第一篇：中小企業(yè)融資困境及解決路徑

中小企業(yè)融資困境及解決路徑大綱

一·序言部分

1對于一個(gè)國家而言，中小企業(yè)具有不可忽視的作用和地位（宏觀作用：促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，科技進(jìn)步，緩解失業(yè)，擴(kuò)大出口和國際貿(mào)易，穩(wěn)定社會秩序等）；

2對于個(gè)人而言，中小企業(yè)也發(fā)揮著重要作用（微觀作用：提供了更多的就業(yè)機(jī)會，緩解家庭經(jīng)濟(jì)困難和矛盾等）。

3但是中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及前景還存在一些主要的問題，其中中小企業(yè)融資困難問題比較突出，尤其對我國而言，中小企業(yè)融資阻力較大。所以以下將研究中小企業(yè)融資問題及解決路徑。

二·中小企業(yè)融資的相關(guān)概念

中小企業(yè)概念，融資，銀行借貸，信用評級等

三·中小企業(yè)融資困境現(xiàn)狀及原因分析

1主要發(fā)達(dá)國家的中小企業(yè)融資狀況

2我國中小企業(yè)融資狀況（外部融資環(huán)境：非正式渠道，信用合作社，商業(yè)銀行和外部股權(quán)；內(nèi)部自籌資金），發(fā)現(xiàn)存在的問題及原因分析

3通過對比，我國應(yīng)該向別國借鑒的經(jīng)驗(yàn)與方法

四·針對我國中小企業(yè)融資困難的對策（參考文獻(xiàn)）

1中小企業(yè)必須建立市場融資體系(向銀行申請貸款、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行股票上市直接融資等)

2建立完善的、多層次中小企業(yè)融資體系（銀行融資，建立和發(fā)展直接為中小企業(yè)服務(wù)的中小合作銀行或合作金融組織，鼓勵和支持中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板或中小板上市）

3建立完善的中小企業(yè)融資保障體系（信用征信體系，資信評級制度，信用擔(dān)保體系等）4加強(qiáng)中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理（企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)信息披露，企業(yè)文化等）5政府扶持

馮丹

第二篇：解中小企業(yè)融資困境

中小企業(yè)融資難得以解決，銀企“融資規(guī)劃師”培訓(xùn)開始近日，通過北京經(jīng)信委推動，由銀企互聯(lián)教育機(jī)構(gòu)和北京市企業(yè)投資協(xié)會合作舉辦的“融資規(guī)劃師(中級)培訓(xùn)班”在京成功舉辦。培訓(xùn)對象主要是各區(qū)縣中小企業(yè)主管部門、中小企業(yè)服務(wù)平臺的主管人員。華夏銀行、北京銀行、工商銀行以及中小企業(yè)信貸部，還有部分科技中小企業(yè)孵化器的業(yè)務(wù)人員也參加了培訓(xùn)。這次培訓(xùn)是北京市經(jīng)信委為支持小微企業(yè)發(fā)展，改善企業(yè)融資軟環(huán)境的又一重要舉措。為此，市經(jīng)信委中小企業(yè)處與施培單位進(jìn)行了精心準(zhǔn)備，針對培訓(xùn)對象定制教程，選聘師資，開發(fā)課件，力求把培訓(xùn)辦好、辦出效果。市經(jīng)信委中小企業(yè)處荊甫智處長在開班儀式上致辭并講了第一堂課。他指出，全市20多萬家小企業(yè)，僅靠銀行信貸不能滿足企業(yè)的融資需求。解決中小微企業(yè)融資難的困境，必須多方位、多渠道、多頭并進(jìn)，其中包括對企業(yè)金融人才的培養(yǎng)，特別是融資規(guī)劃師培訓(xùn)，即為中小微企業(yè)培訓(xùn)金融人才，幫助企業(yè)學(xué)會組合運(yùn)用金融工具，破解融資難題。今年北京市中小微企業(yè)的創(chuàng)新融資達(dá)到一個(gè)全新的層次，相當(dāng)于一家中型銀行對中小企業(yè)的貸款。銀企互聯(lián)教育機(jī)構(gòu)董事長、融資規(guī)劃師培訓(xùn)項(xiàng)目創(chuàng)始人鞏宇航就中小微型企業(yè)融資難問題也進(jìn)行了深度分析，提出了化解小微企業(yè)融資難必需解決好的八個(gè)問題： 一是國家政策出發(fā)點(diǎn)要真正把小微企業(yè)當(dāng)作創(chuàng)新主力，納入國家戰(zhàn)略加以培育 二是通過產(chǎn)品創(chuàng)新，采取集群打捆等手段，幫助銀行解決風(fēng)險(xiǎn)和成本“雙高”問題;三是正視和解決目前普遍存在的銀企關(guān)系錯配，和由此導(dǎo)致的融資難問題;四是切實(shí)貫徹金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的原則，扭轉(zhuǎn)金融機(jī)構(gòu)脫實(shí)向虛傾向;

五是嚴(yán)肅查處金融機(jī)構(gòu)亂收費(fèi)、亂漲價(jià)問題，制止融資貴問題對國民經(jīng)濟(jì)的戕害;六是適應(yīng)小微企業(yè)多層次資金需求，進(jìn)一步放開搞活民間資金市場，建立和完善多層次的資本市場體系;

七是認(rèn)真解決企業(yè)金融知識匱乏導(dǎo)致的融資難問題，幫助小微企業(yè)普及金融知識，主動適應(yīng)金融市場規(guī)律和產(chǎn)品交易規(guī)則，改變企業(yè)在融資活動中的不利地位;

