第一篇：1我國中小企業(yè)融資困難的成因與對策

1我國中小企業(yè)融資困難的成因與對策 2006-7-10 13:28【大 中 小】【打印】【我要糾錯】

一、中小企業(yè)融資困難的成因

企業(yè)外部融資的途徑主要有兩種：一是直接融資，即通過資本市場籌集資金；二是間接融資，即主要通過金融機構貸款獲得資金。目前我國中小企業(yè)通過這兩種途徑籌資都十分困難。造成這種局面的原因固然有許多，但其根本原因表現在兩個方面：

（一）中小企業(yè)自身條件和素質的限制。這一因素是對其融資造成不利影響的內部原因，主要有：（1）經營規(guī)模小，產業(yè)層次低，產品競爭能力、盈利能力和抗風險能力均較差；（2）折舊率偏低，固定資產更新周期長，大量沉淀資金難以轉化成積累資金；（3）可用于抵押貸款的有形資產十分有限，同時，由于缺乏信用融資機制，難以找到貸款的擔保人；（4）經營管理粗放，資金使用效率低，內部漏洞較大；（5）內部控制制度不健全，會計報表反映不真實，不利于銀行等投資者作出正確的信貸或投資決策；（6）投資項目缺乏可行性研究，而且項目后續(xù)資金也不足，甚至無著落；（7）自律能力不強，通過不規(guī)范的資產評估、資產剝離和切塊改制等方式變相逃廢金融債務，通過多開戶頭、多頭貸款等辦法套取銀行信貸資金，逃避銀行監(jiān)督檢查；（8）多數貿易往來以現金交易方式進行，而且也沒有交易合同，銀行審查資金用途和貸款回籠困難。

（二）現行體制和政策的影響。這是造成中小企業(yè)融資困難的外部原因，其主要有：（1）在目前我國股票市場上市條件和規(guī)模的限制下，各級地方政府往往只優(yōu)先考慮國有大型企業(yè)，中小企業(yè)上市則十分困難，在目前上市公司中中小企業(yè)所占比例不到10%；（2）由于金融風險大和發(fā)行額度小等原因，中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券也難以得到批準；（3）為了加快國有大型企業(yè)的改革和發(fā)展，國家給予了“債轉股”、“增加銀行核銷呆賬準備金”等信貸優(yōu)惠政策，而中小企業(yè)尤其是民營中小企業(yè)很難享受這些優(yōu)惠政策，因此國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款十分嚴格；（4）專門為中小企業(yè)服務的中小金融機構尚未建立；（5）國家對中小企業(yè)尚未建立統(tǒng)一的管理機構，農村的企業(yè)由農業(yè)部的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)局管理，而城市的中小企業(yè)則主要由經貿部中小企業(yè)司管理，而且各管理部門之間職能互有交叉，相互之間不協(xié)調、推諉責任和“政出多門”的現象時有發(fā)生。

二、解決中小企業(yè)融資困難的對策建議

（一）完善中小企業(yè)金融支持方面的法律法規(guī)。為了促進中小企業(yè)的健康發(fā)展，應借鑒西方發(fā)達國家的成功經驗，盡快制定《中小企業(yè)促進法》或《中小企業(yè)基本法》及其配套法規(guī)，同時還應修訂和完善《鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法》、《關于進一步改善對中小企業(yè)金融服務的意見》、《關于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點的指導意見》等現行法規(guī)，從而建立起相對獨立的中小企業(yè)法律體系。在這套法律體系中，應含有對中小企業(yè)金融支持體系的規(guī)定，以增加中小企業(yè)外部融資的力度。

（二）建立中小企業(yè)信用擔保體系。鑒于中小企業(yè)的多種需求，可以建立起由如下三種主要擔保機構組成的中小企業(yè)信用擔保體系：一是信用擔保機構，即由地方和中央財政撥款設立的、具有法人資格的擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府機關的監(jiān)管；二是相互擔保機構，即由中小企業(yè)聯(lián)合出資組建的擔保機構，它以自我出資、自我服務、獨立法人、自擔風險、不以盈利為主要目的為其基本特征，實行會員制管理辦法；三是商業(yè)擔保機構，即以企業(yè)和社會個人為主出資組建的擔保機構，它以獨立法人、商業(yè)

