第一篇：融資租賃案例

融資租賃案例:

某醫(yī)院通過一家國際租賃公司，以融資租賃的方式引進一臺國外生產(chǎn)的核磁共震設備。在合同執(zhí)行期內(nèi)，該院設備管理人員進行了更換。新的設備管理者兩次向租賃公司提出更換一臺新設備的要求，其理由是原設備的性能落后，不能滿足需要。租賃公司未同意這一要求。為此該醫(yī)院設備管理人員很不滿意,并未按時交納租金，醫(yī)院和租賃公司發(fā)生爭議，請你分析此案中哪方的做法不妥，為什么？

答：醫(yī)院方不妥。

因為融資租賃是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物后提供給承租人使用，由承租人向出租人支付租金的交易方式。案例中融資公司在提供機器時，是根據(jù)醫(yī)院的技術、資金要求，來提供的相應的機器，也就是說，是醫(yī)院當時和供貨商選擇的這個型號的機器，再叫出租人出錢買下來，租給自己使用的。

合同生效后，出租人沒有義務按承租人的意愿更換租賃物，承租人也沒有權利要求出租人更換。如果想換的話，醫(yī)院方可以在租賃物到期以后，選擇不留購物品，然后在從新申請一項新的融資租賃合同。

但是，承租人未按時照合同約定支付租金及造成違約，承租人應按合同約定支付租金，逾期利息，并賠償出租人相應的損失。案例中醫(yī)院的行為已經(jīng)是違約行為。

第二篇：融資租賃合同案例

第六章融資租賃合同

第一節(jié)出租人的義務

案例—：按照約定購買租賃物并交付給承租人使用收益.的義務

[案情]

某公交公司為解決城市交通問題，與某租賃公司訂立一份融資租賃合同。合同中約定由租賃公司按照公交公司的要求，購進10輛大轎車，租金自公交公司收到租賃車輛之日起計付。租賃公司按照公交公司提出的供貨商和車輛型號、規(guī)格與供應商訂立購買該批車輛的合同，約定先支付貨款90％，其余10％在收到公交公司收到貨物的通知后支付，并規(guī)定到貨時間為2002年11月30日。后公交公司于2002年11月20日收到供貨商已發(fā)貨的通知，辦事人員將此情形通知了租賃公司，但稱“已到貨”。租賃公司收到公交公司的通知，就向供貨商支付了剩余貨款。而實際上，公交公司于同年的12月20日才收到購進的車輛。因公交公司堅持從12月20日支付租金，而租賃公司堅持應從11月20日計付租金，雙方發(fā)生爭議。租賃公司起訴到法院，要求公交公司按照約定支付租金。

[問題]

本案中，公交公司應當從何時起交付租金?

[分析提示]

1、法律依據(jù)及法理分析

2、融資租賃的流程

3、出租人交付租賃物的方式

4、出租人履行交付租賃物義務的標志

5、融資租賃合同的生效時間

[參考結論與法理分析]

（一）參考結論

本案中，雙方爭議的是租金的計算時間，實際上涉及出租人購買租賃物的義務履行問題。公交公司應當按照其通知租賃公司的到貨時間交付租金。

（二）法理分析

1、融資租賃合同的出租人一般并不是直接向承租人交付租賃物

因融資租賃合同的承租人也是以取得對租賃物的使用收益為目的的，因此融資租賃合同的出租人也負有交付租賃物給承租人的義務，但該義務不同于租賃合同中出租人交付租賃物的義務。主要有以下兩點區(qū)別：

第一，融資租賃合同的租賃物是由出租人應承租人的要求購買的，租賃的標的物與買賣的標的物是同一物； 第二，融資租賃合同的租賃物不是由出租人直接交付而是由出賣人即供貨商直接交付給承租人的。因此，融資租賃合同中出租人的主要義務之一就是按照承租人對供貨商及標的物的選擇購買租賃物，而不是直接向承租人交付租賃物。《合同法》第239、第241條規(guī)定。

2、融資租賃合同的出租人交付租賃物的標志

融資租賃合同的出租人一般并不是直接向承租人交付租賃物，而是采取觀念交付的方式，即按照合同的約定由出賣人向承租人交付標的物，承租人于受領出賣人交付的標的物后應將受領的事實通知出租人。因此，只要承租人向出租人發(fā)出了受領標的物的通知，不論承租人是否受領了標的物，就視為出租人履行了交付的義務，自此時起融資租賃也就生效，承租人就應依約定交付租金。

為保證承租人能夠?qū)ψ赓U物為使用、收益，《合同法》第245條規(guī)定：“出租人應當保證承租人對租賃物的占有和使用?！睘楸ＷC承租人對租賃物的占有和使用，一方面出租人應將標的物及時交付給承租人；另一方面出租人要讓承租人在租賃期間享有租賃物的使用收益權，不得妨礙承租人的使用收益并且基于其對租賃物的所有權排除第三人的妨礙。

就本案來說，某租賃公司按照某公交公司的要求訂立了買賣合同，并且履行了買賣中的全部義務，某公交公司已通知租賃公司其受領了貨物。盡管通知的事實與真實事實不符合，但這既不是租賃公司的過錯，也不是租賃公司能夠和應當知道的.因此，基于公交公司通知租賃公司受領標的物的事實，租賃公司履行了自己購買標的物并保證交付標的物給公交公司的義務，因為除當事人另有約定外，融資租賃合同應自承租人收到出賣人交

付的標的物之日起生效，所以從承租人通知出租人其收到租賃物之日起，承租人就應依約定交付租金。

案例二：特別情形下的瑕疵擔保義務

[案情]

某私營企業(yè)乙與某租賃公司甲簽訂一份合同，約定由甲投資購買日本的一條生產(chǎn)線出租給乙。合同簽訂后，日本供貨商按照約定的日期將生產(chǎn)線設備交付給乙，乙出具了驗收證明并將受領設備的事實通知了甲。乙利用該生產(chǎn)線進行生產(chǎn)1個月后，發(fā)現(xiàn)設備存在嚴重缺陷，不能進行正常生產(chǎn)。乙就向甲提出，要求減少租金，并由甲對該生產(chǎn)線設備進行維修。而甲則認為，它只是投資為乙購買設備，設備存在缺陷屬于供貨商的責任，不應由它承擔責任。乙起訴到法院要求甲對設備存在的缺陷承擔責任。

法院在審理中查明：企業(yè)乙向甲提出了進口生產(chǎn)線的要求，租賃公司甲根據(jù)乙的要求經(jīng)選擇確定購買日本供貨商所供的該設備。

[問題]

租賃公司甲應否向企業(yè)乙承擔租賃生產(chǎn)線缺陷的責任?

