第一篇：淺談財務(wù)報表分析局限性的應(yīng)對策略

淺談財務(wù)報表分析局限性的應(yīng)對策略

摘要：企業(yè)財務(wù)報表分析是通過對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價和剖析，為企業(yè)的財務(wù)管理及經(jīng)營決策提供重要的財務(wù)信息，然而現(xiàn)行財務(wù)報表分析的局限性問題影響了企業(yè)財務(wù)分析的有效性，使報表使用者不能正確把握企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，本文針對財務(wù)報表分析的局限性問題給出了相應(yīng)的對策建議，從而提高財務(wù)報表分析的質(zhì)量，為報表使用者提供更有價值的決策信息。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表 局限性 應(yīng)對策略

一、財務(wù)報表分析的局限性

（一）財務(wù)報表是公司會計(jì)系統(tǒng)的產(chǎn)物。每個公司的會計(jì)系統(tǒng)，受到會計(jì)環(huán)境和公司會計(jì)戰(zhàn)略的影響，使得財務(wù)報表會扭曲公司的實(shí)際情況：（1）財務(wù)報告沒有披露公司的全部信息，管理層擁有更多的信息，使得披露的只是其中的一部分；（2）已經(jīng)披露的財務(wù)信息存在會計(jì)估計(jì)誤差，不一定是真實(shí)情況的準(zhǔn)確計(jì)量；（3）管理層的各項(xiàng)會計(jì)政策選擇，使財務(wù)報表會扭曲公司的實(shí)際情況。

（二）財務(wù)報表的可靠性問題。常見的危險信號包括：（1）財務(wù)報告的形式不規(guī)范。（2）是否及時提供財務(wù)報告。（3）數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。（4）大額的關(guān)聯(lián)方交易。（5）大額資本利得。

（6）異常的審計(jì)報告。

（三）比較基礎(chǔ)問題

在比較分析時必然要選擇比較多參照標(biāo)準(zhǔn)，包括本公司歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計(jì)劃數(shù)據(jù)。橫向比較時需要使用同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。同業(yè)的平均數(shù)只有一般性的指導(dǎo)作用，不一定有代表性，不是合理的標(biāo)志。選一組有代表性的公司求其平均數(shù)，作為同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，可能比整個行業(yè)的平均數(shù)更有意義。近年來，更重視以競爭對手的數(shù)據(jù)作為分析基礎(chǔ)。不少公司實(shí)行多種經(jīng)營，沒有明確的行業(yè)歸屬，同業(yè)比較更加困難。

趨勢分析以本公司歷史數(shù)據(jù)作比較基礎(chǔ)。歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不代表合理性。會計(jì)規(guī)范的改變會使財務(wù)數(shù)據(jù)失去真實(shí)可比性，要恢復(fù)其可比性成本很大，甚至缺乏必要的信息。

實(shí)際與計(jì)劃的差異分析，以計(jì)劃預(yù)算做比較基礎(chǔ)。實(shí)際和預(yù)算出現(xiàn)差異，可能是執(zhí)行中有問題，也可能是預(yù)算不合理，兩者的區(qū)分并非易事。

二、應(yīng)對財務(wù)報表分析局限性的對策

（一）對財務(wù)報表的完善

1.在財務(wù)報表的編制上,應(yīng)要求上市公司加大披露面和披露深度,使得財務(wù)報表數(shù)據(jù)的有用性加強(qiáng),從而一定程度上克服財務(wù)報表自身的缺陷。

2.財務(wù)報表分析應(yīng)使用經(jīng)過注冊會計(jì)師審計(jì)后的財務(wù)報表,提高財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可信度,使財務(wù)報表分析有一個可靠的基礎(chǔ)。

3.采取措施防范財務(wù)報表粉飾行為。優(yōu)化會計(jì)環(huán)境完善會計(jì)制度，規(guī)范會計(jì)政策，充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的監(jiān)督作用，普及財會知識提高全社會的會計(jì)水平，加強(qiáng)對注冊會計(jì)師行業(yè)的監(jiān)督力度，改革股票上市制度，減少會計(jì)報表粉飾的動機(jī)，建立健全證券市場會計(jì)規(guī)范體系，增加會計(jì)報表粉飾的難度，完善內(nèi)部審計(jì)制度要做到財務(wù)報表不被粉飾。

4.財務(wù)分析人員應(yīng)充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)提供的便利，及時將相關(guān)信息提供給企業(yè)的有關(guān)決策者，從而在一定程度上彌補(bǔ)滯后性。

5.我們還需要將為投資者提供決策有用的信息擺在核心和重要的位置上，相應(yīng)的改變會計(jì)信息重可靠輕相關(guān)的現(xiàn)狀，提高會計(jì)信息披露的真實(shí)性，充分性和及時性，更好的為會計(jì)信息使用者服務(wù)。

6.既要考慮貨幣計(jì)量因素，又要考慮非貨幣計(jì)量因素。在現(xiàn)有的條件下嘗試用多種方式對非貨幣計(jì)量的因素進(jìn)行披露。

（二）完善財務(wù)比率分析存在的問題

1.將各種比率有機(jī)聯(lián)系起來進(jìn)行全面分析，可采用因子分析和回歸分析等數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法進(jìn)行分析，找出各指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)性，抓住重點(diǎn)，避免多重線性相關(guān)。

2.做好比率分析的基礎(chǔ)工作

財務(wù)分析人員應(yīng)先明確分析目標(biāo)，評價企業(yè)經(jīng)營者的誠信度及其綜合素質(zhì)，了解企業(yè)人力資源的狀況及企業(yè)的文化理念，評估企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和資源狀況，弄清企業(yè)的發(fā)展階段，收集和閱讀企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉企業(yè)的管理制度和遵循情況等，為全面實(shí)施財務(wù)報表的比率分析做好充分準(zhǔn)備。

3.完善現(xiàn)行分析比率的比較標(biāo)準(zhǔn)。

關(guān)于比率的比較標(biāo)準(zhǔn)，可采用情境相同或相似的先進(jìn)公司，作為標(biāo)桿管理的參數(shù)選擇。

（三）豐富財務(wù)報表分析方法及手段

1.定量分析與定性分析相結(jié)合2.動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合3.個別分析與綜合分析相結(jié)合4.增加現(xiàn)金流量分析指標(biāo)

5.財務(wù)分析與非財務(wù)分析相結(jié)合6.企業(yè)內(nèi)部分析與外部分析相結(jié)合（四）提高分析人員綜合素質(zhì)

加強(qiáng)對財務(wù)報表分析人員的培訓(xùn),提高分析人員的綜合素質(zhì),提高他們對報表指標(biāo)的解讀與判斷能力, 并使他們同時具備 會計(jì)、財務(wù)、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經(jīng)營等方面的知識,熟練掌握 現(xiàn)代 化的分析方法和分析工具,在實(shí)踐中生活當(dāng)中樹立正確的分析理念,逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運(yùn)用能力,可以極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據(jù), 做出正確的交易活動。

（五）建立科學(xué)的財務(wù)報表分析方法體系

在定量分析和定性分析的基礎(chǔ)上，使用定性分析法和定量分析法相結(jié)合的財務(wù)報表分析方法體系就是一套比較完整的、系統(tǒng)的、科學(xué)的財務(wù)分析方法體系。必須把定量分析與定性分析結(jié)合起來，把定量分析的結(jié)果與一些不可計(jì)量的因素綜合考慮，進(jìn)行綜合判斷修正誤差，使定量分析的結(jié)果趨于實(shí)際。

（六）不夸大財務(wù)報表分析的作用

財務(wù)分析是報表使用者為獲取相關(guān)信息所必須進(jìn)行的工作，但如果就報表數(shù)據(jù)的分析而分析，其結(jié)果自然是不言自明的。財務(wù)分析應(yīng)是對企業(yè)全方位的、系統(tǒng)的分析，必須考慮各種可能的影響因素，并排除各因素對會計(jì)報表的影響，提高其分析的有效性，只有這樣才能達(dá)到財務(wù)分析的目的，滿足各主體正確決策的需求。

（七）行業(yè)背景分析及財務(wù)報表附注分析的完善

1.加強(qiáng)對行業(yè)背景信息的了解

一個企業(yè)的發(fā)展離不開行業(yè)的背景，通過對企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境及企業(yè)競爭優(yōu)勢分析行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)內(nèi)的所有企業(yè)都起著決定性的作用。可借鑒戰(zhàn)略管理中的SWOT分析、波士頓矩陣法和波特的五種力量模型進(jìn)行戰(zhàn)略分析。