化運作、以盈利為目的為其基本特征。無論以何種形式組建的擔保機構，都應加強對其擔?；鸬挠行н\作和管理，降低擔保風險，以較少的資金擔保帶動更大的銀行貸款。

（三）建立適合中小企業(yè)特征的直接融資市場體系。這主要是：（1）對中小企業(yè)進行股份制和股份合作制改造，使中小企業(yè)能夠迅速而高效地獲得外部所有權融資；2）發(fā)展產業(yè)投資基金和風險投資基金，從國外發(fā)展中小企業(yè)的實踐經驗來看，他們是中小企業(yè)進行直接融資的較好方式；（3）積極創(chuàng)造條件，盡快創(chuàng)辦二板市場，國外許多實踐表明，這是中小企業(yè)進行直接融資的重要場所，也可為產業(yè)投資基金和風險投資基金提供退出渠道；（4）完善和發(fā)展債券市場，使中小企業(yè)也可以通過發(fā)行債券直接融資，其方式或途徑主要有兩種：一是由那些具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)發(fā)展基金組織、中小企業(yè)投資公司或中小企業(yè)其他中介組織發(fā)行債券；二是由那些具有高收益、高風險特點的成長型企業(yè)，尤其是高科技中小企業(yè)直接發(fā)行債券。

（四）進一步完善適合中小企業(yè)特點的間接融資體系。其內容主要包括：（1）國有商業(yè)銀行要加大對中小企業(yè)的信貸投入，因為國有商業(yè)銀行目前擁有全國70%的信貸資金，而且其分支機構及網點較多，如果它不支持中小企業(yè)，那么中小企業(yè)的融資問題就更難解決。所以，國有商業(yè)銀行應采取切實可行的政策措施，如調整信貸限制、改進內部的授信管理制度、成立中小企業(yè)信貸部、為中小企業(yè)提供管理咨詢服務等，以加大對中小企業(yè)的支持力度。為此，國家也應采取必要的政策措施，鼓勵國有商業(yè)銀行在保證貸款安全的前提下，建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵機制；（2）大力發(fā)展中小金融機構。從世界各國的經驗來看，凡是中小企業(yè)發(fā)展得比較成功的國家都十分重視發(fā)展面向中小企業(yè)的中小金融機構，如日本有5家專門面向中小企業(yè)的金融機構——企業(yè)金融公庫、國民金融公庫、工商組合中央公庫、中小企業(yè)信用保險公庫和中小企業(yè)投資扶持株式會社；德國有以中小企業(yè)為主要服務對象的合作銀行、大眾銀行和儲蓄銀行；韓國設有專門的中小企業(yè)銀行。在我國，要大力發(fā)展以中小企業(yè)為主要服務對象的中小金融機構，一方面要繼續(xù)規(guī)范和發(fā)展各種股份制商業(yè)銀行、城市合作銀行和農村信用社等商業(yè)性中小金融機構，另一方面，還要設立政策性中小銀行；（3）將主辦銀行制度試點的成功經驗引入中小企業(yè)，使銀行不但要保證中小企業(yè)合理的資金需求，提供全方位的金融服務，還有義務幫助中小企業(yè)不斷完善和健全管理制度，提高信用程度。

此外，理順和完善對中小企業(yè)的管理體制、建立支持中小企業(yè)發(fā)展的社會服務體系和制定扶持中小企業(yè)發(fā)展的財政稅收政策等，也是為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利的外部環(huán)境的良好舉措。

第二篇：重慶中小企業(yè)融資困難與對策

重慶中小企業(yè)融資困難與對策

摘要：雖受金融危機影響，重慶17萬戶中小企業(yè)仍保持了強勁發(fā)展勢頭，2008年，對全市經濟增長貢獻率達到40.6%。2008年，在宏觀經濟環(huán)境不樂觀的情況下，全市中小企業(yè)實現增加值1899.6億元，較2007年增長20.2%，占重慶市GDP的37.3%，對經濟增長的貢獻率達到40.6%，拉動經濟增長5.8個百分點。重慶中小企業(yè)發(fā)展雖快，但結構性矛盾突出。企業(yè)經營規(guī)模小，技術含量低，附加值低的矛盾日益突出。

關鍵詞：中小企業(yè)