八是重視金融中介在社會誠信體系，服務(wù)銀企雙方，促進(jìn)融資交易過程中的作用，改變監(jiān)管缺失狀態(tài)，提高中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)素質(zhì)和服務(wù)水平。

最后他簡單介紹了融資規(guī)劃師培訓(xùn)的目標(biāo)，近期目標(biāo)就是針對金融市場亂象，幫助企業(yè)“睜開眼睛看金融市場”進(jìn)行有效規(guī)劃和系統(tǒng)分析。

中國外匯投資研究院院長、中國銀行高級研究員、著名金融經(jīng)濟(jì)專家譚雅玲從全球經(jīng)濟(jì)-金融一體化方面也闡述了我國應(yīng)對金融動蕩的政策和策略。她特別指出：處在當(dāng)今這個(gè)全球金融動蕩時(shí)代，融資規(guī)劃師應(yīng)具備駕馭國內(nèi)外金融市場運(yùn)行的能力，協(xié)助企業(yè)有效應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，抓住與危機(jī)共存的機(jī)遇。

第三篇：中小企業(yè)融資困境論文

融資難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，下面小編帶來的是中小企業(yè)融資困境論文，希望對你有幫助。

摘要：融資困境一直是中小企業(yè)面對的難題，在2011年國家緊縮的貸幣政策下，中小企業(yè)融資更加困難。本文通過對我國中小企業(yè)融資困境的實(shí)際狀況進(jìn)行分析，有針對性地提出了解決我國中小企業(yè)融資困境的對策與措施，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；原因；對策

引言

面應(yīng)對當(dāng)前通貨膨脹，我國政府采取緊縮的貨幣政策，人民銀行一年內(nèi)先后連續(xù)6次上調(diào)準(zhǔn)備金率，現(xiàn)今我國的大型金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金率已高達(dá)21.5%，為歷史最高。面對當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形式，本來就融資困難的中小企業(yè)想從銀行獲得貸款變得更加困難。在這種形勢下，我國中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)了嚴(yán)重問題。相關(guān)統(tǒng)計(jì)表明，僅僅在我國浙江溫州一帶，就有20%以上的中小企業(yè)由于資金鏈斷裂不得不被迫停產(chǎn)。據(jù)全國工商聯(lián)最新統(tǒng)計(jì)資料顯示，我國廣東、江蘇、浙江等16個(gè)省市的中小企業(yè)正面臨比2008年金融危機(jī)更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

一、中小企業(yè)面臨的融資困境

（一）與直接融資相關(guān)的困境

1、自身資金積累不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要

首先，中小企業(yè)通常缺乏對未來的發(fā)展規(guī)劃，企業(yè)固定資產(chǎn)及流動資產(chǎn)的比例容易失調(diào)。其次，我國現(xiàn)行稅收政策沒有對中小企業(yè)制定照顧條款，使得稅收占據(jù)了大量企業(yè)利潤。再次，創(chuàng)業(yè)者自有融資渠道有限。這些困境都導(dǎo)致企業(yè)自身資金不能滿足企業(yè)生存與發(fā)展的需要。

2、中小企業(yè)直接融資的資本市場體系不健全

當(dāng)中小企業(yè)發(fā)展到一定階段后，最希望得到直接股權(quán)類資金的支持。但是，我國的資本市場體系還不健全，同時(shí)國家對中小企業(yè)直接融資提出了許多限制。為了促進(jìn)中小企業(yè)直接融資，我國政券市場在2009年10月份開啟了創(chuàng)業(yè)板塊，但對中小企提出了一系列限制條件，只有少數(shù)優(yōu)秀的中小企業(yè)可以滿足條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，直至今年1月1號，僅僅有84家中小企業(yè)登錄創(chuàng)業(yè)板融資。

（二）與間接融資相關(guān)的困境

1、向銀行申請貸款中的困境

通常，中小企業(yè)存在信用低下、業(yè)績不穩(wěn)定、缺少抵押擔(dān)保等問題，我國的商業(yè)銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，更喜歡把資金投入到大型企業(yè)或國有企業(yè)身上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國現(xiàn)有大型企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)不足0.2%，中小型企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99.8%以上；然而大型企業(yè)的借貸額占國家貸款總額的50%以上，中小型企業(yè)的借貸額只占有不足50%。這和國家政策是分不開的。我國銀行綜合考慮國家政策及自身風(fēng)險(xiǎn)，對中小企業(yè)貸款制定出更加嚴(yán)格甚至苛刻的規(guī)定，使得中小企業(yè)很難申請到或只能申請到少量的銀行貸款。

2、通過民間借貸市場融資中的困境

大量的中小企業(yè)在面臨資金危機(jī)時(shí)，考慮到申請銀行貸款時(shí)的種種困難，不得不把求助之手伸向民間的借貸市場。但是，民間的借貸市場是純粹以盈利為目的的機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)在獲得資金支持的同時(shí)，也提高了資金的成本。據(jù)調(diào)查顯示，早在2010年10月份，民間借貸市場平均利率就高達(dá)39.19%。隨著今年我國緊縮貸幣政策的實(shí)施，民間貸款利率又開始飛速飆升。最新資料顯示，溫州民間借貸最高利率竟然高達(dá)180%，為當(dāng)期銀行利率的27倍。這大大壓縮了中小企業(yè)的獲利空間，甚至有些中小企業(yè)由于償還不了民間貸款而破產(chǎn)。