2.加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營策略分析

經(jīng)營策略分析是指為了評估企業(yè)所擁有的獲利潛力和經(jīng)營績效的持久性，并對其未來績效做出較為實(shí)際的預(yù)測而進(jìn)行的對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)面、即經(jīng)營策略進(jìn)行實(shí)質(zhì)性角度的分析了解，以使未來的財務(wù)分析能夠建立在企業(yè)運(yùn)營的實(shí)際狀況上。進(jìn)行經(jīng)營策略分析應(yīng)首先找出企業(yè)采取的是成本領(lǐng)導(dǎo)策略還是差異化策略。成本領(lǐng)導(dǎo)策略占據(jù)成本優(yōu)勢。如果企業(yè)可以達(dá)成成本領(lǐng)導(dǎo)，只要制定和競爭者一樣的價格，就能賺取平均以上的獲利率?；蛘呃贸杀绢I(lǐng)導(dǎo)優(yōu)

勢迫使競爭者降價，使其接受較低的報酬，甚至退出產(chǎn)業(yè)。而差異化策略是指找出顧客真正重視的特性需要，并能以維持在顧客所能支付的價格水準(zhǔn)以下的成本滿足顧客的需要。兩種策略都可以使企業(yè)建立可持久的競爭優(yōu)勢。

3.完善財務(wù)報表附注分析

財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表本身無法或難以充分表達(dá)的內(nèi)容和項(xiàng)目所作的補(bǔ)充說明與詳細(xì)解釋。簡單的財務(wù)指標(biāo)有時候可能造成誤解，必須結(jié)合會計(jì)報表附注進(jìn)行解釋。在對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行分析時，應(yīng)充分利用財務(wù)報表及報表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息，仔細(xì)深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準(zhǔn)確地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。我們可以通過對重大事項(xiàng)、主要的收入、利潤來源、關(guān)聯(lián)方交易等事項(xiàng)的披露把握附注分析分析重點(diǎn)和要點(diǎn)。

（八）加強(qiáng)時期指標(biāo)在整個財務(wù)分析中的份量

時點(diǎn)指標(biāo)是指取自資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)，它們只代表企業(yè)某一時點(diǎn)的情況，而不能代表整個時期的情況，并且這類指標(biāo)容易人為粉飾?，F(xiàn)代的財務(wù)分析，不再是單純地對資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展，因此我們可以增加時期指標(biāo)在財務(wù)分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務(wù)分析的結(jié)果有假。

三、結(jié)束語

總之，在對上市公司進(jìn)行財務(wù)分析時，應(yīng)該采用多種方法及手段、策略來規(guī)避財務(wù)報表分析的局限性，應(yīng)將公司財務(wù)報表與宏觀經(jīng)濟(jì)一起進(jìn)行綜合判斷，與公司歷史進(jìn)行縱向比較，與同行業(yè)進(jìn)行橫向?qū)挾缺容^，以保證正確把握企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果，做出準(zhǔn)確的財務(wù)管理決策。

參考文獻(xiàn):

[1]許拯聲:《財務(wù)報表閱讀與分析指南》,機(jī)械工業(yè)出版社，2007年1月

[2]陸正飛:《財務(wù)報表分析》，中信出版社，2007年8月

[3]中國注冊會計(jì)師協(xié)會：《財務(wù)成本管理》經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2008年4月

[4]企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則，中華人民共和國財政部制定，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006年2月

[5]熊楚熊：《財務(wù)報表分析原論》，立信會計(jì)出版社，2000年8月

[6]黃妍妍：我國上市公司財務(wù)報表分析研究，哈爾濱工程大學(xué)碩士學(xué)位論文，2006年6月

[7]郭寧，沈劍飛:上市公司財務(wù)報表分析研究,財經(jīng)管理，2005年4月

[8]張新廣:合理利用財務(wù)報表對上市公司進(jìn)行財務(wù)分析[J]_商業(yè)會計(jì)，2005，(11)

[9]

第二篇：財務(wù)報表分析局限性分析

財務(wù)報表分析局限性分析

[日期:2011-08-03] 來源:會計(jì)論文網(wǎng) 作者:

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(一)財務(wù)報表本身的局限性

(1)財務(wù)報告未披露企業(yè)的全部信息

(2)已披露的會計(jì)信息存在會計(jì)估計(jì)誤差，不一定是真實(shí)情況的準(zhǔn)確計(jì)量

(3)管理層的各項(xiàng)會計(jì)政策的選擇，可能使財務(wù)報表扭曲企業(yè)的真實(shí)情況

(二)財務(wù)報表的可靠性問題

常見的危險信號：

(1)財務(wù)報告的形式不規(guī)范

(2)要注意分析數(shù)據(jù)的反?，F(xiàn)象

(3)要注意大額的關(guān)聯(lián)方交易

(4)要注意大額資本利得

(5)要注意異常的審計(jì)報告

(三)財務(wù)指標(biāo)的經(jīng)濟(jì)假設(shè)問題

需先消除不同企業(yè)或不同時期的規(guī)模差異再進(jìn)行比較。

(四)比較基礎(chǔ)問題

本公司數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)、計(jì)劃預(yù)算數(shù)據(jù)。

淺論現(xiàn)行財務(wù)報表的局限性

[日期:2006-09-28] 來源:會計(jì)論文網(wǎng) 作

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摘 要：財務(wù)分析的基本依據(jù)是財務(wù)報表，而財務(wù)報表是企業(yè)財務(wù)報告的核心，是反映企業(yè)一定時點(diǎn)的財務(wù)狀況和一定時期的經(jīng)營成果、資金變動情況的書面文件，它包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤及利潤分配表、現(xiàn)金流量表和會計(jì)報表附表及附注說明，對內(nèi)對外都有著極其重要的地位。但是，財務(wù)報表及相關(guān)信息也是有其自身的局限性，這是在分析報表時應(yīng)注意的問題，本文從不同角度分析了財務(wù)報表局限性的具體表現(xiàn)，謹(jǐn)供大家探討。關(guān)鍵詞： 財務(wù)報表；局限性；財務(wù)報告模式

分析財務(wù)報表是各種會計(jì)信息使用者獲得企業(yè)會計(jì)信息的主要途徑，盡管企業(yè)在編制會計(jì)報表時，遵循客觀、公允、公正的原則，但有時還是很難達(dá)到報表使用者的要求。而且，在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)活動的復(fù)雜化，使得財務(wù)報表在諸如及時性、客觀性和重要性等方面的局限性越來越明顯。

一、財務(wù)報表的局限性

（一）財務(wù)報表所反映的信息只是財務(wù)性的信息

即用貨幣計(jì)量的定量性、貨幣性信息，不能用貨幣計(jì)量的信息，如產(chǎn)品的競爭力、人力資源的質(zhì)量和管理、企業(yè)家的能力和責(zé)任心、員工的合作精神和工作積極性、企業(yè)的綜合競

爭力、產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新能力等，盡管這些信息都是觀察和評價一個企業(yè)時的重要信息，但由于這些信息無法用貨幣形式進(jìn)行描述，所以無法在財務(wù)報表中進(jìn)行列示。那么，對于一個投資者或者其他會計(jì)信息使用者來說，就無法通過財務(wù)報表上的信息了解企業(yè)的真是情況，也就是說，財務(wù)報表所提供信息的范圍還是很有限的。

（二）財務(wù)報表所反映的信息主要是歷史性的信息

財務(wù)報告主要提供以歷史為主的財務(wù)信息，無法反映企業(yè)未來的經(jīng)營成果及財務(wù)狀況。目前，除上市公司要求在年報中披露盈利預(yù)測的信息外，其他企業(yè)均未要求在報表中反映對將來發(fā)展情況的前瞻性和預(yù)測性的信息。因此，目前的財務(wù)報表普遍缺少前瞻性信息和預(yù)測性信息，而許多信息使用者需要的恰恰是事業(yè)的前景狀況。歷史信息雖然在一定程度上可以預(yù)示未來，但決不能等同于代表將來。我們經(jīng)常可以看到，企業(yè)提供的財務(wù)報表展示著過去輝煌的業(yè)績，但隨后經(jīng)營狀況卻直線下降，此時投資者也往往受財務(wù)報表的蒙蔽而遭受損失。這個現(xiàn)象說明，在會計(jì)信息的供給與需求上存在著供不應(yīng)求的矛盾。

（三）財務(wù)報表提供的信息存在個人判斷的差異性

在財務(wù)會計(jì)核算過程中，有一些內(nèi)容并不是通過很精確的計(jì)算得出來的，例如壞賬的估計(jì)、收入的確認(rèn)、固定資產(chǎn)折舊年限和凈殘值率的估計(jì)、無形資產(chǎn)攤銷年限的估計(jì)、在建工程和在產(chǎn)品完工程度的估計(jì)、損失的處理等，一般同一事項(xiàng)也都有兩種或兩種以上處理方法的選擇，這些都是根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)和會計(jì)人員的職業(yè)判斷能力估計(jì)出來的，其結(jié)果常常因時、因地、因人而異。此時，會計(jì)報表所反映的信息帶有一定的主觀性，缺乏精確的理論依據(jù)，一般都是近似值。換句話說，在會計(jì)上絕對精確的數(shù)據(jù)是不存在的。