銀行

信貸

融資

一、中小企業(yè)融資現狀分析

對中小企業(yè)來說，除了向銀行貸款，是否可以通過其它渠道融資？從調查來看，目前由于證券市場門檻高、創(chuàng)業(yè)投資機制不健全，中小企業(yè)難以通過資本市場直接融資，銀行信貸和民間借貸仍是重慶中小企業(yè)融資的主渠道。

小企業(yè)貸款面臨六大困難：

第一，小企業(yè)貸款的批量化、規(guī)?；洜I有待探索；一些小企業(yè)貸款數量少、貸款額度低，其業(yè)務收益難以支付運營成本。

第二，創(chuàng)新不夠嚴重制約著小企業(yè)貸款發(fā)展；重慶銀監(jiān)局稱，目前，小企業(yè)貸款方式缺乏靈活性，片面追求抵押擔保，很多小企業(yè)由于缺乏抵押物或難以承受較高的擔保費用而難以在銀行融資。

第三，外部擔保在小企業(yè)信貸融資中作用有限；小企業(yè)不愿意主

動尋找擔保機構。擔保費用高，反擔保措施過嚴，擔保機構偏好大企業(yè)，致使眾多融資需求更迫切的小企業(yè)被拒之門外。

第四，小企業(yè)信用記錄較差降低了融資能力；許多銀行反映，個別小企業(yè)惡意抽逃資金，懸空銀行債權，造成信貸資金流失，嚴重損害了小企業(yè)的整體信用水平，導致銀行放貸慎之又慎。

第五，小企業(yè)重避稅、輕實力的觀念影響融資能力；調查發(fā)現，許多小企業(yè)采取了不少避稅措施，雖然節(jié)省了費用支出，卻隱瞞了真實的生產經營規(guī)模和實力，不利于銀行的信用評估。

第六，銀企互動溝通了解不夠。據調查反映，因各種原因，有資金需求的小企業(yè)主動上門聯(lián)系銀行的很少，銀企溝通比較缺乏。

重慶中小企業(yè)產業(yè)集中度過高，主要分布于工業(yè)、飲食服務行業(yè)，近年也開始涉足能源、交通、電子信息、高科技等領域。如果產業(yè)政策變化，市場發(fā)生變化，受影響的將不是一個行業(yè)，而是整個地區(qū)、二、中小企業(yè)融資困難的原因

銀行為何不愿貸款給中小企業(yè)？原因也很簡單：在銀行眼里，中小企業(yè)體量小、收益低，缺少有效的抵押物；再加上中小企業(yè)信用觀念淡薄、財務管理不夠規(guī)范，往往不能提供符合金融機構要求的規(guī)范財務報表。

在這種情況下，如果貸款給中小企業(yè)，銀行會承擔更大的風險，成本也會增加。特別是目前各大商業(yè)銀行貸款規(guī)模實行“規(guī)模控制、按季發(fā)放、按月考核”的政策，導致銀行更愿將資金貸給資產優(yōu)質、體量大、風險低的大企業(yè)。即使銀行愿意貸款給中小企業(yè)，也會設置較高的門檻，導致中小企業(yè)融資手續(xù)復雜、成本高。

數據表明，目前，重慶中小企業(yè)的貸款成本平均在13%－15%，高于大企業(yè)5個百分點。50萬元的貸款，它的人工成本可能占總成本的10%，而5000萬元貸款那么可能只有2%，甚至只有1%。”從銀行工作人員的角度來說，50萬元一筆的業(yè)務要放100筆才相當于500萬元放一筆的收益，但工作量卻要大的多。

銀行與中小企業(yè)，作為兩個不同的實體，各自都是以實現自己的利潤最大化為目標，但很多時候，雙方的目標并不一致。銀行的目標是要求中小企業(yè)還本付息，而中小企業(yè)，則可能不會按申請貸款時的項目進行投資和及時還貸，甚至逃廢銀行貸款。在信息不對稱的借貸市場中，銀行一旦觀察不到中小企業(yè)的投資風險，就會提高利率或干脆不受理中小企業(yè)業(yè)務，轉而將貸款放給有保障的大型企業(yè)。

相對于銀行對中小企業(yè)的不了解，中小企業(yè)對銀行各種金融服務也缺乏認識，除了傳統(tǒng)的抵押貸款外，不少中小企業(yè)對新的融資品種和服務都渾然不知，銀企間的信息不對稱正成為制約中小企業(yè)貸款的一個關鍵性障礙