二、導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的原因分析

導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的原因是多種多樣的，既有中小企業(yè)自身的因素，也有外部環(huán)境方面的因素，我們應(yīng)區(qū)別看待。

（一）中小企業(yè)自身的因素

1、管理環(huán)境薄弱、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差

我國大部分中小企業(yè)缺乏科學(xué)的管理制度、明晰的產(chǎn)權(quán)制度和完善的會計(jì)制度；在新產(chǎn)品的研發(fā)過程中，缺乏充分的市場調(diào)查，研發(fā)的產(chǎn)品質(zhì)量低、科技含量不夠，市場競爭力不足。當(dāng)企業(yè)遭遇到市場波動時(shí)，企業(yè)自身很難抵擋風(fēng)險(xiǎn)，這就給銀行等信貸機(jī)構(gòu)帶來了投資風(fēng)險(xiǎn)，因此銀行會限制中小企業(yè)的信貸。

2、企業(yè)信用意識淡薄

有些中小企業(yè)缺乏還貸意識，常常以效益不佳為托詞拖欠銀行貸款；有些中小企業(yè)甚至以套取銀行貸款為目的，拒不還款。這些行為嚴(yán)重破壞了銀行對中小企業(yè)的信任，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款困難。

3、貸款缺乏擔(dān)保，抵押率低

中小企業(yè)受自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力限制，其固定資產(chǎn)總額較少，所以其用于抵押貸款的資產(chǎn)也是有限的。一些大的企業(yè)考慮到為中小企業(yè)擔(dān)保所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，都不愿意為其擔(dān)保，導(dǎo)致中小企業(yè)面臨獲取擔(dān)保資金的困境。

（二）外部環(huán)境方面的因素

1、缺少公平的融資環(huán)境及法律保障

首先，我國的信貸政策對中小企業(yè)存在歧視。我國政策規(guī)定，銀行借貸對象應(yīng)以大型國有企業(yè)為主，防止國有資產(chǎn)流失。其次，我國缺乏專門針對中小企業(yè)貸款的國有金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)的貸款渠道狹窄。再次，中小企業(yè)雖然利潤率不如大型企業(yè)，但其承擔(dān)著與大型企業(yè)相同的稅率負(fù)擔(dān)，從而造成中小企業(yè)資金積累滿。另外，我國保障中小企業(yè)的法律建設(shè)相對滯后，不能滿足當(dāng)期市場需要。

2、缺乏完善的社會信用體系

信用體系不健全一直制約著我國的金融行業(yè)發(fā)展。由于我國缺少有效的資信評估機(jī)制，導(dǎo)致企業(yè)不履行諾言的成本很低，所以許多企業(yè)都為了贏得更多利益而違背信譽(yù)。我國為了降低銀行的壞賬率，要求銀行在貸款時(shí)采用相應(yīng)的抵押擔(dān)保制度，同時(shí)對貸款對象提出了更加嚴(yán)格的限制條件。我國的中小企業(yè)一般可擔(dān)保資產(chǎn)有限、信譽(yù)度低，所以很難申請到銀行貸款。

3、金融市場不盡完善，金融體系不夠健全

現(xiàn)如今，在我國銀行的組織體系當(dāng)中，還缺乏為中小企業(yè)進(jìn)行融資服務(wù)的專職政策性銀行，另一方面，城鄉(xiāng)信用社以及城市的商業(yè)銀行在資金實(shí)力、服務(wù)與結(jié)算等方面的功能還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以滿足我國中小企業(yè)相關(guān)金融服務(wù)的需求，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)在融資上面存在困難。

三、解決我國中小企業(yè)融資困境的幾點(diǎn)建議

要解決我國中小企業(yè)的融資困難問題，應(yīng)該多管齊下，進(jìn)行綜合推進(jìn)，特別是要在完善企業(yè)自身發(fā)展與建設(shè)方面下足功夫。

1、積極完善我國企業(yè)融資相關(guān)的法規(guī)與政策

通常情況下，融資環(huán)境包含有法規(guī)政策環(huán)境、金融市場以及行政管理有關(guān)機(jī)構(gòu)等方面，而法規(guī)政策環(huán)境則是最為重要的體制保障。立法的重點(diǎn)必須放在承認(rèn)與保護(hù)中小企業(yè)與反壟斷上來。我國政府針對中小企業(yè)現(xiàn)狀及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位，正在積極完善相關(guān)政策法規(guī)。最近幾個(gè)月來已相繼出臺了幾項(xiàng)專門針對中小企業(yè)貸款的支持政策，我國銀監(jiān)會在6月7號又發(fā)布《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，新規(guī)章明確規(guī)定加大對單戶金額不大于500萬元的小企業(yè)加大貸款的支持力度。9月22日，工信部也發(fā)表聲明，要加強(qiáng)中小企業(yè)貸款的支持力度、擴(kuò)大貸款規(guī)模，完善中小企業(yè)的信貸考核，加速推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場，建立完善的中小企業(yè)直接融資機(jī)制，幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)。隨著這些政策的落實(shí)，相信會一定程度上改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。此外，政府部門還應(yīng)該以稅收優(yōu)惠及財(cái)政補(bǔ)貼等方式來給予中小企業(yè)在資金上面的支持，可以考慮在每年財(cái)政增長的部分中提取出一定的資金，成立中小企業(yè)的發(fā)展基金，旨在于對中小企業(yè)進(jìn)行扶持，促進(jìn)其生產(chǎn)與發(fā)展。

