)的銀行中間業(yè)務(wù)。其優(yōu)勢在于以信托投資公司名義獨(dú)立開立銀行賬戶、以“信托投資公司全稱加信托產(chǎn)品名稱”開立證券賬戶，安全保管各類信托財(cái)產(chǎn)，確保信托財(cái)產(chǎn)的管理和財(cái)產(chǎn)（包括財(cái)產(chǎn)權(quán)利）的持有相分離。

14.募集速度快，一般一兩周可以結(jié)束

固定收益類信托產(chǎn)品收益固定，保本保息，年化收益一般為同期定存利率的2～3倍，并且風(fēng)控措施到位，能獲得穩(wěn)健的收益，因此募集速度快。

15.信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，可用于抵押

在信托中，信托財(cái)產(chǎn)與受益人的自有財(cái)產(chǎn)是完全分開的，受益人從信托財(cái)產(chǎn)中獲取收益后，該收益即成為受益人的自有財(cái)產(chǎn)，此時(shí)，這部分財(cái)產(chǎn)便從信托財(cái)產(chǎn)中脫離出來，已不屬于信托財(cái)產(chǎn)的范疇，成為可被受益人的債權(quán)人追索的對(duì)象。而信托財(cái)產(chǎn)本身并未轉(zhuǎn)化為受益人的自有財(cái)產(chǎn)，完全獨(dú)立于受益人的自有財(cái)產(chǎn)。

信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于委托人、受托人、受益人自有財(cái)產(chǎn)的特點(diǎn)在保證信托財(cái)產(chǎn)安全的同時(shí)，又能

有效地解決高凈值資產(chǎn)人士的財(cái)產(chǎn)保值、增值、繼承方面的問題。除了信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的優(yōu)勢外，信托還有所有權(quán)管理權(quán)受益權(quán)相分離、投資領(lǐng)域的多元化等多種優(yōu)勢。

16.信托公司應(yīng)該履行什么樣的職責(zé)？

信托公司管理信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)恪盡職守，履行誠實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)。信托公司依據(jù)信托合同約定管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由信托財(cái)產(chǎn)承擔(dān)；信托公司違背信托合同、處理信托事務(wù)不當(dāng)使信托財(cái)產(chǎn)受到損失，由信托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償。不足賠償時(shí)，由投資者自擔(dān)。

17.性質(zhì)，信托產(chǎn)品不能通過大眾媒體宣傳

因?yàn)橹袊嗣胥y行規(guī)定：信托公司辦理資金信托業(yè)務(wù)時(shí)，不得通過報(bào)刊、電視、廣播等其他公共媒體進(jìn)行產(chǎn)品營銷宣傳，可以建立企業(yè)品牌形象和企業(yè)影響力。

18.信托產(chǎn)品的收益需要交稅么？

根據(jù)個(gè)人所得稅法規(guī)定精神，個(gè)人取得信托產(chǎn)品收益，應(yīng)按“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅。但是，信托的收益和本金將直接打個(gè)人銀行卡上，你當(dāng)時(shí)是用哪家銀行的銀行卡劃得賬，銀信產(chǎn)品會(huì)在到期日的后三天之內(nèi)打入你原卡上，自己申報(bào)之后交稅。即，若個(gè)人不申報(bào)，可以不交稅。故，信托也被用作一種避稅方式。

19.信托公司是做什么的，什么性質(zhì)

信托公司目前主要是給高凈值客戶提供資產(chǎn)管理、投資銀行業(yè)務(wù)等服務(wù)的專業(yè)理財(cái)金融機(jī)構(gòu)。信托公司與銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、資產(chǎn)管理公司并稱中國五大正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行牌照制，基本都是壟斷行業(yè)，牌照資源有限，民營資本很難進(jìn)入，比如全國現(xiàn)有的60幾家信托公司絕大部分為政府直接所有或者大型國企所有。更多詳情請(qǐng)登陸第一投顧

謝謝觀看！

第五篇：如何購買信托理財(cái)產(chǎn)品

如何購買信托理財(cái)產(chǎn)品（轉(zhuǎn)）

想投資信托產(chǎn)品 先了解產(chǎn)品的屬性

“要想了解信托公司如何對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把控，首先要了解信托公司一般推的項(xiàng)目都有哪些，他們各自的特點(diǎn)決定了風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)?！?/p>