三、怎樣解決中小企業(yè)融資困難問題

要彌補中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的信息不對稱，進行信號傳遞與信息甄別的制度設計，無疑是解決中小企業(yè)融資難的關鍵。沿著信息傳遞和信息甄別這兩條路徑，首先，應該充分發(fā)揮審計和信用評級機構的作用，完善中小企業(yè)的財務會計制度和健全中小企業(yè)的治理結

構，并建立中小企業(yè)誠信體系，從而改善中小企業(yè)良好的信用形象，形成有借必還、再借不難的良性循環(huán)。其次，正因為傳統(tǒng)的信貸管理制度阻礙了中小企業(yè)在銀行的融資，就必須在金融工具、金融技術上尋找突破口，中小企業(yè)信用擔保中心、鑒證貸款以及個人委托貸款等，就是近年來頗受歡迎的一些信貸制度方面的創(chuàng)新。

09年以來，工行、建行、農行、重慶農商行、重慶三峽銀行等銀行紛紛成立了專門服務中小企業(yè)的業(yè)務中心，各業(yè)務中心紛紛掛牌營業(yè)，其中，僅重慶工行一家就在我市建立了52家小企業(yè)金融中心（分中心）。重慶銀行設立分行級小企業(yè)信貸專營機構申請也已獲得銀監(jiān)會批準，成為全國最早獲批該項資格的城市商業(yè)銀行之一。

在各大銀行紛紛發(fā)力中小企業(yè)金融服務的同時，重慶銀監(jiān)局也組織工行、華夏、重慶銀行、重慶農商行、重慶三峽銀行等5家銀行遠赴江浙滬考察，走訪了江蘇武進農村商業(yè)銀行、上海銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行等9家銀行機構以及上海張江高科技園區(qū)。通過考察以及隨后的向全市銀行業(yè)介紹與傳達，既堅定了重慶銀行業(yè)服務中小企業(yè)的信心，更讓各大銀行轉變了觀念。

通過這些方面的制度設計，可以在一定程度上消除中小企業(yè)融資過程中的融資雙方的信息不對稱，但要徹底解決中小企業(yè)融資難，還應該在體制改革上有所創(chuàng)新。比如，還應該大力發(fā)展民間金融，利用地方中小金融業(yè)的信息成本優(yōu)勢，給予中小企業(yè)強有力的金融支持。事實上，民間金融在民營企業(yè)發(fā)展過程中已經發(fā)揮了不可替代的作用。

第三篇：中小企業(yè)融資困難及解決對策

中小企業(yè)融資困難及解決對策

【摘要】隨著社會主叉市場經濟的不斷發(fā)展，我國中小企業(yè)在國民經濟中的作用越來越大，但由于企業(yè)內外因素的影響，融資難、赍全短缺一直束縛著中小企業(yè)的發(fā)展，成為經濟主體中的弱勢群體；從經濟體制、法律環(huán)境、金融環(huán)境入手，分析了我國中小企業(yè)融資所面臨的問題，并提出了緩解中小企業(yè)融資困難的對策。

【關鍵詞】中小企業(yè)；融資；困難；原因；對策

1.緒論

1.1研究背景

1.2研究的意義

1.3研究內容和采用的方法

2.中小企業(yè)貸款的背景、原因及現狀

2.1中小企業(yè)貸款的背景環(huán)境

2.2中小企業(yè)融資難的原因分析

2.3中小企業(yè)融資難的現狀

3.中小企業(yè)信用問題

3.1中小企業(yè)在融資活動中信用確實的主要原因

3.2信用擔保體系的問題

4.解決中小企業(yè)融資難的途徑

4.1解決中小企業(yè)自身的原因

4.2推進信用體系的建設

4.3健全中國中小企業(yè)信用擔保體系

結論

致謝

參考文獻

第四篇：我國中小企業(yè)人才流失的成因與對策

龍源期刊網 http://.cn

我國中小企業(yè)人才流失的成因與對策

作者：段雪輝

來源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第04期

[摘 要]中小企業(yè)的發(fā)展雖然具有一定優(yōu)勢，但是人才的流失對中小企業(yè)的發(fā)展有很大的負面影響。文章認真分析了人才流失的原因，借鑒國內外先進經驗，尋求中小企業(yè)留住人才的方式、途徑，已成為一個非常迫切的現實問題。