2、積極健全我國中小企業(yè)的信用體系

我國應(yīng)該對有關(guān)立法積極進(jìn)行健全與完善，建立起各地統(tǒng)一的信用信息基地，對企業(yè)的稅務(wù)、海關(guān)、外匯管理、質(zhì)量與技術(shù)監(jiān)督、社保以及司法等方面的信用信息進(jìn)行收集與匯總，記錄企業(yè)的納稅情況、遵守法律情況、信貸記錄以及合同履約率等情況，能夠?qū)崿F(xiàn)在中小企業(yè)間的信用信息的查詢、共享以及交流，完善了其社會化的信息平臺建設(shè)。與此同時(shí)，還應(yīng)該積極對企業(yè)的信用評價(jià)相關(guān)機(jī)制進(jìn)行健全與完善，通過信用評價(jià)機(jī)構(gòu)對企業(yè)信用評價(jià)進(jìn)行全面的處理，建立出一套科學(xué)合理的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

3、樹立企業(yè)自身良好形象，強(qiáng)調(diào)中小企業(yè)的自身建設(shè)

第一，強(qiáng)化內(nèi)部管理，推動技術(shù)改造。加大技術(shù)創(chuàng)新力度，提高產(chǎn)品的檔次與質(zhì)量，強(qiáng)調(diào)企業(yè)發(fā)展的后勁，不斷提升企業(yè)的綜合競爭能力，從而吸引更多的信貸資金的不斷注入，以期實(shí)現(xiàn)企業(yè)的真正發(fā)展與壯大。第二，完善財(cái)務(wù)制度，落實(shí)還款責(zé)任。我國中小企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格遵守商業(yè)銀行與會計(jì)法規(guī)的相關(guān)要求，完善自身財(cái)務(wù)制度，同時(shí)周期性地向有關(guān)部門與單位提供全面的、準(zhǔn)確的、真是的財(cái)務(wù)會計(jì)信息，加強(qiáng)信息的透明度。此外，還要及時(shí)地還本付息，以樹立出企業(yè)重履約、守信用的良好形象。第三，加大資金管理工作力度。要合理、有效地運(yùn)用企業(yè)流動資金，加速資金周轉(zhuǎn)效率；維持合理的企業(yè)貸款水平；制定出應(yīng)收賬款的管理體系，加快資金的回籠。

4、要積極探求更多的融資渠道

第一，要積極與各大公司進(jìn)行聯(lián)姻，成為其合作伙伴或者其子公司。與大公司進(jìn)行聯(lián)姻，不但能夠獲得大批量的訂單，獲取大企業(yè)的銷售支持與技術(shù)支持，而且還能夠利用為其進(jìn)行加工與配套的機(jī)會，來減少企業(yè)對資金上的需求，有時(shí)甚至能夠在大企業(yè)處直接獲得資金上的支持。第二，要探求租賃融資。一般來說，租賃融資的方式靈活、風(fēng)險(xiǎn)較小、成本較低，企業(yè)能夠運(yùn)用少量的資金獲取所有的原材料及現(xiàn)金的技術(shù)設(shè)備，降低企業(yè)的負(fù)債率，緩解其資金周轉(zhuǎn)的壓力。第三，要積極探求風(fēng)險(xiǎn)投資。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資就是指投資人將其風(fēng)險(xiǎn)資本投進(jìn)企業(yè)當(dāng)中，在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上給予股權(quán)投資與增值服務(wù)，從而促進(jìn)企業(yè)的快速成長。我國中小企業(yè)經(jīng)由風(fēng)險(xiǎn)基金與民間的資本融資，能夠通過外部資金加速自身的發(fā)展壯大。在我國，有一大批市場前景好、管理先進(jìn)與科技含量高的優(yōu)秀的中小企業(yè)，它們完全有能力吸引到更多的風(fēng)險(xiǎn)投資。

5、完善與健全和中小企業(yè)的發(fā)展相互匹配的金融體系

第一，建立政策性銀行，為中小企業(yè)進(jìn)行服務(wù)。其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)由地方政府與中央政府一同注資，把保本微利作為其經(jīng)營目的，原則是既要在整體上提供政策性的支持，又要對各個(gè)具體融資項(xiàng)目按照市場規(guī)則進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)。第二，要搭建商業(yè)銀行對我國中小企業(yè)在金融服務(wù)與信貸支持方面的平臺。商業(yè)銀行應(yīng)該對中小企業(yè)其流動資金的貸款審批權(quán)，進(jìn)行適當(dāng)?shù)臋?quán)力下放，充分發(fā)出基層機(jī)構(gòu)的地利優(yōu)勢，對當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的信譽(yù)、經(jīng)營管理水平以及還貸能力等信息進(jìn)行收集與匯總，較好地把握中小企業(yè)的貸款力度。第三，完善與健全中小企業(yè)的信用擔(dān)保體制。經(jīng)由地方與中央政府一同出資，成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，涉及到具體項(xiàng)目上的擔(dān)保，要按照市場規(guī)則進(jìn)行處理，政府不得進(jìn)行干預(yù)。與此同時(shí)，成立商業(yè)性的擔(dān)保公司，以盈利作為其目的，實(shí)現(xiàn)商業(yè)化運(yùn)營。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李煥婷.解決中小企業(yè)融資困境的新思路――民間融資[J].價(jià)值工程, 2011, 8

