第一篇：財務(wù)報表分析的主要步驟和種類及分析

進行財務(wù)報表分析時，根據(jù)分析任務(wù)的不同，一般要經(jīng)過以下步驟：確立分析標(biāo)準(zhǔn)，確定分析目標(biāo)，制定分析方案，收集數(shù)據(jù)信息，核實并整理信息資料，分析現(xiàn)狀，作出分析結(jié)論，反饋。

（1）確立分析標(biāo)準(zhǔn)。

這一步驟要解決兩個問題：一是站在何種立場進行分析，二是以何種標(biāo)準(zhǔn)進行分析比較。財務(wù)報表使用者因為立場不同，所以分析目的也各有差異。沒有比較，就不能稱其為分析，因此財務(wù)報表分析注重比較。對企業(yè)財務(wù)報表進行比較時，必須有一個客觀的標(biāo)準(zhǔn)，并以此為標(biāo)準(zhǔn)來衡量企業(yè)財務(wù)報表中的有關(guān)資料，從而較為客觀地確定企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

（2）確定分析目標(biāo)。

財務(wù)報表分析目標(biāo)，依分析類型的不同而不同：信用分析目標(biāo)，主要是分析企業(yè)的償債能力和支付能力；投資分析目標(biāo)，主要是分析投資的安全性和盈利性；經(jīng)營決策分析目標(biāo)，是為企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn)略方面的重大調(diào)整服務(wù)；稅務(wù)分析目標(biāo)，主要分析企業(yè)的收入和支出情況。

從分析形式來說，有：日常經(jīng)營分析，主要分析實際完成情況及其與企業(yè)目標(biāo)偏離的情況；總結(jié)分析，要對企業(yè)當(dāng)期的生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)狀況進行全面分析；預(yù)測分析，要弄清企業(yè)的發(fā)展前景；檢查分析，要進行專題分析研究。

（3）制定分析方案。

分析目標(biāo)確定之后，要根據(jù)分析量的大小和分析問題的難易程度制定出分析方案。例如是全面分析還是重點分析，是協(xié)作進行還是分工負(fù)責(zé)。要列出分析項目，安排工作進度，確定分析的內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)和時間。

（4）收集數(shù)據(jù)信息。

分析方案確定后，根據(jù)分析任務(wù)，收集分析所需數(shù)據(jù)資料。企業(yè)的各項經(jīng)濟活動都與內(nèi)外部環(huán)境的變化相關(guān)聯(lián)，會計信息只反映經(jīng)濟活動在某一時期的結(jié)果，并不反映經(jīng)濟活動發(fā)生發(fā)展的全過程；財務(wù)報表能部分地反映產(chǎn)生當(dāng)前結(jié)果的原因，但不能全面揭示所分析的問題。因此，需要分析者收集相關(guān)資料信息。

信息收集內(nèi)容一般包括：宏觀經(jīng)濟形勢信息；行業(yè)情況信息；企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)，如企業(yè)產(chǎn)品市場占有率、銷售政策、產(chǎn)品品種、有關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)等。

信息收集可通過查找資料、專題調(diào)研、座談會或相關(guān)會議等多種渠道。

（5）核實并整理信息資料。

首先核對和明確財務(wù)報表是否反映了真實情況，是否與所收集到的資料有較大出入。作為企業(yè)內(nèi)部分析，如發(fā)現(xiàn)資料、數(shù)據(jù)不真實、不全面，可進一步查對，尋求真實情況。但對企業(yè)外部分析者來說，就比較困難。

對于具體資料的整理，首先要將資料分類，例如可以分成經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)和個別公司企業(yè)等三大類，按時間先后順序排列。資料分類后，對于重復(fù)的、過時的、矛盾的資料予以剔除，從而減少不必要的負(fù)擔(dān)，在此基礎(chǔ)上，再進行企業(yè)概況整理。因為習(xí)慣上必須在分析報表的前言部分對所分析企業(yè)的概況作一個介紹，所以扼要整理諸如企業(yè)歷史、業(yè)務(wù)范圍、股東人數(shù)、職工人數(shù)、研究發(fā)展等資料，可以便于以后撰寫報告。

（6）分析現(xiàn)狀。

分析現(xiàn)狀是指根據(jù)分析目標(biāo)和內(nèi)容，評價所收集的資料，尋找數(shù)據(jù)間的因果關(guān)系，聯(lián)系企業(yè)客觀環(huán)境情況，解釋形成現(xiàn)狀的原因，揭示經(jīng)營失誤，暴露存在的問題，提出分析意見，探討改進的辦法和途徑。

（7）作出分析結(jié)論。

由于企業(yè)經(jīng)濟活動的復(fù)雜性和企業(yè)外部環(huán)境的多變性，要求我們撰寫財務(wù)報表分析報告

時遵守一定的原則。這些原則一般都是實踐經(jīng)驗的總結(jié)。下面我們僅列出幾條，更多的分析原則應(yīng)該來自于讀者自身的實踐經(jīng)驗。

①盡可能地收集所需資料，掌握真實情況。

財務(wù)報表分析的依據(jù)是所掌握的信息資料。由于各項財務(wù)報表分析目標(biāo)之間具有相關(guān)性，所以我們在進行分析前，既要掌握分析目標(biāo)所需指標(biāo)的資料，又要了解相關(guān)指標(biāo)的因果關(guān)系；既要收集企業(yè)內(nèi)部的報表資料，又要掌握企業(yè)環(huán)境的變化情況；既要有客觀數(shù)據(jù)資料，又要有文字意見材料。只有充分地占有信息資料，才能作出正確的分析結(jié)論。一個新情況、新信息的出現(xiàn)，有可能改變分析結(jié)論。