[關鍵詞]中小企業(yè)；人才流失；留住人才

[中圖分類號lF272．92

[文獻標識碼]A

第五篇：中小企業(yè)的融資困難及對策分析

中小企業(yè)的融資困難及對策分析

專業(yè)班級姓名

【內容摘要】近年來，商業(yè)銀行面對中小企業(yè)貸款，大多持憂慮，觀望狀態(tài)，不愿把資金貸給中小企業(yè)，以致中小企業(yè)融資困難，這嚴重影響了中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，也有勃于商業(yè)銀行服務社會的宗旨，不利于經濟社會的發(fā)展。本文經過從現階段中小企業(yè)融資的特點出發(fā)，提出了政府機關、金融企業(yè)、企業(yè)自身破解中小企業(yè)融資困難積極應對措施。

【關 鍵 詞】中小企業(yè)融資對策

目前，我國中小企業(yè)已經有4600多萬戶，約占我國企業(yè)總數的95%以上，在促進經濟增長、擴大就業(yè)、推動技術創(chuàng)新和調整優(yōu)化經濟結構領域發(fā)揮越來越重要的的作用。中小企業(yè)的生產產值、利稅和出口額分別占全國的60%、40%和60%左右，中小企業(yè)還提供了85%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會和75%以上的GDP。資金是企業(yè)生存的關鍵，一個蓬勃發(fā)展的企業(yè)，不但要先進的管理體制與領先的技術，還要能有效地從外部融入資金，解決發(fā)展中的資金鏈問題，也更好地利用財務杠桿，促進企業(yè)的發(fā)展。

一、我國中小企業(yè)的融資現狀

中小企業(yè)是企業(yè)規(guī)模形態(tài)的概念，是相對于大企業(yè)而言的。它是構筑在雇員人數、企業(yè)資產總值、企業(yè)經營收入和其他數量標準上動態(tài)的相對的概念。中小企業(yè)界定方面是一個相對的、比較模糊的概念，很難從理論上給它下一個很確切的定義，現階段國際上對中小企業(yè)特征能夠達成基本共識是：“獨立所有，自主經營，在其所在行業(yè)領域中不占壟斷地位”。

（一）我國中小企業(yè)目前的融資來源

目前我國中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內部積累，即中小企業(yè)融資呈內部融資比重大，外源融資低的現狀。銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外源融資渠道，但銀行主要提供的是流動資金及國家資產，而很少提供長期信貸。同時抵押和擔保貸款成為銀行給中小企業(yè)最主要的貸款方式，因此資信質量高的企業(yè)就成為各金融機構爭奪的對象，一些有發(fā)展?jié)摿Φ荒芴峁┳銐蛐刨J保證或者剛開始發(fā)展規(guī)模小無有效抵押物質的中小企業(yè)，由于銀行缺乏敏銳的的知識能力，往往受到冷落。所以現在我國中小企業(yè)通過信貸獲得資金的可能性就存在了兩極分化。

現在親友借貸、職工內部集資以及明間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用，但也由于各地經濟發(fā)展水平以及民間信用體系的差異，非正規(guī)金融在不同的地區(qū)發(fā)育程度差異極大也使很多中小企業(yè)發(fā)展受到了更大的阻礙。

（二）我國中小企業(yè)融資的需求量難以滿足

我國的中小企業(yè)中有六成以上從未獲得1-3年的中長期貸款，而56%的中小企業(yè)將貸款作為獲得外部融資的主要途徑。而這種畸形的融資局面使得占企業(yè)總數99%的中小企業(yè)僅獲得全國總貸款數量的20%。

（三）中小企業(yè)對所融資資金特征

中小企業(yè)流動資金需求特點短、頻、快、小。就是能從銀行取得貸款，貸款審批程序繁瑣，資金到位，已經錯失商機，失去短期借貸的目的，再者中小企業(yè)是貸款風險大、資金需求量小、頻率快的特性也增加了銀行貸款的管理成本和風險，影響銀行貸款的積極性。