[分析提示]

1、法律依據(jù)

2、租賃物的瑕疵擔保責任主體

3、出租人承擔瑕疵擔保責任的特別情況

[參考結論與法理分析]

（一）參考結論

這涉及租賃公司甲對乙承租的租賃物的瑕疵有無擔保責任。本案中的租賃公司甲應對乙企業(yè)租賃的生產(chǎn)線的瑕疵承擔責任。

（二）法理分析

1、出租人一般不承擔租賃物的瑕疵擔保責任，特殊情況除外

融資租賃合同的出租人是以融物的形式向承租人提供融資的，其主要義務是出資購買租賃物提供給承租人使用收益。出租人與供貨商之間的權利義務中與受領標的物有關的，由承租人承受。在租賃期間，租賃物的維修也要由承租人負責。正因為如此，融資租賃合同的出租人對租賃物的瑕疵一般不負擔保責任?！逗贤ā返?44條規(guī)定：“租賃物不符合約定或者不符合使用目的的，出租人不承擔責任，但承租人依賴出租人的技能確定租賃物或者出租人干預選擇租賃物的除外?！币来艘?guī)定，在承租人依賴出租人的技能確定租賃物或者出租人干預選擇租賃物的例外情形下，出租人對租賃物的瑕疵應當承擔責任。

2、出租人承擔瑕疵擔保責任的特別情況

一般來說，依賴出租人的技能確定租賃物或者出租人干預選擇租賃物主要有以下情形：（1）由出租人選擇決定標的物的種類、規(guī)格、型號、商標、出賣人等；（2）出租人迫使承租人選擇某標的物或出賣人，或者出租人擅自變更承租人選擇的標的物或出賣人；（2）出租人明知標的物有瑕疵而不告知或者因重大過失而不知租賃物有瑕疵；（4）出租人與出賣人間有密切關系（5）當事人約定承租人不得向出賣人索賠的。有上述情形時，出租人應對租賃物的瑕疵承擔責任，即使當事人間有免除瑕疵擔保責任的約定，該約定也無效。

本案中，租賃公司甲并非是根據(jù)承租人的選擇決定出賣人，而是自己選擇了供貨商。從案情看，在租賃物和出賣人的確定上，屬于“承租人依賴出租人的技能或者出租人干預選擇租賃物”的情形，因此，根據(jù)《合同法》第244條規(guī)定，租賃公司甲對乙企業(yè)承租的該設備不能正常生產(chǎn)的瑕疵應當承擔責任。

第二節(jié)融資租賃合同承租人的主要義務

案例一：承租人對租賃物的保管、維修義務

[案情]

某石材廠為提高產(chǎn)品質(zhì)量，需增加兩臺花崗巖薄材加工設備，因流動資金不足，就與某租賃公司商定，由租賃公司購買設備租賃給其使用。后某石材廠與某租賃公司正式簽訂了合同。合同中約定由租賃公司出資購買石材加工設備租賃給石材廠使用，租賃期限為5年，自設備到廠后開始每6個月付一次租金。某租賃公司按照石材廠選定的廠家和設備購買了設備，石材廠收取設備后及時投產(chǎn)，并于6個月后向租賃公司支付了首期租金。但是，第二期租金到期后石材廠未付租金，租賃公司催告石材廠支付租金，石材廠則提出：自投產(chǎn)半年后，設

備經(jīng)常出故障，租賃公司應設法予以維修，使之能正常生產(chǎn)，否則不能支付租金。無奈，租賃公司起訴到法院，要求石材廠支付到期租金。

[問題]

本案雖為支付租金的糾紛，但涉及的問題主要是租賃公司應否維修設備，以排除其故障?

[分析提示]

1、法律依據(jù)

2、法理分析

[參考結論與法理分析]

（一）參考結論

租賃公司對石材廠承租的設備無維修義務，石材廠應按約定支付租金。

（二）法理分析

1、出租人是根據(jù)承租人的選擇和要求而購買租賃物——不承擔維修設備，以排除其故障義務

融資租賃合同的出租人是以融物的形式融資的，出租人是根據(jù)承租人的選擇和要求而購買租賃物提供給承租人使用收益的，因此，租賃物雖為出租人所有，但在租賃期間只有在承租人破產(chǎn)時，出租人有取回權。除此以外，出租人應保證承租人對租賃物為使用收益，在承租人的權利受到第三人妨害時出租人應基于所有權排除第三人的妨害。

2、租賃物為承租人占有、使用收益——承租人承擔維修設備，以排除其故障義務

因為租賃物雖為出租人所有，卻是承租人占有、使用收益的，所以承租人對租賃物有妥善保管、使用的義務。

3、出租人享有在租賃期限屆滿時收回租賃物加以使用或處分的期待利益——需要保持使用或處分的期待利益

同時，由于融資租賃合同的出租人—般不負標的物的瑕疵擔保責任，但卻享有在租賃期限屆滿時收回租賃物加以使用或處分的期待利益，所以，為保障出租人該期待利益的實現(xiàn)，承租人不僅應妥善保管標的物，而且負有維修租賃物的義務?！逗贤ā返?47條明確規(guī)定：“承租人應當妥善保管、使用租賃物。承租人應當履行占有租賃物期間的維修義務?！?/p>

就本案來說，因依《合同法》第247條規(guī)定租賃的設備的維修義務由承租人負擔，因此，某石材廠除應妥善保管、使用承租的設備外，還應履行維修租賃的設備的義務，租賃公司并無維修義務，石材廠自不能以租賃公司不維修租賃物為由而拒付租金。

案例二：承租人的租金支付義務

[案情]

某租賃公司與某電子公司簽訂一份融資租賃合同。雙方約定：按電子公司的要求，租賃公司進口年產(chǎn)500萬只充氣打火機全套設備和生產(chǎn)技術，租給電子公司，租金總額為397 501 834日元，分6次付清，每6個月付一次，未能支付到期租金，應付遲延利息。合同中還約定：如電子公司不支付租金，租賃公司即可要求即時付清租金的一部或全部，或徑行終止合同，收回租賃物件，并由電子公司賠償損失。

電子公司自約定償還第一期租金起就未能按合同約定如數(shù)支付租金，前后兩次僅付租金41 639002日元及利息5 319467日元，尚欠租金41 639002日元及逾期利息。租賃公司多次催要未果，遂向法院起訴，要求電子公司按合同規(guī)定償付租金及利息。

一審法院經(jīng)審理認為，電子公司應按合同約定償還租金和合同期限內(nèi)的遲延利息。租賃公司沒有依合同約定及時采取收回租賃物的措施，致使損失擴大，應承擔—定責任。一審法院判決后，租賃公司認為，一審認定其未及時收回租賃物，致使損失擴大，既不符合事實，也與融資租賃的法律特征相悖。租賃公司上訴后，二審法院宙理后認為，被上訴人關于上訴人未及時采取措施，致使損失擴大的主張沒有事實法律依據(jù)。

[問題]

本案經(jīng)一、二審法院審理，爭議的焦點在于在電子公司不支付租金時，租賃公司有無義務及時收回租賃物?