（四）財務(wù)報表提供的信息是缺乏可比性的信息

財務(wù)報表的信息來源于不同的會計(jì)主體，而不同的會計(jì)主體均可以在會計(jì)準(zhǔn)則和制度所允許的范圍內(nèi)選擇適合自己的會計(jì)政策和會計(jì)核算方法，可能導(dǎo)致相同報表里信息內(nèi)涵各不相同，例如，壞賬損失核算方法、存貨計(jì)價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、所得稅費(fèi)用的確認(rèn)方法、對外投資收益的確認(rèn)方法等。即使在同一母公司下的子公司，執(zhí)行的會計(jì)政策也有所不同，使用的會計(jì)估計(jì)方法也有所不同，這樣，不同企業(yè)的財務(wù)報表往往不可比，這妨礙了潛在投資者挑選投資對象，潛在債權(quán)人挑選放貸對象，妨礙了現(xiàn)有的投資者和債權(quán)人對企業(yè)做出公允評價，缺乏可比性也成為會計(jì)走向國際化的障礙。

（五）財務(wù)報表提供的信息往往是滯后性的信息

財務(wù)報表對外披露的財務(wù)信息的有用性在很大程度上取決于它的及時性，對于會計(jì)信息的使用人來講，會計(jì)信息的披露和傳遞是越快越好，及時性是會計(jì)信息重要質(zhì)量特征。按照會計(jì)期間假設(shè)，財務(wù)報告是定期編制和對外披露的。我國《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，中期財務(wù)報告應(yīng)于每個會計(jì)前六個月結(jié)束后的兩個月內(nèi)編制完成并對外披露，年報于每個會計(jì)結(jié)束后的四個月內(nèi)編制并對外披露。然而，在信息瞬息萬變的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會，這么長的時間間隔內(nèi)，企業(yè)的財務(wù)狀況會發(fā)生怎樣大的變化呢？最典型的例子是巴林銀行，1994年年底其賬面凈資產(chǎn)為500多億美元，而到1995年2月底，該銀行已進(jìn)入破產(chǎn)清算境地，此時其1994年的財務(wù)報告還未完成。

（六）財務(wù)報表的技術(shù)性弱化其信息的有用性

財務(wù)報表項(xiàng)目的分類、匯總和排列，原本是為了更有效地實(shí)現(xiàn)其溝通職能，讓報表使用者理解明白，然而他們逐漸演變成純技術(shù)，以至于只有精通會計(jì)與報表規(guī)則的使用者才能理解財務(wù)報表所提供的信息。同時，許多會計(jì)數(shù)據(jù)正是在分類、匯總、確認(rèn)和計(jì)量過程中喪失了其本身涵義，從而弱化了財務(wù)會計(jì)信息的有用性。

（七）財務(wù)報表的通用性與個體需求差異性的矛盾

現(xiàn)行財務(wù)報表是通用的，它假定能夠滿足所有信息使用者的需要，但是，不同使用者的具體決策及其模式是不相同的，必然決定他們需要的信息是不同的，通用財務(wù)報表顯然不能

同時滿足所有使用者的信息需求。

除了以上提到的財務(wù)報表本身的局限性以外，還有一些其他方面的局限性，主要是由于會計(jì)人員或者企業(yè)管理當(dāng)局的原因產(chǎn)生的缺陷。比如，企業(yè)管理當(dāng)局更多地注重企業(yè)短期利益，盡量減少成本，追逐近期的最大化利潤，人為粉飾報表；企業(yè)發(fā)生的交易或事項(xiàng)具有復(fù)雜性和多樣化，對賬務(wù)的會計(jì)處理更多地依賴會計(jì)職業(yè)判斷，可能給企業(yè)管理當(dāng)局留下可操作的空間等。無論是財務(wù)報表自身的局限性，或者是企業(yè)管理當(dāng)局的自由操縱，都會導(dǎo)致財務(wù)報表的不真實(shí)性，給外部會計(jì)信息使用者帶來不利影響，因此，我們在使用財務(wù)報表進(jìn)行財務(wù)分析時，應(yīng)充分考慮到這些局限性，保證決策的有效性。

二、改進(jìn)設(shè)想

對于以上提到的各種的局限性，已經(jīng)受到的人們的廣泛注意。長期以來，財務(wù)報表所提供的信息滿足了社會要求企業(yè)真實(shí)公允地披露會計(jì)信息的需要。但隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會計(jì)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越復(fù)雜，僅僅按照現(xiàn)行的財務(wù)報表編制要求提供的報表已經(jīng)不能滿足信息使用者的需求，為此，必須改進(jìn)報表編制方法，提供更符合信息使用者要求的報表。

（一）多種計(jì)量基礎(chǔ)并用

改變過去主要以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)的計(jì)量方式，在可能的情況下更多的采用市場價值計(jì)量，使得會計(jì)信息更貼近于現(xiàn)行價值，但并不是放棄歷史成本的計(jì)量方式。

（二）財務(wù)與非財務(wù)信息并重

除現(xiàn)有報表中以貨幣計(jì)量的信息外，還應(yīng)披露其他非財務(wù)信息。例如，市場份額、用戶滿意程度、新產(chǎn)品開發(fā)和服務(wù)、企業(yè)面臨的機(jī)會和風(fēng)險、股東和主要管理人員的信息、企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)范圍與內(nèi)容、主要競爭對手及與人力資源有關(guān)的無形資產(chǎn)的價值等。非財務(wù)信息的披露，有利于輿論信息使用者對企業(yè)的綜合分析評價及對企業(yè)前景的判斷。

（三）編制預(yù)測財務(wù)報表

由于報表使用者自身在經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和對企業(yè)的了解程度上存在欠缺，無法對企業(yè)的未來情況做出合理的預(yù)計(jì)，因此要求編制預(yù)測財務(wù)報表的呼聲越來越高。而目前，我國只要求上市公司在暮股說明書和上市公告中公布盈利預(yù)測信息。另外，編制預(yù)測財務(wù)報告也是企業(yè)內(nèi)部管理的一種需要。預(yù)測信息雖然缺乏可靠的保證，但畢竟能克服歷史信息的不足，增強(qiáng)用戶決策與評價相關(guān)性，應(yīng)當(dāng)成為信息披露的一個重要方面。

（四）豐富財務(wù)報表附表及附注說明

由于報表內(nèi)容日益復(fù)雜化，表內(nèi)已無法包容更多的信息，而表內(nèi)某些信息若不加以必要的說明或補(bǔ)充又難以理解。因此，增加報表附表及表外附注說明將成為更好的理解報表信息的解決途徑。這些附表及附注說明可能反映的信息包括：有助于理解財務(wù)報表的重要信息；采用與報表不同基礎(chǔ)編制的信息；可以反映在報表內(nèi)，但基于有效交流的原因而披露在其他部分的信息；用于補(bǔ)充報表信息的統(tǒng)計(jì)信息等。

（五）反映企業(yè)環(huán)境信息

一是環(huán)境本身對企業(yè)發(fā)展的影響，如資源的稀缺性等；二是因環(huán)境而引起社會原因?qū)ζ髽I(yè)生存和發(fā)展的影響，如環(huán)境污染等。

（六）改進(jìn)財務(wù)報告模式

改進(jìn)現(xiàn)行通用財務(wù)報告模式，引入事項(xiàng)會計(jì)和數(shù)據(jù)庫會計(jì)。具體運(yùn)用原則：一是使用者能夠按照事項(xiàng)重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表中的匯總數(shù)據(jù)，并按照需求重新匯總數(shù)據(jù)；二是在收益表中對事項(xiàng)的描述信息應(yīng)有助于使用者在設(shè)定外部變量變化的情況下，對未來發(fā)生的同類事項(xiàng)的預(yù)測。

參考文獻(xiàn)：

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第三篇：略論財務(wù)報表分析的作用及局限性

不論是企業(yè)的內(nèi)部管理人員，還是外部相關(guān)的工作人員，都需要從企業(yè)的財務(wù)報表分析結(jié)果中對企業(yè)的運(yùn)營狀況，財務(wù)情況以及資金流動情況進(jìn)行深入的分析，從而制定出更多符合實(shí)際情況的合理措施。隨著會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的國際趨同化發(fā)展以及我國財務(wù)報表系統(tǒng)的不斷完善，財務(wù)報表在不同的層面上都獲得了進(jìn)步。而且因?yàn)樨攧?wù)報表中的計(jì)量基礎(chǔ)，再加上自身因素的限制，過分注重“量”而不考慮“質(zhì)”，同時又受到不完善指標(biāo)系統(tǒng)自己披露的財務(wù)報表不完整等因素的阻礙，財務(wù)報表在理論研究方面明顯的落后于其他的發(fā)達(dá)國家，我國在這方面還存在很多的不足。