二、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

中小企業(yè)融資困難的原因有很多，一般來說主要有以下幾點：

1、中小企業(yè)自身的缺陷是其融資的根本原因

中小企業(yè)自身信用等級低，這是其普遍存在的現象。中小企業(yè)自身規(guī)模有限、資金缺乏、信用水平低、沒有完整的企業(yè)規(guī)劃、倒閉率高、貸款償還違約率高。中小企業(yè)一般是由具有血緣關系的人共同創(chuàng)立，大多實行家族式管理，產權結構不明晰，企業(yè)經營效率不高，開拓新的市場難，不能有效地避免市場風險，影響了中小企業(yè)的的償還能力，造成了其履約能力的下降。銀行的首要目標是安全性、流動性和收益性，然而中小企業(yè)的高倒閉率和高違約率使得銀行難以遵守安全性和收益性原則，導致銀行不愿放貸。

2、中小企業(yè)因缺乏合適的信用擔保體系而成為優(yōu)質客戶

中小企業(yè)尋求擔保困難。我國從1999年才開始進行中小企業(yè)信用擔保體系的工作試點，存在著擔保機構不多，擔保資金不充足，擔保手續(xù)繁雜等諸多問題。而且，許多擔保機構實行會員制，中小企業(yè)需要交納一定的押金才能成為會員，增加了企業(yè)的融資成本，也擔保了擔保的難度。出于對自身利益的保護，銀行則在中小企業(yè)的擔保問題上又比較謹慎。同時，銀行對抵押物的要求比較嚴格，目前國內銀行一般偏好于房地產等不動產的抵押。而中小企業(yè)大多受經營規(guī)模所限，固定資產較少，土地房屋等抵押物不足，一般很難提供合乎銀行標準的抵押物。

3、中小企業(yè)投資項目存在不穩(wěn)定，收益低等問題

同時，中小企業(yè)的投資項目也存在一些問題。由于中小企業(yè)規(guī)模、技術、人才、管理體制等方面的限制，有些投資項目不切合實際，有些項目好大喜功，有些投資項目在事先的可行性分析上做得不現實，有時得出嫌煩的結論。這給一些戰(zhàn)略投資者融資中小企業(yè)帶來阻礙。

4、中小企業(yè)與金融機構的信息不對稱，缺少交流

中小企業(yè)對金融系統(tǒng)市場化程度的提高嗅覺不靈敏，主動出擊意識不強，而且缺乏高素質的金融人才，對金融市場和融資工具生疏和不懂得樹立和宣傳自身。

金融形象，從而束縛自身開拓融資渠道的可能性。許多中小企業(yè)平時和商業(yè)銀行很少接觸，在需要融資時，才臨時抱佛腳，有時為實現融資目的，甚至不惜弄虛作假。這不僅會產生有損銀行與投資者利益的道德風險，亦會進一步損毀企業(yè)自身的社會公信度。需要中小企業(yè)在平時加強與銀行的交流與信息溝通，充分利用金融機構的人才優(yōu)勢與厥詞優(yōu)勢，避免信息不對稱的問題。

5、政府扶持力度不夠，缺乏有效的支持政策

政府在中小企業(yè)融資問題上起著不可忽視的作用。一些國家都設有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助。在我國，政府一直在資金、稅收、開發(fā)市場、人才、技術、信息等方面給予國有大中型企業(yè)特殊的扶持，造成了中小企業(yè)競爭環(huán)境的不確定和競爭環(huán)境的不確定和競爭條件的不平等。同時，由于政策原因導致我國政策原因導致我國中小企業(yè)基本無法進行直接融資。深滬交易所要求上市公司注冊資本在5000萬元以上，這使處于成長期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進入證券市場。

三、中小企業(yè)融資困難對策

解決中小企業(yè)融資難的問題是一項復雜的工程，從政府到銀行及企業(yè)都需要中心審視，需要密切配合，才能建立起中小型企業(yè)融資的有效機制，徹底解決中小企業(yè)融資難的問題，使中小企業(yè)快速、健康的發(fā)展。

（一）企業(yè)方面

1、加強企業(yè)管理

中小企業(yè)不斷深化改革，完善中小企業(yè)的制度管理，明晰產權，完善企業(yè)內部的管理結構。要實行企業(yè)內部的管理管理結構。要實行管理科學化、制度規(guī)范化、營銷市場化。加強