[分析提示]

1、融資租賃的承租人支付租金義務的履行特點

2、承租人不履行支付租金義務時的救濟措施

3、當事人約定租賃期間屆滿租賃物歸承租人所有，但承租人無力支付剩余租金時的處理

[參考結論與法理分析]

（一）參考結論

本案中的電子公司應當按合同約定支付租金并承擔遲延支付的利息，租賃公司未收回租賃物并無責任。這涉及承租人的義務及其違反義務時的救濟措施。

（二）法理分析

1、融資租賃的承租人支付租金義務的履行特點

融資租賃合同的租金條款是合同的主要條款。租金是融資的對價，出租人是通過收取租金來收回投資并獲取相應的利潤。因此，按照約定支付租金是融資租賃承租人的主要義務。與租賃合同不同的是，融資租賃的承租人支付租金義務的履行有以下特點：第一，只要融資租賃合同成立并生效，不論承租人是否實際使用租賃物，均應按約定時間支付租金；第二，不論租賃物是否存在瑕疵，承租人均須支付租金；第三，在租賃期間，承租人承擔標的物毀損、滅失的風險，即使標的物因不可歸責于雙方的事由發(fā)生毀損、滅失，承租人也仍應支付租金；第四，因承租人違約而由出租人收回租賃物時，承租人也不能以租賃物的收回而拒絕履行支付租金的義務。

2、承租人不履行支付租金義務時的救濟措施

承租人應當按照合同約定的期限、數(shù)額、方式或幣種支付租金。《合同法》第248條規(guī)定：“承租人應當按照約定支付租金。承租人經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金；也可以解除合同，收回租賃物?！币来艘?guī)定，在承租人未按約定支付租金時，出租人可以催告承租人支付，經(jīng)催告承租人在合理期限內(nèi)仍不支付租金時，出租人可以選擇采取以下救濟措施：第一，請求承租人支付包括已到期和未到期的全部租金；第二，解除合同，收回租賃物。可見，無論是要求支付全部租金還是解除合同、收回租賃物，都是出租人的權利，可由出租人依其意思選擇行使。

這里要特別注意《合同法》第249條規(guī)定，若當事人約定租賃期間屆滿租賃物歸承租人所有，承租人已經(jīng)支付大部分租金，但無力支付剩余租金，出租人因此解除合同而收回租賃物的，收回的租賃物的價值超過承租人欠付的租金以及其他費用的，承租人可以要求部分返還。

就本案來說，電子公司未按照合同約定支付租金，租賃公司經(jīng)催告后既可以要求其支付全部租金，也可以解除合同、收回租賃物。租賃公司選擇要求電子公司支付全部租金，就應滿足租賃公司的請求。至于解除合同、收回租賃物，則屬于租賃公司可選擇行使的權利，租賃公司不選擇行使該權利，自不應承擔責任。

第三篇：融資租賃業(yè)務案例簡介（推薦）

融資租賃業(yè)務案例簡介

一、融資租賃的定義

融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對出售人、租賃物的選擇，向出售人購買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易。它以出租人保留租賃物的所有權、處置權和收取租金為條件，使承租人在租賃合同期內(nèi)對租賃物取得部分或全部占有、使用和受益的權利。它是指實質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權有關的全部風險和報酬的租賃。所有權最終可能轉(zhuǎn)移，也可能不轉(zhuǎn)移。根據(jù)《企業(yè)會計準則第21號—租賃》符合下列一項或數(shù)項標準的租賃，應當認定為融資租賃：

1、在租賃期屆滿時，租賃資產(chǎn)的所有權轉(zhuǎn)移給承租人。

2、承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產(chǎn)的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。

3、即使資產(chǎn)的所有權不轉(zhuǎn)移，但租賃期占租賃資產(chǎn)使用壽命的大部分。

4、承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現(xiàn)值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現(xiàn)值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值。

5、租賃資產(chǎn)性質(zhì)特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。

二、融資租賃的特點

融資租賃是設備租賃的基本形式，以融通資金為主要目的。其特點是：①不可撤消。這是一種不可解約的租賃，在基本租期內(nèi)雙方均無權撤消合同。②完全付清。在基本租期內(nèi)，設備只租給一個用戶使用，承租人支付租金的累計總額為設備價款、利息及租賃公司的手續(xù)費之和。承租人付清全部租金后，設備的所有權即歸于承租人。③租期較長?；咀馄谝话阆喈斢谠O備的有效壽命。④承租人負責設備的選擇、保險、保養(yǎng)和維修等；出資人僅負責墊付貨款，購進承租人所需的設備，按期出租，以及享有設備的期末殘值。

（一）融資租賃的承租人是以融通資金為目的，為達到此目的，融資租賃的出租人就負有融通資金的責任，這種活動是一種金融投資活動，資金困難的承租人通過出租人的金融投資，解決了資金困難，達到了融通資金的目的，因此，融資租賃是金融因素占主導地位的金融投資活動。

（二）融資租賃活動中，承租人享有并承擔選擇供貨商及選擇設備的權利和責任，出租人不能干預，除非承租人需要出租人的技術指導。

（三）承租期內(nèi)，出租人負有對設備的維修、保養(yǎng)義務（合同中另有約定的除外），享有租賃物的所有權。

（四）一般融資租賃的租賃期都比較長，租賃期多以設備的使用期為限，因此大多是“一租到底”，直到租賃物殘值為零。

（五）融資租賃的承租人大多是企業(yè)法人或其他盈利性經(jīng)濟組織、公民，其表現(xiàn)為商業(yè)性而非消費性，對象則多以動產(chǎn)為出租物。

（六）租賃期屆滿，對租賃物的處置一般以“留購、續(xù)租、退還”三種方式處置出租物，而大多是承租人以一定名義支付較小數(shù)額的費用取得出租物的所有權，作為固定資產(chǎn)投資。