一、財務(wù)報表中的主要概念

（一）對利潤表的概念明確

就企業(yè)而言，利潤表指的是在一段時間內(nèi)，企業(yè)自身對其所得利潤與發(fā)展情況的總結(jié)與展示。通過對利潤表的分析能夠?qū)崿F(xiàn)對營業(yè)收入與營業(yè)成本之間的關(guān)系明確，同時，通過對各項(xiàng)支出成本的計(jì)算與整合能夠?qū)崿F(xiàn)對收入利益的確定，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)而對企業(yè)發(fā)展情況的整體分析與歸納，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展創(chuàng)造可能與幫助。就企業(yè)的利潤表制作形式來說，主要分為單步形式的以及多步形式的這兩種類型。在我國，根據(jù)相關(guān)的發(fā)展需求規(guī)定，企業(yè)在對利潤表進(jìn)行制作的時候，主要是通過制作多步式的利潤表，其內(nèi)容主要包括了正文內(nèi)容與補(bǔ)充材料兩個部分，就兩個部分來說。其組成主要是由以下四個方面構(gòu)成的：1.對主營業(yè)務(wù)的盈利因素進(jìn)行分析。主營業(yè)務(wù)的盈利因素分析，需要對主營業(yè)務(wù)的成本進(jìn)行計(jì)算，即在對主營業(yè)務(wù)所獲得總收入中將其生產(chǎn)活動所帶來的成本與應(yīng)交稅金等部分進(jìn)行減去之后的盈利情況分析；2.對促進(jìn)營業(yè)利潤得以實(shí)現(xiàn)的因素進(jìn)行分析。就一個企業(yè)來說，除了主營業(yè)務(wù)之外，還存在其它的盈利項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的存在使得企業(yè)的發(fā)展能力與盈利能力得到充分提高，因此，在對企業(yè)的營業(yè)利潤提高因素進(jìn)行分析的時候，也需要對這部分的營業(yè)活動的資金收入與支出部分進(jìn)行分析；3.對企業(yè)整體發(fā)展活動營業(yè)情況進(jìn)行分析。企業(yè)發(fā)展的目的是為了實(shí)現(xiàn)對利潤的有效形成，因此，對企業(yè)的整體營業(yè)活動的分析，是對企業(yè)整體發(fā)展情況的有效了解與掌握，能夠充分實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展；4.對影響利潤獲得因素進(jìn)行分析。就企業(yè)來說影響其利潤獲得因素，主要是指自身的生產(chǎn)成本、企業(yè)的所得稅支出以及市場其它企業(yè)的競爭影響等。

（二）對負(fù)債表的概念明確

就企業(yè)來說，負(fù)債表指的即為企業(yè)在一定的發(fā)展時期內(nèi)的財務(wù)情況體現(xiàn)。這是對企業(yè)在一段時期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)活動的開展情況的詳細(xì)分析，也是對企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中所需負(fù)的社會責(zé)任與義務(wù)的發(fā)展情況監(jiān)督。這樣的開展模式，使得企業(yè)的資產(chǎn)所有權(quán)與凈資產(chǎn)可以在一個相對而言較為透明公正的環(huán)境中發(fā)展。就目前而言，我國所進(jìn)行的資產(chǎn)債務(wù)表制作主要是采用賬戶式的結(jié)構(gòu)，其形式主要是將報表按照左右兩邊來進(jìn)行信息的填充，其左邊內(nèi)容即是對資產(chǎn)的各個項(xiàng)目的分析，是對資產(chǎn)分布情況的明確；其右邊的內(nèi)容主要是對負(fù)債情況的明確，在這部分內(nèi)容中既需要對負(fù)債的數(shù)額進(jìn)行明確，同時，也要對債權(quán)人的信息進(jìn)行采集。通過對這兩個部分的資產(chǎn)情況與信息進(jìn)行計(jì)算與整理，最后實(shí)現(xiàn)對企業(yè)資產(chǎn)情況的明確。其計(jì)算的模式主要指的是：

資產(chǎn)數(shù)額=負(fù)債數(shù)額+所有者的所得利益

在這個計(jì)算公式的左邊指的是企業(yè)本身所擁有的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)總和，這些資產(chǎn)對企業(yè)來說意味著其發(fā)展的價值與意義所在，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動得以開展以及其開展的目的得以實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵，因此，企業(yè)自身需要加強(qiáng)對這部分經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)的有效使用，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對生產(chǎn)活動的進(jìn)一步發(fā)展。在公式的右邊，其主要內(nèi)容即為現(xiàn)金，主要包括了債權(quán)人的資金使用情況以及債權(quán)人對企業(yè)的資產(chǎn)使用情況體現(xiàn)。股東利益是這兩個等式的總和：1.股東在企業(yè)的生產(chǎn)活動中所進(jìn)行的資金投資，即融入資本；2.企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動開展中，對所得利潤的合理分配情況的體現(xiàn)，這既是對企業(yè)的收益利潤造成影響，同時，也會對企業(yè)的債權(quán)情況造成影響。

（三）對現(xiàn)金使用情況的表格制作

企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，會將現(xiàn)金的使用情況進(jìn)行收集與制作，即是企業(yè)在一定時間內(nèi)，通過會計(jì)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)計(jì)算活動來實(shí)現(xiàn)對企業(yè)資金使用情況的明確。在這個計(jì)算報表中的現(xiàn)金使用情況和企業(yè)中的庫存現(xiàn)金有很大的區(qū)別，它所代表的是企業(yè)中的庫存金額可以及時的運(yùn)用在銀行結(jié)算以及其它貨幣結(jié)算的活動之中。再者，現(xiàn)金等價物指的是企業(yè)在較短時間內(nèi)，通過對現(xiàn)金進(jìn)行轉(zhuǎn)化來實(shí)現(xiàn)對自身運(yùn)轉(zhuǎn)的發(fā)展，并且價值轉(zhuǎn)化和風(fēng)險問題都比較小。在實(shí)際操作的過程中，先進(jìn)地位等價物品，在一般情況下，指的是企業(yè)在較短時間內(nèi)能夠到期或是可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的短期債券投資。先進(jìn)流量主要是指在有效的會計(jì)期間內(nèi)企業(yè)資金的流進(jìn)和流出的總量和籌集的活動所帶來的資金流動。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動開展過程中，其內(nèi)容既可以是對勞力資源也可以是工資、以及廣告費(fèi)用與稅收等。

二、財務(wù)報表分析對企業(yè)財務(wù)管理的重要影響

站在企業(yè)的角度來看，一般是由財會專業(yè)人員進(jìn)行公司的財務(wù)管理。伴隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，財務(wù)會計(jì)人員也懂得了如何利用財務(wù)報表更加快速的獲得更多具有實(shí)際價值的會計(jì)信息，從而更好的對管理人員的決策進(jìn)行正確的判斷。通常情況下財務(wù)報表分析分為三個部分：首先是描述。主要是對指標(biāo)的發(fā)展情況進(jìn)行明確；再者是分析活動，即對指標(biāo)的現(xiàn)狀進(jìn)行分析；最后，是判斷活動，即對其未來的發(fā)展情況與發(fā)展動力進(jìn)行分析，對企業(yè)的發(fā)展影響因素進(jìn)行明確，再實(shí)現(xiàn)對企業(yè)未來發(fā)展模式的判斷。

（一）利潤表分析對企業(yè)財務(wù)管理造成的重要影響

利潤表是對企業(yè)在一定時間內(nèi)所有活動成果的總結(jié)，是兩個資產(chǎn)負(fù)債表之間的財務(wù)總結(jié)。

它能夠有效的反映企業(yè)在一定時間內(nèi)的獲利狀況，從而更好的表現(xiàn)企業(yè)的價值。利潤表展現(xiàn)了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，通過利潤表來反映收入和費(fèi)用的使用等狀況，能夠有效的表現(xiàn)出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的收益和成本損耗狀況，更好的表現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果。并且，利用利潤表提供的不同時間的比較數(shù)字（本年累計(jì)數(shù)、上年數(shù)、本月數(shù)），都能夠有效的反映企業(yè)將來的利潤情況和發(fā)展?fàn)顩r。理解和掌握這些精確有效的數(shù)據(jù)資料能夠幫助管理人員及時掌握本期的收入情況、產(chǎn)品的成本和各項(xiàng)費(fèi)用情況，了解總利潤的形式和構(gòu)造，制定更好的經(jīng)營策略。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表對企業(yè)自身管理活動開展的影響