[2] 伍仙潔.金融危機(jī)下中小企業(yè)融資困境分析與對策, 2011, 9

[3] 譚妙潔.淺析中小企業(yè)融資困境的原因與對策[J].經(jīng)濟(jì)論叢, 2011, 7

[4] 郭蓮.我國中小企業(yè)融資困境及對策分析[J]．蘭州商學(xué)院學(xué)報(bào)，2011, 8

第四篇：貸款擔(dān)保公司對于解決中小企業(yè)融資困境的意義

004km.cn

“現(xiàn)在中小企業(yè)是真的太難了，大部分已經(jīng)抵押的差不多了，負(fù)債比例太嚴(yán)重，名間借貸利率高的離譜，還是要借，終歸要到盡頭?！蹦炽y行員工如是說道。不在一行，不知水深淺，但也確實(shí)說的有道理：中小企業(yè)的融資問題是當(dāng)下阻礙中國民營資本發(fā)展的重大阻礙。

我們先來看看我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀：

（1）中小企業(yè)融資狀況有所改善。1998年中央正式提出要“增加向中小企業(yè)貸款”。2年國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》后，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系進(jìn)入制度和體系建設(shè)階段，特別是我國制定的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展及融資提供了有力的保護(hù)和支持，中小企業(yè)融資狀況得到了一定程度的緩解。27年最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，成立近三年、截至目前擁有138位成員的中小企業(yè)，共有2家公司推出了21個(gè)再融資計(jì)劃，計(jì)劃融資12.36億元，其中6家公司已通過非公開發(fā)行或發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資22.92億元，僅占中小板IPO融資總額的5.67％。不少業(yè)內(nèi)人士指出，中小企業(yè)板的再融資能力亟待加強(qiáng)，而深交所擬推出小額再融資豁免制度，將有助于進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難的問題。

（2）中小企業(yè)融資難的問題依舊嚴(yán)重。中小企業(yè)可以從政府資助、銀行信貸、資本市場、融資租賃、產(chǎn)業(yè)資金、民間資本等渠道取得資金，這些構(gòu)成中小企業(yè)的外部融資渠道和內(nèi)部融資渠道。但是目前存在一些問題。



1、中小企業(yè)的融資通道過窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。據(jù)中國人民銀行23年8月的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7％來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3％。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。另外，現(xiàn)在我國極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，很多商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。

2、缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系。就中小企業(yè)自身來講，固定資產(chǎn)較少，貸款受到限制和自身的信用度的問題，造成能夠?yàn)橹行∑髽I(yè)提供擔(dān)保的信用體系減少。

3、自有資金缺乏。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累、內(nèi)源融資，從而極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。據(jù)國際金融公司研究資料，業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國私營企業(yè)資金來源的3%和26%，公司債券和外部股權(quán)融資不足1％。

從現(xiàn)狀中，我們可以得出以下幾點(diǎn)：

1、相比過去，現(xiàn)在中小企業(yè)融資狀況有所改進(jìn)；

2、雖然相比過去有所改進(jìn)，但從銀行渠道來看，融資難依舊問題嚴(yán)重；

3、中小企業(yè)融資只能向銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行安全的、正規(guī)的放款。

004km.cn

從現(xiàn)狀看完，我們再來分析一下原因：

（1）中小企業(yè)自身原因。我國中小企業(yè)大多為勞動密集型企業(yè)，經(jīng)營規(guī)模小，產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值低。在管理模式上仍停留在傳統(tǒng)的企業(yè)管理方式上，企業(yè)制度更新滯后，與市場環(huán)境轉(zhuǎn)換不同步。

（2）銀行信貸管理體制不夠完善。商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理以后，在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度，以及資信評估制度主要是針對國有大中型企業(yè)而制定的，使信貸資金流向國有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強(qiáng)化，而且近兩年來，銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”集中有進(jìn)一步強(qiáng)化的趨勢。同時(shí)，由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本相對較高，在商業(yè)銀行尚未將盈利最大化作為主要經(jīng)營目標(biāo)的前提下，這就影響了銀行的貸款積極性。

（3）缺乏中小企業(yè)進(jìn)行直接融資的制度和法律。有關(guān)的法律法規(guī)根本不利于中小企業(yè)的發(fā)展，一方面我國中小企業(yè)所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，而有關(guān)的法律法規(guī)主要是按照所有制的性質(zhì)來制定，這使得不同所有制性質(zhì)的企業(yè)處在不同的競爭起跑線上；另一方面某些法律法規(guī)對中小企業(yè)也不適用。如《貸款通則》、《擔(dān)保法》等法律規(guī)定的有關(guān)企業(yè)抵押擔(dān)保的要求，是多數(shù)中小企業(yè)很難達(dá)到的。

（4）社會信用體系尚未建立起來，社會誠信缺失嚴(yán)重，金融市場的利率還未完全放開，直接融資門檻較高，債券市場不是很發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的結(jié)構(gòu)性矛盾等問題，都是中小企業(yè)融資難的宏觀層面上的成因。



綜上我們可以大概得知下面一個(gè)觀點(diǎn)：中小企業(yè)融資難的狀況與我國現(xiàn)在銀行貸款體系有著密不可分的關(guān)系。無論是中小企業(yè)自身資產(chǎn)的不完整性，還是銀行本身管理體制的缺陷、社會政策法規(guī)的不適應(yīng)性，歸根到底就是一點(diǎn)，銀行給到中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估指數(shù)太高。