②指標(biāo)對比，綜合判斷。

企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是相互制約和相互促進的，指標(biāo)數(shù)值也具有相對性。同一指標(biāo)數(shù)值，在不同的情況下反映不同的問題，要通過指標(biāo)對比、指標(biāo)綜合來分析問題、揭露矛盾。比如，企業(yè)擁有大量銀行存款，這可能是企業(yè)銷售量劇增的結(jié)果，也可能是企業(yè)無事可做，不善于利用資金的反映。要通過指標(biāo)聯(lián)系，綜合分析判斷，得出分析結(jié)論。

③點面結(jié)合，抓住重點。

在進行財務(wù)報表分析時，往往一兩個指標(biāo)不能說明問題，既要對指標(biāo)本身的數(shù)值作出分析解釋，又要對該指標(biāo)數(shù)值對其他方面所產(chǎn)生的影響作出解釋，要通過一個指標(biāo)的變化，追溯到其他指標(biāo)的變化。要既見樹木又見森林，不能就指標(biāo)論指標(biāo)。比如，企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的惡化，要同企業(yè)實現(xiàn)利潤情況、企業(yè)資金增減情況結(jié)合分析，看是否會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)狀況惡化，通過分析，抓住關(guān)鍵和本質(zhì)。

④定性分析和定量分析相結(jié)合。

任何事物都是質(zhì)和量的統(tǒng)一，財務(wù)報表分析也是定性和定量相結(jié)合。由于現(xiàn)代企業(yè)面臨復(fù)雜而多變的外部環(huán)境，而這些外部環(huán)境有時很難定量，但環(huán)境的變化卻對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展、投資目標(biāo)的實現(xiàn)以及企業(yè)銷售情況產(chǎn)生重要影響。因此在定量分析的同時，要作出定性判斷，在定性判斷的基礎(chǔ)上，再進一步進行定量分析和判斷。

⑤靜態(tài)與動態(tài)相結(jié)合。

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是一個動態(tài)的發(fā)展過程。我們所收集到的信息資料，一般是過去情況的反映。在新的形勢下，同樣的投入可能會有不同的產(chǎn)出。因此，要時刻注意數(shù)值的時間性，在弄清過去情況的基礎(chǔ)上，分析在當(dāng)前情況下的可能結(jié)果。要聯(lián)系企業(yè)和投資者、決策者的實際情況，靜態(tài)和動態(tài)相結(jié)合，對指標(biāo)值的含義作出判斷，以便為決策服務(wù)。不結(jié)合實際情況，就不可能提出建設(shè)性的分析意見。

（8）反饋。

反饋強調(diào)將新資料投入下一個資料處理系統(tǒng)，希望能改善產(chǎn)出，并且使分析結(jié)果及決策更為準(zhǔn)確。由于經(jīng)濟的發(fā)展充滿不確定性，隨著時間的推移，新的資料產(chǎn)生了，原來重要的資料可能已變得次要，原來次要的或受忽略的資料，卻變得非常重要。因此，財務(wù)報表分析是一個連續(xù)的過程，新資料的反饋工作不可忽視。例如，今年所做的財務(wù)分析，等到明年再分析時，應(yīng)補充今年增加的資料，并剔除不合時宜的舊的資料。

財務(wù)報表的種類主要有：資產(chǎn)負(fù)債表；損益表或利潤及利潤分配表；財務(wù)狀況變動表。

一、資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定日期（往往是年末或季末）的財務(wù)狀況的靜態(tài)報告，資產(chǎn)負(fù)債表反映的是公司的資產(chǎn)、負(fù)債（包括股東權(quán)益）之間的平衡關(guān)系。

資產(chǎn)負(fù)債表由資產(chǎn)和負(fù)債兩部分組成，每部分各項目的排列一般以流動性的高低為序。資產(chǎn)部分表示公司所擁有的或所掌握的，以及其他公司所欠的各種資源或財產(chǎn)；負(fù)債部分包括負(fù)債和股東權(quán)益兩項。負(fù)債表示公司所應(yīng)支付的所有債務(wù)；股東權(quán)益表示公司的凈值，即在清償各種債務(wù)以后，公司股東所擁有的資產(chǎn)價值。資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的關(guān)系用公式表示如下。

資產(chǎn)=負(fù)債（廣義）=負(fù)債（狹義）+股東權(quán)益公式中所列示的廣義負(fù)債包括狹義負(fù)債和股東權(quán)益兩部分。

二、損益表或利潤及利潤分配表

公司損益表是一定時期內(nèi)（通常是1年或1季內(nèi)）經(jīng)營成果的反映，是關(guān)于收益和損耗財政部的財務(wù)報表。損益表是一個動態(tài)報告，它展示本公司的損益帳目，反映公司在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示公司獲取利潤能力的大小和潛力以及時性經(jīng)營趨勢。

如果說資產(chǎn)負(fù)債表是公司財務(wù)狀況的瞬時寫照，那么損益表就是公司財務(wù)狀況的一段錄像，因為它反映了兩個資產(chǎn)負(fù)債表編制日之間公司財務(wù)盈利或虧損的變動情況?？梢?，損益表對投資者了解、分析上市公司的實力和前景具有重要的意義。

損益表由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是營業(yè)收入；第二部分是與營業(yè)收入相關(guān)性的生產(chǎn)性費用=銷售費用和其他費用；第三部分是利潤。

有的公司公布財務(wù)資料時以利潤及利潤分配表代替損益表，在實際運用中，前者似乎還更多一些。利潤及利潤分配表就是在損益表的基礎(chǔ)上再加上利潤分配的內(nèi)容。

三、財務(wù)狀況變動表

財務(wù)狀況變動表是反映公司會計期間運用資金（或現(xiàn)金）的變動及其原因，即資金的來源及其用途的報表，亦即籌資和投資的活動及其方針的總括性的動態(tài)報表。簡言之，它是通過資金變動來反映公司會計期間籌資和投資活動的全部概況的。