就資產(chǎn)負(fù)債表來說，對企業(yè)自身管理活動影響，主要指的是對其經(jīng)濟(jì)活動影響。在資產(chǎn)負(fù)債表的制作過程中，會對企業(yè)在某一時期內(nèi)的資金債務(wù)以及債權(quán)情況等方面進(jìn)行全面地計(jì)算與整理。這樣做，一方面，能夠?qū)崿F(xiàn)對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展活動的有效監(jiān)督，使得企業(yè)可以再生產(chǎn)經(jīng)營活動的開展過程中，受到相關(guān)管理階層的約束，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的積極發(fā)展，提高企業(yè)的市場競爭力；另一方面，可以通過這樣的方式來實(shí)現(xiàn)對管理階層的發(fā)展前景與模式的分析明確，使得企業(yè)無論是進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動也好，還是進(jìn)行相關(guān)的資金融合投入，都能實(shí)現(xiàn)對準(zhǔn)確性的提高，最終，使得企業(yè)得以更好地發(fā)展。其中，就融資活動來說，主要是對資產(chǎn)的負(fù)責(zé)情況進(jìn)行分析后，實(shí)現(xiàn)對債務(wù)情況的明確，使得整個融資活動開展的資金需求能夠更好地實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對企業(yè)利潤的擴(kuò)大化。企業(yè)所開展的投資活動主要包括了對資產(chǎn)的購買以及對其它企業(yè)的資金投入，企業(yè)既需要對自身的資金情況進(jìn)行明確，同時，也要對這部分的資金使用情況進(jìn)行明確，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對融資活動的有效掌握。融資活動的開展主要是為實(shí)現(xiàn)對資產(chǎn)負(fù)債表右邊的負(fù)債和所有者權(quán)益影響明確，屬于企業(yè)的融資方式，企業(yè)利用資金的融通來更好的投資所需的資金，從而更好的實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。資產(chǎn)負(fù)債表的研究主要是對企業(yè)的價值進(jìn)行研究，也就是把歷史成本匯編的報表轉(zhuǎn)化成為現(xiàn)實(shí)的價值。因此，資產(chǎn)負(fù)債表分析能夠有效的幫助財務(wù)管理人員對某個時期內(nèi)的各種資產(chǎn)和負(fù)債狀況、數(shù)量和構(gòu)造等因素進(jìn)行及時的掌握，并且能夠有效的降低風(fēng)險，提高企業(yè)的運(yùn)營效率。

（三）現(xiàn)金使用情況對企業(yè)管理活動影響 現(xiàn)金使用情況對企業(yè)的影響主要是對企業(yè)的財務(wù)情況的影響，就企業(yè)自身來說，主要是對企業(yè)在一定時期內(nèi)的資金使用情況進(jìn)行明確之后，所進(jìn)行的較為及時地管理活動，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對企業(yè)發(fā)展的有效促進(jìn)。通過對企業(yè)的現(xiàn)金使用情況進(jìn)行分析與掌握能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)在面對市場競爭時的競爭力，為企業(yè)的發(fā)展提供有效地內(nèi)在保障。同時，也可以使得管理階層明確企業(yè)內(nèi)部的人員生產(chǎn)活動開展情況，進(jìn)而及時對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動開展進(jìn)行調(diào)整，再者，借助于這樣的方式還能實(shí)現(xiàn)對企業(yè)的融資活動進(jìn)行規(guī)劃與調(diào)整，使得企業(yè)的債務(wù)情況能夠?qū)崿F(xiàn)有效地轉(zhuǎn)變，降低企業(yè)的發(fā)展風(fēng)險。

三、財務(wù)報表分析的缺陷

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)管理活動的過程中，需要加強(qiáng)對財務(wù)報表的有效使用，進(jìn)而更好地實(shí)現(xiàn)對企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的切實(shí)開展。

（一）財務(wù)報表的自身缺陷

財務(wù)報表自身的缺陷是使得財務(wù)活動難以有效開展的關(guān)鍵因素，也是最為主要的影響因素。

報表的數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性。企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)活動之前，會依據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展需求，對財務(wù)報表的內(nèi)容進(jìn)行選擇以及偏重的判斷，這樣的制表方式也就財務(wù)報表的真實(shí)性與有效性存在不足。其中，企業(yè)在進(jìn)行上市活動的時候，為了實(shí)現(xiàn)對發(fā)行股票的正式發(fā)放或者更好地獲得銀行的貸款，會夸大自身的資產(chǎn)，進(jìn)而完成相關(guān)活動，這樣使得財務(wù)報表的制作準(zhǔn)確性難以達(dá)到要求。

信息的傳播滯后。依據(jù)我國證監(jiān)會要求，上市企業(yè)需要將自身的財務(wù)報表在進(jìn)行核算工作之后的4個月內(nèi)進(jìn)行披露。這也使得這樣的披露信息，一方面，存在信息的滯后性所帶來的真實(shí)性出現(xiàn)質(zhì)疑情況；另一方面，也會出現(xiàn)企業(yè)通過這樣的滯后手段來完成對企業(yè)稅收的規(guī)避亦或者對資產(chǎn)的不合理處理等。

制作方式的不正確。根據(jù)我國的財務(wù)會計(jì)工作原則來說，在進(jìn)行財務(wù)報表制作的時候，需要對企業(yè)的運(yùn)營狀況進(jìn)行真實(shí)地處理，但是，在實(shí)際制作過程中，一些非財務(wù)信息的存在會影響到財務(wù)報表的制作，這些信息的存在既是較難處理的，也是無法避免的，這樣的因素存在，也就使得財務(wù)報表本身的制作缺陷不可避免地存在了。

（二）財務(wù)報表所采取的分析方式不足

在對財務(wù)報表進(jìn)行分析的時候，需要對分析的方式方法與指標(biāo)進(jìn)行處理，這些因素的不正確處理將會帶來報表的不足出現(xiàn)。就其中的不足導(dǎo)致因素進(jìn)行分析主要分為以下幾種：

對指標(biāo)的收集與分析缺陷存在。在進(jìn)行杜邦財務(wù)分析活動的時候，就企業(yè)的凈資產(chǎn)而言，其在不同的環(huán)節(jié)的分解能力不同，這也就使得財務(wù)處理活動開展，受到各個環(huán)節(jié)的制約性較強(qiáng)，同時，杜邦分析系統(tǒng)本身也存在一定的缺陷。這里的缺陷，一方面，指的是在對指標(biāo)進(jìn)行分析的時候，其主要是在事后才進(jìn)行的，其應(yīng)發(fā)揮的作用無法有效實(shí)現(xiàn)；另一方面，這一分析系統(tǒng)過于強(qiáng)調(diào)對資產(chǎn)收益情況的把控二與股東所希望的利潤最大化原則相違背。同時，該分析系統(tǒng)在相對指標(biāo)與絕對指標(biāo)進(jìn)行分析的時候，其選擇的難度與變化性較強(qiáng)，也就使得財務(wù)報表本身的缺陷愈加明顯。

分析的方式存在不足。無論是對概率進(jìn)行分析還是通過比較分析，亦或者采用趨勢情況的分析，都各自存在一定的缺陷。其體現(xiàn)，一方面，是對自身嚴(yán)謹(jǐn)性的需求難以達(dá)到，如比率分析；另一方面，是自身分析方式的開展模式無法實(shí)現(xiàn)對相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 的有效處理而帶來的計(jì)算結(jié)果失真，如比較分析。再者，趨勢分析的方式，是需要對過往的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理與收集的，這也使得財務(wù)活動的開展面臨著較大的開展困境與阻礙，其阻礙性也就不言而喻。

四、結(jié)語

站在企業(yè)的角度來看，銷售部門十分關(guān)鍵，銷售量可以通過銷售部分的報表進(jìn)行反映，但是銷售量所產(chǎn)生的利潤卻只能通過財務(wù)部分的利潤表進(jìn)行反映，所以，一個企業(yè)的管理者或是決定者如果不能掌握相關(guān)的財務(wù)知識，就不能及時的獲得財務(wù)報表中的相關(guān)信息，也不能做出更為正確的選擇。

第四篇：淺議財務(wù)報表分析的局限性及改進(jìn)措施

淺議財務(wù)報表分析的局限性及改進(jìn)建議

【摘要】財務(wù)報表揭示的信息是基于會計(jì)信息使用者的共同需求，而不是針對具體會計(jì)信息使用者。為滿足具體使用者因不同決策對不同信息的需求，只能運(yùn)用財務(wù)分析的方法，將報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對特定決策有用的信息。這也是財務(wù)分析的根本目的。文章針對現(xiàn)行上市公司財務(wù)報表分析的局限性提出了幾項(xiàng)改進(jìn)建議，以便廣大投資者能夠更加全面地分析上市公司財務(wù)報表，獲取決策有用的會計(jì)信息。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)報表分析；財務(wù)指標(biāo)；