我們都知道企業(yè)融資存在很多種方式，以金融融資就分為以下幾種：銀行貸款、2、信托貸款、3、銀行承兌匯票、4、信用證、5、內(nèi)保外貸、6、公司債、7、金融租賃、8、銀行保理、9、存單質(zhì)押、10、企業(yè)債、11、優(yōu)先股......等等，其中的銀行貸款是目前債權(quán)融資的主要方式，其優(yōu)點(diǎn)在于程序比較簡單，融資成本相對節(jié)約，靈活性強(qiáng)。只要企業(yè)效益良好、融資較容易，缺點(diǎn)是一般要提供抵押或者擔(dān)保，籌資數(shù)額有限，還款付息壓力大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。

通過和其他融資方式的一個(gè)比較我們可以得出，銀行貸款的優(yōu)點(diǎn)在于簡單、便捷、成本低、較靈活。而其缺點(diǎn)則是需要抵押物、還款壓力大。面對這樣一個(gè)問題我們能不能想出一種既滿足了中小企業(yè)急需資金的急切需求，門檻有相較之更低的企業(yè)融資方式呢？

就當(dāng)下來看，中國絕大多數(shù)商業(yè)銀行對于中小企業(yè)貸款的影響無非在于風(fēng)險(xiǎn)與成本的控制。

由于中國的商業(yè)銀行體系，尤其是作為主體的四大國有商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型之中，遠(yuǎn)未1

004km.cn

真正實(shí)現(xiàn)市場化與商業(yè)化，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，國有商業(yè)銀行近年來實(shí)際上轉(zhuǎn)向面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略，在貸款管理權(quán)限上收的同時(shí)撤并了大量原有機(jī)構(gòu)，客觀上導(dǎo)致了對分布在縣域的中小企業(yè)信貸服務(wù)的大量收縮。

另外，中小企業(yè)貸款的單位交易費(fèi)用太高。銀行信貸具有比較明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，由于銀行發(fā)放每筆貸款所需的調(diào)查、監(jiān)管費(fèi)用大體相同，所以貸款規(guī)模越大，單位交易成本越小。中小企業(yè)一般信貸額度較小，所以貸款的單位費(fèi)用較高。那有的人就問了，個(gè)人貸款額度更小，為什銀行會愿意呢?據(jù)測算，中小企業(yè)的貸款成本是大企業(yè)的5倍，銀行從節(jié)約成本和監(jiān)督費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)性出發(fā)，自然寧可做“批發(fā)”，而不愿意做中小企業(yè)的“零售”業(yè)務(wù)。同時(shí)，政府對銀行開展中小企業(yè)貸款的激勵機(jī)制有待創(chuàng)新，目前銀行自身在機(jī)構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信用評級、貸款管理等方面都難以適應(yīng)中小企業(yè)對金融服務(wù)的特殊需求。

風(fēng)險(xiǎn)控制永遠(yuǎn)是銀行貸款體系的第一要素，再加上高成本，所以二者是中小企業(yè)向銀行貸款困難的重要因素之一。那么面對如此困境，中小企業(yè)又該何去何從?貸款作為最重要的融資渠道，一方面考驗(yàn)著銀行體系，另一方面又考驗(yàn)著企業(yè)的發(fā)展生存。

去年關(guān)于《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的意見(國發(fā)〔2015〕43號)》提出，各地區(qū)、各有關(guān)部門要充分認(rèn)識促進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)加快發(fā)展的 重要意義，加強(qiáng)協(xié)調(diào)，形成合力。各有關(guān)部門要根據(jù)本意見要求，按照職責(zé)分工，抓緊制定相關(guān)配套措施，確保各項(xiàng)政策措施落實(shí)到位。各省(區(qū)、市)人民政府要 制定促進(jìn)本地區(qū)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的具體方案并盡快組織實(shí)施。

政策看出，融資擔(dān)保行業(yè)得到國家肯定支持，就足以說明擔(dān)保對于貸款融資正規(guī)性、發(fā)展新有重大利好作用。

當(dāng)下，一些小型企業(yè)用戶會想到采用擔(dān)保公司這種形式在銀行獲得貸款使用，同樣是不是說只要選擇這一類型的公司為自己的企業(yè)作擔(dān)保就一定能夠在銀行成功貸款融資呢?

并不是這樣的，即使小型企業(yè)用戶找到擔(dān)保公司也不能夠確保可以從銀行拿到貸款使用。因?yàn)楹蛡€(gè)人用戶以及企業(yè)用戶在銀行進(jìn)行貸款一樣，擔(dān)保公司也具有其實(shí)力表現(xiàn)不一，如果擔(dān)保公司的對接銀行的渠道窄，此種情況下為中小企業(yè)進(jìn)行幾萬元的貸款擔(dān)保，在任何銀行都能夠很快審批下來，但是給中小型企業(yè)做超過百萬元的擔(dān)保的情況下，在銀行“信度低”的擔(dān)保公司就會受到嚴(yán)格審核，能否辦理下來就是未知數(shù)。

可以說小型企業(yè)想要通過擔(dān)保公司這種形式在銀行確保拿到貸款使用，就必須要關(guān)注到選擇的擔(dān)保類型公司是否是品牌公司，是否有知名度問題，只有在這方面選擇正確，貸款過程中才不會遇到問題。