財務(wù)報表分析內(nèi)容重要包括：

（1）分析企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債的分布和構(gòu)成的變動情況，以及企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的情況，評價企業(yè)的償債能力。

（2）分析企業(yè)計劃的完成情況和盈利水平的變動趨勢，評價和預(yù)測企業(yè)的盈利能力。

（3）分析企業(yè)的現(xiàn)金流量增減變動的原因，評價企業(yè)的現(xiàn)金流動狀況及付現(xiàn)能力。

（4）分析企業(yè)資金保全和增值情況，評價企業(yè)的財務(wù)狀況等。

財務(wù)報表分析，是以財務(wù)報表為主要依據(jù)，同時還需要利用一些財務(wù)計劃、會計憑證和會計賬簿等資料所進行的綜合性分析。尤其是單位內(nèi)部進行財務(wù)報表分析時，更有條件利用單位內(nèi)部的各種計劃資料和

會計核算資料進行深入、具體的分析

第二篇：財務(wù)報表分析

試卷代號：1045 中央廣播電視大學(xué)2012-2013學(xué)第二學(xué)期“開放本科”期末考試（開卷）會計制度設(shè)計 試題

一、分析說明題（每題20分，共40分）

1．從企業(yè)利潤表報表項目看，“主營業(yè)務(wù)收入”賬戶與“其他業(yè)務(wù)收入”賬戶是以“營業(yè)收 入”報表項目合并列報的，這意味著兩者的會計要素業(yè)務(wù)性質(zhì)完全相同，因此它們的會計制度 設(shè)計也是完全相同的。你認(rèn)同這種說法嗎？試分析并說明理由。

2．石家莊市中級人民法院2009年2月12日發(fā)出民事裁定書，正式宣布三鹿集團股份有 限公司破產(chǎn)。三元股份(600429.SH)公告稱在2009年3月4日石家莊市中級人民法院舉行 的“三鹿集團破產(chǎn)資產(chǎn)拍賣會”上，河北三元與三元集團組成的聯(lián)合竟拍體以61650萬元人民 幣的價格成功競拍。有人認(rèn)為隨著三鹿集團股份有限公司的破產(chǎn)，其無形資產(chǎn)也就隨之不存 在了。你認(rèn)同這種說法嗎？試分析并說明理由。

二、設(shè)計題（每題30分，共60分）

3．資料：A公司是一家較大規(guī)模電器制造企業(yè)，設(shè)有六個基本生產(chǎn)車間和兩個輔助生產(chǎn) 車間（提供運輸與供水服務(wù)）及一個行政管理部門，都具有較大獨立性。該企業(yè)準(zhǔn)備建立責(zé)任 會計制度。該企業(yè)聘請的管理咨詢公司的相關(guān)設(shè)計建議：(1)公司董事長主持組織討論責(zé)任會 計制度建立方案，總經(jīng)理負(fù)責(zé)具體實施。(2)責(zé)任會計目標(biāo)定位于提升企業(yè)全面質(zhì)量管理水平。(3)公司只要求預(yù)算執(zhí)行中將信息反饋給各責(zé)任中心而無須向上級報告。(4)在確保原有 組織機構(gòu)基礎(chǔ)上可根據(jù)責(zé)任會計要求對企業(yè)機構(gòu)進行適當(dāng)調(diào)整。(5)公司準(zhǔn)備將未來五年規(guī) 劃中預(yù)期再成立的三個分部設(shè)為利潤中心與投資中心。(6)采用投資報酬率和剩余收益指標(biāo) 來考核利潤中心，但投資報酬率指標(biāo)可能導(dǎo)致職能失調(diào)行為。(7)責(zé)任中心應(yīng)進行系統(tǒng)的記錄 和計量并定期編制業(yè)績報告。

要求：指出上述設(shè)計建議的實際操作性？哪些設(shè)計建議可能存在明顯的不足？

4．資料：甲公司材料采購由采購部門根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的請購單發(fā)出訂購單。驗收部門根據(jù)訂 購單要求對運達的貨物驗收，并編制一式多聯(lián)的未連續(xù)編號的驗收單。倉庫根據(jù)驗收單驗收 貨物并簽字后將貨物入庫保管。驗收單包括了數(shù)量、品名、單價等內(nèi)容，其中一聯(lián)交采購部門 登記采購明細(xì)賬和編制付款憑單，待付款憑單批準(zhǔn)后月末交會計部門；一聯(lián)交會計部門登記材 料明細(xì)賬；一聯(lián)由倉庫保留并登記材料明細(xì)賬。會計部門根據(jù)只附有驗收單的付款憑單登記 有關(guān)賬薄，在審核付款憑單后支付采購款項。甲公司授權(quán)會計部門經(jīng)理簽署支票，經(jīng)理將其授 權(quán)給會計人員丁負(fù)責(zé)，但保留了支票印章。丁根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的憑單及確保支票受款人名稱與憑 單內(nèi)容一致后便簽署支票，同時在憑單上加蓋“已支付”印章。要求：分析甲公司材料采購業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在的不足。試卷代號：1045 中央廣播電視大學(xué)2012-2013學(xué)第二學(xué)期“開放本科”期末考試（開卷）會計制度設(shè)計試題答案及評分標(biāo)準(zhǔn)