（一）財務(wù)報表分析的目的

財務(wù)報表是總括反映企業(yè)在某特定時點(diǎn)的財務(wù)狀況和一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等信息的會計(jì)資料，是企業(yè)的相關(guān)利益者如管理者、股東和債權(quán)人了解企業(yè)經(jīng)營情況和發(fā)展水平的主要信息來源，是投資者了解公司狀況、進(jìn)行投資決策的重要依據(jù)。財務(wù)報表分析是指企業(yè)財務(wù)人員或投資者利用會計(jì)報表提供的會計(jì)資料采用一定的分析方法，對財務(wù)報表提供的會計(jì)信息進(jìn)行加工、比較和評價和研究．對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等方面做出綜合評價，并針對評價結(jié)果提出相應(yīng)的改善措施和辦法。財務(wù)報表分析的方法主要有比較分法比率分析法和因素分析法三種，在分析實(shí)踐中這幾種分析方法可以結(jié)合使用。根據(jù)企業(yè)不同利益相關(guān)人對財務(wù)信息的不同需求，可以采用不同的財務(wù)報表分析方法，從不同角度提供不同的決策信息。

財務(wù)分析的基本職能是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。報表使用者需要學(xué)會如何有效地去閱讀上市公司財務(wù)報告，在閱讀上市公司財務(wù)報告時，應(yīng)特別關(guān)注重點(diǎn)、大額、異動的報表項(xiàng)目，并對一些重要的財務(wù)比率指標(biāo)進(jìn)行全面深地分析，從中獲取與決策有用的會計(jì)信息。新會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同。并采用了“資產(chǎn)負(fù)債觀”的核心理念，在會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和披露方面發(fā)生了一系列重大變化。報表使用者在對公司財務(wù)報告進(jìn)行分析時，往往容易收到財務(wù)報表分析局限性的影響。

（二）財務(wù)報表分析的局限性

財務(wù)報表分析確實(shí)給信息需求者提供了的決策參考信息，但是目前的財務(wù)報表分析在某些方面仍然存在一定的局限性。現(xiàn)階段財務(wù)報表分析的局限性主要包括在下列幾個方面：

1． 財務(wù)報表資料的局限性

財務(wù)報表資料本身的局限性會對財務(wù)報表分析的結(jié)果造成影響，讓分析者無法確認(rèn)財務(wù)報表所揭示的企業(yè)全部實(shí)際情況。對于財務(wù)報表的編制，會計(jì)準(zhǔn)則和會計(jì)制度提供了一些可供選擇的會計(jì)方法，需要會計(jì)人員根據(jù)企業(yè)會計(jì)政策作出判斷。如對存貨的計(jì)價，企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況選擇采用先進(jìn)先出法、個別計(jì)價法、移動平均法、加權(quán)平均法等方法確定存貨的實(shí)際成本。不同的方法會對企業(yè)的利潤產(chǎn)生重大影響，使企業(yè)間相同報表項(xiàng)目的內(nèi)涵不同。而且會計(jì)方法本身具有局限性，會計(jì)數(shù)據(jù)不一定反映企業(yè)的客觀實(shí)際，如固定資產(chǎn)的折舊、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷都是估計(jì)數(shù)額，這種估計(jì)數(shù)額構(gòu)成費(fèi)用的一部分，直接影響會計(jì)報表。此外，貨幣計(jì)量的局限性、財務(wù)數(shù)據(jù)的虛假和操縱及財務(wù)報表缺乏時效性等也會影響分析的質(zhì)量。

2． 財務(wù)報表分析方法的局限性

財務(wù)報表組要的分析方法有比率分析法和比較分析法，不管是只使用其中一種還是二者并用，都存在一定的局限性。報表使用者在閱讀上市公司財務(wù)報告時，往往直接拿財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行盈利能力、償付能力、運(yùn)營能力和發(fā)展能力方面的分析，而沒有對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行一些必要地剔除(如對非正常和未實(shí)現(xiàn)利潤的剔除、對不真實(shí)資產(chǎn)和負(fù)債的剔除)和處理。一般投資者通常容易忽視對上市公司的收入和利潤質(zhì)量、資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量、所有者權(quán)益質(zhì)量等方面的深入分析。而且，財務(wù)指標(biāo)只是供給分析者一個參考，具體分析還要視企業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境而定，也和分析者的角度有很大關(guān)系。比如，存貨周轉(zhuǎn)率反映存貨變現(xiàn)能力的高低，報表使用者在分析中需要從季節(jié)性生產(chǎn)的變化、企業(yè)所在行業(yè)的特征、存貨的結(jié)構(gòu)以及影響存貨周轉(zhuǎn)速度的項(xiàng)目等多方面進(jìn)行分析，進(jìn)而準(zhǔn)確判斷該企業(yè)的營運(yùn)能力狀況。資產(chǎn)負(fù)債率反映債權(quán)人權(quán)益占企業(yè)全部資本的比率，對于債權(quán)人、股東和經(jīng)營者來說，這個指標(biāo)都是決策的重要指標(biāo)，但他們考慮的角度會有所不同。

3． 財務(wù)報表分析者的局限性

財務(wù)報表是由企業(yè)的財務(wù)人員根據(jù)有關(guān)法規(guī)、制度、準(zhǔn)則等編制而成的，不可避免地會出現(xiàn)一些失誤，甚至惡意隱瞞，這直接影響著分析的結(jié)果。而且財務(wù)報表分析人員對財務(wù)報表的認(rèn)識度、解讀力與判斷力以及掌握財務(wù)分析理論和方法的深度和廣度等各方面都存在著差異，理解財務(wù)分析計(jì)算指標(biāo)的結(jié)果就有所不同。如果缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，就很可能出現(xiàn)理解偏差，這樣必定會影響財務(wù)指標(biāo)的分析結(jié)果

（三）改進(jìn)建議及措施

1． 重視對財務(wù)報表進(jìn)行全面整體深入的分析

利潤指標(biāo)一直以來都是廣大投資者投資決策時所參考、甚至直接依據(jù)的主要財務(wù)指標(biāo)。新會計(jì)準(zhǔn)則采用資產(chǎn)負(fù)債表觀后。實(shí)質(zhì)上一個公司的利潤不僅由收入和成本費(fèi)用來決定，而 且還由資產(chǎn)和負(fù)債期初和期末的變動情況來決定。且利潤中包含未實(shí)現(xiàn)的利得和損失。上公司實(shí)施新會計(jì)準(zhǔn)則后。利潤也呈現(xiàn)出越來越波動、越來越虛化兩個主要特點(diǎn)。在資產(chǎn)負(fù)債觀 下，分析者更應(yīng)該關(guān)注公司資產(chǎn)和負(fù)債未來的現(xiàn)金流入和流出情況，即未來的獲利能力，不應(yīng)該過于重視沒有太大信息含量的綜合性利潤指標(biāo)。凈利潤指標(biāo)不如毛利率或者營業(yè)利潤率指標(biāo)對決策有用。此外，大部分投資者習(xí)慣于分析上市公司的每股收益、凈利潤增長率、市盈率等少數(shù)指標(biāo)，對財務(wù)報表很少有較為深入和全面的研究。

對財務(wù)報表的全面分析意味著要分析經(jīng)營活動還要分析投資活動；要分析合并財務(wù)報表也要分析母公司的個別財務(wù)報表；要分析年報也要分析季報；要進(jìn)行經(jīng)營損益分析也要對非經(jīng)營損益進(jìn)行分析。然而實(shí)際進(jìn)行財務(wù)分析時，報表使用者往往重視前者而忽略了這些后者，由于分析的不夠全面而導(dǎo)致錯誤的決策。

2． 重視結(jié)合財務(wù)報表附注進(jìn)行財務(wù)分析

財務(wù)報表數(shù)據(jù)是用貨幣高度概括的結(jié)果。因而，如果單純用總括數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，就可能無法得到?jīng)Q策有用的信息。而附注是財務(wù)報表的必要補(bǔ)充和說明，投資者在對上市公司進(jìn)行財務(wù)分析時，忽視了報表附注的分析，尤其是或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的分析，則很可能得出錯誤的結(jié)論，作出錯誤的投資決策。此外，投資者需要注意：在新準(zhǔn)則體系下，關(guān)聯(lián)方交易披露的范圍擴(kuò)大了，這可能使得廣大投資者容易分散對重要關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)注程度。比如利潤表中的“公允價值變動收益”項(xiàng)目，來源于交易性金融資產(chǎn)和交易性金融負(fù)債公允價值的變動、投資性房地產(chǎn)公允價值的變動。假設(shè)某上市公司2009年半年報利潤表公允價值變動收益為3000萬元，而報表附注里關(guān)于公允價值變動收益的說明是：600萬元為交易性金融資產(chǎn)，2 400萬元為投資性房地產(chǎn)的公允價值變動。雖然，這利潤表中3 000萬元都是“浮盈”，但投資性房地產(chǎn)的2 400萬元“浮盈”是評估的結(jié)果而不是實(shí)際價格變動的結(jié)果。