人才與科技的吸納與培養(yǎng)，要不斷開發(fā)技術創(chuàng)新與產品創(chuàng)新，提高市場競爭力和市場效應，不斷完善和壯大自己。

2、提高信用觀念

在企業(yè)內部要樹立誠實守信的觀念，企業(yè)對外要與社會各界坦誠相見，建立良好的信用關系。多溝通聯(lián)系，爭取各方面的理解和支持，樹立在社會上的良好形象。

3、拓展融資渠道，吸取民間資本

在我國，居民儲蓄非常龐大，如何充分利用，使其轉化為資本，也是一個需要解決的問題。通過股份合作制方式改造中小企業(yè)，將大量的民間資金轉化為民間資本，其利益導向將使其融資功能更加強大。中小企業(yè)可通過清產核算、確認股權，再通過招股、擴股以及股權置換、重組，乃至必要的合理合法的的股權交易，可以把籌資和投資渠道延伸到社會各個方面。各個領域，把潛力分散在資金集中的同一經濟實體中，形成新的生產規(guī)模，促進生產力的發(fā)展。

4、企業(yè)可以嘗試內部挖潛的融資渠道

與大公司相比，小企業(yè)的職工對他們的生意及管理有更多的了解，如果他們相信他們的企業(yè)有“高手”管理且前景樂觀，他們將樂于把個人資金投入企業(yè)。還可以和大公司組建聯(lián)盟。如果小企業(yè)可以提供大公司所需要的高質量配套產品及服務，他們將有更多的機會從大公司獲取財政資助。這種聯(lián)盟可采取轉包公司、子公司或者獨家代理等多種形式或者從供應商及客戶獲取資金。小私營企業(yè)可以與機械設備供應商商討分期付款或租賃，也可以動員客戶在合理的條件下為其產品預付貨款，但是要以良好的信譽做基礎。

5、改善融資環(huán)境

加大宣傳力度，促進社會信用體系的建立；完善社會服務體系，加強對中小企業(yè)的基礎服務，包括完善中小企業(yè)服務中心、輔導中心、咨詢中心，咨詢公司、會計師事務所、律師事務所、資產評估公司、稅務代理公司等社會化中介服務體系。

6、借鑒國外發(fā)達國家先進經驗，促進中小企業(yè)融資的有效進行

以美國和日本為例，國外在促進中小融資方面一般是做好三個方面的工作：

一是立法支持。如美國國會制定通過了《機會均等法》、《小企業(yè)投資法》、《小企業(yè)投資獎勵法》等。

二是融資擔保。美國政府成立了小企業(yè)管理局，有其制定宏觀調控政策引導資本向小企業(yè)投資。政府必要時，擔保貸款，成立風險基金加已扶持。

三是提供社會化服務。美國是由小企業(yè)管理局負責全美各地組建了950個小企業(yè)發(fā)展中心，提供全套咨詢服務。日本是圍繞為中小企業(yè)服務的官方、半官方、民間服務機構，建立一套比較完善的社會服務體系。在政策咨詢、診斷、建設、技術開發(fā)方面提供服務，從而提高中小企業(yè)融資的可能性。

（二）銀行方面

1、轉變觀念，開辟中小企業(yè)融資市場

在市場經濟大潮中，商業(yè)銀行要立足擴大市場份額，必須認識到中小貸款的商機所在。國有銀行要中小企業(yè)信貸業(yè)務，特別是地方商業(yè)銀行要找準自己的服務地方和經濟的市場定位，選擇相應是目標市場，積極為中小企業(yè)提供融資服務。同時，銀行工作人員要參與企業(yè)經營決定的制定，為企業(yè)管理把關定向，降低企業(yè)經營風險，實現銀行與企業(yè)共贏。

2、改變服務，為中小企業(yè)排憂解難

商業(yè)銀行要降低貸款的門檻，千方百計的為中小企業(yè)提供融資服務，解決中小企業(yè)融資短缺、擔保難尋、抵押難辦等問題。要拿出一定的資金專門扶持中小企業(yè)。對擔保問題，可以通過擔保公司為銀行反擔保，或者企業(yè)聯(lián)保提高擔保能力。對抵押貸款銀行要簡化程序，放寬抵押物質的限制。當然，銀行在放寬貸款條件的同時也要考慮風險的問題，也要考慮企