（供參考）2013年7月

一、分析說明題（每題20分，共40分）

1．這種說法是不準(zhǔn)確的。因為：(1)“主營業(yè)務(wù)收入”賬戶與“其他業(yè)務(wù)收入”賬戶以“營業(yè) 收入”報表項目合并列報意味著兩類會計業(yè)務(wù)具有相同的性質(zhì)，但這并不等于形成兩個賬戶的 業(yè)務(wù)活動也是相同的。(2)不同業(yè)務(wù)活動有著自身特定風(fēng)險，因而會計制度設(shè)計就應(yīng)具有針對 性，而不能僅僅追求形式上的一致性。(3)“主營業(yè)務(wù)收入”賬戶通常源自企業(yè)產(chǎn)品銷售或勞務(wù) 提供活動，是企業(yè)最主要業(yè)務(wù)活動類型之一，有著專門的規(guī)范，比如《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第 9號一銷售業(yè)務(wù)》。(4)“其他業(yè)務(wù)收入”較“主營業(yè)務(wù)收入”而言具有次要地位，因而實踐中沒 有相關(guān)的直接規(guī)范，但這也就意味著容易被忽視而發(fā)生特定風(fēng)險。(5)企業(yè)應(yīng)在整體考慮“營 業(yè)收入”會計制度設(shè)計的基礎(chǔ)上關(guān)注“主營業(yè)務(wù)收入”與“其他業(yè)務(wù)收入”各自潛在的特定風(fēng)險。2．這種說法是不準(zhǔn)確的。因為：(1)無形資產(chǎn)雖然沒有實物形態(tài)，但存在多種形式，比如 財務(wù)報表上以無形資產(chǎn)列示的土地使用權(quán)就不會因三鹿集團股份有限公司破產(chǎn)而消失。(2)無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。包括專利權(quán)、商標(biāo) 權(quán)、著作權(quán)、專有技術(shù)、銷售網(wǎng)絡(luò)、客戶關(guān)系、特許經(jīng)營權(quán)、合同權(quán)益等。(3)企業(yè)在發(fā)生轉(zhuǎn)讓、改 制等特定經(jīng)濟行為時需要通過中介機構(gòu)對無形資產(chǎn)進行評估。

二、設(shè)計題（每題30分，共60分）

3．(1)從公司治理角度看，董事長負(fù)責(zé)主持董事會工作，通常討論具有戰(zhàn)略性的重大決策，而總經(jīng)理主持組織討論及負(fù)責(zé)具體實施責(zé)任會計制度屬于其職責(zé)范圍。

(2)責(zé)任會計與企業(yè)全面質(zhì)量管理是兩個不同的管理體系，兩者有著不同的目的、對象及 具體做法，因此不宜將兩者直接掛鉤。

(3)責(zé)任中心執(zhí)行預(yù)算的過程屬于企業(yè)內(nèi)部信息傳遞，需要按管理級次上報。(4)責(zé)任中心的設(shè)置具有一定的靈活性，可以一定程度地調(diào)整原有組織機構(gòu)。

(5)這樣做理論上可行，但從該企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀來看，如果考慮設(shè)置利潤中心與責(zé)任中心，意 味著其經(jīng)營會發(fā)生比較大的變化，會由單純的制造發(fā)展為多元化經(jīng)營。(6)投資報酬率和剩余收益指標(biāo)是用來考核投資中心的。

(7)只要是責(zé)任中心就應(yīng)定期編制責(zé)任報告，可以有獨立的記錄和計量系統(tǒng)，也可以靠財 務(wù)會計系統(tǒng)而得到編制責(zé)任報告所需信息。4．(1)驗收單未連續(xù)編號，不能保證所有的采購都已記錄或不被重復(fù)記錄。應(yīng)建議甲公司 對驗收單進行連續(xù)編號。

(2)付款憑單未附訂購單及供應(yīng)商的發(fā)票等，會計部無法核對采購事項是否真實，登記有 關(guān)賬薄時，金額或數(shù)量可能就會出現(xiàn)差錯。應(yīng)建議甲公司將訂購單和發(fā)票等與付款憑單一起 交會計部。

(3)會計部月末審核付款憑單后才付款。應(yīng)建議甲公司采購部及時將付款單交會計部，按 約定時間付款。

第三篇：財務(wù)報表分析

凱恩斯的絕對收入理論:強調(diào)消費支出是實際收入的穩(wěn)定函數(shù).其實際收入是指現(xiàn)期,絕對,實際的收入水平,即指本期收入,收入的絕對水平和按貨幣購買力計算的收入.因此,擴大消費須提高居民的實際收入.如城市居民每隔兩年一次的加工資.但如何提高農(nóng)民的實際收入?yún)s始終沒有切實的措施,這是我國總消費始終沒有得到很好的提高的一個重要原因.杜森貝的相對收入理論:消費以相對收入為函數(shù)。相對別人——示范效應(yīng)，向高消費看齊。我國稱之“攀比效應(yīng)”。相對自己過去——習(xí)慣效應(yīng)，收入水平變化后消費有滯后性

莫迪利安尼的生命周期理論:消費與生命周期有關(guān)，與財產(chǎn)收入有關(guān)。如下式： C=aWR+bYL????.WR為財產(chǎn)收入；a為財產(chǎn)收入的消費傾向；YL為勞動收入，實為個人生命周期不同階段或不同年齡的收入；b為勞動收入的邊際消費傾向。表明消費取決于財產(chǎn)收入和個人生命周期不同階段勞動收入。

弗里德曼的持久收入理論:消費以持久收入為函數(shù)。C=bYp?????Yp為持久收入，如下式：Ypt=θYt+（1—θ）Yt-1?????Ypt為現(xiàn)期持久收入，Yt為現(xiàn)期收入，Yt-1為上期收入，θ為加權(quán)數(shù)。表明，現(xiàn)期持久收入等于現(xiàn)期收入與前期收入的加權(quán)平均數(shù)。

擴大內(nèi)需是我國經(jīng)濟發(fā)展的一項長期的消費政策

所謂擴大內(nèi)需政策,就是在生產(chǎn)相對過剩的情況下,調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)(包括生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和消費結(jié)構(gòu)),拓寬國際市場.培育消費熱點,以拉動經(jīng)濟的增長.簡言之,就是通過擴大投資需求和消費需求來拉動經(jīng)濟增長.擴大內(nèi)需必須實行積極的財政政策,穩(wěn)健的貨幣政策和正確的消費政策.一、九十年代中期以來采取了一系列擴大消費的政策，但效果并不十分明顯。