3． 重視業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的判斷

投資者進(jìn)行財務(wù)報表分析一定要結(jié)合上市公司的業(yè)務(wù)情況對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析判斷，而不能僅從財務(wù)數(shù)據(jù)得出分析結(jié)論。當(dāng)然，一部分投資者可能由于財務(wù)知識的欠缺，對財務(wù)數(shù)據(jù)本身的涵義都不太了解，更別提財務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)分析了。比如存貨數(shù)據(jù)，不同上市公司披露的存貨數(shù)據(jù)，其信息含義是大不相同的。2008年金融危機(jī)發(fā)生后。一部分上市公司在年初為了預(yù)防通脹進(jìn)行了大量采購，而下半年隨著市場的萎縮產(chǎn)品又嚴(yán)重滯銷，從而導(dǎo)致構(gòu)成存貨的原材料和庫存產(chǎn)品嚴(yán)重偏高。但存貨數(shù)據(jù)較高或很高并不能就此得出該公司經(jīng)營出現(xiàn)問題的結(jié)論。一定要結(jié)合公司實(shí)際、行業(yè)情況、所處階段和采、購、銷情況來進(jìn)行全面分析。公司存貨偏高，有些可能是為了囤積獲利、有些是供應(yīng)商集中供貨、有些可能是提前采購等原因所致。

4． 重視非財務(wù)信息的獲取與分析

雖然財務(wù)報表提供了大量的會計(jì)信息，但這些財務(wù)信息往往是滯后的、綜合性的、靜態(tài)的會計(jì)信息，并且財務(wù)報表上既包括歷史成本信息還包括公允價值信息，這些會計(jì)信息遠(yuǎn)不足以作為投資者投資決策的依據(jù)甚至全部依據(jù)。而我國廣大投資者對上市公司進(jìn)行財務(wù)分析時，往往過于重視對財務(wù)信息的分析，忽視了對非財務(wù)信息的分析。非財務(wù)信息包括那些不以貨幣為主要計(jì)量單位，不一定與企業(yè)財務(wù)狀況相關(guān)，但與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動有密切聯(lián)系的各種信息。投資者如果忽視對上市公司創(chuàng)新能力、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、市場地位和競爭力等非財務(wù)信息的分析，可能就很難對上市公司的未來盈利能力作出準(zhǔn)確的判斷。因此，要留意非財務(wù)信息的獲取并進(jìn)行分析。

5． 注重質(zhì)量分析

投資者在閱讀上市公司財務(wù)報告時，往往直接拿財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行盈利能力、償付能力、運(yùn)營能力和發(fā)展能力方面的分析，而沒有對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行一些必要地剔除(如對非正常和未實(shí)現(xiàn)利潤的剔除、對不真實(shí)資產(chǎn)和負(fù)債的剔除)和處理。一般投資者通常容易忽視對上市公司的收入和利潤質(zhì)量、資產(chǎn)和負(fù)債質(zhì)量、所有者權(quán)益質(zhì)量等方面的深入分析。

6． 充分利用電子信息技術(shù)

今后的財務(wù)分析將不再是根據(jù)財務(wù)報表進(jìn)行簡單的、有限的財務(wù)指標(biāo)分析，而是從企業(yè)綜合經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利能力、發(fā)展?jié)摿ΑI運(yùn)能力等方面對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行全面分析，從而得出科學(xué)、準(zhǔn)確、全面的評價。要做到這一點(diǎn)，就必須充分利用先進(jìn)的電子信息技術(shù)，使電子信息、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)成為財務(wù)報表分析的“載體”。目前，越來越多的財務(wù)會計(jì)事項(xiàng)可由系統(tǒng)軟件自動收集、整理、計(jì)算和分類。應(yīng)用系統(tǒng)軟件進(jìn)行財務(wù)分析，不但降低了分析成本，而且使分析的效率和質(zhì)量大大提高，并能根據(jù)企業(yè)管理者和投資者的需求及時、快速、有效地提供更加客觀的即時財務(wù)信息，從而為最優(yōu)的投資選擇創(chuàng)造條件。

總之，現(xiàn)行企業(yè)財務(wù)報表分析存在著一定的局限性，我們應(yīng)采取合理的措施彌補(bǔ)其缺陷，并結(jié)合各類企業(yè)的具體情況，改進(jìn)現(xiàn)行財務(wù)報表分析和評價的方法，從而更好地適應(yīng)高度信息化社會的發(fā)展要求，為報表使用者提供更為有用的會計(jì)信息。

第五篇：財務(wù)報表分析的局限性探討(論文版)

財務(wù)報表分析局限性探討

學(xué)生：XX指導(dǎo)教師：XX

摘要：財務(wù)分析是涉及多學(xué)科的一項(xiàng)綜合性工作，它對于判斷企業(yè)的利弊得失、評價企業(yè)現(xiàn)在、預(yù)測企業(yè)未來有著重要作用，但財務(wù)分析由于受多種因素的影響，存在著多方面的局限。本文通過剖析財務(wù)報表分析存在的局限性和問題，探討相應(yīng)解決對策。關(guān)鍵字：財務(wù)報表財務(wù)分析局限性

一、財務(wù)分析概述

(一)概念

財務(wù)分析是以會計(jì)核算和報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價的經(jīng)濟(jì)管理活動。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。

我國現(xiàn)行的財務(wù)分析體系是以企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤及利潤分配表為主要依據(jù)，以“會計(jì)利潤”為核心構(gòu)建的指標(biāo)，根據(jù)表內(nèi)指標(biāo)值之間的相互關(guān)系，從考核和評價企業(yè)的獲利能力、營運(yùn)能力、償債能力和發(fā)展能力方面設(shè)計(jì)并計(jì)算出各種財務(wù)指標(biāo)，來反映企業(yè)的經(jīng)營情況，評價經(jīng)營業(yè)績，滿足各方面財務(wù)信息使用者的需要。因?yàn)樨攧?wù)分析的絕大部分?jǐn)?shù)據(jù)來源于財務(wù)報表，所以基于財務(wù)報表的財務(wù)分析難免存在一定的局限性。分析如下：

二、現(xiàn)行財務(wù)分析的局限

(一)忽視現(xiàn)金流量表的重要性

大多數(shù)財務(wù)指標(biāo)是根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表得來的，而缺少對現(xiàn)金流量表的分析，使得財務(wù)指標(biāo)不能對企業(yè)的營運(yùn)能力、獲現(xiàn)能力、償債能力做出準(zhǔn)確全面的分析，即財務(wù)指標(biāo)的不完整性；也不能很好的反映企業(yè)內(nèi)部管理和控制的情況。現(xiàn)金流量表反映的信息也是對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的所不能體現(xiàn)的動態(tài)現(xiàn)金流量信息的一種補(bǔ)充。就企業(yè)數(shù)據(jù)質(zhì)量而言，現(xiàn)金流量表客觀的反映了企業(yè)的現(xiàn)金狀況，其數(shù)據(jù)的真實(shí)性往往比利潤表中的數(shù)據(jù)可靠，其數(shù)據(jù)質(zhì)量也就更高，從而使用價值也就更高。

(二)財務(wù)報表的時效性局限

由于會計(jì)信息的編制、披露和傳遞的及時性影響，使財務(wù)報表提供的信息往往是滯后的，影響了報表信息的有用性。

(三)缺乏非財務(wù)指標(biāo)信息

財務(wù)報表所反映的信息常常是以貨幣計(jì)量的財務(wù)性信息，導(dǎo)致信息披露不完整性。非財務(wù)性的業(yè)績評價指標(biāo)，如產(chǎn)品的競爭力、人力資源的質(zhì)量和管理、企業(yè)家的能力和責(zé)任心、員工的合作精神和工作積極性、企業(yè)的綜合競爭力、產(chǎn)品和技術(shù)的創(chuàng)新能力等在企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的評價中扮演著越來越重要的角色，卻常常未在財務(wù)報表中披露。

(四)缺乏前瞻性和預(yù)測性的信息

財務(wù)報表反映的信息主要是歷史性的信息，對企業(yè)經(jīng)營決策至關(guān)重要的前瞻性和預(yù)測性的信息很少反映；歷史成本的原則還導(dǎo)致同行業(yè)新老企業(yè)比較的困難。