業(yè)的信譽、產品在市場企業(yè)的信譽、產品在市場的發(fā)展?jié)摿Γ髽I(yè)負責人道德等方面的因素。

3、擴大服務，提供更豐富的金融產品

銀行在資金規(guī)模受限制的情況下，可以通過間接融資方式，比如擴展銀行相應的中間服務，為中小企業(yè)資金融通的相關中間業(yè)務包括票據的承兌和貼現、代理融通、結算等業(yè)務。金融機構發(fā)展此類業(yè)務，可以很好的幫助企業(yè)資金方面的流通，環(huán)節(jié)資金困難，又可使銀行在靈活運用基礎上增加效益，還能促進社會資金呈良性循環(huán)，具有很強的現實意義，同時，鼓勵銀行對中小企業(yè)發(fā)現的商業(yè)票據提供承兌擔保業(yè)務，經過承兌的商業(yè)發(fā)票由于得到銀行的支付保證，其收益性，流動性大為增強。

4、健全和完善為中小企業(yè)服務的機構

銀行應建立為中小企業(yè)服務的組織體系，從客戶咨詢、支付結算、貸款扶持等環(huán)節(jié)要有相應的服務機構，包括中小企業(yè)客戶服務中心、中小企業(yè)信貸部等，為中小企業(yè)提供方便、快捷、高效的金融服務。

5、應消除歧視思想，樹立企業(yè)平等觀念

銀行要克服長期計劃體制下對中小企業(yè)的所有制歧視思想。原有的舊觀念已經不適應當今市場經濟的現實情況，嚴重限制了中小企業(yè)進一步發(fā)展。所以，我們要樹立各類企業(yè)平等的觀念，提高防范信貸風險的能力，讓中小企業(yè)有機會公平融資，給中小企業(yè)搭建一好公平競爭的平臺，營造一個良好的企業(yè)發(fā)展氛圍，建立健全社會主義市場經濟體制。

（三）政府方面

1、發(fā)展和完善中小企業(yè)信用體系

一個健康發(fā)展的信用保障體系應該是建立在企業(yè)信用制度上的。在解決中小企業(yè)融資問題上，必須依靠政府的力量盡快的建立起以中小企業(yè)、企業(yè)經營者、相關政府機構和金融機構為主題，以信用登記、信息采集、信用評估和信用發(fā)布為主要內容的企業(yè)信用制度。政府還有必要維護和管理信用秩序，即打擊虛假信息，嚴懲騙取信用等欺詐行為。對信用信息失真的企業(yè)和中介機構一定要根據相應的法律加以嚴懲。

2、完善中小企業(yè)信用擔保機構

信用擔保機構要轉變觀念，深入中小企業(yè)，主要培養(yǎng)關系型擔保、加強內部各項運行制度建設，規(guī)范運作方式，規(guī)范擔保風險。同時要積極創(chuàng)造條件，規(guī)范運作方式，規(guī)避擔保風險。同時要積極創(chuàng)造條件，組建區(qū)域性擔保行業(yè)協(xié)會，努力建立健全擔保機構自我服務、自我管理、自我發(fā)展的自律機制。

3、建立健全的與擔保業(yè)務相關的法律體系

通過專門立法，改變我國擔保機構在稅收優(yōu)惠、財務制度和風險責任準備金的提取等操作上無法可依的狀態(tài)。我過各地區(qū)經濟狀況差異很大，各地政府可以根據本地區(qū)中小企業(yè)的特點和擔保操作中的問題，在《擔保法》和《合同法》的基礎上，充分考慮對中小企業(yè)的扶持原則，制定相應的地方法規(guī)、政策，使擔保業(yè)務在操作中有完整的法律依據。

從理論和實踐的角度上講，中小企業(yè)的融資問題包括了企業(yè)本身、金融機構、政策、體制、觀念等多方面的因素。中小企業(yè)融資難是多方面原因造成的，只將原因歸咎于商業(yè)銀行不貸款是不正確的。研究中小企業(yè)融資難問題，正確認識和對待中小企業(yè)融資困難，并從多角度去尋找方法是解決問題的正確的爭取途徑，也是對經濟建設負責的做法。相信通過企業(yè)、銀行、政府多方努力，中小企業(yè)融資難的問題必將得到一定的改善。

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