1、就業(yè)形勢依然嚴(yán)重，城鎮(zhèn)居民收入逐步提高

擴大就業(yè)是增加城鎮(zhèn)居民收入的根本性措施，是拉動城鎮(zhèn)居民消費的重要前提。2002年9月份，在北京召開全國再就業(yè)工作會議上，江總書記他指出，做好當(dāng)前及今后一個時期的就業(yè)和再就業(yè)工作。2003年兩會期間，國家新一屆領(lǐng)導(dǎo)人為了緩解就業(yè)問題，提出了今年新增800萬就業(yè)崗位的目標(biāo)，并且出臺了支持下崗失業(yè)人員自謀職業(yè)和鼓勵服務(wù)型企業(yè)吸納下崗失業(yè)人員稅收優(yōu)惠政策。各地政府也因地制宜，出臺了一些相關(guān)配套措施，來解決此問題。然而，由于中國已經(jīng)開始進入重化工業(yè)時代，城市化和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展又相對滯后，經(jīng)濟增長的就業(yè)彈性明顯下降，導(dǎo)致我國城鎮(zhèn)失業(yè)率急劇上升，今年上半年已經(jīng)達到4.2%。據(jù)有關(guān)部門對59個大中城市勞動力市場的供求分析表明，目前每個求職者面臨的崗位是0.65個，就業(yè)形勢依然嚴(yán)峻。

相對促進就業(yè)而言，政府在增加城鎮(zhèn)居民收入方面所采取的其他措施效果更為明顯，除了連續(xù)兩次大幅度給公務(wù)員增加工資之外，有關(guān)部門還多次上調(diào)了城鎮(zhèn)中低收入居民收入。在企業(yè)經(jīng)濟效益長時期沒有明顯提高、中央財政收入高速增長的情況下，這些措施的出臺對增加城鎮(zhèn)居民收入發(fā)揮了不可替代的作用。統(tǒng)計表明，我國城鎮(zhèn)居民收入保持了較快增長，人均可支配收入由1995年的4283元上

升至2002年7703元，增長了近八成。2003上半年，全國城市居民人均可支配收入則達到了4301元，同比增長9.0%，扣除價格因素，實際增長8.4%。

2、農(nóng)民收入增勢緩慢

增加農(nóng)民收入既是解決“三農(nóng)”問題的出發(fā)點和落腳點，也是開拓農(nóng)村市場的基礎(chǔ)。為了增加農(nóng)民收入，上屆和本屆政府都作出了不懈努力。主要措施包括：實行糧食保護價政策穩(wěn)定農(nóng)民收入大頭，增大農(nóng)田水利、改造農(nóng)村電網(wǎng)等農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施投資力度，引導(dǎo)農(nóng)民進行農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營，切實減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)，引導(dǎo)農(nóng)村勞動力合理有序流動，切實保護農(nóng)民務(wù)工合法權(quán)益，做好被征地農(nóng)民補償和就業(yè)安置工作等。

應(yīng)當(dāng)說，這些措施起得了一些實效。以稅費改革試點為例，根據(jù)國家統(tǒng)計局對全國 31 個?。▍^(qū)、市）6.8 萬個農(nóng)戶的抽樣調(diào)查，2002

年農(nóng)民的稅費負(fù)擔(dān)人均為 78.7 元，比上年減少 12.5 元，下降 13.7%，稅費負(fù)擔(dān)占當(dāng)年農(nóng)民人均純收入的比重為 3.2%

。由于稅費負(fù)擔(dān)下降，直接拉動農(nóng)民收入增長 0.5 個百分點。

然而，與城鎮(zhèn)居民收入相比，農(nóng)民收入增長緩慢問題日益突出。根據(jù)國家統(tǒng)計局2002年的一項測算，如果將城鎮(zhèn)居民享受的各項福利考慮進去，農(nóng)民的實際收入水平大概只相當(dāng)于城鎮(zhèn)居民的五分之一。農(nóng)民收入增長緩慢的原因從表面上看是，當(dāng)前農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)方式已經(jīng)越來越不適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的要求。然而，深層次的原因卻在于我國城市化發(fā)展的滯后。從國際經(jīng)驗看，輕紡工業(yè)高速發(fā)展時期是吸納農(nóng)村人口和城市化快速發(fā)展的時期。但當(dāng)年，我國輕紡工業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢之時，政府卻在“離土不離鄉(xiāng)”的錯誤思想指導(dǎo)下，大搞鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，錯過了城市發(fā)展的大好時機。由于農(nóng)村始終保持了巨大的人口規(guī)模，使得我國工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)的機制無法形成，最終導(dǎo)致農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展與工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展之間出現(xiàn)了斷層，農(nóng)村居民與城鎮(zhèn)居民之間的收入差距越拉越大。

3、社會保障體系建設(shè)滯后

健全社會保障制度，減少低收入階層居民擴大消費的后顧之憂，是促進居民消費的一個重要手段。近幾年來，黨中央、國務(wù)院對兩個確保工作高度重視，重點加大了對社會保障的投入。中央對社會保障基金的財政補貼由1998年的96億元上升至2002年的1362億元，年均增長了94.1%；我國全部城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民享受最低生活保障人數(shù)由1998年的184.1萬人上升至2002年的2060萬人，平均每年新增469萬人。然而，由于我國社保體系建立時間較晚，歷史上欠帳較多。到去年年底，全國也還只有北京、上海、廣東、江蘇、浙江、內(nèi)蒙古、遼寧、黑龍江、重慶、貴州、海南等14個省區(qū)市基本實現(xiàn)應(yīng)保盡保，多數(shù)省區(qū)市的社?；鸲歼€存在著資金缺口。與此同時，這些年來經(jīng)濟發(fā)展中結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象明顯，居民收入差距越來越大，失業(yè)和貧困人口有增無減，也成為社保體系建立過程中的一個重大障礙。