另外，貨幣時間價值，大量會計(jì)政策、會計(jì)處理方法和會計(jì)估計(jì)的自主選擇，通貨膨脹等都會對財務(wù)報表信息造成影響。

三、解決措施

(一)加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流量情況的分析。

在企業(yè)經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜和資本市場衍生金融工具層出不窮的背景下，現(xiàn)金流量信息愈來愈受到企業(yè)管理層的重視，許多企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)不是因?yàn)槿狈τ芰?，而是因?yàn)楝F(xiàn)金的短缺造成企業(yè)信用的喪失。因此進(jìn)行財務(wù)分析時應(yīng)從以“利潤”為中心轉(zhuǎn)向以“現(xiàn)金流量”為中心。分析營運(yùn)資本投資和利息支付前的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，檢查企業(yè)是否能夠通過其經(jīng)營活動產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量；分析營運(yùn)資本投資后、利息支付前的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，評價企業(yè)的營運(yùn)資本管理是否有效率；分析營運(yùn)資本投資和利息支付后的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)是否能夠滿足其利息支付義務(wù)；分析股利支付前的自由現(xiàn)金流，評價企業(yè)用內(nèi)部產(chǎn)生的現(xiàn)金流為長期性投資提供資金的能力；分析股利支付后的自由現(xiàn)金流，評價企業(yè)付股利的能力和企業(yè)股利政策的可持續(xù)性；分析外部融資活動之后的現(xiàn)金凈流量，用于評價企業(yè)的籌資政策。利用這些指標(biāo)的逐年變化的信息，將為我們評價企業(yè)現(xiàn)金流量的動態(tài)穩(wěn)定性，提供許多有價值的信息。

(二)完善企業(yè)的財務(wù)報表機(jī)制,提高時效性

首先,增加非貨幣信息的披露。企業(yè)財務(wù)報告通常通過“四表一注”即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表及股東權(quán)益變動表等反映企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況等方面的信息,這里強(qiáng)調(diào)的是要重視科學(xué)編制財務(wù)情況說明書和財務(wù)報表附注,來彌補(bǔ)財務(wù)報表披露信息的不足,其披露的非貨幣性信息對說明企業(yè)采用的會計(jì)政策、期后事項(xiàng)、或有事項(xiàng),預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景的等有重要作用,特別是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響因素日益復(fù)雜,要求企業(yè)財務(wù)信息和非財務(wù)信息并重,充分發(fā)揮財務(wù)分析實(shí)時化和快速反映的作用。其次,提高財務(wù)報告時效性。企業(yè)要在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和激烈的競爭中求生存,企業(yè)管理者每天幾乎都面臨著決策,而決策的依據(jù)時效性越快越好,這就要求財務(wù)報表信息必須盡量由“過去時”轉(zhuǎn)變?yōu)椤艾F(xiàn)在時”,盡量增加對現(xiàn)在信息的披露,可以縮短財務(wù)報表披露的周期性和提高披露頻率,只有信息披露及時有效,才能保證財務(wù)分析的及時性,才能幫助企業(yè)管理者對市場變化做出反應(yīng),迅速調(diào)整經(jīng)營策略。同時我們也要把我國的企業(yè)財務(wù)報表制度機(jī)制化,使得企業(yè)的財務(wù)報表能夠真正為企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。

(三)完善財務(wù)報告體系,深化財務(wù)指標(biāo)與經(jīng)營情況的聯(lián)系

以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、利潤表等作為基本報表反映企業(yè)的情況和經(jīng)營情況。同時應(yīng)更加注重對財務(wù)狀況說明書的編制工作,其信息披露應(yīng)反映企業(yè)的生產(chǎn)狀況、采用的會計(jì)政策、或有事項(xiàng)、非貨幣性的與財務(wù)事項(xiàng)密不可分的信息以及企業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)測,受物價變動影響的因素等。只有詳細(xì)分析董事會報告及其他信息來源中與該企業(yè)經(jīng)營情況有關(guān)的信息之后,把經(jīng)營情況與財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析,才能對財務(wù)報表數(shù)據(jù)做出更深層次的理解。

(四)提高財務(wù)分析人員的綜合能力和素質(zhì)，拓展分析視野

目前企業(yè)所面臨的環(huán)境日益變化，諸如戰(zhàn)略導(dǎo)向、經(jīng)營與財務(wù)進(jìn)入一體化運(yùn)作、價值鏈管理等，對分析評估現(xiàn)代企業(yè)所面臨的環(huán)境和經(jīng)營管理提出了新要求。財務(wù)報表只綜合反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，財務(wù)指標(biāo)本身的意義是有限的。分析人員還要關(guān)注企業(yè)公告及媒體報道中關(guān)于企業(yè)經(jīng)營信息，包括行業(yè)背景信息，把企業(yè)經(jīng)營情況與財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析，深刻領(lǐng)會財務(wù)數(shù)據(jù)背后的業(yè)務(wù)背景,才能深刻理解財務(wù)報表數(shù)據(jù)，以更廣闊的視野和高度去分析。

(五)引入非財務(wù)分析指標(biāo)

一般認(rèn)為，非財務(wù)指標(biāo)主要是考慮產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、顧客滿意度、公司潛在的發(fā)展能力、戰(zhàn)略目標(biāo)、人力資源、創(chuàng)新能力、市場份額、技術(shù)目標(biāo)、可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)和智力資本等方面。

從對企業(yè)的重要程度來看，要重點(diǎn)增加反映創(chuàng)新能力和顧客滿意度兩個方面的非財務(wù)分析指標(biāo)。顧客滿意度是指顧客對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的評價。顧客滿意是指顧客對其明示的、通常隱含的或必須履行的需求或期望己被滿足的程度的感受。滿意度是顧客滿足情況的反饋，它是對產(chǎn)品或者服務(wù)性能，以及產(chǎn)品或者服務(wù)本身的評價，給出了(或者正在給出)一個與消費(fèi)的滿足感有關(guān)的快樂水平，包括低于或者超過滿足感的水平，是一種心理體驗(yàn)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的目的是實(shí)現(xiàn)利潤最大化，使企業(yè)能夠不斷地發(fā)展壯大，而盈利、發(fā)展都首先需要把企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或者勞務(wù)銷售出去。企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是否被市場接受、是否令顧客滿意，是影響企業(yè)生存發(fā)展的重要因素，只有被顧客認(rèn)可的產(chǎn)品才具有旺盛的生命力，因此，進(jìn)行財務(wù)分析時應(yīng)把顧客滿意度納入評價指標(biāo)體系中。企業(yè)可以采用調(diào)查問卷、電話訪問、上門調(diào)查等方式了解企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)在多大程度上給予顧客滿足感，并在財務(wù)分析時充分考慮顧客對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的認(rèn)同程度。

創(chuàng)新能力是指企業(yè)通過各種方法手段，應(yīng)用知識和人的智力，使企業(yè)滿足或創(chuàng)造市場需求，增強(qiáng)企業(yè)競爭的能力。有關(guān)研究表明，全球業(yè)績增長最快的企業(yè)，都是圍繞提高企業(yè)自身創(chuàng)新能力、尋找到創(chuàng)新發(fā)展路徑的管理模式上找到突破點(diǎn)，建立完備的企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的管理體系，是保證在困境中崛起、實(shí)現(xiàn)業(yè)績快速增長的關(guān)鍵。創(chuàng)新能力決定了企業(yè)的競爭優(yōu)勢，決定了企業(yè)能夠活多久。沒有創(chuàng)新能力，企業(yè)產(chǎn)品將流于平凡，無法與競爭對手相區(qū)分開來，企業(yè)也就無法建立持續(xù)的競爭優(yōu)勢。企業(yè)的創(chuàng)新能力，可以從企業(yè)擁有的無形資產(chǎn)、人才資源等方而體現(xiàn)出來。企業(yè)的無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，是企業(yè)經(jīng)過長期的經(jīng)營管理和技術(shù)創(chuàng)新過程中形成的重要資源和寶貴財富，是企業(yè)獲取超額收益的源泉。人才是最重要的戰(zhàn)略資源。在知識經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)社會潮流的今天，人才資源是第一資源，人才戰(zhàn)略是第一戰(zhàn)略，已成為人們的共識，人才競爭已成為最激烈的競爭。引入衡量企業(yè)無形資產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、研發(fā)人才等的財務(wù)指標(biāo)，才能真正衡量一個企業(yè)的持久的生命力。當(dāng)企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)分析時，應(yīng)重點(diǎn)考慮企業(yè)的創(chuàng)新能力，可以建立企業(yè)擁有專利數(shù)、研究和開發(fā)費(fèi)用占銷售收入比、企業(yè)人力資本貢獻(xiàn)率、工程技術(shù)人員比重、創(chuàng)新產(chǎn)品銷售收入比等指標(biāo)來反映企業(yè)的創(chuàng)新能力。

(六)要用財務(wù)指標(biāo)的歷史長期趨勢來分析

避免從靜態(tài)的角度看問題帶來的片面性。應(yīng)將近三年甚至更長期的財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來看，考慮貨幣時間價值、會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)、通貨膨脹等變動因素。

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