三、融資租賃的好處

中國融資租賃業(yè)始于20世紀80年代初，在近二十年來的發(fā)展過程中，融資租賃在電氣設備、機械加工設備、醫(yī)療設備、通訊設備、環(huán)保設備、航空飛行器、教學科研設備、公寓酒店配套設備等方面發(fā)揮的作用尤為明顯。對于中小企業(yè)，融資租賃的五個明顯好處表現(xiàn)在：

（一）程序簡單。信用審查的手續(xù)簡便，融資和融物為一體，大大節(jié)約了時間，使企業(yè)能在最短的時間內(nèi)獲得設備使用權，進行生產(chǎn)經(jīng)營，迅速抓住市場機會。中小企業(yè)由于自身原因，向銀行借貸缺乏信用和擔保，很難從銀行取得貸款。而融資租賃的方式具有項目融資的特點，由項目自身所產(chǎn)生的效益償還，資金提供者只保留對項目的有限權益。目前在具體操作上，大多數(shù)融資租賃公司所采用的方式，主要關心租賃項目自身的效益，而不是企業(yè)的綜合效益，對企業(yè)的信用狀況的審查也僅限于項目本身，總體上在辦理時對企業(yè)資信和擔保的要求相對不高。

（二）租約靈活。銀行貸款一般是采用整筆貸出，整筆歸還；而租賃公司卻可以根據(jù)每個企業(yè)的資金實力、銷售季節(jié)性等情況，為企業(yè)定做靈活的還款安排，例如延期支付，遞增和遞減支付等，使承租人能夠根據(jù)自己的企業(yè)狀況，定制付款額。融資租賃把融資和融物（采購）兩個程序合二為一，減少了許多中間環(huán)節(jié)，尤其是利用租賃的特性，規(guī)避了許多用直接購買方式必須層層報批或立項等繁瑣的程序，提高了工作效率。

（三）節(jié)約成本。國家財政允許企業(yè)對租賃物件可以加速折舊，折舊款可于稅前償還租金。國家為了鼓勵投資、鼓勵技術進步，專門為融資租賃提供了一系列優(yōu)惠政策，如直接投資減稅、加速折舊形成的所得稅減免、財政補貼等。財政部、國家稅務總局頒發(fā)的《關于促進企業(yè)技術進步有關財政稅收問題的通知》規(guī)定：企業(yè)技術改造采取融資租賃方法租入的機器設備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年。這就是說，企業(yè)可以按照最有利的原則，盡快折舊，把折舊費用打入成本。這與稅后還貸相比，顯然對企業(yè)有利。

（四）單獨核算。融資租賃屬于表外融資，不體現(xiàn)在企業(yè)的資產(chǎn)負債表的負債項目中。而一般貸款則全部體現(xiàn)為企業(yè)的負債，影響企業(yè)的資信狀況。這對于需要多種渠道融資的企業(yè)，尤其是中小企業(yè)來講，是非常重要的。企業(yè)可以最高按租賃物的百分之百價值進行融資（租賃），從而節(jié)省流動資金并維護現(xiàn)有的信用額度。通過這種表外融資，解放流動資金，擴大資金來源，突破當前預算規(guī)模的限制。

（五）改善承租方的資產(chǎn)負債結構。出租方直接將出租物計入資產(chǎn)，按照有關規(guī)定計提折舊；而承租方則將租金計入成本費用，達到優(yōu)化承租方資產(chǎn)負債結構的作用。

（六）促進銷售。銷售對于中小企業(yè)是非常重要的，只有成功銷售，才能實現(xiàn)利潤。越來越多的企業(yè)自覺通過租賃而不是一味地通過直接出賣來實現(xiàn)銷售。這樣做的好處是，大大降低了購買的門檻，擴大了客戶購買力。

四、融資租賃與分期付款的區(qū)別

融資租賃與分期付款的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）分期付款是一種買賣交易，買者不僅獲得了所交易物品的使用權，而且獲得了物品的所有權。而融資租賃則是一種租賃行為，盡管承租人實際上承擔了由租賃物引起的成本與風險，但從法律上講，租賃物所有權名義上仍歸出租人所有。

（二）融資租賃和分期付款在會計處理上也有所不同。融資租賃中租賃物所有權屬出租人所有，因此，作為出租人資產(chǎn)納入其資產(chǎn)負債表中，并對租賃物攤提折舊，而承租人將租賃費用計入生產(chǎn)成本。而分期付款購買的物品歸買主所有，因而列入買方的資產(chǎn)負債表并由買方負責攤提折舊。

（三）上面兩條導致兩者在稅務待遇上也有區(qū)別。融資租賃中的出租人可將攤提的折舊從應計收入中扣除，而承租人則可將攤 提的折舊費從應納稅收入中扣除，在分期付款交易中則是買方可將攤提的折舊費從應納稅收入中扣除，買者還能將所花費的利息成本從應納稅收入中扣除，此外，購買某些固定資產(chǎn)在某些西方國家還能享受投資免稅優(yōu)惠。

（四）在期限上，分期付款的付款期限往往低于交易物品的經(jīng)濟壽命期限，而融資租賃的租賃期限則往往和租賃物品的經(jīng)濟壽命相當。因此，同樣的物品采用融資租賃方式較采用分期付款方式所獲得的信貸期限要長。

（五）分期付款不是全額信貸，買方通常要即期支付貸款的一部分；而融資租賃則是一種全額信貸，它對租賃物價款的全部甚至運輸、保險、安裝等附加費用都提供資金融通。雖然融資租賃通常也要在租賃開始時支付一定的保證金，但這筆費用一般較分期付款交易所需的即期付款額要少得多(例如在進出口貿(mào)易中買方至少需現(xiàn)款支付15％的貸款)。因此，同樣一件物品，采用融資租賃方式提供的信貸總額一般比分期付款交易方式所能夠提供的要大。

（六）融資租賃與分期付款交易在付款時間上也有差別。后者一般在每期期末，通常在分期付款之前還有一寬限期，融資租賃一般沒有寬限期，租賃開始后就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。

（七）融資租賃期滿時租賃物通常留有殘值，承租人一般不能對租賃物任意處理，需辦理交換手續(xù)或購買等手續(xù)。而分期付款交易的買者在規(guī)定的分期付款后即擁有了所交易物品，可任意處理之。