當(dāng)然，作為擔(dān)保公司其自身的實(shí)力以及企業(yè)的影響力的構(gòu)建也應(yīng)該從以下幾方面著手：

商業(yè)銀行服務(wù)的客戶主要是大中型企業(yè)，而擔(dān)保公司服務(wù)的客戶群體以中小企業(yè)為主。信用擔(dān)保公司是為那些有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)服務(wù)的，這些中小企業(yè)在銀行貸款有困難，所以希望通過擔(dān)保公司這個(gè)平臺來實(shí)現(xiàn)自身規(guī)模的擴(kuò)張。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的進(jìn)行企業(yè)評價(jià)的企業(yè)1

004km.cn

信用評級系統(tǒng)和方法對于擔(dān)保行業(yè)來說并不適用。那么，對于擔(dān)保公司來說，如伺一培育有潛力的中小企業(yè)呢? 一是要推進(jìn)信貸擔(dān)保工作的創(chuàng)新發(fā)展。鼓勵和支持中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極開展股權(quán)及專利權(quán)、出口退稅帳戶、應(yīng)收帳款質(zhì)押等靈活多樣的反擔(dān)保措施，不斷推進(jìn)中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展。

二要建立網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款新機(jī)制，服務(wù)網(wǎng)上注冊的中小企業(yè)。鼓勵和支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極利用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，與網(wǎng)絡(luò)服務(wù)機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作，建立商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款新機(jī)制，積極開發(fā)利用網(wǎng)上注冊企業(yè)網(wǎng)絡(luò)商業(yè)信用，開展針對網(wǎng)上注冊的中小企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)。

三是根據(jù)不同經(jīng)濟(jì)主體的特點(diǎn)，發(fā)展互助擔(dān)保、個(gè)人擔(dān)保等多種貸款擔(dān)保新模式。按照不同行業(yè)、區(qū)域企業(yè)特點(diǎn)，鼓勵和支持中小企業(yè)以行業(yè)、社區(qū)、市場等為單位，積極開展互助聯(lián)保，鼓勵和支持農(nóng)村微小型企業(yè)、農(nóng)戶（商戶）開展自然人保證或聯(lián)保小額貸款等多種擔(dān)保模式。通過靈活多樣、真實(shí)有效的擔(dān)保方式，拓寬中小企業(yè)、微小型企業(yè)、農(nóng)戶（商戶）貸款擔(dān)保渠道，努力滿足不同經(jīng)濟(jì)主體的融資需求。

（三）加強(qiáng)與商業(yè)銀行的溝通

合作銀行既是擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，也是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要客戶來源。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間建立良好的合作關(guān)系是雙方發(fā)展的共同需要。通過業(yè)務(wù)合作，擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以與商業(yè)銀行逐步建立起相互信任、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)共同發(fā)展、的合作關(guān)系，形成擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行共贏的局面。為此，不斷擴(kuò)大合作銀行面，維護(hù)加強(qiáng)與合作銀行的關(guān)系是擔(dān)保機(jī)構(gòu)開拓市場的關(guān)鍵。

（四）主動服務(wù)，深入企業(yè)調(diào)研，努力幫助企業(yè)尋找融資對策

信用擔(dān)保公司應(yīng)積極開展工作，加強(qiáng)與企業(yè)的聯(lián)系和溝通，既不在家里等著企業(yè)上門，也不單純依靠銀行來推薦企業(yè)，主動上門服務(wù)，深入中小企業(yè)調(diào)研，與廣大中小企業(yè)保持密切聯(lián)系。一方面了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和企業(yè)資金需求情況，收集第一手資料，建立中小企業(yè)資料庫；另一方面也積極地向企業(yè)宣傳、介紹信用擔(dān)保公司的職責(zé)和擔(dān)保政策，使企業(yè)了解成立中小企業(yè)擔(dān)保公司的目的、擔(dān)保條件、擔(dān)保業(yè)務(wù)的流程及擔(dān)保費(fèi)率等相關(guān)政策。對有融資需求的企業(yè)，信用擔(dān)保公司應(yīng)積極為他們出謀劃策，幫助企業(yè)結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營及反擔(dān)保情況，設(shè)計(jì)合理的融資方案，同時(shí)推薦和聯(lián)系合適的貸款銀行，為其融資貸款提供擔(dān)保。

做到以上幾點(diǎn)，才能算是解決中小企業(yè)融資難的一個(gè)困境。

第五篇：關(guān)于科技型中小企業(yè)融資困境的解決辦法

一、科技型中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

目前，我國科技型中小企業(yè)的發(fā)展情況尚不樂觀，科技成果轉(zhuǎn)化率較低，從總體上看，每年我國新增的專利技術(shù)有2萬多項(xiàng)，但由于資金不足等因素的制約，這些專利技術(shù)中僅有10％-15％可以最終轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品并形成產(chǎn)業(yè)，這遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家30％-40％的水平，其中主要的原因就是資金短缺?？萍夹椭行∑髽I(yè)具

有高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營特征，同時(shí)，它可用于抵押的資產(chǎn)也不多，再加上現(xiàn)階段我國的金融市場不健全，企業(yè)缺乏必要的信用擔(dān)保體系，使得不少科技型中小企業(yè)由于資金不足而發(fā)展緩慢。科技型中小企業(yè)融資困難嚴(yán)重制約了我國科技型產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