目前，大多數(shù)信托公司的投資項(xiàng)目主要有房地產(chǎn)信托、上市公司股權(quán)質(zhì)押融資類信托、證券投資信托這三類?！吧鲜泄竟蓹?quán)質(zhì)押融資信托相當(dāng)于平常我們說的私募基金，而證券投資信托則相當(dāng)于陽光私募基金?！绷私饬诵磐挟a(chǎn)品的分類，再來看投資者可以從哪些方面去關(guān)注項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，信托產(chǎn)品屬于個(gè)性化投資產(chǎn)品，不同信托項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)是不同的，目前沒有獨(dú)立第三方對(duì)信托產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，信托公司一般也不對(duì)自己的信托產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)。不過，根據(jù)“風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比”的原理，預(yù)期收益越高，則風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就越大。

A

房地產(chǎn)信托產(chǎn)品：

看房產(chǎn)企業(yè)規(guī)模以及抵押物的位置

遇到這類產(chǎn)品，首先要看借款人、擔(dān)保人的資信狀況?！疤貏e是在當(dāng)前房地產(chǎn)調(diào)控形勢日益嚴(yán)厲的背景下，房地產(chǎn)商資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)不

斷加大，大的房地產(chǎn)企業(yè)特別是上市公司，其再融資能力和資金調(diào)度能力更強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較強(qiáng)?！?/p>

其次看房地產(chǎn)商能提供的抵、質(zhì)押物?！耙话惴康禺a(chǎn)項(xiàng)目抵押物可分為在建工程、土地或者是已建成的商業(yè)物業(yè)，而投資者要關(guān)注的就是這些抵押物所處的位置。位置是決定抵押物變現(xiàn)價(jià)值的最關(guān)鍵因素。對(duì)于商業(yè)物業(yè)，投資者還可以根據(jù)其出租情況來判斷抵押物價(jià)值?！?同時(shí)，有一些房地產(chǎn)信托的保障措施是股權(quán)質(zhì)押，對(duì)于用股權(quán)質(zhì)押項(xiàng)目，應(yīng)該優(yōu)先選擇上市公司股權(quán)質(zhì)押，“因?yàn)榉巧鲜衅髽I(yè)股權(quán)價(jià)值很難判斷，變現(xiàn)也存在較大的不確定性?！?/p>

B

上市公司股權(quán)質(zhì)押融資類信托產(chǎn)品：

看質(zhì)押股票的價(jià)值

上市公司股權(quán)質(zhì)押融資類信托產(chǎn)品也是比較常見的項(xiàng)目，而他們的質(zhì)押物就是股票。建議投資者在把握這一類信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可考慮以下一些因素。

首先是質(zhì)押股票的基本面，投資者可以借助券商研究報(bào)告等，深入分析質(zhì)押股票所處行業(yè)和上市公司自身的發(fā)展前景，判斷質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)。其次，要關(guān)注質(zhì)押率，“該類信托產(chǎn)品的股票質(zhì)押價(jià)格一般會(huì)在二級(jí)市場價(jià)格的基礎(chǔ)上打一定折扣，折扣率越低，安全邊界就越大?！?/p>

最后，看融資人的資信狀況。要看融資人是上市公司大股東融資還是財(cái)務(wù)投資者融資，一般來說，上市公司大股東或其關(guān)聯(lián)人除了在二級(jí)市場變現(xiàn)股票外，還有其他還款來源，項(xiàng)目安全性更高一些。

C

證券投資信托產(chǎn)品：

看產(chǎn)品設(shè)計(jì)是結(jié)構(gòu)化還是非結(jié)構(gòu)化

證券投資產(chǎn)品也能在信托公司買到，“該類信托產(chǎn)品資金一般投資于股票二級(jí)市場，相比公募基金，陽光私募的倉位和單只股票的投資比例更加靈活。投資顧問不收取或收取很低的固定管理費(fèi)，但是參與超額收益的分成，與投資人的價(jià)值取向趨同。單個(gè)陽光私募產(chǎn)品的規(guī)模一般不大，更利于資金的進(jìn)出，股票操作更加靈活。”介紹。

投資者在選擇該類信托產(chǎn)品時(shí)，要注意產(chǎn)品設(shè)計(jì)是結(jié)構(gòu)化（海派）還是非結(jié)構(gòu)化（深派）。對(duì)于結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，投資者一般購買的是優(yōu)先級(jí)，享受的是相對(duì)固定的收益，少數(shù)產(chǎn)品還可享受一部分超額收益，其本金和收益由劣后級(jí)信托資金提供擔(dān)保。如果信托產(chǎn)品整體出現(xiàn)虧損，則首先虧的是劣后級(jí)信托資金。同時(shí)該類產(chǎn)品還設(shè)定有止損線，從制度上保證了優(yōu)先級(jí)本金和收益。