融資租賃的對象一般是壽命較長、價值較高的物品，如機械設備等。

五、融資租賃的交易類別 融資租賃的交易類別主要有：

直租：是指出租人根據(jù)承租人對出售人、租賃物的選擇，向出售人購買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易。

回租：是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂一份融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式?；刈鈽I(yè)務是承租人和出賣人為同一人的特殊融資租賃方式。

轉(zhuǎn)租賃：指以同一物件為標的物的多次融資租賃業(yè)務。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務中，上一租賃合同的承租人同時是下一租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的的租賃形式。租賃物件的所有權歸第一出租方。

委托租賃：是指出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據(jù)委托人的書面委托，與委托人指定的承租人開展租賃業(yè)務。在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權歸委托人，出租人只收取一定費用，不承擔風險。

六、金融租賃業(yè)務優(yōu)勢案例及金融租賃實例

（一）金融租賃業(yè)務優(yōu)勢案例分析

實例1（優(yōu)勢——享受稅收優(yōu)惠）：A企業(yè)購置機器設備，價值2000萬元，原定折舊年限8年，年折舊額250萬元。租賃期限4年，每年加速計提折舊250萬元，每年可延緩稅賦250*33%=82.5萬元。

實例2（優(yōu)勢——保持資金的流動性）：B企業(yè)擁有某生產(chǎn)設備原值6000萬元?，F(xiàn)企業(yè)為增加流動性，將該設備所有權轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司，再按照原值的6折回租，租賃金額3600萬元，期限3年。B企業(yè)仍然擁有設備的使用權，并獲得了3600萬元的流動資金，在3年內(nèi)按季歸還，每次只需歸還300萬元本金及相應租息，對B企業(yè)的未來現(xiàn)金流并不造成較大壓力。

（二）銀租合作金融租賃項目實例

實例3（銀租合作——嫁接）：C企業(yè)在D銀行授信額度為8000萬元，銀行已發(fā)放項目貸款6000萬元，流動資金貸款2000萬元。企業(yè)技改項目完工投產(chǎn)后流動資金不足，影響效益。企業(yè)將設備9000萬元的設備作價5000萬元轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司，獲得融資租賃款5000萬元后，歸還銀行項目貸款5000萬元。為支持企業(yè)發(fā)展，銀行增加流動資金貸款5000萬元。金融租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4000萬元，D銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。

實例4（銀租合作——解除地域限制）：一直為F銀行重點支持對象的E企業(yè)因發(fā)展所需在鄰省征地辦分廠，購置設備5000萬元。因該分廠獨立核算又在外省，F(xiàn)銀行無法貸款，即向金融租賃公司作介紹，由其對分廠發(fā)放融資租賃款3000萬元。金融租賃公司再申請貸款2500萬元，F(xiàn)銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。

實例5（銀租合作——擔保貸款）：G企業(yè)在金融租賃公司申請辦理了某租賃項目，金融租賃公司就該項目向H銀行申請貸款。G企業(yè)為該筆貸款提供擔保。同時根據(jù)約定，G企業(yè)將每期租金回籠至租賃公司在H銀行開立的專用賬戶，專項用于還貸，金融租賃公司不得挪作它用。對G企業(yè)來說，為該筆貸款擔保并未擴大自身的風險；對H銀行來說，抓住了項目的現(xiàn)金回流，加大了保障力度。

實例6（銀租合作——應收租賃款質(zhì)押貸款）：金融租賃公司將與I企業(yè)合作的某租賃項目項下應收租賃款質(zhì)押給J銀行，獲得一筆貸款。在質(zhì)押合同簽訂以前，金融租賃公司通知I企業(yè)應收租賃款質(zhì)押事宜，并要求I企業(yè)將未來的租金回籠款打入金融租賃公司在J銀行的專戶，專項用于歸還該筆質(zhì)押貸款。J銀行獲得了穩(wěn)定的還款保障，金融租賃公司盤活了賬存資產(chǎn)，而I企業(yè)也并未因質(zhì)押事項而增加其他額外風險。

（三）印刷行業(yè)金融租賃項目實例

實例6：×××印刷企業(yè)，成立于1999年，注冊資金300萬元，總資產(chǎn)1300余萬元，凈資產(chǎn)約800萬元，年銷售1200萬元，利潤180萬元。企業(yè)計劃引入一臺日本三菱產(chǎn)四色四開膠印機，價值約人民幣360萬元，計劃自有資金投入1/3萬。以企業(yè)的規(guī)模來看，該項目在當?shù)睾茈y取得銀行貸款支持，故轉(zhuǎn)而尋求融資租賃方式。在企業(yè)提供了必須的各項資料后，公司通過資料分析以及實地考察，認為該企業(yè)基礎好，印刷業(yè)務來源穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量較好，財務狀況無重大缺陷，目前的現(xiàn)金流已可以足額償付租金，符合租賃公司對印刷企業(yè)的挑選標準，遂與該企業(yè)簽訂合同，實施項目。該企業(yè)最終用前期140萬元的自有資金投入，三年累計73.97萬元利息的成本，按月支付租金的方式引進了360萬元的印刷設備。

（四）技改設備租賃項目實例

實例7：×××燃氣有限公司，在建設“氣化站”過程中遇到資金問題。后來該企業(yè)采用了融資租賃方式，向金海岸企業(yè)發(fā)展股份有限公司租賃了小區(qū)氣化站設備，租期2年，按季度支付租金。這樣一來，該公司只支付了24萬元的租賃保證金，就融來了120萬元的設備，投入不多卻保證了企業(yè)的發(fā)展。租賃到期后，企業(yè)再支付100元“轉(zhuǎn)讓費”，就能獲得該套設備的產(chǎn)權。

實例8：×××科技有限公司從事廣告設備和耗材的銷售及生產(chǎn)業(yè)務，因擴大規(guī)模而急需增添設備，但苦于資金周轉(zhuǎn)困難，決定通過融資租賃的方式來盤活公司的運作。該公司向“金海岸”融資租賃了240萬元的流水線生產(chǎn)設備，租期3年，半年支付1次租金，并自籌了融資額的20%作為租賃保證金。既保證了企業(yè)的發(fā)展，在資金問題上又沒有“傷筋動骨”。實例9：×××企業(yè)基本狀況：公司始建于1991年，注冊資本518萬元?，F(xiàn)當?shù)毓I(yè)企業(yè)綜合排名20位，擁有總資產(chǎn)1.5億元，資產(chǎn)負債率46%，2005年完成工業(yè)產(chǎn)值1.5億元，專業(yè)生產(chǎn)各類汽車減震器。產(chǎn)品以出口為主，占銷售的65%。與伊朗FS公司建立了合作伙伴關系，2005年完成8000萬元，2006年已簽訂300萬支減震器（1500萬美元）項目，市場前景非?？春谩ｋS著生產(chǎn)規(guī)模和員工數(shù)量的成倍增加，以往的管理模式已不適應企業(yè)的發(fā)展要求，因此公司決定對原有生產(chǎn)線進行IE工程設計和精益生產(chǎn)改造，融入資金1500萬元。