從目前的情況，建立和完善農(nóng)村社會保障體系的任務(wù)非常艱巨。統(tǒng)計表明，2002年末，農(nóng)村貧困人口高達2820萬人。要讓如此規(guī)模巨大的農(nóng)村人口實現(xiàn)脫貧，我們就必須在農(nóng)村建立相關(guān)的保障體系，如農(nóng)村最低生活保障制度、農(nóng)民養(yǎng)老保險制度、農(nóng)村醫(yī)療保障體系、農(nóng)村扶貧擔(dān)保基金和扶貧貼息基金等。

4、整頓市場秩序取得階段性成效

歷史上，我國部分地區(qū)經(jīng)濟秩序較為混亂，假冒偽劣泛濫，坑蒙拐騙猖獗，商業(yè)欺詐橫行，嚴(yán)重?fù)p害人民群眾的切身利益，抑制人們的消費意愿和企業(yè)的投資意愿。2001年4月開始，國務(wù)院先后統(tǒng)一部署了聯(lián)合打假、整頓文化市場、嚴(yán)厲

打擊傳銷、整頓建筑市場、強化稅收征管、集貿(mào)市場專項整治、加油站專項整治、旅游市場打假打非等8個專項斗爭。2002年，中央又部署開展了整治集貿(mào)市場和加油站經(jīng)營秩序、旅游市場打假打非等3個專項，并取得初步成效。2003年4月14日至15日，全國整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟秩序工作會議在京召開。2003年會議具體部署了當(dāng)年六項工作重點。在黨中央、國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，在各地區(qū)、各部門的共同努力下，市場秩序有所改善。

但是，總體上看，目前已經(jīng)取得的成果只是初步的、階段性的。當(dāng)前，市場經(jīng)濟秩序混亂的現(xiàn)象還大量存在，地區(qū)封鎖和行業(yè)壟斷依然突出，一些深層次矛盾和問題還沒有根本解決，繼續(xù)整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的任務(wù)仍很艱巨。今后整頓和規(guī)范市場經(jīng)濟秩序工作還需始終堅持“標(biāo)本兼治，著力治本”的指導(dǎo)思想，一邊開展專項整治，一邊根據(jù)整治工作中發(fā)現(xiàn)的問題及時建章立制，通過完善制度和機制、加強法制建設(shè)，著眼于從根本上解決問題，逐步消除以往工作中出現(xiàn)的“反復(fù)抓，抓反復(fù)”等現(xiàn)象。

5、消費信貸政策作用明顯

目前，城市居民消費已開始向住房、汽車等更高級的消費升級，而這次消費升級與80年代的老三大件、新三大件的升級相比，級差要大得多，因而積累期也要長得多，于是就出現(xiàn)了市場需求斷層的現(xiàn)象。從國際經(jīng)驗看，解決這一矛盾的最好方法就是發(fā)展消費信貸。

我國的消費信貸起步較晚，但是發(fā)展速度很快。在1997年，我國消費信貸總規(guī)模還不到200億，到2001年年底則已達到6990億元，增長了約40倍。至2003年一季度末,我國消費信貸余額已經(jīng)超過了1萬億。其中，個人住房貸款余額為8909億元,個人汽車貸款余額為1350億元,助學(xué)貸款余額為55.9億元。隨著居民收入水平的提高和消費需求層次的提升，商業(yè)銀行也在不斷地推出個人消費貸款新品種，先后開辦了個人質(zhì)押貸款、汽車貸款、個人綜合消費貸款、個人小額短期信用貸款、助學(xué)貸款等多個業(yè)務(wù)品種，滿足了客戶日益多樣化的消費需求。

毫無疑問，消費信貸對促進汽車和房地產(chǎn)業(yè)市場的活躍起了巨大推動作用，為近幾年來我國經(jīng)濟的高速發(fā)展立下了汗馬功勞。盡管如此，如果與美國、西歐等發(fā)達國家相比，我們發(fā)現(xiàn)，我國消費信貸實際上仍然還存在著較大發(fā)展空間。目前，西方國家消費信貸在整個信貸額度中所占的比重一般在20%～40%之間，個別甚至高達60%，而我國的比重大約只為10%。

不過，受一些因素影響，我國消費信貸發(fā)展過程中也開始醞釀著一些潛在風(fēng)險，比如，房地產(chǎn)的發(fā)展就過分地依賴了銀行資金的支持。今后，我們在繼續(xù)大力推進消費信貸發(fā)展的同時，也需要對此加以適當(dāng)防范。

從上述對各主要消費政策的評估結(jié)果看,歷史上的政策失誤和不到位是消費低迷的重要成因。從目前情況看，在政策措施的持續(xù)作用下，我國居民消費需求已經(jīng)開始出現(xiàn)啟動跡象，住房、汽車、旅游、通訊等相關(guān)的消費熱點正在形成之中，但消費要形成一個全國性高潮還有待時日。要看到居民消費結(jié)構(gòu)升級將是一個相對較長的過程，城市家庭主要進入

10000至100000元的購買階段，而農(nóng)村家庭則要進入1000至10000元的購買階段。前者主要是從普通耐用消費品向住房、汽車和信息產(chǎn)品等大宗和高檔耐用消費品以及教育、旅游、文化娛樂等個人發(fā)展型和享受型消費的檔次提升，而后者則是從生活必需品向中低檔耐用消費品的方向發(fā)展。從當(dāng)前的情況看，城鎮(zhèn)居民