對(duì)此，一般自然人屬于優(yōu)先級(jí)，信托公司會(huì)優(yōu)先保障這部分人的收益，因此自然人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要小很多，而機(jī)構(gòu)投資人屬于劣后級(jí)，雖然劣后級(jí)要承擔(dān)的虧損要多一些，但是一旦產(chǎn)品獲得較高收益，劣后級(jí)的收益也會(huì)更多一些。”這也驗(yàn)證了投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。對(duì)于非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，則類似公募基金，風(fēng)險(xiǎn)和可能獲取的收益比結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品都更高。

信托公司

選擇項(xiàng)目也是從抵、質(zhì)押物來進(jìn)行風(fēng)控

知道投資者在選擇項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)該注意的事項(xiàng)，那么，信托公司在選擇項(xiàng)目時(shí)，又是怎樣來運(yùn)作的呢？相信了解了這些，您該會(huì)很放心地去選擇信托投資。

1.前期選擇：抵（質(zhì)）押物易于變現(xiàn)且變現(xiàn)價(jià)值高的更利于接手 據(jù)介紹，信托公司在選擇項(xiàng)目時(shí)，一般也是從交易對(duì)手和抵、質(zhì)押物兩個(gè)方面來控制風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)先篩選那些經(jīng)營穩(wěn)健、償債能力較強(qiáng)、第一還款來源較充足、抵（質(zhì)）押物易于變現(xiàn)且變現(xiàn)價(jià)值較高的項(xiàng)目。“在選擇抵、質(zhì)押物時(shí)，優(yōu)先選擇價(jià)值易于判斷、易于變現(xiàn)的建成商業(yè)物業(yè)、上市公司股票等，房地產(chǎn)抵押率一般控制在市場評(píng)估價(jià)值的五折以下，上市公司股票質(zhì)押價(jià)格一般控制在二級(jí)市場價(jià)格的四折左右?！?/p>

2.項(xiàng)目成立：風(fēng)險(xiǎn)排查與止損措施并用維護(hù)項(xiàng)目安全

一般信托項(xiàng)目成立后，信托公司會(huì)定期、不定期對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，包括融資人經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、抵（質(zhì)）押物狀況等。對(duì)于上市公司股權(quán)質(zhì)押類項(xiàng)目，信托公司還會(huì)采取逐日盯市的方法來防范市場風(fēng)險(xiǎn)。

一旦發(fā)現(xiàn)有危及項(xiàng)目安全的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，信托公司會(huì)及時(shí)采取應(yīng)急措施，如根據(jù)合同約定要求融資人提前還款、申請(qǐng)法院強(qiáng)制執(zhí)行、及時(shí)采取止損措施等來維護(hù)項(xiàng)目安全。

“由于信托公司所有項(xiàng)目流程確定以后，要報(bào)備銀監(jiān)局，如果監(jiān)管部門認(rèn)為這個(gè)項(xiàng)目存在風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)及時(shí)叫停。特別是現(xiàn)在房地產(chǎn)信托項(xiàng)目，采用的是事前報(bào)備，更是把風(fēng)險(xiǎn)杜絕在第一線?！?/p>

了解項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。也要了解自己的風(fēng)險(xiǎn)承受力

說了這么多關(guān)于信托投資的風(fēng)險(xiǎn)控制問題，對(duì)于投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，您是否也考慮過呢？

對(duì)此，信托投資專家提醒大家，信托產(chǎn)品投資不同于銀行存款，不能承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益。信托公司依據(jù)信托計(jì)劃文件管理信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，由投資者承擔(dān)，只有當(dāng)信托公司因違背信托計(jì)劃文件、處理信托事務(wù)不當(dāng)而造成信托財(cái)產(chǎn)損失的，才由信

托公司以固有財(cái)產(chǎn)賠償，不足賠償時(shí)，仍由投資者自擔(dān)。

此外，銀監(jiān)會(huì)還對(duì)信托產(chǎn)品的投資者設(shè)置了一定的門檻，合格投資者才能投資。

一、投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；

二、個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購時(shí)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；

三、個(gè)人收入在最近3年內(nèi)每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近3年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的自然人。

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