×××企業(yè)本次技術改造選擇融資租賃的方式，其理由：第一，項目投產(chǎn)后產(chǎn)能量增加，以出口為主的銷售增加了應收款和存貨周轉(zhuǎn)的時間，造成企業(yè)對流動資金的需求增加。第二，企業(yè)技術改造設備已自行購入，設備所占用款項無法從銀行解決，造成企業(yè)流動資金進一步緊缺；第三，通過回租融入的是長期資金，既解決流動資金缺口，又解決短借長用問題，企業(yè)可利用新項目產(chǎn)生效益分期歸還，還款壓力小。第四，利用融資租賃引進技術改造設備可享受三年加速折舊這一國家稅收優(yōu)惠政策，達到消化利潤，增加企業(yè)資金積累的目的，利于進一步擴大在生產(chǎn)。

經(jīng)過對該企業(yè)本次技改項目的評估，按照“存一租三”模式操作，租賃規(guī)?？傤~2000萬元，企業(yè)存入500萬元保證金，租賃凈投放1500萬元。通過租賃，企業(yè)本次技改項目不但更新了設備，擴大生產(chǎn)規(guī)模，增強市場競爭能力，而且解決了流動資金，同時按照租賃稅收優(yōu)惠政策，每年加速折舊金額在500萬元，可以消化企業(yè)每年增加的400萬元利潤。

（五）醫(yī)療設備租賃項目實例

實例10：×××三甲醫(yī)院，床位500張，設施、配置、功能齊全，擁有價值近億元的先進醫(yī)療設備，年門診量達50萬人次，年業(yè)務收入達1.5億元，收支結余100萬元，負債率43%，貨幣資金9000萬元，決定引進某國際品牌公司的1.5T核磁共振設備，價格1200萬元，但要求分期支付設備款項。經(jīng)設備供應商推薦，向租賃公司提出了融資租賃申請。

租賃公司經(jīng)過實地考察，并和相關人員討論、詢價，提出了租賃方案，經(jīng)院方討論通過，租賃公司經(jīng)過相關的程序后批準了該方案，即和醫(yī)院簽訂了《租賃合同》，合同約定：醫(yī)院首先向租賃公司支付部分保證金，然后在租賃期內(nèi)按月等額支付租金，租賃合同結束后，設備所有權可轉(zhuǎn)讓給醫(yī)院。同時，租賃公司和設備供應商簽訂了《買賣合同》，合同約定：租賃公司按照設備安裝進程付款，廠家承擔售后服務等事項。

這是一個典型的、由三方參與的醫(yī)療設備融資租賃案例。如何開展租賃，可通過以下六點來把握：

1、醫(yī)療設備租賃項目的來源

有設備買賣，才有租賃服務。大多數(shù)醫(yī)療設備租賃項目是由設備供應商推薦的，少數(shù)是老客戶自薦或推薦的。作為廠家希望盡快收到全部設備款項，如果醫(yī)院無法滿足其付款條件，又希望盡早使用該設備，就有了融資租賃的需求。融資租賃是一種金融中介服務，本身不具有產(chǎn)品營銷的功能。

2、醫(yī)院的需求

×××三甲醫(yī)院收入不錯，為什么還有租賃需求？

眾所周知，競爭和發(fā)展是醫(yī)院面臨的最大課題。對于三甲醫(yī)院，雖然人才不成問題，但改善就醫(yī)環(huán)境、增加床位和引進新設備需要大量資金。醫(yī)院的主要資金來源和用途為：

1、業(yè)務收入，由于醫(yī)院成本開支較大，醫(yī)院的收支結余不足其全部收入的1%，主要用于人員成本開支及部分流動資金；

2、財政撥款，國家投入很少，僅夠補離退休人員的工資；

3、銀行信貸，短期的主要解決流動資金，中長期的主要用于基建，有額度的控制；

4、融資租賃，用于設備更新。

醫(yī)院采用融資租賃引進設備的好處：

1、不占用授信額度；

2、首付壓力輕，機會成本低；

3、提前應用新設備，開展新項目，增加醫(yī)院的綜合收入；

4、通過對新設備的效益考核（通過租金），加強對職能科室的監(jiān)督作用，提升管理激勵機制。

3、醫(yī)療設備租賃項目的基本判斷

不是所有的醫(yī)療設備都可以作租賃物，也不是所有的醫(yī)院都可以做承租方。租賃物應該選擇有知名品牌、價值較高、售后服務好、非消耗性、使用壽命長、且可以計量收費的診療設備。承租方應該選擇有等級、在當?shù)赜休^大的影響力和輻射力、信譽較高、負債不大、綜合實力較強的醫(yī)院。另外，具體項目的科室實力、技術支持、專業(yè)需求、以及項目新增的收入等也是考察的依據(jù)。

4、租賃方案設計

既要符合租賃公司的標準，又要盡量滿足醫(yī)院的要求。不同的租賃期限和靈活的付款方式的安排，可降低醫(yī)院的還款壓力，最大限度保證醫(yī)院履約。此外對租賃物的保險條款應有所約定。

5、醫(yī)療租賃項目風險防范的主要內(nèi)容

（1）承租方風險，醫(yī)院有無足夠的債務償還能力？有無故意違約的動機？以及項目融資額是否與醫(yī)院規(guī)模匹配。

（2）項目風險，租賃設備是否符合SDA標準？有無批文？是否能提升醫(yī)院的綜合效益？能否獲得預期的收益？

（3）利率風險，主要防范租賃期內(nèi)人民銀行利率作調(diào)整致我司租金變化，一般在租賃合同中進行約定。

6、退出機制設定

一旦項目失敗或其他糾紛導致租賃公司退出合同，應有法律保障。

（六）公交車輛租賃項目實例

案例11：×××公交公司，由于公交車輛更新的需要，2003年向租賃公司申請融資租賃3000萬元，租賃期限四年。×××公交公司2002年總資產(chǎn)18258萬元，固定資產(chǎn)11194萬元，負債8612萬元。2001年實現(xiàn)收入8814萬元，利潤-25萬元。×××公交公司根據(jù)總體發(fā)展的要求，2002年新開辟5條公交線路，配置清潔雙燃料環(huán)保車輛160臺；根據(jù)現(xiàn)有車輛狀況，更新清潔雙燃料環(huán)保車輛100臺。