自20世紀(jì)90年代初開始進入新的消費升級準(zhǔn)備階段，還難以形成全局性的擴張。特別是隨著消費升級層次的提升，大宗耐用消費品的檔次也越來越高，購買力積累和消費等待的過程也就更長。如住房消費、私人汽車消費，都需要一定時間的收入積累。比較而言，農(nóng)村居民消費結(jié)構(gòu)的升級則需要一個相對較低的收入門檻。這就凸現(xiàn)了提高農(nóng)民消費需求對GDP增長的貢獻率以促進國民經(jīng)濟持續(xù)增長的重要現(xiàn)實意義。

二、當(dāng)前在擴大消費方面存在的問題與體制障礙

1、在擴大消費方面現(xiàn)存的三大問題

（1）消費率偏低，消費需求拉動經(jīng)濟的作用亟待增強。

據(jù)有關(guān)資料，與國外相比，我國最終消費率占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例一直偏低，“八五”、“九五”時期平均消費率分別為58.7%、59.4%，最近10年平均只有59%多一點，而世界平均消費率已超過78%。盡管各國具體情況不同，也存在一些統(tǒng)計差異，但總的看，我國消費率還是偏低，消費需求對經(jīng)濟增長的拉動作用還未得到充分發(fā)揮。

（2）消費需求增勢緩慢，與投資增長出現(xiàn)背離

回顧過去，在1998和1999兩年，投資和消費增速尚且基本持平，直到2000年，當(dāng)時的投資和消費增幅之差也只有0.5個百分點。此后，兩者差距逐漸拉大，到2002年高達7.3個百分點。今年上半年，投資增長處于12年來的最高點，而消費增長則為3年來的最低點。從支出法角度看，當(dāng)前中國經(jīng)濟增長幾乎完全依靠投資“單輪驅(qū)動”了。

（3）在消費總量不足的同時，消費結(jié)構(gòu)也存在失衡問題。

目前，我國城鄉(xiāng)、地區(qū)和不同收入者之間的消費水平差距還在不斷擴大。一方面是越來越少的人占據(jù)了越來越多的資產(chǎn)，卻沒有多少消費欲望；另一方面是農(nóng)村、西部地區(qū)和城鄉(xiāng)低收入者狀況始終沒能改善，在很大程度上制約了整個消費需求增長。據(jù)統(tǒng)計，農(nóng)村居民消費額占社會消費總額的比例長期以來保持下降趨勢，“六五”，“七五”、“八五”和“九五”時期分別為64%、58.7%、50.6%和47.8%。近年來，城鄉(xiāng)消費差距仍然較大。2000年、2001年，農(nóng)村人口分別為城鎮(zhèn)人口的1.76倍和1.65倍，但農(nóng)村居民人均消費則只分別相當(dāng)于城鎮(zhèn)居民人均消費的47.5%、32.8%。與東部地區(qū)相比，西部地區(qū)居民消費水平不僅比較低，而且呈相對下降趨勢。即使同為城鎮(zhèn)居民，不同收入層次的消費差距也在擴大。

2、在擴大消費方面現(xiàn)存三大體制障礙

除了前面提到經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和政策方面的制約因素之外，影響當(dāng)前我國消費增長的還有一些體制方面的障礙。

（1）收入分配體制不合理，消費呈現(xiàn)“以點帶面”的發(fā)展格局。

這些年來，盡管從增長速度看，我國的消費增長波動幅度不大。然而，從結(jié)構(gòu)上看，卻出現(xiàn)了巨大的變化。與80年代由老三大件、新三大件帶起的全社會性消費熱潮相比，新世紀(jì)以來我國的消費熱潮只有由少數(shù)人所推動。在這種格局下，城鎮(zhèn)中低收入階層介入很少，而農(nóng)民則幾乎與之絕緣。

上述消費格局之所以出現(xiàn)，原因在于收入分配體制的不合理，導(dǎo)致貧富日趨分化嚴(yán)重：一些私營企業(yè)主一方面獲得巨額利潤，另一方面卻又不承擔(dān)正常納稅義務(wù)，更不給員工交納各種社會保險；一些上市公司老總在企業(yè)長期虧損的情況下，自己給自己發(fā)高薪，成了“窮廟中的富方丈”；一些政府官員將權(quán)力與資本互連一體，通過各種方式獲得巨額收入；一些壟斷型企業(yè)，利用自己在賣方市場中所處的有利地位，隨意調(diào)價獲取暴利?。與此同時，農(nóng)民利益和城鎮(zhèn)弱群體利益卻始

終沒有得到實質(zhì)性改善。相反，他們利益受到無端侵害的事件卻時有發(fā)生。有人因此戲稱，當(dāng)前的消費是“精英階層的消費”。對大多數(shù)人而言，盡管有巨大的消費需求，但受收入制約，卻無法發(fā)揮出應(yīng)有的作用。

（2）短缺經(jīng)濟時期，國家為防止需求膨脹而出臺的一些抑制消費的政策措施至今沒有得到清理。

過去，在計劃經(jīng)濟時期，由于社會總供給長期小于總需求，政府出臺了一系列限制消費需求尤其是社會集團購買力的政策。現(xiàn)在，盡管消費的形勢已經(jīng)發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，商品供給遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于需求，消費的主體已經(jīng)從集團轉(zhuǎn)向了個人，但在各種因素尤其是有關(guān)部門利益的影響下，這些過時了的政策依然揮之不去。拿轎車來說，在短缺時代，轎車要花外匯進口，因而為控制集團購買，推出了占車價10％的車輛購置附加費和3％—8％的消費稅。如今轎車產(chǎn)量飆升，個人購車又占轎車銷售的半壁江山，這些老政策無疑在個人消費者面前筑起了一道高高的門檻。再看住房，北京市房價平均每平方米高達6375元，這一“天價”直逼紐約、東京。其原因在于，房價構(gòu)成中40%是政府的地價稅費，而且是將70年地價一次性打入。其他的（如超計劃用電增加收費、空調(diào)增容費等）直接限制個人消費需求的老政策也依然被保持下來。這一切對有關(guān)商品（尤其是商品房）的消費及其行業(yè)的健康發(fā)展都造成了相當(dāng)不利的影響。