（一）科技型中小企業(yè)間接融資難

我國科技型中小企業(yè)從銀行等金融機(jī)構(gòu)融資一直不易。這主要有兩方面的原因：一方面，在銀行和企業(yè)間普遍存在著的信息不對稱，金融機(jī)構(gòu)難以對企業(yè)的績效做出正確評價(jià)。在此情形下，掌握信息的企業(yè)就會通過各種手段過分夸大項(xiàng)目的盈利能力，以獲取金融機(jī)構(gòu)的信貸支持；或是在取得信貸資金后，將其挪作它用，致使銀行利益受損。為了避免遭受這種損失，銀行往往會拒絕為有困難但能成功的企業(yè)提供貸款，這種情形在科技型中小企業(yè)的信貸中表現(xiàn)較為突出。另一方面，由于部分科技型中小企業(yè)信譽(yù)度不高，違反與商業(yè)銀行所簽訂的協(xié)議將所借資金挪作他用，甚至惡意拖欠銀行貸款，這就會給金融機(jī)構(gòu)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。從銀行來說，出于安全性考慮，銀行往往會要求科技型中小企業(yè)在申請貸款時(shí)提供足夠的資產(chǎn)作為抵押，這使得缺乏可抵押資產(chǎn)的科技型中小企業(yè)融資更加困難。同時(shí)，由于我國關(guān)于扶持科技型中小企業(yè)的金融政策不健全，金融機(jī)構(gòu)通常不愿向科技型中小企業(yè)發(fā)放貸款。曾有人指出，在傳統(tǒng)的體制下，由于缺乏相應(yīng)政策法規(guī)的有力支持和保護(hù)，銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行往往將資金集中投向了少數(shù)的優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)，科技型中小企業(yè)根本無法得到足夠的資金支持，企業(yè)發(fā)展緩慢。

（二）科技型中小企業(yè)直接融資難

經(jīng)過20年的發(fā)展，我國股票市場由原來單一的主板市場，發(fā)展成為主板市場、中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板共存的多層次資本市場體系，但是由于創(chuàng)業(yè)板市場還剛剛起步，還很不健全，許多科技型中小企業(yè)仍然難以通過上市獲得發(fā)展資金。另外，發(fā)行債券也是企業(yè)從資本市場上獲取資金的重要方式。但是，由于我國關(guān)于債券發(fā)行相關(guān)法律、法規(guī)在設(shè)計(jì)上并不完善，以致科技型中小企業(yè)很難通過發(fā)行企業(yè)債券的方式來籌集所需資金，根據(jù)我國《公司法》的有關(guān)規(guī)定：股份有限公司、國有獨(dú)資公司和兩個(gè)以上的國有企業(yè)或者其他兩個(gè)以上的國有投資主體投資設(shè)立的有限責(zé)任公司，為籌集生產(chǎn)經(jīng)營資金，可以依照本法發(fā)行公司債券。在上述規(guī)定中個(gè)人獨(dú)資企業(yè)等眾多不具有法人資格的科技型中小企業(yè)被排除在外。此外，《公司法》還規(guī)定了較為嚴(yán)苛的債券發(fā)行條件，如“股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣六千萬元；累計(jì)債券總額不超過公司凈資產(chǎn)額的百分之四十；最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息”這就使一些實(shí)力較弱的科技型中小企業(yè)難以通過發(fā)行債券來籌集資金。

二、科技型中小企業(yè)融資困難的原因分析

（一）內(nèi)部原因

首先，科技型中小企業(yè)面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)企業(yè)。同時(shí)，由于企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)及個(gè)人投資者之間普遍存在著信息不對稱，以致投資者無法取得足夠的信息來評估投資風(fēng)險(xiǎn)，亦無法對其進(jìn)行區(qū)別定價(jià)。這就可能使得一部分承擔(dān)了高風(fēng)險(xiǎn)的投資者無法獲得高回報(bào)，這將大大打擊投資者的熱情，從而提高企業(yè)融資的難度。

其次，科技型中小企業(yè)管理落后，其中財(cái)務(wù)管理的落后對企業(yè)融資影響最大。企業(yè)財(cái)務(wù)人員普遍素質(zhì)不高，會計(jì)核算基礎(chǔ)薄弱，難以保證企業(yè)向外提供的財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，如企業(yè)薄弱的會計(jì)核算基礎(chǔ)難以提供及時(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息報(bào)表，從而阻礙了企業(yè)與投資者之間暢通、快捷的溝通，而這些都是企業(yè)獲取風(fēng)險(xiǎn)投資或公開的權(quán)益性及債務(wù)性融資的關(guān)鍵；同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)體系不完善，財(cái)務(wù)管理對企業(yè)投資決策的影響力較弱。這些都成為了科技型中小企業(yè)融資的障礙。

再次，一些科技型中小企業(yè)信用關(guān)系淡薄，導(dǎo)致銀行信心不足。不少處于成長初期的科技型中小企業(yè)規(guī)模小，公司治理制度不健全，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，自律性不高。在向銀行申請貸款時(shí)，隱匿真實(shí)信息或過分夸大項(xiàng)目的收益率以騙取貸款；或是在取得貸款后，將資金挪作他用的情況時(shí)有發(fā)生。由于這些低劣客戶的存在，銀行不得不通過提高利率來彌補(bǔ)一些因某些企業(yè)違約而可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，或是要求企業(yè)提供足夠的資產(chǎn)作為抵押，但科技型中小企業(yè)規(guī)模較小，缺乏足夠的可抵押資產(chǎn)，這就使得企業(yè)融資更加不易。

（二）外部原因

首先，從政策層面看，我國尚未形成完整的扶持科技型中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。長期以來，我國對科技型中