項目分析×××公交公司屬地市公交，雖然當?shù)亟?jīng)濟尚不夠發(fā)達，但可獲得當?shù)卣鄬^多的支持；公交行業(yè)屬穩(wěn)定性行業(yè)，×××公交公司的經(jīng)營在當?shù)貙賶艛嘈越?jīng)營，不確定性因素相對較少；公交公司的車輛更新的持續(xù)性，但其一次性付款購置的能力較弱，一般分期付款，并有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，較適合融資租賃的運作。對×××公交公司的負債率、負債結構、利潤情況、成本構成情況分析，×××公交公司屬經(jīng)營正常的公交公司。

企業(yè)償付能力分析 根據(jù)分析計算A、新增車輛年利潤約180萬元；B、按當時汽油及天然氣的價格比，其通過車輛的更新以氣代油可節(jié)約成本約500萬元；C、測算項目年折舊額320萬元。通過以上分析可知，新上項目每月現(xiàn)金流入約83萬元，租賃金額3000萬元，每月還款額約71萬元，×××公交公司有償還能力。

同時，租賃對其目前的現(xiàn)金流量進行分析計算，即使未上新項目，×××公交公司每月現(xiàn)金凈流入為127萬元，已具備足夠能力承受3000萬元租賃款的償還。項目操作 根據(jù)以上分析，租賃公司同意為×××公交公司提供3000萬元的融資租賃，期限四年。由于×××公交公司不能提供其他擔保單位，×××公交公司同意用其15條公交線路的經(jīng)營權作擔保。該項目到目前為止已正?；鼗\租金42期，于2006年6月順利結束?！痢痢凉还就ㄟ^融資租賃加快了其車輛更新的速度，其80%的公交車實現(xiàn)了以氣代油，在近期油價大幅度上漲的情況下，×××公交公司由于提前作了準備，節(jié)約了大量的成本，使其在不需要大幅度提升公交票價的情況下，即能維持較好的運作，產(chǎn)生了很好的經(jīng)濟效益和社會效益。

第四篇：游樂設施融資租賃案例

游樂設施租賃

賀國英

在國外，旅游設施（特別是大型游樂設施）的融資租賃業(yè)務模式已非常成熟，游樂場、景區(qū)等項目在購買設施設備時遇到的資金不足問題，往往通過融資租賃來解決。而在中國，尤其是西部地區(qū)，采用融資租賃來購買游樂設施的腳步才剛剛開始。

成都作為一座國際化的旅游都市，大型游樂場在近年也悄然興起，A公司看準了這一熱點，將地產(chǎn)與旅游產(chǎn)業(yè)相結合，既開發(fā)房產(chǎn)，又在房產(chǎn)項目旁邊分期投資了一系列主題游樂園。未曾想到，當初為提升房地產(chǎn)品質(zhì)而投資興建的游樂園，卻為投資人帶來了超過預期的收益。在嘗到該項目帶來的甜頭后，A公司追加了主題公園的后續(xù)開發(fā)。

在游樂園一期建設初期，A公司作為成都本土的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，對融資的觀念仍局限于向銀行申請項目貸款的框架內(nèi)。但由于該游樂園土地均為租用土地，不能辦理抵押登記，該項目在銀行貸款屢屢受挫，投資人只得調(diào)用了大量原計劃用于地產(chǎn)的資金才得以啟動該項目。

而在修建游樂園二期項目時，受國家調(diào)控政策影響，整個房地產(chǎn)市場步入低谷，房地產(chǎn)公司資金鏈普遍趨緊，如果仍舊按照一期投資模式，A公司的資金量顯然已不能滿足二期游樂園的需求?？紤]到設施設備占整個項目投資的比例較大，如果能解決這一部分的資金需求，則整個項目的資金缺口問題就基本解決了。帶著這一想法，A公司咨詢了眾多金融機構，最后決定采用國外通用的模式——以融資租賃方式來購買游樂設施設備。

經(jīng)過考察，A公司選擇了成都本土國有背景的成都金控融資租賃有限公司來解決這筆融資款項。金控租賃根據(jù)A公司游樂園一期項目近年來良好的運營情況，測算了二期項目投入新設備后未來3年產(chǎn)生的現(xiàn)金流，整體評估出該項目未來現(xiàn)金流充足，不失為融資租賃的典型優(yōu)質(zhì)項目。金控租賃出具的融資方案為：A公司自行選擇游樂設備生產(chǎn)廠商，采購總金額為4759萬元的設施設備，由A公司支付30%首付款給生產(chǎn)商，剩余70%資金由金控租賃公司提供。租賃期間設備所有權屬于金控租賃公司，由金控租賃公司將游樂設備租給A公司使用，A公司向融資租賃公司支付租金，3年期滿后，設備所有權從金控租賃轉(zhuǎn)移給A公司。這樣，既解決了A公司資金缺口問題，使得項目順利開園；又滿足了A公司最終獲得設備所有權的需求。

該融資款項到位后，A公司投資的游樂園二期項目迅速建設、安裝并開始運營，開園后社會反響強烈，深受成都及周邊游客的喜愛，為A公司賺取了大量利潤。同時，A公司地產(chǎn)項目也順利推進，5月以后，全國房地產(chǎn)市場開始回暖，有了旅游產(chǎn)業(yè)的推動，A公司的地產(chǎn)項目以高品質(zhì)和特色鮮明受到了購房者的追捧。通過融資租賃這筆“及時雨”款項的滋潤，A公司在旅游市場和房地產(chǎn)市場上雙雙把握了時機，打了漂亮的一仗。

第五篇：融資租賃

行

業(yè)

情

況

行

業(yè)

地

位

客戶

市

場

地

位

股

權

結

構

企業(yè)

內(nèi)

部

組

織

企業(yè)高管人員

生

產(chǎn)

狀

況

進貨狀況

銷貨狀況

銀

行

融

資

應收

賬

款

質(zhì)

量

存貨明細

固定

資

產(chǎn)

明

細

在建

工

程

應付賬款

銷

售

收

入

納

稅

情

況

對

外

擔

保

前期調(diào)查幾點說明

1.看股東。央企子公司/省屬國企之類的，除非是負債率極高，行業(yè)極差(比如煤)，大多都可以考慮在保證合規(guī)的情況下推進。國有民營混合次之，民營就需要區(qū)別對待，審慎介入。