（3）由于經(jīng)濟體制改革不到位，目前我國還存在部分行政壟斷現(xiàn)象，在一定程度上鉗制了消費。

從成因上看，市場壟斷分兩種：一是競爭式壟斷，二是行政式壟斷。前者主要是依靠競爭實力在市場中占據(jù)了較大份額之后才形成壟斷，在其形成過程中對消費的發(fā)展往往會起到較大推動作用。后者不是依靠市場競爭，而是依靠行政手段排斥其他行業(yè)進入者獲得的壟斷地位，不論是在其形成過程中，還是形成之后，給消費發(fā)展帶來的都是負(fù)面影響。目前，我國的壟斷主要是行政性壟斷，如電信業(yè)、自來水公司、熱力公司、煤氣公司、電力公司、民用航空、鐵路運輸、公共交通等，這些行業(yè)所取得的壟斷地位，一不依靠技術(shù)創(chuàng)新，二不依靠資本投入。他們往往既是生產(chǎn)經(jīng)營者，又是該行業(yè)的行業(yè)管理者，提供給市場的是惡劣的服務(wù)、過高的價格、低下的效率，給消費者帶來的則是極大的傷害。比如，電信部門一直以3分鐘作為市話計次收費單位，這與按秒收費相比，每年在全國用戶頭上多收了一個不小的數(shù)字。然而，面對社會各界對這種不合理收費的抨擊，居于壟斷地位的電信部門卻可以始終按兵不動。

第四篇：財務(wù)報表分析

財務(wù)報表分析

題目:內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司財務(wù)綜合分析 學(xué)號：201021010136

班級: 10級統(tǒng)計班

姓名: 楊慧娟

第五篇：財務(wù)報表分析

課程：財務(wù)報表與企業(yè)經(jīng)營分析

考核內(nèi)容：期末考試40%、平時考核50%、出勤10%

第一次課

一、基礎(chǔ)回顧

1、財務(wù)報表分析傳統(tǒng)方法一：比較分析法

比較標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)算數(shù)、上年或歷史數(shù)、同行業(yè)數(shù)（國內(nèi)及國外）

2、財務(wù)報表分析傳統(tǒng)方法二：比率分析法

常用的比率：盈利能力：凈資產(chǎn)收益率、毛利率；短期償債能力：流動比率、速動比率；長期償債能力:資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)；營運能力：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

3、財務(wù)報表分析傳統(tǒng)方法三：因素分析法

4、財務(wù)報表分析傳統(tǒng)方法四：整體分析——杜邦財務(wù)體系

二、利用財務(wù)報表進行企業(yè)經(jīng)營分析的目的

1、終極理由：信息不對稱（information asymmetry）

2、財務(wù)報告在資本市場上的作用：

(1)前提：任何一國經(jīng)濟制度面臨的關(guān)鍵挑戰(zhàn)都是儲蓄（saving）和投資機會（investment opportunity）的配置問題。（阿克羅夫《檸檬市場：產(chǎn)品質(zhì)量的不確定性與市場機制》）

(2)解決“舊車市場”的問題：理論解決方法是signal & screen（制度創(chuàng)新）

(3)資本市場的運作方式：

第二次課

一、從經(jīng)營活動到財務(wù)報表

1、影響經(jīng)營分析的因素：

① 經(jīng)營環(huán)境：勞動力市場、資本市場、產(chǎn)品市場、供應(yīng)商、客戶、競爭者、經(jīng)營規(guī)范

② 企業(yè)戰(zhàn)略：經(jīng)營范圍—多元化程度、類型

2、影響會計系統(tǒng)的因素：

① 會計環(huán)境：資本市場結(jié)構(gòu)、契約和治理、會計慣例和規(guī)范、供應(yīng)商、稅收和財務(wù)會計的關(guān)系、第三方審計、解決會計爭議的法律體系

② 會計戰(zhàn)略：

3、應(yīng)收款項融資：資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等。

4、合同負(fù)債：指企業(yè)已收或應(yīng)收客戶對價而應(yīng)向客戶轉(zhuǎn)讓商品的義務(wù)。（預(yù)收賬款計入其中）

5、會計體系對信息質(zhì)量的影響：

① 特征1：應(yīng)計制（Accrual Accounting）—配比與對未來的預(yù)測（權(quán)責(zé)發(fā)生制利于預(yù)測未來的利潤）

② 特征2：會計慣例和會計準(zhǔn)則—盈余管理的空間、樂觀偏差、可計量性、穩(wěn)健性原則：抑制樂觀偏差

③ 特征3：管理層的呈報戰(zhàn)略—良好的溝通：較好的披露策略；操縱投資者感知：蓄意引起誤解

④ 特征4：審計—第三方獨立審計、董事會下屬的審計委員會

二、從財務(wù)報表到經(jīng)營分析

1、四個分析步驟：

步驟1：經(jīng)營戰(zhàn)略分析

步驟2：會計分析

步驟3：財務(wù)分析

步驟4：前景分析

三、戰(zhàn)略分析

1、戰(zhàn)略分析內(nèi)容：

戰(zhàn)略分析→行業(yè)選擇、競爭地位、公司戰(zhàn)略

2、現(xiàn)有的和潛在的競爭程度：完全競爭→Price=MC；壟斷→Price＞MC

3、投入與產(chǎn)出市場上的議價能力

兩個因素：價格敏感性、相對討價還價能力

買方的議價能力：轉(zhuǎn)換成本、差異化、產(chǎn)品成本和質(zhì)量、購買者數(shù)量、單個購買者的購買量

供應(yīng)商議價的能力：

4、競爭戰(zhàn)略分析：成本領(lǐng)先、差異化→競爭優(yōu)勢

5、競爭優(yōu)勢的實現(xiàn)條件：

成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的分析步驟：