2.看負債。金融機構負債分布廣的強過負債集中的，四大行給授信的好過只有城商行流貸的，銀行系金租授信的好過小融資租賃公司的，有發(fā)債和長貸的強過只有流貸銀承的。

3.看行業(yè)。鋼鐵煤炭過剩產(chǎn)能別輕易碰，這些行業(yè)許多都是僵尸企業(yè)，靠倒貸而活，為倒貸而活。然而，資質(zhì)較好的龍頭企業(yè)或許能輕松拿到低成本續(xù)貸，弱小的企業(yè)的很可能連信用社都給抽。4.看老板。企業(yè)老板個人很重要，如果你去了對方殷勤到不行，老想著帶你到處吃喝，融資經(jīng)理也很會玩，那說明老板可能也是比較作，做事風格也會比較野路子。盡調(diào)的時候要注意觀察客戶高管對于你提出的問題的態(tài)度，如果他說話比較穩(wěn)健，至少說明這個企業(yè)的作風比較正派，如果很圓滑，那就要格外留意，必要的時候一定要厚著臉皮打破砂鍋問到底。5.關注對外擔保。有些省份已經(jīng)出現(xiàn)民營企業(yè)互保危機了，你的承租人可能自己走著走著就被互保企業(yè)拖下水，所以需要了解一下征信報告中承租人與其對外擔保對象的關系。國企一般只會對集團內(nèi)兄弟公司或者同省平級國企擔保，這種擔保沒大事。(融資平臺另當別論)6.核！實！收！入！這一點主要針對民營企業(yè)。一般國企的融資經(jīng)理都是給國家辦事，懶的給你編造很假的產(chǎn)銷，但有些民營企業(yè)的就可能有水分。納稅申報表不一定可信，最好能查上下游發(fā)票，銀行對賬單，這些不好造假。并不是說民營企業(yè)人不好，只是客觀地分析這種可能性。公事公辦，盡職免責。

7.租賃物質(zhì)量。承租人賬面必須有足額的，權屬明確無瑕疵的租賃物，且最好能提供權屬證明。如果這個做不到，那融資租賃合同很容易有瑕疵。另外，考慮到有些風控會要求辦理租賃物動產(chǎn)抵押手續(xù)，因此需要提前確認租賃物足額，否則就白忙活了。

8.稅務事宜。融資租賃相比銀行貸款的一大好處就是為生產(chǎn)型企業(yè)提供了可抵扣的增值稅專票。這個在議價時可以著重提。另外，由于目前國內(nèi)仍有部分地區(qū)稅務機關不懂得融資租賃零稅率本金發(fā)票如何開具，因此盡調(diào)時應要求承租人先向稅務機關落實，這對于金融租賃公司征稅基數(shù)扣減至關重要。（2016.7.10補充：全面營改增之后，一些省份已經(jīng)不需要開具本金發(fā)票了，而專票也僅有直租才能開了。）

9.現(xiàn)金流。首先就是看往年現(xiàn)金流是否充沛，是否與利潤表匹配，因為這是衡量償債能力的重要指標。另外，關注上下游回款是否順暢，單一大客戶結算方式是否對承租人有利，經(jīng)濟形勢不好時，現(xiàn)金流緊繃，就有可能導致非主觀性的違約。10.剛性負債測算。要來承租人所有金融機構負債的還本方式，對意向租期內(nèi)每年需償還的剛性債務進行加總，再判斷其預期經(jīng)營現(xiàn)金流能否覆蓋到期剛性債務。

關于租約的設計？

如何通過對目標客戶開展租前盡職調(diào)查來設計合理租約？之所以談租約，因為它是開展業(yè)務的核心，因為（1）從出租人講租約幾乎包括全部決策要素：租約涵蓋標的物的選擇、轉(zhuǎn)讓（回租抑或直租等、融資額）、租期、備用（備用租約或擔保）、每期租金（還款能力或租約履行能力）等；（2）從承租人講租約是最直觀和精華的產(chǎn)品介紹。租約的設計是非常專業(yè)化的一項工作，主要體現(xiàn)在租約能夠體現(xiàn)業(yè)務員對產(chǎn)品的理解和演繹、對客戶認知的深度和廣度、以及建立在兩者基礎上的設計能力。進一步分類，租約可分標準化標的物的租約（如飛機、船舶）、非標租約（涵蓋最廣的工業(yè)設備）。我主要接觸了非標的租約，因此也只能淺顯的回答非標租約的問題，算拋磚引玉吧，期待探討。標準化的租約期待大神另行解答。非標準化租約的設計，題主的問題就來了，如何詳細了解承租人？王團結的回答挺詳細和系統(tǒng)的，而且操作性強，實際中按那張表執(zhí)行下來很不錯了。我想補充的其實就是兩點：一點是目的性，上面已經(jīng)強調(diào)了；另外一點說大一點是客戶價值，落地講就是提供滿足客戶的需求的租約。因此，首先去需要去了解客戶的需求。目前大部分租賃業(yè)務其實是類貸款業(yè)務，那重點就是了解客戶的資金需求，比如常見的固定資產(chǎn)投資和補充流動資金，當然這只是廣義的大分類，每一個項目其實都有很深入立體的原因?qū)е沦Y金的短缺，這是一個鏈條，需要在訪談和盡調(diào)中不斷的去挖掘和驗證，比如新增固定資產(chǎn)投資申請的設備融資，就需要進一步了解企業(yè)為什么要進行該項投資，結合宏觀經(jīng)濟、中觀行業(yè)面、微觀企業(yè)自身發(fā)展能否判定其合理性，另外企業(yè)本身是否有足夠的資金、技術、人才儲備等基礎，往往投資風險對一個企業(yè)的存續(xù)影響是很大的。在了解需求之后需要看載體，因為是類貸款業(yè)務，設備往往是非標的幾乎無變現(xiàn)能力的，因此了解的深度往往是關注合規(guī)性，包括權屬和價值。下一步的關鍵是租金的設計，關系到期限和還款方式，對應的就需要去了解承租人目前的現(xiàn)金流和預測未來的現(xiàn)金流，如果預測現(xiàn)金流的波動非常大，那就需要相應的第二還款來源和擔保措施，特別是當未來現(xiàn)金流很難把握時為避免本金受損，可能進一步需要設計實物抵押這種兜底措施。